Odal Sparebank årsrapport 2020 by Kurér Grafisk

Årsrapport

2020

En alliansebank i

Om Odal Sparebank Odal Sparebank er en lokal og selvstendig bank som ble etablert 11. juni 1877, og har eksistert i snart 144 år. Visjonen vår har vært og er fortsatt: å utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn. Med over 140 års tilstedeværelse, er vi en av de eldste bedriftene i Odalen. Bankens bidrag til samfunnsnyttige formål har vært betydelig i bankens lange og stolte historie. Odal Sparebank har i 2020 flyttet inn i nye lokaler både på Kongsvinger og i Nord-Odal. Banken har hatt en svært god kundevekst, og ønsker å utgjøre en forskjell for de vel 17.990 kundene våre der de fleste bor og virker i Kongsvingerregionen og Romerike. Banken har en god plattform for videre vekst, og vil jobbe med dette videre fremover. Vi vil være tett på våre privat- og bedriftskunder, og vi brenner for lokalsamfunnet. Gode lokalsamfunn trenger korps, idrettslag, ungdomsklubber, frivillighetssentraler og mange flere andre frivillige lokale helter. Odal Sparebank tror på mangfold og nærhet. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag. Forretningsideen forteller hva banken skal være for hvem, og hvordan vi skal gjøre det. Med sterk lokal forankring skal vi gi våre kunder personlig økonomisk rådgivning, og tilby gode selvbetjeningsløsninger på digitale flater. Vårt mål er at vi skal være den beste banken på rådgivning, og på høyde med de beste på digitale løsninger. Med høyt kompetente medarbeidere i en bank med korte beslutningsveier finner vi gode løsninger for våre kunder. Odal Sparebank er en del av Eika Alliansen, der Eika Gruppen er vår leverandør av bankprodukter innen personog skadeforsikring, sparing og plassering, og andre bankrelaterte produkter. Vi samarbeider tett med Eika for å sikre gode

produkter og digitale løsninger for våre kunder. Vi har stor tiltro til at Eika vil bidra meget positivt ovenfor oss fremover med sine leveranser til banken. Med 8,7 milliarder i forvaltningskapital inklusive lån i Eika Boligkreditt, er vi en av de større bankene av de 60 sparebankene som er tilknyttet Eika.

også økte krav til å drive effektivt og lønnsomt, noe vi er rustet til med høyt kompetente medarbeidere og Eika som viktig samarbeidspartner. Samtlige 43 medarbeidere bor og virker i lokalmiljøet. De kjenner kundens hverdag og problemstillinger.

I en finansbransje preget av store endringer, økte krav fra regulatorisk hold og økt konkurranse, ønsker vi fortsatt å være den personlige sparebanken kundene våre kan snakke med. Dette så banken viktigheten av gjennom COVID-19 året der våre rådgivere hadde god dialog med mange av våre kunder vi telefon eller andre digitale kanaler. Banken må fortsette å levere effektive digitale løsninger. Det betyr

Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Skarnes og Romerike for å kunne tilby næringskunder et bredt og godt tilbud. Dette er en nærhet vi har tro på. Dette koster, men gjør oss forskjellig fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen gjøre Odal Sparebank til den mest attraktive banken for folk flest i Kongsvingeregionen og Romerike.

Innhold Sammendrag 2020

Hovedtall 2020

Leder

Eika Alliansen – styrker lokalbankene

Hendelser 2020

Gavetildeling 2020

Kunden og Odal Sparebank i den digitale utvikling

Nøkkeltall 12 Hva er viktig for banken framover?

Årsberetning 2020

Resultatregnskap 28 Balanse 29 Kontantstrømoppstilling 32 Noter 34 I desember inviterte vi til digitalt frokostmøte, livestreamet fra Høgskolen på Kongsvinger, med Jan L. Andreassen og Vegard Herlyng som eksterne foredragsholdere.

Revisors beretning

Sammendrag 2020

1.199

Vekst i antall nye kunder var i år på 1.199. fordelt med 1.051 på privatmarkedet og 148 på bedriftsmarkedet. Banken har i 2020 merket en stor pågang av nye kunder, spesielt i Kongsvinger og Romerike.

Banken bidro med vel 4,2 millioner kroner i sponsormidler, gaver og annen støtte i 2020. Vi lanserte «Odal Sparebank tar en for laget» og delte ut 1 million kroner ekstra i gavemidler på våren 2020, på grunn av COVID-19.

17.990 Banken har totalt 17.990 kunder fordelt på 16.342 privatkunder og 1.648 bedriftskunder.

7.012 Det er ved utgangen av 2020 7.012 aktive brukere av mobilbanken.

POENG

Vi har en langsiktig målsetting om å ha en kundetilfredshet (KOI) på minimum 80 poeng; på dette nivået vil vi oppnå at kundene blir våre ambassadører. På personmarkedet har vi valgt å delta på kundetilfredshetsk undersøkelsen til Eika annet hvert år, og vi deltok derfor ikke i 2020. Vi tenker det er viktig å se trenden i utviklingen over tid. På bedriftsmarkedet gikk vi opp med hele 9 prosentpoeng i forhold til året før, til 81. Samtidig gikk Eika-snittet ned med 4 prosentpoeng, til 74. Vi er veldig godt fornøyde med dette resultatet; kundene er særlig fornøyd med oss som sparringspartner og det å legge planer for framtiden. Her har vi lykkes med vår strategi om å være best på rådgivning ovenfor våre kunder.

3.580

Vi har 3.580 følgere på Facebook.

Med disse kompetente medarbeiderne hadde vi i 2020 mange gode, helhetlige møter med våre kunder som er med på å gi oss god kundetilfredshet. k

4,2

MILL.

ANSATTE

Hovedtall 2020

60,4

MILL.

Banken leverer et godt resultat på 60,4 millioner kroner etter skatt. Det er en forutsetning å levere gode resultater for å kunne drive som en selvstendig og solid bank i fremtiden, og være i posisjon til å dele ut gavemidler til lokal idrett og kultur. Årets resultat er preget av flere enkelthendelser. Blant annet ble det gjort en grundig gjennomgang av utlånsporteføljen i mars med bakgrunn i COVID-19 situasjonen der vi økte avsetninger i stage 3 med 9,9 millioner kroner i 1. kvartal. I forbindelse med avgjørelsen om å konvertere fra SDC til TietoEVRY i Eika Gruppen har banken valgt å ta hele den estimerte kostnaden på kr. 13 millioner kostnadsført i 2020. Banken leverer allikevel et solid resultat på 60,4 millioner etter skatt.

8,0

Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 8,0%, mot i fjor 11,5%.

60,4

Kostnadsprosent for verdipapirer endte på 60,4% (51,1%). Ser en bort fra ekstraordinære kostnad på 13 mill i forbindelse med konvertering er kostnadsprosenten 52,7%. Kostnadsprosent ujustert for verdipapirer er på 55,0% (47,8%)

20,8

5,0

MRD.

Ved utgangen av 2020 har banken en kapitaldekning på 20,8% (24,3%), og en kjernekapitaldekning på 19,3% (21,9%). Banken er godt kapitalisert. På konsolidert nivå er kapitaldekningen på 20,09% (22,16%), kjernekapitaldekning på 18,55% (19,75%) og ren kjernekapitaldekning på 18,23% (19,40%).

Banken har 5,0 milliarder kroner i utlån på egen balanse. I tillegg har vi 2,5 milliarder kroner i utlån i EBK (Eika boligkreditt) som gir et samlet utlån på 7,5 milliarder kroner, som er en vekst på 18,8% fra i fjor. Banken har opplevd stor pågang fra nye og eksisterende kunder i et spesielt år. Banken styrer mot 10% utlånsvekst kommende budsjettperiode.

808,2

8,7

MILL.

Sparebankens fond utgjør 808,2 millioner kroner ved utgangen av 2020 inklusive 3,5 millioner kroner i gavefond og 8,8 millioner kroner på fond for urealiserte gevinster. Av bankens resultat på 60,4 millioner kroner er 3,5 millioner kroner avsatt til gaver mens det resterende på 56,9 millioner kroner er tilført sparebankens fond.

4,1

MRD.

Ved utgangen av 2020 hadde banken en forvaltningskapital på 8,7 milliarder kroner inklusive utlån i EBK på 2,5 milliarder kroner.

MRD.

Banken har 4,1 milliarder kroner i innskudd fra våre kunder, det er en økning på 9,1% fra 2019. Det gir en innskuddsdekning i forhold til utlån på 82,6% (84,0%).

Året 2020 2020 kommer vi til å huske som et år der vi virkelig fikk smake på hvor fort verden kan endre seg. Mange har kjent på usikkerhet og uro. Overfor oss selv og på vegne av nære. Noen har sjonglert mellom roller som medarbeider, forelder og ekstralærer på en og samme tid. Andre har kjent på ensomhet og savn etter gode venner. En tid som har krevd og fortsatt krever mye av mange. 2020 kommer vi også til å huske for den tragiske naturkatastrofen i Gjerdrum som gjorde sterkt inntrykk på oss alle. Vi har bistått våre kunder som ble berørt på best mulig måte i denne vanskelige situasjonen. Banken fortsetter å ta markedsandeler Odal Sparebank kan se tilbake på et meget godt år finansielt og markedsmessig. Markedsområdet Innlandet og Romerike er et attraktivt område med positiv tilflytting, lav arbeidsledighet og optimisme i næringslivet. Banken har gjennom 2020 skapt bærekraftig verdi både for kunder, lokalsamfunnet og ansatte. Vi har økt konkurransekraften gjennom økte markedsandeler både i personog bedriftsmarkedet og har utviklet en rekke nye tjenester som danner grunnlag for bærekraftig vekst i årene fremover. Ekstra gledelig er det å se at utviklingen i bedriftsmarkedet tar seg kraftig opp og vi får en vekst godt over markedsvekst. Det er viktig for oss å være med på å bygge opp det lokale næringslivet og være en naturlig partner. Vårt datterselskap Aktiv Eiendomsmegling Glåmdalsmegleren AS og Eika Gruppen gjør det også meget godt,

og bidrar til kostnadseffektivitet og økt konkurransekraft for vår bank. Satsing på bærekraft Finansbransjen er en viktig aktør for å bringe verden i den retningen vi ønsker, og bærekraft er et viktig satsingsområde for oss i Odal Sparebank. Vi må endre oss i takt med samfunnsutviklingen og globale endringer for å imøtekomme morgendagens behov. I 2020 har vi tatt et krafttak for å nærme oss dit vi ønsker å komme, og for å være minst på høyde med konkurrentene i bærekraftarbeidet. Blant annet er en av våre ansatte tildelt rollen som leder for bærekraft og det er satt konkrete mål for det videre arbeidet i 2021. Digital utvikling med lokal forankring Vi har sterk tro på at det er viktig å være tett på personer og bedrifter i lokalmiljøene, med aktivt engasjement i alle nærområdene våre og de beste rådgiverne og meglerne på våre kontorer. Samtidig er vi over i en stadig mer digital verden med tøff konkurranse og høye forventninger til enkelhet og teknisk funksjonalitet. Gjennom alliansesamarbeidet og vårt eierskap i Eika Gruppen utvikles de beste digitale løsningene. Vi skal fortsette å investere i ny kompetanse og teknologi – og fortsatt levere gode digitale løsninger samtidig som vi er nær og til stede lokalt. 18. desember 2020 inngikk banken avtale med TietoEVRY som fremtidig leverandør av kjernebankløsninger. Avtalen har en varighet på fem år med mulighet for forlengelser på totalt fire år. Avtalen vil styrke bankens langsiktige konkurransekraft gjennom betydelig kostnadseffektivisering, styrket utviklingskraft og økt strategisk fleksibilitet.

Medarbeiderne som viktigste ressurs Våre verdier troverdig, tilgjengelig og modig er en viktig basis i Odal Sparebank. Ikke bare som gode ord, men som noe som vi lever ut og tar inn i vårt daglige arbeide internt og eksternt. Og det er medarbeiderne som er vår viktigste kapital. Vårt fokusområde er modige og kompetente medarbeidere, og i 2021 vil vi arbeide planmessig med utvikling av alle medarbeidere. Grunnsteinen vil være kommunikasjon og relasjon, der vi ønsker å skape en felles kultur for alle. Odal Sparebank skal være en attraktiv arbeidsplass nå og i fremtiden. Gaver til allmennyttige formål Vi er opptatt av å ta vårt samfunnsansvar på alvor, og i løpet av 2020 delte vi ut gaver for hele 2,5 millioner kroner. Vi hadde fokus på gode oppvekstsvilkår for barn og unge, samt inkludering. Vi delte også ut 1 million kroner ekstra til lag og foreninger som fikk økonomiske utfordringer i forbindelse med COVID-19. Godt rigget for fremtiden Vi er glade for at Odal Sparebank er en solid bank som skaper trygghet for både privatkunder og bedriftskunder. Odal Sparebank leverer god avkastning på egenkapitalen og har en meget tilfredsstillende kapitalsituasjon som gir gode vekstmuligheter fremover. Vi har stor tro på våre markedsområder med positiv netto tilflytning og spennende utviklingsmuligheter. Vi jobber hardt og målrettet hver eneste dag for å skape gode og bedre kundeopplevelser, enten kundene møter oss digitalt eller i samtaler. Vi er opptatt av å være troverdige, tilgjengelige og modige. Vi opplever at kundene trenger oss mer enn aldri før, og vi skal fortsette å være der slik vi alltid er – med hodet kaldt, og hjertet varmt! Torleif Lilløy, Adm. banksjef

Eika Alliansen – styrker lokalbanken EIKA ALLIANSEN Odal Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av om lag 60 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltningskapital på over 450 milliarder kroner, 850.000 kunder og mer enn 3000 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største aktørene i det norske bankmarkedet og med 200 bankkontorer i 148 kommuner er alliansen viktig for næringslivets verdiskaping og arbeidsplassene i mange norske lokalsamfunn. LOKALBANKENE SOM STYRKER LOKALSAMFUNNET Lokalbankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk vekst og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv i mange norske lokalsamfunn med sin fysiske tilstedeværelse i lokalsamfunnene der kundene bor, med rådgivere som har et personlig engasjement for den enkelte personkunden og det lokale næringslivet. Sammen med den smarte løsninger og den digitale hverdagsbanken gir dette kundene unike kundeopplevelser. Det er den samlede kundeopplevelsen som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn og som har gjort at lokalbankene i Eika Alliansen har blant landets mest tilfredse kunder både i personmarkedet og bedriftsmarkedet. EIKA GRUPPEN STYRKER LOKALBANKENE Eika Gruppen kjernevirksomhet er å sikre lokalbankene moderne og effektiv bankdrift gjennom gode og kostnadseffektive produkt- og tjenesteleveranser. Leveransene inkluderer en komplett plattform for bank-infrastruktur inkludert IT og betalingstjenester. I 2020 inngikk Eika og lokalbankene en avtale med TietoEVRY om leveranse av kjernebankløsninger til lokal-

bankene i alliansen. Avtalen vil styrke alliansebankenes langsiktige konkurransekraft gjennom betydelig kostnadseffektivisering, styrket utviklingskraft og økt strategisk fleksibilitet. Bankene får en fremtidsrettet IT-plattform som svarer opp kundenes stadig økte forventninger til digitale løsninger og tjenester. Avtalen med TietoEVRY er beregnet å gi alliansebankene i Eika en årlig effektivisering i kostnader på om lag 40% tilsvarende NOK 220-250 millioner. Overgangen til TietoEVRY forventes gjennomført for alle bankene i 2022-23. Den ekstraordinære situasjonen i 2020 forårsaket av COVID-19 pandemien, satt mange av Eikas løsninger og leveranser til lokalbankene på prøver det var vanskelig å forutse. Både IT-løsninger og infrastrukturen har vist seg svært robust. Gjennom året har Eika Gruppen bistått bankene i alliansen med effektive og trygge IT-løsninger og -infrastruktur både til bankene og kundene. Effektive samhandlingsverktøy har sikret tilnærmet normal drift, også i perioder med mange medarbeidere på hjemmekontor. I tillegg har Eika bistått bankene på en lang rekke områder, knyttet til bankenes håndtering av de ulike støttetiltakene iverksatt av myndighetene gjennom året, både så vel i forarbeidet, samt ved implementering, rapportering og oppdatering av tiltakene. Produktselskapene i Eika Gruppen - Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling - leverer et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tjenester som sikrer lokalbankene økt tilgjengelighet og effektiv kommunikasjon med kundene.

Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS, økonomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare, bærekraft og næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes interesser også på disse områdene. EIKA BOLIGKREDITT SIKRER LOKALBANKENE LANGSIKTIG OG STABIL FINANSIERING Eika Boligkreditt er lokalbankenes kredittforetak, direkte eid av 62 norske lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har konsesjon som kredittforetak og finansierer sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på svært gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på 129 milliarder kroner (pr 3. kvartal 2020) og er følgelig en viktig bidragsyter til at kundene i lokalbankene oppnår konkurransedyktige vilkår på sine boliglån.

Hendelser i 2020

FEB

MAR

1.februar gikk Norges største Reunion av stabelen. Stort prosjekt for innbyggerrekruttering i Kongsvingerregionen, der vi var en av de største samarbeidspartnerne. Meget vellykket dag, med stands av lokale bedrifter på dagtid og stort show på kveldstid.

6. mars hadde vi informasjonskveld for kjøreopplæring med ungdom og foreldre på Kløfta.

Årsregnskap for 2019 ble lagt fram, med et meget godt resultat; kr. 75,5 millioner kroner etter skatt. Vi satte av 1,5 millioner kroner til gaver i 2019, og antall søknader på gavemidler var ca. 100, fordelt på de ulike markedsområdene. Se egen oversikt på hvem som fikk midler.

7. mars arrangerte Slåstad IL det tradisjonelle Amundløpet på Dølisjøen. Arrangementet var godt besøkt, og vi bidro med premier i alle klasser. 12. mars stengte Norge ned på grunn av COVID-19, og vi stengte dørene til våre kontorer, men opprettholdt ordinær drift og kommuniserte med kundene digitalt.

APR

Med bakgrunn i COVID-19, så lanserte vi «Vi tar en for laget» og delte ut 1 million kroner ekstra til frivilligheten i gavemidler. Se egen oversikt over hvem som fikk midler. mrådene. Se egen oversikt på hvem som fikk midler.

MAI

Vi har i en årrekke invitert ungdomsskolene i odalsbygdene til en vennskapelig kamp om hvem som har

den beste stilskriveren. I år hadde ikke Sør-Odal anledning for å delta, men vi fikk inn mange gode stiler, og vi kåret verdige vinnere på Nord-Odal ungdomsskole.

JUN Kjentmannsmerket er et utmerket tiltak med tanke på folkehelse og har stabilt deltakere på vel 400. Dette er et samarbeid med DNT Odal og banken. På grunn av COVID-19 så ble det en «drive-in» premieutdeling i år. 19. juni var det duket for offisiell åpning av Samling; det nye bank- og biblioteksbygget på Sand i Nord-Odal. Vår banksjef Torleif holdt tale og det var høytidelig snorklipp. 21. juni arrangerte Nord-Odal MX-klubb Glomdalscup på Slettholen. Stor dugnadsinnsats legges ned her, og vi har bidratt med gavemidler til anlegget.

AUG Første helga i august var det duket for årets happening for mange unge; Audunbakkenfestivalen på Disenå i Sør-Odal. Dette var siste året arrangementet var i grustaket; ny arena neste år.

OKT

DES

TV-aksjonen foregikk kun digitalt, og med Vipps. Vi stilte opp og lagde en video sammen med Nord-Odals ordfører Lise Selnes, med oppfordring til folk om å bidra.

10. desember inviterte vi til digitalt frokostmøte, livestreamet fra Høgskolen på Kongsvinger. Jan L. Andreassen fra Eika oppdaterte oss på det store økonomiske bildet, mens Maj-Britt og Ove fra banken snakket om bankens rolle som lokalbank og den personlige bedriftsbanken. Vegard Herlyng fra Høgskolen redegjorde for deres satsning på utdanning i regionen.

Vi er med og fronter spennende stillinger i Kongsvingerregionen, med videosnutt og intervju av Truls på bedriftsmarkedet.

SEPT 1.- 6. september var det åpningsuke i Samling, med mange ulike arrangement. Her var det noe for enhver smak; krim, Fremmedlegionen, Astrid Lindgren, Årringer og bokbad. Slåstad IL arrangerte Dølisjøen Rundt på Slåstad i slutten av september. Her kunne man sykle, gå eller løpe ulike traseer. Vi bidro som sponsor til alle premiene.

NOV

2. november åpnet vi dørene til våre nye lokaler på Kongsvinger, i EPA-bygget, der vi er samlokalisert med Aktiv eiendomsmegling. I forkant av flyttingen lagde vi en reklamefilm, der vi inviterte lag og foreninger som vi samarbeider med til å være med i filmen. Den ble en stor suksess, med masse delinger og positive kommentarer.

Kulturkollektivet i Kongsvinger gjennomførte juleshow 17. desember i Rådhusteateret med noen få publikummere i salen, og flere hundre som streamet showet hjemme i egen stue. 30. desember våknet vi til den forferdelige tragedien i Gjerdrum. Eika forsikring deltok på møter med berørte på hotellene og vi har vært i kontakt med de av våre kunder som er direkte berørt av jordraset.

På selve åpningsdagen inviterte vi til en live pressekonferanse der vi blant annet fortalte den gode nyheten om at vi bidrar med 5,75 millioner kroner til Innlandet Science Park.

Slåstad vannski arrangerte Arctic Winter Waterski Challenge 19.-20. september. Vi er stolt sponsor.

Gavetildeling 2020 LAG SOM FIKK AV DE ORDINÆRE GAVEMIDLENE I 2020 BARN OG UNGE: - Aktivitetsskolen 2020 - Royal Rangers Nord - Odal - Røyskatten 4H, Disenå - Rusken 4H, Ullern - Nannestad Bygdeungdomslag - Kløfta 1 speidergruppe - Nord-Odal Ungdomsklubb - BUA Sør-Odal - Sør-Odal Frivillighetssentral - Skarnes speidergruppe av Norges speiderforbund - Vinger Mekk og Moro - Åreppen 4h, Jessheim IDRETTSLAG: - Team Odal - Kongsvinger Bueskytterklubb - Kløfta Idrettslag - Kongsvinger klatreklubb - Kunja Tae Kwon do Nord Odal - Borgen IL Håndball - Slåstad Vannskiklubb - Kongsvinger Danseklubb - Victory Dance - Borgen IL - Unified - Borgen IL - Fotball - Ullensakersvømmerne - Gjerdrum golfklubb - Kongsvinger Kunstløp - Kisen Miniatyrskytterlag - Nord-Odal Idrettslag

- Eidskog ride- og kjøreklubb - Slåstad Idrettslag - Oppstad IL - Skarnes Håndball - Magnor Ungdomslag - Odal Orienteringslag - Disenå Idrettslag - Nord-Odal MX Klubb - Gjerdrum Idrettslag langrenn - Mosprætten - RBU v/Gjerdrum IL - Nord-Odal Idrettslag - Stigruppa i Mo

- Nes Revy og Amatørteater - Barnegruppa - Morodalsfestivalen/Bygdepride - Odal Rockeklubb, URO - Odalsbua - Disenå Samfunnshus´ venner - Sør-Odal slekts- og historielag

KOR OG KORPS: - Eidskog skolekorps - Nord-Odal skolekorps - Kongsvinger skolekorps - Brandval skolemusikk - Kløfta skolekorps - Sør- Odal skolekorps

VELFORENINGER OG ANDRE: - Nord-Odal Rotary klubb - Ullern Ungdomslag - Austmarka Samfunnshus - Oppstad Samfunnshus SA - Holseter Vel - Aktivitetssenteret Korsmo, Sør-Odal - Austvatn Vel - Ruud Vel og grendehus - Bruvoll vel - Skarnes Grendeutvalg - Slåstad grendeutvikling - Sander Samfunnshus

KULTUR OG HISTORIE: - Sør-Odal kunstforening - Odal Husflidslag - Odal Bygdekvinnelag - Odalstunet/Anno museum - Eidskog Rockeklubb - Kvinnemuseet /Anno museum - Diskoteket - Prosjekt Torpet (under NOIL) - Nordre-Odal gubbefotball - Varpebåt VB 51 - Eidskog bygdekvinnelag

HELSE: - Diabetesforbundet Odal - Odal Helsesportlag - Landsforeningen for Slagrammede i Hedmark

SKYTTERLAG MM: - Tørmoen Skytterlag - Trautskogen skytterlag - Sand jeger- og fiskerforening v/Lerdueutvalget - Nord-Odal Skytterlag

LAG SOM FIKK AV DE EKSTRAORDINÆRE GAVEMIDLENE - VI TAR EN FOR LAGET - Bruvoll Vel - Nord-Odal skolekorps - Brandval IL - fotballgruppa - Kløfta Idrettslag - Kongsvinger Danseklubb - Victory Dance - Morodalsfestivalen - Gjerdrum IL - Borgen IL - Odal Rockeklubb - URO - Slåstad Vannskiklubb - Galterud idrettsforening - Ullern Samfunnshus SA - Tronbøl Grendehus BA - Oppstad Samfunnshus SA - Oppstad Idrettslag - Krattebøl Vel - Ullensakersvømmerne - Austvatn Vel - Kongsvinger IL Ishockey - Skarnes håndball - Sander Samfunns- og Grendehus - Nord-Odal Idrettslag - Kløfta 1 speidergruppe - Disenå Samfunnshuslag SA - Slåstad idrettslag - Nord-Odal Skytterlag - Knapper Vel - Eidskog MX

Kunden og Odal Sparebank i den digitale utviklingen Nordmenn er verdensledende i bruk av digitale verktøy, det gjelder også kunder i Odal Sparebank og andre bankkunder i Norge. Nær 100 % av Odal Sparebanks kunder har en nettbankavtale, og 51 % av kundemassen over 18 år, har lastet ned og styrer bankforholdet sitt via Mobilbanken. Mobilbanken vår gir en god oversikt over hele kundeforholdet hos oss – det finnes egne menyer for alle aspekter ved kundeforholdet – hverdagsøkonomi, sparing, forsikring og lån. Her kan man betjene det meste selv, eller få hjelp til å hjelpe seg selv av våre ansatte på Kundesenteret eller i kontorene våre. Via Sikker meldingstjeneste i Mobilbanken og Nettbanken, kan kundene ta kontakt via innlogget side. Her kan man kommunisere kryptert med banken, og utveksle dokumentasjon og informasjon. Gjennom Eika er vi medeier i VIPPS, som er det ledende selskapet innen smartbetaling i Norge. VIPPS er utviklet for å forenkle hverdagen til folk flest. Gjennom sammenslåingen med BankID og BankAxept kan vi nå tilby betalingsløsninger for person til bedrift, netthandel, faktura og betaling i butikk. Det jobbes med løsninger mot betaling i utlandet. Vi tilbyr nå digital «Bli kunde»-løsning for både Personkunder og bedriftskunder. En stor andel av bankens nye kunder blir nå etablert via denne løsningen. Det sikrer oss at vi får på plass all nødvendig informasjon og dokumentasjon på kundene våre. Det meste av avtaler og dokumenter tilbys det digital signering av. 53 % av lånesøknader fra privatkunder og

42 % fra bedriftskunder, signeres digitalt. Det kan opprettes spareavtaler og engangstegninger i fond via digitale flater, og i 2020 var det en høy prosentandel av kundene våre som etablerte disse avtalene selv. Det samme gjelder Skadeforsikring. Alt i alt er dette gode tilbud til våre kunder som ønsker å løse ting selv når det passer dem. Man kan også åpne flere kontotyper og bestille bankkort via Mobilbanken. De kundene som ønsker å komme inn i banken og snakke med en rådgiver gjør selvsagt det. For bedriftsmarkedet kan vi tilby en løsning for integrasjon (ERP) mellom banken og regnskapssystemet. Dette er en etterspurt tjeneste fra bedriftskundene og deres regnskapsførere, som vi er stolte av å kunne tilby. Systemet har nå tilknytning til de fleste regnskapsprogrammer. Kundeadferd og måten banken jobber på i dag er endret mye de siste årene. Det skjer en digital revolusjon når det gjelder bankens kommunikasjon til kunder og marked. Annonsering og reklame er ikke lenger via papirannonser eller brev, men skjer digitalt i form av SMS og nyhetsbrev. Kommunikasjon skjer også via bankens hjemmeside og mobilbanken. Banken er nå synlig på sosiale medier som Facebook, LinkedIn og YouTube. Medaljens bakside når det gjelder digitale verktøy, er det økende forsøk på digital svindel. I forbindelse med COVID19 har handlemønsteret til kundene våre endret seg, og flere handler på nett. I takt med veksten i svindelforsøk, forsøker bankene å få opp systemer som klarer å stoppe dette økende problemet. Mye klarer systemene å stoppe, men likevel er det noen kunder som dessverre lar seg svindle. Banken bistår kunden i å få ryddet opp, så langt det lar seg gjøre.

