Plan de Negocios Pemex 2016-2020

Principales elementos del Plan de Negocios de Petrรณleos Mexicanos y sus empresas productivas subsidiarias 2016-2020

Diciembre, 2015

Introducción

•

De acuerdo al artículo 46 fracción III de la Ley de Petróleos Mexicanos, el Director General presenta el Plan de Negocios de Petróleos Mexicanos y sus Empresas Productivas Subsidiarias 2016-2020 al Consejo de Administración en los términos del artículo 14 de la misma ley.

•

Se han llevado a cabo reuniones, con representantes del Comité de Estrategia e Inversiones, en cumplimiento con las fracciones II y III del Artículo 44 de la Ley de Petróleos Mexicanos.

•

Se elabora un análisis de la situación actual de la empresa en materia financiera, operativa y de marco normativo. A partir de éste, se analiza la situación de no adecuarse al nuevo entorno y los riesgos estratégicos y comerciales.

•

Por otro lado, se presenta el rumbo a tomar a partir del nuevo entorno mencionado.

Para ello, se han establecido cuatro Objetivos Estratégicos y el foco de negocio de la empresa.

•

A partir del resultado de los análisis de la situación actual de la empresa y del rumbo a tomar, se definen las estrategias para arribar a la situación deseada, con sus principales proyectos de inversión y mecanismos de financiamiento.

2 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

3 VERSIÓN PÚBLICA

Previo a la Reforma de 2013, el marco normativo de PEMEX propiciaba que las actividades no se orientaran a la generación de valor*

Gobierno Federal

Instrumento de política pública

► La obligación de suministro nacional, ocasionaba atender mercados no rentables (evitar alertas críticas de gas natural, suministro de gasolina con costos no reconocidos) ► Enfoque fiscal rentista sin relación con las utilidades antes de impuestos

Instrumento de política fiscal

► Metas volumétricas fijadas por las autoridades, que propiciaba producción no rentable

Precios fijados por la SHCP y costos desvinculados

► Resta flexibilidad comercial para competir y falta de reconocimiento de costos

Presupuesto en función de la economía nacional

► La inversión y el gasto no obedecen a requerimiento de negocio, sino al de la economía nacional y al balance de las cuentas del gobierno. El Congreso establece un techo de endeudamiento para el gobierno federal

Responsabilidad administrativa y Ley de adquisiciones

► Desincentiva toma de decisiones óptimas para el negocio dadas las responsabilidades a las que son sujetos los funcionarios. Las reglas de adquisiciones priorizaban precio sobre valor final

Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito

► Endeudamiento desproporcionado respecto al desempeño económico

Obligaciones laborales extensas con baja productividad

► Elevado pasivo laboral, beneficios laborales mayores a los de ley, falta de captura de ventajas competitivas en materia laboral y gestión inflexible de la dimensión de RH, falta de movilidad de fuerza laboral, entre otros

Nuevos esquemas de negocio

► Todas las inversiones y riesgos los asumía PEMEX

Regulación incompleta

► Sólo aplicaba para gas natural no incentivó inversión del sector privado * La Reforma del 2008 ya establecía para PEMEX la obligación de generación de valor, sin embargo, en la práctica dicha Reforma no generó los instrumentos que hicieran esto posible

VERSIÓN PÚBLICA

4

El resultado financiero de PEMEX no es consistente con el tamaño de sus operaciones

Patrimonio, MMUSD

200

Shell

En 2014 PEMEX presentó niveles de producción de crudo y gas similares a los de empresas petroleras internacionales. Sin embargo, su patrimonio es negativo.

Esto se debe principalmente a lo siguiente:

Exxon

150

Chevron

100

Petrobras

50 Statoil

•

En E&P, los costos financieros y de operación son altos. Además, los impuestos y derechos son mayores a los rendimientos

•

En Transformación Industrial, los costos de venta son mayores a los ingresos

0 0

2

-50

4

6

Producción, MMbpced

PEMEX

-100

* Fuente: SEC, forma 20-f 2014

5 VERSIÓN PÚBLICA

Indicadores financieros de PEMEX

•

En 9 años la deuda se ha duplicado y la utilidad neta es negativa sistemáticamente a partir de 2007. Cabe señalar que en todos los años el impuesto es mayor al rendimiento de operación (excepto 2006 y 2012)

•

En Exploración y Producción, durante los últimos 2 años los impuestos y derechos han sido mayores a los rendimientos

•

En Refinación, los costos de venta, particularmente las compras de importación e interorganismos, han sido mayores a los ingresos

•

En Gas y Petroquímica Básica, los gastos de operación han mermado el rendimiento de las ventas

•

En Petroquímica, los costos de venta, particularmente las compras interorganismos, han sido mayores a los ingresos

VERSIÓN PÚBLICA

Dentro de las principales razones para estar en la situación actual, destacan deficiencias en E&P, desempeño operativo, calidad, seguridad y tecnología

Concepto

Situación

Exploración

Menores tasas de restitución por falta de delimitación de áreas; costos de exploración competitivos

Producción

Tendencia a la baja y costos crecientes

Calidad

Incumplimiento de especificaciones que genera penalizaciones, paros no programados, pérdida de clientes y mercado

Desempeño Operativo

Entradas de procesos por encima de referencia y rendimiento y márgenes por debajo de la misma

Mercado ilícito

Robo de combustible que deteriora la situación financiera

Tecnología

La tecnología incorporada no se asimila y se utiliza de manera ineficiente

7 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

8 VERSIÓN PÚBLICA

Gobierno Federal

El nuevo entorno y marco legal para operar PEMEX, generan condiciones para encaminar las operaciones hacia aquéllas que generan valor Instrumento de política pública

► Esfuerzos focalizados hacia mercados rentables. En la transición, se puede negociar el suministro de mercados no rentables vía reconocimiento de costos de atención. Autoridades responsables de generar condiciones para inversiones de terceros

Instrumento de política fiscal

► Migración de asignaciones hacia contratos, farm-out y rondas futuras con régimen fiscal competitivo

Precios fijados por la SHCP y costos desvinculados Presupuesto en función de la economía nacional Responsabilidad administrativa y Ley de adquisiciones

► Liberación de precios y autonomía para establecer políticas comerciales con mecanismos internos transparentes y competitivos. La no obligación de suministro, genera incentivo de negociar con las autoridades el costo de estas actividades ► Ya no existe un presupuesto de operación e inversión aprobado, sino que se sujeta a PEMEX a metas de balance operativo y financiero, las cuales se establecen con base en el balance de las cuentas del gobierno. El Congreso establece un techo de endeudamiento exclusivo para PEMEX ► Régimen de responsabilidades y mecanismos de adquisición más flexibles, debido a la aplicación de las Disposiciones Generales de Contratación

Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito

► La fijación de metas de balance financiero, fija deuda que obedezca a capacidad de financiamiento

Obligaciones laborales extensas con baja productividad

► Existe un ambiente más propicio para tomar decisiones que permitan a la empresa adecuarse a las nuevas condiciones

Nuevos esquemas de negocio

► Se abren posibilidades para ir en alianza en todas las actividades, capturando beneficios como diversificación de riesgos, obtener Know-how y capital

Regulación asimétrica

► El régimen fiscal de las asignaciones es diferente al de contratos. Existe la posibilidad de migrar, siempre y cuando se acelere el volumen para no impactar la recaudación.

