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ANALISIS, E IMPLICACIONES CONTABLES DE LA SECCION 25 DE NIIF PARA PYMES “COSTOS POR PRESTAMOS”, APLICADA EN LA EMPRESA DE ASESORIAS CONTABLES VALERO &RODRIGUEZ S. A.S.

EMILCE VALERO

UNIVERSIDAD AGRARIA DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURIA BOGOTA 2013

ANALISIS, E IMPLICACIONES CONTABLES DE LA SECCION 25 DE NIIF PARA PYMES “COSTOS POR PRESTAMOS”, APLICADA EN LA EMPRESA DE ASESORIAS CONTABLES VALERO &RODRIGUEZ S. A.S.

EMILCE VALERO

MONOGRAFIA PARA OPTAR AL TITULO DE CONTADOR PÚBLICO

DIRECTOR: CESAR BELTRAN CONTADOR PÚBLICO

UNIVERSIDAD AGRARIA DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURIA BOGOTA 2013

CONTENIDO ANALISIS, E IMPLICACIONES CONTABLES DE LA SECCION 25 DE NIIF PARA PYMES “COSTOS POR PRESTAMOS”, APLICADA EN LA EMPRESA DE ASESORIAS CONTABLES VALERO &RODRIGUEZ S. A.S. .............................................................................. 1 LISTA DE TABLAS....................................................................................................................................... 5 LISTA DE GRAFICAS................................................................................................................................... 6 INTRODUCCION ................................................................................................................................... 7 1. PRESENTACION Y FORMULACION DEL PROBLEMA ........................................................... 8 1.1

TEMA ....................................................................................................................................... 8

1.2 TITULO ......................................................................................................................................... 8 1.3 FORMULACION DEL PROBLEMA ........................................................................................ 8 1.4 DELIMITACION DEL PROBLEMA ......................................................................................... 8 1.5 OBJETIVOS ................................................................................................................................. 9 1.5.1OBJETIVO GENERAL ......................................................................................................... 9 1.5.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS ............................................................................................. 9 1.6 JUSTIFICACION ....................................................................................................................... 10 2. MARCO REFERENCIAL ............................................................................................................... 11 2.1. MARCO HISTORICO .............................................................................................................. 11 2.1.1. PRESTAMOS .................................................................................................................... 11 2.1.2. LA MISION DEL BANCO MUNDIAL EN COLOMBIA................................................. 12 2.1.3. LEASING INTERNACIONAL .......................................................................................... 12 2.1.4. COLOMBIA FRENTE A LA CONVERGENCIA ........................................................... 12 2.1.5. ENDEUDAMIENTO EN COLOMBIA ............................................................................. 14 2.2. MARCO TEORICO ......................................................................................................................... 17 2.2.1 Costos por préstamos ............................................................................................................... 17 2.2.2. Las IFRS, los US-GAAP y las normas Norte Americanas. ................................................ 18 2.2.2.1. Capitalización de gastos financieros .................................................................................. 18 2.3 MARCO LEGAL .................................................................................................................... 19

2.3.1. INTERESES ...................................................................................................................... 19 2.3.2. PRESTAMOS EN MONEDA EXTRANJERA ............................................................... 20 2.4. MARCO CONCEPTUAL ......................................................................................................... 21 2.5. MARCO INSTITUCIONAL ...................................................................................................... 30 2.5.1. OBJETO SOCIAL ............................................................................................................. 30 2.6. MARCO GEOGRAFICO ......................................................................................................... 31 2.6.1. Ubicación .............................................................................................................................. 31 3. ANTECEDENTES DE LA REGULACION CONTABLE ............................................................ 32 3.1. En Estados Unidos ....................................................................................................................... 32 3.2. En la Unión Europea .................................................................................................................... 32 3.3. Armonización contable internacional ......................................................................................... 34 4. IMPLICACIONES CONTABLES ................................................................................................... 35 4.1. COSTOS POR PRÉSTAMOS ............................................................................................... 35 4.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS BASICOS......................................................................................... 36 4.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALORACION POSTERIOR DE PASIVOS........... 38 FINANCIEROS ................................................................................................................................ 38 4.4. ARRENDAMIENTOS .............................................................................................................. 39 4.4.1. Información a Revelar ...................................................................................................... 40 5. COSTOS POR PRÉSTAMOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ...................................... 41 5.1. Estados de Resultados según la normatividad en Colombia. ......................................... 41 5.2. Balance General normatividad colombiana ......................................................................... 43 5.2.1 Balance General según NIIF .......................................................................................... 44 5.3 NOTAS A LOS E.F. .................................................................................................................. 45 6. ANALISIS DE IMPACTOS ............................................................................................................. 50 CONCLUCIONES................................................................................................................................ 51 GLOSARIO ........................................................................................................................................... 52 BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................... 54

LISTA DE TABLAS

Pág. Tabla 1. Costos por préstamos…………………………………………………………………………….

Tabla 2. Gastos Financieros…………………………………………………………………………………

Tabla 3. Normatividad PYME………………………………………………………………………………….

Tabla 4. Prestamos en moneda extranjera……………………………………………………………

Tabla 5. Reconocimiento costos por prestamos …………………………………………………..

LISTA DE GRAFICAS

Pág. Grafico 1. Endeudamiento empresas de Colombia………………………………………………….

Grafico 2. Crédito moneda legal……………………………………………………………………………….

Grafico 3. Crédito moneda extranjera………………………………………………………………………

Grafico 4. PYME…………………………………………………………………………………………………………

Grafico 5. Costos por préstamo………………………………………………………………………………..

Grafico 6. Pasivos financieros……………………………………………………………………………………

Grafico 7. NIC 39……………………………………………………………………………………………………….

Grafico 8. Arrendamientos……………………………………………………………………………………….

Grafico 9. Estado de Resultados Comparativo norma colombiana………………………

Grafico 10. Estado de Resultados Comparativo NIIF ……………………………………………….

Grafico 11. Balance General norma Colombiana …………………………………………………….

Grafico 12. Balance General Comparativo NIIF………………………………………………………..

INTRODUCCION La globalización económica crea la necesidad de aplicar normas internacionales por ende, de hacer parte del proceso de armonización sea cual sea el camino que se prefiera: adopción, adaptación u otros, dado el caso de que los haya. La razón fundamental para que este proceso se dé, es que se hace indispensable para el mercado poder manejar información financiera que cumpla con las características de comparabilidad, transparencia y confiabilidad. Una de las razones para que aun no se esté aplicando la normatividad internacional en muchas PYMES es por la falta de compresión de la norma que da paso a que esta no se aplique o que se haga de manera incorrecta, adicionalmente la presión por cumplir la normatividad Colombiana Tributaria ha permitido que a las NIIF para PYMES no se le haya dado la importancia que estas requieren y que por lo mismo no se estén teniendo en cuenta. Si damos un repaso general a cada una de las normas sabemos que todas son importantes, pero en esta ocasión se enfocara el estudio a los Costos por Préstamos, ya que en toda empresa grande o pequeña siempre habrá la necesidad de contar con un apalancamiento financiero que permita ayudar a cumplir con las responsabilidades u obligaciones financieras de la misma. En la empresa de ASESORIAS CONTABLES VALERO & RODRIGUEZ S.A.S. existe la necesidad de hacer un estudio a la Sección de “Costos por prestamos” ya que la empresa tiene como proyecto expandirse a otros mercados por lo tanto tiene como prioridad solicitar créditos con entidades financieras, para inversión. En este trabajo se realizara un análisis de los antecedentes conceptuales e históricos de la regulación contable, estudiaremos las implicaciones de la Sección 25 de las NIIF para PYMES “Costos por Prestamos” ya que se hará una aplicación de los costos en los Estados Financieros de la Empresa y finalmente se evaluara el impacto que esta genera al ser aplicada en la empresa.

