Reconocimiento de un contrato de arrendamiento de un terreno en Medellín bajo la NIC 17 en los estados financieros año 2015, caso Makro Súper Mayoristas S.A.S.
Ingrid Johana Ramirez Camargo Alba Liliana Torres Díaz
Fundación Universitaria Agraria De Colombia Facultad De Ciencias Administrativas Contaduría Pública Bogotá 2016
2 Reconocimiento de un contrato de arrendamiento de un terreno en Medellín bajo la NIC 17 en los estados financieros año 2015, caso Makro Súper Mayoristas S.A.S.
Ingrid Johana Ramirez Camargo Alba Liliana Torres Díaz
Director Ángel Alberto Montoya Correales
Fundación Universitaria Agraria De Colombia Facultad De Ciencias Administrativas Contaduría Pública Bogotá 2016
3 Tabla de contenido 1. Resumen ..................................................................................................................................... 7 2. Abstract ...................................................................................................................................... 8 3. Introducción .............................................................................................................................. 9 4. Planteamiento del problema .................................................................................................. 11 5. Justificación ............................................................................................................................. 12 6. Objetivo general ...................................................................................................................... 13 6.1. Objetivos Específicos ....................................................................................................... 13 7. Marco Referencial ................................................................................................................... 14 7.1. Marco histórico ................................................................................................................ 14 7.1.1. Evolución de IASC al IASB ..................................................................................... 14 7.1.2. Proceso de convergencia de las normas internacionales de información financiera (NIIF) ................................................................................................................. 19 7.1.3. Arrendamientos de terrenos según la NIIF ............................................................ 20 7.2. Marco Legal ...................................................................................................................... 21 7.2.1. Convergencia de las normar de información financiera (NIIF) en Colombia .... 21 7.3. Marco teórico ................................................................................................................... 23 7.3.1. Norma internacional de contabilidad (NIC) 17 arrendamientos. ........................... 23 7.3.1.2. Clasificación de los arrendamientos según la NIC 17......................................... 24 7.3.1.3. Arrendamiento financiero ..................................................................................... 25 7.3.1.4. Clasificación de los arrendamientos financieros en Colombia .......................... 27 7.3.1.5. Arrendamiento operativo ...................................................................................... 29 7.4. Marco conceptual ............................................................................................................. 31 7.5. Marco espacial .................................................................................................................. 32 7.5.1. Empresa objeto de estudio Makro Súper mayoristas S.A.S. .................................... 32 8. Metodología de la investigación ............................................................................................. 33 9. Resultado de la investigación ................................................................................................. 35 9.1. Desarrollo objetivo N°1. Identificar la normatividad para los arrendamientos bajo las normas internacionales de información financiera. ....................................................... 35 9.2. Desarrollo objetivo N° 2. Analizar la esencia económica del contrato del arrendamiento terreno bajo la NIC 17. ................................................................................ 35 9.2.1. Componentes del contrato. ....................................................................................... 35
4 9.3. Desarrollo objetivo N° 3. Realizar los reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero para el aĂąo 2015. ..................................................................................................................... 40 9.4. Reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero. .............................................. 47 10. Sugerencia .............................................................................................................................. 54 11. Conclusiones .......................................................................................................................... 55 12. BibliografĂa ............................................................................................................................ 58
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Lista de ilustraciones Ilustraciรณn 1.Plano BAI D y E ................................................................................................... 36 Ilustraciรณn 2.Plano BAC ............................................................................................................. 39
6 Lista de tablas Tabla 1.Reconocimientos de los arrendamientos .................................................................... 30 Tabla 2.Incremento porcentaje IPC .......................................................................................... 40 Tabla 3.Incremento canon por año ........................................................................................... 42 Tabla 4.Datos obligación del arrendamiento............................................................................ 45 Tabla 5. Proyección cuatro primeros meses del canon ............................................................ 45 Tabla 6. Proyección canon periodo 2016 .................................................................................. 46 Tabla 7.Causacion inicio obligación arrendamiento financiero ............................................. 47 Tabla 8. Causación sep. - dic 2015 arrendamiento financiero ................................................ 48 Tabla 9.Resumen movimiento cuentas del arrendamiento financiero ................................... 48 Tabla 10. Comparación estados de resultados y ORI .............................................................. 49 Tabla 11.Variación arrendamiento financieros Vs operativo. E.S.F. ................................. 50 Tabla 12.Variación absoluta y relativa. E.S.F. ......................................................................... 51 Tabla 13.Reconocimiento inicial impuesto diferido ................................................................. 53 Tabla 14.Causaion inicial impuesto diferido ............................................................................ 53 Tabla 15.Reconocimiento posterior impuesto diferido........................................................... 53 Tabla 16. Causación posterior impuesto diferido .................................................................... 54
7 1. Resumen La incomparabilidad de la información financiera género que se crearan estándares internacionales de contabilidad lo cual dio origen a la creación de las NIIF emitidas por International Accounting Standards Board. Entre las normas emitidas por el IASC la cual fue adoptada en el 2001 por el IASB está la NIC 17 de arrendamientos la cual tiene como objetivo prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos. La norma define al arrendamiento como un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, generando dos tipos de arrendamientos, financiero u operativo. La clasificación se basa en el grado en que los riesgos y ventajas derivados de la propiedad del activo afectan al arrendador o al arrendatario, cuando los riegos y ventajas están a carga del arrendatario dependiendo la esencia económica del contrato se clasifica como financiero de lo contrario como operativo. Palabras claves: Arrendamiento Arrendamiento financiero Arrendamiento operativo
8 2. Abstract The variation in financial information across countries led to the creation of international accounting standards, which resulted in the creation of the NIIF emitted by the International Accounting Standards Board. Among the norms emitted by the IASC, adopted in 2001 by the IASB, is NIC 17 on rents, which has as its objective to prescribe, for lessors and lessees, the adequate accounting policies to account for and reveal information about rents. The norm defines rent as an accord by which a lessor cedes to a lessee, in exchange for receiving a single sum of money, or a series of payments or quotas, the right to utilize an active asset during a determined period of time, generating two types of rents, financial or operating. The classification is based on the degree to which the risks and advantages derived from the property affect the lessor or lessee: when the risks and advantages are the responsibility of the lessee, to the extent of the economic essence of the contract, it is classified as a financial asset. If the contrary is true, it is classified as an operating asset.
Rent Financial Rent Operational Rent
9 3. Introducción El presente trabajo fue inspirado a través del estudio de las NIIF, su introducción y aplicación en Colombia, específicamente para pymes, a su vez las diferencias entre NIIF plenas e implementación en pymes, llevando esta información a la realidad de las empresas es cuando se observa que se pueden realizar sugerencias mejorando y optimizando la información contable en las empresas, dando un aporte desde el enfoque universitario y cumpliendo con los parámetros que dispone la Ley 1314 de 2009 por la cual se regulan los principios de Contabilidad e Información Financiera y de aseguramiento de la información aceptados en Colombia. Las NIIF, clasifican las empresas por grupos con una clase de características, donde se deben tener en cuenta: los Ingresos, el número de trabajadores, el valor de los activos fijos medidos en Unidades de Valor tributario (U.V.T.), si hay alguna clase de vínculo con empresas del exterior participando como (vinculadas, subsidiarias, asociadas o alguna clase de parte relacionada) y diferentes aspectos, es donde se encuentra que la empresa estudio de caso aplicado corresponde a Grupo 1: Emisores de Valores y entidades de Interés público, quienes aplicarán NIIF PLENAS, Se realiza un estudio de caso aplicado a la empresa Makro Supermayorista S.A.S., por su clasificación ya realizaron la implementación de NIIF, y emitieron sus estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2015 bajo NIIF, tienen 17 tiendas a nivel nacional, contando con una última apertura en Medellín en el municipio del Poblado, para caso en particular la tienda fue construida y adaptada en un terreno que no es propiedad de Makro, sino que realizaron un contrato de arriendo con otra entidad. Analizando la NIC 17 de arrendamientos, donde se identifica que en el Terreno ubicado en Medellín Tienda el Poblado, fue arrendado a través de contrato con la Empresa Porto Vita S.A.S.
10 Realizan la clasificación contable del contrato como Operativo, se verifican las diferencias entre el contrato operativo y financiero, el control del inmueble, los riesgos, y el tiempo de duración del mismo. Es por esto que tomando como fuente primaria la información de la Empresa, y realizando un análisis documental y cuantitativo, se llega a la conclusión que el contrato podría ser clasificado como Financiero, optimizando las cifras, ya que, al cambiar de operativo a Financiero, se puede reconocer un activo del cual se tiene control total, y existe beneficio en la utilidad del ejercicio al disminuir el gasto por arrendamientos.
