Presentación de resultados IV trimestre 2018

Resultados financieros IV-T 2018

Oro producido en El Bagre, Antioquia

Equipo Directivo

AndrĂŠs Restrepo Presidente

MarĂ­a Victoria Calle Vicepresidenta Corporativa Administrativa y Financiera

2

Hechos Relevantes 2018

o Producción de 210.017 Oz Eq: •

97.921 Colombia

•

109.305 Nicaragua

•

2.791 Argentina

o Utilidad neta $155,7 mil millones de pesos o Adquisición transformativa de Gualcamayo en Argentina y

opción de compra de un proyecto en Chile o Reorganización societaria 3

Nueva Estructura Societaria

MINEROS ATACAMA SPA 100%

100%

100%

100%

99,995%

100%

100%

Información Trimestral – IVT 2018

Principales cifras consolidadas IV-T 2018 Indicador

Unidad

IV-T 2017

IV-T 2018

% Variaciรณn

US$/Oz

1.260

1.276

1,3%

Tasa de cambio venta

COP/US$

2.986

3.166

6,0%

Precio oro venta

COP/Oz

3.763.689

4.040.193

7,3%

Producciรณn Oro

Oz Au Eq

51.028

58.632

14,9%

Cash Cost

US$/Oz

808

868

7,5%

Ingresos

MMCOP

202

231

14,3%

EBITDA

MMCOP

75

73

-2,2%

%

37,1%

31,7%

-14,5%

MMCOP

33

97

199,0%

%

16,1%

42,1%

161,5%

Precio oro venta

Margen EBITDA (%) Utilidad Neta

Margen Neto (%)

6

Producciรณn IV-T 2018 Producciรณn Colombia (AuEq Oz)

Onzas producidas (AuEq Oz) 51.028

58.632 2.791

26.546

29.794

14,9%

Nicaragua

IVT 2018 Argentina

Producciรณn Consolidada ARGENTINA 5%

NICARAGUA 50%

26.047

3.589

4.187

20.893

21.859

IVT 2017

IVT 2018

26.047

24.482 IVT 2017 Colombia

24.482

Aluvial

Producciรณn Nicaragua (AuEq Oz) 26.546

COLOMBIA 45%

Subterrรกnea

12,2%

29.794

21.060

23.452

5.486

6.342

IVT 2017 Prod. Propia

IVT 2018 Min. Artesanal

7

Cash Cost Cash Cost Consolidado (USD) 877

809

871

868

823

808

IVT

705

746

IT

IIT

IIIT

2017

2018

Cash Cost Colombia (USD) 838 732

809 666

549 618 480

Ene

Feb

534

559

Mar

Abr

644

701

674

636

729

681

Jun

649

2017

668

460

Ago 2018

633

736 573

Jul

Sept

1.204

1.185

755

525

May

Cash Cost Nicaragua (USD)

Oct

Nov

1.044 812

519

760

Dic

Ene

1.015

896 985

Feb

961

856

901

906

952

Mar

Abr

May

Jun

1.029 876

1.050 879

807

2017

Jul

Ago

Sept

1.033 991

Oct

1.018 1.066

Nov

1.010 951

Dic

2018

8

Resultados IV-T 2018 Estado de Resultados Consolidado (MMCOP)

Mรกrgenes Rentabilidad Margen Operativo Margen EBITDA Margen Neto

14,3%

IVT 2017 28,5% 37,1% 16,1%

IVT 2018 23,6% 31,7% 42,1%

22,1%

INGRESOS

COSTOS Y GASTOS -con D&A-

UTILIDAD OPERATIVA

IVT 2017

EBITDA

97.288

32.541

73.259

74.928

-2,2%

54.459

57.489

176.384

-5,3%

144.448

230.843

201.937

199,0%

UTILIDAD NETA

IVT 2018

9

Informaciรณn Acumulada 2018

Principales cifras consolidadas Indicador

Unidad

2017

2018

% Variaciรณn

US$/Oz

1.260

1.276

1,3%

Tasa de cambio venta

COP/US$

2.999

3.008

0,3%

Precio oro venta

COP/Oz

3.780.123

3.838.485

1,5%

Producciรณn Oro

Oz Au Eq

208.054

210.017

0,9%

Cash Cost

US$/Oz

775

827

6,8%

Ingresos

MMCOP

791

799

1,1%

EBITDA

MMCOP

285

260

-8,7%

%

36,1%

32,4%

-9,7%

MMCOP

117

156

33,2%

%

14,8%

19,5%

31,8%

Precio oro venta

Margen EBITDA (%) Utilidad Neta

Margen Neto (%)

11

Producciรณn 2018 Onzas producidas (AuEq Oz) 210.017 208.054 104.681

97.921

IVT 2017

IVT 2018 Nicaragua

Argentina

Producciรณn Consolidada ARGENTINA 1%

NICARAGUA 52%

97.921

17.379

109.305

103.373

Colombia

103.373 13.664

2.791 0,9%

Producciรณn Colombia (AuEq Oz)

COLOMBIA 47%

89.709

80.542

IVT2017

IVT2018

Subterrรกnea

Aluvial

Producciรณn Nicaragua (AuEq Oz) 104.681

109.305

76.006

85.178

28.674

24.127

IVT2017

IVT2018

Propia

Artesanal

12

Resultados 2018 Estado de Resultados Consolidado (MMCOP)

Mรกrgenes Rentabilidad Margen Operativo Margen EBITDA Margen Neto

1,1%

2017

2018

27,7% 36,1% 14,8%

23,8% 32,4% 19,5%

INGRESOS

COSTOS Y GASTOS -con D&A-

EBITDA

155.754

285.002

190.031

218.872

UTILIDAD OPERATIVA

116.907

-9,2%

-13,2%

IVT 2017

33,2%

258.785

609.443

571.642

799.475

790.514

6,6%

UTILIDAD NETA

IVT 2018

13

Entorno: precio de oro y TRM COMPORTAMIENTO DIARIO ORO Y TRM ENERO - DICIEMBRE

3.400

1.350

3.200

1.300

3.000

1.250

2.800

1.200

2.600

1.150

2.400

1.100

2.200

1.050

2.000

1/01/2018

1/03/2018

1/05/2018

1/07/2018 ORO

1/09/2018

TRM (COP/USD)

ORO (USD/OZ)

1.400

1/11/2018

TRM

14

Retos y Perspectivas 2019

o Producciรณn de oro del rango de 280.000 - 300.000 Oz Eq o Normalizar la producciรณn aluvial en poza cerrada o Avanzar estudio de pre factibilidad Porvenir

o Precio de oro seguirรก con alta volatilidad pero con tendencia al alza o Integraciรณn de la nueva operaciรณn en Argentina o Continuar con el proceso de listamiento en TSX

15

Patricia Ospina C. Directora de Relaciรณn con Inversionistas patricia.ospina@mineros.com.co +57 266 5757 Ext. 106