LINEAMIENTOS PARA LA FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS BASADAS EN LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS PRODUCTIVOS MEDIANTE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SEGÚN LA SECCIÓN 20 DE LAS NIIF PARA PYMES.
MARCO ANDRES BERNAL BLANCO
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FUNDACION UNIVERSITARIA AGRARIA DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURIA PÚBLICA SEMINARIO DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA PYMES BOGOTA D.C. 2013 LINEAMIENTOS PARA LA FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS BASADAS EN LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS PRODUCTIVOS MEDIANTE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SEGÚN LA SECCIÓN 20 DE LAS NIIF PARA PYMES.
MARCO ANDRES BERNAL BLANCO
TRABAJO DE GRADO PARA OPTAR POR EL TITULO DE CONTADOR PÚBLICO
Director JUAN CARLOS RUIZ URQUIJO Contador Público
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FUNDACION UNIVERSITARIA AGRARIA DE COLOMBIA FACULTAD DE CONTADURIA PÚBLICA SEMINARIO DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA PYMES BOGOTA D.C. 2013 Nota de aceptación _________________________________ _________________________________ _________________________________ _________________________________ _________________________________ _________________________________
_________________________________ Firma del Presidente del Jurado
_________________________________ Firma del Jurado
_________________________________ Firma del Jurado
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INTRODUCCIÓN
En la actualidad el proceso de globalización ha permitido la interacción entre economías de diferentes países, proceso que hace necesario que la comunicación se realice en términos unánimes, las normas internacionales de información financiera (NIIF), permiten unificar conceptos en la presentación de la información financiera de las empresas, lo cual facilita emitir informes bajo las mismas bases, mostrando la realidad económica de las entidades para que esta información sea comparable y útil, especialmente en la toma de decisiones por parte de las pequeñas y medianas empresas (PYMES), que representan un porcentaje
importante
de participación en el mundo, abarcando
más del
noventa por ciento del total de empresas hoy en día.
Con la expedición de la ley de convergencia, para la adopción de normas internacionales de información financiera en Colombia, se hace necesario revisar previamente aspectos relevantes relacionados a dicho acogimiento por parte de las empresas, dado que el cambio no solo genera un impacto económicofinanciero, sino también social, especialmente en las PYMES, que son base de la estructura de la economía mundial y es necesario saber qué implicaciones puede originar su aplicación, especialmente para los procesos de gestión con el fin de direccionar las estrategias a seguir para el logro de objetivos.
Dado lo anterior, las pequeñas y medianas empresas para responder a las necesidades que demandan los mercados en la integración y adopción de las NIIF, necesitan prever situaciones y mejorar aspectos clave en el giro normal de sus operaciones, como lo es la actualización de su infraestructura en cuanto
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activos productivos, que les permitirá igualarse o mejorar en comparación a otras empresas del mercado.
Así mismo un gran obstáculo para la adquisición de activos productivos por parte de las PYMES es la dificultad de financiamiento con entidades bancarias, por lo que entra a ser atractivo para los empresarios el uso de operaciones de arrendamiento financiero, que son de mas fácil acceso y al mismo tiempo representan beneficios como obtener el bien al finalizar el contrato, pagando una cuota de compra por un monto menor al valor comercial del bien o puede representar beneficios fiscales que reduzcan las cargas que deben pagar las PYMES.
A partir de la utilización de las operaciones de arrendamiento financiero Se pretende establecer lineamientos para la formulación de estrategias por parte de las PYMES, teniendo en cuenta el manejo y caracterización que presenta la sección 20 de las NIIF para PYMES (Arrendamientos) y cómo puede influir en la evaluación y posterior toma de decisiones, basándose en herramientas de planeación (FODA), que puedan dar una base para definir su norte estratégico partiendo de la adquisición o renovación de activos productivos.
El presente trabajo se divide en tres capítulos de la siguiente manera:
El primer capítulo presenta el diseño metodológico, que establece conceptos y aspectos relevantes acerca de las normas internacionales de información financiera para PYMES y de los arrendamientos financieros, como definiciones, características, evolución normativa y comparaciones entre las disposiciones utilizadas actualmente en Colombia y las dispuestas en la sección 20 de las NIIF para PYMES, sobre los cuales se sustenta la investigación, de manera que se establezca posteriormente una serie de lineamientos generales que sirvan de base para orientar la generación de estrategias en las empresas de acuerdo a las necesidades especificas de cada una de ellas.
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El segundo capítulo hace alusión al marco de referencia, donde se presentan afirmaciones de varios autores con respecto a la planeación, los arrendamientos financieros y la contabilidad administrativa, conceptos base para el desarrollo de lineamientos para la formulación de estrategias por parte de las PYMES, en base a la adquisición de activos productivos mediante arrendamiento financiero.
El capítulo tercero comprende el desarrollo aplicado del trabajo, donde se establece como se realiza el proceso de planeación, describiendo y utilizando dentro de él a manera genérica la herramienta de gestión conocida como FODA, la cuál será base para que las empresas de acuerdo a sus características formulen estrategias direccionadas por la adquisición de activos productivos, mediante operaciones de arrendamiento financiero y su relación con la adopción de la sección 20 de las NIIF para pequeñas y medianas empresas.
JUSTIFICACIÓN
La planeación, es una herramienta que permite prever situaciones que pueden afectar el resultado de la información financiera para la toma de decisiones al momento de realizar una serie de acciones que permitan lograr los objetivos planteados por la administración, junto a la adopción de las normas internacionales para PYMES que permiten ampliar el análisis contablefinanciero que se pueda generando información con una base comparable y real.
Por lo anterior se hace necesario conocer los aspectos relevantes de la norma internacional de información financiera para PYMES referente a los arrendamientos y así poder identificar posibles puntos críticos que puedan afectar a las empresas, de tal forma que se puedan utilizar herramientas de
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planeación de manera adecuada y se mitiguen o contrarresten riesgos de forma oportuna, factores que pueden influir en decisiones futuras, especialmente en la inversión de activos y el logro de objetivos a alcanzar a partir de ellos.
