Conversatorio Empresas en crisis – mecanismos de recuperación
Los acuerdos privados y la ley 1116 de 2006
Generalidades de la insolvencia Ing. Mario Ariza
Una realidad Crear una empresa es como un sueĂąo, puedes tenerlo incluso sin mucho esfuerzo, pero mantenerla vigente se te puede convertir en una pesadilla si no tomas las decisiones correctas en el momento apropiado.
¿Cuándo hay crisis en una empresa? Cuando no tiene mercado, Cuando no puede participar en el mercado en condiciones que le permitan competir rentablemente, Cuando a consecuencia de la pérdida de su capital de trabajo (por múltiples razones) no puede atender el cumplimiento de sus obligaciones en forma oportuna, Cuando presenta un estado patrimonial que lesiona o amenaza gravemente el interés de los acreedores y la satisfacción normal y ordenada de sus créditos.
Qué lleva a una empresa a la crisis Aspectos particulares económicos y estratégicos del sector (locales o mundiales)
Políticas gubernamentales cambiantes
La necesidad de mantenerse vigente con altos sacrificios
CRISIS Falta de planeación estratégica Toma de decisiones no oportuna
Síntomas de una empresa en crisis Mora en el pago de: Proveedores Obligaciones financieras Obligaciones laborales Impuestos Cesación de pagos detonante de la crisis. Puede ser voluntaria o involuntaria, pero con efectos patrimoniales.
Síntomas de una empresa en crisis • Iliquidez La falta de liquidez conduce a problemas operativos lo que afecta la ejecución de los proyectos. Los recursos que genera la operación son insuficientes para atender el pago oportuno de las obligaciones
SĂntomas de una empresa en crisis • Insolvencia que lleva a procesos ejecutivos El incumplimiento en los pagos conduce a procesos ejecutivos usualmente con embargos de dineros y bienes. El activo realizable es inferior al pasivo exigible.
Efectos de la insolvencia Posible incumplimiento en los contratos en ejecución Altos costos financieros Sanciones de diversos tipos Inconformidad de los trabajadores Posibles demandas laborales, civiles y penales. Incertidumbre general sobre el futuro
Disyuntiva ante una crisis
Búsqueda de una solución entre varias posibilidades que permitan la recuperación de la empresa o su apropiada liquidación.
Finalidad de un acuerdo RESTRUCTURAR
SOLUCIONAR
PREVENIR
REORGANIZAR
RECUPERAR
Estructura de un proceso de reorganización Contable-Financiero
Jurídico Estratégico
Planeación estratégica Base de la planeación
Definir misión de la empresa
Norte para cumplir la misión y evaluar desempeño
Establecer objetivos de la organización
Factores internos y externos. Transversal a la cía.
Analizar la situación
Definir e implementar estrategias para alcanzar objetivos
Planes de acción para lograr los objetivos
Posibles causas de las liquidaciones obligatorias (encuesta)
Posibles causas de las liquidaciones obligatorias (encuesta)
Causas externas de la insolvencia empresas en reorganizaciรณn
Fuente: Supersociedades. Cรกlculos grupo EEFF sobre 121 empresas
Causas externas de la insolvencia empresas en reorganizaciรณn
Fuente: Supersociedades. Cรกlculos grupo EEFF sobre 121 empresas
Causas internas de la insolvencia empresas en reorganizaciรณn
Fuente: Supersociedades. Cรกlculos grupo EEFF sobre 121 empresas
Causas internas de la insolvencia empresas en reorganizaciรณn
Fuente: Supersociedades. Cรกlculos grupo EEFF sobre 121 empresas
Fuente: Supersociedades SIGS Mรณdulo de Procesos
Porcentaje de empresas que entran a procesos de reorganización
En el año 2016, de 63.112 empresas que ya existían en el país, 264 entraron en reorganización lo que equivale a algo más de cuatro empresas por cada mil
LEY 550 DE 1999 Fuente: Supersociedades SIGS Mรณdulo de Procesos
LEY 1116 de 2006 – OTRAS ENTIDADES DE VIGILANCIA Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
PERSONAS NATURALES COMERCIANTES O JURÍDICAS ACEPTADAS EN REORGANIZACIÓN Y VALIDACIÓN JUDICIAL SEGÚN TAMAÑO ACUMULADO A DICIEMBRE 31 DE 2016 Procesos de Reorganización
Procesos de validación Judicial
Total
Grande Mediana Micro Pequeña
149 348 46 393
22 55 2 55
171 403 48 448
No Disponible
465
71
536
1401
205
1606
Tamaño
TOTAL
Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