1. PRESENTACION Y FORMULACION DEL PROBLEMA 1.1 TEMA

IMPLICACIONES CONTABLES DE LA SECCION 25 DE NIIF PARA PYMES 1.2 TITULO

ANALISIS, E IMPLICACIONES CONTABLES DE LA SECCION 25 DE NIIF PARA PYMES “COSTOS POR PRESTAMOS”, APLICADA EN LA EMPRESA DE ASESORIAS CONTABLES VALERO RODRIGUEZ & ASOCIADOS S. A.S. 1.3 FORMULACION DEL PROBLEMA Colombia está en la etapa de adopción de las NIIF, aunque por la presión tributaria que existe en nuestro país hace que esto influya en la decisión de aplicarlas o no y se convierte en un reto concientizar a empresarios que la adopción de la normatividad internacional nos trae beneficios futuros, como la apertura a nuevos mercados o la posibilidad de inversión extranjera en el país. Esto a nivel general, a nivel específico como es el caso de los Préstamos vemos que en las empresas siempre va a existir una deuda con terceros como es el caso de proveedores y acreedores o con entidades financieras. Por esto es importante analizar y entender los parámetros que la norma establece para que sean aplicados de la mejor manera posible. ¿Por qué es importante conocer las implicaciones contables de los costos por préstamos? 1.4 DELIMITACION DEL PROBLEMA El estudio de la Sección 25 “costos por prestamos” se aplicara en la empresa de Asesorías contables Valero & Rodríguez S.A.S

1.5 OBJETIVOS 1.5.1OBJETIVO GENERAL

Analizar y estudiar las implicaciones contables de la Sección 25 de NIIF para PYMES “Costos por Préstamos”, para realizar su aplicación en la empresa de Asesorías Contables Valero & Rodríguez S.A.S. ubicada en la ciudad de Bogotá D.C. 1.5.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS 1. 2. 3. 4.

Analizar los antecedentes conceptuales e históricos de la regulación contable internacional. Identificar las implicaciones contables de la Sección 25 “Costos por préstamos”. Revelar los costos por préstamos en los Estados Financieros. Analizar el impacto después de su aplicación.

1.6 JUSTIFICACION Entrar a participar del proceso de adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad o negarse a éste, son dos alternativas a elegir ante la gran posibilidad de avanzar hacia un mercado abierto de valores y negocios, Colombia se ha caracterizado por manejar un sistema contable que responde más a requerimientos tributarios que a los propiamente relacionados con la situación financiera de las empresas, es por esto que es indispensable concientizarnos y aceptar la importancia de la aplicación de las normas de información financiera. Debido a esto es necesario conocer la normatividad internacional y no menos relevante es conocer y estudiar la normatividad individualmente. Un aspecto importante que se presenta en todas las empresas sin excepción es la necesidad de adquirir préstamos o créditos ante entidades financieras y/o a proveedores y acreedores, por consiguiente se realizara un análisis de la Sección 25 “costos por prestamos” de las NIIF para PYMES, con el fin de facilitar su comprensión y aplicación. Adicionalmente este trabajo se realiza con el propósito de que los propietarios de empresas se motiven a aplicar no solo esta sección sino la totalidad de las NIIF para PYMES. Para la empresa de ASESORIAS CONTABLES VALERO RODRIGUEZ & ASOCIADOS S.A.S., es indispensable el desarrollo de esta Sección ya que está además de estar iniciando con la implementación de las NIIF para PYMES, necesita créditos con entidades financieras para la expansión de la empresa.

2. MARCO REFERENCIAL 2.1. MARCO HISTORICO 2.1.1. PRESTAMOS Atenas, la ciudad más desarrollada económicamente, tenía un sistema financiero rudimentario e inadecuado, cuyos ingresos más sustanciosos procedían de los impuestos recabados en el exterior. La debilidad de las instituciones financieras, la poca cobertura de las inversiones. Las escasas leyes comerciales internacionales, en su mayoría del siglo IV, y el desdén social hacia los prestamistas, contribuyen a que las instituciones de crédito no se desenvolvieran en proporción a las posibilidades potenciales que ofrecía un marco comercial tan amplio. (Hidalgo y Sayas). La mayor parte de dinero venía de prestamistas y no de entidades financieras lo que no permitía que este sector creciera. El dinero cumplía, ante todo, el papel de instrumento de cambio entre compradores y vendedores y, en un tono menor, la función creadora de elemento económico generador de riqueza. Sin este papel del dinero como elemento productor de riqueza, las actividades artesanales y comerciales de los estados griegos se hubiesen visto contraídas todavía más. En el siglo IV, sobre el que contamos con más información, los préstamos con interés se daban con frecuencia en operaciones financieras relacionadas con inversiones en tierras, talleres, tiendas y transportes marítimos. (Hidalgo y Sayas). Anteriormente las personas invertían más en bienes que representaban ganancia que en lujos y gastos no beneficiosos. En el comercio marítimo se utilizaban diversos tipos de préstamos. Los había sobre las mercancías si el receptor era dueño de la nave, sobre esta o sobre ambas a la vez. Con arreglo a las características del viaje, el riesgo y a la distancia, el interés del préstamo variaba. Los interese fijados era de acuerdo al trayecto que este hiciera, si era de ida y regreso se cobraba mayor interés y si era un solo trayecto disminuían. (Hidalgo y Sayas). El interés fijado por las mercancías o por la nave que las transportaba en un viaje de ida no era el mismo que el que se imponía a una nave que hacía el recorrido de ida y vuelta. __________________________________________________________________________ (Maria Jose Hidalgo de la Vega, Juan Jose Sayas Abengochea, Jose Manuel Roldan Hervas.)

Los préstamos se hacían básicamente para compra de mercancía y se cobra con base de que mercancía llegaba a su destino final, según (Hidalgo y Sayas) si no llegaba la mercancía a su destino final el prestatario no tenía derecho a cobrar el préstamo, solo si llegaba la totalidad o parte de la mercancía podía cobrar la totalidad del préstamo con sus intereses. 2.1.2. LA MISION DEL BANCO MUNDIAL EN COLOMBIA Como resultado del incumplimiento en los pagos de la deuda externa por parte de los países latinoamericanos durante la Gran Depresión, la banca privada norteamericana recortó sus préstamos y actividades financieras en el subcontinente; el recorte de la inversión en portafolio en América Latina se mantuvo durante la Segunda Guerra Mundial y los primeros años de la posguerra; pero la interrupción de estos flujos de capital fue compensada desde finales de la década de los años cuarenta con inversión privada directa y con préstamos de la banca pública internacional. (Saenz Rovner). 2.1.3. LEASING INTERNACIONAL El origen del leasing parece residir en las prácticas comerciales y financieras aparecidas en Estados Unidos a mediados del siglo XX, por lo que su historia es la más corta de todos los instrumentos financieros. En Europa, el primer país en adoptar este nuevo instrumento financiero es Inglaterra hacia 1960, le siguen Bélgica y Francia y posteriormente Alemania, Holanda, Italia, Suiza y España. En concreto, el leasing se establece en España en 1965, con las primeras sociedades dedicadas al mismo y vinculadas a entidades financieras. 2.1.4. COLOMBIA FRENTE A LA CONVERGENCIA Revista Adversia. A diferencia de países como los europeos, Colombia ha tenido un proceso muy lento de actualización de la normatividad contable. Especialmente el Consejo Permanente para la Evaluación de las Normas sobre Contabilidad se ha mostrado pausado en cuanto a esa armonización de las normas internas con las NIIF, “retrasando la incorporación de Colombia a diversos convenios o tratados internacionales que exigen cada día la preparación de estados financieros más rigurosos, consistentes con indicadores de alta calidad y transparencia, que implican revalorar los conceptos hasta ahora utilizados, como ejemplo: cambios en las bases de medición, pasando del costo histórico a valor razonable”, como lo indica José Joaquín Daza en su artículo Las Normas internacionales de Contabilidad, NIC, y su aplicación en Colombia, de la revista Gestión y Desarrollo de 2003.(Luna R.; Muñoz L.) _________________________________________________________ (Saenz Rovner) (Internacional) (Juliana Luna Restrepo, Leidy Johanna Muñoz Londoño, 2011)

