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ESCUELA DE POST GRADO MAESTRÍA Y DOCTORADO EN EDUCACIÓN

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Se denomina cash flow o flujo de caja a la proyección de ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.

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Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio.

Para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja.

INGRESOS

Pagos a proveedores comerciales Pago de remuneraciones y beneficios

Ventas al contado

Cobranzas de ventas al crédito

Ventas de Activos fijos

Pago de Servicios a Terceros

Pago de impuestos Pago de otros costos fijos Pago por la compra de activos fijos

Prestamos de Accionistas Amortización de Créditos de accionistas Prestamos de Instituciones Financieras, entre otros.

Amortización de créditos bancarios

EGRESOS

SE CLASIFICAN EN: F L U J O D E C A J A FINANCIERO F L U J O D E C A J A ECONÓMICO

PA R A A R M A R U N F LU J O DE CAJA COHERENTE Y VENDEDOR .

Flujo de Caja Financiera (FCF)

(FCF) =

Cobros por _ Actividades Operativas

Pagos por Actividades Operativas

Este mĂŠtodo se basa en los cobros y pagos efectuados .

Flujo de Caja Económico (FCE)

(FCF) =

Utilidad del + Depreciación y Amortización Ejercicio del Ejercicio

Este método se basa en los ingresos y gastos paga

ÍNDICES DE RENTABILIDAD VAN

TIR

El VAN mide el cambio en la riqueza del inversionista al realizar la inversión.

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Si el VAN es (+), significará que habrá ganancia

La Tasa Interna de Retorno indica que las entradas de efectivo de una inversión sean iguales al Valor Actual de las salidas en efectivo de esta inversión.

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Si el VAN es (-), significará que las ganancias no son suficientes para recuperar el dinero invertido.

Si el TIR es (>)que el costo de capital, la inversión es rentable y se acepta.

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Si el TIR es (< ) que el costo de capital, la inversión no es rentable no se acepta.

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Si el TIR es (=)a costo de capital, la decisión será indiferente si se acepta o no la inversión.

• •

•

Si el VAN = 0 el proyecto es indiferente

PA S O S PA R A U N F LU J O DE CAJA SIN S O B R E S A LT O S

• Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen las ventas de su negocio, como número de clientes atendido, volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las ventas.

• Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos, local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa, pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad previsibles dentro de la empresa.

• A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan antes de poder realizar las ventas.

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Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables de su proyecto.

â&#x20AC;˘

Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del nĂşmero de clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la TIR econĂłmica y el VAN.

C A S O P R A C T I C O

REFLEXIONES

Beneficios incrementales BENEFICIOS NETO GENERADO POR EL PROYECTO Costos incrementales

Beneficios en la situaci贸n con proyecto Beneficios en la situaci贸n sin proyecto

Costos en la situaci贸n con proyecto.

Costos en la situaci贸n sin proyecto.

CONTROL INTERNO “Instrumento de gestión que se utiliza para proporcionar una

garantía razonable del cumplimiento de los objetivos establecidos

por el Titular o Funcionario designado”.

BASE LEGAL

SISTEMA DE CONTROL INTERNO Ley Nº 28716



Conjunto de acciones, actividades,



Actitud

planes, políticas, normas, registros, organización, procedimiento y métodos.

de las autoridades y el personal de cada entidad para la consecución de los objetivos institucionales .

EL CONTROL INTERNO

EN TODAS LAS AREAS DE LA EMPRESA

SEGURIDAD RAZONABLE

OBJETIVOS

NORMAS DE CONTROL INTERNO

 Constituyen métodos

y

lineamientos, criterios, disposiciones

para

la

aplicación y regulación del control interno en las principales áreas de la actividad administrativa u operativa de las entidades.

LIMITACIONES DE LA EFICACIA DE CONTROL INTERNO

ï&#x201A;§

Puede verse afectado por causas

asociadas Humanos

a y

los

Recursos

materiales,

tanto

como a cambios en el ambiente interno y externo como cambios

organizacionales y en la actitud del titular y funcionarios.