Fundamentando en la herramienta de planeación FODA los efectos que comúnmente las operaciones de arrendamiento financiero producen en las empresas (independiente a su tipo de actividad), se puede plantear la siguiente pregunta: ¿Cuáles son los lineamientos de carácter general en la planeación, que se pueden plantear para que las organizaciones generen estrategias en la adquisición de activos fijos mediante arrendamientos financieros propuestos por la sección 20 de las NIIF para PYMES?
OBJETIVO GENERAL
Establecer lineamientos generales, mediante el uso de la herramienta de planeación "Matriz FODA" para las pequeñas y medianas empresas, que permitan formular estrategias fundamentadas en la adquisición de activos productivos mediante operaciones de arrendamiento financiero según lo contemplado en las normas internacionales de información financiera para PYMES (sección No. 20 - arrendamientos).
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1.
Revisar y definir aspectos importantes (conceptos, características,
antecedentes) acerca de las normas internacionales de información financiera
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tanto completas, como para PYMES, los arrendamientos financieros y su manejo actual en Colombia, para cimentar el desarrollo del trabajo. 2.
Determinar diferencias que puedan existir entre la norma Colombiana y la
sección 20 de las NIIF para PYMES, con respecto al manejo de arrendamientos financieros. 3.
Plantear pautas para la realización de estrategias mediante el uso de la
matriz FODA, estableciendo fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas que pueden generarse en las operaciones de arrendamientos financieros. DISEÑO METODOLÓGICO La metodología a utilizar es un estudio de caso documental de carácter cualitativo, al identificar aspectos relevantes de las normas internacionales de información financiera, así como para PYMES, elementos de los arrendamientos financieros bajo la normatividad vigente en Colombia y aspectos del proceso de planeación, manejándose una estructura de carácter descriptivo y evaluativo, fundamentada de acuerdo a la siguiente ilustración proporcionada
por
Universidad Autónoma De Madrid (2009), donde define la teoría de la evaluación como un proceso de recogida de información orientado a la emisión de juicios de merito o de valor respecto de algún sujeto, objeto o intervención.
De acuerdo a la anterior definición, durante el desarrollo de la investigación se realiza la recolección y manejo de datos analizados bajo parámetros comparativos, de correlación y de desarrollo, para establecer igualdades, diferencias e
identificar aspectos relevantes acerca de los temas base del
documento y que fueron mencionados en el párrafo anterior, para así establecer conceptos y opiniones que ayuden a crear un criterio acerca de la adopción de las normas internacionales de información financiera para PYMES en el manejo de arrendamientos financieros, con respecto al tratamiento actual en Colombia y como pueden influir en las decisiones de una empresa, siendo así apoyada la investigación por fuentes primarias y secundarias como lo son libros de
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diferentes autores que permitían abarcar diferentes puntos de vista, junto con artículos y el apoyo de fuentes de internet, utilizadas para fundamentar y afianzar conocimientos teóricos de los diferentes temas abarcados.
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MARCO TEÓRICO - CONCEPTUAL
1.1 NIIF PARA PYMES
Para referirse a las NIIF para PYMES, es necesario en primer instancia, tener en cuenta que son las NIIF plenas, que son normas de información financiera aceptadas a nivel mundial, las cuales fueron creadas por la necesidad de unificar el lenguaje financiero en todo el mundo, para poder trabajar sobre unas mismas bases de presentación, basadas en principios, que hacen que los estados financieros contengan información comparable, transparente y de calidad, para ayudar a los usuarios de la misma a tomar decisiones. Dada su complejidad, las pequeñas y medianas empresas presentaban problemas para su aplicación puesto que esto hacía que se elevaran los costos para su mantenimiento, afectando así los flujos efectivo, por otra parte algunas de las personas encargadas tanto de la implementación como del control, no estaban familiarizadas con ellas. Allí se evidenció la necesidad de crear un esquema de normas más sencillo para las pequeñas y medianas empresas, a razón que estas no se desempeñaban en escenarios económicos de gran complejidad, que requirieran la utilización de las normas plenas, por ello en el año 2009 se publicaron las NIIF para PYMES, las cuales cuentan con 35 secciones que simplifican las NIIF FULL, siendo menos exigentes en la preparación de la información financiera y omitiendo aspectos que solo eran relevantes en empresas de gran tamaño .
De lo anterior se resalta que la emisión de las NIIF para PYMES, fue un avance y una valiosa ayuda para este tipo de empresas, pues la complejidad y elevados
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costos de aplicar las NIIF plenas, hacían que hubiera rechazo a la norma y que la información a presentar requiriera de un esfuerzo adicional tanto económico como intelectual, condición que las normas internacionales para PYMES excluye y facilita su uso al ser más sencillas, teniendo en cuenta que más del 90% de las empresas en el mundo actualmente son PYMES. 1.2 ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
1.2.1 Definición y clases de arrendamientos A continuación, con el fin de conocer qué grado de diferencia tiene la definición de arrendamiento a nivel nacional e internacional, se tienen en cuenta los siguientes conceptos:
En primera instancia, el arrendamiento se define como "un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero (o una serie de pagos o cuotas), el derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo determinado" (International Financial Reporting Standarts [IFRS], 2009, p.2)".
El arrendamiento financiero es definido como "un contrato mediante el cual una parte entrega a la otra un activo para su uso y goce, a cambio de un canon periódico, durante un plazo convenido, a cuyo vencimiento el bien se restituye a su propietario, o se transfiere al usuario si este último decide ejercer una opción de adquisición que, generalmente, se pacta a su favor"(Federación Colombiana De Compañías De Leasing [FEDELEASING], 2010, p.15).
Al comparar las anteriores definiciones se puede apreciar que son similares, al definir que es un arreglo entre dos partes para su uso a cambio de una serie de pagos, la diferencia de estas dos definiciones es la forma de redacción que para el contexto Colombiano lo presenta de una manera más jurídica, que la definición del IFRS, pero que de fondo plantean lo mismo.