Mobilbanken gir deg god oversikt over økonomien.

Nøkkeltall RESULTATREGNSKAP - TALL I MNOK

2016

2017

2019

2020

Netto renteinntekter

110.860

115.865

111.695

130.001

128.428

Sum netto driftsinntekter

34.326

34.127

40.285

43.934

53.305

Sum driftskostnader

75.289

80.062

67.626

83.165

100.015

80 000

Netto tap på utlån og garantier

2.760

-430

1.991

-7.143

5.261

70 000

Gevinst / tap anleggsverdipapirer

60 000

inkl. kredittap på obligasjoner

339

-53

-17

2.058

50 000

Resultat før skatt

72.996

70.412

85.569

97.930

76.457

40 000

Skatt

15.726

15.994

19.296

22.463

16.007

30 000

Resultat etter skatt

57.270

54.419

66.273

75.467

60.450

Resultat etter skatt i kroner

2018

3.206

20 000 10 000 0

2016 2017

2018

2019 2020

2016

2017

2018

2019

2020

6.059.461

6.431.681

6.615.911

7.275.877

8.756.073

Forvaltningskapital

5.021.369

5.006.395

5.083.911

5.437.951

6.209.680

Brutto utlån egen balanse

4.237.010

3.960.793

4.191.231

4.463.317

4.925.086

Utlån i Eika Boligkreditt

Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt

1.038.092

1.409.300

1.531.992

1.837.926

2.546.393

Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt

5.275.102

5.370.093

5.723.223

6.301.242

7.497.370

70,0

Innskudd

3.559.925

3.659.727

3.621.842

3.750.420

4.090.146

60,0

Sparebankens fond

503.590

557.085

621.858

695.824

808.216

Driftskostnader i % av driftsinntekter

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

BALANSE (UTVALGTE POSTER) - TALL I MNOK

2016 2017 2018

2019

2020

LØNNSOMHET

2016

2017

2018

2019

2020

Rentenetto i %

2,26 %

2,32 %

2,23 %

2,43 %

2,21 %

Resultat før skatt i % av forvaltning

1,45 %

1,41 %

1,68 %

1,70 %

1,27 %

Egenkapitalavkastning i % etter skatt

12,05 %

10,25 %

11,24 %

11,45 %

8,02 %

Kostnadsprosent

57,50 %

57,11 %

47,10 %

51,14 %

60,37 %

-0,07 %

-0,01 %

0,04 %

-0,13 %

0,09 %

Netto tap på utlån i % av brutto utlån

Egenkapitalavkastning i % etter skatt 15,0 10,0

VEKST / FINANSIERING

2016

2017

2018

2019

2020

Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt

6,68 %

1,80 %

6,58 %

10,10 %

18,83 %

Innskuddsvekst

4,04 %

2,80 %

-1,04 %

3,55 %

9,06 %

Innskuddsdekning egen balanse

84,00 %

92,40 %

86,41 %

84,03 %

82,61 %

KREDITTKVALITET

5,0 0,0

2016

2017

2018

2019

2020

24,20 %

23,60 %

25,50 %

25,48 %

30,50 %

Misligholdte lån

21.353

24.576

34.710

25.278

18.281

25,0

Misligholdte engasjement (90 dager)

0,50 %

0,62 %

0,83 %

0.57 %

0,41 %

24,0

Bedriftslån i % av brutto utlån egen balanse

2016 2017

2018 2019

2020

Kapitaldekning i %

i % av utlån egen balanse

23,0

22,0 21,0 2016

2017

2018

2019

2020

20,0

Egenkapital i % av forvaltningskapital

10,05 %

11,12 %

12,26 %

12,80 %

10,72 %

19,0

Ren kjernekapital i %

18,91 %

20,07 %

20,17 %

21,88 %

19,33 %

18,0

Kjernekapital i %

18,91 %

20,07 %

20,17 %

21,88 %

19,33 %

17,0

Kapitaldekning i %

20,62 %

21,85 %

21,94 %

24,31 %

20,75 %

16,0

SOLIDITET

15,0

2016

2017 2018

2019 2020

Hva er viktig for banken framover? HJERTET I LOKALMILJØET Mange av våre kunder har som oss hjertet sitt i lokalmiljøet med idrettslag, skolekorps, grendelag og annen lokal aktivitet. Det er viktig for å skape levende og aktive miljøer som kan være med å gi befolkningsvekst og økonomisk vekst gjennom næringsutvikling. Banken ønsker kunder som er opptatt av hva som skjer i våre lokalsamfunn. Odal Sparebank ble i sin tid etablert for å gjøre «smaa Capitaler frugtbringende og kunne avhjælpe nogen Laanetrang i Præstegjeldet», som det står skrevet i bankens tidligste dokumenter. Hovemålet var å trygge sparepenger, og yte lån til privat- og bedriftskunder for å skape vekst og bygge fremtid. Det er fortsatt et overordnede mål, snart 143 år etter etablering. Å GI NOE TILBAKE TIL LOKALMILJØET Avkastningen på bankens egenkapital skal være tilfredsstillende, og vi har tydelige mål for dette gjennom vår langsiktige strategi. Det er nødvendig for å trygge videre eksistens som selvstendig og lokal sparebank med god soliditet. Banken skal også gi av sitt overskudd til lokalmiljøet i form av gaver. I tillegg ytes betydelige sponsormidler til lag og foreninger. Disse bidragene kommer kunden og våre lokalsamfunn til gode. KUNDEOMSORG – BEDRIFTER OG DEN LOKALE HELKUNDE Banken skal drive aktiv kundeomsorg og aktivt jobbe med å kontakte kunder. I det ligger at vi bryr oss om våre kunder og avdekker behov gjennom god rådgivning. Hverdagsøkonomien styrer mange av kundene våre selv via nettbank og mobilbank. Det er ved de viktige milepelene og hendelsene i livet at banken ønsker å bidra med god rådgivning med avdekking av behov, og finne gode løsninger for den enkelte kunde. Det kan være ved overgang til voksenliv,

stifte familie, etablering av selskaper, sykdom, arv og lignende. Vår styrke er å se hele kunden og dekke de reelle behov kunden har. Kundesegmenter som peker seg ut som spesielt viktige for oss, er små- og mellomstore bedrifter og den lokale helkunden – familien. Sett i lys av god rådgivning som vårt største fortrinn, så er dette kunder som verdsetter våre tjenester spesielt godt. VÅR DIGITALE VIRKELIGHET I en verden med høy digital utvikling ønsker kundene i stadig større grad å løse de enklere banktjenestene selv gjennom mobilbank eller nettbank. 2020 har gitt en åpenbar utvikling på bruk av digitale verktøy, med utbruddet av COVID-19 som underliggende årsak. Vi opplever at mange kunder er blitt tryggere på bruk av digitale tjenester. Gjennom Eika Gruppen er vi sikret et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø. Det investeres ressurser mer enn noen gang i utvikling av nye løsninger, og disse skal ivareta bankens nærhet til kunden gjennom de kanalene kundene bruker. Vi skal være til stede med gode løsninger som er raske og enkle i hverdagen, og vi skal være tilgjengelige for kundene når de trenger det. KOMPETANSE Det å ha høyt kompetente og engasjerte medarbeidere er viktig for å nå våre overordnede mål gjennom god rådgivning. Våre rådgivere er autorisert innen finansiell rådgiving, personog skadeforsikring samt kreditt. De fleste ledere er salgsledersertifisert. Digital kompetanse er viktigere enn noen gang, og for å lykkes må vi ha riktig faglig kompetanse. I dagens raske endringstakt i finansbransjen blir ansatte aldri ferdig utdannet, men må ha kontinuerlig fokus på kompetanseheving.

KONKURRANSEDYKTIGE VILKÅR Banken skal tilby konkurransedyktige vilkår. Med et godt utbygd og bemannet kontornett gir det et visst kostnadstrykk som gjør at vi ikke evner å konkurrere med rene nettbanker når vi kun ser på pris. I Odal Sparebank får den enkelte kunde god rådgivning som en del av kundeforholdet, noe som gir en viktig merverdi. NETTVERK OG UTDANNING Odal Sparebank skal bygge nettverk og spille på lag med andre lokale aktører, som sammen med banken kan bidra med noe ekstra til våre kunder og samarbeidspartnere. Vi har samarbeid med flere næringshager og andre nettverk i regionene. Et godt samspill med skoler og bedrifter i våre markedsområder ser vi som viktig og nyttig for begge parter. Vi ga tilsagn om en større gave til etablering av forskningspark ved Høgskolen på Kongsvinger høsten 2020, og nå dette prosjektet nær å bli en realitet. Etablering av ett forskningssenter på Kongsvinger vil bidra til at dagens fremtidsrettede høgskolestudier kan bevares og utvikles i årene som kommer. Det blir også varige kompetansearbeidsplasser i forskningsparken, ved skolen, i nettverket rundt og positive ringvirkninger ellers.

1. Elin Smith, Nord-Odal 2. Lar Petter Musiol, Kløfta 3. Mona Kalko, Sør-Odal 4. Tone Hexeberg, Sør-Odal 5. Jeanette Lønning, Kløfta 6. Truls Evensen, Sør-Odal 7. Merete Braaten, Nord-Odal 8. Alexander Melland, Sør-Odal 9. Maj-Britt Biller, Kongsvinger og Ove Ingebrigtsen, Sør-Odal Klikk her for oversikt over alle ansatte

Årsberetning 2020 INNLEDNING Odal Sparebank oppnådde et resultat på 60,4 millioner kroner etter tap og skatt i 2020. Resultatet er 15,1 millioner kroner dårligere enn fjoråret. Årets resultat er preget av økt tapsavsetning på 9,9 millioner kroner (8,0 millioner kroner totalt for året) i stage 3 med bakgrunn i COVID-19 situasjonen i mars, samt kostnadsføring i forbindelse med konvertering fra SDC til TietoEVRY på 13 millioner kroner. Banken har for øvrig ikke hatt økte konstaterte tap grunnet COVID-19, men har opprettholdt de fleste tapsavsetningene inntil videre. Til tross for et spesielt år har banken etablert mange nye kundeforhold. En utvikling banken er stolt av. Banken er solid og har et godt fundament for ytterligere å utvikle driften. Gjennom de siste årene har banken rustet opp sine kontorer og har nå fire moderne og kundevennlige lokasjoner, der vi blant annet i 2020 flyttet inn i nye lokaler på Kongsvinger og på hovedkontoret på Sand i Nord-Odal. Dette bygger opp under bankens strategi som blant annet sier at vi skal være tilgjengelige for våre kunder der de kan få rådgivning fra bankens kompetente og modige medarbeidere. Bankens gode utvikling er med på å gi grobunn for å kunne oppnå god vekst og resultater i kommende år, og imøtekomme myndighetenes krav for bankdrift. Sparebankens fond er på 795,9 millioner kroner med en kapitaldekning på 20,8%. Netto ansvarlig kapital er på 728,8 millioner kroner. Forvaltningskapitalen på egen balanse er på 6,2 milliarder kroner. Med tillegg av utlån via EBK på 2,5 milliarder kroner, er total forvaltningskapital 8,7 milliarder kroner. I dette ligger utlån til kunder på 7,5 milliarder kroner inklusive EBK. Det gir en utlånsvekst i 2020 på 18,8 %. Samlede kundeinnskudd utgjør 4,1 milliarder kroner, en vekst på 9,1%. Bankens rentenetto for 2020 ble 2,21%, en nedgang på 0,21% fra 2019.

VEKST OG FREMTIDSUTSIKTER Overordnet vil bankens kriterier for å lykkes i tiden framover være:

en forskjell. Dette så vi spesielt gjennom våren der banken var raskt ute og kontaktet bedriftskundene for å bistå med god rådgivning og oppfølging gjennom en usikker tid.

• Kvalitet • Endringsledelse • Kontrollert vekst • Kostnadskontroll

For å lykkes på bedriftsmarkedet skal vi: • hjelpe kundene å få en enkel og problemfri bankhverdag • hjelpe kundene å avdekke og virkeliggjøre sine planer, mål og muligheter • tilby SMB-kunden og lokalt næringsliv markedets beste kundeopplevelse gjennom helhetlig økonomisk rådgivning og gode løsninger

Når det gjelder personmarkedet, så har banken ulike markedsandeler i våre markedsområder, Odalen, Kongsvinger og Romerike. I Odalen har vi et godt fotfeste, mens vi i Kongsvinger og på Romerike har betydelig vekstpotensial, og det er her banken har hatt størst vekst i 2020. I Kongsvinger merker vi at de større regionale bankene er blitt mer passive i markedet, og at vi får stadig flere henvendelser med ønske om å bli kunde og spørsmål om sponsorater. På Romerike er vi eneste bank på Kløfta, og vi skiller oss ut fra mengden av andre banker som er etablert på Jessheim. Ung Banken har fokus på rekruttering av nye kunder, og Boliglån til unge (BLU). Her har vi hatt god utvikling de siste årene. Vi merker i våre møter med kunder et sterkt behov for god rådgivning, og de unge er ikke noe unntak. Vi ønsker å rekruttere unge kunder til rådgivermøter og produktkjøp gjennom våre digitale løsninger. Vi skal styrke vår posisjon som et robust og trygt bankvalg overfor disse kundene. Bedriftsmarkedet Bedriftsmarkedet er et av bankens hovedsatsningsområder, og vi ønsker å øke bankens bedriftsandel de neste årene. Vi er godt rustet til å rekruttere nye og gode bedriftskunder. Ingen andre banker i regionen har så mange bedriftsrådgivere som oss. Bedriftskundene etterspør, og trenger spesielt rådgivning i sitt daglige virke, og her kan vi virkelig utgjøre

Vi skal være en coach og sparringspartner for kunden; aktivt hjelpe dem med å realisere både kortsiktige og langsiktige mål. Oppsummert i vårt og Eikas løfte til kunden: Din hjelp til å ta gode valg. Alltid.

MARKEDSFORHOLD Annerledesåret 2020 – og utsiktene til 2021 2020 var året som lærte oss å håndtere det uventede. Deler av norsk økonomi ble stengt ned 12. mars i kampen mot COVID-19 pandemien. En kamp som ble ført med varierende styrke året ut. BNP-Fastlands Norge falt med om lag 3 prosent, til tross for at Norges Bank kuttet sin signalrente, foliorenten, til null. Regjeringen la om finanspolitikken i ekspansiv retning for å hindre en sterkere nedgang i den økonomiske aktiviteten. Arbeidsmarkedet ble preget av nedgangskonjunkturen. Arbeidsledigheten steg fra 3,9% ved inngangen av året til 5,2% i årets siste kvartal, ifølge Statistisk Sentralbyrå. Overskuddet i utenrikshandelen med varer og tjenester

endte på 10 milliarder kroner, det svakeste overskudd siden slutten av 1980-tallet. I løpet av året var det enorme svingninger i oljeprisen og kronekurs. Oljeprisen, målt ved Brent Blend, falt til under 25 USD per fat på det laveste, men hentet seg inn til over 50 USD per fat mot slutten av året. Rentenedgang og svakere utenriksøkonomi preget valutamarkedet. Kronekursen viste usedvanlig stor volatilitet.

i løpet av året, noe som vil hjelpe råvarepriser og gi Norge en markert bedring i utenrikshandelen. BNP-veksten her hjemme ventes å hente inn det tapte fra 2020, men arbeidsledigheten vil trolig holde seg på et klart høyere nivå enn før COVID-19 pandemien kom til Norge.

Resultat etter skatt 80 000 70 000

Lønns- og prisveksten forventes å forbli moderat. Dette gir Norges Bank mulighet til å holde sin foliorente uendret ut året. Kronekursen er medio januar vel 4% sterkere enn den var i fjor. Nok et argument for uendret rente ut året.

60 000

20 000

Boligmarkedene var gjennomgående sterke i 2020 med en boligprisvekst på landsbasis på 3,9% som gjennomsnitt for året. Mesteparten av veksten kom mot slutten av året, noe som kan indikere fortsatt boligprisvekst i 2021.

Kredittveksten antas å holde seg på et moderat nivå, da investeringsbehovet i næringslivet fortsatt vil være preget av COVID-19 pandemien, mens husholdningenes låneopptak begrenses av beskjeden lønnsvekst, og av en vedvarende streng boliglånsforskrift. Boligprisene vil trolig vokse om lag i samme takt som fjoråret.

Kredittmarkedene ble rammet av den økonomiske nedgangen, men hjulpet av myndighetenes tiltak for å øke den økonomiske veksten. Kredittveksten holdt seg godt oppe, til tross for tilbakeslaget i økonomien. Gjeldsveksten i 2020 var om lag 4,8% for husholdninger, og 3,6% for ikke- finansielle foretak i fjerde kvartal.

Finanspolitikken vil preges både av tiltak for å hjelpe husholdninger og bedrifter gjennom det som forhåpentligvis er COVID-19 krisens siste fase, og av det forestående Stortingsvalg. Det forventes at regjeringen gir den nødvendige støtten til at norsk økonomi kan snu fra krise til konjunkturoppgang i løpet av året.

På det svakeste var kronekursen mer enn 20% ned fra inngangen av året. I sum endte 2020 med en gjennomsnittlig kronekurs som var 6,7% svakere enn året før, målt mot i-44 indeksen (importveid kursindeks for Norges viktigste handelspartnere).

Myndighetenes inngripen med rentekutt og ulike støtteordninger bidro til at antall konkurser ble holdt nede. I året per november var det 3240 konkurser, ned fra 3700 i samme periode i 2019. Det er knyttet stor usikkerhet til hvordan utviklingen i antall konkurser blir i 2021. Utsikter Utsiktene for norsk økonomi 2021 er gode, forutsatt at kampen mot smitte og for vaksinering av befolkningen mot COVID-19 går som planlagt, både hjemme og ellers i verden. Våre handelspartnere antas å få en sterk konjunkturoppgang

50 000 40 000 30 000 10 000 0

2016

2017

2018 2019

2020

Rentenetto i % 2,50 2,40 2,30 2,20 2,10

REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for banker, kredittforetak og finansieringsforetak og god regnskapsskikk. Etter styrets oppfatning gir det framlagte årsregnskapet med balanse en rettvisende oversikt over bankens drift og økonomiske stilling ved årsskiftet.

2,00 1,90 2016 2017

2018 2019 2020

Tall i parentes er sammenligningstall for 2019, med mindre annet er oppgitt.

Andre inntekter (NOK 1.000) 55 000 50 000 45 000

RESULTATREGNSKAP Resultat før skatt ble på 76,5 millioner kroner (97,9 millioner).

vederlag SDC fra tidspunkt for konvertering til utløp av gjeldende avtale, samt avsetning i forhold til immaterielle

Resultatet etter skatt på 60,4 millioner kroner (75,5 millioner) gir en egenkapitalavkastning på 8,0% (11,5%) som totalt sett er god tatt i betraktning 13 millioner kroner i ekstra kostnadsføring i 2020 grunnet konvertering fra SDC til TietoEVRY frem i tid.

eiendeler. Dette vil skje i løpet av 2021-2023. Det er også noe høyere kostnader knyttet til oppgradering av våre kontorer i forbindelse med innflytting i to nye lokasjoner i 2020. Bankens kjernedrift er grunnleggende god, og i toppsjiktet når en sammenligner med andre Eika-banker.

40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0

2016

2017 2018

2019 2020

RENTENETTO Rentenettoen var på 128,4 millioner kroner (130,3 millioner). Dette tilsvarer 2,21% (2,43%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er i 2020 betalt 2,5 millioner kroner til Bankenes sikringsfond. Norges Bank satte ned styringsrenten til historiske 0 % i mai. Banken fulgte etter, og satte ned sine renter. Dette påvirker i stor grad bankens rentenetto, og vi ser et relativt stort fall fra i fjor. Rentenettoen har nå stabilisert seg.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter endte i 2020 på 53,3 millioner kroner (43,9 millioner). Mesteparten av provisjonsinntekter er formidlingsprovisjon fra EBK, forsikringsprovisjon og betalingsformidlingsprovisjon. Andre driftsinntekter står for 20,1% av våre totale inntekter.

Driftskostnader 110 000 100 000 90 000 80 000

Det er et mål å oppnå høyere andel andre inntekter. Andre inntekter er ikke avhengig av bankens balanse, og krever ikke egenkapital. Disse inntektene kommer fra salg av skade- og personforsikringer, og salg av plasseringsprodukter. Det er gledelig å se en jevn økning av andre driftsinntekter de siste årene.

70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

2016 2017

2018 2019 2020

KOSTNADER Bankens totale driftskostnader i 2020 endte på 100,0 millioner kroner (83,2 millioner), en kostnadsvekst på 20,3%. En stor andel av kostnadsveksten skyldes kostnadsført konverteringskostnader på 13,0 millioner kroner i forbindelse med overgang fra SDC til TietoEVRY. Beløpet relaterer seg til tjeneste-

Vi har stort fokus på verdiskapning til en lavest mulig pris. Det er gjennom stadig nye digitale løsninger som vi investerer i, at vi kan oppnå kostnadseffektiv utvikling. Det er viktig for oss at kunden tar i bruk de nye og effektive funksjonaliteter som blir levert, herunder digital lånesøknad og digital signering. Det har også vært et mål at interne digitale løsninger skal brukes i størst mulig grad for at dette skal gi gevinstrealisering gjennom effektiv bruk, tidsmessig og kostnadsmessig.

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Netto tapskostnad i 2020 ble på 5,3 millioner kroner. Banken gjorde i forbindelse med COVID-19 en grundig gjennomgang av BM porteføljen og de største engasjementene på PM. Dette førte til økte tapsavsetning på 9,9 millioner kroner i stage 3 (individuelle tapsavsetninger). Det ble også satt av 2 millioner kroner ekstra på stage 1 og 2. Dette er i 4. kvartal tilbakeført da banken ikke så økt tapsrisiko i porteføljen. Usikkerhetsavsetningen som ble gjort i forbindelse med overgangen til ny tapsmodell gjennom IFRS9 01.01.2020 er også tilbakeført i 4. kvartal. Det henvises til noter for mer utfyllende informasjon på området. Utfordringer knyttet til COVID-19 er fortsatt uavklart, og det er fortsatt usikkerhet knyttet til hvilken påvirkning pandemien får for bankens kunder fremover. Banken er svært lite eksponert mot rammede bransjer som olje, fisk og turistnæring. Vi ser også at noen bransjer har hatt en økt aktivitet etter nedstengning av særlig svenskegrensen. Ulike støtteordninger fra staten har hjulpet noen bedrifter og privatkunder, men langtidseffektene fra pandemien er fortsatt vanskelig å forutse. Banken må fortsatt være forberedt på at tapene vil kunne øke i tiden fremover.

Med en fortsatt satsning på bedriftsmarkedet er kvalitet i kredittmarkedet svært viktig.

DISPONERING AV RESULTAT FOR 2020 Resultat av drift og ekstraordinære poster - Skatt på resultat = Resultat for regnskapsåret - Avsatt til gaver for 2020 = Overført til bankens fond

kr. 76.458 kr. 16.008 kr 60.450 kr. 3.500 kr. 56.950

BANKENS FORVALTNING Kun de vesentligste postene i balansen er kommentert. Odal Sparebank har en forvaltningskapital pr. 31.12.20 på 6,2 milliarder kroner (5,4 milliarder) på egen balanse. I løpet av året vokste forvaltningskapitalen med 767 millioner kroner, hvilket tilsvarer en vekst på 14,2%. Banken har en portefølje på 2,5 milliarder kroner i EBK, en økning på vel 708 millioner kroner i 2020. EBK er en kilde til rimeligere finansiering av boliglån.

MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Banken har rapportert etter IFRS9 i 2020. I dette regelverket blir tapsavsetninger gruppert i stage 1, stage 2 og stage 3. Friske lån ligger i stage 1 mens kredittforringede lån ligger i stage 2. I stage 3 ligger lån med blant annet tapsavsetninger og mislighold over 90 dager. Avsetningen i stage 1 er på 2,1 millioner kroner, og 4,4 millioner kroner i stage 2. Pr 31.12.19 hadde banken gruppevise tapsavsetninger på 9,2 millioner kroner. Individuelle tapsavsetninger på utlån utgjør 19,4 millioner kroner ultimo 2020, en økning på 8,0 millioner kroner fra 2019. Dette skyldes i stor grad tapsavsetninger knyttet til COVID-19 situasjonen.

8,0 6,0 4,0 2,0 0

2016

2017

2018 2019 2020

Misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 20,3 millioner kroner (28,2 millioner) som er en reduksjon på 7,9 millioner kroner fra fjoråret. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap, og gjør avsetninger i henhold til dette. Nivået på misligholdte og tapsutsatte engasjement er fortsatt lavt.