9 VERSIÓN PÚBLICA

Dada las asignaciones en la Ronda 0, PEMEX requiere enfocar sus actividades de Exploración y Producción en aquéllas de alto valor económico Antes de Ronda 0

Reserva 3P Reserva 2P Reserva 1P Recurso Prospectivo Áreas

Total 42.2 24.8 13.4 113 407,000

Después de Ronda 0

Asignado 31.9 20.6 12.5 23.4 109,726

MMMbpce MMMbpce MMMbpce MMMbpce km2

Asignaciones (489 áreas) - Exploración: 108 - Extracción: 286 - En resguardo: 95

10 VERSIÓN PÚBLICA

La Reforma establece como fin de PEMEX generar valor económico y amplía el alcance de las actividades que puede realizar, ya sea solo o en alianza Fin de Petróleos Mexicanos

Generar valor económico y maximizar la renta petrolera para el Estado Mexicano

Procesamiento de gas y actividades industriales y comerciales de la petroquímica

Actividades a realizar por PEMEX, solo o en alianza

La refinación, transformación, almacenamiento, distribución, venta, exportación e importación de petróleo e hidrocarburos

Proyectos de ingeniería, investigación, actividades geológicas, geofísicas, supervisión, prestación de servicios a terceros relacionados con la exploración y extracción

Generación y comercialización de energía eléctrica

PEMEX podrá en el país o en el extranjero, realizar las actividades siguientes

Comercialización de productos y servicios tecnológicos resultantes de la investigación y el desarrollo tecnológico, así como la formación de recursos humanos altamente especializados

Migraciones, farm out y contratos de exploración y extracción

11 VERSIÓN PÚBLICA

Nueva estructura: se definen actividades sujetas a asignación y contrato para exploración y producción de hidrocarburos y actividades sujetas a permiso, tanto para PEMEX como para privados

12 VERSIÓN PÚBLICA

La Reforma establece la ruta para transitar a una industria con competencia

Flexible Rígido

Marco regulatorio

Ruta para la transición Situación deseada

• Precios de mercado • Propiedad privada, asociaciones, PEMEX • Libre acceso al producto • Cobertura social • Precios regulados • Propiedad del Estado • Obligación de suministro PEMEX • Suministro de productos de PEMEX

3

2 1

Situación actual

Antes de la Reforma Único (PEMEX) Múltiples Participantes

• PEMEX se rige bajo el derecho público (sólo se puede hacer lo que permite la ley). Además, a la empresa podrían aplicársele los derechos mercantil y civil de forma supletoria, siempre y cuando no contravengan las disposiciones de derecho público a las que está sujeta • La competencia generada con la apertura se traducirá en una pérdida potencial de participación de mercado de PEMEX, por lo que su estrategia comercial deberá mantener el liderazgo en los mercados objetivo • La Reforma establece las condiciones que se deberán cumplir para transitar a un entorno de competencia eficiente

13 VERSIÓN PÚBLICA

Durante el periodo de transición a un entorno de competencia eficiente, PEMEX deberá enfrentar regulación asimétrica Ventas de primera mano y régimen fiscal

Regulación asimétrica

La autoridad puede obligar a PEMEX a seguir sujeta a regulación de ventas de primera mano* de hidrocarburos o petroquímicos, y que los competidores tengan libertad de imponer sus precios libremente. Asimismo, se le aplicará un régimen fiscal diferenciado en asignaciones que será más confiscatorio que el aplicado a privados. La regulación de la CNH no se ha actualizado.

Poder de mercado La autoridad puede realizar acciones contra PEMEX cuando a su juicio, se detecte que la empresa obstaculiza la competencia y el desarrollo eficiente de los mercados.

Proyectos sociales La autoridad puede instruir a PEMEX a llevar a cabo proyectos de beneficio social y se compensarán a precios de mercado a través del Presupuesto de Egresos de la Federación.

Restricciones a la flexibilidad, competitividad y capacidad de crecimiento de PEMEX

Acceso abierto En el caso de petróleo, petrolíferos y petroquímicos, PEMEX deberá destinar a terceros el porcentaje de la capacidad de transporte y almacenamientos que determine la CRE.

Integración vertical Se limita la integración vertical entre las actividades de transporte por ductos, almacenamiento y comercialización, así como limitaciones a la participación accionaria en empresas que realicen dichas actividades. * El régimen de Ventas de Primera Mano (VPM) es transitorio, para generar condiciones de competencia y equidad en las cuales deberá competir Pemex

VERSIÓN PÚBLICA

14

Con la Ronda Cero PEMEX conservó 23 MMMbce de recursos prospectivos, lo que representa 21% del total Recursos prospectivos, MMM bpce Total 60

53 Área total: 178,554 km2

Solicitado

9

26

No convencional Convencional

Otorgado

5

18

21%

66% de los recursos solicitados Total 72,897 km2 Convencional 64,489 km2 No convencional 8,408 km2

De los 18.2 MMMbpce convencionales, 14.6 se encuentran en oportunidades y localizaciones, el resto es potencial (plays) 15 VERSIÓN PÚBLICA

Se asignó el 96% de las reservas 1P y la totalidad de lo solicitado de 2P. Dentro de las reservas 3P se asignó el 92% de lo solicitado y el 76% de la totalidad de reservas de México Reservas, MMbpce 3P

Total 13,438

Solicitado

Otorgado

13,009

12,470 92%

2P

1P

42,158

24,816

20,684

20,589

100%

34,609

Asignaciones (489 áreas) - Exploración: 108 - Extracción: 286 - En resguardo: 95

31,928

96%

Asignaciones de resguardo PEMEX tiene la obligación de mantener las instalaciones hasta que inicie el proceso de licitación para otorgar dichas áreas 16 VERSIÓN PÚBLICA

2014

Incremento controlado en precios: •

Se aceleró el calendario al pasar de 2017 a abril 2016 la posibilidad de importación de gasolina y diésel por terceros a precio controlado, manteniendo en 2018 a precio libre

2015

Precios máximos de gasolinas y diésel actualizados conforme a la inflación

2016

2017

Precios variables de gasolinas y diésel sujetos a un piso y a un techo para disminuir la volatilidad, con un impuesto de cuota fija

9 centavos

2018

Precio libre que reflejará las condiciones de mercado

Antes: Importación libre en 2017 •

11 centavos

•

11 centavos

Ahora: Importación libre en abril 2016 2016: Expendio al público por parte de privados

Importación: exclusivamente por PEMEX Estaciones de servicio • Realizan el expendio al público bajo franquicia de PEMEX u otras marcas a partir de 2016 • Venden productos de PEMEX u otros suministradores Actualmente, PEMEX tiene la obligación legal de continuar abasteciendo el mercado hasta abril de 2016, pero la entrega de permisos no será inmediata y no será posible en el corto plazo reducir importaciones por no reconocimiento de costos.