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Es necesario saber que los arrendamientos en el país se dividen en dos modalidades, que son el arrendamiento operativo y el arrendamiento financiero, diferenciándose por que en el último mencionado existe una opción de compra establecida al inicio del contrato y beneficia a quien toma el bien en arriendo, ya que el valor de la misma, no es elevado y permite que el bien pase a formar parte del patrimonio, por otro lado en el arrendamiento operativo el bien solo permanece en poder del arrendatario mientras dure el contrato y no es común que se vea la opción de adquirir el bien por un precio inferior al valor comercial del bien.
1.2.2 Características del arrendamiento financiero La norma internacional de información financiera para pequeñas y medianas empresas, establece una serie de características para identificar cuando un arrendamiento es de carácter financiero y no operativo:
a. El arrendamiento trasfiere la propiedad del activo al final del contrato.
b. La opción de compra debe ser menor al valor razonable del bien.
c. El plazo en el que se realiza el arrendamiento es por la vida útil del activo y el valor presente de los pagos debe ser similar al valor razonable.
d. El activo debe ser para una actividad de carácter especializado para el arrendatario.
e. El arrendatario puede cancelar el contrato pagando una suma determinada para ello.
f. Los beneficios y riesgos relacionados al bien son trasladados al arrendatario.
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g. Se puede prorrogar el plazo para ejercer la opción de compra, siempre y cuando no supere el tiempo de la vida útil del activo a una renta menor a la del mercado.
h. El activo se deprecia de acuerdo al manejo dado a la propiedad, planta y equipo. 1.2.3 Principales empresas de arrendamiento financiero en Colombia Dado que la misma evolución de los arrendamientos en Colombia ha ido muy de cerca con las principales instituciones financieras y la realización de captación de recursos, las empresas que actualmente lideran este mercado son las instituciones de financiamiento comercial que son filiales de entidades bancarias, dado que su misma naturaleza y experiencia a lo largo de los años les permite consolidarse dentro del mercado de los arrendamientos.
Es de mencionar que las únicas instituciones autorizadas para realizar operaciones de arrendamiento financiero son las entidades de financiamiento comercial, según lo menciona el decreto 663 de 1993, mientras que las operaciones de arrendamiento operativo las puede realizar cualquier persona natural o jurídica y en este caso también las entidades de financiamiento comercial, en calidad de arrendadores.
Para el año 2008, la Revista Semana resaltó dentro de las cien empresas más grandes de Colombia las siguientes entidades de arrendamiento financiero que sobresalieron por su margen de utilidad y rentabilidad:
a. LEASING BANCOLOMBIA. b. LEASING DE OCCIDENTE. c. LEASING DE CREDITO d. LEASING BOGOTA e. LEASING CORFICOLOMBIANA.
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Cuatro de las empresas mostradas forman parte de la Asociación Colombiana De Compañías De Leasing, que agrupa diez de las compañías más representativas en el sector del leasing y que tiene como fin dar lineamientos para el desarrollo de la actividad de leasing en Colombia. 1.3 MARCO LEGAL Y ANTECEDENTES DE LOS ARRENDAMIENTOS EN COLOMBIA En Colombia muchos aspectos relevantes de la economía son enmarcados por la normatividad que se expide al respecto y donde se puede afirmar que su desarrollo histórico está directamente relacionado con estas regulaciones. Es por los anterior que se hace necesario para conocer la evolución de las operaciones de arrendamiento en el país revisar no solo eventos históricos que puedan ser relevantes, sino también las normativas existentes, que han direccionado dicha actividad a lo largo de las cuatro últimas décadas. Para plasmar un seguimiento a su desarrollo, se toma como base una publicación de la Revista Semana en el año 2008, donde establecen puntos clave para comprender el desarrollo de las operaciones de arrendamiento en el país como lo fue la crisis económica del año 1982 y varios decretos y leyes que han direccionado el manejo de este tipo de operaciones en el país. Se debe entender la importancia que tuvo la crisis de 1982, originada por la bonanza cafetera, la cual según muestra el Banco De La República 1 , había generado una economía de carácter expansionista, por la abundancia de recursos en el sistema financiero y
por lo cual las empresas aumentaron
considerablemente su nivel de endeudamiento, este suceso da origen a la crisis, donde los deudores no tenían los recursos necesarios para el pago de los préstamos a las entidades bancarias, originando una subida en las tasas de interés en la captación, la solución a esta crisis, comprendió varias medidas de
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Colombia: estructura industrial e internacionalización 1967-1996, revisado el 12 de diciembre de 2012 desde internet: http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/economia/industrilatina/017.htm
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carácter estructural, entre las cuales se encuentra la nacionalización de entidades de financiamiento y su privatización, esta crisis hizo que tanto las operaciones
de
financiación,
incluidos
los
arrendamientos
financieros,
consolidaran una solidez en sus actividades. A continuación, se muestra la evolución normativa que permite observar el desarrollo de las actividades de arrendamiento desde los años ochenta, que reglamenta y direcciona su progreso a lo largo del tiempo en Colombia: Se establece que las sociedades que se dediquen a la actividad Decreto 2059 de leasing deben estar sometidas al control y vigilancia de la de 1981 superintendencia de sociedades. Decreto Ley 2920 Art. 26 de 1982 Ley 74 de 1989 Ley 45 de 1923 Decreto 3039 de 1989 Resolución 4460 de 1989
Decreto 836 de 1991
Decreto 2913 de 1991 Decreto 1250 de 1992 Ley 510 de 1999 -Decreto 663 de 1993.
La emergencia de la economía, hace que las compañías de arrendamiento no pudieran realizar de forma masiva captaciones de dinero del público y la superintendencia Bancaria no autorizara realizar préstamos a las compañías de arrendamiento. Establece que la superintendencia bancaria realizara el control y vigilancia de las operaciones de arrendamiento. Se indica cómo deben ser organizadas las compañías arrendamiento financiero. El Ministerio de Hacienda y Crédito Público genera el primer estatuto de reglamentación para las compañías de leasing. La Superintendencia Bancaria organiza la vigilancia y reglamento general para las compañías leasing. Se crean reformas tributarias para los contratos de arrendamiento financiero, donde se indica que es una operación especial diferente al crédito, a la venta a plazos y al arrendamiento puro, al establecer que en los casos de enajenación de los bienes objeto de un contrato de arrendamiento financiero, la "opción de compra" el valor comercial de la enajenación sería el de dicha opción. Se indica que se pueden depreciar los bienes objeto de los contratos de arrendamiento durante la vida de los contratos. Se elimina el IVA para los cánones de arrendamiento y se faculta descontar del impuesto sobre la renta el impuesto a las ventas pagado en la adquisición de los bienes de capital entregados en arrendamiento. Se hace un cambio importante, donde las compañías de arrendamiento ahora podían captar ahorro del público y cambian a Compañías de financiación Comercial.