BANKENS UTLÅN Odal Sparebank har totale utlån til kunder på 4,9 milliarder kroner i egen balanse. Dette er en økning på 474 millioner kroner (økning på 272 millioner) fra foregående år, eller 10,7%. Total utlånsvekst i 2020 er på 1.188 millioner kroner inklusive porteføljen i EBK, en total økning på 18,8%. Lån til privatkunder er økt med 900 millioner kroner mens lån til bedriftskunder er økt med 288 millioner kroner. Veksten i bedriftsmarkedet påvirkes av en forflytning av portefølje fra privat-

BANKENS INNSKUDD OG INNSKUDDSDEKNING Odal Sparebank har innskudd fra kunder på kroner 4,1 milliarder kroner (3,8 milliarder). Dette gir en vekst på 9,0%, som utgjør 340 millioner kroner. Innskuddsdekningen er 82,6% (84,0%) ved utgangen av 2019. Innskuddsdekningen inklusive utlån via EBK var 54,6% (59,5%).

markedet til bedriftsmarkedet på 103 millioner kroner. Det var stort sett landbrukskunder som ble omdefinert fra privatkunder til bedriftskunder. Den reelle veksten av nye bedriftslån er således 103 millioner kroner lavere.

Banken har god likviditet. Likviditetsreservene er plassert i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner med til sammen 274 millioner kroner (221 millioner). I tillegg består likviditetsreservene av sertifikater og obligasjoner på totalt 665 millioner kroner (543 millioner). Banken har i tillegg en årlig rullerende oppgjørskreditt i DNB på 250 millioner kroner. Kreditten var per 31.12.20 ikke trukket på.

Utlån til privatpersoner på egen balanse utgjør ca. 70% og lån til bedriftskunder ca. 30%. Inkluderes Utlån til EBK så utgjør utlån til privatpersoner 80% og utlån til bedriftskunder 20%.

Total utlån inkl. EBK

LIKVIDITET OG OBLIGASJONER

Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) pr 31.12.20 var på 240% (213%), som er godt over gjeldende myndighetskrav

ren kjernekapital, den beste kvaliteten av egenkapital. Odal Sparebank har god soliditet. Bankens årsregnskap

Kredittrisiko Odal Sparebank skal ha en lav til moderat kredittrisiko.

krav på 100%.

er således utarbeidet under forutsetning av fortsatt drift.

Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån. Risikoen styres løpende i henhold til kredittstrategi, kredittfullmakter og kreditthåndbok.

FINANSIERING OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Banken har senior obligasjonslån på 976,3 millioner kroner (872,4 millioner) fordelt på 10 lån. Banken tok også opp to 1-årige F-lån som Norges Bank la ut i forbindelse med likviditetstilførsel under COVID-19 situasjonen i 2020. I tillegg har banken et ansvarlig obligasjonslån på 50 millioner kroner. Kommende år har banken følgende forfall: F-lån mars-21 Obligasjonslån juni-21 F-lån juli-21 Obligasjonslån november-21

50 75 150 100

mill mill mill mill

Likviditet, soliditet og inntjening vurderes løpende av kredittgivere, og har stor betydning for prisen på nye låneopptak for banken. Likviditet og kontantstrøm (se kontantstrømsanalyse) i virksomheten er kontinuerlig under oppfølging, og banken har god kontroll.

GARANTIER Bankens garantiansvar ovenfor kunder var ved årsskiftet 66,1 millioner (94,6 millioner) kroner. I tillegg har banken et garantiansvar ovenfor EBK på 26,9 millioner kroner (32,6 millioner).

BANKENS EGENKAPITAL – SOLIDITET Banken har en bokført total egenkapital på 808,2 millioner kroner. Av dette representerer gavefondet 3,5 millioner kroner og 8,8 millioner kroner i fond for urealiserte gevinster. Det utgjør en egenkapitalprosent på 13,0% (12,8%) av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. All egenkapital i Odal Sparebank var fram til emittering av ansvarlig lån i 2015 bankens egne opptjente penger -

Det tas minimum årlig en gjennomgang av bankens kapitaldekning gjennom en intern kapitalvurderingsprosess (ICAAP). Utover dette vurderer styret soliditeten løpende. Kapitaldekningen, ansvarlig kapital i prosent av risikovektet balanse, er på 20,8% (24,3%) ved utgangen av 2020. Ren kjernekapitaldekning er 19,3% (21,9%). For Odal Sparebank er ren kjernekapitaldekning lik kjernekapitaldekningen. Styret har i sitt ICAAP dokument mål om å ha en kapitaldekning på minimum 16,2%, ren kjernekapitaldekning på 12,7%. Myndighetenes krav per 31.12.20 er på henholdsvis 14,5 % og 11,0%. I myndighetskravet pr 31.12.20 er motsyklisk bufferkrav redusert fra 2,5% til 1,0%. Bankens kapitaldekning er godt innenfor målene satt av myndighetene. På konsolidert nivå er ren kjernekapitaldekning på 18,23% (19,40%), kjernekapitaldekning 18,55% (19,75%) og kapitaldekning 20,09% (22,16%). Banken er ikke involvert i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for bankens soliditet eller lønnsomhet.

RISIKOFORHOLD Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Styret foretar løpende vurderinger av de ulike risikoforholdene knyttet til bankens virksomhet med bakgrunn i underliggende policyer på de ulike områdene. Risikoeksponeringen skal til enhver tid være kjent og innenfor de rammene som er fastsatt av styret. Styret blir løpende oppdatert på de forskjellige risikoområdene. I tillegg blir styret forelagt en årlig gjennomgang av internkontrollen og en vurdering av de risikoer banken er eksponert for.

Overvåking av risiko i porteføljen skjer blant annet ved hjelp av bankens risikoklassifiseringssystem som er en del av kredittvurderingsprosessen. Banken yter i liten grad lån uten sikkerhet, og majoriteten av lånene i privatmarkedet er i hovedsak sikret med realverdier i form av boligeiendom i bankens markedsområde. Det meste av utlånene ligger innenfor 80% av godkjent verdigrunnlag. Styret anser kredittrisikoen i boliglånsporteføljen til å være lav. Banken låner primært ut penger til bedriftsmarkedet i bankens lokalområder. Per 2020 utgjør utlån til bedriftskunder 19,5% av totale utlån. Eksponering innenfor ulike bransjer, samt størrelse på enkeltengasjement blir rapportert styret kvartalsvis. Størsteparten av bedriftsengasjementene er også sikret i fast eiendom. Likevel representerer bedriftslån en høyere risiko enn privatlånene. Utlånsporteføljen med tilliggende misligholds rapporter og risikorapporter følges opp kvartalsvis. Likviditetsrisiko Odal Sparebank skal ha moderat likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Banken søker derfor å spre forfall på finansieringen på en fornuftig måte, med flere og mindre obligasjonslån. Det er også fokus på langsiktig finansiering samtidig som at kostnadsaspektet tas hensyn til. EBK er en viktig finansieringskilde for banken i denne sammenhengen. Per 2020 er 42% av bankes boliglån overført til EBK. Innskudd fra kunder er bankens største og viktigste finansieringskilde, og en god innskuddsdekning er derfor viktig med tanke på likviditetsrisiko. Innskudds-

dekningen er pr utgangen av 2020 82,6% (84,0%) eksklusive EBK. Banken har en likviditetspolicy som følges, rapporteres og som fremlegges styret kvartalsvis, og banken har en gjenoppretingsplan for håndtering av en eventuell krise. Markedsrisiko Banken skal ha lav til moderat markedsrisiko. Markedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedsbaserte variabler som renter, valutakurser og verdipapirkurser. For Odal Sparebank vil dette være investeringer i egenkapitalinstrumenter og rentepapirer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rentesikring. Odal Sparebank har egen policy som er styrende for eksponering av markedsrisiko, med rammer for investeringer i aksjer og obligasjoner. Aksjeplasseringer er i hovedsak strategiske plasseringer i Eika Boligkreditt, Eika Gruppen og SDC. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltningen av bankens obligasjonsportefølje. Gjennom månedlige rapporter og tett dialog, bidrar det til at banken har god kontroll og styring på markedsrisikoen. Status for markedsrisiko rapporteres til styret kvartalsvis. Renterisiko Odal Sparebank skal ha lav renterisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld/egenkapital. Banken påtar seg lav renterisiko med få renteprodukter. Fastrentelån gis til kunder via EBK, og er utenfor bankens balanse. Banken tilbyr ikke fastrenteinnskudd på egen balanse. Renterisiko blir rapportert styret kvartalsvis. Risiko for hvitvasking Både internasjonale og norske myndigheter stiller krav til å bekjempe økonomisk kriminalitet og hvitvasking av penger. For at banken ikke skal bli benyttet til hvitvasking, må banken kjenne sine kunder. Det innebærer blant annet å

fastslå kundens identitet og å forstå kundens bruk av banktjenester. God kunnskap om våre kunder og deres bruk av

plassering. Dette følges opp av personal- og organisasjonssjef og nærmeste leder som har det daglige oppfølgings.

bankens finansielle tjenester er derfor grunnleggende for å kunne drive banken i henhold til gjeldende regelverk.

ansvaret.

Banken har i 2020 etablert ett eget AHV-team med faste møtepunkter. Styret har vedtatt oppdaterte policyer samt en årlig risikovurdering av virksomheten. Det er gjennomført opplæring av styret, og alle ansatte har gjennomført opplæring på området. GDPR – Ny personopplysningslov I samsvar med EUs nye regler for personopplysninger har Odal Sparebank oppdatert sine personvernregler og systemene som behandler disse. Den nye personopplysningsloven trådte i kraft 20.07.2019, og styrker kunders rett til vern av sine personopplysninger. Banken har etablert en egen GDPR-ansvarlig, og bankens styre har årlig oppdatering av bankens policy. Det er Datatilsynet som er tilsynsmyndighet på området.

ORGANISASJON, KOMPETANSE OG ARBEIDSMILJØ Odal Sparebank hadde ved utgangen av 2020 43 (43) ansatte, som utgjør 41,9 (41,7) årsverk. Gjennomsnittsalderen i banken er 47 år. Odal Sparebank har som mål å være den banken som leverer de beste kundeopplevelsene, og kompetanseplanen definerer at det framover vil være viktig med høy fagkompetanse, men også kommunikasjons-, innovasjons- og vurderingskompetanse. Utvikling og vedlikehold av kompetansenivået er derfor et prioritert område i banken. Finansbransjen har et stadig strengere regelverk å forholde seg til, og sammen med økte krav fra markedet tilsier det at vi skal ha dyktige medarbeidere med riktig erfaring, utdannelse og sertifisering. Banken er medlem av Finansnæringens autorisasjonsordninger, og er opptatt av at det til enhver tid er tilstrekkelig antall sertifiserte medarbeidere for områdene; kreditt, dagligbank, skadeforsikring, personforsikring og sparing/

Banken har rekruttert 2 nye medarbeidere i 2020. Søkermengden har vært god og banken oppfattes som en attraktiv arbeidsplass. En medarbeider har sluttet, og en har gått av med pensjon i løpet av året. Sykefraværet var i 2020 på 3,9% (2,4%). Sykefraværet er noe høyere enn 2019, og også litt over bankens fastsatte mål på 3,5%. Vi hadde i 2020 to langtidsfravær. Banken har god og tett oppfølging av sykemeldte, og tett dialog med NAV og IA kontakt. Banken jobber målrettet med tilrettelegging av arbeidsplassene for å redusere muskulære utfordringer, og har fokus på fysisk og psykososialt arbeidsmiljø, bla a via avtale med Salutis HMS. Bankens ansatte har helseforsikring som ett av flere viktige tiltak for å bidra til redusert sykefravær. Banken deltar i inkluderende arbeidsliv (IA). Ingen ansatte har blitt skadet på arbeidsplassen i løpet av året. Bankens strategidokument definerer at medarbeiderne skal være troverdig, tilgjengelig og modig. Bankens etiske retningslinjer holdes høyt, og banken har også utarbeidet retningslinjer for varsling av kritikkverdige forhold. Alle aktuelle retningslinjer er tilgjengelig på bankens intranettsider. Medarbeidertilfredsheten har vært stabil, og i 2019 ble det avgjort at vi gjennomfører medarbeidertilfredshetsundersøkelse annethvert år. Det er således ikke gjennomført medarbeiderundersøkelse i 2020. I 2019 var indikatoren på 84, og nært vårt mål på 85. Undersøkelsen vil fortsatt avholdes annethvert år, neste gang i 2021. Året har vært preget av COVID-19. Banken har fulgt myndighetenes anbefalinger, og i perioder har hele eller deler av staben hatt hjemmekontor. Situasjonen følges tett, og vi er svært nøye på renhold og å overholde smittevernregler. Utstyr som plexiglass, markering av avstand og annet er tilpasset hvert kontor. Banken har

egen beredskapsplan som oppdateres ved endringer, og det er fokus på ansattes sikkerhet, god informasjonsflyt og

Generalforsamlingen består av 16 medlemmer. Ti av representantene er valgt av innskyterne. Fire av representantene

den daglige driften. Med nærhet til kundene og god lokalkunnskap bidrar banken til samfunnsutviklingen gjennom

oppfølging både av den enkelte og teamene. Inntrykket er at bankens ansatte har håndtert situasjonen godt, men det er ett savn å ikke kunne møtes fysisk.

er ansatte som er valgt av de ansatte i banken, mens to er kommunalt valgte. Minst 7 av medlemmene skal komme fra Odalskommunene, og inntil 3 kan komme fra de kommuner banken har kontorer i. Generalforsamlingen skal påse at banken virker etter sitt formål i samsvar med lovverket, vedtekter og vedtak fattet av generalforsamling.

verdiskapning og bærekraftig utvikling. Vi skal også om 25 år kunne se at vi har bidratt til en bærekraftig omstilling i vårt markedsområde.

Likestilling Ved årsskiftet var det 26 kvinner og 17 menn ansatt i banken. I bankens ledergruppe på 4 er det 1 kvinne og 3 menn. I bankens styre er det 2 kvinner og 4 menn, og i generalforsamlingen er det 16 medlemmer der 5 er kvinner og 11 menn. Banken ønsker å legge til rette for å gi begge kjønn like muligheter til kompetanseheving, lønn og utviklings- og avansemuligheter. Det gjennomsnittlige lønnsnivået innenfor sentrale stillingskategorier er lik uavhengig av kjønn, og er noe som følges opp internt i forhold til Hoved- og Sentralavtalen. Det er styrets oppfatning at bankens personalforvaltning utøves innenfor rammen av intensjonene i likestillingsloven, og det foreligger derfor ingen konkret tiltaksplan på området. Diskriminering Banken praktiserer en personal- og rekrutteringspolitikk som er i tråd med diskrimineringslovens formål om å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. For arbeidstagere som har nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidet.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Odal Sparebank er en selvstendig bank der innskyterne velger representanter til det øverste styrende organet, generalforsamlingen. Valg av medlemmer til generalforsamling og styre skjer etter innstilling fra valgkomiteèn representert av innskytervalgte, kommunalt valgte og ett uavhengig medlem. De ansatte velger selv sine representanter, og kommunestyrene velger sine kommunerepresentanter.

Bankens styre består av fem eksterne medlemmer i tillegg til en ansattvalgt. Styrets overordnede mål er å påse at det skjer en forsvarlig forvaltning av bankens midler. Styret fastsetter bankens strategi og overordnede mål, og holder seg løpende orientert om bankens utvikling. Styret vedtar alle overordnede policyer og retningslinjer, som administrasjonen rapporterer til styret på. Det er vedtatt egne instrukser for styret og administrerende banksjef. Styret representerer bankens revisjons- og risikoutvalg i tillegg til godtgjørelsesutvalg. Banken har ikke hatt bonusordning i 2020. Banken er organisert i tre avdelinger med tilhørende banksjef pr ansvarsområde; Salg og rådgivning, Virksomhetsstyring og Økonomi og stab. Ledergruppen består av disse tre banksjefene sammen med administrerende banksjef. Det er gjennom året gjort administrative justeringer av organisasjonen for å tilpasse seg marked og bankdrift.

BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR I 143 år har Odal Sparebank vært en viktig lokal støttespiller og bidratt til at bærekraftige lokalsamfunn har levd videre. Dette har vært og skal fortsatt være en del av sparebankfilosofien og vår grunnmur. I den senere tid har fokuset på bærekraft økt betydelig. Verden er i endring og vi må endre oss med den for fortsatt å være en bærekraftig samfunnsaktør. Gjennom året har styret og ledelsen løftet bærekraft som et strategisk satsingsområde. Bærekraft skal være en integrert del av bankens virksomhet. Odal Sparebank skal ta samfunnsmessige, miljømessige og sosiale hensyn gjennom

Frem mot 2030 skal Norge gjennom en omfattende omstilling, der klimakutt og -endringer, nye krav, konkurranse og strammere offentlige budsjetter, vil legge press på norske lokalsamfunn og bedrifter. Lokalbankenes rolle som drivkrefter for vekst og utvikling for privatkunder, næringsliv og norske lokalsamfunn, vil fremover blir viktigere enn noen gang. Lokalbankenes rådgivningstilbud og nærhet til kundene gjør dem til nøkkelaktører i omstillingen av norske småbedrifter, og i å sikre ny aktivitet og arbeidsplasser når det som ikke er bærekraftig skal erstattes. Nærhet til kunden gir også lokalbankene et godt utgangspunkt for å tilby relevante produkter for den voksende kundegruppen som er opptatt av bærekraft. Eika Gruppen og Eika Boligkreditt bidrar til bankenes økonomiske resultater og markedsposisjon, noe som er et viktig grunnlag for bankenes bidrag til et bærekraftig samfunn. I tillegg arbeides det med bærekraft i utvikling av produkter, bankens systemer og verktøy, og kompetansetilbudet til bankenes ansatte, og med å sikre god miljøledelse og bærekraftige valg i egne organisasjoner og overfor leverandører og samarbeidspartnere. Profesjonalisering av arbeidet med bærekraft I 2020 begynte vi for alvor med profesjonalisering og tilpasning til det som kreves av bærekraftarbeid i vår tid. Med assistanse fra Eika Gruppen ble det gjennomført et forprosjekt av PWC (PricewaterhouseCoopers AS). Prosessen har kartlagt relevante bærekrafttema, identifisert interne og eksterne interessenters forventninger gjennom spørreundersøkelser og intervjuer, og gjennom analyse og intern workshop identifisert en vesentlighetsmatrise som grunnlag for videre handlingsplan og strategi.

Odal Sparebank har i 2020 løftet bærekraft inn i strategien som et viktig satsningsområde. Det vil i 2021 bli gjennom-

Vi har også gitt bidrag til Høgskolen på Kongsvinger til å få etablert lokalt fagskoletilbud innen helse og teknikk

Klima og miljøbevissthet i daglig drift Miljøbevissthet skal prege bankens virksomhet. Odal Spare-

ført et grundig analysearbeid for å få oversikt over hva som gjøres av gode tiltak og rutiner, hva vi ønsker å forbedre, og våre ønskede satsingsområder.

industriell produksjon.

bank arbeider for å redusere belastningen på det ytre miljø gjennom miljøvennlig drift internt. Odal Sparebanks direkte påvirkning på klimaet og miljøet er i hovedsak knyttet til energiforbruk, tjenestereiser og avfall fra kontorvirksomheten. Odal Sparebank ønsker å stimulere til en mer miljøvennlig atferd internt og blant kunder, og tilbyr derfor stadig flere papirløse tjenester som reduserer belastningen på miljøet. Det arbeides kontinuerlig med utvikling av mer kundevennlige løsninger. Der det er behov for dialog med kunder, vil elektroniske kanaler som e-post, SMS, chat og nettmøter benyttes i større grad. I juni 2017 innførte Odal Sparebank elektronisk signering av boliglånssøknader. Per desember 2020 utgjorde elektronisk signering 90 % av signerte boliglån.

Resultatet av vesentlighetsanalysen for bærekraft vil bli brukt til å skape gode konkrete tiltak og strategiske grep i tråd med det som kommer frem i analysen. For å profesjonalisere arbeidet ytterligere ble det opprettet en stilling som leder for bærekraft. Dette vil gi et stort løft fremover. Selv om alle avdelinger skal være involvert i bærekraftarbeidet, vil en leder på toppen med bærekraft som ansvarsområde strukturere og intensivere arbeidet på en mer målrettet måte. Lokal støttespiller i vår region Odal Sparebank har et omfattende samfunnsengasjement i sitt markedsområde, med fokus på bredde og spredning både geografisk og i form av ulike typer aktiviteter, tiltak og prosjekter vi engasjerer oss i. Hovedsakelig gjøres dette via sponsing og samarbeidsavtaler med lag/foreninger og arrangementer. Gjennom dette arbeidet har banken bidratt med betydelige beløp og engasjement både lokalt og regionalt. Slik opprettholdes tradisjonene som ligger i sparebankfilosofien, hvor Odal Sparebank bygger samfunnet den er en del av. I 2019 implementerte vi FNs bærekraftmål i vårt arbeid og vi har valgt å fokusere på mål nummer 3 og 4; helse og utdanning. Vi har inkludert tankegangen i våre treffpunkt med lag/foreninger når det gjelder samarbeidsavtaler. Vi har også brukt dette som ett av kriteriene ved tildeling av gavemidler, og har gjennom året støttet en rekke tiltak som stimulerer og bidrar til bedre helse og god utdanning. Vi har gitt ett større bidrag til etablering av forskningspark ved Høgskolen på Kongsvinger. Etablering av ett forskningssenter på Kongsvinger vil bidra til at dagens fremtidsrettede høgskolestudier innen bærekraftsøkonomi og digital ledelse og analyse kan bevares og utvikles i årene som kommer.

Korona situasjonen har vært utfordrende for mange lokale lag og foreninger. Aktiviteter er blitt avlyst, eller vesentlig skalert ned. Gjennom dette er inntektssiden blitt vesentlig redusert, mens de faste kostnadene er uforandret. Vi har i år tildelt kr 1 mill ekstra til lokale lag og foreninger for å hjelpe de gjennom denne utfordrende perioden og gjøre dem bedre rustet til å fortsette sitt positive arbeid etter at vi har lagt pandemien bak oss. Denne tilleggsstøtten ble veldig godt mottatt og satt pris på.

Interessentdialog og samarbeid En god dialog med våre interessenter og samarbeidspartnere er viktig for å opprettholde og utvikle Odal Sparebank i en retning som er bærekraftig også i fremtiden. Dialog med samarbeidspartnere / interessenter er en vesentlig del av bankens bærekraftambisjoner. Blant de viktigste interessentene er kunder, medarbeidere, myndigheter og organisasjoner, som alle i økende grad er opptatt av hvordan Odal Sparebank ivaretar sitt samfunnsoppdrag og leverer på bærekraft. For å kartlegge kunders og andre respondenters syn på banken, utføres kunde- og markedsundersøkelser jevnlig. På bakgrunn av dette kan banken prioritere riktig innsats for å forbedre tjenester og produkter, samt ikke finansielle og finansielle resultater. Vi sørger også for ulike andre dialoger med våre mange interessenter.

I 2019 ble det introdusert en ny arbeidsmetodikk med fokus på kontinuerlig forbedring av digitale kundereiser. Banken vil fremover legge til rette for printløsninger på alle kontorsteder som sikrer at uvedkommende ikke får tilgang til konfidensiell informasjon, og bidrar til redusert papirbruk i banken. Odal Sparebank vil i 2021 inngå avtale for retur av teknologisk avfall. Dette sikrer en forsvarlig avhending av data lagret på elektroniske medier, samt gir en miljømessig gevinst ved gjenbruk. Avtalen oppfyller internasjonale konvensjoner og avtaler som skal forhindre at land i den tredje verden forsøples og mottar enheter som ikke kan gjenvinnes eller destrueres på en miljømessig forsvarlig måte. Det benyttes multiverktøy for møtevirksomhet (Skype for Business og Teams), som tilrettelegger for video, lyd og chat fra kontorplassen for alle ansatte. Antallet Skype for Business-møter og Teams-møter har økt kraftig fra innføringen i 2016. Bærekraft i innkjøp Bærekraft i innkjøp omhandler leverandørenes arbeid med miljø, sosiale forhold og etisk forretningsvirksomhet. Odal Sparebank og Eika alliansen stiller krav til leverandørene om at de har retningslinjer innen bærekraft, og at disse skal omsettes til handling.

Bekjempelse av korrupsjon/hvitvasking/ Antihvitvasking (AHV)

Retningslinjene inneholder blant annet rådgivning for sikker bruk av nettbank og sikker netthandel, generelle

Odal Sparebank har i lang tid hatt fokus på bankens arbeid for å forebygge og avdekke hvitvasking og terrorfinansiering. Alle kundetiltak og aktiviteter for å redusere risiko i virksomheten skal være risikobasert. Det sikrer at banken bruker ressursene som legges ned i dette viktige arbeidet så effektivt som mulig. En forutsetning for denne risikobaserte tilnærmingen er at det foretas en virksomhets innrettet risikovurdering. Både datterselskap og banken gjennomfører minimum årlig en risikovurdering, der virksomheten identifiserer og vurderer risikoen for hvitvasking, terrorfinansiering og sanksjonsbrudd knyttet til sin virksomhet. Virksomhetene vurderer risikodrivere som; virksomhetens art og omfang, produkter, tjenester og kundeforhold. I tillegg vurderes også type kunder, kundegrupper, geografiske forhold samt organisatoriske. Bankens «Policy for tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering» bygger på risikovurderingen, og gir virksomhetsspesifikke retningslinjer og rutiner for tiltak.

nettvett- og kortvettregler, og anbefalte tiltak fra kundens side for å sikre seg mot ID-tyverier. Disse retningslinjene er distribuert og gjennomgått i bedriften, og er dessuten tilgjengeliggjort for våre ansatte på våre interne hjemmesider.

Det er stort fokus på relevant og kontinuerlig opplæring i og etterlevelse av interne antihvitvaskingsrutiner og –regelverk. Banken har etablert prosesser for løpende opplæring for bankens ansatte, ledere og styret. Opplæringen er tilpasset den enkeltes ansvar og arbeidsoppgaver. Videre gjennomføres tilpasset opplæring av alle nyansatte. Årlig opplæring og oppdatering for alle ansatte på antihvitvaskingsområdet er nedfelt i bankens retningslinjer. Det er etablert en felles enhet for AHV i Eika Gruppen. Banken har ikke utkontraktert sin transaksjonsovervåking. Banken besitter bred og god kompetanse, og samarbeider godt med ansvarlige i Eika Gruppen om arbeidet som skal utføres.