Se hace importante visualizar desde el plano legislativo cual ha sido ese progreso o esa evolución que ha cobrado parte aquí en Colombia, siendo claramente un proceso demasiado lento que ha contribuido a mantener a muchas empresas nacionales al margen de la competitividad en un escenario globalizado a nivel económico específicamente, en donde para participar de él es indispensable acoger y aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera. Dicha evolución se puede sintetizar en lo siguiente:  Colombia reglamento su Contabilidad en el año 1993 y adapto las NIC vigentes en ese momento para que la normatividad estuviera bajo parámetros que permitieran la comparabilidad, la transparencia y la alta calidad de la información contable. Aspecto que se observa en el Plan Único de Cuentas o PUC. El proyecto de Ley 165 de 2007, “por la cual el Estado Colombiano adopta las Normas Internacionales de Información Financiera para la presentación de informes contables”. En ésta, Simón Gaviria Muñoz y David Luna Sánchez, hacen la propuesta de adoptar las NIIFR en Colombia frente a la Cámara de Representantes. Finalmente no fue aprobado como estaba inicialmente, sino que tuvo varias modificaciones entre los debates que se dieron en la Cámara de Representantes, y en el Senado sobre dicho proyecto. Luego de esto el día 26 de Junio de 2009 el proyecto fue enviado, con las conciliaciones que se hicieron entre las discrepancias de la Cámara y el Senado, por las Secretarias de estas dos entidades a sanción presidencial. Y el 13 de Julio del mismo año es sancionada la Ley por el Presidente de la República, que hoy es Ley 1314 de 2009. La Ley 1314 de 2009, llega a Colombia con varias exigencias entre ellas reglamentar la convergencia de las normas contables nacionales con las de orden internacional, establece que el Consejo Técnico de la Contaduría Pública es el único autorizado para redactar las normas de convergencia, y fija como plazo para el inicio de la convergencia desde el año 2010 hasta el 2014. En la decisión de progresar hacia la armonización de la normatividad contable colombiana con la internacional existen varios caminos diferentes pero confundibles por muchas personas, entre ellos están el de la adopción y el de la adaptación, que son tal vez los más ilustres en el tema. (Luna R.; Muñoz L.) ____________________________________________________ (Juliana Luna Restrepo, Leidy Johanna Muñoz Londoño, 2011)

La adopción “copia el modelo contable internacional tal y como es formulado por el IASB”, y la adaptación “ajusta o acomoda NIIF al modelo contable Colombiano con el fin de que represente la realidad contable del país”. Y realmente en Colombia se viene hablando año tras año más que todo de adoptar, sea lo que sea que esto implique para la regulación contable interna, aunque no hay certeza de cuál será al fin el camino por el que opte el país. Ahora, a toda este tema de adopción de las NIIF es muy importante darle más prioridad en el sentido de que cada vez el mundo se mueve más aceleradamente y junto con él la economía y si Colombia no se pone en vanguardia con esto puede sufrir serias consecuencias como las actuales por ejemplo, en donde las empresas que tienen que presentar estados financieros al exterior asume altos costos precisamente porque esas discrepancias entre las normas contables de un lado y otro les significan dos procesos simultáneos de Contabilidad. (Luna R.; Muñoz L.) 2.1.5. ENDEUDAMIENTO EN COLOMBIA El nivel de endeudamiento de las empresas privadas (medido como la razón entre crédito comercial y bonos sobre PIB) se incrementó en 40 pc respecto a 2010, al pasar de 19,4% a 19,8% en 2011. Este aumento estuvo asociado principalmente con el crédito en moneda extranjera, que paso de ser el 2% al 2,4% del PIB en el mismo periodo (Grafico 1).

Grafico 1. Endeudamiento Fuente: Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas). _____________________________________________________________________________________________________________________

(Juliana Luna Restrepo, Leidy Johanna Muñoz Londoño, 2011) (Banco de la Republica)

Al evaluar el crecimiento del crédito por tipo de moneda, se encuentra que en 2011 hubo un incremento de los créditos en moneda legal (12,7% real anual) y, en especial, de los de moneda extranjera, que llegaron a crecer al 152% real anual (Grafico 2-58). Es importante mencionar que estos últimos representan solo el 10% del total de la cartera del sector corporativo privado.

Moneda legal

Grafico 2.Crédito moneda legal. Fuente: Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas).

Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas).

Grafico 3.Crédito en moneda extranjera Fuente: Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas).

____________________________________________________________________ Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas).

2.2. MARCO TEORICO

2.2.1 Costos por préstamos Esta sección específica la contabilización de los costos por los préstamos. Los costos de financiamiento son los intereses y otros gastos en los que incurre una entidad en relación con los préstamos de fondos. Los costos de financiamiento incluyen: a) Los gastos de intereses, calculados utilizando el método del interés efectivo. b) Las cargas por concepto de arrendamientos financieros contabilizados de acuerdo con Arrendamientos Sección 20. c) La diferencia en cambio procedente de préstamos en moneda extranjera en la medida en que sean consideradas como ajustes a los costos de interés. (Salazar Edgar).

NIIF para PYME Reconocimiento La entidad reconocerá todos los costos por intereses como un gasto en el resultado del periodo en el que se incurre en ellos.

Revelaciones Se requiere la revelación de los costos de financiación. La revelación total de los gastos por intereses (utilizando el método de interés efectivo) para los pasivos financieros que no están a valor razonable con cambios en resultados.

Normatividad Colombiana Reconocimiento Aun cuando existe una directriz general para la capitalización de los costos de préstamos cuando estos tienen relación con la adquisición o construcción de activos en periodo improductivo, no hay una disposición expresa que indique la forma en que se reconocen o capitalizan los costos de préstamos. Podría entenderse que las normas Colombianas exigen que los costos de préstamos se registren en el Estado de Resultados, salvo cuando haya activos en periodo improductivo caso en el cual se capitalizan. Revelaciones Intereses causados por obligaciones financieras – Gastos financieros capitalizados.

Tabla1: Costos por prestamos Fuente Salazar Baquero

_________________________________________ Elaboración: Salazar Baquero Edgar Emilio (Salazar Baquero, 2010)

2.2.2. Las IFRS, los US-GAAP y las normas Norte Americanas. Uno de los rasgos distintivos del sistema contable latinoamericano es el entorno económico en el que se desarrolla, caracterizado por altas tasas de inflación. El modelo contable latinoamericano se diferencia del modelo estadounidense y europeo principalmente en el uso recurrente de ajustes contables a causa de la inflación.

2.2.2.1. Capitalización de gastos financieros En Argentina y México el interés a capitalizar es el de la financiación específica obtenida para la construcción del activo relacionado. En Chile, es la porción del coste de interés incurrido durante el período requerido para dejar listos los activos para el uso a que se les destina, no estando la capitalización limitada al adeudo directamente atribuible al activo. Los principios americanos y brasileños no permiten, sino que exigen la capitalización de los gastos financieros para ciertos activos calificados que requieren de un período para dejarlos listos para el uso planeado. El monto de interés a capitalizar es aquella porción del coste de interés incurrida durante el período de adquisición de los activos que teóricamente podría haberse evitado si no se hubieran hecho los desembolsos para los activos, no limitándose al adeudo directamente atribuible al activo. (Palacios Manzano; Martínez Conesa)

Tabla 2: Gastos Financieros Fuente: (Palacios Manzano)

_________________________________ (Palacios Manzano; Martinez Conesa)

2.3 MARCO LEGAL

Tabla 3.NORMATIVIDAD PYME Fuente: Edgar Salazar

2.3.1. INTERESES ARTICULO 2230. ESTIPULACIÓN intereses en dinero o cosas fungibles.

INTERESES.

puede

estipular

ARTICULO 2231. EXCESO DEL INTERÉS. El interés convencional que exceda de una mitad al que se probare haber sido interés corriente al tiempo de la convención, será reducido por el juez a dicho interés corriente, si lo solicitare el deudor. (Código Civil). ______________________________________ (Salazar Baquero, 2010) (Codigo Civil de Colombia)

ARTICULO 2232. PRESUNCIÓN DE INTERESES LEGALES. Si en la convención se estipulan intereses sin expresarse la cuota, se entenderán fijados los intereses legales. El interés legal se fija en un seis por ciento anual. ARTICULO 2233. PAGO DE INTERESES NO ESTIPULADOS. Si se han pagado intereses, aunque no estipulados, no podrán repetirse ni imputarse al capital. ARTICULO 2234. PRESUNCIÓN DE PAGO DE INTERESES. Si se han estipulado intereses, y el mutuante ha dado carta de pago por el capital, sin reservar expresamente los intereses, se presumirán pagados. ARTICULO 2235.