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Se comienzan a reglamentar aspectos del contrato de Decreto 913 y arrendamiento financiero, se les reconoce sus características y 914 de 1993 se reglamenta de manera más puntual la operación. Al entrar la ley 1527, revive una figura antes utilizada en Art. 8 Ley 1527 Colombia, la cual permite tomar los arrendamientos financieros de 2012 como operativos con el fin de tomar como deducible la totalidad Libranzas del canon pagado (capital + intereses). Fuente Propia, basada en el manual jurídico de Fedeleasing. 1.4 COMPARACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS EN EL AMBITO COLOMBIANO CONTABLE Y TRIBUTARIO Y LA SECCIÓN 20 DE NIIF PARA PYMES
Los arrendamientos financieros como modalidad de financiamiento, proponen una opción atractiva para las necesidades de financiación de las empresas al no formar parte del riesgo financiero, por lo tanto es de más fácil acceso para pequeñas y medianas empresas que un crédito bancario, por otra parte favorece los indicadores financieros de las entidades a nivel de endeudamiento dado que al acceder a una operación de arrendamiento financiero este no se ve afectado por considerarse como una actividad diferente al crédito comercial, según el banco mundial para el 2010 Colombia se encontraba entre los 5 países de Latinoamérica con más facilidades para
otorgar un crédito a este tipo de
empresas, factor que influye considerablemente en el crecimiento de las PYMES y les permite acondicionar las condiciones necesarias para ser competitivas dentro del mercado.
Para poder realizar una comparación de los arrendamientos financieros entre el manejo que se le ha dado en Colombia y aplicación de la sección 20 de las NIIF para PYMES, es necesario comenzar por estudiar aspectos fundamentales como los son sus definiciones, alcances, clasificación, incidencia fiscal frente a la aplicación de las NIIF PYMES y otros aspectos inherentes a la naturaleza de los arrendamientos.
La primer relación encontrada entre las NIIF para PYMES y la norma colombiana y siendo la característica más representativa que identifica a los arrendamientos
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financieros es que se pueda ejercer la opción de compra en la última cuota pagada a la finalización del contrato el contrato y que debe ser inferior al valor comercial del bien, rasgo que en Colombia diferencia un arrendamiento financiero de uno operativo, esta facilidad permite a los empresarios de las pequeñas y medianas empresas mantener su planta actualizada, sin tener que generar desembolsos de dinero demasiado elevados que afecten el flujo de efectivo de la entidad.
Al mantener su infraestructura tecnológica actualizada, se asegura mejores condiciones en cuanto a producción y calidad del producto o servicio ofrecido, generando factores diferenciales que permitirán bien igualar o superar las condiciones de la competencia y asegurar su permanencia como empresa dentro del mercado.
En las NIIF para PYMES se introduce un concepto nuevo al momento de incluir el activo dentro de la información financiera y es la "medición inicial de un activo" que si bien ha venido aplicado en Colombia, este se entiende bajo el termino de reconocimiento de un activo al momento de su adquisición y que se registra por el valor total de los cánones y el valor de la opción de compra, mientras que en la norma internacional permite tomar dos bases comparando y tomando el valor menor entre el valor razonable o valor presente del bien, además de otras obligaciones
relacionadas
directamente
con
el
activo.
Posterior
al
reconocimiento inicial, al momento de emitir los informes financieros el valor debe ajustarse en caso que las condiciones del mercado hayan cambiado y afecte el valor del bien.
En cuanto a la realización de las revelaciones se observa una pequeña diferencia, ya que la norma Colombiana en su sección de revelaciones a los rubros de balance general, exige mostrar acerca de los arrendamientos financieros: su clasificación, naturaleza del contrato , tipo de bien, plazo acordado, número y los cánones pendientes, así como el monto de la opción de compra (Decreto 2649 de 1993,1993) y las NIIF PYMES en su sección 20,
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solicita además el importe mínimo en libros, que los pagos futuros se clasifiquen por edades de un año, entre un año y cinco años y a mas de cinco años, también pide una descripción general de los contratos incluyendo posibles restricciones impuestas o derivadas de este. En las revelaciones comenzamos a ver los efectos de las normas internacionales de información financiera para PYMES, ya que al pedir más detalle al momento de realizar las notas a los estados financieros, se amplía el análisis que pueda realizar quien este revisando los estados financieros, ya que al mostrar más detalles, se pueden tener en cuenta mas variables y aspectos relevantes acerca de la entidad y así correlacionar y entender su desarrollo, funcionamiento, finalidad y como ha llegado a obtener los resultados mostrados.
En el país el tiempo a depreciar un activo dado en arrendamiento se debe realizar de acuerdo al tiempo definido por la normatividad para su vida útil, la NIIF PYMES da el mismo lineamiento, pero con la diferencia que el bien recibido en arrendamiento financieros no se clasifica como un intangible ( ene l caso Colombiano), sino como un activo dentro del rubro de propiedad, planta y equipo de la empresa dado que esta posee el control del bien
Por otra parte en el país la normatividad tributaria prevalece sobre otras disposiciones como las contables y financieras, por el mismo control que han venido ejerciendo los entes fiscales y las sanciones aplicables en caso de no cumplir con las condiciones y requerimientos estipulados por estas entidades, a partir de esta situación, se presenta el primer inconveniente para la adopción no solo de las normas de información financiera plenas, sino también las aplicables a las pequeñas y medianas empresas, dado que estas normas pretenden consolidar las bases de comparación y comprensión de los datos financieros mostrados por las entidades, para que así sean de mayor utilidad para las empresas y usuarios de la información.
