Servicio Nacional de Aprendizaje – SENA
Fecha: Octubre de 2010
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1. IDENTIFICACIÓN DE LA GUÍA DE APRENDIZAJE Nombre del Proyecto: Análisis Financiero Fase del Proyecto: Diagnostico Financiero y Punto de Equilibrio
Duración en horas 40 Duración en horas 10
Actividad de Proyecto En este tema se realizara el Diagnostico financiero de la empresa Prueba 2 S.A y se calculara el punto de equilibrio al igual que el cálculo del activo corriente Competencia:
Resultados de Aprendizaje
Desarrollo de las competencias básicas en el análisis cualitativo de la información financiera de una empresa.
2. PRESENTACION
Identificar el análisis financiero como una herramienta que permite realizar comparaciones relativas de diferentes negocios para facilitar la toma de decisiones, de inversión, financiación, planes de acción, control de operaciones, entre otros. Identificar que el punto de equilibrio nos sirve para saber cuánto se debe de vender para tener un punto de referencia estable dentro de la empresa. Conocer el porqué la empresa se encuentra en una situación buena o mala para sí mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas o estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.
Duración en horas de la actividad 10
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El diagnóstico financiero hace referencia al análisis cualitativo de la información financiera de una empresa. El diagnostico es la fase indelegable por parte de la Gerencia. Para llegar a la estructura del informe final es necesario, llevar a cabo los siguientes pasos:
Determinar las Banderas Rojas (señales de advertencia) Determinar las Fortalezas Determinar las posibles causas de la situación de cada Bandera Definir la situación financiera Perspectivas de la empresa si persisten las Banderas Complementar con el análisis de los indicadores del sector Complementar con el análisis grafico de variables Definición y ajuste de la situación final Estructura del informe final
3. CONOCIMIENTOS PREVIOS Para el desarrollo de la actividad el integrante del curso deberá hacer el estudio del material de la unidad 3: “Diagnosticando la Empresa” y revisado el material “La gerencia Financiera a través de Indicadores.”, que también puede encontrar en el botón Documentos – Semana 3., que se encuentra en el botón Materiales del curso, y documentos, dando clic en la opción Unidad 3
4. ACTIVIDADES Y ESTRATEGIAS DE APRENDIZAJE ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : 1. Retomando el Balance y el Estado de Resultados del taller No. 2, realice los Indicadores Financieros y un concepto de cada uno de los resultados arrojados, en el cuadro anexo.
2. EJERCICIOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO: Una empresa tiene costos variables unitarios por $150, repartidos así: Por costos variables de producción $100 y por costos variables de venta $50; sus costos fijos ascienden a $ 5.000.000 y el precio de venta por unidad es de $200 y un nivel de ventas de 120.000 unidades. a) Calcule el punto de equilibrio en pesos. b) Calcule el punto de equilibrio en Unidades. c) Calcule el punto de equilibrio en %.
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d) Analice cada uno de los anteriores cálculos.