PERSONAS NATURALES COMERCIANTES O JURÍDICAS ACEPTADAS EN REORGANIZACIÓN Y VALIDACIÓN JUDICIAL SEGÚN TAMAÑO ACUMULADO A DICIEMBRE 31 DE 2016
Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
PERSONAS NATURALES COMERCIANTES O JURÍDICAS ACEPTADAS EN REORGANIZACIÓN Y VALIDACIÓN JUDICIAL
Tamaño económico, conforme a lo establecido en la Ley 905 de 2004. >>Micro: Valor en activos entre 0-500 SMLMV y trabajadores entre 0 -10. >>Pequeña: Valor en activos entre 501 SMLMV -5,000 SMLMV y trabajadores entre 1150. >>Mediana: Valor activos entre 5,001 SMLMV-30,000 SMLMV y trabajadores entre 51200. >>Grande: Valor activos mayor de 30,001 SMLMV y trabajadores mayor a 200. Nota: El cálculo del tamaño se efectúa teniendo en cuenta el valor de los activos única y exclusivamente Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
PERSONAS NATURALES COMERCIANTES O JURÍDICAS ACEPTADAS EN REORGANIZACIÓN Y VALIDACIÓN JUDICIAL SEGÚN SECTOR PRODUCTIVO ACUMULADO A DICIEMBRE 31 DE 2016
Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
PERSONAS NATURALES COMERCIANTES O JURÍDICAS ACEPTADAS EN REORGANIZACIÓN Y VALIDACIÓN JUDICIAL SEGÚN DEPARTAMENTO ACUMULADO A DICIEMBRE 31 DE 2016
Fuente: Supersociedades SIGS Módulo de Procesos
Fundamento de los RegĂmenes Concursales Dra. Catalina HernĂĄndez
Modalidades de acuerdo
Clases de acuerdo (por su naturaleza) • • • •
Transacción: Contrato en que las partes terminan extrajudicialmente un litigio o precaven un litigio eventual (art 2469 C.C) Solo obliga a los que lo suscriben. No es concursal (art 30 Dto 1730/09) No hay participación de juez
• Reglamentados por ley de concursos • Prima el principio de la mayorías (obliga ausentes y disidentes). Debe respetarse orden de prelación legal • Pueden celebrarse dentro de proceso o por fuera de él. • Hay participación de juez para confirmar o validar
Clases de acuerdo (por su propósito) Recuperatorio
• Preservar la empresa viable, • normalizar relaciones comerciales y crediticias, mediante su reestructuración operacional, administrativa, de activos y pasivos
Liquidatorio
• Liquidar ordenadamente el patrimonio para cancelar acreencias hasta donde alcancen los activos
QuĂŠ es un Acuerdo Privado
El Acuerdo Privado No son exigibles los supuestos de la concursalidad
Son recomendables cuando hay pocos acreedores y el pasivo estรก concentrado. Debe ser oportuno. No tienen protecciรณn frente a terceros. Los bienes pueden ser perseguidos y embargados por quienes no lo suscriben. No hay fuero de atracciรณn Si se incumple se puede acudir al proceso concursal. Menos riesgo de extinciรณn de la empresa
Cómo seleccionar el mecanismo apropiado Validado • Cuando es necesario que los efectos se extiendan a todos los acreedores aplicando el principio de las mayorías
Concursal • Situación de crisis avanzada, con muchos acreedores y procesos ejecutivos en contra; se dan los supuestos de la concursalidad
Características del Acuerdo Privado
INFORMALES • El deudor puede escoger con cuales acreedores relevantes celebra el acuerdo • Vincula solo a los que lo suscriben • No lo reglamenta la ley
• El acuerdo tiene que respetar la ley, el orden público y las buenas costumbres • Puede generar obligaciones para todos los suscriptores • No requieren igualdad de trato
• No hay participación del estado ni para confirmar, ni para validar el acuerdo • No hay calificación de créditos
La ley 1116 Régimen judicial de insolvencia
Protección del crédito
Recuperación y conservación de la empresa (unidad de explotación económica y fuente generadora de empleo)
Beneficios de la ley Permite negociar acuerdos favorables para el pago de las acreencias en relación con: Plazo, Períodos de gracia y Tasas de interés. No reconocimiento para fines de votación.
Beneficios de la ley Le brinda un tiempo a la compaĂąĂa para su recuperaciĂłn antes de continuar pagando obligaciones atrasadas.
Beneficios de la ley Mejora en el inmediato plazo la liquidez y el capital de trabajo lo que le permite seguir operando.
Beneficios de la ley ďƒ˜Suspende los procesos de naturaleza ejecutiva en los juzgados; ordena su remisiĂłn a la Superintendencia de Sociedades. ďƒ˜Ordena el levantamiento de medidas cautelares.
