ESCUELA DE POST GRADO MAESTRÍA Y DOCTORADO EN EDUCACIÓN
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Se denomina cash flow o flujo de caja a la proyección de ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.
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Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja.
INGRESOS
Pagos a proveedores comerciales Pago de remuneraciones y beneficios
Ventas al contado
Cobranzas de ventas al crédito
Ventas de Activos fijos
Pago de Servicios a Terceros
Pago de impuestos Pago de otros costos fijos Pago por la compra de activos fijos
Prestamos de Accionistas Amortización de Créditos de accionistas Prestamos de Instituciones Financieras, entre otros.
Amortización de créditos bancarios
EGRESOS
SE CLASIFICAN EN: F L U J O D E C A J A FINANCIERO F L U J O D E C A J A ECONÓMICO
PA R A A R M A R U N F LU J O DE CAJA COHERENTE Y VENDEDOR .
Flujo de Caja Financiera (FCF)
(FCF) =
Cobros por _ Actividades Operativas
Pagos por Actividades Operativas
Este mĂŠtodo se basa en los cobros y pagos efectuados .
Flujo de Caja Económico (FCE)
(FCF) =
Utilidad del + Depreciación y Amortización Ejercicio del Ejercicio
Este método se basa en los ingresos y gastos paga
ÍNDICES DE RENTABILIDAD VAN
TIR
El VAN mide el cambio en la riqueza del inversionista al realizar la inversión.
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Si el VAN es (+), significará que habrá ganancia
La Tasa Interna de Retorno indica que las entradas de efectivo de una inversión sean iguales al Valor Actual de las salidas en efectivo de esta inversión.
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Si el VAN es (-), significará que las ganancias no son suficientes para recuperar el dinero invertido.
Si el TIR es (>)que el costo de capital, la inversión es rentable y se acepta.
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Si el TIR es (< ) que el costo de capital, la inversión no es rentable no se acepta.
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Si el TIR es (=)a costo de capital, la decisión será indiferente si se acepta o no la inversión.
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Si el VAN = 0 el proyecto es indiferente
PA S O S PA R A U N F LU J O DE CAJA SIN S O B R E S A LT O S
• Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen las ventas de su negocio, como número de clientes atendido, volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las ventas.
• Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos, local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa, pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad previsibles dentro de la empresa.
• A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan antes de poder realizar las ventas.
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Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables de su proyecto.
â&#x20AC;˘
Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del nĂşmero de clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la TIR econĂłmica y el VAN.
C A S O P R A C T I C O
REFLEXIONES
Beneficios incrementales BENEFICIOS NETO GENERADO POR EL PROYECTO Costos incrementales
Beneficios en la situaci贸n con proyecto Beneficios en la situaci贸n sin proyecto
Costos en la situaci贸n con proyecto. Costos en la situaci贸n sin proyecto.
CONTROL INTERNO “Instrumento de gestión que se utiliza para proporcionar una
garantía razonable del cumplimiento de los objetivos establecidos
por el Titular o Funcionario designado”.
BASE LEGAL
SISTEMA DE CONTROL INTERNO Ley Nº 28716
Conjunto de acciones, actividades,
Actitud
planes, políticas, normas, registros, organización, procedimiento y métodos.
de las autoridades y el personal de cada entidad para la consecución de los objetivos institucionales .
EL CONTROL INTERNO
EN TODAS LAS AREAS DE LA EMPRESA
SEGURIDAD RAZONABLE
OBJETIVOS
NORMAS DE CONTROL INTERNO
Constituyen métodos
y
lineamientos, criterios, disposiciones
para
la
aplicación y regulación del control interno en las principales áreas de la actividad administrativa u operativa de las entidades.
LIMITACIONES DE LA EFICACIA DE CONTROL INTERNO
ï&#x201A;§
Puede verse afectado por causas
asociadas Humanos
a y
los
Recursos
materiales,
tanto
como a cambios en el ambiente interno y externo como cambios
organizacionales y en la actitud del titular y funcionarios.