Apertura gradual en Gas LP 2014

2016

Precios máximos establecidos por decreto del Ejecutivo mediante acuerdo que considere diferencias por costos de transporte entre regiones, diversas modalidades de distribución y expendio El Gobierno focalizados

deberá

instrumentar

programa

de

apoyos

2017

Precio libre que reflejará las condiciones de mercado a partir del 1° de enero de 2017 o antes, en la fecha en que se haya implementado el programa de apoyos focalizados a los consumidores

2016: Importación libre de Gas LP

18 VERSIÓN PÚBLICA

Además de la reforma energética, PEMEX tiene que enfrentar un entorno más complejo a nivel internacional y nacional   

Avances en tecnologías para explotación de fuentes convencionales y no convencionales de crudo y gas



Mayores eficiencias en explotación de recursos de shale Mayores eficiencias en energías solar y viento



  

Requerimiento de recursos humanos capacitados Mayor regulación ambiental y de seguridad Mitigación de efectos de cambio climático en zonas petroleras

Lento crecimiento mundial Desaceleración en China

1. Contexto económico 6. Tecnología

5.

Sustentabilidad y ambiental

4. Político y social •

• • • •

Robo de combustibles y crimen organizado Regulación estricta en renovables • Contenido Nacional Comunidades vulnerables

Internacional  Caída en precio de crudo y precio de gas natural bajo y estable  Mayor oferta de crudo ligero en EU y mayor oferta de crudo pesado de Canadá 2. Mercados  Mayor oferta y menores precios de gas natural y líquidos en Norteamérica  Aumento en oferta de petrolíferos en Norteamérica  Búsqueda de mercados por parte de países OPEP  Mayor oferta de Irán Nacional  Apertura de la industria 3. Marco petrolera nacional y mayor Regulatorio competencia en mercados  Bajo crecimiento de demanda de gasolinas, diésel y gas LP  Crecimiento de demanda de gas Cumplimiento de regulación en todas las natural y petroquímicos (cadena gas-fertilizantes y etanoactividades de la polietilenos) industria Acceso abierto*

* Desde 1995 se encuentra abierto el mercado de Gas Natural y Petroquímicos

VERSIÓN PÚBLICA

19

Principales riesgos estratégicos y comerciales de la empresa Comportamiento de la economía en el largo plazo Riesgo estratégico •

•

Nacional

Internacional

Crecimiento bajo • Puede generar menores prospectos para alianza y asociación en proyectos • Menores fuentes de financiamiento internas • Mayores recortes presupuestales a la empresa Mayor tasa de interés • Mayores costos de financiamiento • Menor consumo e inversión Crecimiento bajo • Menor demanda de hidrocarburos • Menores fuentes de financiamiento externas • Flujo de inversiones a otros sectores con mayores tasas de retorno Mayor tasa de interés • Mayores costos de financiamiento • Menor consumo e inversión

Riesgo comercial

• •

•

Menor precio de hidrocarburos Menores ventas de combustibles, petroquímicos, fertilizantes, y servicios como logística y cogeneración Mayor competencia en los mercados, lo que implicaría menores márgenes

20 VERSIÓN PÚBLICA

Principales riesgos estratégicos y comerciales de la empresa Innovaciones tecnológicas Exploración y Producción

Transformación industrial

Riesgo estratégico

Riesgo comercial

• Falta de tecnologías de bajo costo para reducir o eliminar emisiones de efecto invernadero.

• Desarrollo de tecnologías de fuentes alternas de energía en respuesta al cambio climático.

• Falta de eficacia al incorporar avances tecnológicos y eficiencias en la explotación de recursos complejos como aguas profundas y shale oil/gas.

• No desarrollar una solución rentable y competitiva para la explotación de las reservas de ATG.

• Pérdida eventual de asignaciones/contratos por no cumplir programas de producción definidos por CNH. • Disminución de tasa de incorporación de reservas y caída en la producción • Pérdida de mercados y clientes clave

• Instalación de refinería diseñada con criterios de uso eficiente y tecnología de última generación energía México.

• Introducción de tecnologías que sustituyan el consumo de petrolíferos, principalmente para el sector autotransporte (celdas de combustible, híbridos, autos eléctricos).

• Introducción de tecnologías que sustituyan el consumo de gas natural en el sector eléctrico, industrial y residencial (solar, eólico, baterías)

• Entrada de competidores más eficientes y con menores costos de producción.

• Reducción mercados y clientes de crudo y gas • Caída en precio de crudo y gas • Pérdida de socios potenciales • Reducción de fuentes de financiamiento

21 VERSIÓN PÚBLICA

Principales riesgos estratégicos y comerciales de la empresa Tendencias de la oferta y la demanda Riesgo estratégico Oferta

Demanda

• Sostenimiento de la producción de crudo shale oil/gas en Estados Unidos • Sostenimiento de la producción de Arabia Saudita y Rusia • Incremento en la producción de Irán (crudo y gas) • Incremento en las exportaciones de crudo pesado a la Costa Norte del Golfo de México de Irak, Colombia y Venezuela y Canadá.

• Mayor oferta de crudo extraído en México por participantes privados que compita en los mercados que ha abastecido tradicionalmente Pemex • Bajo crecimiento en la demanda de combustibles generará poca inversión y limitada oferta de socios y mayores costos de financiamiento • Este menor crecimiento de la demanda se puede generar de políticas gubernamentales encaminadas a reducir el uso de combustibles fósiles para cumplir los compromisos de reducción de gases de efecto invernadero, por lo que se promoverán por diversos mecanismos, el uso de fuentes alternativas y renovables

Riesgo comercial

• Se mantengan precios de crudo y gas a la baja por un periodo largo • Menores ingresos y márgenes • Mayor competencia en los mercados • Mayores exigencias de los clientes • Incremento en la actividad del crimen organizado y mercado ilícito de gasolinas (mayores costos por seguridad y mantenimiento)

22

Fuente: EIA

VERSIÓN PÚBLICA

Principales riesgos estratégicos y comerciales de la empresa Cambios geopolíticos Riesgo estratégico Norteamérica

Asia

Medio Oriente y África

• Sostenimiento de producción de shale oil (aprovechamiento por refinerías en EU aun aquéllas con alta conversión) • Mayor oferta de crudo pesado de Canadá a la Costa Norte del Golfo de México (vía ferrocarril o ducto) • Menor demanda de hidrocarburos, particularmente de China, por menor crecimiento económico y reconversión de su economía • Mayor oferta de Rusia de crudo y gas, particularmente a China

Riesgo comercial

• Menores ventas de crudo Maya • Mayores descuentos para mantener mercados externos • Mayores exigencias de los clientes

• Agravamiento de la crisis de Ucrania entre Estados Unidos y Rusia

• Mayor volatilidad en el precio del crudo y en los ingresos

• Agravamiento de la crisis en Siria y su expansión a otras naciones árabes • Resurgimiento de una guerra civil en Irak y Libia

• Mayor volatilidad en el precio del crudo y en los ingresos • Por limitaciones en recursos de inversión y capacidad de ejecución, no se podría aprovechar la interrupción en el flujo de crudo de las zonas en conflicto con mayor crudo propio

