Cartilha Tesouro Direto

Tesouro Direto

Rentabilidade Seguranรงa Comodidade Diversidade Baixo risco

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Conheça o Tesouro Direto Criado pelo Tesouro Nacional em 2002, em parceria com a BM&FBOVESPA, o Tesouro Direto é um programa de venda de títulos públicos a pessoas físicas, pela Internet.

Títulos públicos são ativos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captar recursos para o financiamento da dívida pública, bem como para financiar investimentos do governo federal em áreas como educação, saúde e infra-estrutura.

Isto é Tesouro Direto u Democratização dos títulos públicos. u Alternativa

de aplicação financeira, com rentabilidade e segurança.

u Incentivo à poupança de longo prazo. u Mais

transparência para o pequeno investidor, ao permitir acesso a informações sobre a administração da Dívida Pública Federal brasileira.

Antes do Tesouro Direto, o pequeno investidor só podia comprar títulos públicos por meio da aquisição de cotas de fundos de investimento. Nesse caso, as instituições financeiras atuavam como intermediárias do negócio.

No Tesouro Direto, o investidor pode comprar diretamente os títulos que desejar, com redução do custo de intermediação.

Para adquirir títulos públicos no Tesouro Direto, o investidor deve primeiramente cadastrar-se em um agente de custódia habilitado (bancos e corretoras), conforme lista disponível em www.tesourodireto.gov. br, e aguardar o recebimento de senha para realizar as negociações diretamente na Internet, sem a necessidade de intermediação.

Agentes de custódia são instituições financeiras responsáveis pela guarda dos ativos (ações ou outros títulos) adquiridos pelos investidores.

Quando um investidor compra ações ou outros títulos na Bolsa, estes ficam guardados em uma conta de custódia aberta em seu nome pelo agente de custódia, que é semelhante a uma conta corrente, mas, em vez de guardar dinheiro, guarda títulos.

O investidor deve pesquisar e se certificar sobre a escolha da instituição mais adequada para se associar.

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Vantagens u Investimento

100% garantido pelo Tesouro Nacio-

nal. u Custo

bastante competitivo, uma vez que há redução da taxa de intermediação em comparação com a aquisição de cotas de fundos de investimento, em que há necessidade de uma instituição financeira como intermediária.

u Oportunidade de formar poupança de longo prazo. u Facilidade

operacional para a compra e venda dos

títulos. u Possibilidade

de o investidor montar uma carteira de acordo com os seus objetivos. Podem ser combinados diferentes tipos de títulos, com datas de vencimentos de acordo com a sua necessidade.

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Formas de acesso O investidor pode efetuar suas compras de três formas distintas: u Diretamente em www.tesourodireto.gov.br; u Por

meio de um agente de custódia - o investidor autoriza o agente de custódia a negociar títulos públicos em seu nome pelo site do Tesouro Direto;

u Pelo

site do agente de custódia - alguns bancos e corretoras habilitados possuem endereços integrados ao do Tesouro Direto, possibilitando ao investidor realizar as negociações no próprio site da instituição financeira, que reflete os mesmos títulos, preços e taxas do site do Tesouro Direto, em tempo real.

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Tipos de títulos O Tesouro Direto oferece às pessoas físicas os mesmos títulos públicos ofertados às instituições financeiras.

Títulos prefixados Com rentabilidade definida no momento da compra.

LTN - Letras do Tesouro Nacional NTN-F - Notas do Tesouro Nacional - Série F u O

investidor sabe exatamente quanto receberá no futuro, se permanecer com o título até o vencimento.

u A

diferença entre as NTN-F e as LTN é que as NTN-F são indicadas para o investidor que deseja obter um fluxo de rendimentos periódicos (cupons semestrais) a uma taxa de juros prédefinida. As LTN possuem fluxo simples de pagamento, ou seja, o investidor recebe o valor investido acrescido dos juros apenas na data do vencimento ou de venda do título.

Títulos pós-fixados Com rentabilidade vinculada à variação de um indexador.

Vinculado à taxa Selic LFT - Letras Financeiras do Tesouro u Oferece rentabilidade vinculada à taxa de juro bási-

ca da economia (Selic). u Fluxo simples de pagamento: o investidor recebe o

valor investido acrescido dos juros na data do vencimento ou de venda do título.

Vinculados à inflação NTN-B - Notas do Tesouro Nacional - Série B NTN-B Principal - Notas do Tesouro Nacional - Série B u Oferecem

a variação do IPCA, acrescida da taxa de juros definida no momento da compra.

u Proporcionam rentabilidade real, ou seja, o seu ren-

dimento supera o IPCA no final do período de vigência.

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◆ Indicados

para o investidor que deseja fazer poupança de médio e longo prazos, inclusive, por exemplo, para aposentadoria e compra de casa própria.

◆ Disponibilidade de títulos de longo prazo com ven-

cimentos até 2045.

dos preços das cestas de consumo das famílias com renda mensal de um a 40 salários mínimos, nas regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, Brasília Monetário Nacional está sendo cumprida.

