7.1. A bankrendszer likviditási sokk-ellenállóképessége a stresszteszt alapján megfelelő

7.1. a bankrendszer likviditási sokkellenállóképessége a stresszteszt alapján megfelelő

71. ábra Mérlegfőösszeg-arányos 30 napos likviditási többlet devizális megbontásban

30 % % 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 −5 −5 −10 −10 − 15 −15 2009. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2010. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2011. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2012. jan. márc. máj. júl. szept. nov. Likviditási többlet összesen Likviditási többlet HUF Likviditási többlet FX Szabályozói limit

Forrás: MNB.

72. ábra Mérlegfőösszeg-arányos 30 napos stressz likviditási többlet devizális megbontásban

30 % % 30 25 25 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 −5 −5 −10 −10 − 15 −15 2009. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2010. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2011. jan. márc. máj. júl. szept. nov. 2012. jan. márc. máj. júl. szept. nov. Likviditási többlet összesen Likviditási többlet HUF Likviditási többlet FX Szabályozói limit

Forrás: MNB.

a bankok rövid távú likviditása döntően forintban áll

rendelkezésre, annak szintje megfelelő. A harmincnapos előre tekintő likviditási többletek szintje szeptemberig folyamatosan növekedett, majd a mérlegfőösszeg-arányos 10 százalékos szabályozói limit felett stagnált. Az elvárt szinthez képest a bankrendszer lényegesen magasabb likvi ditási többlettel rendelkezik, ugyanakkor az főleg forintban áll rendelkezésre. A devizalikviditási többlet a szeptembe rig tartó növekedés után kissé csökkent, de pozitív tartományban van (71. ábra).

a bankok stressz utáni likviditási többlete is meghaladja a szabályozói minimumot, az azonban csak forinttartalé

kokból áll. A 30 napos előre tekintő, stressz utáni likviditási többlet 2012-ben emelkedett, annak mértéke az elvárt szint felett alakult. Stressz után gyakorlatilag csak forintlik viditás marad, a devizatöbblet nulla körül alakul bankrendszeri szinten (72. ábra). Ennek következtében egy elhúzódó stresszhelyzetben döntő fontosságú a swappiac akadály mentes működése.

a Likviditási stressz index alacsony értéket mutat, a lik

viditási pufferek növekedtek. A Likviditási Stressz Index azt mutatja, hogy a bankok likviditási puffere milyen mér tékben marad el a mérlegfőösszeg-arányos 10 százalékos szabályozói limittől, illetve hány banknál tapasztalunk elmaradást. A szabályozói limittől vett eltérés mértékét is figyelembe véve, majd súlyozva a bankok mérlegfőösszegé vel, az index értékére 6,4 százalékot kapunk. Ez azt jelenti, hogy a stresszforgatókönyv bekövetkezése esetén a bank rendszer csak elenyésző mértékben kerülne a szabályozói minimum alá. Kedvező hír, hogy egyetlen bank sem került nulla alá, tehát minden bank likvid maradna stresszhelyzet ben is (73. ábra). Fontos kiemelni, hogy a bankonként összesített stresszelt likviditási pufferek növekedtek, miközben az elmaradások csökkentek az év során.

73. ábra a Likviditási stressz index, a bankok szabályzói limit feletti likviditási többlete, illetve hiánya a stresszpályán

1500 Mrd Ft % 75 1000 50 500 25 0 0 500 −25 −1000 −50 −1500 −75 −2000 −100 − 2500 −125 2009. jan. márc. máj.júl. szept. nov. 2010. jan. márc. máj.júl. szept. nov. 2011. jan. márc. máj.júl. szept. nov. 2012. jan. márc. máj.júl. szept. nov. Likviditási szükséglet a szabályozói követelmény teljesítéséhez Likviditási többlet a szabályozói követelmény fölött Likviditási Stressz Index (jobb skála)

Megjegyzés: A mutató a 10 százalékos szabályozói limithez viszonyított, normált likviditási hiányok mérlegfőösszeggel súlyozott összege. Minél magasabb a mutató értéke, annál nagyobb a likviditási kockázat a stresszpálya mentén. Forrás: MNB.