Personvern og GDPR Odal Sparebank behandler store mengder personopplysninger, og en svært viktig oppgave er å beskytte disse. Behandling av personopplysninger er lovregulert, og i 2018 ble personvernforordningen GDPR (General Data Protection Regulation) implementert. Ansvarlig kreditt Kreditt er bankens bærende virksomhetsområde, og bedriftskunder utgjør en viktig del av dette. Vår kredittstrategi vektlegger at bedriftskunder skal ha et langsiktig perspektiv, og deres selskaper skal drives i samsvar med gjeldende lover og forskrifter som inkluderer miljøhensyn og menneskerettigheter. Vi finansierer i hovedsak små og mellomstore norske bedrifter. Vårt mål er å være en positiv bidragsyter og sparringspartner for å øke bedriftenes bevissthet og praksis knyttet til bærekraftrelaterte temaer. Høsten 2020 innførte vi retningslinjer for bedriftsmarkedet der bærekraft er spesifisert og integrert i kredittprosessen. Retningslinjene krever at bærekraft vurderes i våre kredittprosesser. Dette gir bedriftsrådgiverne et rammeverk for å vurdere bedriftens forhold til bærekraft, og sørge for at vi gjør en vurdering av hvorvidt kundens virksomhetsmodell er bærekraftig. Banken tilbyr gjennom Eika Kredittbank grønt billån til redusert pris ved kjøp av miljøvennlig bil.

lov. FNs prinsipper for ansvarlige investeringer skal være signert av fondsforvalterne og etterlevelse skal rapporteres. Menneskerettigheter Banken støtter og respekterer vern av internasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og skal ikke bidra i forretninger og prosjekter som utgjør en uakseptabel stor risiko medvirker til brudd på menneskerettighetene. Banken har sin virksomhet i Norge og møter ikke store utfordringer knyttet til menneskerettighetene i sin daglige virksomhet. Gjennom valg av produkter og samarbeidspartnere ønsker banken å støtte og respektere anerkjente menneskerettigheter. Arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold Banken arbeider for et inkluderende arbeidsmiljø med tilfredse medarbeidere. Banken stimulerer til og legger til rette for at medarbeidere får faglig utvikling og utfordringer som bidrar til personlig vekst. Banken arbeider for godt og utviklende samarbeid i og mellom bankens avdelinger og datterselskap. Banken har regelmessige møter og meget godt samarbeid med de tillitsvalgte. Det skal ikke forekomme diskriminering av ansatte på grunn av alder, hudfarge, religion, seksuell orientering, politiske oppfatninger, medlemskap i fagforeninger eller i politiske organisasjoner. Banken gjennomfører regelmessige medarbeidertilfredshetsundersøkelser, og har gode resultater og positiv utvikling på disse. Miljøet Banken ønsker å opptre ansvarlig i tilknytning til klima og miljø. Vi vil ta initiativ til og støtte lokale bærekraftige tiltak som skaper vekst og utvikling i lokalsamfunnet.

Etisk og bærekraftig forvaltning Svindelforebyggende tiltak Odal Sparebank følger felles retningslinjer innenfor Eikaalliansen når det gjelder svindelforebyggende tiltak. Det arbeides kontinuerlig i alliansen for at tjenester på nett og mobil skal være sikre, og for at kundene skal bruke disse tjenestene på en sikker måte.

Odal Sparebank og Eika-alliansen vil i utvelgelsen av fondsleverandører (verdipapirfondsforvaltere) for distribusjon til kunde kreve at alle forvaltere det inngås distribusjonsavtale med har retningslinjer og policyer som dokumenterer at de har ESG-krav til selskaper de investerer verdipapirfondsmidlene i og at de drives i overenstemmelse med norsk

Banken har over tid jobbet for at kundeavtaler oversendes og signeres digitalt, og det er økende bruk av dette. Vår dataleverandør arbeider med å tilrettelegge for ytterligere digitalisering på området, og banken vil fremover arbeide aktivt for ytterligere å øke bruken av dette. De aller fleste kundene våre mottar informasjon om kundeforhold og

konti via mobilbank og nettbank/nettpost. Banken benytter aktivt skype og telefonmøter der dette er

Markedet på Romerike er det raskest voksende i landet, og banken er meget etterspurt med god rådgivning både

FRAMTIDSUTSIKTER 2020 ble et spesielt år med mye usikkerhet rundt hvordan

formålstjenlig for å redusere bilbruk. Banken tilbyr gjennom Eika Kredittbank grønt billån til redusert pris ved kjøp av miljøvennlig bil. Banken vil gjennom 2020 arbeide ytterligere for å inkludere bærekraft i virksomhetens prosesser. At vi forvalter, finansierer og forsikrer med kunnskap om klima.

i personog bedriftsmarkedet. Vårt største vekstpotensial ligger på Kongsvinger og Romerike.

COVID-19 pandemien ville påvirke norsk og internasjonal økonomi. Vi ser dramatiske effekter i mange land, og det er brukt økonomiske virkemidler i en størrelsesorden vi ikke har sett tidligere. I denne sammenhengen er Norge i en særstilling med svært solid økonomi der norske myndigheter kan ha bidratt med en rekke tiltak. Valget i USA og dramatikken rundt presidentskifte har også vært med på å skape usikkerhet i verdensbildet på mange plan – det har vært et urolig år. Odal Sparebank følger utviklingen i norsk og internasjonal økonomi tett, da dette i siste instans påvirker banken og bankens kunder.

Ytre miljø Bankens virksomhet har i begrenset grad en direkte påvirkning på det ytre miljø. Det er ikke iverksatt tiltak av betydelig omfang for å redusere miljøbelastningen. Forsknings- og utviklingsarbeid Banken har ikke egne pågående forsknings- og utviklingsaktiviteter. Dette ivaretas av Eika, spesielt med tanke på IKT og digital utvikling. Tiltak fremover Odal Sparebank vil i tiden fremover fortsette med å styrke fokuset på bærekraftig utvikling. I 2021 står flere nye tiltak på planen: • Bærekraft implementert i våre risikovurderinger, rammeverk og retningslinjer • Innføringsplan i bærekraft for ansatte • Bærekraft ytterligere inn i kredittprosesser • Bærekraftvurdering inn i sponsoravtaler • Økt bærekraft- og miljøfokus inn i innkjøpsprosessen lokalt

MARKEDET FOR ODAL SPAREBANK Bankens markedsandeler i Odalen oppfattes som høye og stabile. I Kongsvinger har vi økende aktivitet og kundetilstrømning. Banken flyttet inn i nye og større lokaler i november sammen med Aktiv Eiendomsmegling Kongsvinger.

Bankmarkedet har også i 2020 vært preget av at enkelte konkurrenter har hatt en svært offensiv prisstrategi på utlån. I dagens marked er innskudd i bank relativt lavt priset i forhold til annen finansiering i pengemarkedet. Fullservicebanker som oss må arbeide med effektivisering av driften. Samtidig må vi tilby merverdier gjennom vår lokale tilstedeværelse og den personlige rådgivning vi gir kunden. Mange kunder ser denne verdien. Bankens utfordring er å få betalt for merverdien vi bidrar med, og den sparte tiden kunden får ved enkelt å få bistand og råd. Odal Sparebank satser offensivt på å øke sine markedsandeler i bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst. Vi ser at det er et godt marked for små- og mellomstore bedrifter, som merker en vanskeligere kredittilgang hos de større bankene. Det oppfattes at lokalbankene har en annen praksis fordi de sitter nærmere låntakerne og markedet. Aktiv Eiendomsmegling Kongsvinger ble et heleid datterselskap i 2017, og høsten 2020 ble bank og megler samlokalisert i nye lokaler på Kongsvinger. Banken har også et godt samarbeid med Aktiv Eiendomsmegling Kløfta. Dette samarbeidet ønsker vi å rendyrke ytterligere framover. Mange kunder har opplevd stor usikkerhet i 2020. Mange privatkunder har opplevd permitteringer og noen har mistet jobben. Noen bedriftskunder har opplevd stor omsetningssvikt da Norge stengte ned, og faren for konkurs ble brått reell.

Tross uro gjennom 2020 og inn i 2021ser Odal Sparebank lyst på fremtiden. Banken er solid og robust slik at den kan takle utfordringer på flere plan. Vi ser samtidig at det kan bli en rekke utfordringer for både personkunder og bedriftskunder. Flere kan oppleve arbeidsledighet og konkursfare, og vi ser fortsatt ikke den totale effekten av COVID-19 pandemien. Bankens viktige jobb i denne sammenhengen er å være til stede for kundene, være tilgjengelige for god rådgivning og se den enkeltes utfordringer, samt sikre godt kreditthåndtverk. Det er fortsatt flere regulatoriske krav som står på trappene som påvirker vår drift, og konkurransesituasjonen vil fortsette å være stram. Det vil gi stort press på vår rentemargin, som er vår desidert største inntektskilde. Økt satsning innen teknologi og produkter/systemer har ført til flere år med sterkt økte IKT kostnader. Konverteringen til TietoEVRY er et viktig grep for å stagnere denne veksten slik at en sikrer gode digitale løsninger for kundene og rådgiverne til en riktig pris.

Vi opplever at tilgjengelighet er svært viktig når kriser som COVID-19 er et faktum. Med fire fysiske kontorer, samt godt bemannet kundeservice skal vi fortsette å være tilgjengelig for våre kunder.

Vi skal være overlegne på personlig rådgivning, og i paritet på digitale løsninger. Gjennom å lykkes på disse to områdene vil banken nå sine langsiktige mål. Vår strategi og planer fremover skal bære preg av dette, og være styrende

i forhold til hvordan vi leder og driver banken. Vi har fortsatt mye å utvikle i våre markedsområder som skal bidra til å sikre god og kontrollert vekst fremover.

TAKK TIL KUNDER, ANSATTE OG TILLITSVALGTE Styret takker kunder, medarbeidere og tillitsvalgte for meget godt samarbeid også i 2020.

Styret vurderer bankens forutsetninger for framtidig lønnsom drift som tilfredsstillende. Det bekreftes med dette at forutsetningen for fortsatt drift er meget god.

Kundenes oppslutning om banken, ansattes meget solide innsats og engasjement, og tilsvarende meget godt arbeid fra de tillitsvalgte, bidrar godt til videre drift.

Sagstua, 24/2-2021 I styret for Odal Sparebank

Odd Rune Andersen (leder)

Øyvind Rudshaug

Stine Lilleseth

Vigdis Mellem

Karl Erik Rimfeldt (nestleder)

Jan Fredrik Nord (ansattes tillitsvalgte)

Torleif Lilløy (adm. banksjef)

I forbindelse med flytting til nye lokaler i Kongsvinger i november, lagde vi en film. Her fikk vi god hjelp av lokale lag og foreninger vi er med og støtter.

Resultatregnskap Tall i tusen kroner

Noter

2020

2019

Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost

162.620

172.979

Renteinntekter fra øvrige eiendeler

8.566

11.609

Ordinært resultat

Rentekostnader og lignende kostnader

42.758

54.586

128.428

130.001

Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

41.149

36.998

Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester

3.900

4.497

Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter

13.992

10.637

Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter

2.059

692

Andre driftsinntekter

120

Netto rente- og kredittgebyrinntekter

Netto andre driftsinntekter

53.305

43.951

Lønn og andre personalkostnader

41.319

71.605

Andre driftskostnader

56.330

9.617

Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler

2.365

1.943

Sum driftskostnader

100.015

83.165

Resultat før tap

81.718

90.787

Kredittap på utlån, garantier mv. og rentebærende verdipapirer

6-11

5.260

-7.142

Resultat før skatt

76.458

97.930

Skattekostnad

16.008

22.463

60.450

75.467

Resultat av ordinær drift etter skatt Utvidet resultat Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger Verdiendring egenkapitalinstrument til virkelig verdi over utvidet resultat

9.115

- -

Skatt - Sum poster som ikke vil bli klassisifert over resultatet

9.115

Totalresultat 69.565 75.467

Balanse EIENDELER - tall i tusen kroner

Noter

Kontanter og kontantekvilvalenter

2020

2019

7.423

7.416

273.976

213.588

6-11

4.925.086

4.450.865

665.192

543.144

28-29

264.350

193.203

2.324

1.597

Immaterielle eiendeler

14.245

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost Rentebærende verdipapirer Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter Eierinteresser i konsernselskaper Varige driftsmiddler

52.452

Andre eiendeler

18.876

13.893

Sum eiendeler 6.209.680

5.437.951

GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner

Noter 2020 2019

Innlån fra kredittinstitusjoner

201.163

941

Innskudd fra kunder

4.090.146

3.750.425

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

976.319

872.407

Annen gjeld

64.444

47.966

Pensjonsforpliktelser

Betalbar skatt

18.912

Andre avsetninger

397

200

50.084

70.189

Sum gjeld 5.401.464

4.742.127

Ansvarlig lånekapital

Fond for urealiserte gevinster

8.794

Sparebankens fond

795.922

695.824

Gavefond 3.500 Sum opptjent egenkapital

808.216

695.824

808.216

695.824

Sum gjeld og egenkapital 6.209.680

5.437.951

Sum egenkapital

ENDRINGER I EGENKAPITAL

Spare- Fond for

Opptjent egenkapital - tall i tusen kroner Egenkapital 31.12.2019 Overgang til IFRS Korreksjoner overgang til IFRS Egenkapital 01.01.2020 Resultat etter skatt

bankens fond

Utjevnings- fond

Utbytte

vurderings-

Fond for urealiserte

Annen opptjent

Sum

Gavefond forskjeller gevinster egenkapital egenkapital

695.824 - - - - - - 695.824 42.827

3.553

46.380

738.651 - - 3.553 - - - 742.204 56.950

3.500

60.450

Verdiendringer på finansielle eiendeler over utvidet resultat

9.115

Totalresultat 31.12.2020 Utbetaling av gaver Realisert gevinst/tap omfordelt fra fond for urealiserte gevinster Andre egenkapitaltransaksjoner

56.950 - - 3.500 - 9.115 - 69.565 -

-3.553

321

-321

- - - - - - - -

Egenkapital 31.12.2020

795.922 - - 3.500 - 8.794 - 808.216

Egenkapital 31.12.2018

695.824 - - - - - - 695.824

Avsetninger gaver

1.500

Totalresultat 31.12.2019

695.824 - - 1.500 - - - -

Egenkapital 31.12.2019

695.824 - - 1.500 - - - 695.824

2. november åpnet vi dørene til våre nye lokaler på Kongsvinger, i EPA-bygget, der vi er samlokalisert med Aktiv eiendomsmegling. På selve åpningsdagen inviterte vi til en live pressekonferanse der vi blant annet fortalte den gode nyheten om at vi bidrar med 5,75 millioner kroner til Innlandet Science Park. Foto: Glåmdalen

Kontantstrømoppstilling KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner

2020

2019

Netto utbetaling av lån til kunder

-489.611

-274.064

Renteinnbetalinger på utlån til kunder

161.438

170.757

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

Overtatte eiendeler - Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder

339.722

128.578

Renteutbetalinger på innskudd fra kunder

-25.564

-34.751

Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner/innskudd i kredittinstitusjoner

200.222

450

renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner

926

3.763

Kjøp og salg av sertifikat og obligasjoner

-121.394

17.674

Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner

8.484

10.701

Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta

641

Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/

Netto provisjonsinnbetalinger 37.249 32.501 Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer

6.682

-1.114

Utbetalinger til drift

-55.392

-88.478

Betalt skatt -23.703 -15.852 Utbetalte gaver

-2.010

A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

39.060

-51.204

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i varige driftsmidler

-40.572

-1.274

Innbetaling fra salg av varige driftsmidler

352

Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer

-14.884

-18.988

Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer

131

235

Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer

13.265

10.616

B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet

-42.060

-9.059

KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner

2020

2019

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

103.912

124.451

Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

-15.401

-17.463

Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån

-20.105

20.167

Renteutbetalinger på ansvarlige lån

-1.455

-2.036

Utbetalinger fra gavefond

-3.553

C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet

63.399

125.119

A + B + C Netto endring likvider i perioden

60.398

64.856

Likviditetsbeholdning 1.1 221.001 156.145 Likviditetsbeholdning 31.12 281.399 221.001 Likvidetsbeholdning spesifisert: Kontanter og kontantekvilvalenter

7.423

7.416

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker

273.976

213.584

Likviditetsbeholdning 281.399 221.001

Noteopplysninger til årsregnskapet NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELL INFORMASJON Odal Sparebank tilbyr banktjenester for personog bedriftsmarkedet. Bankens hovedkontor har besøksadresse Sentrumsveien 22, 2120 Sagstua. I tillegg har banken kontorer på Skarnes, Kløfta og Kongsvinger. Dette er bankens primærområder. Regnskapet for 2020 ble godkjent av styret 24. 02 2021. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET Fra 2020 avlegger banken regnskap i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 1. ledd b) i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt. Regnskapsprinsippene som er beskrevet blir anvendt i utarbeidelsen av selskapets årsregnskap for 2020. Se note 39 for åpningsbalanse og effekter av overgang til nytt regnskapsspråk. Banken har valgt å ikke omarbeide sammenligningstall iht. forskriftens § 9-2. Sammenligningstallene for 2019 er ikke omarbeidet og er dermed i samsvar med NGAAP. Det henvises til årsregnskapet for 2019. I samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak har selskapet valgt å unnlate å anvende IFRS 16 Leieavtaler for regnskapsåret 2020 og i stedet anvende tidligere anvendte prinsipper. I henhold til forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak har selskapet valgt å regnskapsføre utbytte og konsernbidrag fra datterselskap i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Banken vil unnlate å gi følgende notekrav etter IFRS:

1) 2) 3)

IFRS 13. Det gis i stedet opplysninger om virkelig verdi i samsvar med forskriftens § 7-3 IFRS 15.113-128 IAS 19.135 litra c og IAS 19.145-147

Sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper IFRS med unntak og forenklinger regulert gjennom årsregnskapsforskriften har vært gjeldende siden 01.01.2020, for periodene til og med 31.12.2019 har banken benyttet Regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker, samt god regnskapsskikk. Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er vist i hele tusen, med mindre annet er spesifikt angitt. SEGMENTINFORMASJON Driftssegmenter rapporteres slik at de er i overensstemmelse med rapporterbare segmenter i henhold til den interne rapporteringen i Odal Sparebank. INNTEKTSFØRING Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert kost og for fordringer som vurderes til virkelig verdi i balansen og amortisert kost i resultatet med forskjellen i endring i virkelig verdi og resultatføring etter amortisert kost presentert i utvidet resultat. For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres den nominelle renten løpende, mens verdiendringer regnskapsføres ved periodeslutt. Renteinntekter på engasjementer som er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på nedskrevet verdi. Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på brutto amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).

Odal Sparebank beregner effektiv rente på to ulike måter avhengig av om instrumentet (lånet) er, eller ikke er, kredittforringet ved første gangs balanseføring. Den effektive renten er den renten som får nåverdien av fremtidige kontantstrømmer innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid. For lån som ikke er kredittforringet ved første gangs balanseføring benyttes kontraktsfestede kontantstrømmer uten justering for forventede tap. For lån som er kredittforringet ved første gangs balanseføring korrigeres kontraktsfestede kontantstrømmer for forventede tap. Den effektive renten betegnes da som en kredittjustert effektiv rente. Renteinntekter på finansielle instrumenter klassifisert som utlån inkluderes på linjen for netto renteinntekter. Gebyrer og provisjoner resultatføres etter hvert som tjenesten ytes. I andre driftsinntekter inngår blant annet gebyrer og provisjoner knyttet til betalingsformidling, kredittformidling og verdipapirtjenester. Utbytte fra investeringer resultatføres på tidspunkt utbyttet er vedtatt på generalforsamlingen. Leieinntekter fra operasjonelle leieavtaler inntektsføres med like beløp løpende, etter hvert som de opptjenes. FINANSIELLE INSTRUMENTER – INNREGNING OG FRAREGNING Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Ved førstegangsinnregning måles alle finansielle instrumenter som senere måles til amortisert kost eller til virkelig verdi over utvidet resultat, til virkelig verdi tillagt eller fratrukket direkte henførebare transaksjonskostnader. Transaksjons-

kostnader som gjelder finansielle instrumenter som senere måles til virkelig verdi over resultat, resultatføres ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt. FINANSIELLE INSTRUMENTER – KLASSIFISERING Ved første gangs regnskapsføring blir finansielle instrumenter klassifisert i en av de følgende kategorier, avhengig av typen instrument og formålet med investeringen: Finansielle eiendeler klassifiseres i gruppene: - Amortisert kost - Virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat - Virkelig verdi med verdiendring over resultat Finansielle forpliktelser klassifiseres som: - Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendringer over resultat - Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert kost Med tanke på klassifisering og måling krever IFRS 9 at alle finansielle eiendeler klassifiseres basert på en vurdering av bankens forretningsmodell og kontantstrømmene knyttet til de ulike instrumentene. Utlån med flytende rente er klassifisert til amortisert kost. Banken har anledning til å overføre utlån med pant i boligeiendom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75%. Banken overfører utlån fra egen balanse kun unntaksvis og kun med uvesentlig volum. Banken har derfor klassifisert utlån som kan overføres til Eika Boligkreditt til amortisert kost.

Bankens likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig verdi over resultatet iht. til den forretningsmodellen som styrer forvaltningen av likviditetsporteføljen. Egenkapitalinstrumenter som er strategiske investeringer, er klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering. Disse egenkapitalinstrumentene er ikke derivater eller holdt for handelsformål. Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. I kategorien finansielle forpliktelser til amortisert kost inngår klassene innskudd fra og forpliktelser overfor kunder og rentebærende forpliktelser som sertifikatog obligasjonsgjeld. MÅLING MÅLING TIL VIRKELIG VERDI Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i aktive markeder fastsettes med henvisning til noterte markedspriser eller kurser fra forhandlere av finansielle instrumenter. Markedet er aktivt dersom det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser, kurser eller renter og disse prisene representerer faktiske og hyppige markedstransaksjoner. For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til virkelig verdi av et annet instrument som praktisk talt er det samme, diskontert kontantstrømsberegning eller andre verdsettelsesmodeller. I den grad observerbare markedspriser er tilgjengelig for variabler som inngår i verdsettelsesmodeller, så benyttes disse. Det gjøres ikke fradrag for transaksjonskostnader ved fastsettelsen av virkelig verdi. MÅLING TIL AMORTISERT KOST Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi,

måles til amortisert kost, og inntektene/ kostnadene beregnes ved bruk av instrumentets effektive rente. Amortisert kost fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke direkte betales av kunden, samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Hvis forventede tap er inkludert ved beregningen av effektiv rente så inkluderes forventet tap i kontantstrømmene ved beregning av amortisert kost. Amortisert kost er nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive renten med fradrag for avsetning for forventede tap. MÅLING AV FINANSIELLE GARANTIER Utstedte finansielle garantier vurderes til virkelig verdi, som ved første gangs regnskapsføring anses å være mottatt vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes utstedte finansielle garantier til det høyeste beløp av mottatt vederlag for garantien med fradrag for eventuelle resultatførte amortiseringer og forventet tap beregnet etter reglene for nedskrivning av finansielle eiendeler. NEDSKRIVNING AV FINANSIELLE EIENDELER Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat. I tillegg er også lånetilsagn som ikke måles til virkelig verdi over resultatet, finansielle garantikontrakter, kontraktseiendeler og fordringer på leieavtaler omfattet. Et finansielt instrument som ikke er kreditforringet vil ved førstegangs balanseføring få en avsetning for tap tilsvarende 12-måneders forventet tap, og klassifiseres i stage 1. 12-måneders forventet tap er nåverdien, bestemt ved bruk av den effektive renten, av det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til mislighold som inntreffer de første 12 månedene.

Dersom kredittrisikoen, vurdert som sannsynligheten for mislighold over gjenværende levetid for en eiendel eller

PRESENTASJON AV RESULTATPOSTER KNYTTET TIL FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER TIL

bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter

gruppe av eiendeler, er ansett å ha økt vesentlig siden første gangs innregning, skal det gjøres en tapsavsetning tilsvarende nåverdien, bestemt ved bruk av den effektive renten, av det tapet som er forventet å inntreffe over hele den forventede levetiden til instrumentet. Eiendelen skal reklassifiseres til stage 2.

VIRKELIG VERDI Realiserte gevinster/tap samt endringer i estimerte verdier på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, inkludert utbytte, medtas i regnskapet under ”Netto gevinst/ tap på finansielle instrumenter” i den perioden de oppstår.

som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler, blir balanseført. Det er benyttet lineære avskrivninger for å allokere kostpris over driftsmidlenes brukstid.

For utlån klassifisert i henholdsvis stage 1 og 2 beregnes renten basert på brutto balanseført verdi og avsetningen for tap er normalt modellbasert. Dersom det oppstår en kredittforringelse skal instrumentet flyttes til stage 3. Renteinntekter innregnes da basert på netto balanseført verdi og tapsavsetningen vurderes da på individuell basis. Det henvises for øvrig til note 3. NEDSKRIVNINGSMODELL I BANKEN Forventet kredittap (ECL) i stage 1 og 2 beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med effektiv rente. Eika har utviklet egne modeller for beregning av sannsynlighet for mislighold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). Bankens systemleverandør Skandinavisk Data Center (SDC) har, på vegne av Eika, videreutviklet løsning for eksponering ved mislighold (EAD), beregning av tap og modell for vurdering om et engasjement har hatt vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs innregning, som banken har valgt å benytte. Nedskrivningsmodellen er ytterligere beskrevet i note 2. OVERTAGELSE AV EIENDELER Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes ved overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler klassifiseres i balansen etter sin art. Etterfølgende verdivurdering og klassifisering av resultateffekter følger prinsippene for den aktuelle eiendelen.

SIKRINGSBOKFØRING Odal Sparebank benytter ikke sikringsbokføring. MOTREGNING Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser motregnes og presenteres bare når banken har en juridisk håndhevbar rett til å motregne og når banken har til hensikt å gjøre opp på nettogrunnlag. Inntekter og kostnader motregnes ikke med mindre det kreves eller tillates i henhold til IFRS. VALUTA Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. Regnskapet presenteres i norske kroner, som er bankens funksjonelle valuta. VARIGE DRIFTSMIDLER Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre, og er vurdert til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpspris, inkludert avgifter /skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for

NEDSKRIVNING AV VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Ved hvert rapporteringstidspunkt og dersom det foreligger indikasjoner på fall i varige driftsmidler og immaterielle eiendelers verdi, vil eiendelenes gjenvinnbare beløp estimeres for å beregne eventuell nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens virkelige verdi med fratrekk av salgskostnader og bruksverdi. Eiendelens balanseførte verdi nedskrives dersom balanseført verdi er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp. LEIEAVTALER Banken leier lokaler på to av de 4 lokasjonene. Leieavtaler klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Fra 2021 vil banken følge prinsippene i IFRS 16 for regnskapsføring av leieavtaler. INVESTERINGER I DATTERSELSKAP Banken eier 100 % av aksjene i Glåmdalsmegleren AS og er følgelig mor i konsern. Investeringen er balanseført etter egenkapitalmetoden. Datterselskapet er ikke vurdert som vesentlig og det er ikke utarbeidet konsernregnskap som følge av dette. SKATT Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld, samt underskudd til fremføring. Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Banken

regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at banken kan

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt

Risikoklasse

benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad banken ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen.

i kontantstrømmer fra operasjonelle -, investerings-, og finansieringsaktiviteter etter direkte metode. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som alle innog utbetalinger knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder og kredittinstitusjoner, innog utbetalinger fra kortsiktige verdipapirer, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra langsiktige verdipapirtransaksjoner, - samt investeringer i driftsmidler og eiendommer. Kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter. Likvider omfatter kontanter og fordringer på Norges Bank.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

misslighold fra

misslighold til

0,000% 0,100% 0,250%

0,100% 0,250% 0,500%

0,500% 0,750% 1,250% 2,000%

0,750% 1,250% 2,000% 3,000%

Kunder i mislighold Tapsutsatt og nedskrevet

Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner. PENSJONSFORPLIKTELSER Pensjonskostnader og - forpliktelser følger IAS 19. Banken omdannet i 2018 den kollektive ytelsesbaserte ordningen til innskuddsbasert ordning for alle ansatte. I tillegg har banken AFP ordning. For innskuddsordningen betaler banken innskudd til privat administrerte livs- og pensjonsforsikringsselskap. Banken har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Innskuddene kostnadsføres fortløpende og regnskapsføres som lønnskostnad. AFP ordningen behandles regnskapsmessig som innskuddsordningen.