23

Fuente: EIA

VERSIÓN PÚBLICA

Situación actual: Resumen •

El entorno y marco legal con el que se operaba, propiciaba que las actividades del organismo descentralizado del Estado no se orientaran hacia la generación de valor

•

La situación financiera de la empresa presenta resultados negativos por deficiencias en desempeño operativo, calidad, seguridad y tecnología; por los altos costos financieros, de operación y pago de derechos para el caso de PEP; así como ineficiencias en costos de ventas y gastos administrativos para TrI, generados, entre otras causas, por temas laborales, por ser un instrumento de política pública y por crecimiento de mercados ilícitos

•

El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnología y conocimiento a través de alianzas y asociaciones

•

Por otro lado, PEMEX tiene que enfrentar un entorno más complejo a nivel internacional y nacional

•

De continuar así, PEMEX producirá menos hidrocarburos con costos y pasivo laboral cada vez mayores, y no logrará revertir su situación financiera 24 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

25 VERSIÓN PÚBLICA

El nuevo entorno ofrece a PEMEX herramientas que le facilitan la transformación a una empresa productiva; aún así, quedan elementos que ponen a la empresa en desventaja Ventajas

1 3

2

Instrumento de política fiscal

4

Presupuesto en función de la economía nacional

5

1 Selección de mercados objetivo y reconocimiento de costos

Precios fijados por SHCP y costos desvinculados

2 Acceso a regímenes fiscales competitivos

Responsabilidad administrativa y Ley de adquisiciones

6

Desvinculación de la situación financiera y de la calificación de crédito

8 Nuevos esquemas de negocio

7

Obligaciones laborales extensas con baja productividad

R e f o r m a 2 0 1 3

Instrumento de política pública

3 Precios fijados por el mercado y políticas comerciales competitivas 6 Calificación crediticia en función a resultados 7 Flexibilidad laboral 8 Acceso a alianzas (fondeo, know how, diversificación de riesgos)

Retos 4

Balance financiero en función de las cuentas nacionales

5

9 Regulación asimétrica

Insuficiente flexibilidad en toma de decisión por funcionarios públicos*

5

Actividades inerciales en mecanismos de adquisición y techo de servicios personales

9

Regulación diferente para PEMEX a lo largo de la cadena de valor y en las asignaciones

* Funcionarios de PEMEX atados a la Ley Federal de Responsabilidades Administrativas de los Servidores Públicos

VERSIÓN PÚBLICA

26

Debido a lo anterior, PEMEX enfocará su estrategia en cuatro objetivos estratégicos 4 Objetivos Estratégicos

1 2 3 4

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

• Estabilidad en la relación reservas probadas (1P)/producción • Incorporación de reservas 3P • Costos competitivos de descubrimiento • Eficiencia de inversión • Recursos adicionales y acceso a competencias mediante alianzas • Diversificación de oportunidades exploratorias robustas con criterios de maximización de valor • Implementación de nuevos esquemas de negocios y gestión que permitan aumento en la capacidad de ejecución en las actividades • Nuevo enfoque de productividad de pozos hacia la generación de valor basado en el incremento en el factor de recuperación y esquemas de producción óptimos • Incremento de eficiencia operativa con reducción y optimización de costos • Diseño de planes de desarrollo robustecidos con prácticas internacionales para acortar el tiempo de descubrimiento-desarrollo-producción

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

En toda la cadena de valor: • Seleccionar los mercados objetivo con criterios de rentabilidad • Propiciar el reconocimiento de costos y tarifas • Posicionar la marca PEMEX • Enfocar estrategia a los mercados y a los clientes • Ser proveedor confiable y oportuno

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

• Definir la dimensión adecuada de la infraestructura y su modernización • Adoptar mejores prácticas operativas y de confiabilidad para lograr eficiencias operativas y energéticas en estándares internacionales • Cumplir condiciones contractuales en hidrocarburos y productos • Diversificar suministro de materia prima • Eficientar medidas para mitigar robo de hidrocarburos

27 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

28 VERSIÓN PÚBLICA

Situación deseada: Resumen Exploración

Producción

Transformación Industrial

Enfoque a asignaciones rentables vía: • Alianzas • Devolución • Régimen fiscal competitivo

• Corto plazo: • Prioridad en Aguas Someras y Áreas Terrestres; • Incorporación de tecnología y mejores prácticas mediante alianzas.

• Mediano y largo plazo: • Alianzas en aguas profundas y aceite y gas en lutitas • Acceso a recursos prospectivos asociados a oportunidades internacionales

• Corto plazo: •Prioridad ligeros y pesados en aguas someras y áreas terrestres; •Desarrollo de aceite y gas en lutitas, mediante un mecanismo eficiente con participación de terceros1; •Reclasificación a 1P ATG; •Alineación de incentivos para desarrollo de gas no asociado en cuencas del sureste.

• Mediano y largo plazos • Desarrollo mediante alianzas aguas profundas y adquisición de capacidades para manejo de crudo extrapesado

1 Pemex

VERSIÓN PÚBLICA

• Corto y mediano plazo: • Propuesta de valor al cliente • Mantener mercados objetivo y abandonar mercados no rentables • Eficiencias en toda la cadena de valor • Reconocimiento de costos • Opciones de abastecimiento de materia prima • Proyectos de reconfiguración y calidad con alianzas • Largo plazo: • Crecimiento con alianzas1

aporta activos y terceros capital

29

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

30 VERSIÓN PÚBLICA

MyL

C

• Prioridad en Someras y Terrestres; • Alianzas para tecnología y mejores prácticas en aguas profundas y cuencas subsalinas • Alianzas en aguas profundas y shale • Oportunidades internacionales

Producción C MyL

• Aguas profundas y adquisición de capacidades para manejo de crudo extrapesado mediante alianzas

Transformación Industrial

C

• Enfoque al cliente y mercados objetivo rentables • Eficiencias en la cadena de valor • Reconocimiento de costos • Alternativas de materia prima • Proyectos de reconfiguración y calidad con alianzas

MyL

Análisis estratégico

• Ligeros y pesados en someras y terrestres; • Desarrollo de shale con mecanismos independientes; • Reclasificación a 1P ATG;

• Crecimiento con alianzas

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

*Plazo: C= 2016; M=2017-2019; L= 2020 en adelante

VERSIÓN PÚBLICA

Plan de Acción Emergente • Eficiencias administrativas (Pensiones, servicios personales, gastos de salud, activos no productivos, espacios de oficinas, otros) • Recuperación de inversiones, Eficiencia de administración de cartera

Estrategias • Devolución de Asignaciones, migraciones y farm-out • Mercados objetivo: eficiencia en procesos, proyectos de logística y almacenamiento (e.g. GolfoCentro, Transoceánico, Peninsular y Norte); Reconfiguraciones, cogeneración • Comercialización con propuesta de valor

Casos con proyecciones operativas y proformas financieros a 10 años

Exploración:

Objetivos Estratégicos

Inmediato

Foco de Negocio

Corto – Mediano - Largo

Insumos de planeación

Plazo*

PEMEX identifica dónde realizar esfuerzos para crecer, sin embargo, primero se focalizará en las eficiencias necesarias para competir.