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Hoy en día la adquisición de bienes mediante la modalidad de arrendamiento financiero representa beneficios fiscales para las empresas como el introducido por la ley 1527 de libranzas del año 2012, que modificó la deducibilidad de las cuotas pagadas por arrendamientos financieros, dado que solo se permitía hacerlo por el valor pagado de capital y no por la parte correspondiente a los intereses y establece que los cánones de arrendamiento financiero pasan a ser deducibles en su totalidad, como se venía haciendo en los arrendamientos operativos, antes de la entrada en vigencia de esta norma, aspecto atrayente para los pequeños y medianos empresarios al permitir disminuir el valor a pagar por concepto de su declaración de renta anual.
El estatuto tributario así mismo establece que los cánones no están gravados con el impuesto a las ventas, ni tampoco se les aplica retención en la fuente, aspectos diferenciales al momento de realizar una inversión en activos fijos, partiendo como punto base, que por el elevado valor que estos tienen normalmente, representan una ventaja para el flujo de caja de la empresa a corto plazo, porque la empresa no tendrá que realizar desembolso por alguno de estos conceptos en sus declaraciones, permitiendo con estos recursos atender otras necesidades
inmediatas o la aplicación de estrategias que mejoren el
funcionamiento de la empresa y contribuyan en el logro de las metas propuestas por la dirección.
Como lo estipula el marco conceptual de las NIIF plenas y NIIF para PYMES, estas están dirigidas a generar información de propósito general que sirva a cualquier usuario de las mismas y lo cual es ratificado por la ley 1314 de 2009, que establece que la información financiera es autónoma e independiente , lo que implica que no está direccionada a un grupo determinado, ni a satisfacer propósitos de carácter específico, lo que entra en contradicción con el actual manejo contable-tributario que se está utilizando en Colombia, puesto que este requiere la emisión de informes especiales y al detalle para los entes fiscales y la información misma se basa sobre una ganancia fiscal y no financiera.
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En concordancia a lo anterior la última reforma tributaria contenida en la ley 1607 de diciembre de 2012, establece un límite para que la normatividad fiscal influya o afecte la información contable máximo hasta cuatro años después de haberse comenzado a aplicar las normas de información financiera, lo que da un tiempo de gracia a mi parecer para que los entes reguladores y de vigilancia fiscal evalúen que implicaciones tiene la adopción de las NIIF y se pueda llevar a cabo la convergencia de la que se habló en la ley 1314 de 2009, pero que también es un retraso que influye de manera significativa al momento de emitir los informes financieros bajo estándares internacionales.
Lo anterior implica una doble carga de información para los preparadores de la información, ya que una empresa deberá entonces llevar dos tipos de información, una que cumpla con los lineamientos de las NIIF ya sean completas o para PYMES y otro tipo de información que satisfaga las necesidades y requerimientos de los entes de control fiscal y que en mi opinión esta situación hará reacios a los empresarios y a las personas que preparan la información financiera a este cambio, dada su complejidad y desgaste intelectual durante esos cuatro años.
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MARCO DE REFERENCIA
A continuación, se hablará acerca de la gestión de empresas y la influencia de la contabilidad administrativa en la toma de decisiones en la adquisición de activos productivos mediante la operación de arrendamiento financiero. Para tal efecto, se tomarán las apreciaciones de Sallanave, 2002, David P. Norton, 2006 y Andrade, 1994 y Sinisterra & Polanco, 2007.
Todas las acciones propuestas por la dirección de una empresa tienen un propósito, el cual lleva al cumplimiento de objetivos determinados basados en estrategias, las cuales plantean una serie de acciones que contribuyen en el crecimiento y desarrollo de la empresa, al realizarse una planeación se prevén situaciones que pueden afectar el logro de las metas propuestas, por ello es importante que este proceso se lleve a cabo en las empresas, aunque solo sea para satisfacer a quienes formulan las acciones, como se referencia a continuación: “la acción empresarial únicamente
debe tener una finalidad, así sea
para satisfacer el espíritu de quienes la elaboran o estudian”
(Sallenave, 2002).
Ahora bien, siguiendo con un aspecto importante dentro de la planeación, como lo es el sistema de gestión, éste se puede definir “como el conjunto de procesos y prácticas se utilizan para alinear y controlar una organización. Los sistemas de gestión incluyen los procedimientos para la planificación de la estrategias y operaciones, para el establecimiento de los presupuestos operativos y de capital, para medir y recompensar los resultados, para informar de los avances y la realización de reuniones.” How to Implement a New Strategy Without Disrupting Your Organization, with David P. Norton. Harvard Business Review, March 2006, y donde se aprecia que el proceso de planeación busca tanto ayudar establecer los objetivos a alcanzar, como acciones para lograrlos y poder realizar su medición, esto con el fin de tener un control sobre el desarrollo de la empresa dentro de su entorno económico y construir su norte estratégico que le permita asegurar tanto su operación como su permanencia dentro del mercado.
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Otro de los aspectos que no se pueden dejar atrás dentro del desarrollo de las empresas, es la actualización tecnológica que estas puedan realizar y las cuales pueden ser efectuadas mediante el uso de operaciones de arrendamiento financiero los cuales "son una opción útil para las empresas, ya que permite atender necesidades de la empresa en cuanto a sus actividades...", como lo plantea (Andrade y otros 1994), en su trabajo de grado para optar al título de Licenciatura de Contaduría en la Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado y donde se puede evidenciar que este tipo de operaciones contribuyen en gran proporción al crecimiento de las empresas, manteniendo
su infraestructura
actualizada, generando las condiciones más adecuadas para responder ante las crecientes exigencias del mercado y sin afectar de manera representativa el flujo de efectivo de las entidades, lo cual les permite invertir en puntos determinantes de la misma y generar un valor agregado a sus operaciones.
Como
complemento a lo anterior es necesario anotar que la contabilidad
administrativa cumple un papel importante como herramienta, dentro del proceso de planeación y toma de decisiones, ya que esta aporta beses e información a la dirección, para direccionar el horizonte estratégico de la empresa, como lo describe Sinisterra & polanco, 2007: "La contabilidad administrativa ofrece una visión global sobre el procedimiento, registro y uso de la información contable y financiera y resalta su contribución al proceso de planeación, control de las actividades empresariales y a la toma de decisiones" (Sinisterra y polanco, 2007).