NOTER 2019 Det henvises til regnskapsrapport for 2019.

NOTE 2 – KREDITTRISIKO KREDITTRISIKO Banken tar kredittrisiko, som er risikoen for at motparten vil påføre banken et tap ved ikke å gjøre opp bankens tilgodehavende. Kreditteksponering er primært knyttet til utestående lån og gjeldspapirer. Det er også kredittrisiko knyttet til “off-balance” finansielle instrumenter som lånetilsagn, ubenyttet kreditt og garantier.

HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er tatt hensyn til i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil

Se note 6-13 for vurdering av kredittrisiko.

påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.

basert på PD for hvert kredittengasjement. se den underliggende tabellen. Kredittforringede engasjementer (stage 3) er gitt en PD på 100 prosent. Bankens portefølje inndelt etter risikoklasser og stage er presentert i note 6.

Klassifisering Sannsynlighet for mislighold brukes som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklasser,

11 12

3,000% 5,000% 8,000%

Sansynlighet for

5,000% 8,000% 100,000%

Høy risiko Middels risiko Lav risiko

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidige skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, eller som med overveiende sannsynlighet ventes vedtatt, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten skal gjøres opp.

Sansynlighet for

DEFINISJON AV MISLIGHOLD Mislighold er definert som overtrekk på minimum 1.000 kroner i mer enn 90 sammenhengende dager. En kundes engasjement vil også bli klassifisert som misligholdt dersom banken vurderer at kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at kundens finansielle forpliktelser overfor banken ikke vil bli oppfylt. I slike tilfeller vil kunden bli tapsmarkert og det blir gjennomført en individuell vurdering av nedskrivningsbehovet. Fra og med 1.1.2021 innføres ny definisjon av mislighold, det følger av disse reglene at en kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

• Kunden har et overtrekk som både overstiger en relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både PM- og BM-kunder er den relative grensen lik 1% av kundens samlede eksponeringer. o For PM-kunder er den absolutte grensen lik 1.000 kroner o For BM-kunder er den absolutte grensen lik 2.000 kroner • Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP). • Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriteriene nevnt over. EKSPONERING VED MISLIGHOLD (EAD) EAD for avtaler i stage 1 består av utestående fordring eller forpliktelse justert for kontantstrømmer de neste 12 månedene og for avtaler i stage 2 de neddiskonterte kontantstrømmene for den forventede levetiden til avtalen. For garantier er EAD lik den utestående forpliktelse på rapporteringsdatoen multiplisert med en konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik utestående ubenyttet kreditt på rapporteringstidspunktet. TAP VED MISLIGHOLD (LGD) Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-banker basert på ulike intervall av sikkerhetsdekning. Datagrunnlaget oppdateres med tapshistorikk for nye perioder. Modellene skiller mellom personog bedriftskunder. Personkunder - Kunder med sikkerhet i fast eiendom

- -

Kunder med annen sikkerhet enn fast eiendom Kunder uten registrert sikkerhet

Bedriftskunder - Kunder med sikkerhet - Kunder uten sikkerhet

Verdien av sikkerheter er hensyntatt og baserer seg på estimerte realisasjonsverdier. SANNSYNLIGHET FOR MISLIGHOLD (PD) Bankens PD-modell er utviklet av Eika Gruppen. PD-modellen estimerer sannsynlighet for mislighold ved å estimere statistiske sammenhenger mellom mislighold og kundens finansielle stilling, demografiske data og betalingsadferd. For deler av porteføljen benyttes policykoder når kundens risiko ikke kan beregnes på ordinær måte, dette kan skyldes kundetype eller hendelse. Kunder med policykode overstyres til en risikoklasse med tilhørende forhåndsdefinert PD. Banken fikk i februar 2020 på plass en ny PD modell, beskrivelsen som følger dekker denne modellen. For detaljer rundt den gamle modellen og endringer sammenlignet med den nye modellen, se tilsvarende informasjon om PD-modell fra prinsippnoten til årsregnskapet 2019. Modellen skiller mellom personkunder og bedriftskunder, og måler sannsynlighet for mislighold de neste 12 måneder (PD 12 mnd.). Totalmodellen består videre av to undermodeller, herunder en adferdsmodell og en generisk modell, som vektes ulikt basert på tid som kunde og tid siden siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkende av den generiske modellen i de tilfeller hvor kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært kortere enn en forhåndsdefinert tidshorisont. Kun adferdsmodell benyttes dersom kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært lengre enn en gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisonter vil en kombinasjon av modellene benyttes. Dette gjelder også for BMkunder som ikke er gjenpartspliktige. Adferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert adferd fra kundenes konto, transaksjoner og produktfordeling. Generisk modell angir PD 12 mnd. basert på offentlig informasjon. Generisk modell er utviklet av Bisnode på alle norske foretak/husholdninger med konkurs/alvorlig betalingsanmerkning som utfallsvariabel. For bedriftskunder består

den generiske modellen av fire undermodeller, herunder enkeltpersonsforetak (ENK), foretak der eier direkte hefter for gjeld (ANS/DA), øvrige foretak med innlevert regnskap og øvrige foretak uten regnskap. For personkunder består den generiske modellen av fem undermodeller, hvorav fire er delt opp etter kundens alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av personer, uansett alder, med minst en aktiv betalingsanmerkning. Modellene blir årlig validert og rekalibreres ved behov. Ved forringelse av modellenes kvalitet blir det utviklet nye modeller. Ved beregning av misligholdssannsynlighet over forventet levetid på engasjementet (PD liv) benyttes det en migrasjonsbasert framskrivning for å estimere forventet mislighold fram i tid, basert på sannsynlighet for mislighold de neste 12 måneder (PD 12 mnd.). VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO (MIGRERING) Vesentlig økning i kredittrisiko måles basert på utvikling i PD. PD slik den ble estimert å være på rapporteringstidspunktet den gangen eiendelen for første gang ble innregnet (PD ini), sammenlignes med det PD faktisk er på rapporteringstidspunktet. Dersom PD er høyere enn forventet på rapporteringstidspunktet må det vurderes om det har forekommet en vesentlig økning i kredittrisiko. For å fange opp den ulike sensitiviteten for kredittrisiko i de ulike endene av risikoskalaen er det satt minimumsgrenser som må overskrides for at økingen skal være definert som vesentlig. Dersom eiendelen hadde en opprinnelig PD på mindre enn 1 % er en vesentlig økning definert som PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 % kombinert med en endring i PD liv med en faktor på 2 eller høyere. For engasjementer med opprinnelig PD over 1% er en vesentlig økning definert som PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 2 % eller dersom endring i PD liv har overskredet en faktor på 2. Av migreringsreglene følger det at banken benytter et lavrisikounntak på 0,5 %.

Oppsummert: For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. mindre

De makroøkonomiske variablene er ikke uavhengige noe som betyr at en endring i en variabel vil påvirke prognosen

tidligere år. Boligprisene antas fremover å stige med 3%, om lag halve prisveksten så langt på 2000-tallet. En bolig-

enn 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini * 2

for enkelte av de andre variablene, det gir derfor begrenset informasjon å se på sensitiviteten til hver enkelt variabel.

prisvekst som er lavere som følge av at lønns- og prisveksten generelt er lavere enn før.

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. over eller lik 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd > PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD liv ini * 2

I worst scenarioet er hver variabel tilordnet en lavere forventning relativt til basis scenarioet og visa versa i best scenarioet. Tabellen nedenfor viser prognosen for de ulike variablene i alle tre scenarioer.

Scenario ‘Worst case’ tar utgangspunkt i SSBs prognoser fra september 2020, hvor variablene er justert med et negativt skifte tilsvarende et standardavvik på de relevante tidsseriene. Dette gjelder alle variablene med unntak av estimert oljepris som er fastsatt direkte av Eika Gruppen.

Det foreligger ingen spesifikke karenskriterier med tanke på migrering, følgelig vil engasjementet bli tilbakeført til stage 1 dersom tilhørende PD endringer ikke lenger oppfyller kravene til vesentlig økning i kredittrisiko. Det er i tillegg to absolutte kriterier som alltid definerer en vesentlig økning i kredittrisiko. • Eiendelen er ikke kredittforringet, men det er gitt betalingslettelser i forbindelse med at kunden er i finansielle vanskeligheter. • Eiendelen har et overtrekk på minimum 1.000 kroner i mer enn 30 sammenhengende dager.

Scenario ‘Basis’ baserer seg på SSBs prognoser fra september 2020. Et scenario hvor den økonomiske veksten henter seg inn igjen etter det kraftige tilbakeslaget som følge av COVID-19. Gjeldsgraden øker og inntektene reduseres som følge av den midlertidige krisen i norsk næringsliv, men kredittveksten er ikke mer enn normal – på linje med

2021 2022 2023 2024 Base case Arbeidsledighet (nivå)

4,50 %

4,30 %

4,10 %

Endring i husholdningenes gjeldsgrad

1,00 %

1,20 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

1,80 %

Oljepris (USD pr. fat) FORVENTET KREDITTAP BASERT PÅ FORVENTNINGER TIL FREMTIDEN IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurdering av forventede kredittap. Forventninger til fremtiden er utledet av en makromodell der det hensyntas tre scenarioer – basis case, best case og worst case – for forventet makroøkonomisk utvikling ett til fire år fram i tid. Scenarioene er gitt følgende sannsynlighetsvekting: basis 70%, worst 20% og best 10%. Variablene arbeidsledighet, oljepris, husholdningers gjeldsgrad og bankenes utlånsrente inngår i modellen. Variablene er fordelt på fylker for personmarkedet og på bransjer for bedriftsmarkedet. Variablene og tilhørende vekting fastsettes av sjefsøkonom i Eika Gruppen.

Scenario ‘Best case’ tar utgangspunkt i SSBs prognoser fra september 2020, hvor alle variablene er justert med et positivt skifte tilsvarende et standardavvik på de relevante tidsseriene.

Worst case Arbeidsledighet (nivå)

5,00 %

4,80 %

4,60 %

Endring i husholdningenes gjeldsgrad

-2,00 %

1,00 %

0,70 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

0,60 %

Oljepris (USD pr. fat)

Best case Arbeidsledighet (nivå)

3,90 %

3,70 %

3,50 %

Endring i husholdningenes gjeldsgrad

0,90 %

1,00 %

1,70 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

3,00 %

Oljepris (USD pr. fat)

NEDSKRIVNINGER I STAGE 3 Engasjementer med objektive bevis på verdifall skal i hen-

Banken gjennomgår store og spesielt risikable bedriftsengasjement løpende. Lån til privatpersoner gjennomgås

NEDSKRIVNING PÅ UTLÅN OG GARANTIER

hold til IFRS 9 nedskrives i stage 3. Objektive bevis på at et engasjement har verdifall inkluderer observerbare data banken har kjennskap til om følgende tapshendelser (ikke uttømmende):

når de er misligholdt eller dersom de har dårlig betalingshistorikk. Ved estimering av nedskrivning på enkelt kunder vurderes både aktuell og forventet fremtidig finansiell stilling, og for engasjementer i bedriftsmarkedet også markedssituasjonen for kunden, aktuell sektor og markedsforhold generelt. Muligheten for rekapitalisering, restrukturering og refinansiering vurderes også. Samlet vurdering av disse forholdene legges til grunn for estimering av fremidig kontantstrøm. Kontantstrømmene estimeres som hovedregel over en periode tilsvarende forventet løpetid for den aktuelle kunden. Ved vurdering av tapsavsetningen hefter det usikkerhet ved estimering av tidspunkt og beløp for fremtidige kontantstrømmer inkludert verdsettelse av sikkerhetsstillelse. Det vises til note 6-11 for oversikt over nedskrivning på utlån og garantier.

STEG 3 NEDSKRIVNINGER (INDIVIDUELLE NEDSKRIVNINGER) For individuelt vurderte utlån, foretas det en beregning for å fastslå en verdi på utlånet. Beregningen forutsetter at det benyttes størrelser som er basert på vurderinger, og disse påvirker godheten i den beregnede verdi. Nedskrivningsvurderinger gjennomføres hvert kvartal.

- vesentlige finansielle problemer hos debitor som fører til kontraktsbrudd. - 90-dagers betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, skal medføre klassifisering til stage 3, men vil i mange tilfeller ikke medføre verdifall. - En situasjon der det anses som sannsynlig at debitor vil inngå gjeldsforhandling, annen finansiell restruk turering eller at debitors bo blir tatt under konkurs- behandling. Det skal løpende gjøres vurdering om individuell tapsavsetning på engasjement der det avdekkes tapspotensial, eller der kunden viser sviktende inntekt, resultater eller der bankens pantesituasjon er vesentlig svekket. Tap på engasjementer skal beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer, neddiskontert med effektiv rente. Det skal utarbeides tre scenarier (positivt, negativt og normalt), hvoretter scenariene skal sannsynlighetsvektes etter bankens skjønn for best å reflektere fremtidige kontantstrømmer fra engasjementet. Med estimerte fremtidige kontantstrømmer menes kontraktsfestede renter og avdrag redusert med kredittap som er forårsaket av inntrufne tapshendelser. Banken benytter i utgangspunktet 3 scenarier i beregning av tap som vektes 80/10/10. Alle tapsavsetninger skal i stage 3 uansett ha individuell vurdering for å sikre korrekt tapskostnad fremkommer i regnskapet. Uavhengig av casescenariet kan ikke sikkerheten vurderes høyere enn pålydende av engasjementet.

NOTE 3 - ANVENDELSE AV ESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER For regnskapsformål benytter banken estimater og antagelser om fremtiden. Disse vurderes løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer. Det er knyttet usikkerhet til de forutsetninger og forventninger som ligger til grunn for anvendte estimater og skjønnsmessige vurderinger. Faktiske resultater kan avvike fra estimatene og forutsetningene. Regnskapsestimatene kan avvike fra de oppnådde resultater, men de er basert på beste estimat på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Estimatene og antagelsene som har betydelig risiko for vesentlig å påvirke balanseført verdi av eiendeler eller forpliktelser er behandlet nedenfor. Nedenfor gjennomgås de mest vesentlige skjønnsmessige vurderingene, som bankens ledelse legger til grunn ved avleggelse av regnskapet.

Dersom det foreligger objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet for utlån vurdert til amortisert kost beregnes tapet som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer diskontert med utlånets opprinnelige effektive rentesats. Estimering av fremtidig kontantstrøm gjøres på grunnlag av erfaringsdata og skjønn relatert til sannsynlige utfall for blant annet markedsutvikling og konkrete forhold for det enkelte engasjement, herunder erfaringsdata for debitors evne til å håndtere en presset økonomisk situasjon. Ved verdivurderingen av nedskrivning på utlån hefter det usikkerhet ved identifiseringen av utlån som skal nedskrives, estimering av tidspunkt og beløp for fremtidige kontantstrømmer, samt verdivurdering av sikkerheter. STEG 1 OG 2 NEDSKRIVNINGER (STATISTISKE NEDSKRIVINGER) Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet inngår i beregning av statistiske nedskrivninger (IFRS 9 nedskrivninger) på utlån og garantier. Nedskrivning beregnes på grunnlag av utviklingen i kundenes risikoklassifisering samt tapserfaring for de respektive kundegrupper (PD og LGD). Utover dette tillegges konjunktur og markedsutvikling (makroforhold) som enda ikke har fått effekt på den nevnte risikoklassifisering vekt ved vurdering av nedskrivningsbehov på kundegrupper totalt. Den statistiske modellen for beregning av ”Expected credit losses” (ECL) på engasjementene bygger på flere kritiske forutsetninger, herunder mislig-

holdssannsynlighet, tap ved mislighold, forventet levetid på engasjementene og makroutvikling. På grunn av betydelig

Bokført verdi av eiendelspostene og omregnet verdi av poster utenom balansen tilordnes en eksponeringskategori

estimatusikkerhet er det krav til å vise sensitivitetsanalyser gitt endring i ulike parametere, dette fremgår av note 13.

og gis en risikovekt etter den antatte kredittrisiko de representerer. Kapitaldekningen blir rapportert iht. Basel III/CRD IV.

VIRKELIG VERDI I IKKE AKTIVE MARKEDER Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke er notert i et aktivt marked (nivå 2 og 3) er verdsatt ved bruk av verdsettelsesteknikker, slike verdsettelser vil være beheftet med usikkerhet. Verdsettelsesteknikker (for eksempel modeller) som er benyttet for å bestemme virkelig verdi er vurderes periodisk opp mot utvikling i verdi av lignende instrumenter, og gjennomførte transaksjoner i samme papir. I den grad det er praktisk mulig benyttes observerbare data, men på områder som kredittrisiko volatilitet og korrelasjoner må det benyttes estimater. Endring i forutsetningene om disse faktorene kan påvirke virkelig verdi på finansielle instrumenter.

Banken har pr 31.12.2020 ikke mottatt Pilar 2-krav fra Finanstilsynet. Det forventes at banken mottar Pilar-2 krav i 2021.

Morbank

Konsolidert kapitaldekning

Tall i tusen kroner

inkl. andel samarb. gruppe

2020

2019

2020

Opptjent egenkapital 795.922 695.824 677.451 Overkursfond - - 104.296 Utjevningsfond - - -

Se note 26 for sensitivitetsberegninger.

Annen egenkapital 8.794

- 9.694

Egenkapitalbevis - - NOTE 4 - KAPITALDEKNING Den ansvarlige kapitalen består av ren kjernekapital, annen kjernekapital (hybridkapital) og tilleggskapital (ansvarlig lånekapital). Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. I tillegg må banken møte bufferkrav slik at minstekravene til ren kjernekapitaldekning nå er 11,0% og til kapitaldekning 14,5 %. Ved rapporteringstidspunkt er motsyklisk buffer redusert fra 2,5% til 1,0% med bakgrunn i COVID-19. Odal Sparebank har gjennom sin interne kapitalvurderingsprosess ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) i 2020 satt mål om ren kjernekapital på 13,7%, og en kapitaldekning på minimum 17,2%. Ny ICAAPprosess vil gjennomføres i 2021.

Aksjekapital - - 27.033 Gavefond 3.500 - Sum egenkapital 808.216 695.824 818.474 Immaterielle eiendeler - - Fradrag for forsvarlig verdsetting

-932

-1.432

Fradrag i ren kjernekapital

-128.455

-63.831

-13.713

Ren kjernekapital 678.829 631.994 803.328 Fondsobligasjoner - - 14.281 Fradrag i kjernekapital

Sum kjernekapital 678.829 631.994 817.609 Tilleggskapital - ansvarlig lån

50.000

70.000

67.993

Fradrag i tilleggskapitalkapital - - Netto ansvarleg kapital 728.829 701.994 885.602

Morbank Tall i tusen kroner

2020

2019

Stater Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner)

2020 66

50.372

14.252

74.107

Offentlige eide foretak

Institusjoner Foretak

33.273 36.328 82.240 146.921 248.129 160.357

Massemarked

- 37.578

Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom

2.336.650

1.989.765

3.006.983

Forfalte engasjementer

22.166

26.224

23.225

Høyrisiko-engasjementer 255.013

- 255.013

Obligasjoner med fortrinnsrett

25.914

29.015

40.834

Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating

44.594

32.513

44.594

Andeler i verdipapirfond

21.188

21.921

23.009

Egenkapitalposisjoner

86.489 73.525 91.101

Øvrige engasjement

172.298

CVA-tillegg

Konsolidert kapitaldekning inkl. andel samarb. gruppe

118.979

176.506

- 52.196

Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko

3.194.878

2.590.652

Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko

317.280

297.442

4.067.809 339.728

Sum beregningsgrunnlag

3.512.158

2.888.094

4.407.537

Kapitaldekning i %

20,75 %

24,31 %

20,09 %

Kjernekapitaldekning

19,33 %

21,88 %

18,55 %

Ren kjernekapitaldekning i %

19,33 %

21,88 %

18,23 %

Uvektet kjernekapitalandel i %

10,72 %

11,22 %

9,15 %

Konsolidering av samarbeidende grupper Banken har en eierandel på 1,82 % i Eika Gruppen AS og på 2,17 % i Eika Boligkreditt AS. 2020 2019 Ren kjernekapital 803.328 691.124 Kjernekapital 817.609 703.793 Ansvarlig kapital 885.602 789.756 Beregningsgrunnlag 4.407.537 3.563.118

Kapitaldekning i %

20,09 %

22,16 %

Kjernekapitaldekning

18,55 %

19,75 %

Ren kjernekapitaldekning i %

18,23 %

19,40 %

Uvektet kjernekapitalandel i %

9,15 %

9,14 %

19. juni var det duket for offisiell åpning av Samling; det nye bank- og biblioteksbygget på Sand i Nord-Odal. Vår banksjef Torleif holdt tale og det var høytidelig snorklipp.

NOTE 5 – RISIKOSTYRING RISIKOSTYRING Bankens forretningsaktiviteter fører til at virksomheten er eksponert for en rekke finansielle risikoer. Bankens målsetting er å oppnå en balanse mellom avkastning og risiko, og å minimere potensielle negative virkninger på bankens finansielle resultat. Bankens finansielle risikostyring er etablert for å identifisere og analysere disse risikoene, samt å etablere passende risikorammer og -kontroller, og å overvåke overholdelsen gjennom bruk av pålitelige og oppdaterte informasjonssystemer. Banken vurderer jevnlig de etablerte retningslinjene for risikostyring og systemet som er etablert for å sikre at endringer i produkter og markeder blir reflektert i risikorammene.

risikoprofil på området. Bankens innskudd består primært av innskudd fra helkunder i bankens markedsområde. Se note 14 for vurdering av likviditetsrisiko. MARKEDSRISIKO Styring av markedsrisiko tar utgangspunkt i styrevedtatt policy for markedsrisiko hvor det er satt rammer for eksponering innen ulike risikokategorier. Risikoeksponering og -utvikling overvåkes løpende og rapporteres periodisk til styre og ledelse.

Alle ledere i banken har ansvar for å styre risiko og sikre god intern kontroll innenfor eget område i tråd med banken sin vedtatte risikoprofil.

Markedsrisiko er risikoen for tap og gevinst forårsaket av endringer i markedsparametere som rente, valutakurser, aksje- eller råvarepriser. Markedsrisiko som banken står overfor er hovedsakelig renterisiko og inkluderer potensielle svingninger i verdien av fastrenteinstrumenter eller finansielle instrumenter knyttet til en markedsbenchmark (NIBOR flytende pengemarkedsrente) som følge av endringer i markedsrenter, og i fremtidige kontantstrømmer for finansielle instrumenter til flytende rente. Prisrisiko kommer av endringer i markedspriser, enten forårsaket av spesifikke faktorer knyttet til et individuelt finansielt instrument eller utsteder, eller faktorer som påvirker alle instrumenter handlet i et marked. Dette kan for eksempel omhandle endringer i priser eller volatilitet på aksjer, aksjeindekser eller råvarer. Rentepapirer, aksjederivater og råvarederivater er eksponert for denne risikoen.

LIKVIDITETSRISIKO Risikoen for at banken ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall, samt risikoen for at banken ikke klarer å møte sine likviditetsforpliktelser uten at kostnaden øker dramatisk. Ut ifra et bredere perspektiv inneholder likviditets-

Det vesentligste av markedsrisiko relaterer seg til verdipapirmarkedet representert ved egne verdipapir- beholdninger. Hovedtyngden av bankens portefølje er plassert i likvide obligasjoner med begrenset risiko for store fall i markedsverdi. Obligasjonsporteføljen er forvaltet av Eika Kapitalforvaltning

risiko også risiko for at banken ikke er i stand til å finansiere økninger i eiendeler etter hvert som refinansieringsbehovet øker. Likviditetsstyringen tar utgangspunkt i bankens overordnede likviditetspolicy vedtatt av styret. Likviditetspolicyen gjennomgås minimum årlig. Bankens rammer og retningslinjer for likviditetsrisiko gjenspeiler bankens konservative

AS som har spesialkompetanse innen området. Forvaltningen er underlagt rapporterings- og posisjonsrammer fastlagt av styret i banken. Rammene skal begrense risikoen, og disse rammene gjennomgås minst én gang i året.

Ansvaret for bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre og ledelsen. Styret vedtar bankens mål og rammestruktur innenfor alle risiko områder, herunder retningslinjer for styring av risiko. Administrerende banksjef har ansvaret for bankens samlede risikostyring. Alle beslutninger knyttet til risiko og risikostyring blir normalt fattet av administrerende banksjef i samråd med øvrige medlemmer i bankens ledelse.

Se note 25-29 for vurdering av markedsrisiko.

OPERASJONELL RISIKO Risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil i prosesser og systemer, feil begått av ansatte, eller eksterne hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i bankens policy for operasjonell risiko og internkontroll. Det gjennomføres risikovurderinger både på overordnet nivå, men også innenfor ulike prosesser som banken til enhver tid er eksponert for. Hendelser som har påvirket, eller kan påvirke bankens lønnsomhet og/eller omdømme, følges systematisk opp. I tillegg til at det årlig foretas en omfattende gjennomgang av vesentlige operasjonelle risikoer og kontrolltiltak, foretar ledelsen en løpende vurdering av operasjonelle risikohendelser og iverksetter ytterligere risikoreduserende tiltak ved behov. Det foretas løpende rapportering av operasjonelle tapshendelser og internkontrollavvik til ledelse og styret. FORRETNINGSRISIKO Risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold som markedssituasjon eller myndighetenes reguleringer. Risikoen inkluderer også omdømmerisiko. Styring og kontroll med bankens forretningsskikkrisiko er basert på bankens styrefastsatte policy. Det påligger alle ansatte å bidra til at kundenes behov og rettigheter ivaretas på en tilfredsstillende måte, herunder gjennom en faglig god og redelig kundehåndtering som sikrer at bankens kunder kan ta bevisste og velinformerte valg. Compliance (etterlevelse) Compliancerisiko er risikoen for at banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomiske tap som følge av manglende etterlevelse av lover og forskrifter. Banken vektlegger gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Styret vedtar bankens compliancepolicy som beskriver hovedprinsippene for ansvar og organisering. Det arbeides kontinuerlig med å vurdere beste tilpasning til nye reguleringer og nytt regelverk for både å ivareta etterlevelse og effektivitet i organisasjonen. Nye reguleringer og nytt regelverk som påvirker driften skal fortløpende inkluderes i rutiner og retningslinjer.