ANATOCISMO. Se prohíbe estipular intereses de intereses.

2.3.2. PRESTAMOS EN MONEDA EXTRANJERA El 28 de Octubre de 2011 el Banco de la República expidió la Resolución Externa N° 5 del 2011 que modificó radicalmente su tradicional posición en el sentido que solamente entidades financieras del exterior reconocidas por el Banco de la República podían otorgar créditos a residentes en Colombia. Con la Resolución 5, ahora cualquier no residente (incluyendo las matrices y vinculadas de sociedades colombianas) podrán otorgar tales créditos. Las operaciones que podrán ser realizadas por no residentes sin necesidad de tener una calificación especial son: ARTICULO DE LA RESOLUCION EXTERNA 8 DE 2000 16°

24°

DESCRIPCION

1) Toda importación puede estar financiada por los intermediarios del mercado cambiario, el proveedor de la mercancía y otros no residentes. 2) Los pagos anticipados y la prefinanciación de exportaciones podrán estar financiadas por los intermediarios del mercado cambiario o por no residentes. 3) Los residentes en el país podrán obtener, de no residentes, créditos en moneda extranjera, independientemente del plazo y destino de las divisas.

Tabla 4. Prestamos en moneda extranjera. Elaboración propia

_______________________________________ (Codigo Civil de Colombia) (Marcuse, 1998)

2.4. MARCO CONCEPTUAL Costos por préstamos: Los costos de financiamiento son los intereses y otros gastos en los que incurre una entidad en relación con los préstamos de fondos. Los costos de financiamiento incluyen: 1. 2. 3.

Los gastos de intereses, calculados utilizando el método del interés efectivo. Las cargas por concepto de arrendamientos financieros contabilizados de acuerdo con Arrendamientos Sección 20. La diferencia en cambio procedente de préstamos en moneda extranjera en la medida en que sean consideradas como ajustes a los costos de interés.

4. Préstamo hipotecario. Se llaman así los préstamos otorgados con la garantía de un bien inmueble, que es hipotecario a favor del acreedor. Los préstamos hipotecarios más comunes son los que otorgan los bancos a clientes que desean comprar una casa o un departamento para utilizarlo como vivienda propia. Generalmente son reembolsables en cuotas mensuales, que incluyen la amortización del capital y los intereses. A su vez, los intereses pueden ser fijos, o ajustables periódicamente. Finalmente, los préstamos pueden ser otorgados en moneda local o en una moneda considerada estable, como el dólar. En países con alta tasa de inflación o con hiperinflación, es prácticamente imposible obtener préstamos a largo plazo, y menos a intereses fijos. Por ende, es muy difícil conseguir un préstamo hipotecario. Solo recientemente, con la gradual estabilización de las economías de América Latina, se está desarrollando otra vez con fuerza esta actividad en la zona. Préstamo rembolso con un solo pago. Esta expresión es el intento de traducción del términoi nglés bullet loan. Se aplica a préstamos que, aun cuando sus intereses son pagaderos periódicamente, son reembolsables en una fecha fija, y por la totalidad del capital. En otras palabras, son préstamos que no prevén ni un pago en cuotas, ni un pago anticipado.

______________________________ (Fundacion IFRS, 2010)

Préstamo sindicado. Algunos préstamos considerados demasiado importantes, para un solo financista son organizados bajo la forma de una sindicación o agrupación de prestamistas. En general, el préstamo sindicado es organizado por una entidad financiera líder (lead manager) y cuenta con agente encargado de las notificaciones, los desembolsos, los cobros, de la distribución de los fondos entre los participantes y, en general, la vigilancia del cumplimiento de las condiciones de los préstamos, tanto por parte del deudor como de los participantes. Es habitual que al concretarse el préstamo se haga un anuncio (tombstone) sobre el mismo en la prensa especializada. Las condiciones para los participantes en un préstamo sindicado son basadas sobre el principio del parí pasu, o sea, son iguales para todos, con la excepción de la institución líder y del agente, que reciben una compensación por el papel que desempeña en la operación. Costos de transacción ¿Cuáles son los costos de transacción?: son los costos incrementales directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición por otra vía de un activo o pasivo financiero. Un costo incremental es aquel que se habría evitado si la entidad no hubiese adquirido, emitido o dispuesto del instrumento financiero. Los costos de transacción incluyen honorarios y comisiones pagadas a los agentes (incluidos los empleados que actúen como agentes de venta, si dichos costos son incrementales), asesores, comisionistas e intermediarios; tasas establecidas por las agencias reguladoras y bolsas de valores, así como impuestos por transferencia y otros derechos. Las comisiones dentro de los costos de transacción incluyen aquellas que forman una parte integrante de una participación que se genera con el instrumento financiero resultante (por ejemplo, la negociación de los términos del instrumento, y la preparación y el proceso de los documentos). Los costos de transacción no incluyen primas o descuentos sobre la deuda, costos de financiación o costos internos de administración.

El método del interés efectivo: Es un método de cálculo del costo amortizado de un Activo o un pasivo financiero (o de un grupo de activos financieros o pasivos financieros) y de distribución del ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del periodo Correspondiente. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala Exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero o cuando sea adecuado, en un periodo más corto, con el importe en libros del activo financiero o pasivo financiero. ______________________________________________________

(Fundacion IFRS, 2010)

La tasa de interés efectivo se determina sobre la base del importe en libros del activo financiero o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Según el método del interés efectivo. 1. 2.

El costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de efectivo por pagar futuros descontados a la tasa de interés efectiva, y El gasto por intereses en un periodo es igual al importe en libros del pasivo financiero al principio de un periodo multiplicado por la tasa de interés efectiva para el periodo.(IFRS pag.50).

TASA LIBOR ¿Qué es la tasa libor? La palabra LIBOR está conformada por las iníciales en inglés de las siguientes palabras: London Inter Bank Offered Rate. Esto puedo traducirse como tipo de interés interbancario del mercado de Londres, en lo que reside, también, la definición de la tasa LIBOR. Definición de la tasa LIBOR: Una definición más extensa de la tasa LIBOR debe aclarar que ésta es una tasa diaria, que los bancos de todo el mundo toman como referencia para realizar préstamos interbancarios. La tasa LIBOR actúa, así, como guía de la tasa de interés que cada banco asigna a los fondos que ofrece a otras instituciones similares. ¿Quién establece la tasa libor?La tasa LIBOR es fijada diariamente, alrededor de las 11:00 de la mañana (hora de Londres), por la Asociación de Banqueros Británicos. De esta asociación participan, no obstante, instituciones bancarias que funcionan en sesenta países alrededor del globo, por lo cual la tasa LIBOR es de importancia internacional. Cómo se calcula la tasa LIBOR. En general, un promedio de las tasas de interés que aplican a los préstamos interbancarios los dieciséis bancos más importantes participantes del sistema que son también los que operan con valores más altos. Otros usos de la tasa libor. La tasa LIBOR se utiliza como referencia para otras operaciones bancarias. Por ejemplo, la tasa LIBOR a seis meses se toma como referencia para las hipotecas en Norteamérica; mientras que en Inglaterra la tasa LIBOR a tres meses también funciona para el otorgamiento de ciertos créditos hipotecarios. La tasa LIBOR también sirve como referencia para la cotización de diversas monedas alrededor del globo, tales como el dólar, la libra esterlina y el yen. Por qué se estableció la tasa LIBOR: La tasa de interés LIBOR se estableció como instrumento de referencia en la década de 1980, cuando las operaciones interbancarias comenzaban a crecer exponencialmente. (López). _____________________________________________________ (Fundacion IFRS, 2010, pág. 50) (Lopez)