31

De acuerdo a la línea de negocio, PEMEX enfocará sus esfuerzos en aquellas actividades que maximicen su valor Exploración

Transformación Industrial

Producción

Comercialización

Logística*

Exploración

Producción

Transformación Industrial

Logística

Foco

• Asignaciones en áreas terrestres, aguas someras • Aguas profundas y Aceite y gas en lutitas complementado con asociaciones • Licitación y farm-in (Nac. e Intl.)

• Asignaciones rentables de alta materialidad en crudo • Asignaciones rentables GN • Asociaciones

• Mercados objetivo para maximizar el valor de la molécula

• Extraer la rentabilidad a los activos ofreciendo servicios a Pemex y a terceros

No foco

• Asignaciones no rentables antes de impuestos

• VPN negativo • Baja materialidad

• Mercados no rentables • Residuales

Requerimientos

• Aprovechamiento del marco • Aprovechamiento del regulatorio para mejorar los marco regulatorio para términos fiscales mejorar los términos • Acceso a tecnología fiscales mediante alianzas • Mejores prácticas

• Estrategia de desincorporación de activos • Estrategia de alianzas

• Estrategia de desincorporación de activos • Estrategia de alianzas

* Logística: optimizar infraestructura

32 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

33 VERSIÓN PÚBLICA

Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento

•

Se hace una revisión de las asignaciones otorgadas en la Ronda Cero y se determinan criterios para establecer su conveniencia económica.

•

Asimismo se jerarquizan los proyectos de Exploración y Producción con los de Transformación Industrial para evaluar, en condiciones homogéneas, su potencial de generación de valor. Estos proyectos de gran magnitud y/o mejora tecnológica definen las grandes acciones de PEMEX en la generación de valor.

•

Se revisan y analizan diferentes mecanismos de financiamiento y ejecución de acuerdo a las características del proyecto y los beneficios que aporta en términos estratégicos.

•

Se presentan los proyectos de logística, transformación industrial, servicios auxiliares y cogeneración en proceso de definición y alineación a los Objetivos Estratégicos.

34 VERSIÓN PÚBLICA

Mecanismos adicionales de fondeo y ejecución

Característica Tipo de alianza

Recurso PEMEX

Asociación

• Inversión • Infraestructura

Monetización de activos

• Infraestructura

Ejecución

Control del activo

Eficiencia por inversión privada



Ejemplo

Tecnología

Diversificar riesgo

Recursos financieros

JOA JV CIEP Contrato de Servicios Auxiliares • BLT • BLO







Tercero/P emex

Parcial



Pemex



• • • •

• Fibra-E • Mecanismos de fondeo

35 VERSIÓN PÚBLICA

Exploración 36 VERSIÓN PÚBLICA

Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las inversiones y características de asignaciones susceptibles de ser devueltas en Exploración

Definiciones Devolución

Baja materialidad (técnica o de rentabilidad negativa o marginal)

Inversión propia/PEMEX operador

Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, de preferencia cercana a infraestructura

Joint operation agreement/PEMEX operador

Áreas Terrestres y aguas someras de aceite pesado y ligero, con infraestructura distante, con requerimiento de inversión importante

Joint operation agreement/Tercero operador con carry

Aguas profundas, cuencas subsalinas y no convencional, crudo extrapesado y aguas profundas (> 3,000 mts)

Contratos de Servicios Integrales de Exploración y Producción

Áreas Terrestres y aguas someras y oportunidades de gas no asociado, asociados a campos y prospectos

37 VERSIÓN PÚBLICA

Producción de hidrocarburos 38 VERSIÓN PÚBLICA

Mecanismos a través de los cuales se llevarán a cabo las inversiones en Producción

Aguas Someras

Ligero

• Farm out (PEMEX opera) • Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Pesado

• Farm out (PEMEX opera) • Migración, CIEP Plus y contratos de servicio con fondos privados

Extra Pesado

• Farm out (Variable) en función del plan de explotación

Terrestre (producción alta)

• Farm out (PEMEX opera) • Migración y CIEP Plus

Terrestre (producción marginal)

• Farm out (Tercero opera)

ATG

• Migraciones y Farm out con esquema variable operación de PEMEX o de un tercero, posibles mecanismos alternativos con costos eficientes

Shale Oil/Gas Aguas Profundas Gas No asociado

• Mecanismos alternativos que pudieran operar también ATG con una estructura de costos eficiente • Farm out y nuevos bloques con desarrollo de alianzas con socios expertos • Farm out con esquema variable tercero opera en corto y mediano plazo y PEMEX opera en mediano y largo plazo.

• Migraciones y Farm out esquema variable • CIEP Plus 39 VERSIÓN PÚBLICA

Estrategia de Ejecución Criterios Criterios de selección Estrategia de Ejecución

Económico

Volumétrico

Capacidad de Ejecución

Recursos propios 1/

VPN DI > 100 MM$; Periodo de recuperación corto

Materialidad alta/media; Alta productividad

Alta

JOA – Operado por Pemex

VPN DI > 0

Materialidad media/baja

Alta/Media

JOA – Operado por tercero

VPN AI > 0 Flujo Efectivo 2016 < 0

Materialidad alta

Baja

VPN AI < 0

Materialidad baja Producción marginal

NA

Devoluciones

1/ Recursos propios se refiere a aportación de recursos presupuestales y/o con activos o fondos de inversión privados. El fondeo deberá estar dirigido a actividades específicas o al total de la asignación y debe registrarse como una operación financiera fuera de balance.

VERSIÓN PÚBLICA

40

Transformación Industrial 41 VERSIÓN PÚBLICA

Con los mecanismos de ejecución y resultado de la jerarquización, ya se encuentran en proceso proyectos orientados a la consecución de los objetivos estratégicos

Transformación Industrial

La jerarquización de proyectos permite identificar a qué proyectos se les da prioridad: (i) normativos; (ii) de ejecución prioritaria; (iii) convenientes de realizar a través de mecanismos alternativos; y, (iv) susceptibles de diferir o cancelar.

Se están evaluando socios potenciales para los proyectos de reconfiguración de Tula, Salamanca y Salina Cruz

Servicios Auxiliares

Alianza para soluciones a los problemas operativos, offshore y onshore relacionados con el agua que están afectando la producción de petróleo, la refinación y el cumplimiento de la normatividad ambiental.

Cogeneración

La cogeneración ofrece una importante reducción de costos energéticos para los centros de trabajo, así como la posibilidad de obtener ingresos adicionales por venta de excedentes eléctricos.

42 VERSIÓN PÚBLICA

Contenido

1.

Situación Actual 1.1 Situación de la empresa 1.2 Nuevo entorno: riesgos estratégicos y comerciales

2.

Situación Deseada 2.1 Objetivos Estratégicos 2.2 Determinación del foco del negocio

3.

Definición de acciones para llegar a situación deseada 3.1 Elementos principales a cambiar 3.2 Análisis de cartera y mecanismos de financiamiento 3.3 Estrategias

43 VERSIÓN PÚBLICA

Estrategias y principales proyectos

Con el foco de negocio definido para las Empresas Productivas Subsidiarias de Exploración y Producción y de Transformación Industrial, así como la revisión de la cartera de proyectos y la ampliación del espectro de mecanismos de ejecución, PEMEX define una serie de estrategias asociadas a los cuatro Objetivos Estratégicos.