Aktiviteten på compliance-området har vært stor i senere år, særlig knyttet opp mot kravene innen hvitvasking og

Bankens kredittrisiko består hovedsakelig av små enkeltrisikoer mot privat- og bedriftskundemarkedet. Etablert

Det er gjennomført en grundig vurdering av bankens største engasjement, samt alle tapsutsatte engasjement

GDPR. Banken har implementert spesifikke rutiner og retningslinjer for å sikre etterlevelse, og jobber aktivt for å opprettholde og videreutvikle de ansattes kompetanse på området.

risikohåndtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med bankens risikovilje.

kvartalsvis gjennom året. Dette kommer i tillegg til den gjennomgangen som ble gjennomført i forbindelse med COVID-19 situasjonen som oppsto i 1. kvartal 2020.

NOTE 6 – UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ NIVÅ FOR KREDITTKVALITET Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken benytter et risikoklassifiseringssystem for å overvåke kredittrisiko i bedrifts- og personmarkedsporteføljen. Systemet er basert på en modell som avdekker forventet sannsynlighet for mislighold og tap. Overvåking skjer med bakgrunn i engasjementsstørrelse, risikoklasse og evt. mislighold. Risikoklassifiseringssystemet er basert på 10 friske risikoklasser og 2 klasser for hhv. misligholdte engasjement og engasjement med individuelle tapsnedskrivninger. Modellen inneholder ikke vurderinger basert på sikkerhetsverdier og kundens risikoklasse er derfor en sammensetning av eksterne og interne data som gir kunden en sannsynlighetsvurdering av fremtidig mislighold. Systemet bygger på en sammensetning av data for kundeadferd (adferds-modell), samt en modell for innhenting av generisk score. Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det er utarbeidet kreditthåndbok med policyer og rutiner, samt administrativ fullmaktstruktur for styring av kredittrisiko. Herunder ligger klargjøring av krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav til sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer.

Risikoklassifisering De fleste utlån er tilfredsstillende sikret ved pant, kausjon o.l. Bankens kredittstrategi bygger på en sunn og god kvalitetsmessig vurdering av utlån. Porteføljen overvåkes kontinuerlig, med vekt på lån med restanser. Banken opererer hovedsakelig i et oversiktlig geografisk område med god kunnskap om kundene, boligpriser mv. Av samlede lån til kunder på 4.950 millioner kroner er hele 70 % utlånt til personkunder og 93 % gitt til kunder i segmentene Odal, Kongsvinger og Romerike. Banken har ingen store engasjement, som defineres som 10% av bankens ansvarlige kapital. Banken benytter et saksgangssystem som kvalitet sikrer kredittbehandlingen. Ved vurdering av kredittsaker legges det vekt på betalingsevne og sikkerhet. Styret får en jevnlig rapportering av innvilgede lån og oversikt over tap og mislighold. Garantier blir sikkerhetsmessig vurdert på linje med utlån. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Utlånsvolumet er delt i 10 friske risikoklasser, hvor gruppe 1-3 representerer liten risiko og hvor gruppe 8-10 er lån med høy risiko. Risikoklasse 11 er lån i mislighold, og risikoklasse 12 er tapsutsatte engasjement. Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. Det er således normalt med en relativ sammenheng mellom risikoklassifisering og prising av lån. De lån som har lavest rente har også tilsvarende lav risiko. Ved utgangen av 2020 er 100 % av lån og 100,0 % av garantier risikoklassifisert. For engasjement under 1.000 kroner gjennomføres ikke risikoklassifisering. Banken vektlegger risiko ved prising av utlånsengasjementer, noe som også fremgår av prislisten.

2020 Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

Brutto utlån

Herav utlån til

Pr. klasse finansielt instrument:

virkelig verdi

Lav risiko (risikoklasse 1-3) Middels risiko (risikoklasse 4-7) Høy risiko (risikoklasse 8-10)

Steg 1

Nedskrivninger Sum utlån til balanseført verdi

Steg 3

21.521

3.588.506

738.850

114.775

853.625

84.087

329.912

413.998

94.847

4 389 922

466 208

94 847

-2 054

-4 441

-19 395

-25.890

4 387 868

461 767

75 452

4.925.086

Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

Herav utlån til

Pr. klasse finansielt instrument:

virkelig verdi

Middels risiko (risikoklasse 4-7) Høy risiko (risikoklasse 8-10)

Steg 1

Nedskrivninger Sum utlån til bokført verdi

Steg 2

Steg 3

20.561

2.986.439

254.410

78.898

333.308

26.296

89.415

115.711

50.062

3.246.584

188.875

50.062

-403 -1.381 -3.500 3.246.181

Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

187.494

46.562

- -

Herav utlån til

Pr. klasse finansielt instrument:

Steg 1

virkelig verdi

Lav risiko (risikoklasse 1-3)

601.107

Middels risiko (risikoklasse 4-7) Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Sum brutto utlån Nedskrivninger Sum utlån til bokført verdi

50.062 3.485.521 -5.284 3.480.236

Bedriftsmarked

Høy risiko (risikoklasse 8-10)

Sum utlån

2.965.878

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Sum brutto utlån

4.950.977

Personmarked

Lav risiko (risikoklasse 1-3)

Sum utlån

3.566.985

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Sum brutto utlån

Steg 2

Steg 3

Sum utlån

960

602.067

484.441

35.877

520.317

57.791

240.496

298.287

44.785

1.143.338

277.333

44.785

-1.651 -3.060 -15.895 1.141.687

274.273

28.890

- - -

44.785 1.465.456 -20.606 1.444.850

Ubenyttede kreditter og garantier fordelt på nivå for kredittkvalitet

Ubenyttede kreditter og garantier

Ubenyttede

kreditter og

(Pr. klasse finansielt instrument:)

Steg 1

garantier til

Steg 2

Steg 3

virkelig verdi

Sum eksponering

Lav risiko (risikoklasse 1-3) Middels risiko (risikoklasse 4-7) Høy risiko (risikoklasse 8-10)

371.602

55.041

86.999

8.687

95.686

4.083

13.330

17.414

4.704

462 685

77 058

4.704

544.447

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Sum ubenyttede kreditter og garantier Nedskrivninger Netto ubenyttede kreditter og garantier

-165 -180 462.520

76.878

4.704

426.643

- -

-345 544.101

2019 Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

Brutto utlån

Pr. klasse finansielt instrument:

Ubenyttede kreditter

Lav risiko (risikoklasse 1-3)

2.882.911

311.961

67.087

3.261.959

Middels risiko (risikoklasse 4-7)

1.203.599

107.292

17.490

1.328.381

328.695

34.857

8.548

372.100

48.042

1.661

1.489

11.400

39.792

8.235

Høy risiko (risikoklasse 8-10) Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Opptjente renter (ikke klassifisert) Total Gruppenedskrivinger Total

Garantier

Maksimal

Brutto utlån

4.471.482 455.771 94.614

Ind. nedskriv.

11.400

- - - 4.471.482 455.771 94.614

kreditteksp.

8.235 5.010.467

- -9.217

11.400

5.001.250

Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

Personmarkedet

Pr. klasse finansielt instrument:

Ubenyttede kreditter

2.506.176

212.903

35.962

2.755.041

Middels risiko (risikoklasse 4-7)

597.317

22.207

400

619.924

Høy risiko (risikoklasse 8-10)

230.411

896

210

231.517

41.021

500

2.910

38.611

5.149

Lav risiko (risikoklasse 1-3)

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12) Opptjente renter (ikke klassifisert) Total

5.149

3.380.074 236.006 37.072

Gruppenedskrivinger Total

Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet

Garantier

Maksimal

Brutto utlån

Ind. nedskriv.

2.910

kreditteksp.

3.650.242

- - - - -3.410 3.380.074 236.006 37.072

2.910

3.646.831

Bedriftsmarked

Pr. klasse finansielt instrument:

Ubenyttede

Brutto utlån

kreditter

Garantier

Maksimal

Ind. nedskriv.

kreditteksp.

Lav risiko (risikoklasse 1-3)

376.735

99.058

31.125

506.918

Middels risiko (risikoklasse 4-7)

606.282

85.085

17.090

708.457

98.284

33.961

8.338

140.583

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11-12)

7.021

1.661

989

8.490

1.181

Opptjente renter (ikke klassifisert)

3.086

Høy risiko (risikoklasse 8-10)

Total Gruppenedskrivinger Total

1.091.408 219.765 57.542

8.490

3.086 1.360.225

- - - - -5.807 1.091.408 219.765 57.542

8.490

1.354.419

BANKENS PÅVIRKNING AV COVID-19 PANDEMIEN Individuelle tap – stage 3 Med bakgrunn i utbruddet av pandemien gjennomførte banken en individuell vurdering av alle bedriftsengasjement større enn kr. 2 mill. i 1. kvartal, samt alle bedriftsengasjement der banken kun har løsørepant. Det ble også gjort stresstester på større byggeprosjekter. I tillegg vurderte banken alle privatengasjementene større enn kr. 4 mill. for individuelle tap. Den individuelle gjennomgangen av kundemassen var resurskrevende, men gav et best mulig bilde av tapssituasjon i bankens portefølje. Den individuelle gjennomgangen førte til økte individuelle tapsavsetninger på 9,9 millioner kroner i 1. kvartal. Bankens BM rådgivere har gjennom 2020 vært i tett dialog med sine kunder for å bistå med god rådgivning for de som har blitt berørt av situasjonen. Det har vært total sett få justeringer på tapsavsetningen i de tre siste kvartalene av 2020. Banken hadde tapsavsetning pr 1. kvartal på 20,3 millioner kroner, mens den for utgangen av 2020 er på 19,4 millioner kroner. Banken har ikke hatt vesentlig økning av mislighold i porteføljen, og det har så langt ikke vært mange konkurser i bankens portefølje. Kun ett mindre bedriftsengasjement som ble avsatt i 1. kvartal er konstaterte ved utgangen av desember. Det har vært en økning i forbearance-markerte lån i bankens portefølje, da noen kunder er innvilget avdragsfrihet som de normalt ikke ville fått. Betalingsutsettelser gitt som følge av COVID 19-situasjonen har ikke automatisk ført til forbearance eller overgang til stage 2, men er individuelt vurdert. Det er ved utgangen av 2020 23 kunder med forbearance markering tilsvarende en portefølje på 49,4 millioner kroner. Gruppevise Nedskrivninger i stage 1 og 2 Engasjementer som ikke er individuelt nedskrevet i stage 3

inngår i beregning av statistiske nedskrivninger i stage 1 og 2 på utlån og garantier. I personmarkedet har banken hovedsakelig lån med pant i bolig som har gjennomsnittlig lav belåningsgrad. Velferdsordningene i Norge, inkl. spesifikke tiltak innført ifm. pandemien f.eks. for permitterte, medfører at personmarkedet er mindre utsatt for tap. Med bakgrunn i usikkerhet i 1. kvartal valgte banken å ta en tilleggsavsetning på 2 millioner kroner. Denne tilleggsavsetningen ble tilbakeført i 4. kvartal da banken ikke så økte tap eller tapspotensiale i porteføljen.

Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet, samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i EBK-porteføljen, vil dette utgjøre 26 millioner kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.

Med bakgrunn i grundig individuell gjennomgang av bedriftsporteføljen var det ikke behov for å øke nedskrivinger i stage 1 og 2 for bedriftsmarkedet utover det modellen beregner seg frem til 1. kvartal. Odal Sparebank er ikke eksponert mot svært utsatte bransjer i forbindelse med Covid-19. Modellene for stage 1 og 2 ble validert og oppdatert i 4. kvartal og skal nå bedre fange opp potensielle tap i porteføljen. Oppsummert mener banken at den har god kontroll på de effekter COVID-19 situasjonen har gitt, og at vi er godt rustet med erfaring og planer for å håndtere mulig nye utfordringer på området fremover. Banken hadde per 31.12.2020 formidlet lån til Eika Boligkreditt (EBK) på til sammen 2.546 millioner kroner. Per 31.12.2019 var 1.838 millioner kroner formidlet til EBK. Alle lån i EBK ligger innenfor 75 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken er gjennom avtalen med EBK pliktig til å ta tilbake lån som er i mislighold til egen balanse. I 2020 har banken tatt tilbake 8 lån fra EBK, med et samlet lånebeløp på 10,0 millioner kroner.

I begynnelsen av mars hadde vi informasjonskveld for kjøreopplæring med ungdom og foreldre på Kløfta.

NOTE 7 – FORDELING AV UTLÅN Utlån fordelt på fordringstyper

2020

2019

Kasse-, drifts- og brukskreditter

666.520

602.958

Byggelån 196.493 156.974 Nedbetalingslån 4.087.964 3.711.551 Brutto utlån og fordringer på kunder

4.950.977

4.471.483

Nedskrivning steg 1

-2.054

Nedskrivning steg 2

-4.441

Nedskrivning steg 3

-19.395

Gruppe nedskrivninger - -9.217 Individuelle nedskrivninger - -11.400 Netto utlån og fordringer på kunder

4.925.086

4.450.865

Utlån formidlet til Eika Boligkreditt AS

2.546.393

1.837.926

Utlån inkl. Eika Boligkreditt AS

7.471.479

6.288.791

Brutto utlån fordelt på geografi

2020

2019

Odal 2.354.329 2.077.524 Kongsvinger 1.896.419 1.572.102 Romerike 2.683.117 2.081.874 Andre 537.614 557.291 Sum 7.471.479 6.288.791

NOTE 8 – KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENTER Banken foretok en grundig gjennomgang av låneporteføljen

Banken har 22,9 mill lån i stage 3 hvor det ikke er foretatt nedskriving grunnet verdien på sikkerhetsstillelsen.

i 1. kvartal i forbindelse med COVID-19 situasjonen. Det ble foretatt en økning på 9,9 millioner kroner fordelt på 15 kunder i 1. kvartal. Tapssituasjonen har vært stabil resten av året. Se for øvrig note 1 for ytterligere beskrivelse.

Banken har per 31.12.2020 sendt engasjement tilsvarende 10,0 millioner kroner til inkasso hvorav et engasjement er nedskrevet med 0,8 millioner kroner.

2020 Fordelt etter sektor/næring Personmarkedet

Brutto

Netto

nedskrevne

Nedskrevne

nedskrevne

engasjement

steg 3

engasjement

50.064 -3.500 46.564

Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk og fiske Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport og lagring Eiendomsdrift og tjenesteyting Annen næring Sum

19.936 -5.030 14.906 48

14.027 -7.000

7.027

4.122

-780

3.342

10.146

-3.085

7.061

1.215

99.558 -19.395

80.163

2019 Fordelt etter sektor/næring Personmarkedet

Brutto

Individuelle

Netto

nedskrevne

Nedskrevne

nedskrevne

20.445 -2.910 17.535

Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk og fiske Industri Bygg, anlegg

2.396 -1.950 -

446 -

Varehandel

4.633 -4.040

Transport og lagring

2.809

-850

1.959

Eiendomsdrift og tjenesteyting

Annen næring Sum

2.583

-1.650

32.866 -11.400

593

933 21.466

Kredittforringede engasjement 2020 2019 Brutto misligholdte lån - over 90 dager

20.401

28.198

Nedskrivning steg 3

-2.120

Individuelle nedskrivninger - -2.920 Netto misligholdte engasjement

18.281

25.278

Andre kredittforringede engasjement

79.156

22.418

Nedskrivning steg 3

-17.275

Individuelle nedskrivninger - -7.131 Netto kredittforringede ikke misligholdte engasjement

61.881

15.287

80.162

40.565

Netto misligholdt og kredittforringede engasjement

Kredittforringede lån fordelt etter sikkerheter 2020 Tall i tusen kroner

Beløp

Utlån med pant i bolig

46.727

46,9 %

Utlån med pant i annen sikkerhet

50.017

50,2 %

Utlån til offentlig sektor

0,0 %

Utlån uten sikkerhet

2.815

2,8 %

Ansvarlig lånekapital

0,0 %

Sum kredittforringede engasjement

99.558

100 %

Utlån med pant i annen sikkerhet er i hovedsak kausjon, realkausjon og pant i varelager og kundefordringer.

NOTE 9 – FORFALTE OG KREDITTFORRINGEDE ENGASJEMENT

Sikkerhet for

Sikkerhet for øvrige

Ikke

Under

forfalte lån

1 mnd.

Over 1 t.o.m. Over 3 t.o.m. Over 6 t.o.m. 3 mnd.

6 mnd.

12 mnd.

Sum forfalte

Kredittfor-

forfalte lån

Kredittfor-

lån

ringede lån

over 90 d.

ringede lån

Over 1 år

2020 Privatmarkedet

3.319.734 128.804 18.816 5.936 3.469 8.761 165.786 53.451 21.152 38.541

Bedriftsmarkedet

1.369.175 94.133

Totalt

4.688.909 222.937 18.816 5.936 4.684 9.694 262.068 94.847 26.503 85.914

- 1.215

933

96.281 41.396 5.351 47.372

2019 Privatmarkedet

3.251.031 97.525 16.769 6.160 7.560 1.029 129.043 - - -

Bedriftsmarkedet

1.090.783 625 - - - - 625 - - -

Totalt

4.341.814 98.150 16.769 6.160 7.560 1.029 129.668 - - -

Banken har en økning på forfalte engasjement for både personmarked og bedriftsmarked. Økningen ligger på forfall under 1 måned.

NOTE 10 – EKSPONERING PÅ UTLÅN Ned- Ned- Ned- 2020

skrivning skrivning skrivning Ubenyttede

Tall i tusen kroner

Brutto utlån

Personmarkedet

3.491.178

steg 1

steg 2

-405 -1.381

steg 3

kreditter

Garantier

-3.500 301.014

Ned- Ned- Ned- Maks

skrivning skrivning fskrivning Kreditt-

4.225

steg 1

steg 2

-11

steg 3

-8

eksponering

- 3.791.111

Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk og fiske Industri Bygg, anlegg

308.946

-134

45.085 230.151

-52

-16 -286

33.869

1.056

-15 -5.030 16.278 -197

50.060

851

33.525

-6

-3

-5

- 57.147

-79

313.165

83.057

-58

- 102.490

Transport og lagring

20.649

-9

-26

-780

5.933

6.613

-3

-31

32.345

Eiendomsdrift og tjenesteyting

623.053

-506

-2.266

-3.085

24.346

13.446

-40

-17

654.931

Annen næring

148.857

-84

-387

26.059

502

-2

-46

174.900

4.950.977 -1.479 -4.441 -19.395 478.282 66.166

-23

-10

343.676

Varehandel

Sum

-39 -117 -7.000 20.722 5.948

-4

-165

-180

- 5.469.765

2019 Ind. Ubenytt. Ind. Maks kredittTall i tusen kroner

Brutto utlån

Personmarkedet

3.377.176 2.910 235.931 4.452

nedskriv.

kreditter

Garantier

nedskriv.

eksponering

- 3.620.469

Banken har i tillegg en portefølje på 2,5 milliarder Næringssektor fordelt: kroner i EBK. Det er beregnet et stage 1 nedskriving JJordbruk, skogbruk og fiske 206.696 - 30.747 105 - 237.547 på denne Industri 44.427 1.950 11.623 856 - 58.856 Bygg, anlegg Varehandel Transport og lagring Eiendomsdrift og tjenesteyting Annen næring Sum

210.909

329.028

78.403 4.040 23.793 4.706

78.243

39.876

110.942

14.308

850

5.067

7.012

27.238

422.801

27.872

4.464

455.137

116.763

1.650

42.495

525

200

161.633

4.471.483 11.400 455.771 61.995

200 5.000.849

Gruppenedskrivinger

Total

- 4.991.632

-9 217

porteføljen på 0,576 millioner kroner. Sum nedskrivninger i stage 1 er derfor totalt 2.1 millioner kroner. Banken er ikke eksponert mot næringer som oppfattes som svært utsatt i forbindelse med COViD-19 situasjonen, herunder flyvirksomhet, olje, fiskeri og reiseliv.

Vi har et veldig godt samarbeid med Aktiv eiendomsmegling Kongsvinger, og er nå samlokalisert i Kongsvinger.

NOTE 11 - NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, UBENYTTEDE KREDITTER OG GARANTIER I henhold til IFRS 9 er bankens utlån til kunder, ubenyttede kreditter og garantier gruppert i tre stage basert på misligholdsannsynligheter (PD) på innregnings tidspunktet sammenlignet med misligholdssannsynlighet på balansedagen. Samt øvrige indikatorer på vesentlig økning i kredittrisiko og/eller kredittforringelse, herunder antall dager med betalingsmislighold, betalingslettelser ved finansielle vanskeligheter og skjønnsmessige tapsvurderinger. Fordelingen mellom stagene gjøres for det enkelte lån eller engasjement.

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på utlån til kunder - personmarkedet Nedskrivinger pr. 01.01.2020

12 mnd. tap 617

Livstid tap 1.484

Livstid tap 4.560

Totalt 6.661

Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1

-373

-345

Overføringer til steg 2

-41

586

545

Overføringer til steg 3

-323

-705

-1.028

Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året

Utlån som er fraregnet i perioden

-215

-443

-691

-1.349

Konstaterte tap - - - Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -237 118 -114 -233 Andre justeringer 180 331 450 960

Tabellene under spesifiserer endringene i periodens nedskrivninger og brutto balanseført utlån, garantier og ubenyttede trekkrettigheter for hvert stage, og inkluderer følgende elementer:

Nedskrivinger personmarkedet pr. 31.12.2020

405

1.381

3.500

5.286

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 • Overføring mellom stagene som skyldes endring i kredittrisiko, fra 12 måneders forventet kredittap i stage 1 til kreditt tap over levetiden til instrumentet i stage 2 og stage 3. • Økning i nedskrivninger ved utstedelse av nye utlån, ubenyttede kreditter og garantier. • Reduksjon i nedskrivninger ved fraregning av utlån, ubenyttede kreditter og garantier. • Økning eller reduksjon i nedskrivninger som skyldes endringer i inputvariabler, beregningsforutsetninger, makroøkonomiske forutsetninger og effekten av diskontering. Nedskrivning på ubenyttede kreditter og garantier er balanseført som gjeldsforpliktelse i regnskapet.

Brutto utlån til kunder - personmarkedet

12 mnd. tap

Livstid tap

Totalt

Brutto utlån pr. 01.01.2020

3.167.670

192.099

22.495

3.382.263

Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1

63.745

-63.745

Overføringer til steg 2

-103.197

103.197

Overføringer til steg 3

-639

-19.377

20.016

Nye utlån utbetalt

1.278.562

55.776

6.873

1.341.211

Utlån som er fraregnet i perioden

-1.159.558

-79.074

678

-1.237.954

Konstaterte tap - - - Brutto utlån til personmarkedet pr. 31.12.2020

3.246.584

188.875

50.062

3.485.520

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på utlån til kunder - bedriftsmarkedet

12 mnd. tap

Livstid tap

Totalt

Nedskrivinger pr. 01.01.2020 1.199 1.172 6.840 9.211 Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1

-519

-451

Overføringer til steg 2

-154

1.181

1.027

Overføringer til steg 3

-66

-127

7 871

7.679

Nedskrivninger på nye utlån utbetalt i året

270

118

416

Utlån som er fraregnet i perioden

-398

-323

-791

-1.511

Konstaterte tap - - - Endet eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre

-159

179

-272

-252

Andre justeringer 889 1.469 2.129 4.487 Nedskrivinger bedriftsmarkedet pr. 31.12.2020

1.650

3.060

15.895

20.605

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Brutto utlån til kunder - bedriftsmarkedet Brutto utlån pr. 01.01.2020

12 mnd. tap

Livstid tap

975.931

105.036

Livstid tap 8.308

Totalt 1.089.274

Overføringer mellom steg: Overføringer til steg 1

52.350

-52.350

Overføringer til steg 2

-115.578

115.578

Overføringer til steg 3

-25.616

-3.061

28.676

Nye utlån utbetalt

429.548

146.534

4.315

580.397

Utlån som er fraregnet i perioden

-173.298

-34.404

3.487

-204.215

Konstaterte tap - - - Brutto utlån til bedriftsmarkedet pr. 31.12.2020

1.143.338

277.333

44.785

1.465.456

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier

12 mnd. tap

Nedskrivinger pr. 01.01.2020

Livstid tap

Totalt

314 276 200 790

Overføringer: Overføringer til steg 1

-91

-87

Overføringer til steg 2

-8

Overføringer til steg 3

-9

-22

-31

Nedskrivninger på nye kreditter og garantier

-185

-39

-200

-423

Nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier som er fraregnet i perioden

Endret eksponering eller endringer i modell eller risikoparametre -57 -66

- -123

Andre justeringer

137

Nedskrivinger pr. 31.12.2020

165

180

345

2020 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Ubenyttede kreditter og garantier Brutto balanseførte engasjement pr. 01.01.2019

12 mnd. tap 448.408

Livstid tap 92.290

Livstid tap 2.192

Totalt 542.891

Overføringer:

Overføringer til steg 1

5.084

-5.084

Overføringer til steg 2

-7.972

7.972

-472

Overføringer til steg 3

-508

-472

-278

-1.257

Nye/endrede ubenyttede kreditter og garantier

142.915

8.445

151.361

Engasjement som er fraregnet i perioden

-100.241

-26.094

3.261

-123.075

Brutto balanseførte engasjement pr. 31.12.2020

487.686

77.058

4.704

569.448

Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier

2020

2019

Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden

11.400

9.821

Økte individuelle nedskrivninger i perioden

950

2.560

Nye individuelle nedskrivninger i perioden

10.981

5.690

Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder

-3.835

-4.003

Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet

-101

-2.668

Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden

19.395

11.400

Resultatførte tap på utlån, kreditter og garantier

2020

2019

IPeriodens endring i steg 3 på utlån

6.981

1.579

Periodens endring i steg 3 på garantier

-57

200

Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån

Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier

Periodens endring i forventet tap (steg 1 og 2)

-1.493

Periodens endring i gruppenedskrivinger

-10.700

Periodens nedskrivning forventet tap på utlån til virkelig verdi (steg 1)

2 091

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger

Periodens konstaterte tap, hvor det ikke er foretatt individuelle nedskrivninger

Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap

-301

-397

Tapskostnader i perioden

5.260

-7.142

NOTE 12 – STORE ENGASJEMENT Pr. 31.12.2020 utgjorde de 10 største konsoliderte kredittengasjementene i morbank 437,8 millioner kroner, 8,8 % (2019: 6,8 %) av brutto engasjement. Banken har ingen konsoliderte engasjement som blir rapportert som store engasjement, mer enn 10 % av ansvarlig kapital. Det største konsoliderte kredittengasjementet er på 9,2 % av netto ansvarlig kapital. Konsentrasjonsrisiko Som en del av bankens oppfølging av kredittrisiko, måles også store engasjement. Netto ansvarlig kapital pr. 31.12.20 er kr 729 millioner. Banken har ingen store utlånsengasjement ved utgangen av 2020 (større enn 10 % av ansvarlig kapital). Ved måletidspunktet er rammene av kundeforholdet lagt til grunn. Det største grupperte utlånsengasjementet var 66,7 millioner kroner, noe som utgjør 9,1 % av ansvarlig kapital. Engasjementet er innenfor bransjen eiendom.

