Letno porocilo mkl 2015 by Mestna knjižnica Ljubljana

Letno poročilo MKL 2015

februar 2016

Številka 061-16/2015-2 Datum: 11.2.2016

Mestna knjižnica Ljubljana Letno poročilo 2016

LETNO POROČILO MESTNE KNJiŽNICE LJUBLJANA ZA LETO 2015

1. RAČUNOVODSKO POROČILO a. b. c. d. e. f. g. h. i. j.

Bilanca stanja Izkaz prihodkov in odhodkov - določen ih uporabnikov po načelu denarnega toka Izkaz računa finančnih terjatev in naložb določenih uporabnikov Izkaz računa financiranja določenih uporabnikov Stanje in gibanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev Stanje in gibanje dolgoročnih kapital skih naložb in posojil Izkaz prihodkov in odhodkov določenih uporabnikov Izkaz prihodkov in odhodkov določenih uporabnikov po vrstah dejavnosti Pojasnila k računovodskim izkazom za leto 2015 Izjava o oceni notranjega nadzora javnih financ

2 . POSLOVNO POROČILO 3. PRILOGE: DEJAVNOST MKL V ŠTEVILKAH 4. VS EBINSKO IN FINANČNO POROČILO O IZVEDBI NALOG MKL KOT OSREDNJE OBMOČNE KNJiŽNICE V LETU 2015 5. TRUBARJEVA HiŠA LITERATURE - LETNO POROČILO O DELOVANJU V LETU 2015

Ljubljana, 11. 2. 2016

RAČUNOVODS KO POROČILO

ZA LETO 2015

Ljubljana , 11. 2. 2016

Letno

poročilo

leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

2. stran od 18

MD5: 1bcb064fa267e5386a2211561fOa28ef

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002. 1000 Ljubljana

$IFRA UPORABNIKA:' 38504 MATiČNA $TEVILKA: 3336905000

BILANCA STANJA na dan 31.12.20 15 v EUR {brez centov CLENITEV SKUPINE KONTOV

NAZIV SKUPINE KONTOV

Oznaka za AOP

A) DOLGOROČNA SREDSTVA IN SREDSTVA V UPRAVLJANJU 001 = 002 - 003 + 004 - 005 + 006 - 007 + 008 + 009 + 010 + 011)

NEOPREDMETENA SREDSTVA IN DO LGOROČNE AKTIVNE ČASOVNE

AZMEJ1TVE

ZNESEl( Tekoče

ZNESEK Predhodno leto

leto

•

001

10 ,320.675

10.BOB .370

002

590.533

579 .401

POPRAVEK VREDNOSTI NEOPREDMETE NIH SREDSTEV

003

323.533

309.763

NEPREMi Č NINE

OO,

12.620.654

12 .620.654

POPRAVEK VREDNOSTI NEPREMiČNIN

005

3.168.707

2.833.581

OPREMA IN DRUGA OPR EDM ETENA OSNOVNA SREDSTVA

006

24.924.295

24.579.397

007

24 ,325.403

23.828.781

POPRAVEK VREDNOSTI OPREME IN DRUGIH OPREDM ETEN IH OSNOVNIH ~REDSTEV

DOLGOROtNE FINANtNE NALOŽBE

008

DOLGOROČNO DANA POSOJILA IN DEPOZITI

009

DOLGOROČNE T ERJATVE IZ POSLOVANJA

010

2.636

1.043

TER JATVE ZA SREDSTVA DANA V UPRAVLJANJE

011

012

1.186.643

1.346.452

Bl KRATKO~CX;NA SREDSTVA; RAZEN ZALOG IN ~~MEJITVE

AKTIVNE CASOVN E

012 = 013 ... 014'" 015'" 016'" 017'" 018'" 019'" 020'" 021'" 022)

DENARNA SREDSTVA V BLAGAJNI IN TAKOJ UNOVtLJIVE VREDNOSTNICE

013

13.126

13.533

DOBROIMETJE PRI BANKAH IN DRUGIH FINAN ČNIH USTANOVAH

01'

194.326

480.828

KRATKOROtNE TERJATVE DO KUPCEV

015

2.996

18.278

DANI PREDUJMI IN VARSČINE

016

326

KRATKOROČNE TERJATVE DO UPORABNIKOV ENOTNEGA KONTNEGA NAČRTA

017

958 .864

817.994

KRATKOROČNE F INANČNE NALOŽBE

018

KRAT KOROČNE TER JATVE Il FINANCIRANJA

019

DRUGE KRATKOR OČ NE TERJATVE

020

NEPLACANIODHODKI

021

AKTI VNE ČASOVNE RAZMEJITVE

022

C)ZALOGE

023

w=m.~.m.=.m.m.~.~)

17.331

15493

OBRAČUN NABAVE MATERIALA

02'

ZALOGE MATERIALA

025

ZALOGE DROBNEGA INVENTARJA IN EMBALAŽE

026

NEDOKONČANA PROIZVODNJA IN STORITVE

027

PROIZVODI

028

OBRACUN NABAVE BLAGA

029

ZALOGE BLAGA

030

DRUGE ZALOGE

031

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazec -IJrint_ all.asp?maticna=3336905000&prorup=38S0...

12.2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

3. stran od 18

I. AKTIVA SKUPAJ 032 = 001 + 012 + 023)

032

11 .507.318

12 .154.822

AKTIVNI KQNTIIZVENBILANČNE EVIDENCE

033

034

708.462

1.020.444

O) KRATKOROČNE OBVEZNOSTI IN PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE ~=m+m+m+~+~+~+~+~+~~

KRATKOROČNE OBVEZNOSTI ZA PREJETE PREDUJME IN VARŠČiNE

035

KRATKOROČNE OBVEZNOSTI OO ZAPOSLENIH

036

407 .197

512 .129

KRATKO ROČNE OBVEZNOSTI DO DOBAVITELJEV

037

165.291

223.407

DRUGE KRATKOROČNE OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA

03B

70.339

87 .982

03'

6.515

10.590

KRATKOROČNE OBVEZNOSTI DO UPORABNIKOV ENOTNEGA KONTNEGA

NAtRTA

KRATKOROČNE OBVEZNOSTI DO FINANCERJEV

040

KRATKOROČNE QBVEZNOSTIIZ FINANCIRANJA

04'

NEPLAČANI PRIHODKI

042

PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE

043

59.120

186 .336

044

10.798.856

11 .134 .378

E) LASTNI V1 RIIN DOLGOROeNE OBVEZNOSTI ~=~+~+~+~+~+~+~+~ ·~+~+~+~+OU+

5B ·O5'l ,O

SPLO~NI SKLAD

045

REZERVNI SKLAD

046

DOLGOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJIlVE

047

17 .684

25.475

DOLGOROČNE REZERVACIJE

04B

'40

SKLAD NAMENSKEGA PREMOŽENJA V JAVNIH SKLADIH

04'

050

051

SKLAD PREMO~ENJA V DR UGIH PRAVNIH OSEBAH JAVNEGA PRAVA. KI JE V JIHOVILASTI , ZA NEOPREDMETENA SREDSTVA IN OPREDMETENA OSNOVNA REDSTVA SKLAD PREMOŽENJA V DRUGIH PRAVNIH OSEBAH JAVNEGA PRAVA. KI JE V JIHOVI LASTI. ZA FINANČNE NALOŽBE

94'0 9411 94 12

PRESEŽEK PRIHODKOV NAD ODHODKI

052

9413

PRESEŽEK ODHODKOV NAD PRIHODKI

053

DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI

05.

DRUGE DOLGOROČNE OBVEZNOSTI

055

'BO

OBVEZNOSTI ZA NEOPREDMETENA SREDSTVA IN OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

056

10.533.996

10.984.794

'B'

OBVEZNOSTI ZA DOLGOROČNE FINANČNE NALOŽBE

057

'B5

PRESEŽEK PRIHODKOV NAD ODHODKI

05B

247.176

124.109

'B6

PRESEZEK ODHODKOV NAD PRIHODKI

OS,

I. PASIVA SKUPAJ 060 = 034 + 044)

060

11 .507.318

12 .154 .822

PASIVN I KONTIIZVENBILANČNE EVIDENCE

06'

.. K,...,v Kraj in datum : LJ,blJana " 022016

Obrazec

~ pnpra~Jen

'" podl'9' 2B

Oseba. odgovorna z ",,,avljanje bda",""

čle", i:::::i 2d", zakona o

proračunske uporabnike in druge osebe javnega prava.

Irs' RS. Š,

;

'.1 1

lf.A

Odgovoma oseba: . 1.-

~::'~: J7J::~: 0~ČH p~rač" za

• Podatek ~ifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni v pravilniku o določitvi nePoite{:lnQ1, l~osrednih uporabnikov državnega in občinskih (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna številka) MD5: 1bcb064fa26 7e5386a2211561fOa28ef datum in ura: 12.02.2016 11 :57 uporabnik: energija telefon: 016001·353 205184179204188171166252211191176209197171 10:

proračunov

http://www.ajpes.si!lp2015/obrazec_print_ all.asp?maticna=3336905000&prorup=3850.. .

12.2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

5. stran od 18

MD5: ae7f18960f9460b9204a5325ac5d9715

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002, 1000 Ljubljana

ŠiFRA UPORABNIKA:' 38504 MATICNA ŠTEVILKA: 3336905000

IZKAZ PRIHODKOV IN ODHODKOV DO LOČ ENIH UPORABNIKOV PO NAČELU DENARNEGA TOKA Od 01.01.2015 do 31. 12.2015 IJ

ČLENITEV KONTOV

NAZIV KONTA

Oznaka za AOP

1. SKUPAJ PRIHODKI

ZNESEK"

EUR (brez centov

Tekoč

ZNESEK"

leto

Predhodno leto

401

9.288.040

9.535.817

1. PRIHODKI ZA IZVAJANJE JAVNE SLUŽBE 402=403+420)

402

9.277.780

9.514.921

A. Prihodki iz sredstev javnih financ 403=404+407+410+413+418+419)

403

8.288.430

8.542.760

404

407 .911

387.367

40S

147 .802

154.751

401=402+431)

a. Prejeta sredstva iz državnega

proračuna

404=405+40S) proračuna

Prejeta sredstva iz državnega

del 7400

Prejeta sredstva iz državnega proračuna za investicije

406

260.109

232.616

b. Prejeta sredstva iz občinskih proračunov 407=408+409)

407

7.862.306

8.097 .328

del 7401

Prejeta sredstva iz občinskih proračunov za tekočo porabo

408

6.941 .274

7.213.107

del 7401

Prejela sredstva iz občinskih proračunov za investicije

409

921 .032

884.221

c. Prejeta sredstva Iz skladov socialnega zavarovanja 410=411+412)

410

del 7402

Prejela sredstva iz skladov socialnega zavarovanja za tekočo porabo

411

del 7402

Prejeta sredstva iz skladov socialnega zavarovanja za investicije

412

d. Prejeta sredstva iz javnih skladov in agencij 413:.414+415+416+417)

413

6 .500

7.325

del 7403

Prejeta sredstva iz javnih skladov za tekočo porabo

414

6.500

7 .325

del 7403

Prejela sredstva iz javnih skladov za investicije

41S

del 7404

Prejeta sredstva iz javnih agencij za tekočo porabo

416

del 7404

Prejeta sredstva iz javnih agencij za investicije

417

del 740

e. Prejeta sredstva Iz proračunov iz naslova tujih donacij

418

419

11 .713

50.740

B) Drugi prlhodki:r.a izvajanje dejavnosti Javne sluibe 420=421+422+423+424+425+426+427+428+429+430)

420

989.350

972.161

del7130

Prihodki od prodaje blaga in storilev iz naslova izvajanja ;avne službe

421

del 7102

Prejete obresti

422

347

423

O 969.670

741

del 7100

f. Prejeta sredstva iz državnega

tekočo

del 7400

porabo

proračuna Iz sredstev proračuna Evropske

nije

Prihodki od udeležbe na dobičku in dividend ler presežkov prihodkov nad PcIhOdki

O 2.491

del 7141

Drugi tekoči prihodki iz naslova izvajanja javne službe

424

989.003

Kapitalski prihodki

42S

730

Prejete donacije iz domačih virov

426

731

Prejete donacije iz tujine

427

732

Donacije za odpravo posledic naravnih nesreč

428

786

Ostala prejeta sredstva iz proračuna EvropSke unije

429

787

Prejela sredstva od drugih evropskih institucij

430

2. PRIHODKI OD PRODAJE BLAGA IN STORITEV NA TRGU (431=432+433+434+435+436)

431

10.260

20.896

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazec..Jlrint_all.asp?maticna=3 3 36905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

6. stran od 18

del 7 130

Prihodki od prodaje blaga in storitev na trgu

432

8,536

6.544

del 7102

Prejete obresti

433

6 ,039

del 7 103

Prihodki od najemnin. zakupnin ln drugi prihodki od premoženja

434

1.724

8.313

435

Drugi tekoči prihodki , ki ne izhajajo iz izvajanja javne službe

436

II. SKUPAJ ODHODKI 437=438+481 )

437

9.539.923

9 .904 .598

1. ODHODKI ZA IZVAJANJE JAVNE SLUŽBE 438 c 439+447+453+464+465+466+467+468+469+470)

438

9.529.663

9.883.702

A. Plače in drugi izdatki zaposlenim 439=440+441+442+443+444+446+4461

439

5.222.472

5.312.950

del 4000

Plače

in dodatki

440

4.413.802

4.605.824

del 4001

Regres za letni dopust

441

62.572

87. 535

del 4002

Povračila

442

330.697

333.241

del 4003

Sredstva za delovno uspešnost

443

363.272

261 .1 68

del 4004

Sredstva za nadumo delo

444

1.702

9.261

del 4005

Plače za delo nerezidentov po pogodbi

445

del 4009

Drugi izdatki zaposlenim

446

30.427

15.921

B. Prispevki delodajalcev za socialno varnost (447'"'448+449+450+461 +462)

447

765.177

794.1 47

del 7100 del 7141

Prihodki od udeležbe na dobičku in dividend ter presežkov prihodkov nad

dhodki

in nadomestila

del 4010

Prispevek za pokOjninsko in invalidsko zavarovanje

448

404.336

413.742

del 4011

Prispevek za zdravstveno zavarovanje

449

339.378

347.292

del 4012

Prispevek za zaposlovanje

450

3.325

3.557

del 4013

Prispevek za starševsko varstvo

451

4 .793

4.892

del 4015

Premije kolektivnega dodatnega pokojninskega zavarovanja. na podlagi KDPZJU

452

13.345

24 .664

C. Izdatki za blago ln storitve za izvajanje javne službe 453"454+465+456+457+458+459+460+461+462+463)

453

2.182.877

2.224.271

del 4020

Pisarniški in splošni material in storitve

454

489.094

494.871

del 4021

Posebni material in storitve

455

55.188

86.807

del 4022

Energija. voda , komunalne storitve in komunikacije

456

471 .234

441 .318

del 4023

Prevozni stroški in storitve

457

18.089

26.388

del 4024

Izdatki za službena potovanja

458

10.099

19.651

del 4025

Tekoče

459

209 .870

208.709

del 4026

Poslovne najemnine in zakupnine

460

706.946

737.410

del 4027

Kazni in odškodnine

461

1.812

del 4028

Davek na izplačane plače

462

del 4029

Drugi operativni odhodki

463

220.545

209.117

403

D. Plačila domačih obresti

464

25.637

404

E. Plačila tujih obresti

465

4 10

F. Subvencije

466

4 11

G. Transferi posameznikom in gospodinjstvom

467

4 12

H. Transferi neprofrtnim organizacijam in ustanovam

468

4 13

1. Drugi tekoči

469

vzdrževanje

domači transferji

http://www.ajpes.si!lp2015/obrazec....Print_all.asp?maticna=33 36905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno poročilo leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

J. Investicijski odhodki 410=471+472+473+474+476+476+477+478+479+480)

7. stran od 18

470

1.359.137

1.526 .697

4200

Nakup zgradb in prostorov

471

1.088

4201

Nakup prevoznih sredstev

472

16.815

4202

Nakup opreme

473

69.747

244.099

4203

Nakup drugih osnovnih sredstev

474

1.257.264

1.168.263

4204

Novogradnja. rekonstrukcija ln adaptacije

475

4205

Investicijsko vzdrževanje ln obnove

476

100.056

4206

Nakup zemljišč in naravnih bogastev

477

4207

Nakup nematerialnega premoženja

478

4208

4209

Študije o izvedljivosti projektov, projektna dokumentacija. nadzor, investicijski

47.

'ni:eniring Nakup blagovnih rezerv in intervencijskih zalog 2. ODHODKI IZ NASLOVA PRODAJE BLAGA IN STORITEV NA TRGU

481 = 482 .. 483+ 484) del 400

Plače

in drugi izdatki zaposlenim Iz naslova prodaje blaga ln storitev na

'liu

7.091

15.311

6. 100

480

481

10.260

20.896

482

del 401

B. Prispevki delodajalcev za socialno varnost Iz naslova prodaje blaga ln toritav na trgu

483

del 402

C. Izdatki za blago in storitve Iz naslova prodaje blaga in storitev na trgu

484

10 .260

20.896

485

486

251 .883

111/1 PRESEŽEK PRIHODKOV NAD ODHODKI 485=401-437)

111/2 PRESEŽEK ODHODKOV NAD PRIHODKI 486=437-401) ~..... Kraj ln datum Ljubljana 11 02 2016

člena

Oseba, odgovorna zJ-.

sestavljanje bilanc:

1,..,.

~~(,~dnl

Obcaze,,. P"P<avll"" oo podlag, 28 zakona o proračunske uporabnike ln druge osebe Javnega prava

Nataša aajuk "st RS. šl 23199),

6a golfOma •(

~ P~l!0p;,lit3IA!j"a.,lI' ~ ~

O 368.781

osle

mar. J elka Gazv

Q.f\ ~ a

sestavIlanjU le 'h

po<Oč" p<",ačun.

l .\ neposrednih in posrednih uporabnikov državnega in

• Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni v pravilniku o določitvi občinskih proračunov (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna številka) MD5: ae7f18960f9460b9204a5325ac5d9715 datum in ura : 12.02.2016 11 :57 energija uporabnik: telefon: 01 6001-353 205184179204188171166252211191176209197171 10:

http://www.ajpes.sillp20 15/obrazecyrint_all.asp?maticna=3 336905000&prorup=3850 ...

12 .2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

8. stran od 18

MD 5: 3eda02765b8fb8bb9b20c735f4537827

IME UPORABN IKA:

MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA

$IFRA UPORABNIKA:

SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002.1 000 Ljubljana

MAT1CNA $TEVILKA:

38504 3336905000

IZKAZ RAČUNA FINANČNIH TERJATEV IN NALOŽB DOLOČENIH UPORABNIKOV Od 01.01.201 5 do 31.1 2.2015 II

ČLENITEV

KONTOV

NAZIV KONTA

Oznaka za AOP

1 750

IV. PREJETA. VRAČiLA DANIH POSOJil 500=501+502+503+504+605+506 +507+508 +509+510+51 1)

7500

Prejeta

vračila

7501

Prejeta Prejela

7502

EUR (brez centov

ZNESEK - Tekoče ZNESEK· Predhodno leto leto

500

danih posojil od posameznikov in zasebnikov

501

vračila

danih posojil od javnih skladov

502

vračila

danih posojil od javnih podjetij in družb, ki so II lasti države ali

503

504

505

506

507

508

509

510

bčln

7503

Prejeta vrači'a danih posojil od finančnih institucij

7504

Prejeta

vračila

danih posojil od privatnih podjetij

7505

Prejeta

vračila

danih posojil od

7506

Prejeta

vračila

danih posojil-iz tujine

7507

Prejeta

vračila

danih posojil-državnemu

7508

Prejeta

vračila

danih posojil od javnih agencij

7509

Prejeta

vrač~a plačanih

751

Prodaja kapitalskih deležev

511

440

V, DANA POSOJILA 512=513+514+515+ 516+517 +5 18+ 519+520+ 521 + 522+ 523)

512

4400

Dana posojila posameznikom in zasebnikom

513

4401

Dana posojila javnim skladom

514

4402

Dana posojila javnim podjetjem in družbam , ki so v lasti države ali

515

4403

Dana posojila

516

4404

Dana posojila privatnim podjetjem

517

4405

Dana posojila

518

4406

Dana posojila v tujino

519

4407

Dana posojila državnemu

520

4408

Dana posojila javnim agencijam

521

4409

Plačila

522

441

Povečanje

523

VIii PREJETA MINUS DANA POSOJILA 524=500-512)

524

VI/2 DANA MINUS PREJETA POSOJILA 525=612-500)

525

občin

proračunu

poroštev

fi nančnim

občin

institucijam

občinam

proračunu

zapadlih poroštev kapitalskih deležev in naložb

Oseba, odgovorna za

Kraj 10 datum Ljubljana 11022016

člena

l!a

računov

sestavlJ8n,te bilance

Nataša Bajuk

Obrazec JE! pnpravlJen na podlagI 28 zakona o stvu (U dm list RS, št 23/99) proračun , proračunske uporabmke ln druge osebe javnega pr va

~,.. J...

... "

V,..

l ~ "Jt"t'VW G~ZVOda ~

Odgovoma oseba

mag. Jelka

PR~QGr 3/A_6pravll~'fo sestavljanju letmh poročIl za .1 r"

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazecyrint_all.asp?maticna=3336905000&prorup=3 850...

12.2.2016

Letno poročilo leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

10. stran od 18

MD5 : 8569685717e81da03fb22dd5dee70205

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002,1000 Ljubljana

ŠiFRA UPORABNIKA: MATiČNA ŠTEVILKA:

38504 3336905000

IZKAZ RAČUNA FINANCIRANJA DOLOČENIH UPORABNIKOV Od 01.0 1.2015 do 31.12.2015 v EUR (brez centov ČLENITEV KONTOV

NAZIV KONTA

Oznaka za AOP

50 500

VII. ZADOLŽEVANJE 550=551+559) Domače zadolževanje

551 :552-+ 553 ... 554+ 555+ 556+ 557"'558)

ZNESEK·

Tekoče

leto

ZNESEK · Predhodno loto

550

551

5001

Najeti krediti pri poslovnih bankah

552

5002

Najeti krediti pri drugih finančnih institucijah

553

del 5003

Najeti krediti pri državnem proračunu

554

del 5003

Najeti krediti pri proračunih lokalnih skupnosti

555

del 5003

Najeti krediti pri skladih socialnega zavarovanja

556

del 5003

Najeti krediti pri drugih javnih skladih

557

del 5003

Najeti krediti

pri drugih

558

501

Zadolževanje v tujini

559

VIII. ODPLAČiLA DOLGA 560 = 661 + 569)

560

561

550

domačih

kreditodajalcih

Odplačila domačega dolga

561

=562 + 563 + 564 + 565 + 566 + 567 + 568)

5501

Odplačila

dolga pOSlovnim bankam

562

5502

Odplačila dolga drugim finančnim institucijam

563

564

565

566

567

568

Odplačila

dolga državnemu proračunu

Odplačila

dolga proračunom lokalnih skupnosti

Odplačila

dolga skladom socialnega zavarovanja

Odplačila

dolga drugim javnim skladom

del 5503

Odplačila

dolga drugim domačim kreditodajalcem

551

Odplačila dolga v tujino

569

IXJ1 NETO ZADOLŽEVANJE 570 550 - 560)

570

1X/2 NETO ODPLAČiLO DOLGA 571 560 - 550)

571

572

573

251.883

del 5503 del 5503 del 5503 del 5503

= =

X/1 POVEČANJE SREDSTEV NA RA ČUNIH 572::{ 485+ 524+570)-( 486+525+571 ))

XJ2 ZMANJŠANJE SREDSTEV NA RAČUNIH 573 :: (486 + 526 + 571) - (486 + 624 + 570))

Kraj ln datum : LJUblJana , 11 022016

člena

Oseba, odgovorna za

sestavljaoje

/M/)~

bilance~1.

Nataša Bajuk

račuC.tv~c...:id~t

1"--

368.781

""'-v Odgovorna oseba:

~V\" ~

mag. elka Go odo

v -

porOČil

Obrazec Je pnpravlJen na podlagi 28 zakona o RS, št 23199), i sestavlja ju letnih za proračun , proračunske uporabnike ln druge osebe javnega prava . . .. .. V lJ . b . .• . . . • Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni v pravilniku o določitvi neposrbfMh ln posrednih uporabnikov drzavnega ln obČinskih proračunov (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna številka) M D5: 8569685717e81 da03fb22dd5dee70205 datum in ura: 12.02.2016 11 :57 uporabnik: energ ija 01 6001 -353 telefon : 205184179204188171166252211191176209197171 10:

http://www.ajpes.si/lp20 IS/obrazecyrint_all.asp?maticna=3336905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno poroči l o leto 2015 za mat ično 3336905000, šifra PU 38504

13. stran od 18

MD5: 169f22e962d86a97e29de579a2830476

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002. 1000 Ljubljana

ŠiFRA UPORABNIKA : MATICNA ŠTEVILKA:

38504 3336905000

STANJE IN GIBANJE NEOPREDMETENIH SREDSTEV IN OPREDMETENIH OSNOVNIH SREDSTEV NAZIV

Ozna k

!za AOP

ZNESEK ZNESEK ZNESEK ZNE SE K Nabavna ·Popravek cv.čanj' povečanj

V~d~.).t 1.1.

ZNES EK · ZNESEK ·

.jz~anjjanj !zmonjia.nJ<

vrednost nabavne popravka nabavne (1.1.j vrednosti vrednosti vrednosti

•

700

37.779.45

6.972 .12

1.'7S.3',

701

702

171 .629

703

407.771

popravka vrednosti

ZNESEK ·

'\A':"ortizaCija

v EUR (brez centov ZNESEK · ZNESEK · ZNESEK · Neodpisan. \prevrednotenje revrednotenj

~~ed n~~t 31 .12.

zaradi

uradi

okrepitve

oslabitve

10 3-4+5-6·7+8·9)

1.943.411

10 .317 .839

~eopredmet.n redstva in

!opredmetena panoyna redstva v ~pravljanju

1.119.35

1,097.891

700 == 701 .. 02" 703 .. 704 705 ... 706 .. 071 A . DOlgoročno

~I'o ženi stroški 8 Dolgoročne remoienjske ravlce C. Druga eopredmelena red stva D. ZemljiŠča

704

E. Zgradbe

70S

F. Oprema

706

G. Druga predmelena snovna redstva

707

1.436.361

11 .184.29 5.897.69

116.761

5.289

4.394

11 .279

42.694

193.000

16.422

6 .887

224.306

1.436.361

335 .126

8.015.585

112.300

111 .710

256.484

490.707

981 .787

1.333 .635

108.186

2.833.581

5.255.918

106.00

18.681 .70 18.572.862 1.352.96

1.001 .77(

~',1.eopredmeten red stva in ~p redmeten a psnovna redstva v lasti 708:= 709 + 10 +71 1+ 712

708

70S

710

711

D. ZemljiŠča

712

E. Zgradbe

71 3

F. Oprema

714

G. Druga ppredmetena psnovna redstva

71.

717

718

75~3 + 714 +

A. Dolgoročno pdi'oženi stroški B. Dolgo ročn e remoženjske ravice C. Druga eopredmetena redstva

III.

~eopredmeten red.tva in ppredmetena psnovna

~~edstva v

nančnem

;aajemu (716 = 17 + 718 + 719 720 + 721 + 22 + 723)

Dolgoročno

~i~ieni stroški

http://www .ajpes. sili p20 151obrazec jlrint_all.asp ?maticna=333690 5OOO&prorup= 3850 ...

12.2.2016

Letno poročilo leto 2015 za

matično

3336905000, šifra PU 38504

14. stran od 18

Dol goročne

remoženjske

ravice C. Druga eopredmelena

71.

D. Zemljišča

720

E. Zgradbe

721

F. Oprema

722

723

redstva

G. Druga predme tena

snovna redstva

Oseba, odgovorna za

Kraj in datum:

Ljubljana. 11 022016

Obrazec je prIpravijen na podlagi 28

člena zakona o račun

vodstvu

Odgovorna oseba:

sestavlJanje bilance

Nataša Bajuk

radni list RS,

št 23199)

mag. J.lka Gaz PRlt.oG A HA

pravilnika o

sestavljanju

a tnih

v\. \IH

poročil za proračun ,

uporabnike ln druge osebe javnega prava • Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, i so navedeni IJ pravilniku o določitvi neposrednih ln posrednih uporabnikov državnega in občinskih proračunov (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna številka) MD5: 169f22e962d86a97e29de579a2830476 datum in ura: 12.02.2016 11:57 uporabnik: energija 01 6001·353 telefon: 205184179204166171166252211191176209197171 10: proračunske

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazec--print_all.asp?maticna=3336905000&prorup=3850.. .

12.2.2016

Letno poročilo leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

IS . stran od 18

MD5 : ge16dab9c0850c9604c56bb412d256b5

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJiŽNICA LJUBLJANA SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002. 1000 Ljubljana

ŠiFRA UPORABNIKA: MATIČNA ŠTEVILKA:

38504 3336905000

STANJE IN GIBANJE DOLGOROČNIH FINANČNIH NALOŽB IN POSOJIL IJ

VRSTA NALOŽB OZIROMA

POSOJIL

Znesek Znesek Znesek Znesek Znesek Znesek naložb popravko povečanj p,anJšanja Oznak ln naložb ln Povečanj popravkov ma njšanja popravkov naložb in naloib ln a AQP danih danih n.loib ln naložb ln danih danih posojil danih danih posojil posojil r(l.l.j 1.1. D~.O II Dosolil

';?'~e

•

Zn •••

EUR (brez centov

Zne.ek

Knjlgovodsk Znesek naloib popravke vrednost !odpisani ln nlloib in naloib ln naložb ln danih danih danih posojil danih POSOJ~I posojil (31.12.) posojil 31.12 131.12.) 9 11(9·10) 12 (3+6-7)

(4+6-8)

I. Dolgoročne finančne naložbe 800 801 + 806 + 813 + 814)

800

A. Naložbe v delnice 801=802+803+804+805)

801

802

2. Naložbe v delnice v finančne nstitucije

803

~~aIOŽbe v delnice v privatna lelja

804

4. Naložbe v delnice vlujinl

805

B . Nalo!be v deleže 1806= 07+808+809+810+811+812)

80.

807

2. Naložbe v deleže v finančne nSliludje

808

3. Naložbe v deleže v privaina od/etja

80'