Para uniformar los préstamos y las transferencias de fondos entre bancos, en 1984 la Asociación de Banqueros Británicos comenzó a dar los primeros pasos para el establecimiento de la tasa LIBOR, la cual empezó a funcionar efectivamente en enero de 1986. Instrumento Financiero: Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. (López Ana) Un activo financiero Es cualquier activo que posea una de las siguientes formas: (a) Efectivo; (b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad; (c) Un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o (ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad; o (d) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea: (i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a Recibir una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propio, o (ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta finalidad, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad. (IFRS) Un pasivo financiero: Es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas: (a) Una obligación contractual: (i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad; o (ii)de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad; o _________________________________________ (Lopez) (Fundacion IFRS, pág. 4)

(b) Un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea: (i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio; o (ii) un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propósito, no se incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aquéllos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad. (IFRS) Pasivo: Una característica esencial de un pasivo es que la entidad tiene una obligación presente de actuar de una forma determinada. La obligación puede ser una obligación legal o una obligación implícita. Una obligación legal es exigible legalmente como consecuencia de la ejecución de un contrato vinculante o de una norma legal. Una obligación implícita es aquella que se deriva de las actuaciones de la entidad, cuando: a) debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas de la entidad que son de dominio público o a una declaración actual suficientemente especifica, la entidad haya puesto de manifiesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y b) como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa valida, ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. La cancelación de una obligación presente implica habitualmente el pago de efectivo, la transferencia de otros activos, la presentación de servicios, la sustitución de esa obligación por otra o la conversión de la obligación en patrimonio. Una obligación puede cancelarse también por otros medios, tales como la renuncia o la perdida de los derechos por parte del acreedor. Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. (IFRS). La baja en cuentas: de un activo o pasivo financiero es la eliminación de un activo o pasivo financiero previamente reconocido en el balance de la entidad. (IFRS). __________________________________ (Fundacion IFRS, pág. 4)

Costes de transacción: Son los costes incrementales que sean directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición por otra vía de un activo o pasivo financiero (véase el párrafo GA13 del Apéndice A). Un coste incremental es aquel en el que no se habría incurrido si la entidad no hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto por otra vía el instrumento financiero. (IFRS).

PYME

MEDIANA EMPRESA

PEQUEÑA EMPRESA

MICROEMPRESA

Grafico 4: PYME Elaboración propia. Se entiende por pequeña y mediana empresa (Artículo 2, Ley 905 de 2005), toda unidad de explotación economía, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, que responda a dos (2) de los siguientes parámetros: Micro Empresa 1. Menor o igual a 10 trabajadores. 2. Menor a 500 SMMLV, excluida la vivienda.

_____________________________________________

(Fundacion IFRS)

Pequeña empresa: 1. Planta de personal entre once (11) y cincuenta (50) trabajadores, o 2. Activos totales por valor entre quinientos uno (501) y menos de cinco mil (5.000) SMMLV. Mediana empresa: 1. Planta de personal entre cincuenta y uno (51) y doscientos (200) trabajadores, o 2. Activos totales por valor entre cinco mil uno (5.001) a quince mil (15.000) SMMLV. LEASING FINANCIERO ¿QUE ES? El leasing o arrendamiento financiero: es un contrato de alquiler de bienes por un periodo determinado, mediante el cual el arrendatario se obliga a pagar de forma irrevocable de una serie de cuotas y de su mantenimiento, impuestos y otros gastos de conservación del bien contratado. El leasing internacional o cross border leasing, es un caso de leasing en el que arrendador y arrendatario residen en países distintos. En un leasing financiero internacional, intervienen tres partes: 1. 2. 3.

Exportador, que es el proveedor de los equipos. Importador, que es el usuario de los equipos y arrendador del leasing. Sociedad de leasing, que compra los equipos al proveedor seleccionado por el importador y quien se los arrienda.

Así, mediante el leasing financiero internacional, el exportador vende los equipos a la sociedad de leasing según las condiciones exigidas por el importador. Después, la sociedad de leasing formaliza un contrato de leasing con el importador con un plazo de duración, durante el cual el arrendatario (importador) podrá utilizar el equipo nuevo y a cambio pagara unas cuotas periódicas. Al final del plazo, podrá elegir entre comprar dicho activo por un precio previamente fijado (valor residual) o devolver el activo a la sociedad de leasing. (De la Fuente; Fernández; García).

___________________________________________________ (De la Fuente David, Fernandez Isabel, Garcia Nazario, 2006)

Un exportador de bienes de equipo puede utilizar el leasing en cualquiera de sus dos variantes, financiero u operativo, para intentar ofrecer condiciones financieras competitivas a su cliente extranjero. Sin embargo, ambas posibilidades no ofrecen los mismos resultados respecto al plazo en que cobra su venta internacional. Requisitos del Leasing 1. 2. 3. 4.

5. 6.

Bienes de medio y largo plazo: a partir de 2 años de vida útil. El plazo es irrevocable y suele ser de 2 a 5 años para bienes muebles y entre 10 y 15 años para bienes inmuebles. No se transfiere la propiedad de los equipos, sino su uso. En los contratos se debe expresar la parte de la cuota que corresponde a la recuperación del coste bien (debe ser constante o creciente) y cual a la carga financiera. Es coste deducible, tanto la carga financiera como la parte pagada en concepto de amortización del equipo. El contrato no se puede romper unilateralmente antes de la finalización del periodo de arrendamiento, cuya duración debe ser acorde con la vida útil del equipo. (David de la Fuente).

Características del Contrato de “Leasing”: En el contrato de leasing se especifican, al igual que en todo contrato, los derechos y las obligaciones de cada una de las partes contratantes (arrendador y arrendatario), y en el cual deben figurar todos los pormenores relativos a la operación. Los términos más importantes de dicho contrato son los siguientes: 1.

2. 3.

La duración de la operación de leasing, que coincide generalmente con la vida económica del elemento patrimonial o con el periodo de amortización fiscal del mismo. Durante este periodo de tiempo el contrato no puede rescindirse por ninguna de las dos partes. El importe y el vencimiento de las cuotas que la empresa arrendataria tiene que pagar a las empresas de leasing. La especificación de si el leasing es neto o de mantenimiento. Si el leasing es neto, los gastos de mantenimiento y reparación, los seguros y los impuestos serán por cuenta del usuario del bien. En cambio, si el leasing es de mantenimiento, tales gastos correrán por cuenta de la empresa arrendadora. (De la Fuente)

______________________________________________________________ (De la Fuente David, Fernandez Isabel, Garcia Nazario, 2006)

Al terminar el periodo de alquiler, el contrato suele ofrecer a la empresa-cliente las tres alternativas siguientes: 1. 2. 3.

Rescindir el contrato y devolver a la empresa leasing el equipo ya viejo. Prorrogar el contrato, pero entonces el alquiler debe ser reducido considerablemente, ya que el equipo esta amortizado fiscalmente. Comprar la maquina a un precio ya prefijado en el contrato.40

Costes del Leasing: Las cuotas que paga el importador deben cubrir el coste de adquisici贸n del equipo, los gastos de financiaci贸n, los gastos de estructura y los beneficios de la sociedad de leasing. El importador, arrendatario de los equipos, debe pagar unas cuotas constantes m谩s un anticipo en el momento de firmar el contrato. (De la Fuente)

________________________________________________________ (De la Fuente David, Fernandez Isabel, Garcia Nazario, 2006) (Internacional)

2.5. MARCO INSTITUCIONAL 2.5.1. OBJETO SOCIAL ASESORIA CONTABLE VALERO RODRIGUEZ & ASOCIADOS, Empresa dedicada a la asesoría contable, tributaria, financiera, laboral y administrativa, para lo cual contamos con un staff de profesionales de primer nivel y con una amplia experiencia, en cada uno de los temas mencionados. Nuestro objetivo primordial, es brindar el asesoramiento adecuado para el buen manejo de su empresa. Dentro de nuestros principales servicios se encuentran: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Asesoría con base al régimen en el que se encuentra su empresa. Elaboración de sus libros contables mensualmente. Elaboración de su contabilidad de manera computarizada con 30software y afines Elaboración y presentación de las declaraciones mensuales, bimensuales y anuales. Elaboración y presentación de las declaraciones mensuales de la planilla electrónica de sus trabajadores. Elaboración de Balance General y Estados de Ganancias y Pérdidas mensualmente. Elaboración y presentación de las Declaraciones Tributarias Anuales. Elaboración de liquidación de beneficios sociales por cese del trabajador.