Asimismo se elaboran estrategias para las EPS de Perforación, Logística, Fertilizantes, Etileno alineadas a la planeación central de Petróleos Mexicanos.

La ejecución exitosa de estas estrategias hará que la empresa cumpla con los objetivos trazados y alcance los resultados planteados.

Las estrategias están soportadas con los principales proyectos de inversión y de mejora tecnológica, que se fondearán tanto con recursos propios como con los provenientes de las asociaciones y mecanismos de ejecución.

44 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 1

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

Estrategia

Alcance

E1.1 Fortalecer la eficiencia y rentabilidad en el desempeño exploratorio Fortalecer la eficiencia en las actividades exploratorias, manteniendo un portafolio balanceado y optimizando la perforación y terminación de pozos, con el fin de mantener un costo de descubrimiento competitivo

 Mantener un portafolio de oportunidades exploratorias

diversificado que permita optimizar la captura de valor

 Optimizar el diseño y proceso de ejecución de los pozos

exploratorios para lograr índices de construcción competitivos internacionalmente  Desarrollar esquemas de adquisición y procesamiento sísmico que permita reducir tiempos y optimizar inversiones  Incorporar

E1.2 Consolidar la captura de valor en las áreas asignadas a Pemex Maximizar el valor de las áreas exploratorias asignadas en la Ronda 0, priorizando la incorporación de reservas de aceite que dé sustentabilidad a la empresa en el corto, mediano y largo plazo

E1.3 Asegurar la caracterización y delimitación de nuevos descubrimientos Optimizar el proceso de caracterización inicial de yacimientos, y en su caso delimitación, para acelerar los tiempos de transferencia de los descubrimientos a desarrollo

reservas de aceite en yacimientos convencionales de Áreas Terrestres, Aguas Someras y Aguas Profundas, aprovechado las capacidades propias y complementando la captura de valor mediante esquemas de farm-out, esto último particularmente en aguas ultra profundas.

 Evaluar los recursos no convencionales de aceite y gas

húmedo de lutitas, bajo las mejores prácticas y establecer esquemas de negocio que permitan hacer rentables este tipo de proyectos.

 Optimizar

el periodo de evaluación en los nuevos descubrimientos y su transferencia para su desarrollo

 Acelerar la actividad de delimitación y la reclasificación de

reserva posible a probable y probada en los yacimientos que lo requieran

45 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 1

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

Estrategia

Alcance  Capturar nuevas áreas prospectivas de aceite y gas y

E1.4 Fortalecer el portafolio de exploración mediante el acceso a nuevas áreas Complementar y diversificar el portafolio de exploración a través de la captura de nuevas áreas en cuencas petroleras nacionales e internacionales principalmente con prospectividad de aceite y gas y condensado

condensado en las rondas de licitación nacionales que complementen el portafolio de exploración principalmente en Aguas Profundas y yacimientos No Convencionales

 Realizar alianzas estratégicas con el fin de acceder a

recursos prospectivos de aceite asociados a oportunidades internacionales preferentemente en cuencas análogas a las mexicanas

46 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance  Mejora de la planeación operativa y su cumplimiento.  Optimización de los planes de mantenimiento.

E2.1 Incrementar eficiencia operativa mediante la incorporación de mejores prácticas

E2.2 Optimizar portafolio y maximizar su valor a través de farm out, devoluciones, migraciones, aprovechar marco regulatorio para acceder a términos fiscales competitivos, y optimizar la asignación de capital

 Reducción de costos en los siguientes rubros:  A. Minimizar costos de pozos.  B. Minimizar costos de infraestructura.  C. Reducir OPEX.

 Asignar capital a aquellos campos que maximicen la creación de valor y optimizar el portafolio realizando farm-out que permita a Pemex acceder a tecnologia, liberar capital y priorizar los campos con alta rentabilidad

 Se propone reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos para lograr una producción de aceite adicional durante el periodo del 2016-2019:

E2.3 Reactivar pozos y acelerar desarrollo de campos

 Reactivar pozos existentes que se encuentren 

cerrados, para obtener producción de campos asignados con una mínima inversión de capital Acelerar el desarrollo de campos, priorizando los campos con mayor eficiencia de inversión de capital sobre la producción adicional y menor CAPEX incremental

47 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance

E2.4 Incrementar factores de recuperación en campos productores

 Optimizar el desarrollo del campo a través de ajustes continuos al plan de perforación y de extracción.  Aumentar factores de recuperación en campos candidatos mediante EOR (Enhanced Oil Recovery) e IOR (Improved Oil Recovery) a estándares internacionales.

 Transferir activos de Chicontepec a subsidiaria especializada.  Realizar farm-outs de las asignaciones de Chicontepec.  Capturar campos no asignados de Chicontepec a través de

E2.5 Relanzar Chicontepec con un nuevo paradigma de negocios

alianzas estratégicas con socios.

 Promover innovación tecnológica y operacional.

 Crear subsidiaria diseñada para alcanzar competitividad en actividades de aceite y gas en lutitas.

E2.6 Acelerar exploración y desarrollo de aceite y gas en lutitas

 Realizar farm-out de los bloques de ronda cero para acelerar

la exploración y desarrollo de los plays de aceite y gas lutitas.

 Capturar nuevos bloques de aceite y gas lutitas y desarrollar alianzas estratégicas con socios expertos.

48 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance

 Capturar campos estratégicos no asignados con socios por E2.7 Capturar Campos Estratégicos; a través de rondas de licitación, farm-ins y potenciales adquisiciones

medio de rondas licitatorias o Farm-ins. Así como las metas de acceder a nuevos campos para mantener una cartera saludable de producción y el aumento de recursos prospectivos.

 Se propone capturar los campos estratégicos no asignados en

ronda cero en Rondas Licitatorias o mediante farm-ins, que contribuyan a la estabilización de la producción en el mediano plazo, logrando una producción de aceite adicional durante el periodo 2020 – 2030.

49 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

Estrategia

Alcance  Producir gasolina y diesel con ultrabajo contenido de azufre

E3.1 Atender mercados objetivo de petrolíferos, gas LP y gas natural mediante modificaciones, reconfiguraciones y ampliaciones de infraestructura vía alianzas.