NOTE 12 - STORE ENGASJEMENT 2020 2019 10 største engasjement

437.757

306.041

Totalt brutto engasjement

4.950.977

4.471.483

i % brutto engasjement

8,84 %

6,84 %

Ansvarlig kapital 728.829 701.994 i % ansvarlig kapital

60,06 %

43,60 %

Største engasjement utgjør

9,16 %

6,30 %

Brutto engasjement inkluderer utlån til kunder før nedskrivning, ubenyttede kredittrammer, garantier og ubenyttede garantirammer. Av netto ansvarlig kapital. Engasjementsbeløp før risikovekting og sikkerheter

Lovmessig grense for store engasjement er 25 % av ansvarlig kapital. Bankens kredittstrategi tilsier at store engasjement skal følges opp minimum kvartalsvis. Ifølge bankens kredittstrategi skal intet engasjement overstige 15 % av ansvarlig kapital. Med engasjement med én enkelt kunde forstås også summen av engasjementer for to eller flere motparter når disse er slik at økonomiske vansker hos den ene sannsynligvis vil medføre betalingsvanskeligheter for den eller de andre. Eksponeringen mot bankens kunder er ellers godt spredt geografisk, hensyn tatt til bankens markedsandel. For å sikre diversifisering er det gitt rammer for eksponering i bransjer, fylker og per kunde.

NOTE 13 – SENSITIVITET Avsatte tap på utlån,

Bokførte

kreditter og garantier

nedskrivn.

Steg 1

-1.643.742 -1.635.280 -2.131.387 -1.727.372 -1.671.580 -2.149.993 -1.672.502

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Scenario 4

Scenario 5

Scenario 6

Steg 2

-4.621.255 -4.469.639 -4.655.111 -5.136.125 -3.552.298 -6.972.036 -4.831.596

Tapsavsetningene i denne noten knytter seg til modellberegnede tapsavsetningene for engasjementer i stage 1 og 2, eventuelle tilleggsavsetninger og tapsavsetninger for engasjementer i stage 3 er holdt utenfor.

Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 % Endringen, som følge av et 10% fall i sannsynligheten for default senarioet, viser effekten ved et isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten er en mulig endring i stegfordelingen og justering av ratingbånd til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2. Senarioet gjenberegner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å ødelegge effekten ved isolert endringer av PD 12 mnd.

Scenario 1: Ingen påvirkning fra makromodell Senarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en konstant “forventning til fremtiden”. Det betyr at senarioet beskriver en forventning om “ingen endringer i økonomien” Scenario 5: LGD justert til å simuere 30 % fall i boligpriser frem i tid. Scenarioet kan med fordel benyttes til å vurdere LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en konsekvensene av framtidsforventningene i de geografiske nedgang i boligpriser på 30 %, noe som vil gi betydelige områder eller bransjer, som har større justeringer. tap ved realisasjon. Scenario 2: Full løpetid på alle avtaler Scenario 6: Foventning til fremtiden der nedsidesSenarioet behandler alle fasiliteter med full løpetid og cenarioet vektes 100 % simulere hvordan nedskrivingen vil endres hvis alle fasiliteter Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med anvender kontraktuell løpetid. Nedskrivningsmodellen en “forventning til fremtiden” kun basert på nedsidescenarioet. benytter ellers for steg 1 ett års løpetid og for steg 2 en gjennomsnittlig forventet løpetid ved beregning av nedskrivninger. Scenario 3: PD 12 mnd. økt med 10 % Endringen, som følge av en 10 % stigning i sannsynligheten for default senarioet, viser effekten ved en isolert stigning i 12 mnd. PD. Effekten er en mulig endring i stegfordeling og justering av ratingbånd til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2. Senarioet gjenberegner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å ødelegge effekten ved isolert endringer av PD 12 mnd.

NOTE 14 – LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at banken i ein gitt situasjon

2) Likviditeten i markedet: Denne er vurdert til god. 3) Kredittverdighet: kredittverdighet kommer til ut-

Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på

ikke er i stand til å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til at banken kan møte sine forpliktelser. Det er i hovedsak 3 ting som har innvirkning på likviditetsrisiko; 1) Balansestruktur: Banken har liten forskjell i omløps- fart og bindingstid på aktiva og passiva, og har således et lavt refinansieringsbehov.

instrumenter, markeder og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter.

trykk gjennom banken sin rating. Viktige element i ratingen er banken sin soliditet, likviditet, inntjening, risikoprofil og porteføljekvalitet. Banken er ratet på samme nivå som bankar man kan sammenligne seg med.

2020 Uten Avtalt løpetid for hovedposter i balansen

0- 1 mnd

1-3 mnd

Kontanter og kontantekvivalenter

7.423

Utlån til og fordringer på kredittinstitusioner og sentralbanker

273.976

Netto utlån til og fordringer på kunder

44.687

67.289

303.591

893.314

3.616.205

4.925.086

Obligasioner, sertifikat og lignende

15.019

20.025

116.305

513.843

665.192

Finansielle derivater

Øvrige eiendeler

333.031

Sum eiendeler

59.706

3 mnd-1 år

1- 5 år

Over 5 år

løpetid

Totalt

87.314 419.896 1.407.157 3.616.205 614.430 6.204.708

Gjeld til kredittinstitusjoner

50.121

150.197

845

201.163

Innskudd fra og gjeld til kunder

434.979

3.655.167

4.090.146

Obligasjonsgjeld

175.252

800.906

161

976.319

Finansjelle derivater

Øvrig gjeld

78.780

Ansvarlig lånekapital

50.084

Sum gjeld

- 434.979 175.252 850.990

Netto

59.706

- 347.666

244.644

556.167

- 3.734.108 5.396.493

3.616.205

-3.119.678

808.216

2019 Uten Avtalt løpetjd for hovedposter j balansen

0- 1 mnd

1-3 mnd

Kontanter og kontantekvjvalenter

7.416

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker

213.588

Netto utlån til og fordringer på kunder

32.875

29.459

212.589

797.327

3.399.233

- 20.617

4.450.865

Obligasjoner, sertifikat og lignende

16.081

25.094

200.509

300.849

612

543.145

Finansielle derivater

3 mnd-1 år

1- 5 år

Over 5 år

Totalt

- - - - - - -

Øvrige eiendeler Sum eiendeler

løpetid

222.937

48.955 54.553 413.098 1.098.176 3.399.845 423.325 5.437.952

Gjeld til kredittinstitusioner

941

Innskudd fra og gield til kunder

510.201

3.240.224

3.750.425

Obligasionsgield

220.695

651.712

872.407

Finansielle derivater

48.166

70.189

Øvrig gjeld

Ansvarlig lånekapital

20.059

50.130

Sum gjeld

20.059 510.201 220.695 701.842

Netto

28.896

Restløpetid for hovedpostene i balansen Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Banken har i praksis ansvaret for en betydelig likviditetsrisiko og forsøker bevisst å redusere likviditetsrisikoen på kort og lang sikt. Et sentralt mål er utviklingen i innskuddsdekningen, som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Banken har et mål på innskuddsdekning eksklusiv EBK på minimum 75%. Innskuddsdekning eksklusiv EBK utgjør ved årets utgang 82,6% mot 84,0% året før. Etablerte ordninger med lån i Norges Bank, trekkrettigheter, obligasjons- og sertifikatlån i finansmarkedet er nødvendige kapitalkilder for å fylle likviditetsgapet mellom utlån og

- 455.648

192.403

396.334

- 3.289.331 4.742.127

3.399.845

-2.866.006

695.825

normale kundeinnskudd. Det er avtalt en trekkmulighet på 250 millioner kroner på bankens oppgjørskonto i DNB. Trekkmuligheten var ikke benyttet per 31.12.2020. Banken hadde per 31.12.2020 innestående 2,7 millioner kroner i bundne skattetrekksmidler i Grue Sparebank.

NOTE 15 – VALUTARISIKO Banken har en uvesentlig kontantbeholdning av valuta, og har ellers ingen aktiva- eller passivaposter i utenlandsk valuta pr. 31.12.20.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) er myndighetenes mål på bankers størrelse og kvalitet på likviditetsbuffer. Bankens LCR var 240% pr. 31.12.2020. Myndighetens krav til LCR var pr. 31.12.20 på 100%, mens banken har et internt mål på 110%.

NOTE 16 – KURSRISIKO Kursrisiko på verdipapir er risikoen for tap som oppstår ved endringer i verdien på obligasjoner og egenkapitalpapirer som banken har investert i. Banken har etablert rammer for investeringer. Investeringer ut over ramme skal godkjennest av bankens styre.

Det langsiktige finansieringsmålet NSFR (Net Stable Funding Ratio) var 140% per 31.12.2020. Måletallet gir uttrykk for bankens langsiktige finansiering og kvaliteten på denne. Likviditetssituasjonen vurderes som tilfredsstillende for banken.

Banken fikk en negativ effekt på verdipapirporteføljen i 1. kvartal som ble reversert i løpet av året.

NOTE 17 – RENTERISIKO 2020 Tidspunkt fram til endring av rentevilkår

Rentebind.

Uten rente-

0- 1 mnd

1-3 mnd

3 mnd-1 år

1- 5 år

Over 5 år

eksponering

Kontanter og kontantekvivalenter

7.423

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker

273.976

Netto utlån til og fordringer på kunder

4.925.086

Obligasjoner, sertifikat og lignende

598.399

66.793

665.192

Finansielle derivater

Øvrige eiendeler

333.031

Sum eiendeler

- 5.523.485

614.430

-herav i utenlandsk valuta

Tall i tusen kroner

66.793 -

Sum 7.423

333 031 6 204 708 -

Gjeld til kredittinstitusjoner

50.121

150.197

845

201.163

Innskudd fra og gjeld til kunder

4.090.146

Obligasjonsgjeld

125.273

850.884

161

976.318

Finansielle derivater

Øvrig gjeld

78.780

Ansvarlig lånekapital

50.084

- 4.169.932

Sum gjeld - herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering eiendeler og gjeld

125.273

951.089

150.197

50.084 5.396.492

- 125.273

4.572.396

- 83.404

-3.555.502

808.216

NOTE 17 – RENTERISIKO 2019 Tall i tusen kroner

Rentebind. Rentebind. Rentebind. Rentebind. Rentebind. Uten rente0- 1 mnd

1-3 mnd

Kontanter og kontantekvivalenter

7.416

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker

213.588

Netto utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner, sertifikat og lignende

3 mnd-1 år

1- 5 år

Over 5 år

eksponering

Sum

4.450.865

78.187

410.397

24.593

29.968

543.145

Finansielle derivater

Øvrige eiendeler

222.937

Sum eiendeler -herav i utenlandsk valuta

78.187 -

410.397

24.593

29.968 -

- 4.894.807 -

5.437.952 -

- Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Obligasjonsgjeld

125.611

746.796

941

3.750.425

872.407

Finansielle derivater

- - - - - - -

Øvrig gjeld

Ansvarlig lånekapital Sum gjeld - herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering eiendeler og gjeld

Renterisiko oppstår som følge av at bankens utlåns- og innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først forta renteendringer på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring i markedsrenten vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet.

- 125.611

48.166

70.189

- 3.799.532

816.985

48.166 70.189 4.742.127

- 47.424

- 406.588

24.593

29.968

1.095.275

695.825

Banken er eksponert for renterisiko knyttet til tap av rentenetto. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko reduseres ved at innlån og utlån i høy grad tilpasses samme rentebetingelser. Bankens styre har fastsatt maksimumsrammer for bankens renterisiko. Ettersom bankens innlån fra kunder og utlån til kunder løper til flytende rente, er det ingen reell

risiko på denne aktiviteten. Banken tilbyr ikke fastrentelån eller fastrenteinnskudd pr 31.12.2020. Fastrentelån formidles via EBK. Alle rentepapirer har flytende rente, og bankens renterisiko knyttet til rentepapirer er derfor begrenset. Styret har utarbeidet rammer for renterisiko på rentebærende papirer. Det foretas en løpende kontroll av at virksomheten holdes innenfor disse rammer.

NOTE 18 – NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 2020 2019 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (amortisert kost)

1.264

3.829

161.357

169.150

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (amortisert kost) Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi)

Renter og lignende inntekter av sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende verdipapir (virkelig verdi)

8.484

Andre renteinntekter og lignende inntekter

Sum renteinntekter og lignende inntekter

82 171.186

11.292 317 184.588

Gjennomsn. Gjennomsn. rentesats rentesats 2020 2019 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner

338

0,30 %

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder

23.050

32.180

0,59 %

0,85 %

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer

15.401

18.181

1,67 %

2,20 %

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital

1.455

1.846

2,72 %

3,57 %

Renter og lignende kostnader på fondsobligasjonskapital Andre rentekostnader og lignende kostnader

Sum rentekostnader og lignende kostnader

2.514

2.313

42.758

54.586

2,76 %

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

128.428

130.001

NOTE 19 - SEGMENTINFORMASJON

2020

RESULTAT

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

2019

BM Ufordelt Totalt

86.363

51.943

-9.878

128.428

51.032

38.092

40.878

130.001

Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter

13.992

10.637

Netto provisjonsinntekter

- 37.249 37.249

- 32.501 32.501

Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter

2.059

692

Andre driftsinntekter - 5 5 - - 120 120 Netto andre driftsinntekter

53.305

43.951

Lønn og personalkostnader

41.319

71.605

Avskrivninger og nedskrivninger på varige og immaterielle eiendeler

2.365

1.943

Andre driftskostnader

- 56.330 56.330

- 9.617 9.617

Sum driftskostnader

- 100.015 100.015

- 83.165 83.165

Tap på utlånsengasjement og garantier Resultat før skatt

BALANSETALL

86.363

5.260

51.943

148.702

5.260 76.458

51.032

BM Ufordelt Totalt

38.092

7.142

175.135

97.930

BM Ufordelt Totalt

Utlån til og fordringer på kundar

3.488.223

1.462.753

4.950.977

3.377.176

1.094.306

4.471.483

Innskudd fra kunder

2.982.192

1.107.954

4.090.146

2.758.545

991.880

3.750.425

NOTE 20 - ANDRE INNTEKTER Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

2020

2019

Garantiprovisjoner

1.193

1.127

Formidlingsprovisjoner

18.209

12.479

Betalingsprovisjoner

8.615

10.169

Provisjoner og gebyrer for verdipapirforvaltning

2.762

2.711

Provisjoner ved salg av forsikringstjenester

8.522

8.536

Andre gebyr- og provisjonsinntekter

1.848

1.977

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

41.149

36.998

Provisjonskostnader 2020 2019 Garantiprovisjon

2.868

3.268

Betalingsformidling

424

576

Andre gebyr- og provisjonskostnader

607

653

Sum provisjonskostnader med mer

3.900

4.497

Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle instrumenter

2020

2019

Netto gevinst/tap på utlån og fordringer

Netto gevinst/tap på sertifikat og obligasjoner

-95

-704

Netto gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning

845

Netto gevinstt/tap på derivater

Netto gevinstt/tap på valuta

1.309

1.345

Netto gevinst/tap på finansielle instrument

2 059

692

Andre driftsinntekter 2020 2019 Driftsinntekter faste eindommer 73 Andre driftsinntekter 5 48 Sum andre driftsinntekter

120

Utbytte 2020 2019 Inntekter av aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter

13.265

10.616

Inntekter av eierinteresser i tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet

727

Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av egenkapitalinstrumenter

- 13.992

10.637

NOTE 21 - LØNN OG ANDRE PERSONALKOSTNADER 2020 2019 Lønn 30.536 28.917 Arbeidsgiveravgift og finansskatt

5.049

5.047

Pensjoner 4.680 4.481 Sosiale kostnader 1.054 535 Sum lønn og andre personalkostnader

2020 Banksjef

Lønn m.v.

Ledende ansatte

Lønn m.v.

Pensjons-

Lån og

bonus

kostnad

sikk. still

- 1.047 1.353

Opptjent

Pensjons-

Lån og

bonus

kostnad

sikk. still

Banksjef salg og marked Odd Håvard Bratli

1.137

207

2.475

Banksjef økonomi og stab Mette Skjerven

1.060

204

1.100

Banksjef virksomhetsstyring Petter Saghaug

950

2.606

2020

12. mars stengte Norge ned på grunn av Covid-19, og vi stengte dørene til våre kontorer, men opprettholdt ordinær drift og kommuniserte med kundene digitalt.

38.981

Opptjent

Torleif Lilløy 2.323 2020

41.319

Ordinært

Tilleggs-

Lån og

Styret honorar

honorar

sikk. still

Odd Rune Andersen, Styrets leder

173

2.900

Vigdis Mellem

935

Karl Erik Rimfeldt

Øyvind Rudshaug

762

Stine Lilleseth

Jan Fredrik Nord, Ansatterepresentant

1.100

2019 Banksjef Torleif Lilløy

Lønn m.v.

Pensjons-

Lån og

bonus

kostnad

sikk. still

2.153

2019 Ledende ansatte

Opptjent

Lønn m.v.

920

1.768

Opptjent

Pensjons-

Lån og

bonus

kostnad

sikk. still

Banksjef salg og marked Odd Håvard Bratli

1.069

186

2.613

Banksjef økonomi og stab Mette Skjerven

997

180

1.100

Banksjef virksomhetsstyring Petter Saghaug

895

2.709

2019

Ordinært

Tilleggs-

Lån og

Styret honorar

honorar

sikk. still

Odd Rune Andersen, Styrets leder Karoline Bakli

190

5.100

Vigdis Mellem

1.030

Karl Erik Rimfeldt

Øyvind Rudshaug

894

Jan Fredrik Nord

4.555

Medlem i valgkommiteen får godgjørelse på kr 3.000,- pr. møte.

Lån til ansatte Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og er grunnlag for fordelsbeskatning av ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad, men reduserer bankens renteinntekter tilsvarende. Reduserte renteinntekter knyttet til rentesub-

sidiering av lån til ansatte utgjør for 2020 0,7 millioner kroner. Samlet lån til ansatte er 73,7 millioner kroner med samlet sikkerhetstillese på 101,0 millioner kroner. Årsverk Banken hadde ved utgangen av 2020 41,9 årsverk (41,7). Det er 43 ansatte (43).

NOTE 22 – ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader 2020 2019 Driftskostnader fast eiendom

5.574

5.473

Honorar ekstern revisor

779

623

EDB kostnader 24.203 10.089 Leie av lokaler

1.081

1.097

Andre kostnader leide lokaler

1.447

1.024

Maskiner, inventar og transportmidler

631

877

Forsikringer 204 193 Ordinære tap 150 140 Andre driftskostnader 22.262 22.492 Sum andre driftskostnader

56.331

42.008

Honorar til ekstern revisor Lovpålagt revisjon 326 353 Attestasjon 204 79 Skatterådgiving 19 13 Andre tjenester utenfor revisjon

230

178

Sum 779 623

Banken har i 2020 høye EDB kostnader. Dette skyldes at avtalen med SDC som er bankens dataleverandør ble sagt opp i desember 2020. Banken har i den forbindelse kostnadsført 13,0 millioner kroner i 2020. Tjenesteleveranser fra SDC for 2023 er kostnadsført med 9,0 millioner kroner, mens immaterielle eiendeler vedrørende SDC er kostnadsført med 3,3 millioner kroner.

NOTE 23 – TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE Glåmdalsmegleren AS Glåmdalsmegleren AS er 100 % eid datterselskap. Banken har i 2020 ytt lån med standard vilkår på 3.0 mill i forbindelse med oppgradering av nye felles leide banklokaler på Kongsvinger. Banken fremleier til Glåmdalsmegleren AS.

NOTE 24 – SKATTER Betalbar inntektsskatt 2020 2019 Resultat før skattekostnad

76.458

97.930

Permanente forskjeller

- 12.277

- 7.884

Virkning av implementering IFRS 9

- 1.263

Endring i midlertidige forskjeller

12.729

- 195

75.646

89.851

Betalbar skatt

18.912

22.463

Renter på hybridkapital ført direkte mot egenkapitalen

Sum skattegrunnlag

Årets skattekostnad 2020 2019 Betalbar inntektsskatt

18.912

22.463

Skatteeffekt av renter på hybridkapital ført mot egenkapitalen

Skatteeffekt implementering IFRS 9 ført mot egenkaptalen

316

Endring utsatt skatt over resultatet

- 3.182

For lite/(mye) avsatt skatt forrige år

- 37

- 48

Formueskatt bokført som annen driftskostnad

Årets skattekostnad

16.008

22.463

Resultat før skattekostnad

76.458

97.930

25 % skatt av: Resultat før skattekostnad

19.115

24.483

Permanente forskjeller

- 3.069

- 1.971 -

Betalbar skatt på hybridkapital ført mot egenkapitalen

Skatteeffekt på andre poster ført direkte mot egenkapitalen

For lite/(mye) avsatt skatt forrige år

- 37

- 48

Skattekostnad

Effektiv skattesats (%)

16.008 21 %

22.463 23 %

NOTE 24 – SKATTER Endring balanseført utsatt skatt

2020

2019

Balanseført utsatt skatt 01.01

- 842

- 891

Resultatført i perioden

- 3.182

Implementering IFRS 9 ført mot egenkaptalen

- 947

Skatt på verdiendringer over utvidet resultat Balanseført utsatt skatt 31.12

- -4.971

-842

Utsatt skatt 2020 2019 Driftsmidler

- 102

- 281

Pensjonsforpliktelse

Finansielle derivat

Fondsobligasjon til virkelig verdi

Avsetning til forpliktelser

- 4.878

- 200

Rentebærende verdipapir tilgjengelig for salg

- 361

Rentebærende verdipapir til virkelig verdi over utvidet resultat

Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (ECL 12 mnd)

Sum utsett skatt

-4.972

Resultatført utsatt skatt

2020

Driftsmidler

-842

2019

- 943

- 129

Pensjonsforpliktelse

Finansielle derivat

Fondsobligasjon til virkelig verdi

Avsetning til forpliktelser

- 1.923

178

Sum endring utsatt skatt

- 2.866

NOTE 25 - KATEGORIER AV FINANSIELLE INSTRUMENTER 2020

Amortisert kost

Finansielle eiendeler (tall i tusen kroner)

Virkelig

verdi over verdi utvidet resultatet

resultat

Totalt

Kontanter og kontantekvivalenter

7.423

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken

273.976

Utlån til og fordringer på kunder

4.925.086

verdipapirer med fast avkastning

665.192

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

55.216

211.459

266.675

Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende

Finansielle derivater - - - Sum finansielle eiendeler

5.206.486

720.408

211.459

6.138.352

Finansiell gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner

201.163

Innskudd fra og gjeld til kunder

4.090.146

Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

976.319

- 50.084

Ansvarlig lånekapital 50.084

Finansielle derivater - - - Sum finansiell gjeld

5.317.712

NOTE 25 - KATEGORIER AV FINANSIELLE INSTRUMENTER 2019

Amortisert

Bokført til

Virkelig

kost

laveste verdi

verdi over

prinsipp

resultat

Finansielle eiendeler (tall i tusen kroner)

Totalt

Kontanter og kontantekvivalenter

7.416

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanken

213.588

Utlån til og fordringer på kunder

4.450.865

4 450.865

verdipapirer med fast avkastning

543.144

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

133.364

59.839

193.203

Sertifikat, obligasjoner og andre rentebærende

Finansielle derivater - - - Sum finansielle eiendeler

4.671.870

676.508

59.839

5 408.217

Finansiell gjeld

Kulturkollektivet i Kongsvinger gjennomførte juleshow 17. des. i Rådhusteateret med noen få publikummere i salen, og flere hundre som streamet showet hjemme i egen stue.

Gjeld til kredittinstitusjoner

941

Innskudd fra og gjeld til kunder

3.750.425

Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

872.407

- 70.189

Ansvarlig lånekapital 70.189

Fondsobligasjonskapital - - - Finansielle derivater - - - Sum finansiell gjeld

4.693.961

Bokført

Virkelig

Bokført

Virkelig

verdi

NOTE 26 - VIRKELIG VERDI FINANSIELLE INSTRUMENTER

2020

Virkelig verdi og bokført verdi av finansielle eiendeler og gjeld

2019

Eiendeler bokført til amortisert kost Kontanter

7.423

7.416

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker

273.976

213.588

Utlån til kunder 4.925.086 4.925.086 4.450.865 4.450.865 Sum eiendeler vurdert til amortisert kost Utlån til kunder er utsatt for markedskonkurranse. Dette vil si at mulige merverdier i utlånsporteføljen ikke vil kunne opprettholdes over lengre tid. Videre foretas det løpende nedskrivninger for tap på porteføljen. Virkelig verdi av utlån til kunder vurderes derfor å samsvare med amortisert kost.

5.206.486

4.671.870

4 671.870

Gjeld bokført til amortisert kost Innskudd fra kunder 4.090.146 4.090.146 3.750.425 3.750.425 Gjeld stiftet ved utsedelse av verdipapirer

976.319

978.588

872.407

Ansvarlig lånekapital

50.084

50.638

70.189

69.986

5.116.549

5.119.372

4.693.020

4.694.614

Sum gjeld vurdert til amortisert kost

874.203

NOTE 26 - VIRKELIG VERDI FINANSIELLE INSTRUMENTER Nivåfordeling finansielle instrumenter

NIVÅ 1

NIVÅ 2

Verdsettings- Verdsettings-

Kvoterte

teknikk

priser i

basert på

basert på ikke

aktive

2020

observerbare observerbare

markeder

Verdipapirer til virkelig verdi over resultatet

markedsdata markedsdata 720.408

Verdipapirer til virkelig verdi over utvidet resultat Sum eiendeler

Virkelig verdimålinger og -opplysninger klassifisert etter

NIVÅ 3

210.732

Total 720.408 210.732

- 720.408 210.732 931.140

Virkelig verdi Virkelig verdi

over utvidet

Avstemming av nivå 3

over

resultat resultatet

Inngående balanse 187.170 Realisert gevinst resultatført

Urealisert gevinst og tap resultatført

Urealisert gevinst og tap i andre resultatkomponenter

9.115

nivå Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskapene som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp imot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen.