4. Naložbe v deleže državnih ružb, ki Imajo obliko d.d .

810

5. Naložbe v deleže državnih ružb. ki imajo obliko d.o .o.

811

6. Naložbe v deleže v tujini

812

813

814

~~~!OŽbe v delnice v jallfla JetJa

1. Naložbe v deleže v javna

~).'j.

C. Nalofbe II plemenite kovine, ~~e kamne, umetnrlka dela i n obno D. Drug. dolgorotn. kapitalske a~~Žbe (814 = 815 + 816 + 817 +

18 1. Namensko premoženje, reneseno javnim skladom

815

2. Premoženje , preneseno v last rugim pravnim osebam javnega rava , ki imajo premoženje v svoji asli

81.

3. Druge dolgoročne kapitalske aložbe doma

817

4 . Druge dolgoročne kapitalske aložbe v tujini

818

819

820

821

822

~~. Dolgorotno dana posojila ln

epozltl (819

820 + 829 + 832 +

361 A . Dolgorotno dana posojila 820 = 821 + 822 + 8~~ + 824 + 26 + 826 + 827 + 828 1. Dolgoročno dana posojila Posameznikom 2,

Dolgoročno

~ v nim skladom

dana posojila

3. Dolgoročno dana posojila ktvnim podjetjem

823

•

dana posojila institucijam

82.

5. Dolgoročno dana posojila rivalnim podjetjem

825

6. Dolgoročno dana posojila rugim ravnem države

826

7. Dolgoročno dana posojila riavnemu proračunu

827

828

•

Dolgoročno

Inančnim

http://www.ajpes.si/lp20 IS/obrazec-1Jrint_all.asp?maticna=33 36905000&prorup=3850."

12.2.2016

Letno

poročilo

8. Druga

dolgoročno

leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

dana

16. stran od 18

posoj~a

tujino

B. Dolgoročno dana posojila z dkupom vrednostnih papirjev

82'

1. Domačih vrednostnih papirjev

830

2. Tujih vrednostnih papirjev

831

832 = 833 + 834)

832

1. Dolgoročno dani depoziti poslovnim bankam

833

834

835

836

....0

829'" 830 + 831)

C, Dolgoročno dani depoziti

2. Drugi dOlgoročno dani depoziti

D. Druga dolgoročno dana 010JII8

III. Skupaj (836

= 800 + 819)

I.<r

Kraj in datum : lJublJana, 11 022016

Oseba , odgovorna

Obrazec je pnpravlJen na podagi 28 člena zakona o raču ovods proračunske uporabnrke rn druge osebe javnega prava

sestavlj8nje bilanc

N... b B.juk

'-<, odgovorna oseba : ~ mag . Jelk. G.

5 . dni test RS, št 23/99), PRILDGA-V8pr~vifnlb o sestav1janl

Od~ ti.\.~

letnih

poročil za proračun,

• Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni IJ pravilniku o določitvi neposrednih ln posrednih uporabnikov državnega ln obČinskih proračunov (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna štev~ka) M05: ge16dab9c085Oc9604c56bb412d256b5 datum in ura: 12.02 .2016 11 :57 energija uporabnik: telefon: 01 6001-353 205184179204188171166252211191176209197171 10 :

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazec--.print_all.asp?maticna=33 36905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno poročilo leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

17. stTan od 18

s: 91faaf43825f80e48683a7777b7ff632

IME UPORABNIKA: MESTNA KNJI~NICA LJUBLJANA SEDE~ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002. 1000 Ljubljana

ŠiFRA UPORABNIKA: ' 38504 MATlCNA ŠTEVILKA: 3336905000

IZKAZ PRIHODKOV IN ODHODKOV - DOLOČENIH UPORABNIKOV Od 01 .01.2015 do 31.12.2015 v EUR (brez centov

ČLENITEV PODSKUPIN KONTOV

NAZIV PODSKUPINE KONTOV

Oznaka za AOP

ZNESEK· T.kO<.

leto

ZNESEK· Predhodno leto

•

A) PRIHODKI OD POSLOVANJA 860 861 + 862 ·863 + 864)

860

8.300.303

8.492.577

PRIHODKI OD PRODAJE PROIZVODOV IN STORITEV

861

8.300.303

8.492.577

POVEČANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV IN EDOKONČANE PROIZVODNJE

862

ZMANJŠANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV IN EDOKONČANE PROIZVODNJE

863

PRIHODKI OD PRODAJE BLAGA IN MATER IALA

864

B) FINANČNI PRIHODKI

865

347

3.715

C) DRUGI PRIHODKI

866

17.565

12.842

Č ) PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI PRIHODKI 867 = 868 + 869)

867

del 764

PRIHODKI OO PRODAJE OSNOVNIH SREDSTEV

868

del 764

DRUGI PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI PRIHODKI

869

870

8.318.215

8.509.134

871

2.198.825

2.216.909

760

76 1

763

O) CELOTNI PRIHODKI

870 =860+ 865 + 866 + 867) E) STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV

871 = 872 + 873 + 874) del 466

NABAVNA VREDNOST PRODANEGA MATER IALA IN BLAGA

872

460

STROSKI MATERIALA

873

497.828

522.817

461

STRO$KI STORITEV

874

1.700.997

1.694.092

875 = 876 + 877 + 878)

875

5.865.668

6.132.922

del 464

PLAtE IN NADOMESTILA PLAt

876

4.574 .009

4.905.215

del 464

PRISPEVKI ZA SOCIALNO VARNOST DELODAJALCEV

877

734.869

770.945

del 464

DRUGI STROSKI DELA

878

456.790

456.762

462

G) AMORTIZACIJA

879

463

H) REZERVACIJE

880

465

J) DRUGI STROŠKI

881

2.'

467

K) FINANtNI ODHODKI

882

25.637

468

LI DRUGI ODHODKI

883

6.253

9.557

884

F) STROŠKI DELA

Ml PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI ODHODKI

884 = 885 + 886) del 469

ODHODKI OD PRODAJE OSNOVNIH SREDSTEV

885

del 469

OSTALI PREV REDNOTOVALNI POSLOVNI ODHODKI

886

887

8.071.040

8.385.025

888

247. 175

124.109

889 =887 • 870)

,89

Davek od dohodka pravnih oseb

890

247.175

124.109

N) CELOTNI ODHODKI ~ =m+~+ ~+m+~+m+m+~~

O) PRESe.tEK PRIHODKOV

888 = 870 • 887) PI PRESEŽEK ODHODKOV

del 80 del 80

891

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazecyrint_all.asp?maticna=3336905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

Presežek prihodkov

ob računskega

18 . stran od 18

obdobja z upoštevanjem davka od

ohodka

891 : 888 · 890) Presežek odhodkov obraču nskega obdobja z upoštevanjem davka od del 80

ehodka 692 = (889+890) OZ, (890·888»

892

Presežek prihodkov Iz prejinjih let I namenjen pokritJu odhodkov obdobja

893

894

215

219

895

~bračunskega

Povprečno število zaposlenih na podlagi delovnih ur v obračunskem

bdobju (celo število) ~tevi lo mesecev poslovanja

Kraj ln datum Ljubljana 11022016

pnpra~J'n

čl, , rac~ tf

Obrazec je na podlag' 28 zakona o proracunske uporab",ke on druge osebe Javnega prava

sestavljanje bilance

(J)

(

~. Jelka G

Natah S.ju l('

~"WJ~

poročJI

oda

"" RS. <l 23/99). PRILOGA 3 sr8v,,",k'!,1...tavIJanJU I In,h

• Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni v pravilniku o določitvi nepc(sf8t!r\lh proračunov

~ .., Odgovorna oseba

Oseba, odgovorna ut"

za promcun.

i~ posrednih uporabnikov državnega in občinskih

(itiri mesl1la Mra proračunskega uporabnika + kontrolna itevjlka) M05: 91faaf43825f80e48683a7777b7ff632 datum in ura: 12.02.2016 11:57 uporabnik: energija 01 6001 · 353 telefon: 10: 205184179204188171166252211191176209197171

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazecyrint_ all .asp?maticna=3336905000&prorup=3850 ...

12.2.2016

Letno

poročilo

leto 2015 za

matično

3336905000, ši fra PU 38504

I 1. stran od 18

MOS: cdd664821 5777bafb3571a3e01 1bfca5

IME UPORABNIKA:

MESTNA KNJiŽN ICA LJUBLJANA

ŠiFRA UPORABNIKA:' 38504

SEDEŽ UPORABNIKA: Kersnikova ulica 002 , 1000 Ljubljana

MAT ICNA ŠTEVI LKA:

3336905000

IZKAZ PRIHODKOV IN ODHODKOV DOLOČENIH UPORABNIKOV PO VRSTAH DEJAVNOSTI Od 01,01.2015 do 31.1 2.20 15 v EUR /brez centov CLENITEV PODSKUPIN KDNTOV

NAZIV PODSKUPINE KONTOV

Oznaka za ADP

ZNESEK·Prihodki ln odhodki za izvajanje javne službe

A) PRIHODKI OD POSLOVANJA 660 = 661 + 662 - 663 + 664)

ZNESEK-Prihodki ln odhodki od prodaje blaga ln storitev na trgu

660

8.287.749

12.554

661

8.287.749

12.554

POVEČANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV N NEDOKONČ ANE PROIZVODNJE

662

Z MANJ~ANJE VREDNOSTI ZALOG PROIZVODOV N NEDOKON ČANE PROIZVODNJE

663

761

PRIHODKI OD PRODAJE BLAGA IN MATERIALA

664

762

Bl FINANČNI PRIHODKI

665

347

763

Cl DRUGI PRIHODKI

666

17.565

667

760

PRIHODKI OD PRODAJE PROIZVODOV IN

TORITEV

Čl PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI PRIHODKI

667

=668 + 669)

del 764

PRIHODKI OD PRODAJE OSNOVNIH SREDSTEV

668

del 764

DRUGI PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI RIHODKI

66'

O) CELOTNI PRIHODKI

670

=660 + 665 + 666 +667)

E) STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV

671

=672 + 673 + 674)

670

8.305.661

12.554

671

2.186.271

12.554

del 466

NABAVNA VREDNOST PRODANEGA MATERIALA N BLAGA

672

460

STROŠKI MATERIALA

673

497.828

461

STROSKI STOR ITEV

674

1,688.443

12,554

675

5.865.668

676

4.674.009

677

734 .869

F) STROŠKI DELA

675-676+677+678) del 464 del 464

PLAČE IN NADOMESTILA PLAČ ~RISPEVKI ZA SOCIALNO VARNOST

ELODAJALCEV

del 464

DRUGI STROŠKI DELA

678

456.790

462

G) AMORTIZACIJA

67'

463

H) REZERVACUE

660

485

J) DRUGI STROŠKI

661

291

467

K) F I NANČNI ODHODKI

682

468

L) DRUGI ODHODKI

683

6.253

685

686

687

8.058.486

12.554

688

247.175

66'

6. 0

M)PREVREDNOTOVALNIPOSLOVNIOOHODKI

684 del 469 del 469

=685 + 686)

ODHODKI OO PRODAJE OSNOVNIH SREDSTEV OSTALI PREVREDNOTOVALNI POSLOVNI POHOOKI N) CELOTNI ODHODKI 68~ :r 671 + 675 + 679 + 680 + 681 + 682 + 683 +

8' O) PRESEŽEK PRIHODKOV

688 " 610 - 687) P) PRESEŽEK ODHODKOV

del 80

689 687 - 670) Davek od dohodka pravnih oseb

http://www.ajpes.si/lp2015/obrazecyrint_all.asp?maticna=3336905000&prorup=3850...

12.2.2016

Letno

poročilo

del 80

leto 2015 za matično 3336905000, šifra PU 38504

Presežek prihodkov obraču n skega obdobja z poštev.nJem davka od dohodka

691

247 .175

692

693

... "''''0.1 ,- O

688 • 690}

Presežek odhodkov del 80

obračunskega

obdobj a z

poU.vanjem davka od dohodka 692' (689+6901 oz. (690-68811 Pres.lek prihodkov iz prejšnjih let, namenjen okritju odhodkov

obračunskega

obdobja

~ Kraj in datum: Ljubljana 11022016

Obrazec je pnpravljen na podlagi 28 člena zakona proračunske

12. stran od 18

Oseba , odgovorna t$

~p.

sesta~",n,. bijancru Nataša Bajuk

Odgovoma oseba:

V1~

., "

mag. Jelka Gaz

računovoos uradni hst RS. št 23/99), PRllOG"' ~ praVilnika o sestavljanju etnlh poročil za proračun ,

uporabnike ln druge osebe Javnega pra a

• Podatek šifra uporabnika je obvezen podatek za vse tiste, ki so navedeni 'of pravilniku o določitvi neposrednih in posrednih uporabnikov državnega in obČinskih proračunov (štiri mestna šifra proračunskega uporabnika + kontrolna številka) M05: cdd6648215777bafb3571a3e011bfca 5 datum in ura: 12.02.2016 11 :57 uporabnik: energija 01 6001·353 telefon: 205184179204188171166252211 191176209197171 10:

http://www.ajpes.si/lp20 IS/obrazec-IJrint_all.asp?maticna=33 36905000&prorup=3850. ..

12.2.2016

~ !t,<.IillI , ~ "'i!",

l i ljl , li ~tl:'

mestna knjižnica ljubljana

OsrednJa r..-ies~:-j

območna

knjižnica

Ijric", Ljubl)an(l, K~rsnikova ~ilica 2 1000 Ljubljana. Slovenija, Tel.: ..,..386 • 600 13 31 . Fax +386 1 600 13 32. www. mklJ.5 i

POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ZA LETO 2015 Letno

poročilo

za leto 2015 je sestavljeno na podlagi naslednjih predpisov:

Navodilo o pripravi zaključnega računa državnega in občinskega proračuna ter metodologije za pripravo poročila o doseženih ciljih in rezultatih neposrednih in posrednih uporabnikov proračuna (Uradni list RS , št. 12/01 , 10106, 8/07 , 102/10). Zakon o računovodstvu (Uradni list RS, št. 23/99, 30102, 114/06 - ZUE) . Pravilnik o razčlenjevanju in merjenju prihodkov in odhodkov pravnih oseb javnega prava (Uradn i list RS , št. 134103 , 34/04 , 13/05 , 114/06 , 138/06, 120107, 112/09 , 58/10,97/12, 108/2013 , 100/2015) . Pravilnik o enotnem kontnem načrtu za proračun , proračunske uporabnike in druge osebe javnega prava (Uradni list RS, št. 58/10, 104/10, 104/11, 97/12 , 108/13, 94/14 , 100/2015) . Pravilnik o sestavljanju letnih poročil za proračun, proračunske uporabnike in druge osebe javnega prava (Uradni list RS, št. 115102, 21103, 134/03 , 126/04, 120107, 124108 , 58/10 , 60/10 - popr). Pravilnik o načinu in rokih usklajevanja terjatev in obveznosti po 37 . členu zakona o računovodstvu (Uradni list RS, št. 117/02, 134/03,108/13) . Pravilnik o načinu in stopnjah od pisa neopredmetenih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev (Uradni list RS, št. 45/05, 138/06, 120/07 , 48109 , 112/09 , 58/10 , 108/13 , 100/2015) . Pravilnik o določitvi obsega sredstev za plačilo delovne uspešnosti iz naslova prodaje blaga in storitev na trgu ter odoločitvi nejavnih prihodkov pri izvajanju javne službe, ki se štejejo v prihodke iz prodaje blaga in storitev na trgu , v javnih zavodih , javnih skladih in agencijah na področju kulture ter na Radiu in televiziji Slovenija (Uradni list RS, št. 107/09). Pravilnik o pripravi konsolidirane premoženjske bilance države in občin (Uradni list RS št. 26103, 117/05, 120107, 32108 , 106/13).

BILANCA STANJA V Bilanci stanja izkazujemo stanje sredstev in virov sredstev na 31 .12.2015. Gre za knjižna stanja, usklajena z inventurami. Izpeljana je bila inventura osnovnih sredstev , inventura denarnih sredstev, inventura terjatev in obveznosti in inventura sredstev v upravljanju . Dolgoročna

sredstva in sredstva v upravljanju:

1. V letu 2015 smo imeli za 129.250 EUR investicij , nabavljenih iz sredstev ostanka presežka prihodkov nad odhodki , doseženega v letu 2013 49.650 EUR , iz presežka prihodkov nad odhodki iz leta 2014 27.632 EUR ( v nadaljevanju sredstva PI ), iz sredstev MK po pogodbi št. 3340-15-126086 za IKT opremo 25.769 EUR , iz sredstev MOL 15.311 EUR , iz sredstev občin , v katerih opravljamo knjižnično dejavnost 10.888 EUR. Podarjenih osnovnih sredstev je bilo za 2.550 EUR . 2. Struktura investicij v letu 2015 po vrsti investicije in viru sredstev: Investicijsko vzdrževanje 16.422 EUR : izdelava projektne dokumentacije za novo Knjižnico Zalog 14.640 EUR in izdelava PZI načrta strojnih naprav 671 EUR iz sredstev MOL, 1.111 EUR izdelava vrat v KOŽ iz sredstev PI. Vrednost nabavljene IKT opreme 52.583 EUR: v sklopu sredstev, pridobljenih na razpisu Ministrstva za kulturo za nabavo IKT opreme, je bilo nabavljenih 43

računalnikov AlO s stojaii, 21 čitalcev črtnih kod in 6 termičnih tiskalnikov, laptop v skupni vrednosti 32 .140 EUR , ki smo jo plačali delno iz sredstev MK ( 25.769 EUR), delno iz sredstev občin , kjer imamo knjižnice ( 2.678 EUR ) in delno iz sredstev PI ( 3.693 EUR). Poleg naštetega je bilo iz sredstev PI nabavljenih še 6 routerjev, 2 dostopni točk i , laptop, docking station , 2 projektorja, LED TV, blue ray predvajalnik, narejeno je bilo nekaj izboljšav obstoječe računalniške opreme . Zaradi slabega stanja starega, smo v letu 2015 iz sredstev PI nabavili novo prevozno sredstvo, Citroen Berlinga za 15.071 EUR. Za potrebe razvoza gradiva smo nabavili tudi prikolico in vlečno napravo v višini 1.454 EUR. Iz sredstev PI smo nabavili še štiri klima naprave (4 .604 EUR) , signalizacijo za Knjižnico Šentvid, razno pohištvo za opremo naših enot, hladilnik itd. (skupaj 26.086 EUR), iz sredstev občin , kjer imamo knjižnice pa še za 8.122 razne pohištvene opreme za knjižnice (omare, police, vozičke za razvoz gradiva, korita itd.). Drobnega inventarja v letu 2015 je bilo za 6.824 EUR od tega mobitelov za 1.176 EUR in ostalo (orodje, predpražniki , stenske ure, koši za odpadke, preproge itd.) 5.648 EUR. Razen 88 EUR, ki jih je dala Občina Ig za nabavo otroške preproge, je bil ves DI financiran iz sredstev PI. Med drobn i inventar evidentiramo tudi nabavo knj ižničnega gradiva, ki ga je bilo v letu 2015 nabavljenega za 1.201.470 EUR , od tega 67,76% oz. 814.096 EUR iz sredstev MOL, 19,37% oz. 232 .727 EUR iz sredstev MK, 8,88% oz. 106.676 EUR iz sredstev ostalih občin sofinancerk, 2,8% oz. 33.665 EUR iz sredstev PI in 1,19% oz. 14.304 EUR iz sredstev antikvarne prodaje knjig ti . Bukvarne. PO vrstah gradiva je bilo nabavljenih serijskih publikacij in elektronskih virov v skupni vrednosti 137.702 EUR, kar je 11,46% vsega nabavljenega gradiva, knjig za 946.215 EUR oz. 78,75% , za 102.553 EUR oz. 8,54% neknjižnega gradiva in 15.000 EUR oz . 1,25% gradiva za potujočo knjižnico. Knjižnih darov v letu 2015 je bilo skupaj za 106.939 EUR , od tega za 81 .767 EUR (76,46%) knjig , 15.108 EUR (14 ,13%) neknjižnega gradiva in za 10.064 EUR (9,41 %) serijskih publikacij. Obveznih izvodov je bilo za 37.731 EUR. 3. Popravkov vrednosti oz. amortizacije osnovnih sredstev v 2015 je bilo 609.776 EUR , 9.879 EUR v breme sklada prejetih donacij, namenjenih nadomeščanju stroškov amortizacije za obračun popravkov brezplačno pridobljenih osnovnih sredstev , 599.897 v breme skladov namensko prejetih sredstev za nadomeščanje amortizacije. Čista (sedanja) vrednost osnovnih sredstev je 10.320.675 EUR. Drobni inventar in gradivo se v celoti amortizirata ob nabavi in je njihova sedanja vrednost, t.j. nabavna vrednost zmanjšana za popravke enaka O. Vrednost odpisov izločenih OS in DI v letu 2015 je bila: 121 .195 EUR odpisanih nabavnih vrednosti, 119.611 EUR odpisov popravkov vrednosti , neodpisane vrednosti v breme sklada 1.584 EUR . Odpisov izločenega gradiva v letu 2015 je bilo za 978 .180 EUR , od tega 72,45% oz. 708 .693 EUR knjig , 13,87% oz. 135.681 EUR neknjižnega gradiva in 13,68% oz. 133.806 EUR serijskih publikacij .

Dolgoročne

terjatve iz poslovanja v skupni vrednosti 2.836 EUR so sredstva, ki se zbirajo na rezervnih skladih za namen investicijskega vzdrževanja stavb. Sredstva nakazujemo na podlagi računov upravljavcev stavb za Knjižnico Jarše, kjer je zbranih 415 EUR , Knjižnico Grba , tu je 38 EUR in Knjižnico Šentvid, kjer je zbranih največ , 2.383 EUR sredstev .

Kratkoročna

sredstva in aktivne časovne razmejitve po postavkah v BS:

1. Denarna sredstva in takoj vnovčljive vrednostnice v vrednosti 13.126 EUR , je vrednosti menjalnin v blagajnah izposojevališč 3.921 EUR , vrednosti znamk blagajni 6 EUR , vrednost zaloge kartic Urbana v računovodstvu 2.997 EUR in 6.202 EUR. Zaloga kartic se na podlagi prijavljenih potreb iz računovodstva enote MKL za namen prodaje in brezplač no podarjanje uporabnikom.

seštevek v poštni v enotah plasira v

2. Dobroimetje pri bankah in drugih finančnih ustanovah je stanje sredstev na poslovnem računu v višini 194.326 EUR. Stanje je usklajeno z UJP. Kratkoročne

terjatve do kupcev so 2.996 EUR , od tega je 2.441 EUR nezapadlih , 310 zapadlih do 30 dni in 555 zapadlih nad 30 dni. Slednjim smo poslali opomine. V letu 2015 smo na podlagi sklepa odpisali 15.287 EUR zapadlih terjatev, 15.076 EUR dolžniku GP Raca, do katerega smo imeli vzpostavljene terjatve iz naslova najema prostora v pasaži Evrope, ki jih ni plačeval Najemno pogodbo smo mu prekinili. Dolžnikovo podjetje je nelikvidno, zato izvršba ne pride v poštev. 211 EUR je odpisanih terjatev zaradi zastaralnega roka nad 5 let.

Kratkoročne

terjatve do uporabn ikov EKN so 958.864 EUR . Od tega zanašajo terjatve do MOL 906 .457 EUR: za stroške dela za december 2015 435 .277 EUR , za materialne in programske stroške za november in december 2015 300.331 EUR , za gradivo za november in december 2015 153.769 in za sredstva za investicijsko vzdrževanje 17.080 EUR. Znesek terjatev do občin, ki sofinancirajo dejavnost tam delujočih knjižnic, znaša 23.576 EUR, od tega za stroške dela za december 2015 22 .618 EUR in za nabavo gradiva za december 2015 958 EUR. Vrednost kratkoroč nih terjatev do posrednih uporabnikov proračuna države je 21 .922 EUR. Med slednjimi je najvišja terjatev do CMEPIUS za 21 .645 EUR za sredstva pridobljena na razpisu za projekt Erasmus+ . Ostale terjatve 277 EUR zapadejo v plačilo januarja 2016 . Vrednost kratkoročnih terjatev do posrednih uporabnikov proračuna MOL je 680 EUR, na 31 .12.2015 je bila ena zapadla terjatev nad 90 dni v višini 145,38 do oS Vide Pregarc, ki je bila poravnana januarja 2016 na podlagi poslanega opomina. Vrednost kratkoročnih terjatev do posrednih uporabnikov proračuna občin neustanoviteljic je 6.169 EUR, od tega zapadlih do 30 dni v višini 1.579 EUR in zapadlih nad 90 dni v višini 64 EUR. Dolžnikom so bili poslani lOP obrazci s stanjem na 31 .10.2015 in nato ponovno na 31 .12.2015. Posledično so terjatve poravnali januarja 2016.

7. Druge o

o o o

kratkoročne

terjatve 17.331 EUR so : terjatve do ZZS za refundacijo bolniških staležev za december 2015 , 7.524 EUR , terjatve do ZPIZ za refundacijo invalidskega staleža za decem ber 2015, 122 EUR , terjatve do zaposlenih za vračilo stroškov novoletne zabave, novoletne predstave in preveč izplačane refundacije stroškov prevoza na delo in z dela v skupni vrednosti 754 EUR Terjatve do bank za vnovčenje plačil z bančnimi karticami , 2.732 EUR Terjatev do NLB za vnovčenje pologov gotovine na 31 .12.2015 v DNT, 6.015 EUR Terjatev do Telekoma za nakazilo sredstev plačanih zMoneto 183,70 EUR.

Kratkoročne

obveznosti in pasivne časovne razmejitve

Kratkoročne obveznosti do zaposlenih 407.197 EUR, so obveznost za izplač ilo stroškov dela, odpravnin in jubilejnih nagrad , ter za davke in prispevke iz bruto izpla č il stroškov dela za december 2015: o 243.826 EUR Neto plače in nadomestila o 59.672 EUR 15,50% prispevek za IPZ o 24.486 EUR 6,36% prispevek za zdravstvo o 539 EUR 0,14% prispevek za zaposlovanje o 385 EUR 0,10% prispevek za starševsko var. o 46 .529 EUR Davčni odtegljaj o Refundacija prevoza na delo 15.254 EUR o 13.492 EUR Refundacija prehrane na delu o Regres za letni dopust 2015 290 EUR o 433 EUR Jubilejne nagrade o Premije KAD 2.180 EUR o 80EUR Refundacija potnih stroškov o Davek od nagrade 31 EUR

Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na 31.12 .2015 so 165.291 EUR , zapadle do 31 .12.2015 . PO velikosti obveznosti so obveznosti sledeče : o Cleaning d.o.o. 15.613 EUR, o Energetika d.o.o. 14.693 EUR, o Slavko Gvozden s.p. 8.349 EUR, o Elpra d.o.o. 7.933 EUR , o Elektro Ljubljana d.d. 7.865 EUR , o HEP Energija d.o.o. 7.254 EUR , o ŠS d.o.o. 7.088 EUR , o SZ & CO d.o.o. 6.228 EUR. o Arne d.o.o. 6.030 EUR , o LPP d.o.o. 5.973 EUR in o Ostale obveznosti nižje od 5.500 EUR.

vse ne

3. Druge kratkoročne obveznosti iz poslovanja 70 .339 EUR so: o obveznosti za prispevke delodajalca od bruto plač za december 2015, 60 .106 EUR , o obveznost za odtegljaje delavcev iz plač, 10.062 EUR in o obveznost za izpla čilo refundacije prevozov in prehrane za udeležence, ki v MKL opravljajo družbeno koristno delo, 171 EUR. 4.

Kratkoročne

prejetih o o

o o

obveznosti do uporabnikov EKN 6.515 EUR , so obveznosti na osnovi Vsi so ne zapadli do 31 .12.2015 : kratkoroč ne obveznosti do neposrednih uporabnikov proračuna države , 242 EUR , kratkoročne obveznosti do proračuna MOL, 3.441 EUR , kratkoročne obveznosti do proračuna občin neustanoviteljic, 966 EUR , kratkoročne obveznosti do posrednih uporabnikov proračuna države, 74 EUR , kratkoročne obveznosti do posrednih uporabnikov proračuna MOL, 1.357 EUR, kratkoroč ne obveznosti do posrednih uporabn ikov proračuna občin neustanoviteljic, 435 EUR .

računov.

5. Pasivne časovne razmejitve 59.120 EUR so namenska, še neporabljena sredstva servisov in projektov, ki jih izvajamo v MKL Gre za kratkoročno odložene prihodke, financirane iz različnih virov: • sredstva projekta Borze znanja, ki jo financira Ministrstvo za šolstvo in šport vsako leto za šolsko leto - saldo 8.415 EUR, • projekt SSU , financiran na enak način kot Borza znanja - saldo 8.944 EUR , • Trubarjeva hiša literature, programska sredstva MOL - saldo 12043 EUR, • ICORN , programska sredstva MOL za stroške pisateljev v azilu - saldo 451 EUR , • Projekt Erasmus+ K2, financiran na podlagi pogodbe s CMEPIUS - saldo 26.544 EUR, • Namenske dotacije za izobraževanje - 788 EUR. Vsa projektna sredstva so namenska in se okviru projektov, skladno z določili pogodb. • Vnaprej vra čunani odhodki 1.934 je smo jih prejeli v decembru 2015 31 .12.2015, dobavitelju Hoja d.o.o . uspel izstaviti v letu 2015.

Lastni viri in

dolgoročne

uporabljajo izključno za izvajanje nalog v znesek nabavljenih osnovnih sredstev, ki in so v registru osnovnih sredstev na pa zaradi tehničnih problemov računa ni

obveznosti

Vrednost postavke 10.798.856

vključuje:

Dolgoročne

•

• •

pasivne časovne razmejitve 17.684 EUR: prejete donacije, namenjene nadomeščanju stroškov amortizacije 1.604 EUR je vrednost podarjenih osnovnih sredstev iz katere črpamo amortizacijo le teh. V letu 2015 je bilo podarjenih 5 računalnikov in tablični računalnik . Skupna vrednost podarjenih sredstev v letu 2015 je bila 2.550 EUR , amortizacija vseh podarjenih sredstev je bila 9.879 EUR. sredstva odškodnin zavarovalnic za nadomeščanje uničenih osnovnih sredstev 14.490 EUR , prejeta projektna sredstva , namenjena nadomeščanju stroškov amortizacije 1.590 EUR.

Obveznosti za sredstva prejeta v upravljanje na skupini kontov 980 znašajo 31 .12.2015 10.533 .996 EUR. Gre za sredstva za nabavo opreme, iz katerih črpamo amortizacijo, in za neporabljena sredstva za gradivo, ki se bodo porabila namensko v letu 2016. Viri sredstev, uporabljeni za vlaganje v opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena dolgoročna sredstva , pridobljeni v letu 2015 so naslednji: • Mestna občina Ljubljana - za knjižnično gradivo - 811 .964 EUR, • MK - za knjižnično gradivo - 219.840 EUR, • MKL sredstva Bukvarne za knjižnično gradivo - 26.348 EUR , • Podarjeno knjižnično gradivo in obvezni izvod - 144.670 EUR , • MK za nabavo gradiva za OOK - 14.500 EUR, • Občina Vodice za nabavo gradiva - 6.000 EUR, • Občina Brezovica za gradivo - 24.000 EUR , • Občina Škofljica za nabavo gradiva - 22 .700 EUR, • Občina Velike Lašče za nabavo gradiva - 11 .500 EUR , • Občina Dobrova , Polhov Gradec za nabavo gradiva - 8.000 EUR, • Občina Ig nakazilo za gradivo - 12.000 EUR , • Občina Horjul nakazilo za gradivo - 5.500 EUR, • Občina Dol za gradivo - 16.353 EUR ,

Občina

Medvode za gradivo - 669 EUR , MOL za investicijsko vzdrževanje 17.080 EUR, o Občina :O>kofljica za opremo - 1.498 EUR , o Občina Brezovica za opremo - 3.264 EUR, o Občina Velike Lašče za opremo - 2.000 EUR , o Občina Dobrova-Polhov Gradec za IKT opremo - 426,08 EUR , o Občina Vodice za IKT opremo - 700 ,18 EUR, o ObČina Ig za opremo - 3.000 EUR. Zmanjšanje virov sredstev v letu 2015 : o Sredstva PI za gradivo - 33.665 EUR , o Sredstva MOL za knj ižn ično gradivo - 814.096 EUR , o Sredstva MK za knj ižnično gradivo - 218.227 EUR, o MKL sredstva Bukvarne za knjižnično gradivo - 14.304 EUR , o Podarjeno knjižnično gradivo in obvezni izvod - 144.670 EUR , o sredstva MK za nabavo gradiva za OOK - 14.500 EUR , • Občina Vodice za nabavo gradiva - 6.012 EUR , o Obči na Brezovica za gradivo - 23 .992 EUR, o Občina :O>kofljica za nabavo gradiva - 22 .665 EUR , o Občina Velike Lašče za nabavo gradiva - 11.462 EUR , o Občina Dobrova , Polhov Gradec za nabavo gradiva - 8.016 EUR, o Občina Ig za gradivo - 12.001 EUR, o Občina Horjul za gradivo - 5.509 EUR , o Občina Dol za gradivo - 16.353 EUR , o Občina Medvode za gradivo - 669 EUR o Sredstva MOL za investicijsko vzdrževanje 15.311 EUR , o oprema nabavljena iz sredstev zunanjih občin - 10.888 EUR , o sredstva PI za nabavo OS , DI in investicijsko vzdrževanje - 77 .282 EUR , o amortizacija OS in DI 599 .897 EUR o odpisi izločenih OS in DI 1.584 EUR . Veliko je opreme, ki je že v celoti amortizirana in se še vedno uporablja. Gre predvsem za opremo manjših vrednosti, zato je ni smiselno ponovno ovrednotiti. o o

Presežek prihodkov nad odhodki za leto 2015 je 247.176 EUR.

IZKAZ PRIHODKOV DENARNEGA TOKA

ODHODKOV

DOLOČENIH

UPORABNIKOV

NAČELU

V Izkazu prihodkov in odhodkov določenih uporabnikov po načelu denarnega toka izkazujemo vrednost denarnih prilivov in denarnih odlivov v koledarskem letu, po predpisanih evidenčnih kontih . Izkaz se razlikuje od Izkaza prihodkov in odhodkov določenih uporabnikov v vseh segmentih , kjer ni realiziranega priliva ali odliva : realizirani prihodki ali stroški , ki na 31 .12.2015 še niso plačani , amortizacija, odpisi in manki, ki so obračunske kategorije, kompenzacije plačil in donacije v materialu oz. opremi. Močna postavka, ki vpliva na IPO po denarnih tokovih , je črpanje sredstev poslovnega izida preteklega leta, ki se kaže v odlivih sredstev, prilivi so bili realizirani leto prej .

Prihodki

Prihodkov po načelu denarnih tokov je v letu 2015 9.288.040 EUR, kar je za 247 .777 EUR manj kot v letu 2014, predvsem zaradi neplačanih terjatev do MOL za nakazilo sredstev za gradivo, materialne in programske stroške ter investicijsko vzdrževanje, ki bi nam jih morala ustanoviteljica nakazati do 31.12 .2015 v skupni vrednosti 471 .180 EUR. V letu 2015 nam je ustanoviteljica nakazala dolg za sredstva za opremo iz leta 2014 v višini 80.000 EU R. Struktura prihodkov

Prihodki iz sredstev javnih financ 8.288.430 EUR so: o sredstva občinskih proračunov 7.862.306 EUR , od tega 6.941 .274 EUR sredstev za tekoče delovanje, 921 .032 za gradivo in opremo; o sredstva Ministrstva za kulturo in Ministrstva za šolstvo in šport 407.911 EUR , od tega 147.802 EUR za tekoče delovanje in 260 .109 EUR za nabavo gradiva in IKT opreme. o sredstva JAK za projekte 6.500 EUR , o sredstva EU za izvajanje projektov 11 .713 EUR . Delež prihodkov iz sredstev javnih financ v vseh prihodkih je 89,24% . Drugi prihodki za izvajanje dejavnosti javne službe 989 .350 EUR pomenijo 10,65% delež v vseh prihodkih . 989 .003 EUR je prihodkov prejetih članarin, zamudnin , odškodnin , rezervacij itd. V primerjavi z letom 2014 so večji za 19.680 EUR oz. za 2,02%, kar je posledica zvišanja cen zamudnin in članarin . Prihodki od obresti za sredstva na računu so 347 EUR , kar je kar za 86% manj kot v letu 2014 , ko so bile obresti 2.491 EUR. Politiko obračunavanja obresti ima v rokah ustanoviteljica, ki nam za mesec oktober in december sploh ni priznala nobenih obresti za sredstva na poslovnem računu . Prihodkov iz naslova prodaje blaga in storitev na trgu je bilo skupaj 10.260 EUR, od tega prihodkov od prodaje blaga in storitev na trgu 8.536 EUR in prihodkov od najemnin 1.724 EUR. V primerjavi z letom 2014 je bilo za 49,10% manj prihodkov iz naslova prodaje blaga in storitev na trgu . Prvi razlog je , da nismo imeli vezanih depozitov v komercialnih bankah , in v letu 2015 ni bilo obresti iz tega naslova, v letu 2014 jih je bilo 6.039 EUR. Drugo je padec prihodkov od najemnin za 80% , z 8.313 EUR v 2014 na 1.724 EUR. Prihodki od prodaje blaga in storitev so v primerjavi z 2014 višji za 30% - s 6.544 EUR v 2014 na 8.536 v 2015.

Odhodki

Odhodkov po načelu denarnega toka (odlivi denarnih sredstev) je bilo 9.539 .923 EUR, kar je za 3,68% oz. 364.675 EUR manj kot v letu 2014. Struktura odhodkov Plače in drugi izdatki zaposlenim ter prispevki delodajalcev za socialno varnost so bili 5.987 .649 EUR oz . 62 ,76% vseh odhodkov. V primerjavi z letom 2014 so bili zaradi izrednega izplači la poračuna 'x plačnega nesorazmerja v letu 2014 in zaradi interventnih ukrepov države nižj i za 32% . Znesek sredstev za delovno uspešnost vključuje drugo izplačilo delovne uspešnosti za leto 2014, izp lačano z decembrsko plačo v začetku januarja 2015 in celotno izplačilo iz tega naslova v letu 2015.

Izdatki za blago in storitve za izvajanje javne službe 2.182.877 EUR predstavljajo 22 ,88 % vseh odhodkov. V primerjavi z letom 2014 so bili za 2% nižji, zarad i racionalizacije stroškov v MKL. Investicijski odhodki 1.359.137 EUR pomenijo 14,25% vseh odhodkov in so: o stroški nabave gradiva in DI 1.257 .264 EUR , o nabava opreme 69 .747 EUR , o nakup prevoznega sredstva 16.815 EUR in o študija o izvedljivosti projektov 15.311 EUR. Presežek odhodkov nad prihodki v letu 2015 je bil 251 .883 EUR . IZKAZ RAČUNA FINANČNIH TERJATEV IN OBVEZNOSTI je izkaz prejetih in danih posojil. MKL tovrstnih transakcij nima. IZKAZ RAČUNA FINANCIRANJA DOLOČENIH UPORABNIKOV izkazuje 251 .883 EUR zmanjšanja sredstev na računih, kar je posledica negativnega denarnega toka. IZKAZ PRIHODKOV IN ODHODKOV - DOLOČENIH UPORABNIKOV Izkaz prikazuje ustvarjene prihodke in odhodke, ki jih, skladno z zakonodajo, pripoznavamo po načelu obračunane realizacije. V letu 2015 je bilo ustvarjenih skupno 8.305.661 EUR prihodkov , kar je za 203.473 EUR manj, kot v letu 2014. Struktura prihodkov: Proračunska sredstva skupaj 7.345.532 EUR, oz. 88 ,44% vseh prihodkov. V primerjavi z letom 2014 je proračunskih sredstev manj za 264.358 EUR predvsem zaradi nižjih prihodkov za stroške dela na račun izrednega izplačila odprave '!. nesorazmerja. o

o o

o o o

sredstva MOL za stroške dela, materialne stroške in programska sredstva 6.691 .885 EUR, sredstva občin neustanoviteljic kjer delujejo naše enote (Ig, Brezovica, Vodice, Velike Lašče , $kofijica, Dobrova - Polhov Gradec, Horjul, Dol in Medvode - slednji za stroške potujoče knjižnice) za plače in materialne stroške 452 .125 EUR , Sredstva MK za izvajanje nalog Osrednje območne knjižnice 70.704 EUR , Sredstva M$$ za izvajanje dejavnosti projekta Borze znanja , Središča za samostojno učenje (SSU) in drugih izobraževanj 97.010 EUR, Sredstva JAK za projekte izdaje Priporočil nega seznama mladinske literature in Strokovnih sred 6.500 EUR, Sredstva MK za izvajanje nalog Osrednje območne knjižnice 1.240 EUR , Sredstva EU za izvajanje projektov 26.068 EUR.

Prihodki projektnih sredstev se pripoznajo šele ob nastanku stroškov, ostala sredstva vodimo na kontih PČR in se s said om prenašajo v naslednje obračunsko leto. Prihodki od izvajanja javne službe: članarine , zamudnine, odškodnine , rezervacije itd . po ceniku, ki ga sprejme svet knjižnice. Skupni znesek sredstev iz nejavnih virov za izvajanje javne službe je 934.737 EUR , kar je 11,25 % vseh prihodkov v letu 2015. Strukturni deleži prihodkov iz nejavnih sredstev za izvajanje javne službe so: 50,43 %, zamudnina 42 ,99 %, ostali prihodki 6,58 % .

članarina

Prihodki od prodaje proizvodov in storitev so: • prihodki od prodaje blaga in storitev 5.605 EUR, • prihodki od najemnin 1.949 EUR in • prihodki kotizacij 5.000 EUR. Skupaj znašajo 12.554 EUR , kar je 58% manj kot v letu 2015. Nastala razl ika je posledica padanja prihodkov najemnin iz 20.262 v letu 2014 na 1.949 EUR v letu 2015 . Prodaja artiklov je na enakem nivoju kot v letu 2015, kotizacije so višje za 942 EUR. Skladno z zakonodajo in Sklepom o ustanovitvi MKL sodi naša dejavnost v dejavnost opravljanja javne službe in je večji del lastnih prihodkov iz dejavnosti izvajanja javne službe, manjši del pripade na ti. tržno dejavnost. V letu 2015 so bili to prihodki od najemnine dvoran v KOŽ in KB ter garaže na Poljanski , prodaje Priporočilnega seznama mladinskih knjig , DVD »Knjiga te čaka , pOišči jo« , nalepk »Zlata hruška«, piktogramov, igrice Deklica Delfina , Unicefovih punčk in revije Med nostalgijo in sanjami. Iz tega naslova nimamo ustvarjenega presežka: sredstva od prodaje Priporočil nega seznama , Deklice Delfine, nalepk Zlata hruška , piktogramov in revije, so bila porabljena za stroške tiska, avtorskih honorarjev ,vzdrževanje spletne strani , stroške materiala in distribucije. S prihodkom od najemnine dvoran krijemo stroške porabe energije , uporabe opreme in dela navzoči h sodelavcev. Finančni prihodki - obresti od sredstev na našem TRR pri UJP in obresti vezanih depozitov pri komercialnih bankah. Skupni znesek za leto 2015 je bil 347 EUR, kar je le 9% vrednosti dosežene v letu 2014, ki je bila 3.715 EUR oz. 0,04 % vseh prihodkov. V 2015 nismo imeli vezanih depozitov in posledično tudi obresti iz tega naslova ni, poleg tega nam je ustanovitelj zmanjšal obrestno mero za sredstva na poslovnem računu na minimum, za oktober in december 2015 pa obresti sploh nismo dobili.

Izredni • • • • • •

prihodki 17.565 EUR predstavljajo 0.21 % vseh prihodkov in so: odškodnine zavarovalnice Tilia 3.030 EUR , vrač ilo preplačane najemnine za knjižnico Grba 6.033 EUR, refundacija režijskih stroškov, plačanih za Knjižnico Polje, ki deli prostore z osnovno šolo 3.284 EUR , refundacija stroškov za prostore na RojČevi , ki jih ne uporabljamo več 2.533 EUR , refundacija stroškov po pogodbi med knjižnicami o delitvi stroškov za izvajanje projekta Poletavci in cikla ruskega filma 2.664 EUR in parske izravnave 21 EUR .

Stroškov v letu 2015 je bilo skupaj 8.071.040 EUR, kar je za 313 .985 EUR manj , kot v letu 2014 predvsem na račun nižjih stroškov dela zarad i izrednega izplačila odprave % plačnega nesorazmerja v 2014 in interventnih ukrepov na področju plač v letu 2015 . Struktura stroškov: Stroški plač, prispevkov na plače in drugi stroški dela 5.865.668 EUR predstavljajo 72 ,68% vseh stroškov in zavzemajo 70,52 odstotni delež v celotnih prihodkih . V primerjavi z letom 2014 so nižji za 267 .254 EUR. Struktura stroškov dela: Bruto plače 4.579.188 EUR , • • nadomestila plač zaradi bolniških odsotnosti 94 .821 EUR ( 2,03% delež bolniških v bruto plačah ) , • prispevki delodajalca 734.869 EUR,

• • • • • •

regres za prehrano med delom 174.166 EUR , refundacija stroškov prevoza na delo in z dela 156.766 EUR , regres za letni dopust 82.918 EUR, jubilejne nagrade 7.363 EUR, odpravnine ob upokojitvi 22.340 EUR in premije dodatnega pokojninskega zavarovanja 22.340 EUR.

Večji

delež stroškov dela, 86,46 % oz. 5.071 .254 EUR , nam financira ustanoviteljica MOL, ki refundira stroške dela za 196 zaposlenih 383 .268 EUR oz. 6,53 % občine neustanoviteljice v katerih imamo svoje enote, 119.722 EUR oz. 2,04 % vseh stroškov dela pokrivamo iz projektnih sredstev OOK, Borze znanja , Borze dela in SSU , 13.830 EUR oz. 0,23% iz sredstev evropskega projekta Erasmus+KA2 in ostankov sredstev projekta CVŽU , 277 .594 EUR oz. 4,74 % pokriva knjižnica iz lastnih prihodkov. V letu 2015 smo izplačali 198.163 EUR sredstev za delovno uspešnost iz naslova prodaje blaga in storitev na trgu , kar je 4,24% mase bruto plač. Dovoljena masa za leto 2015 je bila 198.253 EUR in ni bila presežena. Stro§ki materiala so bili 497.828 EUR oz. 6,17 % vseh stroškov. Največji delež 220 .347 EUR oz. 44,26 % vseh stroškov materiala zavzemajo stroški električne energije, ki so bili na enakem nivoju kot v letu 2014 , medtem , ko so bili stroški kuriv in ogrevanja 132.305 EUR , oz. 26,58% vseh stroškov materiala, zaradi blage zime v letu 2014 (manj ogrevanja) za 22 .664 EUR višji kar zavzema 20,97% delež vseh stroškov materiala in energije. Stroški materiala za opremo gradiva so bili 42 .217 EUR oz. 8,48% vseh materialnih stroškov, stroški toaletnega materiala so bili 20.469 EUR oz. 4,11 % vseh . Visoka postavka je še material za vzdrževanje računalnikov 19.489 EUR , material za vzdrževanje ostale opreme 16.744 in stroški tonerjev 10.207 EUR. Ostalo so nižji stroški pisarniškega materiala , kartic Urbana, materiala za izvedbo delavnic idr. Stro§ki storitev skupaj znašajo 1.700997 EUR oz. 21 ,08% % vseh stroškov. Najvišji je strošek najemnin poslovnih prostorov 659.057 EUR , kar je 38 ,74 % vseh stroškov storitevoz. 8,17 % vseh stroškov. Drugi najvišji je strošek čiščenja 195.937 EUR , sledijo stroški tekočega vzdrževanja 119.079 EUR, študentskega dela 89 .094 EUR, stroških izvajanja glasbenih nastopov , literarnih večerov, izobraževalnih delavnic pravnih in fizičnih oseb z registrirano dejavnostjo 84.056 EUR, stroški varovanja zgradb in prostorov 69.699 EUR , in ostali nižji stroški različnih vrst storitev . Višina stroškov materiala in storitev je bila v letu 2015 skupaj 2.198.825 EUR , ki smo jih 1.689.488 EUR oz. 76,83% financirali iz sredstev lokalnih skupnosti, 35.300 EUR oz. 1,60% iz projektnih sredstev, in 474.037 EUR oz. 21,57% iz lastnih prihodkov. predplačilo Zavoda Ksevt, ki se vleče že štiri leta. Zneska nismo mogli izterjati, kljub vsem obljubam v teh letih. Drugi odhodki 6.253 EUR so stroški , ki nimajo narave operativnih stroškov tekočega poslovanja.

Med ostalimi stro§ki je 291 EUR stroškov iz preteklih obdobij nevrnjeno

V Izkazu prihodkov in odhodkov določenih uporabnikov izkazujemo presežek prihodkov nad odhodki v višini 247.175 EUR. ki je nastal kot presežek v okviru lastnih prihodkov od izvajanja javne službe. Presežek bo namensko porabljen za izvajanje dejavnosti knjižnice.

~~ Nataša Bajuk, vodja FRS MKL Ljubljana, 11 .2.2016

lIJ

l<N"

'-<!' 1.(1 ]>

Letno

po roč ilo

za leto 2015 za mati č no 3336905000, šifra PU 38504, IONNJF

1. stran od 2

IZJAVA o OCEN] NOTRANJEGA NADZORA JAVNIH FINANC MESTNA KNJI ŽNICA UUBUANA Kersnikova ulica 002 1000 Ljubljana Matična

~Irra: 38504 številka: 3336905000

Podpisani se zavedam odgovornosti za vzpostavitev ln stalno izboljševanje sistema finančnega poslovodenja ln notranjih kontrol ter notranjega revidiranja v skladu s 100. členom Zakon(l o Javnih financah z namenom, da obvladujem tveganja in zagotavljam dosega nje ciljev poslovanja ln uresničevanje proračuna.

Sistem notranjega nadzora javnih financ je zasnovan tako, da daje razumno, ne pa tudi absolutnega zagotovila o dosegi!lnju d ljev: tveganja, da splošni in posebni dlji poslovanja ne bOdo doseženi, se obvladujejO na še sprejemljivi ravni. Temelji na nepretrganem procesu, ki omogoča, da se opredelijo ključna tveganja, verjetnost nastanka in vpliv določenega tveganja na doseganje ciljev ln pomaga, da se tveganja obvladuje uspe~no, uBnkovlto in gospodarno. Ta ocena predstavlja stanje na področju uvajanja procesov in postopkov notranjega nadzora javnih financ v UUBUANA.

na MESTNA KN JIŽNICA

Oceno pOdajam na podlagi : • ocene notranje revizijske slulbe za podrolja : Na podlagi sporazuma s Službo za notranjo revizijo MOL je bila v čas u med 3.11. in 3.12. 20 15 opravljena notranja revizija v MKl, kijO je izvedla re\'izork.a te službe. Cilj notranje reviZije Je bil podati poslovodstvu zagotovilo, da delovanje kontrolnega Sistema na področju terjatev in obveznosti v letu 2014 zagotavlja poslovanje v skladu z zakoni. V revizijski oceni je direktorica prejela zagotovila, da razen navedenih slabosti notranje kontrole obvladujejO tveganja nastanka nepravilnosti na ~e sprejemljivi ravnI. Ugotovljene slabosti so posledica odsotnosti notranjih kontrol v delovnih postopkih. Za obvladovanje tveganj v nadaljevanju so nam priporočili tri (3)aktivnostlln podali ~tiri (4 ) svetovanja za izbOljšanje. Ukrepe in odzivno porOČIlo bomo pripravili dol 1.3. 2016. ~

samoocenitev vodij organ izaCiJskih enot za podrOČja:

Samoocenitveni vprašalnik Je izpolnilo osem vodij služb in

območnih

enot MKL.

• ugotovitev (Računskeoa sodišča RS, proračunske Inšpekcije, Urada RS za nadzor proračuna, nadzornih organov EU, ... ) za podrOČje: Revizija Računskega sodišča ni bila opravljena .

Na MESTNA KNJIŽNICA UUBUANA je vzpostavljen{o):

1. primerno kontrolno okolje (predstojnik izbere eno od naslednjih možnosti):

a) na celotnem poslovanju,

® O

b) na pret!!i:nem delu poslovanja, c ) na posameznih podrOČj ih poslovanja,

d) še ni vzpostavljeno. pričeli smo s prvimi aktivnostmi, e)

ni vzpostavljeno, v naslednjem letu bomo

pričeli

z ustreznimi

aktivnostmi

2. upravljanje s tveganji: 2.1. cilji 50 realni ln merljivi, tp. da so določenllndikatorjl za merjenje doseganja ciljev (pred5tojn k izbere eno od naslednjih možnosti): a} na celotnem poslovanju, b) na pretežnem delu poslovanja, c) na posameznih

podrOČjih

poslovanja ,

pričeli

d) še niso opredeljeni,

smo s prvimi aktivnostmi,

e l ~ niso opredeljeni, v naslednjem letu bomo pričeli z ustreznimi aktivnostmi

® O O O

2.2. tveganja, da se cilJI ne bodo uresničili, so opr edeljena ln ovrednotena, določen Je n ači n ravnanja z njimi (predstojnik izbere eno od naslednjih možnosti):

ol) na celotnem poslovanju,

b) na pretežnem delu poslovanja,

e} na posameznih poorocJih poslovanja,

O O O

d} še niso opredeljena,

pričeli

smo s prvimi aktivnostmi,

e) še niso opredeljena, v naslednjem letu bomo pričel! z ustreznimi aktivnostmi

3. na otwli'dovanJu tv~anj temelječ sistem notranjega kontrolIranja ln ko ntro l ne aktiv nosti, ki zmanjšujejo tveganja na sprejemljivo raven ( predstojnik izbere eno od naslednjih možnosti): a} na celotnem poslovanju, b) na pretežnem delu poslovanja, e) na posameznih področjih poslovanja, dl še ni vzpostavljen,

pričeli

smo s prvimi aktivnostmi,

e) še ni vzpostavljen, v naslednjem letu bomo pričeli z ustreznimi aktivnostmi

O ®

O O

4. ustrezen sistem Informiranja in komuniciran ja (predstOjnik izbere eno od naslednjih moi:nosti): a) na celotnem poslovanju,

b) na pretei:nem delu poslovanja,

cl na posameznih podrOČjih poslovanja,

ni vzpostavljen,

pri če li

smo s prvimi aktivnostmi,

e) še ni vzpostavljen, v naslednjem letu bomo pričeli z ustreznimi aktivnostmi

O O

5. ustrezen sistem nadziranja, ki vključuje tudi primerno (lastno, sku pno, pogod beno) notranje revizijsko sl užbo (predstojnik izbere eno od naslednjih možnosti): a) na celotnem pOSlovanJu,

https ://www.ajpes.si/lp20 15/izjavaJlrorup.asp?pri nt=yes&maticna= 3336905000& pror ...

15.2.20 16

2. stran od 2

Letno poroč ilo za leto 2015 za mati čno 3336905000, šiti"a PU 38504, [ONNJF

<il bl

c) na posameznih

na pretetnem delu poslovanja,

področji h

ni vzpostavljen,

poslovanja,

pričeli

smo 5 prvimi aktivnostmi,

e) !;e ni vzpostavljen, v naSlednjem letu bomo

pričeli

z ustreznimi aktivnostmi.

6. notranje revidiranje zagotav ljam v skladu s Pra v ilnikom o usmeritvah za usklajeno d elovanje sistema notranjega nadzora javnih financ \ pre<lstoJmk Izbere eno od naslednjih motnosti) ' oli) z la stno notranjerevizijsko službo, O b)

<il

s skupno notranjerevizIJsko službo, Naziv ln sedež skupne notranJerevlzlJ. ke . Iu! be:

Služba za notranjo revizIjo Mestne ob či n e Ljubljana, Slovenska cesta 44, ljubljana

Navedite m at ičn o številko s kupne notranjerevizijske sluibe:

5874025000

c ) z zunanjim Izvaja lcem notranjega revidiranja , d) ni sem zagotovil notranjega revi diranja.

v letu 2015 sem na

področju

O O

notranjega nadzora izvedel naslednje pomembne IZDoljšave (navedite: 1,2 oziroma 3 pomembne izboljšave) :

naro(anju blaga in storitev, ki se zaradi razpršenostl lokadj JZ Izvaja preko enotne raču n a l niške aplikacije, je potrebno pri vsakem naročilu vnesti pisno obrazložitev, za kakšen namen se potrebuje dolo(en material all storitev. S tem se omogoči transparentnost narobla (v aplikacijo se pripnejo tudi skenlrane ponudbe, kjer je to potrebno) in olajša potrjevanje naro(ila na naslednjih ravneh odl očanja . • za storitve na letni ravni se v aplikacijo za narotanje vnesejo predvideni letnt stroški. - pri pripravi ve(jlh javnih naro(il smo se povezali z zunanjo specializirano aoendjo, v izogib morebitnim napakam v razpisih. - pri

Kljub Izvedenim izboljšavam ugotavljam, da obst ajajo naslednja pomembna tveganja , ki jih še ne obvladujem v zadost ni meri (navedit e: 1, 2 oziroma 3 pomembnejša tv~anja in predvi dene ukrepe za njihovo obvladovanje): - ker je bilo v postopku notranje revizije ugotovl jeno, da nekatere terjatve niso bile pravilno evidentirane, bomo sprejeli notranji Pravilnik o EKN.

- dopolnili bomo Interni Pravilnik o ra(unovodstv\J . • ponovno bomo preverili blagajniško poslovanje in Izboljša li nadzorne postopke.

Pr edSlojnik Oziroma poslovodni organ prora(unskega uporabnika : mag. Jelka Gazvoda, direktorica Datum podpisa predstojnika: 15.02.2016

~ \

Datum oddaje: 15.02.2016

https://www.ajpes.si/Ip20 15/izjavaJlrorup.asp?pri nt=yes&mati cna=3336905000&pror ...

15.2.201 6

POSLOVNO POROČILO ZA LETO 2015

Ljubljana, 11. 2. 2016

KAZALO O 1 2 3 4 5 5.1 5.1.1 5.1.2 5.1.3 5.1.4 5.2 5.2.1 5.2.2 5.2.3 5.3 5.3.1 5.3.2 5.3.3 5.3.4 5.3 .5 5.3.6 5.3. 7 5.4 5.4.1 5.4.2 5.4 .2.1 5.4.2.2 5.4.3 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 6

VSEBINE UVOD ...................................................... .... .. .......................... ...... ....................................... 5 ZAKONSKE IN DRUGE PRAVNE PODLAGE ...................... ... ........ ..... ................. ................ 9 FUNKCIJE KNJ iŽN ICE ............ ........ ... .......... ....................... Napaka! Zaznamek ni definiran. DOLGOROČNI CILJI MKL ................................................................................ .... ............... 10 LETNI CILJI MKL ............. ... ................................................................................................. 12 OCENA USPEHA PR I DOSEGANJU ZASTAVLJEN IH CiLJEV ............................................ 13 Organizacija in interni akti. .............................. ..... ............... .... ....... ............ ... ....... .. ............ 13 Izvajanje strateškega načrta in interni akti .... .......................... ..... ................................ ...... . 13 Strokovna dejavnost knjižnice ..... .. ... .. ..... ...................... ....................................................... 13 Knjižnična mreža in prostor ......... .. ....... ......................... ....................................................... 15 Odprtost knjižnic ........................................................... ..... ................ ..... .......................... 18 Dejavnosti knjižnice .................... .......... .. ....... .............. .............. .. .................. ....... ............... 18 Razvoj in območnost ....... ............................................ ..... ...................................... ...... .. ...... 18 Upravljanje knjižni čne zbirke ..... .......... ................... ... ......... .. ...................................... .... ...... 22 Pridobivanje gradiva, bibliog rafska obdelava in zaščita gradiva ......... ......... .. .. ........... 23 Delo z uporabn iki in dostopnost knj ižni čnih storitev .......... .... ........ .............. ......... .... ...... .. .... 25 Članstvo ............ .. ............................. ..... ........................................... .............. .......... ......... 28 Obisk ........................................................................... .. ....... ........................ ......... ............. 29 Izposoja gradiva .......................................................................... ,......... ................... ........... . 31 Medknjižnična izposoja ................................... ............ ............. ... ....... ... .... ........................... 31 Posredovanje informacij .................... ......... ................................ .. ....... .. ... ............................ 32 Prireditve .............................................. .................................... .... ................ ...... ..... .......... 33 Dejavnosti posameznih o bmočnih enot, oddelkov in centrov ....... ..... ........ .. ...... .................... 35 Izobraževanje .................................................................................. .......................... .. .... 51 Izobraževanje uporabnikov ................................................................................................. 53 Učni center ...... ..... .. ....... .... .... ... .............. ............................... .. .. ............................ .. .......... .. 55 Izobraževanje zaposlenih v MKL. .............................. .......................................... .. .. .... .... ..... 55 Izobraževa nje knjižniČarjev slovenskih knjižnic in druge strokovne javnosti. .................... .. .. .. 57 Mentorstvo ....... .......... ....................... ... .................... ............ ................................................ 58 Domoznanska dejavnost ........................................ ..... ........... ........ ........ .............................. 59 Projekti ................. ................ ...... ..... ....... ............. .............. ... ....... ........................................ 60 Sodelovanje in prom ocija ...... .......................................... ........... .. ............................. 72 Sodelovanje zaposlenih v domačih in mednarod nih strokovnih telesi h.. .. ......................... 75 Bibliografija zaposlenih v MKL v 2015 .................................................................................. 77 Knjižnica v medijih .................................... .... ................................. ...................................... 81 Nagrade in priznanja .. ..................... ............. .. .................... ... ....................................... ........ 87 NASTANEK NEDOPUSTNIH ALI NEPRiČAKOVAN I H POSLEDI C PRI IZVAJANJU PROGRAMA DELA ........ .... .... ................. .... ................................................................. 87 7 OCENA USPEHA PR I DOSEGANJU ZASTAVLJENIH CILJEV V PRIMERJAVI Z DOSEŽENIMI CI LJI IZ PRETE KLEGA LETA ........ ........ ....... ......................................... 88 8 OCENA GOSPODARNOSTI IN UČiNKOVITOSTI POSLOVANJA ....................................... 91 9 OCENA DELOVANJA SI STEMA NOTRANJEGA FINANČNEGA NADZORA ....................... 92 10 POJASNILA NA PODROČJIH , KJER ZASTAVLJENI CILJI NISO BILI DOSEŽENI .... ...... .... 93 11 OCENA UČiNKOV POSLOVANJA KNJ iŽNICE NA DRUGA PODR OČJA .......................... 94 12 ANALIZA KADROVANJA IN KADROVSKE POLITIKE ......................................................... 96 13 POROČILO O INVESTICIJSKEM VZDRŽEVANJU , INVESTICIJAH IN NAKUPU OPREME . 96 13.1 Javna naročila ............ ................ .......... ............................. Napakal Zaznamek ni definiran. 13.2. Investicijsko vzdrževanje, nakup opreme, DI in IKT .............. Napakal Zaznamek ni definiran. 14 ZAKLJUČEK ................................ .... .... ....................... ............ ............................................. 99 Priloga 1: ODPRTOST KRAJEVNIH KNJiŽNIC MED LETOM IN POLETI ......................................... 101 Priloga 2: ZALOGA GRADIVA PO KRAJEVNIH KNJiŽNICAH (IZVODI- TIPI GRADiVA) ................. 103 Priloga 3: PRIRAST GRADIVA PO KRAJEVNIH KNJiŽNICAH (IZVODI- TIPI GRADiVA) ................ 104 Priloga 4: PRIRAST GRADIVA PO KRAJEVNIH KNJ iŽNICAH (NASLOVI - STROKA I LEPOSLOVJE) .. .............................. ..................... ............................. ................ .... ...................... .......... .. 105 Priloga 5: PR IRAST GRADIVA PO KRAJEVN IH KNJ iŽNICAH (NASLOVI- ZA OTROKE I ZA ODRASLE) ......................................... ............................................. ....... ............... . 106 Priloga 6: PRIRAST GRADIVA PO KRAJEVNIH KNJ iŽNICAH (IZVODI- UDK) ............ .......... ......... 107 Priloga 7: PRIRAST GRADIVA PO KRAJEVNIH KNJ iŽNICAH (IZVODI- NAČiN NABAVE .... ...... .... 108 3

Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga Priloga

8: ODPIS GRADI VA PO KRAJEVNIH KNJiŽNICAH (IZVODI - TIP I GRADIVA) ................. ... 109 9: ČLANSTVO PO KRAJEVNIH KNJ iŽNICAH ................ .. .... ............................................ .... 110 10: OBISK PO KRAJEVNIH KNJiŽNiCAH ....................................................•••••••....... ........... 111 11 : IZPOSOJA PO KRAJEVN IH KNJiŽNICAH ..............................................•••••••••••.•.•... ...... 112 12: ŠTEVI LO REZERVACIJ IN NAROČ IL V KRAJEVNIH KNJiŽNiCAH ................................ 113 13: ŠTEVILO KULTURNIH PRIREDITEV ZA ODRASLE .................... ............ ..................... 114 14: ŠTEVILO KULTURNIH PRIREDITEV ZA OTROKE .................................................. ...... 117 15: ŠTEVILO IZOBRAŽEVANJ ZA ODRASLE ............. ............................................ 121 16: ŠTEVILO IZOBRAŽEVANJ ZA OTROKE ...................... ................... ............... .......... 122 17: PREGLED SODELOVANJA POSAM EZNIH KNJiŽN IC , SLUŽB IN CENTROV ........... ... . 124

UVOD

Mestna knjižnica Ljubljana (MKL) je v preteklem letu izpolnila svoje poslanstvo in tudi zelo uspešno poslovno leto. Iz pnčujočeg a poslovnega pc ročila bo bralec prepoznal izjemen obseg ter širino, raznovrstnost in visoko strokovnost dejavnosti kolektiva MKL ter prizadevanja knjižnice , da za svoje uporabnike izvaja knjižnično javno službo na najvišjem možnem nivoju v konkretnem času in okolju. Naša dejavnost je orienti rana navzven, k uporabnikom, katerim smo dolžni zagotoviti kakovostne storitve, ves čas pa se ob tem zavedamo, da smo pod budnim očesom javnosti in našega ustanovitelja MOL. V obilici kulturne pon ud be v Ljubljani si MKL prizadeva biti čim bolj prepoznavna kot institucija in kot nepogrešljiva javna služba, zato so naše dejavnosti na področjih braine kulture in pismenosti ter vseživljenjskega u čenja namenjene vsem prebivalcem in vsem generacijam. zaključila

Prizadevamo si , da našo dejavnost aktivno promoviramo ter da jo spremljajo tudi mediji , saj tako uspešneje dosegamo naše potencialne uporabnike. V letu 2015 je bilo o MKL in v zvezi z njo objavljen ih kar 272 časopisnih , radijskih , televizijskih in drugih prispevkov ter 96 lastnih promocijskih in marketinških sporoči l , zaposleni pa smo objavili 94 strokovnih prispevkov v različnih publikacijah . MKL je prejela tudi štiri pomembne nag rade na področju stroke . Na različn e načine smo sodelovali s 611 organizacijami , podjetji , združenji , društvi in posamezn iki doma in 21 v tujini , pri nabavi knjižn i čnega gradiva pa s 426 založbami in knjigotržci. Tudi v letu 2015 so bile izvedene številne prostorske izboljšave ter dopolnitve in vzdrževanja prostorov in varnostne, delovne, knj ižnične in IKT opreme v mreži knjižnic MKL. Zavestno pa smo se odločili , da v tem letu ne bomo prenovili dela prostorov Knjižnice Otona Župančiča, kot smo prvotno načrtova l i, ampak bomo sredstva prihranili za podporo investiciji v novo knjižnico v Za logu v letu 2016 . Najpomembnejša sredstva , ki jih knjižnica vsako leto prid obi, so tista za nakup novega gradiva , saj obseg novih naslovov in ustrezna ko l ičina izvodov zagotavljata vzdrževanje aktualnosti in zanimivosti zbirke ter posledično tudi ohranjanje števila bralcev, obiska in izposoje . Čeprav je MKL vsa knzna leta poslovno zelo uspešna , pa se sredstva za nakup gradiva že nekaj let manjšajo in so se v letu 2015 ponovno znižala. Na znižanje povprečnega letnega prirasta z 231 izvodov na 220 izvodov na 1.000 prebivalcev sta vplivali dodatno znižanje sredstev za gradivo in 7, 16 odstotno povečanje povprečn e cene knjige. Oboje je vplivalo na manjši obseg nakupa. Knjižnica je z nakupom knjižničnega gradiva v letu 2015 zagotovila 7.654 novih naslovov knjižn ičnega gradiva, s čimer ohranja kakovost in aktualnost knjižni čne zbirke . Skupno z drugimi načini pridobivanja gradiva je bil dosežen celotni letni prirast 15.072 naslovov, ki obsega skupaj 74.760 enot knjižn ičnega gradiva . Kupili smo 63 .681 enot na fizičnih nosilcih in 358 licenc za nove e-knjige . Platfomn a Biblos se je tudi v letu 2015 potrdila kot ustrezen in uporaben portal za izposojo e-knjig v slovenskih splošnih knjižnicah . Obseg naslovov e-knjig se je v letu 2015 povečal za 400 naslovov , torej za 30%. Član om MKL je poleg 190 prosto dostopn ih na razpolago še 676 licenciranih naslovov. PO podatkih upravljalca portala je bil ta izbor v odnosu do izposoje e-knjig že drugo leto najboljši med splošnimi knjižnicami. V letu 2015 si je e-knjige izposojalo 1.585 članov MKL. Opravili so 8.955 izposoj e-knjig , 2,8-krat več, kot leto prej . MKL je za sistem Biblos in COBISS v letu 2015 prispevala tudi central no katalogizacijo vsakega novega naslova e-knjig , skupno 434 naslovov za potrebe vseh knjižnic v sistem u. V letu 2015 se je spet povečal obisk knjižnic. Naši slediici na družbenih omrežjih naraščajo premo sorazmerno s številom objav in popularnostjo družbenih om re žij, prav tako je zaznati občutno povečanje števila obiskovalcev prireditev in izobraževanj za vse ciljne skupine. Razlog je v večjem številu dogodkov, zanimivih za širšo javnost. Veseli nas, da se je izposoja gradiva na dom povečala za 3,7 'lo. Izposoja knjig je bila višja za 3,2 'lo, neknjižnega gradiva pa za 6,9 %; izposoja serijskih publikacij na dom se je povečala za 5,1 %. Tretjina na dom izposojen ih knjig je bila namenjena otrokom , dve tretjini pa odraslim . Izposoja je bila 14,3 enot gradiva na prebivalca območja , kjer deluje MKL. Velik porast med knjižn i čne izposoje monografij našim partnerjem , večinoma splošnim knjižn icam osrednjeslovenske regije, je posledica brezplačne med knjižnične izposoje našega strokovnega in študijskega gradiva, financirano iz sredstev Ministrstva za kulturo, ki jih zagotavlja preko MKL kot osrednje območne knjižnice . Medknjižnična izposoja se je skupaj povečala za skoraj 19 %.

Število novih članov Število obiskovalcev Število obiskov na rebivaica tevilo sledilcev na družbenih omrež'ih tevilo obiskovalcev prireditev in izobraževa nj Iz posoja grad iva na dom na člana

12.805 2.112.674 6,3 5.003

72 .677 56 ,5

11.486 2.239.499 6,7 5.522 78 .203 59,5

Marca 2015 smo uvedli novo in dolgo načrtovano storitev: Vračilo gradiva v drugi knjižnici , kjer članom ponujamo možnost vračila izposojenega gradiva v katerikoli MKL knjižnici. Storitev je bila zelo dobro sprejeta in odziv članov veli k. Do konca leta 2015 smo na ta način preje li malo manj kot 10.000 enot vrnjenega gradiva. Posebno pozo rnost smo v letu 2015 posvetili razvoju Bralnih skupin. Aprila 2015 smo pričeli z izobraže vanjem vodij bralnih skupin v sodelovanju z Inštitutom A. Trstenjaka, namenjeno zaposlenim v MKL in zunanjim prostovoljcem. Izobraževanja se udeležuje osem zaposlenih in štirinajst prostovoljcev, ki so se bodisi pridružili obstoječi ali pa ustanovili novo braino skupino veni izmed knjižnic. S prvotnih enajst smo ponudbo za bralce razširili na dvajset vsebinsko različnih bralnih skupin . Pomlad s knjigo je bil eden izmed naših pomembnejŠih projektov preteklega leta, ki se posveča promociji braine kulture. PrikljUČili smo se širši iniciativi kulturnih ustanov in od konca meseca marca do konca aprila, ko se zvrstijo najpomembnejši literarni dogodki (Svetovni dan knjige, Noč knjige, Svetovni dan poezije, itd .), izpeljali cel niz literarnih dogodkov in drugih vsebin, ki so namenjene širjenju braine kulture. Izda na je bila posebna programska brošura za ta projekt. Pomemben segment naše literarne ponudbe pred stavlja tudi Trubarjeva hiša literature, saj so jedro njene ponudbe literarne vsebine in tudi kakovostna strokovna predavanja družboslovnih vsebin , pogovorni večeri, okrogle mize, itd.

V Slovanski knjižnici med odmevnimi razstavami izpostavljamo razstavo Savsko naselje - najstarejša ljubljanska stanovanjska soseska, za katero smo izvedli tudi obsežno obve šča nje tamkajšnjih občanov o zbi ranju domoznanskega gradiva , navezali veliko stikov z lokalnimi društvi in dosegli širši krog obiskovalcev. Podali smo se tudi na področje miniaturnih knjig in izdali 300 promocijskih izvodov miniaturne knjige v angleškem jeziku Bibliografija miniaturk Karolyja Andruschka , ki smo jo pripravili v sodelovanju z donatorjem zbirke miniaturk dr. Martinom Žnideršičem, natisnil pa jo je škotski tiskar S. Byrne . Dejavnost Pioni rske - centra za mladinsko književnost in knjižn ičarstvo sega na nacionalno območje. V njenem okviru smo izpeljali osem izobraževalnih sre čanj Strokovna sreda, izdali priročnik za branje kakovostnih mladinskih knjig ter organizirali že tradicionalni Praznik zlatih hrušk s podelitvijo znaka zlata hruška in priznanj zlata hruška. Izobraževalna vloga je poleg kulturne, informaCijske in socialne ena od štirih vlog , ki jih ima splošna knjižnica v lokalnem okolju. To vlogo v MKL večinoma izpol njuje Center za vseživljenjsko učenje MKL. MKL, ki omogoča uporabnikom neformalno izobraževanje in priložnostno učenje , zaposlenim v MKL in slovenskim knjižničarjem pa stalno strokovno izpopolnjevanje. V tem okviru smo pripravili pomemben izobraževalni dogodek April v MKL 2015, na katerem smo predstavili novosti, ki smo jih v MKL uvedli v letih 2013 in 2014 . Med izobraževalne storitve MKL sodijo tudi Borza dela (BO), Borza znanja (BZ) in Središče za samostojno učenje (SSU) , slednji dve finan cira Ministrstvo za šolstvo, znanost in šport . BO postaja vse bolj prepoznavno središče informaCij in pomoči za brezposelne , za katere smo izvajali skupinske predstavitve in vodene obiske knjižnice s predstavitvijo ponudbe MKL, obiskalo nas je 35 skupin s skupno 1.011 udeleženci. Že četrto leto za pored smo izvajali tudi individualni karierni coachi ng , v okviru katerega je bilo 360 individualnih srečanj, v skupnem obsegu 580 ur za 137 posamezn ikov. V BZ smo v letu 2015 zabe ležili 314 novo vpisanih udeležencev, ki so se pridružili prejšnjim 1.867. Med vsemi udeleženci smo izbrali 114 u čnih ponudb in 940 povpraševanj ter med njimi ustvarili 674 učnih povezav. SSU pa je v letu 2015 obiskalo 507 Udeležencev, ki so skupno opravili 5.409 obiskov. 6

Dnevno se v SSU samostojno uči do dvajset uporabn ikov. Za pod poro samostojnem u u čenju smo za uporabnike pripravili in izvajali razl ične delavnice. Udeleženci so tako lahko aktivno sodelovali na jezikovnih delavnicah iz šestih jezikov ter sloven skega znakovnega jezika. V letu 2015 smo izpeljali tudi večino načrtovani h projektov. Projekti so bili usmerjeni na nove aktivnosti za ciljne skupine prebivalcev, še posebej za druži ne , mlade in starejše pa tudi na evropsko leto za razvoj (vsi različni , vsi enakopravni) in na mednarodno leto svetlobe (Svetloba se predstavi, Bodi svetloba !). V letu 2015 izpostavljamo: Vračanje gradiva v drugi knjižnici Vračanje gradiva v drugi knjižn ici je članom na voljo od marca 2015 dalje . Storitev je bila takoj pozitivno sprejeta . Povprečje drugje vrnjenega gradiva se giblje med 500 do 1.600 enot na mesec. Avtomatizirano objavljanje podatkov o novem knji žn ičnem gradivu na spletn i strani MKL Projekt je bil namenjen nadgradnji informiranja uporabnikov o novem knjižničnem gradivu preko spletne strani MKL in je obsegal ureditev spletnih povezav (skupaj 237), programiranje za izračun obdobja in umestitev na spletno stran . Projekt je v letu 2015 prejel nagrado Združenja splošnih knjižnic za najboljši projekt slovenskih splošnih knjižnic za inovativen pristop k strokovnemu delu knjižnice . E-uč it nica

V letu 2015 smo precej dopolnili prvotno vsebino e-učilnice MKL zaradi spremembe predmetnika izobraževanja zaposlenih za IKT. E- u čilnica vključuje predmete oz. znanja, ki so k ljučnega pomena za naše zaposlene pri vsakodnevnih opravilih . Pripravljeni so bili termi ni za testiranje znanja, ki pa zaradi sprememb pravilnika in predmetnika niso bili izvedeni. Projekt nadaljujemo v letu 2016. Robinzonijada v informacijski džungli na spletu S kvizom Robinzonijada v inform acijski džungli, ki je namenjen otrokom med 9. in 15. letom in ga rešujejo na spletu , želimo predstaviti zlasti našo spletno stran, ki omogoča dostop do številnih oddaljenih virov informacij. Kviz zajema več razli čnih tematskih sklopov, da lahko vsak reševalec najde področje , ki ga zanima. Motivacija za re ševanje so tudi nagrade. Do 20 . novem bra, ko smo zaključili s prvo sezono kviza , je kviz rešilo 82 reševalcev Svet med nami - Teden kitajske kulture v MKL V projektu Svet med nami I World among us v MKL vsako leto izvedemo teden prireditvenih in izobraževalnih dogodkov, posvečen i h kulturi posameznih držav. V letu 2015 smo v sodelovanju z Veleposlaništvom LR Kitajske, Fil ozofsko fakulteto (Oddelek za azijske študije), Slovenskim etnografskim muzejem ter Konfucijevim inštitutom (v okviru Ekonomske fakultete) predstavili bogat predstavitveni teden o kitajski kulturi . V tedenskem ciklusu dogodkov smo predstavili raz lične tematske razstave , strokovna predavanja , ustvarjalne delavnice, jezikovni tečaj, projekcije igranih in dokumentarnih filmov, okroglo mizo in različne dogodke za otroke . Na knjižnih razstavah smo predstavili kitajske avtorje ter promovira li strokovno literaturo in tudi neknjižna gradiva o Kitajski, ki jih imamo v svojih zbirkah . Izdana je bila tudi bogata progra mska brošura dogodkov tedn a kitajske kulture . Mednarodni projekt: LinkiNjob MKL je koord inator mednarodnega dvoletnega projekta LinkiNJob: job-hunting with the help of librarians v programu Erasmus+ . Sodelujemo s šestimi partnerji iz Bolgarije, Irske, Romunije , Avstrije , Finske in Litve. V letu 20 15 smo izvedli dve pa rtnerski srečanji in petdnevno izo braževanje za 15 knjižničarjev iz vseh partnerskih knjižnic za delo z brezposelnimi. Pripravljeni sta že dve poglavji glavnega cilja projekta, E-priročnika - raziskava ciljne skupine brezposelnih ter politik in izobraževalnih možnosti na podro čju zaposlovanja v državah partnerskih knjižnic, pa tudi model izobraževanja za knjižničarje , ki delajo z brezposelnimi. Kot koordi nator na ravni mednarodnega partnerstva se je MKL pri tem delu zelo dobro usposobila za vodenje projektov z EU finančno udeležbo. Za bralca, ki želi izvedeti več o delu MKL v preteklem letu , je na voljo mnogo natančnih vsebinskih in številčnih informacij v nadaljevanju poroČila . Veseli bomo vsakega vašega vprašanja ali pripombe, ki se nanaša bodisi na rezultate iz preteklega leta ali na naše prihodnje načrte , pošljete jih lahko na fo@m li". KN" ~p.

1.. 1/)

w ~

'"" 1-

Jelka Gazvoda direktOrica

=$.216.( ,1 '58*( 35$91( 32'/$*(

'HORYDQMH LQ UD]YRM 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD 0./ WHPHOMLWD QD GRORÃ¾LOLK =DNRQD R NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYX LQ SRG]DNRQVNLK DNWRY NL MLK WD ]DNRQ SUHGSLVXMH WHU VPHUQLFDK 6WDQGDUGRY LQ SULSRURÃ¾LO ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH 5HVROXFLMH R QDFLRQDOQHP SURJUDPX ]D NXOWXUR 6WUDWHJLMH UD]YRMD VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF LQ 6WUDWHÃ£NHJD QDÃ¾UWD 0./ ]D REGREMH 6WDWXV LQ SRVORYDQMH NQMLÃ¥QLFH XUHMDMR 6NOHS R XVWDQRYLWYL MDYQHJD ]DYRGD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD 8UDGQL OLVW 56 Ã£W LQ =DNRQ R NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYX 8UDGQL OLVW 56 Ã£W LQ =8-,. LQ SRG]DNRQVNL SUHGSLVL 8UHGED R RVQRYQLK VWRULWYDK NQMLÃ¥QLFH 8UDGQL OLVW 56 Ã£W 3UDYLOQLN R SRJRMLK L]YDMDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QH GHMDYQRVWL NRW MDYQH VOXÃ¥EH 8UDGQL OLVW 56 Ã£W LQ 3UDYLOQLN R RVUHGQMLK REPRÃ¾QLK NQMLÃ¥QLFDK 8UDGQL OLVW 56 Ã£W 3UDYLOQLN R UD]YLGX NQMLÃ¥QLF 8UDGQL OLVW 56 Ã£W 3UDYLOQLN R L]GDML GRYROMHQM ]D Y]DMHPQR NDWDORJL]DFLMR 8UDGQL OLVW 56 Ã£W RGO 86 LQ Â± RGO 86 3UDYLOQLN R QDÃ¾LQX GRORÃ¾DQMD VNXSQLK VWURÃ£NRY RVUHGQMLK NQMLÃ¥QLF NL ]DJRWDYOMDMR NQMLÃ¥QLÃ¾QR GHMDYQRVW Y YHÃ¾ REÃ¾LQDK LQ VWURÃ£NRY NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF 8UDGQL OLVW 56 Ã£W =DNRQ R REYH]QHP L]YRGX SXEOLNDFLM =2,3XE 8UDGQL OLVW 56 Ã£W LQ =DNRQ R XUHVQLÃ¾HYDQMX MDYQHJD LQWHUHVD ]D NXOWXUR 8UDGQL OLVW 56 Ã£W Â±=8-,. 83% LQ =DNRQ R ]DYRGLK 8UDGQL OLVW 56 Ã£W =3'=& LQ =-=3 =DNRQ R ORNDOQL VDPRXSUDYL 8UDGQL OLVW 56 Ã£W XUDGQR SUHÃ¾LÃ£Ã¾HQR EHVHGLOR =8-) LQ =88-)2 1D SRVORYDQMH NQMLÃ¥QLFH YSOLYDMR WXGL GUXJL SUHGSLVL QSU =DNRQ R MDYQLK XVOXÃ¥EHQFLK 8UDGQL OLVW 56 Ã£W XUDGQR SUHÃ¾LÃ£Ã¾HQR EHVHGLOR =7), $ ==DYDU ( LQ =8-) =DNRQ R MDYQHP QDURÃ¾DQMX 8UDGQL OLVW 56 Ã£W XUDGQR SUHÃ¾LÃ£Ã¾HQR EHVHGLOR LQ =DNRQ R UDÃ¾XQRYRGVWYX 8UDGQL OLVW 56 Ã£W =-) & LQ =8( =DNRQ R DYWRUVNL LQ VRURGQLK SUDYLFDK 8UDGQL OLVW 56 Ã£W Â± 83% LQ =DNRQ R YDUVWYX RVHEQLK SRGDWNRY 8UDGQL OLVW 56 Ã£W Â± 83% 5DÃ¾XQRYRGVNL VWDQGDUGL .ROHNWLYQD SRJRGED ]D MDYQL VHNWRU 8UDGQL OLVW 56 Ã£W V VSUHPHPEDPL LQ GRSROQLWYDPL .ROHNWLYQD SRJRGED ]D NXOWXUQH GHMDYQRVWL Y 5HSXEOLNL 6ORYHQLML 8UDGQL OLVW 56 Ã£W V VSUHPHPEDPL LQ GRSROQLWYDPL .ROHNWLYQD SRJRGED ]D QHJRVSRGDUVNH GHMDYQRVWL 8UDQL OLVW 56 Ã£W V VSUHPHPEDPL LQ GRSROQLWYDPL =DNRQ R VLVWHPX SODÃ¾ Y MDYQHP VHNWRUMX 8UDGQL OLVW 56 Ã£W V VSUHPHPEDPL LQ GRSROQLWYDPL =DNRQ ]D XUDYQRWHÃ¥HQMH MDYQLK ILQDQF 8UDGQL OLVW 56 Ã£W V VSUHPHPEDPL LQ GRSROQLWYDPL 3UHGSLVL V SRGURÃ¾MD YDUQRVWL LQ ]GUDYMD SUL GHOX SRÃ¥DUQH YDUQRVWL WHU GUXJL DNWL 'HORYDQMH NQMLÃ¥QLFH XUHMDMR WXGL LQWHUQL DNWL QSU 3UDYLOQLN R UDÃ¾XQRYRGVWYX 0./ 3UDYLOQLN R EODJDMQLÃ£NHP SRVORYDQMX 0./ 3UDYLOQLN R QRWUDQML RUJDQL]DFLML LQ VLVWHPL]DFLML GHORYQLK PHVW Y 0./ 3UDYLOQLN R SRVORYDQMX 0./ 3UDYLOQLN R XSUDYOMDQMX NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH Y 0./ 3UDYLOQLN R QDÃ¾LQX SRVUHGRYDQMD LQIRUPDFLM ]D PHGLMH 3UDYLOQLN R REUDWRYDOQHP Ã¾DVX NQMLÃ¥QLF 0./ 3UDYLOQLN R GHORYQHP Ã¾DVX Y 0./ 3UDYLOQLN R L]ORÃ¾DQMX LQ RGSLVX NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y 0./ 3UDYLOQLN R SRVWRSNLK ]D UDYQDQMH ] RVQRYQLPL VUHGVWYL Y 0./ 3UDYLOQLN R RGGDML MDYQLK QDURÃ¾LO Y 0./ 3UDYLOD R XSRUDEL MDYQLK UDÃ¾XQDOQLNRY LQ EUH]Ã¥LÃ¾QLK RPUHÃ¥LM Y 0./ 3UDYLOQLN R UDYQDQMX LQ XNUHSLK ]D SUHSUHÃ¾HYDQMH WUSLQÃ¾HQMD QD GHORYQHP PHVWX PRELQJD WHU ]D RGSUDYR QMHJRYLK SRVOHGLF

3UDYLOQLN R YDUVWYX RVHEQLK SRGDWNRY 6NOHS R DQWLNYDUQL SURGDML NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD 6NOHSL VHM VYHWD 0./ 6NOHSL VHM VWURNRYQHJD VYHWD 0./ 6NOHSL VHM VWURNRYQHJD NROHJLMD 0./

)81.&,-( .1-,Ã¤1,&(

0./ MH VSORÃ£QD NQMLÃ¥QLFD NL L]YDMD NQMLÃ¥QLÃ¾QR GHMDYQRVW NRW MDYQR VOXÃ¥ER QD REPRÃ¾MX 02/ SUHELYDOFHY V SHWLPL REPRÃ¾QLPL HQRWDPL LQ NUDMHYQLPL NQMLÃ¥QLFDPL -H VSORÃ£QD NQMLÃ¥QLFD NL SR SRJRGEL L]YDMD NQMLÃ¥QLÃ¾QR GHMDYQRVW ]D VHGHP REÃ¾LQ L]YHQ 0HVWQH REÃ¾LQH /MXEOMDQD %UH]RYLFD 'REURYD 3ROKRY *UDGHF +RUMXO ,J Ã¢NRIOMLFD 9RGLFH LQ 9HOLNH /DÃ£Ã¾H SUHELYDOFHY V NUDMHYQLPL NQMLÃ¥QLFDPL =D .QMLÃ¥QLFR -XULM 9HJD REÃ¾LQD 'RO SUL /MXEOMDQL SUHELYDOFHY L]YDMD QDEDYR LQ REGHODYR JUDGLYD -H RVUHGQMD REPRÃ¾QD NQMLÃ¥QLFD ]D RVUHGQMHVORYHQVNR NQMLÃ¥QLÃ¾QR UHJLMR SUHELYDOFHY Y NDWHUL GHOXMH SROHJ 0./ Ã£H RVHP RVUHGQMLK NQMLÃ¥QLF .QMLÃ¥QLFD 'RPÃ¥DOH .QMLÃ¥QLFD /LWLMD 0DWLÃ¾QD NQMLÃ¥QLFD .DPQLN .QMLÃ¥QLFD /RJDWHF 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD *URVXSOMH &DQNDUMHYD NQMLÃ¥QLFD 9UKQLND .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 8GRYLÃ¾D &HUNQLFD .QMLÃ¥QLFD 0HGYRGH ]D NDWHUH L]YDMD QDORJH REPRÃ¾QRVWL ]DJRWDYOMDQMH SRYHÃ¾DQHJD LQ ]DKWHYQHMÃ£HJD L]ERUD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD LQ LQIRUPDFLM VWURNRYQD SRPRÃ¾ NQMLÃ¥QLFDP QD REPRÃ¾MX NRRUGLQDFLMD ]ELUDQMD REGHODYH LQ KUDQMHQMD GRPR]QDQVNHJD JUDGLYD LQ XVPHUMDQMH L]ORÃ¾HQHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V VYRMHJD REPRÃ¾MD ,]YDMD QDORJH SRWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH SRVWDMDOLÃ£Ã¾ ,]YDMD QDORJH VSHFLDOQH NQMLÃ¥QLFH Â± 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD Â± &HQWHU ]D GRPR]QDQVNR GHMDYQRVW LQ VSHFLDOQH KXPDQLVWLÃ¾QH ]ELUNH ,]YDMD QDORJH QD SRGURÃ¾MX UD]YRMD EUDOQH NXOWXUH ]D RWURNH LQ PODGLQR Â± 3LRQLUVND Â± &HQWHU ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR ,]YDMD QDORJH QD SRGURÃ¾MX YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD Â± &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH ,]YDMD SURJUDP 7UXEDUMHYH KLÃ£H OLWHUDWXUH NRW UHIHUHQÃ¾QHJD SURVWRUD ]D NQMLÃ¥HYQRVW NQMLJR LQ GUXÃ¥EHQRNULWLÃ¾QR UHIOHNVLMR 5D]YLMD EUDOQR NXOWXUR LQ LQIRUPDFLMVNR SLVPHQRVW WHU NXOWXUQH GHMDYQRVWL QD FHORWQHP REPRÃ¾MX QD NDWHUHP GHOXMHMR QMHQH RUJDQL]DFLMVNH HQRWH NQMLÃ¥QLFH PHVWQLK REPRÃ¾LM LQ NUDMHYQH NQMLÃ¥QLFH

'2/*252Ã½1, &,/-, 0./

'ROJRURÃ¾QL FLOML 0./ SRXGDUMDMR Ã¥H GRVHÃ¥HQH UH]XOWDWH L] WUDGLFLMH GHORYDQMD YVHK QMHQLK HQRW KNUDWL SD SUHGQRVWQR ]DVOHGXMHMR UD]YRM ]GUXÃ¥HQH NQMLÃ¥QLFH QD SRGODJL VRGREQLK VWURNRYQLK NRQFHSWRY LQ SRVODQVWYD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF NL Ã¥HOLMR ELWL SUHSR]QDYQH NXOWXUQH LQ LQIRUPDFLMVNH LQVWLWXFLMH Y ORNDOQHP RNROMX 6WUDWHÃ£NL QDÃ¾UW 0./ ]D REGREMH Âª327, '2 6725,7(9 35,+2'1267,Â© 3RY]HWHN VWUDWHÃ£NHJD QDÃ¾UWD 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD ER Y VYRMHP ORNDOQHP RNROMX XUHVQLÃ¾HYDOD NXOWXUQR LQIRUPDFLMVNR L]REUDÃ¥HYDOQR LQ VRFLDOQR YORJR LQ V WHP DNWLYQR VRREOLNRYDOD VORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QL VLVWHP 9 VNODGX V VWDQGDUGL LQ ]DNRQRGDMR V SRGURÃ¾MD NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD ER NQMLÃ¥QLFD QDÃ¾UWRYDOD XUDYQRWHÃ¥HQR PUHÃ¥R NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF LQ ELEOLREXVQLK SRVWDMDOLÃ£Ã¾ LQ WDNR ]DJRWDYOMDOD EROMÃ£R GRVWRSQRVW NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY SRVWRSRPD WXGL V SURIHVLRQDOL]DFLMR PDQMÃ£LK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF Y PUHÃ¥L 0./ = L]YDMDQMHP QDORJ RVUHGQMH REPRÃ¾QH NQMLÃ¥QLFH ER VSRGEXMDOD UD]YRM VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF Y RVUHGQMHVORYHQVNL UHJLML WHU VRGHORYDQMH PHG QMLPL