11 4. Planteamiento del problema Cuando las empresas deben realizar individualmente un análisis de los contratos que tienen con objeto de arrendamiento en ocasiones hay empresas que falla al reconocer la esencia económica de la transacción, para el caso en particular de Makro súper mayorista S.A.S. adquirió un contrato de arrendamiento comercial de un bien inmueble (terreno) ubicado en la calle 10 con carrera 50-267 en la ciudad de Medellín el 03 de septiembre de 2015 con Porto Vita S.A.S. Por un periodo de tiempo de 22 años, el cual lo clasifico como un arrendamiento operativo y no financiero, por este motivo los importes pagados generados del acuerdo los cual equivalen a treinta millones de pesos moneda corriente y un aumento anual igual al IPC+0.65 puntos porcentuales, y para este efectos de este contrato cuando hablan del incremento del IPC significa el porcentaje del incremento del índice de precios al consumidor certificado por el departamento nacional de estadísticas de Colombia, el arrendatario los reconoció y revelo en su contabilidad y posterior en sus estados financieros del periodo 2015 como un gasto del periodo, afectando las utilidades y dejando de reconocer un activo y los posibles beneficios económicos futuros que podría recibir del control y uso de este bien inmueble si lo hubiera clasificado como arrendamiento financiero.
12 5. Justificación Desde una vista financiera y a través del análisis de los aspectos, implicaciones e impacto de los efectos económico presentes y futuros que genera el contrato de arrendamiento del terreno para Makro súper mayorista S.A.S. Se busca con el desarrollo del trabajo de investigación determinar la esencia del acuerdo para clasificarlo como arrendamiento financiero logrando reconocer los importes pagados por el canon como un activo al igual aquellos costos en los que la empresa ha incurrido para la adecuación del terreno y que la norma permite reconocer como mayor valor del activo y no un gasto del periodo los cuales afectan con este reconocimiento las utilidades de los inversores, además con el reconocimiento del terreno como activo este importe sube el valor del grupo de propiedad en el estado de la situación financiera y le sirve a la compañía como un respaldo financiero cuando requiera mayor liquidez.
13 6. Objetivo general Determinar mediante la aplicación de la NIC 17 de arrendamientos, el impacto económico que genera la nueva clasificación del arrendamiento de un terreno en Medellín como financiero para Makro Súper mayorista S.A.S en los estados financieros de 2015.
6.1. Objetivos Específicos 1. Identificar la normatividad para los arrendamientos bajo las normas internacionales de información financiera. 2. Analizar la esencia económica del contrato del arrendamiento del bien inmueble (terreno) bajo la NIC 17 3. Realizar los reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero para el año 2015.
14 7. Marco Referencial 7.1. Marco histórico 7.1.1. Evolución de IASC al IASB El avance en las tecnologías de la información y la comunicación ha generado que la globalización llegara más rápido a países denominados como de tercer mundo. La economía mundial se transforma en una fábrica global logrando una cambio cuantitativo y cualitativo del capitalismo más allá de todas las fronteras, donde toda la economía nacional sea cual sea, se vuelva provincia de la economía global, así el mercado, las fuerzas productivas, la nueva división internacional del trabajo, la reproducción amplia del capital, se desarrollan en escala mundial. (Ianni, 2006. P.74)
Al mismo tiempo esta eliminación de fronteras comerciales ha generado que los riegos financieros en las diferentes economías nacionales crezcan y que los efectos tenga una repercusión a nivel mundial. La incomparabilidad de la información financiera afecta las decisiones sobre adquisiciones y fusiones, sobre crédito, sobre inversión en el mercado global o de utilizar proveedores fuera de las fronteras, esta incomparabilidad varía dependiendo los estándares utilizados para la preparación de la información financiera relacionada. (Stanko, 2010. P.27).
De igual manera según (Binda, 2014) “el interés de abarcar carteras de inversión más diversificadas obligan a los organismos a redactar estándares contables uniformes que permitan la comparabilidad de la información financiera” (p.205). Por esta razón es importante conocer que organismos han hecho parte de este proceso que a la fechan han dado como resultados las
15 normas internacionales de información financieras o sus siglas en ingles IFRS (International Financial Reporting Standard). El primer intento de establecer los estándares básicos internacionales de contabilidad se generó en el año de 1973 el 29 de junio, con la creación de IASC International Accounting Standards Committee Foundation donde representantes de los profesionales contables de Alemania, Australia, Canadá, EE. UU., Francia, Holanda, Japón, México y Reino Unido e Irlanda “se reunieron con el propósito de comparar las normativas existentes y tratar de disminuir las diferencias en las prácticas contables entre países” (Binda, 2014. P.206). La participación de estos países se dio porque según (Zeff, 2012) “pocos países tenían comités o juntas cuyas recomendaciones influenciaran el curso de la práctica contable” (…) (p.125). Y además porque el objetivo del IASC era emitir normas básicas, llamadas Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), que se esperaba llevarían a la armonización de las normas de contabilidad en todo el mundo. Uno de los primeros pronunciamientos que generó controversia fue el borrador E3 emitido en 1974, el cual hablaba sobre los estados financieros consolidados e “implicaba que los estados financieros de subordinadas diferentes, como las subordinadas de aseguramiento o financiación de compañías matrices, debían ser incluidos en los estados financieros consolidados” (Zeff, 2012. P.127). El problema es que en ese momento esta información había sido excluida de los estados financieros consolidados. A raíz de este hecho para el año de 1975 el IASC conto con el apoyo sorpresa de la SEC (Securities and Exchange Commission) o en español Comisión Nacional del Mercado de
16 Valores de Estados Unidos y a través de un comunicado donde este organismo expreso textualmente que: los principios establecidos en el E3 no son inconsistentes con los principios de contabilidad generalmente aceptados en este país y reflejan lo que creemos es preferible en la práctica contable (…) y si el International Accounting Standards Committee emite un pronunciamiento definitivo incorporando estos principios y si ningún pronunciamiento contrario ha sido emitido por el Financial Accounting Standards Board, la Comisión propondrá comentar las enmiendas a su Regulación, lo que conformará sus reglas de consolidación con las propuestas en el pronunciamiento. (Zeff, 2012.P.127).
Sin embargo la SEC para el año de 1996 hace un pronunciamiento donde anuncia los atributos que espera encontrar en las normas emitidas por el IASC sobre los estados financieros en ofertas de valores transfronterizas basados en tres elementos claves (Zeff, 2012) afirma que: Las normas debían incluir un conjunto básico de los pronunciamientos de contabilidad que constituyeran una base integral y generalmente aceptada de contabilidad; las normas debían ser de alta calidad (debían conducir a la comparabilidad, la transparencia y proporcionar revelación plena), y las normas debían ser rigurosamente interpretadas y aplicadas (P.135)
Envista que había tensiones por parte de la SEC y el IOSCO (La Organización Internacional de Comisiones de Valores) producidas por la preocupación que el IASC no fuera un emisor de normas de alta calidad, condujo que este organismo creara un grupo de estudio estratégico con el fin de crear un organismo emisor de normas más efectivo y según (Zeff, 2012) “con la insistencia de la SEC de que el organismo reestructurado, para poseer “autoridad y legitimidad”, tenía que ser relativamente pequeño, independiente, de tiempo completo, asistido por un personal de investigación grande y con un debido proceso abierto y sólido” (P.139). En marzo de 2000 la
17 junta del IASC acepta realizar una reestructuración; durante 27 años en un periodo comprendido de 1973 y el 2000 el IASC emitió un marco conceptual, 41 normas y 24 interpretaciones. El nuevo organismo naciente de dicha reestructuración se conocería como el nombre de Junta de Normas Internacionales de Contabilidad o en inglés como International Accounting Standards Board (IASB) el cual se creó como un organismo independiente del sector privado que desarrollaría y aprobaría las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) según (Binda, 2014) sugieren que las NIIF buscan simplificar los flujos de capitales internacionales entre las economías con mercados desarrollados y están enfocados principalmente en empresas públicas grandes, multinacionales, o que cotizan en bolsa . Además las NIIF tiene como objetivo principal desarrollar, buscando el interés público, un único conjunto de normas contables de carácter global que sean de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligado, transparente y comparable en los estados financieros y en otros tipos de información financiera, para ayudar a los participantes en los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar decisiones económicas (Binda, 2014); al mismo tiempo esta reestructuración permitió la creación de la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASCF) la cual funciona como el organismo supervisor del IASB. Siguiendo con el tema el IASB tiene la total libertad para el desarrollo de la agenda técnica para establecer normas contables, para esto las principales cualificaciones de sus miembros son la competencia profesional y experiencia practica ( Instituto nacional de contadores publicos, 2012) Una de las prioridades del IASB al comienzo de su constitución, fue comenzar un proceso de mutua convergencia con el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) con el fin de
18 que ambas juntas disminuyeran las diferencias entre sus normas según (Zeff, 2012) “en octubre del 2002, luego de la primera reunión formal y conjunta entre las dos juntas, el IASB y el FASB publicaron un Memorando de entendimiento (MOU) conocido como “El acuerdo Norwalk” (P.148) Otro factor relevante que se puede mencionar siguiendo con la historia de la convergencia de las normas internacionales de información financiera, es que para el año 2010 se introdujeron cambios, entre ellos las nuevas denominaciones de organismos que tiene una relación directa con el IASB según él ( Instituto nacional de contadores publicos, 2012) estos organismos tienen la siguientes funciones: El consejo asesor de las NIIF (CAN) asesorar al IASB sobre decisiones y prioridades de su agenda de trabajo, de igual forma informar las opiniones de los miembros del consejo asesor sobre los principales proyectos de elaboración de normas y proporcionar cualquier otro asesoramiento (A7). Comité de interpretaciones de las NIIF (CINIIF) suministrar guías sobre nuevas cuestiones detectadas, referente a la información financiera que no están tratadas específicamente en las NIIF, interpretaciones insatisfactorias o contradictorias (A7) Los fideicomisarios, son personas físicas que en su conjunto aportan un equilibrio basado en la experiencia de su personal los cuales representan seis miembros de Asia y Oceanía, seis de Europa, seis de norte América, uno de América del sur y por ultimo 2 integrantes de cualquier otra área, con el fin de mantener un equilibrio geográfico, los fideicomisarios tienen como funciones principales la supervisión de las actividades del IFRS y del IASB, además el nombramiento de los miembros del IASB, el CAN y el CINIIF (A5).
