estadosFinancieros4T2010

RESULTADOS FINANCIEROS 4ﾂｰ TRIMESTRE Y Aﾃ前 2010 Presentaciﾃｳn Firmas Comisionistas

Descargo de responsabilidades La siguiente presentación es de carácter informativo e ilustrativo. Aunque la información contenida en ésta se basa en fuentes consideradas fiables, MINEROS S.A no garantiza la exactitud y veracidad de la misma; por consiguiente, no asume responsabilidad alguna por dicha información, ni obligación alguna de respecto a su contenido, ni en el presente ni en el futuro.

Hechos relevantes en 2010 - Puesta en marcha del Plan de Crecimiento de la Compañía y difusión a todos los trabajadores del grupo empresarial.

- Puesta en marcha de Mina La Ye y su Planta de Beneficio .

- Repotenciación de la Draga 3.

- Consolidación del modelo de gestión de la Unidad de Negocios para la búsqueda de nuevas oportunidades y adquisición de proyectos en Colombia y América Latina.

- Creación de la Fundación MINEROS S.A. e inicio de convenios de cooperación como agentes de desarrollo local en las comunidades de influencia de la Compañía.

RESULTADOS FINANCIEROS 4ﾂｰ TRIMESTRE

Y Aﾃ前 2010

Producci贸n (Onzas oro equivalentes) 14,487

27,702

89,751

10% 84,600 22% 93,628 2009 2010 2011 E Producci贸n Aluvial

Producci贸n Subterr谩nea

Ingresos Operacionales 21%

Ingresos Operativos (Cifras en millones de pesos) 39,020 56,478

51,723 57,768

54,913 41,060

1T

2T

42,775

3T Año 2009

228,615 188,431 73,308

4T

Año

Año 2010

Justificación Ingresos 2010 (Cifras en millones de pesos) 300,000 56,084

Millones de pesos

225,000

19,685

150,000 75,000

228,615

188,431

0

-35,585

-75,000 Ingresos 2009

Producción

Precio oro

Tipo de cambio

Ingresos 2010

Costos y Gastos Costos Operacionales (Cifras en millones de pesos)

129,860 46% 88,845

20,407 20,802

1T

22,699

33,251

2T

25,589

38,685

37,122 20,150

3T Año 2009

4T Año 2010

26%

Gastos (Cifras en millones de pesos)

9,929

7,850

1,582 2,210

2,032 2,471

1,820 2,463

2,416 2,786

1T

2T

3T

4T

Año 2009

Año

Año 2010

Año

Total Cash Cost Total Cash Cost 24% 40%

858 558

398

USD

Total Cash Cost Operación Aluvial

Año 2009 Año 2010

COP

(Cifras en miles de pesos)

Total Cash Cost Operación Subterránea 858

398

1,061

1,026 1,260

541 671

USD

Año 2009

COP

(Cifras en miles de pesos)

Año 2010

USD

COP (Cifras en miles de pesos)

Año 2010

Utilidad Operacional, EBITDA y Utilidad Neta 3%

20%

91,736 88,825

114,676

Utilidad Operativa (Cifras en millones de pesos) 32,924 18,049

1T

26,993

Utilidad Neta (Cifras en millones de pesos) 50,496

33,400 22,046

20,209

11,611 15,330

2T

3T Año 2009

24,025

4T

Año

34,237

1T

Año 2010

22,21916,964

17,937 15,581

2T

3T Año 2009

11% 111,450

EBITDA (Cifras en millones de pesos) 36,089 21,730

1T

91,870

30,996 29,866

123,529

44,336 20,155

2T

27,598

3T Año 2009

24,210

4T Año 2010

Año

25,087

4T Año 2010

Año

Balance General Balance General (Cifras en millones de pesos)

18%

22%

420,559

380,534

356,623 311,657

11% 44,966 40,025 ACTIVO

PASIVO A diciembre de 2009

PATRIMONIO A diciembre de 2010

PERSPECTIVAS

Exploración Cartagena

Explotación

EXPLORACIÓN PROYECTOS AVANZADOS

NECHÍ GUAMOCO

DISTRITO EL BAGRE

BOLÍVAR MINA LA YE REMEDIOS AMALFI

ANTIOQUIA

PUERTO BERRIO

Medellín

PÁCORA HOJAS ANCHAS

PENSILVANIA

CALDAS

TOLIMA

TOLIMA

Etapa IV:

Exploración para indicar recursos Son las actividades que tienen como fin determinar la continuidad de las estructuras mineralizadas tanto en rumbo como en buzamiento, para lo cual se hacen programas de perforación con diamantina, en mallas que se van cerrando de acuerdo con el yacimiento.

ETAPA

IV

PROYECTO

BLANCO

Distrito El Bagre

Carmen Este, B6499

Distrito Nechí

Santa María

Distrito Remedios

Remedios

Distrito Amalfi

Italia, La Clara Veta Guayaquil

Distrito Pensilvania Distrito Pácora

Sector Compaña, Arrayanales

Etapa V:

Exploración para medir recursos Son las actividades que tienen como objeto determinar un volumen de recursos medidos y el modelo geológico - minero que tiene el depósito, para lo cual se hacen cierres de malla de perforaciones y/o túneles exploratorios como guías, cruzadas, inclinados y tambores.

ETAPA

PROYECTO

BLANCO

Distrito El Bagre

Cordero, Los Mangos, Icacales

Distrito Nechí

El Catorce, Santa Elena

V

Recursos y Reservas

Total Recursos y Reservas (Onzas de oro) RESERVAS TOTALES (probadas + probables)

RECURSOS TOTALES (medidos+indicados)

RECURSOS TOTALES INFERIDOS

ALUVIÓN

861.615

1.109.425

964.872

MINA LA YE

123.705

94.962

183.423

EXPLORACIÓN GREENFIELD

No aplica

573.798

247.639

TOTAL GENERAL

985.320

1.778.185

Total Reservas y Recursos MINEROS S.A.

1.395.934

4.159.439 Onzas/Au

CAPEX 2011 E Otros

(Cifras en millones de pesos)

4,366 Proyectos De exploraci贸n

Proyectos de expansi贸n y operativos

47,240

88,592 Nota: el CAPEX 2011 E es de 140.198 millones de pesos, 49% ventas 2011 La inversi贸n con recursos propios ascender铆a a 101.502 millones de pesos

La Responsabilidad Social como promotor de oportunidades En MINEROS S.A. asumimos nuestro compromiso como una empresa socialmente responsable promoviendo acciones que conduzcan al mejoramiento de la calidad de vida y a generar mayores y mejores oportunidades para las comunidades que habitan en el รกrea de influencia de nuestras actividades mineras.

¿Cómo lo hacemos posible?

- Participamos activamente con el Estado, las comunidades y la Compañía respetando las obligaciones de cada uno e integrando esfuerzos y recursos.

- Interactúanos con los actores locales, buscando cooperar sin interferir y apoyar sin suplantar - Enfocamos nuestra gestión en temas tales como: el fortalecimiento de la gobernabilidad local, el desarrollo social, el medio ambiente y el desarrollo económico.

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