6 VNUEQR QDEDYR JUDGLYD VL ER SUL]DGHYDOD REOLNRYDWL REVHÃ¥QR SHVWUR LQ DNWXDOQR NQMLÃ¥QLÃ¾QR ]ELUNR ]D SUHELYDOFH 0HVWQH REÃ¾LQH /MXEOMDQD LQ Ã£LUÃ£HJD REPRÃ¾MD 6 NDNRYRVWQR VWURNRYQR REGHODYR JUDGLYD ER QXGLOD Ã£LURN YLU LQIRUPDFLM R ]ELUNL LQ RPRJRÃ¾LOD QMHQR XÃ¾LQNRYLWR XSRUDER .QMLÃ¥QLFD ER ]ELUDOD REGHORYDOD KUDQLOD LQ SRVUHGRYDOD JUDGLYR LQ LQIRUPDFLMH R VYRML ORNDOQL VNXSQRVWL LQ V WHP RKUDQMDOD ORNDOQR GHGLÃ£Ã¾LQR Ã¢H SRVHEHM ER REOLNRYDOD ]ELUNR JUDGLYD LQ LQIRUPDFLM WHU UD]YLMDOD VWRULWYH ]D UDQOMLYH VNXSLQH SUHELYDOVWYD VWDUHMÃ£L HWQLÃ¾QH VNXSLQH EUH]SRVHOQL VRFLDOQR RJURÃ¥HQL XSRUDEQLNL V SRVHEQLPL SRWUHEDPL .QMLÃ¥QLFD ER QDGJUDGLOD XÃ¾LQNRYLWR SRVORYDQMH ] XSRUDEQLNL ] PRÃ¥QRVWMR YUDÃ¾DQMD JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL HQRWQR YVWRSQR LQIR WRÃ¾NR VWRULWYDPL ]D VDPRVWRMQR XSRUDER NQMLÃ¥QLFH WHU XYDMDQMHP QRYLK WHKQRORJLM ]D DYWRPDWL]DFLMR SURFHVRY LQ HQRVWDYQR NRPXQLNDFLMR ] XSRUDEQLNL 9 VRGHORYDQMX V VYRMLPL XSRUDEQLNL LQ ORNDOQR VNXSQRVWMR WHU Y VNODGX V VRGREQLPL VWURNRYQLPL L]KRGLÃ£Ã¾L ER UD]YLMDOD VWRULWYH NL ERGR UHOHYDQWQH ]D YVH VNXSLQH SUHELYDOFHY LQ MLK ERGR WL SRWUHERYDOL SUL GHOX XÃ¾HQMX UD]LVNRYDQMX PHGJHQHUDFLMVNHP VRGHORYDQMX DOL Y SURVWHP Ã¾DVX NRW QDYGLK ]D ODVWQR XVWYDUMDOQRVW )L]LÃ¾QL SURVWRU NQMLÃ¥QLFH ER SRVWDO HQD RG ÂªVWRULWHYÂ© NQMLÃ¥QLFH NL SRQXMD NXOWXUQH VRFLDOQH LQ YVHÃ¥LYOMHQMVNH SULORÃ¥QRVWL LQ QDJRYDUMD XSRUDEQLNH N RELVNX LQ XSRUDEL .RW YLUWXDOQD NQMLÃ¥QLFD ER RPRJRÃ¾DOD GRVWRS GR GRORÃ¾HQLK VWRULWHY NDGDUNROL Â± LQ NMHUNROL Â± GRVWRS QD GDOMDYR 6SOHWQD VWUDQ NQMLÃ¥QLFH ER SRVWDOD RVUHGQMD LQIRUPDFLMVND WRÃ¾ND ]D GRVWRS GR H YVHELQ *UDGLOD ER SRGDWNRYQH ]ELUNH L] ODVWQHJD JUDGLYD SUHGYVHP ]D SURPRFLMR ORNDOQH ]JRGRYLQH = QRYLPL REOLNDPL NQMLÃ¥QH NQMLÃ¥HYQH LQ NQMLÃ¥QLÃ¾QH Y]JRMH ]D RWURNH LQ PODGLQR ER VSRGEXMDOD EUDOQR NXOWXUR 6 Ã£WHYLOQLPL SULUHGLWYDPL LQ GUXJLPL GHMDYQRVWPL ]D SURPRFLMR XVWYDUMDOFHY QD QLYRMX PHVWD LQ GUÃ¥DYH ER HGHQ RG DNWLYQLK QRVLOFHY NXOWXUQHJD Ã¥LYOMHQMD Y PHVWX WXGL V SURJUDPVNR VKHPR 7+/ NRW UHIHUHQÃ¾QHJD SURVWRUD ]D NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLJR .QMLÃ¥QLFD VH ER YNOMXÃ¾HYDOD Y SURFHVH YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD ] L]YDMDQMHP SURJUDPRY QHIRUPDOQHJD L]REUDÃ¥HYDQMD LQ SULORÃ¥QRVWQHJD XÃ¾HQMD XSRUDEQLNRY 2E SRGSRUL QDSUHGQH LQIRUPDFLMVNR NRPXQLNDFLMVNH WHKQRORJLMH ER UD]YLMDOD UD]OLÃ¾QH REOLNH ]QDQMD ]D YVH VWDURVWQH LQ VRFLDOQH VNXSLQH SUHELYDOFHY = QRYLPL REOLNDPL NRPXQLNDFLMH ] XSRUDEQLNL VRFLDOQD RPUHÃ¥MD XSUDYOMDQMH RGQRVRY ] XSRUDEQLNL VL ER NQMLÃ¥QLFD SUL]DGHYDOD ]D WHVQHMÃ£L LQ EROM GLQDPLÃ¾HQ VWLN ] XSRUDEQLNL 3UL VRGHORYDQMX ] UD]OLÃ¾QLPL MDYQRVWPL ER SRXGDUMDOD SUHGQRVWL NL MLK GHORYDQMH NQMLÃ¥QLFH SULQDÃ£D RNROMX 3RYH]RYDOD VH ER V NXOWXUQLPL Y]JRMQR L]REUDÃ¥HYDOQLPL LQ VRFLDOQLPL XVWDQRYDPL WHU DNWLYQR VRGHORYDOD ] GUXJLPL NQMLÃ¥QLFDPL LQ XVWDQRYDPL SRYH]DQLPL ] ELEOLRWHNDUVNR LQ LQIRUPDFLMVNR VWURNR 0RÃ¥QRVWL ]D UD]YRM ER LVNDOD WXGL Y VRGHORYDQMX ] GRPDÃ¾LPL LQ WXMLPL RUJDQL]DFLMDPL SUHN YNOMXÃ¾HYDQMD Y SDUWQHUVWYD LQ VRGHORYDQMD Y QDFLRQDOQLK LQ PHGQDURGQLK SURMHNWLK .QMLÃ¥QLFD ER LPHOD UD]YLWR QRWUDQMR RUJDQL]DFLMR LQ ER Y]SRVWDYLOD PHKDQL]PH ]D VWDOQR L]EROMÃ£HYDQMH GHORYQLK SURFHVRY LQ UD]YLMDQMH RGOLÃ¾QRVWL 6 VSRGEXMDQMHP WLPVNHJD GHOD XYHGER VRGREQLK NRPXQLNDFLMVNLK SRWL LQ RURGLM WHU XYDMDQMHP VRGREQLK NDGURYVNLK SULQFLSRY ER YSHOMDOD WUGQR D SURÃ¥QR RUJDQL]DFLMVNR VWUXNWXUR 7D ER RPRJRÃ¾DOD QRWUDQMR PRELOQRVW ]DSRVOHQLK LQ QMLKRY VWURNRYQL UD]YRM .QMLÃ¥QLFD ER ] ODVWQLP XÃ¾QLP FHQWURP LPHOD Y]SRVWDYOMHQ VLVWHP VWDOQHJD VWURNRYQHJD L]SRSROQMHYDQMD ]D GHOR Y NQMLÃ¥QLFL LQ ER LPHOD SUHN NRPSHWHQÃ¾QLK FHQWURY SULORÃ¥QRVW L]PHQMDYH ]QDQM ] GUXJLPL VORYHQVNLPL NQMLÃ¥QLFDPL = L]JUDGQMR QRWUDQMH NXOWXUH GUXÃ¥LQDP SULMD]QD LQ WUDMQRVWQR QDUDYQDQD RUJDQL]DFLMD ER XWUGLOD SULSDGQRVW VNXSQL XVWDQRYL LQ ]DYH]DQRVW VNXSQLP FLOMHP = QRYLPL REOLNDPL GHMDYQRVWL NRW VWD WUÃ¥HQMH QHNDWHULK VWRULWHY LQ ]DORÃ¥QLÃ£WYR VL ER SUL]DGHYDOD SRYHÃ¾HYDWL GHOHÃ¥ ODVWQLK VUHGVWHY

/(71, &,/-, 0./

3URJUDP GHOD 0./ MH Y OHWX ]DVOHGRYDO FLOMH NL L]KDMDMR L] QMHQLK VWUDWHÃ£NLK XVPHULWHY LQ VH RGUDÃ¥DMR Y SRVDPH]QLK YVHELQVNLK VNORSLK /HWQL FLOML QD SRGURÃ¾MX VWURNRYQHJD GHOD NQMLÃ¥QLFH 1DMSRPHPEQHMÃ£L OHWQL FLOML VR SUHQRYD LQ PRGHUQL]DFLMD REVWRMHÃ¾LK NQMLÃ¥QLÃ¾QLK SURVWRURY SURVWRU NRW VWRULWHY ]DUDGL SRMDYD QRYLK VWRULWHY LQ RSXVWLWYH QHNDWHULK QHDNWXDOQLK VWRULWHY QH YHÃ¾ VDPR ]D XSRUDEQLNH DPSDN ] XSRUDEQLNL SRVWRSQR XYHOMDYOMDQMH NRQFHSWD ]HOHQH NQMLÃ¥QLFH SUHREOLNRYDQMH LQ SULODJRGLWHY NQMLÃ¥QLÃ¾QLK SURVWRURY SR PHUL LQ SRWUHEDK XSRUDEQLNRY RGGHONL ]D PXOWLPHGLMR ]D PODGRVWQLNH ]D GUXÃ¥LQH LQ SURVWRUL ]D Ã£WXGLM ]DÃ¾HWHN XYHOMDYOMDQMD QRYHJD NRQFHSWD SURVWRURY ]D L]REUDÃ¥HYDQMH XSRUDEQLNRY NUHDWLYQLF PDNHUVSDFHV NL VR NRW RERJDWHQR L]REUDÃ¥HYDOQR RNROMH QDPHQMHQH OMXGHP GD VH VUHÃ¾XMHMR GHOLMR UD]OLÃ¾QD RURGMD SULSRPRÃ¾NH LQ LQIRUPDFLMH WHU SULGRELYDMR GRGDWQD ]QDQMD SUHJOHG LQ DQDOL]D SRVWDMDOLÃ£Ã¾ SRWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH V FLOMHP RSWLPL]DFLMH QMHQHJD GHORYDQMD Y]GUÃ¥HYDQMH REVHÃ¥QH RE GDQLK ILQDQÃ¾QLK SRJRMLK SHVWUH LQ DNWXDOQH NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH ]D SUHELYDOFH 0HVWQH REÃ¾LQH /MXEOMDQD LQ Ã£LUÃ£HJD REPRÃ¾MD L]EROMÃ£DQMH NDNRYRVWL SRQXGEH NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD QDGJUDGQMD VYHWRYDOQHJD GHOD NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY SUL YUHGQRWHQMX LQ SULSRURÃ¾DQMX JUDGLYD XYHOMDYOMDQMH RGSUWH NQMLÃ¥QLFH ] PRÃ¥QRVWMR YUDÃ¾DQMD JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL Y PUHÃ¥L 0./ XVWYDUMDQMH UDYQRWHÃ¥MD PHG LGHQWLWHWR NDNRYRVWMR LQ Ã£WHYLORP SULUHGLWHY WHU SRXGDUHN QD REOLNRYDQMX SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM Y ODVWQL SURGXNFLML NQMLÃ¥QLFH XVNODMHQD SRQXGED ]D YVH SUHELYDOFH V WHPDWVNLPL VNORSL SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM GHORYDQMH VSOHWQH VWUDQL NQMLÃ¥QLFH NRW RVUHGQMH LQIRUPDFLMVNH WRÃ¾NH ]D GRVWRS GR H YVHELQ ]D UD]OLÃ¾QH VWDURVWQH VNXSLQH RWURFL PODGRVWQLNL RGUDVOL LQ VHQLRUML LQ XYHGED SHUVRQDOL]LUDQLK VWRULWHY WHU Y]SRVWDYLWHY PXOWLPHGLMVNHJD FHQWUD ] DYGLR LQ YLGHR SRVQHWNL SULUHGLWHY LQ GRJRGNRY Y PUHÃ¥L NQMLÃ¥QLF 0./ VWRULWYH ]D FLOMQH VNXSLQH GUXÃ¥LQH HWQLÃ¾QH VNXSQRVWL PODGRVWQLNH LQ VHQLRUMH YVWRSDQMH Y Ã£LUÃ£L NXOWXUQL SURVWRU SUHN SURJUDPD 7UXEDUMHYH KLÃ£H OLWHUDWXUH REOLNRYDQMH RUJDQL]DFLMD LQ L]YDMDQMH XÃ¾QLK DNWLYQRVWL ]D UD]OLÃ¾QH FLOMQH VNXSLQH XSRUDEQLNRY WHU REOLNRYDQMH L]REUDÃ¥HYDOQLK SURJUDPRY ]D ]DSRVOHQH NRW SRGSRUD EROM XÃ¾LQNRYLWHPX GHOX ] XSRUDEQLNL REOLNRYDQMH ]DNOMXÃ¾HQLK WHPDWVNLK L]REUDÃ¥HYDOQLK SDNHWRY ]D NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH L] VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF LQ SULSUDYD OHWQHJD NDWDORJD L]REUDÃ¥HYDQM R]DYHÃ£Ã¾DQMH R SRPHQX ORNDOQH GHGLÃ£Ã¾LQH GLJLWDOL]DFLMD JUDGLYD SULSUDYD H ]JRGE YNOMXÃ¾HYDQMH NQMLÃ¥QLF RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH Y SURMHNWH 0./ QDÃ¾UWQR SULGRELYDQMH SDUWQHUMHY QD RVQRYL QRYLK VPHUQLF NUHSLWHY SRYH]DQRVWL NQMLÃ¥QLFH ] ORNDOQLP RNROMHP SUHN YNOMXÃ¾HYDQMD SUHELYDOFHY Y UD]OLÃ¾QH GHMDYQRVWL NQMLÃ¥QLFH RGSLUDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD SURVWRUD ]D Ã£LUÃ£R UD]SUDYR R UD]OLÃ¾QLK YSUDÃ£DQMLK NL VR SULVRWQD Y ORNDOQL VNXSQRVWL SRYHÃ¾DQR VRGHORYDQMH ] ]DPHMVNLPL VORYHQVNLPL YUWFL LQ Ã£RODPL ] QDPHQRP VSRGEXMDQMD EUDOQH NXOWXUH LQ L]PHQMDYH SUHGYVHP Y ,WDOLML LQ $YVWULML L]YDMDQMH GYHK HYURSVNLK SURMHNWRY Y SURJUDPX (UDVPXV /LQ.,1-RE LQ 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR XÃ¾LQNRYLWD L]UDED Ã£WHYLOQLK NDGURYVNLK SRWHQFLDORY Y NQMLÃ¥QLFL SUHGVWDYLWHY QRYRVWL 0./ QD 'QHYX QRYRVWL Â± $SULO Y 0./ NRW UD]YRMQL SRWHQFLDO ]D VORYHQVNH VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH

2&(1$ 863(+$ 35, '26(*$1-8 =$67$9/-(1,+ &,/-(9

2UJDQL]DFLMD LQ LQWHUQL DNWL

,]YDMDQMH VWUDWHÃ£NHJD QDÃ¾UWD 6WUDWHÃ£NL QDÃ¾UW 0./ ]D REGREMH V Ã£HVWLPL VWUDWHÃ£NLPL SRGURÃ¾ML VPR L]YDMDOL Ã¥H WUHWMH OHWR 9 RNYLUX SRVDPH]QLK VWUDWHÃ£NLK SRGURÃ¾LM VPR Ã¥H ]DEHOHÃ¥LOL QHNDWHUH GREUH UH]XOWDWH QSU 1DUHMHQD MH ELOD VSUHPHPED LGHMQHJD QDÃ¾UWD ]D .QMLÃ¥QLFR =DORJ L]ELUD DUKLWHNWD UHÃ£LWHY ]D NRQFHSW SURVWRUD LQ RSUHPR NQMLÃ¥QLFH 8YHGOL VPR YUDÃ¾DQMH JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL 8YHGOL VPR DYWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 9 RNYLUX SURMHNWD .REDFDMÃ¾NL VPR UD]YLOL SRQXGER 0RMD SUYD NQMLÃ¥QLFD 5D]YLMDPR NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH ]D HWQLÃ¾QH VNXSLQH SRYHÃ¾DQ QDNXS JUDGLYD QD NQMLÃ¥QLK VHMPLK Y VRVHGQMLK GUÃ¥DYDK 8YHGOL VPR L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK Y H XÃ¾LOQLFL 0./ =D FLOMQR VNXSLQR PODGL VPR SULSUDYLOL GYD QRYD SURMHNWD 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL QD VSOHWX LQ 3ROHWDYFL ]D QDMVWQLNH 1DM3ROHWDYFL 9 RNYLUX SURMHNWD 3RPODG V NQMLJR VPR RG PDUFD GR DSULOD SULSUDYLOL UD]QRYUVWQH GRJRGNH ]D SURPRFLMR EUDQMD 3RVHEQR SR]RUQRVW VPR QDPHQLOL UD]YRMX %UDOQLK VNXSLQ LQ L]REUDÃ¥HYDQMX ]DSRVOHQLK LQ SURVWRYROMFHY ]D QMLKRYR YRGHQMH 9 RNYLUX SURMHNWD 9VL UD]OLÃ¾QL YVL HQDNRSUDYQL VPR VH YVHELQVNR QDYH]DOL QD (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM 9 RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV VPR L]YDMDOL SURMHNW PRELOQRVWL 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR ]D Ã£WLUL ]DSRVOHQH 9 RNYLUX SURJUDPD 3XEOLF /LEUDULHV VPR NRW SDUWQHUML VRGHORYDOL Y SURMHNWX 9ORJD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF QD SRGURÃ¾MX VRFLDOQHJD YNOMXÃ¾HYDQMD 9 RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV VPR NRRUGLQLUDOL PHGQDURGQL SURMHNW VHGHP SDUWQHUMHY /LQN,QMRE ]D L]REUDÃ¥HYDQMH FLOMQH VNXSLQH EUH]SRVHOQLK 3ULSUDYOMDOL VPR SURJUDP LQ YVHELQH ]D SURMHNW 02/ /MXEOMDQD Â± ]HOHQD SUHVWROQLFD (YURSH ,]YDMDPR YVH YHÃ¾ L]REUDÃ¥HYDOQLK YVHELQ V SRGURÃ¾LM WHKQLNH LQ QDUDYRVORYMD PHGQDURGQR OHWR VYHWOREH ,]YHGOL VPR YHOLNR L]REUDÃ¥HYDQM QD WHPR LQIRUPDFLMVNH SLVPHQRVWL LQ XSRUDEH WHKQLÃ¾QH ]ODVWL ,.7 RSUHPH ,]YHGOL VPR XVSHÃ£HQ WHGHQ NLWDMVNH NXOWXUH Y RNYLUX SURMHNWD 6YHW PHG QDPL :RUG DPRQJ XV 'LJLWDOL]LUDOL VPR GUXJL GHO VORYHQVNLK L]VHOMHQVNLK Ã¾DVQLNRY ]D ' OLE =D .DPUR VPR SULSUDYLOL YVHELQVNL VNORS =QDPHQLWL OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQL ,]GDOL VPR PLQLDWXUNR Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX %LEOLRJUDILMD PLQLDWXUN .DURO\MD $QGUXÃ£ND 9 RNYLUX SURMHNWD ,5 RSWLND VPR Y NQMLÃ¥QLF PUHÃ¥H 0./ XYHGOL RSWLNR 3ULSUDYLOL VPR L]REUDÃ¥HYDOQL GRJRGHN ]D VORYHQVNH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH $SULO Y 0./ 9]SRVWDYLOL VPR VRGHORYDQMH ] HYURSVNLPL VSORÃ£QLPL NQMLÃ¥QLFDPL /XLVHQEDG %HUOLQ ,O pWDLW XQH IRLV /XNVHPEXUJ .QMLÃ¥QLFH JUDGD =DJUHED ,]GHODOL VPR QRYH SRÃ¥DUQH UHGH ]D YHÃ¾ NQMLÃ¥QLF =DNRQRGDMD LQ LQWHUQL DNWL NQMLÃ¥QLFH .QMLÃ¥QLFD MH GDOD SREXGR XVWDQRYLWHOMLFL 02/ ]D VSUHPHPER QHNDWHULK GRORÃ¾E XVWDQRYQHJD DNWD 0./ LQ 6NOHS R VSUHPHPEDK LQ GRSROQLWYDK 6NOHSD R XVWDQRYLWYL MDYQHJD ]DYRGD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD MH ELO REMDYOMHQ Y XUDGQHP OLVWX Ã£W 9 DNWX VPR XYHOMDYLOL QDVOHGQMH VSUHPHPEH 'RORÃ¾HQ MH XUDGQL QD]LY ]DYRGD Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ NUDWLFD /&/ .QMLÃ¥QLFD ]D ]XQDQMH REÃ¾LQH NL ] QMR QH VNOHQHMR SRJRGEH R L]YDMDQMX NQMLÃ¥QLÃ¾QH GHMDYQRVWL VOHGQMH QL GROÃ¥QD L]YDMDWL /DKNR L]YDMD GHMDYQRVW WXGL ]D GUXJH REÃ¾LQH LQ VXEMHNWH QD SRGODJL SRVHEQLK SRJRGE LQ Y VRJODVMX ] XVWDQRYLWHOMHP 'RSROQMHQ MH ELO QDERU GHMDYQRVWL NQMLÃ¥QLFH

3RHQRVWDYOMHQ MH ELO Ã¾OHQ NL GRORÃ¾D QRWUDQMR RUJDQL]DFLMR 0./ 3RGUREQHMH VR ELOL GRORÃ¾HQL SRJRML ]D LPHQRYDQMH SRPRÃ¾QLNRY GLUHNWRUMD 'RSROQMHQ MH ELO VH]QDP QHSUHPLÃ¾QLQ Y ODVWL 02/ NL VR 0./ GDQH Y XSUDYOMDQMH Ã½UWDQD MH ELOD GRORÃ¾ED GD XVWDQRYLWHOM GRORÃ¾D REUDWRYDOQL Ã¾DV ]DYRGD VPR VSUHMHOL QRYL 3UDYLOQLN R SRVORYDQMX 0./ Y NDWHUHP VPR XYHOMDYLOL VSUHPHPEH Y QDÃ¾LQX SRVORYDQMD ] XSRUDEQLNL NL VR QDVWDOH ]DUDGL XYHGEH QRYLK VWRULWHY DOL SD VPR ] QMLPL VSUHPHQLOL GRWHGDQML QDÃ¾LQ SRVORYDQMD =DUDGL XYHGEH GDYÃ¾QLK EODJDMQ VPR PRUDOL SULSUDYLWL LQ VSUHMHWL 3UDYLOQLN R SRSLVX SRVORYQLK SURVWRURY GRGHOLWYL R]QDN SRVORYQLP SURVWRURP LQ SUDYLOLK ]D GRGHOMHYDQMH ]DSRUHGQLK Ã£WHYLON UDÃ¾XQRY V Ã¾LPHU VPR ]DGRVWLOL ]DNRQVNLP ]DKWHYDP ]D ]DÃ¾HWHN L]YDMDQMD GDYÃ¾QHJD SRWUMHYDQMD UDÃ¾XQRY 6 VNOHSRPD GLUHNWRULFH ] GQH LQ VWD ELOL L]YHGHQL GYH PDQMÃ£L VSUHPHPEL 3UDYLOQLND R QRWUDQML RUJDQL]DFLML LQ VLVWHPL]DFLML GHORYQLK PHVW Y 0./ 3ULSUDYLOL VPR SUHGORJ 3UDYLOQLND R L]REUDÃ¥HYDQMX ]D ,.7 Y 0./ NL SD JD ]DUDGL ]DGUÃ¥NRY VLQGLNDWD LQ 6YHWD GHODYFHY QLVPR VSUHMHOL WHPYHÃ¾ VPR QD SRGODJL SULSRPE SULSUDYLOL QRYR YHU]LMR NL ER VSUHMHWD Y OHWX 6WURNRYQD GHMDYQRVW NQMLÃ¥QLFH .DNR XVSHÃ£QD MH 0./ SUL L]YDMDQMX VYRMH GHMDYQRVWL QDP NDÃ¥HMR VSRGQML ND]DOQLNL NL PHULMR QDMSRPHPEQHMÃ£H SDUDPHWUH ]D PHUMHQMH LQ RFHQMHYDQMH REVHJD RSUDYOMHQHJD GHOD QMHJRYH NDNRYRVWL LQ GHMDQVNHJD GRVHJD GHMDYQRVWL NQMLÃ¥QLFH .D]DOQLNH ODKNR VSUHPOMDPR QHSRVUHGQR Y VLVWHPX &2%,66 LQ Y UDÃ¾XQRYRGVNHP VLVWHPX 0./ NDU ]DJRWDYOMD QMLKRYR REMHNWLYQRVW LQ SUDYLOQRVW 6NXSQR Ã£WHYLOR Ã¾ODQRY QDP XSDGD Ã¥H QHNDM Ã¾DVD ]D RNYLUQR RGVWRWHN LQ SRO OHWQR Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY MH SUDY WDNR PDQMÃ£H SRYHÃ¾D VH WDNUDW NR Y VNODGX ] ]DNRQRGDMR R YDUVWYX RVHEQLK SRGDWNRY L]YHGHPR YHÃ¾MH EULVDQMH QHDNWLYQLK Ã¾ODQRY NL VH SRWHP SRQRYQR YSLVXMHMR 9HÃ¾LQRPD ODKNR SUL QHJDWLYQLK ND]DOQLNLK REUD]ORÃ¥LPR Y]URNH NL SR QDÃ£L RFHQL LQ UH]XOWDWLK L]SRVRMH JUDGLYD QH SRPHQLMR GROJRURÃ¾QHJD ]QLÃ¥HYDQMD REVHJD GHMDYQRVWL WHPYHÃ¾ VR SRVOHGLFD SRVDPH]QLK GRJRGNRY Y RUJDQL]DFLMVNL VIHUL NQMLÃ¥QLFH DOL SD GHMVWYD GD ND]DOQLNL QH PRUHMR QHVNRQÃ¾QR UDVWL NHU REVWDMDMR WXGL RPHMLWYH NL VR L]YHQ YSOLYD NQMLÃ¥QLFH NRQÃ¾QR Ã£WHYLOR SRWHQFLDOQLK XSRUDEQLNRY REVHJ VUHGVWHY SURVWRUVNL SRJRML LSG 9 QDVSURWMX V Ã¾ODQVWYRP VWD VH ODQL ]HOR SRYHÃ¾DOD RELVN NQMLÃ¥QLF ]D LQ L]SRVRMD JUDGLYD ]D NDU MH VSHW ODKNR SRVOHGLFD QHNHJD NRQNUHWQHJD Y]YRGD NL JD PRUGD Y QDVOHGQMHP OHWX QH ER YHÃ¾ 9LUWXDOQL RELVN NQMLÃ¥QLFH OHWRV L]ORÃ¾DPR L] SRGDWNRY NL MLK VLVWHPDWLÃ¾QR VSUHPOMDPR VDM VR ]DUDGL QH]DQHVOMLYRVWL PHULWHY SR XYHGEL SLÃ£NRWNRY UH]XOWDWL PHG OHWL SRYVHP QHSULPHUOMLYL LQ QHQDWDQÃ¾QL =DVNUEOMXMRÃ¾ SD MH SRGDWHN GD MH OHWQL SULUDVW JUDGLYD VSHW XSDGHO WRNUDW ]D VNRUDM VDM SUHPDOR NXSOMHQHJD JUDGLYD Y QDVOHGQMLK OHWLK QH ER PRJRÃ¾H QDGRPHVWLWL 7XGL SRYHÃ¾DQMH SRYSUHÃ¾QH FHQH NQMLÃ¥QHJD L]YRGD QD WUJX ]D YHÃ¾ NRW QL QDYGXÃ£XMRÃ¾H 9HÃ¾LQD ND]DOQLNRY QD NDWHUH NQMLÃ¥QLFD ODKNR YSOLYD SD L]ND]XMH UDVW NDU QDV QDYGDMD ] ]DGRYROMVWYRP 3RGUREQHMÃ£L NRPHQWDUML LQ REUD]ORÃ¥LWYH GRVHÃ¥HQLK UH]XOWDWRY VOHGLMR Y QDGDOMHYDQMX Y SRJODYMX 2FHQD XVSHKD SUL GRVHJDQMX ]DVWDYOMHQLK FLOMHY LQ SUL SRURÃ¾DQMX R L]YHGEL SRVDPH]QH VWURNRYQH GHMDYQRVWL .D]DOQLNL XVSHÃ£QRVWL Ã¢WHYLOR Ã¾ODQRY Ã¢WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY Ã¢WHYLOR RELVNRY 9LUWXDOQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH Â± GRPDÃ¾D VWUDQ ,]SRVRMD 0HGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD 7UDQVDNFLMH 3RVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM 3ULUHGLWYH LQ L]REUDÃ¥HYDQMH 8UH RGSUWRVWL HQRW

=DORJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 3ULUDVW JUDGLYD 2EUDW JUDGLYD 3RYSUHÃ¾QD FHQD Ã¢WHYLOR QDURÃ¾HQLK HOHNWURQVNLK YLURY RG WHJD GRVWRSQLK QD GDOMDYR Ã¢WHYLOR GRVWRSRY GR QDURÃ¾HQLK HOHNWURQVNLK YLURY RG WHJD GRVWRSRY QD GDOMDYR

Â¼

3RGDWHN L]UDÃ¥D Ã£WHYLOR YVHK RELVNRY L] WDEHOH Y SRJODYMX =DUDGL XVWUH]QH SULPHUMDYH VR WXGL SRGDWNL SUHMÃ£QMLK OHW SULGREOMHQL SR HQDNL PHWRGRORJLML

.QMLÃ¥QLÃ¾QD PUHÃ¥D LQ SURVWRU 8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX NQMLÃ¥QLÃ¾QH PUHÃ¥H LQ SURVWRUD 9 OHWX VR ELOH L]YHGHQH QHNDWHUH SURVWRUVNH L]EROMÃ£DYH WHU GRSROQLWYH NQMLÃ¥QLÃ¾QH LQ ,.7 RSUHPH Y NQMLÃ¥QLFDK 0./ YHÃ¾LQD UHÃ£LWHY RVWDMD WUHQXWQR SUHGYVHP Y REOLNL LGHMQLK L]KRGLÃ£Ã¾ NHU VR RGYLVQH RG ]PRÃ¥QRVWL XVWDQRYLWHOMD Y WUHQXWQLK JRVSRGDUVNLK UD]PHUDK 9 OHWX MH ELOD QDUHMHQD VSUHPHPED LGHMQHJD QDÃ¾UWD ]D .QMLÃ¥QLFR =DORJ L]YHGHQD L]ELUD DUKLWHNWD LQ SULSUDYOMHQ LGHMQL QDÃ¾UW WHU 3=, SURVWRUD LQ RSUHPH NQMLÃ¥QLFH 9 OHWX MH ELO L]GHODQ QRY LGHMQL QDÃ¾UW LQ 3=, SUHQRYH SULWOLÃ¾MD GQHYQD VRED NQMLÃ¥QLFH LQ H WRÃ¾ND LQ SUYHJD QDGVWURSMD ]GUXÃ¥LWHY VHUYLVRY %RU]D GHOD %RU]D ]QDQMD LQ 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D 9 OHWX VPR ]DÃ¾HOL V SUHQRYR LGHMQH ]DVQRYH ]D QRYR .QMLÃ¥QLFR 3ROMH SUYD YHU]LMD MH ELOD SULSUDYOMHQD Y OHWX 9 RNWREUX MH SULÃ£OR GR SRSODYH Y .QMLÃ¥QLFL .RORGYRU XQLÃ¾HQD YHÃ¾LQD NQMLÃ¥QLÃ¾QH LQ ,.7 RSUHPH 9 OHWX MH ELOD SULSUDYOMHQD XWHPHOMLWHY ]D ]DSUWMH .QMLÃ¥QLFH .RORGYRU LQ V MH NQMLÃ¥QLFD SUHQHKDOD GHORYDWL .D]DOQLN Ã¢WHYLOR RELVNRYDOFHY 0./ Ã¢WHYLOR QRYLK Ã¾ODQRY 'HOHÃ¥ YÃ¾ODQMHQHJD SUHELYDOVWYD .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 6WDELOHQ GHOHÃ¥ YÃ¾ODQMHQHJD SUHELYDOVWYD LQ SRYHÃ¾DQ RELVN NDÃ¥HWD QD SUDYLOQR XVPHULWHY NQMLÃ¥QLFH GD ]DJRWDYOMD VWRULWYH NL VR UHOHYDQWQH ]D YVH SUHELYDOFH /MXEOMDQH LQ RNROLFH 0DQMÃ£H Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY MH QD HQL VWUDQL SRVOHGLFD GHPRJUDIVNLK UD]PHU QD GUXJL VWUDQL SD WXGL NQMLÃ¥QLFD SRÃ¾DVL GRVHJD ]JRUQMR PHMR YÃ¾ODQMHQLK SUHELYDOFHY /MXEOMDQH LQ RNROLFH 2SRPED .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD 'RO SUL /MXEOMDQL NL QL HQRWD 0./ ]D NDWHUR SD 0./ L]YDMD QDEDYR LQ REGHODYR JUDGLYD WHU YNOMXÃ¾XMH WXGL ED]R QMHQLK Ã¾ODQRY MH ]DSUWD RG VUHGLQH MXOLMD .QMLÃ¥QLÃ¾QD PUHÃ¥D .QMLÃ¥QLÃ¾QR PUHÃ¥R 0./ VHVWDYOMDMR NQMLÃ¥QLF SHW REPRÃ¾QLK HQRW V NUDMHYQLPL NQMLÃ¥QLFDPL Y 02/ LQ NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF Y VHGPLK REÃ¾LQDK SRJRGEHQLK SDUWQHULFDK VSHFLDOQD NQMLÃ¥QLFD DUKLYVND NQMLÃ¥QLFD KLÃ£D OLWHUDWXUH WHU ELEOLREXV V SRVWDMDOLÃ£Ã¾L SRWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG (LQVSLHOHUMHYD /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG D /MXEOMDQD

x .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO 9RMNRYD D /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH %HORNUDQMVND /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H 'XQDMVND /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD =DORÃ£ND /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD 3ROMH =DGREURYÃ£ND /MXEOMDQD Â± 3ROMH x .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH 3UHJORY WUJ /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD =DORJ =DORÃ£ND /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H &OHYHODQGVND Â± /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD =DGYRU &HVWD ,, JUXSH RGUHGRY /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .HUVQLNRYD /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH =DUQLNRYD /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH 3RYÃ£HWRYD /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF 7UÃ¥DÃ£ND D /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN 'ROHQMVND F /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD *UED &HVWD QD %UGR /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD ,J ,J x .QMLÃ¥QLFD 'REURYD x .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W x .QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF x .QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD x .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND x .QMLÃ¥QLFD 5RE x .QMLÃ¥QLFD +RUMXO x .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD x .QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ x .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD x .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 7UJ NRPDQGDQWD 6WDQHWD /MXEOMDQD x .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG 3UXÃ£QLNRYD Ã¢HQWYLG x .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH 6UHGQMH *DPHOMQH /MXEOMDQD Â± Ã¢PDUWQR x .QMLÃ¥QLFD 9RGLFH Ã¢NRIMHORÃ£ND FHVWD 9RGLFH 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD Â± &HQWHU ]D GRPR]QDQVWYR LQ VSHFLDOQH KXPDQLVWLÃ¾QH ]ELUNH (LQVSLHOHUMHYD /MXEOMDQD 3LRQLUVND Â± &HQWHU ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR .HUVQLNRYD /MXEOMDQD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD V SRVWDMDOLÃ£Ã¾L .HUVQLNRYD /MXEOMDQD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 6WULWDUMHYD /MXEOMDQD

.QMLÃ¥QLÃ¾QL SURVWRU .HU LPD 0./ YHOLNR NQMLÃ¥QLÃ¾QR PUHÃ¥R ] RNURJ P SURVWRURY VR SRWUHEQL VWDOQL SRVHJL ]D Y]GUÃ¥HYDQMH SULPHUQH XUHMHQRVWL Ã¾LVWRÃ¾H LQ WXGL VRGREQRVWL SURVWRURY WHU QMLKRYH XVWUH]QRVWL ] YLGLND ]DKWHY GHORYQH ]DNRQRGDMH 9VDNR OHWR ]D WD QDPHQ SRUDELPR SUHFHMÃ£QMD VUHGVWYD NHU VH WUXGLPR GD EL ELOH QDÃ£H NQMLÃ¥QLFH Ã¾LP EROM YDEOMLYH ]D XSRUDEQLNH LQ EL MLK WL ] YHVHOMHP XSRUDEOMDOL 0RUHELWQL ]DQHPDUMHQL LQ SUHYHÃ¾ REUDEOMHQL SURVWRUL EL ELOL ]DJRWRYR UHOHYDQWHQ UD]ORJ ]D PQRJR PDQMÃ£L RELVN XSRUDEQLNRY 3UDY WDNR PRUDPR VNUEHWL ]D ]GUDYR GHORYQR RNROMH QDÃ£LK ]DSRVOHQLK 9 QDGDOMHYDQMX MH SUHJOHG YHÃ¾MLK GHO NL VPR MLK ]D UHGQR Y]GUÃ¥HYDQMH RSUDYLOL Y OHWX 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD ,]YHGHQD VR ELOD JHQHUDOQD Ã¾LÃ£Ã¾HQMD YVHK NQMLÃ¥QLF 0./ 3UHJOHGDQL VR ELOL YVL JDVLOQL DSDUDWL .XSOMHQR MH ELOR QRYR VOXÃ¥EHQR YR]LOR ]D SRWUHEH ORJLVWLNH PHG HQRWDPL WHU PDQMÃ£D WRYRUQD SULNROLFD ] YOHÃ¾QR NOMXNR ]D ODVWQL UD]YR] PDWHULDORY =DPHQMDQD VR ELOD GYLÃ¥QD YUDWD Y JDUDÃ¥L LQ SUHEHOMHQL SURVWRUL XSUDYH LQ Ã¾DMQH NXKLQMH Y FHQWUDOQL VWDYEL 0./

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG 3UHXUHGLWHY Ã¾DVRSLVQH Ã¾LWDOQLFH Y LJUDOQLFR LQ PODGLQVNR PHGLDWHNR 3UHJOHGDQH VR ELOH YDUQRVWQH QDSUDYH 3UHEHOMHQL VR ELOL KRGQLNL LQ ]DPHQMDQD WDOQD REORJD QD VWRSQLÃ£Ã¾X ,]GHODQD MH ELOD QRYD RVYHWOLWHY VOXÃ¥EHQHJD YKRGD 8UHMHQ MH ELO SRÃ¥DUQL VLVWHP ]D .% LQ 6/. .XSOMHQ MH ELO JRYRUQLÃ£NL SXOW .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H 3UHXUHGLWHY VWURNRYQHJD RGGHOND LQ RGGHOND OHSRVORYMD = QRYLPL SROLFDPL MH JUDGLYR ODÃ¥MH GRVWRSQR EROMÃ£D MH RVYHWOMHQRVW SURVWRUD YHÃ¾ML MH VUHGLÃ£Ã¾QL SURVWRU SUL QHNQMLÃ¥QHP JUDGLYX =DPHQMDQD MH ELOD NOLPD QDSUDYD =DPHQMDQD MH ELOD WXGL WDOQD REORJD .QMLÃ¥QLFD )UDQFHWD Ã¢NHUOD 3URVWRUL NQMLÃ¥QLFH VR ELOL SUHEHOMHQL .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG 0RQWLUDQD VR ELOD QRYD QRWUDQMD YUDWD

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD 9 SURVWRULK %UDOQLFH LQ PHGLDWHNH VWD ELOL PRQWLUDQL NOLPDWVNL QDSUDYL Y SURVWRU NQMLÃ¥QLFH Y GUXJHP QDGVWURSMX SD YDUQRVWQD YUDWD ]D ]DÃ£Ã¾LWR JUDGLYD SUHG NUDMR ,]YHGHQD VR ELOD SRSUDYLOD GYLJDOD .QMLÃ¥QLFD 3ROMH 6DQLUDQD VR ELOD YKRGQD YUDWD Y NQMLÃ¥QLFR .QMLÃ¥QLFD =DGYRU 0RQWLUDQH VR ELOH VLJQDOQH OXÃ¾L .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H 6DQLUDQD VR ELOD YKRGQD YUDWD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH 0RQWLUDQD VR ELOD QRYD ]XQDQMD YKRGQD YUDWD .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D =DPHQMDQD MH ELOD DODUPQD FHQWUDOD SRSUDYOMHQH VR ELOH SRÃ¥DUQH OXÃ¾L GRJUDMHQH RSR]RULOQH VLUHQH 2SUDYOMHQD VWD ELOD OHWQL SUHJOHG SRÃ¥DUQLK ORSXW LQ ]DPHQMDYD ]DSLUDO ]D ORSXWH Y QDGVWURSMX 1DPHÃ£Ã¾HQD MH ELOD SRYVHP QRYD RVYHWOLWHY Y VWURNRYQHP RGGHONX GHO SURVWRURY MH ELO SUHEHOMHQ ,]YHGHQD VR ELOD SRSUDYLOD GYLJDO LQ VDQLUDQD SDUNHW LQ VWHQD Y SULWOLÃ¾MX YGRU PHWHRUQH YRGH 9 QDGVWURSMX VR ELOD PRQWLUDQD QRYD YKRGQD YUDWD Y PODGLQVNL RGGHOHN QD VWRSQLÃ£Ã¾X VPR GR QDGVWURSMD XUHGLOL GRGDWQD RJUDMQD GUÃ¥DOD ]D RWURNH 'RNXSLOL VPR QRYH UHJDOH LQ GUXJ LQYHQWDU ]D 0HGLDWHNR WHU QRYR YKRGQR Ã¾LVWLOQR SUHSURJR .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .XSOMHQD MH ELOD QRYD VWHNOHQD YLWULQD .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 8UHMHQ MH ELO FHORWHQ VLVWHP SURWLSRÃ¥DUQH ]DÃ£Ã¾LWH SUHJOHGDQH SRÃ¥DUQH ORSXWH LQ JDVLOQL Ã£SULQNOHU VLVWHP QD QRYR VR ELOL XUHMHQL SRÃ¥DUQL L]KRGL 3RSUDYOMHQ MH ELO LQIRUPDFLMVNL SXOW LQIRUPDWRUMHY WHU L]YHGHQD QRYD QDSHOMDYD QD SXOWLK Y NOHWQLK SURVWRULK VR ELOH SRSUDYOMHQH OXÃ¾L .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG 3UHG NQMLÃ¥QLFR VPR XUHGLOL QRYD VWRMDOD ]D NROHVD LQ XUHGLOL QDSHOMDYR ]D VYHWOREQL QDSLV QD YKRGX .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH =DPHQMDOL VPR UD]ELWR VWHNOR .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF 0RQWDÃ¥D QRYLK OXÃ¾L Y JODYQHP SURVWRUX NQMLÃ¥QLFH LQ Y Ã¾DVRSLVQL Ã¾LWDOQLFL =DPHQMDQD MH ELOD NOLPD QDSUDYD 9 DWULMX VPR RGVWUDQLOL SRÃ£NRGRYDQD LQ QHYDUQD GUHYHVD =DPHQMDQD MH ELOD WXGL WHNVWLOQD WDOQD REORJD Y FHORWQHP SURVWRUX 2SUDYOMHQD VR ELOD JUDGEHQD GHOD ]D VDQDFLMR WODND SUHG NQMLÃ¥QLFR .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .XSOMHQH VR ELOH QRYH NRYLQVNH SROLFH 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 8UHMHQ MH ELO SRÃ¥DUQL VLVWHP ]D .% LQ 6/. VDQLUDQD VR ELOD GUVQD YUDWD

2GSUWRVW NQMLÃ¥QLF 2GSUWRVW REPRÃ¾QLK HQRW NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF LQ 3RWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH WHPHOML QD 8UHGEL R RVQRYQLK VWRULWYDK NQMLÃ¥QLF 8UDGQL OLVW 56 Ã£W LQ 6WDQGDUGLK ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH ]D REGREMH RG PDMD GR DSULOD 3UDYLOQLN R REUDWRYDOQHP Ã¾DVX NQMLÃ¥QLF 0./ HQRWQR XUHMD RGSUWRVW NQMLÃ¥QLF Y PUHÃ¥L 0./ JOHGH QD QMLKRYR YHOLNRVW 3ULORJD 2GSUWRVW NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF PHG OHWRP LQ SROHWL 2FHQMXMHPR GD VR ELOH HQRWH 0./ Y OHWX RGSUWH ]D XSRUDEQLNH Y XVWUH]QHP REVHJX JOHGH QD ]DNRQRGDMR LQ NDGURYVNH ]PRJOMLYRVWL NQMLÃ¥QLFH .QMLÃ¥QLFH Y PUHÃ¥L 0./ VR ELOH YHÃ¾LQRPD UD]HQ QDMPDQMÃ£LK RGSUWH YVH GQL OHWD UD]HQ RE QHGHOMDK LQ SUD]QLNLK 9 MXOLMX LQ DYJXVWX VR ELOH NQMLÃ¥QLFH RGSUWH SR SROHWQHP GHORYQHP Ã¾DVX 0./ MH ELOD Y OHWX RGSUWD XU NDU MH ]D YHÃ¾ NRW OHWD NR VWD ELOL .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG LQ .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH Y ID]L SUHQRYH 9 OHWX VR ELOH QHNDWHUH NQMLÃ¥QLFH ]DSUWH OH Y Ã¾DVX L]YDMDQMD LQYHQWXUH YVH NQMLÃ¥QLFH Y PUHÃ¥L 0./ SD VR ELOH ]DSUWH RG K GDOMH LQ GHOQR GHFHPEUD GR K ]DUDGL L]SDGD &RELVVD VHOLWHY ,=80D 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 9VDN GDQ RG SRQHGHOMND GR SHWND SRSROGDQ RELVNXMHPR SRVWDMDOLÃ£Ã¾D SR YQDSUHM GRORÃ¾HQHP UD]SRUHGX 6NXSQR Ã£WHYLOR SRVWDMDOLÃ£Ã¾ MH Ã¾DV SRVWDQND SULEOLÃ¥QR PLQXW 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD MH RGSUWD WXGL HQR QHGHOMR PHVHÃ¾QR Y GRSROGDQVNHP Ã¾DVX 9 GRSROGDQVNHP Ã¾DVX RE SHWNLK RELVNXMHPR SULMDYOMHQH VNXSLQH YUWFHY =DUDGL GHO QD FHVWL SUHGYVHP Y REÃ¾LQL %UH]RYLFD VR RGSDGOL WULMH WHUHQL NL MLK QLVPR XVSHOL QDGRPHVWLWL 3RVWDMDOLÃ£Ã¾H %UGR VPR ]DUDGL PDMKQHJD RELVND Y OHWX ]DÃ¾HOL RELVNRYDWL OH HQNUDW PHVHÃ¾QR 6NXSQR MH ELOD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD RGSUWD SULEOLÃ¥QR XU

'HMDYQRVWL NQMLÃ¥QLFH

5D]YRM LQ REPRÃ¾QRVW 8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX UD]YRMD LQ REPRÃ¾QRVWL 6OXÃ¥ED ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW 652 MH VRGHORYDOD Y SURMHNWLK SRHQRWHQMD SRVORYDQMD Y 0./ .RRUGLQLUDOD MH SULSUDYR LQ VRGHORYDOD SUL L]GHODYL QHNDWHULK WHPHOMQLK GRNXPHQWRY NQMLÃ¥QLFH ]EUDOD LQ REGHODOD VWDWLVWLÃ¾QH SRGDWNH LQ RSUDYLOD DQDOL]H DQNHW 6RGHORYDOD MH SUL SULSUDYL LGHMQLK QDÃ¾UWRY ]D NQMLÃ¥QLFH Y PUHÃ¥L 0./ 6RGHORYDOD MH SUL SULSUDYL MDYQLK UD]SLVRY 6RGHORYDOD MH SUL L]YHGEL LQ NRRUGLQDFLML GYHK SURMHNWRY Y RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV /LQN,1MRE 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR .QMLÃ¥QLFDP MH ]DJRWDYOMDOD SRPRÃ¾ SUL QDGJUDGQML REVWRMHÃ¾LK NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY LQ QDÃ¾UWRYDOD QRYH VWRULWYH LQ GHMDYQRVWL 3ULSUDYD VPHUQLF ]D VWRULWYH ]D VHQLRUMH =DSRVOHQLP LQ XSRUDEQLNRP MH QXGLOD SRPRÃ¾ LQ MLK L]REUDÃ¥HYDOD 9RGLOD LQ VRGHORYDOD MH Y UD]OLÃ¾QLK GHORYQLK VNXSLQDK ,]YDMDOD MH SURJUDP 22. LQ VRGHORYDOD SUL YNOMXÃ¾HYDQMX NQMLÃ¥QLF RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH Y SURMHNWH 0./ 6OXÃ¥ED ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW 6OXÃ¥ER ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW 652 VHVWDYOMDWD RGGHOHN ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW LQ RGGHOHN ]D LQIRUPDWLNR 652 VNUEL ]D NRRUGLQDFLMR VWURNRYQHJD GHOD PHG REPRÃ¾QLPL HQRWDPL VOXÃ¥EDPL LQ RGGHONL LQ ]D XUHVQLÃ¾HYDQMH FLOMHY 6WUDWHÃ£NHJD QDÃ¾UWD 1DORJD 652 MH WXGL SULSUDYD WHPHOMQLK GRNXPHQWRY 0./ 9 OHWX VPR SULSUDYLOL OHWQR SRURÃ¾LOR R GHOX SROOHWQR SRURÃ¾LOR R GHOX SURJUDP GHOD LQ ]ELUQLN VWDWLVWLÃ¾QLK SRGDWNRY WHU VRGHORYDOL SUL SULSUDYL SURPRFLMVNHJD SRURÃ¾LOD 0./ ]D OHWR 3ULSUDYLOL VPR GRNXPHQW

8UHVQLÃ¾HYDQMH FLOMHY LQ DNWLYQRVWL ]D VWUDWHÃ£NR REGREMH ,]YHGOL VPR UD]OLÃ¾QH SRL]YHGEH LQ SULGRELOL VWDWLVWLÃ¾QH SRGDWNH ]D SRWUHEH HQRW VOXÃ¥E LQ RGGHONRY 0./ WHU ]D UD]LVNRYDOQH SRWUHEH Ã£WXGHQWRY LQ REMDYH SRGDWNRY Y PHGLMLK 6RGHORYDOL VPR ] ]DSRVOHQLPL LQ MLP SRVUHGRYDOL VWDWLVWLÃ¾QH SRGDWNH ]D QMLKRYH VWURNRYQH SULVSHYNH LQ Ã£WXGLMVNH QDPHQH 652 MH NRRUGLQLUDOD SULMDYH QD ORNDOQH LQ QDFLRQDOQH UD]SLVH 02/ 0. 0,=Ã¢ -$. 6NUEHOL VPR ]D L]YDMDQMH EHOHÃ¥HQMD LQIRUPDFLM Y PUHÃ¥L 0./ LQ SULSUDYL YSUDÃ£DOQLN ]D XSRUDEQLNH R NYDOLWHWL SRVUHGRYDQLK LQIRUPDFLM 2SUDYOMHQD MH ELOD UD]LVNDYD ]XQDQMHJD RNROMD LQ VHJPHQWLUDQMH XSRUDEQLNRY WHU L]GHODYD VPHUQLF ]D SURIHVLRQDOL]DFLMR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF 1RWUDQMH *RULFH 3ROKRY *UDGHF 5DNLWQD 5RE LQ Ã¢HQWMRÃ£W 6RGHORYDOL VPR SUL SULSUDYL LGHMQH ]DVQRYH SURVWRUVNH SUHQRYH SULWOLÃ¾MD LQ SUYHJD QDGVWURSMD Y .2Ã¤ 6RGHORYDOL VPR SUL SULSUDYL QRYRVWL LQ LPSOHPHQWDFLML QHNDWHULK UHÃ£LWHY ]D VSOHWQR VWUDQ 0./ 9RGLOL VPR SURMHNWH 5D]LVNDYD ]XQDQMHJD RNROMD ]D DPDWHUVNH NQMLÃ¥QLFH ,QIRUPDFLMVND WRÃ¾ND ]D H JUDGLYD MDYQLK REODVWL GUXJD ID]D ( XÃ¾LOQLFD 3DPHWQH ILQDQFH GUXJD ID]D ,]VHOMHQVNL OLVWL ,, =QDPHQLWL OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQL 6DYVNR QDVHOMH 6PHUQLFH ]D REOLNRYDQMH VWRULWHY ]D VHQLRUMH 9ORJD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF QD SRGURÃ¾MX VRFLDOQHJD YNOMXÃ¾HYDQMD 2EOLNRYDQMH SDNHWD ]D YRGMH Y 0./ 8YHGED GDYÃ¾QLK EODJDMQ LQ 3RVWDYLWHY NQMLJRPDWD Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG $NWLYQR VRGHORYDQMH SUL SULSUDYL LQ RUJDQL]DFLML L]REUDÃ¥HYDOQHJD GRJRGND $SULO Y 0./ 3ULSUDYLOL VPR L]KRGLÃ£Ã¾D ]D VWUDWHÃ£NH FLOMH Y 6WUDWHJLML UD]YRMD NXOWXUH Y 02/ LQ 6WUDWHJLML 02/ ]D PODGH $NWLYQR VPR VRGHORYDOL SUL SURMHNWX 1$3/( 6LVWHU /LEUDULHV LQ NRRUGLQLUDOL PHGQDURGQL SURMHNW /LQN,1MRE Y SURJUDPX (UDVPXV SDUWQHUMHY 6RGHORYDOL VPR Y '6 ]D SULSUDYR PHGQDURGQHJD SRVYHWD Âª.QMLÃ¥QLFD VUFH PHVWD QDÃ£L SRWHQFLDOL LQ PRWLYDFLMDÂ© 6RGHORYDOL VPR QD SUHGVWDYLWYDK SRURÃ¾LOD LQ GHORYQHJD QDÃ¾UWD Y YVHK REPRÃ¾QLK HQRWDK 3ULSUDYLOL VPR XÃ¾QD JUDGLYD LQ L]YDMDOL L]REUDÃ¥HYDQMD ]D XSRUDEQLNH 6 NOLNRP Y GUXÃ¥ER ]QDQMD ]D VWDURVWQLNH 0LVLMD GLSORPVND QDORJD 9DUQRVW QD VSOHWX GYH L]REUDÃ¥HYDQML ]D XSRUDER VWRULWHY QD SRGURÃ¾MX H=GUDYVWYD Y VRGHORYDQMX ] 0LQLVWUVWYRP ]D ]GUDYMH 56 3ULSUDYLOL VPR JUDGLYD ]D VPHUQLFH GHORYDQMD EUDOQLK VNXSLQ Y 0./ 9 OHWX MH SULÃ¾HOD GHORYDWL H XÃ¾LOQLFD 0./ ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK 3ULSUDYLOL LQ L]YHGOL VPR L]REUDÃ¥HYDQMD ]D ]DSRVOHQH GHODYQLFL ]D YRGMH '6 SRQRYLWYHQR LQWHUQR L]REUDÃ¥HYDQMH ]D YQDÃ£DOFH QD VSOHWQL VWUDQL 0./ GHODYQLFR ]QDQVWYHQHJD SLVDQMD NRQFHSW %LEORV VYHWRYDQMD LQ LQWHUQR L]REUDÃ¥HYDQMH NROHJRY NL ERGR VYHWRYDQMD L]YDMDOL XUHMDOL LQ REMDYOMDOL VPR YVHELQH QD VSOHWQL VWUDQ LQ LQWUDQHWQLK VWUDQHK 0./ 8UHMDOL LQ REMDYOMDOL VPR YVHELQH QD VSOHWQL VWUDQL 1D QDFLRQDOQHP QLYRMX VPR VRGHORYDOL SUL SULSUDYL PRGHOD NRPSHWHQÃ¾QLK FHQWURY 18. GHORYQL VNXSLQL ]D LQWHURSHUDELOQRVW 'LJLWDOQH DJHQGH QD SRGURÃ¾MX NXOWXUH SUL 0]. GHORYQL VNXSLQL ]D SULSUDYR VWUDWHÃ£NLK XVPHULWHY 22. Y RNYLUX &HQWUD ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF 18. GHORYQL VNXSLQL ]D SULSUDYR LGHMQLK UHÃ£LWHY ]D QDÃ¾UWRYDQH VSUHPHPEH =.QM Y RNYLUX 0]. WHU Y RÃ¥ML VNXSLQL ]D &2%,66 Y RNYLUX =GUXÃ¥HQMD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ,]YHGOL VPR SUHGVWDYLWHY HOHNWURQVNLK EUDOQLNRY LQ HOHNWURQVNLK NQMLJ QD .XOWXUQHP ED]DUMX LQ )HVWLYDOX ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH SUHGVWDYLWHY %LEORV LQ G/LE XÃ¾HQFHP OMXEOMDQVNLK 2Ã¢ Y SURVWRULK 0./ .2Ã¤ RNWREHU VRGHORYDQMH SUL SURPRFLML NQMLÃ¥QLFH QD 'QHYX 0./ LQ 'QHYX ]D 3ROHWDYFH 6NUEHOL VPR ]D WHKQLÃ¾QR SRGSRUR GHORYDQMX SRGDWNRYQLK ]ELUN LQ H YLURY GR NDWHULK LPD GRVWRS 0./ VSOHWQD VWUDQ LQWUDQHW = UHFHQ]LMDPL VPR VRGHORYDOL ] UHYLMR .QMLÃ¥QLFD 6 SUHGDYDQML LQ SULVSHYNL VPR VRGHORYDOL SRVYHWRYDQMH =%'6 $SULO Y 0./ 6WURNRYQH VUHGH Y 0./ )RUXP ,]]LYL (YURSH Y RUJDQL]DFLML 8UDGQHJD OLVWD 56 (382 SUHGVWDYLWHY Y RNYLUX SRVYHWRYDQMD '%/ RGGDMD Ã¾ODQND ]D UHYLMR .QMLÃ¥QLFD Âª3RGREH PRMH NQMLÃ¥QLFHÂ© 9 652 SRWHND NRRUGLQDFLMD 5HIHUHQÃ¾QHJD VHUYLVD 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD 569. Y 0./ Y RNYLUX NDWHUHJD VRGHOXMHMR WUL NQMLÃ¥QLFH .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D LQ 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

2GGHOHN ]D LQIRUPDWLNR 5HGQR GHOR RGGHOND Y]GUÃ¥HYDQMH VWUHÃ¥QLÃ£NH VWURMQH LQ SURJUDPVNH RSUHPH Y]GUÃ¥HYDQMH VSOHWQLK VWUHÃ¥QLNRY LQ VSOHWQLK VWUDQL Y]GUÃ¥HYDQMH PUHÃ¥QH RSUHPH VRGHORYDQMH ] ]XQDQMLP L]YDMDOFHP SUL Y]GUÃ¥HYDQMX VWUHÃ¥QLÃ£NH VWURMQH LQ SURJUDPVNH WHU PUHÃ¥QH RSUHPH Y]GUÃ¥HYDOFL WHOHIRQLMH LSG VRGHORYDQMH ] ]XQDQMLPL SDUWQHUML QDNXS UDÃ¾XQDOQLÃ£NH PUHÃ¥QH SURJUDPVNH WHOHNRPXQLNDFLMVNH RSUHPH GUREQHJD PDWHULDOD VHUYLV RSUHPH XUHMDQMH SRGDWNRYQLK LQ WHOHIRQVNLK QDURÃ¾QLQ YLGHRQDG]RUD QDMHPD RSUHPH LSG VRGHORYDQMH ] ,]XPRP SUL QDGJUDGQML &2%,66 LQ &2%,66 VRGHORYDQMH QD QDFLRQDOQHP QLYRMX Y GHORYQL VNXSLQL LQIRUPDWLNRY 22. L]YDMDQMH MDYQLK QDURÃ¾LO ]D QDNXS RSUHPH QD SRGURÃ¾MX ,.7 Y]GUÃ¥HYDQMH UDÃ¾XQDOQLNRY LQ SHULIHUQH RSUHPH VHUYLV UDÃ¾XQDOQLNRY LQ SHULIHUQH RSUHPH Ã¾LÃ£Ã¾HQMH ,.7 RSUHPH VNUE ]D YLGHRQDG]RUQH VLVWHPH Y PUHÃ¥L NQMLÃ¥QLF 0./ VRGHORYDQMH V WHKQLÃ¾QR VOXÃ¥ER SUL Y]GUÃ¥HYDQMX 3URWLYORPQLK DODUPRY Y PUHÃ¥L NQMLÃ¥QLF 0./ Y]SRVWDYLWHY ,.7 GHORYQLK PHVW ]D ]DSRVOHQH XSRUDEQLNH LQIR WHUPLQDOH VWDOQD SRGSRUD ]DSRVOHQLP SUHNR VLVWHPD +HOSGHVN LQ GHÃ¥XUQHJD WHOHIRQD Y Ã¾DVX RGSUWRVWL NQMLÃ¥QLF SULSUDYD XÃ¾QLK JUDGLY ]D ]DSRVOHQH LQ L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK SULSUDYD XÃ¾QLK JUDGLY ]D XSRUDEQLNH LQ L]REUDÃ¥HYDQMH XSRUDEQLNRY SULSUDYD GHORYQHJD RNROMD ]D QRYR ]DSRVOHQH ]DSRVOHQH NL PHQMDMR GHORYQR PHVWR DOL RE SUHQHKDQMX GHORYQHJD UD]PHUMD YQRV XSRUDEQLÃ£NLK LPHQ SUDYLF VH]QDQMDQMH ] QRYRVWPL QD SRGURÃ¾MX ,.7 VRGHORYDQMH Y Ã£WHYLOQLK GHORYQLK VNXSLQDK 0./ QDG]RU GHOD ]XQDQMLK L]YDMDOFHY SUL SUHQRYL HQRW QD SRGURÃ¾MX ,.7 LQ IL]LÃ¾QHJD YDURYDQMD SULSUDYD VWDWLVWLN LQ SRURÃ¾LO R GHORYDQMX RGGHOND VNUE ]D ]PDQMÃ£HYDQMH VWURÃ£NRY QD SRGURÃ¾MX QDMHPD ]XQDQMLK VWRULWHY VSUHPHPED WHOHIRQVNLK QDURÃ¾QLQ ]D PRELOQH WHOHIRQH ]PDQMÃ£DQMH VWURÃ£NRY QDMHPD IRWRNRSLUQLK VWURMHY SRJRGE ]D Y]GUÃ¥HYDQMH VSOHWQLK VWUDQL SRGSRUD GHORYQLP SURFHVRP ]DSRVOHQLK SRGSRUD GHORYDQMX NULWLÃ¾QH LQ GUXJH SURJUDPVNH RSUHPH LQ VHUYLVRY &2%,66 &2%,66 9DVFR 8UEDQD 0<3& 3DSHUFXW (GXURDP /LEURDP ,]WHUMDYD JUDGLYD 7LPH 6SDFH 3,) %LEORV SRGSRUD &2%,66 L]SRVRML WHU VLVWHPX 8UEDQD SRGSRUD SURJUDPRY 9DVFR LQ 7LPH 6SDFH DGPLQLVWUDFLMD XSRUDEQLNRY Y WHK SURJUDPLK VNUE ]D RGGDMR SURMHNWRUMHY LQ SUHQRVQLNRY ]D SULUHGLWYH LQ WHKQLÃ¾QD SRGSRUD QD SULUHGLWYDK SULSUDYD LQYHQWXU SRGSRUD LQ SULSUDYD VWDWLVWLN SUL LQYHQWXUL JUDGLYD VRGHORYDQMH SUL LQYHQWXUL RVQRYQLK VUHGVWHY VRGHORYDQMH SUL UDÃ¾XQRYRGVNL LQYHQWXUL VRGHORYDQMH ] UDÃ¾XQRYRGVWYRP SUL XUHMDQMX ,.7 LQYHQWDUMD SRGSRUD XSRUDEQLNRP SUL QDVWDYLWYL EUH]Ã¥LÃ¾QHJD RPUHÃ¥MD DOL WHÃ¥DYDK ] XSRUDER NQMLÃ¥QLÃ¾QLK UDÃ¾XQDOQLNRY SRGSRUD GHORYDQMX QDMHWLK WLVNDOQLNRY SRGMHWLM 2SWLSULQW LQ 7LIW 3URMHNWL ( XÃ¾LOQLFD Y]SRVWDYLWHY LQ NRQILJXUDFLMD H XÃ¾LOQLFH QDODJDQMH WHVWQLK YVHELQ QD H XÃ¾LOQLFR SUHYDMDQMH NRPSRQHQW SUHGVWDYLWYH H XÃ¾LOQLFH NROHJLMX 0./ 6RGHORYDQMH SUL SULSUDYL .DWDORJD ,.7 ]QDQM SULSUDYD RSLVRY SRVDPH]QLK ]QDQM LQ VWRSHQM ]DKWHYDQLK ]QDQM ]D SRVDPH]QD '0 Y NQMLÃ¥QLFL 3ULSUDYD RNROMD ]D SRWUMHYDQMH GDYÃ¾QLK UDÃ¾XQRY 3URMHNW ,5 RSWLND QDÃ¾UWRYDQMH VRGHORYDQMH ] $UQHVRP LQ RVWDOLPL ]XQDQMLPL L]YDMDOFL SUL RJOHGX HQRW LQ PRQWDÃ¥L RSWLNH QDPHVWLWHY VWLNDO SULNORS RSWLNH 3UHQRYD RPUHÃ¥MD 0./-VXSSRUW 8YHGED NQMLJRPDWD 5),' Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG 8YHGED EUH]VWLÃ¾QLK ,3 326 WHUPLQDORY QD HYLGHQFL L]SRVRMH Y NQMLÃ¥QLFL NRPXQLNDFLMD ] ]XQDQMLPL L]YDMDOFL UD]LVNRYDQMH PRÃ¥QRVWL XYHGEH

9 OHWX MH 2GGHOHN ]D LQIRUPDWLNR UHÃ£LO WHKQLÃ¾QLK WHÃ¥DY SULMDYOMHQLK QD +HOSGHVN LQ ]D WR SRUDELO GHORYQLK XU Y OHWX GHORYQLK XU

9 652 SRWHND NRRUGLQDFLMD SULMDYD QD UD]SLVH LQ SULSUDYD MDYQLK QDURÃ¾LO ]D YVH SURMHNWH GLJLWDOL]DFLMH 0./ 0./ MH GR QD VSOHWQLK VWUDQHK 'LJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH 6ORYHQLMH REMDYLOD Y OHWX SROQR EHVHGLOQLK GRNXPHQWRY RG WHJD SRVDPH]QLK Ã¾ODQNRY NQMLJ LQ QDVORYRY ]QDQVWYHQHJD Ã¾DVRSLVMD NDU MH SUHGVWDYOMDOR FHORWQH ]ELUNH EHVHGLO QD G/LE VL 9 OHWX MH ELOR YSRJOHGRY YDQMH Y OHWX RG WHJD Y +70/ REOLNL WHU 3') LQ Y WHNVWRYQH GRNXPHQWH 9SRJOHGRY Y PHWDSRGDWNH MH ELOR Y OHWX Y OHWX 9LU G/LE H67$7,67,.$ 9 VRGHORYDQMX V NRQ]RUFLMHP &26(& VPR VNUEHOL ]D SRJDMDQMD V SRQXGQLNL HOHNWURQVNLK YLURY ]D SRWUHEH 0./ RVUHGQMHVORYHQVNHJD REPRÃ¾MD LQ VORYHQVNLK 22. =DSRVOHQL Y 652 VPR VH DNWLYQR XGHOHÃ¥HYDOL VWURNRYQLK SRVYHWRYDQM LQ REMDYOMDOL Y VWURNRYQLK SXEOLNDFLMDK JOHM WRÃ¾NL LQ 8GHOHÃ¥LOL VPR VH SRVYHWRYDQMH =%'6 SDUWQHUVNR VUHÃ¾DQMH /LQN,1MRE /LQ] $YVWULMD 9DQWDD )LQVND GYH RNURJOL PL]L $+$ DNWLYQR LQ ]GUDYR VWDUDQMH 1DFLRQDOQL LQÃ£WLWXW ]D MDYQR ]GUDYMH OHW HWLÃ¾QHJD NRGHNVD NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY SRVYHWRYDQMD '%/ 2EPRÃ¾QRVW 0./ MH RVUHGQMD REPRÃ¾QD NQMLÃ¥QLFD ]D RVUHGQMHVORYHQVNR NQMLÃ¥QLÃ¾QR UHJLMR LQ L]YDMD QDORJH REPRÃ¾QRVWL ]D RVHP RVUHGQMLK NQMLÃ¥QLF .QMLÃ¥QLFD 'RPÃ¥DOH .QMLÃ¥QLFD /LWLMD 0DWLÃ¾QD NQMLÃ¥QLFD .DPQLN .QMLÃ¥QLFD /RJDWHF 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD *URVXSOMH &DQNDUMHYD NQMLÃ¥QLFD 9UKQLND .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 8GRYLÃ¾D &HUNQLFD .QMLÃ¥QLFD 0HGYRGH 9 652 VPR Y RNYLUX L]YDMDQMD QDORJ REPRÃ¾QRVWL SULSUDYLOL OHWQR SRURÃ¾LOR LQ SURJUDP L]YDMDOL LQ NRRUGLQLUDOL VPR YQRV YVHELQ ]D UHJLMVNL SRUWDO .$05$ LQ L]YDMDOL SURJUDP =DJRWDYOMDQMH SRYHÃ¾DQHJD LQ ]DKWHYQHMÃ£HJD L]ERUD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD LQ LQIRUPDFLM 9 OHWX MH ELO SRXGDUHN QD QDEDYL HOHNWURQVNLK YLURY VODEÃ£H XSRUDEOMDQR SRGDWNRYQR ]ELUNR (QF\FORSÂ GLD %ULWDQQLFD 3XEOLF /LEUDU\ (GLWLRQ VPR QDGRPHVWLOL ] ]ELUNR 3UHVV5HDGHU =DUDGL XJRGQHMÃ£LK SRJRMHY ]D GRVWRS VPR SRGDOMÃ£DOL QDURÃ¾QLQR ]D ]ELUNR ]DORÃ¥QLND ,86 6RIWZDUH ,86 ,1)2 LQ )LQ' ,1)2 .QMLÃ¥QLFDP REPRÃ¾MD VPR RPRJRÃ¾LOL WXGL GRVWRS GR ]ELUNH HOHNWURQVNLK NQMLJ (%6&2 H%RRNV 3XEOLF /LEUDU\ &ROOHFWLRQ Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX GRVWRS MH ELO RPRJRÃ¾HQ GR PDMD 'RVWRS GR QDURÃ¾HQLK ]ELUN MH ELO SUHN RGGDOMHQHJD GRVWRSD RPRJRÃ¾HQ ]D YVH NQMLÃ¥QLFH UHJLMH 1DGDOMHYDOL VPR V SURPRFLMR SRGDWNRYQLK ]ELUN WXGL SUHNR VNUEQLNRY ]ELUN LQ QD VRFLDOQLK RPUHÃ¥MLK =D ]ELUNH VPR SULSUDYLOL L]REUDÃ¥HYDQMD Y REOLNL SUHGVWDYLWHY ]ELUN V SRPRÃ¾MR SURPRFLMVNLK PXOWLPHGLMVNLK JUDGLY SRVHEHQ SRXGDUHN MH ELO QDPHQMHQ ]ELUNL 3UHVV5HDGHU NL RPRJRÃ¾D EUDQMH YHÃ¾ NRW Ã¾DVQLNRY LQ UHYLM L] FHOHJD VYHWD PHG GUXJLP WXGL VORYHQVNHJD 9HÃ¾HUD 'QHYQLND LQ 1HGHOMVNHJD GQHYQLND +NUDWL MH SRWHNDOR GRVOHGQR DÃ¥XULUDQMH VH]QDPRY QDURÃ¾QLÃ£NLK ,3 QDVORYRY UHJLMVNLK NQMLÃ¥QLF ]D XSRUDER HOHNWURQVNLK ]ELUN Y VRGHORYDQMX ] ]DORÃ¥QLNL ]ELUN 0HG SULRULWHWH MH VRGLOD WXGL ]D NRQÃ¾QHJD XSRUDEQLND EUH]SODÃ¾QD PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD 0., ]D VWURNRYQR LQ Ã£WXGLMVNR JUDGLYR PHG NQMLÃ¥QLFDPL QDÃ£H UHJLMH 3ULSUDYOMHQ MH ELO GRJRYRU PHG NQMLÃ¥QLFDPL SRGSLVDQD MH ELOD SRJRGED V 3RÃ£WR 6ORYHQLMH NRW L]YDMDOFHP SRÃ£WQLK VWRULWHY VWRULWHY VR VYRMLP XSRUDEQLNRP SRQXGLOH YVH NQMLÃ¥QLFH REPRÃ¾MD ] L]MHPR .QMLÃ¥QLFH )UDQFHWD %DODQWLÃ¾D .DPQLN 6RGHORYDOL VPR SUL SULSUDYDK QD XVNODMHQH SRVWRSNH L]YHGEH EUH]SODÃ¾QH PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QH L]SRVRMH ]D NRQÃ¾QHJD XSRUDEQLND QD REPRÃ¾MX FHORWQH 6ORYHQLMH 3RYHÃ¾DQ LQ ]DKWHYQHMÃ£L L]ERU NQMLÃ¥QHJD JUDGLYD VPR Y OHWX ]DJRWDYOMDOL WXGL ] REYH]QLP L]YRGRP

6WURNRYQR VRGHORYDQMH V NQMLÃ¥QLFDPL QD REPRÃ¾MX 1DGDOMHYDOL VPR L]REUDÃ¥HYDQMD ]D NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH UHJLMH ] LQWHUQLPL L]YDMDOFL QD SRGURÃ¾MX VSHFLDOQLK ]QDQM .QMLÃ¥QLFDP REPRÃ¾MD VPR WHÃ¾DMH LQ L]REUDÃ¥HYDQMD SR NRQFHSWX LQ SURJUDPX 8Ã¾QHJD FHQWUD 0./ SRQXGLOL SUHGYVHP QD WHPDWLNR QDSUHGQH XSRUDEH RURGLM ]D GHOR V SUHJOHGQLFDPL LQ DQDOL]R SRGDWNRY 06 ([FHO QDSUHGQH XSRUDEH RURGLM LQ ]QDQM ]D XÃ¾LQNRYLWR GHOR ] EHVHGLOQLPL YVHELQDPL LQ SRGDWNL WHU QMLKRYH SUHGVWDYLWYH 06 :RUG OHNWRUVND ]QDQMD REOLNRYDQMH WLVNRYLQ ] RURGMHP 06 3XEOLVKHU WHU ]QDQM V SRGURÃ¾MD NQMLJRYHÃ£WYD 9 RNYLUX 8Ã¾QHJD FHQWUD VPR DSULOD L]YHGOL WXGL WUDGLFLRQDOQR SUHGVWDYLWHY VWURNRYQLK QRYRVWL $SULO Y 0./ ]D Ã£LUÃ£R VWURNRYQR MDYQRVW =EUDQL VR ELOL SRGDWNL ]D SRWUHEH DQDOL]H VWDQMD ORNDOQLK VNXSQRVWL QD QLYRMX REÃ¾LQ NDNRU WXGL GHPRJUDIVNLK LQ VRFLDOQR HNRQRPVNLK ND]DOFHY SRVDPH]QLK REPRÃ¾LM NL MLK SRNULYDMR NQMLÃ¥QLÃ¾QH PUHÃ¥H SRVDPH]QLK UHJLM NL ERGR SRGODJD ]D DQDOL]R REPRÃ¾MD 22. NL JD SULSUDYOMDPR RVUHGQMH REPRÃ¾QH NQMLÃ¥QLFH Y VRGHORYDQMX V &HQWURP ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF SUL 18.

1D SRGODJL GREUHJD RG]LYD VWURNRYQH MDYQRVWL QD Y OHWX SUHQRYOMHQR VSOHWQR VWUDQ 0./ VPR NQMLÃ¥QLFDP SRQXGLOL VPHUQLFH ]D SRHQRWHQR VWUXNWXUR VSOHWQLK VWUDQL NQMLÃ¥QLF 265 V SRXGDUNRP QD SULODJRGLWYDK VSOHWQLK VWUDQL ]D VHQ]RUQR RYLUDQH XSRUDEQLNH 1HNDWHUH NQMLÃ¥QLFH REPRÃ¾MD VR SUL SUHQRYL VYRMLK VSOHWQLK VWUDQL Ã¥H XSRÃ£WHYDOH SUHGODJDQH VPHUQLFH ,]EROMÃ£HYDQMH SRQXGEH YVHELQ QD VSOHWQLK VWUDQHK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF REPRÃ¾MD QDGDOMXMHPR V SURMHNWRP Y]SRVWDYLWYH LQIRUPDFLMVNLK WRÃ¾N ]D H JUDGLYD MDYQLK REODVWL 1DUHMHQ MH ELO ]ELUQLN SRGDWNRY R NQMLÃ¥QLFDK UHJLMH .QMLÃ¥QLFDP UHJLMH VPR VYHWRYDOL QD FHORWQHP SRGURÃ¾MX NQMLÃ¥QLÃ¾QH GHMDYQRVWL WHU SUL QDÃ¾UWRYDQMX ORNDOQLK UDÃ¾XQDOQLÃ£NLK RPUHÃ¥LM LQ XUHMDQMX ORNDOQLK LQIRUPDFLMVNLK VLVWHPRY 9 VNODGX ] QRYLP VWUDWHÃ£NLP REGREMHP VPR DNWLYQR YNOMXÃ¾HYDOL NQMLÃ¥QLFH REPRÃ¾MD Y UD]OLÃ¾QH SURMHNWH 0./ 0./ MH VRGHORYDOD V Ã£ROVNLPL NQMLÃ¥QLFDPL QD REPRÃ¾MX LQ SUL VNXSQHP UD]YRMX ELEOLRSHGDJRÃ£NLK GHMDYQRVWL ]D XÃ¾HQFH LQ GLMDNH Y REOLNL PHVHÃ¾QLK 6WURNRYQLK VUHG Y RUJDQL]DFLML &HQWUD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR 9 OHWX VR SUL SURMHNWX 0./ Âª3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFLÂ© SRQRYQR ]HOR XVSHÃ£QR VRGHORYDOH Ã£WLUL NQMLÃ¥QLFH REPRÃ¾MD .QMLÃ¥QLFD /LWLMD .QMLÃ¥QLFD /RJDWHF &DQNDUMHYD NQMLÃ¥QLFD 9UKQLND LQ .QMLÃ¥QLFD 0HGYRGH $NWLYQR VPR VH V NQMLÃ¥QLFDPL REPRÃ¾MD YNOMXÃ¾HYDOL WXGL Y GHOR QDFLRQDOQHJD VSOHWQHJD SRUWDOD 'REUHNQMLJH VL V SULSRURÃ¾DQMHP NDNRYRVWQH OLWHUDWXUH ,]YDMDOL VPR SURJUDP L]PHQMDYH VWURNRYQLK GHODYFHY PHG 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR LQ 0HVWQR NQMLÃ¥QLFR /MXEOMDQD Y OHWX MH 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR RELVNDO HQ VRGHODYHF 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD .RRUGLQDFLMD ]ELUDQMD REGHODYH LQ KUDQMHQMD GRPR]QDQVNHJD JUDGLYD 9VHELQVNL QDÃ¾UW .DPUH ]D OHWR MH ELO L]SROQMHQ V VWUDQL 0./ V VWUDQL NQMLÃ¥QLF UHJLMH SD Ã¥DO QH VDM VH VOHGQMH WUHQXWQR VRRÃ¾DMR V SUHFHMÃ£QMLPL NDGURYVNLPL WHÃ¥DYDPL NL MLP RQHPRJRÃ¾DMR GHOR QD GLJLWDOQLK ]ELUNDK 8SRUDEQLNRP SRUWDOD .DPUD VPR WDNR SRQXGLOL GHYHW QRYLK GLJLWDOQLK ]ELUN RG WHJD RVHP L] 0./ LQ SRG]ELUN V SULSDGDMRÃ¾LPL PXOWLPHGLMVNLPL HOHPHQWL 3ULSUDYLOL VPR QDÃ¾UW SURPRFLMH YVHELQ NL MLK REMDYOMDPR QD SRUWDOX .DPUD WHU JD Y YHOLNL PHUL WXGL L]SROQLOL =D SRWUHEH Ã£RODUMHY RVQRYQRÃ£ROFHY LQ VUHGQMHÃ£ROFHY Ã£ROVNLK XÃ¾LWHOMHY WHU XSRUDEQLNRY NQMLÃ¥QLFH VPR SULSUDYLOL GHODYQLFH GLJLWDOL]DFLMH WHU YQRVD YVHELQ QD $OEXP /MXEOMDQH $OEXP 6ORYHQLMH =D SRWUHEH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY REPRÃ¾MD SD VPR SULSUDYLOL L]REUDÃ¥HYDQMH VDPRVWRMQHJD YQDÃ£DQMD YVHELQ QD .DPUR ]D ]DÃ¾HWQLNH ,]YHGOL VPR WXGL GLJLWDOL]DFLMR REÃ¾LQVNLK ]ERUQLNRY REÃ¾LQ RVUHGQMHVORYHQVNHJD REPRÃ¾MD NL ERGR Y ]DÃ¾HWNX OHWD REMDYOMHQL QD G/LEX 6RGHORYDOL VPR Y HNVSHUWQL VNXSLQL ]D GRPR]QDQVWYR SUL NRRUGLQDFLML 22. 18. 8VPHUMDQMH L]ORÃ¾HQHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V VYRMHJD REPRÃ¾MD .QMLÃ¥QLFH UHJLMH LPDPR LQWHUQH 3UDYLOQLNH R L]ORÃ¾DQMX LQ RGSLVX NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD NL VR XVNODMHQL ] 1DYRGLOL ]D L]ORÃ¾DQMH LQ RGSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 18. .QMLÃ¥QLFH UHJLMH VPR VH GRJRYRULOH R LQWHUQHP SRVWRSNX REYHÃ£Ã¾DQMD R L]ORÃ¾HQHP JUDGLYX PHG NQMLÃ¥QLFDPL UHJLMH JOHGH QD LQ Ã¾OHQ 1DYRGLO 18. =D EROM XVNODMHQR L]YDMDQMH QDORJH VPR SULSUDYLOL QDYRGLOD ]D SRVWRSNH XVPHUMDQMD L]ORÃ¾HQHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD L] NQMLÃ¥QLF RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH 3RGUREQR SRURÃ¾LOR L]YDMDQMD QDORJ RVUHGQMH REPRÃ¾QH NQMLÃ¥QLFH MH SULORJD WHJD YVHELQVNHJD SRURÃ¾LOD LQ QMHJRY VHVWDYQL GHO

8SUDYOMDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH 8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX SULGRELYDQMD LQ ELEOLRJUDIVNH REGHODYH JUDGLYD .QMLÃ¥QLFD MH ] QDNXSRP NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y OHWX ]DJRWRYLOD QRYLK QDVORYRY NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V Ã¾LPHU RKUDQMD NDNRYRVW LQ DNWXDOQRVW NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH LQ RPRJRÃ¾D QDMÃ£LUÃ£R GRVWRSQRVW GR QRYLK GRVHÃ¥NRY Ã¾ORYHNRYHJD XVWYDUMDQMD 6NXSQR ] GUXJLPL QDÃ¾LQL SULGRELYDQMD JUDGLYD MH ELO GRVHÃ¥HQ OHWQL SULUDVW QDVORYRY 6 VWDOQLP VSUHPOMDQMHP VORYHQVNH ]DORÃ¥QLÃ£NH SURGXNFLMH VR ELOH Y SULUDVW YNOMXÃ¾HQH YVH NDNRYRVWQH L]GDMH VORYHQVNLK ]DORÃ¥E LQ VDPR]DORÃ¥QLNRY UHOHYDQWQH ]D SRWUHEH VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH 1DNXSOMHQD VR YVD NDNRYRVWQD GHOD VORYHQVNLK DYWRUMHY LQ SUHYRGL WXMLK GHO NL MLK VXEYHQFLRQLUD -DYQD DJHQFLMD ]D NQMLJR LQ XVWUH]DMR SRVODQVWYX VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH WHU SRWUHEDP XSRUDEQLNRY 3ULUDVW REVHJD VNXSQR HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD RG WHJD ] QDNXSRP HQRW QD IL]LÃ¾QLK QRVLOFLK LQ OLFHQF ]D QRYH H NQMLJH 6 WHP MH GRVHÃ¥HQ REVHJ HQRW QDNXSD QD SUHELYDOFHY VNXSQR ] GUXJLPL QDÃ¾LQL SD MH GRVHÃ¥HQ SULUDVW HQRW QD SUHELYDOFHY 6 SRVHEQLPL ]ELUNDPL MH SRQXGED NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD SULODJRMHQD SRWUHEDP ORNDOQHJD RNROMD LQ SRWUHEDP UD]OLÃ¾QLK FLOMQLK VNXSLQ Y RNROMX 9 OHWX VPR MLK GRSROQLOL V VNXSQLP SULUDVWRP HQRW

.QMLÃ¥QLFD MH ] QDNXSRP SULGRELOD QDVORYRY VWURNRYQHJD JUDGLYD LQ QDVORYRY OHSRVORYMD SUL Ã¾HPHU VR ILOPL QD '9' MLK Ã£WHWL NRW OHSRVORYMH .QMLÃ¥QLFD MH ] QDNXSRP SULGRELOD QDVORYRY ]D PODGLQR LQ ]D RGUDVOH UD]PHUMH RGVWRSD RG FLOMQHJD ]DUDGL SUHPDMKQH XVWUH]QH SRQXGEH JUDGLYD ]D RWURNH Y OHWX LQ ]DUDGL XVPHULWYH NQMLÃ¥QLFH K NYDOLWHWQLP PODGLQVNLP L]GDMDP SR VPHUQLFDK 3LRQLUVNH Â± FHQWUD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR .QMLÃ¥QLFD WXGL Y OHWX RKUDQMD YLVRN QLYR SRQXGEH Ã¾DVRSLVMD LQ GUXJH SHULRGLNH QDURÃ¾HQLK QDVORYRY LQ L]YRGRY WHNRÃ¾H SHULRGLNH .D]DOQLN 3ULUDVW QD SUHELYDOFHY 5D]PHUMH PHG QDNXSRP QDVORYRY OHSRVORYMD LQ VWURNH Y RGVWRWNLK 5D]PHUMH PHG QDNXSRP QDVORYRY ]D PODGLQR LQ RGUDVOH Y RGVWRWNLK 2EUDW NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH 2EUDW ]DGQMHJD FHOROHWQHJD SULUDVWD 2GVWRWHN RGSLVD Y RGQRVX GR SULUDVWD .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 1D ]QLÃ¥DQMH SRYSUHÃ¾MD ] L]YRGRY QD L]YRGRY QD SUHELYDOFHY MH YSOLYDOR GRGDWQR RGVWRWQR ]QLÃ¥DQMH VUHGVWHY ]D JUDGLYR RGVWRWQR SRYHÃ¾DQMH SRYSUHÃ¾QH FHQH NDU MH YSOLYDOR QD PDQMÃ£L REVHJ QDNXSD WHU ]DPHQMDYD NDWDORJL]DFLMVNH SODWIRUPH NL MH YSOLYDOD QD PDQMÃ£L SULUDVW GDURY 1LÃ¥MH UD]PHUMH PHG QDNXSRP QDVORYRY OHSRVORYMD LQ VWURNH RGVWRSD RG SULSRURÃ¾HQHJD UD]PHUMD VWDQGDUGRY ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH ]DUDGL SUHPDMKQHJD REVHJD NDNRYRVWQLK QDVORYRY OHSRVORYMD QD WUJX Y OHWX 5D]PHUMH PHG QDNXSRP QDVORYRY ]D PODGLQR LQ RGUDVOH RGVWRSD RG SULSRURÃ¾HQHJD UD]PHUMD VWDQGDUGRY ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH NHU ]DORÃ¥QLÃ£ND SRQXGED NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK L]GDM QH GRVHJD SRWUHE 0./ NRW QDMYHÃ¾MH VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH 'HOHÃ¥ RGSLVD Y RGQRVX GR SULUDVWD MH ELO Y OHWX GRVHÃ¥HQ Y YHOLNL PHUL ]DUDGL ]DSUWMD NQMLÃ¥QLFH %UGR LQ WDNUDWQHJD YHÃ¾MHJD RGSLVD QHDNWXDOQHJD JUDGLYD L] WH NUDMHYQH NQMLÃ¥QLFH 2EUDW QRYHJD JUDGLYD ]DGQML FHOROHWQL SULUDVW NDÃ¥H QD XÃ¾LQNRYLWRVW L]ERUD QRYHJD JUDGLYD LQ MH NUDW YHÃ¾ML RG SRYSUHÃ¾QHJD REUDWD ]ELUNH .HU Ã£H QL NULWHULMD ]D RFHQR WHJD ND]DOQLND MH ]D WR UHOHYDQWQD SULPHUMDYD V SUHMÃ£QMLP OHWRP 6OXÃ¥ED ]D SULGRELYDQMH LQ ELEOLRJUDIVNR REGHODYR NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD %LEOLRJUDIVND REGHODYD UHGQHJD SULUDVWD SRWHND Y 6OXÃ¥EL ]D SULGRELYDQMH LQ REGHODYR NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD ELEOLRJUDIVND REGHODYD GRPR]QDQVNHJD JUDGLYD SD Y 6ORYDQVNL NQMLÃ¥QLFL %LEOLRJUDIVND REGHODYD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y OHWX MH REVHJDOD QRYLK ]DSLVRY LQ SUHY]HWLK ]DSLVRY WHU GRGDQLK LQYHQWDUQLK HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]DORJH 0./ MH ]D VLVWHPD %LEORV LQ &2%,66 Y OHWX SULVSHYDOD FHQWUDOQR NDWDORJL]DFLMR YVDNHJD QRYHJD QDVORYD H NQMLJ VNXSQR QDVORYRY 3ULGRELYDQMH JUDGLYD ELEOLRJUDIVND REGHODYD LQ ]DÃ£Ã¾LWD JUDGLYD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD XSUDYOMD V NQMLÃ¥QLÃ¾QR ]ELUNR NL MH QD GDQ REVHJDOD HQRW =DORJD JUDGLYD SR WLSLK JUDGLYD L]YRGL .QMLJH 1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR 6HULMVNH SXEOLNDFLMH 6.83$- 3ULORJD =DORJD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK L]YRGL Â± WLSL JUDGLYD ,QYHQWXUQL SRSLVL LQ RGSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 9 OHWX MH ELO Y RNYLUX SHWOHWQHJD QDÃ¾UWD RSUDYOMHQ LQYHQWXUQL SRSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y RVPLK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG =DGYRU Ã¢HQWYLG *DPHOMQH .2Ã¤ %UH]RYLFD 3RGSHÃ¾ LQ Y 3RWXMRÃ¾L NQMLÃ¥QLFL 9 WH SRSLVH MH ELOR YNOMXÃ¾HQR HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD WR MH NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH

.QMLÃ¥QLFD MH QD SRGODJL LQYHQWXU LQ GUXJLK UHGQLK SUHJOHGRY NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH Y OHWX RGSLVDOD HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD NDU SUHGVWDYOMD NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]DORJH R]LURPD SULUDVWD JUDGLYD Y OHWX HQRW RGSLVD SUHGVWDYOMD ]DVWDUHOR JUDGLYR L]ORÃ¾HQR ]DUDGL QHDNWXDOQRVWL HQRW MH RGSLVDQR ]DUDGL REUDEH LQ XQLÃ¾HQMD JUDGLYD HQRW RGSLVD MH XJRWRYOMHQ SULPDQMNOMDM LQYHQWXUQLK SRSLVRY LQ SUHJOHGRY 3UL L]ORÃ¾DQMX ]DUDGL QHDNWXDOQRVWL NQMLÃ¥QLFD HQ L]YRG WUDMQR RKUDQL Y UHSR]LWRULMX SR NULWHULMLK L] SUDYLOQLND R 5HSR]LWRULMX 0./ 9 OHWX MH ELOR Y UHSR]LWRULM SUHORFLUDQR QDVORYRY 2GSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD L]YRGL Â± WLSL JUDGLYD .QMLJH 1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR 6HULMVNH SXEOLNDFLMH 6.83$- 3ULORJD 2GSLV JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK L]YRGL Â± WLSL JUDGLYD ( NQMLJH 3ODWIRUPD %LEORV VH MH WXGL Y OHWX SRWUGLOD NRW XVWUH]HQ LQ XSRUDEHQ SRUWDO ]D L]SRVRMR H NQMLJ Y VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK 2EVHJ QDVORYRY H NQMLJ VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DO ]D QDVORYRY WRUHM ]D 2G WHJD MH Ã¾ODQRP 0./ SROHJ SURVWR GRVWRSQLK QD UD]SRODJR Ã£H QDVORYRY L]EUDQLK SR NULWHULMLK QDEDYQH SROLWLNH 0./ 3R SRGDWNLK XSUDYOMDYFD SRUWDOD MH ELO WD L]ERU Y RGQRVX GR L]SRVRMH H NQMLJ Ã¥H GUXJR OHWR QDMEROMÃ£L PHG VSORÃ£QLPL NQMLÃ¥QLFDPL 9 OHWX VL MH H NQMLJH L]SRVRMDOR Ã¾ODQRY 0./ Ã¾ODQVWYD 2SUDYLOL VR L]SRVRM H NQMLJ NUDW YHÃ¾ NRW Y OHWX 0./ MH ]D VLVWHP %LEORV LQ &2%,66 Y OHWX SULVSHYDOD FHQWUDOQR NDWDORJL]DFLMR YVDNHJD QRYHJD QDVORYD H NQMLJ VNXSQR QDVORYRY 9 OHWX ER FHQWUDOQR REGHODYR SUHY]HO 18. 3ULUDVW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD SR ]YUVWHK 3ULUDVW L]YRGRY SR WLSLK JUDGLYD .QMLJH 1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR 6HULMVNH SXEOLNDFLMH 6.83$- 3ULORJD 3ULUDVW JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK L]YRGL Â± WLSL JUDGLYD 3ULUDVW QDVORYRY NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Â± VWURND OHSRVORYMH 6WURND /HSRVORYMH 6.83$- 3ULORJD 3ULUDVW JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK QDVORYL Â± VWURND OHSRVORYMH 3ULUDVW QDVORYRY NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Â± ]D RWURNH ]D RGUDVOH =D RWURNH =D RGUDVOH 6.83$- 3ULORJD 3ULUDVW JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK QDVORYL Â± ]D RWURNH ]D RGUDVOH 3ULUDVW L]YRGRY JUDGLYD SR 8'. 3 / 6.83$- 3ULORJD 3ULUDVW JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK L]YRGL Â± 8'. 3ULUDVW L]YRGRY NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Â± QDÃ¾LQ QDEDYH .QMLJH 1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR 6HULMVNH SXEOLNDFLMH 6.83$-

1DNXS

2EYH]QL L]YRG

=DPHQD

'DU

6.83$-

3ULORJD 3ULUDVW JUDGLYD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK L]YRGL Â± QDÃ¾LQ QDEDYH %LEOLRJUDIVND REGHODYD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Ã¢WHYLOR QRYLK ELEOLRJUDIVNLK ]DSLVRY Ã¢WHYLOR SUHY]HWLK ]DSLVRY Ã¢WHYLOR UHGDNWLUDQLK ]DSLVRY

'HOR ] XSRUDEQLNL LQ GRVWRSQRVW NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY

8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX GHOD ] XSRUDEQLNL LQ GRVWRSQRVWL NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY 9 VWUDWHÃ£NHP QDÃ¾UWX WHU Y SURJUDPX GHOD VPR VL ]DVWDYLOL FLOMH NL ERGR XSRUDEQLNRP LQ RELVNRYDOFHP NQMLÃ¥QLF ]DJRWRYLOL 0HVWR EHUH JOHGD LQ SRVOXÃ£D V VNUEQR QDEDYR LQ REGHODYR JUDGLYD VL SUL]DGHYDPR REOLNRYDWL REVHÃ¥QR LQ DNWXDOQR NQMLÃ¥QLÃ¾QR ]ELUNR ]D SUHELYDOFH /MXEOMDQH LQ Ã£LUÃ£HJD REPRÃ¾MD .QMLÃ¥QLFD ]D YVH RGJRYDUMDPR QD SRWUHEH SUHELYDOFHY LQ RELVNRYDOFHY ] REOLNRYDQMHP QRYLK VWRULWHY WDNR Y IL]LÃ¾QHP NRW Y YLUWXDOQHP VYHWX .QMLÃ¥QLFD QD GDOMDYR RPRJRÃ¾DPR XSRUDEQLNRP GRVWRS GR GRORÃ¾HQLK H VWRULWHY NMHUNROL LQ NDGDUNROL L]SRVRMD H JUDGLY LQ RGGDOMHQ GRVWRS GR HOHNWURQVNLK SRGDWNRYQLK ]ELUN 9LGQD NQMLÃ¥QLFD VLVWHPDWLÃ¾QR JUDGLPR LQ UD]YLMDPR SDUWQHUVWYD LQ VRGHORYDQMD ]D UD]OLÃ¾QLPL GHMDYQLNL Y ORNDOQHP UHJLRQDOQHP LQ QDFLRQDOQHP RNROMX = QDÃ¾UWQR SURPRFLMR XWUMXMHPR VYRMR YLGQRVW LQ SUHSR]QDYQRVW $NWLYQD NQMLÃ¥QLFD ]D XÃ¾LQNRYLWR LQ NYDOLWHWQR L]YDMDQMH VWRULWHY ]D XSRUDEQLNH VH WUXGLPR Y VPHUL SRHQRWHQMD GHORYQLK SURFHVRY SRYHÃ¾DQH IOHNVLELOQRVWL WHU VWDOQHJD VWURNRYQHJD L]SRSROQMHYDQMD ]DSRVOHQLK .QMLÃ¥QLFD SOXV ] UD]YRMHP UD]OLÃ¾QLK VWRULWHY LQ GHMDYQRVWL QD ORNDOQHP UHJLRQDOQHP LQ QDFLRQDOQHP QLYRMX VL SUL]DGHYDPR SRVWDWL NQMLÃ¥QLFD V SRJOHGRP Y SULKRGQRVW .D]DOQLN Ã¢WHYLOR QRYLK Ã¾ODQRY Ã¢WHYLOR RELVNRYDOFHY Ã¢WHYLOR RELVNRY QD SUHELYDOFD Ã¢WHYLOR VOHGLOFHY QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK Ã¢WHYLOR RELVNRYDOFHY SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM ,]SRVRMD JUDGLYD QD GRP QD Ã¾ODQD .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 9 SULPHUMDOQLK OHWLK NOMXE QHNROLNR ]PDQMÃ£DQHPX YSLVX QRYLK Ã¾ODQRY EHOHÃ¥LPR SRYHÃ¾DQ RELVN NQMLÃ¥QLF LQ SRYHÃ¾DQR L]SRVRMR QD GRP QD Ã¾ODQD 6OHGLOFL QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK QDUDÃ£Ã¾DMR SUHPR VRUD]PHUQR V Ã£WHYLORP REMDY LQ SRSXODUQRVWMR GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥LM SUDY WDNR MH ]D]QDWL REÃ¾XWQR SRYHÃ¾DQMH Ã£WHYLOD RELVNRYDOFHY SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM ]D YVH FLOMQH VNXSLQH 5D]ORJ MH Y YHÃ¾MHP Ã£WHYLOX GRJRGNRY ]DQLPLYLK ]D Ã£LUÃ£R MDYQRVW 6OXÃ¥ED ]D GHOR ] XSRUDEQLNL LQ SRVHEQH ]ELUNH 'HOR ] XSRUDEQLNL LQ GRVWRSQRVW NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY 9 0./ RPRJRÃ¾DPR LGHQWLILNDFLMR Ã¾ODQD LQ XSRUDER NQMLÃ¥QLÃ¾QLK VWRULWHY ] 8UEDQR LQ DOL PRELOQLP WHOHIRQRP =D LGHQWLILNDFLMR ] PRELOQLP WHOHIRQRP VH MH RGORÃ¾LOR Ã¾ODQRY VLFHU SD LPD Ã¾ODQRY UHJLVWULUDQR LPHQVNR 8UEDQR Â± PHVWQR NDUWLFR SD 8UEDQR 0./ NL RPRJRÃ¾D OH XSRUDER NQMLÃ¥QLFH 2G GHFHPEUD YVHP SUHGÃ£ROVNLP RWURNRP RPRJRÃ¾DPR EUH]SODÃ¾QR 8UEDQR RE SUYHP YSLVX Y NQMLÃ¥QLFR 'HORYQD VNXSLQD ]D VSUHPOMDQMH SRVWRSNRY L]SRVRMH LQ HQRWQR UHÃ£HYDQMH SULWRÃ¥E XSRUDEQLNRY MH SULSUDYLOD SUHGORJ QRYHJD 3UDYLOQLND R SRVORYDQMX 0./ NL MH ELO VSUHMHW IHEUXDUMD 3UHGODJDOL

VPR Ã£WHYLOQH SREXGH ]D L]EROMÃ£DQMH DOL SULODJRGLWHY VLVWHPD &2%,66 NL VPR MLK SRVUHGRYDOL QD ,=80 PRÃ¥QRVW H YSLVD Y NQMLÃ¥QLFR REYHÃ£Ã¾DQMH XSRUDEQLNRY 3RWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH R SULKRGX QD SRVWDMDOLÃ£Ã¾H LGU 1D SRGURÃ¾MX GHOD V SULWRÃ¥EDPL SRKYDODPL LQ LQIRUPDWLYQLK YSUDÃ£DQM VPR RGJRYRULOL QD YSUDÃ£DQM LQ SURÃ£HQM Ã¾ODQRY DOL XSRUDEQLNRY NQMLÃ¥QLFH Y OHWX YSUDÃ£DQM XSRUDEQLNRY LQ QD SURÃ£HQM UD]OLÃ¾QLK SRQXGQLNRY NL VR SULVSHOH SUHN VSOHWQHJD QDVORYD LQIR#PNOM VL VLFHU QDPHQMHQHJD VSORÃ£QLP YSUDÃ£DQMHP R SRVORYDQMX LQ RUJDQL]DFLML NQMLÃ¥QLFH 9 REUD]HF SRKYDO LQ SULWRÃ¥E QD VSOHWQL VWUDQL VPR SUHMHOL SRKYDO R]LURPD SULWRÃ¥E PHG QMLPL SRJRVWRNUDW YSUDÃ£DQMD LQ SURÃ£QMH ]D SRMDVQLOR R SRVORYDQMX 1HNDM YSUDÃ£DQM VPR SUHMHOL WXGL QD ]DVHEQD VSRURÃ¾LOD QD )DFHERRN SURILOX YSUDÃ£DQM 3UHMHOL VPR SUHGYVHP ]DKWHYNH SR SRGDOMÃ£DQMX DOL UH]HUYDFLML JUDGLYD SRYSUDÃ£HYDQM SR FHQDK VWRULWHY R GRVWRSX GR JUDGLYD Y ]YH]L V SUHMHPDQMHP REYHVWLO R SRWHNX URND L]SRVRMH R PRÃ¥QRVWLK RGSLVD GROJRY R SRJRMLK YSLVD WHU R RGSUWRVWL NQMLÃ¥QLF VRGHODYFHY 0./ SULSUDYOMD SULSRURÃ¾HQR JUDGLYR ]D SURPRFLMR EUDQMD QD VSOHWQL VWUDQL NQMLÃ¥QLFH 9 OHWX VR SULSUDYLOL YVHELQVNLK LQ VOLNRYQLK SUHGVWDYLWHY JUDGLYD Â± NQMLJH JODVER ILOPH LJUDÃ¾H LQ UHYLMH Y OHWX 3ULSRURÃ¾HQR JUDGLYR REMDYOMDPR QD VSOHWQL VWUDQL LQ WDNR XVWYDUMDPR ODVWQL VSOHWQL NDWDORJ SULSRURÃ¾HQHJD JUDGLYD 3HW VRGHODYFHY REMDYOMD WXGL QD SRUWDOX 'REUHNQMLJH VL NL PHVHÃ¾QR SULVSHYDMR LQ SUHGODJDMR OHSRVORYMH ]D PODGH LQ RGUDVOH ] DQRWDFLMDPL LQ SRYH]DYDPL 0DUFD VPR XYHGOL QRYR LQ GROJR QDÃ¾UWRYDQR VWRULWHY 9UDÃ¾LOR JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL NMHU Ã¾ODQRP SRQXMDPR PRÃ¥QRVW YUDÃ¾LOD L]SRVRMHQHJD JUDGLYD Y NDWHULNROL 0./ NQMLÃ¥QLFL 6WRULWHY MH SODÃ¾OMLYD Â¼ HQRWR JUDGLYD 6WRULWHY MH ELOD ]HOR GREUR VSUHMHWD LQ RG]LY Ã¾ODQRY YHOLN 2G PDUFD GR NRQFD OHWD VPR QD WD QDÃ¾LQ SUHMHOL PDOR PDQM NRW HQRW YUQMHQHJD JUDGLYD 9 RNYLUX VWRULWYH .QMLJD QD GRP Â± EUH]SODÃ¾QD GRVWDYD LQ RGYR] JUDGLYD QD GRP VWDUHMÃ£LP EROQLP LQ LQYDOLGQLP VPR UHGQR RELVNRYDOL Ã¾ODQRY WXGL Y OHWX LQ RSUDYLOL RELVNRY Y OHWX WHU Ã¾ODQRP WDNR L]SRVRGLOL HQRW JUDGLYD Y OHWX 6WRULWHY RSUDYOMDWD GYD VRGHODYFD 3ULSUDYLOL VPR LQ SRVODOL SR SRÃ£WL RSRPLQRY Â± REYHVWLO R SRWHNX L]SRVRMH JUDGLYD WLVWLP Ã¾ODQRP NL VR SUHNRUDÃ¾LOL URN ]D YUDÃ¾LOR L]SRVRMHQHJD JUDGLYD Y OHWX =XQDQMHPX L]YDMDOFX &UHGLW H[SUHVV VPR Y L]WHUMDYR V SR]LYRP ]D YUDÃ¾LOR QHYUQMHQHJD L]SRVRMHQHJD JUDGLYD Y OHWX SRVODOL RSRPLQ Y OHWX NR VPR ]DNOMXÃ¾LOL V SRÃ£LOMDQMHP VWDUHMÃ£LK RSRPLQRY RG OHWD QDSUHM 9 VNODGX ] ]DNRQRGDMR =923 LQ EULVDQMX QHDNWLYQLK Ã¾ODQRY VPR L] ED]H SRGDWNRY EULVDOL Ã¾ODQRY Y OHWX NL QLVR YHÃ¾ NRW HQR OHWR DNWLYQR XSRUDEOMDOL NQMLÃ¥QLFH 9 VNODGX ] ]DNRQRGDMR =923 VPR QD SRGURÃ¾MX YDURYDQMD RVHEQLK SRGDWNRY L]YDMDOL PHVHÃ¾QL QDG]RU ]DSRVOHQLK SUL GHOX ] ED]DPL RVHEQLK SRGDWNRY Y VLVWHPX &RELVV 3UHJOHG VPR L]YHGOL PHG Y OHWX QDNOMXÃ¾QR L]EUDQLPL ]DSRVOHQLPL NUÃ£LWYH QLVR ELOH XJRWRYOMHQH =DUDGL QDÃ£LK SUHGORJRY ]D H YSLV YSLV QD GDOMDYR Y NQMLÃ¥QLFR MH ELOD V VWUDQL ,=80 XVWDQRYOMHQD GHORYQD VNXSLQD ]D SULSUDYR SRVWRSNRY ]D H YSLV Y YVH VORYHQVNH NQMLÃ¥QLFH 9 OHWX ]DUDGL GUXJLK SUHGQRVWQLK QDORJ ,=80D VWRULWHY QL ELOD UHDOL]LUDQD LQ MH SUHVWDYOMHQD Y OHWR 0RÃ¥QRVW H QDURÃ¾DQMD QD GRJRGNH VPR QD SREXGR XSRUDEQLNRY SUHVWDYLOL QD WHUPLQVNR XJRGQHMÃ£L GDQ ]D SODQLUDQMH WHGHQVNHJD RELVND GRJRGNRY LQ SULSUDYLOL NRQFHSW ]D UD]Ã£LULWHY H REYHÃ£Ã¾DQMD QRYLFH SULSRURÃ¾HQR JUDGLYR QRYRVWL NL MLK ERPR XUHVQLÃ¾LOL Y OHWX

3ULUHGLWYH LQ L]REUDÃ¥HYDQMD 3ULUHGLWYHQD LQ L]REUDÃ¥HYDOQD GHMDYQRVW NQMLÃ¥QLFH MH QDPHQMHQD Ã¾ODQRP LQ XSRUDEQLNRP SUL VSR]QDYDQMX LQ SRGDMDQMX Ã£LUÃ£LK YVHELQ Y SUYL YUVWL SD SUHGYVHP Y]SRGEXMDQMX EUDOQH NXOWXUH SURPRFLML EUDQMD LQ DNWLYDFLML NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 9 WD QDPHQ VPR SULSUDYLOL LQ L]YHGOL QDÃ£H EUDOQH SURMHNWH &LFLXKHF EHUHPR ] PDOÃ¾NL NMHU MH VRGHORYDOR RWURN L] YUWÃ¾HYVNLK VNXSLQ =D L]YDMDQMH SURMHNWD VPR XVSRVDEOMDOL Y]JRMLWHOMH QD Ã£WHYLOQLK L]REUDÃ¥HYDQMLK Y YUWFLK LQ L]YDMDOL SUHGDYDQMD ]D VWDUÃ£H 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL SROHWL MH EUDOR RWURN OHWD SD 1DM3ROHWDYFL VR QRYRVW QDMVWQLNL VWDUL RG GR OHW SROHWL MLK MH VRGHORYDOR 0HVWR EHUH Â« HYURSVNH ]JRGEH ]D RGUDVOH EUDOFH VRGHORYDOR MLK MH Ã¤H XWHÃ¾HQH XUH SUDYOMLF VPR SRQHNRG SRSHVWULOL ] JLEDQMHP 3UDYOMLÃ¾QD JLEDOQLFD ] HOHPHQWL MRJH WHU SRQXGER UD]Ã£LULOL Ã£H QD RWURNH RG GYHK OHW QDSUHM LJUDOQH XULFH V NQMLJR WHU OXWNRYQR XVWYDUMDOQD VUHÃ¾DQMD NL WHPHOMLMR QD ]JRGEDK

9 RNYLUX REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ REMDYOMHQLK Y .DWDORJX SURJUDPRY REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ R] LQWHUHVQLK GHMDYQRVWL ]D VUHGQMHÃ£ROFH VPR GLMDNRP 6UHGQMH Y]JRMLWHOMVNH Ã£ROH Y /MXEOMDQL RPRJRÃ¾LOL GD VH XVSRVDEOMDMR ]D SRPRÃ¾ SUL L]YHGEL XU SUDYOMLF Y NQMLÃ¥QLFDK 2WURFL GR WUHK OHW VR RE YSLVX Y NQMLÃ¥QLFR GRELOL PRÃ¥QRVW ]D L]SRVRMR EUDOQHJD NRYÃ¾ND 0RMD SUYD NQMLÃ¥QLFD NL VOXÃ¥L VWDUÃ£HP NRW SUYD SRPRÃ¾ SUL EUDOQHP RSLVPHQMHYDQMX QDMPODMÃ£LK WHVWQR VPR XYHGOL SHW EUDOQLK NRYÃ¾NRY NL MLK Ã¥HOLPR UD]Ã£LULWL Y YVH REPRÃ¾QH NQMLÃ¥QLFH 3RVHEQR SR]RUQRVW VPR Y OHWX SRVYHWLOL UD]YRMX %UDOQLK VNXSLQ $SULOD VPR SULÃ¾HOL ] L]REUDÃ¥HYDQMHP YRGLM EUDOQLK VNXSLQ Â± Y VRGHORYDQMX ] ,QÃ£WLWXWRP $ 7UVWHQMDND Â± QDPHQMHQR ]DSRVOHQLP Y 0./ LQ ]XQDQMLP SURVWRYROMFHP ,]REUDÃ¥HYDQMD VH XGHOHÃ¥XMH WUDMD GR PDMD RVHP ]DSRVOHQLK NROHJRY LQ Ã£WLULQDMVW SURVWRYROMFHY NL VR VH ERGLVL SULGUXÃ¥LOL REVWRMHÃ¾L DOL SD XVWDQRYLOL QRYR EUDOQR VNXSLQR Y HQL L]PHG NQMLÃ¥QLF 6 SUYRWQLK HQDMVW VPR SRQXGER ]D EUDOFH UD]Ã£LULOL QD GYDMVHW YVHELQVNR UD]OLÃ¾QLK EUDOQLK VNXSLQ . EUDQMX VPR YDELOL V Ã£WHYLOQLPL SULORÃ¥QRVWQLPL NQMLÃ¥QLPL UD]VWDYDPL JRVWLOL VPR PHGQDURGQR UD]VWDYR $EHFHGQH NQMLJH VYHWD NL QDP MR MH ]DÃ¾DVQR RGVWRSLOD ,QWHUQDWLRQDOH -XJHQGELEOLRWKHN L] 0XHQFKQD 9 YHÃ¾LQL NQMLÃ¥QLF VPR SULSUDYLOL SROHWQR SDNHWQR L]SRVRMR NQMLJ 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX Y Ã¾DVX )HVWLYDOD %REUL ]D RWURNH SDNHWH %REUL Y Ã¥DNOMX 1D VSOHWQL VWUDQL VPR REMDYOMDOL SR GYDMVHW QRYLK DQRWDFLM QD PHVHF LQ VOLNRYQLK RSLVRY SULSRURÃ¾HQHJD JUDGLYD ] UD]OLÃ¾QLPL PRÃ¥QRVWPL LVNDQMD QHNDWHUH RG WHK VPR REMDYLOL WXGL QD SRUWDOX 'REUHNQMJH VL 'RSROQLOL VPR VSOHWQH EUDOQH VH]QDPH ]D 2Ã¢ WHNPRYDQMH Y %UDOQL ]QDÃ¾NL ,]SRVWDYOMDPR L]MHPQR EUDOQR DNFLMR 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX SDNHWQH L]SRVRMH ÂªVNULWLKÂ© NQMLJ PHG SROHWQLPL PHVHFL Y OHWX VPR L]SRVRGLOL SDNHWRY LQ ] QMLPL NQMLJ OHWD SDNHWRY LQ NQMLJ 3ULSUDYLOL VPR YVDNROHWQL 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ SRGHOLOL QDMEROMÃ£LP NQMLJDP L]GDQLP Y OHWX SUL]QDQMD ]ODWD KUXÃ£ND 9 SROHWQLK PHVHFLK VPR VH SUHVHOLOL Y SDUNH V .QMLÃ¥QLFR QD SURVWHP Y Ã¢PDUWLQVNHP SDUNX LQ XUDPL SUDYOMLF ]D RWURNH Y /DELULQWX XPHWQRVWL Y IXÃ¥LQVNHP SDUNX 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD MH V VYRMR SULVRWQRVWMR LQ JUDGLYRP QD ELEOLREXVX RSR]DUMDOD QD SRPHPEQRVW EUDQMD QD VNXSQLK GRJRGNLK LQ SUD]QRYDQMLK 9VDN PHVHF VPR REMDYLOL QRYR QDEDYOMHQH H NQMLJH NL VR QD YROMR ]D L]SRVRMR Ã¾ODQRP 0./ 3ULGUXÃ¥LOL VPR VH LQLFLDWLYL 02/ LQ Ã¥H MHVHQL ]DÃ¾HOL V SURPRFLMR LQ GHMDYQRVWPL =HOHQH SUHVWROQLFH (YURSH WHU SULSUDYLOL REVHÃ¥HQ SURJUDP LQ WXGL Ã¥H QDÃ¾UW GRJRGNRY ]D OHWR $NWLYQR VPR VRGHORYDOL Y GHORYQL VNXSLQL NL MR MH VSRPODGL XVWDQRYLOD 02/ ]D SULSUDYR NDQGLGDWXUH 81(6&2 QD]LYD ]D /MXEOMDQR Â± PHVWR OLWHUDWXUH .DQGLGDWXUD MH ELOD XVSHÃ£QD 9 DSULOX VPR VH Y WHPDWVNHP VNORSX 3RPODG V NQMLJR SUL YVHK GHMDYQRVWLK RVUHGRWRÃ¾LOL QD SURPRFLMR EUDOQH NXOWXUH PHG GUXJLP WXGL SUD]QRYDQMH DSULOD PHGQDURGQHJD GQHYD NQMLJ ]D RWURNH 3ULSUDYLOL VPR YVDNROHWQL SURMHNW 6YHW PHG QDPL :RUOG DPRQJ XV 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH NMHU VPR SULSUDYLOL GRJRGNRY ,]SHOMDOL VPR QHNDM VNXSQLK SULUHGLWHY LQ SUHGVWDYLWHY 'DQ 0./ QD 6WULWDUMHYL XOLFL VPR REHOHÃ¥LOL ] ]DNOMXÃ¾NRP SURMHNWD 0HVWR EHUH NMHU VPR SURPRYLUDOL SUHGYVHP EUDQMH SULSUDYLOL NXOWXUQL SURJUDP WHU SRGHOLOL QDJUDGH ]D VRGHOXMRÃ¾H SUL 0HVWR EHUH RNROL RELVNRYDOFHY ]DNOMXÃ¾QD SULUHGLWHY 'DQ ]D 3ROHWDYFH Â± SROHWQH EUDOFH Y ]QDPHQMX Ã£SRUWQLK DNWLYQRVWL SD MH SRWHNDOD Y 3DUNX VORYHQVNH UHIRUPDFLMH RNROL RELVNRYDOFHY 9 OHWX VPR VH SUHGVWDYOMDOL QD .XOWXUQHP ED]DUMX QD SRGURÃ¾MX EUDOQH NXOWXUH QD .QMLÃ¥QHP VHMPX V VYRMR VWRMQLFR LQ ]ODWLPL KUXÃ£NDPL ] GHODYQLFDPL QD )HVWLYDOX ]D Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH QD GHODYQLFDK LQ ] EUH]SODÃ¾QLP YSLVRP Ã£WXGHQWRY QD Ã¢WXGHQWVNL DUHQL 9 RNYLUX )HVWLYDOD %REUL NL MH ELO SRVYHÃ¾HQ DUKLWHNWXUL VPR Y NQMLÃ¥QLFDK L]YHGOL GYDQDMVW SULUHGLWHY LQ JRVWLOL RWURN L] 99= LQ 2Ã¢ 3ULSUDYLOL VPR VH]QDP NQMLJ ]D UXEULNR %REHU EHUH GREUH NQMLJH REMDYOMHQR Y NDWDORJX %REUL 3ULSRYHGRYDOVNL IHVWLYDO 3UDYOMLFH GDQHV VPR RERJDWLOL V VSUHPOMHYDOQLPL GRJRGNL Y 0./ LQ L]YHGOL Ã£HVW GRJRGNRY ]D RWURNH LQ RGUDVOH 9 RNYLUX SURMHNWD /MXEOMDQD EHUH NL JD YVDNR OHWR L]YDMD 02/ VPR Y YVH VOLNDQLFH NL MLK SUHMPHMR WULOHWQLNL LQ SUYRÃ£ROFL L] /MXEOMDQH QDWLVQLOL YDELOR ]D YSLV Y QDÃ£H NQMLÃ¥QLFH 9 NQMLÃ¥QLFDK VPR Ã£H SRVHEHM REHOHÃ¥LOL GQHYH NRW VR 'DQ VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF 6YHWRYQL GDQ NQMLJH 0HGQDURGQL GDQ NQMLJ ]D RWURNH .XOWXUQL GDQ 7D YHVHOL GDQ NXOWXUH LQ 6YHWRYQL GDQ SRH]LMH 3ULGUXÃ¥LOL VPR VH WXGL YVHVORYHQVNLP GRJRGNRP Y RNYLUX SURMHNWD 1RÃ¾ NQMLJH =D YVH NL VH GRJRGNRY Y QDÃ£LK NQMLÃ¥QLFDK QLVR PRJOL XGHOHÃ¥LWL VPR SRVQHOL YLGHR LQ DOL DYGLR YHÃ¾MH Ã£WHYLOR L]EUDQLK SULUHGLWHY LQ MLK REMDYLOL QD SRGFDVWX QD QDÃ£L VSOHWQL VWUDQL 9 OHWX VPR SRVQHOL SULSUDYLOL LQ REMDYLOL SRVQHWNRY

6 SRVHEQLP NROHVRP NL VPR JD QDEDYLOL OHWD ]D SURPRFLMR NQMLÃ¥QLFH VPR L]YHGOL YHÃ¾ SURPRFLM SR PHVWX RE SRVHEQLK GRJRGNLK 0./

9HÃ¾ R SULUHGLWYDK ]D RGUDVOH LQ RWURNH Y SRJODYMX YHÃ¾ R L]REUDÃ¥HYDQMLK Y SRJODYMLK WHU Y SRJODYMX R GHMDYQRVWLK SRVDPH]QLK REPRÃ¾QLK HQRW RGGHONRY LQ FHQWURY 6SOHWQD VWUDQ LQ GUXÃ¥EHQD RPUHÃ¥MD 5HGQR VPR REMDYOMDOL YVHELQH QD VSOHWQL VWUDQL LQ VNUEHOL ]D QMHQR DÃ¥XUQRVW 2G DSULOD GR GHFHPEUD MH ELOR REMDYOMHQLK SRYSUHÃ¾QR GYDQDMVW REMDY QD GHORYQL GDQ 5HGQR VPR SULSUDYOMDOL LQ REMDYOMDOL WXGL YVHELQH ]D REMDYR QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK RG WHJD QD )DFHERRNX SRYSUHÃ¾QR REMDY QD PHVHF QD 7ZLWWHUMX REMDY QD PHVHF QD 3LQWHUHVW HQDMVW REMDY QD PHVHF WHU QD <RXWXEX SHW REMDY QD PHVHF 1D VSOHWQL VWUDQL VPR SROHJ Y]GUÃ¥HYDQMD LQ SRVRGDEOMDQMD VNUEHOL WXGL ]D QDGJUDGQMR LQ ERJDWHQMH YVHELQ SRJODYMH 3URMHNWL 'UXÃ¥EHQD RPUHÃ¥MD Ã£W REMDY Ã£W VOHGLOFHY Ã£W REMDY Ã£W VOHGLOFHY )DFHERRN 7ZLWWHU 3LQWHUHVW <RXWXEH *RRJOH Ã½ODQVWYR Ã¢WHYLOR DNWLYQLK Ã¾ODQRY VH MH Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD Y OHWX ]PDQMÃ£DOR ]D 'HOHÃ¥ DNWLYQLK Ã¾ODQRY VWDULK GR OHW VH MH ]PDQMÃ£DO ]D GHOHÃ¥ RGUDVOLK SD MH ELO PDQMÃ£L ]D 6NXSQR Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY Y MH ELOR ]D QLÃ¥MH NRW OHWD Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY PODMÃ£LK RG OHW VH MH VLFHU SRYHÃ¾DOR ]D Ã£WHYLOR RGUDVOLK SD MH ELOR QLÃ¥MH ]D 0HG DNWLYQLPL Ã¾ODQL VR NDWHJRULMH NL SUHGVWDYOMDMR YHÃ¾MH GHOHÃ¥H RVWDOH Y SRGREQLK RNYLULK NRW OHWD 2PHQLWL YHOMD QHNROLNR YHÃ¾MH Ã£WHYLOR DNWLYQLK Ã¾ODQRY PHG QH]DSRVOHQLPL LQ XSRNRMHQFL WHU PDQMÃ£H Ã£WHYLOR Ã£WXGHQWRY NL VLFHU SUHGVWDYOMDMR GHOHÃ¥ PHG DNWLYQLPL Ã¾ODQL 9]URN ]D WR ODKNR LÃ£Ã¾HPR WXGL Y PDQMÃ£HP Ã£WHYLOX Ã£WXGHQWRY 8QLYHU]H Y /MXEOMDQL Y Ã£WXGLMVNHP OHWX *OHGH QD YVH SRWHQFLDOQH Ã¾ODQH SUHELYDOFL REÃ¾LQ NMHU GHOXMH 0./ MH DNWLYQLK Ã¾ODQRY R] DNWLYQLK Ã¾ODQRY QD SUHELYDOFHY Ã¾H XSRÃ£WHYDPR SRGDWNH R SUHELYDOVWYX QD GDQ GHOHÃ¥ VH Y OHWX QL ELVWYHQR VSUHPHQLO 3RGDWNL NDÃ¥HMR GD Ã¥H YSLVDQL Ã¾ODQL GREUR VSUHMHPDMR PUHÃ¥R NQMLÃ¥QLF 0./ YVDN DNWLYQL Ã¾ODQ MH Y OHWX RELVNDO YHÃ¾ NRW OH HQR NQMLÃ¥QLFR 0./ Ã½ODQVWYR 6.83$- RWURFL RGUDVOL RWURFL RGUDVOL DNWLYQL QRYR YSLVDQL 3ULORJD Â± Ã½ODQVWYR SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK

$NWLYQL LQ QRYR YSLVDQL Ã¾ODQL

DNWLYQL QRYR YSLVDQL

6WUXNWXUD DNWLYQLK Ã¾ODQRY SR NDWHJRULMDK $NWLYQL Ã¾ODQL SR NDWHJRULMDK NDWHJRULMD Ã£WHYLOR SUHGÃ£ROVNL RWURFL RVQRYQRÃ£ROFL VUHGQMHÃ£ROFL Ã£WXGHQWL UHGQL Ã£WXGHQWL L]UHGQL RE GHOX ]DSRVOHQL VYRERGQL SRNOLFL VDPRVWRMQL REUWQLNL SRGMHWQLNL NPHWMH JRVSRGLQMH XSRNRMHQFL QH]DSRVOHQL WXML GUÃ¥DYOMDQL Ã¾DVWQL Ã¾ODQL SRGLSORPVNL Ã£WXGHQWL RUJDQL]DFLMVNH HQRWH XVWDQRYH SUDYQH RVHEH ]XQ XVWDQRYH HQRWH ]D PHGRGGHOÃ¾QR L]SRVRMR 6.83$-

RGVWRWHN

2ELVN 2ELVN ]DUDGL L]SRVRMH JUDGLYD QD GRP PHULPR SR PHGQDURGQHP VWDQGDUGX ,62 LQ YNOMXÃ¾XMH WUDQVDNFLMH L]SRVRMD SRGDOMÃ£DQMH GREH L]SRVRMH YUDÃ¾DQMH QDURÃ¾LOD LQ UH]HUYDFLMH 2ELVN VH EHOHÃ¥L ]QRWUDM Ã¾DVRYQHJD LQWHUYDOD PLQXW 6NXSQL RELVN NL JD EHOHÃ¥LPR V VLVWHPRP &2%,66 MH ELO Y OHWX YLÃ£ML NRW OHWD 2ELVN ]DUDGL L]SRVRMH QD GRP MH ELO Y OHWX ]D YLÃ£ML NRW OHWD Ã£WHYLOR RELVNRY PODMÃ£LK RG OHW MH ELOR QLÃ¥MH ]D Ã£WHYLOR RELVNRY RGUDVOLK SD VH MH SRYHÃ¾DOR ]D ,]SRVRMR JUDGLYD ]D Ã¾LWDOQLÃ£NR UDER EHOHÃ¥LPR GRVOHGQR OH Y NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK NMHU WR RPRJRÃ¾DMR SURVWRUVNH PRÃ¥QRVWL *UDGLYR MH GRVWRSQR ]D XSRUDER Y NQMLÃ¥QLFL YVHP RELVNRYDOFHP SRGREQR MH WXGL V Ã¾LWDOQLÃ£NLPL PHVWL 3RGDWNL R RELVNX Y WHP SULPHUX SUHGVWDYOMDMR OH L]PHUMHQH UH]XOWDWH PHGWHP NR MH GHMDQVNL RELVN VRUD]PHUQR YLÃ£ML 9 OHWX MH ELOR L]YHGHQR SUYR EHOHÃ¥HQMH XSRUDEH Ã¾LWDOQLÃ£NLK PHVW Y 0./ SR PHWRGRORJLML ,62 LQ SULSRURÃ¾LOLK &HQWUD ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF Y 18. 1D SRGODJL WH PHULWYH RFHQMXMHPR GD MH Ã¾LWDOQLFH 0./ Y OHWX RELVNDOR XSRUDEQLNRY UH]XOWDW VPR SULGRELOL ] HNVWUDSRODFLMR SR Ã¥H RPHQMHQL PHWRGRORJLML 0HULWYH L]YDMDPR QD WUL OHWD 3ULPHUMDYD SRGDWNRY R RELVNX V Ã£WHYLORP YVHK SRWHQFLDOQLK XSRUDEQLNRY NDÃ¥HMR GD MH YVDN SUHELYDOHF REPRÃ¾MD NMHU GHOXMH 0./ Y OHWX NUDW RELVNDO NQMLÃ¥QLFR

6NXSQR Ã£WHYLOR RELVNRYDOFHY SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DOR ]D Ã¢WHYLOR YVHK RELVNRYDOFHY MH ELOR YHÃ¾MH ]D 2ELVN L]SRVRMD QD GRP

RWURFL

RGUDVOL

XSRUDED LQWHUQHWD

VHUYLVL

RELVN SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM

6.83$-

L]SRVRMD Y NQMLÃ¥QLFL

6.83$- SRGDWNH R XSRUDEL 0\3& LQ SULMDYDK Y /LEURDP ]ELUDPR VNXSQR LQ MLK QH GHOLPR QD RWURNH LQ RGUDVOH ]DWR VNXSQL UH]XOWDW QL VHÃ£WHYHN SRVDPH]QLK VWROSFHY 3ULORJD 2ELVN SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 6NXSQR Ã£WHYLOR RELVNRY ]DUDGL XSRUDEH LQWHUQHWD VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DOR ]D 2ELVN ]DUDGL XSRUDEH UDÃ¾XQDOQLNRY VH MH Y OHWX ]PDQMÃ£DO ]D OHWD MLK MH ELOR Y OHWX VPR ]DEHOHÃ¥LOL RELVNRY ]DUDGL GRVWRSD GR EUH]Ã¥LÃ¾QHJD RPUHÃ¥MD (GXURDP NL GHOXMH RG NRQFD OHWD Ã¢WHYLOR GRVWRSRY Y (GXURDP VH MH SRYHÃ¾DOR ]D JOHGH QD OHWR (GXURDP MH Y]SRVWDYOMHQ Y YVHK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 8SRUDEQLNL VH YHGQR EROM RGORÃ¾DMR ]D XSRUDER ODVWQLK UDÃ¾XQDOQLNRY Y NQMLÃ¥QLFL ]DUDGL YHÃ¾MH GRVWRSQRVWL ,7 LQ GREULK SRYH]DY NL MLK QXGL NQMLÃ¥QLFD 2ELVN VSOHWQHJD PHVWD SRQRYQR PHULPR ] RURGMHP *RRJOH $QDO\WLFV Ã¾HSUDY SRGDWNL NDÃ¥HMR RNUQMHQR SRGRER ]DUDGL QHVSUHMHPDQMD SLÃ£NRWNRY ]DUDGL YDURYDQMD RVHEQLK SRGDWNRY 2URGMH 3LZLN NL VLFHU WXGL XVWUH]D ]DNRQVNLP GRORÃ¾EDP R ]ELUDQMX RVHEQLK SRGDWNRY VH MH L]ND]DOR ]D QDÃ£H SRWUHEH SRPDQMNOMLYR LQ QHVWDELOQR 2ELVN VSOHWQHJD PHVWD NQMLÃ¥QLFH Ã¢WHYLOR RELVNRY RG WHJD L]YHQ SURVWRURY NQMLÃ¥QLFH Ã¢WHYLOR RJOHGRY VWUDQL Ã¢WHYLOR XQLNDWQLK RELVNRYDOFHY 3RYSUHÃ¾HQ Ã¾DV RELVND VWUDQL 1DÃ¾LQ GRVWRSD Ã¢WHYLOR 'HOHÃ¥ 'LUHNWHQ RELVN 2ELVN SUHN VSOHWQLK LVNDOQLNRY *RRJOH 1DMGL VL 2ELVN SUHN VWUDQL V SRYH]DYR QD QDÃ£R VWUDQ 2ELVN SUHN GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥LM

,]SRVRMD JUDGLYD ,]SRVRMD JUDGLYD QD GRP VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DOD ]D ,]SRVRMD NQMLJ MH ELOD YLÃ£MD ]D QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD SD ]D L]SRVRMD VHULMVNLK SXEOLNDFLM QD GRP VH MH SRYHÃ¾DOD ]D 3RGUREQHMÃ£L SUHJOHG GHOHÃ¥HY L]SRVRMH Y OHWX NDÃ¥H GD VR VL EUDOFL Y YHOLNL PHUL L]SRVRMDOL NQMLJH GHOHÃ¥ L]SRVRMH QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD MH ELO VHULMVNLK SXEOLNDFLM SD 7UHWMLQD QD GRP L]SRVRMHQLK NQMLJ MH ELOD QDPHQMHQD RWURNRP GYH WUHWMLQL SD RGUDVOLP SRGREQR UD]PHUMH MH WXGL SUL L]SRVRML QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD PHGWHP NR VR VL RGUDVOL L]SRVRGLOL YHÃ¾LQR VHULMVNLK SXEOLNDFLM ,]SRVRMD MH ELOD HQRW JUDGLYD QD SUHELYDOFD REPRÃ¾MD NMHU GHOXMH 0./ 7UHQG XSDGDQMD L]SRVRMH QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD NL VH MH ND]DO ]DGQMLK QHNDM OHW VH MH Y OHWX XVWDYLO VDM MH ELOD L]SRVRMD QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD ]D YLÃ£MD NRW OHWD NDU VPR YHUMHWQR GRVHJOL ] GREULP L]ERURP JUDGLYD LQ XÃ¾LQNRYLWLP R]QDÃ¾HYDQMHP QRYRVWL 3RYHÃ¾DQMH L]SRVRMH VHULMVNLK SXEOLNDFLM ]D SULSLVXMHPR YDUÃ¾HYDQMX R]LURPD GHMVWYX GD RELVNRYDOFL NQMLÃ¥QLFH UDFLRQDOL]LUDMR VYRMH VWURÃ£NH ,]SRVRMD JUDGLYD QD GRP NQMLJH VHULMVNH S QHNQMLÃ¥QR J 6.83$- RWURFL RGUDVOL 6.83$- 3ULORJD ,]SRVRMD SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK ,]SRVRMD YUVWH JUDGLYD

,]SRVRMD QDPHPEQRVW

RGUDVOL

RWURFL

NQMLJH VHULMVNH S

QHNQMLÃ¥QR J

%HOHÃ¥HQMH XSRUDEH JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK 0./ 9 0./ VPR PHG LQ EHOHÃ¥LOL XSRUDER JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK LQ QD Ã¾LWDOQLÃ£NLK PHVWLK Y YVHK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK NQMLÃ¥QLÃ¾QH PUHÃ¥H 0./ 9 WHVWQHP WHGQX VPR ]DEHOHÃ¥LOL L]SRVRM JUDGLYD LQ RELVNRY ]DUDGL XSRUDEH JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK 0./ NDU QD OHWQL UDYQL SRPHQL RELVNRY ]DUDGL XSRUDEH JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK LQ L]SRVRM JUDGLYD 6 WHP VNXSQR SUHVHJDPR SHW PLOLMRQRY L]SRVRM L]SRVRMD QD GRP WHU XSRUDED Y Ã¾LWDOQLFDK 3UHGYLGHYDPR GD VR UH]XOWDWL Y ELOL SRGREQL %HOHÃ¥HQMD XSRUDEH JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK 0./ ERPR L]YDMDOL YVDND WUL OHWD =DYHGDPR VH GD VLFHU QLVPR XVSHOL ]DEHOHÃ¥LWL YVH XSRUDEH JUDGLYD Y Ã¾LWDOQLFDK NDNRU EL WR ELOR PRÃ¥QR ] DYWRPDWL]LUDQLP EHOHÃ¥HQMHP LPDPR SD UHDOQR VOLNR XÃ¾LQNRY QDÃ£HJD GHOD 0HGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD 9 VWDWLVWLNL ]D OHWR L]VWRSDWD GYD SRGDWND 0DQMÃ£D PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD JUDGLYD SUL QDÃ£LK Ã¾ODQLK Â± Y]URNL VR ODKNR GREUD ]DORÃ¥HQRVW ] JUDGLYRP Y 0./ LQ SUHKDMDQMH XSRUDEQLNRY PHG NUDMHYQLPL NQMLÃ¥QLFDPL 0./ YHÃ¾MD XSRUDED LQWHUQHWQLK YLURY SRJRVWR SD Ã¾ODQL RGSRYHGXMHMR QDURÃ¾LOR ]D 0, NR VR VH]QDQMHQL GD MH WR SODÃ¾OMLYD VWRULWHY Y ]DÃ¾HWNX OHWD VH MH VWURÃ£HN PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QH L]SRVRMH ]YLÃ£DO V Â¼ QD Â¼ 9HOLN SRUDVW PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QH L]SRVRMH PRQRJUDILM SUL QDÃ£LK SDUWQHUMLK YHÃ¾LQRPD SUL VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH NL VYRMLP EUDOFHP RPRJRÃ¾DMR EUH]SODÃ¾QR PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QR

L]SRVRMR VWURNRYQHJD LQ Ã£WXGLMVNHJD JUDGLYD ILQDQFLUDQR L] VUHGVWHY NL MLK 0./ QDPHQMD ]D L]YDMDQMH SRVHEQLK QDORJ REPRÃ¾QRVWL 0HGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD VH MH VNXSDM SRYHÃ¾DOD ]D VNRUDM 0HGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD SDVLYD DNWLYD Ã¢WHYLOR IL]LÃ¾QLK HQRW Ã¢WHYLOR HOHNWURQVNR SRVUHGRYDQLK GRNXPHQWRY 6.83$-

6.83$-

3RVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM ,QIRUPDWRUML VR Y OHWX SRVUHGRYDOL EUDOFHP LQIRUPDFLM R JUDGLYX R]LURPD L] JUDGLYD =D EHOHÃ¥HQMH LQIRUPDFLM XSRUDEOMDPR ODVWQR UDÃ¾XQDOQLÃ£NR DSOLNDFLMR 1D RVQRYL SUHJOHGD RELVND VPR ]D EHOHÃ¥HQMH L]EUDOL Ã£HVW WHGQRY LQ VLFHU WUL ] YLVRNR IUHNYHQFR RELVND GYD V VUHGQMR LQ HQHJD ] QL]NR 9PHVQLN DSOLNDFLMH MH QDPHÃ£Ã¾HQ QD QDPL]MX GHORYQLK UDÃ¾XQDOQLNRY ,]SROQMHYDQMH REUD]FD R LQIRUPDFLML WUDMD PDQM NRW VHNXQG NDU MH RPRJRÃ¾DOR ]DSRVOHQLP KLWHU LQ QHSRVUHGHQ YQRV SRGDWNRY WXGL RE YHÃ¾MHP Ã£WHYLOX RELVNRYDOFHY $SOLNDFLMD RPRJRÃ¾D WXGL NDVQHMÃ£L YQRV LQIRUPDFLMH WHU QDNQDGQR XUHMDQMH YQRVRY 3URJUDPVND UHÃ£LWHY MH UH]XOWDW ]QDQMD QDÃ£LK ]DSRVOHQLK Y RGGHONX ]D LQIRUPDWLNR LQ MH YHOLND SULGRELWHY ]D 0./ 3RYSUHÃ¾QR UD]PHUMH MH ELOR SR PHULWYDK Y OHWX L]SRVRM QD GRP QD HQR LQIRUPDFLMR %HOHÃ¥HQMH LQIRUPDFLM

Â±

Ã£W XSRUDEQLÃ£NLK LPHQ

YVL GRJRGNL

LQIRUPDFLMH

LQWHUQR GHOR

SRYSUHÃ¾QR WUDMDQMH VHN LQIRUPDFLMH

SRYSUHÃ¾QR WUDMDQMH PLQ LQIRUPDFLMH

ODVWQR UHDOL]LUDQR

WXMH

ODVWQR WXMH

QHUHDOL]LUDQR

RVHEQR QDÃ¾LQ LQIRUPLUDQMD

WLS JUDGLYD

WHOHIRQ

H PDLO

PODGLQD

RGUDVOL

PODGLQD RGUDVOL &2%,66

L]SRVRMD F

RELVN F U R

5H]HUYDFLMH LQ QDURÃ¾LOD H UH]HUYDFLMH H QDURÃ¾LOD

UH]HUYDFLMH

QDURÃ¾LOD