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3 LINEAMIENTOS PARA REALIZAR ESTRATEGIAS BASADAS EN LA ADQUICISIÓN DE ACTIVOS PRODUCTIVOS POR OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
3.1 PRESENTACION DE LA TEMATICA
Las organizaciones están constituidas por un conjunto de estructuras que interactúan entre sí para lograr objetivos definidos producto de una planeación, para ello se combinan recursos tanto humanos, como físicos, siendo estos últimos de gran importancia para la toma de decisiones financieras, contribuyendo al desarrollo de las actividades de cada empresa.
Estos activos, en ocasiones por su elevado costo y dado que las organizaciones no cuentan con la capacidad de pago necesaria que permita adquirir estos recursos de manera inmediata
para la generación de ingresos,
se hace
necesario que las empresas evalúen diferentes opciones de financiamiento, que les permita generar condiciones de competitividad dentro del mercado, siendo las más recurrentes los préstamos bancarios y las operaciones de arrendamiento, esta última opción permite tener el derecho al uso de bienes por un determinado tiempo a cambio del pago de cuotas periódicas y en la mayoría de casos es llamativo para los empresarios, utilizar la modalidad de arrendamiento financiero, que permite eventualmente adquirir el bien arrendado o renovarlo por uno mejor.
Esta modalidad es comúnmente utilizada en Colombia no solo por mantener un flujo de caja controlado para la empresa, haciendo uso de un bien que permite generar ingresos sin incurrir en desembolsos elevados, sino que también trae otros beneficios como lo son los tributarios (deducciones en renta, exención de impuestos y aplicación de retenciones), convirtiendo el arrendamiento financiero en una opción atractiva, especialmente para las pequeñas y medianas empresas, que no cuentan con grandes cuantías de capital o liquidez para la compra de un bien de manera inmediata.
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Para que una empresa pueda ser competitiva, es necesario que plasme sus estrategias según las condiciones tanto del mercado, como internas de sí misma, proponiendo, seleccionando y realizando una serie de lineamientos y actividades a seguir, que permitan a la organización direccionarse hacia dónde quiere llegar y así se puedan generen factores diferenciales en comparación a otras empresas del sector.
Lo anterior puede ser logrado mediante el correcto uso de herramientas de gestión contable-administrativas, que sustenten la importancia de realizar un proceso de planeación sólido y que permitan a este proceso ser efectivo y sirva para la toma de decisiones, parte importante de la subsistencia de la empresa, ya que se pueden contemplar factores que puedan llegar a ser determinantes para el éxito de la empresa y lograr los resultados esperados.
Teniendo en cuenta lo anterior, lo que se pretende, es establecer un camino que mediante la aplicación de la herramienta de planeación FODA, permita a las medianas y pequeñas empresas , iniciando de una serie de condiciones internas y externas, el logro y desarrollo de estrategias que les permita fortalecerse dentro del mercado, teniendo en cuenta que se establecen pautas administrativas de carácter genérico que toman como base los efectos que genera dentro de una empresa el uso de operaciones de arrendamiento financiero, según la sección 20 de las NIIF para PYMES, pautas que deben ser adaptadas según las condiciones únicas de cada empresa y el sector en el que se desarrolle, dado que de ellas surgen estrategias y situaciones concretas, partiendo del hecho que ninguna empresa es igual a otra. 3.2 REALIZACIÓN DE LA MATRIZ FODA Y EL DESARROLLO DE ESTRATEGIAS EN OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
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La planeación abarca varios pasos, de los cuales depende el éxito de las acciones a tomar y que se deben desarrollar teniendo en cuenta ¿qué es el proceso de planeación en sí?, ¿qué finalidad cumple este proceso dentro de la empresa? y ¿cómo y con qué fin formulo planes de acción? , teniendo como herramienta de apoyo la contabilidad administrativa y la ayuda que esta pueda aportar en la toma de decisiones, para así llegar a generar unas estrategias de acuerdo a las necesidades de la empresa y las condiciones de su entorno.
Posteriormente lo que se debe tener en cuenta, luego de haber profundizado en las preguntas anteriores y para realizar una secuencia lógica para establecer las estrategias, es realizar el análisis externo e interno de la empresa, a partir de este apoyarse en la matriz FODA, para clasificar los aspectos encontrados en el estudio anterior y así poder determinar una serie de estrategias basadas en lo que la empresa necesita y quiere lograr mediante la implementación de las mismas.
Lo primero a realizar, es analizar y definir el entorno de la empresa principalmente el económico (posicionamiento) y tecnológico, para identificar oportunidades y amenazas, que permitan establecer un punto de comparación y referencia de cómo está la empresa dentro del mercado y saber si está preparada para asumir nuevos retos rente a la competencia, estableciendo amenazas y oportunidades.
Luego se desarrolla el análisis interno que debe caracterizar las condiciones actuales de la empresa, para conocerse a sí misma y saber cuáles son sus puntos fuertes y debilidades frente a la disponibilidad de sus recursos tanto humanos como materiales, para el logro de objetivos. Es en este punto donde en muchos casos las empresas se dan cuenta que sus condiciones pueden no ser las más óptimas para enfrentar las crecientes demandas del mercado, lo que las hace comenzar a contemplar ideas que permitan sobrepasar esta situación y donde entra a jugar un papel importante la
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renovación o adquisición de bienes productivos que mejoren su capacidad y como se ha hecho anteriormente referencia, pensar en la opción de realizar operaciones de arrendamiento financiero para este fin.
Teniendo estos aspectos claros, se deben a definir los objetivos estratégicos donde se precisan criterios para la toma de decisiones, teniendo en cuenta: ¿cuánto tiempo se debe tomar para alcanzarlos?.
Teniendo en cuenta los aspectos desarrollados a lo largo del trabajo, se estructura la matriz DOFA, que es una metodología que estudia una empresa analizando sus características, para plantear estrategias genéricas que sean apropiadas de acuerdo a las características propias de la empresa y su entorno económico. Se puede realizar un recorrido analizando que situaciones son relevantes para el desarrollo de una matriz FODA fundamentada en la adquisición de activos productivos mediante el uso de operaciones de arrendamiento financiero y su relación con la NIIF 20 para PYMES.