En general el IASB publica sus normas en una serie de pronunciamientos denominados normas internacionales de información financiera (NIIF), sin embargo desde su comienzo este
19 organismo adopto el cuerpo de normas internacionales de contabilidad (NIC) emitidas por el IASC, por esta razón cuando se habla de normas internacionales de información financiera estas abarcan las NIIF, las NIC y las interpretaciones de la CINIIF ( Instituto nacional de contadores publicos, 2012). 7.1.2. Proceso de convergencia de las normas internacionales de información financiera (NIIF) Según (Mantilla, 2013) afirma que: Para finales del año 2010 los IFRS habían sido adoptados como requerimiento para las compañías registradas en cerca de 120 países, Europa fue el catalizador para la adopción global de los IFRS, haciendo obligatorio el uso de los IFRS en los estados financieros de compañías consolidadas, una vez que Europa tomo la decisión decenas de otros países la siguieron y muchos otros países que no la adoptaron directamente los IFRS convergieron sus estándares nacionales con los del IFRS (P.8) Sin embargo las compañías pequeñas comenzaron a tener preocupaciones en relación con que esos estándares complejos y detallados están más allá de sus necesidades y capacidades, y que los estados financieros resultantes si bien eran confiable para los inversionistas en las compañías registradas, no estaban dirigidos a los tipos de decisiones de créditos que tenía que tomar los usuarios de las compañías pequeñas (P.9)
A raíz de estas observaciones que manifestaban las empresas pequeñas a nivel mundial sobre la aplicación de las NIIF plenas y lo costoso que resultaba frente a los beneficios recibidos, “a finales del 2003 el IASB inicio un proyecto para desarrollar un IFRS independiente, simplificado, para entidades de tamaño pequeños y mediados (Mantilla, 2013) es de ahí que para el año 2009 fue emitido los estándares para Pymes o conocidos como (NIIF para Pymes).
20 La definición de qué tipo de estándar debe utilizar una empresa depende del principio fundamental si la empresa tiene una contabilidad pública (Accountability public) la cual es entendida como la responsabilidad de rendir cuentas publicas sin tener en cuenta usuarios específicos (Mantilla, 2013). 7.1.3. Arrendamientos de terrenos según la NIIF Una clase de elementos pertenecientes a propiedades, plantas y equipos son los terrenos, los cuales según la NIC 16 son activos tangibles, de los cual son probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y además que el costo del elemento pueda medirse fiablemente. Los terrenos, según el pronunciamiento del consejo técnico de la contaduría en el documento 06. Orientaciones Técnicas NIIF completas PPE afirman que estos, suelen tener vida útil ilimitada, por lo que no deben ser objeto de depreciación. No obstante, en el caso en que existan determinadas limitaciones legales, contractuales o naturales en cuanto a la propiedad o uso del terreno, este deberá ser depreciado. De igual forma las normas internacionales de información financieras indican para el caso de los terrenos como se puede presentar que sea un activo por dos medios, uno por ser una propiedad directa de la empresa, dos a través de un contrato de arrendamiento, para estos casos según la NIC 16 la norma puede obligar a reconocer un determinado elemento de propiedades, plata y equipos de acuerdo con un tratamiento diferente al exigido en esta norma, ejemplo de ello la NIC 17 de arrendamientos, la cual exige que la entidad evalué si tiene que reconocer un elemento de propiedades, planta y equipo sobre la base de transmisión de los riesgos y ventajas.
21 Sin embargo cuando se presenten tales casos el resto de aspectos sobre el tratamiento contable del citado activo, incluyendo su depreciación se guiaran por los requerimientos de la norma NIC 16. 7.2. Marco Legal 7.2.1. Convergencia de las normar de información financiera (NIIF) en Colombia Para el caso colombiano la contabilidad estaba basada en normas contables soportada legalmente bajo el decreto 2649 de 1993 que recopilaba y regulaba los PGAC, esto genera una diferencia significativa, ya que la norma se basan en dar los parámetros de que hacer, mientras que los principios le brinda a los usuario de la información financiera unos principios que lo guían y le permite decidir qué hacer. En Colombia el proceso de convergencia hacia los nuevos principios contables promulgados por el IASB se decretó el 13 de julio de 2009 mediante la ley 1314 Por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colombia, se señalan las autoridades competentes, el procedimiento para su expedición y se determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento. (Congreso de la republica Colombiano, 2009,p.1)
Por otro lado el organismo encargado de la parte técnica de la norma para Colombia es el consejo técnico de contaduría pública. Siguiendo con el tema su ámbito de aplicación serán: las personas naturales y jurídicas que, de acuerdo con la normatividad vigente, estén obligadas a llevar contabilidad, así como a los contadores públicos, funcionarios y demás personas encargadas de la preparación de estados financieros y otra información financiera, de su promulgación y aseguramiento. (Congreso de la republica Colombiano, 2009,p.2)
22 Para que el proceso de convergencia a estándares internacionales de Normas de Información Financiera, en Colombia se dividieron las empresas en 3 grandes grupos que deberán aplicar, cada uno, un marco técnico de información financiera diferente; los Grupos 1 y 2 (plenas y pymes respectivamente) los cuales se derivan del estándar internacional, en tanto que el Grupo 3 es una construcción de carácter nacional que busca responder a las necesidades específicas de las pequeñas empresas nacionales (Actualicese, 2015,s.p).
En Colombia el decreto 2784 de 2012, es por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo1, los preparadores de este grupo tiene que cumplir ciertas características según el (Ministerio de comercio, Industria Y Turismo, 2012): 1) Ser emisores de valores. 2) Entidades de interés público. 3) Entidades que no estén en los incisos anteriores y que cumplan con los siguientes parámetros: Planta de personal mayor a doscientos (200) trabajadores o Activos totales superiores a 30.000 salarios mínimos legales mensuales vigentes (SMLMV), pero adicionalmente debe cumplir una de las siguientes características: • Ser subordinada o sucursal de una compañía extranjera que aplique NIIF plenas. • Ser subordinada o matriz de una compañía nacional que deba aplicar NIIF plenas. • Ser matriz, asociada o negocio conjunto de una o más entidades extranjeras que apliquen NIIF plenas. • Realizar importaciones o exportaciones que representen más del cincuenta por ciento (50%) de las compras o de las ventas, respetivamente (p.2)
23 Para las empresas que están en el grupo 2, el decreto que las rige es el 3022 de 2013, mediante el cual los preparadores de este grupo aplicaran esta norma siempre y cuando no cumplan con los requisitos del artículo 1 del decreto 2784 del 2012 (Grupo 1) y adicional tampoco cumplan con el decreto 2706 de 2013 el cual fue modificado posteriormente por el decreto 3019 de 2013(grupo 3) puntualmente en los artículos de 1 al 3, estos indica que las empresas que pertenecerán a este grupo son aquellas que según el (Ministerio de comercio, Industria y Turismo, 2013) cuenten con las siguientes características: 1) Cuenten con una planta de personal no superior a diez (10) trabajadores. 2) Poseer activos totales, excluida la vivienda, por valor inferior a quinientos (5OO) salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes (SMMLV). 3) Tener ingresos brutos anuales inferiores a 6.000 SMMLV (p.2)
Para el caso del presente trabajo de investigación, la empresa a la que se le realizó el estudio de caso pertenece al grupo 1 aplicación de NIIF plenas, debido a que cumple varios de los requisitos mencionados por la norma entre ellos a los incisos 2 y 3 que se mencionó anterior mente, como ser una entidad de interés público, tener una planta mayor a 200 trabajadores y activos superiores a 30.000 UVT, adicional ser una subordinada de una principal que aplica NIIF plenas. 7.3. Marco teórico 7.3.1. Norma internacional de contabilidad (NIC) 17 arrendamientos. Como habíamos mencionado anteriormente, cuando se constituyó el IASB en el 2001 esta organización adopto las normas que ya venían vigente por el IASC, entre ella la NIC 17 de Arrendamientos, esta fue revisada como parte de su agenda inicial de proyectos técnicos en el
24 año 2003, el propósito del “proyecto consistió en reducir o eliminar alternativas, redundancias y conflictos entre las normas, así como resolver ciertos problemas de convergencia y realizar otras mejoras” (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A996). Dando como origen el objetivo de esta norma “prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos” (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A998). En este sentido cuando se habla de arrendamiento la norma define el termino como “un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado” (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A999). Por otro parte la norma también cita en la definición de arrendamiento como contratos que comprende el alquiler de activos, que contengan una cláusula en la que se otorgue al que alquila la opción de adquirir la propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones acordadas (International Accounting Standards Committee, 2012). 7.3.1.2. Clasificación de los arrendamientos según la NIC 17 Los arrendamientos que trata esta norma se clasifican en 2 grupos, arrendamientos financieros y arrendamientos operativos, los cuales “se basa en el grado en que los riesgos y ventajas derivados de la propiedad del activo afectan al arrendador o al arrendatario” (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A1002). Sin embargo cuando se hable sobre clasificación es impórtate que las partes encargadas de realizar dicha clasificación tengan claridad que un arrendamiento financiero u operativo depende de la esencia de la transacción y no de la forma del contrato.