Aspectos procedimentales de la admisiรณn a un proceso concursal
Personas con derecho a acceder a los beneficios de la ley Al régimen de insolvencia pueden acceder: Las personas naturales comerciantes , Las personas jurídicas no excluidas de su aplicación, que realicen negocios permanentes en el territorio nacional, de carácter privado o mixto y Las sucursales de sociedades extranjeras y los patrimonios autónomos afectos a la realización de actividades empresariales.
Supuestos de admisión (art. 9)
El inicio del proceso de reorganización de un deudor persona natural comerciante o persona jurídica supone la existencia de: Una situación de cesación de pagos o Una situación de incapacidad de pago inminente.
Supuestos de admisión (art. 9)
1. Cesación de pagos.
Cuando se incumpla el pago por más de noventa (90) días de dos (2) o más obligaciones a favor de dos (2) o más acreedores, contraídas en desarrollo de su actividad, o
Supuestos de admisiรณn (art. 9)
1. Cesaciรณn de pagos (cont.)
Cuando tenga por lo menos dos (2) demandas de ejecuciรณn presentadas por dos (2) o mรกs acreedores para el pago de obligaciones.
Supuestos de admisiรณn (art. 9)
1. Cesaciรณn de pagos (cont.)
En cualquier caso, el valor acumulado de las obligaciones en cuestiรณn deberรก representar no menos del diez por ciento (10%) del pasivo total a cargo del deudor a la fecha de los estados financieros de la solicitud.
Supuestos de admisión (art. 9)
2. Incapacidad de pago inminente. Cuando acredite la existencia de circunstancias en el respectivo mercado o al interior de su organización o estructura, que afecten, o razonablemente puedan afectar en forma grave, el cumplimiento normal de sus obligaciones, con un vencimiento igual o inferior a un año. En el caso de las personas naturales comerciantes, no procederá la causal de incapacidad de pago inminente.
Otros presupuestos de admisiรณn (art. 10) 1. No haberse vencido el plazo establecido en la ley para enervar las causales de disoluciรณn, sin haber adoptado las medidas tendientes a subsanarlas. 2. Llevar contabilidad regular de sus negocios conforme a lo establecido por la ley.
Otros supuestos de admisión (art. 10) 3. Estar al día en el pago de las mesadas pensionales, bonos y títulos pensionales exigibles. 4. No tener a cargo obligaciones vencidas por retenciones de carácter obligatorio, a favor de autoridades fiscales, por descuentos efectuados a los trabajadores o por aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. (modificado Ley 1429 de 2010).
Legitimaciรณn (art. 11)
Solicitud de admisión (art. 13) El escrito de solicitud debe ir acompañado de: 1. Los cinco (5) estados financieros básicos de los tres (3) últimos ejercicios con sus dictámenes. 2. Los cinco (5) estados financieros básicos, con corte al último día calendario del mes inmediatamente anterior a la fecha de la solicitud.
Solicitud de admisión (art. 13) 3. Un estado de inventario de activos y pasivos con corte al último día calendario del mes inmediatamente anterior a la fecha de la solicitud. 4. Memoria explicativa de las causas que llevaron a la situación de insolvencia. Características de la crisis insuperable que produce efectos económicos de no pago
Solicitud de admisión (art. 13)
5. Un proyecto de calificación y graduación de acreencias del deudor, así como el proyecto de determinación de los derechos de voto correspondientes a cada acreedor. 6. Un flujo de caja para atender el pago de las obligaciones.
Solicitud de admisión (art. 13)
7. Un plan de negocios de reorganización del deudor que contemple no solo la reestructuración financiera, sino también organizacional, operativa o de competitividad, conducentes a solucionar las razones por las cuales es solicitado el proceso, cuando sea del caso.
Admisión o rechazo de la solicitud (art. 14)
¿supuestos y requisitos ajustados a la ley?
NO
SI
Requerimiento de aclaración
Auto de admisión
3 días
Remisión aclaraciones
10 días
Admisiรณn o rechazo de la solicitud (art. 14)
Cuando el requerimiento no sea respondido oportunamente o la respuesta no contenga las informaciones o explicaciones pedidas, la solicitud serรก rechazada.
Admisión o rechazo de la solicitud (art. 14)
Si la solicitud es presentada por acreedores la autoridad competente requerirá al deudor para que, dentro de los treinta (30) días siguientes presente los documentos exigidos en la ley. Si la información allegada por el deudor no cumple dichos requisitos se le requerirá para que dentro de los diez (10) días siguientes los allegue al proceso.
Admisiรณn o rechazo de la solicitud (art. 14)
Requerimiento no se cumple
Apertura del proceso de liquidaciรณn judicial / remociรณn inmediata de los administradores
Efectos de la solicitud (art. 17)
Necesidad de Autorizaciรณn del juez del Concurso
Ineficacia
Inicio del proceso de reorganizaciรณn (arts. 18 y 19)
Inicio del proceso de reorganización (arts. 18 y 19)
• Inscripción del auto de inicio del proceso de reorganización en el registro mercantil de la Cámara de Comercio del domicilio del deudor. • Nombramiento del Promotor quien deberá elaborar el Proyecto de Calificación y Graduación de Créditos.