E3.2 Desarrollar la comercialización y mercados de Productos y Combustibles Industriales: Gas Natural, gas LP, Líquidos de gas y petroquímicos.

en las refinerías.  Aprovechar los productos residuales para la generación de combustibles con mayor valor (gasolina y diesel).  Maximizar el aprovechamiento de la infraestructura de proceso de gas e incrementar la elaboración de productos de alto valor.  Mantener participación en mercados rentables y abandonar mercados no rentables sin reconocimiento de costos.  Segmentación de clientes de acuerdo a la rentabilidad de los mercados para ofrecerles servicios diferenciados  Desarrollar soluciones integrales para los clientes  Buscar alianzas para complementar capacidades  Mejorar y fortalecer los servicios para los clientes del mercado objetivo de productos y combustibles industriales  Mantener participación en mercados rentables y abandonar

E3.3 Desarrollar la comercialización y mercados de Combustibles de Transporte: gasolinas, diesel y turbosina.

mercados no rentables sin reconocimiento de costos.  Crecer en mercados rentables, generando mayores utilidades.  Renovar y robustecer la imagen de PEMEX  Desarrollar nuevos canales de comercialización  Fortalecer la comercialización al mayoreo e incubar la nueva distribución  Mejorar y ampliar la propuesta de valor minorista  Establecer precios y políticas flexibles  Hacer más eficiente la coordinación del suministro y entrega

50 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

Estrategia

Alcance  Adecuación de los sistemas de desalado y de vacío de las

E4.1 Incrementar la eficiencia operativa, al mejorar el desempeño en la confiabilidad, la operación y en la productividad laboral; así como en la ejecución de proyectos de modernización de infraestructura en el Sistema Nacional de Refinación y en el Complejo Petroquímico Cangrejera.

refinerías.  Válvulas deslizantes de refinería Cadereyta  Optimización de la reconfiguración de Madero  Implantar prácticas, metodologías y tecnologías; y estandarizar la gestión del mantenimiento.  Implementar tecnologías para el incremento del desempeño operativo del SNR y complejos.  Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para incrementar la confiabilidad de los activos.  Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el valor para Petróleos Mexicanos en SNR y CPQ Cangrejera

 Implantar

E4.2 Incrementar la eficiencia operativa, al mejorar mediante el incremento del desempeño en la confiabilidad, la operación y en la productividad laboral; así como en la ejecución de proyectos de modernización de infraestructura en los complejos procesadores de gas.

prácticas, metodologías y tecnologías; y estandarizar la gestión del mantenimiento.  Implementar tecnologías para el incremento del desempeño operativo de los complejos.  Ejecutar proyectos de modernización de infraestructura para incrementar la confiabilidad de los activos.  Reducir costos a través de proyectos de cogeneración y en su caso, comercializar excedentes eléctricos que maximicen el valor para Petróleos Mexicanos en centros procesadores de gas

51 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

Estrategia

Alcance  Desarrollar el calendario de desincorporación de activos por

E4.3 Desincorporación de activos no rentables e improductivos.

oferta de materia prima.  Desarrollar el calendario de desincorporaciones por disposiciones regulatorias (CRE y CFC) en cuanto a abandono de mercados o instalaciones.  Evaluación del beneficio potencial por desincorporación de activos no rentables e improductivos identificado.

52 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivos 1, 2, 3 y 4

Estrategia transversal

Estrategia ET.1 Eficiencia administrativa y financiera competitiva

Alcance ď Ž Eficientar el uso de los recursos humanos y materiales y

generar ahorros en generales

materia administrativa y servicios

53 VERSIĂ&#x201C;N PĂ&#x161;BLICA

Objetivos 1 y 2

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

Estrategia

Alcance  Implementar el cambio cultural en PPS y cultura de

generación de valor.

 Desarrollar capacidades de comercialización de PPS y

gestión de alianzas.

EPER1_2.1 Generar valor y rentabilidad a Petróleos Mexicanos mediante la perforación, terminación, reparación y servicio a pozos con estándares enfocados a la eficiencia, rentabilidad, competitividad y sustentabilidad

 Fortalecimiento de las capacidades de ingeniería de diseño y   



operación.

Mejorar la eficiencia operativa e incrementar el nivel de confiabilidad de los equipos con costos competitivos.

Modernización de la Infraestructura de equipos e instalaciones de PPS. Reconfigurar las estrategias de seguridad, salud, protección ambiental y desarrollo sustentable, que permita obtener indicadores a niveles competitivos.

Alinear los servicios proporcionados por las áreas Corporativas a los objetivos estratégicos de PPS.

54 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

Estrategia

Alcance  Acondicionamiento de crudos.  Capacidad de exportación de crudo pesado y de Región

ELOG3.1 Mantener los mercados de crudo y gas mediante control de calidad y oportunidad en el suministro

ELOG3.2 Optimizar la logística y atender los mercados de transporte y almacenamiento de petrolíferos, gas natural, gas LP y productos petroquímicos, con calidad, cantidad y oportunidad.

Norte.  Servicio de transporte y recolección a otros participantes en el sector.  Almacenamiento Estratégico.  Manejo de crudo Extrapesado.  Manejo de producción de proyectos exploratorios.  Optimizar la disponibilidad de gas en el Sureste.  Asegurar tarifas de transporte máximas  Contar con la red logística adecuada  Explorar nuevas áreas de servicio para clientes nacionales e

internacionales  Minimizar el impacto de tomas clandestinas y mercado ilícito  Internacionalizar el servicio de transporte por buque

 Integrar la cadena gas natural – amoniaco – urea.  Ser un participante relevante en el mercado nacional de

EFER3.1 La producción, distribución y comercialización de amoniaco, fertilizantes y sus derivados, así como la prestación de servicios relacionados

fertilizantes a través del abasto efectivo de materias primas.

 Generar un retorno atractivo a Petróleos Mexicanos, como

principal accionista.  Enfocar la producción de amoniaco a los mercados más rentables.  Buscar complementar portafolio de fertilizantes con otros nutrientes para el campo, maximizando valor económico.

55 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 3

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

Estrategia

Alcance

EETI3.1 Ser proveedor confiable y adoptar prácticas comerciales competitivas, mantener mercados objetivo y abandonar mercados no rentables

EETI3.2 Evaluar alternativas de alianzas estratégicas y de esquemas de asociación e incrementar la rentabilidad de los procesos petroquímicos

 Fortalecer la infraestructura logística dentro del centro de trabajo.  Servicio y atención al cliente.  Evaluar sistemáticamente el portafolio de productos y clientes e identificar nichos de mercados rentables.  Adecuación del marco normativo a mercados de libre competencia.  Identificar áreas de oportunidad y negocios que generen mayor valor.  Abandono de activos no rentables mediante desincorporación y abandono de productos menos rentables en cada cadena.  Revisar el alcance de rentabilidad de las asociaciones vigentes.  Fuentes alternas de materias primas factibles y rentables en el largo plazo o modelos alternos, que consideren su infraestructura necesaria.  Mecanismos de fondeo alternativos para desarrollar infraestructura, operación, mantenimiento y comercialización a través de vehículos de ejecución alternos (alianzas, BLTs, BLOs, contratos de servicios).  Impulsar alternativas de asociaciones con sectores público y privado.  Modernizar tecnológicamente los procesos productivos.

56 VERSIÓN PÚBLICA

Objetivo 4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

Estrategia

Alcance  Programación de operaciones enfocada a maximizar la

EETI4.1 Mejores prácticas operativas y de mantenimiento

   

generación de valor.

Uso eficiente de la energía.

Optimización del uso de materia prima y servicios auxiliares.

Confiabilidad y disponibilidad de los activos.

Flexibilidad operativa en el manejo del etileno.