3ULORJD Ã¢WHYLOR UH]HUYDFLM LQ QDURÃ¾LO Y NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 0./ .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D LQ 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD VRGHOXMH Y 5HIHUHQÃ¾QHP VHUYLVX 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD LQ MH Y OHWX SRVUHGRYDO SR HOHNWURQVNL SRÃ£WL OHWD RGJRYRURY NDU MH SRPHQLOR YVHK RGJRYRURY SR HOHNWURQVNL SRÃ£WL 3ULUHGLWYH 3UL L]YHGEL SULUHGLWHY VRGHOXMHPR V Ã£WHYLOQLPL NXOWXUQLPL LQ GUXJLPL XVWDQRYDPL 3RJODYLWQL QDPHQ SULUHGLWYHQH GHMDYQRVWL 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD MH RPRJRÃ¾DQMH EUH]SODÃ¾QHJD GRVWRSD GR ERJDWHJD VSHNWUD NXOWXUQLK YVHELQ LQ RSR]DUMDQMH Ã£LUÃ£H MDYQRVWL QD SRPHQ NXOWXUQH LQ L]REUDÃ¥HYDOQH YORJH NQMLÃ¥QLFH Y VRGREQL XUEDQL NXOWXUL 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD VH V VYRMR SRQXGER SULUHGLWHY NL ERJDWLMR NXOWXUQR SRQXGER PHVWD /MXEOMDQH SRYH]XMH WDNR ] ORNDOQR VNXSQRVWMR R]LURPD VYRMLPL XSRUDEQLNL Y PHVWX /MXEOMDQD NRW WXGL Y Ã£LUÃ£L UHJLML 9 SUHWHNOHP OHWX VPR Y RNYLUX QDÃ£LK YHÃ¾MLK WHPDWVNLK VNORSRY Y VSRPODGDQVNH GHOX SULSUDYLOL WULPHVHÃ¾QL FLNOXV GRJRGNRY ] QDVORYRP $UKLWHNWXUD LQ VORYHQVND NXOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD NL VR ELOL SRVYHÃ¾HQL ]JRGRYLQL QDÃ£H DUKLWHNWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH NL QDV XPHÃ£Ã¾D Y HQRWHQ HYURSVNL ]JRGRYLQVNL LQ NXOWXUQL SURVWRU 3UL RUJDQL]DFLML GRJRGNRY VPR VRGHORYDOL V )DNXOWHWR ]D DUKLWHNWXUR 'UXÃ£WYRP DUKLWHNWRY 0HVWQLP PX]HMHP LQ )LOR]RIVNR IDNXOWHWR Y /MXEOMDQL RGGHONL ]D ]JRGRYLQR DUKHRORJLMR XPHWQRVWQR ]JRGRYLQR LWG WHU SULSUDYLOL Ã£WHYLOQD VWURNRYQD SUHGDYDQMD WHPDWVNH LQ NQMLÃ¥QH UD]VWDYH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH LQ UD]OLÃ¾QH GRJRGNH ]D RWURNH 9 MHVHQVNHP GHOX VPR QD SREXGR VNXSQH HYURSVNH LQLFLDWLYH QDÃ£ GUXJL WHPDWVNL FLNOXV SRVYHWLOL GRJRGNRP NL VR VH RGYLMDOL SRG VNXSQLP LPHQRP (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM LQ VR REUDYQDYDOL Ã£LURN VSHNWHU GUXÃ¥EHQLK WHP ]DSRVORYDQMH PODGLK Ã¾ORYHNRYH SUDYLFH WUDMQRVWQL UD]YRM LQ REOLNRYDQMH SUDYLÃ¾QHMÃ£HJD VYHWD ERM SURWL VYHWRYQL UHYÃ£Ã¾LQL L]PHQMDYD LQIRUPDFLM LQ GREULK SUDNV QD JOREDOQL UDYQL LWG 3UL L]YHGEL WHK GRJRGNRY VPR VRGHORYDOL ] 8UDGRP YDUXKD Ã¾ORYHNRYLK SUDYLF 56 $PQHVW\ ,QWHUQDWLRQDO %LRWHKQLÃ£NR IDNXOWHWR )'9 LWG 3ULUHGLWYH ]D RGUDVOH 3ULUHGLWYHQD GHMDYQRVW 0./ ]D RGUDVOH MH QDPHQMHQD VSRGEXMDQMX Ã£LUÃ£LK NXOWXUQLK YVHELQ YHQGDU QDMYHÃ¾ML SRPHQ QDPHQMDPR OLWHUDUQLP YVHELQDP LQ SURPRFLML EUDOQH NXOWXUH LQ NQMLJH 0HVWR EHUH RVWDMD QDÃ£ RVUHGQML SURMHNW NL MH QDPHQMHQ OLWHUDUQLP YVHELQDP LQ GRJRGNRP V NDWHULPL V SRPRÃ¾MR EUDOQLK VNXSLQ SURPRYLUDPR EUDQMH NYDOLWHWQH GRPDÃ¾H LQ WXMH OLWHUDWXUH 9 SUHWHNOHP OHWX VPR SURMHNW QDVORYLOL 0HVWR EHUHÂ«HYURSVNH ]JRGEH LQ GRJRGNH VNR]L SURPRFLMR NXOWXUH EUDQMD WHU XVWYDUMDQMD VWURNRYQLK UHIOHNVLM QDPHQLOL NYDOLWHWQL VRGREQL HYURSVNL OLWHUDWXUL QDVWDOL SR OHWX 1DPHQ WHJD QDÃ£HJD EUDOQHJD SURMHNWD MH DNWLYQR VRREOLNRYDQMH EUDOQH NXOWXUH LQ EUDOQLK QDYDG SUHELYDOFHY /MXEOMDQH 3RPODG V NQMLJR MH ELO HGHQ L]PHG QDÃ£LK SRPHPEQHMÃ£LK SURMHNWRY SUHWHNOHJD OHWD NL VH SUDY WDNR SRVYHÃ¾D SURPRFLML EUDOQH NXOWXUH 3ULNOMXÃ¾LOL VPR VH Ã£LUÃ£L LQLFLDWLYL NXOWXUQLK XVWDQRY LQ RG NRQFD PHVHFD PDUFD GR NRQFD DSULOD NR VH ]YUVWLMR QDMSRPHPEQHMÃ£L OLWHUDUQL GRJRGNL 6YHWRYQL GDQ NQMLJH 1RÃ¾ NQMLJH 6YHWRYQL GDQ SRH]LMH LWG SUHGVWDYLOL FHO QL] OLWHUDUQLK GRJRGNRY LQ GUXJLK YVHELQ NL VR QDPHQMHQH Ã£LUMHQMX EUDOQH NXOWXUH ,]GDQD MH ELOD SRVHEQD SURJUDPVND EURÃ£XUD ]D WD SURMHNW 3RPHPEHQ VHJPHQW QDÃ£H OLWHUDUQH SRQXGEH SUHGVWDYOMD WXGL 7UXEDUMHYD KLÃ£H OLWHUDWXUH VDM VR MHGUR QMHQH SRQXGEH OLWHUDUQH YVHELQH LQ WXGL NDNRYRVWQD VWURNRYQD SUHGDYDQMD GUXÃ¥ERVORYQLK YVHELQ SRJRYRUQL YHÃ¾HUL RNURJOH PL]H LWG 9 PHVHFX PDMX VPR ]D QDÃ£H VWDUHMÃ£H XSRUDEQLNH LQ WXGL GUXJH SUHGVWDYLOL FLNOXV SUHGDYDQM LQ UD]VWDY ] QDVORYRP 2GNULYDMPR 6ORYHQLMR NL JD SRVYHÃ¾DPR VSR]QDYDQMX QDUDYQH LQ NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH 6ORYHQLMH 6 WRYUVWQLPL SUHGDYDQML Ã¥HOLPR SROHJ RSR]DUMDQMD QD SRPHQ RGQRVD GR QDÃ£H QDUDYQH NXOWXUQH LQ ]JRGRYLQVNH GHGLÃ£Ã¾LQH WXGL SURPRYLUDWL DNWLYQR LQ XVWYDUMDOQR Ã¥LYOMHQMH OMXGL Y WUHWMHP Ã¥LYOMHQMVNHP REGREMX 9 RNYLUX HQHJD L]PHG QDÃ£LK RGPHYQHMÃ£LK LQ QDMEROM SUHSR]QDYQLK SURMHNWRY 6YHW PHG QDPL VPR VNXSDM ] 9HOHSRVODQLÃ£WYRP /5 .LWDMVNH )LOR]RIVNR IDNXOWHWR RGGHONRP ]D D]LMVNH Ã£WXGLMH .RQIXFLMHYLP

LQÃ£WLWXWRP () LQ 6ORYHQVNLP HWQRJUDIVNLP PX]HMHP SULSUDYLOL ERJDW LQ UD]QRYUVWHQ SUHGVWDYLWYHQL WHGHQ NLWDMVNH NXOWXUH 1DGDOMXMHPR WXGL ] ]DQLPLYLPL GROJROHWQLPL SURMHNWL NRW VWD 6WULS RE ERN NQMLÃ¥QLP NODVLNRP LQ 6ORYHQVND UHSRUWDÃ¥QD IRWRJUDILMD SRJRYRUQL YHÃ¾HUL LQ UD]VWDYH =DUDGL Ã£LUMHQMD SURMHNWRY NL VR QDPHQMHQL EUDOQL NXOWXUL LQ UD]OLÃ¾QLP GUXÃ¥EHQLP WHPDP VPR SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR OLWHUDUQLK GRJRGNRY VWURNRYQLK SUHGDYDQM LQ ILOPVNLK SURMHNFLM EUH]SODÃ¾QL GRJRGNL =DUDGL WRYUVWQHJD VRGHORYDQMD LQ ODVWQHJD DQJDÃ¥LUDQMD VPR SRYHÃ¾DOL WXGL Ã£WHYLOR XVWYDUMDOQLK GHODYQLF 9 GXKX YDUÃ¾HYDQMD SD VPR QHNROLNR ]PDQMÃ£DOL Ã£WHYLOR JODVEHQLK GRJRGNRY SRWRSLVQLK SUHGDYDQM LQ UD]VWDY Ã¢WHYLOR NXOWXUQLK SULUHGLWHY ]D RGUDVOH SR SRGURÃ¾MLK EUDOQL YHÃ¾HUL NRQFHUWL UD]VWDYH LWQ 'RJRGHN Ã¢WHYLOR SULUHGLWHY Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY /LWHUDUQL GRJRGNL 5D]VWDYH 6WURNRYQD LQ SROMXGQD SUHGDYDQMD 3RWRSLVQD SUHGDYDQMD *ODVEHQH SULUHGLWYH )LOPVNH LQ YLGHR SURMHNFLMH *OHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH 1DWHÃ¾DML LQ WHNPRYDQMD 'UXJR 6.83$- 3ULORJD Ã¢WHYLOR NXOWXUQLK SULUHGLWHY ]D RGUDVOH SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 3ULUHGLWYH ]D RWURNH 9 SULPHUMDYL ] OHWRP VPR OHWD SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR SULUHGLWHY ]D RWURNH ]D VODER GHVHWLQR SULUHGLWYH SD MH RELVNDOR ]D YHÃ¾ NRW GYDQDMVW RGVWRWNRY XGHOHÃ¥HQFHY YHÃ¾ OHWD XGHOHÃ¥HQFHY Y SRYSUHÃ¾MX SULUHGLWHY OHWD XGHOHÃ¥HQFHY Y SRYSUHÃ¾MX SULUHGLWHY 9LGQHMH VPR SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR OLWHUDUQLK GRJRGNRY OHWD OHWD LQ XJDQN WHU NYL]RY OHWD OHWD ]D GREUR GHVHWLQR SD XUH SUDYOMLF LQ EUDOQH XUH OHWD OHWD WHU XVWYDUMDOQH GHODYQLFH OHWD OHWD 5D]ORJL ]D SRUDVW XU SUDYOMLF VR Y FHOROHWQL RGSUWRVWL REQRYOMHQH .QMLÃ¥QLFH 6DYVNR QDVHOMH LQ .QMLÃ¥QLFH Ã¢HQWYLG WHU SRYHÃ¾DQMH Ã£WHYLOD L]YHGE Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND QD GYDNUDW WHGHQVNR ]DUDGL SUHYHOLNHJD Ã£WHYLOD RWURN QD SRVDPH]QL XUL SUDYOMLF Ã¢WHYLOR XVWYDUMDOQLK GHODYQLF VPR SRYHÃ¾DOL ]DUDGL GRGDWQH SRQXGEH EUH]SODÃ¾QLK L]YHGE UD]OLÃ¾QLK GUXÃ£WHY WHU ]DSRVOHQLK Y 0./ 3RUDVW XJDQN LQ NYL]RY SD JUH SUHGYVHP QD UDÃ¾XQ QRYH HQRWQH SRQXGEH ULVDQLK LQ SLVDQLK XJDQN ]D RWURNH RG GUXJHJD GR Ã£HVWHJD OHWD VWDURVWL =QDWQHMH VPR ]PDQMÃ£DOL Ã£WHYLOR UD]VWDY OHWD OHWD Â± UD]ORJ ]D WR MH PDQMÃ£D SRQXGED ]XQDQMLK XVWYDUMDOFHY SUHGYVHP 2Ã¢ LQ SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR PDQMÃ£LK NQMLÃ¥QLK UD]VWDY Y SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLFDK NL MLK SUDYLORPD QH YNOMXÃ¾XMHPR Y VWDWLVWLNR SRURÃ¾DQMD 1DGDOMXMHPR WUHQG L]SUHG SUHWHNOLK GYHK OHW GD NDU GYH WUHWMLQL SULUHGLWHY L]SHOMHMR ]DSRVOHQL SUHGYVHP PODGLQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾DUML SUHRVWDOR WUHWMLQR SD ]XQDQML L]YDMDOFL VWURNRYQMDNL ] UD]OLÃ¾QLK SRGURÃ¾LM Ã¢WHYLOR NXOWXUQLK SULUHGLWHY ]D RWURNH SR SRGURÃ¾MLK OLWHUDUQL GRJRGNL UD]VWDYH LWQ 'RJRGHN Ã¢WHYLOR SULUHGLWHY Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY /LWHUDUQL GRJRGNL 5D]VWDYH 8UH SUDYOMLF EUDOQH XUH

3UHGVWDYH 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH 8JDQNH NYL]L 6.83$- 3ULORJD Ã¢WHYLOR NXOWXUQLK SULUHGLWHY ]D RWURNH SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK

'HMDYQRVWL SRVDPH]QLK REPRÃ¾QLK HQRW RGGHONRY LQ FHQWURY 1DÃ£H WHPHOMQR SRVODQVWYR MH VNUE ]D ]ELUNR JUDGLYD ]DWR Y SRURÃ¾LOX Ã£H SRVHEHM L]SRVWDYOMDPR NDNR VPR VNXSDM LQ Y SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLFDK UDYQDOL ] JUDGLYRP .DNR VPR JD XUHMDOL RSUHPOMDOL LQ DNWXDOL]LUDOL LQ ] QMLP QDYGXÃ£HYDOL RELVNRYDOFH ]D EUDQMH SRVOXÃ£DQMH LQ RJOHGRYDQMH 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL 3ROHJ VWDOQH VNUEL ]D XUHMHQRVW QDÃ£HJD JUDGLYD QD SROLFDK VPR UHGQR XUHMDOL LQ SUHJOHGRYDOL JUDGLYR Y NQMLÃ¥QLFDK LQ VNODGLÃ£Ã¾LK VH VH]QDQMDOL ] QRYLP JUDGLYRP LQ JD SUHGVWDYOMDOL VRGHODYFHP LQ XSRUDEQLNRP *UDGLYR VPR RSUHPOMDOL ] QDOHSNDPL LQ SD]LOL QD QDWDQÃ¾QR VSUHPLQMDQMH VWDWXVRY Y &RELVVX ]D JUDGLYR RGSLVRYDOL VPR ]DVWDUHOR XQLÃ¾HQR LQ L]JXEOMHQR JUDGLYR 2E SUHMHPX SRGDUMHQHJD JUDGLYD VPR VH XNYDUMDOL V SUHJOHGRYDQMHP RSUHPOMDQMHP LQ SRVUHGRYDQMHP OH WHJD 1DÃ£H GQHYQR GHOR MH ]DMHPDOR WXGL SUHJOHG LQ REYHÃ£Ã¾DQMH R UH]HUYDFLMDK LQ QDURÃ¾LOLK SUHJOHG LQ VH]QDQMDQMH ] QRYR L]GDQLP JUDGLYRP WHU SREXGH SUL QDURÃ¾DQMX JUDGLYD 5HGQR VPR VNUEHOL ]D YH]DYR LQ SRSUDYLOD SRÃ£NRGRYDQHJD DNWXDOQHJD JUDGLYD 2 JUDGLYX LQ L] JUDGLYD SRVUHGXMHPR LQIRUPDFLMH Y NQMLÃ¥QLFL SR WHOHIRQX LQ WXGL SR HOHNWURQVNL SRÃ£WL 9HOLNR GHOD VPR YORÃ¥LOL Y SURPRFLMR LQ DNWLYDFLMR JUDGLYD PHG XSRUDEQLNL RSR]DUMDOL QD JUDGLYR ] UHGQLPL SULORÃ¥QRVWQLPL NQMLÃ¥QLPL UD]VWDYDPL LQ V SULSUDYR SULSRURÃ¾LOQLK VH]QDPRY RE UD]OLÃ¾QLK GRJRGNLK LQ QD UD]OLÃ¾QH WHPH 6SRGEXMDQMH L]SRVRMH JUDGLYD VR ELOL WXGL SROHWQL SDNHWL SULSUDYOMHQHJD JUDGLYD 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX QDPHQMHQL RWURNRP PODGLP LQ RGUDVOLP 9 OHWX VPR Y NQMLÃ¥QLFDK SULSUDYLOL SDNHWRY LQ Y QMLK NQMLJ ]D RGUDVOH PODGRVWQLNH LQ RWURNH 3UDNWLÃ¾QR YVH SDNHWH VPR WXGL L]SRVRGLOL .QMLÃ¥QLÃ¾QR JUDGLYR Â± NQMLJH ILOPH JODVER LQ LJUDÃ¾H SRVHEHM SULSRURÃ¾DPR QD VSOHWQL VWUDQL ] RSLVL LQ VOLNRYQR SRGRER 9 OHWX VPR SULSRURÃ¾LOL HQRW NYDOLWHWQHJD JUDGLYD ]D YVH FLOMQH VNXSLQH 6RGHOXMHPR QD YVHVORYHQVNHPX SRUWDOX 'REUHNQMLJH VL NMHU SHW ELEOLRWHNDUMHY 0./ PHVHÃ¾QR SULVSHYD LQ SULSRURÃ¾D OHSRVORYMH ]D RGUDVOH Ã½ODQRP RPRJRÃ¾DPR EUH]SODÃ¾QR L]SRVRMR H NQMLJ Y VORYHQVNHP MH]LNX QD SRUWDOX %LEORV Y OHWX VPR MLP RPRJRÃ¾LOL GRVWRS GR H NQMLJ SRQXMDOL VPR EUH]SODÃ¾HQ RGGDOMHQ GRVWRS GR H YLURY H ED] LQ H UHYLM WHU Ã¾DVQLNRY GR NDWHULK ODKNR Ã¾ODQL GRVWRSDMR 2E SULUHGLWYDK LQ L]REUDÃ¥HYDQMLK VPR RELVNRYDOFH V VH]QDPL RSR]DUMDOL QD JUDGLYR 3UHGYVHP SUL SURMHNWX 0HVWR EHUH WHU SUL OLWHUDUQLK VUHÃ¾DQMLK NRW VR EUDOQH VNXSLQH RE 7HGQX NLWDMVNH NXOWXUH WHU RE Ã£WHYLOQLK GRJRGNLK 6 SRVHEQLPL QDOHSNDPL VPR R]QDÃ¾HYDOL JUDGLYR NL MH ELOR Y OHWX QDPHQMHQR SURMHNWX 0HVWR EHUH SURMHNWX &LFLXKHF WHU JUDGLYR NL MH SUHMHOR ]QDN DOL SUL]QDQMH ]ODWD KUXÃ£ND 2GSLVDQR LQ GDURYDQR JUDGLYR NL MH Y GREUHP VWDQMX LQ QL DNWXDOQR ]D QDÃ£R ]ELUNR SURGDMDPR SR PLQLPDOQLK FHQDK Y YHÃ¾ NQMLÃ¥QLFDK 9HOLNR QHDNWXDOQHJD JUDGLYD VPR SRGDULOL UD]QLP GUXÃ£WYRP ]DYRGRP LQ NQMLÃ¥QLFDP WHU XSRUDEQLNRP RE SRVHEQLK GRJRGNLK 6NRUDM Y YVDNL YHÃ¾ML NQMLÃ¥QLFL LPDPR YVDM SR HQR SRVHEQR ]ELUNR JUDGLYD NL VPR MLP WXGL Y OHWX QDPHQMDOL SRVHEQR SR]RUQRVW LQ VNUE ]D Ã£LULWHY SRQXGEH NLQRORÃ£ND ]ELUND PLQLDWXUQH NQMLJH ]GUDYVWYHQD ]ELUND NLWDMVND ]ELUND DOSLQLVWLÃ¾QD ]ELUND LJURWHND VDPRVWRMQL SRSRWQLN LQ GUXJH 6SUHPOMDOL VPR QRYR L]GDQH QDVORYH OHSRVORYMD LQ VWURNRYQH OLWHUDWXUH WHU GUXJHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD QD WUÃ¥LÃ£Ã¾X WHU VH XGHOHÃ¥HYDOL VHMPRY NRW VR NQMLÃ¥QL VHMHP Y )UDQNIXUWX LQ %RORJQL NQMLÃ¥QL VHMHP Y /MXEOMDQL )UDQNIXUW SR )UDQNIXUWX LQ %RORJQD SR %RORJQL 2G Ã¢DQJKDMVNH NQMLÃ¥QLFH VPR ]D ]ELUNR NLWDMVNHJD JUDGLYD SUHMHOL GRQDFLMR NQMLJ HQRW 3UDY WDNR VPR VH SRVYHÃ¾DOL L]ELUL LQ SURPRFLML QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD ILOPL JODVED LQ LJUDÃ¾H ] QDPHQRP L]EROMÃ£DQMD DNWXDOQRVWL LQ NYDOLWHWQH SRQXGEH Ã£H SRVHEHM ]ELUNL LJUDÃ¾ LQ SULSUDYLOL Ã£WHYLOQH GRJRGNH ]D DNWLYDFLMR WRYUVWQHJD JUDGLYD

*UDGLYD SD QLVPR L]SRVRMDOL OH Y NQMLÃ¥QLFDK LQ QD ELOELREXVX SULQHVOL VPR JD WXGL QD GRP 6WRULWHY .QMLJD QD GRP RPRJRÃ¾D EUH]SODÃ¾HQ RELVN NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD QD GRPX WLVWLK NL VDPL Y NQMLÃ¥QLFR YHÃ¾ QH ]PRUHMR =D Ã£WHYLOQH OMXEOMDQVNH YUWFH LQ GRPRYH ]D VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH VPR UHGQR SULSUDYOMDOL NROHNFLMH NQMLJ LQ MLK WDNR RVNUERYDOL V NYDOLWHWQR L]ELUR JUDGLYD Y 'RPX VWDUHMÃ£LK %HÃ¥LJUDG SD UHGQR L]SRVRMDPR GYD HOHNWURQVND EUDOQLND ] QDORÃ¥HQLPL H NQMLJDPL 1DURÃ¾DQMH LQ RGSRYHGRYDQMH VHULMVNLK SXEOLNDFLM VPR L]YDMDOL JOHGH QD SRWUHEH LQ Ã¥HOMH EUDOFHY WHU JOHGH QD SRNULWRVW V SRVDPH]QLP QDVORYRP ]QRWUDM PUHÃ¥H QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF 2SUDYLOL VPR YHÃ¾ LQYHQWXU JUDGLYD Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D *OLQNRYD SORÃ£Ã¾DG LQ =DGYRU Ã¢HQWYLG *DPHOMQH 3RGSHÃ¾ %UH]RYLFD LQ 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

,]SRVWDYOMDPR WXGL VNXSQH NXOWXUQH LQ L]REUDÃ¥HYDOQH GHMDYQRVWL NL VR VH RGYLMDOH Y YVHK DOL YVDM Y YHÃ¾LQL QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF ]D RGUDVOH LQ RWURNH 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH /LWHUDUQD VUHÃ¾DQMD V SUHGVWDYLWYDPL DYWRUMHY LQ NQMLJ =DSRVOHQL LQ SURVWRYROMFL YRGLMR GYDMVHW YVHELQVNR UD]OLÃ¾QLK EUDOQLK VNXSLQ HQD EUDOQD VNXSLQD SRWHND Y DQJOHÃ£NHP HQD SD Y QHPÃ£NHP MH]LNX .QMLÃ¥QH UD]VWDYH QDJUDMHQLK GHO LQ DYWRUMHY ]D VORYHQVNH OLWHUDUQH QDJUDGH .UHVQLN 5RÃ¥DQÃ¾HYD QDJUDGD 'QHYQLNRYD IDEXOD 'HVHWQLFD LGU 5HGQH NQMLÃ¥QH UD]VWDYH RE SRVHEQLK GQHYLK REOHWQLFDK WHPDK LQ SUD]QLNLK 6H]QDPL SULSRURÃ¾HQH OLWHUDWXUH Y WLVNDQL LQ H REOLNL 2NURJOH PL]H R OLWHUDWXUL DOL VWURNRYQLK WHPDK 6WURNRYQD SROMXGQD LQ SRWRSLVQD SUHGDYDQMD 6OLNDUVNH NLSDUVNH IRWRJUDIVNH LQ GRPR]QDQVNH UD]VWDYH 7HÃ¾DML ]D UDÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH ]D VWDUHMÃ£H WHU WHÃ¾DML LQ GHODYQLFH WXMLK MH]LNRY )RWRJUDIVNH YLGHR GHODYQLFH LQ GHODYQLFH R VSOHWQLK GUXÃ¥DEQLK RPUHÃ¥MLK 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH URÃ¾QLK VSUHWQRVWL 0HQWRUVWYR QD WRÃ¾NDK YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD 'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGLQR Í² 8UH SUDYOMLF Y VORYHQVNHP MH]LNX Y NQMLÃ¥QLFDK LQ SROHWL QD SURVWHP Y )XÃ¥LQVNHP SDUNX Í² 8UH SUDYOMLF Y WXMLK MH]LNLK Í² 5HGQH NQMLÃ¥QH UD]VWDYH RWURÃ£NHJD LQ PODGLQVNHJD OHSRVORYMD LQ VWURNRYQLK NQMLJ RE REOHWQLFDK SUD]QLNLK LQ SRVHEQLK GQHYLK Í² 3ULSUDYD Ã£WHYLOQLK VH]QDPRY SULSRURÃ¾HQHJD EUDQMD ]D RWURNH LQ VWDUÃ£H LQ SULSRURÃ¾DQMH NDNRYRVWQH OLWHUDWXUH QD SRGODJL 3ULSRURÃ¾LOQHJD VH]QDPD ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ L]EUDQLK ]ODWLK KUXÃ£N Í² /XWNRYQH LQ JOHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH Í² 8VWYDUMDOQH LQ L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH Í² ,]REUDÃ¥HYDOQL WHÃ¾DML UDÃ¾XQDOQLÃ£NL Ã£DKRYVNL WXML MH]LNL IRWRJUDIVNL LQ YLGHR Í² 9RGHQL RELVNL YUWÃ¾HYVNLK RWURN RVQRYQRÃ£ROFHY LQ GLMDNRY Í² /LWHUDUQLK VSUHKRGRY SR /MXEOMDQL VPR RUJDQL]LUDOL LQ L]SHOMDOL RVHP Í² /LWHUDUQL NYL]L LQ XJDQNH ]D SUHGÃ£ROVNH LQ RVQRYQRÃ£ROVNH RWURNH LQ H XJDQNH QD SRGVWUDQL ]D RWURNH QD GRPDÃ¾L VWUDQL NQMLÃ¥QLFH Í² ( NYL] 5RELQ]RQLMDGD ]D PODGH UDGRYHGQHÃ¥H QD GRPDÃ¾L VWUDQL NQMLÃ¥QLFH 9 OHWX MH VRGHORYDOR RWURN VNXSDM VR RGGDOL UHÃ£LWHY Í² ,]YDMDQMH ELEOLRSHGDJRÃ£NH GHMDYQRVWL V SURMHNWRP &LFLXKHF Â± EHUHPR ] PDOÃ¾NL Y VRGHORYDQMX V VWDUÃ£L LQ ] 99= Y 02/ LQ RNROLÃ£NLK REÃ¾LQDK 9 OHWX MH VRGHORYDOR RWURN Í² ,]YDMDQMH QDFLRQDOQHJD SURMHNWD 5DVWHP V NQMLJR ] RELVNL VHGPRÃ£ROFHY RVQRYQLK Ã£RO LQ GLMDNRY SUYLK OHWQLNRY 9 OHWX QDV MH RELVNDOR RVQRYQRÃ£ROFHY Y OHWX RVQRYQRÃ£ROFHY LQ VUHGQMHÃ£ROFHY Y OHWX Í² ,]YDMDQMH LQ SURPRFLMD SROHWQHJD VSRGEXMDQMD EUDQMD PHG RWURNL ] UHJLRQDOQLP SURMHNWRP 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL Y OHWX MH VRGHORYDOR RWURN Y OHWX SUL SURMHNWX 1DM3ROHWDYFL SD QDMVWQLNRY Í² ,]YDMDQMH LQ SURPRFLMD QDFLRQDOQHJD SURMHNWD 6ORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNL 0HJD NYL] Y OHWX VPR SUHMHOL UHÃ£LWHY Y OHWX Í² 3URPRFLMD LQ RJOHG ELEOLREXVD ]D VNXSLQH SUHGÃ£ROVNLK LQ Ã£ROVNLK RWURN LQ SURPRFLMD LQ RJOHG 7UXEDUMHYH KLÃ£H OLWHUDWXUH ]D RVQRYQRÃ£ROFH LQ GLMDNH

Í²

9 RNYLUX )HVWLYDOD %REUL VPR ]D YUWÃ¾HYVNH LQ Ã£ROVNH VNXSLQH SULSUDYLOL GYDQDMVW GRJRGNRY Y QDÃ£LK NQMLÃ¥QLFDK WHU DNWLYQR VRGHORYDOL Y SULSUDYOMDOQL VNXSLQL ]D SULSUDYR IHVWLYDOD 'RJRGNH MH RELVNDOR RWURN

9 OHWX L]SRVWDYOMDPR Ã£H .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL Í² 6 SRVHEQLPL QDOHSNDPL R]QDÃ¾XMHPR LQ L]SRVWDYOMDPR JUDGLYR ]D ]ODWR KUXÃ£NR &LFLXKFD 0HVWR EHUH )HVWLYDO /LIIH DQJOHÃ£NR EUDOQR SUL]QDQMH Í² 9 YVHK HQRWDK NQMLÃ¥QLFH UHGQR VSUHMHPDPR NQMLÃ¥QH GDURYH EUDOFHY GDURY 'HO JUDGLYD XPHVWLPR Y QDÃ£H ]ELUNH SURGDPR Y QDÃ£L $QWLNYDUQL SURGDML DOL SRGDULPR EUDOFHP Y 0LQL EXNYDUQDK .QMLJH VPR RGGDMDOL 6ORYDQVNL .QMLÃ¥QLFL SRGDULOL 3URWHVWDQWVNHPX GUXÃ£WYX 3ULPRÃ¥ 7UXEDU RWURÃ£NHPX NDPSX QD 5DEX EUDOFHP QD GQHYX .QMLÃ¥QLFH Ã½UQXÃ¾H QD SRSROGQHYLK V .QMLÃ¥QLFR 6DYVNR QDVHOMH LQ QD GQHYX ] LJURWHNR 0./ Y NQMLÃ¥QLFL GU )UDQFH Ã¢NHUO Í² 9 YVHK NQMLÃ¥QLFDK UHGQR SRSUDYOMDPR SRÃ£NRGRYDQR JUDGLYR HQRW Y YH]DYR VPR GDOL NQMLJ Í² 6HULMVNH SXEOLNDFLMH RGSRYHGRYDQMH LQ QDURÃ¾DQMH L]ELUDPR JOHGH QD SRWUHEH EUDOFHY LQ QD SRNULWRVW V SRVDPH]QLP QDVORYRP ]QRWUDM 0./ SUHGYVHP Y 6ORYDQVNL NQMLÃ¥QLFL Í² 3UHRSUHPLOL VPR YVH JUDGLYR NL QL QDPHQMHQR L]SRVRML Í² 9 NQMLÃ¥QLFL VPR XUHGLOL ]ELUNR JUDPRIRQVNLK SORÃ£Ã¾ Â± 3ODWRWHNR =ELUNR GRSROQMXMHPR Í² ,JURWHNR .QMLÃ¥QLFH GU )UDQFHWD Ã¢NHUOD VPR SUHGVWDYLOL QD 6WURNRYQL VUHGL SULUHGLWYL 'DQ 0./ LQ 3ROHWDYFLK 5HGQR SULSUDYOMDPR ]JLEDQNH R QRYLK LJUDÃ¾DK SUHGVWDYOMDPR MLK QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 3ULSUDYOMDPR WXGL WHPDWVNH OHWDNH Í² 9 .QMLÃ¥QLFL *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG VPR RSUDYLOL LQYHQWXUR NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 2E WHP VPR RSUDYLOL YHÃ¾ML RGSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD LQ XUHGLOL QDSLVH ]D NQMLÃ¥QH SROLFH Í² 9 .QMLÃ¥QLFL 6DYVNR QDVHOMH VPR ]DÃ¾HOL QRYR VWRULWHY Â± Y SUHPLÃ¾QL ]ELUNL VPR L]SRVRMDOL JODVER LQ VWURNRYQH '9' MH 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH 3ULSUDYLOL VPR SUHGDYDQM SRVDPH]QH WXGL Y NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK SRWRSLVQLK SUHGDYDQM Y WUHK NQMLÃ¥QLFDK OLWHUDUQLK GRJRGNRY Ã£WLUL JODVEHQL SULUHGLWYH Ã£WLUL SURMHNFLMH ILOPD VHGHP XVWYDUMDOQLK GHODYQLF WHU GUXJH SULUHGLWYH ,]SRVWDYLOL EL OLWHUDUQL YHÃ¾HU ] -DQNRP .RVRP SUHGSROHWQL OLWHUDUQL YHÃ¾HU Y GRGHORYDQMX ] *LPQD]LMR %HÃ¥LJUDG V NDWHUR VRGHOXMHPR WXGL SUL SURMHNWX VSRGEXMDQMD PHGJHQHUDFLMVNHJD EUDQMD SUHGVWDYLWHY OLWHUDUQHJD GHOD (UQHVWD -D]ELQÃ£ND YHÃ¾HU SRVYHÃ¾HQ QDÃ£HPX VRVHGX GU 5DMNX Ã¢XJPDQX NL MH SUD]QRYDO OHWQLFR JRVWLOL VPR UD]VWDYR 8QLYHU]LWHWQH NQMLÃ¥QLFH 0DULERU WHGHQVNH GHODYQLFH Âª9 6DYVNHP SOHWHPR LQ NYDÃ¾NDPRÂ© Y VRGHORYDQMX ] 'UXÃ£WYRP LQYDOLGRY /MXEOMDQD %HÃ¥LJUDG GHODYQLFR YUWHQMD JODVEH ] JUDPRIRQVNLK SORÃ£Ã¾ ] '- MHP 3HWURP 3OHÃ£FHP Í² .RQFHUWL %DV LQ *ODV YRNDOQH VNXSLQH %H-D]]\ YHÃ¾HU 6HUJHMD )HUUDULMD Í² 7UDGLFLRQDOQH QRYROHWQH Ã¾DMDQNH ] GHODYQLFR L]GHODYH YRÃ£Ã¾LOQLF Ã£LULPR WXGL Y NUDMHYQH NQMLÃ¥QLFH Í² 9 VRGHORYDQMX V SVLKRORJLQMR 7DQMR *UXQIHOG SULSUDYOMDPR PHVHÃ¾QH OLWHUDUQH SRJRYRUH Â± .QMLÃ¥QD GRÃ¥LYHWMD Í² 1D SRGURÃ¾MX L]REUDÃ¥HYDQMD EL L]SRVWDYLOL ELEOLRWHUDSHYWVND VUHÃ¾DQMD V .DWMXÃ£R -DNÃ£LÃ¾ WHÃ¾DM Ã£SDQÃ£Ã¾LQH YLÃ£MH VWRSQMH MH]LNRYQH WHÃ¾DMH Y VRGHORYDQMX V 668 Y .QMLÃ¥QLFL GU )UDQFHWD Ã¢NHUOD GHODYQLFH *RYRULFD WHOHVD NL MLK SULSUDYOMD %RU]D GHOD Í² =D PODGLQR VPR XVSHÃ£QR ]DÃ¾HOL ] L]REUDÃ¥HYDQML ]D PDWXUR L] VORYHQVNHJD MH]LND V NDWHULPL ERPR Ã£H QDGDOMHYDOL Í² 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH NOHNOMDQMH NYDÃ¾NDQMH SOHWHQMH Í² 3ULSUDYLOL VPR Ã£WLUL SURPRFLMVNH GQHYH SRSROGDQ ] ,JURWHNR LQ 'DQ V .QMLÃ¥QLFR GU ) Ã¢NHUO SRSROGDQ V .QMLÃ¥QLFR Ã½UQXÃ¾H LQ SRSROGDQ V NQMLÃ¥QLFR 6DYVNR QDVHOMH Í² 1D SURPRFLMVNLK GQHYLK SULSUDYLPR GHMDYQRVWL ]D UD]OLÃ¾QH FLOMQH VNXSLQH VRGHOXMHPR ] ORNDOQLPL XVWDQRYDPL 3UHELYDOFH YDELPR N RELVNX SULUHGLWYH LQ NQMLÃ¥QLFH 'HMDYQRVW GHOQR SULSUDYLPR Ã¾H MH PRÃ¥QR WXGL SUHG NQMLÃ¥QLFR LQ V WHP YVDM HQNUDWQR SRYHÃ¾DPR SRJRVWR SUHPDMKHQ NQMLÃ¥QLÃ¾QL SURVWRU 3URPRFLMVNL GQHYL VR ELOL Y YVHK NQMLÃ¥QLFDK SUL XSRUDEQLNLK GREUR VSUHMHWL Í² 9 .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG LPDPR YHÃ¾ UD]VWDYQLK SURVWRURY 2G YHÃ¾MLK UD]VWDY VPR Y DYOL SULSUDYLOL Ã£WLUL UD]VWDYH QD VWRSQLÃ£Ã¾X Ã£HVW UD]VWDY WHU QD OHSRVORYQHP RGGHONX Ã£HVW 9 YVDNL NUDMHYQL NQMLÃ¥QLFL VPR OHWRV SRVWDYLOL Ã£HVW UD]VWDY Y .QMLÃ¥QLFL 6DYVNR QDVHOMH GDMHPR SRXGDUHN GRPR]QDQVNLP UD]VWDYDP Y VRGHORYDQMX ] ORNDOQLP RNROMHP

Í²

Í² Í² Í² Í²

Í² Í²

Í²

5HGQR SULSUDYOMDPR SULORÃ¥QRVWQH UD]VWDYH WHU SULSRURÃ¾LOQH VH]QDPH QD YVHK RGGHONLK ] QDPHQRP DNWLYDFLMH JUDGLYD %UDOFH WDNR RSR]DUMDPR QD REOHWQLFH SRPHPEQHMÃ£H DNWXDOQH GRJRGNH WHU QD SULUHGLWYH LQ L]REUDÃ¥HYDQMD NL MLK SULSUDYOMDPR Y NQMLÃ¥QLFDK 8SRUDEQLNL VR VH Ã£H QDSUHM L]REUDÃ¥HYDOL Y WRÃ¾NL 79Ã¤8 9 RNYLUX SURMHNWD 5DVWHP V NQMLJR 6Ã¢ QDV MH RELVNDOR UD]UHGRY 2ELVNDOL VR QDV WXGL GLMDNL ]DYRGD ]D *OXKH LQ QDJOXÃ£QH Y]JRMLWHOMLFH L] FHQWUD &HQH Ã¢WXSDU WHU Ã£WXGHQWL ELEOLRWHNDUVWYD ,JURWHNR VR VL RJOHGDOL YVL GLMDNL GUXJHJD OHWQLND VPHUL 9]JRMLWHOM SUHGÃ£ROVNLK RWURN 6UHGQMH Y]JRMLWHOMVNH Ã£ROH LQ JLPQD]LMH /MXEOMDQD 8U SUDYOMLF VR VH XGHOHÃ¥HYDOH ERGRÃ¾H Y]JRMLWHOMLFH NL VH Ã£RODMR Y ,]REUDÃ¥HYDOQHP FHQWUX &HQH Ã¢WXSDU 9 RNYLUX REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ VR ]DÃ¾HOH SUL XUDK SUDYOMLF VRGHORYDWL WUL GLMDNLQMH VUHGQMH 9]JRMLWHOMVNH Ã£ROH LQ JLPQD]LMH /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFR VPR SUHGVWDYLOL WXGL Ã£WXGHQWRP OHWQLND )) VPHUL %LEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVND ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR GLUHNWRUMHP OLWYDQVNLK NQMLÃ¥QLF LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUNDP L] (VWRQLMH WHU 5XVLMH 3UHGVWDYLWYH ,JURWHNH SULSUDYLPR ]D YVH GLMDNH GUXJLK OHWQLNRY 6UHGQMH Y]JRMLWHOMVNH Ã£ROH LQ JLPQD]LMH /MXEOMDQD VPHU 9]JRMLWHOM SUHGÃ£ROVNLK RWURN .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG Ã¥H VNRUDM GYH GHVHWOHWML SULSUDYOMD UD]VWDYH LOXVWUDWRUMHY /HWRV VPR SULSUDYLOL GYH UD]VWDYL %RMDQD -XUFD LQ +XLTLQ :DQJ ] RWYRULWYLMR NL VPR MR RERJDWLOL ] GHODYQLFR ]D RWURNH R] VWURNRYQLP SUHGDYDQMHP 9 .QMLÃ¥QLFL 6DYVNR QDVHOMH NL MH SR SUHQRYL MHVHQL SRQRYQR RGSUWD SULSUDYOMDPR GHMDYQRVWL YH]DQH QD PHGJHQHUDFLMVNR VRGHORYDQMH LQ VRGHORYDQMH ] RNROMHP 3ROHJ UHGQLK XU SUDYOMLF L]YDMDPR WHGHQVNH GHODYQLFH SOHWHQMD LQ NYDÃ¾NDQMD Y VRGHORYDQMX ] 'UXÃ£WYRP LQYDOLGRY /MXEOMDQD %HÃ¥LJUDG Y GHFHPEUX VPR SULSUDYLOL QRYROHWQR GUXÃ¥LQVNR XVWYDUMDOQR Ã¾DMDQNR 3ODWRWHNR SUHGVWDYOMDPR QD WHPDWVNLK JODVEHQLK SULUHGLWYDK LQ UHGQR Y RNYLUX GHMDYQRVWL 56.

Í² 'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 9VH OHWR SULSUDYOMDPR UD]OLÃ¾QH XVWYDUMDOQH GHODYQLFH Y QDÃ£LK HQRWDK 7UDGLFLRQDOQR YHÃ¾GQHYQH VR SRÃ¾LWQLÃ£NH GHODYQLFH PHG MHVHQVNLPL ]LPVNLPL WHU RE ]DÃ¾HWNX WHU NRQFX SROHWQLK SRÃ¾LWQLF 0HG L]REUDÃ¥HYDQML VR ELOD ]HOR GREUR RELVNDQH 3RÃ£DVWRPDQLMD Â± SULSUDYD ]D WHNPRYDQMH L] ORJLNH SRÃ¾LWQLÃ£NH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH DQJOHÃ£NH EUDOQR LJUDOQH XULFH 'HMDYQRVWL RUJDQL]LUDPR YHÃ¾LQRPD Y FLNOLK 9 YVHK HQRWDK NQMLÃ¥QLFH HQNUDW WHGHQVNR SRWHNDMR 8UH SUDYOMLF NL VPR MLK PDMD DOL GHFHPEUD RERJDWLOL ] OXWNRYQLPL SUHGVWDYDPL 8UH SUDYOMLF VR ]HOR GREUR RELVNDQH NDÃ¥H VH SRWUHED SR GRGDWQL XUL SUDYOMLF DOL LJUDOQL XUL ]D PODMÃ£H RWURNH 3ULSUDYOMDPR YHÃ¾MH LQ WXGL SULORÃ¥QRVWQH UD]VWDYH V NDWHULPL DNWLYLUDPR JUDGLYR 9H]DQH VR QD OHWQH Ã¾DVH SUD]QLNH SRPHPEQH REOHWQLFH LQ SRGREQR 9HOLNR ELEOLRSHGDJRÃ£NHJD GHOD VPR RSUDYLOL Y VRGHORYDQMX ] YUWFL 2UJDQL]LUDQR QDV MH WDNR RELVNDOR VNXSLQ LQ RWURN 9 RNYLUX 56. QDV MH RELVNDOR VNXSLQ VHGPLK UD]UHGRY 9 .QMLÃ¥QLFL GU )UDQFHWD Ã¢NHUOD VPR L]YHGOL ] QDPHQRP SURPRFLMH LJURWHNH PHVHÃ¾QH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH ] QDVORYRP 3ULGL VH LJUDW GHODYQLFH ,]GHODM VYRMR LJUDÃ¾R 9 .QMLÃ¥LFL 6DYVNR QDVHOMH VPR SULSUDYLOL FLNHO SHWLK GHODYQLF = OXWNR GR SUDYOMLFH LQ SRÃ¾LWQLÃ£NR QDUDYRVORYQR GHODYQLFR 9VDNR OHWR SULSUDYLPR SULSRURÃ¾LOQH VH]QDPH EUDOQH ]QDÃ¾NH ]D SUHGÃ£ROVNH RWURNH LQ RVQRYQRÃ£ROFH =D YUWFH WXGL SULSUDYOMDPR NROHNFLMH NQMLJ 9 YVHK HQRWDK SULSUDYOMDPR 0LÃ£NRYR OLWHUDUQR XJDQNR ]D RVQRYQRÃ£ROFH =DSRVOHQL VRGHOXMHPR Y UD]OLÃ¾QLK GHORYQLK VNXSLQDK 0./ LQ SULSUDYOMDPR SRGDWNH ]D L]WHUMDYR JUDGLYD Y FHORWQL 0./ =D XSRUDEQLNH SULSUDYOMDPR LQ YRGLPR L]REUDÃ¥HYDQMD GHODYQLFH WHU GHODPR Y 79Ã¤8 .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL =D SURPRFLMR QDUDYRVORYQHJD JUDGLYD VPR SRVNUEHOL RE YVHK SULUHGLWYDK Y VNORSX SURMHNWD %RGL VYHWORED 3UHJOHGRYDOL VPR NQMLÃ¥QH GDURYH YVHK QDÃ£LK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF LQ ] QMLPL GRSROQMHYDOL SRQXGER Y ]ELUNH QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF VPR VSUHMHOL GDURY GHO GDURY VPR YNOMXÃ¾LOL Y DQWLNYDUQR SURGDMR 6 NQMLÃ¥QLPL GDURYL VPR VRGHORYDOL SUL GRJRGNLK (YURSVNL GDQ VRVHGRY LQ %ROÃ£MDN NXOWXU Y 0RVWDK WHU 3UDYOMLÃ¾QL WUÃ¥QLFL QD )XÃ¥LQDK WHU Y VNXSQLK DNFLMDK SRGDUMDQMD JUDGLYD Y 0./ ,]YHGOL VPR RGSLV ]DVWDUHOHJD LQ XQLÃ¾HQHJD JUDGLYD Y REVHJX Y VNODGX V VWDQGDUGL R] JOHGH QD ODQVNL SULUDVW QHNROLNR YHÃ¾ SD Y .QMLÃ¥QLFL =DORJ NL VH SULSUDYOMD QD VHOLWHY

3UHJOHGDOL VPR GHYHW VH]QDPRY JUDGLYD ]D UHSR]LWRULM Y UHSR]LWRULM SRVODOL HQRW LQ RGSLVDOL HQRW V VH]QDPD 6NUEHOL VPR ]D YH]DYR SRÃ£NRGRYDQHJD DNWXDOQHJD JUDGLYD ]XQDQML L]YDMDOHF MH ]YH]DO NQMLJ VDPL VPR SRSUDYLOL NQMLJ 9 .QMLÃ¥QLFL =DGYRU VPR Y PDUFX L]YHGOL LQYHQWXUR JUDGLYD 3UHRSUHPOMHQR MH YVH PODGLQVNR OHSRVORYMH LQ YVH VWURNRYQR JUDGLYR ]D RWURNH LQ PODGLQR 3HULRGLNR NL VH L]SRVRMD QD GRP VPR ]DUDGL KLWUHMÃ£H L]SRVRMH LQ SUHSR]QDYQRVWL SUL YUDÃ¾DQMX JUDGLYD Y GUXJLK NQMLÃ¥QLFDK ]DÃ¾HOL RSUHPOMDWL ] QDOHSNDPL V Ã¾UWQR NRGR 3UHPLÃ¾QD ]ELUND DYGLR JUDGLYD EDURÃ¾QH JODVEH Y .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH VH MH OHWR SRSUHM ]HOR GREUR L]SRVRMDOD ]DWR VPR MR Y OHWX ]DPHQMDOL ] QRYR L] JODVEHQLK REGRELM UHQHVDQVH URPDQWLNH LQ NODVLFL]PD 3ULSUDYLOL VPR Ã£WHYLOQH WHPDWVNH LQ SULORÃ¥QRVWQH UD]VWDYH JUDGLYD L]SRVWDYOMDOL JUDGLYR L] VNXSQLK SURMHNWRY 0./ WHU QD YLGQHP PHVWX SULSRURÃ¾DOL QRYRVWL

'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH 9 OHWX L]SRVWDYOMDPR ]DÃ¾HWHN GHORYDQMD WUHK QRYLK EUDOQLK VNXSLQ NL VR UH]XOWDW L]REUDÃ¥HYDQMD ]D YRGLWHOMH EUDOQLK VNXSLQ 3ROHJ Ã¥H XWHÃ¾HQH EUDOQH VNXSLQH Y .QMLÃ¥QLFL =DORJ LQ QHPÃ£NH Y 3ROMX VH MH REOLNRYDOD QRYD EUDOQD VNXSLQD Y .QMLÃ¥QLFL 3ROMH WHU GYH QRYL Y .-0 9 1HPÃ£NHP EUDOQHP NURJX Y .QMLÃ¥QLFL 3ROMH NMHU VH VUHÃ¾XMHMR XSRUDEQLNL ] SUHG]QDQMHP QHPÃ£Ã¾LQH VR Y PLQXOHP OHWX REUDYQDYDOL Ã¾ODQNH L] QHPÃ£NHJD Ã¾DVRSLVMD ] UD]OLÃ¾QLK VWURNRYQLK SRGURÃ¾LM 9HÃ¾ SRXGDUND VPR GDOL SRJRYRUQLP YHÃ¾HURP ] OLWHUDWL LQ YLGQHMÃ£LPL SUHGVWDYQLNL SRVDPH]QLK VWURN 9HÃ¾HUH RUJDQL]LUDPR Y VRGHORYDQMX ] 'UXÃ£WYRP 3UHEXMDQMH SRG QDVORYRP Ã¤LYOMHQMVND SRSRWRYDQMD LQ VR GREUR RELVNDQL 2UJDQL]LUDOL VPR GHODYQLFH LQIRUPDFLMVNHJD RSLVPHQMHYDQMD Y .-0 LQ .QMLÃ¥QLFL 3ROMH 9 ,QIR WRÃ¾NL %RU]H GHOD Y .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH VPR L]YDMDOL GHODYQLFH QD WHPR LVNDQMD ]DSRVOLWYH WHU XSRUDEQLNRP LQGLYLGXDOQR VYHWRYDOL SUL LVNDQMX SR H YLULK 'YDNUDW PHVHÃ¾QR VPR Y .-0 XSRUDEQLNRP RPRJRÃ¾LOL Ã£DKLUDQMH SRG VWURNRYQLP YRGVWYRP 6 VRGHORYDQMHP Y UHIHUHQÃ¾QHP VHUYLVX 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD VPR QXGLOL LQIRUPDFLMH Ã£LUÃ£HPX NURJX XSRUDEQLNRY SUHNR VSOHWD 3ROHWL VPR SULSUDYLOL .QMLÃ¥QLFR QD SURVWHP Y -DUÃ£DK WRNUDW QD QRYL ORNDFLML EUDQMH QD SURVWHP SD VPR RPRJRÃ¾LOL WXGL SUHG .QMLÃ¥QLFR =DGYRU 9 RNYLUX QDÃ£HJD SURMHNWD %RGL VYHWORED VPR SULSUDYLOL GHYHW GRJRGNRY ]D RGUDVOH 6RGHORYDQMH ] =DYRGRP -DQH]D /HYFD Y -DUÃ£DK VPR QDGDOMHYDOL SUHNR PHVHÃ¾QLK RELVNRY VRGHODYNH NL MH ] YDURYDQFL V SRVHEQLPL SRWUHEDPL SUHNR SUDYOMLF LQ ]JRGE REUDYQDYDOD WHPH L] YVDNGDQMHJD Ã¥LYOMHQMD 9 .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH VWD SRWHNDOD QDGDOMHYDOQL WHÃ¾DM DQJOHÃ£Ã¾LQH WHU QDGDOMHYDOQL WHÃ¾DM ]QDNRYQHJD MH]LND 'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGLQR 3ROHJ UHGQLK SRSROGDQVNLK XU SUDYOMLF VH MH ELVWYHQR SRYHÃ¾DO WXGL GRSROGDQVNL RELVN VNXSLQ L] YUWFHY LQ Ã£RO ]ODVWL Y .-0 LQ .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH NDU MH SRVOHGLFD QDÃ¾UWQHJD LQWHQ]LYQHMÃ£HJD VWLND ] XVWDQRYDPL =HOR GREUR MH ELO RELVNDQ GRJRGHN 6NRN SR NQMLJR SUHG .QMLÃ¥QLFR -DUÃ£H QD NDWHUHP VR VL RWURFL L] VNXSLQ EOLÃ¥QMHJD YUWFD VNXSDM ] Y]JRMLWHOMLFDPL Y Ã£SRUWQHP GXKX SUL]DGHYDOL ]D Ã¾LP EROMÃ£L VNRN LQ SULGRELWHY NQMLÃ¥QH QDJUDGH ]D VNXSLQR 9 SROHWQHP Ã¾DVX VPR SUDYOMLFH SULSRYHGRYDOL QD SURVWHP Y /DELULQWX XPHWQRVWL QD )XÃ¥LQDK 9 .-0 VPR RUJDQL]LUDOL Ã£DKRYVNH GHODYQLFH ]D RWURNH NL Ã¥H LPDMR RVQRYQR ]QDQMH Ã£DKD Y MXQLMX WXGL HQRWHGHQVNL WHÃ¾DM ]D XGHOHÃ¥HQFH NL VR Y .2Ã¤ Ã¥H RELVNRYDOL ]DÃ¾HWQL WHÃ¾DM 9 .QMLÃ¥QLFL 3ROMH VR SRWHNDOL SRJRYRUL Y QHPÃ£NHP MH]LNX ]D XÃ¾HQFH L]ELUQHJD SUHGPHWD QHPÃ£Ã¾LQD QD 2Ã¢ 3ROMH NRW SULSUDYD QD WHNPRYDQMH L] QHPÃ£NHJD MH]LND 9HÃ¾MH RG QDÃ¾UWRYDQHJD MH ELOR Ã£WHYLOR L]REUDÃ¥HYDOQLK LQ XVWYDUMDOQLK GHODYQLF ]ODVWL Y .QMLÃ¥QLFL -DUÃ£H 9 .QMLÃ¥QLFL 3ROMH MH ELO L]YHGHQ FLNHO SHWLK EUH]SODÃ¾QLK OXWNDUVNLK GHODYQLF SRG YRGVWYRP ]DSRVOHQH L] 0./ 1D SULUHGLWYL 0DUDWRQ SRH]LMH Y .QMLÃ¥QLFL =DGYRU VR RWURFL SRG YRGVWYRP SHVQLND SLVDOL ODVWQR SRH]LMR 9 .QMLÃ¥QLFL -DUÃ£H MH SRWHNDOD RWURÃ£ND ILOPVND Ã£ROD

9 RNYLUX SURMHNWD 8ä8 ± %HUHPR LQ SLãHPR VNXSDM NL JD L]YDMDWD $QGUDJRãNL FHQWHU LQ -DYQL ]DYRG &HQH âWXSDU MH .QMLåQLFR 3ROMH RELVNDOD VNXSLQD RWURN SUYH WULDGH V VWDUãL 9 .-0 VR RWURFL L] 9UWFD 2WRQD äXSDQþLþD SULSUDYLOL UD]VWDYR L]GHONRY LQ IRWRJUDILM VRGHORYDQMD V KUYDãNLP YUWFHP Y RNYLUX SURMHNWD 3RPDKDMPR Y VYHW 9 OHWX VPR Y RNYLUX SURMHNWD QDãH REPRþQH HQRWH %RGL VYHWORED L]YHGOL VNXSQR GYDMVHW SULUHGLWHY ]D RWURNH QD WHPR VYHWOREH

.QMLåQLFD 2WRQD äXSDQþLþD 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL 2GSLV JUDGLYD VNXSQR HQRW JUDGLYD 9 YH]DYR VPR SRVODOL L]YRGRY NQMLJ SUHYH]DQLK MH ELOR NQMLJ 8VSHãQR VPR L]YDMDOL DQWLNYDUQR SURGDMR JUDGLYD 1DGDOMXMHPR ] UD]YLMDQMHP 3ODQLQVNHJD NRWLþND LQ ]ELUNH JUDGLYD V SODQLQVNR WHPDWLNR 2G XSRUDEQLNRY VPR SUHMHOL HQRW GDURY JUDGLYD *UDGLYR VPR SRGDULOL ãWHYLOQLP NQMLåQLFDP LQVWLWXFLMDP LQ ]DYRGRP VNXSDM HQRW JUDGLYD 2E WUHK YHOLNLK OHWQLK DNFLMDK SRGDUMDQMD NQMLJ LQ RVWDOHJD JUDGLYD IHEUXDU DSULO VYHWRYQL GDQ NQMLJH LQ QRYHPEHU GDQ VORYHQVNLK VSORãQLK NQMLåQLF VPR SRGDULOL XSRUDEQLNRP NDU Y JODYQHP RGSLVDQLK NQMLJ 6RGHORYDQMH SUL RGSUWMX VORYHQVNHJD NRWLþND Y NQMLåQLFL ,O ƜWDLW XQH IRLV %LOR MH QHNRþ Y /XNVHPEXUJX =EUDOL VPR L] GDURY LQ UH]HUYQH ]DORJH 0./ SD WXGL L] QDPHQVNH GRQDFLMH ]DORåEH .8' SUHNR NQMLJ ]D RWURNH VWDUH RG GR OHW 6ORYHQVNL RWURFL Y /XNVHPEXUJX LPDMR WDNR GRVWRS GR NYDOLWHWQLK VORYHQVNLK NQMLJ âDKRYVNL NRWLþHN LQ ãDKRYVNR ]ELUNR VPR SUHVHOLOL L] VWURNRYQHJD RGGHOND Y 0HGLDWHNR LQ QDEDYLOL XVWUH]QL LQYHQWDU 1RYD ORNDFLMD MH SULPHUQHMãD ]D GUXåHQMH ãDKLVWRY YVHK JHQHUDFLM ,VWRþDVQR MH ELOR L]YHGHQLK QHNDM SUHPLNRY ãWXGLMVNLK PHVW Y 0HGLDWHNL V þLPHU VPR GRVHJOL EROMãL L]NRULVWHN SURVWRUD 6WULSRWHNR LQ ]ELUNR QRWQHJD JUDGLYD VPR UD]ãLULOL LQ RGVWUDQLOL QHXVWUH]QH UHJDOH ] QRYLPL ,QYHQWXUD JUDGLYD Y .2ä MH ELOD RSUDYOMHQD Y WUHK ORþHQLK WHUPLQLK Y RWURãNR PODGLQVNHP RGGHONX Y 0HGLDWHNL LQ QD OHSRVORYQHP WHU VWURNRYQHP RGGHONX .QMLåQLFD MH Y þDVX LQYHQWXUH GHORYDOD ]DSUOL VPR VDPR RGGHOHN Y NDWHUHP MH SRWHNDOD LQYHQWXUD ,QYHQWXUD QD SRVDPH]QHP RGGHONX MH WUDMDOD GREUD GYD GQHYD 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH %UDOQL NURJ SRWHND åH VHGPR VH]RQR FLOMQD SRSXODFLMD VR VWDUHMãL &LOM MH VSRGEXMDQMH PHGJHQHUDFLMVNHJD EUDQMD 1D YVDNHP VUHþDQMX SUHGVWDYLPR SR WUL RWURãNH PODGLQVNH LQ WUL NQMLJH ]D RGUDVOH 1D RVPLK VUHþDQMLK VPR SUHGVWDYLOL RNURJ QDVORYRY NQMLJ $QJOHãNL EUDOQL NURåHN SRWHND HQNUDW PHVHþQR %HUHP WRUHM PLVOLP SRJRYRUL RE NQMLJDK 8GHOHåHQFL VR VH SRJRYDUMDOL R UD]OLþQLK åLYOMHQMVNLK YSUDãDQMLK QD GHVHW VUHþDQMLK 6NXSQR MH ELOR XGHOHåHQFHY 7L ]DSOHWHQL RGQRVL MH QRYD EUDOQD VNXSLQD NL MH ]DþHOD GHORYDWL Y RNYLUX L]REUDåHYDQMD ]D YRGLWHOMH EUDOQLK VNXSLQ 'YHK VUHþDQM VH MH XGHOHåLOR VNXSQR XSRUDEQLNRY =GUDYVWYHQL NRWLþHN Y VRGHORYDQMX ] 0HGLFLQVNR IDNXOWHWR VPR QDGDOMHYDOL V SUHYHQWLYQLPL DNFLMDPL PHUMHQMD NUYQHJD SULWLVND LQ JOXNR]H Y NUYL ]D XSRUDEQLNH DNFLM PHUMHQMD NL VH MLK MH XGHOHåLOR RELVNRYDOFHY XGHOHåHQFHY MH LPHOR GREUH L]YLGH VUHGQMH LQ VODEH 6 VOHGQMLPL VH MH ERGRþD ]GUDYQLFD SRJRYRULOD R EROM ]GUDYHP QDþLQX åLYOMHQMD LQ MLP SULSRURþLOD RELVN ]GUDYQLND 8SRUDEQLNL VR GREUR VSUHMHOL SUHYHQWLYQR DNFLMR L] NDWHUH MH QDVWDO VORJDQ ª=GUDY XSRUDEQLN NQMLåQLFH GROJROHWQL XSRUDEQLN© 3ULSUDYLOL VPR ãH VWURNRYQLK SUHGDYDQM V SRGURþMD ]GUDYMD SUHKUDQH JLEDQMD DOWHUQDWLYQH PHGLFLQH LQ GXãHYQHJD ]GUDYMD GYH ILOPVNL SURMHNFLML V SRJRYRURP WUL SUHGVWDYLWYH NQMLJ V SRGURþMD ]GUDYMD IRWRJUDIVNR UD]VWDYR WHU ãWLULQDMVW WHPDWVNLK UD]VWDY JUDGLYD 5D]VWDYH QD VWURNRYQHP RGGHONX WHPDWVNLK UD]VWDY NQMLåQLþQHJD JUDGLYD RG WHJD HQR YHþMR UD]VWDYR 7UXEDU ] ]ORåHQNR LQ ELEOLRJUDILMR JUDGLYD 5D]VWDYR JUDGLYD QD WHPR ,]XPRY ]ODWH GREH LVODPVNH FLYLOL]DFLMH VPR SULSUDYLOL Y]SRUHGQR ] PHGQDURGQR UD]VWDYR QD *5 3RVHEHM VPR SUHGVWDYLOL RGOLþQR ]ELUNR +LãH VYHWRY GUXãWYD +XPDQLWDV 3URMHNW 3HVHP WHGQD YVDNLK GQL QD RJODVQL GHVNL REMDYLPR SHVHP VORYHQVNHJD DYWRUMD L] SURGXNFLMH Y OHWX

6NXSQR MH ELOR Y .2Ã¤ UD]OLÃ¾QLK LQ NYDOLWHWQLK SULUHGLWHY NL VR ]HOR GREUR RELVNDQH (QD QDMEROM RGPHYQLK MH ELOD RWYRULWHY 7HGQD NLWDMVNH NXOWXUH ] JODVEHQLP SURJUDPRP LQ UD]VWDYR R .LWDMVNL Ã¢DQJKDM VOHGL VYRMLP VDQMDP 9 .2Ã¤ L EHVHGH QDGDOMHYDOL VPR FLNHO VUHÃ¾DQM Y .2Ã¤ L EHVHGH (QR EROM RGPHYQLK SUHGDYDQM MH ELOR 6NULYQRVW SLVDYH JUDIRORJLMD ]D YVDNRJDU ,]SHOMDOL VPR SHW NRQFHUWRY ,]SRVWDYLWL YHOMD NRQFHUW VNXSLQH -H]GHFL Ã£NUODWQH NDGXOMH NL VR L]YDMDOL SUHYHGHQH VNODGEH DPHULÃ£NH VNXSLQH *UDWHIXO 'HDG LQ NRQFHUW NYDUWHWD 0DVFDUD NL MH VYRMHYUVWHQ VORYHQVNL JODVEHQL IHQRPHQ SUL L]YDMDQMX OMXGVNH JODVEH ODWLQVNHJD JRYRUQHJD SRGURÃ¾MD NRW VWD IDGR LQ WDQJR 2PHQLWL YHOMD YHÃ¾ PHQWRUVWHY Y OHWX RE XYDMDQMX Ã£WXGHQWRY DOL GHODYFHY L] '.' SD WXGL SUDNWLNDQWRY 6DPRVWRMQL SRSRWQLN Y OHWX MH ELOD ]ELUND RERJDWHQD ] QRYLPL NQMLJDPL ,] JUDGLYD WH ]ELUNH MH ELOD SRVWDYOMHQD UD]VWDYD QDMEROM ]DQLPLYLK NQMLJ QD )HVWLYDOX SRSRWQLÃ£NHJD QRYLQDUVWYD RG QRYHPEUD 9 .QMLÃ¥QLFL 3ROMDQH SD VWD ELOL L] IRQGD 6DPRVWRMQHJD SRSRWQLND SRVWDYOMHQL GYH UD]VWDYL 9 Ã¾DVX .LWDMVNHJD WHGQD MH 6DPRVWRMQL SRSRWQLN SRVWDYLO VYRM SDQR QD WHPR .LWDMVNH 6RGHORYDQMH V .LEHUSLSR Y SUYL SRORYLFL OHWD VPR Ã£H LPHOL VRGHORYDQMH Y SURVWRULK .2Ã¤ Y GUXJL SRORYLFL OHWD SD VH MH .LEHUSLSD SUHVHOLOD Y VYRMH QRYH SURVWRUH V Ã¾LPHU MH VRGHORYDQMH SUHQHKDOR .DP SD NDP" MH UD]VWDYD SRSRWQLÃ£NLK IRWRJUDILM ] XWULQNL SRSRWQLNRY 3RVDPH]QH IRWRJUDILMH VR QD RJOHG WUL PHVHFH QD VWURNRYQHP RGGHONX QHSRVUHGQR SUL SRSRWQLÃ£NLK YRGQLNLK 9 OHWX VPR LPHOL WUL UD]VWDYH Ã¢NRWVND ,QGRQH]LMD LQ 6ORYHQLMD )RWRJUDIVNL QDWHÃ¾DM =HOHQR PHVWR VH MH ]DÃ¾HO NRQHF OHWD GR 1DPHQ QDWHÃ¾DMD MH ]EUDWL QDERU IRWRJUDILM NL SULND]XMHMR RNROMVNH HOHPHQWH NL VR SULSRPRJOL N L]ERUX /MXEOMDQH ]D =HOHQR SUHVWROQLFR (YURSH 3RVWDYOMHQLK MH ELOR UD]VWDY Y 0HGLDWHNL RG IRWRJUDILM GR QDMUD]OLÃ¾QHMÃ£LK ILOPRY PHG QMLPL WXGL QDSRYHG 'UXJH JRGEH 9 .QMLÃ¥QLFL 1RYH 3ROMDQH MH ELOR L]SHOMDQLK SHW ILOPVNLK SURMHNFLM PODGLQVNLK ILOPRY LQ ]QDQVWYHQH IDQWDVWLNH WHU UD]VWDYD NQMLJ R LJUDK 6SRURÃ¾LOD XSRUDEQLNRY 3UHMHOL VPR VSRURÃ¾LO GRSLVRY UHNODPDFLM LQ QDQMH WXGL RGJRYRULOL

'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH ,]YDMDPR XUH SUDYOMLF WXGL Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX L]REUDÃ¥HYDOQH LQ XVWYDUMDOQH GHODYQLFH 9 Ã¾DVX MHVHQVNLK SRÃ¾LWQLF VPR RUJDQL]LUDOL GHODYQLFL DQLPLUDQHJD ILOPD R KLÃ£QLK OMXEOMHQÃ¾NLK LQ GHODYQLFR ]DEDYQH PDWHPDWLNH 1DGDOMHYDOL VPR V WHÃ¾DMHP Ã£DKD ]D ]DÃ¾HWQLNH LQ WHÃ¾DMHP PDWHPDWLNH 1D 3UDYOMLÃ¾QLK JLEDOQLFDK VPR ]JRGEH GRÃ¥LYHOL ] JLEDQMHP SUDYOMLÃ¾QR MRJR *LEDOQLFH VR QDPHQMHQH RWURNRP LQ RGUDVOLP =D QDMDYOMHQH VNXSLQH VPR L]YHGOL 7UHVHQMH ]ODWLK KUXÃ£N Â± ELEOLRSHGDJRÃ£ND REOLND SRJRYRUD R QDMEROMÃ£LK PODGLQVNLK NQMLJDK SUHMHPQLFDK ]QDND NDNRYRVWL ]ODWD KUXÃ£ND LQ EUDQMX 9 ]DÃ¾HWNX OHWD VPR VRGHORYDOL QD IHVWLYDOX %REUL V SULSRYHGRYDQMHP SUDYOMLF Y 7UXEDUMHYL KLÃ£L OLWHUDWXUH 9 WRSOHMÃ£LK PHVHFLK VPR L]YDMDOL /LWHUDUQH VSUHKRGH SR /MXEOMDQL *UH ]D SUHGVWDYLWHY L]EUDQLK SRJODYLM L] OLWHUDUQH LQ NXOWXUQH ]JRGRYLQH QD L]EUDQL SRWL SR 6WDUL /MXEOMDQL 3RVWDYLOL VPR QHNDM YHÃ¾MLK UD]VWDY LOXVWUDFLMH L] DQLPLUDQHJD ILOPD &LSHUFRSHU =DUMH 0HQDUW 3UD]QLN Ã½HEHOLFH 0DWHPDWLND Y XPHWQRVWL LQ YHÃ¾ PDQMÃ£LK UD]VWDY QDPHQMHQLK SURPRFLML JUDGLYD 1D RGGHONX MH VNR]L FHOR OHWR SULVRWQD UD]VWDYD NQMLJ ]ODWH KUXÃ£NH NL MH WXGL L]SRVRMHYDOQD = QMR VSRGEXMDPR SUL EUDOFLK L]SRVRMR RGOLÃ¾QLK RWURÃ£NLK LQ PODGLQVNLK NQMLJ LQ SURPRYLUDPR Âª]ODWH KUXÃ£NHÂ© 1DGDOMHYDOL VPR ] UD]VWDYDPL 0RMD QDMOMXEÃ£D NQMLJD 7RNUDW VPR SUHGVWDYOMDOL L]ERUH VORYHQVNLK PODGLQVNLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUN 'HOR 2GGHOND ]D RWURNH LQ PODGLQR .2Ã¤ VH WHVQR SRYH]XMH LQ GRSROQMXMH ] GHORP 3LRQLUVNH &0.. VDM VH SURMHNWL 3LRQLUVNH XGHMDQMDMR LQ UHDOL]LUDMR SUDY QD RGGHONX .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL 3RSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD MH ELO L]YHGHQ Y .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD LQ .QMLÃ¥QLFL 3RGSHÃ¾ 9 OHWX VPR Y FHOL PUHÃ¥L 2( .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF Y RWURÃ£NLK RGGHONLK ]DNOMXÃ¾LOL V SRVWDYLWYLMR VNXSLQH 60 IDQWDVWLND LQ QDGDOMXMHPR V VNXSLQR 60 UHVQLÃ¾QRVW =DNOMXÃ¾LOL VPR V NRGLUDQMHP OHSRVORYMD ]D RGUDVOH ] QRYLPL NRGDPL PRUDPR RSUHPLWL Ã£H VWURNRYQHJD JUDGLYD

9]SRVWDYLOL VPR ]ELUNR 9,' YHÃ¾ML WLVN NQMLJH ]D VODERYLGQH .RQWLQXLUDQR RGSLVXMHPR JUDGLYR Y QHNDWHULK NQMLÃ¥QLFDK VH OHWQL RGSLV SULEOLÃ¥XMH SULUDVWX Y QHNDWHULK SD PRUDPR WD FLOM Ã£H GRVHÃ¾L 9 .39 VPR ]DÃ¾HOL ] XUHMDQMHP VNODGLÃ£Ã¾D RGSLVXMHPR NQMLJH NL QLVR ELOH L]SRVRMHQH YHÃ¾ NRW SHW OHW LQ NRGLUDPR JUDGLYR NL Ã£H QL XUHMHQR SR QRYHP Ã£LIUDQWX 9 VPR Y]SRVWDYLOL SUHPLÃ¾QH ]ELUNH JODVEHQLK ]JRÃ£Ã¾HQN =ELUNH VR ELOH ]DVQRYDQH QD SRGODJL DQNHWH PHG XSRUDEQLNL NL VPR MR L]YHGOL RE NRQFX OHWD ,]ERU JUDGLYD MH SULODJRMHQ Ã¥HOMDP XSRUDEQLNRY SRVDPH]QH NQMLÃ¥QLFH *UDGLYR ]D SUHPLÃ¾QH ]ELUNH MH IRQG JODVEHQLK ]JRÃ£Ã¾HQN .39 NL LPD GRNDM REVHÃ¥QR ]ELUNR WXGL QHNROLNR VWDUHMÃ£HJD JUDGLYD 2E VHVWDYL SUHPLÃ¾QH ]ELUNH JUDGLYR ]DÃ¾DVQR SUHXVPHULPR Y GUXJR NQMLÃ¥QLFR NDU RPRJRÃ¾D QHPRWHQR L]SRVRMR JUDGLYD 6 SUHPLÃ¾QLPL ]ELUNDPL GRGDWQR DNWLYLUDPR JUDGLYR NL EL VLFHU RVWDOR YHÃ¾LQRPD QHL]SRVRMHQR Y PDQMÃ£LK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK SD MH SRÃ¥HOR NDU QHNDM ]DQLPDQMD =D DNWXDOL]DFLMR JUDGLYD VNUELPR SUHGYVHP ] UD]VWDYDPL NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD NL MLK SULSUDYOMDPR Y YHÃ¾LQL NQMLÃ¥QLF *UH ]D WHPDWVNH UD]VWDYH NQMLJ R] RVWDOHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V NDWHULPL VH VSRPQLPR Ã£WHYLOQLK REOHWQLF SRPHPEQLK OLWHUDWRY SULSUDYOMDPR SD MLK WXGL Y RNYLUX WHPDWVNLK VNORSRY LQ SURMHNWRY 0./ $NWLYDFLMR VWDUHMÃ£HJD D NDNRYRVWQHJD OHSRVORYMD Ã¥HOLPR SRYHÃ¾DWL WXGL V SURMHNWRP 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX 9 OHWX VPR ELOL ]HOR XVSHÃ£QL 3URMHNW MH OHWRV SUYLÃ¾ SRWHNDO Y YVHK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 2( .39 LQ ]D YVH VWDURVWQH VNXSLQH 1D 2GGHONX ]D ILOP LQ JODVER Y .39 VPR SRVWDYLOL QD RJOHG WHPDWVNH UD]VWDYH -RH &RFNHU 2VNDUML L]ERU ILOPRY QDJUDMHQLK ] RVNDUMHP Y NDWHJRULML QDMEROMÃ£L ILOP LQ )LOPVNL SRUWUHWL -XJRVODYLMH ] L]ERURP ILOPRY V SRGURÃ¾MD QHNGDQMH 6)5- LQ GUÃ¥DY QDVOHGQLF UD]HQ 6ORYHQLMH 9 .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN VPR PHVHÃ¾QR SULSUDYOMDOL EUDOQH VH]QDPH QD GRORÃ¾HQR WHPR Y RNYLUX OLWHUDUQLK VUHÃ¾DQM ]%L5$/&, ]JRGE NL VR ELOL QD YROMR WXGL RVWDOLP XSRUDEQLNRP 'HOR EXNYDUQH VWD Y OHWX ]D]QDPRYDOD QH]PDQMÃ£DQ SULOLY NQMLÃ¥QLK GDURY LQ LQWHQ]LYHQ RGSLV NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y YHÃ¾LQL NQMLÃ¥QLF *UDGLYR VPR SRQXMDOL Y DQWLNYDUQL QDNXS SUHFHMÃ£QMR NROLÃ¾LQR SD VPR XSRUDEQLNRP WXGL SRGDULOL 7XGL OHWRV VPR L]YHGOL SROHWQR DNFLMR SRVSHÃ£HQH RGSURGDMH DQWLNYDUQHJD JUDGLYD SR VLVWHPX Âª NQMLJL ]D HYURÂ© WRNUDW ] QRYR SRVWDYLWYLMR YUWOMLYR VWRMDOR QRYR OLNRYQR SRGRER LQ QRYLP VORJDQRP Y ]QDPHQMX 3 Âª3UHEUVNDM 3LVDQR 3ROHWQR 3RQXGER 3RG 3UHÃ¥LKRYR 3DOPR 3UHVHQHWL VH 3ULYRÃ£Ã¾L VL 3UHEHUL NQMLJL ]D Â¼ Â© 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH 9 OHWX VPR EUDOQR VNXSLQR 2Ã¾DUOMLYR VNXSLQVNR EUDQMH SUHLPHQRYDOL Y 7R RÃ¾DUOMLYR EUDQMH YVHELQVNR SD GHMDYQRVWL QLVPR VSUHPLQMDOL 1DGDOMHYDOL VPR V WHPDWVNR REUDYQDYR NQMLJ LQ V SUHELUDQMHP NQMLJ R ]QDQLK RVHEQRVWLK 9 2( .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF GHOXMHMR Ã£H GUXJH EUDOQH VNXSLQH ]D SURPRFLMR EUDQMD ,]SRVWDYOMDPR QRYR LPHQRYDQR .QMLJD VSUHJRYRUL NL MH QDPHQMHQD OLWHUDUQR NULWLÃ¾QL DQDOL]L OHSRVORYMD LQ SRWHND Y SDUWQHUVWYX ] OLWHUDUQLP GUXÃ£WYRP 3ROLFH 'XERYH WHU YHGQR EROM SUHSR]QDYQR VNXSLQR ]%L5$/&, ]JRGE Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN Ã¤H XYHOMDYOMHQL EUDOQL VNXSLQL Y .QMLÃ¥QLFL *UED LQ .QMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD VWD Ã£H YHGQR ]HOR GREUR RELVNDQL VDM RELVNRYDOFL FHQLMR PRÃ¥QRVW L]PHQMDYH RVHEQLK PQHQM RE SRVDPH]QL NQMLJL =HOR SRPHPEHQ GHO GHMDYQRVWL .QMLÃ¥QLFH 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF SUHGVWDYOMDMR IRWRJUDIVNH VOLNDUVNH LQ NLSDUVNH UD]VWDYH 3RVHEQR PHVWR VL ]DVOXÃ¥LWD UD]VWDYD 0LJUDFLMH NL MH QDVWDOD Y VRGHORYDQMX ] ]DYRGRP $SLV LQ UD]VWDYD 9VDN RWURN MH XPHWQLN 5D]VWDYQD GHMDYQRVW MH ]HOR UD]YLWD WXGL Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD .QMLÃ¥QLFL ,J LQ .QMLÃ¥QLFL )UDQD /HYVWLND Y 9HOLNLK /DÃ£Ã¾DK NMHU SD MH SRXGDUHN QD GRPR]QDQVWYX VDM SUHGVWDYOMDPR SUHWHÃ¥QR XPHWQLÃ£ND GHOD ORNDOQLK XVWYDUMDOFHY ,]YDMDOL VPR WXGL XVWYDUMDOQH GHODYQLFH ]D RGUDVOH VDM MH ELOR ]DQMH YHOLNR ]DQLPDQMH 8GHOHÃ¥LOL VR VH MLK ODKNR Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN .QMLÃ¥QLFL *UED .QMLÃ¥QLFL ,J .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD LQ .QMLÃ¥QLFL 3RGSHÃ¾ ,]SRVWDYLOL EL GHODYQLFH R]LURPD WHÃ¾DMH URÃ¾QLK VSUHWQRVWL SR NDWHULK MH SRYSUDÃ£HYDQMH YHÃ¾MH NRW MH SRQXGED 0HG QMLPL QDM RPHQLPR WHÃ¾DMD NYDÃ¾NDQMD Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN LQ NQMLÃ¥QLFL 3RGSHÃ¾ WHU GHODYQLFL Ã£LYDQMD LQ NURMHQMD Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN 9 .QMLÃ¥QLFL ,J VPR Y VRGHORYDQMX ] 'UXÃ£WYRP )UDQ *RYHNDU ,J HQNUDW PHVHÃ¾QR SULUHGLOL *RYHNDUMHY YHÃ¾HU QD NDWHUHP VPR JRVWLOL OLWHUDUQD GUXÃ£WYD SHVQLNH SLVDWHOMH LQ SULSUDYOMDOL UD]VWDYH 2UJDQL]LUDOL VPR WXGL NRQYHU]DFLMVNL WHÃ¾DM $QJOHÃ£Ã¾LQD ]D YVDNGDQMR UDER Ã¢H QDSUHM SRWHNDMR %UDOQH XULFH Y 'RPX ]D VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH Y +RUMXOX RE EUDQMX LQ SRJRYRUX R NQMLJDK V NDWHULPL Ã¥HOLPR SULEOLÃ¥DWL EUDQMH LQ GREUR NQMLJR VWDUHMÃ£LP EUDOFHP SUHGYVHP SD SULVSHYDWL K NYDOLWHWQHPX SUHÃ¥LYOMDQMX Ã¥LYOMHQMD Y 'RPX ]D VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH 9 OHWX VPR Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN QDGDOMHYDOL ] 9RGHQR Ã£ROR VSRPLQD RUJDQL]LUDOL VPR WXGL WHÃ¾DM 6DP VYRM OHNWRU

6 SRGURÃ¾MD SULUHGLWYHQH GHMDYQRVWL L]SRVWDYOMDPR WXGL VWURNRYQD SUHGDYDQMD Y OHWX VR ELOD QDMEROM RGPHYQD 1XZUR] LQ 6UHGQMD $]LMD NL MH ELO SORG VRGHORYDQMD ] (NRQRPVNR IDNXOWHWR *RUH Y YRMQL SUHGDYDWHOM 0DWLMD 7XUN 5DND ODKNR R]GUDYLPR SUHGDYDWHOM 'UDÃ£NR 'LPQLN =DPROÃ¾DQH ]GUDYLOQH PRÃ¾L ]DÃ¾LPE SUHGDYDWHOMLFD 6DQMD /RQÃ¾DU LQ 9]JRMD V VSRGEXGR SUHGDYDWHOM 0DUNR -XKDQW

'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 1DMYHÃ¾ML GHOHÃ¥ ]DMHPDMR XUH SUDYOMLF LQ REVHJDMR SRSROGDQVNH XUH SUDYOMLF NL VR QDPHQMHQH RWURNRP VWDUHMÃ£LP RG Ã£WLULK OHW XUH SUDYOMLF LQ LJUH ]D RWURNH VWDUHMÃ£H RG GYHK OHW LQ XUH SUDYOMLF ]D ]DNOMXÃ¾HQH VNXSLQH RWURN Y GRSROGDQVNHP Ã¾DVX LQ ]D RWURNH UD]OLÃ¾QLK VWDURVWQLK VNXSLQ .HU PODMÃ£L RWURFL PQRJRNUDW QH PRUHMR QD SRW L] YUWFD GR NQMLÃ¥QLFH VPR MLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUNH RELVNDOH WXGL Y YUWFX 'DMPR MLP YHWUD VH MH QDYH]RYDO QD SRÃ¾DVWLWHY REOHWQLFH L]LGD NQMLJH 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D &LFLEDQ REHOHÃ¥LOL VPR JD ] XVWYDUMDOQR GHODYQLFR NMHU VPR L]GHORYDOL PRÃ¥LÃ¾ND NRSLWOMDÃ¾ND 'HODYQLFH VR SRWHNDOH WXGL Y .QMLÃ¥QLFL ,J LQ .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD ,]YHGOL VPR WXGL GYH OLWHUDUQL Ã¾DMDQNL ]D Ã£RODUMH Ã¾HWUWHJD UD]UHGD NL Ã¥H WHNRÃ¾H EHUHMR 1D Ã¾DMDQNDK VPR SUHELUDOL RGORPNH VL SRVWDYOMDOL XJDQNH GHOLOL REÃ¾XWMD WHU GRÃ¥LYHWMD EUDQMD 3RPHPEHQ GHO OLWHUDUQH Ã¾DMDQNH MH WXGL Ã¾DV NL JD RWURFL SUHÃ¥LYLMR VDPRVWRMQR Y NQMLÃ¥QLFL VL PHGVHERMQR SULSRURÃ¾DMR NQMLJH VL WXGL SRLÃ£Ã¾HMR PLUHQ NRWLÃ¾HN LQ EHUHMR *RVWLOL VPR OXWNRYQD JOHGDOLÃ£Ã¾D LQ QDVWRSH UD]OLÃ¾QLK GUXÃ£WHY 9 VRGHORYDQMX ] YUWFL VPR Y NQMLÃ¥QLFDK SRVWDYLOL WXGL UD]VWDYH LOXVWUDFLM RWURN L] ORNDOQLK YUWFHY 9 .39 VPR RUJDQL]LUDOL UHGQH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH Y GRJRYRUX ] ]XQDQMLPL L]YDMDOFL (QNUDW QD WHGHQ VPR LPHOL WHKQLÃ£NH GHODYQLFH 7(+1,. ]D RWURNH VWDUH YHÃ¾ NRW GHVHW OHW (QNUDW QD PHVHF VPR RUJDQL]LUDOL GHODYQLFH DQJOHÃ£NHJD MH]LND 9 SUYL SRORYLFL OHWD ] L]REUDÃ¥HYDOQLPL GHODYQLFDPL 'UHDP LQ (QJOLVK MHVHQL SD VPR L]REUDÃ¥HYDQMD QDGDOMHYDOL ] GHODYQLFDPL ,QRYDWLYQR XÃ¾HQMH DQJOHÃ£Ã¾LQH NL VR QDPHQMHQH RWURNRP RG Ã£HVWHJD GR GHVHWHJD OHWD =D RWURNH VWDUH YHÃ¾ NRW RVHP OHW VPR L]YHGOL SRXÃ¾QR QDUDYRVORYQR GHODYQLFR .DNR L]GHODPR KHUEDULM ,QWHUDNWLYQD SUDYOMLÃ¾QR XVWYDUMDOQR JLEDOQD GRJRGLYÃ£Ã¾LQD Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX 'UHDP LQ (QJOLVK VH L]YDMD Ã£H Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN .QMLÃ¥QLFL ,J LQ .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD 2WURFL RG GR OHWD VR VH Y .QMLÃ¥QLFL ,J HQNUDW PHVHÃ¾QR XGHOHÃ¥HYDOL SROMXGQR ]QDQVWYHQLK GHODYQLF Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX (QJOLVK 0LQG /DE 1D GHODYQLFDK VR RWURFL L]YDMDOL UD]QH SRVNXVH L] QDUDYRVORYMD LQ VH Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX SRJRYDUMDOL R UD]OLÃ¾QLK WHPDK .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL 2GSLVDOL VPR VNXSDM NQMLJL 9 NQMLÃ¥QLFDK VPR VDPL SRSUDYLOL NQMLJ Y YH]DYR ]XQDQMHPX L]YDMDOFX VPR SRVUHGRYDOL HQRW NQMLÃ¥QHJD JUDGLYD 1DÃ£L XSRUDEQLNL VR Y OHWX SRGDULOL NQMLÃ¥QLFL HQRW NQMLÃ¥QHJD JUDGLYD 5D]OLÃ¾QLP GUXÃ£WYRP LQ RUJDQL]DFLMDP VPR Y OHWX SRVUHGRYDOL VNXSDM HQRW JUDGLYD %UDOQL NURÃ¥HN NRORQLMD QD RWRNX 5DE =YH]D SULMDWHOMHY PODGLQH 0DULERU NRORQLMD 3RUHÃ¾ .DYDUQD 18. ]D )HVWLYDO %UDOQR GUXÃ£WYR GDQ Ã½6 Ã¢HQWYLG =DYRG 0,666 GHORYQL FHQWHU ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 9 OHWX VPR XVSHÃ£QR L]YDMDOL DQWLNYDUQR SURGDMR 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG VPR VH UHGQR XNYDUMDOL V NRUHNWXUDPL SURJUDPD ]D 5),' L]SRVRMR JUDGLYD LQ V SULSUDYDPL QD V NQMLJRPDWRP SRGSUWR HYLGHQFR L]SRVRMH 5HGQR VPR R 5),' VLVWHPX REYHÃ£Ã¾DOL VRGHODYFH RUJDQL]LUDOL VHVWDQNH LQ WHVWLUDOL QRYH YHU]LMH SURJUDPD ]D NQMLJRPDW 3ULSUDYLOL VPR VLJQDOL]DFLMR ]D .QMLÃ¥QLFR Ã¢HQWYLG SUHÃ£WHOL SROLFH QDSLVH SUHJOHGDOL WORULV QDÃ¾UWRYDOL R]QDNH 6LJQDOL]DFLMR VPR WXGL XVSHÃ£QR QDPHVWLOL 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND VPR ]DUDGL YHÃ¾MHJD RGSLVD SUHVWDYLOL YVH WXMHMH]LÃ¾QR OHSRVORYMH LQ YHOLN GHO OHSRVORYMD Y VORYHQVNHP MH]LNX 1D QRYR VR ELOL QDUHMHQL YVL QDSLVL QD SROLFDK 9 .QMLÃ¥QLFL *DPHOMQH VPR ]DUDGL YHÃ¾MHJD RGSLVD LQ SUHXVPHULWYH JUDGLYD Y VNODGLÃ£Ã¾H SUHVWDYLOL SR SROLFDK SULEOLÃ¥QR SRORYLFR JUDGLYD V SRGURÃ¾MD VWURNH LQ OHSRVORYMD 1D QRYR VR ELOL QDUHMHQL WXGL YVL QDSLVL QD SROLFDK 9 .QMLÃ¥QLFL 9RGLFH MH ELOR ]DUDGL YHÃ¾MHJD RGSLVD JUDGLYD SRWUHEQR L]YHVWL YHÃ¾MR UHRUJDQL]DFLMR YVHK RGGHONRY NL VR ELOL ]DUDGL VSUHPHPE 8'. YUVWLOFHY LQ VWLVNH V SURVWRURP SRPHÃ£DQL 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH /LWHUDUQH SULUHGLWYH L]SRVWDYOMDPR RGOLÃ¾QR RELVNDQR SUHGVWDYLWHY NQMLJH $OHQNH 5HEXOD LQ - 3UHEHJ 9HUD 9DVH LQ Âª3UHGQRYROHWQL NRQFHUW Y EHVHGL LQ JODVELÂ© 6HUJHMD )HUUDULMD 1RYHPEUD VPR SULÃ¾HOL V VUHÃ¾DQML Y RNYLUX QRYH EUDOQH VNXSLQH Âª5D]SOHWDQMH ]JRGEÂ© NL MR YRGL VRGHODYND

6WURNRYQD SUHGDYDQMD RUJDQL]LUDOL VPR YHÃ¾ SUHGDYDQM V SROMXGQR LQ VWURNRYQR WHPDWLNR GHO Y SRYH]DYL V WHPDWVNLPD VNORSRPD 0./ DUKLWHNWXUH LQ HYURSVNHJD OHWD ]D UD]YRM 9 SUYL SRORYLFL OHWD VPR QDGDOMHYDOL V FLNORP SUHGDYDQM QD WHPR ILOPVNH ]JRGRYLQH LQ WHRULMH Âª7DP NMHU MH GRPD ILOPÂ© Y GUXJL SRORYLFL OHWD SD VH MH SULÃ¾HO QRYL FLNHO SRVYHÃ¾HQ WHRULML WHOHYL]LMH Âª7DP NMHU VWD GRPD WHOHYL]LMD LQ ILOPÂ© 1DGDOMHYDOL VPR V FLNORP SUHGDYDQM Âª6UHÃ¾DQMD RE KXPDQLVWLNLÂ© QD NDWHULK MH SUHGDYDWHOM REUDYQDYDO ILOR]RIVNH WHPH ]DQLPLYH ]D GDQDÃ£QML Ã¾DV 3RWRSLVQD SUHGDYDQMD L]SRVWDYLPR SUHGDYDQML 6HYHUQD ,QGLMD LQ 1HRGNULWD .LWDMVND 6YHW PHG QDPL 5D]VWDYH VNXÃ£DOL VPR ]DMHWL Ã¾LP Ã£LUÃ£L VSHNWHU OLNRYQLK IRWRJUDIVNLK LQ REOLNRYDOVNLK UD]VWDY WHU UD]VWDYOMDWL WDNR SURIHVLRQDOQH NRW DPDWHUVNH XVWYDUMDOFH 9 RNYLUX WHPDWVNHJD VNORSD DUKLWHNWXUD VPR JRVWLOL UD]VWDYR =DYRGD ]D NXOWXUQR GHGLÃ£Ã¾LQR 6ORYHQLMH Âª9UWQD DUKLWHNWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD 6ORYHQLMHÂ© Y VRGHORYDQMX ] 0HGQDURGQLP JUDILÃ¾QLP FHQWURP 0*/& VPR SRVWDYLOL UD]VWDYR JUDILN %LHQDOH L] ORQÃ¾ND QD NDWHUL VR ELOD UD]VWDYOMHQD GHOD QHNDWHULK QDMSRPHPEQHMÃ£LK VRGREQLK VORYHQVNLK JUDILÃ¾QLK XVWYDUMDOFHY ,]SRVWDYOMDPR SURMHNFLMH GRNXPHQWDUQLK LQ LJUDQLK NLWDMVNLK ILOPRY Y RNYLUX SURMHNWD 6YHW PHG QDPL *ODVEHQH SULUHGLWYH L]SRVWDYOMDPR JODVEHQL QDVWRS NDQWDYWRULFH (ULNH .UDOM 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH QDMYHÃ¾ GHODYQLF MH RUJDQL]LUDOD %RU]D ]QDQMD 9 VRGHORYDQMX ] 0HGJHQHUDFLMVNLP GUXÃ£WYRP 7URPRVWRYMH VPR RUJDQL]LUDOL 6NXSLQR VWDULK OMXGL ]D VDPRSRPRÃ¾ NL VH VHVWDMD [ WHGHQVNR YRGL MR ]XQDQMD VRGHODYND 1DGDOMHYDO VH MH WHÃ¾DM NLWDMÃ£Ã¾LQH LQ WHÃ¾DM NRQYHU]DFLMH Y QHPÃ£NHP MH]LNX ]D PODGH 0HMH PRMHJD MH]LND VR PHMH PRMHJD VYHWD 2UJDQL]LUDOL VPR GYH ]DQLPLYL VOLNDUVNL L]REUDÃ¥HYDOQL GHODYQLFL Âª6OLNDQMH V SHVNRPÂ© LQ Âª.LWDMVNR NODVLÃ¾QR VOLNDUVWYRÂ© Y VRGHORYDQMX V .RQIXFLMHYLP LQÃ£WLWXWRP 6YHW PHG QDPL (NR WHGHQ Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG VH RGYLMD YVDN PHVHF YHÃ¾ Y SRJODYMX 3URMHNWL 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG VPR SULSUDYLOL WUL OLWHUDUQH YHÃ¾HUH OMXELWHOMVNLK SHVQLNRY Y VRGHORYDQMX ] %ODÃ¥ 3RWRÃ¾QLNRYR Ã¾LWDOQLFR 1RYHPEUD VPR SULÃ¾HOL V VUHÃ¾DQML Y RNYLUX EUDOQH VNXSLQH Âª5D]SOHWDQMH ]JRGEÂ© NL MR YRGL VRGHODYND 9 .QMLÃ¥QLFL 9RGLFH VPR SULSUDYLOL REVHÃ¥QHMÃ£R UD]VWDYR 3OHPLÃ£NH URGELQH Y Ã¢LQNRYHP WXUQX 2WYRULWHY MH ELOD L]YHGHQD Y RNYLUX REÃ¾LQVNHJD SUD]QLND LQ Y VRGHORYDQMX V NXOWXUQLP GUXÃ£WYRP Ã¢LQNRY 7XUQ

'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 9 OHWX VPR Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND LPHOL EDUYLWR SDOHWR UHGQLK PHVHÃ¾QLK GHMDYQRVWL ]D RWURNH 6 WHP VPR GRVHJOL GD ODKNR SRYDELPR Y NQMLÃ¥QLFR QD SULUHGLWHY SUDY YVH VWDURVWQH VNXSLQH RWURN RG GUXJHJD GR SHWQDMVWHJD OHWD VWDURVWL /XWNRYQH LJULFH ]D PDOÃ¾NH VR QDPHQMHQH RWURNRP RG GUXJHJD OHWD GDOMH 6RGHOXMHPR ] ZDOGRUIVNLP YUWFHP 0DYULFD NL QDP [ PHVHÃ¾QR ]DLJUDMR HQRVWDYQR OXWNRYQR LJULFR 2ELVN MH ]HOR YHOLN VDM SRQXGEH ]D WDNR PDMKQH RWURNH QL YHOLNR 2ELVNRYDOFL SULKDMDMR WXGL L] GUXJLK SUHGHORY PHVWD 9]JRMQLFH VPR XYHGOL RNWREUD LQ SRWHNDMR NUDW PHVHÃ¾QR *UH ]D L]REUDÃ¥HYDOQR SRJRYRUQH GHODYQLFH ]D RWURNH RG WUHWMHJD GR Ã£HVWHJD OHWD VWDURVWL 2WURFL VSR]QDYDMR NDM VR SUDYLOD QDYDGH LQ GROÃ¥QRVWL =DNDM YHOMDMR Y GUXÃ¥EL LQ SRVDPH]QL GUXÃ¥LQL GRORÃ¾HQD SUDYLOD 9VH VNXSDM MH SRGNUHSOMHQR VNR]L SRXÃ¾QR SUDYOMLFR NL RGSUH SRJRYRU 2ELVN QD 8UDK SUDYOMLF MH L] OHWD Y OHWR YHÃ¾ML 1D SRVDPH]QR SUDYOMLFR MH SULKDMDOR WXGL SR YHÃ¾ NRW RWURN WDNR GD MR MH ELOR WHÃ¥NR NYDOLWHWQR L]YHVWL =DWR VPR VH Y OHWX RGORÃ¾LOL GD GRGDPR Ã£H HQ WHGHQVNL WHUPLQ LVWD SUDYOMLFD LVWL SUDYOMLÃ¾DU %HUHPR V 7DÃ¾NDPL 9 VRGHORYDQMX ] 'UXÃ£WYRP 7DÃ¾NH SRPDJDÃ¾NH 9 NQMLÃ¥QLFR SULGHMR Ã¥LYL WHUDSHYWVNL SVL L]Ã£RODQL ]D WHUDSHYWVNL SURJUDP 5 ( $ ' 5HDGLQJ (GXFDWLRQ $VVLVWHQFH 'RJV 2WURFL WHP NXÃ¥NRP EHUHMR SUDYOMLFH LQ ]JRGELFH 'HMDYQRVW MH Ã£H SRVHEHM NRULVWQD ]D RWURNH NL LPDMR NDNUÃ£QHNROL WHÃ¥DYH ] EUDQMHP =DQLPDQMH MH RJURPQR LQ RWURFL Ã¾DNDMR ODKNR WXGL YHÃ¾ PHVHFHY GD SULGHMR QD YUVWR .LQRORÃ£NH XULFH VR Ã¥H GREUR YSHOMDQH LQ GRSROQLOR QDÃ£L ERJDWL SRQXGEL Y QDÃ£HP .LQRORÃ£NHP NRWLÃ¾NX 2WURFL VH VH]QDQLMR V NLQRORJLMR LQ NLQRORÃ£NR NXOWXUR .LQRORJLQMD NL YRGL GHODYQLFR YHGQR WXGL RGJRYDUMD QD SRVWDYOMHQD NLQRORÃ£ND YSUDÃ£DQMD NL ]DQLPDMR RWURNH 1RYRVW OHWRÃ£QMH MHVHQL MH SRSHVWULWHY .LQRORÃ£NLK XULF ] Ã¥LYLP NXÃ¥NRP 2NQR .LWDMVNH Â± MH SRVHEQD ]ELUND NQMLJ Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND NL SUHGVWDYOMD .LWDMVNR LQ QMHQR NXOWXUR 9 GHODYQLFDK .LWDMÃ£Ã¾LQD ]D RWURNH VH RWURFL SUYLÃ¾ VUHÃ¾DMR V SLVPHQNDPL LQ IRQHWLNR NLWDMVNHJD MH]LND

1DXÃ¾LMR VH QHNDM EHVHG VSR]QDYDMR RELÃ¾DMH LQ QDYDGH WHU Ã¥LYOMHQMH 'HODYQLFR YRGL QDÃ£D ELEOLRWHNDUND GLSORPLUDQD VLQRORJLQMD NUDW PHVHÃ¾QR ,WDOLMDQÃ£Ã¾LQD ]D RWURNH 2WURFL VR VH QD ]DEDYHQ QDÃ¾LQ QDXÃ¾LOL QHNDM RVQRY LWDOLMDQVNHJD MH]LND RWURÃ£NH SHVPLFH LQ QMLKRYH LJULFH 'HODYQLFR MH YRGLOD QDÃ£D ELEOLRWHNDUND 9VDN PHVHF SRWHNDMR GREUR XWHÃ¾HQH XVWYDUMDOQH GHODYQLFH NL MLK YRGLPR NQMLÃ¥QLÃ¾DUNH 3ROHJ WHK MH VHSWHPEUD 'UXÃ£WYR *80% L]YHGOR HNR XVWYDUMDOQH GHODYQLFH 9UWDYNH *LEOMLYH OXWNH LQ 9HWUQLFH Âª1DMVW Â± PHQL VH GRJDMD SXEHUWHWDÂ© MH SRJRYRUQD GHODYQLFD QDPHQMHQD QDMVWQLNRP PHG LQ OHWRP VWDURVWL 0ODGL VH SRG VWURNRYQLP YRGVWYRP DYWRULFH NQMLJH Âª6DM VPR SXQFHÂ© SRJRYDUMDMR R WHPDK SRYH]DQLK ] REGREMHP RGUDÃ£Ã¾DQMD 6RGHORYDOL VPR ] 'UXÃ£WYRP ]D UD]YRM WHKQLÃ¾QHJD L]REUDÃ¥HYDQMD '57, NL VR SUL QDV L]YHGOL WUL L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH 1DUHGL VYRMHJD URERWD Ã½XGRYLWL VYHW PDJQHWL]PD LQ =DEDYQD HOHNWURQLND 'HODYQLFH ]GUXÃ¥XMHMR YVHELQH UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD SURJUDPLUDQMD NRQVWUXLUDQMD PRGHORY VWURMHY WHU VSR]QDYDQMH HOHNWURQVNLK YH]LM LQ XSRUDER OH WHK SUL UHÃ£HYDQMX ]DVWDYOMHQLK QDORJ 0HG MHVHQVNLPL SRÃ¾LWQLFDPL VPR Y VRGHORYDQMX ] =DYRGRP ]D SRSXODUL]DFLMR PDWHPDWLNH 0DWKHPD RUJDQL]LUDOL GYH PDWHPDWLÃ¾QL GHODYQLFL 0DWKHPLQH LJUH ]D RWURNH RG SHWHJD OHWD GDOMH 'UXÃ£WYR ]D WHRULMR LQ NXOWXUR KHQGLNHSD <+' MH Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND L]YHGOR GYH GHODYQLFL %RQWRQÃ¾HN LQ .XOWXUD VRELYDQMD 1DXÃ¾LOL VR QDV NDNR VH SUDYLOQR REQDÃ£DWL GR KHQGLNHSLUDQLK RVHE .XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQH Y RNYLUX SURMHNWD VPR L]YHGOL GHODYQLFR 1RYH VWDUH RWURÃ£NH LJUH NMHU VR RWURFL VSR]QDYDOL Ã¥H VNRUDM SR]DEOMHQH UD]OLÃ¾QH RWURÃ£NH LJULFH 2E VYHWRYQHP GQHYX JRUD VPR SULSUDYLOL GRJRGHN .GRU YHVHOH SHVPL SRMHÂ« NMHU VPR RWURNRP SULSRYHGRYDOL ]JRGELFH R .HNFX LQ MLP VNXÃ£DOL UD]SODPWHWL Ã¥HOMR SR VSRÃ£WRYDQMX JRUVNH QDUDYH =D RUJDQL]LUDQH VNXSLQH VPR L]YHGOL GYH OLWHUDUQL GHODYQLFL 1D PDOR GUXJDÃ¾HQ QDÃ¾LQ V SULSRYHGRYDQMHP DQHNGRW VPR SUHGVWDYLOL Ã¥LYOMHQMH LQ GHOR SHVQLND )UDQFHWD 3UHÃ£HUQD 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND VPR LPHOL GYH JOHGDOLÃ£NL SUHGVWDYL *RVWRYDOR MH JOHGDOLÃ£Ã¾H Âª7HDWHU ]D YVHÂ© LQ VLFHU 0HGYHGND QD SRWHSX LQ 3R]DYQR]DYHU 2ELVNDOR MX MH RWURN ,]PHQMDYD LJUDÃ¾ Y ]DÃ¾HWNX PHVHFD GHFHPEUD Y SUHGERÃ¥LÃ¾QHP Ã¾DVX VPR ]D RWURNH LQ QMLKRYH VWDUÃ£H SULSUDYLOL L]PHQMDYR LJUDÃ¾ 2WURFL VR SULQHVOL LJUDÃ¾H NL VR MLK SUHUDVOL R] MLK QH SRWUHEXMHMR YHÃ¾ GRPRY SD VR ODKNR RGQHVOL NDNÃ£QR GUXJR LJUDÃ¾R NL MR MH SULQHVHO GUXJ RWURN 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD Â± &HQWHU ]D GRPR]QDQVWYR LQ VSHFLDOQH KXPDQLVWLÃ¾QH ]ELUNH 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL .DWDORJL]DFLMD LQ SULGRELYDQMH JUDGLYD .UHLUDOL VPR VNXSQR QRYLK ]DSLVRY ]D UD]OLÃ¾QH WLSH JUDGLYD Y QDÃ¾UWX .UHLUDOL VPR QRYLK ]DSLVRY Y QRUPDWLYQL ED]L &2125 Y QDÃ¾UWX 3ULGRELOL VPR GRPR]QDQVNLK NQMLÃ¥QLK HQRW NL MLK LÃ£Ã¾HPR VDPL QHIRUPDOQD QDEDYD Y QDÃ¾UWX HQRW 8UHMDQMH IRQGD 2]QDÃ¾HYDQMH GRPR]QDQVNH ]ELUNH Y REVWRMHÃ¾HP IRQGX ]DSLVRY Y QDÃ¾UWX LQ VSUHPHQMHQD GRVWRSQRVW JUDGLYD QD GRP Y Ã¾LWDOQLFR ]DSLVRY Y QDÃ¾UWX 2GVWRSDQMH RG QDÃ¾UWD SUL JRUQMLK GYHK DOLQHMDK VH MH ]JRGLOR WXGL ]DUDGL SROHWQHJD XNYDUMDQMD V Ã¾LÃ£Ã¾HQMHP NQMLJ NDU MH RNUQLOR L]ELUDQMH JUDGLY ]D SRSUDYHN GRVWRSQRVWL 2EHQHP SD VPR YHÃ¾ JUDGLY NRW MH ELOR QDÃ¾UWRYDQR R]QDÃ¾LOL ] GRPR]QDQVNLP Ã£LIUDQWRP 3UHRSUHPOMDQMH JUDGLYD ] QRYR QDOHSNR SRWHND VSURWL VNODGQR ] YUQMHQLP JUDGLYRP LQ OH ]D WLVWR JUDGLYR NL MH SRVWDYOMHQR Y NOHWQHP VNODGLÃ£Ã¾X WXMHMH]LÃ¾QR YVH RVWDOR MH Ã¥H SUHRSUHPOMHQR 9 OHWX VPR VSURWQR SUHRSUHPLOL FFD JUDGLY 9H]DYD HQRW YH]DQLK OHWQLNRY VHULMVNLK SXEOLNDFLM LQ RVQRYQR UHVWDYULUDQMH SRÃ£NRGRYDQHJD JUDGLYD NL JD RSUDYOMDPR VDPL HQRW 2SUDYLOL VPR REVHÃ¥QR Ã¾LVWLOQR DNFLMR LQ UD]NXÃ¥LOL YVH NQMLJH Y NOHWQHP VNODGLÃ£Ã¾X NL MLK MH QDSDGOD SOHVHQ =D WR GHOR VPR SRUDELOL VNXSQR FFD GHORYQLK XU LQ REGHODOL VPR FFD NQMLÃ¥QLK SROLF 3RVHEQH ]ELUNH 5HSR]LWRULM SULUDVW HQRW OHWD HQRW YVHK SUHJOHGDQLK JUDGLY Y PUHÃ¥L 0./ SR VH]QDPLK ]D UHSR]LWRULM OHWD HQRW 0LQLDWXUQH NQMLJH Y OHWX MH ELOR Y VLVWHP *DOLV YQHVHQLK PLQLDWXUQLK NQMLJ Y OHWX SD WDNR GD MLK MH VNXSQR VHGDM REGHODQLK LQ GRVWRSQLK QD PXVHXPV VL LQ REHQHP QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 9VHK NQMLJ Y ]ELUNL MH RNROL 2EGHODYR MH L]YDMDO KRQRUDUQL VRGHODYHF RG MDQXDUMD GR YNOMXÃ¾QR MXOLMD NR VPR ]DNOMXÃ¾LOL SRJRGEHQR VRGHORYDQMH

(NVOLEULVL LQ UD]JOHGQLFH 9 VLVWHP *DOLV VPR YQHVOL UD]JOHGQLF 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH PDQMÃ£L GHO ]DUDGL QHMDVQRVWL JOHGH DYWRUVNLK SUDYLF MH YLGHQ WXGL NRW ]ELUND QD SRUWDOX PXVHXPV VL 'LJLWDOL]LUDOL VPR WXGL SULPHUNRY ]DQLPLYLK ODVWQLÃ£NLK Ã¥LJRY Y VWDULK NQMLJDK L] QDÃ£HJD IRQGD WHU SULPHUNRY ]DORÃ¥QLÃ£NLK ]QDNRY VLJQHW NRW PDWHULDO ]D ERGRÃ¾H UD]VWDYH LQ SURPRFLMR JUDGLYD 3ULSUDYLOL VPR RVQXWHN GRNXPHQWD ]D GHOR V SRVHEQLPL ]ELUNDPL LQ RVHEQLPL NQMLÃ¥QLFDPL Y 0./Í&#x2DC; 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH 9 RNYLUX UHGQHJD FLNOD UD]VWDY /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL L]SRVWDYOMDPR 6DYVNR QDVHOMH Â± QDMVWDUHMÃ£D OMXEOMDQVND VWDQRYDQMVND VRVHVND ]D NDWHUR VPR L]YHGOL WXGL REVHÃ¥QR REYHÃ£Ã¾DQMH WDPNDMÃ£QMLK REÃ¾DQRY R ]ELUDQMX GRPR]QDQVNHJD JUDGLYD QDYH]DOL YHOLNR VWLNRY ] ORNDOQLPL GUXÃ£WYL LQ GRVHJOL Ã£LUÃ£L NURJ RELVNRYDOFHY 3ULSUDYLOL VPR WXGL YHÃ¾MR UD]VWDYR KXPDQLVWLÃ¾QHJD ]QDÃ¾DMD R YSOLYX 7HUH]LMH $YLOVNH QD KXPDQLVWLÃ¾QR PLVHO NL MR MH VSUHPOMDO FLNHO SHWLK NYDOLWHWQLK SUHGDYDQM LQ NL MH ELOD GHOHÃ¥QD SR]RUQRVWL PHGLMHY .RQHF PDMD VPR L]GDOL L]YRGRY PLQLDWXUNH Y DQJOHÃ£NHP MH]LNX %LEOLRJUDILMD PLQLDWXUN .DURO\MD $QGUXÃ£ND NL VPR MR SULSUDYLOL VDPL QDWLVQLO MR MH Ã£NRWVNL WLVNDU PLQLDWXUN 6 %\UQH 9VH SULUHGLWYH UHGQR RJODÃ£XMHPR QD QDÃ£L LQIRJDOHULML Y YKRGQL DYOL ,]GDOL VPR QDÃ¾UWRYDQL WHNRÃ¾L Ã£WHYLONL Ã¾HWUWHJD OHWQLND QDÃ£H LVWRLPHQVNH UHYLMH ]D GRPR]QDQVNH YVHELQH RE VRILQDQFLUDQMX 02/ 1D SRUWDO .DPUD VPR YQHVOL VNXSQR 00( Y UD]OLÃ¾QLK JUXSDFLMDK RG WHJD Ã£HVW QRYLF R UD]VWDYDK SHW ]ELUN GRGDOL VPR GYD QRYD SDUWQHUMD .DPUH =D VSOHWQR VWUDQ 0./ WUL YLUWXDOQH UD]VWDYH ,]YHGOL VPR Ã£HVWL OHWQL FLNHO UXVNHJD ILOPD SURMHNFLMH Ã£WLULK ILOPRY LQ JD WUHWMH OHWR ]DSRUHG SRGHOLOL V VRGHOXMRÃ¾LPL VORYHQVNLPL VSORÃ£QLPL NQMLÃ¥QLFDPL 5DYQH QD .RURÃ£NHP /MXWRPHU LQ 0DULERU Ã½HWUWR OHWR ]DSRUHG VPR SULSUDYLOL GRPR]QDQVNL FLNHO SUHGDYDQM LQ SURMHNFLM GRNXPHQWDUQLK ILOPRY Âª/MXEOMDQD Y JLEOMLYLK VOLNDKÂ© WUL ]DQLPLYD VUHÃ¾DQMD V SURMHNFLMR LQ SUHGDYDQML QD WHPR QHNGDQMLK Ã¥HQVNLK SRNOLFHY Y /MXEOMDQL 3ODQLUDQHJD WUHWMHJD 'QHYD ]ELUDQMD VSRPLQRY ] QDVORYRP Âª/MXEOMDQD Y ERGHÃ¾L Ã¥LFLÂ© NL VPR JD Ã¥HOHOL L]YHVWL Y FHQWULK GQHYQLK DNWLYQRVWL LQ GUXÃ£WYLK ]D VHQLRUMH LQ VPR VH QDQM SULSUDYOMDOL QLVPR PRJOL L]YHVWL ]DUDGL QH]DQLPDQMD WHK GUXÃ£WHY 'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH ,]GDOL VPR RVPR EURÃ£XUR .XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQH ] QDVORYRP 0LWRORÃ£ND ELWMD /MXEOMDQH VNODGQR ] QDÃ¾UWRP 1DÃ¾UWRYDQD XÃ¾QD XUD GRPR]QDQVWYD Ã£H QL ]DÃ¥LYHOD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL Í² $YJXVWD VPR RSUDYLOL LQYHQWXUR FHORWQHJD JUDGLYD Í² JUDGLYR VPR RSUHPOMDOL ] QDOHSNDPL ] QRYLPL VLJQDWXUDPL LQ NRGDPL Í² SDNHWQL RGSLV VWDULK 9+6 NDVHW Í² SULSUDYD VH]QDPRY ]D QDNXS QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD ]DUDGL RGSLVD WHPHOMQLK LQ QHSRJUHÃ£OMLYLK QDVORYRY Í² GQHYQD SULSUDYD UH]HUYDFLM LQ QDURÃ¾LO SR SRVWDMDOLÃ£Ã¾LK Í² VSURWQR LQ YVDNRGQHYQR XUHMDQMH ELEOLREXVD L]ORÃ¾DQMH GRSROQMHYDQMH JUDGLYD SR WHPDK DNWXDOQLK GRJRGNLK QRYRVWLK LSG Í² XUHMDQMH RGSLVRYDQMH L]ORÃ¾DQMH ]D UHSR]LWRULM Í² VSUHPOMDQMH QRYLWHW NQMLÃ¥QH LQ QHNQMLÃ¥QH SURGXNFLMH Í² XGHOHÃ¥ED QD VWURNRYQLK SUHGDYDQMLK ]D NYDOLWHWQHMÃ£H LQ VWURNRYQR GHOR ] ]ELUNDPL Í² XYDMDQMH Ã£WXGHQWRY ]D SRPRÃ¾ SUL WHUHQVNHP GHOX 3RWUHEQD MH ELOD UHRUJDQL]DFLMD GHOD LQ GHORYQLK SURFHVRY Y SRWXMRÃ¾L NQMLÃ¥QLFL ]DUDGL XSRNRMLWYH VRGHODYFD LQ XNLQLWYL HQHJD GHORYQHJD PHVWD 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH ,]REUDÃ¥HYDQMH RELVNRYDOFHY ]D VDPRVWRMQR XSRUDER NQMLÃ¥QLFH LVNDQMH JUDGLYD LSG VYHWRYDQMH R L]ERUX JUDGLYD LQIRUPLUDQMH R QRYLWHWDK SURPRFLMD SULUHGLWHY LQ RVWDOLK GHMDYQRVWL Y 0./

'HMDYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 2ELVNRYDQMH YUWFHY LQ XUH SUDYOMLF Y DYWREXVX L]REUDÃ¥HYDQMH SUHGÃ£ROVNLK LQ Ã£ROVNLK RWURN ]D VDPRVWRMQR XSRUDER NQMLÃ¥QLFH R OHSHP UDYQDQMX V NQMLJR LQ SRGDMDQMH LQIRUPDFLM R JUDGLYX VRGHORYDQMH QD IHVWLYDOX %REUL SULSUDYD LQ RUJDQL]DFLMD SURMHNWD ]D RWURNH LQ VWDUÃ£H )LOPREXV SURMHNFLMD ULVDQLK ILOPRY Y ELEOLREXVX 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 9 7UXEDUMHYL KLÃ£L OLWHUDWXUH VPR Y OHWX JRVWLOL SULUHGLWHY LQ GRJRGNRY NL VR ELOL QDPHQMHQL RGUDVOLP LQ RWURNRP =D RGUDVOH VPR SULSUDYLOL UD]OLÃ¾QLK OLWHUDUQLK GRJRGNRY VWURNRYQLK SUHGDYDQM RNURJOLK PL] JODVEHQLK GRJRGNRY ILOPVNLK SURMHNFLM JOHGDOLÃ£NLK SUHGVWDY QDWHÃ¾DMHY LQ WHNPRYDQM 3RVWDYLOL VPR GHVHW UD]VWDY LQ L]YHGOL SHWQDMVW L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF 9 SURVWRULK 7UXEDUMHYH KLÃ£H OLWHUDWXUH VPR L]YHGOL WXGL HQDMVW SULUHGLWHY LQ RVHP L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF ]D RWURNH *RVWLOL VPR WDNR GRPDÃ¾H NRW WXMH SUHGDYDWHOMH JRVWH LQ VRJRYRUQLNH 3URJUDPVNR VPR VRGHORYDOL V Ã£WHYLOQLPL ]DORÃ¥EDPL VWDQRYVNLPL GUXÃ£WYL RUJDQL]DWRUML IHVWLYDORY LQ GUXJLPL NXOWXUQLPL XVWDQRYDPL QDMLQWHQ]LYQHMH SD VPR VH YNOMXÃ¾LOL Y SURMHNWH 0./ 0HVWR EHUH 7HGHQ .LWDMVNH NXOWXUH 0HVHF $UKLWHNWXUH LQ 3RPODG V NQMLJR Y RNYLUX NDWHULK VPR RUJDQL]LUDOL OLWHUDUQH LQ SRJRYRUQH YHÃ¾HUH VWURNRYQD SUHGDYDQMD RNURJOH PL]H LQ ILOPVNH SURMHNFLMH ,]YHGOL VPR WXGL YRGVWYD SR KLÃ£L ]D Ã£WHYLOQH RVQRYQRÃ£ROVNH LQ GLMDÃ£NH VNXSLQH 9 OHWX VPR JRVWLOL WULQDMVW UHGQLK SURJUDPVNLK FLNORY 3UHRVWDQHN SURJUDPD VR WYRULOL GRJRGNL NL VPR MLK VRRUJDQL]LUDOL Y VRGHORYDQMX ] REÃ¾DVQLPL ]XQDQMLPL SURJUDPVNLPL SDUWQHUML .RW VRRUJDQL]DWRU VPR VRGHORYDOL SUL L]YHGEL VLPSR]LMD Âª/LWHUDWXUD LQ PODGLÂ© Y RUJDQL]DFLML $YVWULMVNHJD NXOWXUQHJD IRUXPD L]YHGEL PHGQDURGQH NRQIHUHQFH Ã£WXGHQWRY SULPHUMDOQH NQMLÃ¥HYQRVWL 3UYD VWUDQ L]YHGEL $QWURSRORÃ£NHJD ILOPVNHJD IHVWLYDOD RWURN LQ PODGLK Y L]YHGEL 7UDQVLW )LOP %D]DDU LQ L]YHGEL )HVWLYDOD GRNXPHQWDUQHJD ILOPD Â± 'RNX%D]DDU 9 OHWX MH GRJRGNH Y 7+/ RELVNDOR RELVNRYDOFHY LQ RELVNRYDON 3RGUREQR SRURÃ¾LOR 7UXEDUMHYH KLÃ£H OLWHUDWXUH MH SULORJD WHJD YVHELQVNHJD SRURÃ¾LOD LQ QMHJRY VHVWDYQL GHO 3LRQLUVND &HQWHU ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR 5HGQR GHOR ] ]ELUNDPL .ODVLILNDFLMD LQ YVHELQVND REGHODYD YVHK OHSRVORYQLK LQ SRXÃ¾QLK NQMLJ ]D RWURNH LQ PODGH VRGHORYDQMH V 632. 'RSROQLWHY ORNDOQLK SROM &2%,66 ] Âª]ODWLPL KUXÃ£NDPLÂ© YVDNROHWQR GRSROQMHYDQMH 3UHJOHGDOL VPR Ã£WXGLMVNR ]ELUNR VHULMVNLK SXEOLNDFLM LQ L]ORÃ¾LOL ]DVWDUHOR JUDGLYR 2VWDOH QDVORYH VPR VNXSDM ] ]DORJR SRVDPH]QLK OHWQLNRY LQ Ã£WHYLON YQHVOL Y &2%,66 'HMDYQRVWL ]D RGUDVOH RWURNH LQ PODGRVWQLNH 3URJUDP 3LRQLUVNH Â± FHQWUD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR QMHQD UHGQD GHMDYQRVW NRW WXGL QMHQL SURMHNWL VHJD WDNR QD ORNDOQR REPRÃ¾MH 0./ NRW WXGL QD QDFLRQDOQL QLYR 9 RNYLUX VORYHQVNHJD NQMLÃ¥QHJD VHMPD VPR Y &DQNDUMHYHP GRPX RUJDQL]LUDOL 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N Â± SRGHOLWHY ]QDND ]ODWD KUXÃ£ND LQ SUL]QDQM ]ODWD KUXÃ£ND =ODWH KXÃ£NH Y OHWX VR SR SRVDPH]QLK NDWHJRULMDK SUHMHOL ,]YLUQD VORYHQVND PODGLQVND OHSRVORYQD NQMLJD $1721 DYWRULFD /XFLMD 6WHSDQÃ¾LÃ¾ LOXVWUDWRU 'DPLMDQ 6WHSDQÃ¾LÃ¾ =DORÃ¥ED 0LÃ£ 3UHYHGHQD PODGLQVND OHSRVORYQD NQMLJD %$5-$16., 2752. DYWRULFD 6LREKDQ 'RZG SUHYRG LQ VSUHPQD EHVHGD 7LQD 0DKNRWD =DORÃ¥ED =DOD ,]YLUQD VORYHQVND PODGLQVND SRXÃ¾QD NQMLJD )HUGLQDQG $YJXÃ£WLQ +DOOHUVWHLQ 6/29(1(& 9 35(329('$1(0 0(678 DYWRULFD LQ LOXVWUDWRUND +XLTXLQ :DQJ SUHYRG 1DWDOLMD 7RSOLÃ£HN 0ODGLQVND NQMLJD /HWRÃ£QMD VH]RQD 6WURNRYQLK VUHG MH ELOD SRVYHÃ¾HQD QHNQMLÃ¥QHPX JUDGLYX ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH 3UD]QRYDQMH DSULOD PHGQDURGQHJD GQHYD NQMLJ ]D RWURNH VPR REHOHÃ¥LOL ] GYHPD GRJRGNRPD NL VWD ELOD YNOMXÃ¾HQD Y EUDOQRVSRGEXMHYDOQR DNFLMR Âª6YHWOREDÂ±6OLNDÂ±6SRURÃ¾LORÂ© R DSULO Â± 6LMDM VLMDM VRQÃ¾HFH QDVWRS RWURN L] YUWFD /HGLQD LQ SUDYOMLÃ¾DUNH $QMH Ã¢WHIDQ WHU RWYRULWHY UD]VWDYH Âª6YHWOREDÂ±6OLNDÂ±6SRURÃ¾LORÂ©

R DSULO Â± VLPSR]LM 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR 9 OHWX VPR SULSUDYOMDOL 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ NL MH L]Ã£HO ] QDVORYRP Ã½ORYHNQHMH]LVH 7HNRÃ¾R SURGXNFLMR PODGLQVNLK NQMLJ YUHGQRWLPR WXGL VSURWL QD .QMLJRPHWUX -XQLMD VPR Y 0HVWQHP PX]HMX /MXEOMDQD L]YHGOL NRQÃ¾QR Ã¥UHEDQMH FLNOD 0(*$ NYL]D 2NWREUD VPR RGSUOL QRY FLNHO 0(*$ NYL]D Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH 6 .QMLJDUQR .RQ]RUFLM VPR NRW VRGHOXMRÃ¾L SDUWQHUML SULSUDYLOL SURGDMQR UD]VWDYR PODGLQVNLK NQMLJ Y WXMLK MH]LNLK Âª%RORJQR SR %RORJQLÂ© 2VUHGQML GRJRGHN MH ELOD PHGQDURGQD NRQIHUHQFD .QMLJH EUH] PHMD NMHU VPR VORYHQVNL LQ KUYDÃ£NL VWURNRYQMDNL VSUHJRYRULOL R L]YLUQL LQ SUHYRGQL RWURÃ£NL LQ PODGLQVNL OLWHUDWXUL WHU VRGHORYDOL WXGL QD RNURJOL PL]L .QMLJH EUH] PHMD 6 .QMLJDUQR .RQ]RUFLM LQ 0ODGLQVNR NQMLJR 7UJRYLQR VPR VRGHORYDOL WXGL SUL SURPRFLML ]ODWLK KUXÃ£N NL VR NUDVLOH NQMLJDUQLÃ£NR L]ORÃ¥ER QD 6ORYHQVNL FHVWL WHU QMLKRY RWURÃ£NL RGGHOHN 6NXSDM V 6ORYHQVNR VHNFLMR ,%%< VPR QD PHGQDURGQL GDQ JRUD GHFHPEUD Y .2Ã¤ SULSUDYLOL SULUHGLWHY 3UDYOMLÃ¾QH SRWL Y JRUDK ] YDEOMHQLPL PODGLPL EUDOFL QD NDWHUL VR JRUVNH SUDYOMLFH SULSRYHGRYDOL SUDYOMLÃ¾DUML 6RGHORYDOL VPR ] 'UXÃ£WYRP %UDOQD ]QDÃ¾ND 6ORYHQLMH Â± =%'6 SUL L]ERUX OLWHUDWXUH QD WHPR %HUHP JRUH 6 VYRMLPL SULVSHYNL VPR VRGHORYDOL QD UD]OLÃ¾QLK VLPSR]LMLK RNURJOLK PL]DK LQ VWURNRYQLK VUHÃ¾DQMLK .XOWXUQL ED]DU PHGQDURGQD NRQIHUHQFD .QMLJH EUH] PHMD RNURJOD PL]D 3UHYHÃ¾ LQ SUHPDOR " R SRORÃ¥DMX NULWLNH PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL Y 6ORYHQLML RNURJOD PL]D 'UXÃ£WYD VORYHQVNLK SLVDWHOMHY QD WHPR PODGLQVNHP NQMLÃ¥HYQRVWL 0DMD MH SUL QDV JRVWRYDOR 'UXÃ£WYR VORYHQVNLK SLVDWHOMHY 6HNFLMD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW 5D]JODVLOL VR GHVHW QRPLQLUDQFHY ]D QDJUDGR GHVHWQLFD 2E WHP VPR QD RWURÃ£NHP RGGHONX .2Ã¤ SULSUDYLOL UD]VWDYR QRPLQLUDQLK NQMLJ ]D QDJUDGR GHVHWQLFD LQ L]SRVWDYLOL ]PDJRYDOQR 0DOL SULQF ] RWRND SLVDWHOMD 0DWHWD 'ROHQFD Ã½ODQLFD 3LRQLUVNH DNWLYQR VRGHOXMH SUL L]REUDÃ¥HYDQMX ]D PHQWRUMH &LFLXKFD QD WHUHQX YVDNR OHWR SRVRGRELPR 3ULSRURÃ¾LOQL VH]QDP ]D &LFLXKFD GRGDPR DNWXDOQR ÂªUGHÃ¾R QLWÂ© OHWD 9 DYJXVWX VPR ]D XGHOHÃ¥HQFH SUHYDMDOVNHJD WHÃ¾DMD -$. ] UD]OLÃ¾QLK GHÃ¥HO VYHWD SULSUDYLOL NUDWNR SUHGVWDYLWHY 3LRQLUVNH 2GGHOND ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH WHU Y GYRUDQL SUHGDYDQMH R YUHGQRWHQMX PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ ]ODWH KUXÃ£NH SURPRFLMD ,]GHODYD QDURÃ¾HQLK ELEOLRJUDILM LQ UD]OLÃ¾QLK VH]QDPRY 9VDNR OHWR SULSUDYLPR UD]SLVQR GRNXPHQWDFLMR ]D -$. 56 ]D SULGRELWHY ILQDQÃ¾QLK VUHGVWHY ]D UHDOL]DFLMR QDFLRQDOQLK SURMHNWRY V SRGURÃ¾MD EUDOQH NXOWXUH YVD GHOQD NRQÃ¾QD YVHELQVND LQ ILQDQÃ¾QD SRURÃ¾LOD 6NXSDM V VRGHODYFL 2GGHOND ]D RWURNH LQ PODGRVWQLNH .2Ã¤ ] UHGQLPL SUHJOHGL RJOHGQHJD JUDGLYD Y 632. LQ GUXJRG 18. VNUELPR ]D QDNXS NDNRYRVWQLK RWURÃ£NLK LQ PODGLQVNLK NQMLJ = -$. 56 VRGHOXMHPR QD GUÃ¥DYQHP QLYRMX SUL QDFLRQDOQHP SURMHNWX 5DVWHP V NQMLJR Y SURMHNWQL VNXSLQL -$. =D SURMHNW SULSUDYLPR REVHÃ¥QR VWURNRYQR JUDGLYR QDPHQMHQR PHQWRUMHP ,PDPR YORJR NRRUGLQDWRUMD ]D 0./ 6RGHORYDOL VPR QD .XOWXUQHP ED]DUMX Y &DQNDUMHYHP GRPX LQ VLFHU ] 0LQLVWUVWYRP ]D ]XQDQMH ]DGHYH 56 LQ 0LQLVWUVWYRP ]D NXOWXUR 56 6 NXOWXUQR XPHWQRVWQR Y]JRMR Y HYURSVNR OHWR ]D UD]YRM Â± VRGHORYDQMH V SULSRURÃ¾HQR OLWHUDWXUR 1DÃ£ VYHW QDÃ£H GRVWRMDQVWYR QDÃ£D SULKRGQRVW WXGL UD]VWDYD QD SURVWRUX 0== LQ QD RNURJOL PL]L RE (YURSVNHP OHWX ]D UD]YRM SULSUDYLOL VPR WXGL L]ERU SURPRFLMVNHJD JUDGLYD ]D UD]VWDYQL SURVWRU EUDOQD NXOWXUD WHU ] PODGLPL RELVNRYDOFL UHÃ£HYDOL 0(*$ NYL] 9 OHWX MH L]Ã£OD H YHU]LMD SXEOLNDFLMH NRW UH]XOWDW PHGQDURGQHJD SURMHNWD ,)/( ,Q ,%%< ] QDVORYRP 7KH :RUOG WKURXJK 3LFWXUH %RRNV 3ULSUDYLOL VPR QDFLRQDOQL L]ERU QDMEROM NDNRYRVWQLK VORYHQVNLK VOLNDQLF QDSLVDOL XYRG LQ SUHGVWDYLWYH YVHK VOLNDQLF

&HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH VHVWDYOMDWD L]REUDÃ¥HYDQMH XSRUDEQLNRY Y LQIRUPDFLMVNLK VHUYLVLK %RU]D GHOD %RU]D ]QDQMD 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH LQ 7RÃ¾NH YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD LQ SURJUDPL L]REUDÃ¥HYDQMD XSRUDEQLNRY Y NQMLÃ¥QLFDK 0./ WHU 8Ã¾QL FHQWHU NL MH QDPHQMHQ L]REUDÃ¥HYDQMX ]DSRVOHQLK WHU NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH LQ 6ORYHQLMH 9 WHP SRJODYMX QDYDMDPR VDPR SRURÃ¾LOR R GHORYDQMX SRVDPH]QLK VHUYLVRY 1DWDQÃ¾QL VWDWLVWLÃ¾QL SRGDWNL R GHOX QD GUXJLK SRGURÃ¾MLK VR SULND]DQL Y SRJODYMX ,]REUDÃ¥HYDQMH WHJD SRURÃ¾LOD WHU Y 3ULORJL LQ 3ULORJL %RU]D GHOD %' %' MH L]YDMDOD VYHWRYDOQR LQ LQIRUPDFLMVNR GHMDYQRVW QD LQIRUPDFLMVNLK WRÃ¾NDK Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D LQ .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH WHU RUJDQL]LUDOD LQ L]YDMDOD UD]OLÃ¾QH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH ]D XSRUDEQLNH

9 .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH MH ,QIRUPDFLMVND WRÃ¾ND %' XWUGLOD VYRMH PHVWR 'YH VRGHODYNL L] NQMLÃ¥QLFH WHGHQVNR SRPDJDWD RELVNRYDOFHP SUL XSRUDEL HOHNWURQVNLK YLURY QDPHQMHQLK LVNDQMX GHOD VWURNRYQD VRGHODYND %' SD PHVHÃ¾QR L]YDMD EUH]SODÃ¾QH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH SUHGDYDQMD LQ PRWLYDFLMVND VUHÃ¾DQMD ,]YHGOL LQ RUJDQL]LUDOL VPR GHYHW L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF QD WHPR ]DSRVORYDQMD SRVORYQH NRPXQLNDFLMH JRYRULFH WHOHVD SUHGVWDYOMDQMD LQ SRVORYQHJD REODÃ¾HQMD 6NXSQR MLK MH RELVNDOR XGHOHÃ¥HQFHY 9 ,QIR WRÃ¾NL MH ELOR LQGLYLGXDOQR REUDYQDYDQLK XSRUDEQLNRY ,QGLYLGXDOQL NDULHUQL FRDFKLQJ ]D XSRUDEQLNH VPR L]YDMDOL Ã¾HWUWR OHWR ]DSRUHG GUXJR OHWR MH XYUÃ£Ã¾HQ Y RNYLU UHGQH GHMDYQRVWL %' ,]YHGHQLK MH ELOR LQGLYLGXDOQLK VUHÃ¾DQM Y VNXSQHP REVHJX XU ]D UD]OLÃ¾QLK SRVDPH]QLNRY 2UJDQL]LUDOL LQ L]YHGOL VPR VNXSLQVNH SUHGVWDYLWYH LQ YRGHQH RELVNH NQMLÃ¥QLFH V SUHGVWDYLWYLMR SRQXGEH 0./ LQ VHUYLVRY VNXSLQDP V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL 0HG QMLPL VR SUHYODGRYDOH VNXSLQH EUH]SRVHOQLK NL VR MLK N QDP Y RNYLUX VYRMLK L]REUDÃ¥HYDQM ]D LVNDOFH ]DSRVOLWYH SULSHOMDOL -DYQL ]DYRG &HQH Ã¢WXSDU &HQWHU ]D L]REUDÃ¥HYDQMH /MXEOMDQD =DYRG 3UDK L]REUDÃ¥HYDOQL FHQWHU LQ &HQWHU ]D ]GUDYOMHQMH RGYLVQLK RG SUHSRYHGDQLK GURJ 2UJDQL]LUDOL VPR GYH L]YHGEL XUQHJD L]REUDÃ¥HYDOQHJD SURJUDPD 0LVLMD GLSORPVND QDORJD Ã¢HVWR OHWR VRGHOXMHPR ] 8QLYHU]LWHWQLP NOLQLÃ¾QLP FHQWURP 3VLKLDWULÃ¾QD NOLQLND /MXEOMDQD &HQWHU ]D ]GUDYOMHQMH RGYLVQLK RG SUHSRYHGDQLK GURJ ,]YDMDPR L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH V SRGURÃ¾MD VDPRSRGREH LVNDQMD ]DSRVOLWYH SUHGVWDYOMDQMD SRVORYQH NRPXQLNDFLMH LQ JRYRULFH WHOHVD 'HODYQLFH VR SULODJRMHQH XGHOHÃ¥HQFHP =D WR FLOMQR VNXSLQR VPR L]YHGOL GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL ,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH VPR L]YDMDOL Y .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH GHYHW GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG GHYHW GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL Y .QMLÃ¥QLFL 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF GHYHW GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL LQ Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL 1D SRGURÃ¾MX PHGQDURGQHJD VRGHORYDQMD MH ELOD %' DNWLYQD Y WUHK SURMHNWLK 9 RNYLUX SURMHNWD Âª3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFRÂ© MH YRGMD %' RGÃ£OD QD GQHYQL Ã£WXGLMVNL RELVN Y 0HVWQR NQMLÃ¥QLFR 9DQWDD ] QDPHQRP SULGRELWYH QRYLK ]QDQM ]D L]EROMÃ£DQMH VWRULWHY ]D LVNDOFH ]DSRVOLWYH 9 RNYLUX SURMHNWD /LQN,1MRE VPR VRGHORYDOL SUL SULSUDYL LQ L]YHGEL L]REUDÃ¥HYDQMD ]D NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH Y /LQ]X $YVWULMD LQ L]YHGOL GYH L]REUDÃ¥HYDOQL GHODYQLFL ]D EUH]SRVHOQH 9 SURMHNWX 3XEOLF /LEUDULHV 6XSSRUWLQJ 6RFLDO ,QFOXVLRQ 9ORJD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF QD SRGURÃ¾MX VRFLDOQHJD YNOMXÃ¾HYDQMD VPR ] LQGLYLGXDOQLP NDULHUQLP FRDFKLQJRP NRW PHWRGR GHOD ] EUH]SRVHOQLPL VRGHORYDOL NRW SULPHU GREUH SUDNVH YVL WULMH SURMHNWL VR QDWDQÃ¾QHMH SUHGVWDYOMHQL Y SRJODYMX 3URMHNWL 6RGHORYDOL VPR Y PHGQDURGQL DQNHWL ]D SULSUDYR VPHUQLF ,)/$ ]D GHOR ] EUH]GRPFL NMHU MH %' SUHGVWDYOMHQD NRW SULPHU GREUH SUDNVH GHOD ] EUH]SRVHOQLPL =D WXMH ]DSRVOLWYHQH VYHWRYDOFH Y SURMHNWX $FDGHPLD =56= (85(6 VPR DSULOD RUJDQL]LUDOL SUHGVWDYLWHY GHOD ] EUH]SRVHOQLPL Y %' &9Ã¤8 LQ Ã£LUÃ£H Y 0./ PDMD VPR RUJDQL]LUDOL LQ L]YHGOL VWURNRYQL GRJRGHN 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR GRJRGHN MH SUHGVWDYOMHQ Y SRJODYMX 3URMHNWL 9RGMD %' VH MH NRW SUHMHPQLFD 3UL]QDQMD ]D SURPRFLMR XÃ¾HQMD LQ ]QDQMD RGUDVOLK QD SRYDELOR $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH SUHGVWDYLOD QD )HVWLYDOX ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH 1D Ã£WXGHQWVNL DUHQL VPR Y RNYLUX /MXEOMDQVNH PUHÃ¥H LQIRWRÃ¾N ]D PODGH VRGHORYDOL V SURPRFLMR %' LQ 0./ ] GHODYQLFR *RYRULFD WHOHVD Y SRVORYQHP VYHWX NL VH MH MH XGHOHÃ¥LOR XGHOHÃ¥HQFHY 9 OHWX MH LQIRUPDFLMVNL VHUYLV %' XSRUDEQLNRY RELVNDOR NUDW

%RU]D ]QDQMD %= 2VUHGQMD %= LPD GYH WHPHOMQL SRGURÃ¾ML GHOD L]YDMDQMH GHMDYQRVWL %= Y 0./ WHU NRRUGLQDFLMR 0UHÃ¥H HQDMVWLK %= Y 6ORYHQLML ,]YDMDQMH GHMDYQRVWL Y 0./ 9 %= VPR Y OHWX ]DEHOHÃ¥LOL QRYR YSLVDQLK XGHOHÃ¥HQFHY SROHJ QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY SD MH %= RELVNDOR XGHOHÃ¥HQFHY 0HG YVHPL XGHOHÃ¥HQFL PHG QRYR YSLVDQLPL LQ WLVWLPL NL VR ELOL Ã¾ODQL Ã¥H SUHG VPR ]EUDOL XÃ¾QLK SRQXGE LQ SRYSUDÃ£HYDQM WHU PHG QMLPL XVWYDULOL XÃ¾QLK SRYH]DY 0HG QRYR YSLVDQLPL XGHOHÃ¥HQFL MH YHÃ¾ Ã¥HQVN 9HÃ¾LQD XGHOHÃ¥HQFHY SULKDMD L] Ã£LUÃ£H OMXEOMDQVNH UHJLMH 1DMYHÃ¾ XGHOHÃ¥HQFHY VH XYUÃ£Ã¾D Y VWDURVWQR VNXSQR RG GR OHW XGHOHÃ¥HQFHY MH ]DSRVOHQLK Ã£RODMRÃ¾H SRSXODFLMH MH 1H]DSRVOHQH XSRUDEQLNH SUHGVWDYOMD XGHOHÃ¥HQFHY ,]REUD]EHQD VWUXNWXUD XGHOHÃ¥HQFHY MH QDGSRYSUHÃ¾QR YLVRND 1DMEROM LVNDQD VR ]QDQMD URÃ¾QLK VSUHWQRVWL LQ JRVWLQVWYR SUL SRQXGEDK SD VR QD SUYHP PHVWX MH]LNL LQ URÃ¾QD GHOD

'HMDYQRVW LQ ]QDQMH Ã¾ODQRY %= VPR SURPRYLUDOL SUHGYVHP ] GHODYQLFDPL LQ UD]VWDYDPL ,]YHGOL VPR L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF XGHOHÃ¥HQFHY XVWYDUMDOQLK GHODYQLF XGHOHÃ¥HQFHY LQ UD]VWDY L]GHONRY Ã¾ODQRY %= 2UJDQL]LUDOL VPR WUL YHÃ¾MH HQRGQHYQH GRJRGNH $UKLWHNWXUD SUL PHQL GRPD 6YHWORED VH SUHGVWDYL LQ 3RW SRG QRJH 6RGHORYDOL VPR SUL GRJRGNX (382 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR YVL Ã£WLUMH SURMHNWL VR QDWDQÃ¾QHMH SUHGVWDYOMHQL Y SRJODYMX 3URMHNWL 1D %= VR RSUDYOMDOH GQHYQR REYH]QR SUDNVR WUL Ã£WXGHQWNH L] RGGHOND ]D SHGDJRJLNR LQ DQGUDJRJLNR )LOR]RIVNH IDNXOWHWH 8QLYHU]H Y /MXEOMDQL 3RGUREQR VR VSR]QDOH GHMDYQRVW %= &9Ã¤8 LQ 0./ 9 OHWX VPR Y YLUWXDOQR RNROMH Y NDWHUHP GHOXMH 2VUHGQMD %= YQHVOL QRYH DNWXDOQH YVHELQH SR NDWHULK VR LVNDOFL ]QDQM VDPL SRYSUDÃ£HYDOL SRQXGQLNRP ]QDQM SD VPR RPRJRÃ¾LOL GD MH ]QDQMH QDÃ£OR QDGDOMQMH XSRUDEQLNH 3RND]DOL VPR GD VH GDQGDQHV YHOLNR OMXGL XÃ¾L ]DUDGL RVHEQHJD ]DGRYROMVWYD RE XÃ¾HQMX ]DUDGL XÃ¾HQMD VDPHJD ]DUDGL RVHEQRVWQH UDVWL LQ ODVWQHJD UD]YRMD 7R GRND]XMHMR VNXSLQH OMXGL NL SUHFHM VYRMHJD SURVWHJD Ã¾DVD NDNRYRVWQR SUHÃ¥LYLMR QD SUHGDYDQMLK LQ GHODYQLFDK %= LQ WDNR XWUMXMHMR LQ QDGJUDMXMHMR Ã¥H REVWRMHÃ¾H ]QDQMH WHU SUHGYVHP SULGRELYDMR QRYR ]QDQMH .RRUGLQDFLMD 3ULSUDYLOL VPR SURJUDP NRRUGLQDFLMH 0UHÃ¥H %= LQ JD XVNODGLOL V SULVWRMQLP PLQLVWUVWYRP 5HGQR VPR VYHWRYDOL LQ LQIRUPLUDOL ]DSRVOHQH Y 0UHÃ¥L %= WHU SULSUDYOMDOL SRURÃ¾LOD R GHORYDQMX PUHÃ¥H 6SURWL VPR REMDYOMDOL QRYLFH YDELOD LQ SRURÃ¾LOD QD VSOHWQL VWUDQL %= ]D FHORWQR 0UHÃ¥R 6NUEHOL VPR ]D Y]GUÃ¥HYDQMH LQ SRVRGDEOMDQMH VNXSQH VSOHWQH DSOLNDFLMH ]D VSUHPOMDQMH GHORYDQMD %= LQ VSOHWQH VWUDQL %= 5H]XOWDW MH YHÃ¾ SRVRGRELWHY LQ RGSUDYOMHQLK QDSDN QD DSOLNDFLML LQ VSOHWQL VWUDQL 3ULSUDYLOL VPR PHGLMVNH REMDYH Y H QRYLÃ¾NDK $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD VSOHWQHP SRUWDOX (3$/( LQ .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNLK QRYLFDK 2UJDQL]LUDOL LQ L]YHGOL VPR VUHÃ¾DQMD PUHÃ¥H VORYHQVNLK %= MXQLM =D ]DSRVOHQH Y 0UHÃ¥L %= VPR RUJDQL]LUDOL LQ L]YHGOL UD]OLÃ¾QD L]REUDÃ¥HYDQMD 06 3XEOLVKHU 6DP VYRM OHNWRU , LQ 6DP VYRM OHNWRU ,, 8SRUDED )DFHERRND ]DÃ¾HWQD GHODYQLFD ([FHO , ([FHO ,, 3RZHU3RLQW ]DÃ¾HWQD GHODYQLFD 'HMDYQRVWL 0UHÃ¥H %= LQ %= Y 0./ VPR SUHGVWDYLOL WXGL QD )HVWLYDOX ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH LQ Ã¢WXGHQWVNL DUHQL WHU QD 'DQ 0./ R] ]DNOMXÃ¾HN SURMHNWD 0HVWR EHUH =DÃ¾HOL VPR V SRVRGRELWYLMR ]ORÃ¥HQNH 0UHÃ¥H %= 7XGL Y OHWX MH ELOR GHORYDQMH 2VUHGQMH %= Y 0./ ILQDQFLUDQR V VWUDQL 0LQLVWUVWYD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH 668 668 MH Y OHWX RELVNDOR XGHOHÃ¥HQFHY OHWD NL VR VNXSQR RSUDYLOL RELVNRY OHWD 'QHYQR VH Y 668 VDPRVWRMQR XÃ¾L GR GYDMVHW XSRUDEQLNRY 1DMEROM ]DVHGHQD VWD WHUPLQD PHG LQ XUR WHU PHG LQ XUR ]DUDGL Ã¾HVDU YVHP XSRUDEQLNRP NL EL VH Ã¥HOHOL VDPRVWRMQR XÃ¾LWL Y WHK WHUPLQLK QH PRUHPR YHGQR ]DJRWRYLWL SURVWRUD Y XÃ¾QLK FHOLFDK =D SRGSRUR VDPRVWRMQHPX XÃ¾HQMX VPR ]D XSRUDEQLNH SULSUDYLOL RUJDQL]LUDOL LQ L]YDMDOL UD]OLÃ¾QH GHODYQLFH 8GHOHÃ¥HQFL VR WDNR DNWLYQR VRGHORYDOL QD MH]LNRYQLK GHODYQLFDK DQJOHÃ£Ã¾LQH QHPÃ£Ã¾LQH LWDOLMDQÃ£Ã¾LQH LQ KUYDÃ£Ã¾LQH ]D ]DÃ¾HWQR VWRSQMR WHU Ã£SDQÃ£Ã¾LQH LQ DQJOHÃ£Ã¾LQH ]D YLÃ£MR VWRSQMR 9 .QMLÃ¥QLFL GU )UDQFH Ã¢NHUO VR SRWHNDOL MH]LNRYQL WHÃ¾DML Ã£SDQÃ£Ã¾LQH IUDQFRÃ£Ã¾LQH QHPÃ£Ã¾LQH LQ LWDOLMDQÃ£Ã¾LQH SUL NDWHULK MH 668 NRRUGLQDWRU LQ L]YDMDOHF 9 .QMLÃ¥QLFDK )XÃ¥LQH LQ .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D MH ELO L]YHGHQ WHÃ¾DM VORYHQVNHJD ]QDNRYQHJD MH]LND *LEL *RYRULMR ]DÃ¾HWQL LQ QDGDOMHYDOQL 1D SRGURÃ¾MX UDÃ¾XQDOQLÃ£NLK YVHELQ VPR RUJDQL]LUDOL GHODYQLFH V VOHGHÃ¾LK YVHELQVNLK SRGURÃ¾LM GHOR V WDEHODPL QD RVQRYQHP LQ ]DKWHYQHMÃ£HP QLYRMX SURJUDP ([FHO L]GHORYDQMH SUHGVWDYLWHY V SURJUDPRP 3RZHU3RLQW SUHGVWDYLWHY SURJUDPD ]D XÃ¾HQMH VOHSHJD WLSNDQMD XSRUDED NRPXQLNDFLMVNLK PRÃ¥QRVWL H XSUDYD XSRUDED SDPHWQLK WHOHIRQRY XSRUDED HOHNWURQVNH SRÃ£WH SRQXGQLND *PDLO QD RVQRYQHP LQ ]DKWHYQHMÃ£HP QLYRMX 1D SRGODJL SRYSUDÃ£HYDQMD VPR QDGDOMHYDOL ] L]YDMDQMHP GHODYQLF 3UHGVWDYLWHY VSOHWQLK VWUDQL ]D XÃ¾HQMH ]D GYH SRGURÃ¾ML VSORÃ£QR LQ WXML MH]LNL *RRJOH GULYH LQ 'URSER[ SD UD]GHOLOL QD GYH GHODYQLFL NHU MH SUDNVD SRND]DOD GD XSRUDEQLNL Ã¥HOLMR HQR DOL GUXJR YVHELQR 1HNDM L]REUDÃ¥HYDQM VPR L]YHGOL ]DSRVOHQL Y &9Ã¤8 WDNR GD MH ELOR PDQM VWURÃ£NRY V KRQRUDUML SUHGDYDWHOMHY 2E QDÃ£WHWLK SRGURÃ¾MLK VPR SULORÃ¥QRVWQR L]YHGOL Ã£H GHODYQLFH ] GUXJLK SRGURÃ¾LM RSROQRPRÃ¾HQMH XSRUDEQLNRY ]D VDPRVWRMQR SRWRYDQMH 6DP QD SRW QD NDWHULK VR XGHOHÃ¥HQFL SULGRELOL R]LURPD