NOTA: Las Formulas para desarrollar el ejercicio No.2 las encuentra en el material de apoyo de esta semana No.3. COMPAÑÍA COMERCIALIZADORA DEL QUINDIO S.A. BALANCE GENERAL ($ MILLONES) DIC 31/2009 DIC 31/2010 ACTIVO Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otros deudores Inventario de mercancías TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS FIJOS Terrenos Edificios Vehículos TOTAL ACTIVO FIJO OTROS ACTIVOS Activos diferidos Inversiones a largo plazo Otros activos Valorizaciones TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVOS Obligaciones Bancarias Cuentas por pagar a proveedores Impuesto de renta por pagar Dividendos por pagar Provisión para cesantías TOTAL PASIVO CORRIENTE Obligaciones Bancarias a largo plazo TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital pagado Reserva legal
$ 22 $ 55 $ 43 $ 210 $ 330
$ 30 $ 128 $ 22 $ 290 $ 470
$ 10 $ 44 $ 16 $ 70
$ 10 $ 44 $ 29 $ 83
$ 28 $ 16 $5 $6 $ 55 $ 455
$ 20 $9 $ 39 $ 25 $ 93 $ 646
$ 60 $ 106 $ 24 $ 11 $ 65 $ 266 $ 20 $ 20 $ 286
$ 182 $ 90 $ 38 $ 15 $ 80 $ 405 $ 45 $ 45 $ 450
$ 30 $ 15
$ 36 $ 22
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Otras Reservas Utilidades Retenidas utilidades del Ejercicio Valorizaciones TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
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$ 34 $ 52 $ 32 $6
$ $ $ $
$ 169 $ 455
$ 196 $ 646
COMPAÑÍA COMERCIALIZADORA DEL QUINDIO S.A ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ($MILLONES) DE ENERO 01 A DICIEMBRE 31 DE 2010 Ventas Menos Costo de Ventas VENTAS NETAS Menos Gastos Operacionales sueldos y Prestaciones Servicios públicos Depreciaciones Arrendamientos Gastos de Publicidad Gastos de seguro Amortización de diferidos Provisión deudas malas Otros gastos TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL Menos Gastos Financieros Mas Otros Ingresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Provisión de Impuestos UTILIDAD NETA
34 22 57 25
$ 1.480 -$ 919 $ 561 $ 220 $ 23 $ 14 $ 80 $ 16 $9 $8 $7 $ 13 $ 390 $ 171 -$ 80 $4 $ 95 -$ 38 $ 57
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INDICADORES / PERIODO
LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO NETO
ACTIVO CTE - PASIVO CTE
PRUEBA ACIDA
ACTIVO CTE INVENTARIO PASIVO CORRIENTE
ENDEUDAMIENTO
INDICE DE SOLVENCIA
ACTIVIDAD
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
INDICE DE APALANCAMIENTO
ROTACION DE CARTERA (VECES) ROTACION DE CARTERA (DIAS)
ACTIVO TOTAL PASIVO TOTAL
PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
PASIVO CORRIENTE PATRIMONIO NETO
VENTA CUENTAS POR COBRAR No. DIAS DEL AÑO VCES QUE ROTA LA CART
2010
CONCEPTO
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UTILIDADES OPERAC. VENTAS NETAS
RENDIMIENTO
MARGEN DE UTILIDAD BRUTO
UTILIDAD NETA VENTAS NETAS
MARGEN DE UTLIDAD NETO
INDICE DE GASTOS OPERACIONALES / VENTAS
GASTOS OPERAC. VENTAS NETAS
Material (es) requerido: 1. Diagnosticando la Empresa 2. La gerencia Financiera a través de Indicadores 5. EVIDENCIAS Y EVALUACION Producto entregable:
El aprendiz deberá entregar un escrito en el cual responda a lo planteado en la guía de aprendizaje realizando un análisis de los conceptos tratdos en la unidad: El documento debe contener Portada, con los datos de la persona o personas que entregan el documento. Introducción, sobre el tema a tratar. Estructura que contenga: Las preguntas y respuestas de la actividad completas. Conclusión y Bibliografía. Anexos si los hay
Forma de entrega:
El documento en formato digital puede ser elaborado en Word, Excel, Power Point, Pdf, etc. Deberá ser enviado a través del respectivo enlace que se encuentra en el botón Actividades dando clic en Actividades Semana 3 – luego en Unidad_3_Actividad_3 y después Enviar.
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Criterios Evaluación:
de
Realiza mediante la aplicación de una serie de herramientas financieras un diagnostico financiero de una empresa con el fin de efectuar una planeación y hacer controles para tomar des ciciones en general. Reconoce que sin el análisis financiero no es posible hacer un diagnóstico actual de la empresa. Reconoce el estado en que se encuentra la empresa actualmente.
6. BIBLIOGRAFIA Y WEBGRAFIA Introducción al análisis financiero (3ª edición) Ana María Gil Álvarez editorial Club Universitario CONTROL DEL DOCUMENTO
Autores
Nombre Cargo Jaime Alberto Londoño Tutor Briceño Virtual
Dependencia Centro de comercio y Turismo SENA Regional Quindío
Fecha Primer semestre 2012.
de