4. a portfólió minősége érdemben javulhat a problémás háztartási hitelek kezelése a családi csődeljárás intézményének bevezetésével

Az év második felében a háztartási portfólión belül a nemteljesítő hitelek (NPL) aránya közel változatlan szinten maradt, míg a vállalatoknál szignifikánsan csökkent. A vállalati hitelek esetében ez elsősorban az erőteljesebb tisztítás eredménye volt, de enélkül is enyhe javulást láttunk volna. A háztartási hiteleknél a nemteljesítő devizahitelek forintra váltása, illet ve az árfolyamgát kihasználtságának fokozatos növekedése gátolta a mutató romlását. Az értékvesztés eredményrontó hatása a vállalati oldalon jelentősen csökkent, elsősorban a bázishatás miatt. A második félévben elszámolt értékvesztés historikusan magas volt ugyan, de lényegesen elmaradt a 2011 végén látott kiugró adattól. Összességében így a kevesebb hitelezési veszteség ellenére is nőtt a portfólió fedezettsége, ami mérsékli az alulfedezettség kockázatát. Háztartási olda lon az értékvesztés eredményrontó hatása csökkent kissé a félévi adathoz képest, de a szinten maradó NPL-aránnyal nőtt a fedezettség.

A vállalati portfólió minőségének mostani javulását még nem tekintjük fordulatnak, így bár lassuló ütemű, de további növekedést várunk az NPL-arányban a következő két évben. Tényleges fordulathoz a tartósan magas tisztítási ráta, illetve a hitelállomány növekedése volna szükséges. Háztartási oldalon az adóssegítő programok a következő két évben megállít hatják a portfólió romlását, amit tovább javíthat a családi csődeljárás intézményének tervezett bevezetése is. Várakozásunk szerint 2013 végén tetőzhet a nemteljesítő hitelek állományon belüli aránya. Az új értékvesztés-szükségletben ugyanakkor mindkét szegmensben csökkenő tendenciát várunk, feltételezve, hogy a jelenlegi nemteljesítő hitelállomány mögötti értékvesztés megfelelő, így pótlólagos elszámolásra nincs szükség.