RVYHÃ¥LOL RVQRYQH IUD]H ]D VSRUD]XPHYDQMH Y WXMHP MH]LNX WHU QD HQL GHODYQLFL SUHGVWDYLOL NDNR VL QDUHGLPR QDÃ¾UW ]D VDPRVWRMQR SRWRYDQMH 6NORS SUHGDYDQMD LQ Ã£HVWLK GHODYQLF ] REOLNRYDQR FLOMQR VNXSLQR MH ELO YVHELQVNR YH]DQ QD YDMH ]D NUHSLWHY VSRPLQD 'RNXSLOL VPR XÃ¾QD JUDGLYD Y VNODGX V SRYSUDÃ£HYDQMHP XSRUDEQLNRY V SRGURÃ¾MD XÃ¾HQMD WXMLK MH]LNRY LQ VORYHQÃ£Ã¾LQH WHU RGSLVDOL QHNDM HQRW ]DVWDUHOHJD JUDGLYD 668 VH MH SURPRYLUDO RE UHGQLK RELVNLK VNXSLQ =DYRGD 3DSLORW EUH]SRVHOQLK L] ,]REUDÃ¥HYDOQHJD FHQWUD &HQH Ã¢WXSDU QD SUHGVWDYLWYDK 668 QD UDÃ¾XQDOQLÃ£NLK GHODYQLFDK 6 NOLNRP Y GUXÃ¥ER ]QDQMD LQ QD VHMHPVNLK GRJRGNLK 6YRMH GHMDYQRVWL MH 668 RJODÃ£HYDO QD SRUWDOX SUHJOHG L]REUDÃ¥HYDQMD RGUDVOLK $&6 Y QRYLÃ¾NDK / PLW LQ QD )HVWLYDOX ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH 9DELOD ]D GHMDYQRVWL VR ELOD UHGQR REMDYOMHQD Y 1DSRYHGQLNX LQ QD VSOHWQL VWUDQL 0./

7XGL Y OHWX MH ELOR GHORYDQMH 668 Y 0./ ILQDQFLUDQR V VWUDQL 0LQLVWUVWYD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW 7RÃ¾NH YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD 79Ã¤8 1D 79Ã¤8 VH MH L]YDMDOR LQGLYLGXDOQR PHQWRUVWYR SUL NDWHUHP VH XSRUDEQLNL VNXSDM ] PHQWRUMHP XÃ¾LMR UDÃ¾XQDOQLÃ£WYD 0HQWRUML XSRUDEQLNRP QDMYHÃ¾NUDW SRPDJDMR SUL XSRUDEL HOHNWURQVNH SRÃ£WH SLVDQMX LQ REOLNRYDQMX EHVHGLO REGHODYL VOLN EUVNDQMX SR VSOHWX REMDYL RJODVD LWG 3UL PHQWRUVWYX VNXSDM ] XGHOHÃ¥HQFL XJRWDYOMDPR QMLKRYH SRWUHEH MLP VYHWXMHPR LQ MLK LQIRUPLUDPR SRPDJDPR MLP SUL SRVWDYOMDQMX XÃ¾QLK FLOMHY PRWLYLUDPR MLK ]D XÃ¾HQMH SRPDJDPR MLP SUL L]ELUL LQ XSRUDEL XÃ¾QHJD JUDGLYD MLK XÃ¾LPR LQ VSUHPOMDPR QMLKRY QDSUHGHN 9 OHWX VR PHQWRUVWYR QD 7RÃ¾NDK L]YDMDOL ELEOLRWHNDUML Y SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLFDK PHG VYRMLP GHORYQLP Ã¾DVRP Y RNYLUX NDGURYVNLK ]PRÃ¥QRVWL NQMLÃ¥QLFH LQ ]D UD]OLNR RG SUHMÃ£QMLK OHW QL ELOR ]DSRVOHQLK SRVHEQLK PHQWRUMHY ]D WR GHOR 6NXSQR MH ELOR Y Ã£WLULK NQMLÃ¥QLFDK L]YHGHQLK XU LQGLYLGXDOQHJD PHQWRUVNHJD GHOD ] XGHOHÃ¥HQFL QDWDQÃ¾QHMH Y .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFL -RÃ¥HWD 0D]RYFD Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN LQ .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND XU ,QGLYLGXDOQR PHQWRUVWYR XVWUH]D SUHGYVHP VWDUHMÃ£LP LQ ]DÃ¾HWQLNRP QD SRGURÃ¾MX UDÃ¾XQDOQLÃ£WYD VDM MH GHOR SRYVHP SULODJRMHQR SRWUHEDP LQ ]PRÃ¥QRVWLP SRVDPH]QLND

,]REUDÃ¥HYDQMH

8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX L]REUDÃ¥HYDQMD ,]REUDÃ¥HYDOQD YORJD MH SROHJ NXOWXUQH LQIRUPDFLMVNH LQ VRFLDOQH HQD RG Ã£WLULK YORJ NL MLK LPD VSORÃ£QD NQMLÃ¥QLFD Y ORNDOQHP RNROMX 7R YORJR Y 0./ YHÃ¾LQRPD L]SROQMXMH &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH 0./ 0./ RPRJRÃ¾D LQ ]DJRWDYOMD VYRMLP XSRUDEQLNRP LQ RELVNRYDOFHP YVHÃ¥LYOMHQMVNR QHIRUPDOQR L]REUDÃ¥HYDQMH LQ SULORÃ¥QRVWQR XÃ¾HQMH =DSRVOHQLP Y 0./ LQ VORYHQVNLP NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHP SD ]DJRWDYOMDPR PRÃ¥QRVW VWDOQHJD VWURNRYQHJD L]SRSROQMHYDQMD .D]DOQLN Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM ]D YVH XSRUDEQLNH 6NXSQR Ã£WHYLOR RELVNRY VHUYLVRY Ã¢WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Y 0./ Ã¢WHYLOR ]XQDQMLK XGHOHÃ¥HQFHY L]REUDÃ¥HYDQM 8Ã¾QHJD FHQWUD 0./ .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 6NXSQR Ã£WHYLOR L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM VH MH Y SULPHUMDQLK OHWLK QHNROLNR ]PDQMÃ£DOR 9 SULPHUMDYL ] OHWRP VPR Y OHWX SRURÃ¾DQMD ]PDQMÃ£DOL FHORWQR Ã£WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM ]D RWURNH ]D GREULK SHW RGVWRWNRY OHWD OHWD SUL RGUDVOLK SD VH MH Ã£WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM ]PDQMÃ£DOR ]D VNRUDM Ã£HVW RGVWRWNRY OHWD OHWD 3UL RGUDVOLK MH SULÃ£OR GR ]PDQMÃ£DQMD SUHGYVHP ]DUDGL ]PDQMÃ£DQHJD REVHJD UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD RSLVPHQMHYDQMD LQ L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF 5D]OLND QD SRGURÃ¾MX UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD RSLVPHQMHYDQMD L]KDMD L] ]DNOMXÃ¾LWYH VRGHORYDQMD .QMLÃ¥QLFH 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D V .LEHUSLSR NHU MH .LEHUSLSD Y GRELOD QRYH SURVWRUH 9 OHWX VWD ELOL L]YHGHQL GYH L]REUDÃ¥HYDQML UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD RSLVPHQMHYDQMD 6 NOLNRP Y GUXÃ¥ER ]QDQMD Y OHWX 3R QRYHP NRQFHSWX VPR ]D OHWR QDÃ¾UWRYDOL Ã£WLUL L]REUDÃ¥HYDQMD SR GYH Y VSRPODGDQVNHP LQ MHVHQVNHP WHUPLQX YHQGDU VWD GYH RGSDGOL ]DUDGL GROJRWUDMQH EROQLÃ£NH RGVRWQRVWL L]YDMDOFD

9 VNODGX ] QDþUWRP VPR Y SULPHUMDYL ] OHWRP ]PDQMãDOL ãWHYLOR L]YHGHQLK GHODYQLF 6NXSQR ãWHYLOR RELVND VHUYLVRY VH MH ]PDQMãDOR ]D DOL NDU MH SRVOHGLFD VSUHPHQMHQH NDGURYVNH RUJDQL]LUDQRVWL -DQXDUMD LQ IHEUXDUMD VPR LPHOL GYD ]DSRVOHQD PDQM SUHRVWDQHN OHWD SD HQHJD ]DSRVOHQHJD PDQM NRW Y LVWHP REGREMX OHWD 6NXSQR ãWHYLOR XU L]REUDåHYDQMD ]DSRVOHQLK Y 0./ VH MH Y SULPHUMDYL ] OHWRP SRYHþDOR ]D XU 5HODWLYQR YHOLNR SRYHþDQMH ãWHYLOD XU XGHOHåEH QD L]REUDåHYDQMLK MH SRVOHGLFD WHJD GD MH ELOR Y Y 8þQHP FHQWUX RUJDQL]LUDQLK YHþ GDOMãLK L]REUDåHYDQM NDWHULK XGHOHåHQFL VR ELOL SUHGYVHP ]DSRVOHQL Y 0./ ,]REUDåHYDQM Y RUJDQL]DFLML 8þQHJD FHQWUD 0./ VH MH Y SULPHUMDQLK OHWLK XGHOHåLOR QHNROLNR YHþ ]XQDQMLK XGHOHåHQFHY N SRYHþDQMX MH RG L]YHGHQLK L]REUDåHYDQM QDMYHþ SULSRPRJOD L]YHGED %UDOQLF ± L]REUDåHYDOQLK GHODYQLF R EUDQMX ]D Y]JRMLWHOMH Y 99= MLK NL VRGHOXMHMR Y SURMHNWX &LFLXKHF EHUHPR ] PDOþNL LQ VWDUãH RWURN NL SUDY WDNR VRGHOXMHMR Y RPHQMHQHP SURMHNWX GHOQR SD WXGL SRYHþDQD XGHOHåED ]XQDQMLK XGHOHåHQFHY QD L]REUDåHYDQMLK 8þQHJD FHQWUD 0./ ,]REUDåHYDQMH XSRUDEQLNRY 2EOLNRYDQMH RUJDQL]DFLMD LQ L]YDMDQMH XþQLK DNWLYQRVWL ]D UD]OLþQH FLOMQH VNXSLQH XSRUDEQLNRY 3URPRFLMD GHMDYQRVWL &HQWUD ]D YVHåLYOMHQMVNR XþHQMH 0./ Y MDYQRVWL LQ PHG ]DSRVOHQLPL Y 0./ 9HOLNR L]REUDåHYDQMD XSRUDEQLNRY VR L]YHGOL UHGQR ]DSRVOHQL Y RNYLUX VYRMHJD GHORYQHJD þDVD 9 SURMHNWX 3DPHWQH ILQDQFH MH ELOR SULSUDYOMHQR L]REUDåHYDOQR LQ LQIRUPDWLYQR JUDGLYR WHU YVHELQVNL RNYLU XVSRVDEOMDQM ]D SRGSRUR ILQDQþQHPX RSLVPHQMHYDQMX NRW SLORWQHPX SURMHNWX GHMDYQRVWL ]D PODGH XSRUDEQLNH 9 RNYLUX Y]SRVWDYLWYH LQIRUPDFLMVNH WRþNH ]D H JUDGLYD MDYQLK REODVWL VPR L]YHGOL GYD VNORSD L]REUDåHYDQM V SRGURþMD VWRULWHY H XSUDYH LQ YDUQRVWL QD VSOHWX LQ GYH L]REUDåHYDQML ]D XSRUDER VWRULWHY H=GUDYVWYD ]EUDQR LQ SULSUDYOMHQR MH ELOR JUDGLYR ]D QDPHQVNR SRGVWUDQ 0./ 6RGHORYDQMH SUL ORNDOQLK QDFLRQDOQLK LQ HYURSVNLK SURMHNWLK LQ UD]SLVLK 3ULSUDYD YVHELQ ]D H XþLOQLFR 0./ LQ WHVWLUDQMH H XþLOQLFH 0./ ] XGHOHåHQFL WHþDMD 6 NOLNRP Y GUXåER ]QDQMD 9VHELQVNR VH MH GHO L]REUDåHYDQM ]D XSRUDEQLNH QDYH]RYDO QD WHPDWVNH VNORSH ,]YHGED GRJRGND (382 ± 5D]YRM ]PRåQRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR NL MH Y GHOX QDPHQMHQHP XSRUDEQLNRP REVHJDO SHW GHODYQLF ]D UD]YRM ]PRåQRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR VNXSQR XGHOHåHQFHY 6RGHORYDQMH Y PHGQDURGQHP SURMHNWX /LQN,1MRE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV Y RNYLUX NDWHUHJD VPR L]YHGOL L]REUDåHYDQMD ]D EUH]SRVHOQH XSRUDEQLNH 3UHMHP QDJUDGH EURQDVWR MDERONR NDNRYRVWL ]D VRGHORYDQMH Y SURMHNWX /DG\ FDIH PRWLYDWLQJ DFWLYLWLHV IRU ZRPHQ DJHG ,]REUDåHYDQMH ]DSRVOHQLK Y 0./ NQMLåQLþDUMHY VORYHQVNLK NQMLåQLF LQ GUXJH VWURNRYQH MDYQRVWL 9 OHWX VR VH ]DSRVOHQL Y 0./ QD UD]OLþQLK WHþDMLK GHODYQLFDK LQ VWURNRYQLK SRVYHWRYDQMLK L]REUDåHYDOL Y VNXSQHP REVHJX XU Y OHWX =D L]REUDåHYDQMH ]DSRVOHQLK MH NQMLåQLFD QDPHQLOD FHORWQHJD SURUDþXQD NDU MH Y RNYLULK ,)/$ VPHUQLF NL SULSRURþDMR YLãLQR VUHGVWHY ]D VWDOQR VWURNRYQR L]SRSROQMHYDQMH ]DSRVOHQLK PHG LQ FHORWQHJD OHWQHJD SURUDþXQD NQMLåQLFH 6 VWURNRYQLPL VUHGDPL ãLULPR ]QDQMD V SRGURþMD PODGLQVNH NQMLåHYQRVWL LQ NQMLåQLþDUVWYD PHG RVWDOH PODGLQVNH LQ ãROVNH NQMLåQLþDUMH 2UJDQL]DFLMD LQ L]YHGED GRJRGND $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLåQLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV 3ULSUDYD NDWDORJD L]REUDåHYDQM 8þQHJD FHQWUD 0./ 'RORþLWHY ]QDQM ]D SRVDPH]QD WLSLþQD '0 Y VNODGX V .DWDORJRP ,.7 ]QDQM ,]YDMDQMH SURJUDPD L]PHQMDYH NQMLåQLþDUMHY ]DþHWQLNRY Y VWURNL LQ VWURNRYQLK GHODYFHY PHG 0DULERUVNR NQMLåQLFR LQ 0HVWQR NQMLåQLFR /MXEOMDQD Y RNYLUX NDWHUHJD MH HGHQ ]DSRVOHQ L] 0./ ELO QD L]PHQMDYL Y 0DULERUX ,]PHQMDYD L]NXãHQM ] RUJDQL]DFLMDPL QD PHGQDURGQL UDYQL L]YHGED SURMHNWD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLåQLFR Y RNYLUX NDWHUHJD VR ãWLUL ]DSRVOHQH Y 0./ ãOH YVDND QD GQHYQL RELVN Y L]EUDQR RUJDQL]DFLMR Y WXMLQL YHþ Y SRJODYMX 3URMHNWL WHU JRVWRYDQMH GQHYQHJD RELVND NQMLåQLþDUN L] (VWRQLMH 0HQWRUVNL SURJUDP ]D ãWXGHQWH VPR L]YDMDOL Y VNODGX ] 0HQWRUVNLP SURJUDPRP 0./

7KH 3XEOLF /LEUDU\ 6HUYLFH ,)/$ 81(6&2 *XLGHOLQHV IRU 'HYHORSPHQW 0 QFKHQ 6DXU VWU ±

9 RNYLUX REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ REMDYOMHQLK Y .DWDORJX SURJUDPRY REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ R] LQWHUHVQLK GHMDYQRVWL ]D VUHGQMHÃ£ROFH VPR ]DÃ¾HOL Y MHVHQL ]D SRPRÃ¾ SUL L]YHGEL XU SUDYOMLF XVSRVDEOMDWL GLMDNLQMH 6UHGQMH Y]JRMLWHOMVNH Ã£ROH LQ JLPQD]LMH /MXEOMDQD -DQXDUMD IHEUXDUMD QRYHPEUD LQ GHFHPEUD VPR QDGDOMHYDOL MHVHQL ]DÃ¾HWH %UDOQLFH Â± L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH R EUDQMX ]D Y]JRMLWHOMH Y 99= MLK NL VRGHOXMHMR Y SURMHNWX &LFLXKHF EHUHPR ] PDOÃ¾NL LQ SUHGDYDQMD 2EOLNH PRWLYLUDQMD ]D EUDQMH Y YUWFX LQ GUXÃ¥LQDK ]D VWDUÃ£H RWURN NL SUDY WDNR VRGHOXMHMR Y RPHQMHQHP SURMHNWX 3RQXGER VPR Ã£H QDGJUDGLOL V SUHGDYDQML 3UHGVWDYLWHY NQMLÃ¥QLK QRYRVWL ]D RWURNH QDPHQMHQLPL PODGLQVNLP NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHP Ã£WXGHQWRP NL L]YDMDMR XUH SUDYOMLF WHU Y]JRMLWHOMHP

,]REUDÃ¥HYDQMH XSRUDEQLNRY ,]REUDÃ¥HYDQMH XSRUDEQLNRY .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

.% .-0 .2= .39 .Ã¢ 6. 3RWXMRÃ¾D N 7+/ 6.83$-

RWURFL Ã£W XU Ã£W XGHO

RGUDVOL Ã£W XU Ã£W XGHO

6.83$- Ã£W XU Ã£W XGHO

9 SULPHUMDYL ] OHWRP VPR Y OHWX ]PDQMÃ£DOL Ã£WHYLOR L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM LQ VLFHU ]D VNRUDM Ã£HVW RGVWRWNRY OHWD OHWD 3RVOHGLÃ¾QR VH MH ]PDQMÃ£DOR Ã£WHYLOR XU L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM ]D RGUDVOH ]D GREULK WULQDMVW RGVWRWNRY XU XU WHU Ã£WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY L]REUDÃ¥HYDQM XGHOHÃ¥HQFHY XGHOHÃ¥HQFHY 'R RSD]QHJD ]PDQMÃ£DQMD Ã£WHYLOD XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]D XU LQ Ã£WHYLOD XGHOHÃ¥HQFHY MH SULÃ£OR Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D ]DUDGL ]DNOMXÃ¾LWYH VRGHORYDQMD V .LEHUSLSR 9 OHWX VPR L] QDVORYD WHJD VRGHORYDQMD Y .2Ã¤ JRVWLOL HQDMVW GRJRGNRY V SRGURÃ¾MD UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD RSLVPHQMHYDQMD V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL Y OHWX SD QL ELOR QREHQHJD GRJRGND L] WHJD QDVORYD 3UDY WDNR MH SULÃ£OR GR RSD]QHJD ]PDQMÃ£DQMD Ã£WHYLOD L]YHGHQLK XU L]REUDÃ¥HYDQMD XU LQ Ã£WHYLOD XGHOHÃ¥HQFHY Y .QMLÃ¥QLFL -RÃ¥HWD 0D]RYFD ]DUDGL GDOMÃ£H RGVRWQRVWL HQHJD RG JODYQLK L]YDMDOFHY L]REUDÃ¥HYDQM . ]PDQMÃ£DQMX MH SULVSHYDOR WXGL WR GD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD Y OHWX QL LPHOD YRGHQLK RELVNRY ]D RGUDVOH Y OHWX MLK MH LPHOD V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL 2G SRYHÃ¾DQMD YHOMD L]SRVWDYLWL SRYHÃ¾DQMH Ã£WHYLOD YRGHQLK RELVNRY Y REPRÃ¾QL HQRWL .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF LQ VLFHU L] RELVNRY V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL Y OHWX QD RELVNRY V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFL Y OHWX 3UL SRVDPH]QLK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK VR SULND]DQD WXGL YVD L]REUDÃ¥HYDQMD NL VH L]YDMDMR Y RUJDQL]DFLML LQ ILQDQFLUDQMX V VWUDQL %RU]H ]QDQMD 6UHGLÃ£Ã¾D ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH 7RÃ¾N YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD DOL %RU]H GHOD LQ MLK ] QDPHQRP EROM QDWDQÃ¾QHJD SULND]D UD]SUÃ£HQRVWL L]REUDÃ¥HYDQMD SR PUHÃ¥L 0./ SULND]XMHPR QD ORNDFLMDK NMHU VH GHMDQVNR L]YDMDMR 1DMYHÃ¾ML GHOHÃ¥ WHK L]REUDÃ¥HYDQM VH RGYLMD Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D =D RGUDVOH Ã¢WHYLOR Ã¢WHYLOR 'RJRGHN Ã¢WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQM XGHOHÃ¥HQFHY 9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH 7HÃ¾DML ,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH 6WURNRYQH NRQIHUHQFH LQ VLPSR]LML 6.83$-

Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK YRGHQLK RELVNRY NQMLÃ¥QLF ]D RGUDVOH QMLKRYR VNXSQR WUDMDQMH LQ Ã£WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY RVWDMD QD LVWL UDYQL NRW Y OHWX 1DMEROM VH MH ]PDQMÃ£DOR Ã£WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY QD SURJUDPLK UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD RSLVPHQMHYDQMD XGHOHÃ¥HQFHY XGHOHÃ¥HQFHY 9 OHWX MH ELOR L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM 6 NOLNRP Y GUXÃ¥ER ]QDQMD PDQM NRW Y OHWX NDU SRPHQL XU L]REUDÃ¥HYDQMD PDQM V Ã¾LPHU ODKNR SRMDVQLPR ]PDQMÃ£DQMH Ã£WHYLOD XU L]REUDÃ¥HYDQM Y WHM NDWHJRULML XUH XU 9 VNODGX V SODQRP VPR Y SULPHUMDYL ] OHWRP ]PDQMÃ£DOL Ã£WHYLOR L]YHGHQLK GHODYQLF Y VNODGX V WHP VH MH Y WHM UXEULNL ]PDQMÃ£DOR WXGL Ã£WHYLOR L]YHGHQLK XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]D XU LQ Ã£WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY ]D XGHOHÃ¥HQFHY 2G ]JRUDM QDYHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM MH ELOR Y RUJDQL]DFLML VHUYLVRY Y &HQWUX ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH Y UD]OLÃ¾QLK NQMLÃ¥QLFDK Y PUHÃ¥L 0./ L]YHGHQR 'RJRGHN 9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH 9RGHQL RELVNL VNXSDM 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH

6HUYLVL

%RU]D GHOD

%RU]D ]QDQMD 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH

6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH

%RU]D GHOD 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH

7HÃ¾DML VNXSDM ,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH ,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH VNXSDM 6.83$- ,=2%5$Ã¤(9$1-$

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH VNXSDM 7HÃ¾DML

Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK L]REUDÃ¥HYDQM Ã¢WHYLOR =XQDQML 1RWUDQML XU 6NXSDM L]YDMDOFL L]YDMDOFL

Ã¢WHYLOR RELVNRY %' Ã¢WHYLOR QRYLK Ã¾ODQRY %= 6DPRVWRMQR XÃ¾HQMH Ã¢WHYLOR RELVNRY 668 2ELVN VHUYLVRY VNXSDM Ã¢WHYLOR SRYH]DY PHG Ã¾ODQL %= Ã¢WHYLOR XU PHQWRUVWYD Y 79Ã¤8 7DEHOD 6DPRVWRMQR XÃ¾HQMH NDÃ¥H SRGDWNH NL MLK ]DUDGL YVHELQVNH UD]OLÃ¾QRVWL QH PRUHPR VHÃ£WHYDWL ] RVWDOLPL L]REUDÃ¥HYDQML ]D RGUDVOH =PDQMÃ£DQMH RELVND SUL %RU]L ]QDQMD LQ 6UHGLÃ£Ã¾X ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH MH SRVOHGLFD VSUHPHQMHQH NDGURYVNH RUJDQL]LUDQRVWL -DQXDUMD LQ IHEUXDUMD VPR LPHOL GYD ]DSRVOHQD PDQM RG PDUFD GR MXQLMD SD

HQHJD ]DSRVOHQHJD PDQM NRW Y LVWHP REGREMX OHWD 9 6UHGLÃ£Ã¾X ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH MH SULODJRMHQD RGSUWRVW VDM RG GR XUH LQ RE VRERWDK QL SULVRWQHJD VYHWRYDOFD Y 668 DPSDN SUL SULMDYL Y UDÃ¾XQDOQLNH SRPDJDMR LQIRUPDWRUML VWURNRYQHJD RGGHOND 'R ]PDQMÃ£DQMD Ã£WHYLOD SRYH]DY PHG Ã¾ODQL %= MH SULÃ£OR NHU MH YHÃ¾LQR Ã¾ODQRY %= SULGRELOD SUHNR GHODYQLF NMHU MH QD HQHJD LVNDOFD HQ SRQXGQLN ]QDQMD ]D UD]OLNR RG SURVWHJD SRYSUDÃ£HYDQMD SR ]QDQMLK NMHU RELÃ¾DMQR QD HQHJD LVNDOFD SULGH YHÃ¾ SRQXGQLNRY 9 7RÃ¾NDK YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD 79Ã¤8 MH ]PDQMÃ£DQMH Ã£WHYLOD XU PHQWRUVWYD SRVOHGLFD WHJD GD VR Y OHWX PHQWRUVWYR QD 7RÃ¾NDK L]YDMDOL ELEOLRWHNDUML Y SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLFDK Y RNYLUX VYRMHJD GHORYQHJD Ã¾DVD Y RNYLUX NDGURYVNLK ]PRÃ¥QRVWL SRVDPH]QH NQMLÃ¥QLFH LQ ]D UD]OLNR RG SUHMÃ£QMLK OHW ]DUDGL VSUHPHPEH ILQDQFLUDQMD GHMDYQRVWL QL ELOR ]DSRVOHQLK SRVHEQLK PHQWRUMHY ]D WR GHOR 3ULORJD Ã¢WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM ]D RGUDVOH SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK 9 SULPHUMDYL ] OHWRP VPR Y OHWX SRURÃ¾DQMD ]PDQMÃ£DOL FHORWQR Ã£WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM ]D RWURNH ]D GREULK SHW RGVWRWNRY 1HNROLNR PDQM MH ELOR YRGHQLK RELVNRY NQMLÃ¥QLFH OHWD OHWD LQ ]D YHÃ¾ NRW SRO PDQM UDÃ¾XQDOQLÃ£NLK RSLVPHQMHYDQM OHWD OHWD 6OHGQMD QH ]DY]HPDMR ELVWYHQHJD GHOHÃ¥D L]REUDÃ¥HYDQM NL MLK QXGLPR Y NQMLÃ¥QLFDK QDVSURWQR SD MH SUL YRGHQLK RELVNLK NQMLÃ¥QLFH NL SUHGVWDYOMDMR OHYML GHOHÃ¥ NDU 0DQMÃ£L XSDG YRGHQLK RELVNRY NQMLÃ¥QLFH SULSLVXMHPR SUHGYVHP GHMVWYX GD VR GRORÃ¾HQH VNXSLQH SUHGÃ£ROVNLK RWURN Y NQMLÃ¥QLFR SULÃ£OH ]JROM QD SUHGKRGQR GRJRYRUMHQR XUR SUDYOMLF NDU VPR YRGLOL Y VWDWLVWLNL SULUHGLWHY Ã¢WHYLOR WHÃ¾DMHY VPR REGUÃ¥DOL QD HQDNHP QLYRMX NRW OHWR SUHM OH GD VPR MLP ]QDWQR SRGDOMÃ£DOL Ã¾DV WUDMDQMD OHWD WHÃ¾DMHY Y REVHJX XU OHWD WHÃ¾DMHY Y REVHJX XU 7XGL Y WHP OHWX SRURÃ¾DQMD VR VODER SHWLQR L]REUDÃ¥HYDQM L]YHGOL ]XQDQML L]YDMDOFL VWURNRYQMDNL ] UD]OLÃ¾QLK SRGURÃ¾LM SUHRVWDOR YHÃ¾LQR SD PODGLQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾DUML Y QDÃ£LK NQMLÃ¥QLFDK =D RWURNH Ã¢WHYLOR Ã¢WHYLOR 'RJRGHN Ã¢WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQM XGHOHÃ¥HQFHY 9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH 7HÃ¾DML ,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH 6.83$- 3ULORJD Ã¢WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM ]D RWURNH SR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK

8Ã¾QL FHQWHU

6NXSQR Ã£WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM

,]REUDÃ¥HYDQMD Y 8Ã¾QHP FHQWUX 0./ Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY L] 0./ GUXJD VWURNRYQD MDYQRVW

6.83$-

,]REUDÃ¥HYDQMD 8Ã¾QHJD FHQWUD 0./ VR ELOD ]GUXÃ¥HQR SUHGVWDYOMHQD Y OHWQHP NDWDORJX L]REUDÃ¥HYDQM 7DEHOD SULND]XMH VHÃ£WHYHN XGHOHÃ¥HQFHY QD YVHK L]REUDÃ¥HYDQMLK SRVDPH]QL XGHOHÃ¥HQHF MH Y SULPHUX GD VH MH XGHOHÃ¥LO YHÃ¾ L]REUDÃ¥HYDQM ]DEHOHÃ¥HQ YHÃ¾NUDW

,]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK Y 0./

,]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Ã¢WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQMD

Ã¢WHYLOR ]DSRVOHQLK NL VR VH L]REUDÃ¥HYDOL

7DEHOD SULND]XMH Ã£WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Y 0./ QD L]REUDÃ¥HYDQMLK RUJDQL]LUDQLK Y 8Ã¾QHP FHQWUX 0./ LQ WXGL SUL GUXJLK SRQXGQLNLK L]REUDÃ¥HYDQM L]YHQ 0./ 6NXSQR Ã£WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Y 0./ VH MH Y SULPHUMDYL ] OHWRP SRYHÃ¾DOR ]D XU 5HODWLYQR YHOLNR SRYHÃ¾DQMH Ã£WHYLOD XU XGHOHÃ¥EH QD L]REUDÃ¥HYDQMLK MH SRVOHGLFD WHJD GD MH ELOR Y Y 8Ã¾QHP FHQWUX RUJDQL]LUDQLK YHÃ¾ GDOMÃ£LK L]REUDÃ¥HYDQM LQ VLFHU 5HWRULND 0RÃ¾ EHVHGH LQ NDUL]PH XU WHÃ¾DM KLWUHJD EUDQMD 3RZHU 5HDGLQJ XU 8Ã¾LQNRYLWD NRPXQLNDFLMD ] XSRUDEQLNL NQMLÃ¥QLFH XU WHÃ¾DM &RELVV XU L]YHGEL ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D YRGLWHOMH EUDOQLK VNXSLQ XU 6WUDWHJLMH LVNDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD XU NDWHULK XGHOHÃ¥HQFL VR ELOL SUHGYVHP ]DSRVOHQL Y 0./ ]DSRVOHQLK 3UL Ã£WHYLOX ]DSRVOHQLK NL VR VH L]REUDÃ¥HYDOL VPR YVDNHJD ]DSRVOHQHJD Ã£WHOL VDPR HQNUDW QH JOHGH QD WR NROLNR L]REUDÃ¥HYDQM VH MH XGHOHÃ¥LO Ã¢WLUL ]DSRVOHQH Y 0./ VR VH Y RNYLUX SURMHNWD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR XGHOHÃ¥LOH GQHYQLK GHORYQLK RELVNRY Y WXMLQL NDU MH SUDY WDNR SULVSHYDOR VNXSQR XU L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Y 0./ 9 SULPHUMDYL ] OHWRP VH MH L]REUDÃ¥HYDOR PDQM ]DSRVOHQLK ]DSRVOHQLK ]DSRVOHQLK VDM MH ELOR Y OHWX L]YHGHQR NUDMÃ£H L]REUDÃ¥HYDQMH 9DUVWYR SUL GHOX NL MH ELOR REYH]QR ]D YHOLNR Ã£WHYLOR ]DSRVOHQLK (NVWHUQD L]REUDÃ¥HYDQMD =DSRVOHQL VR VH L]REUDÃ¥HYDOL Y ,%& 18. LQ WHÃ¾DMHY QD ,=80 X 3ROHJ WHJD VR VH ]DSRVOHQL L]REUDÃ¥HYDOL QD L]REUDÃ¥HYDQMLK NL VR MLK L]YDMDOL GUXJL ]XQDQML L]YDMDOFL $QGUDJRÃ£NL FHQWHU 6ORYHQLMH .UDWRV G R R *ORWWD 1RYD 3ULSRYHGRYDOVNL YDULHWH ,QÃ£WLWXW $ 7UVWHQMDN LGU =XQDQML L]YDMDOFL VR L]YHGOL VOHGHÃ¾D L]REUDÃ¥HYDQMD 3URPRFLMD LQ WUÃ¥HQMH QD SRGURÃ¾MX L]REUDÃ¥HYDQMD RGUDVOLK 7HÃ¾DM KLWUHJD EUDQMD 3RZHU 5HDGLQJ 8Ã¾LQNRYLWD NRPXQLNDFLMD ] XSRUDEQLNL NQMLÃ¥QLFH 3ULSRYHGRYDOVND Ã£ROD 3ULSRYHGRYDOVNHJD YDULHWHMD ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D YRGLWHOMH EUDOQLK VNXSLQ LSG %LEOLRWHNDUVNL L]SLW VR RSUDYLOL WULMH GHODYFL =DSRVOHQL Y NQMLÃ¥QLFL VR VH XGHOHÃ¥LOL Ã£H L]REUDÃ¥HYDQM V NDGURYVNR SUDYQHJD LQ ] UDÃ¾XQRYRGVNHJD SRGURÃ¾MD 8GHOHÃ¥LOL VPR VH UD]OLÃ¾QLK SUHGVWDYLWHY VLPSR]LMHY SRVYHWRYDQM LQ VWURNRYQLK VUHÃ¾DQM Y 6ORYHQLML LQ Y WXMLQL 3RVHEHM L]SRVWDYOMDPR .RQJUHV =%'6 XSUDYOMDQMH ]QDQMD Y NQMLÃ¥QLFDK =%'6 0DULERU /HWQL SRVYHW R L]REUDÃ¥HYDQMX RGUDVOLK 0,=Ã¢ $&6 NRQIHUHQFD R NDULHUQHP FRDFKLQJX 6 FRDFKLQJRP GR XVSHÃ£QHMÃ£HJD SRVORYDQMD 'DQ VSOHWQHJD DQNHWLUDQMD &HQWHU ]D GUXÃ¥ERVORYQR LQIRUPDWLNR .QMLÃ¥QLÃ¾DU NQMLÃ¥QLÃ¾DUMX 'DQ GREULK SUDNV *URVXSOMH 6HNFLMD ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH 3RVYHW SRWL GR NQMLJH .QMLÃ¥QLFD 3DYOD *ROLH 7UHEQMH .QMLÃ¥QLFD Â± SURVWRU ]D YVH Ã¾DVH .QMLÃ¥QLFD 0LUDQD -DUFD 1RYR PHVWR 7KH (XURSHDQ &RQIHUHQFH RQ /LWHUDF\ .ODJHQIXUW $YVWULMD 6LPSR]LM .QMLJH EUH] PHMD 0ODGLQVND NQMLJD .RQ]RUFLM 6WURNRYQL VLPSR]LM 0LQND 6NDEHUQH Â± YL]LRQDUND VOHSLK LQ VODERYLGQLK .QMLÃ¥QLFD VOHSLK LQ VODERYLGQLK 6UHÃ¾DQMH SRWXMRÃ¾LK NQMLÃ¥QLF QD 0DGÃ¥DUVNHP 6UHÃ¾DQMH UDÃ¾XQRYRGLM Y MDYQHP VHNWRUMX DQGUDJRÃ£NL NRORNYLM =PRUHP WRUHM VHP 0,=Ã¢ $&6 6UHÃ¾DQMH SDUWQHUMHY SURMHNWD /LQN,1MRE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV $YVWULMD )LQVND 1D QHNDWHULK RG QDYHGHQLK GRJRGNRY VR ]DSRVOHQL Y 0./ VRGHORYDOL WXGL V SUHGVWDYLWYLMR SULPHURY GREUH SUDNVH SUHGVWDYLWYLMR VYRMLK UHIHUDWRY LQ Ã¾ODQNRY ,QWHUQD L]REUDÃ¥HYDQMD 6RGHODYFL VR SULSUDYLOL LQ L]YHGOL QDVOHGQMH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH ]D ]DSRVOHQH Y 0./ ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D XSRUDER SODWIRUPH %LEORV L]YHGED XGHOHÃ¥HQFHY ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D YQDÃ£DOFH VSOHWQLK YVHELQ L]YHGEH XGHOHÃ¥HQFHY .QMLJRYHÃ£WYR ]D KLWUR LQ HQRVWDYQR SRSUDYLOR NQMLJ Y NQMLÃ¥QLFL L]YHGEH XGHOHÃ¥HQFHY ([FHO ]DÃ¾HWQD LQ QDGDOMHYDOQD GHODYQLFD L]YHGEH XGHOHÃ¥HQFHY 3XEOLVKHU ]DÃ¾HWQD GHODYQLFD L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY 3RZHU3RLQW ]DÃ¾HWQD GHODYQLFD L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY 2EGHODYD IRWRJUDILM *LPS )DVW6WRQH 9LHZHU L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY 2EOLNRYDQMH WLVNRYLQ Y NQMLÃ¥QLFL L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY 2XWORRN , LQ ,, L]YHGEH XGHOHÃ¥HQFHY 3ULSUDYD Y]RUFHY L]KDMDQMD VHULMVNLK SXEOLNDFLM L]YHGED XGHOHÃ¥HQFHY 6WUDWHJLMH LVNDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD L]YHGED XGHOHÃ¥HQFHY

8SRUDED VSOHWD LQ EUVNDOQLND L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY 8YRG Y XSRUDER H XÃ¾LOQLFH L]YHGEH XGHOHÃ¥HQFHY 9RGHQMH '6 L]YHGEL XGHOHÃ¥HQFHY :RUG ,, QDGDOMHYDOQD GHODYQLFD L]YHGED XGHOHÃ¥HQFL 9 YVHK RUJDQL]DFLMVNLK HQRWDK L]YDMDPR UHGQH VHVWDQNH ]DSRVOHQLK QD NDWHULK VR SUHGVWDYOMHQH QRYRVWL LQ VSUHPHPEH SRWUHEQH ]D RSUDYOMDQMH UHGQLK GHO LQ QDORJ QSU :HEYDVFR Â± QRYRVWL 8UEDQD Â± SUREOHPL LQ RVYHÃ¥LWHY SRVWRSNRY VWDWLVWLNH R JUDGLYX Ã¾ODQVWYX LQ RELVNX ,]REUDÃ¥HYDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY VORYHQVNLK NQMLÃ¥QLF LQ GUXJH VWURNRYQH MDYQRVWL ,]REUDÃ¥HYDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY VORYHQVNLK NQMLÃ¥QLF MH SRWHNDOR SR SURJUDPX 8Ã¾QHJD FHQWUD 0./ 3ULSUDYLOL VPR L]REUDÃ¥HYDOQL GRJRGHN $SULO Y 0./ QD NDWHUHP VPR SUHGVWDYLOL QRYRVWL NL VPR MLK Y 0./ XYHGOL Y OHWLK LQ 8GHOHÃ¥LOR VH JD MH XGHOHÃ¥HQFHY 2UJDQL]LUDOL VPR GHODYQLFH ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D XSRUDER SODWIRUPH %LEORV ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D YQDÃ£DOFH VSOHWQLK YVHELQ .QMLJRYHÃ£WYR ]D KLWUR LQ HQRVWDYQR SRSUDYLOR NQMLJ Y NQMLÃ¥QLFL ([FHO ]DÃ¾HWQD LQ QDGDOMHYDOQD GHODYQLFD 3XEOLVKHU ]DÃ¾HWQD GHODYQLFD 2EGHODYD IRWRJUDILM *LPS )DVW6WRQH 9LHZHU 2EOLNRYDQMH WLVNRYLQ Y NQMLÃ¥QLFL 2XWORRN , LQ ,, 3ULSUDYD Y]RUFHY L]KDMDQMD VHULMVNLK SXEOLNDFLM 6SOHWQL YLUL Â± QDUDYRVORYQH YVHELQH L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK LQ VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH 6WUDWHJLMH LVNDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD 8SRUDED VSOHWD LQ EUVNDOQLND 8YRG Y XSRUDER H XÃ¾LOQLFH 9RGHQMH '6 :RUG ,, QDGDOMHYDOQD GHODYQLFD NL VR MLK L]YDMDOL ]DSRVOHQL Y 0./ 9 VRGHORYDQMX ] ]XQDQMLPL L]YDMDOFL SD GHODYQLFH 5HWRULND 0RÃ¾ EHVHGH LQ NDUL]PH 3RYH]RYDQMH LQ YRGHQMH SULUHGLWHY Y NQMLÃ¥QLFL 8Ã¾LQNRYLWD NRPXQLNDFLMD ] XSRUDEQLNL NQMLÃ¥QLFH 8YRG Y ]QDQVWYHQR SLVDQMH 6SOHWQL YLUL Â± QDUDYRVORYQH YVHELQH L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK LQ VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH GHOR ] EUH]SRVHOQLPL NRW XSRUDEQLNL NQMLÃ¥QLFH LQ 3UHGVWDYLWHY NQMLÃ¥QLK QRYRVWL ]D RWURNH .QMLÃ¥QLÃ¾DUMHP L] VORYHQVNLK NQMLÃ¥QLF LQ GUXJL VWURNRYQL MDYQRVWL VR ELOD QDPHQMHQD WXGL L]REUDÃ¥HYDQMD RSLVDQD Y QDGDOMHYDQMX 6WURNRYQH VUHGH L]REUDÃ¥HYDQMH Ã£ROVNLK LQ PODGLQVNLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY 6WURNRYQH VUHGH VR QDFLRQDOQL SURMHNW VWURNRYQHJD L]REUDÃ¥HYDQMD PODGLQVNLK LQ Ã£ROVNLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY NRW Ã£LUÃ£H ]DLQWHUHVLUDQH VWURNRYQH LQ ODLÃ¾QH MDYQRVWL NL MLK ]DQLPD SURPRFLMD NDNRYRVWQH PODGLQVNH NQMLJH LQ NDNRYRVWQHJD EUDQMD 3RWHNDMR Y RUJDQL]DFLML 3LRQLUVNH Â± &HQWUD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR RG OHWD YVDNR GUXJR VUHGR Y PHVHFX 1L] VH]RQH 6WURNRYQLK VUHG MH ELO QDPHQMHQ QHNQMLÃ¥QLP NQMLÃ¥QLÃ¾QLP ]ELUNDP LQ MH ELO UD]GHOMHQ QD LQIRUPDWLYQL LQ L]REUDÃ¥HYDOQL GHO 7HPH SRVDPH]QLK VWURNRYQLK VUHG Y OHWX VR ELOH MDQXDU ,JUDÃ¾H Y NQMLÃ¥QLFL QHNQMLÃ¥QR JUDGLYR , IHEUXDU $YGLR YL]XDOQR JUDGLYR Y NQMLÃ¥QLFL QHNQMLÃ¥QR JUDGLYR ,, PDUHF 0ODGLQVND SHULRGLND Y NQMLÃ¥QLFL QHNQMLÃ¥QR JUDGLYR ,,, DSULO 6LPSR]LM 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR PDM 6WURNRYQD HNVNXU]LMD Y 0DWLÃ¾QR NQMLÃ¥QLFR .DPQLN VHSWHPEHU 8VWDQRYH LQ GUXÃ£WYD ]D GREUR NQMLJR RNWREHU 3UHGVWDYLWHY FLNOD 6ORYHQVNHJD NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNHJD 0(*$ NYL]D QRYHPEHU 3UHGVWDYLWHY 3ULURÃ¾QLND ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ GHFHPEHU =ODWH KUXÃ£NH 'HYHWLK VUHG Y OHWX VH MH XGHOHÃ¥LOR XGHOHÃ¥HQFHY RG WHJD ]DSRVOHQLK Y 0./ 9 YORJL SUHGDYDWHOMHY MH QDVWRSDOR VWURNRYQMDNRY %UDOQLFH Â± L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH R EUDQMX -DQXDUMD LQ IHEUXDUMD VPR QDGDOMHYDOL ] GHODYQLFDPL %UDOQLFH Â± L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH R EUDQMX ]D Y]JRMLWHOMH Y 99= MLK NL VRGHOXMHMR Y SURMHNWX &LFLXKHF EHUHPR ] PDOÃ¾NL LQ VWDUÃ£H RWURN NL SUDY WDNR VRGHOXMHMR Y RPHQMHQHP SURMHNWX ,]YHGOL VPR RVHP GYRXUQLK GHODYQLF V VNXSQR XGHOHÃ¥HQFHP

6WURNRYQD L]PHQMDYD PHG 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR LQ 0./ = 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR LPDPR VNOHQMHQ GRJRYRU R VRGHORYDQMX QD SRGURÃ¾MX VWURNRYQH L]PHQMDYH ]DSRVOHQLK Y REHK NQMLÃ¥QLFDK SR SURJUDPX ]D VWURNRYQR L]PHQMDYR NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY ]DÃ¾HWQLNRY Y VWURNL LQ VWURNRYQLK GHODYFHY 9 PHVHFX GHFHPEUX VH MH HQ ]DSRVOHQ L] 0./ XGHOHÃ¥LO GYRGQHYQH VWURNRYQH L]PHQMDYH Y 0DULERUVNL NQMLÃ¥QLFL 8VSRVDEOMDQMH GLMDNRY ]D VRGHORYDQMH SUL L]YHGEL UHGQLK SRSROGDQVNLK XU SUDYOMLF Y NQMLÃ¥QLFDK 9 RNYLUX REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ REMDYOMHQLK Y .DWDORJX SURJUDPRY REYH]QLK L]ELUQLK YVHELQ R] LQWHUHVQLK GHMDYQRVWL ]D VUHGQMHÃ£ROFH VPR ]DÃ¾HOL Y MHVHQL ]D SRPRÃ¾ SUL L]YHGEL XU SUDYOMLF XVSRVDEOMDWL GLMDNLQMH 6UHGQMH Y]JRMLWHOMVNH Ã£ROH LQ JLPQD]LMH /MXEOMDQD 8VSRVDEOMDQMD Y REVHJX Ã£ROVNLK XU NL VH ER ]DNOMXÃ¾LOR DSULOD VH XGHOHÃ¥XMHMR WUL GLMDNLQMH 0HQWRUVWYR 8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX PHQWRUVWYD 0HQWRUVNR GHOR Y NQMLÃ¥QLFL MH ELOR QDPHQMHQR Ã£WXGHQWRP ELEOLRWHNDUVWYD QRYR ]DSRVOHQLP WHU MDYQLP GHODYFHP NL VR RSUDYOMDOL GHOR Y UD]OLÃ¾QLK HQRWDK 0./ 6NXSLQVNH SUHGVWDYLWYH ]D Ã£WXGHQWH LQ QRYR ]DSRVOHQH VR SRWHNDOH SR GRJRYRUMHQHP XUQLNX NL RPRJRÃ¾D XÃ¾LQNRYLWR QDÃ¾UWRYDQMH NDGURY Y HQRWDK WHU KNUDWL RPRJRÃ¾D GD XGHOHÃ¥HQFL PHQWRUVWYD RELÃ£Ã¾HMR UD]OLÃ¾QH HQRWH VHUYLVH LQ VOXÃ¥EH 0./ 3RWHNDOD MH SULSUDYD SURJUDPRY ]D XGHOHÃ¥HQFH PRELOQRVWL (UDVPXV 3RWHNDOD MH UHGQD VWURNRYQD L]PHQMDYD Y VRGHORYDQMX ] 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR 9 OHWX VPR RUJDQL]LUDOL VNXSLQVNH SUHGVWDYLWYH VOXÃ¥E REPRÃ¾QLK HQRW LQ GHMDYQRVWL Y 0./ ]D QRYR ]DSRVOHQH LQ Ã£WXGHQWH ELEOLRWHNDUVWYD 3UHGVWDYLWYH VR ELOH UD]GHOMHQH Y GHVHW VNORSRY LQ VR SRWHNDOH Y Ã¾DVX GHORYQH SUDNVH Ã£WXGHQWRY ELEOLRWHNDUVWYD NL MR MH Y 0./ RSUDYOMDOR SHW Ã£WXGHQWRY 9 OHWX VPR RSUDYLOL LQIRUPDWLYQH SRJRYRUH ]D SULSUDYR GLSORPVNLK LQ PDJLVWUVNLK QDORJ V Ã£HVWLPL Ã£WXGHQWNDPL 2GGHOND ]D ELEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVNR ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR XSRUDED SRGDWNRY 0./ DOL L]YDMDQMH DQNHWH Y PUHÃ¥L NQMLÃ¥QLF 0./ 9 OHWX VPR JRVWLOL Ã£WXGHQWNR ELEOLRWHNDUVWYD 8QLYHU]H Y -RVLSD -XUDMD 6WURVPD\HUMD L] 2VLMHND NL MH SULÃ£OD QD GYRPHVHÃ¾QR SUDNVR Y RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV =D Ã£WXGHQWNR VPR SULSUDYLOL SURJUDP VSR]QDYDQMD 0./ LQ VSORÃ£QHJD NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD Y 6ORYHQLML WHU XUHGLOL RELVN NQMLÃ¥QLF Y UHJLML WHU 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH .UDQM 9WLVL V SUDNVH Y 0./ VR ELOL RERMHVWUDQVNR SR]LWLYQL VDM MH Ã£WXGHQWND SUL VYRMLK SUDNWLÃ¾QLK ]DGROÃ¥LWYDK SRND]DOD VWURNRYQR ]QDQMH LQ SULSUDYOMHQRVW QD VRGHORYDQMH WHU SR]QDYDQMH VORYHQVNHJD MH]LND -HVHQL VPR Y RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV SULSUDYLOL SURJUDP HQRWHGHQVNHJD RELVND ]D Ã£WLUL ELEOLRWHNDUNH L] NQMLÃ¥QLFH Y 9}UXMX (VWRQLMD *OHGH QD NUDWHN Ã¾DV RELVND MH ELO SURJUDP ]HOR LQWHQ]LYHQ 2G]LY XGHOHÃ¥HQN MH ELO SR]LWLYHQ R RELVNX Y 0./ VR SULSUDYLOH Ã¾ODQHN 3ULSUDYD SURJUDPD NRRUGLQDFLMD LQ L]YDMDQMH SURJUDPD VWURNRYQH L]PHQMDYH PHG 0./ LQ 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR ]D GYD NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD L] 0./ =D Ã¾ODQLFR SURMHNWD .ROHJLFH =DYRG 1HILNV PHVHÃ¾QR RSUDYOMDPR PHQWRUVNR GHOR ] QDPHQRP SRGSRUH SUL REOLNRYDQMX ]DSRVOLWYHQHJD FLOMD 6H]QDQMDPR MR V VWURNRYQLP GHORP Y NQMLÃ¥QLFL LQ ML VYHWXMHPR NDNR XVSHÃ£QR VWRSLWL QD SRNOLFQR SRW 3ULSUDYD SURJUDPRY LQ NRRUGLQDFLMD PHQWRUVWYD SRWHND Y 6OXÃ¥QL ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW

'RPR]QDQVND GHMDYQRVW

8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX GRPR]QDQVNH GHMDYQRVWL Y OHWX 6RGHORYDQMH Y GHORYQL VNXSLQL 18. ]D SULSUDYR PHWRGRORJLMH LQ NRRUGLQLUDQMD REGHODYH Ã¾ODQNRY QD QDFLRQDOQHP QLYRMX SR REPRÃ¾MLK 22. MH ELOR Y OHWX ]PDQMÃ£DQR ]DUDGL REMHNWLYQLK WHÃ¥DY 18. RGVRWQRVWL JODYQHJD NRRUGLQDWRUMD VNXSLQH $NWLYQRVWL EL PRUDOH SRWHNDWL NRW GUXJD ID]D R] QDGDOMHYDQMH ELEOLRJUDILMH VHULMVNLK SXEOLNDFLM RSUDYOMHQH Y OHWX 3ULÃ¾DNXMHPR GD VH ERGR DNWLYQRVWL SRVSHÃ£HQR GRJDMDOH Y OHWX 3UHGORJL ]D QDGJUDGQMR GRPR]QDQVNH SRGVWUDQL QD VSOHWQL VWUDQL 0./ VR SRGDQL LQ GRUHÃ¾HQL L]YHGHQL VR ELOL VHVWDQNL LQ DNWLYQR VRGHORYDQMH V 6OXÃ¥ER ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW WHU XUHGQLNRP XUHGQLFR VSOHWQH VWUDQL 5H]XOWDW MH GRNXPHQW 6WUXNWXUD VSOHWD /MXEOMDQVNH ]JRGEH NL JD MH '6 ]D VSOHWQR VWUDQ 0./ SRVWDYLOD Y VYRM SODQ ]D OHWR 'RNXPHQW YVHEXMH SUHGORJH QRYLK UHÃ£LWHY LQ L]EROMÃ£DY NL VPR MLK SULSUDYLOL Y 6/. 6NUEQLN SRGVWUDQL Âª/MXEOMDQVNH ]JRGEHÂ© L] 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFHÂ© DÃ¥XULUD GRPR]QDQVNR SRGVWUDQ ] QRYLPL SRGDWNL YQDÃ£D YLUWXDOQH UD]VWDYH LQ SUHGODJD PRÃ¥QH L]EROMÃ£DYH ,]YDMDOL VPR GLJLWDOL]DFLMR JUDGLY VNODGQR ] QDÃ¾UWRP SULSUDYLOL VPR VNORS RSHUQLK OLEUHWRY NL MLK KUDQL OH 6/. LQ VR ]D GLJLWDOL]DFLMR L]MHPQR ]DQLPLYL 5HGQR SRWHND SURPRFLMD LQ XWUMHYDQMH EODJRYQH ]QDPNH /MXEOMDQVNH ]JRGEH L] 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH ] L]GDMDQMHP GRPR]QDQVNH VHULMVNH SXEOLNDFLMH YHÃ¾ R WHP Y SRJODYMX 3URMHNWL EURÃ£XU LQ ]JLEDQN WHU SODNDWRY LQ REYHVWLO Y QDSRYHGQLNX LQ QD ORNDOQHP GLVSOHMX 1HSRVUHGQR VPR SRGSLUDOL LQ SURPRYLUDOL VWRULWHY Âª$OEXP 6ORYHQLMHÂ© QD SRUWDOX .DPUD RE REVHÃ¥QHMÃ£L GRPR]QDQVNL UD]VWDYL SRVYHÃ¾HQL OMXEOMDQVNL VRVHVNL 6DYVNR QDVHOMH $NFLMD REYHÃ£Ã¾DQMD PHÃ£Ã¾DQRY R ]ELUDQMX SULÃ¾HYDQM MH YNOMXÃ¾HYDOD WXGL Âª$OEXP /MXEOMDQHÂ© SULSUDYOMHQD VR ELOD LQIRUPDWLYQD EHVHGLOD SULVWRSQL REUD]FL ]JLEDQNH LQ SODNDWL REYHÃ£Ã¾DQMH MH SRWHNDOR WXGL QD RWYRULWYL .QMLÃ¥QLFH UHÃ¾L Y 6DYVNHP QDVHOMX 9QRVL QD SRUWDO .DPUD VR SRWHNDOL UHGQR LQ NYDOLWHWQR SRVWDYLOL VPR QDÃ¾UWRYDQH ]JRGEH QD WHPR OMXEOMDQVNLK VRVHVN LQ OMXEOMDQVNLK Ã¥XSDQRY YHÃ¾ R WHP Y SRJODYMX 'HMDYQRVWL 6/. 5D]YLMDOL VPR SRVHEQH ]ELUNH NRW QDGVWDQGDUGQH GHMDYQRVWL &HQWUD ]D GRPR]QDQVWYR LQ VSHFLDOQH KXPDQLVWLÃ¾QH ]ELUNH UHSUH]HQWDWLYQH ]D YVH VNXSLQH XSRUDEQLNRY 0./ L]GDOL VPR ODVWQR PLQLDWXUQR NQMLJR Âª.DURO\ $QGUXÃ£NR Â± D ELEOLRJUDSK\ RI PLQLDWXUH ERRNVÂ© SULSUDYLOL YHÃ¾MR UD]VWDYR HNVOLEULVRY VNXSDM ] LQIRUPDWLYQR ]JLEDQNR WHU SULSUDYLOL LQWHUQL GRNXPHQW R GHOX V SRVHEQLPL ]ELUNDPL 9 ]ELUNL Âª.XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQHÂ© VPR L]GDOL RVPR EURÃ£XUR SR YUVWL 0LWRORÃ£ND LQ MXQDÃ£ND ELWMD Y /MXEOMDQL ,]YHGED SULUHGLWHY .'=' MH ELOD OH HQD NOMXE SUL]DGHYDQMHP '6 ]D GRPR]QDQVWYR 'DQ ]ELUDQMD VSRPLQRY Y WDNÃ£QL REOLNL NDNRU MH ELO QDÃ¾UWRYDQ .QMLÃ¥QLFD SULGH N YDP Y VPLVOX $JH IULHQGO\ OLEUDU\ NOMXE ]DÃ¾HWQLP SULSUDYDP LQ PQRJLP UD]SRVODQLP YDELORP QL ELO L]YHGHQ ]DUDGL SRPDQMNDQMD ]DQLPDQMD XSRUDEQLNRY .D]DOQLN Ã¢WHYLOR YQHVHQLK PXOWLPHGLMVNLK HOHPHQWRY QD SRUWDOX .$05$ Ã¢WHYLOR YSRJOHGRY QD G/LE Ã¢WHYLOR REMDYOMHQLK YLUWXDOQLK GRPR]QDQVNLK UD]VWDY Y VSOHWQLK Âª/MXEOMDQVNLK ]JRGEDK L] 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFHÂ© .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 0RÃ¾QR MH QDUDVOR Ã£WHYLOR YSRJOHGRY Y YVHELQH NL MLK MH 0./ REMDYLOD QD G/LE NDU SULÃ¾D R GREUHP L]ERUX LQ XSRUDEQRVWL ]D NRQÃ¾QH XSRUDEQLNH Ã¢WHYLOR YQHVHQLK PXOWLPHGLMVNLK HOHPHQWRY QD SRUWDO .DPUD MH PDQMÃ£H JOHGH QD OHWR L] YHÃ¾ UD]ORJRY L]SDG JUDGLYD ]DUDGL QHL]YHGEH 'QHYD ]ELUDQMD VSRPLQRY Y OHWX QDUDYD OHWRÃ£QMLK GLJLWDOQLK ]ELUN NR VPR VH RVUHGRWRÃ¾LOL QD ]ELUNH R OMXEOMDQVNLK Ã¥XSDQLK ]D NDWHUH REVWDMD PDQM VOLNRYQHJD JUDGLYD REHQHP MH WHÃ¥MH QDMGOMLYR QHSRSROQRVW ]ELUNH R /MXEOMDQVNHP EDUMX ]D NDWHUR VPR Ã£HOH SROHWL SULGRELOL YVH SRWUHEQH DYWRUVNH SUDYLFH GDOMÃ£D EROQLÃ£ND RGVRWQRVW XUHGQLFH .DPUH 'RPR]QDQVNH GHMDYQRVWL Y GUXJLK 2( .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD 9 QRYHPEUX MH ELOD Y .QMLÃ¥QLFL =DORJ WUDGLFLRQDOQD UD]VWDYD 3RGJUDMVNL OLNRYQL WHGHQ Â± YVDNROHWQD UD]VWDYD ORNDOQLK OLNRYQLK XPHWQLNRY Y RUJDQL]DFLML 7XULVWLÃ¾QHJD GUXÃ£WYD 3RGJUDG

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF Âª%DUMDQVNL NRWLÃ¾HNÂ© NL MH QDVWDO Y VRGHORYDQMX NQMLÃ¥QLFH 3RGSHÃ¾ LQ .UDMLQVNHJD SDUND /MXEOMDQD SRQXMD PHG GUXJLP WXGL LQIRUPDWLYQR JUDGLYR R /MXEOMDQVNHP EDUMX 9 RNYLUX GRPR]QDQVWYD SULSUDYOMDPR WXGL OLNRYQH LQ IRWRJUDIVNH UD]VWDYH ORNDOQLK XPHWQLNRY .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 9 VHSWHPEUX MH ELOD L]YHGHQD SULUHGLWHY QD WHPR .XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQH LQ VLFHU 1RYH VWDUH RWURÃ£NH LJUH

3URMHNWL

8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX SURMHNWRY 9 OHWX VPR L]SHOMDOL YHÃ¾LQR QDÃ¾UWRYDQLK SURMHNWRY 3URMHNWL VR ELOL XVPHUMHQL QD QRYH DNWLYQRVWL ]D FLOMQH VNXSLQH SUHELYDOFHY Ã£H SRVHEHM ]D GUXÃ¥LQH PODGH LQ VWDUHMÃ£H 3URMHNWL LQ DNWLYQRVWL Y OHWX VR ELOL XVPHUMHQL WXGL QD HYURSVNR OHWR ]D UD]YRM 9VL UD]OLÃ¾QL YVL HQDNRSUDYQL LQ QD PHGQDURGQR OHWR VYHWOREH 6YHWORED VH SUHGVWDYL %RGL VYHWORED 9 OHWX L]SRVWDYOMDPR 9UDÃ¾DQMH JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL $YWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./ ( XÃ¾LOQLFD 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL QD VSOHWX 6YHW PHG QDPL Â± 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH Y 0./ 'YD PHGQDURGQD SURMHNWD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR LQ /LQN,1MRE 2G QDÃ¾UWRYDQLK SURMHNWRY L] 3URJUDPD GHOD 0./ VPR SRSROQRPD DOL GHORPD L]YHGOL SURMHNWRY GRGDOL VPR Ã£HVW QRYLK QHQDÃ¾UWRYDQLK SURMHNWRY $YWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 9ORJD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF QD SRGURÃ¾MX VRFLDOQHJD YNOMXÃ¾HYDQMD 3RW SRG QRJH (382 GRJRGHN 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR 8YHGED NQMLJRPDWD Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG LQ 8YHGED SRWUMHYDQMD UDÃ¾XQRY QD )856 9 OHWX VPR WDNR L]SHOMDOL VNXSQR SURMHNWRY 5D]ORJL ]D RSXVWLWHY DOL SUHORÃ¥LWHY SURMHNWRY Y OHWX 3UHJOHG LQ SRHQRWHQMH GHORYQLK SURFHVRY NHU VR SRVWRSNL GHILQLFLM LQ UHGHILQLFLM GHORYQLK SURFHVRY VWDOQD LQ WUDMQD QDORJD YRGVWYD VH UD]YRM GHORYQLK SURFHVRY SUHQDÃ£D QD QLYR UHGQLK QDORJ LQ QH ER YHÃ¾ REUDYQDYDQ NRW SURMHNW .DWDORJ ]QDQM LQ SRVWRSNRY ]D GHOR ] XSRUDEQLNL Y 0./ VPR Y FHORWL SUHQHVOL Y OHWR NHU MH Y OHWX SRWHNDOR GROJRWUDMQR XVNODMHYDQMH NDWDORJD ]QDQM QD SRGURÃ¾MX ,.7 3URMHNW 3UDYLFH Ã¥LYDOL VPR ]DUDGL GUXJLK YHÃ¾MLK SURMHNWRY Y OHWX SUHPDNQLOL Y OHWR =DUDGL YHOLNLK VWURÃ£NRY VPR 3URMHNW .203$6 UDFLRQDOL]LUDOL LQ RSXVWLOL L]GHODYR SRVHEQHJD UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD SURJUDPVNHJD YPHVQLND REGUÃ¥DOL SD SUYL GHO NL MH SUHGYLGHYDO XSRUDER SRGDWNRY L] ED]H &2%,66 6NXSDM V 632. VPR QDÃ£OL QDÃ¾LQ NDNR Y VLVWHPX &2%,66 ]DJRWRYLWL ORÃ¾HQRVW LQ VWDOQRVW ED]H SRGDWNRY 3LRQLUVNH WHU V VWUXNWXUDPL LQ Ã£LIUDQWL Y ORNDOQLK SROMLK SRNULWL VWURNRYQH SRWUHEH 3LRQLUVNH SUHGYVHP ]D L]GHODYR 3ULURÃ¾QLND 9 VSUHPHQMHQL REOLNL ER WRUHM WD SURMHNW GHO UHGQHJD SURJUDPD 0./ 3URMHNW RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH ÂªÃ¤HOH]QD FHVWDÂ© VPR RSXVWLOL NHU NQMLÃ¥QLFH UHJLMH QLVR SRND]DOH LQWHUHVD ]D YNOMXÃ¾LWHY Y SURMHNW 0./ SD MH VDPRVWRMQR REMDYLOD GLJLWDOQR ]JRGER QD GRPR]QDQVNHP SRUWDOX .DPUD KWWS ZZZ NDPUD VL 'HIDXOW DVS["PRGXOH LG 'DQ VSRPLQRY Âª/MXEOMDQD Y ERGHÃ¾L Ã¥LFLÂ© VYHWRYQD YRMQD L]YHGER SURMHNWD VPR Y OHWX SODQLUDOL QHNROLNR GUXJDÃ¾H WDNR GD EL NQMLÃ¥QLFD RELVNDOD WLVWH VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH NL EL JUDGLYD LQ SULÃ¾HYDQMD ODKNR Ã£H LPHOL .OMXE YHÃ¾NUDWQLP YDELORP FHQWUL ]D GQHYQH DNWLYQRVWL GUXÃ£WYD XSRNRMHQFHY XQLYHU]D ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH QHNDWHUH VHQLRUVNH RUJDQL]DFLMH RG]LYD QL ELOR 3URMHNW MH ]DÃ¾DVQR RSXÃ£Ã¾HQ 3ODÃ¾OMLYD GRVWDYD LQ RGYR] JUDGLYD L]ND]DOR VH MH GD L]YHGED SURMHNWD QL PRÃ¥QD EUH] SRGSRUH ,=80 ,=80X MH ELOD SUHGVWDYOMHQD FHORWQD LGHMD LQ SRWUHER SR WHKQLÃ¾QL SRGSRUL Y VLVWHPX &2%,66 =DUDGL GUXJLK SUHGQRVWQLK QDORJ ,=80 ]D SRWUHEH 0./ Y OHWX VH MH L]YHGED SRGSRUH ]DPDNQLOD

1D UD]OLÃ¾QH UD]SLVH VPR SULMDYLOL SURMHNWRY 1D UD]SLV -$. ]D SURPRFLMR EUDQMD VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL GYD SURMHNWD LQ GRELOL SRWUMHQD GYD SURMHNWD 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ 6WURNRYQH VUHGH 1D QHSRVUHGQL SR]LY 0. ]D RGGDMR 3UHGORJD ILQDQÃ¾QHJD QDÃ¾UWD LQ SURJUDPD L]YDMDQMD SRVHEQLK QDORJ 22. VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL SURJUDP ]D OHWR 1D UD]SLV 0,=Ã¢ ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL NRRUGLQDFLMR SURMHNWRY Y 798 1D UD]SLV 0. VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL QDNXS ,.7 RSUHPH 1D UD]SLV 02/ ]D VWURNRYQL WLVN VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL GRPR]QDQVNR VHULMVNR SXEOLNDFLMR Âª/MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPLÂ© 0HG SURMHNWL QDYDMDPR WXGL GYH SXEOLNDFLML NL MLK SULSUDYOMD 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD Âª/MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPLÂ© Y Ã¾HWUWHP OHWQLNX VWD L]Ã£OL GYH Ã£WHYLONL NL SULQDÃ£DWD SULVSHYNH R VSRPLQVNLK NQMLJDK 9LGH 5XGROIRYH NL MLK KUDQL 6/. WHU R GRPR]QDQVNL ]ELUNL Ã¢SDQVNL ERUFL Y .QMLÃ¥QLFL -RÃ¥HWD 0D]RYFD R QDMVWDUHMÃ£LK GR EDURND GUDJRFHQLK NQMLJDK L] ]ELUNH 6/. WHU R SRJOHGX QD /MXEOMDQR Y GHOLK /RM]HWD .RYDÃ¾LÃ¾D .XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQH Âª0LWRORÃ£ND LQ MXQDÃ£ND ELWMD Y /MXEOMDQLÂ© MH RVPD EURÃ£XUD Y ]ELUNL =DQMR VPR SULGRELOL WXGL GRYROMHQMH ]D XSRUDER QHNDWHULK DYWRUVNLK SRGDWNRY RG DYWRULFH NQMLJ QD WR WHPR 'XÃ£LFH .XQDYHU VRGHORYDOL VPR WXGL V )LODWHOLVWLÃ¾QLP GUXÃ£WYRP LQ YNOMXÃ¾LOL WHPDWVNR ]QDPNR OMXEOMDQVNHJD 3RYRGQHJD PRÃ¥D 0./ MH ELOD Y OHWX ]D QHNDM VYRMLK SURMHNWRY WXGL QDJUDMHQD SRJODYMH 1DJUDGH LQ SUL]QDQMD .D]DOQLN Ã¢WHYLOR RELVNRY QD SUHELYDOFD Ã¢WHYLOR NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF NL MLK RELÃ£Ã¾H SRYSUHÃ¾QL XSRUDEQLN Ã¢WHYLOR RELVNRYDOFHY SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM Ã¢WHYLOR XU L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH

.RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 6SUHPOMDQMH XSRUDEOMHQLK ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ NDÃ¥H VWDELOQR XSRUDER LQ RELVN NQMLÃ¥QLF Y PUHÃ¥L 0./ 3RYHÃ¾DQ RELVN SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM Y OHWX NDÃ¥H QD YHOLNR SRWUHER SUHELYDOFHY /MXEOMDQH LQ RNROLFH SR RELVNRYDQMX SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM NOMXE PDQMÃ£HPX Ã£WHYLOX XU NL VR QDPHQMHQD ]QDQMHP ]D YVDNGDQMH Ã¥LYOMHQMH LQ VR ]D NRQÃ¾QH XSRUDEQLNH EUH]SODÃ¾QD 3URMHNWL ]D SRHQRWHQMH GHORYDQMD 0./ 9UDÃ¾DQMH JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL WUHWMD ]DNOMXÃ¾QD ID]D 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 6WRULWHY YUDÃ¾LOD JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL MH Ã¾ODQRP QD YROMR RG PDUFD GDOMH NRW VWDOQD VWRULWHY LQ SRQXGED 8YHGED MH ELOD SRVSUHPOMHQD ] XVWUH]QR SURPRFLMR QD VSOHWX LQ GUXÃ¥DEQLK RPUHÃ¥MLK WHU SULORÃ¥QRVWQR ND]DONR 6WRULWHY MH ELOD WDNRM SR]LWLYQR VSUHMHWD PHG Ã¾ODQL LQ MH Ã¥H QD GDQ XYHGEH VWRSLOD Y DNWLYQR XSRUDER 6WRULWHY MH SODÃ¾OMLYD (85 ]D HQRWR JUDGLYD 3RYSUHÃ¾MH GUXJMH YUQMHQHJD JUDGLYD MH ELOR GR SROHWQLK PHVHFHY PHG LQ HQRW QD PHVHF PHG SROHWQLPL PHVHFL RG GR HQRW MHVHQL SD MH ELO RÃ¾LWHQ SRUDVW XSRUDEH VWRULWYH LQ VH RG VHSWHPEUD GR GHFHPEUD JLEOMH PHG GR HQRW GUXJMH YUQMHQHJD JUDGLYD QD PHVHF 'RVHÃ¥HQL FLOML = YUDÃ¾DQMHP JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL VPR XYHGOL QRYR ]D XSRUDEQLNH SULMD]QR VWRULWHY ]D ODÃ¥MR LQ HQRVWDYQHMÃ£R XSRUDER NQMLÃ¥QLFH LQ JUDGLYD 6SOHWQD VWUDQ LQ GUXÃ¥EHQD RPUHÃ¥MD 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 OHWX VPR UHGQR REMDYOMDOL YVHELQH QD VSOHWQL VWUDQL LQ VNUEHOL ]D QMHQR DÃ¥XUQRVW 2G DSULOD GR GHFHPEUD MH ELOR REMDYOMHQLK SRYSUHÃ¾QR REMDY QD GHORYQL GDQ 5HGQR VPR SULSUDYOMDOL LQ REMDYOMDOL WXGL YVHELQH ]D REMDYR QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK RG WHJD QD )DFHERRNX SRYSUHÃ¾QR REMDY QD PHVHF QD 7ZLWWHUMX REMDY QD PHVHF QD 3LQWHUHVWX REMDY QD PHVHF WHU QD <RXWXEX REMDY QD PHVHF 1D VSOHWQL VWUDQL VPR SROHJ Y]GUÃ¥HYDQMD LQ SRVRGDEOMDQMD VSOHWQH VWUDQL VNUEHOL WXGL ]D QDGJUDGQMR LQ ERJDWHQMH 'RGDOL VPR DQLPDFLMR VRYH QD RWURÃ£NL SRGVWUDQL NL SURPRYLUD XJDQNH

DSOLNDFLMR ]D ULVDQR XJDQNR YVHELQH ]D VSOHWQL NYL] ]D PODGH 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GUXÃ¥EL 6SOHWQD XUHGQLFD MH VSOHWQR VWUDQ SUHGVWDYLOD QD $SULOX Y 0./ WHU WXGL QD PHGQDURGQL NRQIHUHQFL 6HUYLFHV 7DLORUHG )RU VW &HQWXU\ /LEUDU\ &OLHQWV Y %HRJUDMVNL PHVWQL NQMLÃ¥QLFL 'RVHÃ¥HQL FLOML 1DGJUDGQMD LQ Y]GUÃ¥HYDQMH VSOHWQH VWUDQL SURPRFLMD NQMLÃ¥QLFH QMHQLK VWRULWHY LQ JUDGLYD LQIRUPLUDQMH XSRUDEQLNRY SURPRFLMD RWURÃ£NH SRGVWUDQL LQ VSOHWQH XJDQNH $YWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3URMHNW MH ELO QDPHQMHQ QDGJUDGQML LQIRUPLUDQMD XSRUDEQLNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX SUHNR VSOHWQH VWUDQL 0./ LQ MH REVHJDO XUHGLWHY SHUPDQHQWQLK VSOHWQLK SRYH]DY VNXSDM SURJUDPLUDQMH VSOHWQH VNULSWH ]D L]UDÃ¾XQ REGREMD LQ XPHVWLWHY QD VSOHWQR VWUDQ 3URMHNW MH Y OHWX SUHMHO QDJUDGR =GUXÃ¥HQMD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D QDMEROMÃ£L SURMHNW VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D LQRYDWLYHQ SULVWRS N VWURNRYQHPX GHOX NQMLÃ¥QLFH 'RVHÃ¥HQL FLOML 2GSUDYOMHQL VR ELOL SUHMÃ£QML ÂªURÃ¾QLÂ© SRVWRSNL L]GHORYDQMH &2%,66 L]SLVRY GYDNUDW PHVHÃ¾QR XUHGQLÃ£NR XPHÃ£Ã¾DQMH VH]QDPD QD VSOHWQR VWUDQ LQ XUHMDQMH ]DSDGOLK VH]QDPRY GRVHJOL VPR NYDOLWHWQHMÃ£R L]UDER GHORYQHJD Ã¾DVD VWRULWHY XSRUDEQLNX VDPRGHMQR L]GHOD DÃ¥XUQL VH]QDP ]DGQMLK QDVORYRY QD QMHJRYR ]DKWHYR Â± NOLN REGREMH NL ]DMHPD QRYRVWL MH SULODJRMHQR SRVDPH]QL WHPDWVNL VNXSLQL JOHGH QD GLQDPLNR SULUDVWD Âª,QIRUPDFLMVND WRÃ¾ND ]D H JUDGLYD MDYQLK REODVWLÂ© 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD = Y]SRVWDYLWYLMR LQIRUPDFLMVNH WRÃ¾NH QDPHUDYDPR ]DJRWRYLWL SRPRÃ¾ XSRUDEQLNRP SUL GRVWRSDQMX LQ XSRUDEL GRNXPHQWRY WHU ED] SRGDWNRY MDYQLK REODVWL +NUDWL ER SR Y]SRVWDYLWYL GHORYDQMD Y OHWX WRÃ¾ND VOXÃ¥LOD NRW SRGSRUD L]YDMDQMX H GHPRNUDFLMH Y ORNDOQHP RNROMX ]DJRWDYOMDQMX NRPXQLNDFLMH GUÃ¥DYOMDQRY ] GUÃ¥DYQLPL LQ ORNDOQLPL RUJDQL SUHN UDÃ¾XQDOQLNRY 0./ QXGLOD SRPRÃ¾ SUL L]YDMDQMX PRUHELWQLK H YROLWHY DOL GUXJLK REOLN QHSRVUHGQH SDUWLFLSDFLMH GUÃ¥DYOMDQRY Y RNYLUX VWRULWHY H GHPRNUDFLMH NUHSLOD VRGHORYDQMH ] UD]OLÃ¾QLPL MDYQLPL REODVWPL ORNDOQH UHJLRQDOQH GUÃ¥DYQH 9 OHWX VPR Y VNODGX V VWUDWHÃ£NLPL XVPHULWYDPL LQ SRWUHEDPL QDÃ£LK XSRUDEQLNRY SR ]QDQMX LQ NRPSHWHQFDK QD SRGURÃ¾MX DNWLYQHJD GUÃ¥DYOMDQVWYD Y HOHNWURQVNHP RNROMX SULSUDYLOL QL] L]REUDÃ¥HYDQM V SRVHEQLP SRXGDUNRP QD H VWRULWYDK MDYQLK QRVLOFHY REODVWL NL ]D GHORYDQMH RG XSRUDEQLNRY ]DKWHYDMR SULGRELWHY LQ XSRUDER HOHNWURQVNHJD NYDOLILFLUDQHJD SRWUGLOD R] VSOHWQL H SRGSLV ]D IL]LÃ¾QH RVHEH +NUDWL VPR SULÃ¾HOL WXGL ] JUDMHQMHP GLJLWDOQH WRÃ¾NH QD VSOHWQHP PHVWX 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD ] GRORÃ¾HQLPL GRSROQLWYDPL YVHELQ V SRGURÃ¾MD H ]GUDYMD LQ QRYLPL IXQNFLRQDOQRVWPL Y OHWX SUHQRYOMHQHJD RVUHGQMHJD SRUWDOD H XSUDYH SD ER YVHP XSRUDEQLNRP GRVWRSQD Y MDQXDUMX 'RVHÃ¥HQL FLOML ,]YHGED GYHK VNORSRY L]REUDÃ¥HYDQM V SRGURÃ¾MD VWRULWHY H XSUDYH LQ YDUQRVWL QD VSOHWX PDM LQ QRYHPEHU LQ GYHK L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDER VWRULWHY QD SRGURÃ¾MX H=GUDYVWYD ]EUDQR LQ SULSUDYOMHQR JUDGLYR ]D QDPHQVNR SRGVWUDQ 0./ 7XMD GRPDÃ¾QRVW 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD Ã¤H Y OHWX VPR VH SULGUXÃ¥LOL VNXSLQL ]D LQWHJUDFLMR NXOWXUQH UD]QROLNRVWL Y MDYQL NXOWXUQL LQIUDVWUXNWXUL NL MR MH XVWDQRYLOD 6OXÃ¥ED ]D NXOWXUQH UD]QROLNRVWL LQ Ã¾ORYHNRYH SUDYLFH QD 0LQLVWUVWYX ]D NXOWXUR LQ VRGHORYDOL ] %RÃ£QMDÃ£NR NXOWXUQR ]YH]R 6ORYHQLMH LQ SULSUDYLOL VWURNRYQD SUHGDYDQMD R ]JRGRYLQL ERÃ£QMDÃ£NHJD MH]LND 7RYUVWQR GHMDYQRVW VPR RNUHSLOL V FLNOXVRP OLQJYLVWLÃ¾QLK SUHGDYDQM WHU UD]OLÃ¾QLPL MH]LNRYQLPL WHÃ¾DML NL VPR MLK SULSUDYLOL Y VRGHORYDQMX V WXMLPL YHOHSRVODQLÃ£WYL LQ )LOR]RIVNR IDNXOWHWR WHÃ¾DM NLWDMÃ£Ã¾LQH WHU Ã£WHYLOQLK HYURSVNLK MH]LNRY LWG 5D]Ã£LULOL VPR VYRMH GHORYDQMH WXGL QD GUXJH QDURGH LQ GUXÃ¥EHQH VNXSLQH EHJXQFH HWQLÃ¾QH PDQMÃ£LQH HNRQRPVNH HPLJUDQWH WHU ]DÃ¾HOL VRGHORYDWL ] UD]OLÃ¾QLPL GUXÃ£WYL NRW MH =DYRG $SLV NL MH SULSUDYLO Ã£WHYLOQH L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH SRJRYRUQD VUHÃ¾DQMD ]D WXMFH HPLJUDQWH WHU WXGL UD]VWDYH Y NRQWHNVWX WH GUXÃ¥EHQH SUREOHPDWLNH 7+/ .39 .Ã¢ 'RVHÃ¥HQL FLOML .XOWXUQR ]EOLÃ¥HYDQMH LQ VRGHORYDQMH WHU SUHPDJRYDQMH NXOWXUQLK UD]OLN LQ SUHGVRGNRY SRPRÃ¾ SUL LQWHJUDFLML QDURGRY QDÃ£H ELYÃ£H GUÃ¥DYH LQ WXGL GUXJLK Y VORYHQVNR NXOWXUR LQ QMHQR GUXÃ¥EHQR Ã¥LYOMHQMH SURPRFLMD QDÃ£HJD JUDGLYD Y WXMLK MH]LNLK LQ WXGL QDÃ£H SULUHGLWYHQH WHU L]REUDÃ¥HYDOQH GHMDYQRVW NL MH QDPHQMHQD GUXJLP QDURGRP R]LURPD WXMFHP WXGL EHJXQFHP HPLJUDQWRP Ã¥LYHÃ¾LP Y 6ORYHQLML SULGRELOL VPR QHNDM NQMLÃ¥QLK GRQDFLM LQ UD]Ã£LULOL VRGHORYDQMH ] =DYRGRP $SLV )) .RQIXFLMHY LQÃ£WLWXW LWG

3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3URMHNW MH SRWHNDO Y RNYLUX SURJUDPD (UDVPXV .OMXÃ¾QL XNUHS 8Ã¾QD PRELOQRVW SRVDPH]QLNRY Y L]REUDÃ¥HYDQMX RGUDVOLK 2EVHJDO MH LQGLYLGXDOQH SHWGQHYQH GHORYQH RELVNH ]DSRVOHQLK NL Y NQMLÃ¥QLFL GHODMR QD SRGURÃ¾MX LQIRUPLUDQMD LQ L]REUDÃ¥HYDQMD RGUDVOLK SUHGYVHP EUH]SRVHOQLK QLÃ¥MH L]REUDÃ¥HQLK LQ VWDUHMÃ£LK 2ELVNDOL VR RUJDQL]DFLMH ] L]NXÃ£QMDPL SUL GHOX ] L]EUDQLPL FLOMQLPL VNXSLQDPL LQ WHPDWLNDPL ]D L]EROMÃ£DQMH VWRULWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM ]D LVNDOFH ]DSRVOLWYH 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD 9DQWDD )LQVND ]D GLJLWDOQR RSLVPHQMHYDQMH LQ RKUDQMDQMH NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH .QMLÃ¥QLFD 0RQDJKDQ ,UVND ]D ]DJRWDYOMDQMH ]GUDYVWYHQLK LQIRUPDFLM LQ L]REUDÃ¥HYDQM 0HVWQD REÃ¾LQD LQ NQMLÃ¥QLFD 6WRNH RQ 7UHQW &LW\ &RXQFLO 9HOLND %ULWDQLMD WHU ]D MH]LNRYQR L]REUDÃ¥HYDQMH /MXGVND XQLYHU]D LQ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /LQ] $YVWULMD 2UJDQL]DFLMH VR SROHJ SUHGVWDYLWYH VYRMHJD GHOD Y SURJUDP YNOMXÃ¾LOH WXGL RELVNH LQ SUHVWDYLWYH GHMDYQRVWL GUXJLK SULPHUQLK LQVWLWXFLM Y QMLKRYHP ORNDOQHP RNROMX 8GHOHÃ¥HQNH VR QD RELVNLK SUHGVWDYLOH GHOR 0./ LQ VORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QL VLVWHP WHU L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK 2GGDQR MH ELOR YPHVQR LQ NRQÃ¾QR SRURÃ¾LOR SURMHNWD WHU L]YHGHQL SRVWRSNL GLVHPLQDFLMH LQ XSRUDEH UH]XOWDWRY 'RVHÃ¥HQL FLOML ,]EROMÃ£DQMH VWURNRYQLK LQ RVHEQLK NRPSHWHQF ]DSRVOHQLK Y 0./ SUHGYVHP L]EROMÃ£DQMH SUDNWLÃ¾QLK VSUHWQRVWL ]D GHOR QD SRGURÃ¾MX QDÃ¾UWRYDQMD LQ L]YDMDQMD L]REUDÃ¥HYDQMD RGUDVOLK =D 0./ MH SURMHNW SULQHVHO L]EROMÃ£DYH ]D L]REUDÃ¥HYDQMH FLOMQLK VNXSLQ XSRUDEQLNRY WHU GRGDWQH L]NXÃ£QMH LQ NRQWDNWH ]D SURMHNWQR VRGHORYDQMD QD HYURSVNL UDYQL Âª( XÃ¾LOQLFDÂ© GUXJD ID]D 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 OHWX VH MH YVHELQD H XÃ¾LOQLFH WHPHOMLWR VSUHPHQLOD ]DUDGL VSUHPHPEH SUHGPHWQLND NL JD MH SUHREOLNRYDOD LQ SULSUDYLOD GHORYQD VNXSLQD ]D SULSUDYR SUHGPHWQLND L] ,.7 NDWDORJD 3RGODJD ]D Ã£WHYLOR SUHGPHWRY ]D SUYL FLNHO L]REUDÃ¥HYDQM LQ WHVWLUDQM ]QDQMD VH MH L] SUYRWQLK ]PDQMÃ£DOR QD 'UXJD ID]D H XÃ¾LOQLFH MH ELOD ]DPLÃ£OMHQD NRW WULOHWQL SURMHNW NL SRWHND RG GR WHU YNOMXÃ¾XMH SUHGPHWH R] ]QDQMD NL VR NOMXÃ¾QHJD SRPHQD ]D ]DSRVOHQH SUL QMLKRYLK YVDNRGQHYQLK RSUDYLOLK 3ULSUDYLO VH MH QRY SUHGPHWQLN NL YVHEXMH SUHGPHWRY NDWHULK YVHELQD MH SUHÃ¾LÃ£Ã¾HQD LQ GRSROQMHQD XSRÃ£WHYDMRÃ¾ SUHGORJH Ã¾ODQRY GHORYQH VNXSLQH YRGMH RGGHOND ]D LQIRUPDWLNR WHU RVWDOLK ]DSRVOHQLK Ã¢WHYLOR NDWHJRULM VH MH VNUÃ¾LOR L] QD 3RLPHQRYDQMD SUHGPHWRY VR VHGDM EROM RSLVQD ]GUXÃ¥LOD VR VH GRORÃ¾HQD SRJODYMD NL VR ELOD SUHM UD]GHOMHQD QD YHÃ¾ ]DKWHYQRVWQLK VWRSHQM 'HORYQD VNXSLQD MH SULSUDYLOD OHWQL SODQ L]REUDÃ¥HYDQM NL VH MH DNWLYQR L]YDMDO VNR]L FHOR OHWR 3ULSUDYOMHQL VR ELOL WXGL WHUPLQL ]D WHVWLUDQMH ]QDQMD NL SD ]DUDGL VSUHPHPE SUDYLOQLND LQ SUHGPHWQLND QLVR ELOL L]YHGHQL 9HÃ¾LQD JUDGLYD MH ELOD XVSHÃ£QR LPSOHPHQWLUDQD Y H XÃ¾LOQLFR 9 H XÃ¾LOQLFR VH MH GRGDWQR YNOMXÃ¾LO WXGL SUHGPHW /LQN,1-RE NL MH GRVWRSHQ YVHP Ã¾ODQRP NL VR YNOMXÃ¾HQL Y RPHQMHQL PHGQDURGQL SURMHNW 'RVHÃ¥HQL FLOML 3RQXGLWL ]DSRVOHQLP XÃ¾LQNRYLWR RURGMH ]D VWDOQR VWURNRYQR L]SRSROQMHYDQMH REOLNRYDQMH YVHELQH SUHGPHWRY L]YDMDQMH SRGSRUQLK L]REUDÃ¥HYDQM ]D ]DSRVOHQH SUHG SUHYHUMDQMHP ]QDQMD 8YHGED NQMLJRPDWD Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG MH ELOD SUHQRYOMHQD Y OHWX =D QRYR NQMLÃ¥QLFR VPR SUHGYLGHYDOL WXGL Y]SRVWDYLWHY GYHK NQMLJRPDWRY ]D L]SRVRMR LQ YUDÃ¾DQMH .HU MH ELOD HQD L]PHG JODYQLK ]DKWHY NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY GD LPD NQMLJRPDW YUDÃ¾DOQR UHÃ¥R ]D JUDGLYR V SRVHEQR REUDYQDYR QSU UH]HUYLUDQR JUDGLYR VPR VH RGORÃ¾LOL ]D NQMLJRPDW QDUHMHQ SR QDURÃ¾LOX 9 SULÃ¾HWNX OHWD VPR L]YHGOL MDYQL UD]SLV ]D L]GHODYR NQMLJRPDWD L]EUDOL SRQXGQLND NL MH L]GHODO NQMLJRPDW WHU GREDYLO 5),' QDOHSNH ]D RSUHPR JUDGLYD 9 OHWX VPR WDNR YVH JUDGLYR Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG RSUHPLOL ] 5),' QDOHSNDPL LQ XYHGOL L]SRVRMR SUHNR 5),' 9 OHWX VPR Y .QMLÃ¥QLFR Ã¢LÃ£ND SUHMHOL Y WHVWLUDQMH HQHJD L]PHG GYHK QDURÃ¾HQLK NQMLJRPDWRY 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND VPR WHVWLUDOL YVH IXQNFLMH NQMLJRPDWD LQ ] ]XQDQMLP L]YDMDOFHP SULODJRGLOL LQ QDGJUDGLOL SURJUDPVNR RSUHPR 9]SRVWDYLWHY NQMLJRPDWD Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG MH SODQLUDQD ]D ]DÃ¾HWHN OHWD 'RVHÃ¥HQL FLOML = XYHGER NQMLJRPDWD Ã¥HOLPR L]EROMÃ£DWL XSRUDEQLÃ£NR L]NXÃ£QMR Y NQMLÃ¥QLFL VDM ERGR ]DSRVOHQL QDPHVWR PDQLSXODWLYQHJD GHOD YHÃ¾ Ã¾DVD SRVYHWLOL ]D SRJOREOMHQR GHOR ] XSRUDEQLNL 8YHGED SRWUMHYDQMD UDÃ¾XQRY QD )856 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 VNODGX ] XUHGER R 'DYÃ¾QHP SRWUMHYDQMX UDÃ¾XQRY VPR Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD RG RNWREUD GDOMH Y VRGHORYDQMX ] ,]XPRP L]YDMDOL QDVOHGQMH DNWLYQRVWL

RNWREHU QRYHPEHU LGHQWLILNDFLMD PHVW NMHU MH SRWUHEQR XYHVWL GDYÃ¾QR EODJDMQR Y RNYLUX GHORYQH VNXSLQH ]D XYHGER GDYÃ¾QLK EODJDMQ WHVWLUDQMH VNODGQRVWL WLVNDOQLNRY ] ]DKWHYDPL ]D L]GDMR UDÃ¾XQRY WLVNDQMH 45 NRGH GHFHPEHU WHVWLUDQMH SRWUMHYDQMD UDÃ¾XQRY QD )856 SULSUDYD QDYRGLO ]D ]DSRVOHQH YQRV YVHK HOHNWURQVNLK EODJDMQ Y &2%,66 QDPHVWLWHY FHUWLILNDWD ]D SRYH]RYDQMH V )856 ]D YVDNHJD XSRUDEQLND WHVWLUDQMH LQ SRGSRUD XYHGEL 'RVHÃ¥HQL FLOML 9 0./ VPR Y GHFHPEUX XYHGOL LQ WHVWLUDOL SUHQRV UDÃ¾XQRY QD )856 LQ ]DJRWRYLOL GD RE XUDGQHP SULÃ¾HWNX SUHQRVD UDÃ¾XQRY QD )856 VLVWHP GHOXMH 3URMHNWL ]D RWURNH 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ Ã½ORYHNQHMH]LVH 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ SUHJOHGQR LQ VLVWHPDWLÃ¾QR SUHGVWDYL SURGXNFLMR PODGLQVNLK NQMLJ REUDYQDYDQHJD OHWD = YVHELQVNR REGHODYR SUHGVWDYOMHQHJD NQMLÃ¥QHJD JUDGLYD WHU ] RURGML L]SHOMDQLPL L] WH REGHODYH SRQXMD 3ULURÃ¾QLN ERJDVWYR NQMLJ ]D XÃ¾LQNRYLWR UD]OLÃ¾QLP UD]PHUDP LQ SRWUHEDP SULODJRMHQR NQMLÃ¥QR NQMLÃ¥HYQR LQ NQMLÃ¥QLÃ¾QR Y]JRMR =HOR GREUH LQ QDMEROMÃ£H NQMLJH VR DQRWLUDQH QDMEROMÃ£H SD VR R]QDÃ¾HQH ] ]QDNRP Âª]ODWD KUXÃ£NDÂ© 9 WUHK NDWHJRULMDK VH SRGHOMXMH WXGL SUL]QDQMH Âª]ODWD KUXÃ£NDÂ© 'RVHÃ¥HQL FLOML = GRPLÃ£OMHQR SURPRFLMR SODNDWL ]JLEDQNH QDOHSNH L]ORÃ¥ED NQMLJDUQH .RQ]RUFLM Â« ] ]DNOMXÃ¾QR SULUHGLWYLMR Y &DQNDUMHYHP GRPX V SULVRWQRVWMR QD VORYHQVNHP NQMLÃ¥QHP VHMPX V SRGSRUR -$. LQ QDMYLGQHMÃ£LK VWURNRYQMDNRY V SRGURÃ¾MD PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL LQ PODGLQVNHJD NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD WHU XVWDQRY LQ GUXÃ£WHY V WHK SRGURÃ¾LM SURMHNW Âª]ODWD KUXÃ£NDÂ© GRVHJD Ã£WHYLOQH VSORÃ£QH LQ Ã£ROVNH NQMLÃ¥QLFH WHU NQMLJDUQH SR YVHM 6ORYHQLML 6ORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNL 0(*$ NYL] 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 0(*$ NYL] VWURNRYQR SULSUDYOMD LQ RUJDQL]LUD 0./ 3LRQLUVND Â± FHQWHU ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR Y VRGHORYDQMX V 6HNFLMR ]D L]REUDÃ¥HYDQMH LQ NRPXQLFLUDQMH SUL 6NXSQRVWL PX]HMHY 6ORYHQLMH 3URMHNW SRWHND Y Ã£ROVNHP OHWX RG RNWREUD GR PDMD QDPHQMHQ MH SUHGYVHP XÃ¾HQFHP LQ WULOHWMD GHYHWOHWNH 9VHELQVNL NRQFHSW MH YH]DQ QD ]DRNURÃ¥HQH WHPDWVNH FLNOH FLNHO Y YVDNHP Ã£ROVNHP OHWX REVHJD SHW VNORSRY 9 Ã£ROVNHP OHWX VPR VH SRVYHWLOL REGREMX Ã¥HOH]QH GREH Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH .YL] MH GRVWRSHQ QD VSOHWQL VWUDQL ZZZ PHJDNYL] VL 'RVHÃ¥HQL FLOML 9 Ã£ROVNHP OHWX MH SRWHNDO GHYHWL FLNHO V NDWHULP VPR ]EUDOL UHÃ£LWHY =D GHVHWL FLNHO NL SRWHND Y Ã£ROVNHP OHWX VPR GR SUHMHOL RNURJ UHÃ£LWHY 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3HWR OHWR L]YHGEH SURMHNWD QDP MH ]D SRÃ¾LWQLÃ£NR EUDQMH XVSHOR QDYGXÃ£LWL 3ROHWDYFHY PHG VHGPLP LQ GYDQDMVWLP OHWRP L]PHG QMLK L] WXMLQH %DQMDOXND 1RYL JUDG 7HVOLÃ¼ LQ %HUOLQ 6NXSDM V VORYHQVNLPL VSORÃ£QLPL NQMLÃ¥QLFDPL &DQNDUMHYD NQMLÃ¥QLFD 9UKQLND .QMLÃ¥QLFD $ 7 /LQKDUWD .QMLÃ¥QLFD 'RO SUL /MXEOMDQL .QMLÃ¥QLFD /RJDWHF .QMLÃ¥QLFD /LWLMD .QMLÃ¥QLFD 0HGYRGH LQ .QMLÃ¥QLFD 0LNORYD KLÃ£D 5LEQLFD NL VR DNWLYQR VRGHORYDOH Y QDÃ£HP SURMHNWX VPR 3ROHWDYFHP SRGHOLOL PDMLF LQ SUL]QDQM . VRGHORYDQMX VPR SULYDELOL OMXEOMDQVNH LQ RNROLÃ£NH RVQRYQH Ã£ROH .QMLJDUQR .RQ]RUFLM 0X]HM LQ JDOHULMH PHVWD /MXEOMDQH 1DURGQR JDOHULMR LQ 1DURGQL PX]HM 6ORYHQLMH WHU SULGRELOL SRGSRUR Ã£WHYLOQLK GRQDWRUMHY 2PRJRÃ¾LOL VPR RGGDMR L]SROQMHQLK EUDOQLK VH]QDPRY QD GRPDÃ¾L VSOHWQL VWUDQL 3URMHNW VPR ]DNOMXÃ¾LOL V SULUHGLWYLMR Y 3DUNX VORYHQVNH UHIRUPDFLMH NMHU VPR UD]GHOLOL UD]OLÃ¾QH QDJUDGH Â± GDURYH GRQDWRUMHY ]DNOMXÃ¾QH SULUHGLWYH LQ VODYQRVWQH SRGHOLWYH SD VR SRWHNDOH WXGL Y NUDMLK RVWDOLK VRGHOXMRÃ¾LK NQMLÃ¥QLF LQ Y WXMLQL 3ULSUDYLOL VPR GYH UD]VWDYL UD]VWDYR QDMEROM EUDQLK NQMLJ LQ IRWRJUDIVNR UD]VWDYR ] XWULQNL V SUHWHNOLK ]DNOMXÃ¾QLK SULUHGLWHY 3RGMHWMH +HUYLV GROJROHWQHJD GRQDWRUMD VPR SULMDYLOL QD UD]SLV =YH]H ELEOLRWHNDUVNLK GUXÃ£WHY 6ORYHQLMH ]D GRELWQLNH Ã½RSRYH SODNHWH 3RGMHWMH MH SODNHWR SUHMHOR QD VODYQRVWQL SRGHOLWYL GHFHPEUD Y 18. X 'RVHÃ¥HQL FLOML 0ODGL EUDOFL RELVNXMHMR NQMLÃ¥QLFH WXGL Y SROHWQHP Ã¾DVX L]SRVRMD RWURÃ£NLK LQ PODGLQVNLK NQMLJ WXGL Y SROHWQLK PHVHFLK DNWLYQR VRGHORYDQMH V VSORÃ£QLPL NQMLÃ¥QLFDPL LQ GUXJLPL MDYQLPL ]DYRGL SULGRELWHY GRQDWRUMHY YHÃ¾ML RELVN VSOHWQH VWUDQL 0./

&LFLXKHF EHUHPR ] PDOÃ¾NL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 SURMHNWX VSRGEXMDQMD GUXÃ¥LQVNHJD EUDQMD MH VRGHORYDOR RWURN RG GYHK GR Ã£HVWLK OHW L] YUWÃ¾HYVNLK VNXSLQ Y OHWX RWURN L] YUWÃ¾HYVNLK VNXSLQ NQMLÃ¥QLFR MH RELVNDOR VNXSLQ Y OHWX 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD QDP MH SRGDULOD NQMLJ ]D REGDURYDQMH YUWÃ¾HYVNLK VNXSLQ 6RGHORYDOL VPR SUL L]YHGEL ]DNOMXÃ¾QLK SULUHGLWHY ]D VNXSLQ QD NDWHULK VPR SULSRYHGRYDOL SUDYOMLFH XVWYDUMDOL RWURFL VR UHFLWLUDOL SHVPL XSUL]RULOL SUHGVWDYR LJUDOL QD JODVELOD DOL SHOL RWURNRP VPR SRGHOLOL SRKYDOH LQ PHGDOMH L] NDUWRQD Y Ã¥HOML SR YDURYDQMX RNROMD VPR SRKYDOH QDWLVQLOL QD FHUWLILFLUDQ EUH]OHVQL SDSLU 0HQWRUMHP Y YUWFLK VPR L]GDOL SRWUGLOD R L]YDMDQMX DNWLYQRVWL SUL SURMHNWX Y WHNRÃ¾HP Ã£ROVNHP OHWX Â± WHK MH ELOR RG WHJD MH ELOR SRWUGLO ]D XGHOHÃ¥HQFH L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF NL VPR MLK RUJDQL]LUDOL LQ L]YHGOL Y YUWFLK 3ULSUDYLOL VPR 3ULSRURÃ¾LOQL VH]QDP RWURÃ£NLK NQMLJ V SRXGDUNRP QD NQMLJDK ] OMXEOMDQVNR WHPDWLNR LQ OMXEOMDQVNLPL DYWRUML NL JD MH SUHMHO YVDN VRGHOXMRÃ¾L RWURN 9 MHVHQL VPR ]DÃ¾HOL ] QRYR VH]RQR NL MH SRQRYQR SULQHVOD QHNDM QRYRVWL 'RVHÃ¥HQL FLOML 3URPRFLMD EUDQMD PHG QDMPODMÃ£LPL VSRGEXMDQMH GUXÃ¥LQVNHJD EUDQMD SUHSR]QDYQRVW NQMLÃ¥QLFH Y ORNDOQHP RNROMX ERJDWHQMH NQMLÃ¥QLK NRWLÃ¾NRY Y YUWÃ¾HYVNLK LJUDOQLFDK Ã£LUMHQMH GREUH NQMLJH ]D RWURNH VSRGEXMDQMH EUDQMD ORNDOQLK DYWRUMHY YHÃ¾ML RELVN VSOHWQH VWUDQL 0./ SRYHÃ¾DQD L]SRVRMD NQMLJ DNWLYQR VRGHORYDQMH ] Y]JRMQR YDUVWYHQLPL ]DYRGL Y /MXEOMDQL .REDFDMÃ¾NL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 1DGDOMHYDOL VPR ] DNWLYQRVWPL ]D QDMPODMÃ£H LJUDOQH XULFH LQ PLQXWQH OXWNRYQH SUHGVWDYH 5D]YLOL VPR SRQXGER 0RMD SUYD NQMLÃ¥QLFD Â± WHPDWVNL NRYÃ¾NL QD NROHVLK NL SROHJ SURPRFLMVNHJD JUDGLYD LQ GLGDNWLÃ¾QH LJUDÃ¾H YVHEXMHMR JUDGLYR ]D RWURNH LQ VWURNRYQR OLWHUDWXUR ]D VWDUÃ£H WHU VOXÃ¥LMR NRW SRPRÃ¾ SUL EUDOQHP RSLVPHQMHYDQMX QDMPODMÃ£LK 'HO JUDGLYD MH WXGL UHYLMD &LFLGR NL MR RWURFL ODKNR ]DGUÃ¥LMR ]DVH GDUXMH MLK =DORÃ¥ED 0ODGLQVND NQMLJD 9 SULKRGQMHP OHWX Ã¥HOLPR SRQXGER UD]Ã£LULWL WXGL QD RVWDOH NQMLÃ¥QLFH PUHÃ¥H 0./ 'RVHÃ¥HQL FLOML 6SRGEXMDQMH YSLVRYDQMD RWURN Y NQMLÃ¥QLFR SRPRÃ¾ VWDUÃ£HP SUL EUDOQHP RSLVPHQMHYDQMX RWURN Â± VSR]QDYDQMH OLWHUDWXUH VNR]L LJUR UD]YLMDQMH URÃ¾QLK VSUHWQRVWL SURPRFLMD GRJRGNRY 0./ 3URMHNWL ]D PODGRVWQLNH 3ROHWDYFL ]D QDMVWQLNH 1DM3ROHWDYFL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3ROHWQL EUDOQL SURMHNW VPR QDGJUDGLOL ]D PODGH RG WULQDMVWHJD GR Ã£HVWQDMVWHJD OHWD ,PH VPR ]ELUDOL PHG SUHGORJL ODQL VRGHOXMRÃ¾LK 3ROHWDYFHY LQ SUHGODJDWHOMD L]EUDQHJD LPHQD QDJUDGLOL ] GUXÃ¥DEQR LJUR 3RWRYDQMH GHNOLFH 'HOILQH ,]YHGED SURMHNWD MH VRYSDGDOD ] L]YHGER SURMHNWD 3ROHWDYFL SRGHOLWHY PDMLF LQ SRKYDO WHU Ã¥UHEDQMH QDJUDG MH ELOR SUDY WDNR L]YHGHQR QD ]DNOMXÃ¾QL SULUHGLWYL Y 3DUNX VORYHQVNH UHIRUPDFLMH =D SROHWQR EUDQMH VPR QDYGXÃ£LOL 1DM3ROHWDYFHY NL VR PHG SROHWQLPL SRÃ¾LWQLFDPL SUHEUDOL WUL NQMLJH QD VSOHWQL VWUDQL 0./ RGGDOL VH]QDP SUHEUDQLK NQMLJ WHU REUD]ORÃ¥LOL NGR L]PHG NQMLÃ¥QLK MXQDNRY MLK MH QDMEROM QDYGXÃ£LO 3R ]DNOMXÃ¾NX SURMHNWD VPR SULSUDYLOL UD]VWDYR QDMEROM EUDQLK NQMLJ NL MH ELOD QD RJOHG Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D 9 QDVOHGQMHP OHWX ERPR N VRGHORYDQMX Y SURMHNWX SRYDELOL WXGL WLVWH VORYHQVNH VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH NL Ã¥H VRGHOXMHMR SUL 3ROHWDYFLK 'RVHÃ¥HQL FLOML 0ODGL EUDOFL RELVNXMHMR NQMLÃ¥QLFH WXGL Y SROHWQHP Ã¾DVX PQHQMD PODGLK R SUHEUDQLK NQMLJDK L]SRVRMD PODGLQVNLK NQMLJ WXGL Y SROHWQLK PHVHFLK SULGRELWHY GRQDWRUMHY YHÃ¾ML RELVN VSOHWQH VWUDQL 0./ 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL QD VSOHWX 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 6 NYL]RP 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL NL MH QDPHQMHQ RWURNRP PHG LQ OHWRP LQ JD UHÃ£XMHMR QD VSOHWX Ã¥HOLPR SUHGVWDYLWL ]ODVWL QDÃ£R VSOHWQR VWUDQ NL RPRJRÃ¾D GRVWRS GR Ã£WHYLOQLK RGGDOMHQLK YLURY LQIRUPDFLM .YL] ]DMHPD YHÃ¾ UD]OLÃ¾QLK WHPDWVNLK VNORSRY YSUDÃ£DQM GD ODKNR YVDN UHÃ£HYDOHF QDMGH SRGURÃ¾MH NL JD ]DQLPD 5HÃ£HYDOFL MLK ODKNR UHÃ£LMR SROMXEQR Ã£WHYLOR Ã¾H SD Ã¥HOLMR VRGHORYDWL Y QDJUDGQHP Ã¥UHEDQMX PRUDMR QD YVD YSUDÃ£DQMD L] YVDM HQHJD VNORSD RGJRYRULWL SUDYLOQR 0RWLYDFLMD ]D UHÃ£HYDQMH VR WXGL QDJUDGH .YL] VPR NRW MH ELOR QDÃ¾UWRYDQR Y Ã¾DVRYQLFL Ã¥HOHOL REMDYLWL MDQXDUMD YHQGDU VPR PRUDOL RGSUDYLWL Ã£H QHNDM WHÃ¥DY ] DSOLNDFLMR NL VPR MLK ]D]QDOL Y WHVWQHP REGREMX $SULOD VR UHÃ£HYDOFL ODKNR SULÃ¾HOL ] RGGDMDQMHP JODVRY 'R QRYHPEUD NR VPR ]DNOMXÃ¾LOL V

SUYR VH]RQR NYL]D MH NYL] UHÃ£LOR UHÃ£HYDOFHY 9VHELQR NYL]D SULSUDYOMD GHORYQD VNXSLQD NL MR NRRUGLQLUDPR Y .QMLÃ¥QLFL 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF 'RVHÃ¥HQL FLOML 9 SUYL VH]RQL NYL]D VPR GRVHJOL YVH ]DVWDYOMHQH FLOMH L]YHGOL VPR YPHVQD Ã¥UHEDQMD LQ SRGHOLOL QDJUDGH SULGRELOL VPR GRQDWRUMH ]D JODYQH WUL QDJUDGH ]D ]DNOMXÃ¾QR Ã¥UHEDQMH L]GHODOL VPR SURPRFLMVNR JUDGLYR XVSHÃ£QR VPR L]YHGOL ]DNOMXÃ¾QR SULUHGLWHY Âª3DPHWQH ILQDQFHÂ© 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3URMHNW ILQDQÃ¾QHJD RSLVPHQMHYDQMD MH ELO QDÃ¾UWRYDQ ]D PODGH XSRUDEQLNH NQMLÃ¥QLFH NDWHULP Ã¥HOLPR SULEOLÃ¥DWL RVQRYQH SRMPH V SRGURÃ¾MD RVHEQLK ILQDQF EDQÃ¾QLÃ£WYD LQ LQYHVWLUDQMD 0./ VH MH Y ID]L ]ELUDQMD UHOHYDQWQLK YVHELQ YNOMXÃ¾LOD Y SLORWVNL SURMHNW ILQDQÃ¾QHJD RSLVPHQMHYDQMD PODGLK NL JD V SRPRÃ¾MR ]XQDQMLK ILQDQÃ¾QLK VWURNRYQMDNRY UD]YLMD LQ SULSUDYOMD Ã¾DVRSLVQD KLÃ£D )LQDQFH Y SUYL SRORYLFL OHWD VR ELOD L]YHGHQD RVQRYQD XVSRVDEOMDQMD XÃ¾LWHOMHY ] MHVHQMR SD VR VH SUYL WHÃ¾DML ]D PODGH XSRUDEQLNH SULÃ¾HOL Y QHNDWHULK WHVWQLK RVQRYQLK LQ VUHGQMLK Ã£RODK 9 OHWX MH ELOD Y 0./ XVWDQRYOMHQD GHORYQD VNXSLQD ]D PODGH Y 0./ NDWHUH QDORJD MH ELOD SULSUDYLWL QDERU UD]OLÃ¾QLK DNWLYQRVWL ]D PODGH FLOMQD VNXSLQD ]DMHPD VWDURVWQR VNXSLQR PHG LQ OHWRP VWDURVWL ] QDPHQRP SRYHÃ¾DWL QMLKRYR DNWLYQR YNOMXÃ¾HQRVW Y NQMLÃ¥QLFR .RW XVWUH]QD DNWLYQRVW MH SUHGODJDQ WXGL SURMHNW ILQDQÃ¾QH SLVPHQRVWL ]D PODGH =DPLÃ£OMHQ MH Y UD]OLÃ¾QLK REOLNDK Â± SUHGDYDQMD GHODYQLFH RNURJOH PL]H LWG 3URMHNW MH L]YHGOMLY RE SRPRÃ¾L ]XQDQMLK VRGHODYFHY R] ]XQDQMLK LQVWLWXFLM Â± HNRQRPLVWL EDQÃ¾QLNL ILQDQÃ¾QLNL =YH]D SRWURÃ£QLNRY HNRQRPVNH Ã£ROH LWG 7D QDERU ]XQDQMLK VRGHODYFHY R] LQVWLWXFLM QDP GDMH RGOLÃ¾QR L]WRÃ¾QLFR ]D LVNDQMH SDUWQHUMHY LQ SRYH]RYDQMH 0./ Y Ã£LUL NURJ VRGHORYDQMD 'RVHÃ¥HQL FLOML 3ULSUDYOMHQR L]REUDÃ¥HYDOQR LQ LQIRUPDWLYQR JUDGLYR YVHELQVNL RNYLU XVSRVDEOMDQM ]D SRGSRUR ILQDQÃ¾QHPX RSLVPHQMHYDQMX NRW SLORWQHPX SURMHNWX GHMDYQRVWL ]D PODGH XSRUDEQLNH 3URMHNWL ]D GUXÃ¥LQH (NRWHGHQ YVDN WUHWML WHGHQ Y PHVHFX .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG Â± ]HOHQD NQMLÃ¥QLFD 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3ULSUDYLOL VPR QDÃ¾UW LQ RUJDQL]LUDOL SURMHNW ]D GUXÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG Â± ]HOHQD NQMLÃ¥QLFD (NR WHGHQ YVDN WUHWML WHGHQ Y PHVHFX YVHELQVNR Ã¾DVRYQR LQ ILQDQÃ¾QR QDÃ¾UWRYDQMH SULSUDYLOL ]ORÃ¥HQNH SURJUDP LQ WXGL L]YHGER VHVWDQNL LWG ] DYWRUML SULUHGLWYHQLNL REOLNRYDOFL 9 .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWYLG VPR Y OHWX RUJDQL]LUDOL RVHP (NR WHGQRY RVHP HNR GHODYQLF ]D RWURNH RVHP VWURNRYQLK SUHGDYDQM ]D RGUDVOH LQ RVHP HNR SUDYOMLF ]D RWURNH 3ULSUDYLOL VPR SURPRFLMVNR JUDGLYR REYHÃ£Ã¾DOL XSRUDEQLNH VRGHORYDOL ] DYWRUML LQ V Ã½HWUWQR VNXSQRVMRW Ã¢HQWYLG WHU SULSUDYOMDOL SRURÃ¾LOD LQ REYHVWLOD ]D VSOHWQR VWUDQ 0./ 'RVHÃ¥HQL FLOML (NR WHGHQ MH SURMHNW ]D GUXÃ¥LQH V NDWHULP HNRORÃ£NR R]DYHÃ£Ã¾DPR FHOH GUXÃ¥LQH SUHGDYDQMD ]D RGUDVOH QD WHPR RNROMD LQ QDUDYH GHODYQLFH ]D RWURNH QD NDWHULK RWURFL L]GHOXMHMR L] QDUDYQLK DOL UHFLNOLUDQLK PDWHULDORY XUH SUDYOMLF QD NDWHULK ] QDÃ£R OLWHUDWXUR Y NQMLÃ¥QLFL LQ SUDNWLÃ¾QLPL DNWLYQRVWPL R]DYHÃ£Ã¾DPR VWDUÃ£H LQ RWURNH R VNUEL ]D QDÃ£H RNROMH 3ULUHGLWYH VR ELOH ]HOR GREUR RELVNDQH ),/02%86 SUHGHODM UHFLNOLUDM XVWYDUMDM 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD Âª=LP]HOHQLÂ© SURMHNW 3RWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH MH Y GYHK DYJXVWRYVNLK SRSROGQHYLK SULYDELO YHOLNR Ã£WHYLOR SUHGÃ£ROVNLK WHU Ã£ROVNLK RWURN LQ VWDUÃ£HY SUHGYVHP SD OMXELWHOMHY NQMLJ ,]MHPQR ]DQLPDQMH MH ELOR SUHGYVHP ]D GHODYQLFL ÂªEROQLÃ£QLFD ]D NQMLJHÂ© LQ GHODYQLFD ÂªUHFLNOLUDQMH YRGHÂ© 6OHGQMR VPR UHDOL]LUDOL Y VRGHORYDQMX ] 0HVWQLP PX]HMHP /MXEOMDQD 3ROHJ WHJD VR RWURFL PHG VHERM L]PHQMHYDOL LJUDÃ¾H L] VWDULK QRJDYLF L]GHORYDOL OXWNH RE NRQFX YHÃ¾HUD SD MH ELO Y ELEOLREXVX QD RJOHG DQLPLUDQL ILOP GLVWULEXFLMVNH KLÃ£H ),9,$ SUYL YHÃ¾HU 3ORÃ¾HYLQNR UHFLNOLUDQL MXQDN LQ GUXJL YHÃ¾HU ,VNDQMH SHUQDWHJD NUDOMD 9HÃ¾LQD RELVNRYDOFHY SULUHGLWYH VR GREUR LQIRUPLUDQL VWDUÃ£L LQ VWDUL VWDUÃ£L NL WXGL VLFHU XSRUDEOMDMR VWRULWYH 0./ LQ QDVSORK DNWLYQR VSUHPOMDMR LQ VH XGHOHÃ¥XMHMR NXOWXUQHJD GRJDMDQMD Y /MXEOMDQL 'RVHÃ¥HQL FLOML 6 SUHQRYOMHQLP NRQFHSWRP )LOPREXVD NL VPR JD Y OHWX SUYLÃ¾ SUHVWDYLOL Y ]JRGQHMÃ£L SRSROGDQVNL WHUPLQ VPR ]DMHOL YHÃ¾MH Ã£WHYLOR SUHGÃ£ROVNLK RWURN NL VH VLFHU LJUDMR QD EOLÃ¥QMHP LJULÃ£Ã¾X NDU MH ELO QDÃ£ SUYL FLOM 3UDY WDNR VR VL ]DUDGL XJRGQHMÃ£HJD WHUPLQD YVL ODKNR GR NRQFD RJOHGDOL DQLPLUDQL ILOP 'UXJL FLOM MH ELO SURPRFLMD PUHÃ¥H NQMLÃ¥QLF 0./ .DU QHNDM RELVNRYDOFHY VPR QDSRWLOL N YSLVX LQ L]SRVRML JUDGLYD Y EOLÃ¥QMR HQRWR .2Ã¤ Y QHSRVUHGQL EOLÃ¥LQL $UJHQWLQVNHJD SDUND

6YHWORED VH SUHGVWDYL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD /HWR MH ELOR UD]JODÃ£HQR ]D PHGQDURGQR OHWR VYHWOREH LQ WHKQRORJLM SRYH]DQLK V VYHWORER 1D HQRGQHYQLP GRJRGNX VPR RNWREUD SUHGVWDYLOL UD]OLÃ¾QH YLGLNH LQ YUVWH VYHWOREH 9 RNYLUX GRJRGND VPR QD GHODYQLFDK SUHGDYDQMLK LQ ] UD]VWDYDPL SUHGVWDYLOL UD]OLÃ¾QH GHMDYQRVWL ]QDQMD LQ L]GHONH 1D GRJRGNX VR XGHOHÃ¥HQFL VSR]QDOL RVQRYH SRUWUHWLUDQMD V VYHWORER VNR]L VYHWORER VPR SUHNR OLNRYQH GHODYQLFH VSR]QDOL QHNRÃ¾ HGLQL YLU VYHWOREH Â± SHWUROHMNR ] QRYHMÃ£R WHKQLNR 3DYHUSRO VPR L]GHORYDOL VYHÃ¾QLNH QD SUHGDYDQMX 6YHWORED Y SLVDUQL DOL GRPD SD VPR VH VH]QDQLOL ] UD]OLÃ¾QLPL QDÃ¾LQL RVYHWOLWYH JOHGH QD QDPHQ VSR]QDOL UD]OLÃ¾QH WLSH VYHWOREH LQ VYHWLO 'RVHÃ¥HQL FLOML 3UHGVWDYLWHY UD]OLÃ¾QLK YLGLNRY VYHWOREH GRGDWQD SRQXGED L]REUDÃ¥HYDOQLK YVHELQ Y NQMLÃ¥QLFL %RGL VYHWORED 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD /HWR MH ELOR PHGQDURGQR OHWR VYHWOREH LQ WHKQRORJLM SRYH]DQLK V VYHWORER =DWR VPR VH ]ODVWL Y SUYHP WULPHVHÃ¾MX OHWD Y YVHK NQMLÃ¥QLFDK REPRÃ¾QH HQRWH .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD SRGUREQHMH SRVYHWLOL VYHWOREL NRW NOMXÃ¾QHPX SRJRMX ]D Ã¥LYOMHQMH QD ]HPOML GDQHV LQ Y SULKRGQRVWL 3RPHQ VYHWOREH VPR VSR]QDYDOL Y SRYH]DYL V WHPDPL YLG IRWRJUDILMD IRWRVLQWH]D PLNURRUJDQL]PL YUWQDUVWYR YUHPH VRQÃ¾QD XUD RSWLÃ¾QH LJUDÃ¾H IL]LNDOQL SRMDYL OLNRYQR L]UDÃ¥DQMH LWG ,]YHGHQLK MH ELOR SHW L]REUDÃ¥HYDOQLK LQ RVHP XVWYDUMDOQLK GHODYQLF ]D RWURNH GYH OLNRYQL RWURÃ£NL UD]VWDYL SHW XJDQN LQ OXWNRYQR JODVEHQD SUHGVWDYD V VNXSQR XGHOHÃ¥ER RWURN 7XGL SUL XUDK SUDYOMLF LQ PDQMÃ£LPL NQMLÃ¥QLPL UD]VWDYDPL VPR REUDYQDYDOL VYHWORER 8VWYDUMDOL VPR L] RGSDGQLK PDWHULDORY (QR RG XVWYDUMDOQLK GHODYQLF VPR RUJDQL]LUDOL Y .QMLÃ¥QLFL QD SURVWHP Y -DUÃ£DK RELVNDOL VR MR WXGL YDURYDQFL =DYRGD -DQH]D /HYFD ,]REUDÃ¥HYDOQD GHODYQLFD MH ELOD GYDNUDW RUJDQL]LUDQD WXGL ]D VNXSLQL RWURN L] 2Ã¢ =D RGUDVOH VPR SULSUDYLOL Ã£WLUL YHÃ¾MH NQMLÃ¥QH UD]VWDYH QD WHPR VYHWORED WUL OLNRYQH UD]VWDYH LQ GYH VWURNRYQL SUHGDYDQML V VNXSQLP RELVNRP XGHOHÃ¥HQFHY 3UL SURMHNWX VR SROHJ ]DSRVOHQLK VRGHORYDOL 'UXÃ£WYR *XPE $NDGHPLMD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH Y ]QDQRVWL 5DGRYHGQL OXWNDU %RUXW Ã½HUQLORJDU 6YHWLÃ¾LÃ¾ WHU 0ODGL ]QDQVWYHQLN $Ã¥EH NDWHULK ]HOR NYDOLWHWQH L]YHGEH VR ELOH RE QDÃ£LK GHMDYQRVWLK GRGDWQD SRSHVWULWHY SRQXGEH 'RVHÃ¥HQL FLOML 3RSXODUL]DFLMD QDUDYRVORYQLK LQ WHKQLÃ¾QLK YVHELQ HNRORÃ£ND R]DYHÃ£Ã¾HQRVW SURPRFLMD JUDGLYD V SRGURÃ¾MD QDUDYRVORYMD $UKLWHNWXUD SUL PHQL GRPD 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 1D HQRGQHYQHP L]REUDÃ¥HYDOQHP GRJRGNX VR ELOH Y RVSUHGMX YVHELQH SUHXUHMDQMD LQ RSUHPOMDQMD QRWUDQMLK SURVWRURY WHU XUHGLWHY RNROLFH VWDQRYDQMVNLK REMHNWRY 3UHGVWDYOMHQH VR ELOH UD]OLÃ¾QH GHMDYQRVWL ]QDQMD LQ L]GHONL Ã¾ODQRY %RU]H ]QDQMD /MXEOMDQD Ã¢WXGHQWD DUKLWHNWXUH VWD QD GHODYQLFL SUHGVWDYLOD UD]SRUHGLWHY QRWUDQMLK SURVWRURY WHU QRWUDQMH REOLNRYDQMH LQ RGJRYDUMDOD QD YSUDÃ£DQMD XGHOHÃ¥HQFHY 1D XVWYDUMDOQLK GHODYQLFDK VR ELOH SUHGVWDYOMHQH UD]OLÃ¾QH WHKQLNH REQDYOMDQMD L]GHONRY VWRORY SROLF LQ REHÃ£DOQLNRY L]GHORYDQMD OHVHQH GHNRUDFLMR WHU L]GHODYD SRGVWDYNRY L] PR]DLNRY Ã¢WXGHQWND NUDMLQVNH DUKLWHNWXUH MH SUHGVWDYLOD QDÃ¾HOD SUHXUHGLWYH VWDUHJD YUWD 1D GRJRGNX MH ELOR XGHOHÃ¥HQFHY 'RVHÃ¥HQL FLOML 3UHGVWDYLWHY XSRUDEQLK YLGLNRY DUKLWHNWXUH Y YVDNGDQMHP Ã¥LYOMHQMX GRGDWQD SRQXGED L]REUDÃ¥HYDOQLK YVHELQ Y NQMLÃ¥QLFL YNOMXÃ¾HYDQMH QRYH FLOMQH VNXSLQH 3URMHNWL ]D RGUDVOH 0HVWR EHUH HYURSVNH ]JRGEH 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 0HVWR EHUH MH SURMHNW QD SRGURÃ¾MX VSRGEXMDQMD EUDOQH NXOWXUH ]D RGUDVOH NL VH L]YDMD Y PUHÃ¥L NQMLÃ¥QLF 0./ 'HORYQD VNXSLQD QD UHGQLK GHORYQLK VHVWDQNLK SULSUDYL L]KRGLÃ£Ã¾D ]D L]YDMDQMH SURMHNWD SURMHNW SD YRGL 6'8 Y VRGHORYDQMX V NROHJL L] SRVDPH]QLK VWURNRYQLK VOXÃ¥E 9 RVSUHGMX SURJUDPD Y Ã¾HWUWL VH]RQL EUDOQHJD SURMHNWD MH ELOD VRGREQD OLWHUDWXUD HYURSVNLK DYWRUMHY LQ DYWRULF QDVWDOD SR OHWX 1D VH]QDP NQMLJ VPR XYUVWLOL L]EUDQLK NQMLÃ¥QLK QDVORYRY 3URMHNW VPR ]DÃ¾HOL GHFHPEUD WUDMDO MH GR PDMD LQ JD ]DNOMXÃ¾LOL RE GQHYX 0./ QD 6WULWDUMHYL XOLFL Y /MXEOMDQL Ã¢WHYLOR VRGHOXMRÃ¾LK EUDOFHY VH MH Y Ã¾HWUWHP OHWX ]HOR SRYHÃ¾DOR Â± ]D RGVWRWNRY Y SURMHNWX MH VRGHORYDOR EUDOFHY XVSHÃ£QR MLK

MH EUDQMH ]DNOMXÃ¾LOR %UDOFL VR VL NQMLJH V VH]QDPD Y Ã¾DVX WUDMDQMD SURMHNWD L]SRVRGLOL DOL SRGDOMÃ£DOL VNRUDM NUDW NDU MH Ã£WLULNUDW YHÃ¾ NRW ]QDÃ£D SRYSUHÃ¾QD L]SRVRMD LVWHJD JUDGLYD .DU Ã¾HWUWLQD PHG VRGHOXMRÃ¾LPL MH SUHEUDOD YHÃ¾ NRW SUHGSLVDQLK SHW NQMLJ V VH]QDPD 7XGL Y WHM VH]RQL VPR ]D]QDOL Y]SRGEXGHQ WUHQG VSOHWQLK SULMDY 3RJRYRUL V VORYHQVNLPL DYWRUML XYUÃ£Ã¾HQLPL QD VH]QDP 0HVWR EHUH Y 7UXEDUMHYL KLÃ£L OLWHUDWXUH 'DQ 0./ LQ ]DNOMXÃ¾QR SULUHGLWHY SURMHNWD 0HVWR EHUH HYURSVNH ]JRGEH VPR ] RVYHÃ¥HQLP NRQFHSWRP SULSUDYLOL Y SHWHN MXQLMD 6RGHOXMRÃ¾L EUDOFL VR VH ] L]SROQMHQLPL EUDOQLPL VH]QDPL WXGL OHWRV SRWHJRYDOL ]D JODYQR QDJUDGR YLNHQG SDNHW ]D GYD Y %RKLQM 3DUN KRWHOX GRQDWRU 3DUWQHU SUL SURMHNWX MH 0ODGLQVND NQMLJD .QMLJDUQD .RQ]RUFLM 'RVHÃ¥HQL FLOML 3URPRFLMD NDNRYRVWQHJD EUDQMD FLNHO EUDOQLK SURMHNWRY WUDMQHJD ]QDÃ¾DMD SRYHÃ¾DQMH L]SRVRMH NDNRYRVWQHJD JUDGLYD DNWXDOL]DFLMD SRVDPH]QLK OLWHUDWXU LQ NQMLÃ¥HYQRVWL 3RPODG V NQMLJR 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 REGREMX RG GUXJH SRORYLFH PHVHFD PDUFD GR NRQFD PHVHFD DSULOD NR VH ]YUVWLMR QDMSRPHPEQHMÃ£L PHGQDURGQL OLWHUDUQL GQHYL 6ORYHQVNL GQHYL NQMLJH 6YHWRYQL GDQ SRH]LMH 0HGQDURGQL GDQ NQMLJ ]D RWURNH R] 6YHWRYQL GDQ PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL 6YHWRYQL GDQ NQMLJH 1RÃ¾ NQMLJH VPR VH ] RNUHSOMHQLP LQ HQRWQLP OLWHUDUQLP SURJUDPRP SRVYHWLOL SURPRFLML OHSRVORYQH OLWHUDWXUH SRH]LMH PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL WHU UD]QRYUVWQLP GRJRGNRP NL SULVSHYDMR N SURPRFLML EUDOQH NXOWXUH 3ULSUDYLOL VPR Ã£WHYLOQD VUHÃ¾DQMD ] OLWHUDUQLPL XVWYDUMDOFL SRJRYRUQH YHÃ¾HUH OLWHUDUQH GRJRGNH EUDOQD VUHÃ¾DQMD JOHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH NQMLÃ¥QH UD]VWDYH OLWHUDUQH GRJRGNH ]D RWURNH EUDOQH GRJRGNH QD SURVWHP LWG 6 VOHGQMLPL VPR VNXÃ£DOL Y]EXGLWL ]DQLPDQMH ]D NQMLJR LQ EUDOQR NXOWXUR QD Ã¾LP EROM QHIRUPDOQH QDÃ¾LQH ]D FLOMQH VNXSLQH SUHELYDOVWYD NL OH UHGNR ]DLGHMR Y NQMLÃ¥QLFH NRW WXGL ]D QDÃ£H UHGQH XSRUDEQLNH 3RVHEQD SR]RUQRVW SUL RUJDQL]DFLML GRJRGNRY MH ELOD QDPHQMHQD WXGL RWURNRP LQ PODGLP VDM MH WR UD]YRMQR REGREMH NOMXÃ¾QD RVQRYD ]D UD]YRM EUDOQH NXOWXUH YVDNHJD SRVDPH]QLND =D FHORWHQ SURJUDP GRJRGNRY NL VPR JD SRLPHQRYDOL 3RPODG V NQMLJR MH ELOD L]GDQD WXGL REÃ£LUQD SURJUDPVND EURÃ£XUD 'RVHÃ¥HQL FLOML 3URPRFLMD NQMLJH LQ EUDOQH NXOWXUH SURPRFLMD JUDGLYD 0./ Y]SRVWDYOMHQR Ã£LURNR VRGHORYDQMH UD]OLÃ¾QH ]DORÃ¥EH 02/ )) 18. UD]OLÃ¾QD GUXÃ£WYD SXEOLFLVWL JODVEHQLNL LWG 6YHW PHG QDPL Â± 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH Y 0./ 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 SURMHNWX 6YHW PHG QDPL :RUOG DPRQJ XV Y 0./ YVDNR OHWR L]YHGHPR WHGHQ SULUHGLWYHQLK LQ L]REUDÃ¥HYDOQLK GRJRGNRY SRVYHÃ¾HQLK NXOWXUL SRVDPH]QLK GUÃ¥DY 9 SUHWHNOLK OHWLK VPR JRVWLOL *UÃ¾LMR -DSRQVNR Ã¢SDQLMR WHU ,QGLMR 9 OHWX SD VPR Y VRGHORYDQMX ] 9HOHSRVODQLÃ£WYRP /5 .LWDMVNH SUHGVWDYLOL ERJDW SUHGVWDYLWYHQL WHGHQ NLWDMVNH NXOWXUH 9 WHGHQVNHP FLNOXVX GRJRGNRY VPR SUHGVWDYLOL UD]OLÃ¾QH WHPDWVNH UD]VWDYH VWURNRYQD SUHGDYDQMD XVWYDUMDOQH GHODYQLFH MH]LNRYQL WHÃ¾DM SURMHNFLMH LJUDQLK LQ GRNXPHQWDUQLK ILOPRY RNURJOR PL]R LQ WXGL UD]OLÃ¾QH GRJRGNH ]D RWURNH Ã¢H SRVHEHM VPR L]SRVWDYLOL OLWHUDUQH GRJRGNH WHU QD NQMLÃ¥QLK UD]VWDYDK SUHGVWDYLOL NLWDMVNH DYWRUMH WHU SURPRYLUDOL VWURNRYQR OLWHUDWXUR LQ WXGL QHNQMLÃ¥QD JUDGLYD R .LWDMVNL NL MLK LPDPR Y VYRMLK ]ELUNDK 3UL RUJDQL]DFLML GRJRGNRY VPR VRGHORYDOL Ã£H ] )LOR]RIVNR IDNXOWHWR 2GGHOHN ]D D]LMVNH Ã£WXGLMH 6ORYHQVNLP HWQRJUDIVNLP PX]HMHP WHU .RQIXFLMHYLP LQÃ£WLWXWRP NL GHOXMH Y RNYLUX (NRQRPVNH IDNXOWHWH 1D RWYRULWYHQHP GRJRGNX WHGQD NLWDMVNH NXOWXUH VPR SULSUDYLOL WXGL ]DQLPLY NRQFHUW NODVLÃ¾QH NLWDMVNH JODVEH WHU SUHGVWDYLWHY WUDGLFLRQDOQH NLWDMVNH SRH]LMH ,]GDQD MH ELOD WXGL ERJDWD SURJUDPVND EURÃ£XUD GRJRGNRY WHGQD NLWDMVNH NXOWXUH 'RVHÃ¥HQL FLOML 2EÃ£LUQD LQ ERJDWD SUHGVWDYLWHY NXOWXUH .LWDMVNH VRGHORYDQMH ] 9HOHSRVODQLÃ£WYRP /5 .LWDMVNH )LOR]RIVNR IDNXOWHWR 2GGHOHN ]D D]LMVNH Ã£WXGLMH 6ORYHQVNLP HWQRJUDIVNLP PX]HMHP LQ .RQIXFLMHYLP LQÃ£WLWXWRP NXOWXUQR ]EOLÃ¥HYDQMH VRGHORYDQMH WHU SUHPDJRYDQMH NXOWXUQLK UDVQLK UD]OLN LQ SUHGVRGNRY SURPRFLMD QDÃ£HJD JUDGLYD Y WXMLK MH]LNLK LQ WXGL SULUHGLWYHQH WHU L]REUDÃ¥HYDOQH GHMDYQRVWL 0./ NL MH QDPHQMHQD GUXJLP QDURGRP WXMFHP Ã¥LYHÃ¾LP Y 6ORYHQLML PDQMÃ£LQDP LWG 9VL UD]OLÃ¾QL YVL HQDNRSUDYQL 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3URMHNW 9VL UD]OLÃ¾QL YVL HQDNRSUDYQL MH GHORPD YVHELQVNR VRYSDGDO ] QDÃ£LP MHVHQVNLP WHPDWVNLP VNORSRP (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM LQ MH ELO GHO Ã£LUÃ£H HYURSVNH LQLFLDWLYH ]D OHWR 9 RNYLUX WHJD SURMHNWD LQ QDÃ£HJD WHPDWVNHJD VNORSD VPR SULSUDYLO Y VRGHORYDQMX ] 8UDGRP YDUXKD Ã¾ORYHNRYLK SUDYLF 56 GHYHW VWURNRYQLK SUHGDYDQM V NDWHULPL VPR Ã¥HOHOL OMXGHP SULEOLÃ¥DWL SHUHÃ¾H GUXÃ¥EHQH WHPH QD QHLQVWLWXFLRQDOHQ QDÃ¾LQ LQ WXGL NUHSLWL VRGHORYDQMH ] GUXJLPL MDYQLPL XVWDQRYDPL 3RJRVWR MH SRW UHÃ£HYDQMD GRORÃ¾HQLK GUXÃ¥EHQLK SUREOHPRY SUHN SRVDPH]QLK GUÃ¥DYQLK RUJDQRY DOL GUXJLK XVWDQRY