FACTORES

VALORES ETICOS

DE LOS EMPLEADOS

IDENTIFICACION

ANALISIS

RIESGOS RELEVANTES

CONSECUCION DE OBJETIVOS

•Transacciones (compras y ventas).

•Producción en proceso

•Informe final

•Evidencia del almacenamiento (computarizado, manual)

Identificar

Capturar

Reportar

Procesar •Transformación de la información capturada

OBJETIVOS DEL CONTROL INTERNO 1. La obtención de la información financiera oportuna, confiable y suficiente como herramienta útil para la gestión y el control.

2. Promover la obtención de la información técnica y otro tipo de información no financiera para utilizarla como elemento útil para la gestión y el control.

3. Procurar adecuadas medidas para la protección, uso y conservación de los recursos financieros, materiales, técnicos y cualquier otro recurso de propiedad de la entidad.

4. Promover la eficiencia organizacional de la entidad para el logro de sus objetivos y misión.

LIMITACIONES DE UN CONTROL INTERNO 1. Nunca garantiza el cumplimiento de sus objetivos.

2. Solo brinda seguridad razonable.

3. El costo esta ligado al beneficio que proporciona.

4. Se puede presentar error humano por mal entendidos, descuidos o fatiga.

5. Violaci贸n u omisi贸n de la aplicaci贸n por parte de la alta direcci贸n.

CARACTERISTICAS DE UN CONTROL INTERNO Oportuno.

Claro.

Sencillo. Ágil.

Flexible.

Adaptable.

Eficaz.

Objetivo.

Realista.

TAREAS DE UNA NUEVA GESTIÓN PEDAGÓGICA  Conocer a fondo los planteamientos de los nuevos enfoques educativos.  Promover la participación de docentes en las capacitaciones.  Impulsar procesos de autoformación entre los maestros.

 Generar alianzas con los padres de familia e instituciones de la comunidad.  Revisar y reflexionar críticamente sobre las prácticas escolares que no contribuyen a desarrollar una nueva visión de la educación y de la niñez.  Supervisar atentamente las programaciones y el desempeño docente a fin de que progresivamente vayan incorporando los lineamientos centrales de las nuevas propuestas.

SUPERVISIÓN ES: • Una función, labor o tarea especial básica del Director, del equipo directivo para el mejoramiento de los servicios educativos en todos los niveles y modalidades del sistema escolar.

• Nos permite ejercer una labor de coordinación, control y orientación al potencial humano y a los materiales que forman directa o indirectamente parte de la función educativa.

¿QUE ES EL MONITOREO? • El monitoreo es el proceso sistematizado de recolección, utilización y análisis de información que se lleva a cabo paralelamente a la ejecución de lo planificado, para conocer su desarrollo, evitar desviaciones y aplicar las correcciones

pertinentes eficazmente.

a

fin

de

que

éste

se

realice

• El monitoreo por lo tanto implica al menos dos labores: control de ejecución y guía de la acción.  El control asegura y verifica permanentemente el grado y calidad de la ejecución de las actividades.  La labor de guía es una acción de apoyo y soporte de quienes dirigen la ejecución hacia los equipos ejecutores.

LA EVALUACIÓN • La

evaluación

es

un

proceso

sistemático

mediante el cual se determina el nivel de logro de las metas y de cumplimiento de la finalidad

de

la

planificación

determinado.

en

un

momento

โ ข Se considera la evaluaciรณn como un proceso sistemรกtico porque su ejecuciรณn corresponde a

un

plan

previamente

elaborado

que

es

fundamentado en principios operacionales que dirigen

el

actividades entre si.

proceso son

y

ademรกs

secuenciales

y

porque

sus

relacionados

TRABAJO EN EQUIPO EXPOSICIÃ&#x201C;N DE TRABAJOS

Dr. JUSTINIANO AYBAR HUAMANI