RESULTADOS FINANCIEROS III TRIMESTRE 2016
AGENDA 1. Entorno 2. Informaciรณn Relevante 3. Consolidado Grupo 4. Producciรณn 5. Resultados Financieros MINEROS S.A. 6. Resultados Financieros HEMCO 7. Perspectivas
1. ENTORNO TRM
PRECIO ORO
*Comportamiento diario de la tasa de cambio y el precio del oro
Durante 2016 el precio del oro se ha incrementado 24% YTD, compensando la revaluaciรณn del peso colombiano y logrando un aumento del precio en COP de 13% YTD Durante el IIIT 2016 el precio del oro presentรณ poca volatilidad y se mantuvo en un rango relativamente estable
2. INFORMACIÓN RELEVANTE • Producción del Grupo de 140.826 Onzas de oro equivalentes, 5.3% superior al 3T2015 • $516.086 millones de ingresos operacionales del Grupo MINEROS con margen EBITDA de 36% y crecimiento de 51% en la utilidad neta • Ingresos en Colombia por $290.195 millones, con un incremento del 12,1% • Margen EBITDA de 51% y Margen Neto de 32% de MINEROS S.A. • Ingresos por venta de energía de $11.279 millones • Bajos niveles de endeudamiento con tendencia a disminuir, lo que permite apalancar el plan de expansión • Importantes avances en HEMCO, lo que representa ingresos por USD73.7 millones y un crecimiento en la utilidad neta de 71.1% • Rendimiento de la acción superior al mercado (19% YTD vs 15% YTD) - Yield de 6%
3. CONSOLIDADO GRUPO -MILLONES DE COPAcumulado I I I T 2 01 6 Margen Operacional 28% Margen EBITDA 36% Margen Neto 16%
4. PRODUCCIÓN ONZAS DE ORO EQUIVALENTES -Producidas-
PRODUCCIÓN CONSOLIDADA
Consolidación e incremento en la participación de HEMCO dentro del Grupo
COLOMBIA
-ONZAS DE ORO EQUIVALENTES-
Reducciรณn en la producciรณn en Colombia de 1,3% debido a las condiciones actuales del depรณsito de la operaciรณn subterrรกnea
NICARAGUA
-ONZAS DE ORO EQUIVALENTESPRODUCCIÓN
Se espera que para el último trimestre el crecimiento en la producción se conserve
5. RESULTADOS FINANCIEROS MINEROS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS -MILLONES DE COP-
Acumulado I I I T 2 01 6 Margen Operacional 40% Margen EBITDA 51% Margen Neto 32%
Resultados de HEMCO se reflejan como utilidad método de participación en otros ingresos no operacionales
PRECIO ORO PROMEDIO MES vs CASH COST -USD/Oz-
Cash cost disminuye 6,9% Cash Cost acumulado 2016: 590 USD/Oz vs 634 USD/Oz (acumulado IIIT 2015)
BALANCE GENERAL -MILLONES DE COP-
ACTIVOS
PASIVOS
CP Corto Plazo LP Largo Plazo
PASIVO FINANCIERO C O B E RT U R A D E D E U DA Deuda Financiera = 0,6 E B I T D A ( LT M )
• Deuda 100% en COP • Se estima una mayor reducción en el nivel de endeudamiento durante el último trimestre del año • Leasing de la PCH se conserva hasta su vencimiento
6. RESULTADOS FINANCIEROS HEMCO
ESTADO DE RESULTADOS - MILES DE USD-
Acumulado I I I T 2 01 6 Margen Operacional 14% Margen EBITDA 20% Margen Neto 6%
TOTAL CASH COST -USD/Oz-
* C a s h C o s t : I n c l u y e e l To t a l d e C o s t o s y G a s t o s - ( S i n D & A ) -
C a s h C o s t 2 016 e s t a b l e IIIT 2016: 978 USD/Oz vs IIIT 2015: 975 USD/Oz
PRECIO ORO PROMEDIO MES vs CASH COST -USD/Oz-
Margen EBITDA acumulado de 20%
BALANCE GENERAL -MILES DE USD-
ACTIVOS
PASIVOS
CP Corto Plazo LP Largo Plazo
PASIVO FINANCIERO
C O B E RT U R A D E D E U DA Deuda Financiera = 1,48 E B I T D A ( LT M )
7. PERSPECTIVAS • Proyecciones favorables para el último trimestre que garantizan el crecimiento de los resultados del Grupo Empresarial frente a 2015 • Reducción en el nivel de endeudamiento para apalancar el plan de expansión nacional e internacional • Futuras adquisiciones de operaciones o proyectos en etapa avanzada en Latinoamérica • Continuar con el crecimiento en la producción de HEMCO y desarrollar proyectos que permitan optimizar la operación de la minería artesanal • Exploración enfocada en Nicaragua con miras a incrementar la producción en los próximos años • Firma de JV para explorar 120KHa en Nicaragua, interviniendo zonas que no han sido desarrolladas por HEMCO a la fecha
relacion.inversionistas@mineros.com.co