SUHYHþ ]ELURNUDWL]LUDQD QHGRVWRSQD LQ ]DSOHWHQD ]D SRYSUHþQHJD GUåDYOMDQD .QMLåQLFD NRW RGSUW MDYQL SURVWRU NL MH SULMD]HQ GR SRVDPH]QLND SD MH WLVWR RNROMH NL ODKNR SRVDPH]QH WHPH Y VRGHORYDQMX ] ]XQDQMLPL SDUWQHUML RVYHWOL QD GUXJDþHQ R]LURPD ELVWYHQR SULMD]QHMãL QDþLQ 1DãL XSRUDEQLNL VR LPHOL QD QDãLK GRJRGNLK SUHGDYDQMLK SRJRYRUQLK YHþHULK LWG PRåQRVW VSR]QDYDWL VSHFLILþQR GUXåEHQR SUREOHPDWLNR LQ WXGL LVNDWL QDþLQH UHãHYDQMD VYRMLK NRQNUHWQLK SUREOHPRY V NDWHULPL VH VUHþXMHMR Y YVDNGDQMHP åLYOMHQMX 'RVHåHQL FLOML 2EUDYQDYD SHUHþLK GUXåEHQLK WHP QD QHLQVWLWXFLRQDOHQ QDþLQ ãLURNR VRGHORYDQMH ] 8UDGRP YDUXKD þORYHNRYLK SUDYLF 56 $PQHVW\ ,QWHUQDWLRQDO 3UDYQR IDNXOWHWR LWG RPRJRþDQMH QDãLP XSRUDEQLNRP UHãHYDQMD NRQNUHWQLK SUREOHPRY V NDWHULPL VH VUHþXMHMR Y YVDNGDQMHP åLYOMHQMX /LQN,1-RE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV KWWS ZZZ OLQNLQMRE HX 3RURþLOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 0./ MH NRW NRRUGLQDWRU XVSHãQR SULMDYLOD GYROHWQL SURMHNW /LQN,1-RE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV Y SURJUDP (UDVPXV .$ VWUDWHãND SDUWQHUVWYD 9 SURMHNWX VRGHOXMH ãH ãHVW SDUWQHUMHY SHW VSORãQLK NQMLåQLF LQ HQD L]REUDåHYDOQD XVWDQRYD 5HJLRQDOQD QDURGQD ELEOLRWHND ³3HWNR 5DFKHY 6ODYHLNRY´ 9HOLNR 7DUQRYR %ROJDULMD 0RQDJKDQ &RXQW\ /LEUDU\ 6HUYLFH &ORQHV ,UVND %LEOLRWHFD -XGHĠHDQă Ä*HRUJH %DULĠLX´ %UDúRY 5RPXQLMD 9RONVKRFKVFKXOH /LQ] /LQ] $YVWULMD 9DQWDDQ .DXSXQNL 9DQWDD )LQVND LQ .DXQR $SVNULWLHV YLHVRML %LEOLRWHND .DXQDV /LWYD 9 OHWX VWD ELOL L]YHGHQL GYH SDUWQHUVNL VUHþDQML /LQ] $YVWULMD LQ 9DQWDD )LQVND L]YHGHQR MH ELOR SHWGQHYQR L]REUDåHYDQMH ]D NQMLåQLþDUMHY L] YVHK SDUWQHUVNLK NQMLåQLF ]D GHOR ] EUH]SRVHOQLPL /LQ] $YVWULMD 2EOLNRYDQL VWD ELOL GYH SRJODYML JODYQHJD UH]XOWDWD SURMHNWD ( SULURþQLND UD]LVNDYD FLOMQH VNXSLQH EUH]SRVHOQLK SROLWLN QD SRGURþMX ]DSRVORYDQMD LQ L]REUDåHYDOQLK PRåQRVWL Y GUåDYDK SDUWQHUVNLK NQMLåQLF PRGHO L]REUDåHYDQMD ]D NQMLåQLþDUMH NL GHODMR ] EUH]SRVHOQLPL ,]GHODQ MH NRQFHSW ( SULURþQLND LQ YVL SRGSRUQL GRNXPHQWL ]D REOLNRYDQMH L]YHGER LQ SRURþDQMH R XþQLK DNWLYQRVWLK ]D EUH]SRVHOQH .RRUGLQDWRU QD UDYQL SDUWQHUVWYD ]ELUD LQ XUHMD GRNXPHQWDFLMR SULSUDYOMD VNXSQH GRNXPHQWH VNUEL ]D SUDYRþDVQRVW L]YHGEH ]DVWDYOMHQLK QDORJ LQ YRGL NRPXQLNDFLMR PHG SDUWQHUML LQ 1$ &PHSLXV 'RVHåHQL FLOML *OHGH QD þDVRYQR GLQDPLNR L] SULMDYH SURMHNWD VR ELOL YVL FLOML ]D OHWR GRVHåHQL 3URMHNW MH UHGQR VSUHPOMDQ V VWUDQL 1$ RGGDMD YPHVQHJD SRURþLOD VHSWHPEUD MH ELOD XVSHãQD 9ORJD VSORãQLK NQMLåQLF QD SRGURþMX VRFLDOQHJD YNOMXþHYDQMD 3RURþLOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 3URMHNW VH MH L]YDMDO Y RNYLUX =GUXåHQMD VSORãQLK NQMLåQLF LQ =DYRGD -DUD NL VWD XVSHãQR NDQGLGLUDOD QD HYURSVNHP UD]SLVX ]D SURMHNWH ]DJRYRUQLãWYD 3XEOLF /LEUDULHV 0RGHO ]DJRYRUQLãNH NDPSDQMH MH WHPHOMLO QD L]PHUMHQLK XþLQNLK åH REVWRMHþLK VWRULWHY VSORãQLK NQMLåQLF QD SRGURþMX VRFLDOQHJD YNOMXþHYDQMD 0./ MH VRGHORYDOD V VWRULWYLMR NDULHUQL FRDFKLQJ NRW GRGDWQD SRGSRUD LVNDOFHP ]DSRVOLWYH Y %RU]L GHOD 'RVHåHQL FLOML 'HILQLUDQL VR ELOL ND]DOQLNL XVSHãQRVWL LQ L]YHGHQD MH ELOD UD]LVNDYD PHULWYH PHG XSRUDEQLNL NDULHUQHJD FRDFKLQJD 3RVQHW LQ REMDYOMHQ MH ELO SURPRFLMVNL YLGHR V NDWHULP SURPRYLUDPR GHMDYQRVW PHG XSRUDEQLNL LQ SUL SRWHQFLDOQLK SDUWQHUMLK ,]GHODQD MH ELOD PHWRGRORJLMD PHUMHQMD XþLQNRY NL MR ERPR ODKNR Y SULKRGQMH XSRUDEOMDOL ]D YUHGQRWHQMH WH GHMDYQRVWL 3RW SRG QRJH 3RURþLOR R L]YDMDQMX SURMHNWD %RU]D ]QDQMD /MXEOMDQD MH RNWREUD Y .QMLåQLFL 2WRQD äXSDQþLþD Y VRGHORYDQMX ] PHGQDURGQR ãWXGHQWVNR RUJDQL]DFLMR $LHVHF RUJDQL]LUDOD L]REUDåHYDOQL GRJRGHN 3RW SRG QRJH 1D QMHP VR ELOH SUHGVWDYOMHQH ]JRGEH XGHOHåHQFHY $,(6(& L]PHQMDY WHU þODQRY RUJDQL]DFLMH NL VR SRGUREQR SUHGVWDYLOL VYRMH L]NXãQMH V ãWXGHQWVNLP SULSUDYQLãWYRP Y WXMLQL *RYRULOL VR R UD]YRMX YRGVWYHQLK VSRVREQRVWL VSR]QDYDQMX NXOWXUQLK UD]OLN GHOX Y PHGQDURGQHP RNROMX LQ SULGRELWYL NRPSHWHQF ]D QDGDOMQMR NDULHUQR SRW 1D GRJRGNX MH ELOR XGHOHåHQFHY 'RVHåHQL FLOML 3UHGVWDYLWHY PRåQRVWL SULGRELYDQMD ]QDQM Y REOLNL SULSUDYQLãWYD Y WXMLQL PODGLP GRGDWQD L]REUDåHYDOQD SRQXGED ]D þODQH NQMLåQLFH (382 GRJRGHN 5D]YRM ]PRåQRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR 3RURþLOR R L]YDMDQMX SURMHNWD PDMD VPR RUJDQL]LUDOL GRJRGHN 5D]YRM ]PRåQRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR 7R MH HGHQ RG VWURNRYQLK GRJRGNRY NL VPR MLK Y 7HGQX YVHåLYOMHQMVNHJD XþHQMD UD]OLþQL L]YDMDOFL RUJDQL]LUDOL Y RNYLUX

SURMHNWD 8UHVQLÃ¾HYDQMH SUHQRYOMHQHJD (YURSVNHJD SURJUDPD ]D XÃ¾HQMH RGUDVOLK (382 Â± Y 6ORYHQLML 3RWHNDO MH Y GYHK GHOLK VWURNRYQL GHO V SUHGVWDYLWYLMR SULPHURY GREULK SUDNV UD]YLMDQMD ]PRÃ¥QRVWL ]D GHOR LQ SUDNWLÃ¾QL GHO ] L]REUDÃ¥HYDOQLPL GHODYQLFDPL ]D XSRUDEQLNH ]D SULGRELWHY ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR 9 VWURNRYQHP GHOX VR ELOL SROHJ SULPHURY L] 0./ /LQN,1MRE &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH SUHGVWDYOMHQL SULPHUL L] =DYRGD 56 ]D ]DSRVORYDQMH -DYQHJD ]DYRGD &HQH Ã¢WXSDU &HQWHU ]D L]REUDÃ¥HYDQMH /MXEOMDQH LQ 6ORFDOO\ 3ROHJ SULPHURY GREULK SUDNV MH ELOD SUHGVWDYOMDQD UD]LVNDYD R SLVPHQRVWL RGUDVOLK 3,$$& V SRXGDUNRP QD ]QDQMLK SRWUHEQLK ]D GHOR 'RJRGND VH MH XGHOHÃ¥LOR XGHOHÃ¥HQFHY RG WHJD VWURNRYQHJD SRVYHWD LQ GHODYQLF 'RVHÃ¥HQL FLOML 6 VWURNRYQLP GHORP VPR QD ORNDOQL UDYQL SUHGVWDYLOL XVSHÃ£QH SUDNVH QD SRGURÃ¾MX VSRGEXMDQMD WHPHOMQLK ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR WHU SULSUDYLOL VNXSQH XJRWRYLWYH LQ SULSRURÃ¾LOD ]D GHOR 8JRWRYLWYH VPR SUHGVWDYLOL QD DQGUDJRÃ£NHP NRORNYLMX QD SRUWDOX (3$/( QD ZZZ PNOM VL LQ Y YLGHX R FHORWQHP SURMHNWX 9 SUDNWLÃ¾QHP GHOX MH L]YHGHQLK SHW GHODYQLF ]D UD]YLMDQMH ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR Âª=QDPHQLWL OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQLÂ© 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 RNYLUX SURMHNWD Âª=QDPHQLWL OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQLÂ© VPR VL VSUYD ]D FLOM ]DGDOL HQNUDW OHWQR SULSUDYLWL ]ELUNR R HQHP RG ]QDPHQLWLK Ã¥XSDQRY LQ MR REMDYLWL QD SRUWDOX .DPUD YHQGDU VPR VH NDVQHMH RGORÃ¾LOL Y OHWX SULSUDYLWL YHÃ¾ WRYUVWQLK GLJLWDOQLK ]ELUN 3UL WHP VPR XSRUDELOL JUDGLYR L] REVHÃ¥QHJD IRQGD 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH SUL SULGRELYDQMX VOLNRYQHJD JUDGLYD SD VPR VH REUQLOL WXGL QD GUXJH MDYQH ]DYRGH V SRGURÃ¾MD NXOWXUH SUHGYVHP QD =JRGRYLQVNL DUKLY /MXEOMDQH 9 OHWX VPR QD SRUWDOX .DPUD Y RNYLUX SURMHNWD Âª=QDPHQLWL OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQLÂ© REMDYLOL Ã£WLUL GLJLWDOQH ]ELUNH 'U /MXGHYLW 3HULÃ¾ OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQ 'U -XUR $GOHÃ£LÃ¾ OMXEOMDQVNL Ã¥XSDQ /MXEOMDQVNL Ã¥XSDQ (WELQ +HQULN &RVWD -DQH] 1HSRPXN +UDGHF]N\ 9VH Ã£WLUL ]ELUNH VR REMDYOMHQH VDPRVWRMQR 3URPRYLUDOL VPR MLK QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD GLVSOHMLK PHVWQLK DYWREXVRY WHU Y REOLNL NUDMÃ£HJD VHVWDYND QD VSOHWQL VWUDQL 02/ 'RVHÃ¥HQL FLOML 3URPRFLMD OMXEOMDQVNH ]JRGRYLQH VRGHORYDQMH ] GUXJLPL GHOHÃ¥QLNL QD SRGURÃ¾MX NXOWXUH ,]VHOMHQVNL OLVWLÂ© 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 'YROHWQL SURMHNW GRSROQLOQH GLJLWDOL]DFLMH L]VHOMHQVNLK Ã¾DVQLNRY LQ Ã¾DVRSLVRY VPR SULSUDYLOL Y VRGHORYDQMX ] 1DURGQR LQ XQLYHU]LWHWQR NQMLÃ¥QLFR 18. 9HÃ¾LQR QDVORYRY VHULMVNLK SXEOLNDFLM L]VHOMHQVNLK 6ORYHQFHY MH 18. Y SUHWHNOLK OHWLK GLJLWDOL]LUDOD L] ODVWQLK IRQGRY D Ã¥DO VH SUHFHMÃ£HQ GHOHÃ¥ SRVDPH]QLK Ã£WHYLON WHK SXEOLNDFLM QL RKUDQLO Y DUKLYX QDFLRQDOQH NQMLÃ¥QLFH ]DWR YVL NRUSXVL QDVORYRY QLVR ELOL XVSHÃ£QR ]DNOMXÃ¾HQL 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD Y DUKLYX 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH KUDQL YHÃ¾LQR PDQMNDMRÃ¾LK QDVORYRY ]DWR VPR Y OHWX L]YHGOL GRSROQLOQR GLJLWDOL]DFLMR *ODVX QDURGD *ODVX VYRERGH 3UDYHJD 6ORYHQFD LQ 3URVYHWH Y OHWX SD 6ORYHQVNHJD OLVWD LQ $PHULNDQVNHJD 6ORYHQFD 9VL QDVORYL VR KUDQMHQL Y YH]DQL REOLNL SR OHWQLNLK YHÃ¾LQRPD YHOLNRVWL IRUPDWD $ DOL FHOR YHÃ¾ML =D YVH JUDGLYR VPR Y VRGHORYDQMX V 6OXÃ¥ER ]D UD]YRM LQ XSUDYOMDQMH GLJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH SUL 18. SULGRELOL WHKQLÃ¾QR GRNXPHQWDFLMR ]D SRWUHEH L]YHGEH GLJLWDOL]DFLMH ] ]XQDQMLP L]YDMDOFHP SULSUDYOMHQH Y VNODGX V VPHUQLFDPL QD SRGODJL NDWHUH MH VOHGQML SUHG VDPR WHKQLÃ¾QR L]YHGER SULSUDYLO Ã£H HODERUDW ] RSUHGHOLWYLMR VSUHPOMHYDOQLK VWRULWHY LQ VWRULWHY GROJRURÃ¾QH KUDPEH JUDGLYD ]D YVDN QDVORY SRVHEHM 3R SUHGDML WHVWQLK VNHQRY LQ SRWUGLWYL QMLKRYH XVWUH]QRVWL VR JUDGLYR Y FHORWL GLJLWDOL]LUDOL SR NRQÃ¾QHP NDNRYRVWQHP SUHJOHGX GLJLWDOQLK NRSLM LQ SRWUGLWYL XVWUH]QRVWL L]YHGEH WHKQLÃ¾QHJD SRVWRSND GLJLWDOL]DFLMH SD MH ELOR JUDGLYR WXGL REMDYOMHQR QD SRUWDOX 'LJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH 6ORYHQLMH 3RVHEHQ GRJRYRU ] QRVLOFL DYWRUVNH SUDYLFH R SUHQRVX DYWRUVNLK SUDYLF ]D REMDYR QL ELO SRWUHEHQ VDM MH JUDGLYR VWDUHMÃ£HJD GDWXPD 'RVHÃ¥HQL FLOML 9 OHWX SUYD ID]D MH 0./ L] ODVWQLK VUHGVWHY LQ NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD IRQGD 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH L]YHGOD GRSROQLOQR GLJLWDOL]DFLMR Ã£WLULK QDVORYRY L]VHOMHQVNLK OLVWRY Y OHWX GUXJD ID]D VPR L]YHGOL GLJLWDOL]DFLMR Ã£H SUHRVWDOLK GYHK QDVORYRY 6NXSQR VPR GLJLWDOL]LUDOL VWUDQL WRYUVWQHJD SHULRGLÃ¾QHJD JUDGLYD YVH YVHELQH VR REMDYOMHQH QD VSOHWQHP SRUWDOX 'LJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH 6ORYHQLMH L]SRVWDYOMHQH SD ERGR WXG QD QRYL GRPR]QDQVNL SRGVWUDQL VSOHWQHJD PHVWD 0./ Y OHWX

3URMHNWL ]D VWDUHMÃ£H /MXGMH Y WUHWMHP LQ Ã¾HWUWHP Ã¥LYOMHQMVNHP REGREMX NRW XSRUDEQLNL LQ VRREOLNRYDOFL VWRULWHY Y NQMLÃ¥QLFL VPHUQLFH 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 OHWX VWD ELOD RSUDYOMHQD DQDOL]D FLOMQH VNXSLQH LQ SUHJOHG RVQRYQH VWURNRYQH OLWHUDWXUH V SRGURÃ¾MD DNWLYQHJD VWDUDQMD LQ VWRULWHY ]D WR VNXSLQR XSRUDEQLNRY Y WXMLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK =D REOLNRYDQMH VPHUQLF VPR QD SRGODJL VWURNRYQH OLWHUDWXUH L]EUDOL GHYHW WHPHOMQLK YVHELQ NL VR SRPHPEQH ]D REOLNRYDQMH VWRULWHY ]D VHQLRUMH Y 0./ 'HOR LQ NDULHUD 1DÃ¾UWRYDQMH ILQDQF =GUDYMH LQ GREUR SRÃ¾XWMH 8SRUDED VRGREQH WHKQRORJLMH ,QIRUPDFLMH LQ VWLNL Y ORNDOQL VNXSQRVWL .UHDWLYQRVW 9VHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH 0HGJHQHUDFLMVNL SURJUDPL 2EOLNRYDQMH IL]LÃ¾QHJD SURVWRUD ]D VWDUHMÃ£H 9NOMXÃ¾LOL VPR VH Y UD]OLÃ¾QH VWURNRYQH NURJH NL GHODMR V VHQLRUML VRGHORYDQMH QD GYHK RNURJOLK PL]DK Y RNYLUX SURMHNWD $+$ $NWLYQR LQ ]GUDYR VWDUDQMH Y 6ORYHQLML NL JD YRGL 1DFLRQDOQL LQÃ£WLWXW ]D MDYQR ]GUDYMH VRGHORYDQMH ] =YH]R GUXÃ£WHY XSRNRMHQFHY 6ORYHQLMH 'RVHÃ¥HQL FLOML 3R]QDYDQMH LQ UD]XPHYDQMH SRWUHE FLOMQH VNXSLQH GRORÃ¾LWHY RVQRYQLK YVHELQ QD NDWHULK ERGR WHPHOMLOH VWRULWYH NQMLÃ¥QLFH ]D FLOMQR VNXSLQR VRGHORYDQMH ] UD]OLÃ¾QLPL GHOHÃ¥QLNL NL GHODMR V VHQLRUML 3RWRNURJ Â± RGNULYDMPR 6ORYHQLMR 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 9 Ã¥HOML SR SRXGDUMDQMX LQ SURPRFLML QDUDYQH LQ NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH 6ORYHQLMH VPR Y PHVHFX PDMX SULSUDYLOL FLNOXV RVPLK SUHGDYDQM WXGL Ã£WLUL UD]VWDYH LQ GYH ILOPVNL SURMHNFLML NL VR ELOD SRVYHÃ¾HQD VORYHQVNL NXOWXUQL LQ QDUDYQL GHGLÃ£Ã¾LQL 3UHGDYDQMD LQ GUXJL GRJRGNL VR ELOL SUHGVWDYOMHQL Y Ã£LURNHP YVHELQVNHP VSHNWUX RG HNRORÃ£NLK ]JRGRYLQVNLK JHRJUDIVNLK HWQRORÃ£NLK LQ GUXJLK WHP WHU ]ODVWL RGNULYDQMD ERJDVWYD VORYHQVNHJD OMXGVNHJD L]URÃ¾LOD V SRGURÃ¾MD GRPDÃ¾H REUWL VORYHQVNH NXOLQDULNH OLQJYLVWLÃ¾QH UD]QROLNRVWL VORYHQVNLK SRNUDMLQ LQ DUKLWHNWXUQLK SRVHEQRVWL 3UHGDYDQMD VR SRXGDUMDOD SRPHQ SR]QDYDQMD LQ RGNULYDQMD GUREQLK SRJRVWR SUH]UWLK NRWLÃ¾NRY 6ORYHQLMH GR NDWHULK LPD GRVWRS WXGL VWDUHMÃ£D JHQHUDFLMD WHU SRXGDUMDQMH GD VR SRWRYDQMD LQ L]OHWL ODKNR SRPHPEHQ GHO Ã¾ORYHNRYHJD Ã¥LYOMHQMD WXGL Y WUHWMHP Ã¥LYOMHQMVNHP REGREMX 9 SULSUDYL SURJUDPD SUHGDYDQM LQ SRJRYRUQLK YHÃ¾HURY VPR VRGHORYDOL V 3ODQLQVNR ]YH]R 6ORYHQLMH 0HGQDURGQLP JUDILÃ¾QLP FHQWURP =DYRGRP 56 ]D YDUVWYR NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH 7XULVWLÃ¾QR ]YH]R 6ORYHQLMH ] UHYLMDPL 1DWLRQDO *HRJUDSKLF 6ORYHQLMD *HD 3ODQLQVNL YHVWQLN Ã£WHYLOQLPL GUXÃ£WYL IRWRJUDIL SR]QDYDOFL ELRORJL LQ SXEOLFLVWL LWG 'RVHÃ¥HQL FLOML 3RXGDULWL SRPHQ VORYHQVNH NXOWXUQH LQ QDUDYQH GHGLÃ£Ã¾LQH WHU R]DYHÃ£Ã¾DQMH R SRPHPEQRVWL QMXQHJD YDURYDQMD RSR]RULWL QD SRJRVWR SUH]UWH QDUDYQH LQ NXOWXUQH ]QDPHQLWRVWL 6ORYHQLMH WHU NUHSLWL VRGHORYDQMH ] GUXJLPL NXOWXUQLPL XVWDQRYDPL ]DYRGL GUXÃ£WYL LWG SURPRFLMD DNWLYQHJD LQ XVWYDUMDOQHJD Ã¥LYOMHQMD VWDUHMÃ£H JHQHUDFLMH 2VWDOL SURMHNWL 3URMHNW ,&251 SURMHNW L]YHQ UHGQHJD SURJUDPD 0./ 3RURÃ¾LOR R L]YDMDQMX SURMHNWD 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD MH Y OHWX YVWRSLOD Y 0HGQDURGQR PUHÃ¥R PHVW ]DWRÃ¾LÃ£Ã¾ ]D SUHJDQMDQH SLVDWHOMH ,&251 LQ VH ]DYH]DOD GD ER QXGLOD ]DWRÃ¾LÃ£Ã¾H SLVDWHOMHP NL VR Y VYRMLK GUÃ¥DYDK SUHJDQMDQL ]DUDGL VYRMHJD OLWHUDUQHJD LQ SROLWLÃ¾QHJD GHORYDQMD 0./ SUL SURMHNWX VRGHOXMH NRW Ã£WLSHQGLWRU LQ V WHP Y VYRMR GHMDYQRVW YNOMXÃ¾XMH VRGHORYDQMH ] JRVWXMRÃ¾LPL SLVDWHOML L] PUHÃ¥H ,&251 1DPHQ Ã£WLSHQGLM MH VSRGEXMDQMH XVWYDUMDQMD LQ ]DJRWDYOMDQMH SRJRMHY ]D GHOR LQ Ã¥LYOMHQMH SUHJDQMDQLP SLVDWHOMHP NL MLK ]D JRVWRYDQMH Y /MXEOMDQL SUHGODJD PHGQDURGQD PUHÃ¥D PHVW ]DWRÃ¾LÃ£Ã¾ ]D SUHJDQMDQH SLVDWHOMH ,&251 GRNRQÃ¾QR SD MR SRWUGLWD 6ORYHQVNL FHQWHU 3(1 LQ 02/ 9 OHWX VH MH ]DNOMXÃ¾LOR ELYDQMH Y /MXEOMDQL ]D DYWRUMD L] (WLRSLMH 0./ MH SR QMHJRYHP RGKRGX RUJDQL]LUDOD L]YHGER Y]GUÃ¥HYDOQLK GHO Y VWDQRYDQMX QDPHQMHQHP SUHJDQMDQLP SLVDWHOMHP LQ JD XUHGLOD ]D SULKRG QDVOHGQMHJD DYWRUMD L] ,UDND 'RVHÃ¥HQL FLOML 9 OHWX MH 0./ QD RVQRYL SRVHEQLK VUHGVWHY 02/ Ã£WLSHQGLUDOD LQ V WHP RPRJRÃ¾LOD QHPRWHQR GHOR ]D SUHJDQMDQHJD HWLRSVNHJD SLVDWHOMD *LUPD 7HVIDZ )DQWD\H

6RGHORYDQMH LQ SURPRFLMD

8UHVQLÃ¾HYDQMH OHWQLK FLOMHY QD SRGURÃ¾MX VRGHORYDQMD LQ SURPRFLMH 0./ MH VRGHORYDOD ] XVWDQRYLWHOMHP 02/ LQ REÃ¾LQDPL SRJRGEHQLPL SDUWQHULFDP SUL ]DJRWDYOMDQMX RSWLPDOQHJD GHORYDQMD NQMLÃ¥QLF SUL SRVUHGRYDQMX GRPR]QDQVNHJD JUDGLYD LQ RUJDQL]DFLML VNXSQLK SULUHGLWHY 0./ MH VRGHORYDOD ] YUWFL LQ Ã£RODPL SUL SURPRFLML EUDQMD SRYH]RYDOD VH MH V NXOWXUQLPL XVWDQRYDPL SUL SULSUDYL YVHELQ ]D UHJLMVNL GRPR]QDQVNL SRUWDO .DPUD 9 OHWX EHOHÃ¥LPR SULMDY QD QDFLRQDOQH LQ PHGQDURGQH UD]SLVH SUHN SURMHNWRY NQMLÃ¥QLFD YVWRSD Y UD]OLÃ¾QD SDUWQHUVWYD LQ VLFHU WDNR GD Y Ã¥H REVWRMHÃ¾D SDUWQHUVWYD YNOMXÃ¾XMH VYRMH YUHGQRWH LQ SRVODQVWYR DOL SD GD VDPD VLVWHPDWLÃ¾QR JUDGL QRYD SDUWQHUVWYD 3RYHÃ¾XMH VH Ã£WHYLOR ]DSRVOHQLK NL VRGHOXMHMR Y VORYHQVNLK LQ PHGQDURGQLK SURMHNWLK 6 SUHGVWDYLWYLMR QRYRVWL QD GRJRGNX Âª$SULO Y 0./Â© VPR Ã£H GRGDWQR RGSUOL NQMLÃ¥QLFR QDY]YHQ 9 RNYLUX SURMHNWD PRELOQRVWL ]DSRVOHQLK 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR VPR QDYH]DOL VWLNH V JRVWLWHOMVNLPL RUJDQL]DFLMDPL $YVWULMD ILQVND ,UVND LQ 9HOLND %ULWDQLMD 3URPRFLMD NQMLÃ¥QLFH SUHN PHGLMHY MH ELOD Y OHWX ]HOR XVSHÃ£QD REMDY LQ SULVSHYNRY REMDY LQ SULVSHYNRY Y OHWX 3RWHQFLDOQH XSRUDEQLNH VPR Y NQMLÃ¥QLFR SULYDEOMDOL V Ã£WHYLOQLPL RGPHYQLPL SULUHGLWYDPL ]D SRVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM LQ NRPXQLNDFLMR ] XSRUDEQLNL XSRUDEOMDPR VSOHWQR VWUDQ 6WRULWYH LQ SURMHNWH 0./ VPR SURPRYLUDOL QD UD]OLÃ¾QLK VHMPLK GRJRGNLK LQ VWURNRYQLK VUHÃ¾DQMLK 1DGJUDGLOL VPR PRÃ¥QRVW REYHÃ£Ã¾DQMD R GRJRGNLK SR HOHNWURQVNL SRÃ£WL SUHN H QDSRYHGQLND NMHU VL XSRUDEQLNL VDPL L]EHUHMR YUVWR LQ NUDM GRJRGNRY NL MLK ]DQLPDMR 2EOLNRYDQMH QRYH NROHNFLMH SURPRFLMVNHJD JUDGLYD LQ L]GHONRY 8VSHÃ£QR NRPXQLNDFLUDPR LQ VRGHOXMHPR ] XSRUDEQLNL SUHN GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥LM 2EOLNRYDQD VR ELOD Ã£WHYLOQD SURPRFLMVND JUDGLYD ]D UD]OLÃ¾QH GHMDYQRVWL NQMLÃ¥QLFH SULUHGLWYH SUHGVWDYLWYH LQ PHGQDURGQH SURMHNWH REOLNRYDOND 0./ ,]GDMD NDWDORJRY SULURÃ¾QLNRY GRPR]QDQVNH VHULMVNH SXEOLNDFLMH LQ UD]YRM EODJRYQLK ]QDPN 0./ =D UD]OLÃ¾QH SURMHNWH MH 0./ QDÃ¾UWQR SULGRELYDOD VSRQ]RUMH 2UJDQL]LUDQR VPR REYHÃ£Ã¾DOL PHGLMH Â± L]YDMDQMH DNWLYQRVWL QD SRGODJL OHWQHJD QDÃ¾UWD SURPRFLMH .D]DOQLN Ã¢WHYLOR VNXSQLK SURMHNWRY GRJRGNRY LQ GHMDYQRVWL Ã¢WHYLOR SRVHEQLK PDUNHWLQÃ£NLK DNFLM .RPHQWDU N UH]XOWDWRP ND]DOQLNRY Y OHWLK LQ 0./ XVSHÃ£QR SUHN VRGHORYDQMD ] GUXJLPL GHOHÃ¥QLNL Y ORNDOQHP RNROMX SRYHÃ¾XMH VYRMR SUHSR]QDYQRVW Y /MXEOMDQL LQ RNROLÃ£NLK REÃ¾LQDK WHU SRVWDMD ]D GUXJH YHGQR EROM ]DÃ¥HOHQ SDUWQHU 9HÃ¾MH Ã£WHYLOR VNXSQLK SURMHNWRY GRJRGNRY LQ GHMDYQRVWL Y OHWX MH SRVOHGLFD EROM SRJOREOMHQHJD LQ RUJDQL]LUDQHJD VRGHORYDQMD SD WXGL YHGQR EROM RGPHYQLK SRVHEQLK PDUNHWLQÃ£NLK DNFLM 6RGHORYDQMH 6RGHORYDQMH QD ORNDOQL LQ QDFLRQDOQL UDYQL 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD MH Y OHWX Y]SRVWDYLOD UD]OLÃ¾QH REOLNH VRGHORYDQMD V Y OHWX VPR VRGHORYDOL WXGL Ã£H V ]DORÃ¥EDPL LQ NQMLJRWUÃ¥FL RUJDQL]DFLMDPL SRGMHWML ]GUXÃ¥HQML GUXÃ£WYL LQ SRVDPH]QLNL Y OHWX 3RGUREHQ SUHJOHG VRGHORYDQMD SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLF VOXÃ¥E LQ FHQWURY MH SRGDQ Y 35,/2*, Í² 6RGHORYDQMH ] XVWDQRYLWHOMLFR 0HVWQR REÃ¾LQR /MXEOMDQD Ã¾HWUWQLPL VNXSQRVWPL 02/ LQ Ã¥XSDQL GUXJLK REÃ¾LQ SRJRGEHQLK SDUWQHULF Í² 6RGHORYDQMH ] MDYQLPL ]DYRGL LQ MDYQLPL SRGMHWML Y /MXEOMDQL Í² 6RGHORYDQMH V &HQWURP ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD SUL 18. 0LQLVWUVWYRP ]D NXOWXUR 0LQLVWUVWYRP ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW -$. V NQMLÃ¥QLFDPL Y /MXEOMDQL RVUHGQMHVORYHQVNL UHJLML LQ GUXJRG SR 6ORYHQLML ] =GUXÃ¥HQMHP 6. 6ORYHQLMH '%/ =%'6 6HNFLMDPL SUL =%'6 LQ %UDOQLP GUXÃ£WYRP 6ORYHQLMH 3HGDJRÃ£NR LQ )LOR]RIVNR IDNXOWHWR 2GGHONRP ]D ELEOLNRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVNR ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR

Ͳ 6WURNRYQR VRGHORYDQMH V ãROVNLPL NQMLåQLþDUML NRW WXGL ] RVWDOLPL Y NQMLåQLþQHP LQIRUPDFLMVNHP VLVWHPX Y 6ORYHQLML 6 ãROVNLPL NQMLåQLFDPL LQ ãRODPL WHU VSORãQLPL NQMLåQLFDPL VRGHOXMHPR ãH SRVHEHM Y VNORSX VWURNRYQLK L]REUDåHYDQM 6WURNRYQH VUHGH 6ORYHQVNHJD NQMLåQLþQR PX]HMVNHJD 0(*$ NYL]D LQ SURMHNWD 5DVWHP V NQMLJR Ͳ 6RGHORYDQMH ] Y]RMQRL]REUDåHYDOQLPL XVWDQRYDPL YUWFL RVQRYQLPL LQ VUHGQMLPL ãRODPL Ͳ 6RGHORYDQMH V ãWHYLOQLPL XVWDQRYDPL NL GHOXHMR QD SURGURþMX NXOWXUH PX]HML JDOHULMDPL JODVEHQLPL XVWDQRYDPL DUKLYL GUXãWYL Ͳ 6RGHORYDQMH NQMLåQLF LQ VHUYLVRY %RU]D GHOD %RU]D ]QDQMD 6UHGLãþH ]D VDPRVWRMQR XþHQMH ] UD]OLþQLPL VXEMHNWL QD ORNDOQL &', 8QLYHU]XP *ORWWD 1RYD &HQH âWXSDU LQ QDFLRQDOQL UDYQL $&6 NL VH XNYDUMDMR ] QHIRUPDOQLP L]REUDåHYDQMHP LQ YVHåLYOMHQMVNLP XþHQMHP RGUDVOLK Ͳ 6RGHORYDQMH ] XVWDQRYDPL NL VNUELMR ]D VHQLRUMH LQ VRGHORYDQMH ] XVWDQRYDPL NL VR QDPHQMHQH OMXGHP V SRVHEQLPL SRWUHEDPL Ͳ 6RGHORYDQMH QD UD]OLþQLK VHMPLK IHVWLYDOLK ED]DUMLK 6HMHP ,QIRUPDWLYD .XOWXUQL ED]DU )HVWLYDO ]D WUHWMH åLYOMHQMVNR REGREMH .QMLåQL VHMHP )HVWLYDO %REUL Ͳ 6RGHORYDQMH REPRþQLK HQRW LQ NUDMHYQLK NQMLåQLF V þHWUWQLPL VNXSQRVWPL 02/ LQ ] REþLQDPL XVWDQRYLWHOMLFDPL Ͳ 6RGHORYDQMH NUDMHYQLK NQMLåQLF ] REþLQVNLPL NXOWXUQLPL WXULVWLþQLPL LQ ãSRUWQLPL GUXãWYL WHU VRGHORYDQMH QD ORNDOQLK SULUHGLWYDK 0HGQDURGQR VRGHORYDQMH ,]PHQMDYD SULPHURY GREUH SUDNVH ] HYURSVNLPL VSORãQLPL NQMLåQLFDPL /XLVHQEDG %HUOLQ .QMLåQLFD ,O pWDLW XQH IRLV /XNVHPEXUJ NQMLåQLFD RUJDQL]LUD NRWLþNH ]D RWURNH GR OHWD VWDURVWL Y MH]LNLK RG OHWD WXGL Y VORYHQVNHP MH]LNX ± Y OHWX VPR SRGDULOL NQMLJ 6RGHORYDQMH V 6KDQJKDL &LW\ /LEUDU\ OHWQR QDP GDUXMH RNROL NQMLJ 6RGHORYDQMH V .QMLåQLFDPL JUDGD =DJUHED Y OHWX SULSUDYOMHQ GRJRYRU R VRGHORYDQMX LQ +UYDWVNLP FHQWURP ]D GMHþMX NQMLJX 6RGHORYDQMH ] 8þLWHOMVNLP IDNXOWHWRP 6YHXþLOLãWD Y =DJUHEX 6RGHORYDQMH ] ,%%< *HQHUDOQL VHNUHWDULDW Y %DVOX SUHN 6ORYHQVNH VHNFLMH ,%%< 3LRQLUVND ± FHQWHU ]D PODGLQVNR NQMLåHYQRVW LQ NQMLåQLþDUVWYR WXGL VRGHOXMH VNXSDM V 6ORYHQVNR VHNFLMR ,%%< SUL SULSUDYL NDQGLGDWXU VORYHQVNLK DYWRUMHY V SRGURþMD PODGLQVNH NQMLåHYQRVWL ]D PHGQDURGQH QDJUDGH $QGHUVHQRYD QDJUDGD $/0$ ýDVWQD OLVWD ,%%< LGU 6RGHORYDQMH ] ,)/$ LQ ,%%< SUL PHGQDURGQHP SURMHNWX Ä7KH :RUOG WKURXJK 3LFWXUH %RRNV´ SUHGVWDYLWHY LQ REOLNRYDQMH ]ELUNH QDMEROM UHSUH]HQWDWLYQLK VORYHQVNLK NODVLþQLK VOLNDQLF 6RGHORYDQMH V )UDQFRVNR LQ -DSRQVNR QDFLRQDOQR NQMLåQLFR SUL PHGQDURGQHP SURMHNWX Ä7KH :RUOG WKURXJK 3LFWXUH %RRNV´ SRãLOMDQMH JUDGLYD L]EUDQLK VORYHQVNLK NODVLþQLK VOLNDQLF ]D PHGQDURGQR ]ELUNR VOLNDQLF 6RGHORYDQMH ] %1) &HQWUH QDWLRQDO GH OD OLWHUDWXUH SRXU OD MHXQHVVH /D -RLH SDU OHV OLYUHV &ODPDUW SRVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM V SRGURþMD VORYHQVNH PODGLQVNH NQMLåHYQRVWL 6RGHORYDQMH ] ,-% 0 QFKHQ 6RGHORYDQMH ] 8QLYHU]R Y &HORYFX ,QãWLWXWRP ]D VODYLVWLNR 3RYH]RYDQMH V WXMLPL SUHGVWDYQLãWYL Y 6ORYHQLML 6YHW PHG QDPL :RUOG DPRQJ XV 6ORYDQVND NQMLåQLFD VL L]PHQMXMH JUDGLYR V 6ORYDQVNR NQMLåQLFR SUL 1DFLRQDOQL NQMLåQLFL Y 3UDJL 6ORYDQVND NQLKRYQD WUL GR ãWLULNUDW QD OHWR 6RGHORYDQMH ] 5XVNLP FHQWURP ]QDQRVWL LQ NXOWXUH SUL UD]OLþQLK DNWLYQRVWLK SULUHGLWYH ILOPL PDQMãH L]PHQMDYH JUDGLY 6RGHORYDQMH ] 0HGQDURGQLP NOXERP VORYDQVNLK URMDNRY 5XVOR FLNHO UXVNHJD ILOPD 1DFLRQDOQL FHQWHU ]D LQIRUPLUDQMH LQ SRNOLFQR VYHWRYDQMH 1&,36 MH VORYHQVNL SUHGVWDYQLN Y PUHåL (XURJXLGDQFH NL SRYH]XMH UD]OLþQH VLVWHPH SRNOLFQHJD VYHWRYDQMD Y HYURSVNR PUHåR VYHWRYDOQLK FHQWURY 9 RNYLUX ãWXGLMVNHJD RELVND $FDGHPLD MH 1&,36 YNOMXþLO Y SURMHNW WXGL %RU]R GHOD 0./ NL RUJDQL]LUD YRGHQR SUHGVWDYLWHY VHUYLVRY 0./ ]D WXMH SRNOLFQH VYHWRYDOFH 6RGHORYDQMH Y SURMHNWX )RUXP 1DSOH 1DWLRQDO $XWKRULWLHV RQ 3XEOLF /LEUDULHV LQ (XURSH Y SURJUDPX VHVWUVNLK NQMLåQLF 5HJLMVND NQMLåQLFD L] .DXQDVD /LWYD LQ 5HJLMVND NQMLåQLFD L] .UDNRYD 3ROMVND 6RGHORYDQMH V ãHVWLPL SDUWQHUML Y HYURSVNHP SURMHNWX /LQN,1MRE (UDVPXV VWUDWHãND SDUWQHUVWYD 5HJLRQDOQD QDURGQD ELEOLRWHND ³3HWNR 5DFKHY 6ODYHLNRY´ 9HOLNR 7DUQRYR %ROJDULMD 0RQDJKDQ &RXQW\ /LEUDU\ 6HUYLFH &ORQHV ,UVND Ä*HRUJH %DULĠLX´ %UDúRY 5RPXQLMD 9RONVKRFKVFKXOH 6WDGWELEOLRWKHN /LQ] $YVWULMD /LEUDU\ DQG ,QIRUPDWLRQ 6HUYLFHV &LW\ RI 9DQWDD )LQVND LQ .DXQR DSVNULWLHV YLHVRML ELEOLRWHND .DXQDV /LWYD 6RGHORYDQMH Y PHGQDURGQHP SURMHNWX PRELOQRVWL ]DSRVOHQLK 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLåQLFR V ãWLULPL SDUWQHUML 9RONVKRFKVFKXOH 6WDGWELEOLRWKHN /LQ] $YVWULMD /LEUDU\ DQG ,QIRUPDWLRQ 6HUYLFHV &LW\ RI

9DQWDD )LQVND 0RQDJKDQ &RXQW\ /LEUDU\ 6HUYLFH &ORQHV ,UVND LQ 0XQLFLSDOLW\ DQG &LW\ /LEUDU\ 6WRNH RQ 7UHQW 9HOLND %ULWDQLMD 2ELVNL LQ RJOHGL NQMLÃ¥QLF Y PUHÃ¥L 0./ V VWUDQL WXMLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY LQ VWURNRYQMDNRY ] GUXJLK SRGURÃ¾LM GUXÃ£WYR ELEOLRWHNDUMHY $YVWULMH VWURNRYQL RELVN GLUHNWRUMHY OLWYDQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D XGHOHÃ¥HQFH SUHYDMDOVNHJD WHÃ¾DMD -$. ] UD]OLÃ¾QLK GUÃ¥DY VYHWD SUHGVWDYLWHY 3LRQLUVNH &0.. 6RGHORYDQMH Y SURMHNWX 'XEOLQ /LWHUDU\ $ZDUG ] YVDNROHWQLP SUHGORJRP Y DQJOHÃ£Ã¾LQR SUHYHGHQHJD VORYHQVNHJD URPDQD ]D QDJUDGR 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD MH Ã¾ODQLFD ,)/$ ,QWHUQDWLRQDO )HGHUDWLRQ RI /LEUDU\ $VVRFLDWLRQV

3URPRFLMD NQMLÃ¥QLFH &LOM SURPRFLMH MH UHGQR LQ VSURWQR REYHÃ£Ã¾DQMH XSRUDEQLNRY SDUWQHUMHY LQ Ã£LUÃ£H ]DLQWHUHVLUDQH MDYQRVWL R GHMDYQRVWLK NQMLÃ¥QLFH WHU YHÃ¾MD SUHSR]QDYQRVW NQMLÃ¥QLFH Y ORNDOQHP LQ Ã£LUÃ£HP RNROMX 9 Ã¾DVX RG GR VPR ]DEHOHÃ¥LOL WLVNDQLK UDGLMVNLK LQ WHOHYL]LMVNLK SULVSHYNRY R 0./ WHU RPRJRÃ¾LOL VQHPDQM Y SURVWRULK NQMLÃ¥QLF 3ULSUDYLOL VPR WXGL RJODÃ£HYDOVNLK DNFLM ]D EUDOQD SURMHNWD 0HVWR EHUH LQ ]DNOMXÃ¾HN SURMHNWD 'DQ 0./ 0HGLDEXV 5DGLR (NVSUHV 7$0 7$0 WHU 3ROHWDYFH LQ 1DM 3ROHWDYFH RJODVD 0HGLDEXV 0HGLMVNR VR ELOL RGPHYQL SURMHNWL 3ROHWDYFL SROHWQL EUDOFL )LOPREXV 0HVWR EHUH $SULO Y 0./ QDJUDGD =ODWD KUXÃ£ND WHU SULURÃ¾QLN ]D NDNRYRVWQR EUDQMH PODGLQVNH OLWHUDWXUH ]DSUWMH NQMLÃ¥QLFH RE L]SDGX VLVWHPD &2%,66 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH SROHWQD EUDQMD Y NQMLÃ¥QLFDK LQ GUXJL SRVDPH]QL GRJRGNL SULUHGLWYH LQ VWRULWYH 3RJRYRU V 3HGURP 2SHNR Y .2Ã¤ LQWHUYMX ] -HONR *D]YRGD Y 'HOX EUDOQH VNXSLQH Y 0./ LQ GUXJL 2EYHÃ£Ã¾DQMH R SULUHGLWYDK LQ GHMDYQRVWLK NQMLÃ¥QLFH 8SRUDEQLNH VPR UHGQR REYHÃ£Ã¾DOL R SULUHGLWYDK VWURNRYQLK QRYRVWLK LQ GHMDYQRVWLK QD SRUWDOX NQMLÃ¥QLFH V SODNDWL ]JLEDQNDPL REYHVWLOL QD EODJDMQLÃ£NLK L]SLVNLK SUHN VSOHWQH VWRULWYH 0RMD NQMLÃ¥QLFD WHU Y Ã¾DVRSLVQLK LQ VSOHWQLK QDSRYHGQLNLK 'RJRGNH VPR SURPRYLUDOL WXGL QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK )DFHERRN 7ZLWWHU LQ *RRJOH GHOLOL PHVHÃ¾QLNH SULUHGLWHY WHU UD]OLÃ¾QH OHWDNH Y NQMLÃ¥QLFDK 0./ LQ SR ORNDOLK Y RÃ¥MHP VUHGLÃ£Ã¾X /MXEOMDQH 5HGQR VRGHOXMHPR ] 02/ VDM QD VSOHWQL VWUDQL REÃ¾LQH LQ QMLKRYHP )% SURILOX RJODÃ£XMHPR QDMYHÃ¾MH GRJRGNH 0./ SUDY WDNR VDPRVWRMQR REMDYOMDPR QDSRYHGL GRJRGNRY WXGL QD GLJLWDOQLK ]DVORQLK /33 LQ Y LQWHUQHP JODVLOX 02/ 8UEDQ 2EYHÃ£Ã¾DQMH R SULUHGLWYDK SRWHND UHGQR Y YVHK SRPHPEQHMÃ£LK Ã¾DVQLNLK LQ LQWHUQHWQLK PHGLMLK 'HOR 'HORVNRS 'QHYQLN Â± 6FHQD 1HGHOR /OMXEOMDQD VL QDSRYHGQLN FRP 00& 579 6ORYHQLMD 3ULUHGLWYH LQIR 3RUWDO 3ODQHW VLRO QHW 6HQLRU LQIR 6YHW LQ OMXGMH Y WLVNDQL L]GDML LQ QD VSOHWQL VWUDQL ZZZ VYHWLQOMXGMH VL %DQVL VL .DP Y /MXEOMDQL .UDOML XOLFH 6RGHODYFL UHGQR REMDYOMDMR Ã¾ODQNH LQ QDSRYHGL SULUHGLWHY NQMLÃ¥QLF Y ORNDOQLK REÃ¾LQVNLK JODVLOLK /MXEOMDQD Â± JODVLOR 02/ 1DÃ£ %HÃ¥LJUDG Ã¢PDUQRJRUVNL UD]JOHGL 0RVWLÃ£Ã¾DU REÃ¾LQD ,J *ODVQLN REÃ¾LQD Ã¢NRIOMLFD 1DÃ£ Ã¾DVRSLV REÃ¾LQD 9UKQLND .RSLWDUMHY JODV REÃ¾LQD 9RGLFH 7UREOMD REÃ¾LQD 9HOLNH /DÃ£Ã¾H WHU Y %XNOL NMHU LPDPR VYRMR UHGQR PHVHÃ¾QR UXEULNR QD WHPR PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL EUDQMD LQ UD]OLÃ¾QLK SURMHNWRY 2EOLNRYDQMH SURPRFLMVNLK JUDGLY 3ULSUDYLOL LQ L]GDOL VPR QDVOHGQMH SXEOLNDFLMH LQ WLVNRYLQH Í² 3URPRFLMVNR OHWQR SRURÃ¾LOR 0./ Í² 0HVHÃ¾QL QDSRYHGQLN SULUHGLWHY Ã£WHYLON Í² .DWDORJ L]REUDÃ¥HYDQM 0./ ]D OHWR Í² %URÃ£XUD 3RPODG V NQMLJR

Í² %URÃ£XUD 3RYVRG Y PHVWX Y VORYHQVNHP LQ DQJOHÃ£NHP MH]LNX Í² 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ Ã½ORYHNQHMH]LVH Í² 'RPR]QDQVND UHYLMD /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL GYH Ã£WHYLONL Í² =JLEDQND =ODWH KUXÃ£NH Í² =JLEDQND 5DÃ¾XQDOQLÃ£NH GHODYQLFH ]D XSRUDEQLNH 668 Í² %URÃ£XUD 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH Í² %URÃ£XUD 0LWRORÃ£ND ELWMD /MXEOMDQH NQMLÃ¥LFD .XOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD ]D GUXÃ¥LQH 0HG XSRUDEQLNL VPR SURPRYLUDOL QDVOHGQMH VWRULWYH LQ SURMHNWH 2WURNH NL DNWLYQR RELVNXMHMR XUH SUDYOMLF QDJUDGLPR V SUL]QDQML LQ PDJQHWNL V SRGRER OLVLÃ¾NH V NDWHULPL VPR REGDURYDOL QDM]YHVWHMÃ£H RELVNRYDOFH =D VRGHORYDQMH Y SURMHNWX &LFLXKHF VPR ]D YUWÃ¾HYVNH RWURNH L]GHODOL LQ SRGDULOL PHGDOMH LQ PDJQHWNH 2EOLNRYDOL VPR FHORVWQR SRGRER SURMHNWD 9UDÃ¾LOR JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL 2EOLNRYDOL VPR SODNDWH LQ ]ORÃ¥HQNH V ND]DONR V VNXSQLP QDVORYRP Âª,]SRVRGL WX YUQL WDPÂ© 2EOLNRYDOL VPR FHORVWQR SRGRER EUDOQHJD SURMHNWD 0HVWR EHUH V SODNDWL ND]DONDPL LQ PDJQHWNL 3UDY WDNR VPR ]D RJODÃ£HYDQMH 0HVWD EHUH L]GHODOL SDVLFR ]D H SRGSLV NDÃ£LUDQ SODNDW ]D SURPRFLMR Y NQMLJDUQL .RQ]RUFLM WHU RJODV QD DYWREXVX /33 LQ RJODVLK 7$0 7$0 SR /MXEOMDQL 9 SURMHNWX 3ROHWDYFL SROHWQL EUDOFL LQ 1DM3ROHWDYFL VPR RWURNH REGDULOL ] PDMLFDPL ] QDSLVRP SURMHNWD LQ SUL]QDQML WHU REOLNRYDOL SURPRFLMVND RJODVD REHK SURMHNWRY QD DYWREXVLK /33 3ULSUDYLOL VPR QRYR NROHNFLMR SDSLUQDWH YUHÃ¾NH ]D SRÃ¾LWQLÃ£NR EUDQMH 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX ND]DONH ] UD]OLÃ¾QLPL PRWLYL YDELOD QD UD]OLÃ¾QH SULUHGLWYH LQ RWYRULWYH WHU HOHNWURQVNR LQ WLVNDQR QRYROHWQR YRÃ£Ã¾LOR 3UDY WDNR VPR REOLNRYDOL PDMLFH ]D IRWR QDWHÃ¾DM 0./ =HOHQR PHVWR =D SURPRFLMR LQ SURGDMR VPR REOLNRYDOL QRYH SODVWLÃ¾QH YUHÃ¾NH VNRGHOLFH PDMLFH WRUEH SRGORJH ]D PLÃ£NR WHU PDJQHWNH V VORJDQRP 0./ Âª3RYVRG Y PHVWXÂ© ,]GHODOL VPR QRYL VLJQDOL]DFLML WHU WORULVH ]D .QMLÃ¥QLFR Ã¢LÃ£ND LQ .QMLÃ¥QLFR Ã¢HQWYLG 2EOLNRYDOL VPR ORJRWLS SODNDW SUL]QDQMH WHU ND]DONH ]D SUHQRYOMHQ VSOHWQL NYL] 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GUXÃ¥EL =D PHGQDURGQL SURMHNW /LQNLQMRE VPR REOLNRYDOL ND]DONH V NROHGDUMHP ]D YVH GUÃ¥DYH NL VRGHOXMHMR SUL SURMHNWX Y UD]OLÃ¾QLK MH]LNLK WHU SODNDWH LQ YSUDÃ£DOQLN 3ULORJD 3UHJOHG VRGHORYDQMD SRVDPH]QLK NQMLÃ¥QLF VOXÃ¥E LQ FHQWURY

6RGHORYDQMH ]DSRVOHQLK Y GRPDÃ¾LK LQ PHGQDURGQLK VWURNRYQLK WHOHVLK

,JRU $QGULQ Ã¾ODQ GHORYQH VNXSLQH ]D RGGDOMHQL YSLV QD ,=80X 0DWMDÃ¥ %L]MDN Ã¾ODQ 6YHWD GHODYFHY 0./ %DUEDUD &HVDU SUHGVHGQLFD 6WHSLÃ£QLNRYHJD VNODGD SUL =%'6 Ã¾ODQLFD 6WURNRYQHJD VYHWD 0./ 7DQMD &XUKDOHN Ã¾ODQLFD ,]YUÃ£QHJD RGERUD '%/ 0DULVD Ã½HEXODU

Ã¾ODQLFD SRGURÃ¾QH GHORYQH VNXSLQH ]D ILOP LQ DYGLRYL]XDOQR NXOWXUR =DYRGD 56 ]D Ã£ROVWYR VLQGLNDOQD ]DXSQLFD */26$ 0./ 0DULMD Ã½HK SRGSUHGVHGQLFD 6YHWD GHODYFHY 0./ $QMD )UNRYLÃ¼ 7UÃ£DQ Ã¾ODQLFD Ã½DVWQHJD UD]VRGLÃ£Ã¾D '%/ Ã¾ODQLFD QDFLRQDOQH NRPLVLMH ]D L]ERU SULVSHYNRY PHGQDURGQHJD QDWHÃ¾DMD 0RMD ORNDOQD NXOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD Y RUJDQL]DFLML SURMHNWD /R&ORXG -HOND *D]YRGD SUHGVHGQLFD VWURNRYQHJD VYHWD 2VUHGQMH NQMLÃ¥QLFH &HOMH SUHGVHGQLFD 1DG]RUQHJD RGERUD SRUWDOD .$05$ Ã¾ODQLFD 8SUDYQHJD RGERUD =GUXÃ¥HQMD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF GR MHVHQL Ã¾ODQLFD 1DG]RUQHJD RGERUD SRUWDOD 'REUHNQMLJH Ã¾ODQLFD VYHWD -DYQH DJHQFLMH ]D NQMLJR 56 9DQMD *UDEQHU Ã¾ODQLFD 6WURNRYQHJD VYHWD 0./ Ã¾ODQLFD 6NXSÃ£Ã¾LQH L]YDMDOFHY 5HIHUHQÃ¾QHJD VHUYLVD 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD $OHÃ£ .OHPHQ SUHGVHGQLN 6WURNRYQH NRPLVLMH ]D NQMLÃ¥QLÃ¾QR GHMDYQRVW SUL 0LQLVWUVWYX ]D NXOWXUR Ã¾ODQ 6WURNRYQHJD VYHWD 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH .UDQM Ã¾ODQ 8SUDYQHJD RGERUD 6SRPLQVNHJD VNODGD GU %UXQD +DUWPDQD Ç¦ Ã¾ODQ 1DG]RUQHJD RGERUD '%/ Ã¾ODQ 8UHGQLÃ£NHJD RGERUD UHYLMH .QMLÃ¥QLFD Ã¾ODQ .RPLVLMH ]D GLJLWDOQR NQMLÃ¥QLFR SUL =%'6 'DUMD /DYUHQÃ¾LÃ¾ 9UDEHF Ç¦ Ã¾ODQLFD XUHGQLÃ£NHJD RGERUD UHYLMH 2WURN LQ NQMLJD Ã¾ODQLFD VWURNRYQH NRPLVLMH ]D OLWHUDUQH SULUHGLWYH LQ UD]YLMDQMH EUDOQH NXOWXUH LQ QDPHVWQLFD SUHGVHGQLND SUL -$. -DYQL DJHQFLML ]D NQMLJR 5HSXEOLNH 6ORYHQLMH Ã¾ODQLFD SURMHNWQH VNXSLQH Âª5DVWHP V NQMLJRÂ© SUL -$. Ã¾ODQLFD 'HORYQH VNXSLQH ]D SUHJOHG LQ GRSROQLWHY 1DFLRQDOQH VWUDWHJLMH ]D UD]YRM EUDOQH SLVPHQRVWL SUL 0LQLVWUVWYX ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW 0DWHMD /RÃ¾QLÃ£NDU )LGOHU Ã¾ODQLFD .RPLVLMH ]D NDWDORJL]DFLMR SUL 18. Ã¾ODQLFD 8UHGQLÃ£NHJD RGERUD UHYLMH Ã¢ROVND NQMLÃ¥QLFD Ã¾ODQLFD 6NXSLQH VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D &2%,66 Y RNYLUX =GUXÃ¥HQMD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF 3RORQD 0DÃ¾HN Ã¾ODQLFD 6YHWD GHODYFHY 0./ ,GD 0ODNDU Ã¾ODQLFD XUHGQLÃ£WYD UHYLMH &LFLEDQ LQ &LFLGR Ã¾ODQLFD Ã¥LULMH QDWHÃ¾DMD (YURSD Y Ã£ROL Ç¦ Ã¾ODQLFD XSUDYQHJD RGERUD 6HNFLMH ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR SUL =%'6 0DWMDÃ¥ 0RKDU Ã¾ODQ 6YHWD GHODYFHY 0./ 0DUMDQD 0RÃ£NULÃ¾ Ã¾ODQLFD 'UXÃ£WYD VORYHQVNLK SLVDWHOMHY 7RQH 2EDGLÃ¾ Ã¾ODQ Ã¥LULMH QDJUDGH YHÃ¾HUQLFD

/LOL 2]LP SUHGVHGQLFD Ã¥LULMH QDWHÃ¾DMD (YURSD Y Ã£ROL .ULVWLQD 3LFFR NRRUGLQDWRULFD SURMHNWD 5DVWHP V NQMLJR Y 0./ Ã¾ODQLFD 6WURNRYQH NRPLVLMH ]D NQMLJR LQ OLWHUDUQH SULUHGLWYH 02/ 2GGHOHN ]D NXOWXUR Ã¾ODQLFD 82 'UXÃ£WYD %UDOQD ]QDÃ¾ND 6ORYHQLMH Â± =306 Ã¾ODQLFD Ã¥LULMH ]D QDJUDGR .ULVWLQH %UHQNRYH ]D L]YLUQR VORYHQVNR VOLNDQLFR 0LOHQD 3LQWHU Ã¾ODQLFD 6WURNRYQHJD VYHWD 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH .UDQM 6LPRQD 3UHGQLN 3ODQWHY Ã¾ODQLFD 6YHWD GHODYFHY 0./ -DJRÃ£ 5HSDQRYLÃ¼ Ã¾ODQ 6YHWD GHODYFHY 0./ 6LPRQD 5HVPDQ Ã¾ODQLFD 'HORYQH VNXSLQH ]D SULSUDYR NRQFHSWD NRPSHWHQÃ¾QLK FHQWURY SUL 18. Ã¾ODQLFD ,]YUÃ£QHJD RGERUD '%/ 9HURQLND 5LMDYHF 3REHÃ¥LQ Ã¾ODQLFD NRPLVLMH ]D SRGHOLWHY Ã½RSRYLK SUL]QDQM GLSORP LQ SODNHW Ã¾ODQLFD 1DG]RUQHJD VYHWD '%/ Ã¾ODQLFD GHORYQH VNXSLQH 02/ ]D SULSUDYR SULMDYH ]D NDQGLGDWXUR /MXEOMDQH ]D QD]LY 81(6&2 PHVWR OLWHUDWXUH 6LPRQD Ã¢LQNR Ã¾ODQLFD XUHGQLÃ£NHJD RGERUD UHYLMH $QGUDJRÃ£ND VSR]QDQMD 0DULMDQ Ã¢SROMDU Ã¾ODQ 6NXSÃ£Ã¾LQH L]YDMDOFHY 5HIHUHQÃ¾QHJD VHUYLVD 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD SRGSUHGVHGQLN XUHGQLÃ£NHJD VYHWD UHYLMH .QMLÃ¥QLFD 6ODYLFD 9LQÃ¾HF Ã¾ODQLFD 6YHWD GHODYFHY 0./ %RULV =JRQF Ã¾ODQ 6YHWD GHODYFHY 0./ 7HMD =RUNR Ã¾ODQLFD ,2 6HNFLMH ]D GRPR]QDQVWYR LQ NXOWXUQR GHGLÃ£Ã¾LQR =%'6 SUHGVHGQLFD 6YHWD 0./ Ã¾ODQLFD 'HORYQH VNXSLQH ]D SULSUDYR VWURNRYQLK L]KRGLÃ£Ã¾ LQ PHWRGRORJLMH ]D SRSLV VHULMVNLK SXEOLNDFLM LQ NRRUGLQDFLMR REGHODYH Ã¾ODQNRY SR REPRÃ¾MLK 22. SUL 18. 0LKD Ã¤LWNR Ã¾ODQ GHORYQH VNXSLQH VLVWHPVNLK DGPLQLVWUDWRUMHY REPRÃ¾QRVWL SUL 18.

%LEOLRJUDILMD ]DSRVOHQLK Y 0./ Y

6WURNRYQL LQ ]QDQVWYHQL Ã¾ODQNL %5/$1 $QWRQ 3ODQLQVNL NRWLÃ¾HN Y 0./ .2Ã¤ .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± &(6$5 %DUEDUD 3UYR VUHÃ¾DQMH SRWXMRÃ¾LK NQMLÃ¥QLF QD 0DGÃ¥DUVNHP 3HFV .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± &(6$5 %DUEDUD PDGÃ¥DUVNR VUHÃ¾DQMH SRWXMRÃ¾LK NQMLÃ¥QLF 3HFV 3RWXMRÃ¾H QRYLFH Â±

&(6$5 %DUEDUD &LQHPD EXV 0RELOH OLEUDU\ DW /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ /&/ 1$3/( 6LVWHU /LEUDULHV %ORJ 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV VLVWHUOLEUDULHVQDSOH ZRUGSUHVV FRP FLQHPD EXV PRELOH OLEUDU\ DW OMXEOMDQD FLW\ OLEUDU\ OFO )5.29,Ã» 75Ã¢$1 $QMD /HWQR VUHÃ¾DQMH Ã¾ODQLF (XURSHDQD 1HWZRUN 0DGULG .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± )5.29,Ã» 75Ã¢$1 $QMD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR GHO Â± Y 0RQDJKDQ QD ,UVNR .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± ./(0(1 $OHÃ£ 2SRPED N SRURÃ¾LOX R GRVWRSX QD GDOMDYR GR LQIRUPDFLMVNLK YLURY ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH Y OHWX .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH .2'(/$ 7DWMDQD 3R QRYD ]QDQMD Y NQMLÃ¥QLFR GHO Â± Y 6WRNH RQ 7UHQW Y 9HOLNR %ULWDQLMR .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± .2Ã¢,Ã½ +80$5 .ULVWLQD 'UDJRFHQR JUDGLYR 0./ 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH RG 7UXEDUMHYLK Ã¾DVRY GR EDURND QD 6ORYHQVNHP /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL Â± /$03,Ã½ 3RORQFD 9WLVL L] XVSRVDEOMDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾DUMHY ]D GHOR ] EUH]SRVHOQLPL .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± 129$.29,Ã½ $QGUHMND Âª1R SDVDUDQ Â© GRPR]QDQVND ]ELUND R Ã£SDQVNLK ERUFLK Y 0./ Â± .QMLÃ¥QLFL -RÃ¥HWD 0D]RYFD /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL Â± 35,02Ã¤,Ã½ -XULM 6SRPLQVNH NQMLJH 9LGH 5XGROIRYH /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL à¯&#x2026; Ã¢32/-$5 0DULMDQ (YDOYDFLMD XÃ¾LQND SURPRFLMH EUDQMD .QMLÃ¥QLÃ¾DUVNH QRYLFH Â± =25.2 7HMD )5.29,Ã» 75Ã¢$1 $QMD 'RPR]QDQVNR GHOR ]D PODGH LQ GUXÃ¥LQH Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD 1D PODGLPD VYLMHW RVWDMH PHÃ¿XQDURGQL VWUXÃ¾QL VNXS .QMLÃ¥QLFD VUHGLÃ£WH ]QDQMD L ]DEDYH 6WURNRYQR VUHÃ¾DQMH ] PHGQDURGQR XGHOHÃ¥ER .QMLÃ¥QLFD LJULÃ£Ã¾H ]QDQMD LQ ]DEDYH .DUORYDF *UDGVND NQMLÃ¥QLFD Âª,YDQ *RUDQ .RYDÃ¾LÃ¼Â© 1RYR PHVWR .QMLÃ¥QLFD 0LUDQD -DUFD Â± 1HREMDYOMHQL UHIHUDWL LQ SUHGVWDYLWYH %(=/$- ,UHQD 75Ã¤$1 0LUR 1RYRVWL QD VSOHWQL VWUDQL 0./ $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD %(=/$- ,UHQD /LEUDU\Â¶V ZHEVLWH DV D FHQWUDO LQIRUPDWLRQ SRLQW 6HUYLFHV 7DLORUHG )RU VW &HQWXU\ /LEUDU\ &OLHQWV %LEOLRWHND JUDGD %HRJUDGD %HRJUDG %5$1. .DWMD 0$-(5/( 5XGL ( XÃ¾LOQLFD LQ L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK QD SRGURÃ¾MX XSRUDEH ,.7 $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD *$=92'$ -HOND 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR 8YRGQL QDJRYRU 6WURNRYQD VUHGD VLPSR]LM 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR 0./ /MXEOMDQD *$=92'$ -HOND .QMLJH EUH] PHMD 8YRGQL QDJRYRU 6WURNRYQR SRVYHWRYDQMH .QMLJH EUH] PHMD .QMLJDUQD .RQ]RUFLM /MXEOMDQD *$=92'$ -HOND 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD 3RYVRG Y PHVWX 3UHGVWDYLWHY 0./ ]DSRVOHQLP .QMLÃ¥QLF JUDGD =DJUHED ,QIRUPDWLYQD VUHGD .*= =DJUHE *$=92'$ -HOND 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N *RYRU 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N 3RGHOLWHY SUL]QDQM ]ODWD KUXÃ£ND &DQNDUMHY GRP /MXEOMDQD *$=92'$ -HOND 9UQLPR OMXGHP NQMLJR 1DJRYRU 3ULUHGLWHY 9UQLPR OMXGHP NQMLJR 02/ /MXEOMDQD ./(0(1 $OHÃ£ )5.29,Ã» 75Ã¢$1 $QMD ( YVHELQH ]D PODGH Y VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK 6WURNRYQD VUHGD 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD /MXEOMDQD ./(0(1 $OHÃ£ .QMLÃ¥QLFD NRW H LQIRUPDFLMVND WRÃ¾ND ]D JUDGLYD MDYQLK REODVWL $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD 35,672/,Ã½ 7DWMDQD 0HVWR EHUH OLWHUDWXUH VYHWD VWURNRYQR SRVYHWRYDQMH 3RWL GR NQMLJH 7UHEQMH 5(60$1 6LPRQD 6PHUQLFH ]D Y]SRVWDYLWHY SDUWQHUVWYD $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD 5(60$1 6LPRQD /LQN,QMRE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV )RUXP L]]LYL (YURSH /MXEOMDQD 5(60$1 6LPRQD /LQN,QMRE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV (382 /MXEOMDQD 5(60$1 6LPRQD 3URMHNW /LQN,1MRE MRE KXQWLQJ ZLWK WKH KHOS RI OLEUDULDQV VH SUHGVWDYL (YURSVNL SRUWDO (3$/( MXOLM 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH VO FRQWHQW SURMHNW OLQNLQMRE MRE KXQWLQJ KHOS OLEUDULDQV VH SUHGVWDYL 5(60$1 6LPRQD 3RGREH PRMH NQMLÃ¥QLFH 3RVYHWRYDQMH =%'6 0DULERU Â± 5(60$1 6LPRQD 0RGHO L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK Y NQMLÃ¥QLFDK ]D GHOR ] EUH]SRVHOQLPL (YURSVNL SRUWDO (3$/( GHFHPEHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL

KWWSV HF HXURSD HX HSDOH VO FRQWHQW PRGHO L]REUD]HYDQMD ]DSRVOHQLK Y NQML]QLFDK ]D GHOR ] EUH]SRVHOQLPL 5,-$9(& 32%(Ã¤,1 9HURQLND 6WRULWYH ]D XGREQR EUDQMH YUDÃ¾LOR JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL LQ +DOR NQMLJD $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD 5,-$9(& 32%(Ã¤,1 9HURQLND %UDOQD VH]RQD Y 0./ 6WURNRYQD VUHGD 8VWDQRYH LQ GUXÃ£WYD ]D GREUR NQMLJR 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD /MXEOMDQD Ã¢,1.2 6LPRQD Ã½(/(Ã¢1,. 'UDJLFD 8Ã¾QL FHQWHU 0./ LQ L]REUDÃ¥HYDQMD $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD Ã¢,1.2 6LPRQD 0LVLMD GLSORPVND QDORJD .QMLÃ¥QLÃ¾DU NQMLÃ¥QLÃ¾DUMX 'DQ GREULK SUDNV =%'6 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD *URVXSOMH *URVXSOMH Ã¢,1.2 6LPRQD 3$+25 /LOLMDQD 0./ LQ UD]YLMDQMH ]PRÃ¥QRVWL ]D GHOR 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR (382 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD /MXEOMDQD Ã¢,1.2 6LPRQD (382 Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR $QGUDJRÃ£NL NRORNYLM =PRUHP WRUHM VHP .UDQMVND *RUD Ã¢,1.2 6LPRQD /LWHUDF\ SURPRWLRQ E\ WKH /&/ (PSOR\PHQW ,QIRUPDWLRQ 6HUYLFH WK (XURSHDQ &RQIHUHQFH RQ /LWHUDF\ .ODJHQIXUW $YVWULMD Ã¢.5/(& 0DUMHWLFD 9NOMXÃ¾HYDQMH ORNDOQHJD RNROMD Y QDÃ¾UWRYDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD SURVWRUD LQ VWRULWHY $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD Ã¢32/-$5 0DULMDQ 5D]LVNDYD LQ HNR NDUWD ]XQDQMHJD RNROMD $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD Ã¢32/-$5 0DULMDQ %HOHÃ¥HQMH LQIRUPDFLM 5D]LVNDYD LQ HNR NDUWD ]XQDQMHJD RNROMD 3RVYHWRYDQMH 5D]LVNRYDQMH Y NQMLÃ¥QLFDK 'UXÃ£WYR ELEOLRWHNDUMHY /MXEOMDQD /MXEOMDQD =$'5$9(& 9RMNR 3ODQHWDULM VSRURÃ¾LO 6WURNRYQD VUHGD 2G NODVLÃ¾QH GR YLUWXDOQH NQMLÃ¥QLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD /MXEOMDQD Ã¤,7.2 (ULND 8UH SUDYOMLF Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV /MXEOMDQD 6SUHPQH EHVHGH SRJODYMD ELEOLRJUDILMH Y PRQRJUDILML %22.6 IURP 6ORYHQLD 9 $ (YHUDOO LQ 9 4XLxRQHV 8U 7KH :RUOG WKURXJK SLFWXUH ERRNV OLEUDULDQV IDYRXULWH ERRNV IURP WKHLU FRXQWU\ +DJXH ,)/$ Â± 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ LIOD RUJ ILOHV DVVHWV KT SXEOLFDWLRQV SURIHVVLRQDO UHSRUW SGI )$-',*$ 3DYHO %LEOLRJUDSK\ 9 .iURO\ $QGUXVNy D ELEOLRJUDSK\ RI PLQLDWXUH ERRNV /MXEOMDQD /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ Â± /$95(1Ã½,Ã½ 95$%(& 'DUMD 0/$.$5 ,GD .QMLJH V WHPDWLNR PRWHQM KUDQMHQMD Y PODGLQVNHP OHSRVORYMX 9 0RMD VHVWUD VXKLFD 0LQ OLOOD V\VWHU SHGDJRÃ£NR JUDGLYR /MXEOMDQD -DYQL ]DYRG .LQRGYRU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ NLQRGYRU RUJ PHGLD PRMD VHVWUD VXKLFDBSJ SGI =25.2 7HMD 8YRGQLN .QMLÃ¥QLÃ¾QH GUDJRFHQRVWL /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL =25.2 7HMD 7KH /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ /&/ 9 .iURO\ $QGUXVNy D ELEOLRJUDSK\ RI PLQLDWXUH ERRNV /MXEOMDQD /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ Â± 8UHGQLÃ£NR GHOR =25.2 7HMD XU .iURO\ $QGUXVNy D ELEOLRJUDSK\ RI PLQLDWXUH ERRNV /MXEOMDQD /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ =25.2 7HMD XU /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD =25.2 7HMD XU /MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD ,QIRUPDWLYQD EHVHGLOD Y VORYHQVNL SHULRGLNL LQ GUXJD L]YHGHQD EHVHGLOD -$=%(& -DQMD .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH QD %HORNUDQMVNL 1DÃ£ %HÃ¥LJUDG ./2.2Ã½291,. $OHNVDQGUD -HVHQVNH GRJRGLYÃ£Ã¾LQH Y .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD %DUMDQVNL OLVW /$95(1Ã½,Ã½ 95$%(& 'DUMD 4XR YDGLV SRXÃ¾QD NQMLJD ]D RWURNH LQ PODGLQR VSORK L]YLUQR VORYHQVND NUDWHN SRJOHG QD SRORÃ¥DM SRXÃ¾QLK NQMLJ Y OHWX %XNOD Â± 0(672 EHUH Â« DPHULÃ£NH URPDQH %DUMDQVNL OLVW 0/$.$5 ,GD .QMLÃ¥QL PRVWRYL ]D EUDOFH YVHK VWDURVWL %XNOD 0/$.$5 ,GD ,JUH LQ Ã£SRUWQH DNWLYQRVWL QD VQHJX 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD /XWNH 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG

0/$.$5 ,GD -DMFH 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD 6SDQMH 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD ÂªÃ¤LYDOL Y SULVSRGREDKÂ© 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD /HSR YHGHQMH 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD 3RÃ¥DU 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD 2 YDUÃ¾HYDQMX 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD 3RÃ£WD 'RGDWQR EUDQMH &LFL 9HVHOD Ã£ROD 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS ZZZ PODGLQVND FRP FLFLEDQ FLFLBYHVHODBVROD GRGDWQRBEUDQMH EUDQMH"DLG 0/$.$5 ,GD 9VDND GUXJD NQMLJD ]D RWURNH QH GRVHJD RVQRYQLK VWDQGDUGRY NDNRYRVWL ,QWHUYMXYDOD 'DUMD 5RJHOM =DUMD 1(.$- QDMSRPHPEQHMÃ£LK LQIRUPDFLM R WHNPRYDQMX 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL 1DÃ£ Ã¾DVRSLV ;/,, 3,&&2 .ULVWLQD 6ORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNL 0(*$ NYL] FLNHO Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH %XNOD 35,672/,Ã½ 7DWMDQD %UDOQL SURMHNW 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD *ODVQLN REÃ¾LQH Ã¢NRIOMLFD 35,672/,Ã½ 7DWMDQD %UDOQL SURMHNW 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD 0HVWR EHUH DPHULÃ£NH URPDQH 1DÃ£ Ã¾DVRSLV ;/,, 52%,1=21,-$'$ Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD %DUMDQVNL OLVW Ã¢,1.2 6LPRQD 6UHEUQR MDERONR NDNRYRVWL Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH MDQXDU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH MDQXDU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 9 NQMLÃ¥QLFL ODÃ¥MH GR GHOD" H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH DSULO 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH DSULO SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH MXOLM DYJXVW 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH MXOLMBDYJXVW SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 1DÃ£ NDPHQÃ¾HN Y PR]DLNX 798 H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH MXOLM DYJXVW 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH MXOLMBDYJXVW SGI Ã¢,1.2 6LPRQD ,V LW HDVLHU WR REWDLQ D MRE ZLWK WKH KHOS RI OLEUDU\" H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH 6XPPHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH 6XPPHU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 6LOYHU $SSOH RI TXDOLW\ LQ /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\" H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH 6XPPHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH 6XPPHU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD ,] PHQMDYD ]QDQMD QD %RU]L ]QDQMD H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH GHFHPEHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH GHFHPEHU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 7KH .QRZOHGJH ([FKDQJH H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH :LQWHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH :LQWHU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD *HWWLQJ QHZ VNLOOV IRU WKH OLEUDU\ H QRYLÃ¾NH $QGUDJRÃ£NHJD FHQWUD 6ORYHQLMH :LQWHU 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH :LQWHU SGI Ã¢,1.2 6LPRQD 3URMHNW /DG\ &DIH Â± PHG POHNR LQ SHOLQ (3$/( H3ODWIRUP IRU $GXOW /HDUQLQJ LQ (XURSH 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH VO QRGH Ã¢,1.2 6LPRQD 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR (3$/( H3ODWIRUPD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK Y (YURSL 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS HF HXURSD HX HSDOH VO QRGH Ã¢,1.2 6LPRQD 'HYHORSPHQW RI HPSOR\DELOLW\ VNLOOV (3$/( H3ODWIRUP IRU $GXOW /HDUQLQJ LQ (XURSH 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH HQ EORJ GHYHORSPHQW HPSOR\DELOLW\ VNLOOV Ã¢,1.2 6LPRQD 3URMHNW Âª3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFRÂ© VH SUHGVWDYL (3$/( H3ODWIRUPD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK Y (YURSL 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH HQ QRGH Ã¢,1.2 6LPRQD .DM MH RVWDOR WUL OHWD SR PRELOQRVWL" , GHO (3$/( H3ODWIRUPD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK Y (YURSL 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH VO QRGH

â,1.2 6LPRQD .DM MH RVWDOR WUL OHWD SR PRELOQRVWL" ,, GHO (3$/( H3ODWIRUPD ]D L]REUDåHYDQMH RGUDVOLK Y (YURSL 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWSV HF HXURSD HX HSDOH QRGH â,1.2 6LPRQD ,] PHQMDYD ]QDQM Y VORYHQVNL PUHåL %RU] ]QDQMD (3$/( H3ODWIRUPD ]D L]REUDåHYDQMH RGUDVOLK Y (YURSL 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS HF HXURSD HX HSDOH VO UHVRXUFH FHQWUH FRQWHQW L]PHQMDYD ]QDQM Y VORYHQVNL PUH]L ERU] ]QDQM â8%,& =$/(=,1$ âSHOD 0RåJDQVND WHORYDGED Y 0HVWQL NQMLåQLFL /MXEOMDQD H QRYLþNH $QGUDJRãNHJD FHQWUD 6ORYHQLMH DSULO 2EMDYOMHQR QD VSOHWQL VWUDQL KWWS DUKLY DFV VL H QRYLFNH DSULO SGI 9,'0$5 0('(5$/ $OPD 0DþHN Y åDNOMX VNULWL ]DNODG *ODVQLN REþLQH âNRIOMLFD =$'5$9(& 9RMNR %UDQMH LQ EDUYH %XNOD =$'5$9(& 9RMNR ýORYHNQHMH]LVH LQ SUD]QLN ]ODWLK KUXãN %XNOD =$'5$9(& 9RMNR %UDOQD ]QDþND LPD URMVWQL GDQ DOL SD]L KUXãND .HNHF =$'5$9(& 9RMNR 0ODGLQVNL URPDQ R YHUL >2FHQD NQMLJH 6LREKDQ 'RZG %DUMDQVNL RWURN@ 2WURN LQ NQMLJD =$'5$9(& 9RMNR 3UD]QLN ]ODWLK KUXãN 2WURN LQ NQMLJD 2EMDYOMHQH SXEOLNDFLMH ý/29(.1(-(=,6( SULURþQLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ SUHJOHG NQMLåQH SURGXNFLMH ]D PODGLQR L] OHWD 8U 'DUMD /DYUHQþLþ 9UDEHF ,GD 0ODNDU /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD .8/7851$ GHGLãþLQD ]D GUXåLQH ± 0LWRORãND LQ MXQDãND ELWMD Y /MXEOMDQL /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD 2' NODVLþQH GR YLUWXDOQH NQMLåQLFH ]D RWURNH LQ PODGLQR VLPSR]LM DSULO /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD 3LRQLUVND FHQWHU ]D PODGLQVNR NQMLåHYQRVW LQ NQMLåQLþDUVWYR /-8%/-$1$ PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL UHYLMD ]D GRPR]QDQVNH YVHELQH /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD /-8%/-$1$ PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPL UHYLMD ]D GRPR]QDQVNH YVHELQH /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD .È52/< $1'586.Ï $ %LEOLRJUDSK\ RI 0LQLDWXUH %RRNV /MXEOMDQD 0HVWQD NQMLåQLFD 7LVN 6RUELH 6FRWODQG 7KH )LQDO 6FRUH

.QMLåQLFD Y PHGLMLK

%5$1-( ,1 /,7(5$785$ +RPHRSDWLMD þDV ]D VRRþHQMH 79 6/2 7DUþD -DQãHY URPDQ UD]JUDEOMHQ 3ODQHW 79 'DQHV 1DMQRYHMãD UD]LVNDYD NQMLåQHJD WUJD LQ EUDOQR QDNXSRYDOQLK QDYDG 2GGDMD $56 $UVRY IRUXP 1DMQRYHMãD UD]LVNDYD NQMLåQHJD WUJD LQ EUDOQR QDNXSRYDOQLK QDYDG 1DSRYHG $56 $UVRY IRUXP 0ODGL LQ SRH]LMD 1RWUDQMH L]SRYHGL þLVWH GXãH 'HOR VL .QMLåQH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV ãW IHEUXDU VWU 3ULVSHYHN R LOXVWUDWRUNL 0DML .DVWHOLF ,]MDYD 7RQH 2EDGLþ R SULPHUMDYDK PHG LOXVWUDWRUML .DQDO $ 6YHW RE 0HGQDURGQR SUL]QDQMH ]D L]MHPQH GRVHåNH Y VYHWX PLQLDWXUQLK NQMLJ %XNOD VW VWU 3RURWD 3HWGHVHW RGWHQNRY VLYH L]MDYD 5RN 'HåPDQ 'REUR MXWUR 6ORYHQLMD .QMLJD NL MH SULWHJQLOD PLOLMRQH LQ ILOP ]DUDGL NDWHUHJD PQRåLFD GUYL Y NLQR 323 79 3UHYHUMHQR /RYUHQþLþ 9HVQD ,]SRVRMD NQMLJ VH SRYHþXMH %DUMDQVNL OLVW VWU 5D]SLV ]D YHþHUQLFR 9HþHU VWU 1RYL 66.- L]MDYD 7RQH %UODQ 323WY ]D RGGDMR XU QRYLQDUND %DUEDUD *ROXE RE K .QMLåQH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV ãW DSULO VWU *RYRULPR YHOLNR MH]LNRY SULKDMDPR L] UD]OLþQLK VUHGLQ D GHOLPR VL LVWH ]JRGEH 5796/2 VL 7UXEDUMHYD KLãD OLWHUDWXUH 7ULNRWQD PL]D R þHP JRYRULPR NR JRYRULPR R DQJDåLUDQL OLWHUDWXUL" 6ORYHQVNL GQHYL NQMLJH L] EHULPR 6HMHPVNL OLWHUDUQL YUYHå RG GR VWU LQ 6ORYHQVNL GQHYL NQMLJH 1DMEROM EUDQH NQMLJH ,]MDYD -HONH *D]YRGD 3ODQHW 79 RE .QMLåQH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV ãW PDM VWU 1DYLWH FHQH WUGR YH]DQLK L]GDM ]QLåXMHMR SURGDMR NQMLJ 'QHYQLN VL

.RPX OHWRÃ£QMD GHVHWQLFD 'HOR VL 9ODGLPLU 3 Ã¢WHIDQHF LQ QMHJRYD 3XQN Ã¾DURYQLFD QRPLQLUDQD ]D GYDQDMVWR QDJUDGR 'HVHWQLFD 0RGULMDQ VL =QDQL VR QRPLQLUDQFL ]D QDJUDGR 'HVHWQLFD %XNOD VL 9VH PDQM SUHYRGRY L] KUYDÃ£NHJD MH]LND 'HOR VWU 5DVWHPR V NQMLJDPL =HOHQL JODV VWU 9LGPDU 0HGHUDO $OPD 0DÃ¾HN Y Ã¥DNOMX VNULWL ]DNODG *ODVQLN REÃ¾LQH Ã¢NRIOMLFD VWU .QMLÃ¥QH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV Ã£W MXQLM VWU 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 79 6/2 'REUR MXWUR 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK NQMLJ 5DGLR 0DULERU 6RERWQD EUDOQLFD 3ROHWQR EUDQMH Y 0./ 79 6/2 'REUR MXWUR 6ORYHQLMD 9URÃ¾LQD Y]WUDMQR QDUDÃ£Ã¾D 3ODQHW 79 'DQHV $QWRQ %UODQ ELEOLRWHNDU Y .QMLÃ¥QLFL 2WRQD =XSDQÃ¾LÃ¾D 6H %LOO *DWHV MH UHNHO GD YVH NDU SUHVHJD WUL VWUDQL EHUH QD SDSLUMX 'QHYQLN VL .QMLÃ¥QH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV Ã£W DYJXVW VWU /MXEH]HQ LQ ]ORÃ¾LQ VH YHGQR QDMEROM SULYODÃ¾QD 'HOR VWU .QMLÃ¥QH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV Ã£W RNWREHU VWU .QMLÃ¥QH QRYRVWL .RSLWDUMHY JODV Ã£W QRYHPEHU VWU .DM LQ NROLNR EHUHPR" 79 6/2 3UYL GQHYQLN =D HYURY VL SULGUVDWH NQMLJ 0RMH ILQDQFH QRYHPEHU VORYHQVNL NQMLÃ¥QL VHMHP 6YHW NXOWXUH 'UXJR VUHÃ¾DQMH EUDOQH VNXSLQH ]D Y]JRMR *ODVQLN REÃ¾LQH Ã¢NRIOMLFD VWU .QMLÃ¥QH QRYRVWL YRÃ£Ã¾LOR 0./ .RSLWDUMHY JODV Ã£W GHFHPEHU VWU LQ 7HRULMD QL SRWUHEQD SRJRYRU R NQMLJL MH VSRQWDQD ]DGHYD 'HOR VWU /MXEOMDQD MH RGVOHM 8QHVFRYR PHVWR OLWHUDWXUH 5796/2 VL 2752Ã¢.$ ,1 0/$',16.$ /,7(5$785$ .DP VR L]JLQLOH SRXÃ¾QH NQMLJH ]D PODGH 'HOR VL .DP VR L]JLQLOH SRXÃ¾QH NQMLJH ]D PODGH 'HOR VWU .DNÃ£QD VUDPRWD OH NDM ERGR UHNOL OMXGMH 'HOR VWU .QMLÃ¥HYQRVW LQ ]QDQRVW QLVWD GYD VYHWRYD 'QHYQLN VWU 6LPSR]LM R YORJL NQMLÃ¥QLF SUL QDJRYDUMDQMX PODGLK 0LVOL VORYHQVNR VL %UDQMH LQ EDUYH %XNOD 'HVHWQLFD ]D URPDQ 0DOL SULQF ] RWRND MH Ã£OD 'ROHQFX 6L2/ QHW 'RELWQLN QDJUDGH GHVHWQLFD UD]EXUMHQ NHU MH SUL]QDQMH OH Ã¾DVWQR 'HOR VL 1DJUDGD GHVHWQLFD GUXJLÃ¾ Y URNH 0DWHWD 'ROHQFD 5796/2 VL 'HVHWQLFD 0DWHWX 'ROHQFX 9HFHU FRP %RORJQD SR VHEL 1HGHOR VWU %RORJQD SR %RORJQL 'HOR VL -DJRGQL L]ERU NQMLJ ]D RWURNH LQ PODGLQR L] %RORJQH ]GDM WXGL Y /MXEOMDQL 5796/2 VL .QMLJDUQD .RQ]RUFLM JRVWL SURGDMQR UD]VWDYR WXMLK RWURÃ£NLK NQMLJ 79 6/2 2GPHYL .QMLJH EUH] PHMD MH QDVORY OHWRÃ£QMH UD]VWDYH %RORJQD SR %RORJQL $UV 6YHW NXOWXUH 5D]VWDYR %RORJQD SR %RORJQL RGSUOL ] PHGQDURGQR NRQIHUHQFR 6WD VL 9 .QMLJDUQL .RQ]RUFLM VH MH ]DÃ¾HOD SURGDMD LQ SURGDMQD UD]VWDYD %RORJQD SR %RORJQL 5DGLR 9HOHQMH 9 NRQ]RUFLMX VH ]DÃ¾HQMD %RORJQD SR %RORJQL 6WD VL %RORJQD SR %RORJQL 9HÃ¾HU VWU %RORJQD SR %RORJQL .GR VH ERML WHPH 'HPRNUDFLMD VW VWU 6RQÃ¾QLFD QD UDPL ]D VSRGEXMDQMH YHVHOMD GR EUDQMD /MXEOMDQD VW VWU 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD 5RELQ]RQLMDGD Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD %DUMDQVNL OLVW VWU 9HÃ¾HUQLFD .GR ER GRELO YHÃ¾HUQLFR 9HÃ¾HU VWU LQ .QMLÃ¥QL PRVWRYL ]D EUDOFH YVHK VWDURVWL %XNOD 9DÃ£L RWURFL VL MLK ]DVOXÃ¥LMR -DQD Ã£W VWU Â± 9VDND GUXJD NQMLJD ]D RWURNH QH GRVHJD RVQRYQLK VWDQGDUGRY NDNRYRVWL =DUMD VW VWU 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK LQ PODGLQVNLK NQMLJ 5DGLR 6ORYHQLMD SURJUDP $UV 6YHW NXOWXUH + NRPX ER URPDOD OHWRÃ£QMD OLWHUDUQD QDJUDGD YHÃ¾HUQLFD 5796/2 VL

=DNDM VR NQMLJH EROMÃ£H RG LQWHUQHWD" 5DGLR 6ORYHQLMD .XOWXURPDW .MH VR NDNRYRVWQL PODGL OLWHUDWL ]D RWURNH 9HÃ¾HU Ã¾LWDOQLFD VWU 3RORYLFR NQMLJ EL ODKNR PLUQR YUJOL Y NRÃ£ =XUQDO VL $OHQND 6SDFDO DYWRULFD SUYH VORYHQVNH VOLNDQLFH ] /*%7 WHPDWLNR 2WURFL VR YDMHQL OH KHWHURVHNVXDOQLK VUHÃ¾QLK NRQFHY Â± 'QHYQLN VL 2WURFL VR YDMHQL OH KHWHURVHNVXDOQLK VUHÃ¾QLK NRQFHY 'QHYQLN 2EMHNWLY 2GSUWD VWUDQ VWU 4XR YDGLV SRXÃ¾QD NQMLJD ]D RWURNH LQ PODGLQR VSORK L]YLUQR VORYHQVND NUDWHN SRJOHG QD SRORÃ¥DM SRXÃ¾QLK NQMLJ Y OHWX %XNOD Ã£W VWU ,]MDYD 7MDÃ£H 8UDQNDU -$. 5DGLR VL 2VQRYQRÃ£ROFL LQ GLMDNL ERGR OHWRV UDVOL V NQMLJR 5DGLR VL 5DVWHP V NQMLJR EUH]SODÃ¾QR EUDQMH ]D VHGPRÃ£ROFH LQ GLMDNH SUYLK OHWQLNRY 5796/2 VL 6 NQMLJR VL SURVWL Ã¾DV NUDMÃ£DMR WXGL VORYHQVNL UHSUH]HQWDQWL 6ORYHQVND NRVDUND VL 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ =ODWH KUXÃ£NH 5796/2 'REUR MXWUR 6ORYHQLMD 9HÃ¾HUQLFD ]D L]]LYDOQR ÂªSXQN Ã¾DURYQLFRÂ© 5796/2 VL 6ORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNL 0(*$ NYL] FLNHO Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH %XNOD 1HNDM QDMSRPHPEQHMÃ£LK LQIRUPDFLM R WHNPRYDQMX 5RELQ]RQLMDGD Y LQIRUPDFLMVNL GÃ¥XQJOL 1DÃ£ Ã¾DVRSLV ;/,, VWU 35,5(',79( *RYHNDUMHY YHÃ¾HU SUHGVWDYLO NURJ VRELYDQMD SWLF LQ YDURYDQFHY &8'9 'UDJD 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU 3ULUHGLWYH Y .QMLÃ¥QLFL 9RGLFH .RSLWDUMHY JODV Ã£W MDQXDU VWU %REUL RWURNRP VSRURÃ¾DMR GD WXGL QMLKRYR PQHQMH Ã£WHMH 5796/2 VL %REUL SRQXMDMR NXOWXUR Ã¥H GRMHQÃ¾NRP 1H'HOR VWU 3URPHWQD HWLND =DNDM VH SUHG SROLFLVWL SUHWYDUMDPR" 79 6/2 1D QRYR RGNULWL WDOHQW 3UYD VOLNDUVND UD]VWDYD PDJ 0LODQD 3LUPDQD L] 'RPÃ¥DO 3RJRYRU 'RP]DOHF VL 1D QRYR RGNULWL WDOHQW 3UYD VOLNDUVND UD]VWDYD PDJ 0LODQD 3LUPDQD L] 'RPÃ¥DO QDSRYHG 'RP]DOHF VL *RYHNDUMHY YHÃ¾HU 2GSUWMH SURGDMQH UD]VWDYH 'UHYR Ã¥LYOMHQMD LQ 2WURFL VYHWD 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU $OHQND 3XKDU NL QDP MH Y VORYHQÃ£Ã¾LQL GDOD 2UZHOOD LQ 9LGDOD 5796/2 VL VSRPLQRY $OHQNH 3XKDU 'HOR VWU 6WUDVWQD LQGLYLGXDOLVWND NL VH QL ]QDOD YHVWL NROHNWLYQR 6L2/ QHW 3RÃ¾LWQLÃ£NH GHMDYQRVWL YHÃ¾LQRPD QH ERGR EUH]SODÃ¾QH 'HOR VL 'XÃ£DQ 5XWDU EHVHGD QDM YRGL PLVHO WD SD UHYROXFLMR 'HOR VL =LPVNH SRÃ¾LWQLFH 2G UDGRVWL QD VQHJX GR XVWYDUMDQMD Y PX]HMX 'QHYQLN VL =LPVNH SRÃ¾LWQLFH /MXEOMDQD 79 6/2 6ORYHQVND NURQLND *RYHNDUMHY YHÃ¾HU LQ UD]VWDYD ,UHQH *DÃ£SDULÃ¾ 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU *RYHNDUMHY YHÃ¾HU 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU /LWHUDUQL YHÃ¾HU 7UREOD JODVLOR REÃ¾DQRY 2EÃ¾LQH 9HOLNH /DÃ£Ã¾H VWU 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP .XOWXUQR GRJDMDQMH Y 0./ L]MDYD 0DUNR /DNRYLÃ¾ 5DGLR 6ORYHQLMD RGGDMD .XOWXUD RE QRYLQDUND 0DJGD 7XÃ£DU *RYHNDUMHY YHÃ¾HU Y NQMLÃ¥QLFL QD ,JX 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU 'LDPDQWL L] ]RQH VRPUDND 3RJOHGL OHW VW VWU Ã¤LYOMHQMH MH ]JRGED OHW 2GGHONRY Y]JRMH LQ L]REUDÃ¥HYDQMD -DUÃ£H VWU *RYHNDUMHY YHÃ¾HU Y NQMLÃ¥QLFL QD ,JX 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU %HUQDUG 1HÃ¥PDK 3RJRYRUL ] 0HUNXMHP 'HOR 'HORVNRS VWU *RGLQD R ]DEORGDK 3UHGDYDQMH 'HOR /MXEOMDQD VWU 3RÃ¾LWQLÃ£NH GHODYQLFH 0./- 2WURVNHSULUHGLWYH VL $QWURSRORÃ£NL ILOPVNL IHVWLYDO 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH NDWDORJ Ã¤LYD NQMLÃ¥HYQRVW LQ .QMLÃ¥QLFD SRG NURÃ£QMDPL $UV 6YHW NXOWXUH

2G GHÃ¥MD GR VRQFD =HOHQL JODV VWU *RYHNDUMHY YHÃ¾HU 3RQRV RE GQHYX GUÃ¥DYQRVWL 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU )LOPVNL YHÃ¾HU 7UQRYVNH VRODWDUFH 'HOR /MXEOMDQD VWU 9HVQD 9 *RGLQD 'HOR 'HORVNRS VWU 3RJRYRU 2 SRVWVRFLDOL]PX 'HOR /MXEOMDQD VWU 6YHWORED QRYLK PRGQLK ]YH]G *ORVV MXO DYJ VWU -HUH *UPHN 0DWHMD 2 VOLNDUVNL UD]VWDYL 0DULMH Ã¤DJDU 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU 7ULMH GRJRGNL Y .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG .UDOML XOLFH VWU Ã¤LYOMHQMVND SRWRYDQMD .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H =HOHQL JODV OHW VW VWU LQ ,YDQND 'HPÃ£DU Y .QMLÃ¥QLFL ,J 3UHSOHW XPHWQRVWL LQ SRÃ¾DVWLWHY WHGQD RWURND 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU 'XÃ£DQ .RÃ¾HYDU 79 6/2 9HP .QMLÃ¥QLFH %HÃ¥LJUDG 1DÃ£ %HÃ¥LJUDG OHW VW VWU *RYHNDUMHY YHÃ¾HU 2E GUÃ¥DYQHP SUD]QLNX SRVYHÃ¾HQHPX 5XGROIX 0DLVWUX 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU .XOWXUQL GDQ 5DVWHP V NQMLJR LQ SOHV 0RVWLÃ£Ã¾DU ;;, VWU -HVHQVNH GRJRGLYÃ£Ã¾LQH Y .QMLÃ¥QLFL %UH]RYLFD %DUMDQVNL OLVW VWU 3URJUDP 0./ QD ) =2 /MXEOMDQD VW VWU 3UDYOMLÃ¾QH XUH Y .QMLÃ¥QLFL 9RGLFH .RSLWDUMHY JODV Ã£W VHSWHPEHU VWU 1DSRYHGQLN SULUHGLWHY 0./ %HÃ¥LJODV 6HSWHPEHU VWU 5D]VWDYH 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD =GUX]HQMH NQML]QLF VL (WLRSLMD Â± PDOR ]QDQD GHÃ¥HOD /MXEOMDQD VL 3RURÃ¾LOR ] YHÃ¾HUD R VRGREQL HWLRSVNL NQMLÃ¥HYQRVWL 5DGLR 6ORYHQLMD 3URJUDP $UV 6YHW NXOWXUH 3UHJOHG L]VWRSDMRÃ¾LK NXOWXUQLK GRJRGNRY (WLRSVNL SHVQLN LQ SLVDWHOM *LUPD )DQWD\H Y .2Ã¤ 5DGLR 6ORYHQLMD SURJUDP $UV .XOWXUQD SDQRUDPD 9 GUXÃ¥EL NQMLJ QD Ã½UQXÃ£NHP VHSWHPEUX 'QHYQLN VWU (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM /MXEOMDQD VL 6ORYHQÃ¾NL VR NPHWLÃ¾L WR MH WUHED Y]HWL Y ]DNXS 'HOR VL &LULO +RUMDN (QGRGRQWRVWULS 0ODGLQD VW VWU .DM YVH ODKNR SRÃ¾QHPR Y NQMLÃ¥QLFL" 2WURVNL UWYVOR VL 3HWHU 2SHND GDQHV SULKDMD Y 6ORYHQLMR 6L2/ QHW .MH YVH ODKNR XSRUDELPR PDJQHWH" 79 6/2 8JUL]QLPR ]QDQRVW 3RJRYRU V 3HGURP 2SHNR /MXEOMDQD VL +RWHO VHP ELWL GXKRYQLN ]D OMXGL QH L]]D ROWDUMD 'HOR VWU =DKWHYD ]D SUHSRYHG SUHGDYDQMD R NRULVWQRVWL *62 'QHYQLN VL 2GJRYRU QD ]DKWHYR ]D SUHSRYHG SUHGDYDQMD Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD 'QHYQLN VWU .RYDÃ¾ 1HYHQND =DÃ¾HWHN EUDOQLK YHÃ¾HURY .XOWXUQD SHGDJRJLND *ODVQLN REÃ¾LQH Ã¢NRIOMLFD VWU 9DELOR QD SRWRSLVQR SUHGDYDQMH Y .QMLÃ¥QLFR 9RGLFH .RSLWDUMHY JODV Ã£W QRYHPEHU VWU 1DSRYHG GRJRGNRY .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH Ã¢PDUQRJRUVNL UD]JOHGL ,QIRUPDWRU NUDMDQRY *DPHOMQ 5DÃ£LFH Ã¢PDUWQD LQ 7DFQD Ã£W QRYHPEHU VWU 3RYDELOR N VSR]QDYDQMX H=GUDYMD H=GUDY VL -DYQHPX PQHQMX R *62 MH WUHED VHUYLUDWL WXGL NDNÃ£QH ]QDQVWYHQH GRND]H QH VDPR JRYRULF 'QHYQLN VWU .DU MH GRYROMHQR PDUNVLVWLÃ¾QHPX NURÃ¥NX QL GRYROMHQR .RDOLFLML =D RWURNH JUH 1RYD WY VL %ORXGNRYD YHOLNDQND MH SUDY]DSUDY 5RÃ¥PDQRYD 6ORYHQVNHQRYLFH VL .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG 0HVHÃ¾QLN SULUHGLWHY GHFHPEHU 1DÃ£ %HÃ¥LJUDG Ã£W VWU 3UD]QLÃ¾QL GHFHPEHU 3URJUDP SULUHGLWHY GHFHPEHU 7XUL]HP /MXEOMDQD OHW RG VHÃ¥LJD NQMLJ Y /MXEOMDQL DOL ]JRGRYLQD VH SRQDYOMD 5796/2 VL .ULWLÃ¾QR R VHÃ¥LJDQMX NQMLJ 79 6/2 'QHYQLN REOHWQLFD SRÃ¥LJD NQMLJ 79 6/2 3RURÃ¾LOD RE $35,/ Â± 0('1$52'1, '$1 .1-,* =$ 2752.( DSULO 0HGQDURGQL GDQ NQMLJ ]D RWURNH .XOWXUQLED]DU VL $SULO PHGQDURGQL GDQ NQMLJ ]D RWURNH %XNOD OHWR Ã£W DSULO VWU

2E PHGQDURGQHP GQHYX NQMLJ ]D RWURNH LQ PODGLQR 5DGLR 6ORYHQLMD 'UXJD MXWUDQMD NURQLND 32/(7$9&, 32/(71, %5$/&, ,1 '$1 =$ 32/(7$9&( ,1 1$-32/(7$9&( 3ROHWDYFL SROHWQL EUDOFL LQ 1DMSROHWDYFL /MXEOMDQD VW VWU 3URMHNW 0./ 3ROHWDYFL 79 6/2 'REUR MXWUR 3RÃ¾LWQLFH Ã¾DV ]D VSURÃ£Ã¾HQR EUDQMH NQMLJ 2WURVNL UWYVOR VL 3RO XUH EUDQMD QD GDQ SUHÃ¥HQH GROJÃ¾DV VWUDQ 5796/2 VL 3ROHWDYFL SROHWQR EUDQMH QDYGXÃ£XMH PODGH 'HOR VWU 3RO XUH EUDQMD QD GDQ SUHÃ¥HQH GROJÃ¾DV VWUDQ /MXEOMDQD VL 3ROHWMH Y GUXÃ¥EL NQMLJ 'QHYQLN VWU 'DQ ]D 3ROHWDYFH 2WURVNHSULUHGLWYH VL %UDQMH RGÃ¥HQH GROJÃ¾DV VWUDQ =YH]D JQV VL 3ROHWDYFL 5DGLR 6ORYHQLMD 7RUNRY NYL] 2 SROHWQHP EUDQMX 3ROHWDYFLK LQ 0DÃ¾NX Y Ã¥DNOMX 5DGLR 6ORYHQLMD 5DGLR +XGR 1DSRYHG 'DQ ]D 3ROHWDYFH 5DGLR 'HOR QDSRYHG 'QHYD ]D 3ROHWDYFH 'HOR /MXEOMDQD 3ROHWQH GRJRGLYÃ£Ã¾LQH 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD VL 'DQ ]D 3ROHWDYFH /MXEOMDQD VL 'DQ ]D 3ROHWDYFH LQ 1DM3ROHWDYFH )DFHERRN FRP 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD 0ODGL QDMUDMH EHUHMR IDQWDVWLNR 'HOR VL =D PODGH EUDOFH 3ROHWDYFL 'HOR /MXEOMDQD Y PHVWX VWU 0ODGL QDMUDMH EHUHMR IDQWDVWLNR 'HOR VWU 'DQ ]D 3ROHWDYFH LQ 1DM3ROHWDYFH 5DGLR 6ORYHQLMD 5DGLR +XGR 3ROHWDYFL VWH SULGQR EUDOL" 2WURVNL 5796/2 VL 0(672 %(5( ,1 '$1 0./ /MXELWHOML OLWHUDWXUH LQ EUDQMD Â± LQWHUQR JODVLOR 02/ 8UEDQ VWU 'DQ 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD /MXEOMDQD VL 'DQ PHVWQH NQMLÃ¥QLFH Y 6WULWDUMHYL XOLFL 'QHYQLN VWU 'DQ 0./ 'HOR VWU 1HZ DFWLYLW\ WKH /&/ 'D\ DW /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ 6ORYHQLD 1DSOH 6LVWHU /LEUDULHV %ORJ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD 0HVWR EHUH Â« DPHULÃ£NH URPDQH %DUMDQVNL OLVW VWU 0HVWR EHUH VHYHUQRDPHULÃ£NH URPDQH %XNOD VW VWU 0HVWR EHUH VHYHUQRDPHULÃ£NH URPDQH /MXEOMDQD VW VWU %UDOQL SURMHNW 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD *ODVQLN REÃ¾LQH Ã¢NRIOMLFD VWU %UDOQL SURMHNW 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD 0HVWR EHUH DPHULÃ£NH URPDQH 1DÃ£ Ã¾DV 1DSRYHG SURMHNWD 0HVWR EHUH 5DGLR 6ORYHQLMD SURJUDP RSLV ;/,, VWU ),/02%86 )LOPREXV 2WURVNHSULUHGLWYH VL 1DSRYHG )LOPREXVD 5DGLR 6ORYHQLMD SURJUDP QRYLQDUND 0DJGD 7XÃ£DU %L JOHGDOL ILOP Y )LOPREXVX" 2WURVNL 5796/2 VL )LOPREXV ,]MDYD %DUEDUH &HVDU 5DGLR (NVSUHV 1DSRYHG )LOPREXVD L]MDYD %DUEDUH &HVDU 5DGLR $QWHQD 1DSRYHG )LOPREXVD L]MDYD %DUEDUH &HVDU 5DGLR 2EMDYH R )LOPREXVX QD )% 02/ 1DSRYHGQLN FRP 3ULUHGLWYH FRP /33 SUHGYDMDOQLNL )LOPREXV Y VUHGLÃ£Ã¾X /MXEOMDQH /MXEOMDQD VL )LOPREXV 0./ )DFHERRN FRP 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD &LQHPD EXV 0RELOH OLEUDU\ DW /MXEOMDQD &LW\ /LEUDU\ /&/ 1DSOH 6LVWHU /LEUDULHV %ORJ 69(7 0(' 1$0, 7('(1 .,7$-6.( .8/785( 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH Y NQMLÃ¥QLFDK 'QHYQLN VWU .LWDMVND Y 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD /MXEOMDQD VL 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH L]MDYD 0DUNR /DNRYLÃ¾ 5DGLR 6ORYHQLMD .XOWXUD RE 7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH 79 6/2 'REUR MXWUR 6ORYHQLMD

7HGHQ NLWDMVNH NXOWXUH NDNR MH NLWDMVNR YHOHSRVODQLÃ£WYR Y /MXEOMDQL SRVNXÃ£DOR L]EULVDWL 7DMYDQ 'QHYQLN VL 2GSRYHG SUHGDYDQMD R 7DMYDQX 6ORYHQLMD .LWDMVND NXOWXUD 'QHYQLN VWU 1$*5$'( 1DJUDGH NQMLÃ¥QLFDP Y /MXEOMDQL .RSUX 1RYL *RULFL LQ .DPQLNX 'HOR VL 1DMEROMÃ£L NQMLÃ¥QLÃ¾QL SURMHNWL ODMÃ£DMR GHOR SRYH]XMHMR LQ SUHGVWDYOMDMR OLWHUDUQR NXOWXUR 5796/2 VL 'DQ VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF 6YHW NXOWXUH 1DMEROMÃ£L SURMHNWL Y VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK =GUX]HQMH NQML]QLF VL 3UL]QDQMD VORYHQVNH VHNFLMH ,%%< SURPRWRUMHP PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL LQ EUDQMD %XNOD OHWR Ã£W QRY GHF VWU Ã½RSRYD SODNHWD ]D OHWR )DFHERRN +HUYLV VSRUW 6ORYHQLMD 1$*5$'( =/$7$ +58Ã¢.$ =ODWD SDOLÃ¾LFD VPHWDQD SUHGVWDY ]D RWURNH 5796/2 VL =ODWD SDOLÃ¾LFD NRW ]ODWD KUXÃ£ND 9HÃ¾HU VWU Ã½ORYHNQHMH]LVH LQ SUD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N %XNOD =ODWD KUXÃ£ND /MXEOMDQD VL =ODWD KUXÃ£ND 5DGLR 6ORYHQLMD 5DGLMVNL GQHYQLN RE 9LVRNL VHMHPVNL JRVW R PDOLK UHYROXFLMDK XPHWQRVWL 'HOR VWU Ã½ORYHNQHMH]LVH LQ SUD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N %XNOD VW VWU =ODWD KUXÃ£ND ]D WUL PODGLQVNH NQMLJH 'UXÃ¥LQD VW VWU '202=1$16.( 96(%,1( 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD ]ELUD JUDGLYR R 6DYVNHP QDVHOMX /MXEOMDQD VL 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH 'HOR VWU =ELUDQMH VWDULK IRWRJUDILM LQ GUXJLK GRNXPHQWRY Y NQMLÃ¥QLFL 9RGLFH .RSLWDUMHY JODV Ã£W PDM VWU (NVOLEULVL 6DÃ£H Ã¢DQWOD QD RJOHG Y 6ORYDQVNL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD VW VWU /LWHUDUQD RVHEQRVW 7HUH]LMD $YLOVND 5HSRUWHU OHW VW VWU 2GSUWMH UD]VWDYH LQ SUHGDYDQMD 7HUH]LMD L] $YLOH 'UX]LQD VL 5HG ERVRQRJLK NDUPHOLÃ¾DQN 79 6/2 'XKRYQL XWULS 7HUH]LMD $YLOVND 79 6/2 'XKRYQL XWULS 7HUH]LMD $YULOVND LQ /XGZLJ :LWWJHQVWHLQ 5DGLR 6ORYHQLMD SURJUDP $UV 6HGPL GDQ .1-,Ã¤1,Ã½1( 6725,79( =DUDGL QHYUQMHQLK NQMLJ WXGL YHÃ¾ WLVRÃ¾ HYURY GROJD 'HOR VL 3RJOHM NMH Y 6ORYHQLML VH NQMLÃ¥QLFD SULSHOMH GR WYRMLK YUDW %UDOQLFD FRP 6WURNRYQD L]PHQMDYD PHG 0DULERUVNR NQMLÃ¥QLFR LQ 0HVWQR NQMLÃ¥QLFR /MXEOMDQD ,QIRUPDWRU VW VWU /MXEOMDQVNLP ]DYRGRP VH QH JRGL VODER 'HOR VWU 3HWLQR ]DPXGQLQ UD]GHOLMR PHG ]DSRVOHQH =XUQDO VL -XWUDQML SURJUDP ] 'HQLVRP $YGLÃ¾HP R ]DPXGQLQDK JUDGLYD 5DGLR ,]MDYD -HONH *D]YRGD R ]DPXGQLQDK 5DGLR $QWHQD RE 6DPR 5XJHOM .DNÃ£HQ EL ELO GDQHV VYHW EUH] NQMLÃ¥QLF 6L2/ QHW .QMLÃ¥QLFD QD SURVWHP =HOHQL JODV VWU .XOWXUQD LQIUDVWUXNWXUD VWRSLFD QD PHVWX 'HOR VWU -$.56 LQ .=6 WXGL OHWRV SRGHOLOD SUHN NQMLJ .=6 VL .QMLÃ¥QLÃ¾DUMHY KRPRIREQL L]SDG 0ODGLQD VW VWU 3RGRER PDJLVWUDWD ORÃ£Ã¾L Ã¾HWLFD NRPXQLNDWRUN V SRGÃ¥XSDQMR QD Ã¾HOX 'QHYQLN VL (UDVPXV SUDNVD X 0HVWQL NQMLÃ¥QLFL /MXEOMDQD *UDGVNRM NQMLÃ¥QLFL X /MXEOMDQL 3ULPMHU 6ORYHQLMH NDR ]HPOMH VRURGQLK NQMLÃ¥QLÃ¾DUVNLK SUDNVL VOLÃ¾QRVWL L UD]OLND .RQWHNVW 2EUDWRYDOQL Ã¾DV 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD 'HOR /MXEOMDQD VWU .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH QD %HORNUDQMVNL .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG 1DÃ£ %HÃ¥LJUDG OHW VW VWU 7||YDUMXGHQD 6ORYHHQLDV 9}UX /LQQD /HKW VW VWU (QRWH OMXEOMDQVNH PHVWQH NQMLÃ¥QLFH ]DÃ¾DVQR ]DSUWH 'HOR VL (QRWH 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD ]DSUWH )% 02/ (QRWH 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD ]DSUWH /MXEOMDQD VL

9VH HQRWH 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD VR ]DSUWH 5796/2 VL =DNDM VR VNRUDM YVH NQMLÃ¥QLFH GDQHV ]DSUWH" 6L2/ QHW ,]SDG VLVWHPD &2%,66 ]DSUWD 0./ 5DGLR +LW ,]SDG VLVWHPD &2%,66 ]DSUWD 0./ 5DGLR ,]SDG VLVWHPD &2%,66 ]DSUWD 0./ 9DO 'DQ ]DSUWLK YUDW 'QHYQLN VWU 'DQ ]DSUWLK YUDW 'QHYQLN VL 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD ]QRYD YDEL Y VYRMH HQRWH 5796/2 VL 'DULOQL ERQ 0./ )DFHERRN 02/ 9HVQD +RUÃ¥HQ 9VDND NQMLÃ¥QLFD LPD VYRMR ]JRGER 'HOR VL 2KURPOMHQH NQMLÃ¥QLFH =DUMD VWU 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 79 6/2 $OSH 'RQDYD -DGUDQ 2KURPOMHQH NQMLÃ¥QLFH GUXJLÃ¾ =DUMD VWU ,17(59-8 -HOND *D]YRGD .QMLÃ¥QLFD MH YHOLNR YHÃ¾ NRW OH L]SRVRMHYDOQLFD NQMLJ 'HOR VWU 61(0$1-( 6QHPDQMH SRJRYRUD V 3ULPRÃ¥HP 6XKDGROÃ¾DQRP QD PODGLQVNHP RGGHONX .2Ã¤ 579 6ORYHQLMD RGGDMD ,QIRGURP 6QHPDQMH QDGDOMHYDQNH 'LDPDQWQD SRURND Y .2Ã¤ 579 6/2 PHG ,Q XUR 'QHYQR VQHPDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾QLK SURVWRURY .Ã¢ ]D SULGRELYDQMH IRWRJUDILM LQ YLGHRSRVQHWNRY ]D LVWRFN 3RGMHWMH 6LPRQ.5 6QHPDQMH Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD 323WY 6QHPDQMH SRVWRSND PDJQHWHQMD NQMLJ Y .2Ã¤ 579 6ORYHQLMD RGGDMD 8JUL]QLPR ]QDQRVW 1DWDÃ£D ,YDQXÃ£ 6QHPDQMH UD]VWDYH R 7HUH]LML $YLOVNL 579 6/2 RGGDMD 'XKRYQL XWULS 6QHPDQMH NQMLJ R 7RONLHQX 0DUWLQX Y .39 579 6/2 RGGDMD 8JUL]QLPR ]QDQRVW 6QHPDQMH Y .2Ã¤ 579 6/2 RGGDMD 8JUL]QLPR ]QDQRVW 6QHPDQMH ELEOLREXVD ]D RGGDMR $OSH 'RQDYD -DGUDQ /LOL 2]LP 0LOH 9LODU 6QHPDQMH SRJRYRUD ] DYWRULFR UD]VWDYH 0LJUDFLMH Y .Ã¢ 79 6/2 RGGDMD 3ODWIRUPD

1DJUDGH LQ SUL]QDQMD

1$*5$'$ ='58Ã¤(1-$ 63/2Ã¢1,+ .1-,Ã¤1,& 'DQ VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D QDMEROMÃ£L SURMHNW VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D LQRYDWLYHQ SULVWRS N VWURNRYQHPX GHOX NQMLÃ¥QLFH ] QDVORYRP Âª$YWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./Â© 6OXÃ¥ED ]D SULGRELYDQMH LQ REGHODYR JUDGLYD 2GGHOHN ]D LQIRUPDWLNR 35,=1$1-( ,%%< 6/29(1,-$ 3RGHOLWHY SUL]QDQM QD VORYHQVNHP NQMLÃ¥QHP VHMPX ]D SURPRFLMR PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL LQ EUDQMD 0DUMDQD 0RÃ£NULÃ¾ 1$&,21$/1$ 35,=1$1-$ -$%2/.$ .$.29267, 3RGHOLWHY SUL]QDQM -DEROND NDNRYRVWL ]D SURMHNWH PRELOQRVWL SURMHNW Âª/DG\ &DIHÂ© PRWLYDWLQJ DFWLYLWLHV IRU ZRPHQ DJHG &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH 0./ 6OXÃ¥ED ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW Ã½23292 35,=1$1-( =%'6 ]D L]MHPQH XVSHKH QD SRGURÃ¾MX NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD 0LOHQD 3LQWHU Ã½2329$ 3/$.(7$ =%'6 ]D GROJROHWQR VSRQ]RUVWYR SURMHNWD 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL +HUYLV G R R QD SUHGORJ 0./

1$67$1(. 1('238671,+ $/, 1(35,Ã½$.29$1,+ 326/(',& 35, ,=9$-$1-8 352*5$0$ '(/$

0./ MH Y OHWX RSUDYLOD YHÃ¾LQR QDORJ XVSHÃ£QR LQ Y SULÃ¾DNRYDQHP REVHJX 2SUDYLOD MH WXGL QHNDM QHQDÃ¾UWRYDQLK QDORJ WDNR GD MH L]SHOMDOD WXGL PDUVLNDNÃ£HQ QRY QSU L]GDMD PLQLDWXUQH NQMLJH ] ELEOLRJUDILMR .DUROD $QGUXVFKND SRVHEHQ QSU UD]VWDYD V VNORSRP SUHGDYDQM R 7HUH]LML $YLOVNL RE OHWQLFL QMHQHJD URMVWYD DOL QXMHQ SURMHNW NRW QSU XYHGED GDYÃ¾QLK EODJDMQ DOL RSUDYLOD QXMQR WHNRÃ¾H

Y]GUÃ¥HYDQMH ]DJRWRYLOD GRGDWQR YDUQRVW SUL GHOX NXSLOD GRGDWQR RSUHPR NRW SRVOHGLFR QHQDGQLK RNYDU LSG )LQDQÃ¾QD VUHGVWYD V VWUDQL ILQDQFHUMHY LQ WXGL ODVWQL SULKRGNL VR ELOL QD UDYQL L] SUHMÃ£QMLK OHW UD]HQ SUL VUHGVWYLK ]D SODÃ¾H LQ ]D QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD NL VR VH SRQRYQR ]QLÃ¥DOD 1HJDWLYQD SRVOHGLFD WHJD MH PDQMÃ£H Ã£WHYLOR ]DSRVOHQLK GYD GHODYFD PDQM R] Y OHWX LQ PDQMÃ£L QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD ]ODVWL PDQMÃ£H Ã£WHYLOR L]YRGRY WXGL SUL QDMEROM LVNDQLK QDVORYLK JUDGLYD 6NXSQD RGSUWRVW NQMLÃ¥QLF MH VSHW SUHVHJOD XU VDM VWD YVH OHWR GHORYDOL NQMLÃ¥QLFL NL VPR MX OHWR SRSUHM REQDYOMDOL LQ VWD ELOL GOMH Ã¾DVD ]DSUWL 6PR SD Y OHWX ]DUDGL SRVOHGLF SRSODYH LQ UHGHILQLFLMH FLOMHY Y ]YH]L ] GRVWRSRP XSRUDEQLNRY GR UDÃ¾XQDOQLNRY ]DSUOL .QMLÃ¥QLFR .RORGYRU 7R GHMVWYR QH SULQDÃ£D QHGRSXVWQLK SRVOHGLF NHU VPR Y YVHK GUXJLK HQRWDK SROHJ VWDFLRQDUQLK UDÃ¾XQDOQLNRY ]DJRWRYLOL WXGL EUH]Ã¥LÃ¾QL GRVWRS GR LQWHUQHWD LQ V WHP ELVWYHQR L]EROMÃ£DOL GRVHJOMLYRVW VSOHWQLK VWRULWHY 3UL L]YHGEL RUJDQL]DFLMVNLK DNWLYQRVWL VSUHMHPDQMX LQ XYDMDQMX QRYLK LQWHUQLK DNWRY L]YHGEL UHGQHJD SURJUDPD LQ SRVDPLÃ¾QLK SURMHNWRY LSG QL SULÃ£OR GR QHGRSXVWQLK DOL QHSULÃ¾DNRYDQLK SRVOHGLF DOL QDSDN 2GORÃ¾LOL VPR VH VLFHU GD QH ERPR SUHQRYLOL GHOD SURVWRURY .QMLÃ¥QLFH 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D ]D SRWUHEH REOLNRYDQMD ÂªWUHWMHJD SURVWRUDÂ© ]D XSRUDEQLNH LQ QRYHJD SURVWRUD &HQWUD ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH Y WHM VWDYEL YHQGDU WR GHMVWYR QL QHJDWLYQR YSOLYDOR QD L]YHGER QDÃ£LK QDORJ 5D]ORJL VR ILQDQÃ¾QH QDUDYH NHU VPR VH RGORÃ¾LOL VUHGVWYD SULKUDQLWL ]D SRPHPEQHMÃ£R LQYHVWLFLMR Y OHWX ]D NDWHUR QDP 02/ Ã£H QL ]DJRWRYLOD ]DGRVWQLK VUHGVWHY 1DORJD NL WXGL QL ELOD RSUDYOMHQD GR NRQFD MH VSUHMHP LQ ]DÃ¾HWHN L]YDMDQMD REYH]QHJD XVSRVDEOMDQMD ]DSRVOHQLK ]D ,.7 Y VNODGX V SULSUDYOMHQLP LQWHUQLP SUDYLOQLNRP &LOM MH ELO GD XYHGHPR LQWHUQR XVSRVDEOMDQMH ]D GHOR ] ,.7 SUHNR QRWUDQMH H XÃ¾LOQLFH NL ER YVHERYDOR WXGL REYH]QR WHVWLUDQMH SULGREOMHQLK ]QDQM =DUDGL SRPLVOHNRY VLQGLNDWD LQ VYHWD GHODYFHY MH ELO SUHGORJ SUDYLOQLND XPDNQMHQ VSUHPHQMHQ LQ SUHGPHWQLN VNUÃ¾HQ 8YDMDQMH WHJD VDPR XVSRVDEOMDQMD ERPR QDGDOMHYDOL Y OHWX 1HJDWLYQH SRVOHGLFH QLVR QDVWDOH VDM VH ]DSRVOHQL NOMXE WHPX XVSRVDEOMDMR QD SRGURÃ¾MX ,.7 SUHNR NODVLÃ¾QLK LQWHUQLK L]REUDÃ¥HYDQM V SUHGDYDWHOML 9 ]YH]L ] QRWUDQMR UHYL]LMR GHOD SRVORYDQMD ]D OHWR VPR SUHGORÃ¥LOL RG]LYQR SRURÃ¾LOR NL MH ELOR XVWUH]QR

2&(1$ 863(+$ 35, '26(*$1-8 =$67$9/-(1,+ &,/-(9 9 35,0(5-$9, = '26(Ã¤(1,0, &,/-, ,= 35(7(./(*$ /(7$ 2FHQMXMHPR GD VPR QDÃ¾UWRYDQH FLOMH Y OHWX YHÃ¾LQRPD GRVHJOL LQ QD Ã£WHYLOQLK SRGURÃ¾MLK WXGL SUHVHJOL 9 SULPHUMDYL V SUHWHNOLP OHWRP VH QHJDWLYQL SUHG]QDN ND]DOQLNRY NDÃ¥H VDPR QD Ã£WLULK SRGURÃ¾MLK SUL Ã£WHYLOX Ã¾ODQRY Ã£WHYLOX QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY SULUDVWX JUDGLYD LQ QDNXSX SRGDWNRYQLK ]ELUN 1HJDWLYQL SUHG]QDN LPD VLFHU WXGL ND]DOQLN RGGDOMHQHJD RELVND VSOHWQH VWUDQL YHQGDU YHPR GD WD ND]DOQLN QL UHOHYDQWHQ VDM ]DUDGL QHSRWUMHYDQMD SLÃ£NRWNRY RE XSRUDEL VSOHWQH VWUDQL Ã£WHWMH RELVND VSOHWQH VWUDQL QL SUDYLOQR =DWR Y QDGDOMHYDQMX WD ND]DOQLN L]ORÃ¾DPR L] PHGOHWQLK SULPHUMDY

Ã¢WHYLOR DNWLYQLK Ã¾ODQRY VH MH Y 0./ Y OHWX ]PDQMÃ£DOR ]D SD WXGL VNXSQR Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY MH ELOR ]D QLÃ¥MH NRW OHWD 2PHQLWL YHOMD QHNROLNR YHÃ¾MH Ã£WHYLOR DNWLYQLK Ã¾ODQRY PHG QH]DSRVOHQLPL LQ XSRNRMHQFL WHU PDQMÃ£H Ã£WHYLOR Ã£WXGHQWRY NL VLFHU SUHGVWDYOMDMR GHOHÃ¥ PHG DNWLYQLPL Ã¾ODQL 8JRWDYOMDPR GD RE OHWQLK QLKDQMLK Ã£WHYLOD Ã¾ODQRY QL WUGQLK SUDYLO QD NDWHUD EL VH ODKNR QDVORQLOL LQ V SRVHEQLPL DNWLYQRVWPL SRYHÃ¾HYDOL Ã¾ODQVWYR SUL SRVDPH]QLK FLOMQLK VNXSLQDK 'RPQHYDOL VPR GD VH QSU ]PDQMÃ£XMH Ã£WHYLOR YSLVDQLK RWURN GR Ã£HVWHJD OHWD NL QLPDMR ODVWQH NDUWLFH XUEDQD YHQGDU VH MH L]ND]DOR GD MH ELOR ODQL Ã£WHYLOR QRYR YSLVDQLK RWURN PODMÃ£LK RG OHW YHÃ¾MH ]D Ã£WHYLOR RGUDVOLK SD QLÃ¥MH ]D 9 ]YH]L V Ã£WHYLORP Ã¾ODQRY GRNOHU VOHGQMH GRVHJD RNYLUQR SUHELYDOVWYD NL JD ] GHMDYQRVWMR SRNULYD 0./ PHQLPR GD MH XVWUH]QR Â± PHQLPR QDPUHÃ¾ GD YVDM GHO L]SRVRMHQHJD JUDGLYD NL JD RGQHVHMR GRPRY Ã¾ODQL NQMLÃ¥QLFH SUHEHUHMR WXGL Ã¾ODQL QMLKRYLK GUXÃ¥LQ NDU MH SUHG OHWL SRND]DOD WXGL DQNHWD NL MR MH L]YHGOR =GUXÃ¥HQMH VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF 3RGDWNL WXGL NDÃ¥HMR GD MH YVDN DNWLYQL Ã¾ODQ MH Y OHWX RELVNDO YHÃ¾ NRW OH HQR NQMLÃ¥QLFR 0./

=DORJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD R]LURPD NQMLÃ¥QLÃ¾QD ]ELUND 0./ MH NRQHF OHWD GRVHJOD HQRW OHWD HQRWH RG WHJD WLVNDQLK NQMLJ &HORWQL SULUDVW JUDGLYD Y REVHJD VNXSQR HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD RG WHJD ] QDNXSRP HQRW QD IL]LÃ¾QLK QRVLOFLK LQ OLFHQF ]D QRYH H NQMLJH 6 WHP MH ELO GRVHÃ¥HQ REVHJ HQRW QDNXSD QD SUHELYDOFHY VNXSQR ] GUXJLPL QDÃ¾LQL SD SULUDVW HQRW QD SUHELYDOFHY Y OHWX HQRW 7R MH Ã£H YHGQR Ã£WHYLOND NL SUHVHJD PLQLPDOQL SRJRM ]D HQRW WRUHM ]D VPR SD Y OHWLK NR VR ELOD VUHGVWYD ]D JUDGLYR XVWUH]QD GRVHJDOL Ã¥H EOL]X HQRW QD SUHELYDOFHY 6 WHP VH MH NQMLÃ¥QLFD SUL OHWQHP SULUDVWX Ã£H HQNUDW RGGDOMLOD RG SULSRURÃ¾HQHJD VWDQGDUGD NL ]DKWHYD L]YRGRY QD SUHELYDOFHY NDU RFHQMXMHPR NRW GHMVWYR NL VODEÃ£D NDNRYRVW ]ELUNH .QMLÃ¥QLFD MH ] QDNXSRP Y OHWX ]DJRWRYLOD QRYLK QDVORYRY NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V Ã¾LPHU QHNDNR Ã£H RKUDQMD NDNRYRVW LQ DNWXDOQRVW NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH 6NXSQR ] GUXJLPL QDÃ¾LQL SULGRELYDQMD JUDGLYD MH ELO GRVHÃ¥HQ OHWQL SULUDVW QDVORYRY ]PDQMÃ£DOR SD VH MH Ã£WHYLOR L]YRGRY 6 VWDOQLP VSUHPOMDQMHP VORYHQVNH ]DORÃ¥QLÃ£NH SURGXNFLMH VR ELOH Y SULUDVW YNOMXÃ¾HQH YVH NDNRYRVWQH L]GDMH VORYHQVNLK ]DORÃ¥E LQ VDPR]DORÃ¥QLNRY UHOHYDQWQH ]D SRWUHEH VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH 1DNXSOMHQD VR ELOD NDNRYRVWQD GHOD VORYHQVNLK DYWRUMHY LQ SUHYRGL WXMLK GHO NL MLK VXEYHQFLRQLUD -DYQD DJHQFLMD ]D NQMLJR LQ XVWUH]DMR SRVODQVWYX VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH WHU SRWUHEDP XSRUDEQLNRY /DKNR WRUHM RFHQLPR GD QD SRGURÃ¾MX REQDYOMDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH QLVPR ELOL WDNR XVSHÃ£QL NRW Y SUHWHNOLK OHWLK GD SD Ã£H YHGQR RVWDMDPR QD QLYRMX NL ]DJRWDYOMD UHODWLYQR XVWUH]QR VWRULWHY ]D XSRUDEQLNH 3UHVHQHÃ¾HQMH MH Y OHWX SRYSUHÃ¾QD FHQD NQMLJH 3RYSUHÃ¾QR GRVHÃ¥HQD FHQD QD NXSOMHQR HQRWR JUDGLYD MH ELOD Y OHWX (85 NDU MH SRPHQLOR ]QLÃ¥DQMH JOHGH QD OHWR ]D (85 QD L]YRG 9 OHWX SD VH MH SRYSUHÃ¾QD FHQD L]YRGD JUDGLYD SRYHÃ¾DOD QD (85 NDU SRPHQL UDVW 3R VSUHMHWMX =DNRQD R HQRWQL FHQL NQMLJH VPR SULÃ¾DNRYDOL ]QLÃ¥DQMH SRYSUHÃ¾QLK FHQ NQMLJ QD WUJX GR Ã¾HVDU SD QL SULÃ£OR SR SRGDWNLK NQMLJDUMHY QLWL QD WUJX RÃ¾LWQR SD Ã£H PDQM Y NQMLÃ¥QLFDK =DORÃ¥QLNL VR SUHGYLGHQH SRVOHGLFH SRO OHWD WUDMDMRÃ¾H REYH]QH QHVSUHPHQMHQH FHQH NQMLJH SUHQHVOL Y FHQH NQMLJ ]D NQMLÃ¥QLFH LQ V WHP VHYHGD GRGDWQR SULGRELOL

9 QDÃ£L WHPHOMQL GHMDYQRVWL L]SRVRML JUDGLYD LQ SRVUHGRYDQMX LQIRUPDFLM MH ELVWYHQHJD SRPHQD WXGL OHWQL RELVN XSRUDEQLNRY 9 OHWX VH MH SRYHÃ¾DO ]D NDU 9VDN SUHELYDOHF REPRÃ¾MD NMHU GHOXMH 0./ MH Y OHWX NUDW RELVNDO NQMLÃ¥QLFH 0./ 2ELVN ]DUDGL L]SRVRMH JUDGLYD QD GRP PHULPR SR PHGQDURGQHP VWDQGDUGX ,62 LQ YNOMXÃ¾XMH WUDQVDNFLMH L]SRVRMD SRGDOMÃ£DQMH GREH L]SRVRMH YUDÃ¾DQMH QDURÃ¾LOD LQ UH]HUYDFLMH 2ELVN ]DUDGL L]SRVRMH QD GRP MH ELO Y OHWX ]D YLÃ£ML NRW OHWD Ã£WHYLOR RELVNRY PODMÃ£LK RG OHW MH ELOR QLÃ¥MH ]D Ã£WHYLOR RELVNRY RGUDVOLK SD VH MH SRYHÃ¾DOR ]D 3RGDWNL R RELVNX Ã¾LWDOQLF SUHGVWDYOMDMR SHULRGLÃ¾QR L]PHUMHQH UH]XOWDWH 9 OHWX MH ELOR L]YHGHQR SUYR EHOHÃ¥HQMH XSRUDEH Ã¾LWDOQLÃ£NLK PHVW Y 0./ SR PHWRGRORJLML ,62 LQ SULSRURÃ¾LOLK &HQWUD ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF Y 18. 1D SRGODJL WH PHULWYH RFHQMXMHPR GD MH Ã¾LWDOQLFH 0./ Y OHWX RELVNDOR XSRUDEQLNRY 6NXSQR Ã£WHYLOR RELVNRYDOFHY SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DOR ]D .RW ]HOR GREHU UH]XOWDW SD ODKNR OHWRV SUHGVWDYLPR WXGL L]SRVRMR JUDGLYD QD GRP NL VH MH Y OHWX SRYHÃ¾DOD ]D ,]SRVRMD NQMLJ MH ELOD YLÃ£MD ]D QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD ]D L]SRVRMD VHULMVNLK SXEOLNDFLM QD GRP VH MH SRYHÃ¾DOD ]D 7UHQG XSDGDQMD L]SRVRMH QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD NL VH MH ND]DO ]DGQMLK QHNDM OHW VH MH Y OHWX XVWDYLO VDM MH ELOD L]SRVRMD QHNQMLÃ¥QHJD JUDGLYD ]D YLÃ£MD NRW OHWD NDU VPR YHUMHWQR GRVHJOL ] GREULP L]ERURP JUDGLYD LQ XÃ¾LQNRYLWLP R]QDÃ¾HYDQMHP QRYRVWL 8VSHÃ£QL VPR ELOL WXGL SUL PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QL L]SRVRML NL MH QDUDVOD ]D VNRUDM 3RYHÃ¾DQMH L]SRVRMH VH NDÃ¥H WXGL NRW GRGDWQD REUHPHQLWHY ]DSRVOHQLK VDM VR WUDQVDNFLMH Y VLVWHPX &RELVV QDUDVOH ]D =PDQMÃ£DQMH OHWQHJD SULUDVWD JUDGLYD WRNUDW QL YSOLYDOR QHJDWLYQR QD L]SRVRMR 'RPQHYDPR ODKNR GD VH MH L]SRVRMDOR SROHJ QRYHJD JUDGLYD Y YHÃ¾ML PHUL WXGL VWDUHMÃ£H JUDGLYR NL MH ELOR YNOMXÃ¾HQR Y SURMHNWH DNWLYDFLMH QSU 0HVWR EHUH &LFLXKHF 3ROHWDYFL WHPDWVNH VNORSH UD]VWDYH REOHWQLFH EUDOQH VNXSLQH OLWHUDUQH SRJRYRUH LWG ,PDPR SRGDWHN GD VH QDVORYRY JUDGLYD NL JD SURPRYLUDPR Y SURMHNWX 0HVWR EHUH Y WHNPRYDOQHP OHWX L]SRVRGL GR GHVHW WLVRÃ¾NUDW

1D SRGURÃ¾MX LQIRUPDFLMVNLK LQ NXOWXUQLK VWRULWHY LQ SURMHNWRY MH 0./ WXGL Y SUHWHNOHP OHWX GRVHJOD QDMEROMÃ£H UH]XOWDWH =D RGUDVOH VPR L]YHGOL VPR SULUHGLWHY RG WHJD VWURNRYQLK LQ SROMXGQLK SUHGDYDQM OLWHUDUQLK GRJRGNRY UD]VWDY XVWYDUMDOQLK GHODYQLF LWG NL MLK MH RELVNDOR XGHOHÃ¥HQFHY =D RWURNH VPR OHWD SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR SULUHGLWHY ]D VODER GHVHWLQR SULUHGLWYH SD MH RELVNDOR ]D YHÃ¾ NRW GYDQDMVW RGVWRWNRY XGHOHÃ¥HQFHY YHÃ¾ LQ VLFHU 9LGQHMH VPR

SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR OLWHUDUQLK GRJRGNRY LQ XJDQN WHU NYL]RY ]D GREUR GHVHWLQR SD XUH SUDYOMLF LQ EUDOQH XUH WHU XVWYDUMDOQH GHODYQLFH 3RUDVW XJDQN LQ NYL]RY JUH SUHGYVHP QD UDÃ¾XQ QRYH HQRWQH SRQXGEH ULVDQLK LQ SLVDQLK XJDQN ]D RWURNH RG GUXJHJD GR Ã£HVWHJD OHWD VWDURVWL QD QDÃ£L VSOHWQL VWUDQL

3URMHNWL VR ELOL XVPHUMHQL Y QRYH VWRULWYH DNWLYDFLMR JUDGLYD LQ SURPRFLMR RELVNRYDQMD NQMLÃ¥QLFH NRW ÂªWUHWMHJD SURVWRUDÂ© 1DMYLGQHMÃ£L SURMHNWL Y OHWX VR ELOL SULSUDYD LGHMQLK ]DVQRY ]D QRYH NQMLÃ¥QLFH YUDÃ¾DQMH JUDGLYD Y GUXJL NQMLÃ¥QLFL DYWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP JUDGLYX H XÃ¾LOQLFD 5RELQ]RQLMDGD 6YHW PHG QDPL /LQN,1MREÂ« WHU Ã¥H RPHQMHQL EUDOQL SURMHNWL ]D YVH JHQHUDFLMH 9 OHWX VPR L]SHOMDOL VNXSQR SURMHNWRY

.RW SRPHPEHQ GRVHÃ¥HN Ã¥HOLPR SUHGVWDYLWL WXGL GLJLWDOL]DFLMR SLVQH R] GRPR]QDQVNH GHGLÃ£Ã¾LQH NL MR L]YDMDPR Y 0./ 'LJLWDOL]LUDQH SRVQHWNH JUDGLY NL VR SRPHPEQD ]D FHORWQR 6ORYHQLMR SRVUHGXMHPR Y REMDYR WXGL QD VSOHWQR VWUDQ 'LJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH 6ORYHQLMH Y 18. NMHU VPR GR REMDYLOL Ã¥H Y OHWX GRNXPHQWRY SROQLK EHVHGLO RG WHJD SRVDPH]QLK Ã¾ODQNRY NQMLJ LQ QDVORYRY ]QDQVWYHQHJD Ã¾DVRSLVMD NDU SUHGVWDYOMD FHORWQH ]ELUNH EHVHGLO QD G/LE VL 9 OHWX MH ELOR YSRJOHGRY YDQMH YSRJOHGRY Y PHWDSRGDWNH SD MH ELOR 9LU G/LE H67$7,67,.$