FACTORES
VALORES ETICOS
DE LOS EMPLEADOS
IDENTIFICACION
ANALISIS
RIESGOS RELEVANTES
CONSECUCION DE OBJETIVOS
•Transacciones (compras y ventas). •Producción en proceso
•Informe final
•Evidencia del almacenamiento (computarizado, manual)
Identificar
Capturar
Reportar
Procesar •Transformación de la información capturada
OBJETIVOS DEL CONTROL INTERNO 1. La obtención de la información financiera oportuna, confiable y suficiente como herramienta útil para la gestión y el control. 2. Promover la obtención de la información técnica y otro tipo de información no financiera para utilizarla como elemento útil para la gestión y el control. 3. Procurar adecuadas medidas para la protección, uso y conservación de los recursos financieros, materiales, técnicos y cualquier otro recurso de propiedad de la entidad. 4. Promover la eficiencia organizacional de la entidad para el logro de sus objetivos y misión.
LIMITACIONES DE UN CONTROL INTERNO 1. Nunca garantiza el cumplimiento de sus objetivos. 2. Solo brinda seguridad razonable. 3. El costo esta ligado al beneficio que proporciona. 4. Se puede presentar error humano por mal entendidos, descuidos o fatiga.
5. Violaci贸n u omisi贸n de la aplicaci贸n por parte de la alta direcci贸n.
CARACTERISTICAS DE UN CONTROL INTERNO Oportuno. Claro. Sencillo. Ágil. Flexible. Adaptable. Eficaz. Objetivo. Realista.
TAREAS DE UNA NUEVA GESTIÓN PEDAGÓGICA Conocer a fondo los planteamientos de los nuevos enfoques educativos. Promover la participación de docentes en las capacitaciones. Impulsar procesos de autoformación entre los maestros.
Generar alianzas con los padres de familia e instituciones de la comunidad. Revisar y reflexionar críticamente sobre las prácticas escolares que no contribuyen a desarrollar una nueva visión de la educación y de la niñez. Supervisar atentamente las programaciones y el desempeño docente a fin de que progresivamente vayan incorporando los lineamientos centrales de las nuevas propuestas.
SUPERVISIÓN ES: • Una función, labor o tarea especial básica del Director, del equipo directivo para el mejoramiento de los servicios educativos en todos los niveles y modalidades del sistema escolar. • Nos permite ejercer una labor de coordinación, control y orientación al potencial humano y a los materiales que forman directa o indirectamente parte de la función educativa.
¿QUE ES EL MONITOREO? • El monitoreo es el proceso sistematizado de recolección, utilización y análisis de información que se lleva a cabo paralelamente a la ejecución de lo planificado, para conocer su desarrollo, evitar desviaciones y aplicar las correcciones
pertinentes eficazmente.
a
fin
de
que
éste
se
realice
• El monitoreo por lo tanto implica al menos dos labores: control de ejecución y guía de la acción. El control asegura y verifica permanentemente el grado y calidad de la ejecución de las actividades. La labor de guía es una acción de apoyo y soporte de quienes dirigen la ejecución hacia los equipos ejecutores.
LA EVALUACIÓN • La
evaluación
es
un
proceso
sistemático
mediante el cual se determina el nivel de logro de las metas y de cumplimiento de la finalidad
de
la
planificación
determinado.
en
un
momento
โ ข Se considera la evaluaciรณn como un proceso sistemรกtico porque su ejecuciรณn corresponde a
un
plan
previamente
elaborado
que
es
fundamentado en principios operacionales que dirigen
el
actividades entre si.
proceso son
y
ademรกs
secuenciales
y
porque
sus
relacionados
TRABAJO EN EQUIPO EXPOSICIÃ&#x201C;N DE TRABAJOS
Dr. JUSTINIANO AYBAR HUAMANI