Inicio del proceso de reorganización (arts. 18 y 19)
• Actualización del inventario de activos y pasivos y envío a la Superintendencia • Fijación de un aviso que informe sobre el inicio del proceso, en la sede y sucursales del deudor.
Inicio del proceso de reorganización (arts. 18 y 19)
• Advertencia al deudor que, sin autorización del juez del concurso, no podrá realizar enajenaciones ni constituir cauciones sobre bienes del deudor, ni hacer pagos o arreglos relacionados con sus obligaciones, ni adoptar reformas estatutarias tratándose de personas jurídicas. • Aviso a todos los acreedores sobre la fecha de inicio del proceso de reorganización
Procesos de ejecuciรณn nuevos y en curso (art. 20)
No podrรก admitirse ni continuarse demanda de ejecuciรณn o cualquier otro proceso de cobro en contra del deudor
Continuidad de contratos (art. 21)
Por el hecho del inicio del proceso de reorganización no podrá decretarse al deudor la terminación unilateral de ningún contrato
Procesos de restituciรณn de bienes operacionales (art. 22)
No podrรกn iniciarse o continuarse procesos de restituciรณn de tenencia sobre bienes muebles o inmuebles con los que el deudor desarrolle su objeto social
Calificación y Graduación de Créditos y Derechos de Voto (art. 24)
Proyecto de Calificación y Graduación de Créditos y Derechos de Voto: Detalle claro de las obligaciones y los acreedores de las mismas, debidamente clasificados para el caso de los créditos. Se corre traslado en las oficinas del juez del concurso por cinco días.
Objeciones (art. 29)
El Juez del concurso corre traslado del Proyecto de Calificación y Graduación de Créditos y Determinación de Derechos de Voto por 5 días para que los acreedores objeten. De las objeciones se corre traslado por tres (3) días para que el deudor se pronuncie con relación a las mismas, aportando las pruebas documentales a que hubiere lugar. Vencido el plazo, corre un término de diez (10) días para provocar la conciliación de las objeciones.
Objeciones (art. 29)
Las objeciones no conciliadas serĂĄn decididas por el juez del concurso en una audiencia. La Ăşnica prueba admisible para el trĂĄmite de objeciones es la documental. Una vez lo anterior, se fija el plazo para celebrar el acuerdo.
El Acuerdo (arts. 31 a 39)
Plan de reorganización
Flujo de caja proyectado (con obligaciones)
Acuerdo de reorganización
4 meses desde el Proyecto de Graduación de Créditos
El Acuerdo (arts. 31 a 39)
Debe tener carácter general, de forma que no quede excluido ningún crédito reconocido o admitido.
Debe respetar, para efectos del pago, la prelación, los privilegios y preferencias establecidas en la ley.
El Acuerdo (arts. 31 a 39)
Aprobado con los votos favorables de un nĂşmero plural de acreedores que representen, por lo menos la mayorĂa absoluta de los votos admitidos.
Plazos del proceso Preparaci贸n informaci贸n
Confirmaci贸n
Admisi贸n
0___ 1_______ 3________ 5_______________9____10 meses Solicitud
PCGC
Tiempo total : 10 -12 meses
Acuerdo
GarantĂas mobiliarias
GarantĂas mobiliarias Ley 1676, art 50
Necesarios para operar
Debe reportarse asĂ por el deudor en solicitud
No procesos ejecutivos
Criterio bien necesario
No necesarios para operar Si procesos ejecutivos
Acreedor debe demostrar que el bien no es necesario
Cuando Juez del Concurso considera que bienes corren riesgo deterioro o perdida
Garantías mobiliarias Ley 1676, art 50
Promotor reconoce:
En la calificación y graduación reconoce:
Valor de la obligación garantizada con intereses pactados
Acreedor tiene derecho
Se le pague su obligación con preferencia a los demás acreedores
Se respeta el plazo e intereses pactados inicialmente.
Si acreedor vota acuerdo y acepta el pago en términos allí contenidos con una prelación distinta, puede solicitar que la obligación no garantizada se reconozca como crédito garantizado hasta tope del valor dado en garantía.
Garantías mobiliarias Ley 1676, art 52
Prelación 1116
Prelación 1676
PensionadosLaborales- Fiscal
Pensionados
Prendarios
Garantías mobiliarias
Hipotecarios
Laborales- Fiscales
Proveedores,
Prendarios
Quirografarios
Hipotecarios Proveedores Quirografarios
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