.QMLÃ¥QLFD MH ]D VYRMH XVSHÃ£QR GHOR WXGL Y OHWX SUHMHOD QHNDM SRPHPEQLK QDJUDG 1$*5$'$ ='58Ã¤(1-$ 63/2Ã¢1,+ .1-,Ã¤1,& 'DQ VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D QDMEROMÃ£L SURMHNW VORYHQVNLK VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D LQRYDWLYHQ SULVWRS N VWURNRYQHPX GHOX NQMLÃ¥QLFH ] QDVORYRP Âª$YWRPDWL]LUDQR REMDYOMDQMH SRGDWNRY R QRYHP NQMLÃ¥QLÃ¾QHP JUDGLYX QD VSOHWQL VWUDQL 0./Â© 6OXÃ¥ED ]D SULGRELYDQMH LQ REGHODYR JUDGLYD 2GGHOHN ]D LQIRUPDWLNR 35,=1$1-( ,%%< 6/29(1,-$ 3RGHOLWHY SUL]QDQM QD VORYHQVNHP NQMLÃ¥QHP VHMPX ]D SURPRFLMR PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL LQ EUDQMD 0DUMDQD 0RÃ£NULÃ¾ 1$&,21$/1$ 35,=1$1-$ -$%2/.$ .$.29267, 3RGHOLWHY SUL]QDQM -DEROND NDNRYRVWL ]D SURMHNWH PRELOQRVWL SURMHNW Âª/DG\ &DIHÂ© PRWLYDWLQJ DFWLYLWLHV IRU ZRPHQ DJHG &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH 0./ 6OXÃ¥ED ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW Ã½23292 35,=1$1-( =%'6 ]D L]MHPQH XVSHKH QD SRGURÃ¾MX NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD 0LOHQD 3LQWHU Ã½2329$ 3/$.(7$ =%'6 ]D GROJROHWQR VSRQ]RUVWYR SURMHNWD 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL +HUYLV G R R .D]DOQLNL XVSHÃ£QRVWL .D]DOQLNL XVSHÃ£QRVWL Ã¢WHYLOR Ã¾ODQRY Ã¢WHYLOR QRYR YSLVDQLK Ã¾ODQRY Ã¢WHYLOR RELVNRY 9LUWXDOQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH Â± GRPDÃ¾D VWUDQ ,]SRVRMD 0HGNQMLÃ¥QLÃ¾QD L]SRVRMD 7UDQVDNFLMH 3RVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM 3ULUHGLWYH LQ L]REUDÃ¥HYDQMH 8UH RGSUWRVWL HQRW =DORJD NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD

3ULUDVW JUDGLYD 2EUDW JUDGLYD 3RYSUHÃ¾QD FHQD Ã¢WHYLOR QDURÃ¾HQLK HOHNWURQVNLK YLURY RG WHJD GRVWRSQLK QD GDOMDYR Ã¢WHYLOR GRVWRSRY GR QDURÃ¾HQLK HOHNWURQVNLK YLURY RG WHJD GRVWRSRY QD GDOMDYR

Â¼

3RGDWHN L]UDÃ¥D Ã£WHYLOR YVHK RELVNRY L] WDEHOH Y SRJODYMX =DUDGL XVWUH]QH SULPHUMDYH VR WXGL SRGDWNL SUHMÃ£QMLK OHW SULGREOMHQL SR HQDNL PHWRGRORJLML

2&(1$ *2632'$51267, ,1 8Ã½,1.29,7267, 326/29$1-$

2FHQMXMHPR GD MH NQMLÃ¥QLFD SRVORYDOD JRVSRGDUQR LQ XÃ¾LQNRYLWR VDM MH ] UD]SRORÃ¥OMLYLPL VUHGVWYL GRVHJOD ]DVWDYOMHQH FLOMH 9 OHWX MH ELOR XVWYDUMHQLK VNXSQR (85 SULKRGNRY 9 SULPHUMDYL ] OHWRP VR ELOL REUDÃ¾XQDQL SULKRGNL ]D (85 QLÃ¥ML NDU MH SRVOHGLFD ]QLÃ¥DQMD MDYQLK VUHGVWHY ]D SODÃ¾H ] GDYNL LQ SULVSHYNL WHU ]D QDNXS JUDGLYD Ã¢WLULOHWQL SDGHF FHORWQLK SULKRGNRY MH ]GDM Ã¥H RNURJ (85 3UL GRVHJDQMX ]DVWDYOMHQLK FLOMHY MH 0./ VRGHORYDOD V SRPHPEQLP GHOHÃ¥HP ODVWQLK SULKRGNRY L] L]YDMDQMD MDYQH VOXÃ¥EH LQ WUÃ¥QH GHMDYQRVWL NL VR ]QDÃ£DOL VNXSDM (85 (85 NDU SRPHQL YVHK SULKRGNRY Y OHWX 6WUXNWXUQL GHOHÃ¥L SULKRGNRY L] QHMDYQLK VUHGVWHY ]D L]YDMDQMH MDYQH VOXÃ¥EH VR Ã¾ODQDULQD ]DPXGQLQD RVWDOL SULKRGNL L] WHJD QDVORYD 6WURÃ£NL ]D SODÃ¾H SULVSHYNH LQ GUXJH VWURÃ£NH GHOD VR GRVHJOL (85 (85 NDU MH SRPHQLOR Y FHORWQLK SULKRGNLK Y OHWX 2G WHJD MH SULVSHYDOD 02/ ]XQDQMH REÃ¾LQH SURMHNWQD VUHGVWYD VR ]QDÃ£DOD LQ ODVWQD VUHGVWYD .QMLÃ¥QLFD MH L]SODÃ¾DOD GHORYQR XVSHÃ£QRVW L] QDVORYD WUÃ¥QH GHMDYQRVWL Y YLÃ£LQL (85 EUXWR NDU SRPHQL Y PDVL EUXWR SODÃ¾ 'RYROMHQD PDVD ]D WD QDPHQ ]D OHWR MH ELOD (85 WRUHM QL ELOD SUHVHÃ¥HQD .QMLÃ¥QLFD L]ND]XMH SUHVHÃ¥HN SULKRGNRY QDG RGKRGNL Y YLÃ£LQL (85 (85 NL MH QDVWDO NRW SUHVHÃ¥HN VUHGVWHY L] QHMDYQLK SULKRGNRY RG L]YDMDQMD MDYQH VOXÃ¥EH 3UHVHÃ¥HN ER QDPHQVNR SRUDEOMHQ Y RNYLUX RSUDYOMDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QH GHMDYQRVWL NRW MDYQH VOXÃ¥EH Y OHWX =D SODÃ¾LOR VWURÃ£NRY PDWHULDORY LQ VWRULWHY VPR SRUDELOL (85 (85 NDU MH ]D (85 PDQM NRW OHWR SUHM . WHPX VR 02/ LQ GUXJH REÃ¾LQH SULVSHYDOH SURMHNWQD VUHGVWYD L] ODVWQLK VUHGVWHY SD VPR SULVSHYDOL .QMLÃ¥QLFD MH WRUHM VDPD L] SODÃ¾LO XSRUDEQLNRY ]D VWRULWYH MDYQH VOXÃ¥EH LQ SODÃ¾LO ]D VWRULWYH QD WUJX ILQDQFLUDOD SHWLQR YVHK PDWHULDOQLK VWURÃ£NRY Y FHORWL GREULK (85 (85 6WURÃ£NH VPR Y SULPHUMDYL V SUHMÃ£QMLP OHWRP GRGDWQR ]QLÃ¥DOL ] YDUÃ¾HYDQMHP LQ QD SRGODJL SRVWRSNRY MDYQHJD QDURÃ¾DQMD WHU XYHGEH EROMÃ£LK QRWUDQMLK NRQWURO 7R SRPHQL ]QDWHQ SULKUDQHN VUHGVWHY =D QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD VPR SRUDELOL (85 (85 RG WHJD MH 02/ SULVSHYDOD 0. MH SULVSHYDOR RVWDOH REÃ¾LQH L] ODVWQLK VUHGVWHY VPR SULVSHYDOL 6UHGVWYD ]D QDNXS JUDGLYD VR VH Y SULPHUMDYL ] OHWRP SUHM GRGDWQR ]QLÃ¥DOD ]D (85 1DNXS JUDGLYD MH ELO Y SULPHUMDYL ] OHWRP SUHM SRQRYQR PDQMÃ£L WRNUDW ]D ]D HQRW JUDGLYD 9 OHWX MH ELO VLFHU SDGHF VUHGVWHY ELVWYHQR YHÃ¾ML YHQGDU VH MH KNUDWL ]QLÃ¥DOD SRYSUHÃ¾QD FHQD NQMLÃ¥QHJD L]YRGD QD WUJX ]DWR VPR XVSHOL ] QDNXSRP YHÃ¾ HQRW JUDGLYD XEODÃ¥LWL SDGHF VUHGVWHY 9 OHWX SD WR QL ELOR PRJRÃ¾H VDM VH MH SRYSUHÃ¾QD FHQD NQMLÃ¥QH HQRWH SRYLÃ£DOD ]D NDU 7DNR MH LPHO VLFHU ELVWYHQR PDQMÃ£L XSDG VUHGVWHY ELVWYHQR YHÃ¾MH SRVOHGLFH

6 VUHGVWYL SULGREOMHQLPL RG 02/ REÃ¾LQ SRJRGEHQLK SDUWQHULF 0LQLVWUVWYD ]D NXOWXUR LQ V SUHVHÃ¥NRP SULKRGNRY QDG RGKRGNL L] OHWD VPR L]YDMDOL LQYHVWLFLMH LQYHVWLFLMVNR Y]GUÃ¥HYDQMH QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QH LQ ,.7 RSUHPH WHU VWRULWYH SURJUDPLUDQMD 9VDNR OHWR SRUDELPR WXGL YHOLNR VUHGVWHY ]D UDÃ¾XQDOQLÃ£NH OLFHQFH NL SD VR ]D QHPRWHQR GHORYDQMH QDÃ£LK VHUYLVRY QXMQH .XSLOL VPR QRYLK UDÃ¾XQDOQLNRY ]D ]DSRVOHQH NMHU VR ]DUDGL SULÃ¾DNRYDQMD XSRUDEQLNRY SR QHPRWHQHP LQ KLWUHP SRVORYDQMX SRWUHEH QDMYHÃ¾MH 9 RNYLUX UHGQH DPRUWL]DFLMH EL PRUDOL ]DPHQMDWL RNURJ ]DVWDUHOLK UDÃ¾XQDOQLÃ£NLK GHORYQLK SRVWDM OHWQR 0HQLPR GD VPR JOHGH QD ]DRVWUHQR ILQDQÃ¾QR VLWXDFLMR Y NDWHUL QDP XVWDQRYLWHOM LQ REÃ¾LQH SRJRGEHQLFH QLVR QDPHQLOL YVHK SRWUHEQLK VUHGVWHY ]D L]YDMDQMH MDYQH VOXÃ¥EH JOHGH QD ]DNRQRGDMR Y OHWX NOMXE WHPX SRVORYDOL ]HOR GREUR NDU NDÃ¥H WXGL XVWYDUMHQL SUHVHÃ¥HN SULKRGNRY QDG RGKRGNL 6 VWUDQL 02/ QLVR ELOL Y FHORWL SRNULWL VWURÃ£NL SODÃ¾ SD WXGL QH VWURÃ£NL LQYHVWLFLMVNHJD Y]GUÃ¥HYDQMD RG YHÃ¾LQH REÃ¾LQ QLVPR SUHMHOL GRYROM VUHGVWHY ]D QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD SUDY WDNR REÃ¾LQH SRJRGEHQLFH YHÃ¾LQRPD Ã£H QH SODÃ¾XMHMR YVHK VNXSQLK VWURÃ£NRY ]D L]YDMDQMH GHMDYQRVWL 6R QDP SD YVH REÃ¾LQH L]YHQ 02/ ] GRGDWQLPL VUHGVWYL ]D QDNXS ,.7 RPRJRÃ¾LOH GD VPR Y FHORWL L]NRULVWLOL QD UD]SLVX 0LQLVWUVWYD ]D NXOWXUR SULGREOMHQD VUHGVWYD ]D QDNXS QRYLK UDÃ¾XQDOQLNRY ]D NUDMHYQH NQMLÃ¥QLFH 5H]XOWDW SRVORYDQMD R]LURPD SUHVHÃ¥HN SULKRGNRY QDG RGKRGNL QDP ER RPRJRÃ¾LO GD ERPR Y OHWX WXGL ] ODVWQLPL VUHGVWYL SRGSUOL LQYHVWLFLMR Y QRYR .QMLÃ¥QLFR =DORJ ]D NDWHUR Ã£H QLVPR SUHMHOL XVWUH]QLK VUHGVWHY 9 Ã¾DVX GR SUHGYLGHQHJD UHEDODQVD SURUDÃ¾XQD 02/ ]D OHWR Y RNYLUX NDWHUHJD ERPR SUHMHOL VHGDM ]QLÃ¥DQD VUHGVWYD ]D PDWHULDOQH VWURÃ£NH LQ QDNXS JUDGLYD SD ERPR VUHGVWYD SUHVHÃ¥ND XSRUDELOL WXGL ]D UHGQR GHMDYQRVW

2&(1$ '(/29$1-$ 6,67(0$ 1275$1-(*$ ),1$1Ã½1(*$ 1$'=25$

3RUDER ILQDQÃ¾QLK VUHGVWHY ]D QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD PDWHULDOH LQ VWRULWYH QDG]LUDPR HQRWQR Y YHUWLNDOL YRGMH RGGHONRY YRGMH VOXÃ¥E LQ HQRW Â± ILQDQÃ¾QR UDÃ¾XQRYRGVND VOXÃ¥ED Â± VSORÃ£QD VOXÃ¥ED GLUHNWRULFD LQ VLFHU ] LQGLYLGXDOQLP SRWUMHYDQMHP LQ RGREUDYDQMHP SRVDPH]QLK QDURÃ¾LO LQ SUHMHWLK UDÃ¾XQRY Ã¤H Y OHWX VPR VNXSDM ] ]XQDQMLP L]YDMDOFHP UD]YLOL LQ WXGL XYHGOL SRVHEQR DSOLNDFLMR ]D RGREUDYDQMH LQ VSUHPOMDQMH QDURÃ¾LO WHU ]D SRWUMHYDQMH R] OLNYLGDFLMR UDÃ¾XQRY NL MH SRYH]DQD ] UDÃ¾XQRYRGVNLP VLVWHPRP LQ VLVWHPRP &RELVV ]D NQMLÃ¥QLÃ¾QR JUDGLYR ]DWR RPRJRÃ¾D QHSRVUHGQR YHÃ¾VWRSHQMVNR NRQWUROR YVDNHJD QDURÃ¾LOD NL JD L]YHGHMR ]DSRVOHQL Y 0./ 9HÃ¾QLYRMVNR SRWUMHYDQMH QDURÃ¾LO PDWHULDORY LQ VWRULWHY L]YHGEH NROLÃ¾LQH FHQH LSG ] GRGDQLPL REUD]ORÃ¥LWYDPL SUHGODJDWHOMHY SUL YVDNHP QDURÃ¾LOX ]DJRWDYOMD EROMÃ£H VSUHPOMDQMH SRUDEH VUHGVWHY R] SUHFHM YHÃ¾MR PRÃ¥QRVW QDG]RUD VWURÃ£NRY = Y]SRVWDYLWYLMR QRWUDQMLK NRQWURO Y WHM REOLNL MH 0./ GRVHJOD YHOLNR ]PDQMÃ£DQMH WYHJDQMD ]D QHSUHJOHGQR SRVORYDQMH NDU VH MH ]DGQMLK GYHK OHWLK Ã¥H RGUD]LOR Y ]QLÃ¥DQMX PDWHULDOQLK VWURÃ£NRY 9 OHWX VPR UHDOL]LUDOL WUL YHÃ¾OHWQD MDYQD QDURÃ¾LOD LQ VLFHU ]D GREDYR LQ L]JUDGQMR LQIRUPDFLMVNR NRPXQLNDFLMVNH WHKQRORJLMH ]D GREDYR VORYHQVNLK LQ WXMLK VHULMVNLK SXEOLNDFLM ]D REGREMH LQ ]D Ã¾LÃ£Ã¾HQMH SRVORYQLK SURVWRURY 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFH Ã¢LÃ£ND SRQRYOMHQR -1 3R SRVWRSNX V SRJDMDQML EUH] SUHGKRGQH REMDYH VPR L]YHGOL QDURÃ¾LOR ]D Ã¾LÃ£Ã¾HQMH SRVORYQLK SURVWRURY 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD NL MH ELOR UD]YHOMDYOMHQR 0./ MH YNOMXÃ¾HQD Y VLVWHP QRWUDQMH UHYL]LMH 02/ ]DWR MH 6OXÃ¥ED ]D QRWUDQMR UHYL]LMR 02/ L]YHGOD QRWUDQMR UHYL]LMR NDWHUH FLOM MH ELO SRGDWL SRVORYRGVWYX ]DJRWRYLOR GD GHORYDQMH NRQWUROQHJD VLVWHPD QD SRGURÃ¾MX WHUMDWHY LQ REYH]QRVWL Y OHWX ]DJRWDYOMD SRVORYDQMH Y VNODGX ] ]DNRQL 1RWUDQMD UHYL]LMD VNODGQRVWL V SUHGSLVL MH XJRWDYOMDOD SURFHVH JOHGH SRSROQRVWL SUDYLOQRVWL LQ SUDYRÃ¾DVQRVWL HYLGHQWLUDQMD R]LURPD L]ND]RYDQMD NUDWNRURÃ¾QLK WHUMDWHY LQ REYH]QRVWL Y OHWX 9 GRNXPHQWX .RQÃ¾QR SRURÃ¾LOR R QRWUDQML UHYL]LML SUDYLOQRVWL SRVORYDQMD 7HUMDWYH LQ REYH]QRVWL Y OHWX 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD Ã£W ] GQH MH ELOR XJRWRYOMHQR GD LPD GLUHNWRULFD 0./ UD]HQ SUHGVWDYOMHQLK VODERVWL ]DJRWRYLOD GD QRWUDQMH NRQWUROH REYODGXMHMR WYHJDQMD QDVWDQND QHSUDYLOQRVWL QD Ã£H VSUHMHPOMLYL UDYQL =D REYODGRYDQMH SUHGVWDYOMHQLK WYHJDQM QDP MH QRWUDQMD UHYL]LMD SULSRURÃ¾LOD VSUHMHP WUHK DNWLYQRVWL LQ SRGDOD Ã£WLUL VYHWRYDQMD ]D L]EROMÃ£DQMH SRVORYDQMD 1D GDQD SULSRURÃ¾LOD QRWUDQMH UHYL]LMH VH ERPR RG]YDOL ] RG]LYQLP SRURÃ¾LORP GR

,]GHODQD MH ELOD WXGL L]MDYD R RFHQL QRWUDQMHJD QDG]RUD MDYQLK ILQDQF NL MH SRND]DOD GD Y YHÃ¾LQL VHJPHQWRY QDG]RUD GRVHJDPR SROMH ÂªQD FHORWQHP SRVORYDQMXÂ© OH SUL NRQWUROQLK GHMDYQRVWLK VR YVL RFHQMHYDOFL RFHQLOL GD GRVHJDPR VWRSQMR ÂªSUHWHÃ¥QL GHO SRVORYDQMDÂ© WRUHM PHG LQ SULÃ¾DNRYDQHJD REVHJD QDG]RUD

32-$61,/$ 1$ 32'52Ã½-,+ .-(5 =$67$9/-(1, &,/-, 1,62 %,/, '26(Ã¤(1,

7HÃ¥NR UHÃ¾HPR GD FLOML QD SRGURÃ¾MX GRSROQMHYDQMD NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]ELUNH R] QDNXSD QRYHJD JUDGLYD QLVR ELOL GRVHÃ¥HQL VDM Ã£H YHGQR VNXSQL SULUDVW SUHVHJD PLQLPDOQH SRJRMH ]D RGVWRWNRY YHQGDU MH KNUDWL WXGL ]D L]YRGRY QD SUHELYDOFHY SRG SULSRURÃ¾LORP VWDQGDUGRY ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH NL VPR MLK SUHG QHNDM OHWL Ã£H PRÃ¾QR SUHVHJDOL &HORWQL SULUDVW JUDGLYD Y MH REVHJDO VNXSQR HQRW NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD V Ã¾LPHU VH MH NQMLÃ¥QLFD SUL OHWQHP SULUDVWX VSHW RGGDOMLOD RG SULSRURÃ¾HQHJD FLOMD ]D NDWHUHJD SD VPR Y QDSUHM YHGHOL GD ER QHGRVHJOMLY 6UHGVWYD ]D QDNXS JUDGLYD VH QDPUHÃ¾ L] OHWD Y OHWR ]QLÃ¥XMHMR ]DWR WXGL QDÃ£L QDÃ¾UWL JOHGH WHJD QLVR SUHVHJDOL SULÃ¾DNRYDQLK QLÃ¥MLK ]QHVNRY ILQDQFLUDQMD 3ROHJ WHJD SUHGVWDYOMD SUHVHQHÃ¾HQMH Y OHWX ]D YLÃ£MD SRYSUHÃ¾QD FHQD NQMLJH 3RYSUHÃ¾QR GRVHÃ¥HQD FHQD QD NXSOMHQR HQRWR JUDGLYD MH ELOD Y OHWX (85 NDU MH SRPHQLOR ]QLÃ¥DQMH JOHGH QD OHWR ]D (85 QD L]YRG 9 OHWX SD VH MH SRYSUHÃ¾QD FHQD L]YRGD JUDGLYD SRYHÃ¾DOD QD NDU (85 3R VSUHMHWMX =DNRQD R HQRWQL FHQL NQMLJH VPR SULÃ¾DNRYDOL ]QLÃ¥DQMH SRYSUHÃ¾QLK FHQ NQMLJ QD WUJX GR Ã¾HVDU SD QL SULÃ£OR SR LQIRUPDFLMDK L] NQMLJDUQ QLWL QD WUJX RÃ¾LWQR SD Ã£H PDQM Y NQMLÃ¥QLFDK =DORÃ¥QLNL VR SUHGYLGHQH SRVOHGLFH SRO OHWD WUDMDMRÃ¾H REYH]QH QHVSUHPHQMHQH FHQH NQMLJH SUHQHVOL Y FHQH NQMLJ ]D NQMLÃ¥QLFH LQ V WHP VHYHGD GRGDWQR SULGRELOL .RW MH ELOR Y SRURÃ¾LOX Ã¥H RPHQMHQR WUHQXWQHJD SDGFD Ã£WHYLOD Ã¾ODQRY LQ QRYR YSLVDQLK QH RSUHGHOMXMHPR NRW QHGRVHJDQMH FLOMHY VDM WHÃ¥NR YSOLYDPR QD UD]ORJH ]D YSLV NL VR QD VWUDQL XSRUDEQLNRY LQ VH ERGR ODKNR Ã¥H Y QDVOHGQMHP OHWX REUQLOL Y QDVSURWQR VPHU NRW SRYHÃ¾DQ YSLV 2G QDÃ¾UWRYDQLK SURMHNWRY L] 3URJUDPD GHOD 0./ VPR SRSROQRPD DOL GHORPD L]YHGOL SURMHNWRY GRGDOL VPR Ã£HVW QRYLK QHQDÃ¾UWRYDQLK SURMHNWRY 9 OHWX VPR WDNR L]SHOMDOL VNXSQR SURMHNWRY 5D]ORJL ]D RSXVWLWHY DOL SUHORÃ¥LWHY SURMHNWRY Y OHWX 3UHJOHG LQ SRHQRWHQMH GHORYQLK SURFHVRY NHU VR SRVWRSNL GHILQLFLM LQ UHGHILQLFLM GHORYQLK SURFHVRY VWDOQD LQ WUDMQD QDORJD YRGVWYD VH UD]YRM GHORYQLK SURFHVRY SUHQDÃ£D QD QLYR UHGQLK QDORJ LQ QH ER YHÃ¾ REUDYQDYDQ NRW SURMHNW .DWDORJ ]QDQM LQ SRVWRSNRY ]D GHOR ] XSRUDEQLNL Y 0./ VPR Y FHORWL SUHQHVOL Y OHWR NHU MH Y OHWX SRWHNDOR GROJRWUDMQR XVNODMHYDQMH NDWDORJD ]QDQM QD SRGURÃ¾MX ,.7 NMHU SURMHNW WXGL Ã£H QL GRNRQÃ¾DQ 3URMHNW 3UDYLFH Ã¥LYDOL VPR ]DUDGL GUXJLK YHÃ¾MLK SURMHNWRY Y OHWX SUHPDNQLOL Y OHWR =DUDGL YHOLNLK VWURÃ£NRY VPR 3URMHNW .203$6 UDFLRQDOL]LUDOL LQ RSXVWLOL L]GHODYR SRVHEQHJD UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD SURJUDPVNHJD YPHVQLND REGUÃ¥DOL SD SUYL GHO NL MH SUHGYLGHYDO XSRUDER SRGDWNRY L] ED]H &2%,66 6NXSDM V 632. VPR QDÃ£OL QDÃ¾LQ NDNR Y VLVWHPX &2%,66 ]DJRWRYLWL ORÃ¾HQRVW LQ VWDOQRVW ED]H SRGDWNRY 3LRQLUVNH WHU V VWUXNWXUDPL LQ Ã£LIUDQWL Y ORNDOQLK SROMLK SRNULWL VWURNRYQH SRWUHEH 3LRQLUVNH SUHGYVHP ]D L]GHODYR 3ULURÃ¾QLND 9 VSUHPHQMHQL REOLNL ER WRUHM WD SURMHNW GHO UHGQHJD SURJUDPD 0./ 3URMHNW RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH ÂªÃ¤HOH]QD FHVWDÂ© VPR RSXVWLOL NHU NQMLÃ¥QLFH UHJLMH QLVR SRND]DOH LQWHUHVD ]D YNOMXÃ¾LWHY 0./ SD MH VDPRVWRMQR REMDYLOD GLJLWDOQR ]JRGER QD GRPR]QDQVNHP SRUWDOX .DPUD KWWS ZZZ NDPUD VL 'HIDXOW DVS["PRGXOH LG 'DQ VSRPLQRY Âª/MXEOMDQD Y ERGHÃ¾L Ã¥LFLÂ© VYHWRYQD YRMQD L]YHGER SURMHNWD VPR Y OHWX SODQLUDOL QHNROLNR GUXJDÃ¾H WDNR GD EL NQMLÃ¥QLFD RELVNDOD WLVWH VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH NL EL JUDGLYD LQ SULÃ¾HYDQMD ODKNR Ã£H LPHOL .OMXE YHÃ¾NUDWQLP YDELORP FHQWUL ]D GQHYQH DNWLYQRVWL GUXÃ£WYD XSRNRMHQFHY XQLYHU]D ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH QHNDWHUH VHQLRUVNH RUJDQL]DFLMH RG]LYD QL ELOR 3URMHNW MH ]DÃ¾DVQR RSXÃ£Ã¾HQ

3ODÃ¾OMLYD GRVWDYD LQ RGYR] JUDGLYD L]ND]DOR VH MH GD L]YHGED SURMHNWD QL PRÃ¥QD EUH] SRGSRUH ,=80 ,=80X MH ELOD SUHGVWDYOMHQD FHORWQD LGHMD LQ SRWUHER SR WHKQLÃ¾QL SRGSRUL Y VLVWHPX &2%,66 =DUDGL GUXJLK SUHGQRVWQLK QDORJ ,=80 ]D SRWUHEH 0./ Y OHWX VH MH L]YHGED SRGSRUH ]DPDNQLOD .OMXE WHPX GD QHNDWHULK SURMHNWRY QLVPR L]SHOMDOL DOL VPR MLK SUHPHVWLOL Y RNYLU UHGQH GHMDYQRVWL MH ELOR VNXSQR Ã£WHYLOR L]YHGHQLK SURMHNWRY QD QLYRMX QDÃ¾UWRYDQHJD ]DWR WHJD GHMVWYD QH REUDYQDYDPR NRW QHGRVHJDQMH FLOMHY ,VWL FLOML VH QDPUHÃ¾ ODKNR GRVHJDMR QD UD]OLÃ¾QH QDÃ¾LQH Â± WDNR ODKNR QSU SUHQRV QHNDWHULK SURMHNWRY PHG UHGQH GHMDYQRVWL UD]XPHPR FHOR NRW UDFLRQDOL]DFLMR SUDY WDNR WXGL RSXVWLWHY SUHGUDJLK SURMHNWRY LQ QMLKRYR QDGRPHVWLWHY ] GUXJLPL 1D UD]OLÃ¾QH UD]SLVH VPR SULMDYLOL SURMHNWRY 1D UD]SLV -$. ]D SURPRFLMR EUDQMD VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL GYD SURMHNWD LQ GRELOL SRWUMHQD GYD SURMHNWD 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ 6WURNRYQH VUHGH 1D QHSRVUHGQL SR]LY 0. ]D RGGDMR 3UHGORJD ILQDQÃ¾QHJD QDÃ¾UWD LQ SURJUDPD L]YDMDQMD SRVHEQLK QDORJ 22. VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL SURJUDP ]D OHWR 1D UD]SLV 0,=Ã¢ ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL NRRUGLQDFLMR SURMHNWRY Y 798 1D UD]SLV 0. VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL QDNXS ,.7 RSUHPH 1D UD]SLV 02/ ]D VWURNRYQL WLVN VPR XVSHÃ£QR SULMDYLOL GRPR]QDQVNR VHULMVNR SXEOLNDFLMR Âª/MXEOMDQD PHG QRVWDOJLMR LQ VDQMDPLÂ©

2&(1$ 8Ã½,1.29 326/29$1-$ .1-,Ã¤1,&( 1$ '58*$ 32'52Ã½-$

8Ã¾LQNL VWURNRYQHJD GHORYDQMD NQMLÃ¥QLFH VH RGUDÃ¥DMR QD REPRÃ¾MX NQMLÃ¥QLÃ¾QH PUHÃ¥H 0./ Y /MXEOMDQL LQ QMHQL RNROLFL Y RVUHGQMHVORYHQVNL UHJLML NMHU 0./ GHOXMH NRW RVUHGQMD REPRÃ¾QD NQMLÃ¥QLFD SD WXGL Y Ã£LUÃ£HP VORYHQVNHP SURVWRUX Ã¢WHYLOQH VWURNRYQH NRPSHWHQFH Y 0./ ]DSRVOHQLK ELEOLRWHNDUMHY LQ GUXJLK VWURNRYQLK GHODYFHY VPR VH ]DYHVWQR RGORÃ¾LOL SUHQDÃ£DWL WXGL Y GUXJH NQMLÃ¥QLFH Ã¾H VR ]D WR ]DLQWHUHVLUDQH ERGLVL Y REOLNL YRGHQMD DOL VRGHORYDQMD Y GHORYQLK VNXSLQDK DOL Y REOLNL SURMHNWRY VWURNRYQLK Ã¾ODQNRY SULURÃ¾QLNRY LQ DQDOL] WHU QHSRVUHGQHJD L]REUDÃ¥HYDQMD SD WXGL UD]QLK LQIRUPDFLMVNLK SURGXNWRY 3UHSULÃ¾DQL VPR GD SUHQRV QDÃ£LK ]QDQM L]YHQ Âª]LGRYÂ© NQMLÃ¥QLFH ERJDWL FHORWQR NQMLÃ¥QLÃ¾QR VWURNR RE WHP SD VPR ]PHUDM YHVHOL Ã¾H ODKNR WXGL PL SRY]DPHPR NDNÃ£QR GREUR SUDNVR RG GUXJLK NQMLÃ¥QLF 9 OHWX VPR WDNR SULSUDYLOL SRVYHWRYDQMH $SULO Y 0./ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /MXEOMDQD LQRYDWLYQR ]D YDV NMHU VPR NROHJRP L] GUXJLK NQMLÃ¥QLF SUHGVWDYLOL QHNDM QDÃ£LK SURMHNWRY LQ SUDNV NL VR XSRUDEQL WXGL ]D GUXJH NQMLÃ¥QLFH =DSRVOHQL Y NQMLÃ¥QLFL VPR VRGHORYDOL Y 8SUDYQHP RGERUX =GUXÃ¥HQMD VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF 6ORYHQLMH Y VWURNRYQL NRPLVLML 0LQLVWUVWYD ]D NXOWXUR ]D NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR Y =GUXÃ¥HQMX ELEOLRWHNDUVNLK GUXÃ£WHY 6ORYHQLMH LQ 'UXÃ£WYX ELEOLRWHNDUMHY /MXEOMDQD Y XUHGQLÃ£WYX UHYLMH .QMLÃ¥QLFD Y NRPLVLML =%'6 ]D Ã½RSRYH GLSORPH Y XSUDYQHP RGERUX 6WHSLÃ£QLNRYHJD VNODGD Y QDG]RUQHP RGERUX 3RUWDOD .$05$ LQ SRUWDOD GREUHNQMLJH VL Y VWURNRYQLK VYHWLK GUXJLK NQMLÃ¥QLF LQ Y UD]QLK RUJDQL]DFLMDK ]D SURPRFLMR NQMLJH LQ EUDQMD V SRXGDUNRP QD NQMLÃ¥HYQRVWL ]D RWURNH LQ PODGH .QMLÃ¥QLFD MH WXGL Ã¾ODQLFD 6ORYHQVNH VHNFLMH ,%%< PHGQDURGQH RUJDQL]DFLMH NQMLÃ¥QLÃ¾QLK ]GUXÃ¥HQM ,)/$ SD WXGL ]GUXÃ¥HQM PLQLDWXUQH NQMLJH 3RYH]XMHPR VH ] GUXJLPL MDYQLPL ]DYRGL Y 02/ 1DURGQR LQ XQLYHU]LWHWQR NQMLÃ¥QLFR ]GUXÃ¥HQMHP VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF =YH]R ELEOLRWHNDUVNLK GUXÃ£WHY 6ORYHQLMH WHU Ã£WHYLOQLPL GUXJLPL QHYODGQLPL RUJDQL]DFLMDPL 6 VWURNRYQLPL VWDOLÃ£Ã¾L LQ SREXGDPL VRGHOXMHPR SUL REOLNRYDQMX LQ VSUHPHPEDK NQMLÃ¥QLÃ¾QH ]DNRQRGDMH .QMLÃ¥QLFD MH YVH EROM SULVRWQD WXGL Y PHGLMLK 9HUMDPHPR GD V WDNLPL DNWLYQRVWPL SULVSHYDPR N UD]YRMX VWURNH 9 OHWX VPR L]SHOMDOL QHNDWHUH LQYHVWLFLMH Y RSUHPR LQ YHÃ¾ LQYHVWLFLMVNLK Y]GUÃ¥HYDQM SD WXGL REVHÃ¥HQ QDNXS ,.7 UDÃ¾XQDOQLNRY Ã¾LWDOQLNRY Ã¾UWQLK NRG WHUPLÃ¾QLK WLVNDOQLNRY LQ GUXJH ,.7 LQ $9 RSUHPH 6 WHP VPR Ã¾HSUDY Y PDMKQL PHUL SR]LWLYQR YSOLYDOL QD WUJ ,.7 UD]OLÃ¾QH REUWL LQ GHMDYQRVWL WHU WUJRYLQR 3D WXGL QD WUJ GHOD VDM VPR VRGHORYDOL V Ã£WHYLOQLPL VWURNRYQMDNL ]D UD]OLÃ¾QD SRGURÃ¾MD

%RJDWD NQMLÃ¥QLÃ¾QD ]ELUND NL MH Ã£H ]PHUDM ]HOR YHOLND XJRGQR YSOLYD QD PRÃ¥QRVWL EUDQMD LQ L]REUDÃ¥HYDQMD XSRUDEQLNRY SRPHPEQR MH HQRWQR SRVORYDQMH YVHK QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF WHU XYDMDQMH VRGREQLK WHKQRORJLM NDU YVH ODMÃ£D GRVWRS GR ]QDQMD LQ LQIRUPDFLM 6OHGQMH VH NDÃ¥H WXGL Y ]HOR SRYHÃ¾DQL PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QL L]SRVRML VDM ODKNR XSRUDEQLNL QDMGHMR Y QDÃ£LK ]ELUNDK YHOLNR LVNDQHJD JUDGLYD 3UDY WDNR MH SRPHPEQR GD VH XVPHUMDPR Y Y]GUÃ¥HYDQMH LQ REQRYR QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF VDM ERPR VDPR V VSURWQLP Y]GUÃ¥HYDQMHP NQMLÃ¥QLÃ¾QLK SURVWRURY GD ERGR QD UDYQL NDNUÃ£QR SULÃ¾DNXMH VRGREQL XSRUDEQLN ODKNR L]YDMDOL GHMDYQRVWL NL ERGR OMXGL GHMDQVNR SULYDELOH Y QDÃ£H NQMLÃ¥QLFH 8VPHUMHQRVW Y FLOM GD SRVWDQHPR ÂªWUHWML SURVWRUÂ© SURPRFLMVNH LQ NXOWXUQH GHMDYQRVWL WHU ]DQLPLYD L]REUDÃ¥HYDOQD SRQXGED ]D YVDNGDQMH Ã¥LYOMHQMH ODKNR SUHFHM YSOLYDMR QD UDYHQ Ã¥LYOMHQMD /MXEOMDQÃ¾DQRY 0./ MH Y YVHK SRVWRSNLK SRVORYDQMD SRYVHP LQIRUPDWL]LUDQD ]DWR WXGL ]HOR SRXGDUMDPR XSRUDER NQMLÃ¥QLFH LQ SRVORYDQMH SUHNR VSOHWD 3ROHJ VLVWHPD &2%,66 LQ VLVWHPD ]D QRWUDQMH SRVORYDQMH MH QDÃ£D VSOHWQD VWUDQ L]MHPQHJD SRPHQD ]D XSRUDEQLNH QDÃ£LK NQMLÃ¥QLF NL ODKNR V SRPRÃ¾MR VSOHWQLK VWRULWHY ELVWYHQR VSUHPHQLMR LQ VL RODMÃ£DMR XSRUDER NQMLÃ¥QLFH WHU KNUDWL SULGHMR GR LQIRUPDFLM QD HQHP PHVWX .YDOLWHWQD VSOHWQD VWUDQ WRUHM UD]Ã£LUMD YUHGQRVW LQ YLGQRVW NQMLÃ¥QLFH REÃ¾XWQR SUHNR YVDNROHWQHJD NRQÃ¾QHJD Ã£WHYLOD YSLVDQLK Ã¾ODQRY QD PQRJR YHÃ¾MR SRSXODFLMR 3UDY ]DWR 0./ QD VYRML VSOHWQL VWUDQL DNWLYQR SULSRURÃ¾D JUDGLYR L] VYRMLK ]ELUN NOMXE WHPX GD VH MH YNOMXÃ¾LOD WXGL Y YVHVORYHQVNL SRUWDO 'REUH NQMLJH LQ ]DÃ¾HOD Ã¥H Y OHWX L]SRVRMDWL H NQMLJH QD SODWIRUPL %,%/26 .HU NQMLÃ¥QLFD QDVODYOMD YVH VWDURVWQH VNXSLQH Ã¥H V VYRMLP SURMHNWRP ]D QDMPODMÃ£H &LFLXKHF NL MH SULWHJQLO N VRGHORYDQMX SUHNR YUWÃ¾HYVNLK RWURN QMLKRYLK Y]JRMLWHOMLF LQ VWDUÃ£HY VWRSD Y DNWLYQR VRGHORYDQMH V VLVWHPRP Y]JRMH LQ L]REUDÃ¥HYDQMD 7XGL Y OHWX VPR QD QLYRMX UHJLMH L]YDMDOL QDÃ£ XVSHÃ£QL SURMHNW 3ROHWDYFL Â± SROHWQL EUDOFL NL YVDNLÃ¾ SULWHJQH YHÃ¾MH Ã£WHYLOR Ã£ROVNLK RWURN YVDNR OHWR L] EROM RGGDOMHQLK NUDMHY WXGL L] WXMLQH /H GD VPR PX WRNUDW GRGDOL Ã£H QDGDOMHYDQMH Âª1DMSROHWDYFLÂ© ]D RWURNH L] WUHWMH WULDGH 2Ã¢ Ã¤H YHÃ¾ OHW 0./ SUHNR RGGHOND 3LRQLUVND L]YDMD YVHVORYHQVNH SURMHNWH NRW VR 6ORYHQVNL NQMLÃ¥QLÃ¾QR PX]HMVNL 0HJD NYL] 3ULSRURÃ¾LOQL VH]QDP NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ 5DVWHP V NQMLJR LQ 6WURNRYQH VUHGH V NDWHULPL RGSLUDPR SRPHPEQH VWURNRYQH WHPH WDNR ]D PODGLQVNH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH NRW ]D ]DORÃ¥QLNH 3RGHOMXMHPR SUL]QDQMD Âª=ODWD KUXÃ£NDÂ© 0./ NL MH ]DÃ£Ã¾LWHQD EODJRYQD ]QDPND 0./ ]D R]QDÃ¾HYDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ LQ MH SURMHNW NL YSOLYD QD SRGURÃ¾MH PODGLQVNHJD NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD ]DORÃ¥QLÃ£WYD LQ NQMLJRWUÃ£WYD SR YVHM 6ORYHQLML ,]YDMDPR WXGL L]REUDÃ¥HYDQMD RGUDVOLK Y %RU]L ]QDQMD LQ 6UHGLÃ£Ã¾X ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH Y VRGHORYDQMX ] 0LQLVWUVWYRP ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW LQ $QGUDJRÃ£NLP FHQWURP 6ORYHQLMH 6 VWRULWYDPL %RU]H GHOD VHJDPR QD SRGURÃ¾MH ]DSRVORYDQMD LQ VRFLDOH ] =GUDYVWYHQLP NRWLÃ¾NRP SD QD SRGURÃ¾MH SRVUHGRYDQMD LQIRUPDFLM R ]GUDYVWYHQLK VWRULWYDK LQ RVHEQHP ]GUDYMX 6 SURMHNWRP 0LVLMD GLSORPVND QDORJD SRPDJDPR Ã£WHYLOQLP Ã£WXGHQWRP GD ODÃ¥MH LQ KLWUHMH GRNRQÃ¾DMR VYRMD GLSORPVND GHOD V WHÃ¾DML XSRUDEH LQIRUPDFLMVNH WHKQRORJLMH LQ UD]OLÃ¾QLK ,7 SODWIRUP SD XVSRVDEOMDPR WXGL VWDUHMÃ£H ]D DNWLYQR SDUWLFLSDFLMR Y LQIRUPDFLMVNL GUXÃ¥EL 3UHNR 6ORYDQVNH NQMLÃ¥QLFH LQ XUHGQLÃ£WYD SRUWDOD .$05$ 0./ Ã£LUL VYRMH VRGHORYDQMH V NQMLÃ¥QLFDPL LQ GUXJLPL LQVWLWXFLMDPL ]ODVWL V SURMHNWL GRPR]QDQVNLK UD]VWDY GLJLWDOL]DFLMH ]ELUDQMD GRNXPHQWRY IRWRJUDILM LQ ]JRGE 9 WHP RNYLUX 0./ VSRGEXMD QRYH REOLNH VRGHORYDQMD ]ODVWL ] LQVWLWXFLMDPL NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH LQ SRVDPH]QLNL .QMLÃ¥QLFD V VYRMLP SRVORYDQMHP YSOLYD QH OH QD JRVSRGDUVNL XWULS Y SRGMHWMLK V NDWHULPL VRGHOXMH DPSDN SUL L]YDMDQMX VYRMLK VWRULWHY SULQDÃ£D PRÃ¥QRVWL ]D GHOR WXGL Ã£WHYLOQLP DYWRUMHP LQ GUXJLP L]YDMDOFHP NL QD SRGURÃ¾MX NXOWXUH GHOXMHMR VDPRVWRMQR 6 WHP SR]LWLYQR SULVSHYD N UD]YRMX WHJD VHJPHQWD WUJD GHOD 9 OHWX VPR VSHW SRYHÃ¾DOL Ã£WHYLOR SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM Y FHORWQL PUHÃ¥L 0./ WHU Y 7UXEDUMHYL KLÃ£L OLWHUDWXUH WHU V WHP L]EROMÃ£DOL SUHGYLGOMLYRVW PRÃ¥QRVWL ]D GHOR QDÃ£LK ]XQDQMLK VRGHODYFHY 3UHSULÃ¾DQL VPR GD 0./ V VYRMLP GHORYDQMHP XVSHÃ£QR SULVSHYD VYRM GHOHÃ¥ WDNR N UD]YRMX NQMLÃ¥QLÃ¾QH VWURNH NRW WXGL N UD]YRMX /MXEOMDQH 3ULGUXÃ¥XMH VH Ã£WHYLOQLP SURMHNWRP NL SRWHNDMR Y 02/ V FLOMHP L]EROMÃ£DWL Ã¥LYOMHQMH ]ODVWL L]REUD]ER LQ GREUR SRÃ¾XWMH PHÃ£Ã¾DQRY WHU JRVSRGDUVNHPX XWULSX Y /MXEOMDQL LQ RNROLFL -DYQD VUHGVWYD ]D L]YDMDQMH MDYQH VOXÃ¥EH LQ WLVWD NL VPR MLK SUHMHOL L] QHMDYQLK YLURY VPR WXGL Y OHWX XSRUDELOL ]D XVSHÃ£QR L]YDMDQMH NQMLÃ¥QLÃ¾QH MDYQH VOXÃ¥EH NL YSOLYD QH OH QD UD]YRM EUDOQH SLVPHQRVWL NRW PQRJL PLVOLMR DPSDN QD QDMUD]OLÃ¾QHMÃ£D SRGURÃ¾MD Ã¥LYOMHQMD QD SUYL SRJOHG SRYVHP QHSRYH]DQD V NQMLÃ¥QLFR NDNRU VPR ]DSLVDOL Ã¥H Y QDÃ£HP ODQVNHP SRURÃ¾LOX

$1$/,=$ .$'529$1-$ ,1 .$'5296.( 32/,7,.(

6WDQMH NDGURY Y OHWX 6NXSQR Ã£WHYLOR ]DSRVOHQLK L]UDÃ¥HQR Y SROQHP GHOHÃ¥X ]DSRVOLWYH QD GDQ MH RG WHJD LQYDOLGRY SR WDULIQLK VNXSLQDK x , Â± ,9 x 9 x 9, x 9,, 9 OHWX VPR VNODGQR ] L]KRGLÃ£Ã¾L XVWDQRYLWHOMD 02/ ]QLÃ¥DOL Ã£WHYLOR XVOXÃ¥EHQFHY ]D ]DSRVOLWYL PDQM NRW Y OHWX 9 SRVWRSNX VWD Ã£H QDGRPHVWQL ]DSRVOLWYL GYHK XVOXÃ¥EHQFHY GD ER Y VNODGX V NDGURYVNLP QDÃ¾UWRP 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD ]D OHWR ]DSRVOHQLK XVOXÃ¥EHQFHY 1DGRPHVWQH ]DSRVOLWYH VR ELOH UHDOL]LUDQH QD SRGODJL VRJODVLM 02/ LQ XVWUH]QLK VNOHSRY 6YHWD 0./ =DSRVOHQH ILQDQFLUDMR x 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD ]DSRVOLWHY GYHK XVOXÃ¥EHQFHY MH Y SRVWRSNX x 2EÃ¾LQD %UH]RYLFD x 2EÃ¾LQD 'REURYD Â± 3ROKRY *UDGHF x 2EÃ¾LQD +RUMXO x 2EÃ¾LQD ,J x 2EÃ¾LQD Ã¢NRIOMLFD x 2EÃ¾LQD 9HOLNH /DÃ£Ã¾H x 2EÃ¾LQD 9RGLFH x GUXJD MDYQD VUHGVWYD ]D RSUDYOMDQMH MDYQH VOXÃ¥EH LQ x QHMDYQD VUHGVWYD ]D RSUDYOMDQMH MDYQH VOXÃ¥EH 3RVHEQRVWL ]DSRVOLWHY Ã¢WHYLOR ]DSRVOHQLK ]D NUDMÃ£L GHORYQL Ã¾DV QD GDQ Ã¢WHYLOR ]DSRVOHQLK ]D GRORÃ¾HQ Ã¾DV QD GDQ Ã¢WHYLOR ]DSRVOHQLK QD SRURGQLÃ£NHP GRSXVWX Y OHWX Ã¢WHYLOR GHODYFHY NL MH NRULVWLOR RÃ¾HWRYVNL GRSXVW Y OHWX Ã¢WHYLOR SUHNLQLWHY GHORYQHJD UD]PHUMD ]DUDGL XSRNRMLWYH .RQÃ¾DQMH GHORYQHJD UD]PHUMD ]DUDGL VPUWL

3252Ã½,/2 2 ,19(67,&,-6.(0 9='5Ã¤(9$1-8 ,19(67,&,-$+ ,1 1$.838 235(0(

-DYQD QDURÃ¾LOD Y OHWX ,]YHGHQL SRVWRSNL MDYQHJD QDURÃ¾DQMD 3R RGSUWHP SRVWRSNX VPR L]YHGOL QDVOHGQMD MDYQD QDURÃ¾LOD 6XNFHVLYQD GREDYD LQ L]JUDGQMD LQIRUPDFLMVNR NRPXQLNDFLMVNH WHKQRORJLMH 'REDYD VORYHQVNLK LQ WXMLK VHULMVNLK SXEOLNDFLM ]D REGREMH Ã½LÃ£Ã¾HQMH SRVORYQLK SURVWRURY 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFH Ã¢LÃ£ND 3R SRVWRSNX V SRJDMDQML EUH] SUHGKRGQH REMDYH VPR L]YHGOL QDURÃ¾LOR Ã½LÃ£Ã¾HQMH SRVORYQLK SURVWRURY 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD

7HNRÃ¾H LQ LQYHVWLFLMVNR Y]GUÃ¥HYDQMH LQYHVWLFLMH LQ QDNXS RSUHPH , 7(.2Ã½( 9='5Ã¤(9$1-( 9 23,6

=1(6(.

EHOMHQMH .2Ã¤ %HÃ¥LJUDG Ã¢NHUO .-0

EHOMHQMH *DPHOMQH SUHQRYD UD]VYHWOMDYH .2Ã¤ XUHGLWHY UD]VYHWOMDYH .39 SRSUDYLOR YDUQRVWQH QDSHOMDYH %HÃ¥LJUDG RVWDOD HOHNWURLQÃ£WDODFLMVND GHOD Y HQRWDK HOHNWURLQÃ£WDODFLMVND GHOD Ã¢LÃ£ND

XUHGLWHY SRÃ¥DUQLK ]DVLOQLK L]KRGRY Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND L]GHODYD SURMHNWD ]D SUHXUHGLWHY .2Ã¤ PHQMDYD WDOQLK REORJ .39 PHQMDYD WDOQH REORJH QD YKRGX Y .2Ã¤ PHQMDYD WDOQLK REORJ %HÃ¥LJUDG PHQMDYD WDOQLK REORJ *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

SRSUDYLOR SDUNHWD VUHGLÃ£Ã¾H ]D PODGH L]GHODYD VLJQDOL]DFLMH Ã¢HQWYLG REQRYD UROR JDUDÃ¥QLK YUDW .2Ã¤ REQRYD YUDW )XÃ¥LQH VDQDFLMD QDGVWUHÃ£ND -DUÃ£H VDQDFLMD SRÃ¥DUQLK ORSXW PHQMDYD YRGRPHUD Ã¢LÃ£ND

VDQDFLMD WRDOHWQLK SURVWRURY .39 QDSHOMDYD RSWLNH 3ROMH ]DPHQMDYD LQ SUHGHODYD ]DSLUDOD RNQD .2Ã¤ L]GHODYD LQ GREDYD LQR[ VWRSQLÃ£Ã¾QHJD GUÃ¥DOD .2Ã¤ UXÃ£HQMH LQ REUH]RYDQMH GUHYHV .39 Y]GUÃ¥HYDQMH GYLJDO

Y]GUÃ¥HYDQMH ,.7 RSUHPH LQ UDÃ¾XQDOQLNRY Y]GUÃ¥HYDQMH GUXJH RSUHPH Y]GUÃ¥HYDQMH OLFHQÃ¾QH SURJUDPVNH RSUHPH Y]GUÃ¥HYDQMH JUDGLYD 6.83$- ,, ,19(67,&,-6.2 9='5Ã¤(9$1-( L]GHODYD SURMHNWQH GRNXPHQWDFLMH ]D .QMLÃ¥QLFR =DORJ L]GHODYD 3=, QDÃ¾UWD VWURMQLK QDSUDY YJUDGQMD YUDW .2Ã¤ PODGLQVNL RGGHOHN 6.83$- ,,, 1$%$9$ ,.7 235(0( UDÃ¾XQDOQLNRY Ã¾LWDOFHY Ã¾UWQLK NRG WHUPLÃ¾QLK WLVNDOQLNRY ODSWRS

Ã¾LWDOFD ]D LQYHQWXUR JUDGLYD URXWHUMHY GRFNLQJ VWDWLRQ VWLNDOD QDGJUDGQMD FLVFD GYH GRVWRSQL WRÃ¾NL ]D LQWHUQHW GYD SURMHNWRUMD %OXH UD\ SUHGYDMDOQLN /(' 79 UDGLRNDVHWRIRQ GRQLUDQLK UDÃ¾XQDOQLNRY LQ UDÃ¾XQDOQLÃ£ND WDEOLFD 6.83$-

,9 1$%$9$ 32+,Ã¢79$ ,1 '58*( 235(0(

SROLFH RPDUH YLWULQH NRULWD LQ ]DERML ]D JUDGLYR VWROL RWURÃ£NL VWROÃ¾NL LWG GYH .-0 HQD .39 LQ HQD 6DYVNR QDVHOMH

IRWRDSDUDW SODVWLILNDWRU ROMQL UDGLDWRUML KODGLOQLN &LWURHQ %HUOLQJR SULNROLFD YOHÃ¾QD QDSUDYD 6.83$-

9 1$%$9$ '52%1(*$ ,19(17$5-$

ZAKLJUČEK

Z zadovoljstvom lahko povem , da je bila Mestna knjižnica Ljubljana v letu 2015 zelo uspešna. Delali smo veliko , v vseh knjižnicah smo opravili zelo veliko dela, pri skupnih projektih pa najpogosteje v delovnih skupinah . V naprej smo na črtovali potrebne spremembe in nove vsebine, hitro smo se prilagajali razmeram in se tud i vseskozi dodatno izobraževali v našem Učn em centru in drugje. Strokovne rešitve, ki smo jih razvili , so bile opažene in tudi nagrajene , bile so za nimive in inovativne. Smo edina knjižnica v Sloveniji, kjer lahko člani vrnejo gradivo v katerikoli enoti in je to v celoti pospremljena z avtomatiziranimi postopki. Edini ponujamo avtomatično sledenje novostim na naši spletni strani in priporočamo v branje čez 2.800 naslovov knjig z anotacijami. K nam pride skoz i leto v skupinah več kot 10.000 otrok iz vrtcev ter osnovnih in srednjih šol , da bi kaj več izvedeli o branju in uporabi knjižnice . Sodelujemo pri skoraj vsakem skupnem kulturnem projektu v mestu , ki ga organizira MOL. Druge knjižnice pogosto i ščejo primere dobre prakse prav v naši knjižnici. Nekatere stvari delamo za vso Slovenijo , npr. evalvacijo knjižne produkcije za otroke, strokovne podlage za projekt Rastem s knjigo, oznake Zlata hruška, organiziramo izobraževanja mladinskih kn j ižničarj ev na Strokovnih sredah , katalogiziramo e-knjige iz Biblosa v sistem Cobiss itd. Na katerokoli področje našega dela pogledamo, povsod se izvaja kakšna nova storitev ali izboljšava. Vse leto smo aktivno varčevali pri stroških , saj smo se zavedali , da bo leto 2016 leto investicij, pri katerih mora tudi knjižnica aktivno sodelovati. Kljub temu smo veliko dela in sredstev vložili v vzdrževanje prostorov in opreme ter pripravo projektov za nove enote knjižnice, ki jih bo MKL dobila v naslednjih letih . Vsem sodelavkam in sodelavcem se iskreno zahvaljujem za odlično opravljeno delo v preteklem letu , za kreativnost , dobro sodelovanje in pripravljenost narediti ved no kaj novega , posebnega. Zahvaljujem se vam tudi za vsakodnevno potrpežljivo in prijazno komuniciranje z našimi bralci , kar v današnjih težavnih časih ni vedno lahka naloga , je pa izjemno pomembna za celotno MKL!

Letno

so pripravili: vsi zaposleni za svoja p o dr očja VOdje knjižnic, služb in oddelkov mag. Marijan Špoljar. bibliotekar analitik Simona Resma n. pom očn i c a direktori ce za strokovn o delo mag. Jelka Gazvoda, direktorica

p o ro č il o

Ljubljana , 11.2.2016

.".1> "-

Jel a Gazvoda direktorica

iii ili

",,"

'JlJSL.JP"

V skladu s 13. členom Sklepa o ustanovitvi javnega zavoda Mestna knjižnica Ljubljana (Uradni list RS , št. 30/08 , 105/08 in 8/15) je Svet javnega zavoda na svoji .... seji, dne .... potrdil Letno poročilo Mestne knjižnice Ljubljana za leto 2015 ter Vsebinsko in finančno poročilo o izvajanju posebnih nalog osrednje območne knjižnice za leto 2015 , ki je priloga in sestavni del letnega poročila MKL za 2015.

100

3ULORJD 2'357267 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,& 0(' /(720 ,1 32/(7, 2GSUWRVW PHG OHWRP

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

3RQ

7RU

6UH

Ã½HW

3HW

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SO .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â±

Â±

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ

Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â±

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

Â± Â± Â±

Â±

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 'REURYD .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD +RUMXO .QMLÃ¥QLFD ,J .QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â± Â±

Â± Â±

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG .QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

Â± Â± Â± Â±

Â± Â± Â±

Â± Â± Â± Â±

Â±

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

6RE

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD LPD SRVHEHQ UD]SRUHG SR NUDMLK NL MLK RELVNXMH

3ROHWQD RGSUWRVW Â&#x2021; 9 6ORYDQVNL NQMLÃ¥QLFL SROHWQL REUDWRYDOQL Ã¾DV YHOMD RG GR Â&#x2021; 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH PHG LQ QL REUDWRYDOD Â&#x2021; 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD RG GR QL RELVNRYDOD SRVWDMDOLÃ£Ã¾ Â&#x2021; 9 Ã¾DVX SROHWQHJD REUDWRYDOQHJD Ã¾DVD VR ELOH RE VRERWDK ]DSUWH .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMH LQ .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

3RQ

7RU

6UH

Ã½HW

Â±

3HW

6RE

Â±

.QMLÃ¥QLFD GU ) Ã¢NHUO

Â±

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD S

Â±

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

Â±

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

Â±

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

Â±

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

Â±

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR Q

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

Â±

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

Â±

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

Â±

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

Â±

.QMLÃ¥QLFD *UED

Â±

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

Â±

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

Â±

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

Â±

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

Â±

.QMLÃ¥QLFD ,J

Â±

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

Â±

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

Â±

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

Â±

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

Â±

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

RG GR QL RELVNRYDOD SRVWDMDOLÃ£Ã¾

3ULORJD =$/2*$ *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ ,=92', Â± 7,3, *5$',9$ .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR

.QMLJH

6HULMVNH SXEOLNDFLMH

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.-0 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.39 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$-

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

6NXSQH VOXÃ¥EH

0./ 6.83$-

RG WHJD .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

3ULORJD 35,5$67 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ ,=92', Â± 7,3, *5$',9$ .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR

.QMLJH

6HULMVNH SXEOLNDFLMH

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.-0 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.2Ã¤ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD 5RE

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD .39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG .QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$-

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 6NXSQH VOXÃ¥EH 0./ 6.83$- RG WHJD .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

3ULORJD 35,5$67 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ 1$6/29, Â± 6752.$ /(326/29-( .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH .% 6.83$- .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ .-0 6.83$-

6WURND

/HSRVORYMH

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.2Ã¤ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 6NXSQH VOXÃ¥EH 0./ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD YUVWLFD QL VHÃ£WHYHN L] WDEHOH NHU VH LVWL QDVORY SRMDYOMD Y UD]OLÃ¾QLK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK

3ULORJD 35,5$67 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ 1$6/29, Â± =$ 2752.( =$ 2'5$6/( .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH .% 6.83$- .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ .-0 6.83$-

=D RWURNH

=D RGUDVOH

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 6NXSQH VOXÃ¥EH 0./ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

YUVWLFD QL VHÃ£WHYHN L] WDEHOH NHU VH LVWL QDVORY SRMDYOMD Y UD]OLÃ¾QLK NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLFDK

3ULORJD 35,5$67 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ ,=92', Â± 8'. .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.-0 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$-

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

.39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

6NXSQH VOXÃ¥EH

0./ 6.83$-

RG WHJD .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

3ULORJD 35,5$67 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ ,=92', Â± 1$Ã½,1 1$%$9(

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

=DPHQD

'DU

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH .% 6.83$-

.-0 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH .2Ã¤ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO .QMLÃ¥QLFD ,J .QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD .39 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH .Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

6NXSQH VOXÃ¥EH

0./ 6.83$-

RG WHJD .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

2EYH]QL L]YRG

1DNXS

3ULORJD 2'3,6 *5$',9$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ ,=92', Â± 7,3, *5$',9$ .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR

.QMLJH

6HULMVNH SXEOLNDFLMH

6.83$-

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ .-0 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH .2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH .QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD .QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE

.39 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$-

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

6NXSQH VOXÃ¥EH

0./ 6.83$-

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

RG WHJD .QMLÃ¥QLFD -XULM 9HJD

3ULORJD Ã½/$16792 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ $NWLYQL Ã¾ODQL

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD RWURFL .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH .% 6.83$- .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ .-0 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH .2Ã¤ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH .QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD .QMLÃ¥QLFD 'REURYD .QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO .QMLÃ¥QLFD ,J .QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD .39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG .QMLÃ¥QLFD 9RGLFH .Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 23$& 6.83$- 0./

RGUDVOL

1RYR YSLVDQL Ã¾ODQL 6.83$-

RWURFL

RGUDVOL

6.83$-

3ULORJD 2%,6. 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

=DUDGL ,]SRVRMH QD GRP

=DUDGL L]SRVRMH Y NQMLÃ¥QLFL RWURFL

2ELVN SULUHGLWHY LQ L]REUDÃ¥HYDQM

RGUDVOL

RWURFL

RGUDVOL

6.83$-

RWURFL

RGUDVOL

RWURFL

RGUDVOL

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ

.-0 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.39 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 6'8 23$& 6.83$-

3ULORJD ,=3262-$ 32 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

6HULMVNH SXEOLNDFLMH

.QMLJH RWURFL

RGUDVOL

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.% 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ

RWURFL

1HNQMLÃ¥QR JUDGLYR

RGUDVOL

RWURFL

6.83$-

RGUDVOL

6.83$-

RWURFL

RGUDVOL

.-0 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH

.2Ã¤ 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.39 6.83$-

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 23$& 6.83$-

3ULORJD Ã¢7(9,/2 5(=(59$&,- ,1 1$52Ã½,/ 9 .5$-(91,+ .1-,Ã¤1,&$+ .UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H .QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH .% 6.83$- .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD .QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH .QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 3ROMH .QMLÃ¥QLFD =DGYRU .QMLÃ¥QLFD =DORJ .-0 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 1RYH 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH .2Ã¤ 6.83$- .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF .QMLÃ¥QLFD *UED .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN .QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD .QMLÃ¥QLFD 1RWUDQMH *RULFH .QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾ .QMLÃ¥QLFD 5DNLWQD .QMLÃ¥QLFD 'REURYD .QMLÃ¥QLFD 3ROKRY *UDGHF .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .QMLÃ¥QLFD 5RE .QMLÃ¥QLFD +RUMXO .QMLÃ¥QLFD ,J .QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD .39 6.83$- .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG .QMLÃ¥QLFD 9RGLFH .Ã¢ 6.83$- 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 23$& 0./ 6.83$-

( UH]HUYDFLMH

( QDURÃ¾LOD

5H]HUYDFLMH

1DURÃ¾LOD

3ULORJD Ã¢7(9,/2 .8/7851,+ 35,5(',7(9 =$ 2'5$6/( 'RJRGHN

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

/LWHUDUQL GRJRGNL

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIMOLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

/LWHUDUQL GRJRGNL VNXSDM

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D .QMLÃ¥QLFD 3ROMDQH .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIMOLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

5D]VWDYH VNXSDM 6WURNRYQD LQ SROMXGQD SUHGDYDQMD

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

5D]VWDYH

Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK SULUHGLWHY =XQDQML 1RWUDQML 6NXSDM L]YDMDOFL L]YDMDOFL

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIMOLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

6WURNRYQD LQ SROMXGQD SUHGDYDQMD VNXSDM

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIMOLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

3RWRSLVQD SUHGDYDQMD

3RWRSLVQD SUHGDYDQMD VNXSDM

*ODVEHQH SULUHGLWYH

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

*ODVEHQH SULUHGLWYH VNXSDM )LOPVNH SUHGVWDYH .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

*OHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH VNXSDM .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG .QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

8VWYDUMDOQH GHODYQLFH VNXSDM 1DWHÃ¾DML LQ .QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D WHNPRYDQMD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 1DWHÃ¾DML LQ WHNPRYDQMD VNXSDM

'UXJR

)LOPVNH SUHGVWDYH VNXSDM

8VWYDUMDOQH GHODYQLFH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

*OHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH 6'8

'UXJR VNXSDM 0./ 6.83$-

3ULORJD Ã¢7(9,/2 .8/7851,+ 35,5(',7(9 =$ 2752.( 'RJRGHN

(QRWD NQMLÃ¥QLFH

Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK SULUHGLWHY =XQDQML 1RWUDQML 6NXSDM L]YDMDOFL L]YDMDOFL

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

3LRQLUVND Â± &0..

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

6'8

/LWHUDUQL GRJRGNL VNXSDM

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

3LRQLUVND Â± &0..

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

/LWHUDUQL GRJRGNL

5D]VWDYH

5D]VWDYH VNXSDM .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

8UH SUDYOMLF EUDOQH XUH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND .QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

8UH SUDYOMLF EUDOQH XUH VNXSDM

3UHGVWDYH

3UHGVWDYH VNXSDM 8VWYDUMDOQH GHODYQLFH

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

8VWYDUMDOQH GHODYQLFH VNXSDM

8JDQNH NYL]L

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

6'8

8JDQNH NYL]L VNXSDM

0./ 6.83$-

3ULORJD Ã¢7(9,/2 ,=2%5$Ã¤(9$1- =$ 2'5$6/( Ã¢WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM 'RJRGHN

.UDMHYQD NQMLÃ¥QLFD

9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH VNXSDM

7HÃ¾DML

7HÃ¾DML VNXSDM .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH

6NXSDM

Ã¢WHYLOR XU

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH VNXSDM 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH

=XQDQML 1RWUDQML L]YDMDOFL L]YDMDOFL

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH VNXSDM 0./ 6.83$-

3ULORJD Ã¢7(9,/2 ,=2%5$Ã¤(9$1- =$ 2752.( Ã¢WHYLOR L]REUDÃ¥HYDQM 'RJRGHN

(QRWD NQMLÃ¥QLFH

=XQDQML 1RWUDQML L]YDMDOFL L]YDMDOFL

6NXSDM

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

Ã¢WHYLOR XU

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD Ã½UQXÃ¾H

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD *OLQÃ£NRYD SORÃ£Ã¾DG

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD )XÃ¥LQH

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DGYRU

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD *UED

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD 3RGSHÃ¾

.QMLÃ¥QLFD 'REURYD

.QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND

.QMLÃ¥QLFD +RUMXO

.QMLÃ¥QLFD ,J

.QMLÃ¥QLFD Ã¢NRIOMLFD

.QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND

.QMLÃ¥QLFD *DPHOMQH

.QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWYLG

.QMLÃ¥QLFD 9RGLFH

3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

9RGHQL RELVNL VNXSDM 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 5DÃ¾XQDOQLÃ£NR RSLVPHQMHYDQMH VNXSDM

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH

7HÃ¾DML

7HÃ¾DML VNXSDM ,]REUDÃ¥HYDOQH

.QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG

GHODYQLFH

.QMLÃ¥QLFD GU )UDQFH Ã¢NHUO

.QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH

.QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD

.QMLÃ¥QLFD -DUÃ£H

.QMLÃ¥QLFD 3ROMH

.QMLÃ¥QLFD =DORJ

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D

.QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF

.QMLÃ¥QLFD 5XGQLN

.QMLÃ¥QLFD %UH]RYLFD

.QMLÃ¥QLFD ,J .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH

,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH VNXSDM 0./ 6.83$-

3ULORJD 35(*/(' 62'(/29$1-$ 326$0(=1,+ .1-,Ã¤1,& 6/8Ã¤% ,1 &(17529 6OXÃ¥ED ]D UD]YRM LQ REPRÃ¾QRVW Í² &HQWHU ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYD SUL 18. Â± VWDWLVWLNH DQDOL]H SRVUHGRYDQMH SRGDWNRY L]YDMDQMH SRVHEQLK QDORJ REPRÃ¾QRVWL Í² 6OXÃ¥ED ]D GLJLWDOQR NQMLÃ¥QLFR SUL 18. Â± SURMHNWL GLJLWDOL]DFLMH LQ VRGHORYDQMH QD SRUWDOX 'LJLWDOQH NQMLÃ¥QLFH 6ORYHQLMH Í² &HQWHU ]D LQIRUPDFLMVNH VWRULWYH SUL 18. Â± GRVWRS QD GDOMDYR GR HOHNWURQVNLK SRGDWNRYQLK ]ELUN Í² 6HNFLMD ]D VSORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH SUL =%'6 Â± VRGHORYDQMH Y VWURNRYQLK GHORYQLK VNXSLQDK SRVUHGRYDQMH VWURNRYQLK LQIRUPDFLM Í² =GUXÃ¥HQMH VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF Â± SRVUHGRYDQMH VWURNRYQLK LQIRUPDFLM Í² .RQ]RUFLM &26(& .RQ]RUFLM VORYHQVNLK NQMLÃ¥QLF ]D QDEDYR LQIRUPDFLMVNLK YLURY QDNXS LQ SRJDMDQMD ]D QDURÃ¾QLÃ£NH SRJRMH V SRQXGQLNL SRGDWNRYQLK ]ELUN Í² 0LQLVWUVWYR ]D NXOWXUR Â± L]YDMDQMH SRVHEQLK QDORJ RVUHGQMH REPRÃ¾QH NQMLÃ¥QLFH Í² 1DFLRQDOQL LQÃ£WLWXW ]D MDYQR ]GUDYMH VRGHORYDQMH ] =YH]R GUXÃ£WHY XSRNRMHQFHY 6ORYHQLMH Â± YNOMXÃ¾HYDQMH Y SURMHNW $+$ $NWLYQR LQ ]GUDYR VWDUDQMH Y 6ORYHQLML Í² 6SORÃ£QH NQMLÃ¥QLFH RVUHGQMHVORYHQVNH UHJLMH Â± L]YDMDQMH SRVHEQLK QDORJ REPRÃ¾QRVWL Í² RVUHGQMLK REPRÃ¾QLK NQMLÃ¥QLF Â± L]YDMDQMH SRVHEQLK QDORJ REPRÃ¾QRVWL Í² 0DULERUVND NQMLÃ¥QLFD Â± VWURNRYQD L]PHQMDYD ]DSRVOHQLK Í² -DUD ]DYRG ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF Â± VRGHORYDQMH SUL PHGQDURGQLK SURMHNWLK Í² *ODYQR XUHGQLÃ£WYR SRUWDOD .$05$ 2VUHGQMD NQMLÃ¥QLFD &HOMH Â± XUHGQLNRYDQMH LQ JUDGQMD SRUWDOD .DPUD Í² 02/ Â± SRVUHGRYDQMH SRGDWNRY LQ DQDOL]H GHORYDQMD NQMLÃ¥QLFH SULSUDYD UD]OLÃ¾QLK GRNXPHQWRY Í² ,=80 Â± GHORYDQMH VLVWHPD &RELVV UHIHUHQÃ¾QL VHUYLV 9SUDÃ£DM NQMLÃ¥QLÃ¾DUMD RPRJRÃ¾DQMH GRVWRSD QD GDOMDYR GR HOHNWURQVNL SRGDWNRYQLK ]ELUN NDUWLFD 8UEDQD SUHQRV SRGDWNRY Í² 2GGHOHN ]D ELEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVNR ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR )) 8/ L]YDMDQMH REYH]QLK Ã£WXGLMVNLK SUDNV Ã£WXGHQWRY ELEOLRWHNDUVWYD PHQWRUVWYR SUL GLSORPVNLK QDORJDK Í² 0LQLVWUVWYR ]D ]GUDYMH Â± VRGHORYDQMH SUL GLVHPLQDFLML LQIRUPDFLM R SRUWDOX ]9HP LQ VWRULWYDK V SRGURÃ¾MD H=GUDYMD Í² 3URPLGHMD G R R LQ 'URJ$57 Â± RUJDQL]DFLMD SUHGDYDQM V SRGURÃ¾MD H=GUDYMD Í² %HOHWULQD VRGHORYDQMH SUL UD]YRMX SODWIRUPH ]D L]SRVRMR HOHNWURQVNLK NQMLJ Y VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK %LEORV /LE Í² 6SOHWQL ZHOOQHVV 352 0(',$ Â± VRGHORYDQMH QD GHODYQLFL 3URPRFLMD NQMLÃ¥QLFH QD GUXÃ¥EHQLK RPUHÃ¥MLK Í² 6SOHWRGURP VSOHWQH VWRULWYH Â± SULSUDYD QRYH VSOHWQH VWUDQL NQMLÃ¥QLFH Í² (%6&2 ,QIRUPDWLRQ 6HUYLFHV &HQWUDO (XURSH Â± RUJDQL]DFLMD L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDER SRGWDNRYQLK ]ELUN (%6&2KRVW Í² 'UXÃ£WYR /MXGPLOD ODERUDWRULM ]D ]QDQRVW LQ XPHWQRVW Â± VRGHORYDQMH Y GHORYQL VNXSLQL ]D LQWHURSHUDELOQRVW 'LJLWDOQH DJHQGH QD SRGURÃ¾MX NXOWXUH SUL 0LQLVWUVWYX ]D NXOWXUR Í² 0HVWQL PX]HM /MXEOMDQD Â± VOLNRYQR JUDGLYR ]D GLJLWDOQR ]ELUNR R GU /MXGHYLWX 3HULÃ¾X Í² =$/ Â± VOLNRYQR JUDGLYR ]D YHÃ¾ GLJLWDOQLK ]ELUN REMDYOMHQLK QD SRUWDOX .DPUD Í² .UDMLQVNL SDUN /MXEOMDQVNR EDUMH Â± GLJLWDOQD ]ELUND /MXGMH ] /MXEOMDQVNHJD EDUMD Í² =DYRG ]D YDUVWYR NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH Â± JUDGLYR ]D GLJLWDOQR ]ELUNR /MXEOMDQLFD Â± ULPVND SORYQD SRW Í² 0,.52&23 GLJLWDOL]DFLMD Í² $51(6 Â± Y]GUÃ¥HYDQMH GRVWRSD GR VSOHWD Í² $75 6,6 Â± GREDYD VWURMQH LQ SURJUDPVNH RSUHPH $51( Â± GHREDYD PUHÃ¥QH RSUHPH WHU Y]GUÃ¥HYDQMH LQIRUPDFLMVNHJD VLVWHPD 7HOHNRP Â± VWDFLRQDUQD WHU PRELOQD WHOHIRQLMD WHU SRGDWNRYQH SRYH]DYH 7HOHPDFK Â± SRGDWNRYQH SRYH]DYH 7 Â± VWDFLRQDUQD WHOHIRQLMD WHU SRGDWNRYQH SRYH]DYH 9DUQRVW 9LÃ¾ Â± Y]GUÃ¥HYDQMH WHU PRQWDÃ¥D YLGHRQDG]RUQLK VLVWHPRY ,7& Â± Y]GUÃ¥HYDQMH ,3 WHOHIRQLMH /33 Â± VRGHORYDQMH Y SURMHNWX 8UEDQD ,PRYDWLRQ Â± Y]GUÃ¥HYDQMH SURJUDPVNH LQ VWURMQH RSUHPH 8UEDQD &RUHV Â± GREDYD UDÃ¾XQDOQLÃ£NHJD SRWURÃ£QHJD PDWHULDOD ([WUDOX[ Â± GREDYD WRQHUMHY

0RGXO FHQWHU Â± VHUYLV UDÃ¾XQDOQLÃ£NH RSUHPH &UHGLWH[SUHVV Â± L]WHUMDYD ILQDQÃ¾QLK GROJRY .LEHUSLSD Â± RGSUWRNRGQH UHÃ£LWYH 1/% Â± 326 WHUPLQDOL (336 Â± WLVNDQMH RSRPLQRY 02/ 2GGHOHN ]D LQIRUPDWLNR Â± RSWLÃ¾QH SRYH]DYH LQ ZLUHOHVV /33 LQ 0DUJHQWR Â± NDUWLFD 8UEDQD 3RÃ£WD 6ORYHQLMH Â± SURMHNW ]DJRWDYOMDQMD ]D XSRUDEQLNH EUH]SODÃ¾QH PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QH L]SRVRMH PHG NQMLÃ¥QLFDPL REPRÃ¾MD 2Ã¢ =DORJ 2Ã¢ .DÃ£HOM 2Ã¢ .DUOD 'HVWRYQLND .DMXKD 2Ã¢ 3ROMDQH 6UHGQMD Y]JRMLWHOMVND Ã£ROD Â± YQRV YVHELQ QD $OEXP /MXEOMDQH 6OXÃ¥ED ]D GHOR ] XSRUDEQLNL LQ SRVHEQH ]ELUNH 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD Â± 9UQLPR OMXGHP NQMLJH SULUHGLWHY RE REOHWQLFL VHÃ¥LJD SURWHVWDQWVNLK NQMLJ 'DQ 0HVWQH NQMLÃ¥QLFH /MXEOMDQD )HVWLYDO %REUL GRQDWRULFD ]D SURMHNW &LFLXKHF /MXEOMDQD EHUH SRGSRUQLN 1RÃ¾ NQMLJH Ã¢WXGHQWVND DUHQD Â± VNXSQL UD]VWDYQL SURVWRU =HOHQD /MXEOMDQD 3DUWQHUML Y PHGNQMLÃ¥QLÃ¾QL L]SRVRML VSORÃ£QLK XQLYHU]LWHWQLK LQ YLVRNRÃ£ROVNLK NQMLÃ¥QLF VSHFLDOQLK VUHGQMHÃ£ROVNLK LQ ]DPHMVND NQMLÃ¥QLFD $QGUHMD =XSDQÃ¾LÃ¾ 'UXÃ¥LQVNR JOHGDOLÃ£Ã¾H .ROHQF *OHGDOLÃ£Ã¾H 6PHMÃ¾HN 0HOLWD 2VRMQLN 3ULSRYHGQR JOHGDOLÃ£Ã¾H JGÃ¾ %D]LOLNH 7HDWHU ]D YVH Â± SUHGVWDYH ]D RWURNH %LRWHKQLÃ£ND IDNXOWHWD Â± (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM SUHGDYDQMD *UDIH[ G R R Â± L]GHODYD SDSLUQLK PHGDOM &LFLXKHF &HOMVND 0RKRUMHYD GUXÃ¥ED Â± GRQDWRU 0HVWR EHUH &ROOHJLXP *UDSKLFXP Â± WLVN SODNDWRY EURÃ£XU 3RYVRG Y PHVWX &LFLXKHF 0HJD NYL] SUL]QDQMD =ODWD KUXÃ£ND 3UHGVWDYH ]D RWURNH 3RPODG V NQMLJR /HWQR SRURÃ¾LOR OHW 3RWXMRÃ¾H 0DOL 323 /016 'DQ ]ELUDQMD VSRPLQRY 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NYDOLWHWQLK PODGLQVNLK NQMLJ ]JLEDQN 0HVWR EHUH 3ULSRURÃ¾LOQL VH]QDP NQMLJ ]D RWURNH XUQLNL 3RWXMRÃ¾H NQMLÃ¥QLFH 'REUHNQMLJH VL 'UXÃ£WYR DUKLWHNWRY UD]VWDYD 9L]LMH VR Y .2Ã¤X 'UXÃ£WYR %0* Â± L]GHODYD PDJQHWNRY 3RYVRG Y PHVWX 0HVWR EHUH SULSRQNH 3ROHWDYFL 'UXÃ£WYR %UDOQD ]QDÃ¾ND 6ORYHQLMH Â± =306 'UXÃ£WYR UHSRUWDÃ¥QLK IRWRJUDIRY Â± VORYHQVND UHSRUWDÃ¥QD IRWRJUDILMD 'UXÃ£WYR ]D RÃ¥LYOMDQMH ]JRGEH NROXWD Â± EUH]SODÃ¾QH GHODYQLFH DPLQLUDQHJD ILOPD ]D RWURNH ] GLVOHNVLMR (DJOH Â± WLVN QD SDSLUQDWH LQ 39& YUHÃ¾NH PDMLFH NHPLÃ¾QH VYLQÃ¾QLNH EDORQH VNRGHOLFH RYUDWQH WUDNRYH YUHÃ¾NH ] YUYLFR ]D &LFLXKFD SRGORJH ]D PLÃ£NR (FR 3DUN +RWHO %RKLQM Â± GRQDWRU JODYQH QDJUDGH 0HVWR EHUH (NRQRPVND IDNXOWHWD Â± 1RZUX] LQ VRGHORYDQMH V Ã£WXGHQWL 6UHGQMH $]LMH (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM SUHGDYDQMD )DNXOWHWD ]D GUXÃ¥EHQH YHGH Â± (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM SUHGDYDQMD )DNXOWHWD ]D DUKLWHNWXUR $UKLWHNWXUD LQ VORYHQVND NXOWXUQD GHGLÃ£Ã¾LQD WHPDWVNL VNORS )LOR]RIVND IDNXOWHWD RGGHOHN ]D D]LMVNH Ã£WXGLMH 6YHW PHG QDPL )HVWLYDO ]D Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH )RWRNRSLUQLFD *RVSRVYHWVND Â± SODNDWL 5RELQ]RQLMDGD 1DM3ROHWDYFL ND]DONH /LQN LQ MRE QDSLVL 0./ ]D VWRMQLFH )RWR )RUPDW Â± WLVN IRWRJUDILM 3ROHWDYFL QD IRUH[ *DOHULMD +HVW Â± PODGL VORYHQVNL OLNRYQLNL *DOHULMD .UHVLMD Â± %REURYD NQMLÃ¥QD SRW *UDILND G R R Â± WLVN NQMLÃ¥QLK ND]DON QDOHSN SLNWRJUDPL ]D NQMLJH GRQDWRU 3ROHWDYFL *UDIH[ Â± PHGDOMH &LFLXKHF 3ODNDW LQ SRKYDOH &LFLXKHF +HUYLV G R R Â± JODYQD QDJUDGD 3ROHWDYFL +LÃ£D RWURN LQ XPHWQRVWL Â± EUH]SODÃ¾QH GHODYQLFH ]D PODGLQVNH NQMLÃ¥QLÃ¾DUMH LQ RJOHG SUHGVWDY ]D RWURNH ' DUW Â± QDEDYD LQ WLVN UHNODPQLK VWRMDO 3ROHWDYFL .QMLJDUQD .RQ]RUFLM Â± GRQDWRU 0HVWR EHUH LQ 3ROHWDYFL .QMLÃ¥QLFD /LWLMD .QMLÃ¥QLFD 0HGYRGH .QMLÃ¥QLFD /RJDWHF &DQNDUMHYD NQMLÃ¥QLFD 9UKQLND .QMLÃ¥QLFD 'RO SUL /MXEOMDQL .QMLÃ¥QLFD $ 7 /LQKDUWD 5DGRYOMLFD .QMLÃ¥QLFD 0LNORYD KLÃ£D 5LEQLFD Â± 3ROHWDYFL .RQIXFLMHY LQÃ£WLWXW 6YHW PHG QDPL SUHGDYDQMD L]REUDÃ¥HYDOQH LQ XVWYDUMDOQH GHODYQLFH

OMXEOMDQVNH LQ RNROLãNH RVQRYQH ãROH 2â 3ODQLQD SUL 6HYQLFL 2â %DQMDOXND %L+ 2â 1RYL JUDG %L+ LQ 2â 7HVOLü %L+ ± 3ROHWDYFL /XWNRYQR JOHGDOLãþH /MXEOMDQD ± GRQDWRU 1DM3ROHWDYFL 0DJLVWUDW LQWHUQDWLRQDO G R R ± GRQDWRU 3ROHWDYFL 0HGLDEXV ± SROHSLWHY DYWREXVD ± 0HVWR EHUH 3ROHWDYFL LQ 1DM3ROHWDYFL 0HGQDURGQL JUDILþQL OLNRYQL FHQWHU SUHGDYDQMD UD]VWDYH 0LQLFLW\ ± SURPRFLMD GRJRGNRY ]D RWURNH Y 0./ 0ODGLQVND NQMLJD ]DORåED ± SRVQHWNL ]D VSOHWQR VWUDQ GRQDWRU .REDFDMþNL GRQDWRU &LFLXKHF SUD]QLþQL QDWHþDM 0HGYHGL LQ PHGYHGNL 0XOWLSURMHNW ± WLVN QDOHSN =ODWD KUXãND 1DURGQL PX]HM 6ORYHQLMH 0X]HM LQ JDOHULMH PHVWD /MXEOMDQD 1DURGQD JDOHULMD ± 3ROHWDYFL 1RYD UHYLMD ]DORåED ± GRQDWRU 0HVWR EHUH 1XPR G R R ± UD]YRM DQLPDFLMH VRYH LQ ULVDQH XJDQNH QD VSOHWQL VWUDQL 0./ 1XãD 2VUHGNDU ± IRWRJUDILMH 'DQ 0./ GDQ ]D 3ROHWDYFH LQ 1DM3ROHWDYFH 2VUHGQMD NQMLåQLFD 6UHþND 9LOKDUMD .RSHU *RULãND NQMLåQLFD )UDQFHWD %HYND ± JRVWRYDQMH UD]VWDYH $EHFHGQH NQMLJH VYHWD NL MR MH SULSUDYLOD ,QWHUQDWLRQDOH -XJHQGELEOLRWKHN 0 QFKHQ 3UDYQD IDNXOWHWD ± (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM 3UHVHQW ± ]JLEDQNH 0HJD NYL] 3ULSRURþLOQL VH]QDP RWURãNLK NQMLJ EURãXUD 6YHW PHG QDPL ± 7HGHQ .LWDMVNH NXOWXUH 3ODQLQVND ]YH]D 6ORYHQLMH ± 2GNULYDMPR 6ORYHQLMR 3ROHWDYFL 5DGLR âWXGHQW ± SRVQHWNL ]D VSOHWQR VWUDQ 5HYLMD *HD ± 2GNULYDMPR 6ORYHQLMR 5RVD ± QDEDYD SDSLUQDWLK YUHþN 0DþHN Y åDNOMX 579 6ORYHQLMD 00& ± SRVQHWNL ]D VSOHWQR VWUDQ SRGSRUD 3ROHWDYFL LQ 1DM3ROHWDYFL 6FKZDUW] SULQW G R R ± WLVN QDSRYHGQLNRY 6ORYHQLD ([SORUHU ± 2GNULYDMPR 6ORYHQLMR 6ORYHQVNR PODGLQVNR JOHGDOLãþH ± )HVWLYDO %REUL 6ORYHQVNR SURWHVWDQWVNR GUXãWYR GRJRGHN ª9UQLPR OMXGHP NQMLJR© SUHGDYDQMD 6ORYHQVNR YHOHSRVODQLãWYR Y %HUOLQX ± 3ROHWDYFL 6RGREQRVW ,QWHUQDWLRQDO ± GRQDWRU 0HVWR EHUH GRQDWRU &LFLXKHF 6SDUN SURPRWLRQV ± WLVN SURPRFLMVNLK PDMLF LQ WUDNRY ]D NOMXþH 6SOHWRGURP ± SUHQRYD VSOHWQH VWUDQL 6UHGQMD Y]JRMLWHOMVND ãROD LQ JLPQD]LMD /MXEOMDQD ± REYH]QH L]ELUQH YVHELQH SRPRþ SUL XUDK SUDYOMLF 6WULSDUWQLFD %XFK ± 6WULS RE ERN NQMLåQLP NODVLNRP UD]VWDYH SRJRYRUQL YHþHUL 6WXGLR 2.2 ± QDEDYD ãNDWHO ]D JODVRYQLFH 6YHW SURPRFLMH ± WLVN SURPRFLMVNLK PDMLF LQ EUH]URNDYQLNRY âWXGHQWVND ]DORåED ± GRQDWRU 0HVWR EHUH %LEORV GRQDWRU 1DM3ROHWDYFL 7 G R R ± GRQDWRU 1DM3ROHWDYFL 7LVNDUQD .RãWRPDM ± WLVN QD NXYHUWH GDULOQL ERQL ND]DONH 5RELQ]RQLMDGD 0HVWR EHUH SROHWQL XUQLN 8QLFHI ± 9DUQH WRþNH 8QLFUHGLW %DQN ± GRQDWRU 3ROHWDYFL LQ 1DM3ROHWDYFL 8UDG YDUXKD þORYHNRYLK SUDYLF 56 (YURSVNR OHWR ]D UD]YRM SUHGDYDQMD 9HOHSRVODQLãWYR ,QGLMH ± SUHGDYDQMD MH]LNRYQL WHþDML 9HOHSRVODQLãWYR -DSRQVNH ± NRQFHUW WUDGLFLRQDOQH MDSRQVNH JODVEH 9HOHSRVODQLãWYR /5 .LWDMVNH ± 6YHW PHG QDPL 9LQL G R R ± QDEDYD PDMLF 3ROHWDYFL LQ 1DM3ROHWDYFL 9]JRMQR YDUVWYHQH HQRWH ±&LFLXKHF =DORåED 'LGDNWD ± VRGHORYDQMH REMDYH SUHGDYDQM .8' 6RGREQRVW 7DJRUH OLWHUDUQR JODVEHQL GRJRGHN Y VRGHORYDQMX ] 9HOHSRVODQLãWYRP ,QGLMH =DORåED 0RUIHP ± IHVWLYDO &LFLIHVW GRQDWRU &LFLXKHF =DYRG 56 ]D ãROVWYR ± REYH]QH L]ELUQH YVHELQH SRPRþ SUL XUDK SUDYOMLF =DYRG $SLV SUHGDYDQMD L]REUDåHYDOQH GHODYQLFH UD]VWDYH R EHJXQVNL SUREOHPDWLNL =DYRG ]D ]DãþLWR NXOWXUQH GHGLãþLQH 56 ± SUHGDYDQMD VORYHQVND DUKLWHNWXUQD GHGLãþLQD 6OXåED ]D RGQRVH ] MDYQRVWPL 'HOR ± 'HORVNRS /MXEOMDQD .XOWXUD 3DQRUDPD 'QHYQLN 6FHQD .XOWXUD /MXEOMDQD

UHYLMD %XNOD ,QWHUQR JODVLOR 02/ 8UEDQ 2GVHN ]D RGQRVH ] MDYQRVWPL 02/ *ODVLOR 02/ /MXEOMDQD 6SOHWQD VWUDQ 02/ ]HOHQD OMXEOMDQD VL )% 02/ 7ZLWWHU 02/ Ã¤XUQDO VL 1HGHOR 79 6ORYHQLMD Â± RGGDMH ,QIRGURP .XOWXUD .ULÃ£NUDÃ£ 'REUR MXWUR VQHPDQMD Y SURVWRULK NQMLÃ¥QLFH 5DGLR 6ORYHQLMD Â± 9DO 5DGLR SUYL $UV Â± LQIRUPDWLYQL NXOWXUQL SURJUDP .XOWXUQLFH SURJUDP ]D PODGH 5DGLR $QWHQD 5DGLR &HQWHU 5DGLR (NVSUHV RJODVL 5DGLR 6ORYHQVND WLVNRYQD DJHQFLMD 67$ REMDYH PHGLMVNLK VSRURÃ¾LO 323WY 3UHYHUMHQR .DQDO $ 6YHW 5HYLMD 6YHW LQ OMXGMH Â± QDSRYHGQLN SRWRSLVQLK SUHGDYDQM *HP ,QWHUDFWLYH QDSRYHGL GRJRGNRY QD SUHGYDMDOQLNLK /33 'UXÃ£WYR ]D SRPRÃ¾ LQ VDPRSRPRÃ¾ EUH]GRPFHY .UDOML XOLFH PHVHÃ¾QL QDSRYHGQLNL SULUHGLWHY Y UHYLML 1DSRYHGQLN FRP REMDYH VSOHWQD VWUDQ 6HQLRUML LQIR 6LRO QHW Â±REMDYH Ã¾ODQNL VSOHWQD VWUDQ 9]DMHPQRVW VL Ã¢SDV WHDWHU 0HQJHÃ£ 0HVWQL NLQR .LQRGYRU 0HGLDEXV G R R RJODÃ£HYDQMH QD DYWREXVLK '3* G R R Â± RJODÃ£HYDQMH 7$0 7$0 G R R Â± RJODÃ£HYDQMH SODNDWLUDQMH

6OXÃ¥ED ]D SULGRELYDQMH LQ ELEOLRJUDIVNR REGHODYR NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD ]DORÃ¥E LQ NQMLJRWUÃ¥FHY Â± SUHGVWDYLWYH QRYRVWL QDURÃ¾DQMH LQ QDNXS NQMLÃ¥QLÃ¾QHJD JUDGLYD Y QDEDYQHP REGREMX 18. Â± SULGRELYDQMH REYH]QHJD L]YRGD L]PHQMDYD UHGQHJD LQ L]UHGQHJD RGSLVD VRGHORYDQMH Y .RPLVLML ]D NDWDORJL]DFLMR 2GGHOHN ]D ELEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVNR ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR )) 8/ Â± L]YDMDQMH SUHGDYDQM ]D Ã£WXGHQWH ,=80 Â± XSUDYOMDQMH VLVWHPD XSRUDEQLÃ£NLK LPHQ LQ SULYLOHJLMHY RGSUDYOMDQMH QDSDN LQ PRWHQM SRVORYDQMD =YH]D ]GUXÃ¥HQM ERUFHY ]D YUHGQRWH 12% 6ORYHQLMH Â± XSUDYOMDQMH LQWHUQH ]ELUNH QD WHPR GUXJH VYHWRYQH YRMQH 'UXÃ£WYR ]D Ã¾ORYHNRYH SUDYLFH LQ Ã¾ORYHNX SULMD]QH GHMDYQRVWL +XPDQLWDV Â± XSUDYOMDQMH LQWHUQH ]ELUNH QD WHPR Ã¾ORYHNRYLK SUDYLF DNWLYQHJD GUÃ¥DYOMDQVWYD LQ VRFLRORJLMH JOREDOL]DFLMH 8UHGQLÃ£NL RGERU UHYLMH Ã¢ROVND NQMLÃ¥QLFD Â± Ã¾ODQ XUHGQLÃ£NHJD RGERUD L] RGGHOND 632. %HOHWULQD Â± VRGHORYDQMH SUL UD]YRMX VWRULWYH =GUXÃ¥HQMH VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF VRGHORYDQMH Y GYHK GHORYQLK VNXSLQDK '6 VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLF ]D &2%,66 LQ '6 ]D QDEDYR LQ REGHODYR Y VSORÃ£QLK NQMLÃ¥QLFDK .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG RELVNL Y HQRWDK NQMLÃ¥QLFH LQ Y YUWFLK ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW 9UWHF &LFLEDQ 9UWHF 0ODGL URG 9UWHF -HOND 9UWHF Ã½UQXÃ¾H 9UWHF 0ODGL URG HQRWD 0DYULFD UD]VWDYD Y .QMLÃ¥QLFL 6DYVNR QDVHOMH 9UWHF &LFLEDQ (QRWD /HQND Â± UD]VWDYD Y .QMLÃ¥QLFL GU )UDQFH Ã¢NHUO 9UWHF -HOND Â± 5D]VWDYD Y .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG 2VQRYQH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR 2Ã¢ 6DYVNR QDVHOMH Â± QDVWRS RE RWYRULWYL .QMLÃ¥QLFH 6DYVNR QDVHOMH

Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í²

Í²

6UHGQMH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD %HÃ¥LJUDG ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR $]LOQL GRP Y /MXEOMDQL &HQWHU (YURSD Â± JUDGLYR Ã½HWUWQD VNXSQRVW %HÃ¥LJUDG VRGHORYDQMH SUL UD]VWDYL ,]YLUQD VORYHQVND VOLNDQLFD RUJDQL]DFLMD SULUHGLWYH Ã½HWUWQD VNXSQRVW Ã½UQXÃ¾H Ã½UQXÃ£NL VHSWHPEHU Ã½0& Â± Ã½HWUWQL PODGLQVNL FHQWHU Ã½UQXÃ¾H VRGHORYDQMH SUL Ã½UQXÃ£NHP VHSWHPEUX 'QHYQL FHQWHU DNWLYQRVWL ]D VWDUHMÃ£H QD WDEOL ]D LQYDOLGH LQ VWDUHMÃ£H REMDYOMDPR QMLKRYH ]JLEDQNH 'RP VWDUHMÃ£LK REÃ¾DQRY %HÃ¥LJUDG L]SRVRMD NROHNFLM NQMLJ EUDOQLNL 'UXÃ£WYR LQYDOLGRY /MXEOMDQD %HÃ¥LJUDG REYHÃ£Ã¾DQMH R QDÃ£LK SUHGDYDQMLK SULUHGLWYDK LQ VHUYLVX 2ELVN QD GRPX UD]VWDYD Y .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG GHODYQLFH SOHWHQMD LQ NYDÃ¾NDQMD Y .QMLÃ¥QLFL 6DYVNR QDVHOMH 'UXÃ£WYR ]D UD]YRM WHKQLÃ£NHJD L]REUDÃ¥HYDQMD Â± GHODYQLFH Y .QMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG LQ .QMLÃ¥QLFL GU )UDQFH Ã¢NHUO 'UXÃ£WYR WDERUQLNRY 5RG %LÃ¾NRYD VNDOD Â± UD]VWDYD Y NQMLÃ¥QLFL %HÃ¥LJUDG )HVWLYDO %REUL )LOR]RIVND IDNXOWHWD Â± RGGHOHN %LEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVND ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR *LPQD]LMD %HÃ¥LJUDG SURMHNW PHGJHQHUDFLMVNHJD VRGHORYDQM LQ EUDQMD SRH]LMH *ODVEHQD Ã£ROD )UDQF Ã¢WXUP QDVWRSL RE RWYRULWYDK UD]VWDY *ODVEHQD VNXSLQD 0RMH GUDJH GDPH QDVWRS LQ NRQFHUW *RVSRGDUVND ]ERUQLFD 6ORYHQLMH UD]VWDYD ,]YLUQD VORYHQVND 6OLNDQLFD ,]REUDÃ¥HYDOQL FHQWHU &HQH Ã¢WXSDU 0HVWQL PX]HM /MXEOMDQD Â± SRÃ¾LWQLÃ£NH GHODYQLFH ]D RWURNH 3URWHVWDQWVNR GUXÃ£WYR 3ULPRÃ¥ 7UXEDU GDURYL RE REOHWQLFL VHÃ¥LJD SURWHVWDQWVNLK NQMLJ Ã¢(17 .QMLÃ¥QLFD 6DYVNR QDVHOMH 7DÃ¾NH SRPDJDÃ¾NH Â± VORYHQVNR GUXÃ£WYR ]D WHUDSLMR V SRPRÃ¾MR SVRY Â± GHODYQLFH 8QLYHU]LWHWQD NQMLÃ¥QLFD 0DULERU UD]VWDYD =DYRG ]D JOXKH LQ QDJOXÃ£QH /MXEOMDQD =DYRG ]D XVSRVDEOMDQMH -DQH] /HYHF =DYRG 0DWKHPD FHOROHWQD GHODYQLFD /RJLÃ¾QD SRÃ£DVW GUXJH SRVDPLÃ¾QH GHODYQLFH =DYRG 7RQÃ¾NH +RÃ¾HYDU GDUXMHPR VHULMVNH SXEOLNDFLMH

Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² Í² .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD RELVNL Y HQRWDK NQMLÃ¥QLFH LQ Y YUWFLK ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW 2VQRYQH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR 6UHGQMH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .QMLÃ¥QLFD -RÃ¥HWD 0D]RYFD ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR &HQWHU ]D VRFLDOQR GHOR 0RVWH &HQWHU ]D PODGH &21$ VRGHORYDQMH QD 3UDYOMLÃ¾QL WUÃ¥QLFL Y )XÃ¥LQDK VWRMQLFD NQMLÃ¥QLFH =DYRG -DQH]D 6PUHNDUMD SURMHNW 6NDOD XÃ¾QD SRPRÃ¾ PODGLP WHU XVWYDUMDOQH GHODYQLFH Y SURVWRULK .QMLÃ¥QLFH )XÃ¥LQH 'UXÃ£WYR 1DUDYQL ]DÃ¾HWNL VUHÃ¾DQMD PDPLF ] GRMHQÃ¾NL [ PHVHÃ¾QR Y .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH 8QLFHI Â± SURMHNW 9DUQD WRÃ¾ND NQMLÃ¥QLFD NRW HQD RG YDUQLK WRÃ¾N 7XULVWLÃ¾QR GUXÃ£WYR 0RVWH 3ROMH REYHÃ£Ã¾DQMH R GRJRGNLK 7XULVWLÃ¾QR GUXÃ£WYR 3RGJUDG LQ =DORJ UD]VWDYH Y .QMLÃ¥QLFL =DORJ REMDYD Ã¾ODQNRY R GRJRGNLK Y NQMLÃ¥QLFL Y QMLKRYHP JODVLOX 'RP VWDUHMÃ£LK REÃ¾DQRY )XÃ¥LQH Â± L]SRVRMD JUDGLYD ]D L]SRVRMR Y GRPX *ODVEHQD Ã£ROD 0RVWH 3ROMH QMLKRYL XÃ¾HQFL ] L]YHGER JODVEHQLK GHO VRGHOXMHMR QD SULUHGLWYDK NQMLÃ¥QLFH *ODVEHQD Ã£ROD Ã¢HQWYLG Â± VRGHORYDQMH ] L]YHGER JODVEHQLK GHO Y .QMLÃ¥QLFL =DORJ =DYRG (Q.QDS VRELYDQMH Y VWDYEL VNXSQD SURPRFLMD GRJRGNRY QDEDYD SXEOLNDFLM V SRGURÃ¾MD VRGREQHJD SOHVD =DYRG ]D XVSRVDEOMDQMH -DQH]D /HYFD RELVNRYDQMH ]DYRGD V VWUDQL NQMLÃ¥QLÃ¾DUNH ]D .QMLÃ¥QLFH -DUÃ£H SURMHNW Ã¤LYOMHQMH MH ]JRGED 'UXÃ£WYR $OWUD Ã¾ODQ NQMLÃ¥QLFH SRVUHGRYDQMH LQIRUPDFLM R GRJRGNLK

9'& 7RQÃ¾NH +RÃ¾HYDU UHGQL RELVNL Y .QMLÃ¥QLFL -RÃ¥HWD 0D]RYFD SRPRÃ¾ NQMLÃ¥QLFH SUL SURGDML LQ SUHGVWDYLWYL L]GHONRY JRMHQFHY ]DYRGD =DYRG ]D ]DSRVORYDQMH LQIR WRÃ¾ND %RU]H GHOD Y .QMLÃ¥QLFL )XÃ¥LQH &LYLOQD GUXÃ¥ED 6S .DÃ£HOM =DORJ REMDYH GRJRGNRY Y NQMLÃ¥QLFL QD QMLKRYL VSOHWQL VWUDQL Ã½6 6RVWUR VRGHORYDQMH QD SULUHGLWYL 0DUDWRQ SRH]LMH Y =DGYRUX REYHÃ£Ã¾DQMH R GRJRGNLK Ã½HWUWQL PODGLQVNL FHQWHU =DORJ Â± LQIRUPDFLMH RG GRJRGNLK XÃ¾HQMH Y SURVWRULK NQMLÃ¥QLFH 8QLYHU]D ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH Â± VRGHORYDQMH .QMLÃ¥QLFH 3ROMH Y SURMHNWX =QDÃ£ QDXÃ¾L GUXJHJD Ã½HWUWQD VNXSQRVW 0RVWH VRGHORYDQMH QD SULUHGLWYL (YURSVNL GDQ VRVHGRY REYHÃ£Ã¾DQMH R GRJRGNLK 3REXGD ]D RÃ¥LYLWHY FHQWUD 0RVW Â± VRGHORYDQMH QD PHVHÃ¾QLK VUHÃ¾DQMLK 3REXGH 'UXÃ£WYR 6H]DP Â± VRGHORYDQMH SUL SULUHGLWYL %ROÃ£MDN NXOWXU Ã½HWUWQD VNXSQRVW -DUÃ£H Â± SRGSRUD SUL SURMHNWX .QMLÃ¥QLFD QD SURVWHP .LQRGYRU Â± VRGHORYDQMH V )LOPVNR Ã£ROR Y .QMLÃ¥QLFL -DUÃ£H 'UXÃ£WYR *XPE Â± L]YHGED L]REUDÃ¥HYDOQLK GHODYQLF ]D RWURNH .8' *DOHULMD Â± L]YHGED XVWYDUMDOQLK GHODYQLF ]D RWURNH 'UXÃ£WYR 3UHEXMDQMH Â± L]YHGED SRJRYRUQLK YHÃ¾HURY Y .-0 $QGUDJRÃ£NL FHQWHU LQ -DYQL ]DYRG &HQH Ã¢WXSDU Â± SURMHNW 8Ã¤8 %HUHPR LQ SLÃ£HPR VNXSDM =DYRG 9L]R 0ODGL ]QDQVWYHQLN $Ã¥EH $NDGHPLMD ]D L]REUDÃ¥HYDQMH Y ]QDQRVWL 5DGRYHGQL Â± VRGHORYDQMH Y SURMHNWX %RGL VYHWORED L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFD

.QMLÃ¥QLFD 2WRQD Ã¤XSDQÃ¾LÃ¾D 2VQRYQH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .2Ã¤ ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 2( .2Ã¤ ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL RELVNL NQMLÃ¥QLFH SULSUDYD LQ L]YHGED SUDYOMLÃ¾QLK XU 0DWKHPD XVWYDUMDOQH PHVHÃ¾QH GHODYQLFH 0DWKDUW 2GGHOHN ]D RWURNH LQ PODGLQR WXGL UD]VWDYD OLNRYQLK GHO ÂªPDWHPDWLÃ¾QH WHPHÂ© QD RGGHONX -H]LNRYQR SUDYOMLÃ¾QD GHODYQLFD (QJOLVK %XV PHVHÃ¾QH SUDYOMLÃ¾QR XVWYDUMDOQH GHODYQLFH 'UXÃ£WYR 1RYD $NURSROD Â±SUHGDYDQMH 3RSRWQLÃ£ND DJHQFLMD /DPD SRWRSLVQD SUHGDYDQMD .*' 5HFLNODÃ¥D 0DULERU SUHGDYDQMH 6ORYHQVNL FHQWHU 3(1 SRJRYRU 'UXÃ£WYR XS SUHGDYDQMD 'UXÃ£WYR =D PLVOL SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR -RJD Y YVDNGDQMHP Ã¥LYOMHQMX SUHGDYDQMD 8QLYHU]D ]D Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH =DORÃ¥ED 0ODGLQVND NQMLJD Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH =DORÃ¥ED %HOHWULQD Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJ =DORÃ¥ED /LWHUD Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH =DORÃ¥ED 80FR Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH =DORÃ¥ED 'LGDNWD Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH =DORÃ¥ED 0ODGLND 7UVW Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH Ã¢ROD Ã¾XVWYHQH LQWHOLJHQFH Â± SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR .QHLSS 9UKQLND Â± SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR .QHLSS 0DULERU SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR ]D UD]YRM JOHGDOLÃ£Ã¾D Y L]REUDÃ¥HYDQMX Â± OLWHUDUQL GRJRGNL Ã¢ROD Ã¾XVWYHQH LQWHOLJHQFH Â± FLNHO SUHGDYDQM 1DSRYHGQLN FRP RJODÃ£HYDQMH SULUHGLWHY 3ULUHGLWYH LQIR Â± RJODÃ£HYDQMH SULUHGLWHY 6HQLRUML LQIR Â± RJODÃ£HYDQMH SULUHGLWYH )LOR]RIVND IDNXOWHWD 2GGHOHN ]D ILOR]RILMRÂ± SUHGDYDQMD )LOR]RIVND IDNXOWHWD 2GGHOHN ]D ]JRGRYLQR SUHGDYDQMH 6ORYHQVNR GUXÃ£WYR ]D HVWHWLNR Â± FLNHO SUHGDYDQM 0X]HM QRYHMÃ£H ]JRGRYLQH Â± UD]VWDYD %LRWHKQLÃ£NL FHQWHU 1DNOR Â± UD]VWDYD 6WLGLR ) 6 SURSDJDQGD WXUL]HP Â± SUHGVWDYD /XQDVRO Â± SUHGDYDQMH 8PHWQLÃ£NR XVWYDUMDQMH )HUL Â± OLWHUDUQL GRJRGHN &YHWOLÃ¾DUQD *DUGHQLD Â± FYHWMH 61$87 G R R Â± LQWHUQHWQD 79 0HUFDWRU G R R Â±SRJRVWLWHY QD SULUHGLWYL

Ã¢6 G R R SUHGDYDQMH =DORÃ¥ED .UHVOLQ G R R Â± SULUHGLWHY .XOWXUQR GUXÃ£WYR $QWRQLR 7RUUHV Â± NRQFHUW .XOWXUQL XPHWQLÃ£NR GUXÃ£WYR .HQWDYHU Â± ILOP LQ SRJRYRU RE ILOPX 3+ UHG SUHGVWDYLWHY NQMLJH 3VLKRVRFLDOQR VYHWRYDQMH Â± SUHGDYDQMD 2ULHQWDFLMVNL NOXE 6ORYHQVNH .RQMLFH SUHGDYDQMH )DNXOWHWD ]D GUXÃ¥EHQH YHGH Â± SUHGDYDQMH 6ORYHQVNR GUXÃ£WYR ]D SURXÃ¾HYDQMH LQ YDUVWYR QHWRSLUMHY 6'391 Â± UD]VWDYD LQ SUHGDYDQMH $VWURORÃ£NR GUXÃ£WYR 6ORYHQLMH Â± SUHGDYDQMH 1DWXURSDWVNL FHQWHU 6DHND Â± SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR ]D UD]YRM LQ YDURYDQMH *HRVV D 9DÃ¾H (QDMVWD Ã£ROD Ã£DOD SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR 6YHWRYQL VORYHQVNL NRQJUHV Â± SUHGVWDYLWHY NQMLJH 5,& %HOD NUDMLQD SUHGDYDQMH %HORNUDQMVNL PX]HM 0HWOLND SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR 6PQM QD SODF Ã½UQRPHOM Â± SUHGDYDQMH .UDMLQVNL SDUN .ROSD Â±SUHGDYDQMH :DOGRUIVND Ã£ROD /MXEOMDQD Â± JODVEHQL QDVWRS 0LVLMRQVNR VUHGLÃ£Ã¾H 6ORYHQLMH Â± RELVN 3HGUD 2SHNH 579 6ORYHQLMD Â±SUHGYDMDQMH ILOPD 0RYHPEHU 6ORYHQLMD Â± SUHGDYDQMH 0,666 0ODGLQVNR LQIRUPDWLYQR VYHWRYDOQR VUHGLÃ£Ã¾H 6ORYHQLMH SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR 1RYL 'LMDN Â± RNURJOD PL]D .QMLÃ¥QLFD 3UHÃ¥LKRY 9RUDQF 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 2( .39 UHGQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH SULSUDYD LQ L]YHGED XU SUDYOMLF 2VQRYQH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .39 SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR LQ UD]VWDYH 6UHGQMH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .39 SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR =DYRG ]D VOHSH LQ VODERYLGQH SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR =GUXÃ¥HQMH VORYHQVNLK GRXO 'RXOH RESRURGQH LQ SRSRURGQH VSUHPOMHYDONH SUHGDYDQMH .QMLÃ¥QLFD 5XGQLN 8UHGQLÃ£WYD REÃ¾LQVNLK JODVLO 1DÃ£ Ã¾DVRSLV 0RVWLÃ£Ã¾DU %DUMDQVNL OLVW *ODVQLN 7UREOD PHVHÃ¾QH REMDYH SULUHGLWHY LQ GHMDYQRVWL NUDMHYQLK NQMLÃ¥QLF .39 6UHGQMD JODVEHQD LQ EDOHWQD Ã£ROD SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR %LRWHKQLÃ£NL L]REUDÃ¥HYDOQL FHQWHU SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR .8' )UDQ *RYHNDU ,J SULSUDYD UD]VWDY LQ OLWHUDUQLK YHÃ¾HURY Y .QMLÃ¥QLFL ,J &8'9 'UDJD SULSUDYD UD]VWDY GHODYQLF .QMLÃ¥QLFD ,J 'UXÃ£WYR 9LWD SUHGDYDQMH .QMLÃ¥QLFD ,J 'RP RVWDUHOLK 'REUHSROMH RELVN LQ GDURYDQMH NQMLJ .QMLÃ¥QLFD )UDQD /HYVWLND .8' /LNRYQD VHNFLMD SULSUDYD UD]VWDY Y NQMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD /LNRYQL NURÃ¥HN 'UXÃ£WYD XSRNRMHQFHY Ã¢NRIOMLFD SULSUDYD UD]VWDY Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢NRIOMLFD 5DGLR =HOHQL 9DO REMDYD PHVHÃ¾QLK SULUHGLWHY LQ GHMDYQRVWL .QMLÃ¥QLFH Ã¢NRIOMLFD LQ .QMLÃ¥QLFH ,J = REÃ¾LQDPL ORNDOQR VNXSQRVWMR ] UD]OLÃ¾QLPL GUXÃ£WYL VHNFLMDPL NUDMHYQH NQMLÃ¥QLFH .39 .UDMLQVNL SDUN /MXEOMDQVNR EDUMH SULSUDYD Âª%DUMDQVNHJD NRWLÃ¾NDÂ© Y .QMLÃ¥QLFL 3RGSHÃ¾ 5DGLR 2ULRQ REMDYD PHVHÃ¾QLK SULUHGLWHY LQ GHMDYQRVWL .QMLÃ¥QLFH %UH]RYLFD LQ .QMLÃ¥QLFH 3RGSHÃ¾ 'RP VWDUHMÃ£LK REÃ¾DQRY +RUMXO EUDOQH XULFH ]D YDURYDQFH 3URVYHWQL GRP +RUMXO REYHVWLOD R SULUHGLWYDK LQ SURVWRU ]D OXWNRYQH SUHGVWDYH 3RGMHWMH 0HWUHO SRPRÃ¾ SUL REMDYDK SULUHGLWHY LQ GHMDYQRVWL .QMLÃ¥QLFH +RUMXO 'UXÃ£WYR ]D RSD]RYDQMH LQ SURXÃ¾HYDQMH SWLF 6ORYHQLMH '2336 EUH]SODÃ¾QD SUHGDYDQMD Y .QMLÃ¥QLFL 5XGQLN .8' *DOHULMD & & 8 Â± GHODYQLFH .XOWXUQR GUXÃ£WYR 5DNLWQD .XOWXUQR GUXÃ£WYR ,YDQ &DQNDU Ã¢HQWMRÃ£W Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢HQWMRÃ£W MH ]ELUND VFHQDULMHY LQ LJHU WHU GUXJHJD JUDGLYD Ã¢WXGHQWVNR GUXÃ£WYR 6LODT XSRUDED H WRÃ¾NH .QMLÃ¥QLFD Ã¢HQWMRÃ£W =DYRG $SLV Â± EUH]SODÃ¾QH GHODYQLFH ]D Ã¥HQVNH ] PLJUDFLMVNLP R]DGMHP LQ 5RPNLQMH LQ UD]VWDYH &HQWHU &DQ6DYH Â± EUH]SODÃ¾QD SUHGDYDQMD ]D REROHOH ]D UDNRP

-RJD FHQWHU 3DULQDPD Â± EUH]SODÃ¾QD SUHGDYDQMD .XG 3ROLFH 'XERYH .QMLÃ¥QLFD Ã¢LÃ£ND 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 2( Ã¢LÃ£ND UHGQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH SULSUDYD LQ L]YHGED XU SUDYOMLF &', 8QLYHU]XP 3UHGVWDYLWHY QMLKRYLK GHMDYQRVWL &8'9 'UDJD ,J Â± UD]VWDYD Ã½HWUWQD VNXSQRVW Ã¢LÃ£ND Ã½HWUWQD VNXSQRVW Ã¢HQWYLG Ã½HWUWQD VNXSQRVW Ã¢PDUQD *RUD 'UXÃ£WYR %ODÃ¥ 3RWRÃ¾QLNRYD Ã¾LWDOQLFD Ã¢HQWYLG 'UXÃ£WYR 0DWKHPD Â± SRÃ¾LWQLÃ£NH PDWHPDWLÃ¾QH GHODYQLFH Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND 'UXÃ£WYR SODQHW =HPOMD Â± SUHGDYDQMH 'UXÃ£WYR UXVNR VORYHQVNHJD SULMDWHOMVWYD Â± UD]VWDYD 'UXÃ£WYR 7DÃ¾NH 3RPDJDÃ¾NH Â± L]YDMDQMH GHMDYQRVWL %HUHPR V WDÃ¾NDPL 'UXÃ£WYR ]D JRMHQMH XVWYDUMDOQHJD PLÃ£OMHQMD *80% /MXEOMDQD Â± XVWYDUMDOQH HNRORÃ£NH GHODYQLFH '57, Â± GUXÃ£WYR ]D UD]YRM WHKQLÃ¾QHJD L]REUDÃ¥HYDQMD /MXEOMDQD Â± GHODYQLFH RVQRY URERWLNH LQ HOHNWURQLNH )HVWLYDO %REUL VRGHORYDOL ] WUHPL GHODYQLFDPL Y .QMLÃ¥QLFL Ã¢LÃ£ND )) 2GGHOHN ]D ELEOLRWHNDUVWYR Â± VRGHORYDQMH DQNHWH SUL VHPLQDUVNLK LQ GLSORPVNLK QDORJDK LQ PHQWRUVWYR Y Ã¢HQWYLGX .RQIXFLMHY LQÃ£WLWXW /MXEOMDQD Â± L]REUDÃ¥HYDOQL GHODYQLFL .2629,5 Â± ]DYRG ]D RVNUER LQ SRPRÃ¾ WHU RVYHÃ£Ã¾DQMH Â± SUHGVWDYLWHY Ã¥LYDOL LQ GHODYQLFH DQLPLUDQHJD ILOPD /LNRYQD Ã£ROD 6$% Â± UD]VWDYD 0DMD .UÃ¾ V S 0DWMDÃ¥ 'UHQLN Â± L]YDMDQMH GHODYQLFH 7HKQLN 0HGJHQHUDFLMVNR GUXÃ£WYR 7URPRVWRYMH Â± VNXSLQD ]D VDPRSRPRÃ¾ 0HGQDURGQL JUDILÃ¾QL OLNRYQL FHQWHU Â± UD]VWDYD 1DÃ£H .RUHQLQH GUXÃ£WYR ]D RKUDQMDQMH VORYHQVNHJD OMXGVNHJD L]URÃ¾LOD Â± GYH UD]VWDYL SUHGVWDYLWHY NQMLJH LQ SUHGDYDQMH 1RYD $NURSROD Â± GYH SUHGDYDQML 2EÃ¾LQD 9RGLFH 2VQRYQH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .Ã¢ Â± ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR 3HWUD $UXOD G R R Â± SLVDQR XVWYDUMDQMH YVHELQ LQ L]REUDÃ¥HYDQMH Â± GHODYQLFH 1DMVW Â± PHQL VH GRJDMD 79 6ORYHQLMD Â± VRGHORYDQMH SUL RGGDML 'REUR MXWUR Â± 3ROHWDYFL Â± VQHPDQMH Y .Ã¢ 6UEVNR NXOWXUQR GUXÃ£WYR 0LKDMOR 3XSLQ Â± SUHGVWDYLWHY GYHK OLWHUDUQL NQMLJL VUEVNLK DYWRUMHY Ã¥LYHÃ¾LK Y 6ORYHQLML 6UHGQMD SRNOLFQD LQ VWURNRYQD Ã£ROD %HÃ¥LJUDG /MXEOMDQD 6UHGQMH Ã£ROH QD SRGURÃ¾MX 2( .Ã¢ Â± ELEOLRSHGDJRÃ£ND GHMDYQRVW Y NQMLÃ¥QLFL SURMHNW 5DVWHP V NQMLJR Ã¢DQJKDMVND NQMLÃ¥QLFD Â± UD]VWDYD Ã¢NUDWRYD Ã¾LWDOQLFD Â± GYD FLNOD SUHGDYDQM WHÃ¾DM QHPÃ£Ã¾LQH 7HDWHU ]D YVH Â± JRVWRYDOL V VYRMLPL JOHGDOLÃ£NLPL SUHGVWDYDPL ]D RWURNH 9'& 7RQÃ¾NH +RÃ¾HYDU Â± RUJDQL]LUDQL RELVNL QMLKRYLK YDURYDQFHY 8QLFHI Â± GYH SURGDMQL UD]VWDYL 3XQÃ¾NH L] FXQM 8UDG YDUXKD ]D Ã¾ORYHNRYH SUDYLFH Â± SUHGDYDQML :DOGRUIVNL YUWHF 0DYULFD /MXEOMDQD Â± OXWNRYQH LJULFH <+' Â± GUXÃ£WYR ]D WHRULMR LQ NXOWXUR KHQGLNHSD Â± L]YHGED GYHK GHODYQLF %RQWRQÃ¾HN LQ .XOWXUD VRELYDQMD =DYRG ]D YDUVWYR NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH 6ORYHQLMH Â± UD]VWDYD LQ SUHGDYDQMH =HQ FHQWHU 6UFH WLÃ£LQH Â± SUHGDYDQMH 6ORYDQVND NQMLÃ¥QLFD Â± &HQWHU ]D GRPR]QDQVWYR LQ VSHFLDOQH KXPDQLVWLÃ¾QH ]ELUNH Í² $FFLyQ &XOWXUDO (VSDxROD Í² $QWLNYDULDW *ODYDQ Í² $UKLY 6ORYHQLMH Í² %DOOHW 0DJQLILFDW Í² %HQLFjVVLP &XOWXU

%LEOLRWHFD 1DFLRQDO GH (VSDxD %LEOLRWHFD 3~EOLFD 0XQLFLSDO *XDUGDPDU GHO 6HJXUD %LEOLRWHND 6$=8 JUDGLYR &DPLQRV 7HUHVLDQRV &DUPHOLWH 0RQDVWHU\ RI %RVWRQ &HQWHU ]D UXVNR NXOWXUR /MXEOMDQD &tUFXOR 0HUFDQWLO H ,QGXVWULDO GH 6HYLOOD &,7H6 Â± 8QLYHUVLGDG GH OD 0tVWLFD Ã½DVRSLV 'HOR Â± VRGHORYDQMH SUL DUKLYX Ã¾ODQNRY Ã½HWUWQD VNXSQRVW %HÃ¥LJUDG 'U 0DUWLQ Ã¤QLGHUÃ£LÃ¾ 'UXÃ£WYR 0ODGL KLÃ£QL SULMDWHOML Â± 6DYVNR QDVHOMH 'UXÃ£WYR 6DPRYDU 'UXÃ£WYR VORYHQVNLK VNODGDWHOMHY 'UXÃ£WYR WDERUQLNRY 6DYVNL URG 'UXÃ£WYR =HOHQL SUVWDQ Â± 'DQ VSRPLQRY 'XÃ£LFD .XQDYHU )DFXOWDG GH )LORORJtD )LOR]RIVND IDNXOWHWD Â± NQMLÃ¥QLFD VORYHQLVWLNH *LPQD]LMD %HÃ¥LJUDG *LPQD]LMD /HGLQD *LPQD]LMD 9LÃ¾ *RUHQMVNL PX]HM ,JRU /RQJ\ND -DQL .RYDÃ¾LÃ¾ -H]LNRYQD Ã£ROD 5XVNL HNVSUHV .LQRGYRU /MXEOMDQD .QMLÃ¥QLFD /MXWRPHU .QMLÃ¥QLFD 0DULERU .QMLÃ¥QLFD 5DYQH QD .RURÃ£NHP .QMLÃ¥QLFD UHÃ¾L /XWNRYQR JOHGDOLÃ£Ã¾H /MXEOMDQD 0HGQDURGQL NOXE 5XVOR Â± SULSUDYD ILOPVNHJD FLNOD 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD 0RGHUQD JDOHULMD /MXEOMDQD PX]HM VRGREQH XPHWQRVWL 0HWHONRYD 0X]HM QRYHMÃ£H ]JRGRYLQH SULSUDYH UD]VWDY 0X]HM ]D DUKLWHNWXUR LQ REOLNRYDQMH 0X]HM ]D QRYHMÃ£R ]JRGRYLQR 6ORYHQLMH 1DURGQD JDOHULMD Â± JUDGLYR SURÃ£QMH ]D GLJLWDOL]DFLMR 1DURGQL PX]HM 6ORYHQLMH 18. Â± SULGRELYDQMH LQIRUPDFLM L] URNRSLVQHJD RGGHOND ]D UD]VWDYH 2EÃ¾LQD 'REURYD Â± 3ROKRY *UDGHF 2EÃ¾LQD 9RGLFH JODVLOR 2EPRÃ¾QD REUWQR SRGMHWQLÃ£ND ]ERUQLFD /- Ã¢LÃ£ND 2GGHOHN ]D VODYLVWLNR QD )LOR]RIVNL IDNXOWHWL Â± L]PHQMDYH GXSOLNDWRY 2Ã¢ %HÃ¥LJUDG 2Ã¢ )XÃ¥LQH 2Ã¢ 0DUWLQD .USDQD 2Ã¢ 2VNDU .RYDÃ¾LÃ¾ 2Ã¢ 9LÃ¾ 2Ã¢ 9LWD .UDLJKHUMD 3DUURTXLD 6DQWD 7HUHVD GH -HV~V 3RQWLILFLD 8QLYHUVLGDG &DWyOLFD GH 3XHUWR 5LFR 3RS 79 Â± VQHPDQMH 3RÃ£WD 6ORYHQLMH Â± GRQDFLMH JUDGLY 5DGLR $UV WUHWML SURJUDP 579 6ORYHQLMD XUHGQLÃ£WYR L]REUDÃ¥HYDOQHJD SURJUDPD 5DGLR 6ORYHQLMD 3URJUDP DUKLY RGGDM 6HPDQWLND G R R Â± SRJRGEHQR VRGHORYDQMH SUL SURJUDPX ]D PX]HDOLMH 6ORYDQVND NQMLKRYQD L] 3UDJH Â± VRGHORYDQMH SUL L]PHQMDYL JUDGLYD Y VORYHQVNHP LQ Ã¾HÃ£NHP MH]LNX 6ORYHQVNL ILOPVNL DUKLY Â± L]SRVRMD ILOPRY 61* RSHUD LQ EDOHW /MXEOMDQD Â± JUDGLYD 6UHGQMD HNRQRPVND Ã£ROD /MXEOMDQD

Í² 6UHGQMD Ã£ROD ]D HOHNWURWHKQLNR 9HJRYD Í² 6UXÃ£WYR ILODWHOLVWRY 6ORYHQLMH Í² 6WHSKHQ %\UQH 0LQLDWXUH ERRN VRFLHW\ Â± QDWLV PLQLDWXUNH $QGUXÃ£NR Í² Ã¢' %HÃ¥LJUDG Í² Ã¢ROVNL PX]HM Â± SRVRMD JUDGLY ]D UD]VWDYH Í² Ã¢SDQVND QDURGQD NQMLÃ¥QLFD L] 0DGULGD Í² 7HDWUR 0XQLFLSDO GH $VXQFLyQ Í² 7KH 'LVFDOFHG &DUPHOLWH )ULDUV RI WKH &DOLIRUQLD $UL]RQD 3URYLQFH Í² 7LKRPLU 3LQWHU Í² 7LPLQJ G R R Í² 7XULVWLÃ¾QR GUXÃ£WYR Ã¢NRIOMLFD Í² 8QLYHUVLGDG &RPSOXWHQVH GH 0DGULG Í² 8QLYHU]D ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH Í² 9HOHSRVODQLÃ£WYR 5XVNH IHGHUDFLMH Â± GRQDFLMH JUDGLYD Í² 9HOHSRVODQLÃ£WYR Ã¢SDQLMH Í² 9RGQLNRYD GRPDÃ¾LMD Í² =DYRG ]D NXOWXUQH SULUHGLWYH LQ WXUL]HP &HOHLD Í² =DYRG ]D YDUVWYR NXOWXUQH GHGLÃ£Ã¾LQH 2( /MXEOMDQD Í² =JRGRYLQVNL DUKLY /MXEOMDQD ILOPVNL RGGHOHN 3RWXMRÃ¾D NQMLÃ¥QLFD &HQWHU VWDUHMÃ£LK 0HGYRGH &HQWHU VWDUHMÃ£LK 7UQRYR Ã½HWUWQD VNXSQRVW 5RÃ¥QLN %UGR 'RP VWDUHMÃ£LK REÃ¾DQRY %RNDOFH ),9,$ GLVWULEXFLMVND KLÃ£D /MXEOMDQVNL SRWQLÃ£NL SURPHW 0HVWQL PX]HM /MXEOMDQD 2VQRYQD Ã£ROD -DQND 0RGUD 579 6ORYHQLMD 6UHGQMD Y]JRMLWHOMVND Ã£ROD /MXEOMDQD *LPQD]LMD /MXEOMDQD 8QLYHU]LWHWQL UHKDELOLWDFLMVNL LQÃ£WLWXW 6RÃ¾D 9UWFL REÃ¾LQH %UH]RYLFD 9UWFL QD SRGURÃ¾MX 02/ Ã½UQXÃ¾H *PDMQD *DOMHYLFD &LFLEDQ Â« =%'6 =DYRG ]D SUHVWDMDQMH ]DSRUQH ND]QL ,J 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH Í² %HOHWULQD Â± SRJRYRUQL YHÃ¾HUL L]REUDÃ¥HYDQMD LQ WLVNRYQH NRQIHUHQFH Í² $NDGHPLMD ]D JODVER Â± NRQFHUW Ã£WXGHQWRY Í² $NDGHPLMD ]D JOHGDOLÃ£Ã¾H UDGLR ILOP LQ WHOHYL]LMR Â± SRJRYRUQL YHÃ¾HU Í² $YVWULMVNL NXOWXUQL GRP Y /MXEOMDQL VRRUJDQL]DFLMD VLPSR]LMD Âª/LWHUDUQL GLVNXU] R GURJDKÂ© Í² %'6 6ORYHQLMD Â± UD]VWDYD JOHGDOLÃ£ND SUHGVWDYD JODVEHQL NRQFHUW VWURNRYQD SUHGDYDQMD Í² 'UXÃ£WYR JOXKLK LQ QDJOXÃ£QLK 6ORYHQLMH Í² 'UXÃ£WYR .RULGRU Í² 'UXÃ£WYR NQMLÃ¥HYQLK SUHYDMDOFHY Â± OLWHUDUQL YHÃ¾HU Í² 'UXÃ£WYR 1RYD $NURSROD Â± UD]VWDYD LQ VWURNRYQR SUHGDYDQMH Í² 'UXÃ£WYR 1RYL 'LMDN Â± GHODYQLFH LQ ILOPVNL YHÃ¾HU Í² 'UXÃ£WYR 6PHKRPDW Â± OLWHUDUQL GRJRGHN Í² 'UXÃ£WYR Ã£WXGHQWRY SULPHUMDOQH NQMLÃ¥HYQRVWL Í² 'UXÃ£WYR ]D UD]YRM JOHGDOLÃ£Ã¾D Y L]REUDÃ¥HYDQMX Â± SUHGVWDYD Í² 'UXÃ£WYR ([RGRV Í² )DNXOWHWD ]D GUXÃ¥EHQH YHGH Â± RNURJOD PL]D Í² )HVWLYDO 9LOHQLFD Â± VUHÃ¾DQMH OLWHUDUQLK SRVUHGQLNRY