 Desarrollar procesos, sistemas y vías de comunicación para

ELOG4.1 Eficiencia y reducción de costos en logística de hidrocarburos

Optimizar la programación de la red logística  Compartir mejores prácticas internas y estandarizar operación  Reducir costos de operación para llegar a estándares internacionales  Negociar costos adecuados con proveedores  Contar con la infraestructura adecuada para cumplir con el tiempo y la calidad de los servicios presentes y futuros  Maximizar la utilización de los activos de transporte

57 VERSIÓN PÚBLICA

Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecución de los Objetivos Estratégicos

Objetivos Estratégicos

1

Incrementar reservas con criterios de sustentabilidad y costos competitivos

2

Extraer hidrocarburos con costos competitivos y aprovechando las alternativas fiscales del nuevo marco regulatorio

3

Enfocar la comercialización de productos y servicios en mercados objetivo

4

Eficientar actividades y operaciones en la cadena de valor de transformación industrial

Estrategias de las EPS y Filiales Pemex Exploración, Desarrollo y Producción (EDP) Pemex Perforación y Servicios (PS)

Pemex Logística (L)

Pemex Transformación Industrial (TrI) Pemex Cogeneración y Servicios (CS)

Pemex Fertilizantes (F)

Pemex Etileno (E)

Iniciativas de áreas de soporte (actividades de las Áreas del Corporativo)

58 Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)

Las actividades de las Áreas del Corporativo deberán estar enfocadas a dar soporte a las EPS y filiales, para contribuir a la consecución de los Objetivos Estratégicos •

Lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguración de las refinerías en el plazo establecido en las estrategias de negocio

•

Obtener los financiamientos y asignar los recursos financieros a los proyectos de acuerdo con la jerarquización que permita el logro de objetivos.

Implementar los vehículos financieros necesarios para las estrategias de monetización.

Optimizar reglas presupuestales.

• • • • •

Concluir la implementación de la restructura Proveer de los recursos humanos especializados que se requieran Llevar a cabo los trámites (administrativos y de personal) para que la desincorporación de activos se realice de manera eficiente

•

Alinear los procesos de contratación de acuerdo con la jerarquización y realizarlos de manera expedita y con las mejores condiciones

•

Proveer el apoyo jurídico que permita lograr las alianzas necesarias para llevar a cabo las migraciones, farm-out y reconfiguración de las refinerías, así como para la implementación de los vehículos financieros que se requieran

•

Garantizar que las EPS cuenten con los sistemas informáticos y de telecomunicaciones necesarios

•

Alinear las necesidades tecnológicas a los requerimientos de las estrategias, proveer el apoyo para que los proyectos se realicen con la tecnología más adecuada y establecer los criterios tecnológicos para las contrapartes en las alianzas

•

Identificar los riesgos estratégicos y las posibles medidas de mitigación para el logro de los objetivos

• • •

Proveer el apoyo para el cumplimiento de las medidas de eficiencia y confiabilidad Elaborar el Plan de Ejecución de la Estrategia y sus modificaciones para lograr las metas establecidas Evaluar desempeño de la empresa y generar información para toma de decisiones estratégicas

59 Documento reservado conforme a la Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública Gubernamental bajo el Artículo 14 Fracción II (con relación al artículo 111 de la Ley de Petróleos Mexicanos)

Riesgos que afectarían el logro de los objetivos Exploración

• • • • • • • •

Portafolio reducido con escasas oportunidades exploratorias de campos Áreas perdidas por incumplimiento de programa Programa de exploración y delimitación de campos cumplido en forma ineficiente Sitos de exploración con acceso restringido por causas exógenas.

El proceso de procura y abastecimiento es realizado de forma ineficiente Recursos presupuestales recibidos de manera insuficiente o inexistente Información para la delimitación de oportunidades de exploración insuficiente.

Fortalezas y habilidades de PEMEX necesarias para para la negociación en posibles alianzas identificadas de manera deficiente • Mercado regulado de forma asimétrica • Capital de trabajo humano existente o planeado insuficiente

Producción de hidrocarburos

• • • • • • • • • • • • • • •

Negociaciones para farm out diferidas o fuera de tiempo.

Actividades de producción ejecutadas con capacidad limitada Proyectos planeados o ejecutado con rentabilidad insuficiente Materia prima proveída de manera insuficiente Estructura organizacional autorizada desasociada de las necesidades de negocio.

Regulación externa e interna conceptualizada en forma insuficiente o poco clara Operación afectada por riesgos de seguridad industrial y ambiental gestionados de manera insuficiente Pozos sin posibilidad de ser operados por causas exógenas Avances tecnológicos futuros que sustenten la producción y la operación implementados de manera ineficiente Tecnologías de información instrumentadas con deficiencias de actualización y/o obsolescencia Materia prima y/o productos comercializados de manera ineficiente Infraestructura y procesos estandarizados de manera inadecuada Proceso de procura y abastecimiento llevado a cabo de manera ineficiente Operación afectada por riesgos financieros gestionados de manera insuficiente Capital de trabajo humano planeado y contratado en forma insuficiente

60 VERSIÓN PÚBLICA

Riesgos que afectarían el logro de los objetivos Transformación industrial

Rentabilidad de proyectos afectados por la volatilidad de mercados Operación de instalaciones industriales reguladas con estrictos requisitos ambientales Combustibles sustraídos de manera ilícita Sacar de operación plantas o centros procesadores ante baja carga a proceso Oferta de gas planteada con incertidumbre en las rondas subsecuentes Presiones políticas que eviten la inversión en logística eficiente No reconocimiento de costos en precios regulados Participación de mercado afectada por establecimiento de regulación asimétrica.

Capacidad de desplazamiento de productos con baja demanda de la cadena productiva limitada por restricciones del mercado.

• Proyectos ejecutados con falta de mecanismos estandarizados • • • • • • • • •

61 VERSIÓN PÚBLICA

Resumen Ejecutivo •

El nuevo marco legal para operar PEMEX establece condiciones para enfocar las operaciones hacia aquéllas que generan valor, amplía el alcance de las actividades que la empresa puede realizar y otorga flexibilidad para adquirir tecnología y conocimiento a través de alianzas y asociaciones.

•

Con el nuevo entorno, se deberá tener un enfoque en asignaciones rentables a través de migraciones para obtener un régimen fiscal competitivo, alianzas y devolución de activos en Exploración y Producción.

•

En Transformación Industrial, el enfoque deberá ser en la comercialización de productos y servicios rentables, dentro de mercados objetivo, y en eficiencias a lo largo de toda la cadena de valor.

•

Es necesario migrar un número importante de asignaciones, por lo que se requerirá de un tiempo considerable para su ejecución. Debido a ello, resultaría más rápido, en principio, modificar los artículos 41 y 42 de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos, referentes al límite de deducibilidad de recuperación de costos.

•

Para cumplir con los compromisos del Plan de Negocios y tener éxito en el logro de los Objetivos, se requiere de un Programa de Ejecución de la Estrategia que, de manera anticipada, permita dar seguimiento a los avances de cada estrategia, su rencauzamiento y que considere mecanismos de incentivos para la correcta ejecución de la estrategia.

•

El Plan de Negocios se actualizará cuando la perspectiva de largo plazo de la situación interna de la empresa así como del entorno económico y/o energético se modifique de manera significativa y así lo amerite.

62 VERSIÓN PÚBLICA