El siguiente paso para realizar la toma de decisiones es definir estrategias mediante el uso y asignación de recursos, de acuerdo a las pautas establecidas por la empresa para la toma de decisiones y de acuerdo a esto se deben hacer programas para instituir las acciones a tomar, asignar responsabilidades y tiempos, que permitan implantar las estrategias de forma adecuada, cuando se han realizado las acciones anteriores, se entra a evaluar los resultados y así saber cómo ha sido la gestión y de acuerdo a lo planeado que se logro de los objetivos que se habían propuesto.
A continuación se estructura la matriz FODA, reuniendo diferentes conceptos tratados anteriormente a lo largo del trabajo: Situaciones Internas Fortalezas
Situaciones Externas Oportunidades
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F1
Aumento de la calidad de los O1 productos o servicios.
El uso de nuevos equipos que F2 reemplazan a los defectuosos u obsoletos. Financiamiento que no afecta el F3 flujo de caja como la compra directa del mismo.
O2
O3
O4
F4
Personal adaptable al cambio y comprometido con la entidad.
F5
Aumento en la capacidad O5 productiva de la empresa
Debilidades
D1
D2
D3
D4
D5
Equipos obsoletos que no satisfacen las condiciones necesarias para mantenerse en el mercado. El arrendatario es responsable de los daños causados al bien durante el tiempo que dure el contrato. La reparación del bien interfiere en la utilización del mismo en el ciclo productivo. Ante la adquisición de equipos de última tecnología se puede presentar falta de capacitación para su manejo. En la adopción de las NIIF PYMES, no se cuente con el personal capacitado para adoptar sus lineamientos.
Los arrendamientos financieros no forman parte del riesgo financiero, por lo tanto son de mas fácil acceso para pequeñas y medianas empresas. Se tiene la posibilidad de ejercer la opción de compra al final del contrato. La opción de compra es un valor inferior al valor comercial del bien. Mayor competencia frente a las necesidades del mercado, mediante un componente diferenciador en el uso de equipos nuevos y mejores. Mediante la adopción de las NIIF PYMES, se pueden unificar términos financieros y hacer la información comparable con otras empresas del mismo sector no solo a nivel nacional, sino también internacional. Amenazas
A1
Posible pérdida de la deducción de la totalidad del canon pagado, con la adopción de las NIIF PYME.
A2
Altas tasas de interés que aumentan la carga financiera.
A3
La adquisición del bien por arrendamiento es más costosa que la compra del mismo.
A4
El atraso en los pagos genera intereses de mora.
A5
Que el proceso de convergencia no se regule adecuadamente y se convierta en una carga para la empresa.
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Fuente propia.
Como se observa existen variables (tributarias, contables, legales) que pueden afectar tanto positiva, como negativamente a las empresas y es allí donde se evidencia la importancia de la realización de la matriz, ya que permite tener una visión más amplia de cómo se encuentra actualmente la empresa tanto en su entorno interno, como el externo y así dar origen a unas estrategias que permitan lograr que la empresa se destaque y cumpla con sus objetivos planteados o se piense en la idea de trazar unos nuevos dadas las nuevas condiciones de la inversión realizada, anticipando posibles situaciones futuras que se puedan presentar.
El siguiente paso para apoyar la toma de decisiones es definir estrategias concretas de tipo genérico, mediante el uso y asignación de recursos, de acuerdo a lo evidenciado en la matriz FODA, logrando unificar las fortalezas que se tienen hasta el momento con las debilidades que le impiden a la empresa crecer de manera adecuada, por otra parte se pueden realizar estrategias basándose en situaciones que pueden afectar a futuro las decisiones tomadas, previendo oportunidades y amenazas existentes, dado lo anterior se pueden establecer las siguientes estrategias que pueden ser ajustadas de acuerdo a situaciones concretas que den lugar a ello:
Primero se formulan lineamientos que permitan generar estrategias a desarrollar para fortalecer la empresa, teniendo en cuenta que ninguna empresa presenta las mismas condiciones de otra, aunque se desempeñen en el mismo sector, por lo cual se formulan lineamientos generales que guiarán las estrategias y se deben desarrollar adaptándolas a las características específicas de cada empresa:
Estrategia 1- (F1-F2-D1): Se analiza el
establecimiento de estrategias de
actualización tecnológica donde se reemplacen equipos obsoletos o se adquieran unos nuevos por primera vez, se pueden generar mejores procesos
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que eventualmente aumentan la calidad del producto, mejorando la imagen y competitividad de la empresa.
Estrategia 2- (F2-D4): Se generan estrategias de capacitación se puede optimizar el uso no solo de los activos adquiridos, sino también en los procesos productivos.
Estrategia 3- (F3-D2-D3): El financiamiento por medio de arrendamiento financiero, permite invertir recursos que se requieran en posibles daños que se puedan presentar a los activos adquiridos, sin que afecte de manera sustancial el flujo de caja de la entidad, a diferencia de si se hubiera comprado de manera inmediata.
Estrategia 4- (F4-D4-D5): El poseer personal que se adecue a los cambios fácilmente, permite formular estrategias que no se vean afectadas por la oposición del factor humano y así se facilite el proceso de adopción de nuevas tecnologías y así mismo los lineamientos que requieren las normas internacionales de información financiera.
Estrategia 5 -(F5-D2-D3): Se pueden realizar estrategias basadas en planes de prevención en caso de requerirse la reparación o darse un imprevisto con los activos adquiridos, sin que se afecte la capacidad productiva esperada.
Ahora se evidencian aspectos externos a la entidad que pueden afectar las decisiones a futuro:
Estrategia 7-(O2-A3): Aunque la adquisición de un activo productivo es más costosa que la compra inmediata, esta permite generar una planeación a corto plazo ya que la modalidad de arrendamiento financiero permite disponer de más recursos y al final el valor de compra final es menor que su valor comercial.