Investering 14.884 Salg -437 Utgående balanse 210.732 -

2020 Kursendring

Sensitivitetsanalyse for verdsettelse i nivå 3 Verdipapir til virkelig verdi over resultatet

-20 %

-10 %

10 %

20 %

Verdipapir til virkelig verdi over utvidet resultat

168.585

189.659

231.805

252.878

Sum eiendeler

168.585

189.659

231.805

252.878

NOTE 27 – SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER Det er etablert interne retningslinjer for kjøp og beholdning

likviditetsporteføljen ble i 2020 1,18% (1,85%). Den effektive renten i likviditetsporteføljen per rapporteringstidspunktet

av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer. Retningslinjene regulerer forhold til disse, og det skal vektlegges god spredning på utstedere. Det er bestemt maksimum eksponering per utsteder og det skal investeres i likvide obligasjoner. De fleste obligasjoner er regulert i forhold til 3 mnd. NIBOR, og følgelig blir renterisikoen lav. Det skal videre kun investeres i obligasjoner med moderat kredittrisiko. Mesteparten av bankens obligasjoner er enten statsgaranterte, i kommuner eller i finansinstitusjoner.

var 0,47%, og er beregnet som et vektet gjennomsnitt av verdipapirer i likviditetsporteføljen, inkludert rentefond.

Investeringene er verdsatt til offisielle fondskurser eller basert på kurser fra Nordic Bond Pricing. Verdipapirfondenes forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pricing som publiserer uavhengige priser og obligasjoner. Alle papirer er i NOK. Avkastningen i

Bankens obligasjoner er klassifisert til virkelig verdi over resultatet eventuelt virkelig verdi over utvidet resultat. Obligasjonsporteføljen er verdsatt til virkelig verdi og løpende endring i verdiene blir bokført over egenkapitalen og vist i “totalresultatet” som “endring på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg”. Realisert gevinst/tap ved salg av obligasjoner blir resultatført. Pr. 31.12.2020 er 459,6 mill. av beholdningen av obligasjons porteføljen stillet som sikkerhet for F-lån. 50 millioner kroner har forfall i mars mens 150 millioner kroner har forfall i juli 2021.

2020

Kostpris

Obligasjonsportefølje

Virkelig verdi

Bokført verdi

Stat / statsgaranterte 68.745 67.990 67.990 Kommune / fylke 241.830 242.907 242.907 Bank og finans 95.098 95.150 95.150 Obligasjoner med fortrinsrett 258.750 259.145 259.145 Industri - - Sum obligasjonsportefølje 664.423 665.192 665.192 Herav børsnoterte verdipapir

2019

Kostpris

Obligasjonsportefølje

Virkelig verdi

Bokført verdi

Stat / statsgaranterte 36.125 36.148 36.163 Kommune / fylke 62.002 61.962 62.306 Bank og finans 122.550 122.195 122.497 Obligasjoner med fortrinsrett 289.830 290.331 290.146 Offentlig foretak 32.252 31.903 32.033 Sum obligasjonsportefølje 542.759 542.538 543.144 Herav børsnoterte verdipapir 541.667

NOTE 28 - AKSJER, EGENKAPITALBEVIS OG FOND TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET

2020 Antall

Sum sertifikat og obligasjoner (overført fra forrige tabell)

Kostpris 664.423

2019 Bokført verdi

Antall

665.192

Kostpris -

542.759

Bokført verdi 543.144

542.538 Aksjer Sum aksjer - - - - Aksje- og pengemarkedsfond Eika Likviditet 10.222 10.323 10.379 10.062 10.163 10.241 Eika Pengemarked 10.055 10.327 10.377 9.904 10.173 10.237 Eika Kreditt 8.438 8.825 8.459 8.034 8.428 8.276 Eika Sparebank 25.488 25.864 26.001 25.034 25.407 25.649 Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II Sum aksje- og pengemarkedfond

55.338

55.216

5.341

5.386

5.435

59.557

59.839

59.557

59.839

602.317

602.983

Sum aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet

55.338

55.216

Sum verdipapirer til virkelig verdi over resultatet

719.761

720.408

NOTE 29 - AKSJER OG EGENKAPITALBEVIS TIL VIRKELIG VERDI OVER UTVIDET RESULTAT

2020

2019 Bokført Mottatt

Orgnummer

Antall

Eika Boligkreditt AS

885621252

Gjerdrum Næringshage AS

913571436

Spama AS

916148690 100 10 160 28 100 10 10

Kvinesdal Sparebank

937894805 9.851 985 936 9.851 985 894

Eika Gruppen AS

979319568

451.192

26.115

72.732

9.024

451.192

26.115

25.433

8.266

Eiendomskreditt AS

979391285

4.835

536

589

4.835

536

Odal Næringshage Utvikling AS

913571436

1.000

100

1.000

100

SDC AF 1993 H. A

3.714

1.636

2.045

3.946

1.744

Eika VBB AS

918713867

2.085

6.444

8.251

2.085

6.444

Høland & Setskog Sparebank

937885822

3.500

385

413

3.500

385

Sparebank 1 Ringerike Hadeland

937889275

4.101

509

943

4.101

509

Visa Inc. C + A Aksjer

utbytte

Antall

Bokført Motatt

Aksjer til virkelig verdi over utvidet resultat

Kostpris

verdi

Kostpris verdi utbytte

26.582.222

111.806

113.896

2.253

23.076.300

96.923

662 4 39

909

320

6.796

909

320

406

VN Norge AS

821083052

2.002

1.836

375

VN Norge forvaltning AS

918056076

13.265

134.069

133.413

9.451

Sum aksjer tilgjengelig for salg

291

148.846

209.184

2020

Balanseført verdi 01.01.

185.622

114.643

Tilgang

14.884

19.670

Avgang Realisert gevinst/tap Urealisert gevinst/tap ført mot resultat Urealisert gevinst/tap ført mot utvidet resultat Balanseført verdi 31.12.

(437) 321 - 8.794 209.184

2019

(234) (666) 133.413

NOTE 30 - DATTERSELSKAP 2020

Aksjer i datterselskap

Antall

Org. nr

Glåmdalsmegleren AS 986 629 874

aksjer 100

Eierandel

Netto Resultatand.

Motatt

kapital- kostnad/ Utgående

utbytte

endring

100 %

+inntekt

balanse

727

2.324

Sum investering i datterselskap

2.324

Endring i 2020 Inngående balanse

1.597

Resultatandel 727 Utbytte fra forrige år Utgående balanse

– 2.324

2019

Aksjer i datterselskap

Org. nr

Glåmdalsmegleren AS 986 629 874

Antall aksjer 100

Eierandel 100 %

Netto Resultatand.

Motatt

kapital- kostnad/ Utgående

utbytte

endring -

+inntekt

balanse

1.597

Sum investering i datterselskap

1.597

Endring i 2019 Inngående balanse

1.576

Resultatandel

- 202

Utbytte fra forrige år Utgående balanse

223 1.597

NOTE 31 - VARIGE DRIFTSMIDLER

Anlegg

under utførelse

Kostpris pr. 01.01.20

Driftsmidler

Bygninger

Sum

786 18.153 17.794 36.733

Aktivering/reklassifiseirng - - - Tilgang

-786 6.205 35.153 40.572

Avgang - - - Kostpris pr. 31.12.20

- 24.358 52.947 77.305

Akkumulert avskrivinger pr 01.01.2020

13.722

8.766

22.488

Tilbakeførte avskrivninger på varige driftsmidler

Ordinære avskrivinger

- 1.059 1.306 2.365

Akkumulerte avskrivninger 31.12.2020

- 14.781 10.072 24.853

Bokført verdi pr. 31.12.20

9.577

42.875

52.452

Avskrivingsprosent 10%-33% 2%-10%

NOTE 32 - ANDRE EIENDELER

Vi er med og fronter spennende stillinger i Kongsvingerregionen, med videosnutt og intervju av Truls på bedriftsmarkedet.

2020

Eiendeler ved utsatt skatt

4.972

2019 -

Opptjente, ikke motatte inntekter

1.929

4.479

Andre forskuddsbetalte, ikke påløpne kostnader

8.883

5.690

Overtatte eiendeler

Andre eiendeler

3.092

3.724

Sum forskuddsbetalte, ikke påløpte kostnader og opptjente, ikke motatte inntekter

18.876

13.893

NOTE 33 - INNLÅN FRA KREDITTINSTITUSJONER

2020

Rente

2019

Rente

Innlån fra kredittinstitusjoner til amortisert kost

201.163

0,30 %

941

2,76 %

Sum innlån fra kredittinstitusjonar

201.163

941

Rentesatsen vist som gjennomsnittlig effektiv rente beregnet på avkastning gjennom året fordelt på gjennomsnittlig beholdning.

Banken hadde ingen innskudd fra låneformidlere pr. 31.12.20 eller 31.12.19.

NOTE 34 - INNSKUDD FRA KUNDER

2020

2019

Innskudd fra og gjeld til kunder til amortisert kost

4.090.146

3.750.425

Sum innskudd kunder

4.090.146

3.750.425

Odal

2.217.934

2.075.455

Kongsvinger

572.989

480.230

Romerike

916.057

833.186

Andre

383.166

361.549

Innskuddt fordelt på geografiske områder

Sum innskudd 4.090.146 3.750.420 Innskuddsfordeling Lønnstakere 2.982.192 2.758.545 Jordbruk, skogbruk og fiske

74.101

63.164

Industri 30.447 21.808 Bygg, anlegg

159.273

136.608

Varehandel 81.462 72.473 Transport og lagring

29.896

24.274

Eiendomsdrift og tjenesteyting

249.354

254.355

Annen næring

483.422

419.198

Sum innskudd 4.090.146 3.750.425

NOTE 35 - VERDIPAPIRGJELD Lånetype/ISIN

Bokført vedi

Sertifikat- og obligasjonslån

Låneopptak Siste forfall Pålydende

2020

2019

Nominell rente

NO0010778863

14.11.2016 14.11.2021

NO0010802044

09.08.2017 09.06.2022

100.000

100.204

100.397

Nibor + 1,17

75.000

75.054

75.119

NO0010808710

20.10.2017 20.10.2020

Nibor + 0,78

125.000

125.611

NO0010831357

06.09.2018 06.09.2023

75.000

75.058

Nibor + 0,68

75.134

Nibor + 0,76

NO0010831365

03.09.2018 03.06.2021

75.000

NO0010839590

17.12.2018 17.06.2020

75.048

75.133

Nibor + 0,44

95.000

95.084

NO0010842453

31.01.2019 31.01.2023

125.000

Nibor + 0,43

125.273

125.572

NO0010861404

22.08.2019 29.08.2024

Nibor + 0,85

100.000

100.092

100.123

Nibor + 0,67

NO0010861412 NO0010874936

22.08.2019 28.02.2025

100.000

100.099

100.234

Nibor + 0,75

11.02.2020 10.08.2025

100.000

100.164

Nibor + 0,68

NO0010891856

01.09.2020 01.03.2024

100.000

100.086

Nibor + 0,64

NO0010904550

29.10.2020 05.06.2023

125.000

125.079

Nibor + 0,56

Overkurs/underkurs 161 Sum gjeld ved utstedte verdipapirer 976.318 872.407

Lånetype/ISIN

Bokført vedi

Ansvarlig lånekapital

Låneopptak Siste forfall

NO0010729924

05.02.2015 05.02.2025

NO0010869712

04.12.2019 04.12.2029

Pålydende

2020

2019

Nominell rente

50.000

20.059

3 mnd. NIBOR + 2,00 %

50.000

50.084

50.130

3 mnd. NIBOR + 1,80 %

50.084

70.189

Sum ansvarlig lånekapital

Endring i verdipapirgjeld Balanse Forfalte/ Andre Balanse i perioden

31.12.2019

Emitert

innløste

endringer

31.12.2020

Obligasjonsgjeld

872.407

325.000

-220.000

-1.088

976.319

Sum gjeld ved utstedte verdipapirer

872.407

325.000

-220.000

-1.088

976.319

Ansvarlige lån

70.189

-20.000

-105

50.084

Sum ansvarlige lån

70.189

-20.000

-105

50.084

NOTE 36 - ANNEN GJELD OG PENSJON Annen gjeld

2020

2019

Påløpte kostnader

21.812

10.311

Betalingsformidling

216

Bankremisser

1.823

839

Skyldig offentlig avgift

1.217

Skattetrekk

2.517

1.453

6.307

9.319

Annen gjeld ellers Leverandør gjeld

30.704

3.298

Betalbar skatt

22.463

Sum annen gjeld

64.444

47.967

Pensjon Banken har ingen balanseførte pensjonsforpliktelser. Tjenestepensjon Sparebanken er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon, og har dette i form av innskuddsbasert pensjon.

Avtale med adm. banksjef Det er avtalt egen lederpensjonsavtale med adm. banksjef. Dette er en supplerende innskuddspensjon. Oppstår det forhold som gir grunnlag for avskjedigelse eller oppsigelse som skyldes hans egne handlinger, faller avtalen bort.

AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen.

NOTE 37 - GARANTIER Garantiavtale med Eika Boligkreditt Banken stiller garanti for lån som kundene har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som vilkår at lånet er innenfor 75 % av panteobjektet. Bankens kunder har pr 31.12.20 lån for 2.546 millioner kroner hos EBK. Garantibeløpet til EBK er todelt: 1. Saksgaranti: Banken garanterer for hele lånebeløpet i perioden fra utbetaling til pantesikkerhet for lånet har oppnådd rettsvern. Saksgarantien er oppad begrenset til hele lånets hovedstol med tillegg av renter og omkostninger. 2. Tapsgaranti. Banken garanterer for ethvert tap som EBK blir påført som følge av misligholdte lån, med de begrensninger som følger nedenfor. Med «tap» menes restkravet mot låne-

kunden under det aktuelle lånet etter at alle tilhørende pantesikkerheter er realisert, og skal anses konstatert på det tidspunktet hvor alle tilhørende pantesikkerheter for et misligholdt lån er realisert og utbetalt til EBK. Bankens tapsgaranti dekker inntil 80 prosent av det tap som konstateres på hvert enkelt lån. Samlet tapsgaranti er begrenset oppad til 1 prosent av bankens til enhver tid samlede låneportefølje i EBK, likevel slik at (i) for låneporteføljer opp til 5 millioner kroner er tapsgarantien lik verdien av låneporteføljen og (ii) for låneporteføljer som overstiger 5 millioner kroner utgjør tapsgarantien minimum 5 millioner kroner, i alle tilfeller beregnet over de siste 4 kvartaler på rullerende basis. Dette betyr at dersom bankens andel av de tap som konstateres på hvert enkelt lån i sum overstiger nevnte grense, dekker EBK det overstigende. Bankens andel av tapet dekket av tapsgarantien kan derfor maksimalt bli 80 prosent, men dersom de samlede konstaterte tap overstiger rammen, blir andelen i sum lavere enn 80 prosent. Rett til motregning i bankens provisjon: Bankens ansvar for saksgaranti og tapsgaranti forfaller til betaling etter påkrav, men EBK kan også velge å motregne kravet i bankens fremtidige og forfalte, men ikke utbetalte provisjoner i henhold til provisjonsavtalen. Retten til motregning gjelder for en periode på inntil fire etterfølgende kvartaler fra den dato tapet ble konstatert.

2020 2019 Betalingsgarantier

3.390

3.923

Kontraktsgarantier

22.608

27.751

Lånegarantier - Andre garantier

40.168

30.320

Sum garantier overfor kunder

66.166

61.994

Garantier Eika Boligkreditt Saksgaranti

1.460

14.240

25.464

18.379

Sum garantier overfor Eika Boligkreditt

26.923

32.619

Tapsgaranti

Sum garantier 93.089 94.613

2020

2019

Garantier fordelt geografisk

Kr.

Odal

32.607

35,0 %

24.695

26,1 %

Kongsvinger

13.810

14,8 %

15.907

16,8 %

Romeriket

43.287

46,5 %

51.226

54,1 %

Andre

3.387

3,6 %

2.785

Sum garantier

93.091

100 %

94.613

2,9 % 100 %

Likviditetsforpliktelse til og aksjonæravtale med Eika Boligkreditt Likviditetsstøtte til EBK er regulert i avtale datert 10. mai 2012 om kjøp av obligasjoner med fortrinnsrett. Hovedtrekkene i avtalen er at eierbankene, så lenge de har utlånsportefølje i selskapet, under gitte forutsetninger er forpliktet til å tilføre EBK likviditet. Likviditetsforpliktelsen er begrenset til forfall på selskapets obligasjoner med fortrinnsrett utstedt under Euro Medium Term Covered Note Programme (EMTCN

andel av utstedelsesbeløpet, som beregnes på grunnlag av hver eierbanks andel av selskapets utlånsportefølje. Dersom en eller flere eierbanker unnlater å oppfylle sine likviditetsforpliktelser under avtalen, kan likviditetsforpliktelsen for øvrige eierbanker økes til inntil det dobbelte av deres opprinnelige pro-rata andel. Avtalen om kjøp av OMF kan under visse vilkår termineres. Det er knyttet betingelser til långiver i forhold til overpantsettelse. For obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som er tilordnet

I tilknytning til at eierbankene i 2012 ble aksjonærer i EBK etter utskillelsen fra Eika Gruppen AS, ble det etablert en aksjonæravtale som blant annet regulerer at eierskapet i selskapet på årlig basis skal rebalanseres. Dette vil sikre en årlig justering hvor eierandelen til den enkelte bank skal tilsvare eierbankens andel av utlånsbalansen i selskapet.

– Programme) og tilhørende swapavtaler de kommende tolv måneder. I den grad eierbankene har kjøpt obligasjoner med fortrinnsrett under likviditetsavtalen, uten at disse er tilbakebetalt, kommer de til fratrekk ved beregning av eierbankens gjenstående likviditetsforpliktelse. Den enkelte eierbanks likviditetsforpliktelse er primært begrenset til dens pro-rata

foretakets sikkerhetsmasse gjelder krav om overpantsettelse på 5 prosent for lån som inngår EMTCN- Programme. Dette innebærer at selskapet til enhver tid skal ha verdier i sin sikkerhetsmasse som utgjør minst 105 prosent av sum utestående OMF.

Banken har i rettsmekling den 29.01.2021 inngått forlik på kr. 1.050.000,- knyttet til en rettstvist som har pågått i 2020. Forliket går i bankens favør og oppgjøret forventes å være innbetalt i februar 2021. Beløpet vil bli inntektsført i 2021.

NOTE 38 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

NOTE 39 – OVERGANGSNOTER IFRS TABELL 1 – klassifikasjon og måling av finansielle instrumenter

Forskrift om årsregnskap for banker m.v.

(per 31.12.2019)

(gjeldende fra 01.01.2020).

Finansielle eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker

Amortisert kost

55.733

Amortisert kost

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Verdipapirer - sertifikater og obligasjoner

Laveste verdis prinsipp

Verdipapireer - aksjer og andeler

Virkelig verdi over resultat

Amortisert kost

165.268

Amortisert kost

213.583

Amortisert kost

4.442.669

Amortisert kost

4.440.708

Verdipapirer datterselskaper

Egenkapitametoden

Verdipapireer - aksjer og andeler

Laveste verdis prinsipp

Totalt

541.667 59.839 1.597 133.413

Virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi over resultat Egenkapitalmetoden Virkelig verdi over utvidet resultat

5.400.186

7.416

542.322 59.839 1.597 185.622 5.451.087

Finansielle forpliktelser Innskudd fra kredittinstitusjoner

Amortisert kost

941

Amortisert kost

941

Innskudd fra kunder - flytende rente

Amortisert kost

3.750.420

Amortisert kost

3.751.961

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Amortisert kost

870.411

Amortisert kost

871.904

Ansvarlig lånekapital

Amortisert kost

70.131

Amortisert kost

Totalt

4.691.903

70.192 4.694.998

NOTE 39 – OVERGANGSNOTER IFRS TABELL 2 – Avstemming av finansielle eiendeler og forpliktelser mellom forskrift om årsregnskap for banker m.v. per 31.12.2019 og forskrift om årsregnskap for baker m.v. gjeldende fra 01.01.2020

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (per 31.12.2019)

Reklassifisering

Endring i måling

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (gjeldende fra 01.01.2020)

Finansielle eiendeler Kontanter (og fordringer på sentralbanker) Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

55.734

-48.317

- -

7.417

165.266

48.317

Netto utlån til kunder

4.442.669

8.169

-10.130

4.440.708

213.583

Sum finansielle eiendeler - amortisert kost

4.663.669

8.169

-10.130

4.661.708

Laveste verdis prinsipp (LVP) Sertifikater og obligasjoner

541.667

-541.667

Aksjer og andeler

133.413

-133.413

Sum finansielle eiendeler - LVP

675.080

-675.080

Virkelig verdi over utvidet resultat Aksjer

133.413

52.209

185.622

133.413

52.209

185.622

Sum finansielle eiendeler - virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering

Virkelig verdi over resultatet Sertifikater og obligasjoner

Aksjer og andeler

59.839

Sum finansielle eiendeler - virkelig verdi over resultatet

59.839

541.667 - 541.667

654 - 654

542.321 59.839 602.160

Egenkapitalmetoden Datterselskaper

1.597

Sum finansielle eiendeler - egenkapitalmetoden

1.597

Sum finansielle eiendeler

5.400.186

8.169

42.733

1.597 1.597 5.451.087

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (per 31.12.2019)

Reklassifisering

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (gjeldende fra 01.01.2020)

Endring i måling

Finansielle forpliktelser Amortisert kost Innskudd fra kredittinstitusjoner

941

Innskudd fra kunder - flytende rente

941

3.750.420

1.541

3.751.961

870.411

1.493

871.904

70.131

70.192

4.691.903

3.095

4.694.998

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Sum finansielle forplitelser - amortisert kost Finansielle garantier, ubenyttet kreditt og lånetilsagn

Sum finansielle forpliktelser

4.691.903

3.095

1.169

4.696.167

TABELL 3 - Avstemming av nedskrivninger mellom utlånsforskriften og IFRS9 Nedskrivninger etter IFRS 9 og utlånsforskriften

31.12.2019

Utlåns- forskriften

Utlån til og fordringer på kunder

20.617

01.01.2020 IFRS 9 Steg 1 12 mnd. tap 2.816

Eika boligkedit

576

Garantier til kunder

318

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner Verdipapirer

- -

Steg 2 Livstid tap 3.656 - 276 - -

Steg 3 Livstid tap

Totale nedskrivninger

11.600

18.072

576

593

Sum nedskrivninger

20.617

3.710

3.932

11.600

19.242

Bokført som reduksjon av balanseposter

20.617

2.816

3.656

11.600

18.072

894

276

Bokført som avsetning på gjeld

1.169

TABELL 4 - Effekten av overgangen til IFRS på egenkapitalen Overgangseffekter på Egenkapitalen

Total egenkapital 695.824

Egenkapital 31.12.2019 iht. NGAAP Verdiendring på innskudd i banker

Verdiendringer på utlån til kunder

-10.130

Verdiendring på obligasjoner

654

Verdiendring på egenkapitalinstrumenter (aksjer og andeler)

52.209

Verdiendring på ubenyttede kredittrammer og garantier

-1.169

Reklassifisering av gaver

3.553

Skatteeffekt av overgang

1.263

Egenkapital 01.01.2020 iht. IFRS

742.204

TABELL 5 - Egenkapitaloppstilling Egenkapitaloppstilling Spare- bankens Sum egen fond Gavefond kapital Sum egenkapital 31.12.2018

621.858

Utbetalt i 2019

Renter fondsobligasjon

Resultat 2019

73.966

Sum egenkapital 31.12.2019

695.824

Sum egenkapital 01.01.2020

695.824

Overgang til IFRS (note x)

42.827

3.553

46.380

Omarbeidet egenkapital 01.01.2020

738.651

3.553

742.204

Med bakgrunn i Covid-19, så lanserte vi «Vi tar en for laget» og delte ut 1 million kroner ekstra til frivilligheten i gavemidler.

Revisjonsberetning Revisor

s bere

Til generalforsamlingen i Odal Sparebank

tning 20

Konklu

sjon om

Uavhengig revisors beretning

Revisors beretning 2020 for Odal Sparebank

Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet Konklusjon

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vi har revidert Odal Sparebanks årsregnskap som viser et overskudd på kr 60 450 000. Årsregnskapet består av balanse per 31. desember 2020, resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.

Vårt mål med revisjonen er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet.

Etter vår mening er det medfølgende årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2020, og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet i Revisors oppgaver og plikter ved revisjon av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet slik det kreves i lov og forskrift, og har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Som del av en revisjon i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg: •

identifiserer og anslår vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.

•

Ledelsen er ansvarlig for øvrig informasjon. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen.

opparbeider vi oss en forståelse av den interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.

•

Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke øvrig informasjon, og vi attesterer ikke den øvrige informasjonen.

evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

•

konkluderer vi på hensiktsmessigheten av ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen ved avleggelsen av regnskapet, basert på innhentede revisjonsbevis, og hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i regnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet inntil datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke fortsetter driften.

•

evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet representerer de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.

Øvrig informasjon

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese øvrig informasjon med det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom øvrig informasjon og årsregnskapet, kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende inneholder vesentlig feilinformasjon. Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i så henseende. Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet.

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte omfanget av revisjonen og til hvilken tid revisjonsarbeidet skal utføres. Vi utveksler også informasjon om forhold av betydning som vi har avdekket i løpet av revisjonen, herunder om eventuelle svakheter av betydning i den interne kontrollen.

Uttalelse om andre lovmessige krav Konklusjon om årsberetningen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til resultatdisponering er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.

registre

20 for

Odal Sp

areban

Basert ring og på vår dokum revisjon henhol entasjon d revisjon til internasjo av årsregns ka na plikt til eller forenkle l standard fo pet som besk å t r samsv sørge for or revisorkontro attestasjons revet ovenfo de r, ar med oppdra ll g (ISA og kontrollhan lov og ntlig og over av historisk E) 3000 god bo fin si dl kførings ktlig registre ansiell info «Attest inger vi har rm rin skikk i asjons fu Oslo, 16 oppdra nnet nødven Norge. g og dokum asjon», men . er vi en g so m dig i ars tasjon RSM N av sels at ledelsen m ikke er orge A 2021 ha kapets S regnsk r oppfylt sin apsopp lysninge ri

Inge So teland Statsa utoriser t reviso

Sentralbord: 62 97 00 66 kundeservice@odal-sparebank.no www.odal-sparebank.no

En alliansebank i

Odal Sparebank årsrapport 2020

Articles inside

Revisors beretning

Årsberetning 2020

Hendelser 2020

Hva er viktig for banken framover?

Hovedtall 2020

Eika Alliansen – styrker lokalbankene

Leder

Kunden og Odal Sparebank i den digitale utvikling

Sammendrag 2020