25 Según la interpretación SIC 27 en el apartado 4 hace mención que: Para determinar la esencia de un contrato de arrendamiento la contabilidad deberá reflejar la esencia del acuerdo, deben evaluarse todos los aspectos e implicaciones del acuerdo para determinar su esencia, poniendo énfasis sobre aquellos aspectos e implicaciones que tengan un efecto económico. (IFRS Foundation, 2001, p.A1370) En el caso de un arrendamiento financiero su fondo económico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios económicos derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago aproximadamente igual, al inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas financieras correspondientes. (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A1005)
Partiendo de los anteriores argumentos que nos cita la propia norma de arrendamientos, no compartimos con Makro Súper mayorista S.A.S. Que hayan clasificado el arrendamiento del terreno como un arrendamiento operativo, porque hubo un enfoque más legal partiendo de quien tiene los derechos del bien y no sobre quien tiene el control del bien. Es de ahí la importancia de observar según la NIC 17 las características que tienen cada tipo de arrendamiento. 7.3.1.3. Arrendamiento financiero Cuando la NIC 17 habla sobre este tipo de arrendamiento indica que se “transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo, sin embargo la propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida” (International Accounting Standards Committee, 2012,p.A999).
26 Adicionalmente él (International Accounting Standards Committee, 2012) hace mención de algunas características que individual o combinadas pueden generar que un contrato de arrendamiento sea clasificado en la categoría de financiero: 1. El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento. 2. El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida. 3. El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación 4. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación. 5. Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario puede usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes. 6. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario. 7. Las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento por importe similar al valor en venta del activo al final del arrendamiento). 8. El arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los habituales del mercado. (p.A1002)
Por otra parte la NIC 17 de arrendamiento será aplicable para arrendamientos que son diferente a los siguientes tipos según (International Accounting Standards Committee, 2012):
27
Acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.
Acuerdos de licencias para temas tales como películas, grabaciones en vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor. (p.A998).
Para el caso de nuestro objeto de estudio, lo que se adquirió en arriendo es un terreno, que está dentro de un área comercial y no cumple ninguna de las anteriores características para no pertenecer a un arrendamiento financiero. Adicional la NIC 17 indica que esta norma no servirá como base para medir los siguientes tipos de arrendamientos, ya que para cada caso hay una NIC específica que habla sobre el tratamiento a según lo que afirma el (International Accounting Standards Committee, 2012) :
Propiedades mantenidas por arrendatarios, en el caso de que se contabilicen como propiedades de inversión (véase la NIC 40 Propiedades de Inversión).
Propiedades de inversión suministradas por arrendadores en régimen de arrendamiento operativo (véase la NIC 40).
Activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 Agricultura mantenidos por arrendatarios según un contrato de arrendamiento financiero.
Activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 proporcionados por arrendadores con
base en un contrato de arrendamiento operativo. (p. A998)
7.3.1.4. Clasificación de los arrendamientos financieros en Colombia Cuando se habla de arrendamiento financiero, en Colombia una de las figuras que mayor fuerza a tomado es el leasing la cual es una palabra en inglés, que viene del verbo to lease, que significa tomar o dar en arrendamiento, sin embargo en si la palabra no permite interpretar en si la complejidad económica que encierra las condiciones de cada contrato, sin embargo esta figura
28 ha tomado un impacto en el desarrollo económico de Colombia ya que se ha convertido para diferentes tipos de compañías en un mecanismo de financiación debido a que muchas empresas no cuentan con la infraestructura física y maquinarias que requieren en su operación por restricciones de liquidez (Sánchez-Serna, 2010). Estos mismos leasings se pueden clasificar en las siguientes categorías según (Daniel Mavila H., 2003): Lease Back. Conocido también como sale and lease back, retroventa o retro-arriendo consiste en vender un activo fijo y simultáneamente tomar en arrendamiento el mismo activo con la finalidad de conseguir recursos frescos, generalmente para destinarlo como capital de trabajo. El arrendatario bajo esta modalidad no incrementa su capacidad productiva, sino que recibe fondos que reintegra como alquileres y pierde de su activo la propiedad de esos activos. (p.87) Subarriendo. Implica la participación de un segundo y/o tercer arrendatario, es un acuerdo entre arrendatario con consentimiento del arrendador. Esta modalidad se observa con frecuencia en el arrendamiento de naves y aeronaves. (p.87) Leverage Lease. O arrendamiento apalancado, conlleva la participación de por lo menos tres agentes: el arrendador, con un aporte de los fondos requeridos para realizar la transacción; una institución financiera que provee la diferencia para la adquisición del activo, y el arrendatario o usuario final. (p.87) Leasing Enfitéutico. Consiste en que el propietario de un terreno lo da en enfiteusis o en usufructo a las empresas de arrendamiento a fin de que ésta construya una edificación y la empresa sin pagar renta alguna por el término de un plazo bastante largo, normalmente de 20 a 30 años, al término del cual el propietario de dicho terreno adquiere la propiedad de la construcción. (p.87)
29 7.3.1.5. Arrendamiento operativo Sin embargo los indicadores que la misma norma nos muestra, en ocasiones pueden no ser indiscutibles o como lo indica concluyente, por este motivo ella hace la salvedad que cuando esto suceda “si resulta claro, por otras características, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, se clasificará como arrendamiento operativo” (International Accounting Standards Committee, 2012,p.A1003).
30 Tabla 1.Reconocimientos de los arrendamientos Reconocimiento de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios Arrendamiento financiero
Arrendamiento operativo
Un activo y un pasivo por el mismo importe Reconocimiento Cualquier costo directo inicial del inicial arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo Cada uno de los pagos mínimos por el arrendamiento se dividirá en dos partes que representan:
se reconocerán como gasto
1) Las cargas financieras.
de forma lineal, durante el
2) La reducción de la deuda viva.
transcurso del plazo
Adicional:
del arrendamiento
Reconocimiento 3) Los pagos contingentes se cargarán posterior como gastos en los periodos en los que sean incurridos. 4) El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activos depreciables como a un gasto financiero en cada periodo. (Tabla- construcción propia)
31 7.4. Marco conceptual Es importante conocer la definición de otros conceptos que están relacionado en la norma de arrendamiento NIC 17 para poder comprender la esencia económica: El comienzo del plazo de arrendamiento. Que se genera es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de utilizar el activo arrendado en otras palabras es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento (es decir, del reconocimiento de activos, pasivos, ingresos o gastos derivados del arrendamiento, según proceda). (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A999). El plazo del arrendamiento. Es el periodo no revocable por el cual el arrendatario ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en el que éste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de que el arrendatario ejercitará tal opción. (International Accounting Standards Committee, 2012, p. A999) Valor razonable. Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A1000). Vida económica. El periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable económicamente, por parte de uno o más usuarios y la cantidad de unidades de producción o similares que se espera obtener del activo por parte de uno o más usuarios. (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A1000). Vida útil. Es el periodo de tiempo estimado que se extiende desde el inicio del plazo de arrendamiento, pero sin estar limitado por el plazo de arrendamiento, a lo largo del cual la
32 entidad espera consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado. (International Accounting Standards Committee, 2012, p.A1000). Para el caso de Makro aunque no se maneja directamente la figura de leasing con una entidad bancaria como es habitual, se puede decir que el tipo que utilizaría seria el Leverage Lease, debido a que en esté contrato hay tres participantes:
Arrendador: es el propietario legal del terreno y es quien que se obliga a ceder el uso de ese bien, para este caso Porto Vita S.A.S. Quien está representado por ISRAEL LAPCIUC
Arrendatario: es el que adquiere el derecho a usar “controla” el activo (terreno) a cambio del pago de un canon, para este caso es Makro Súper Mayorista S.A.S. representado por ANDRIES GOVAERT y LILIANA COVALEDA.