2.6. MARCO GEOGRAFICO 2.6.1. Ubicación: Se encuentra situada en la zona norte de Bogotá D.C., en el sector de Usaquén, con Dirección: Carrera 7 No. 157 – 26 Ofc. 304.

3. ANTECEDENTES DE LA REGULACION CONTABLE

3.1. En Estados Unidos Entre los distintos organismos públicos y privados implicados que ejercen una influencia notable en la regulación contable destacamos los siguientes: En el ámbito internacional destacamos el Financial Accounting Standards Board (FASB), creado en 1973, es una organización privada que emite los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (USGAAP). Dichos principios deben ser seguidos por todas las empresas, con independencia de su país, que coticen en los mercados de valores estadounidenses. El otro organismo internacional es el International Accounting Standards Board (IASB), creado en 1973 baso su antigua denominación de IASC, emite las Normas Internacionales de Información Financiera/ Normas Internacionales de Contabilidad (NIIF/NIC). Es actualmente el de mayor influencia en el ámbito internacional desde que en 1995 la UE formulo su nueva estrategia de normalización contable apostando por la normativa del IASB (tal como veremos a continuación) y por otra recomendó a sus miembros la aceptación de las normas del IASB. Desde 2002 los citados organismos, IASB y FASB, trabajan de forma conjunta con el objetivo de que las normas existentes sean totalmente compatibles y en segundo lugar coordinar sus programas de trabajo futuro para que esta compatibilidad se mantuviese.

3.2. En la Unión Europea La Unión Europea emitió el Reglamento 1.66/22 relativo a la aplicación de normas internacionales de contabilidad, mediante el cual se establece la aplicación obligatoria de las NIIF/NIC previamente adoptadas por la UE a las Cuentas Anuales Consolidadas de empresas cotizadas, dejando a opción de los estados miembros la extensión de su aplicación al resto (Cuentas Anuales Consolidadas de empresas no cotizadas y Cuentas Anuales individuales de empresas cotizadas y/o no cotizadas). A partir de 1995, adopto una nueva estrategia sobre información contable-financiera basada en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). En el año 2000 quedó ratificada dicha estrategia, dejando abierta la promulgación de una nueva regulación contable dirigida hacia las sociedades cotizadas en Bolsas de Valores basada en las mencionadas normas contables internacionales.(Julia Igual; Server Izquierdo). ________________________________________________________ (Julia Igual Juan Francisco, Server Izquierdo Ricardo J.)

33 La regulación se produjo en el año 2002, mediante el Reglamente del Parlamento Europeo y del Consejo por el cual se adoptaron las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)/ Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para la preparación de las cuentas consolidadas de los grupos de sociedades cotizados en Bolsas de la Unión Europea a partir deliño 2005. Posteriormente, mediante nuevos Reglamentos de la Comisión se han ido homologando las distintas NIC/NIIF. El Reglamento de 2002, al propio tiempo que establecía la obligación a que acabamos de hacer referencia, permitía a los Estados Miembros hacer uso de las NIC/NIFF dentro de sus respectivas jurisdicciones para su aplicación a las cuentas anuales de todo género de sociedades, así como a las cuentas consolidadas de las sociedades no cotizadas. Nuestro país, siguiendo las recomendaciones del grupo de expertos creado al efecto (Libro Blanco), en el que participaron nuestros consejos profesionales como representantes de la profesión contable en España, ha acometido la reforma de nuestro ordenamiento mercantil y contable, de forma tal, que nuestra regulación contable interna se aproxime a la establecida en las Normas Internacionales de Contabilidad y, en el caso en que dichas normas permitan aplicar más de un criterio, se pueda optar por aquel que esté más en consonancias con la tradición contable Española. De esta forma se ha promulgado la Ley 16/2007 (Boletín Oficial del Estado del 5 de Julio de 2007): “Ley de Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional con base en la normativa de la UE”. Esta ley ha introducido los cambios más básicos en la legislación mercantil, facultando al Gobierno para promulgar un nuevo Plan General de Contabilidad, que finalmente ha sido aprobado mediante el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, publicado en el B.O.E. de 20 de noviembre.(Julia Igual). En síntesis, podemos mencionar que los aspectos más sobresalientes de la Reforma son los siguientes: 1. 2. 3. 4.

En la contabilidad de las operaciones se atenderá a su realidad económica y no a su forma jurídica. La información contenida en las cuentas anuales debe ser relevante y fiable. El “valor razonable” es uno de los principales criterios de valoración, sobre todo para los instrumentos financieros. El fondo de comercio deja de ser amortizable y tiene una nueva metodología para el cálculo de su posible deterioro. (Julia Igual).

___________________________________________________ (Julia Igual Juan Francisco, Server Izquierdo Ricardo J.)

34 5.

Se incrementa de forma sustancial el contenido de la memoria, que tendrá que ofrecer más explicaciones.

Finalmente, destacamos como los nuevos desarrollos de la contabilidad orientados a ofrecer información útil para los agentes económicos interesados en la empresa y auditoria, van paralelos, debido sustancialmente a los acuerdos suscritos entres el IASB y el IFAC (Internacional Federación of Accountants), siendo la finalidad de este ultimo la emisión de normas internacionales de auditoría (ISA’s), compatibles naturalmente con las NIIF. La auditoría financiera es la otra cara de la moneda contable, cuyo objetivo consiste en verificar y dictaminar, por el auditor de cuentas como profesional independiente, si las cuentas anuales expresan la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la empresa, así como del resultado de las operaciones los recursos obtenidos y aplicados en el periodo mediante la emisión de un informe que pueda tener efectos frente a terceros. (Mallo; Pulido).

3.3. Armonización contable internacional La internacionalización de la economía, la existencia de empresas multinacionales y la interrelación entre mercados bursátiles y de capitales ha hecho necesario que se trate de aproximar la normativa contable que se aplica en los distintos países en un proceso que se denomina armonización contable internacional. El establecimiento de normas comunes de contabilidad para la elaboración de los informes contables destinados a los usuarios externos y de aplicación a todas las empresas, y, dependiendo de los países, puede ser realizada por el Estado o por organizaciones profesionales. En países incluidos en lo que se denomina anglosajón (Estados Unidos, Sudamérica, etc.) la regulación contable suele ser realizada por organismos profesionales independientes, formados por profesionales y entidades del ámbito contable, que emiten pronunciamientos que constituyen sus normas contables, Por ejemplo, en Estados Unidos el encargado es el Financial Accounting Standard Board (FASB). En países incluidos en lo que se denomina ámbito continental como España, Francia, Alemania etc. La regulación contable se realiza por parte del Estado. El desarrollo de normas contables en España es responsabilidad del Ministerio de Hacienda y de forma delegada por parte del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). (Alcarria Jaime). ___________________________________________________ (Mallo Carlos, Pulido Antonio, 2008) (Alcarria Jaime)

4. IMPLICACIONES CONTABLES 4.1. COSTOS POR PRÉSTAMOS SECCION 25 En este grafico definimos los costos por préstamos, mencionamos cuales son y la forma de reconocerlos junto con la información a revelar en los Estados financieros.