A diferença entre as NTN-B e as NTN-B Principal é que as NTN-B são indicadas para o investidor que deseja obter fluxo de rendimentos periódicos (cupons semestrais). As NTN-B Principal possuem fluxo simples de pagamento, ou seja, o investidor recebe o valor investido acrescido dos juros apenas na data do vencimento ou de venda do título.

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Limites de compra ◆

Limite mínimo é a fração de 0,1 (10%) do valor unitário de um título, limitado a R$ 30,00.

A fração mínima será de 0,01 nas compras programadas e no reinvestimento automático.

◆ Limite máximo: R$1.000.000,00 por mês.

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Os limites de compra são aplicados por Cadastro de Pessoa Física (CPF).

Horário de funcionamento ◆O

site do Tesouro Direto está disponível para consultas 24 horas por dia, sete dias por semana.

◆ Os

investidores podem comprar títulos públicos diariamente das 9h às 5h da manhã do dia seguinte. Nos fins de semana e feriados, as compras podem ser feitas 24 horas.

◆ Eventualmente,

a venda de títulos poderá ser suspensa ao longo do dia, caso o Tesouro Nacional julgue conveniente devido às condições de mercado.

Um desses motivos pode ser a grande volatilidade do mercado.

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Recompra de títulos O Tesouro Nacional realiza semanalmente, das 9h das quartas-feiras até as 5h das quintas-feiras, a recompra de títulos. O objetivo é prover liquidez aos títulos vendidos pelos investidores que, por algum motivo, não quiserem permanecer com eles até o vencimento e, portanto, optarem pela sua venda antecipada.

Liquidez é o grau de facilidade com que podemos converter o ativo (bem ou investimento) em dinheiro: quanto mais fácil e rápido pudermos converter um ativo em dinheiro, maior será sua liquidez.

Excepcionalmente, nas semanas em que houver reunião do Copom - Comitê de Política Monetária do Banco Central, a recompra dos títulos será interrompida entre 17h de quarta-feira e 9h de quinta-feira (à exceção das LFT) e retomada entre 9h de quinta-feira e 5h de sexta-feira.

Observações u

As operações de recompra são apenas para os títulos adquiridos pelo investidor no Tesouro Direto.

u Não há carência nem limite máximo. u A recompra é efetuada a preços de mercado.

A rentabilidade informada no momento da compra é garantida se o investidor permanecer com o título até o seu vencimento. Caso seja necessário vender o título antes do vencimento, o Tesouro Nacional pagará o seu valor de mercado, procedimento semelhante ao que ocorre em fundos de investimento. Dessa forma, a rentabilidade poderá ser maior ou menor do que a contratada na data da compra, dependendo do preço do título no momento da venda. Os preços dos títulos no dia podem ser encontrados no site do Tesouro Direto.

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Tributação Os títulos públicos ofertados no Tesouro Direto estão sujeitos aos mesmos tributos dos investimentos em fundos de renda fixa, ou seja, Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), para aplicações com prazo inferior a 30 dias, e Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos do título, que é cobrado no momento da venda, no seu vencimento e no pagamento de cupom de juros, conforme a tabela:

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APLICAÇÕES COM PRAZO DE até 180 dias de 181 até 360 dias de 361 até 720 dias acima de 720 dias

ALÍQUOTA 22,5% 20,0% 17,5% 15,0%

Agendamento de Compras e Reinvestimentos Compra e venda programada: o investidor poderá agendar a compra ou a venda de um título, ou uma composição de títulos, durante um período que ele determinar.

No momento da compra, é cobrada uma taxa de negociação de 0,1% sobre o valor da operação.

Para as compras programadas, a taxa é de 0,05% a partir da 3º compra sequencial dentro de um mesmo agendamento.

Reinvestimento automático: o investidor poderá direcionar o dinheiro que recebe para uma nova aplicação de maneira automática, bastando que ele indique suas opções. Os reinvestimentos automáticos estão isentos de taxas de negociação.

Há também a taxa de 0,30% ao ano sobre o valor dos títulos referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos, que é cobrada a cada semestre ou no encerramento da posição.

Os agentes de custódia também cobram taxas de serviços livremente acordadas com os investidores. As taxas estão disponíveis para consulta no site do Tesouro Direto.

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Acompanhamento de saldos e extratos O investidor do Tesouro Direto pode obter extratos e consultar saldos sempre que quiser. Para fazê-lo, basta acessar o ambiente restrito do site do Tesouro Direto (após inclusão de CPF e senha) e clicar na opção Consultas do menu Investidor.

Além disso, a BM&FBOVESPA envia um extrato mensal para o e-mail de cada investidor.

Conheça o simulador Tesouro Direto e outros simuladores da Bolsa.

Aprenda a investir de forma segura e com comodidade!

Acesse: www.bmfbovespa.com.br/simuladores www.tesourodireto.gov.br

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Junho/11

Este folheto n達o representa a oferta de nenhum produto a investidores, tendo apenas o objetivo de descrever, de forma abrangente, o projeto e as suas vantagens.

Pra巽a Antonio Prado, 48 01010-901 S達o Paulo, SP Rua XV de Novembro, 275 01013-001 S達o Paulo, SP +11-2565-4000 www.bmfbovespa.com.br

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