Tercer participante: proyecto inmobiliario Rio 10 Mall, el cual es la unión de diferentes bodegas del sector para conformar los diferentes BAI, los cuales le otorgaron a Porto Vita S.A.S los derechos de dominio de los BAI.
7.5. Marco espacial 7.5.1. Empresa objeto de estudio Makro Súper mayoristas S.A.S. Inicialmente partiremos con una contextualización de la empresa donde se realizara el estudio de caso: Makro forma parte del Grupo Holandés SHV (Steenkolen Handels-Vereeniging) fundado en 1896. Hoy en día SHV es un "holding" es decir, una agrupación de empresas con misiones y negocios diferentes, entre ellos: •
SHV Gas: Distribución de gas doméstico e industrial.
33 •
NPM Capital: Inversiones financieras.
•
Recycling: Producción y comercialización de materiales ferrosos.
•
Dyas: Exploración y producción de petróleo.
•
Makro: Autoservicio Mayorista”.
“Makro es una empresa líder en el comercio mayorista como se mencionaba anteriormente, actualmente cuenta con operaciones en Asia y Sudamérica, con presencia en Argentina, Brasil, Colombia, Perú y Venezuela. Su oferta está dirigida a clientes profesionales (comerciantes) y tiene como prioridad ofrecer calidad a buenos precios, para el caso colombiano para que el grupo SHV pudiera ingresar al mercado de nuestro país, se asocia con el Grupo Empresarial Antioqueño GEA en 1995, con ello da vida a Makro Súper mayorista en Colombia”. “En 2009, El grupo Empresarial Antioqueño decide focalizar sus negocios y vende toda su participación accionaria al Grupo SHV, quien ve una oportunidad de continuar afianzando y fortaleciendo su participación en Latinoamérica, en la actualidad Makro Súper mayorista S.A.S, está presente en 12 ciudades colombianas con un total de 17 tiendas las cuales cuentan con áreas de venta entre 4.000 y 9.900 metros cuadrados y más de 10.000 referencias de productos” (Makro Colombia, 2016). 8. Metodología de la investigación
La presente investigación es de carácter descriptivo la cual “trabaja sobre realidades de hechos y su característica fundamental es la de presentar una interpretación correcta. Esta puede incluir los siguientes tipos de estudios: Encuestas, Casos, Exploratorios, Causales, De Desarrollo, Predictivos, De Conjuntos, De Correlación” (Tevni Grajales G, 2000,p.1).
34 El tipo de estudio seleccionado fue el estudio de caso simple aplicado a Makro Súper Mayoristas S.A.S, el cual según (Carazo, Piedad Cristina Martínez, 2006) basado en Chetty (1996) indica que el método de estudio de caso es una metodología rigurosa que: • Es adecuada para investigar fenómenos en los que se busca dar respuesta a cómo y por qué ocurren. • Permite estudiar un tema determinado. • Es ideal para el estudio de temas de investigación en los que las teorías existentes son inadecuadas. • Permite estudiar los fenómenos desde múltiples perspectivas y no desde la influencia de una sola variable. • Permite explorar en forma más profunda y obtener un conocimiento más amplio sobre cada fenómeno, lo cual permite la aparición de nuevas señales sobre los temas que emergen. (p.175)
Por otra parte el método de estudio de caso es una herramienta valiosa de investigación, y su mayor fortaleza radica en que a través del mismo se mide y registra la conducta de las personas involucradas en el fenómeno estudiado, además en el método de estudio de caso los datos pueden ser obtenidos desde una variedad de fuentes, tanto cualitativas como cuantitativas (Carazo, 2006). La técnica o el instrumento de investigación utilizado es el análisis documental el cual comprende el procesamiento analítico- sintético que, a su vez, incluye la descripción bibliográfica y general de la fuente, la clasificación, indización, anotación, extracción, traducción y la confección de reseñas” de igual manera “la extracción científico-informativa, una extracción que se propone ser un reflejo objetivo de la fuente original. (María Elinor Dulzaides Iglesias, 2004,p.2)
35 9. Resultado de la investigación 9.1. Desarrollo objetivo N°1. Identificar la normatividad para los arrendamientos bajo las normas internacionales de información financiera. realizamos una exploración de la literatura científica y gris de diferentes fuentes académicas, entre ellas Redalyc y google académico, se utilizó una hoja en Excel que sirvió para extraer los datos básicos, luego de observar que fuentes podían ser útil para la investigación, se utilizó la herramienta del RAI (resumen analítico de investigación) para las fuentes, de los cuales se extrajeron las bases teóricas para la construcción de los diferentes marcos, histórico, teórico, conceptual, espacial, al igual que las bases teóricas de nuestra metodología de la investigación. 9.2. Desarrollo objetivo N° 2. Analizar la esencia económica del contrato del arrendamiento terreno bajo la NIC 17. Cuando se plantea la posibilidad de reconocer el arrendamiento del terreno como financiero para establecer la esencia económica de la transacción tomamos como fuente el contrato comercial del bien inmueble, del cual se extrajo la siguiente información: 9.2.1. Componentes del contrato. El contrato del arrendamiento del terreno está conformado por los siguientes elementos: 1. Planos del proyecto aprobado
36 Ilustración 1.Plano BAI D y E
Los terrenos que Makro adquirió a través del arrendamiento son los BAI (bienes de aprovechamientos individual) D y E. 2. Treinta y dos clausulas. 3. Certificado de existencia y representación legal de Porto Vita S.A.S. (Arrendador). 4. Certificado de existencia y representación legal de Makro Súper Mayorista S.A.S. (Arrendatario). 5. Licencia del proyecto. 6. Reglamentos de operación. Con estos elementos, identificamos algunas situaciones combinadas que pueden brindarnos herramientas para clasificar el arrendamiento del terreno como financiero, en base al grado en que los riesgos y ventajas derivados de la propiedad del activo afectan al arrendatario para nuestro caso:
37 1.El arrendamiento tiene una duración inicial de 22 años a partir de la fecha de firma del contrato el cual se generó el 03 de septiembre de 2015, la norma indica que si el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo, incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operación puede ser un indicio que permita clasificarlo como financiero, en este sentido aunque un terreno tiene una vida económica infinita, razón por la cual no podemos medirlo en tiempo, el contrato en su cláusula 7.2 refiere que el plazo del arrendamiento del contrato se renovara de manera automática por periodos sucesivos de 1 año salvo en el caso en que cualquiera de las partes notifique a la otra su intención de no renovar, además en el numeral 7.4 indica que si el arrendador decide terminar el contrato en su primera prorroga habrá un derecho de preferencia a favor del arrendatario para negociar un nuevo contrato de arredramiento sobre los BAI D y E antes de cualquier ofrecimiento a terceros. 2. En la cláusula 4.1. El arrendatario deberá adelantar por su cuenta y riesgo las adecuaciones que le permitan utilizar los BAI D y E de acuerdo a sus necesidades específicas de la actividad comercial que va a desarrollar. En ese mismo numeral además aclara que todos los costos, gastos, obligaciones y responsabilidades en que se incurra por dichas adecuaciones estarán exclusivamente a cargo del arrendatario y en ningún caso implicara para el arrendador la obligación de reconocer el pago de indemnización, reparación o pagos alguno por mejoras a la terminación del contrato. 3. En la cláusula 6.4 indica que el arrendatario deberá asumir los costos de instalación, el pago de servicios públicos, servicios adicionales a partir de la fecha de efectiva de la entrega así como de su desinstalación al terminar el contrato con las empresas prestadoras de servicios públicos. 4. En la cláusula 9.3 indica que en caso de vandalismo, incendio, filtraciones o inundaciones, sismos o terremotos el arrendador no se hace responsable de los daños que se susciten dentro de
38 los BAI D y E, salvo que provengan de su actuar doloso o culposo, cualquier situación de fuerza mayor o caso fortuito, daño o robo sobre las mercancías o bienes del arrendatario o de terceros que se encuentre dentro de los BAI D y E estarán a cargo exclusivamente del arrendatario o sus aseguradoras escogidas. 5. En la cláusula 13.3 indica que el arrendatario podrá retirar los elementos que constituyan adecuaciones o mejoras siempre y cuando no genere una afectación al estado de servicio y naturaleza de los BAI D y E, si retirando dichos elementos se genera un perjuicio a los BAI D y E, la restitución se hará con las mejoras o cambios que el arrendatario le hubiera incorporado en el proceso de adecuación del mismo y sin que haya lugar a exigencia alguna del arrendatario al arrendador en cuanto al pago de dichas mejoras. 6. En la cláusula 14.4. una de las obligaciones principales que tiene el arrendador frente al arrendatario es no permitir la entrada u operación a ningún título de competidores directos del arrendatario, es decir, cadenas de supermercados, nacionales o internacionales, o cualquier otro arrendatario del proyecto que utilice individualmente más de veinticinco por ciento (25%) del área de pisos de los pisos de los respectivos BAI para vender alimentos, prohibición que deberá contar en el reglamento de operación del proyecto para que sea exigible durante el periodo de arrendamiento y sus prorrogas, la anterior prohibición no incluirá restaurantes, cafeterías, ni establecimientos de comercio donde vendan comidas preparadas.