Grafico 5. Costos por préstamos. Elaboración propia

4.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS BASICOS SECCION 11 DE NIIF PARA PYMES Los pasivos financieros son la base de los costos por pr茅stamos por eso es necesario conocer de la misma manera su manejo en la aplicaci贸n contable.

Grafico 6. Pasivos Financieros Elaboraci贸n propia.

La presente norma resulta de aplicación a los siguientes pasivos financieros: 1. 2.

Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios; deudas con entidades de crédito; Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagarés; Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo; Deudas con características especiales, y

Otros pasivos financieros deudas con terceros, tales como los préstamos y créditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crédito.

______________________________________________ (Real decreto 1515/2007, 2008, pág. 64)

38 4.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALORACION POSTERIOR DE PASIVOS FINANCIEROS NIC 39 La secciรณn 11 nos invita a leer la NIC 39 (instrumentos financieros), en donde explica cรณmo y cuales pasivos aplican para realizar su posterior valoraciรณn. Detallada a continuaciรณn:

Grafico 7: NIC 39 Elaboraciรณn propia.

4.4. ARRENDAMIENTOS SECCION 20 DE NIIF PARA PYMES Dentro de los Costos por Pr茅stamos se incluyen los costos y gastos por arrendamientos financieros los cuales detallamos en el grafico 8, explicando su clasificaci贸n reconocimiento y medici贸n.

Grafico 8. Arrendamientos Elaboraci贸n propia.

40 4.4.1. Información a Revelar Un arrendatario revelará la siguiente información sobre los arrendamientos financieros: a). Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa; b). El total de pagos mínimos futuros del arrendamiento al final del periodo sobre el que se informa, para cada uno de los siguientes periodos: (i) hasta un año; (ii) entre uno y cinco años; y (iii) más de cinco años. c). Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos incluyendo, por ejemplo, información sobre cuotas contingentes, opciones de renovación o adquisición y cláusulas de revisión, subarrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento. (IFRS pag.27) Un arrendatario revelará la siguiente información para los arrendamientos operativos: a). El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, bajo contratos de arrendamiento operativo no cancelables para cada uno de los siguientes periodos: (i) hasta un año; (ii) entre uno y cinco años; y (iii) más de cinco años. b). Los pagos por arrendamiento reconocidos como un gasto. c). Una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos incluyendo, por ejemplo, información sobre cuotas contingentes, opciones de renovación o adquisición y cláusulas de revisión, subarrendamientos y restricciones impuestas por los acuerdos de arrendamiento. (IFRS pag.35).

__________________________________________________________________________ (Fundacion IFRS, pág. 27) (Fundacion IFRS, pág. 35)

5. COSTOS POR PRÉSTAMOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 5.1. Estados de Resultados según la normatividad en Colombia.

Grafico 9.Estado de Resultados comparativo norma Colombia Elaboración Propia

5.1.1. Estado de resultados seg煤n NIIF

Grafico 10. Estado de Resultados comparado NIIF Elaboraci贸n propia.

5.2. Balance General normatividad colombiana

Grafico 11. Balance General norma colombiana. Elaboraci贸n propia.

44 5.2.1 Balance General seg煤n NIIF

Grafico 12. Balance General comparativo NIIF Elaboraci贸n propia.

5.3 NOTAS A LOS E.F. La empresa de Asesorías Contables Valero &Rodríguez S.A.S. Políticas contables y notas explicativas a los estados financieros Para el año que termina el 31 de Diciembre de 2012 1. Información general La empresa de Asesorías Contables Rodríguez Valero S.A.S es una sociedad por acciones simplificada. El domicilio de su sede centro del negocio es Carrera 7 No. 157 – 26 Ofc. 304. La empresa Asesorías Contables Rodríguez Valero S.A.S. Está compuesta por sus accionistas. Sus actividades principales son la asesoría contable, financiera y administrativa. 2. Bases de elaboración y políticas contables Estos estados financieros consolidados se han elaborado de acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Están presentados en las unidades monetarias (u.m.) del país. Ingresos. Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias: procedentes de la prestación de servicios se reconocen cuando se presta el servicio. Costos por préstamos: Todos los costos por préstamos se reconocen en el resultado del periodo en el que se incurren. Impuesto a las ganancias: El gasto por impuestos a las ganancias representa la suma del impuesto corriente por pagar y del impuesto diferido. El impuesto corriente por pagar está basado en la ganancia fiscal del año.

Propiedades, planta y equipo Las partidas de propiedades, planta y equipo se miden al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valor acumulada. La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida útil estimada, aplicando el método lineal. En la depreciación de las propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes tasas: Edificios 2 por ciento Instalaciones fijas y equipo 10 a 30 por ciento

46 Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciación, vida útil o valor residual de un activo, se revisa la depreciación de ese activo de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. Activos intangibles Los activos intangibles son programas informáticos adquiridos que se expresan al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Se amortizan al largo de la vida estimada de cinco años empleando el método lineal. Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de amortización, vida útil valor residual de un activo intangible, se revisa la amortización de ese activo de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. Deterioro del valor de los activos En cada fecha sobre la que se informa, se revisan las propiedades, plantas y equipo, activos intangibles e inversiones en asociadas para determinar si existen indicios de que esos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y compara el importe recuperable de cualquier activo afectado (o grupo de activos relacionados) con su importe en libros. Si el importe recuperable estimado es inferior, se reduce el importe en libros al importe recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del valor en resultados. ESTADOS FINANCIEROS ILUSTRATIVOS Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado al Grupo. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos. Los derechos sobre los activos mantenidos en arrendamiento financiero se reconocen como activos del Grupo al valor razonable de la propiedad arrendada (o, si son inferiores, por el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento) al inicio del arrendamiento. El correspondiente pasivo con el arrendador se incluye en el estado de situación financiera como una obligación por el arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento se reparten entre Cargas financieras y reducción de la obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. Los cargos financieros se deducen en la medición de resultados. Los activos mantenidos en arrendamiento financiero se incluyen en propiedades, planta y equipo, y la depreciación y evaluación de pérdidas por deterioro de valor se realiza de la misma forma que para los activos que son propiedad de la empresa. Las rentas por pagar de arrendamientos operativos se cargan a resultados sobre una base Lineal a lo largo del plazo del arrendamiento correspondiente. Acreedores comerciales

47 Los acreedores comerciales son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales yo tienen intereses. Los importes de acreedores comerciales denominados en moneda extranjera se convierten a la unidad monetaria (u.m.) usando la tasa de cambio vigente ella fecha sobre la que se informa. Las ganancias o pérdidas por cambio de moneda extranjera se incluyen en otros gastos o en otros ingresos. Sobregiros y préstamos bancarios Los gastos por intereses se reconocen sobre la base del método del interés efectivo y se incluyen en los costos financieros. Beneficios a los empleados – pagos por largos periodos de servicio El pasivo por obligaciones por beneficios a los empleados está relacionado con lo establecido por el gobierno para pagos por largos periodos de servicio. Todo el personal a tiempo completo de la plantilla, a excepción de los administradores, está cubierto por el programa. Al final de cada cinco años de empleo, se lleva a cabo un pago del 5% del salario (que se determina de acuerdo a los doce meses anteriores al pago). El pago se efectúa en el quinto año, como parte de la nómina de diciembre. La empresa no financia esta obligación por anticipado. El costo y la obligación de la empresa de realizar pagos por largos periodos de servicio a los empleados se reconocen durante los periodos de servicio de los empleados. El costo y la obligación se miden usando el método de la unidad de crédito proyectada, que supone una media anual del 4% de incremento salarial, con una rotación de empleados basada en la experiencia reciente de la empresa, descontados utilizando la tasa de mercado vigente para bonos corporativos de alta calidad. Pagos por largos periodos de servicio Al determinar el pasivo para los pagos por largos periodos de servicio (explicado en la nota de beneficios a los empleados), la gerencia debe hacer una estimación de los incrementos de los sueldos durante los siguientes cinco años, la tasa de descuento para los siguientes cinco años a utilizar para calcular el valor presente y el número de empleados que se espera que abandonen la entidad antes de recibir los beneficios.