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Estrategia 7- (O4-A3): Las operaciones de arrendamiento financiero permiten a la empresa estar actualizadas en su componente tecnológico dado que aunque es más costosa que la compra del bien a corto plazo, esta permite al final del contrato adquirir el bien o renovarlo por uno más innovador, lo que permite siempre tener unas condiciones competitivas optimas en el desarrollo de su actividad, frente a otras entidades de su mismo sector.
Estrategia 8- (O5-A5): Permite establecer estrategias que prevean posibles situaciones que afecten la implementación de las normas de información financiera en su totalidad y poder estar preparados para afrontarlas en el momento en que se presenten.
Finalmente cuando se han realizado unas estrategias siguiendo los anteriores parámetros a tener en cuenta y se formulan las acciones a seguir, se entra a evaluar los resultados obtenidos y así saber cómo se desarrolló la gestión de acuerdo a lo planeado y de igual manera volver a replantear estrategias que abarquen los puntos débiles que aun presenta la empresa.
CONCLUSIONES
Con el proceso de convergencia que se está realizando en Colombia, se observa una serie de cambios (estructurales de la empresa, manejo de la información, organizacionales), que van a beneficiar no solo a las grandes empresas , sino también a las pequeñas y medianas, ya que la información que estas generen podrá
ser
comparable
con
otras
entidades
tanto
nacionales,
como
internacionales, dando un gran paso a la unificación de conceptos y aumento en la competitividad.
Actualmente el grupo de empresas conocidas como PYMES, presentan un desafío frente a este proceso de convergencia a las normas internacionales de
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información financiera y es que deben evaluar sus condiciones presentes, para volverlas competitivas frente a nuevos mercados, uno de estos, es la actualización o adquisición de activos productivos, que les permita estar a la altura de otras empresas del mismo sector, pero muchas veces no cuentan con el capital necesario para ello, por lo que recurren a formas de financiación, preferiblemente externas
como lo son los préstamos bancarios o los
arrendamientos financieros, siendo estos últimos los más llamativos por sus beneficios, como lo son actualmente las deducciones fiscales, exención de impuestos y retenciones, mayor facilidad de acceso con referencia a préstamos con entidades bancarias, permitiendo a la empresa estar en la cima tecnológica.
Se evidencia que la norma Colombiana en el manejo contable con respecto al planteamiento de las normas internacionales de información financiera para pequeñas y medianas empresas, son muy similares, lo que hace que al manejar esta norma no se produzca una carga adicional para los preparadores de la información, pero si influye de manera significativa en el manejo fiscal dado que las NIIF ya sean completas o para PYMES, establecen que su propósito es brindar información a un grupo general de usuarios y actualmente la legislación tributaria en Colombia debido a sus direccionamientos, controles y sanciones, hace que la información sea fiscal y no de carácter financiero.
Lo anterior punto que entra en conflicto con las NIIF Full y NIIF PYMES, ya que las autoridades fiscales no realizan un proceso de convergencia tributaria que coincida con la financiera de las normas internacionales de información financiera, lo que si produce una doble carga para las personas que preparan los informes financieros, ya que se va a tener que generar un informe que satisfaga los lineamientos de la norma internacional de información financiera y otros que busquen informar lo requerido por los entes de control fiscal.
Dado que la adquisición de activos que contribuyen al desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas, es un factor diferencial competitivo, este ayuda a generar diferentes estrategias que busquen alcanzar los logros
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establecidos y para ello existen diferentes herramientas de gesti贸n que soportan y hacen que este proceso produzca los resultados esperados, dentro de este grupo de herramientas se encuentra la matriz FODA, la cual permite conocer cada una de las caracter铆stica de la empresa como lo son sus fortalezas y debilidades y por otra parte conocer el estado del entorno en el que la empresa se desarrolla, todo esto con el fin de poder sustituir vacios que se puedan presentar y consolidar aspectos fuertes de la entidad, para que esta sea competitiva dentro del mercado frente a otras.
GLOSARIO
A continuaci贸n, se presentan algunos conceptos fundamentales del trabajo:
Arrendamiento: Un arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma 煤nica de dinero (o una serie de pagos o cuotas), el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado
Arrendador: Es el propietario del bien y quien cede el uso de ese bien. Es la persona que da en arrendamiento aquello que le pertenece a cambio de una suma de dinero.
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Arrendatario: Es la persona que adquiere el derecho a usar un activo a cambio del pago de una suma de dinero. Es la persona que toma en arriendo un bien.
Arrendamiento
Financiero:
Tipo
de
arrendamiento
que
transfiere
sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad.
Costos de Operación: Gastos o Costes típicos en la realización de una actividad.
Leasing: Es una palabra inglesa que proviene del verbo "to lease", y que significa arrendar o alquilar.
NIIF PYMES: La NIIF para las PYMES es un conjunto auto-contenido de normas contables que se basan en las NIIF completas, pero que han sido simplificadas para que sean de uso y aplicación en pequeñas y medianas empresas, contiene un menor porcentaje de los requerimientos de revelación de las NIIF completas. Planeación: Etapa que forma parte del proceso administrativo mediante la cual se establecen directrices, se definen estrategias y se seleccionan alternativas y cursos de acción, en función de objetivos y metas
PYMES: es el acrónimo de: pequeñas y medianas empresas, que según las NIIF, no tienen obligación pública de rendir cuentas y presentan estados financieros con propósito de información general.
Propiedad De Inversión: Son propiedades (terrenos o edificios o partes de un edificio o ambos) que se mantienen por el dueño o arrendatario bajo un arrendamiento financiero para obtener rentas, plusvalías o ambas.
Tasa De Interés Implícita: Es la tasa de descuento que, al inicio del alquiler, produce la igualdad entre el valor razonable del activo arrendado, y la suma de los valores presentes de:
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a) los pagos mínimos por el arrendamiento, y b) el valor residual no garantizado.
Valor Razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción libre y en condiciones de independencia mutua.
Valor Presente: es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es (por oposición al valor nominal) la suma que, colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría en una cantidad igual a aquél en la época de pago. Comúnmente se conoce como el valor del Dinero en Función del Tiempo.
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