39 Ilustración 2.Plano BAC
7. De igual manera en la cláusula 15.6 indica que el arrendatario será el único responsable por los perjuicios que con el uso de los BAI D y E se causen a él, sus empleados, dependientes o terceros. Del mismo modo el arrendatario será el único responsable por los daños directos e indirectos, costos y gastos ocasionados por acciones u omisiones que sean imputables a él, sus trabajadores o dependientes por el uso de los BAI D y E. 8. En la cláusula 24 las partes autorizaron mutuamente reportar, solicitar y divulgar a la central de información del sector financiero CIFIN, lo cual implica que el cumplimiento o incumplimiento de sus obligaciones se reflejara en la mencionada base de datos, en donde se consigna de manera completa todos los datos referentes a su actual y pasado comportamiento frente al presente contrato.
40 9.3. Desarrollo objetivo N° 3. Realizar los reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero para el año 2015. 1.Para el desarrollo de nuestro tercer objetivo, iniciamos primero identificando el importe que se genera del acuerdo de arrendamiento, el cual equivale a un canon de treinta millones de pesos (30.000.000) de pesos mensual, adicional a él canon se incrementara anualmente a partir de la fecha de firma del contrato en un porcentaje igual al IPC+0.65% (IPC: Índice del precio al consumidor certificado por el departamento nacional de estadística de Colombia), el cual después de buscar las estadísticas generadas por el DANE se evidencia que el IPC para los próximos 11 años quedara así: Tabla 2.Incremento porcentaje IPC PROYECCION IPC dic-15
6,8%
dic-16 F
5,8%
dic-17 P
3,7%
dic-18 P
3,4%
dic-19 P
3,2%
dic-20 P
3,0%
dic-21 P
3,0%
dic-22 P
3,0%
dic-23 P
3,0%
dic-24 P
dic-25 P
3,0%
3,0%
(Fuente: cifras provenientes del Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE)
Sin embargo después de consultar el DANE u otro organismo con experticia en el tema como el Banco de la república y no encontrar la proyección del IPC para los 22 años que necesitamos, los otros 11 años se manejaran con el último porcentaje del 3.0% que nos muestra la información oficial. Posterior a esto, realizamos en Excel la proyección de los aumentos del canon durante los 22 años, los resultados se pueden ver. (Apéndice N° 1). Es importante entender porque se hacen las proyecciones por 22 año y no solo por el periodo de 2015, que correspondería a 4 meses septiembre, octubre, noviembre y diciembre, según la NIC 17 indica que “al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
41 arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación”, por esta razón es necesario realizar la proyección de los aumentos de los canon de los 22 años, para poder traer de igual forma a valor presente la totalidad de la obligación y poder hacer la proyección de la amortización de lo que equivale a capital e interés generado en cada pago, aunque el objetivo de esta investigación sea analizar el periodo del 2015. Para el año uno (2016) el valor no aumenta quedando los mismos 30’ millones, para realizar el aumento el cual se ve reflejado a partir del segundo años en adelante utilizamos la fórmula matemática: C: Canon UC: Ultimo canon IPC: Índice de precios al consumidor C =UC+ (UC *(IPC+0,0065)) Esto nos arrogo los siguientes resultados de aumentos del canon para cada año desde el 2016 al 2037 en valor absoluto:
42 Tabla 3.Incremento canon por año AÑO
TOTAL VALOR AÑO 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037
TOTAL
360.000.000,0 375.660.000,0 390.874.230,0 405.922.887,9 420.739.073,3 436.096.049,4 452.013.555,2 468.512.050,0 485.612.739,8 503.337.604,8 521.709.427,4 540.751.821,5 560.489.263,0 580.947.121,1 602.151.691,0 624.130.227,7 646.910.981,1 670.523.231,9 694.997.329,8 720.364.732,4 746.658.045,1 773.911.063,7 11.982.313.126,2
DIFERENCIA POR AÑO 0,00 15.660.000,0 15.214.230,0 15.048.657,9 14.816.185,4 15.356.976,2 15.917.505,8 16.498.494,8 17.100.689,8 17.724.865,0 18.371.822,6 19.042.394,1 19.737.441,5 20.457.858,1 21.204.569,9 21.978.536,7 22.780.753,3 23.612.250,8 24.474.098,0 25.367.402,5 26.293.312,7 27.253.018,6 413.911.063,7
(Tabla-construcción propia) 2. Después de tener los aumentos, necesitamos traer a valor presentes los pagos que se realizarían de los cánones de arrendamiento mensual durante los 264 meses, se hace mes a mes porque hay un aumento con el tiempo, para obtener los resultados utilizamos una hoja de Excel. Ver (Apéndice N°2). La información que se tomó para realizar los cálculos fue la siguiente: Tasa de interés anual: 12,27% Tasa de interés mensual: 1,02225% Plazo: 22 años Meses: 264
43 El apéndice 2 está compuesto de la siguiente información N° de periodos: equivalen a 264 meses El valor corriente: es la suma de todos los pagos que se realizan durante los 264 meses o 22 años que dura el contrato de arrendamiento, los cuales se tomaron del aumento anual que corresponde por cada año, es importante aclarar qué el valor que da esta sumatoria 11.982.313.126 es diferente al valor futuro. Valor futuro: después de tener los pagos que se realizan mes a mes, se calculó el valor futuro de cada importe, lo que representa la cantidad de dinero que ese importe pagado en un futuro equivaldrá o el costo de oportunidad del dinero. Para nuestro estudio de caso el valor relevante es el valor presente que menciona la norma, sin embargo para un análisis financiero es necesario hallarlo al igual que si queremos hallar el valor presente utilizando los valores totales. Para hallar el valor futuro utilizamos la siguiente formulas: VF: Valor Futuro M: Monto a invertir i: Interés N: Número de períodos n: Periodo actual VF = M (1 + i)^N-n Utilizando la herramienta de Excel la fórmula es la siguiente VF(tasa;nper;pago;[va];[tipo])
44 Lo cual arrogo un valor total, sumando los diferentes valores futuros durante los 264 meses de 51.428.583.109 Valor presente: con el cálculo del valor presente se buscó hallar el valor que tendría en el momento presente la cantidad que se pagara en el futuro por los cánones del arrendamiento. Para poder hallar el valor presente se utilizó la siguiente información: VP: Valor presente VF: Valor futuro (la cantidad que se va a pagar en esa fecha) i: Interés n: Número de periodo actual VP (valor presente): VP= VF(1+i)^-n Utilizando la herramienta de Excel la fórmula que se utilizo fue VA(tasa;nper;pagos;[vf];[tipo]). Lo cual arrrogo un valor total de a 3.506.089.918 optenido de sumar los diferentes valores presentes drante los 22 años o los 264 meses. El cálculo del canon durante los 22 años, arrogaron un importe de $11.982.313.126, el cual está compuesto por el valor presente y los intereses que corresponderían por cada mes el cual arrojo la siguiente información: Valor del capital traído a valor presente equivale a $3.506.089.918 y una carga financiera compuesta por el interés de $8.476.223.209.
