Resultados financieros Segundo trimestre 2018
Oro producido en El Bagre, Antioquia
Equipo Ejecutivo
AndrĂŠs Restrepo Presidente
MarĂa Victoria Calle Vicepresidenta Corporativa Administrativa y Financiera
2
Hechos Relevantes
• Producción de 53.396oz • 25.551 Colombia y 27.845 Nicaragua • Utilidad neta 19.707 mil millones de pesos • Normalizando producción aluvial • Seguimos buscando M&A activos nuevos • Seguimos con proceso alistar en TSX
3
Principales Cifras Consolidadas
IIT 2017
IIT 2018
US$/oz
1.303
1.326
1,8%
COP/US$
2.920
2.842
-2,7%
Producciรณn Oro
oz AuEq
55.710
53.396
-4,2%
Cash Cost
US$/oz
768
902
18,2%
Ingresos
MMCOP
212
203
-4,0%
EBITDA
MMCOP
79
62
-20,9%
37%
31%
-17,7%
43
20
-54,2%
20%
10%
-52,3%
Precio Oro Venta Tasa de Cambio Venta
Margen EBITDA (%) Utilidad Neta Margen Neto (%)
% MMCOP %
% Variaciรณn
4
Acumulado Primer Semestre 2018 Estado de Resultados (MMCOP)
-4,6%
Mรกrgenes rentabilidad IIT 2017
3,7%
402.250
278.844
COSTOS Y GASTOS -con D&A-
94.835
154.593
IIT 2017
Margen EBITDA
38,4%
33,3%
Margen Neto
16,7%
10,3%
103.179
IIT 2018
127.875
EBITDA
67.205
39.591
UTILIDAD NETA
IIT 2018
Onzas Producidas (AuEq) -6,1%
24,7%
-41,1%
UTILIDAD OPERATIVA
IIT 2017
108.715
30,7%
289.045 123.406
INGRESOS
Margen Operativo
-17,3%
-23,2%
383.879
IIT 2018
Cash Cost (USD) 734
IIT 2017
15,4%
858
IIT 2018
5
Entorno
Comportamiento Diario Oro y TRM Abril-Junio 2018 3.000 2.950
1.350
2.900
1.300
2.850
TRM
Oro (USD/oz)
1.400
2.800
1.250
2.750
1.200 2.700 1/1/18 1/11/18 1/21/18 1/31/18 2/10/18 2/20/18 3/2/18 3/12/18 3/22/18 4/1/18 Abril Mayo Junio ORO
TRM
6
Producciรณn Consolidada Onzas Producidas (AuEq Oz)
Producciรณn Colombia (AuEq Oz) 3.270
55.710
-4,2%
4.224
53.396 25.132
21.327
IIT 2017
IIT 2017
IIT 2018
Producciรณn Consolidada
Aluvial
Subterrรกnea
Producciรณn Nicaragua (AuEq Oz) 27.308
NICARAGUA 54%
IIT 2018
2,0%
27.845
COLOMBIA 46%
II TRIMESTRE 2017
II TRIMESTRE 2018
7
Resultados Financieros Consolidados (MMCOP)
Mรกrgenes Rentabilidad -4,0% 211.951
6,6%
203.486
148.362
IIT 2017
IIT 2018
Margen Operativo
30,0%
22,3%
Margen EBITDA
37,1%
30,6%
Margen Neto
20,3%
9,7%
158.146
-20,9% -28,7%
78.678
63.588
62.203 45.340
-54,2% 42.995 19.707
INGRESOS
COSTOS Y GASTOS -con D&A-
UTILIDAD OPERATIVA
IIT 2017
EBITDA
UTILIDAD NETA
IIT 2018 8
Estado de Resultados Colombia (MMCOP) Mรกrgenes Rentabilidad -8,1% 106.148 97.564
IIT 2017
IIT 2018
Margen Operativo
42,7%
33,3%
Margen EBITDA
50,5%
42,8%
Margen Neto
42,5%
19,2%
7,0%
60.859
65.106
-22,1%
-28,3%
-58,5%
53.560 45.289
41.720
45.141
32.458 18.752
INGRESOS
COSTOS Y GASTOS -con D&A-
UTILIDAD OPERATIVA
IIT 2017
EBITDA
UTILIDAD NETA
IIT 2018 9
Cash Cost Colombia
788 666
654
641
559
525
Abr
May
IIT 2017
Promedio II TRIMESTRE (US$/oz)
Jun
IIT 2018 IIT 2017
IIT 2018
582
689
10
Balance General Colombia (MMCOP) 8%
239.390
25%
14%
33% 42%
100%
705.874
75% 3%
Pasivos
30% 34%
ACTIVO
Activo corriente PP&E Deudores LP Inversiones permanentes Otros
3%
945.264
ACTIVO
Activos
PASIVO & PATRIMONIO
PATRIMONIO
PASIVO
Obligaciones financieras CP Otros CP Obligaciones financieras LP Otros LP
33%
Deuda Financiera / EBITDA (LTM) 0,52 11
Estado de Resultados Nicaragua (US$'000) Mรกrgenes Rentabilidad
-0,1% 11,4% 37.333
37.285 32.995 29.612
IIT 2017
IIT 2018
Margen Operativo
20,7%
11,5%
Margen EBITDA
25,1%
16,4%
Margen Neto
12,1%
3,0%
-34,8%
-44,4%
-75,2%
9.355
7.722 4.290
6.097
4.531 1.123
INGRESOS OPERACIONALES COSTOS Y GASTOS -con D&A-
UTILIDAD OPERATIVA
IIT 2017
EBITDA
UTILIDAD NETA
IIT 2018 12
Cash Cost Nicaragua 1.193 1.028
970
901
906
952
Abr
May
Jun
IIT 2017
Promedio I TRIMESTRE (US$/oz)
IIT 2018 IIT 2017
IIT 2018
922
1.073
13
Balance General Nicaragua (US$‘000) 21%
31%
Activos Activo corriente PP&E Otros
53% 100%
48%
51.735 97.249 45.514 ACTIVO
ACTIVO
PASIVO & PATRIMONIO
PATRIMONIO
PASIVO
47%
Pasivos
8% 34% 33%
Obligaciones financieras CP Otros CP Obligaciones financieras LP Otros LP
25%
Deuda Financiera / EBITDA (LTM) 0,62 14
Perspectivas
•
Precio de oro seguirá con alta volatilidad pero con tendencia hacia arriba.
•
Producción de oro al lado menor del rango 185.000-210.000 oz.
•
Utilidades menores que en el 2017.
•
Normalizando producción aluvial.
•
Seguimos con el proceso de alistar el ingreso a TSX.
•
Continuamos con la búsqueda de proyectos para cumplir la Mega.
15
Paul Harris Director de Relaciรณn con Inversionistas paul.harris@mineros.com.co +57 321 720 1537