)HVWLYDO =ODWL Ã¾ROQ Â± SUHGVWDYLWYH IHVWLYDOVNLK XGHOHÃ¥HQFHY )LOR]RIVND IDNXOWHWD Â± VRRUJDQL]DFLMD GYHK VLPSR]LMHY LQ YHÃ¾ UD]SUDY )RUXP /MXEOMDQD Â± ILOPVND SUHGVWDYD *RHWKH LQÃ£WLWXW Â± VRRUJDQL]DFLMD VLPSR]LMD Âª/LWHUDUQL GLVNXU] R GURJDKÂ© ,QÃ£WLWXW ]D GHODYVNH Ã£WXGLMH Â± VWURNRYQR SUHGDYDQMH -DYQD DJHQFLMD ]D NQMLJR 56 Â± QRYLQDUVND NRQIHUHQFD -6.' REPRÃ¾QD HQRWD /MXEOMDQD Â± GHODYQLFH LQ VRRUJDQL]DFLMD GRJRGNRY ]D VWDUHMÃ£H REÃ¾DQH 0HVWR EHUH .RPLVLMD ]D SUHSUHÃ¾HYDQMH NRUXSFLMH Â± VWURNRYQR SUHGDYDQMH .XOWXUQR GUXÃ£WYR ,JOX Â± JOHGDOLÃ£ND SUHGVWDYD .8' ,PSURPRELOH Â± RUJDQL]DFLMD ,PSUR DWHOMHMHY .8' .,.6 Â± LPSUR SUHGVWDYD .8' /HPD Â± NQMLÃ¥QH SUHGVWDYLWYH .8' 3UDQJHU Â± RWYRULWHY IHVWLYDOD LQ UD]SUDYD .8' 6RGREQRVW Â± QRYLQDUVNH NRQIHUHQFH .8' 7UDQVIRUPDWRU JOHGDOLÃ£ND SUHGVWDYD .XOWXUQD DPEDVDGD 3DOHVWLQH Â± ILOPVND SURMHNFLMD LQ GUXÃ¥EHQD UD]SUDYD /LWHUDUQR XPHWQLÃ£NR GUXÃ£WYR /LWHUDWXUD Â± NQMLÃ¥QH SUHGVWDYLWYH LQ SRJRYRUL ] DYWRUML WHU VRRUJDQL]DFLMD 8UQLK ]JRGE 0HVWQD REÃ¾LQD /MXEOMDQD Â± )HVWLYDO %REUL )HVWLYDO ]D WUHWMH Ã¥LYOMHQMVNR REGREMH QRYLQDUVNH SUHGVWDYLWYH 0LURYQL LQÃ£WLWXW Â± RNURJOD PL]D 0ODGLQVND NQMLJD Â± SUHGVWDYLWYH NQMLÃ¥QLK QRYRVWL 0X]HM QRYHMÃ£H ]JRGRYLQH 6ORYHQLMH 1DUDYRVORYQR WHKQLÃ£ND IDNXOWHWD Â± UD]VWDYD 3HGDJRÃ£NL LQÃ£WLWXW Â± RNURJOH PL]H LQ UD]SUDYH 3RJOHGL Â± RNURJOH PL]H R DNWXDOQLK GUXÃ¥EHQLK YSUDÃ£DQMLK

Í² Í² Í² Í² Í² Í² 3LRQLUVND Â± &HQWHU ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW LQ NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR %UDOQR GUXÃ£WYR 6ORYHQLMH VRGHORYDQMH ] QMLPL QD 6WURNRYQL VUHGL Y VHSWHPEUX 6WURNRYQD VUHGD Y QRYHP Ã£ROVNHP OHWX RE SUHGVWDYLWYL QRYH EUDOQH VH]RQH VRGHORYDQMH LQ SRYH]RYDQMH SUL EUDOQRVSRGEXMHYDOQL YVHVORYHQVNL DNFLML Âª6YHWOREDÂ±6OLNDÂ±6SRURÃ¾LORÂ© %8./$ 3LRQLUVND VRGHOXMH ] PHVHÃ¾QLPL SULVSHYNL WXGL V NULWLNR QRYHMÃ£H LQ QDMQRYHMÃ£H PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL &DQNDUMHY GRP /MXEOMDQD VRGHORYDQMH SUL VORYHQVNHP NQMLÃ¥QHP VHMPX 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N 'UXÃ£WYR %UDOQD ]QDÃ¾ND 6ORYHQLMH =306 FHOROHWQR VNXSQR VRGHORYDQMH Ã¾ODQLFL XUHGQLÃ£NHJD RGERUD 3ULURÃ¾QLND SUL QDFLRQDOQHP SURMHNWX 3ULURÃ¾QLN ]D EUDQMH NDNRYRVWQLK PODGLQVNLK NQMLJ VRGHORYDQMH LQ SRYH]RYDQMH SUL EUDOQRVSRGEXMHYDOQL SURPRFLMVNL YVHVORYHQVNL DNFLML Âª6YHWOREDÂ± 6OLNDÂ±6SRURÃ¾LORÂ© VRGHORYDQMH WXGL QD VHSWHPEUVNL 6WURNRYQL VUHGL SUHGVWDYLWYL QRYH EUDOQH VH]RQH 'UXÃ£WYR VORYHQVNLK SLVDWHOMHY 6HNFLMD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥HYQRVW 3LRQLUVND WXGL SULSUDYL VH]QDP VORYHQLNH Ã¾DVRYQR REGREMH ]DGQMLK OHW L]YLUQD PODGLQVND NQMLÃ¥HYQRVW NDU MH RVQRYD ]D GHOR VWURNRYQH Ã¥LULMH ]D QDJUDGR GHVHWQLFD VRGHORYDQMH ] 'UXÃ£WYRP ]D QDJUDGR GHVHWQLFD SULSUDYD UD]VWDYH QD PODGLQVNHP RGGHONX .2Ã¤ LQ QMHQR RGSUWMH V NXOWXUQLP SURJUDPRP )DNH RUFKHVWUD GXHW $QD 9LSRWQLN LQ ,JRU /HRQDUGL JODVEHQL QDVWRS QD GHFHPEUVNL 6WURNRYQL VUHGL )LOR]RIVND IDNXOWHWD Y /MXEOMDQL 2GGHOHN ]D ELEOLRWHNDUVWYR LQIRUPDFLMVNR ]QDQRVW LQ NQMLJDUVWYR )) 8/ VRGHORYDQMH ] RGGHONRP ]ODVWL V SURI GU $OHQNR Ã¢DXSHUO SURI GU 3ULPRÃ¥HP -XÃ¥QLÃ¾HP SURI GU 0LKRP .RYDÃ¾HP SURI GU $QGUHMHP %ODWQLNRP Ã£WXGLMVND SUDNVD Ã£WXGHQWRY SUL VHPLQDUVNLK GLSORPVNLK LQ PDJLVWUVNLK QDORJDK Ã£WXGHQWRY )LOR]RIVND IDNXOWHWD 2GGHOHN ]D VORYHQLVWLNR )) 8/ LQ 80 SRYH]DYD V SUHGDYDWHOML ] RGGHOND SUL 6WURNRYQLK VUHGDK UHIHUHQWL RELVNL QMLKRYLK Ã£WXGHQWRY Y 3LRQLUVNL Â± &0.. )LOR]RIVND IDNXOWHWD /MXEOMDQD 2GGHOHN ]D SVLKRORJLMR 2GGHOHN ]D VRFLRORJLMR

)LOR]RIVND IDNXOWHWD 2GGHOHN ]D SULPHUMDOQR NQMLÃ¥HYQRVW LQ OLWHUDUQR WHRULMR SRYH]DYD SUL L]YHGEL 6WURNRYQLK VUHG V SUHGDYDWHOML ] RGGHOND *RULÃ£ND NQMLÃ¥QLFD )UDQFHWD %HYND *RVSRGDUVND ]ERUQLFD 6ORYHQLMH =ERUQLFD NQMLÃ¥QLK ]DORÃ¥QLNRY LQ NQMLJRWUÃ¥FHY Â± VRGHORYDQMH SUL QDFLRQDOQL QDJUDGL Âª1DJUDGD .ULVWLQH %UHQNRYH ]D L]YLUQR VORYHQVNR VOLNDQLFR Â© Ã¾ODQ VWURNRYQH Ã¥LULMH L] 3LRQLUVNH VRGHORYDQMH SUL VHSWHPEUVNL 6WURNRYQL VUHGL =GUDYNR .DIRO VRGHORYDQMH LQ SRYH]RYDQMH WXGL SUL 6ORYHQVNHP NQMLÃ¥HQHP VHMPX 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N ,QÃ£WLWXW 1RYD UHYLMD =DYRG ]D KXPDQLVWLNR -$. VRGHORYDQMH LQ NRRUGLQDFLMD QD GUÃ¥DYQHP QLYRMX SUL QDFLRQDOQHP SURMHNWX Âª5DVWHP V NQMLJRÂ© ]D XÃ¾HQFH UD]UHGRY 2Ã¢ LQ ]D GLMDNH OHWQLNRY VUHGQMLK Ã£RO 3LRQLUVND SULSUDYL YVH REVHÃ¥QR JUDGLYR ]D VWURNRYQR GHOR SUL L]YDMDQMX WHJD SURMHNWD ]D 2Ã¢ LQ 6Ã¢ QD QDFLRQDOQL UDYQL WXGL SUHGVWDYLWHY SURMHNWD QD 6WURNRYQL VUHGL Y VHSWHPEUX WXGL SUHGVWDYLWHY L]EUDQLK DYWRUMHY GDULOQLK NQMLJ $QGUHM 5R]PDQ 5R]D LQ LOXVWUDWRU 'DPLMDQ 6WHSDQÃ¾LÃ¾ WHU SLVDWHOM 'DPLMDQ Ã¢LQLJRM WXGL Ã¾ODQLFD 3LRQLUVNH Y 6WURNRYQL NRPLVLML -$. ]D OLWHUDUQH SULUHGLWYH LQ EUDOQR NXOWXUR WHU WXGL Y SURMHNWQL VNXSLQL -$. Ã&#x201E;5DVWHP V NQMLJRÂ´ .DWDOHQD SUHGVWDYQLNL WH JODVEHQH VNXSLQH Â± JODVEHQL QDVWRS QD 3UD]QLNX ]ODWLK KUXÃ£N .LQRGYRU JD 3HWUD 6ODWLQÃ£HN .LQREDORQ VRGHORYDQMH SUL 3ULURÃ¾QLNX XYRGQLN 3ULURÃ¾QLN ]D JOHGDQMH NDNRYRVWQLK ILOPRY ]D RWURNH LQ PODGH QD 6WURNRYQL VUHGL SRYH]RYDQMH SUL %REULK QDERU OLWHUDWXUH WHPDWLND HNRORJLMH VRGHORYDQMH SUL SULSUDYL JUDGLY ÂªGHORYQL ]YH]NLÂ© SURMHNW .LQREDORQ SRGURÃ¾MH PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL .QMLJDUQD .RQ]RUFLM 0ODGLQVND NQMLJD 7UJRYLQD VRGHORYDQMH SUL Âª%RORJQD SR %RORJQLÂ© SURGDMQD UD]VWDYD PODGLQVNLK NQMLJ Y WXMLK MH]LNLK VRGHORYDQMH SUL SURMHNWX Âª7HGHQ ]ODWLK KUXÃ£N Y NQMLJDUQL .RQ]RUFLMÂ© MDQXDU QD QMLKRYHP RWURÃ£NHP RGGHONX SD WXGL QD QRYR XVWDQRYOMHQHP PODGRVWQLÃ£NHP RGGHONX LQ Y ]HOR RSD]QL UD]VWDYQL YLWULQL QD 6ORYHQVNL FHVWL GHOR REOLNRYDONH 0LODQNH )DEMDQÃ¾LÃ¾ .QMLÃ¥QLFD )UDQFHWD %DODQWLÃ¾D .DPQLN 0DULERUVND NQMLÃ¥QLFD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD .UDQM 0LQLVWUVWYR ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW 56 0LQLVWUVWYR ]D NXOWXUR 56 Â± VRGHORYDQMH LQ NRRUGLQDFLMD QD QDFLRQDOQHP QLYRMX ]D SRGURÃ¾MH EUDOQH NXOWXUH ]ODVWL QD .XOWXUQHP ED]DUMX Y &DQNDUMHYHP GRPX Y /MXEOMDQL ]D WR SULORÃ¥QRVW VPR Y 3LRQLUVNL SULSUDYLOL WXGL SULVSHYNH Y JUDGLYLK .DWDORJ SRQXGEH NXOWXUQR Â± XPHWQRVWQH Y]JRMH YUWFL .DWDORJ SRQXGEH NXOWXUQR Â± XPHWQRVWQH Y]JRMH 2VQRYQH Ã£ROH VRGHORYDOL ] QDVWRSRP Ã¤LJH ; *RPEDÃ¾D LQ ,YDQD 0LWUHYVNHJD Y VNORSX SURMHNWD 0(*$ NYL] 0LQLVWUVWYR ]D ]XQDQMH ]DGHYH 56 LQ 0LQLVWUVWYR ]D NXOWXUR 56 6 NXOWXUQR XPHWQRVWQR Y]JRMR Y HYURSVNR OHWR ]D UD]YRM Â± VRGHORYDQMH V SULSRURÃ¾HQR OLWHUDWXUR 1DÃ£ VYHW QDÃ£H GRVWRMDQVWYR QDÃ£D SULKRGQRVW 0ODGLQVND NQMLJD =DORÃ¥ED LQ 7UJRYLQD .QMLJDUQD .RQ]RUFLM 0ODGLQVND NQMLJD 5HYLMH Â± VWURNRYQR VRGHORYDQMH Y Ã¾DVRSLVQHP VYHWX GHODYHF 3LRQLUVNH &LFLGR LQ &LFLEDQ VSOHWQH VWUDQL =D VWDUÃ£H Â± 9 NQMLÃ¥QLFR VRGHORYDQMH SUL SURPRFLML Âª]ODWLK KUXÃ£NÂ© VRGHORYDQMH SUL SULSUDYL PDUÃ¾QH 6WURNRYQH VUHGH SUREOHPDWLND UHYLM ]D RWURNH LQ PODGH 0ODGLQVND NQMLJD =DORÃ¥ED VWURNRYQR VRGHORYDQMH ] XUHGQLÃ£WYRP RWURÃ£NHJD LQ PODGLQVNHJD OHSRVORYMD XUHGQLÃ£WYRP XÃ¾EHQLNRY WXGL ] XUHGQLÃ£WYRP OHSRVORYMD ]D RGUDVOH 6WURNRYQH VUHGH 02/ VRGHORYDQMH SUL VQRYDQMX )HVWLYDOD %REUL SULSUDYD L]ERUD OLWHUDWXUH Y NDWDORJX %REUL 1DURGQL PX]HM 6ORYHQLMH VWURNRYQR VRGHORYDQMH SUL FLNOX 0(*$ NYL]D Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH V VWURNRYQMDNL PDJ %DUEDUR 5DYQLN $OMR 9XWH 1LQR 9RÃ£QMDN GU 3HWURP 7XUNRP WHU SUL SUHGVWDYLWYL OH WHJD QD RNWREUVNL 6WURNRYQL VUHGL 18. VRGHORYDQMH SULSUDYD JUDGLYD ]D RJOHG 3ULURÃ¾QLN 2UJDQL]DFLMVNL RGERU VORYHQVNHJD NQMLÃ¥QHJD VHMPD 2WURN LQ NQMLJD Ã¾ODQVWYR 3LRQLUVNH Y XUHGQLÃ£NHP RGERUX REMDYOMDQMH SULVSHYNRY V SRGURÃ¾MD PODGLQVNH NQMLÃ¥HYQRVWL Ã¾ODQLFD XUHGQLÃ£NHJD RGERUD REMDYOMDQMH UHIHUDWRY V 6LPSR]LMD Y UHYLML WXGL SULVSHYNRY 3LRQLUVNH WXGL SURPRFLMD ]ODWLK KUXÃ£N 3HGDJRÃ£ND IDNXOWHWD 8/ 80 LQ 8. SRYH]DYD V SUHGDYDWHOML ] RGGHOND SUL 6WURNRYQLK VUHGDK UHIHUHQWL RELVNL QMLKRYLK Ã£WXGHQWRY Y 3LRQLUVNL Â± &0.. 3ULSRYHGRYDOVNL IHVWLYDO 3UDYOMLFH GDQHV 579 6ORYHQLMD VRGHORYDQMH ] XUHGQLÃ£WYRP RWURÃ£NLK LQ PODGLQVNLK RGGDM 79 6ORYHQLMD %REHU %RU EHUH UXEULND .XOWXUQL EUORJ Y VRERWQL RGGDML ]D RWURNH 6WXGLR .ULÃ£NUDÃ£ )LUEFRORJL SRPRÃ¾ ] OLWHUDWXUR LQ VYHWRYDQMHP SUL SULSUDYL QRYH SRXÃ¾QH RGGDMH ]D RWURNH 579 6ORYHQLMD ]DORÃ¥QLÃ£ND GHMDYQRVW

579 6ORYHQLMD 'RNXPHQWDFLMD VRGHORYDQMH SUL SULGRELYDQMX YLGHR JUDGLYD ]D SRWUHEH 0(*$ NYL]D 579 6ORYHQLMD 5DGLR 6ORYHQLMD VRGHORYDQMH Y UDGLMVNLK RGGDMDK 579 6ORYHQLMD 7HOHYL]LMD 6ORYHQLMD Â± VRGHORYDQMH Y WHOHYL]LMVNLK RGGDMDK GDMDQMH L]MDY RE VYHÃ¾DQLK GRJRGNLK DNWXDOQLK SUREOHPDWLNDK 6NXSQRVW PX]HMHY 6ORYHQLMH 6HNFLMD ]D PODGLQVNR NQMLÃ¥QLÃ¾DUVWYR SUL =%'6 6HNFLMD ]D Ã£ROVNH NQMLÃ¥QLFH SUL =%'6 6ORYHQVND VHNFLMD ,%%< SRYH]RYDQMH SUL SULSUDYL VORYHVQRVWL RE DSULOX VRGHORYDQMH SUL DSULOVNHP 6LPSR]LMX WXGL SUL EUDOQRVSRGEXMHYDOQL SURPRFLMVNL YVHVORYHQVNL DNFLML EUDQMD Âª6YHWOREDÂ± 6OLNDÂ±6SRURÃ¾LORÂ© WXGL VRGHORYDQMH SUL SULSUDYL SUL]QDQMD Âª]ODWD KUXÃ£NDÂ© SUL SULMDYDK QD UD]SLVH SUL SUHGORJLK NDQGLGDWXU ]D QDJUDGH VORYHQVNLK EHVHGQLK LQ OLNRYQLK XPHWQLNRY Y PHGQDURGQHP SURVWRUX 6UHGQMD Y]JRMLWHOMVND Ã£ROD LQ JLPQD]LMD Y /MXEOMDQL 6UHÃ¾DQMH PODGLQVNLK SLVDWHOMHY 2NR EHVHGH Y 0XUVNL 6RERWL 7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH Â± VRGHORYDQMH V SRYH]RYDQMHP SUL YRGHQMX VNXSLQ RWURN OLWHUDUQL VSUHKRGL ]D RWURNH %REURYD NQMLÃ¥QD SRW 8QLYHU]D Y &HORYFX 9HÃ¾HU Ã½=3 VRGHORYDQMH Y VWURNRYQL Ã¥LULML ]D QDJUDGR YHÃ¾HUQLFD GHODYHF NRW Ã¾ODQ VWURNRYQH Ã¥LULMH 3LRQLUVND SULSUDYL VH]QDP OHSRVORYMD ]D GHOR Ã¥LULMH 9UWFL LQ 2Ã¢ /MXEOMDQD :DOGRUIVND Ã£ROD Y /MXEOMDQL =DYRG 56 ]D L]REUDÃ¥HYDQMH ]QDQRVW LQ Ã£SRUW 6WURNRYQD NRPLVLMD ]D WHNPRYDQMH L] VORYHQÃ£Ã¾LQH ]D &DQNDUMHYR WHNPRYDQMH =DORÃ¥ED 0LÃ£ =DORÃ¥ED 5RNXV .OHWW UHYLMD 1DWLRQDO *HRJUDSKLF MXQLRU =DORÃ¥ED 6LGDUWD =DORÃ¥ED =DOD =%'6 3UD]QLN ]ODWLK KUXÃ£N =306 (YURSVND KLÃ£D 0DULERU LQ Ã¾ODQVNL 1DFLRQDOQL RGERU Â± QDFLRQDOQL OLWHUDUQL QDWHÃ¾DM (YURSD Y Ã£ROL ]DNOMXÃ¾QD SULUHGLWHY Y PHVHFX PDMX Y /MXEOMDQL SUHGVHGQLFD LQ Ã¾ODQLFD Ã¥LULMH Ã¤LJD ; *RPEDÃ¾ LQ ,YDQ 0LWUHYVNL DYWRUMD OHSRVORYQR SRXÃ¾QLK NQMLJ VRGHORYDQMH SUL FLNOX 0(*$ NYL]D Ã¤HOH]QD GRED Â± ]ODWD GRED 6ORYHQLMH VRGHORYDQMH ] QDVWRSRP QD ]DNOMXÃ¾QL SULUHGLWYL Y 1DURGQHP PX]HMX 6ORYHQLMH WXGL DYWRUMD FHORVWQH SRGREH FLNOD LQ SURPRFLMVNHJD VWULSD Y QDGDOMHYDQMLK &HQWHU ]D YVHÃ¥LYOMHQMVNR XÃ¾HQMH 0./ $%$6$ &HQWHU ] SUHYDMDQMH LQ SRVORYQH VWRULWYH L]YDMDQMH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 668 $LVHF PHGQDURGQD Ã£WXGHQWVND RUJDQL]DFLMD Â± VRGHORYDQMH SUL GRJRGNLK %RU]H ]QDQMD $QGUDJRÃ£NL FHQWHU 6ORYHQLMH Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX SURMHNWD 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH %RU]D ]QDQMD 7HGHQ YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD L]REUDÃ¥HYDQMX ]DSRVOHQLK Y 0./ VRGHORYDQMH SUL (382 GRJRGNX 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR REMDYH Y H QRYLÃ¾NDK $&6 %LRWHKQLÃ£NL FHQWHU 1DNOR Â± L]YDMDQMD GHODYQLF %RU]H ]QDQMD &HQWHU DNWLYQRVWL )XÃ¥LQH Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H ]QDQMD &HQWHU 5HSXEOLNH 6ORYHQLMH ]D PRELOQRVW LQ HYURSVNH SURJUDPH L]REUDÃ¥HYDQMD LQ XVSRVDEOMDQMD &0(3,86 Â± L]YDMDQMH SURMHNWRY 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR /LQN,1MRE VRGHORYDQMH SUL SULSUDYL REMDY QD (3$/( H SODWIRUPL ]D L]REUDÃ¥HYDQMH RGUDVOLK L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK Y 0./ &HQWHU ]D GRSLVQR L]REUDÃ¥HYDQMH 8QLYHU]XP &', 8QLYHU]XP Â± L]REUDÃ¥HYDQMH ]DSRVOHQLK 0./ '2%$ (YURSVNR SRVORYQR L]REUDÃ¥HYDOQR VUHGLÃ£Ã¾H Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 'UXÃ£WYR ELEOLRWHNDUMHY /MXEOMDQD VRGHORYDQMH SUL L]REUDÃ¥HYDQMX Y RNYLUX 8Ã¾QHJD FHQWUD 'UXÃ£WYR ,] EXEH Y PHWXOMD Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H ]QDQMD 'UXÃ£WYR OLNRYQLNRY &HUNOMH UD]VWDYH Y RNYLUX %RU]H ]QDQMH 'UXÃ£WYR Ã¢.8& &6' 0RVWH 3ROMH Â± 6YHWRYDOQLFD )XÃ¥LQH ',& /HJHELWUD .8' $QDUKLY Â± Ã¢NUDWRYD Ã¾LWDOQLFD 0ODGLQVNR LQIRUPDFLMVNL FHQWHU Â± ,QIR WRÃ¾ND 0,& =DYRG 02%,1 =DYRG 0,666 =GUXÃ¥HQMH 'URJ$UW Â± Y RNYLUX /MXEOMDQVNH PUHÃ¥H LQIR WRÃ¾N ]D PODGH / PLW VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H GHOD SDUWQHUMHY (OHPHQW 3ULPRÃ¥ -XYDQÃ¾LÃ¾ V S DSOLNDFLMD ]D VSUHPOMDQMH GHORYDQMD 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD )DNXOWHWD ]D DUKLWHNWXUR 8QLYHU]H Y /MXEOMDQL Â± VRGHORYDQMH SUL GRJRGNLK %RU]H ]QDQMD

*ORWWD 1RYD G R R &HQWHU ]D QRYR ]QDQMH Â± VRGHORYDQMH SUL L]YDMDQMX L]REUDÃ¥HYDQMD ]DSRVOHQLK LQ SURMHNWD /LQN,1MRE *UHJRU .ROHU V S L]YDMDQMH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 668 +6+ G R R L]YDMDQMH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 668 ,QWHU NXOWXUR G R R L]YDMDQMH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 668 ,]REUDÃ¥HYDOQL FHQWHU )UHLVLQJ Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD -DUD Â± ]DYRG ]D UD]YRM NQMLÃ¥QLF Â± VRGHORYDQMH SUL L]REUDÃ¥HYDQMX ]DSRVOHQLK SURMHNWX /LQN,1MRE LQ SURMHNWX 3XEOLF /LEUDULHV 6XSSRUWLQJ 6RFLDO ,QFOXVLRQ -DYQL ]DYRG &HQH Ã¢WXSDU Â± &HQWHU ]D L]REUDÃ¥HYDQMH /MXEOMDQD VNXSLQVNL RELVNL ]D YRGHQ RJOHG NQMLÃ¥QLFH LQ SUHGVWDYLWHY VHUYLVRY VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H GHOD LQ VRGHORYDQMH SUL (382 GRJRGNX 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR .DULHUQL FHQWUL XQLYHU]H Y /MXEOMDQL Â± VRGHORYDQMH SUL SURPRFLML SRQXGEH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 0./ .DULHUQR VUHGLÃ£Ã¾H =DYRGD 5HSXEOLNH 6ORYHQLMH ]D ]DSRVORYDQMH VRGHORYDQMH SUL SURPRFLML SRQXGEH L]REUDÃ¥HYDQM 668 ]D LVNDOFH ]DSRVOLWYH .UDWRV G R R Â± L]YHGED WHÃ¾DMD KLWUHJD EUDQMD ]D ]DSRVOHQH 0./ /MXGVND XQLYHU]D &HOMH Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD /MXGVND XQLYHU]D 0XUVND 6RERWD Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD /MXGVND XQLYHU]D 1RYD *RULFD Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD /MXGVND XQLYHU]D 3WXM Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 0DWULND $QGUHM 1RYDN V S DSOLNDFLMD ]D VSUHPOMDQMH GHORYDQMD 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 0HGJHQHUDFLMVNR GUXÃ£WYR 7URPRVWRYMH Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 7HGQD YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD ,]ROD Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD 9DQWDD )LQVND .QMLÃ¥QLFD 0RQDJKDQ ,UVND 0HVWQD REÃ¾LQD LQ NQMLÃ¥QLFD 6WRNH RQ 7UHQW &LW\ &RXQFLO 9HOLND %ULWDQLMD WHU /MXGVND XQLYHU]D LQ 0HVWQD NQMLÃ¥QLFD /LQ] $YVWULMD VRGHORYDQMH Y RNYLUX SURMHNWD 3R QRYD ]QDQMD ]D NQMLÃ¥QLFR 0HVWQD ]YH]D XSRNRMHQFHY /MXEOMDQD Â± 'QHYQL FHQWUL DNWLYQRVWL ]D VWDUHMÃ£H Â± VRGHORYDQMH SUL SURJUDPX %RU]H ]QDQMD 0LQLVWUVWYR ]D ]GUDYMH Â± VRGHORYDQMH SUL L]YHGEL L]REUDÃ¥HYDQMD H=GUDYMH Y SUDNVL ]D ]DSRVOHQH Y 0./ LQ XSRUDEQLNH 0./ 0LQLVWUVWYR ]D ]QDQRVW L]REUDÃ¥HYDQMH LQ Ã£SRUW Â± ILQDQFLUDQMH LQ VRILQDQFLUDQMH SURMHNWRY %RU]D ]QDQMD 6UHGLÃ£Ã¾H ]D VDPRVWRMQR XÃ¾HQMH 7HGHQ YVHÃ¥LYOMHQMVNHJD XÃ¾HQMD 1DURGQD LQ XQLYHU]LWHWQD NQMLÃ¥QLFD VRGHORYDQMH SUL L]REUDÃ¥HYDQMX Y RNYLUX 8Ã¾QHJD FHQWUD 2PQLD SUHYDMDQMH WHÃ¾DML LQ OHNWRULUDQMH 'DULMD 0HÃ¥QDU 6WHNODVD V S L]YDMDQMH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 668 3DUWQHUWHDP Â± VRGHORYDQMH SUL L]REUDÃ¥HYDQMX Y RNYLUX 8Ã¾QHJD FHQWUD 3UDK L]REUDÃ¥HYDOQL FHQWHU Â± RUJDQL]DFLMD YRGHQLK RELVNRY NQMLÃ¥QLFH ]D VNXSLQH WHÃ¥MH ]DSRVOMLYLK RVHE VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H GHOD 5D]YRMQR L]REUDÃ¥HYDOQL ]DYRG 1RYR PHVWR Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 8QLYHU]D Y /MXEOMDQL )LOR]RIVND IDNXOWHWD Â± RSUDYOMDQMH DQGUDJRÃ£NH SUDNVH SUHGVWDYLWHY GHOD &9Ã¤8 0./ 8QLYHU]LWHWQL NOLQLÃ¾QL FHQWHU &HQWHU ]D ]GUDYOMHQMH RGYLVQLK RG SUHSRYHGDQLK GURJ L]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH LQ YRGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH ]D XGHOHÃ¥HQFH ]GUDYOMHQMD VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H GHOD VRGHORYDQMH SUL SURMHNWX /LQN,1MRE 83, Â± /MXGVND XQLYHU]D Ã¤DOHF Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD 9HVQD 9HOLÃ£Ã¾HN 6ORFDOO\ VRGHORYDQMH SUL (382 GRJRGNX 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR =DYRG 0RELQ Â± JRVWRYDQMH ] GHODYQLFDPL YLGHR Ã¥LYOMHQMHSLV RGNULM VYRM SRWHQFLDO VRGHORYDQMH SUL SURMHNWX 0ODGLQVND NDUWLFD HQRWQD YVWRSQD WRÃ¾ND =DYRG 56 ]D ]DSRVORYDQMH (85(6 (XURJXLGDQFH VRGHORYDQMH Y RNYLUX %RU]H GHOD Y SURJUDPX $FDGHPLD Ã£WXGLMVNL RELVN HYURSVNLK NDULHUQLK VYHWRYDOFHY VRGHORYDQMH SUL (382 GRJRGNX 5D]YRM ]PRÃ¥QRVWL SRWUHEQLK ]D GHOR VRGHORYDQMH SUL SURPRFLML SRQXGEH L]REUDÃ¥HYDQM ]D XSRUDEQLNH 0./ =DYRG =GUXÃ¥HQMH WROPDÃ¾HY ]D VORYHQVNL ]QDNRYQL MH]LN Â± L]YDMDQMH WHÃ¾DMD ]QDNRYQHJD MH]LND Y 668 =DYRG =QDQMH 3RVWRMQD Â± VRGHORYDQMH Y RNYLUX 0UHÃ¥H ERU] ]QDQMD Ã¤HQVNR ]GUXÃ¥HQMH =(0 =(0 Â± VRGHORYDQMH SUL GRJRGNLK %RU]H ]QDQMD

RE PU BLIKA SLOVEN IJA MINISTRSTVO ZA KULTURO Maistro\'a ulica 10, H)OQ Ljubljana

Vsebinsko in finančno poročilo o izvajanju posebnih nalog osrednje območne knjižnice (Obrazec za poročanje) Poročevalsko

leto 2015

Osnovni podatki

Vsebine v sklopih posebnih nalog, ki jih je knjižnica izvedla v letu 2015:

Kratek opis in doseženi cilji izvedenega programa posebnih nalog osrednje knjižnice (v nadaljevanju DOK) v letu 2015

območne

MKL je osrednja obm očna knji žnica za osrednjeslovensko knjižnično regijo in izvaja naloge območnosti za osem osrednjih knjižnic (Knjižnica Domžale, Knjižnica Litija , Mati čna knjižnica Kamnik, Knjižnica Logatec, Mestna knjižnica Grosuplje , Cankarjeva knjižnica Vrhnika , Knjižnica Jožeta Udoviča Cerknica, Knjižnica Medvode). • •

• • •

•

• • •

•

Nakup specializiranih elektronski virov in izobraževanje za nji hovo uporabo za knjižničarje območja in končne uporabn ike . Na nacionalni ravni smo tovrstna izobraževanja nadgradi li z v letu 2011 novoustanovljeno Delovno skupino za e-vire OOK . Nadaljevali smo s promocijo podatkovnih zbi rk tudi preko skrbnikov zbirk in na socialnih omrežjih . Nadgrajevali smo vzpostavljeni model svetovanja, obvešča nja in informi ranja na območju . V letu 2015 smo dopolnili zbirnik podatkov knjižn ic na osrednjeslovenskem območju s podatki za leto 2014. Zbrani so bili podatki za potrebe analize stanja lokalnih skupnosti na nivoju obči n , kakor tudi demografskih in socialno-ekonomskih kazalcev posamezni h območji, ki jih pokrivajo knjižnične mreže posam ezn ih regij, ki jih bomo v obliki analize obmOČja OOK objavili v prvi polovici leta 2016 . Nadaljevali smo s permanentnim izobraževanjem na območju ter izobraževanjem za nove naloge v knjižnicah na tematiko napredne uporabe orodij za delo s preglednicami in analizo podatkov (MS Excel) ter napredne uporabe orodij in znanj za učinkovito delo z besedilnimi vsebinami in podatki ter njihove predstavitve (MS Word, MS PowerPoint, lektorska znanja) , ponudili smo izobraževanja za specifična znanja v knjižnicah (oblikovanje tiskovin, knjigoveštvo) . Spodbujali in svetovali smo knjižnicam območja pri pripravi projektov digitalizacije. Z redaktorsko službo smo aktivno delovali na regijskem portalu KAM RA. Izvedba nadaljevanja projekta Moja ulica (v okviru Kamre), ki predstavlja ulično podobo mest osrednjeslovenskega območja iz različnih zornih kotov in je bil dopolnjen z vsebinami Centra za domoznanstvo in specialne humanistične zbi rke MKL. V letu 2015 smo ponovno nadaljevali z izvajanjem projektov digitalizacije , v okviru izvajanja posebnih nalog osrednje območne knjižnice sm o zaključili sklop digitalizacije o bčin sk ih zbornikov občin osrednjeslovenskega območja .

o o

Svetovali smo pri načrtovanju lokalnih ra čun al niških omrežij in urejanju lokalnih infonmacijskih sistemov . Sodelovali smo s šolskimi knjižnicami na območju in skupen razvoj bibliopedagoških dejavnosti za u če nce in dijake, v obliki mese čnih Strokovnih sred v organizaciji Centra za mladinsko književnost in knjižni čarstvo . V letu 2015 so pri projektu MKL »Poletavci poletni bralci« ponovno uspešno sodelovale štiri knjižnice obmo čja. Sodelovali smo delovni skupini za pripravo strateških usmeritev OOK (v okviru Centra za razv oj knjižnic NUK). Sodelovali smo z drugimi slovenskimi območnimi knjižnicami pri skupnih projektih in se udeleževali sestankov in delavnic koordi nacije območnosti v NUK-u.

Ocena izvedenih posebnih nalog osrednje območne knjižnice za leto 2015' 1. Zagotavljanje povečanega in zahtevnejšega izbora knjižničnega gradiva in informacij' 1.1 območna zbirka, obseg dejavnosti, dostopnost in promocija zbirke V lelu 2015 je bil poudarek na nabavi elektronskih virov , podaljŠali smo naročnino na že naroče ni podatkovni zbirki založnika IUS-Software. Slabše uporabljano podatkovno zbirko EncycloPald ia Britannica Public library Eclition smo nadomestili z zbirko PressReader. Knjižnicam obmOČja smo omogoči l i tudi dostop do zbirke elektronskih knjig EBSCO eBooks Public library Collection v angleškem jeziku , dostop je bil omog oče n do maja 2015. Vse zbirke so bile za uporabnike splošnih knjižnic Osrednjeslovenskega območja dostopne preko oddaljenega dostopa. Nadaljevali smo s promocijo podatkovni h zbirk tudi preko skrbnikov zbirk in na socialnih omrežjih. Hkrati je potekalo dosled no ažuri ranje sezn amov naročniških IP naslovov regijskih knjižnic za uporabo elektronskih zbirk v sodelovanju z založniki zbirk. Povečan in zahtevnejši izbor knjižnega gradiva smo OOK-ji v letu 2015 zagotavljali le zobveznim izvodom . Javna dostopnost dokumentov (vpiŠite Spletni naslov: . n." ,:.- 'f" I.·HO {' 1. Co, ,jI' spletni naslov) Upravljanje knjižnične zbi rke Spletni naslov: , I lil , nt" ml l' Letni n ačrt nakupa knjižni čnega gradiva Spletni naslov:

n'" L,)lrkc> Seznam knjižničnega gradiva (sredstva OOK) Izvajanje b rez plačne med knjižni č ne izposoje znotraj območja OOK

Spletni naslov: I II ,Kil

OOK~ OK

OK ~ OOK

OK ~OK

Brezp la čna medknjižn i čna izposoja za OOK~OK OK~OOK OK~OK uporabnika ~ ~ ~ Posebne zbi rke reg ionalnega zn a ča ja (navedite novosti) o Ni bilo novosti v letu 2015. ..QQ..n:lOznanska zbirka regionalnega z n ača j a (navedite novost) o Ni bilo novosti v letu 201 5. Naročene podatkovne zbirke (naslovi. dostopnost, cena) o IUS-INFO in FinD-INFO, dostopno preko dostopa na daljavo, cena : 11 .664,71 EUR, o Encyclopaedia Britannica Public library Edition, dostop na daljavo za vse knjižnice območja do 12 . 9. 2015 , cena: 5.401.49 EUR,

Pri vsaki izvedeni posebni nalogi DOK navedite do se žen e letne cilje l kratek opis in obseg naloge ter ocenite uč i nke oziroma dosežene rezultate .

Vsebino vpišite v bela polja.

PressReader, dostopna preko dostopa na da ljavo od l. 5. 2015, cena-2.941 ,62 EUR , EBSCO eBooks Library Collecti on, dostop na daljavo za vse knjižnice obm OČja do 30 . 4. 2015 , cena : 2.629 ,23 EUR.

Učinki

in doseženi rezultati:

V letu 201 5 je bil pouda rek na nabavi elektronskih virov, slabše uporabljano podatkovno zbirko Encyclopred ia Britannica Pu blic Library Edition (dostopna je bila do septembra 2015) smo nadomesti li z zbirko PressReader (dostop omogočen od meseca maja 2015 dalje) . Zaradi ugodnejših pogojev za dostop smo podaljšali naročnino na zbirki založnika IUS-Software (IU S-INFO in FinD-INFO) . Knjižnicam območja smo omogočili tudi dostop do zbirke elektronskih knjig EBSCO eBooks Public Library Collection v ang leškem jeziku , dostop je bil omogočen do maja 2015. Dostop do naroče ni h zbirk je bil preko oddaljenega dostopa omogoče n za vse knjižnice regije. Kot je razvidno iz » Poročila o uporabi storitve dostopa na daljavo do infonmacijskih virov za splošne knjižnice v letu 2015 «, ki so ga pripravili skrbniki dostopa na daljavo za slove nske splošne knjižnice - Center za infonmacijske storitve pri NUK, je kar dobra petina vseh uporabnikov storitve (20,26 %) dostopala iz knjižnic Osrednjeslovenskega ob močja . Podatku da je bi lo 16,07 % vseh prijav v zbirke preko oddaljenega dostopa iz knjižnic Osrednjeslovenskega ob mOČja pa je potrebno dodati pojasnilo, da orodje za beleženje uporabe dostopa na daljavo EZProxy meri le prvi dostop do strežnika za oddaljeno prijavo, nadaljnje prehajanje med posameznimi zbirkami , ki jih knjižnice omogočamo preko dostopa na daljavo pa žal s tem orodjem ni možno spremljati , tako da število prijav ni najbolj relevantno in primerljivo. Nadaljevali smo s promocijO podatkovnih zbi rk tudi preko skrbnikov zbirk in na socialnih omrežjih . Za zbirke smo pri pravili izobraževanja v obliki predstavitev zbirk s pomočjo promocijskih multimedijskih gradiv, poseben poudarek je bil name njen zbirki PressReader, ki omogoča branje več kot 3.000 časnikov in revij iz celega sveta, med drugim tudi slovenskega Ve čera , Dnevnika in Nedeljskega dnevnika. Hkrati je potekalo dosledno ažuriranje seznamov n aročniških IP naslovov regijskih knjižnic za uporabo elektronskih zbirk v sodelovanju z založniki zbirk. Med prioritete je sodila tudi za kon čnega uporabnika brezplačna m edknjižnična izposoja (MKI) za strokovno in študijsko gradivo . Pripravljen je bil dogovor med knjižnicami , podpisana je bila pogodba s Pošto Slovenije kot izvajalcem poštnih storitev, storitev so svojim uporabnikom ponudile vse knjižnice območja , z izjemo Knjižnice Franceta Balantiča Kamnik. Sodelovali smo pri pri pravah na usklajene postopke izvedbe brezpla čne medknjižnične izposoje za končnega uporabnika na območju cel otne Slovenije . Obdelali in opremili smo gradivo, ki ga MKL prejema kot z Zakonom o obveznem izvodu določe na depozitarna ustanova za obvezni izvod, s čimer je postala prejemnik obveznega izvoda tistih publikacij , ki jih sofinancirajo javne ustan ove iz proračunSkih sredstev. Obvezni izvod je pomemben pri pridobivanju gradiva v MKL in bo imel za posledico obli kovanje novih zbili< gradiva , ki bodo pomembne za celotno o bmo čje . Tako smo povečan in zahtevnejŠi izbor knjižnega gradiva tudi v letu 2015 zagotavljali z obveznim Izvod om. Mesečno obveščanje knjižnic območja o novem gradivu prek spletne strani knjižnice. 2. Strokovna pomoč knjižnicam na območju (podrobnejši opisi in izdelave strokovnih elaboratov za osrednje knjižnice na območju za potrebe knjižnične dejavnosti npr. širitev knjižnične mreže , vzpostavitev novih izposojevališč , oprema IKT.. .) v prilogah na koncu 2.1 svetovalno delo za območje OOK o Knjižnicam regije smo svetovali na ce lotnem pod ročju knjižn ične dejavnosti ter pri načrtovanju lokalnih ra čuna ln išk ih omrežij in urej anju lokalnih infonmacijskih sistemov, o nadaljeva li smo z redno komunikacijo s splošnimi knjižnicami območja , ki je po svoji obliki svetovalne in posvetovalne narave , o uredniško delo v okviru Kamre , o redna komunikacija s knjižnicami regije. 2.1.1 strokovno usposabljanje zaposlenih iz knjižnic na obmOČju o Izvedli smo izobraževanje knj i žn ičarjev regije za uporabo ad ministracije medregijskega domoznanskega portala Kamra v obliki 4-urn e prakti čn o naravnane delavnice. o Nadaljevali smo z izobraževanjem strokovni h delavcev na obm očju ter izobraževanjem za nove naloge v knjižnicah po programi U čnega centra MKL: o napredna uporaba orodij za namizno založništvo MS Publisher (23 .3. in 14. 9. 2015) , 17

udeležencev, o napredna uporaba orodij in znanj za uČinkovito delo z besedilnimi vsebinami in podatki , ter njihove predstavitve MS Word (10 . 6. 2015), 3 udeleženci , o napredna uporabe orodij za delo s preglednicami in analizo podatkov MS Excel (17 . 4., 6.5., 21 . 10. in 4. 11 . 2015) , 23 udeležencev, o sam svoj lektor (8 . in 22. 10. 2015), 13 udeležencev, o delavnica za urejanje knjižn ične zbir1<.e (10 . 6. 2015), 7 udeležencev, o oblikovanje tiskovin v knji žn ici (15. 9. in 13. 10. 2015),18 udeležencev, o delo z brezposelnimi kot uporabniki knjižnice (10.11.2015) , 8 udeležencev, o knjigoveštvo za hitro in enostavno popravilo knjig v knjižnici (30.1 ., 4. 6. in 12. 10. 2015) , 33 udeležencev, o u či nkovita komunikacija z uporabniki knjižnice (29. in 30 . 9. 2015), 10 udeležencev, o uvod v znanstveno pisanje (3 . 6. 2015) , 5 udeležencev, soizvajalec izobraževanje je bil Aleš Klemen . o Knjižnice območja so bile povabljene tudi na brezpl ačno izobraževanje »Knjižnični sistemi in primeri dobrih praks v tujini«, ki je bilo organizirano 3. 9. 2015 v okviru Bibliotekarskega izobraževalnega centra NUK in organizaciji koordinacije dejavnosti OOK pri CeZaR NUK. • Knjižnice so bile povabljene k sodelovanju na \. i. »Dnevu spletnega anketiranja 2015«, ki je sredi meseca septembra 2015 v organizaciji Centra za družboslovno informatiko potekalo na FDV UL z vodilno temo prihodnosti spletnih anket in s praktičnimi delavnicami za učinkovito izvedbo celostnega spletnega anketiranja . o Aprila 2015 so bile knjižnice območja vabljene na strokovno sreča nje »April v MKL 2015: Mestna knjižnica Ljubljana inovativno za vas« (56 udeležencev), na katerem smo predstavili nove in splošn o upo rabne rešitv e iz naših knjižn ic. Dogodka so se udeležili direktorji knjižnic ter njihovi sodelavci in izmenja li smo si marsikatero izkušnjo in idejo. Posamezne predstavitve so dostopne na Multimedijskem centru MKL preko URL naslova : t!!l... ' o Organizirali smo dve izobraževanji za uporabo storitev na področju eZdravstva (v sodelova nju z Ministrstvom za zdravje RS, 23. 10. in 2. 11 . 2015) , namenjeni tako uporabnikom, kakor knjižničarjem , ki so se ga udeležili tudi knjižničarji splošnih knjižnic območja, skupno 40 udeležencev. o Knjižničarji regije so bili v sklopu Strokovnih sred vabljeni tudi na strokovni simpozij »Od klasične do virtualne knjižnice za otroke in mladino«, ki je v Mestni knjižnici Ljubljana potekal v aprilu 2015 (103 udeleženci). Posamezni referati so dostopni na Multimedijskem centru MKL preko URL naslova: ' MKL kot osrednja območna knjižnica vrsto let organizira praktične vaje iz formalne in vsebinske obdelave gradiva za knjižničarje osrednjeslovenske regije, ki se pripravljajo na bibliotekarski izpi\. Vaje izvaja Sl užba za pridobivanje in bibliografsko obdelavo knjižničnega gradiva. Žal v letu 2015 nismo izvedli nobeneg a izobraževanja, saj ni bilo kandidatov. Zmanjšanje števila potencialnih udeležencev je namreč potrebno razu meti v povezavi s problematiko zaposlovanja v slovenskih splošnih knjižnicah, saj knjižn ice za radi določb ZUJF v preteklih letih niso smele zaposlovati novega kadra, ki bi nato opravljal strokovne izpite. 2.1.2 promocija območnosti o Predstavitve na Kulturnem bazarju in festivalu za tretje življenjsko obdobje; predstavitve Kamre , Albuma Ljubljane in projektov digitalizacije, katerih vsebine so objavljene na Digitalni knji žnici Slovenije učencem ljubljanskih osnovnih šol jeseni 2015 ; promocija na Dnevu MKL in Dnevu za Poletavce . o Predstavitve nalog obmo č nosti skupinam študentom bibliotekarstva in novo zaposlenim v MKL; predstavitev območnosti v okviru strokovnih obiskov kolegov iz tujine - 50 direktorjev litvanskih splošnih knjižnic, ki so bili na strokovnem obisku v Sloveniji na povabilo Združenja splošnih knjižnic, ter enotedenske študijske prakse štirih bibliotekark iz knjižnice v Voruju (Estonija) v okviru programa Erasmus+. o objavljanje seznama novega gradiva, kupljenega iz sredstev OOK, na spletnih straneh MKL ( _ _= '1 t ), o območna koordinatorka domoznanske dejavnosti se je meseca marca udeležila domoznanskega študijskega obiska irskih splošnih knjižnic v okviru projekta »Po nova znanja za knjižnico«, financiraneQa iz razpisa Erasmus+ mobilnost za namen pou č evanja in usposabljanja. 2.1.3 sodelovanje z nacionalno knjižnico o redna komunikacija s koordinatorico območnosti pri NUK, 4

v sodelovanju s Ce ntrom za razvoj knji žnic pri NUK nadaljevanje v letu 2012 začete pilotne izved be »Prostorske analize knjižnične mreže na prim eru mreže Mestne knji žnice Ljubljana«, ki bo služila kot model za izvedbo nadaljnjih prostorskih analiz za mreže območij slovenskih OOK . 2.2 vsebinska opredelitev in izbor projek1ov (območje , država) o

2.2.1 lastni projekti OOK za potrebe celotnega območja Mestna knjižnica Ljubljana kot osrednja o b močna knjižnica na obmOČju pripravlja projekte, ki jih preko sodelovanja s knjižnicami o b močja in glede na njihov interes razširja na uporabnike osrednjeslovenskega območja : o Model beleženja posredovanih informacij , o Aplikacija za izterjavo gradiva na dom, o Knjižnica za družine , o Strategija pridobivanja sponzorjev, o Knjižnica in socialna omrežja , o Slovenski knjižnično-muzejski MEGAkviz, o Spremljanje prireditev in izobraževanj , o Koncept razvoja in dela z etn i č ni mi skupinami , o Informacijska točka e-gradiv javnih obl asti , o Katalog znanja s področja IKT, o E-priročnik za pripravo strateškega načrta , o Pametne finance - finančno opi smenjevanje mladostnikov, o Uvajanje videoiger v knjižnico , o Mesto bere , o Braini krog - spodbujanje bran ja med starejŠimi, o Dejavnosti za izboljšanje zdravstvene pismenosti uporabnikov knjižnice, o Poletavci. 2.2.2 skupni projekti OOK v sodelovanju z OK območja o Projekt Moja ulica v okviru portala Kamra.si, o Poletavci - poletni bralci (od leta 2013 pri projektu MKL sodelujejo kar štiri knjižnice območja) 2.2,3 skupni projekti OOK v sodelovanju z drugimi OOK (nacionalni nivo) o Zgibanka Osrednje območne knjižnice, ki jo je izdala koordinacija nalog območnosti pri NUK o Rastem z e-viri in sodelovanje predstavnika MKL pri pogajanjih za nakup e-podatkovnih zbirk v povezavi s COSEC-om (konzorCij OOK za nakup e-virov). o Sodelovali smo delovni skupini za pri pravo strateških usm eritev OOK (v okviru Centra za razvoj knjižnic NUK). o Sodelovanje v ekspertni skupini za dom oznan stvo pri koordinaciji OOK NUK, v okviru katere je bila pri pravljena in v letu 2014 dokončana Bibliografija serijskih publikacij po območjih OOK od 1991 do 2013 , ki pa je sicer v letu 2015 delovala v zmanjšanem obsegu zaradi objektivnih težav NUK (odsotnosti) glavnega koordinatorja skupine. o Nadaljevali smo sodelovanje pri uvajanju elektronskih knjig v slovenske splošnih knjižnicah - Biblos Ub, tako z aktivnim vključevanjem v razreševanja vprašanj poslovnega modela, praktične izvedbe kataložnih zapisov za uvoz v vzajemni katalog, kakor tudi z pripravami teoretičnih izhodišč za nadgradnjo in popularizacijo storitve. 2.2.4 skupni projekti mednarodnega sodelovanja 2.3 sodobne informacijske storitve za uporabnike, ki se izvajajo na posameznem ali v vsej državi o o o

območju

Dostop na daljavo do naročenih podatkovnih zbirk preko protokola EZProxy. Aplikacija za beleženje inform acij. Aplikacija Izterjave - evidenca neizterjanih teriatev.

2.4 analize stanja razvitosti in potreb knjižnične dejavnosti, analize razvojnih potreb glede informacijske tehnologije, računalniških sistemov in digitalizacije območju o o

OOK

Zbirnik statističnih podatkov o knjižnicah območja (priloga 3) . Analiza statistike uporabe nakupa podatkovnih zbirk iz sredstev OOK 2015.

•

Sodelovanje z OOK in knjižnicami območja pri pripravi akcijskega načrta pristojnemu ministrstvu glede IKT opreme - na ravni sistemskih administratorjev OOK v delovni skupini za pripravo strokovnih izhodiŠč sodeluje tudi predstavnik MKL. 2.5 razvoj in načrtovanje občinskih in medobčinskih knjižn ič nih mrež • Zbrani so bili podatki za potrebe analize stanja lokalnih skupnosti na nivoju občin. kakor tudi dem ografskih in socialno-ekonomskih kazalcev posameznih območji, ki jih pokrivajo knjižnične mreže posameznih regij, ki jih bomo v obliki analize območja OOK objavili v prvi polovici leta 2016 . Nadaljnje izvajanje projekta za potrebe območja je v veliki meri odvisno od dinamike vodenja projekta s strani Centra za razvoj knji ž ni ča rst va pri NUK. 2.6 izvajanje mentorstva za knjižnične delavce začetnike in študente bibliotekarstva s širšega območja OOK • Izvajanje v letu 2006 oblikovanega regijskega projekta »Mentorstvo v knjižnicah regije« , ki je namenjen mentorstvu na treh nivojih: za novo zaposlene v knjižnici in za študente bibliotekarstva. V tem okviru tudi možnost krajšega usposabljanja novo zaposlenih knjižničarjev iz knjižnic regije v OOK MKL. 2.7 sodelovanje s šolskimi knjižnicami na območju in skupen razvoj bibliopedagoških dejavnosti mesečnih Strokovnih sred v organizaciji Centra za mladinsko književnost in knjižni čarstvo se je udeležilo 648 udeležencev in na njih smo v vlogi predavateljev gostili 68 strokovnjakov (45 ur). Nadaljevanje projekta Rastem s knjigo . V letu 2015 (druga polovica šolskega leta 2014/2015 in prva polovica šolskega leta 2015/2016) nas je obiskalo 2.736 osnovnošolcev (7. razredov OŠ) in 4.895 srednješolcev (1 . letnikov SŠ) (80 obiskov, 80 ur). V sklad u s pripravljenim promocijskim načrtom Kamre in modula Album Slovenije/Ljubljane smo izvedli 5 izobraževalnih delavnic za osnovnošolce (91 udeležencev) in dve izobraževa lni delavnici za srednješol ce (33 udeležencev). pri projektu MKL »Poletavci - poletni bralci« so ponovno uspešno sodelovale štiri knjižnice

• 9

• • •

obmOČja.

• Koordinacija Slove nskega knji žni č n o-muzej s keg a MEGA kviz 2014/2015 in 2015/2016 . 2.8 knjižnične storitve za pose bne skupine uporabnikov na obmo čju • Nadaljevanje storitev, ki jih knjižnice območja pripravljamo same ali v sodelovanju s partnerskimi organizacijami. • Uporaba smernic za poenoteno strukturo spletnih strani knjižnic OSR na novi spletni strani Knjižnice Medvode. 2.9 sodelovanje z drugimi območnimi knjižnicami • Izvajali smo program izmenjave strokovnih delavcev med Mariborsko knjižnico in Mestno knjižnico Ljubljana , v letu 2015 sta Mariborsko knjižnico obiskala dva kolega iz Mestne knjižnice Ljubljana . • Sodelovanje v delovni skupini za pripravo strokovnih izhodišč za kompetenčne centre, ki je pričela delovati v letu 2012. • Mestna knjižnica aktivno sodeluje z ostalimi osrednjimi območnimi knjižnicami na področju delovanja domoznanskega portala Kamra - predsedovanje nadzornemu odboru . • Udeležba na sestankih in delavnicah koordinacije območnosti v NUK-u (koordinatorjev območnosti , informatikov in domoznancev) . • Aktivno sodelovanje na Festivalu Kamra , ki je bilo decembra 2015 v Osrednji knjižnici Celje , prispevek Anje Frkovi6 Tršan je zaradi bolniške odsotnosti predstavil Gašper Hudolin iz Slovanske knjižnice - Centra za domoznanstvo in specialne humanistične zbirke MKL. Sodelovanje pri projektu Dobreknjige.si. • 2.10 koordinacija ali izvedba mednarodnega sodelovanja na območju OOK • V maju in juniju 2015 je Mestna knjižnica Ljubljana v okviru programa Erasmus+ gostila študentko Oddelka za informacijske znanosti Univerze Josipa Juraja Strossmayerja v Osijeku. Program obiska je vključeval podrobno seznanitev s knjižničnim sistemom slovenskih splošnih knjižnic, nalogami Oddelka za razvoj in o bmočnost MKL, dom oznansko dejavnostjo, og led nekaterih knjižnic obmOČja (Matična knjižnica Kam nik, Mestna knjižnica Grosuplje, Cankarjeva knjižnica Vrhnika , Knjižnica Medvode) in gostovanje v drugi slovenski OOK - Mestni kn 'ižni ci Kranj, 2.1 1 usklajevanje in načrtovanje vzdrževanja računalniških sistemov v osrednjih knjižnicah (OK) na o bmo č ju OOK • Z osrednjimi območnimi knjižnicami smo v letu 2015 usklajevali načrte razvoja opreme IKT po ~venskih knjižnicah - usmerja nje k novim tel1l1010gi jam in njihovi v~e ljav i v ~o nud bo knjižnic. k 6

v letu 2014 pripravljenega popisa IKT opreme v knjižnicah Učinki in doseženi rezultati: Nadaljevali smo izobraževanja za knjižničarje regije z internimi izvajalci na področju specialnih znanj. Knjižnicam območja smo tečaje in iZObraževanja po konceptu in programu U čnega centra MKL ponudili predvsem na tematiko napredne upora be orodij za delo s preglednicami in analizo podatkov (MS Excel), napredne uporabe orodij in znanj za učinkovito delo z besedilnimi vsebinami in podatki ter njihove predstavitve (MS Word , lektorska znanja, oblikovanje tiskovin z orodjem MS Publisher) ter znanj s področja knjigoveštva. 15. aprila 2015 smo v dvorani MKL KOŽ izvedli tudi tradicionalno predstavitev strokovnih novosti April v MKL. MKL kot osrednja območna knjižnica vrsto let organizira pra ktične vaje iz fonm alne in vsebinske obdelave gradiva za knjižničarje osrednjeslovenske regije, ki se pripravljajo na bibliotekarski izpit. Vaje izvaja Služba za pridobivanje in bibliografsko obdelavo knjižničn eg a gradiva. Žal v letu 2015 nismo izvedli nobenega izobraževanja , saj ni bilo kandidatov. Zmanjšanje števila potencialnih udel ežencev je namreč potrebno razumeti v povezavi s problematiko zaposlovanja v slovenskih splošnih knjižnicah, saj knjižnice zaradi določb ZUJF v preteklih letih niso smele zaposlovati novega kadra, ki bi nato opravljal strokovne izpite. Zbrani so bili podatki za potrebe analize stanja lokalnih skupnosti na nivoju občin , kakor tudi demografskih in socialno-ekonomskih kazalcev posameznih območji , ki jih pokrivajo knjižničn e mreže posameznih regij, ki bodo podlaga za analizo območja OO K, ki ga pripravljamo osrednje območne knjižnice v sodelovanju s Centrom za razvoj knjižnic pri NUK. Narejen je bil zbirnik podatkov o knjižnicah regije. Z osrednjimi območnimi knjižnicami smo v letu 2015 usklajevali načrte razvoja opreme IKT po slovenskih knjižnicah - usmerjanje k novim tehnologijam in njihovi vpeljavi v ponudbo knjižnic, k novih e-storitvam na podlagi v letu 2014 pripravljenega popisa IKT opreme v knjižnicah osrednjeslovenskega območja . Na podlagi primerov dobrega odziva strokovne javnosti na v letu 2013 prenovljeno spletno stran MKL smo knjižnicam ponudili smernice za poenoteno strukturo spletnih strani knjižnic OSR , s poudarkom na prilagoditvah spletnih strani za senzorno ovirane uporabnike. Nekatere knjižnice obmo čja so pri prenovi svojih spletnih strani že upoštevale predlagane smernice. Izboljševa nje ponudbe vsebin na spletnih straneh splošnih knjižnic območja nadaljujemo s projektom vzpostavitve infonmacijskih točk za e-gradiva javnih oblasti. Knjižnicam regije smo svetovali na celotn em področju knj ižnične dejavnosti ter pri načrtovanju lokalnih računalniških omreŽij in urejanju lokalnih infonmacijskih sistemov. V skladu z novim strateškim obdobjem smo aktivno vključevali knji žnice območja v različne projekte MKL. Nadaljevali smo z redn o komunikacijo s splošnimi knjižnicami ob močja , ki je po svoji obliki svetovalne in posvetovalne narave. Sodelovali smo s šolskimi knjižnicami na območju in skupen razvoj bibliopedagoških dejavnosti za u če nce in dijake (v obliki m esečnih Strokovnih sred v organizaciji Centra za mladinsko književnost in knjižničarstvo) .

Na porta lu Dobreknjige .si poleg Mestne knjižnice Ljubljana sode luje še pet izmed osm ih knjižnic območja (Knjižnica Domžale , Mestna knjižnica Grosuplje , Knjižnica Franceta Bala ntiča Kamnik , Knjižnica Litija in Knjižnica Logatec) , s skupno 22 vnašaici vsebin, kar nas uvršča na prvo mesto med vsemi območji, z največjim prirastom novih zapisov (271), pri številu vpogledov v zapise knjižnic območja pa z 120 .854 ogledi za slabih pet tisoč ogledov zaostajamo le za zapisi knjižnic Obalnokraškega območja . Sodelujemo pri pripravi vseh pomembnejših razvojnih dokumentov in analiz na področju slovenskega splošnega knjižničarstva, izvajamo odmevne (tudi nacionalne) projekte . V letu 2015 so pri projektu MKL Poletavci ponovno zelo uspešno sodelovale štiri knjižnice območja Knjižnica Logatec, Knjižnica Medvode, Knjižn ica Litija in Cankarjeva knjižnica Vrh nika. Sodelovalo je 1.423 otrok, od tega skoraj četrtina (309) iz knjižn ic obm očja (Cankarjeva knji žnica Vrhnika - 86, Knjižnica Logatec - 85, Knjižnica Litija - 71 in Knjižnica Medvode 67) . V letu 20 14 je bilo vseh Poletavcev skupaj 1.277 (od tega že takrat tudi kar četrtina (318) iz knjižnic območja . Iz dostopnih podatkov o razvitosti knji žnične dejavnosti na Osrednjeslovenskem območju je moč sklepati , da je območje med najbolj razvitimi , kar je ne nazadnje tudi rezultat uspešnega izvajanja posebnih nalog osrednje območne knjižn ice. Izvajali smo program izmenjave strokovnih delavcev med Mariborsko knjižnico in Mestno knjižnico Ljubljana , v letu 2015 sta Mariborsko knjižnico obiskala dva kolega iz Mestne knjižnice Ljubljana .

3. Koordinacija zbiranja, obdelave in hranjenja domoznanskega gradiva 3.1 načrtovanje in koordinacija pridobivanja domoznanskega gradiva za knjižnice na območju OOK • Nadaljevali smo s prejema njem. obdelavo, hranjenjem in posredovanjem infonmacij iz obveznega izvoda na podlagi določil Zakona o obveznem izvodu publikacij (Uradni list RS 69/2006 in 86/2009) ter se aktivno vključevali v pripravo in izvajanje morebitnih nonmativnih rešitev problematike ravnanja s knjižnično kulturno dediščino . • Regiji nudimo tudi okvirne srnernice, ki se nanašajo na projekt Moja ulica - raziskovanje ulic. trgov in mestnih predelov, delovanja društev, zgodovine ind ustrije in obrti , življenja lokalnih znamenitih osebnostih; samo v primeru. da tema ni primerna za projekt . jim s svetovanjem pomagamo pri izboru teme. 3.2 informiranje zavezancev za obvezni izvod Dejavnost izvajamo v povezavi s Službo za pridobivanje knjižničnega gradiva v NUK v sklopu svoje redne dejavnosti. Preko kontaktov pri nefonmalnem pridobivanju raznovrstnih domoznanskih gradiv pri posameznikih, društvih, zavodih, ipd. smo obvestili 116 zavezancev za obvezni izvod glede obveznosti pošiljanja Ol v NUK. Povratnih infonmacij o zavezancih za Ol, ki bi jih posredovali v NUK, ni bilo. 3.3 posredovanje informacij o zavezancih za obvezni izvod nacionalni knjižnici

•

Strokovne službe knjižnice MKL po potrebi obveščamo pristojne službe nacionalne knjižnice o morebitnih zaveza ncih za obvezni izvod , ki še niso seznanjeni z ustreznimi postopki in zakonskimi določili.

3.4 seznanjanje uporabnikov z domoznanskimi zbirkami (v sorodnih kulturnih zavodih, zlasti muzejih in arhivih) na območju OOK

•

Predstavitve na Kulturnem baza rju in festivalu za tretje življenjsko obdobje ; predstavitve Kamre , Albuma Ljubljane in projektov digitalizacije, katerih vsebine so objavljene na Digitalni knjižnici Slovenije učencem ljubljanskih osnovnih in srednjih šol jeseni 2015 ; promocija na Dnevu MKL in Dnevu za Poletavce . • Permanentno smo ažurirali seznam potencialnih ustvarjalcev gradiv, primernih za lokalno in območno domoznansko zbirk, naslovnike smo obveščali o naših dejavnostih preko različnih komunikacijskih poti . 3.5 organizacija bibliografske obdelave domoznanskega gradiva s svojega obmo čja • Permanentno spremljanje lokalnih glasil na območju OOK; vključevanje v letu 2014 pripravljeno bibliografijo. • Sodelovali smo v ekspertn i skupini za domoznanstvo pri koordina ci'i OOK NUK. 3.6 izvajanje normativne kontrole

•

V letu 2015 v sklopu Slovanske knjižnice, Centra za domoznanstvo in specialne humanisti čne zbi rke MKL ni bilo potrebe po redigiranih zapisih, saj smo za potrebe območja dokončno redigirali vse stare zapise že v letu 2014. Potrebe po redigi ranju novih torej v letu 201 5 ni bilo . 3.7 izvajanje digitalizacije • V letu 20 15 smo ponovno nadaljevali z izvajanjem projektov dig~alizacije , v okviru izvajanja posebnih nalog osrednje območne knjižnice smo zaključili sklop digitalizacije občinskih zbornikov občin osrednjeslovenskega območja . Digitalizirani so bili zborniki in zborniško gradivo iz domžalskega, logaškega, cerkniškega , medvoškega in litijskega območja . V polnobesediIni obliki bodo v mesecu februariu 2016 dostopni na spletn ih stran eh Digit alne knjižnice Slovenije. Učinki in doseženi re zultati: Vsebinski plan Kamre za leto 2015 je bil le delno izpolnjen , saj se knjižn ice osrednjeslovenske regije srečujejo s precejšnjimi kadrovskimi težavami , zato niso bile zmožne udejaniti svojih načrtov v zvezi z objavo digitalnih zbirk. Njihovi načrti zbirk so bili tako premaknjeni v leto 2016 . Uporabnikom portala Kamra smo v letu 2015 ponudili 9 novih digitalnih zbirk (od tega 8 iz MKL) in podzbirk s pripadajočimi multim edijskimi elementi. Prirast objavljenih digitaliziran ih dokumentov in strani dokumentov (skenogramov) je bil nekoliko manjši od preteklega leta zaradi zmanjšanje dejavnosti knjižnic regije , ki se soočajo s kadrovskimi težavami , predvsem za radi javnofinančne situacije preteklih fiskalnih obdobji. Posledično je razvidno tudi manjše število vpogledov v vsebi nske enote knjižn ic o bmočja , saj

je bilo objavljenih manj novih digitalnih zbi rk, ki bi sicer pritegnile večje pozornost širše zainteresirane javnosti. V drugi polovici leta 2015 smo pri pravili na črt promocije vsebin , ki jih MKL objavlja na portalu Kamra ter ga v veliki meri tudi izpolnili. V pomoč pri pripravi zgodb na porta lu Kamra je knji žnicam območja služila tudi strojna oprema , kupljena iz sredstev OOK v preteklih letih: A4 skener Canon CanoScan LIDE 100, A3 skener Epson Expression 10000 XL, digitalni fotoaparat Nikon D5000 z objektivom AF-S 18-105mm 1:3. 5-5.6, stojalo za fotoaparat Vel bon Sherpa eOOR , snemalnik zvoka ZOOM H4n, dekoder ION VCR2PC za digitalizacijo VHS video podatkovnih nosilcev. Za knjižnice Osrednjeslovenskega območja smo za potrebe zaposlenih pripravili delavnico samostojnega vnašanja vsebin na Kamro za začetnike . V skladu s pripravljenim promocijskim načrtom Kamre in modula Album Slovenije oz. Album Ljubljane smo izvedli 5 izobraževalnih delavnic za osnovno šolce (91 udeležencev) in dve izobraževalni delavnici za srednješolce (33 udeležencev). V letu 2015 smo ponovno nadaljevali z izvajanjem projektov digitalizacije, v okviru izvajanja posebnih nalog osrednje območne knjižnice smo zaključi l i sklop digitalizacije občinskih zbornikov občin osrednjeslovenskega območja . Digitalizirani so bili zborniki in zborniško gradivo iz domžalskega, logaškega , cerkniškega, medvoškega in litijskega obm očja . V polnobesediini obliki bodo v mesecu februarju 2016 dostopni na spletnih straneh Digitalne knjižnice Slovenije. Število objavljenih digitalnih dokumentov in skenogramov na portalu dLib.si se redno povečuje , predvsem na račun objav posameznih sklopov izvorno digitalnih vsebin, kompletiranja posameznih korpusov pred hodno digitaliziranih vsebin . Sodelovanje v delovni skupini NUK za pripravo metodologije in koordiniranja obdelave člankov na nacionalnem nivoju po obmoČjih OOK je bilo v letu 2015 zmanjšano zaradi objektivnih težav NUK (odsotnosti) glavnega koordinatorja skupine. Aktivnosti bi morale potekati kot druga faza oz. nadaljevanje bibliografije serijskih publikacij, opravljene v letu 2014 . Pričakuje mo , da se bodo aktivnosti pospešeno dogajale v letu 2016 . V letu 2015 v sklopu Slovanske knjižnice, Centra za domoznanstvo in specialne humanistične zbi rke MKL ni bilo potrebe po redigiranih zapisih , saj smo za potrebe območja dokončno redigirali vse stare zapise že v letu 2014. Potrebe po redigiranju novih torej v letu 2015 ni bilo . Navajamo, da strokovne službe knjižnice MKL po potrebi obveščamo pristojne službe nacionalne knjižnice o morebitnih zavezancih za obvezni izvod, ki še niso seznanjeni z ustreznimi postopki in zakonskimi določili. Število, ki navajamo glede informiranja zavezancev za obvezni izvod tako predstavlja število naših nefonmalnih iskanj domoznanskih gradiv, kjer obenem ponudnike vedno obveščamo tudi o dolžnostih iz naslova obveznega izvoda. Naloge, vezane na ravnanje z obveznim izvodom so usklajene s pri poročili in navodili nacionalne knjižnice in tudi potekajo v sodelovanju tako z NUK, kakor tudi ostalimi strokovnimi službam i. Razvitost domoznan ske dejavnosti na Osrednjeslovenskem območju, pre dvsem na področju digitalnega domoznanstva, se glede na podatke in statistike izboljšuje , kar je tudi posledica uspešnega sodelovanja s knjižnicami na območju pri pripravi skupnih projektov na portalih Kamra in dLib.si , kjer se uvrščamo med najbolj uspešna območja . 4. Usmerjanje

izločen ega

(odpisanega)

4.1 Ali zagotav lja te stalno hrambo uradnih publikacij s svojega območja?

4.2 Ali izvajate usmerjanje izločenega gradiva? 4.3 Ali hranite za območje OOK pomembno gradivo, izločeno iz splošnih knjižnic na območju OOK? 4,4 Ali hranite gradivo, ki ima status kulturnega spomenika regionalnega pomena?

knjižničnega

gradiva s svojega območja OOK

CSl

~ 9

4.5 Ali hranite gradivo, ki ima status kulturnega spomenika lokalnega pomena?

NE ~

Prejeto iz/oteno (odpisano) gradivo iz osrednjih knjižnic na obmotju OOK ( navedite knjižnice)

1. Knjižnica Medvode (število poslanih seznamov: 3) (554 enot) 2. Knjižnica Franceta Balanti č a Kamnik (število poslanih seznamov: 2) (2.877 enot) 3. Knjižnica Jožeta Udoviča Cerknica (število poslanih seznamov: 1) (962 enot) SKUPAJ: 6 posredovanih seznamov (4.393 enot) Učinki in doseženi rezultati: Knjižnice regije imamo inteme Pravilnike o izločanju in odpisu knjižničn ega gradiva, ki so usklajeni z Navodili za izločanje in odpis knjižničnega gradiva NUK. Knjižnice regije smo se dogovorile o internem postopku obveščanja o izločenern gradivu med knjižnicami regije glede na 13., 14. in 15. člen Navodil NUK. Za bolj usklajeno izvajanje naloge smo pripravili navodila za postopke usmerjanja izločenega knjižni čnega gradiva iz knjižnic osrednjeslovenske regije . Splošne knjižnice pogosto prejemamo darove bralcev. Le-ti gradiva ne ponudijo tudi nacionalni knjižnici , ki je nacionalni zavezanec za hrambo t. i. slovenike . Knjižnice območja so bile pozvane , da v kolikor knjižnice tovrstnih izvodov knjižničnih darov ne uvrstijo v svoje zbirke, jih lahko v koordinaciji z MKL posredujejo v NUK-ov repozitorij obveznih izvodov, če jih tam še ni.

Podpisana odgovorna oseba izvajalca izjavljam , da so navedeni podatki to č ni in da je realizacija programa potekala v skladu s pogodbo . Izjavljam , da imajo finančni podatki za podlago verodostojne knjigovodske listine in da je obračunska dokumentacija na vpogled v računovod stvu knjižnice.

\vtn.o~ Datum: 15.2.2016

dgovorne o;ebe:" " Ika Gazvoda

mestna knll1noca ljubIlana

,"'"

Osrednja območna knjiini(3

l __

#fJ_..

TRUBARJEVA HiŠA LITERATURE TRUBAR LITERATURE HOUSE

Trubarjeva hiša literature - poročilo za leto 2015

1. PROGRAM IN ODPRTOST V letu 201 S je Trubarjeva hiša literatu re (v nada ljevanju THL) sledila raznoliko sti in inovativnosti programskih vsebin, namenjenih različnim družbenim skupinam in vsem generacijam. Program THL je sledil strateškim ciljem Mestne knji žnice Ljubljana (v nadaljevanju MKL), spodbujal njeno uveljavljanje kot središča kulturnega in intelektualnega življenja v Ljubljani in primere dobrih praks delil z drugimi kulturno izobraževalnimi institucijami v Ljubljani , Slovenji in na mednarodnem področju . THL se je tudi v letu 201 S usmerila v ustvarjanje odprtega, pl uralnega in din am ičn ega prostora, ki pripadnikom različnih literarnih , intelektualnih in nazorskih skupin omogoča izmenjavo mnenj in stališč o vseh kulturnih in družbenih vpraŠanjih , ki zaznam ujejo danaŠnji čas. Poleg uveljavljenih načinov predstavitve literature, smo sledili novim tokovom in spodbujali pristo pe, ki povezujejo literaturo z glasbenimi , likovnimi , lutkovn imi in drug imi umetniškimi izrazi. V tem smislu je THL postal prostor povezovanja pisateljev, pesnikov, ustvarjalcev in umetnikov različnih profilov in ustvarjalnih pristopov. Lastno produkcijo literarnih oziroma z literaturo povezanih dogodkov je THL dopolnjevala s programi partnerskih organizacij in posameznikov. Programsko ponudbo THL so v letu 201 S sestavljali uveljavljeni sredini problemski večeri, ko so v ospredje stopile okrogle mize, strokovna predavanja in javne razprave . Torki in četrtki so bili namenjeni literarnim dogodkom, ki se vežejo na literarna branja in pogovore z avtorji. Ob petkih in sobotah pa smo izvajali sproščen program , ki je bil vezan na serije film skih , gledaliških in glasbenih dogodkov. Ob ponedeljkih, ko je hiša zaprta , smo prostor namenili ustvarjalcem , ki jim zaradi dolgoročnejšega programskega n ačrtovanja ne moremo zagotoviti drugih terminov. V THL smo v letu 201 S gostili 307 prireditev in dogodkov, ki so namenjeni odraslim in otrokom. Za odrasle smo pripravili 273 razli čnih literarnih dogodkov, strokovnih predavanj, okroglih miz, glasbenih dogodkov, filmskih projekcij, gledaliških predstav, nate čajev in tekmovanj. Postavili smo deset razstav in izvedli petnajst izobraževalnih delavnic. V prostorih Trubarjeve hiše literature smo izvedli tudi enajst prired~ev in osem izobraževalnih delavnic za otroke. Gostili smo tako d omače kot tuje predavatelje, goste in sogovornike. Programsko smo sodelovali s številnimi založbami , stanovskimi društv i, organizatorji festivalov in drugimi kulturnimi ustanovami , najintenzivneje pa smo se vključili v projekte MKL (Mesto bere, Teden Kitajske kulture, Mesec Arhitekture in Pomlad s knjigo), v okviru katerih smo organi zirali literarn e in pogovorne večere, strokovna predavanja, okrogle mize in film ske projekcije. Izvedli smo tudi vodstva po hiši za številne osnovnošolske in dijaške skupine . V letu 2015 smo gostili

mestna knjiini(d ljubljana

r ,Al

Osrednja obmocna Imjilnica

trinajst rednih programskih ciklov. Preostanek programa so tvorili dogodki , ki smo jih soorganizirali v sodelovanju z obča snimi zunanjimi programskimi partnerji. Kot soorganizator smo sodelovali pri : izvedbi simpozija »Literatura in mladi« (v organ izaciji Avstrijskega kulturnega foruma) , izvedbi mednarodne konference študentov primerjalne književnosti Prva stran , izvedbi Antropološkega filmskega festivala otrok in mladih (v izv ed bi Transit Film Bazaar) in izvedbi Festivala dokumentarnega filma - DokuBazaar. THL je skozi vse leto odprta od torka do petka med 10.00 in 18.00 uro ter v času trajanja večernih prireditev, ki se zvečine pričenjajo ob 19.00 , kar v povprečju pomeni 50-urno tedensko odprtost. V ča su med 1. julijem in 16 . avgustom je bila THL zaprta. V letu 2015 je dogodke v THL obiskalo 8.184 obiskovalcev in obiskovalk.

2. DELOVANJE HiŠE THL je v letu 2015 nemoteno izvajanje programa zagotavljala z eno redno zaposleno osebo in dvema občasnima sodelavcema, ki skupaj opravita približno 150 ur dela mesečno. Stalno ponudbo trinajstih rednih programskih sklopov smo dopolnjevali s pestro paleto dogodkov, ki so nastajali v sodelovanju z našimi rednimi programskimi partnerji, s kateri smo še naprej uspešno tkali tesne in produktivne vezi. S takšnim pristopom smo obiskovalcem skozi celo leto zagotavljali razm eroma velik obseg in visoko raven produkcije kulturnih prireditev v centru prestolnice. V letu 2015 smo pričeli zbi rati prispevke (poroČila , refl eksije , kolum ne, recenzije) z dogodkov in jih objavljali na spretni strani THL. Prispevke pišejo študenti in študentke primerjalne književnosti in s tem dopolnjujejo pestro ponudbo spletne strani THL .

Pripravil : Rok Dežman , programski vodja Tru barj eve hiše literature

\!\"~11

Je,~ a Gazvoda <VI.

,'1"

\ 'hl \

/pirektOrica

"OI.J"

'RJRGHN

'DWXP

1DVORY SULUHGLWYH

,]YDMDOHF

Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK SULUHGLWHY ,]YDMDOHF Ã¢WHYLOR SULUHGLWYH XGHOHÃ¥HQFHY 1( DOL '$ =XQDQML L]YDMDOFL

3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L 0LKD 3UDSURWQLN LQ /DXUD 5RMVWYR /MXEOMDQH L] GXKD ]PDMD /LÃ¾HU

/LWHUDUQL GRJRGNL

1RWUDQML L]YDMDOFL

7UXEDUMHYD KLÃ£D GXKRY

$OMDÃ¥ .ULYHF

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

6NULYQRVW OHSRWH

(YJHQ *HF

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH 7HUÃ£HN 9LGHPÃ£HN EUXWDOFD L] RÃ¾L Y RÃ¾L 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL

$QMD 5DGDOMDF $QGUDÃ¥ 7HUÃ£HN LQ %RÃ£WMDQ 9LGHPÃ£HN

7LQD .RÃ£LU 0D]L

7UXEDUMHYD KLÃ£D GXKRY

$OMDÃ¥ .ULYHF

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

1DGJUR]QL OLWHUDUQL YHÃ¾HU

6DUD 3UHOHVQLN

1LÃ¾ MRNDW Ã¥LYDO

5RN +RUÃ¥HQ

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH

$QMD 5DGDOMDF

%UDQMH RWURÃ£NH OLWHUDWXUH

0LFKDHO 6WDYDULÃ¾

%UHGND SULSRYHGND 5RN 'HÃ¥PDQ 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L 0RÃ¾ ODÃ¥QHJD

0DQFD * 5HQNR

%UH] ]LGX

1DWDÃ£D .UDPEHUJHU

7UHWML L]YRG

7LP +RUYDW

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

7UXEDUMHYD KLÃ£D GXKRY 9 VHQFL WHPH SUHGVWDYLWHY SHVQLÃ£NH ]ELUNH

$OMDÃ¥ .ULYHF

)UDQFH 6WUDÃ¥DU

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR

$QMD 5DGDOMDF

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

1HÃ¥QD SRH]LMD

.REURZVN\ LQ 8UÃ£ND .R]DN

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

'DUND 7DQFHU .DMQLK

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW 7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR 7LQD .RÃ£LU 0D]L VL 3RG VUHÃ¾QR ]YH]GR 3HVQLÃ£NL YHÃ¾HU ] $QGUHMHP %UYDUMHP /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR

/LWHUDWXUD Ã¥LYL

7HUHVD 3UlDXHU

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH /LWHUDUQL YHÃ¾HU

$QMD 5DGDOMDF

6HUJHM )HUUDUL

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

=JRGEH L] $IULNH

([RGRV

'UDPDWLN -DQH] Ã¤PDYF

GU %ODÃ¥ /XNDQ

7UXEDUMHYD KLÃ£D GXKRY $OMDÃ¥ .ULYHF 3UHEXMHQMH LQ 6DQMH EROLMR GUXJDÃ¾H 0DMD 0XQLK 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L

3WLÃ¾MD KLÃ£D %HUWH %RMHWX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

/LWHUDWXUD Ã¥LYL

0LFKDHO +DPPHUVFKPLG

7UXEDUMHYD KLÃ£D GXKRY

$OMDÃ¥ .ULYHF

/LWHUDWXUD Ã¥LYL

3HWHU &ODU 0LH]H 0HGXVD LQ 0DUNXV .|KOH

3LVPD L] 0RVNYH

'HMDQ %UDYQLÃ¾DU

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

/RP JODVX

6LPRQD .RSLQÃ£HN

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH $QMD 5DGDOMDF 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L 0DWHM %RJDWDM R URPDQX 3RUNDVYHW =RUDQD +RÃ¾HYDUMD 3HWUD .RUÃ£LÃ¾ 1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX PHGQDURGQL SUHYDMDOVNL VHPLQDU 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 5RFN Q 5ROO SRH]LMD ] 'HMDQRP .REDQRP

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

-$.

7LQD .RÃ£LU 0D]L

1RYL GLMDN

3RJRYRU RE NQMLJL $JHQFLMD .UHDWLYQR SLVDQMH ] 0DUMHWNR .UDSHÃ¥

$QGUDÃ¥ 7HUÃ£HN

1RYL GLMDN

/LWHUDUQH Ã¾DMDQNH

$QMD 5DGDOMDF

2VDPD 5RELQVRQ

$QGUHM *URHJO

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

0ODGL LQ SRH]LMD OLWHUDUQL SRJRYRU 1RYL GLMDN

.DM QDP JRYRULMR ]YH]GH

7MDÃ£D 5XSQLN =RUF

&UHHS\DWULMD 7HUH]D 9XN 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR 7LQD .RÃ£LU 0D]L VL

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW 0RGHUDWR &DQWDELOH Â± YHÃ¾HU V SRH]LMR $UVHQD 'HGLÃ¼D

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

0DWHM .UDMQF

2GSUWL DWHOMH R]DYHÃ£Ã¾DQMH UDMD

1RYL GLMDN

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

.QMLÃ¥QL PDUDWRQ ]DORÃ¥EH $PDOLHWWL 3HWHU $PDOLHWWL

%DUEDUD .DLVHU

9DP WHÃ¾H MH]LN

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW 7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L

/LWHUDUQL GRJRGNL VNXSDM

5D]VWDYH VNXSDM

6WURNRYQD SUHGDYDQMD

3RJRYRU ] $QGUHMHP &DSXGURP /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR

0DUWLQD 2Ã¥ERW &XUULH

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

'UXÃ¥HQMH RE NQMLJDK

%UDOQD VNXSLQD

$QWRORJLMD WHVQREH

'LMDQD 0DWNRYLÃ¼

1HPL OLNL

6LPRQD +DPHU

.RVDMWH VH V .RVRP

.RULGRU

.QMLÃ¥QL PDUDWRQ ]DORÃ¥EH $PDOLHWWL 3HWHU $PDOLHWWL /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR 3HWUD .RUÃ£LÃ¾

'UXÃ¥HQMH RE NQMLJDK

%UDOQD VNXSLQD

3RHWLÃ¾QR Y XPHWQRVW

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

.GR MH 6YHWODQD $OH[LHYLÃ¾

$OMRÃ£D +DUODPRY

3RJRYRU RE NQMLJL 7DWLDQD 7MDÃ£D =RUF 3RYHM PL NDM EHUHÃ£ SRYHP WL NGR VL 7LQD .RÃ£LU 0D]L /LWHUDWXUD Y Ã¥LYR Â± $G KRF ULVED VOLND SRH]LMR 3HWUD .RUÃ£LÃ¾

'UXÃ¥HQMH RE NQMLJDK $QWRORJLMD WHVQREH ] 'LMDQR 0DWNRYLÃ¼

%UDOQD VNXSLQD

'LMDQD 0DWNRYLÃ¼

3HVQLÃ£ND ]ELUND ;;, 1H UDELP REHVLW Ã£WXPID WMD QDG NDPLQ

1RYLFD 1RYDNRYLÃ¼

1RYL GLMDN

1D SHVQLÃ£NHP WDQGHPX

3HWUD .RUÃ£LÃ¾

5RMVWYR /MXEOMDQH L] GXKD ]PDMD ,]JXEOMHQL SRJOHGL /MXEOMDQD QHNRÃ¾ LQ GDQHV

5D]VWDYH

/DXUD /LÃ¾HU

,YR 9UDQLÃ¾DU

%UHGND SULSRYHGND

/DXUD /LÃ¾HU

1HÃ¥QD SRH]LMD

8UÃ£ND .R]DN

Ã¤LYHO VWULS Ã¤LYHOD $QLPDFLMD

6WULSEXUJHU

3RSXODUQD NXOWXUD RWURN )RWRJUDIVNH SRGREH L] Ã¥LYOMHQMD JOXKLK LQ QDJOXÃ£QLK Y /MXEOMDQL

7UDQVLW )LOP %D]DDU

7+/ 01=6 6(0

$OLFD Y 3RWHUXQLML

3Ã£HQD .RYDÃ¾LÃ¾

6OLNH NUDOMHY XOLFH

/DXUD /LÃ¾HU

,OXVWUDFLMH 0DUMDQH Ã¢HJXOD

0DUMDQD Ã¢HJXOD 0LÃ£

)HUGLQDQG ,, GHÃ¥HOQL NQH] QD Ã¾HOX SURWLUHIRUPDFLMH

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR +LVWRULÃ¾QD LQ VRGREQD SHUVSHNWLYD GUÃ¥DYOMDQVNH Y]JRMH Y 6ORYHQLML .DNR NULWLÃ¾QR MH VWDQMH NULWLÃ£NHJD SLVDQMD" &RQD SUHKRGD 2 NRQFX SRVWNRPXQL]PD 5D]LVNRYDQMH QH HQDNRVWL PHG VSRORPD Y Y]JRML LQ L]REUDÃ¥HYDQMX GDQHV 3URWHVWDQWVNR NUÃ£Ã¾DQVWYR LQ SOXUDOL]HP

0DWHM .UDMQF

3L SRJRYRUL

%RULV %XGHQ

%RULV %XGHQ LQ /XND 2PODGLÃ¾

3HGDJRÃ£NL LQÃ£WLWXW

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR

0DWHM .UDMQF

*ODV WLÃ£LQH 3URWHVWDQWL]HP Y Ã¾DVX NUL]H LQ PRGHUQH GUXÃ¥EH

1RYD $NURSROD

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

+HJORYD PRQDUKLMD

$XIKHQEXUJ

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR 7UDMQRVWQL SULVWRS ] YLGLND XUEDQL]DFLMH 3UREOHP QHOHJLWLPQRVWL SROLWLNH LQ SULSRPED R OHSRVORYMX

0DWHM .UDMQF

1HMF Ã½HUQLJRM

.XOWXUD LQ UD]UHG /XLV &HUQXGD 3RJRYDUMDQMH ] RGVRWQRVWMR $$$ 2GSLV UHYL]LMD GUXJDÃ¾QD SROLWLND 1RYRYHÃ£NL L]REUDÃ¥HQHF PHG NRQIHVLMDPL 3URWHVWDQWVNH SRYH]DYH $QGULMH 'XGLÃ¼D

$QGUDÃ¥ 7HUÃ£HN

6ORYHQVNR 6RFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

/DXUD 5HSRYÃ£

,'Ã¢

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

,]REUDÃ¥HYDQMH LQ RWURNRYH SUDYLFH 3L SRJRYRUL 7ULNRWQD PL]D Â± +RQRUDUFL L]XPLUDMRÃ¾D YUVWD" 0DQFD 5HQNR =PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR 0DWHM .UDMQF 7ULNRWQD PL]D Â± .GR ER SODÃ¾DO UDÃ¾XQ ]D XPHWQRVW" $OMRÃ£D +DUODPRY 7ULNRWQD PL]D Â± 2 Ã¾HP JRYRULPR NR JRYRULPR R DQJDÃ¥LUDQL OLWHUDWXUL" 0XDQLV 6LQDQRYLÃ¼ =DKWHYQD UD]PHUMD Ã½H]PHMQRVW Ã¾H]PHUQRVW DOL Ã¾HPHUQRVW VORYHQVNHJD HVHMD" 7ULNRWQD PL]D Â± .GR KRÃ¾H PRMR NQMLJR" -H]LNRYQD SROLWLND LQ MH]LNL YLVRNHJD Ã£ROVWYD Y 6ORYHQLML

6ORYHQVNR 6RFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

7DQMD 3HWULÃ¾

*ORUMDQD 9HEHU

6ORYHQVNR 6RFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

1HIRUPDOQR XÃ¾HQMH" .DM SD MH WR" +XPDQLVWLND QD NDYL ,]QDMGHYDQMH Ã¾ORYHNRYLK SUDYLF .DULHUQL WHU RVHEQRVWQL LQ VRFLDOQL UD]YRM PODGLK SRJOHGL SULVWRSL LQ L]]LYL Âª.RQWURYHU]QLÂ© 0 -DQ V +XVLQFD OHW SR VPUWL

3L SRJRYRUL

GU .VHQMD 9LGPDU +RUYDW

3HGDJRÃ£NL LQÃ£WLWXW

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

0DWHM .UDMQF Ã¢WXGHVWQVNR VRFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

0RGD LQ NXOWXUD REODÃ¾HQMD .DNRYRVWQD SUHGÃ£ROVND Y]JRMD Y (8 LQ SUL QDV

6ORYHQVNR 6RFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

3L SRJRYRUL

.R PUWYL VSUHJRYRULMR

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

0DWHM .UDMQF

6'3 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR

0DWHM .UDMQF

(YURSD GDQHV LQ GUXJL HVHML

6LPRQ 6PROH

3ODWRQ QD SRPRÃ¾

$QGUHM 3UDÃ¾HN -HUQHM .DOXÃ¥D $OHÃ£ 0HQGLÃ¥HYHF LQ 0DWHM 5XGROI

0DWHM .UDMQF

3HGDJRÃ£NL LQÃ£WLWXW

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR $OL GUXÃ¥ED Ã£H SRWUHEXMH XQLYHU]R"

8WRSLMD LQ WHRULMH HPDQFLSDFLMH =PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR 1RYL VPRWUL L]REUDÃ¥HYDQMD 6SUHPHPED YORJH Ã£ROH SUL IRUPLUDQMX SRVDPH]QLND Â± 3, SRJRYRUL

=DNDM YHOLNL ILOR]RI +HJHO SUDYL 0L OXWHUDQL 63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

/MXEH]HQ VNR]L ]JRGRYLQR

.DWDULQD 0DMHUKROG

.DM KRÃ¾H Ã¥HQVND

(YD ' %DKRYHF

3UDYOMLFD SULSRYHGND LQ PLW 'UXÃ£WYR 3UDYOMLÃ¾DULMD ,QVWLWXFLMH LQ PHKDQL]PL YDURYDQMD Ã¾ORYHNRYLK SUDYLF QD PHGQDURGQL UDYQL -HUQHM 5RYÃ£HN

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢

,'Ã¢

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢ 8WRSLMD VRFLDOQH NRUHRJUDILMH Y Ã¾DVX ]DWRQD MDYQH VIHUH Âª.MH LVNDWL NDM GHOXMH Y Ã£ROL" Â± YORJD HYDOYDFLMHÂ© .DNR L]EUDWL SUDYR LOXVWUDFLMR ]D NQMLJR

,'Ã¢

NROHNWLY NURÃ¥ND *LE WHOR

3L SRJRYRUL

3DYOH 8Ã¾DNDU

=PHQHN ] JODVER LQ EHVHGR

0DWHM .UDMQF

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢

,'Ã¢

6YHWRYQD OXWHUDQVND ]YH]D

63' 3ULPRÃ¥ 7UXEDU

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢ 0XÃ¾HQMH QHÃ¾ORYHÃ£NR LQ SRQLÃ¥HYDOQR UDYQDQMH Y VORYHQVNLK ]DSUWLK LQVWLWXFLMDK GDQGDQHV

,'Ã¢

0LKD +RUYDW

3UDYOMLFD PRGUHQD LQ VWDULQVND

'UXÃ£WYR 3UDYOMLÃ¾DULMD

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢

,'Ã¢

7RSRV LQ X WRSRV 'UXJD $PHULND REOLNRYDQMH DPHULÃ£NH OLWHUDWXUH RG GR 3UHNULYDQMH SURVWRUD LQ LGHQWLWHWH Y DPHULÃ£NLK NUDWNLK ]JRGEDK 6KHUPDQD $OH[LHMD 9HOLNR SULÃ¾DNRYDQMH SURVWRUD Y 'LFNHQVRYHP %LOGXQJVURPDQX =JRGED R ELOMDUGQLFL 2Â¶&RQQHOOÂ¶V 9ORJD SURVWRUD Y URPDQX =DGLH 6PLWK %HOL ]REMH 3DUWOMLÃ¾HYD NRPHGLMD 0RM DWD VRFLDOLVWLÃ¾QL NXODN LQ YSUDÃ£DQMH UHFHSFLMH Y QHNGDQML -XJRVODYLML $QDOL]D UHFHSFLMH SUHYRGQHJD VORYDÃ£NHJD OHSRVORYMD QD 6ORYHQVNHP RG OHWD GR GDQHV

%RULV $ 1RYDN

)UDQWLÃ£ND = 6FKRUPRYD

.ULVWLQD /HNLÃ¼ LQ 0DMD 0UJLÃ¾

7DWMDQD 5LVWLÃ¼

*UHJRU ,QNUHW

GU *DÃ£SHU 7URKD

9HURQLND Ã¢RVWHU

7HULWRULDOQD OLWHUDWXUD .LEHUSURVWRU Y VRGREQHP GLVNXU]X 1DFLRQDOQD ]DYHVW DYWRUMHY PODGRVORYHQVNHJD JLEDQMD

,YDQ .RYDÃ¾

0LVODY Ã¤LYNRYLÃ¼

7LP 9HUVWRYÃ£HN

(OLWD UD]UHG DOL RPUHÃ¥MH %UDQMH SUDJH 3UDJD NRW OLWHUDUQD ]JRGED 6SUHPLQMDMRÃ¾D VH SRNUDMLQD =DKRGD &RUPDFD 0F&DUWK\MD 7RSRQLPL LQ WRSRJUDIVNL SUHPLNL Y Ã£WLULK NUDWNLK ]JRGEDK $OLFH 0XQUR PRÃ¥QRVW ]D URPDQ" 0HVWR VDQMDMRÃ¾LK NQMLJ LQ /RWPDQRYD WHRULMD VHPLRVIHUH Ã¤LYOMHQMH XPHWQLND NL VH RGUDÃ¥D Y SURVWRUX )LOLS /DWLQRYLF] LQ +HQU\ 9 0LOOHU PHULND SURSDGOD XWRSLMD Y GHOLK 'XEUDYNH 8JUHÃ£LÃ¼ $PHULÃ¾NL

6ORYHQVNR 6RFLRORÃ£NR GUXÃ£WYR

$OMDÃ¥ .RSULYQLNDU

.ULVWMDQ 0DYUL

/MXELFD $QÃ¿HONRYLÃ¼ 'Ã¥DPELÃ¼

$MGD *DEULÃ¾

.DUOD 'ROHQÃ¾LÃ¾

,YDQD .RUSDU

8UÃ£ND 2EDO

,UHQD %RÃ¼NDL

(OL]DEHW .RYDÃ¾HYD

.ULVWLQD (LYLOHU

/RXLV $UPDQG

'DYLG 9LFKQDU

%UDOQL VHPLQDU ,'Ã¢ 8WRSLÃ¾QRVW LQ DQWL KXPDQL]HP Y VRGREQL SROLWLÃ¾QL ILOR]RILML =DNDM LQ ]D NDM SRWUHEXMHPR PHGQDURGQH UD]LVNDYH ]QDQMD =JRGQMHNUÃ£Ã¾DQVND NHULJPD R]QDQLOR PHG VLQJXODUQRVWMR 'RJRGND LQ SOXUDOQRVWMR LQWHUSUHWDFLM Â± GU $OHQ Ã¢LUFD

,'Ã¢ $OHÃ£ 0HQGLÃ¥HYHF LQ -HUQHM .DOXÃ¥D

3L SRJRYRUL

GU $OHQ Ã¢LUFD

1H PDUDP GHFHPEUD

6WDQLVODY 3DSHÃ¥

6WURNRYQD SUHGDYDQMD VNXSDM

*ODVEHQH SULUHGLWYH

*ODVEHQH SULUHGLWYH VNXSDM

IXQNFLRQDU LQ 0DÃ£H .RODQRYLÃ¼ -DPHULND 7ULS 6SUHPHPEH IL]LÃ¾QHJD SURVWRUD LQ QMLKRY YSOLY QD NXOWXUQH SULSRYHGL XSRGREOMHQH Y VOLNDQLFDK Â³5DEELWVÂ´ LQ Â³0HPRULDOÂ´ 3RWRYDOQD NXOWXUD LQ .DINRYD PRGHUQLVWLÃ¾QD SUR]D Â± QHNDWHUL YLGLNL SRWRYDOQLK QDYDG LQ GUXÃ¥EHQH PRELOQRVWL .DINRYLK MXQDNRY Â³9 QHNHP QHYWUDOQHP SURVWRUXÂ´ WRODÃ¥ED 'UXJHJD LQ VRRÃ¾HQMH ] QMLP Y GUDPL (1*/$1' 7LPD &URXFKD ,]JLQRWMH ÂªSULYLOHJLUDQHJD SURVWRUDÂ© DOL SRMPRYDQMH SURVWRUD Y VRGREQLK VORYDQVNLK GUDPVNLK EHVHGLOLK NL VH XNYDUMDMR V WHPDWLNR GUXÃ¥LQH 1D UREX SURVWRUD SURVWRUVND SRHWLND 0XOWL WUDQV PHWD OLQJXDOL]HP" Ã½HÃ£ND NRQNUHWQD SRH]LMD

.RQFHUW HWQR JODVEH

*ODVEHQD VNXSLQD 3RW

.RQFHUWQL GRJRGHN 3$1

-DYRU Ã¢NHUOM 9RJHOQLN

%RÃ¥LÃ¾QL NRQFHUW

.DWROLÃ£NL ]DYRG

3RWL XPHWQLF

$OHQND 9LGULK

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

7UDQVLW )LOP %D]DDU

:DNLQJ OLIH Â± 3UHEXMDQMH Ã¥LYOMHQMD 7+/ 7UHIISXQNW )LOP 6UHÃ¾HYDQMD RE ILOPX *|HWKH LQÃ£WLWXW

)LOPVNH SUHGVWDYH

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/ $QWURSRORÃ£NL ILOPVNL IHVWLYDO RWURN LQ PODGLK $QWURSRORÃ£NL ILOPVNL IHVWLYDO RWURN LQ PODGLK $QWURSRORÃ£NL ILOPVNL IHVWLYDO RWURN LQ PODGLK 7UHIISXQNW )LOP 6UHÃ¾HYDQMD RE ILOPX

7UDQVLW )LOP %D]DDU

$YVWULMVNL NXOWXUQL IRUXP

=DWLÃ£MH SUHG YLKDUMHP

7+/

.UYDYH JDOLFLMVNH SROMDQH

7+/

6YLOD

7+/

'REHUGRE VORYHQVNLK IDQWRY JURE 7+/

)LOPVNH LQ YLGHR SURMHNFLMH VNXSDM

*OHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH

*OHGDOLÃ£NH SUHGVWDYH VNXSDM

1DWHÃ¾DML LQ WHNPRYDQMD

1DWHÃ¾DML LQ WHNPRYDQMD VNXSDM

'UXJR

3UHERM SUL .REDULGX

7+/

3URSDG 7UHIISXQNW )LOP 6UHÃ¾HYDQMD RE ILOPX

7+/

*|HWKH LQÃ£WLWXW

7KH 5RFN\ +RUURU 3LFWXUH 6KRZ

1RYL GLMDN

)HVWLYDO 'RNX%D]DDU

6DÃ£R 1LVNDÃ¾

)HVWLYDO 'RNX%D]DDU

6DÃ£R 1LVNDÃ¾

)HVWLYDO 'RNX%D]DDU 7UHIISXQNW )LOP 6UHÃ¾HYDQMD RE ILOPX 7UHIISXQNW )LOP 6UHÃ¾HYDQMD RE ILOPX

6DÃ£R 1LVNDÃ¾

Ã¢YLFDUVNR YHOHSRVODQLÃ£WYR

$YVWULMVNL NXOWXUQL IRUXP

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

0LJUDFLMD Y ILOPX

12',

)LOPVNL YHÃ¾HU Y 7+/

'Ã¢3.

%HVWVHOOHU

(M PRSHG

/LWHUDUQL YHÃ¾HU

,UHQD =DJDMÃ£HN

.QMLJD PHQH QH EULJD

-DVQD 3OHVWHQMDN

0HG GYHPD ]LGRYRPD

.8' 7UDQVIRUPHU

0HG GYHPD ]LGRYRPD

.8' 7UDQVIRUPHU

/DVHU %HDVWV

'\VWRSLD 'D\OLJKW

6WXGLMFL 2EUDÃ¾XQ

,UHQD =DJDMÃ£HN

6SRQWDQD SRH]LMD

7RPDÃ¥ 'HNOHYD /DSDMQH

2XWRSLD

-DND $QGUHM 9RMHYHF

2XWRSLD

-DND $QGUHM 9RMHYHF

2XWRSLD

-DND $QGUHM 9RMHYHF

3RWRSOMHQH SRH]LMH

$QMD 0HMDÃ¾

Ã½ORYHN NL MH SURGDO VYHW

0DWHM /RYÃ£H

,PSURDWHOMH

5RN %XÃ¾DU

6KDNHVSHDUH PDOR GUXJDÃ¾H

.8' ,PSURPRELOH

8UQH ]JRGEH

$QMD 5DGDOMDF

8UQH ]JRGEH

$QMD 5DGDOMDF

8UQH ]JRGEH

$QMD 5DGDOMDF

8UQH ]JRGEH

$QMD 5DGDOMDF

8UQH ]JRGEH

$QMD 5DGDOMDF

= RG JRYRURP QDG VRYUDÃ¥QL RGJRYRU

0LURYQL LQÃ£WLWXW 0DMD :HLVV Ã¤HQMD /HLOHU 5RN 'HÃ¥PDQ

02/ 6DÃ£D 2JUL]HN

0LURYQL LQÃ£WLWXW

&RUQHUV ([RGXV

VSRPLQRY $OHQNH 3XKDU 6UHÃ¾DQMH NRRUGLQDWRUMHY NXOWXUQR XPHWQRVWQH Y]JRMH 3UHGVWDYLWHY SURMHNWD 2'$ =DJRQ HYURSVNHJD SURMHNWD &RUQHUV

.XOWXUQL PDQDJHPHQW LQ PUHÃ¥HQMH PHG HYURSVNLPL SDUWQHUML $LU%HOHWULQD

'UXJR VNXSDM 6.83$- 35,5(',79(

1DÃ£D PDOD NQMLÃ¥QLFD

6RGREQRVW LQWHUQDWLRQDO

WLVNRYQD NRQIHUHQFD

6RGREQRVW LQWHUQDWLRQDO

1HÃ¥QD SRH]LMD

.REURZVN\ LQ 8UÃ£ND .R]DN

6,)21 6ORYHQVNL LPSUR IHVWLYDO

.8' ,PSURPRELOH

WLVNRYQD NRQIHUHQFD

6RGREQRVW LQWHUQDWLRQDO

Ã¤LYHO VWULS Ã¤LYHOD $QLPDFLMD

6WULSEXUJHU

)HPLQLVWLÃ¾QL SULVWRS N SUDYLFL

Ã¤HQVNR VRGLÃ£Ã¾H

(Q]HQVEHUJHUMHYD =RSUQD OLULND =DORÃ¥EH 5DMH L]GDMWH SORÃ£Ã¾R NRW SULMDWHOMD 3RJRYRU ] GLMDNL LQ GHEDWHUML *LPQD]LMH %HÃ¥LJUDG

=DORÃ¥ED $ULVWHM

=DORÃ¥ED )URQWLHU

0LKD $QGULÃ¾

WLVNRYQD NRQIHUHQFD

=DORÃ¥ED *RJD

WLVNRYQD NRQIHUHQFD 2'$ 3RH]LMD LQ WXUL]HP UD]SUDYD LQ UD]JODVLWHY 6WULWDUMHYH QDJUDGH SHVQLÃ£NRSUHYDMDOVND GHODYQLFD 7LVNRYQD NRQIHUHQFD RE SRGHOLWYL 5RÃ¥DQÃ¾HYH QDJUDGH )RWRJUDIVNH SRGREH L] Ã¥LYOMHQMD JOXKLK LQ QDJOXÃ£QLK Y /MXEOMDQL 9DELOR QD VUHÃ¾DQMH R EUD]LOVNL NXOWXUL LQ GUXÃ¥EL

0LURYQL LQÃ£WLWXW

.8' 3UDQJHU

=ODWL Ã¾ROQ

'UXÃ£WYR 0DUMDQ 5RÃ¥DQF

7+/ 01=6 6(0

02/ 0DMD *RMNRYLÃ¾

$OLFD Y 3RWHUXQLML 9SOLY SODÃ¾QHJD LQ SRNRMQLQVNHJD UD]NRUDND QD WYHJDQMH UHYÃ£Ã¾LQH Y VWDURVWL 3RGHOLWHY QDJUDGH .ULVWLQH %UHQNRYH 9ROXQWDULDWRY SUHGVWDYLWYHQL VHMHP GHMDYQRVWL

3Ã£HQD .RYDÃ¾LÃ¾

0LURYQL LQÃ£WLWXW

=GUDYNR .DIRO

9ROXQWDULDW GUXÃ£WYR

6OLNH .UDOMYH XOLFH 1RYLQDUVND NRQIHUHQFD ]DORÃ¥EH 6RGREQRVW 1RYLQDUVND NRQIHUHQFD ]DORÃ¥EH *RJD

/DYUD /LÃ¾HU

.8' 6RGREQRVW

=DORÃ¥ED *RJD

3UYD VWUDQ

2WYRULWHY UV]DWYH LOXVWUDFLM 6HVWDQHN GUXÃ£WYD VORYHQVNLK ]DORÃ¥QLNRY 6HVWDQHN GUXÃ£WYD OLWHUDUQLK NULWLNRY

0DUMDQD Ã¢HJXOD 0LÃ£

$QGUHMD .DYÃ¾LÃ¾

0DMD Ã¢XÃ¾XU

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH Â± ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D RGUDVOH

'RJRGHN

1DVORY L]REUDÃ¥HYDQMD

'DWXP

,]YDMDOHF

Ã¢WHYLOR XU

,]YDMDOHF L]REUDÃ¥HYDQMD 1( DOL '$ ]XQDQML

7HÃ¾DML GDOMÃ£D L]REUDÃ¥HYDQMD YHÃ¾ VUHÃ¾DQM ]D LVWH XGHOHÃ¥HQFH 7HÃ¾DML VNXSDM

,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH NUDMÃ£D L]REUDÃ¥HYDQMD ]D UD]OLÃ¾QH XGHOHÃ¥HQFH

,]REUDÃ¥HYDOQH GHODYQLFH VNXSDM 6.83$- ,=2%5$Ã¤(9$ 1-$

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

QRWUDQML

%HOHWULQLQD Ã£ROD SLVDQMD

%HOHWULQD 7LQD 'HX %HOHWULQD 7LQD 'HX

7HÃ¾DM SRUWXJDOVNHJD MH]LND

0DUFHOD %UDJD

7HÃ¾DM SRUWXJDOVNHJD MH]LND

0DUFHOD %UDJD

%HOHWULQLQD Ã£ROD SLVDQMD

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

,QVWDQW GUDPD

'Ã¢3.

52% GHODYQLFD Ã£W

'HMDQ .REDQ

52% GHODYQLFD Ã£W 'HODYQLFD SUHYDMDQMD L] Ã£SDQVNHJD MH]LND

'HMDQ .REDQ

%DUEDUD -XUNRYÃ£HN

.DNÃ£QR LOXVWUDFLMR L]EUDWL

3DYOH 8Ã¾DNDU

0DUNHWLQJ Y NQMLJDUVWYX

5HQDWH 5XJHOM

52% GHODYQLFD Ã£W

'HMDQ .REDQ

52% GHODYQLFD Ã£W

'HMDQ .REDQ

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH Â± 3ULUHGLWYH ]D RWURNH Ã¢WHYLOR L]YHGHQLK SULUHGLWHY 'RJRGHN

1DVORY SULUHGLWYH

'DWXP

,]YDMDOHF

,]YDMDOHF SULUHGLWYH 1( DOL '$ =XQDQML L]YDMDOFL

/LWHUDUQL GRJRGNL

/LWHUDUQL GRJRGNL VNXSDM

1RWUDQML L]YDMDOFL

3ULSRYHGRYDQMH ]JRGEH Ã¤LUDID NL Mp ]YH]GH

9HOHSRVODQLÃ£WYR %UD]LOLMH

3LSLVWUHOR WLVRÃ¾HULK EDUY

9HOHSRVODQLÃ£WYR %UD]LOLMH

6ODGNL SLÃ£Ã¾DQÃ¾ML QDÃ¾UW

9HOHSRVODQLÃ£WYR %UD]LOLMH

'DQ RWURN

9HOHSRVODQLÃ£WYR %UD]LOLMH

%DELOD /LWHUDUQL GRJRGHN %UD]LOVNH DPEDVDGH

9HOHSRVODQLÃ£WYR %UD]LOLMH

%REURYD NQMLÃ¥QD SRW

,GD 0ODNDU

%REURYD NQMLÃ¥QD SRW 8UH SUDYOMLF EUDOQH XUH %REURYD NQMLÃ¥QD SRW

,GD 0ODNDU

8UH SUDYOMLF EUDOQH XUH VNXSDM 6.83$- 35,5(',7 9(

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY

,GD 0ODNDU

%REURYD NQMLÃ¥QD SRW

7RQH 2EDGLÃ¾

%REURYD NQMLÃ¥QD SRW

7RQH 2EDGLÃ¾

7UXEDUMHYD KLÃ£D OLWHUDWXUH Â± ,]REUDÃ¥HYDQMH ]D RWURNH

'RJRGHN

1DVORY L]REUDÃ¥HYDQMD

'DWXP

,]YDMDOHF

Ã¢WHYLOR XU

,]YDMDOHF L]REUDÃ¥HYDQMD 1( DOL '$ QRWUDQML

]XQDQML

9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH

0DUNR /DNRYLÃ¾

Ã¢SHOD .XKDU

3UDYOMLÃ¾DULMD

Ã¢SHOD .XKDU

3UDYOMLÃ¾DULMD

3UDYOMLFD

3UDYOMLÃ¾DULMD

3ULSRYHGRYDQMH

3UDYOMLÃ¾DULMD

2JOHG 7+/ 9RGHQL RELVNL NQMLÃ¥QLFH VNXSDM

6HFHVLMVNH KLÃ£NH 3ULSRYHGQLÃ£WYR IRONORUD LQ PLWL

,]REUDÃ¥HYDOQ H GHODYQLFH 6HFHVLMVNH KLÃ£NH NUDMÃ£D -XQDN WLVRÃ¾HULK L]REUDÃ¥HYDQMD REUD]RY ]D UD]OLÃ¾QH XGHOHÃ¥HQFH 8UEDQH OHJHQGH

,]REUDÃ¥HYDOQ H GHODYQLFH VNXSDM 6.83$- ,=2%5$Ã¤(9 $1-$

Ã¢WHYLOR XGHOHÃ¥HQFHY