45 3. Luego de hallar el valor presente, realizamos una tabla de amortización en Excel por el tiempo del arrendamiento, para identificar qué valor corresponde como carga financiera que generó los intereses y cual es valor presente de capital que sería reconocido como parte del activo de arrendamiento. Ver (Apéndice N°3) Tabla 4.Datos obligación del arrendamiento Monto del crédito: Tasa de interés mensual: Número de pagos (mensuales):
$3.506.089.917,59 1,02% 264
(Tabla – Construcción propia) El trabajo de investigación tiene el propósito de ver como estos pagos afectarían los estados financieros del periodo de 2015, como el arriendo se tomó en septiembre los estado financieros se ven afectados por 4 meses: Tabla 5. Proyección cuatro primeros meses del canon sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
N° PAGOS 1 2 3 4
CANON 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000
PAGO INTERES $35.849.769,41 $35.909.583,30 $35.970.008,79 $36.031.052,13
PAGO CAPITAL -$5.849.769,41 -$5.909.583,30 -$5.970.008,79 -$6.031.052,13
SALDO $3.511.939.687,00 $3.517.849.270,30 $3.523.819.279,09 $3.529.850.331,22
(Tabla – Construcción propia) Los cuales pagan un importe por concepto de canon de $120.000.000, sin embargo después de realizar la tabla de amortización se observó que por interés se genera $143.760.413,62 y un abono de capital de $-23.760.413,62, como se pude ver el abono de capital está en valores negativo, esto se presenta debido a que es mayor la carga financiera que lo que se cancela por canon durante estos cuatro meses: 120.000.000-143.760.413,62:-23.760.413,62
46 De igual forma ampliando por qué este valor está en negativo, se debe a que incluso cuando se hace el pago mínimo, no se alcanza a pagar parte de los intereses, lo que genera que la cantidad que se debe seguirá subiendo, debido a que la cantidad que no se alcanzó a cubrir se agrega al saldo de capital aumentando el valor de la deuda, este aumento de la obligación financiera se puede observar más adelante en las causaciones que muestra la tabla N°8, entonces se termina pagando no sólo los intereses sobre el valor inicial, sino los intereses sobre los intereses; hecho que cambia solo hasta la cuota 97 donde el valor pagado por el canon, comienza a cubrir la carga financiera y el abono de capital. Si observamos las implicaciones financieras del periodo del 2016 podemos observar que se presentan las mismas condiciones del 2015: Tabla 6. Proyección canon periodo 2016 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16
N° PAGOS 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
CANON 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 30.000.000 31.305.000 31.305.000 31.305.000 31.305.000
PAGO INTERES $36.092.719,64 $36.155.017,69 $36.217.952,75 $36.281.531,32 $36.345.759,98 $36.410.645,37 $36.476.194,22 $36.542.413,31 $36.609.309,48 $36.663.546,05 $36.718.337,18 $36.773.688,55
PAGO CAPITAL -$6.092.719,64 -$6.155.017,69 -$6.217.952,75 -$6.281.531,32 -$6.345.759,98 -$6.410.645,37 -$6.476.194,22 -$6.542.413,31 -$5.304.309,48 -$5.358.546,05 -$5.413.337,18 -$5.468.688,55
SALDO $3.535.943.050,85 $3.542.098.068,55 $3.548.316.021,30 $3.554.597.552,62 $3.560.943.312,59 $3.567.353.957,96 $3.573.830.152,18 $3.580.372.565,49 $3.585.676.874,97 $3.591.035.421,02 $3.596.448.758,20 $3.601.917.446,75
(Tabla – Construcción propia) Se pagaría un canon de $365.220.000, sin embargo cuando miramos la tabla de amortización podemos observar que por la carga financiera que representa los intereses se pagarían $437.287.115,53 y el pago de capital -72.067.115,53, pero al igual que lo que ocurre en el periodo 2015, pagando esos cánones, la cuota no cubriría el abono de capital.
47 9.4. Reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero. Para realizar el reconocimiento contable, primero se reconoció el hecho económico, causando un activo y un pasivo por el mismo valor, el cual equivale a los importes pagados como abono de capital, el cual surgió luego que se hizo la tabla de amortización, donde se separó el interés y el abono a capital: Tabla 7.Causacion inicio obligación arrendamiento financiero Inicio del Arrendamiento - Septiembre 2015 Grupo Cuenta Debito Credito 15 Propiedad 3.506.089.917,59 21 Obligacion Financiera 3.506.089.917,59 Total 3.506.089.917,59 3.506.089.917,59
(Tabla – Construcción propia)
Posterior se reconoció mes a mes los importes que se generaron por los cánones del arrendamiento financiero del terreno en el 2015:
48 Tabla 8. Causación sep. - dic 2015 arrendamiento financiero
Grupo
Grupo
Grupo
Grupo
Pagos Mensual - Septiembre 2015 Cuenta Debito 21 Obligacion Financiera 53 Interes 35.849.769,41 11 Banco Total 35.849.769,41 Pagos Mensual - Octubre 2015 Cuenta Debito 21 Obligacion Financiera 53 Interes 35.909.583,30 11 Banco Total 35.909.583,30 Pagos Mensual - Noviembre 2015 Cuenta Debito 21 Obligacion Financiera 53 Interes 35.970.008,79 11 Banco Total 35.970.008,79 Pagos Mensual - Diciembre 2015 Cuenta Debito 21 Obligacion Financiera 53 Interes 36.031.052,13 11 Banco Total 36.031.052,13
Credito 5.849.769,41 30.000.000,00 35.849.769,41
Credito 5.909.583,30 30.000.000,00 35.909.583,30
Credito 5.970.008,79 30.000.000,00 35.970.008,79
Credito 6.031.052,13 30.000.000,00 36.031.052,13
(Tabla – Construcción propia)
Quedando si lo miráramos como una cuenta T, con los siguientes saldos: Periodo 2015 con arrendamiento financiero: Tabla 9.Resumen movimiento cuentas del arrendamiento financiero Cuenta Propiedad Obligacion Financiera Gasto interes Banco
Valor Total Naturaleza 3.506.089.917,59 Debito 3.529.850.331,22 Credito 143.760.413,62 Debito 120.000.000,00 Debito
(Tabla – Construcción propia)
49 Periodo 2015 con arrendamiento operativo: Luego de haber realizado las contabilizaciones, se procedió a incluir los cambios en los estados financieros del 2015 para mirar el impacto económico que estos generaron frente a los estados financieros presentado por Makro Súper mayoristas S.A.S. en los cuales se reconoció el arrendamiento del terreno como operativo. Primero se realizó la transcripción de los valores a Excel, para facilitar la edición. El ejercicio realizado dio como resultado en el estado de resultado y otros resultados integrales la siguiente información para ampliar el detalle ver el estado financiero antes mencionado. Ver (Apéndice N°4) y (Apéndice N°5). Tabla 10. Comparación estados de resultados y ORI Con arrendamiento financiero 2015 Utilidad Bruta 151.308.366 Utilidad de la operación 42.443.853 Utilidad antes de impuesto de renta 40.879.358 resultado del ejercicio 25.789.959 Otro resultado integral del año neto 26.798.689 Resultado integral total del año 52.588.648
2014 135.300.229 19.310.806 13.698.616 10.922.601 343.367 11.265.968
Con arrendamiento opertivo 2015 Utilidad Bruta 151.308.366 Utilidad de la operación 42.467.613 Utilidad antes de impuesto de renta 40.903.118 resultado del ejercicio 25.813.719 Otro resultado integral del año neto 26.798.689 Resultado integral total del año 52.612.408
2014 135.300.229 19.310.806 13.698.616 10.922.601 343.367 11.265.968
(Tabla – Construcción propia)
Lo que nos muestra es que para el efecto de los 4 meses hubo una variación de veintitrés millones setecientos sesenta mil pesos (23.760.000) hablando en valor absoluto y en valor relativo una disminución del 4.5%, frente a las utilidades totales, el grado no es material porque
50 solo se están reflejando los 4 primeros meses de la obligación, sin embargo si esta proyección fuera por lo menos de un periodo seria aproximadamente del 18% en variación porcentual. Frente al estado en la situación financiera las variaciones que se presentaron de un tipo de arrendamiento al otro fueron los siguientes ver (Apéndice N°6) y (Apéndice N°7): Tabla 11.Variación arrendamiento financieros Vs operativo. E.S.F. Con arrendamiento financiero 2015 Total Activo corriente 281.792.069 Total Activo no corriente 533.365.432 Total Activo 815.157.501 Total Pasivo Corriente 198.890.167 Total Pasivos no corrientes 32.356.921 Total Pasivos 231.247.088 Total Patrimonio 583.910.413 Con arrendamiento operativo 2015 Total activo corriente 281.912.069 Total activo no corriente 529.859.342 Total activo 811.771.411 Total Pasivo Corriente 198.986.407 Total Pasivos no corrientes 28.850.831 Total Pasivo 227.837.238 Total Patrimonio 583.934.173
2014 294.715.937 478.989.751 773.705.688 220.804.820 21.579.101 242.383.921 531.321.767
2014 294.715.937 478.989.751 773.705.688 220.804.820 21.579.101 242.383.921 531.321.767
(Tabla – Construcción propia) En el estado de la situación financiera bajo la figura de arrendamiento financiero, genero los siguientes cambios se evidencian en valores absolutos y relativos así:
51 Tabla 12.Variación absoluta y relativa. E.S.F.
Total Activo corriente Total Activo no corriente Total Activo Total Pasivo Corriente Total Pasivos no corrientes Total Pasivos Total Patrimonio
Adsoluto -120.000 3.506.090 3.386.090 -96.240 3.506.090 3.409.850 -23.760
% 99,957 100,662 100,417 99,952 112,152 101,497 99,996
Variacion 0,043 -0,662 -0,417 0,048 -12,152 -1,497 0,004
(Tabla – Construcción propia)
Activos corrientes: tuvo una disminución de 120.000,00 y una disminución del 0,04% frente al activo corriente bajo el arrendamiento operativo. Los activos no corrientes tuvieron un aumento de 3.506.090 con un aumento del 0.66% frente al activo no corriente bajo el arrendamiento operativo. Para un de aumento en el total de los activos del 3.386.090 que representa un aumento del 0.42%. Frente al del arrendamiento operativo. En los pasivos corrientes tuvo una disminución de 96.240 que representa una disminución del 0.05% frente al del arrendamiento operativo. En el pasivo no corriente tuvo un aumento de 3.506.090 que equivale a un aumento en el pasivo no corriente del 12.15% frente al arrendamiento operativo. El total delos pasivos aumentaron en 3.409.850 equivalente a un aumento del 1.49% frente al del arrendamiento operativo. Para el caso del patrimonio este disminuyo en 23.760 que representa el 0.004% de disminución frente al del arrendamiento operativo, es importante tener presente que este efecto
52 se debe a que al comienzo de la obligación para el caso de del arrendamiento financiero el pago de los interés son superior. Luego se prosiguió para poder determinar el impacto económico que tiene esta nueva clasificación frente al factor económico, realizar un análisis de la información a través de indicadores financiero, para lo cual nos enfocamos en los indicadores de endeudamiento, los cuales permiten “medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma manera se trata de establecer el riesgo que incurren tales acreedores, el riesgo de los dueños y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento para la empresa”. Este ejercicio se desarrolló en Excel. Ver (Apéndice N°8) de los cuales arrogo los siguientes resultados: Podemos concluir que el apalancamiento que tiene la empresa frente a sus activos cuando clasifica el arrendamiento como financiero, equivale a un 28,37%, con un aumento del 0.30% frente al 28,07% si fuera un arrendamiento operativo, lo que indica que la empresa aumento su respaldo para cumplir sus obligaciones financieras. El nivel de concentración del endeudamiento a corto plazo bajo en 1.33% cuando se clasifica como arrendamiento financiero que tuvo un resultado de endeudamiento del 86,01% frente al 87,34%, lo que le permite a la compañía utilice esos recursos para generar otros. El 1,33% que se redujo en el pasivo a corto plazo, se trasladó a largo plazo, lo cual cuando se clasifica como arrendamiento financiero aumenta en 1,33% el endeudamiento a largo plazo, lo cual es positivo para la empresa porque no tendrá que designar efectivos o equivalentes de efectivo a corto plazo para responder por la obligación lo que da un respiro financiero
53 Por cada peso aportado por los inversores, ha tenido que salir a captar la empresa ante terceros el 0,01%, lo cual no representa un riesgo significativo. Por otra parte se realizó la proyección del impuesto diferido que se daría por la nueva clasificación del arrendamiento como financiero, la cual dio como resultado la siguiente información: Inicio del reconocimiento de la obligación financiera: Tabla 13.Reconocimiento inicial impuesto diferido Saldo NIIF 3.506.089.917,59 -3.506.089.917,59
Propiedad Obligacion financiera
Base fiscal Diferencia Tipo 0,00 3.506.089.917,59 temporaria 0,00 -3.506.089.917,59 temporaria
0,34 1.192.070.571,98 -1.192.070.571,98
Tarifa Pasivo Activo
(Tabla – Construcción propia) El reconocimiento contable de los importes quedaría de la siguiente forma: Tabla 14.Causaion inicial impuesto diferido Codigo
Cuenta 17 Impuestos diferidos 27 Impuestos diferidos Total
Debito 1.192.070.571,98
Credito
1.192.070.571,98 1.192.070.571,98 1.192.070.571,98
(Tabla – Construcción propia) Al cierre del periodo del 2015 el impuesto diferido, varía porque el importe de la obligación financiera va aumentando quedando así: Tabla 15.Reconocimiento posterior impuesto diferido Propiedad Obligacion financiera
Saldo NIIF 3.506.089.917,59 -3.529.850.331,22
Base Fiscal Diferencia Tipo 0,00 3.506.089.917,59 temporaria 0,00 -3.529.850.331,22 temporaria
(Tabla – Construcción propia)
0,34 Tarifa 1.192.070.571,98 Pasivo -1.200.149.112,61 Activo -8.078.540,63 ER Ingreso
54 Se reconocería contablemente de la siguiente forma: Tabla 16. Causación posterior impuesto diferido Codigo
Cuenta 17 Impuestos diferidos 27 Impuestos diferidos 4 Otros ingresos Total
Debito 1.200.149.112,61
Credito
1.192.070.571,98 8.078.540,63 1.200.149.112,61 1.200.149.112,61
(Tabla – Construcción propia)
10. Sugerencia Como sugerencia se recomienda a Makro Súper Mayorista S.A.S. Si reconociera el arrendamiento del terreno como financiero, realizar la depreciación de dicho activo por los 22 años que dura el contrato, debido a que cuando termine, en el momento no hay una cláusula que indique que el arrendamiento automáticamente se prologuen por otro periodo igual, lo que obliga a que cumplido el periodo del contrato la empresa tenga que bajar de libros el activo. Según (Consejo tecnico de la contaduria, N.I) afirma que: El comienzo de la depreciación debe producirse en el momento en el que el activo se encuentre en condiciones de ser utilizado, independientemente de que se encuentre o no en funcionamiento. Si existiera certeza de que la propiedad será traspasada al arrendatario a la finalización del contrato, el plazo de depreciación del activo debería ser superior al del contrato de arrendamiento, para reconocer que el activo seguirá contribuyendo a la actividad del arrendatario una vez finalizado el contrato de arrendamiento. En caso contrario, el activo debería ser amortizado en el menor plazo del arrendamiento.
(Pg, 66)
55 11. Conclusiones 1.Como conclusión de objetivo de “identificar la normatividad para los arrendamientos bajo las normas internacionales de información financiera”, se pudo evidenciar que la fuente principal es la NIC 17 de arrendamientos, la cual tiene como objetivo principal prescribir, para arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la información relativa a los arrendamientos para las empresas que deban aplicar las NIIF plenas según el decreto 2784 de 2012, por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 1en Colombia. La esencia de esta norma para clasificar un arrendamiento en financiero u operativo rápida en el grado en los beneficios y los riegos económicos futuros del acurdo afectan al arrendador o el arrendatario. 2. Como conclusión del objetivo “Analizar la esencia económica del contrato del arrendamiento del bien inmueble (terreno) bajo la NIC 17” después de analizar el contrato y realizar la comparación con los indicadores que la NIC 17 tiene, los cuales permiten inducir si un contrato puede ser financiero, aunque al final del periodo no hay una cláusula que le otorgue a Makro súper mayorista S.A.S. El derecho legal del bien, durante los 22 años que dura el acuerdo económico es quien tiene el control, los beneficios y riesgos inherentes al mismo y no Porto Vita S.A.S. quien es el arrendatario. Entre esos riesgos futuros por cuenta de Makro los más significativos son los costos de instalaciones, daños sufridos por vandalismo, eventos naturales, el desmontaje de las instalaciones para dejar el terreno como se entregó al inicio, el retiro de las adecuaciones siempre
56 y cuando no afecten el terreno, de lo contrario el arrendatario asumirá la perdida de los mismos, los daños que produzca Makro o su personal, aceptación de ser registrada la información en le CIFIN. Frente a los beneficios económicos futuros el principal es que el arrendatario deberá garantizarle a Makro no permitir la entrada u operación a ningún título de competidores directos del arrendatario, es decir, cadenas de supermercados, nacionales o internacionales, o cualquier otro arrendatario del proyecto que utilice individualmente más de veinticinco por ciento (25%) del área de pisos de los pisos de los respectivos BAI para vender alimentos. 3. Como conclusión del objetivo de “realizar los reconocimientos contables de los importes generados en el contrato de arrendamiento bajo la figura de arrendamiento financiero para el año 2015” se concluye que: 1. Los importes pagados por Makro durante los veintidós años equivaldrían a $11.982.313.126,2, que corresponden a un canon mensual de 30’ millones y que ira aumentado según el IPC + 0,065, pero al traerlos al valor presente la carga financiera representada por interés serian de $ 8.476.223.209 y el valor presente del terreno $3.506.089.918. 2. Al analizarse el periodo de 2015 que equivalen a 4 meses, las cuentas que se ven afectadas por la nueva clasificación fueron: Propiedad (activo) por: 3.506.089.917,59 (debito) Obligación financiera (pasivo) por: 3.529.850.331,22(crédito) Interés (gastos) por: 143.760.413,62 (debito) Banco (activo) por: 120.000.000,00 (crédito)
57 Los cuales afectaron el estado de la situación financiera arrojando un resultado frente a la comparación si fuera arrendamiento operativo de un activo corriente disminuido en un 0,043%, un aumento en el activo no corriente del 0,66%, para un total de activo aumentado en el 0,41%, frente a un pasivo corriente disminuido en el 0,048% y con un pasivo no corriente aumentado en 1,49%, dejando como resultado un patrimonio disminuido en 0,004%, lo cual no es un riesgo para la organización. 4. A través de 4 tipos de indicadores financieros enfocados hacia el endeudamiento se concluyó que el nivel de aplacamiento con la nueva clasificación aumento ya que los activos apalancan las obligaciones internas y externas, permitiéndole a la empresa tener mayor financiación debido a que la concentración de endeudamiento está a largo plazo.
58 12. Bibliografía
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60