________________________________ NIIF PARA LAS PYMES – JULIO 2009

Si la entidad clasifica sus gastos por naturaleza en el estado de resultados, se leería “incluida en gastos por depreciación y amortización”.

10. Aprobación de los estados financieros Estos estados financieros fueron aprobados por el consejo de administración y autorizados Para su publicación el 10 de Marzo de 2013.

6. ANALISIS DE IMPACTOS

El reconocimiento de todos los costos por préstamos como gastos eliminaría cargas operativas a las empresas y simplificaría los procesos de capitalización de costos de préstamos en activos fijos o inventarios. Comparando las NIC completas con las NIIF para PYMES vemos que en las primeras se aplica la capitalización de los costos y gastos en los activos adquiridos antes de la puesta en marcha, mientras que en la segunda se debe tomar como costo o gasto financiero. Otro impacto que encontramos está en la elaboración de los Estados financieros cambia la ubicación de algunos de sus rubros, como son los costos y gastos financieros ya que en la normatividad Colombiana también se toman como capitalización los costos y gastos. Adicionalmente se entraría a analizar los cambios de acuerdos de pago.

CONCLUCIONES

Si comparamos los costos por prestamos entre la normatividad colombiana y la NIIF no difiere demasiado, pero si nos puede aportar beneficios como la disminución de la carga operativa (Costos operativos). En cuanto a los arrendamientos financieros los derechos y obligaciones de un arrendatario en régimen de arrendamiento no se reconocen en el balance cuando el arrendamiento se clasifica como operativo. Aunque los arrendatarios obtienen derechos e incurren en obligaciones en todos los arrendamientos, los arrendamientos financieros crean obligaciones esencialmente equivalentes a aquéllas que surgen cuando un activo se compra a crédito. La información sobre tales activos y obligaciones es importante para las decisiones de préstamo y otros créditos. Los prestamistas coherentemente dicen que no quieren “obligaciones fuera del balance”.

GLOSARIO NIIF para PYMES: Es un conjunto auto-contenido de normas contables que se basa en las NIIF completas pero que han sido simplificadas para que sean de uso y aplicación en pequeñas y medianas empresas; contiene un mejor porcentaje de los requerimientos de revelación de las NIIF completas. Costos por préstamos: Son costos por préstamos los intereses y otros costos en los que la entidad incurre, que están relacionados con los fondos que ha tomado prestado. 2 Financiación directa: Se hace por medio de acciones que emiten directamente las empresas. Cuando las empresas toman directamente prestado y emplean este fondo de ahorros para comprar plantas, equipos e inventarios o ampliar sus operaciones. Financiación Privada: Financiación controlada rigurosamente por el gobierno. La junta directiva del Banco de la República establece periódicamente los requisitos exigidos a los préstamos que en moneda extranjera obtengan los particulares, fijando el plazo mínimo para su amortización y la cuantía máxima de los intereses, sin lo cual el capital ni los intereses son reembolsables a su vencimiento al exterior. Financiamiento: Conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad económica, con la característica de que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamos que complementan los recursos propios. Crédito: Es un intercambio entre un bien actualmente disponible, especialmente dinero, y una promesa de pago. Es la posibilidad que un agente económico tiene, en virtud de su reputación o solvencia, de recibir dinero, mercancías o cosas de otros agentes económicos a condición de su devolución o pago de su precio en el momento y condiciones convenidas. ___________________________________________________________________________________

(NIIF PARA PYMES, 2009) (L.Escobar, E. Tamayo) (Diego Gomez Caceres)

Riesgo de Crédito: Es la posibilidad de quebranto o perdida que se produce en una operación financiera cuando una contraparte incumple una obligación pactada. Capital prestado: Es el importe que la entidad de crédito entrega al prestatario. (Diego Gomez Caceres). Préstamo a corto plazo: Deudas contraídas con entidades de crédito por préstamos recibidos con vencimiento no superior a un año. Comisión de préstamos: Precio que establece la entidad bancaria por la concesión de créditos y préstamos. Las comisiones más usuales son por estudio, apertura, cancelación, ampliación, etc. Préstamos a largo Plazo: Deudas contraídas con entidades de crédito por préstamos recibidos, con vencimiento superior a un año. Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva: Medida que nos permite comparar el costo real de una inversión financiera o de un préstamo. La TAE toma en consideración la frecuencia con que tiene lugar las devoluciones (mensual, trimestral, anual, etc.) y las comisiones repercutidas. Sin embargo, no incluye otros gastos como las minutas de notarios, tasaciones, etc. Vencimiento: Es el plazo de tiempo para devolver el préstamo. pactarse mediante cuotas mensuales, trimestrales, etc.

La devolución puede

Prima de Rescate: Es el valor adicional que se debe pagar por las acciones preferentes, el monto por pagar debe ser superior a su valor nominal.

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(Diego Gomez Caceres) (L.Escobar, E. Tamayo)

BIBLIOGRAFIA

Libros:

L. Escobar, E. Tamayo, Libro Contabilidad, (Pag.318) Diego Gómez Cáceres y Jesús Miguel López Zaballos, (Pág. 75), Riesgos financieros y operaciones internacionales. Scott Beasley y Eugene F. Brigham, Administración financiera. Eduardo SaenzRovner, Colombia Años 5: Industriales, Política y Diplomacia, (Pág. 83 y 84). Ascodes & Asmer International S.A., Instrumentos financieros del Comercio Internacional, (Pag.156 a 159). Robert Marcuse, Diccionario de términos financieros & bancarios. Cuarta edición (2002). (Pag.140 y 141). David de la Fuente; Isable Fernandez; Nazario García. Administración de empresas en ingeniería. (Pág. 151). Juan Fco. Julia Igual y Ricardo J. Server Izquierdo. Contabilidad Financiera, (Pág. 62 y 63). Carlos Mallo y Antonio Pulido; Contabilidad Financiera un enfoque actual. (Pág. 136 y 137). José J. Alcarria Jaime; Contabilidad Financiera. PCG para PYMES y MICROEMPRESAS; Bresca editorial, Barcelona 2008. (Pag.64). Maria Jose Hidalgo de la Vega, Juan José Sayas Abengochea, José Manuel Roldan Hervas. Historia de la Grecia Antigua.

Informes:

NIIF para PYMES, (2009), define todas las NIIF para PYMES (Pág. 158). Extraído en Diciembre de 2012. NIIF PARA PYMES SECCION 11PAG.37 NIIF PARA PYME SECCION 11 PAG. 50 NIC 32 NIC 39 Código Civil de Colombia

Artículos:

Salazar Baquero, Édgar Emilio, (2011). Comparación entre la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para PYME) y la normatividad colombiana. http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S012314722009000200007&lng=pt&nrm=iso&tlng=pt

Salazar-Baquero, Édgar Emilio (2011). Análisis de las implicaciones no financieras de la aplicación de la NIIF para PYME. http://www.scielo.org.co/scielo.php?pid=S0123-14722011000100009&script=sci_arttext Mercedes Palacios Manzano; Isabel Martínez; El proceso de armonización contable en Latinoamérica: Camino hacia las normas internacionales. http://www.scielo.br/scielo.php?pid=S1519-70772005000300009&script=sci_arttext Juliana Luna Restrepo, Leidy Johanna Muñoz Londoño; Colombia hacia la adopción y aplicación de las NIIF y su Importancia. (2011). Revista Adversia de la Universidad de Antioquia. (Págs. 34,35 y 40).

Páginas Web:

http://es.over-blog.com/Que_es_la_tasa_libor-1228321767-art236094.html http://www.pmabogados.co/es/component/k2/item/155-matrices-ahora-puedenhacer-pr%C3%A9stamos-a-sus-subsidiarias-en-colombia http://www.banrepcultural.org/evento/red-de-bibliotecas-del-banco-de-larepublica; Banco de la República (encuesta trimestral de expectativas económicas).