NBJ_07_2012 by National Banking Journal

7 (98) июль 2012

КАК БОРОТЬСЯ 34 С ПУЗЫРЯМИ КРИЗИС: Трансграничные банкротства банков стр. 12–17 Cover-vkleyka.indd 1

29.06.12 19:19

Cover-vkleyka.indd 2

29.06.12 19:20

001-003_pominal'nik.indd 1

29.06.12 14:00

№7 (98) июль 2012 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ

АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель Наблюдательного совета, первый заместитель председателя Совета Федерации

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН председатель экспертного совета «Деловой России»

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя Наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ заместитель председателя Правительства РФ

советник председателя Банка России

МИХАИЛ ЕРМАКОВ вице-президент Банка ЗЕНИТ

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам

АННА ПОПОВА заместитель руководителя Аппарата Правительства РФ ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков

ГАГИК ЗАКАРЯН президент КБ «ЮНИАСТРУМ»

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ заместитель председателя госкорпорации Внешэкономбанк

ЮРИЙ ЗЕЛЕНСКИЙ начальник Главного управления Банка России по Саратовской области

РУСЛАН ГРИНБЕРГ директор Института экономики РАН

ВИТАЛИЙ ИГНАТЕНКО генеральный директор ИТАР–ТАСС

АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ первый заместитель председателя Банка России АЛЕКСАНДР ШОХИН президент Российского союза промышленников и предпринимателей

Генеральный директор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Редакция:

Заместитель генерального директора: Елена Балабаева balabaeva@nbj.ru Директор по рекламе: Марина Кирьянова kiryanova@nbj.ru И. о. коммерческого директора: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Анна Боброва bobrova@nbj.ru Директор по спецпроектам: Елена Кудимова kudimova.ea@gmail.com Директор по развитию: Мария Садкова sadkova@nbj.ru Директор по продвижению: Анна Полушина polushina@nbj.ru PR-менеджер: Светлана Полозкова polozkova@nbj.ru Административная группа: Сергей Ромасенко, Александр Федоров

Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и бизнес»: Елена Бродская brodskaya@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Журналист: Эрмина Котанджян ermina@nbj.ru Арт-директор: Николай Пантелеев nikolay@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Андрей Бутов art@nbj.ru Корректор: Полина Скойбеда

Адрес редакции: 107045, Москва, Колокольников пер., д. 22, стр. 5. Тел/факс: (495) 221-8815. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии Lietuvos rytas. Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна. © NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2012 Свидетельство на товарный знак № 436049

Деловые центры и гостиницы в Москве: «Романов двор», «Чайка Плаза», «Олимпик Плаза», «Президент-отель», «Даев Плаза», «Арбат», «Рэдиссон Славянская», «Балчуг Кемпински», «Конгресс Парк-Отель Волынская», «Золотое кольцо», ЦМТ, «HINES», «МОСЭНКА ПЛАЗА», «Моховая, 7», «Столешников» и др. Деловые центры и гостиницы в Санкт-Петербурге: «Прин», «Таймс», «Аскольд», «Паллада», «Октябрьская», «Невский, 38», «Адмирал», «Сити-центр», «Гайот», «Шереметьев», «Информ-футуре», «Маршал», «ТВ-полис», «Софийский», «Нарвский» и др. Аэропорты: Шереметьево-1, 2; Внуково-1, 2; Домодедово, Пулково, Сочи. Авиакомпании: «Трансаэро», «Домодедовские авиалинии» и на бортах бизнес-авиации.

001-003_pominal'nik.indd 2

29.06.12 15:16

МЕСТО ВСТРЕЧИ ИЗМЕНИТЬ МОЖНО! Уважаемые коллеги! В течение 5 лет каждый сентябрь мы встречались со многими из вас на российском Национальном Банковском Фестивале в Черногории. Это стало не только доброй традицией, но и знаковым событием в жизни банковского сообщества. Однако любой проект требует развития и новизны. В этом году мы предлагаем переместить мероприятие в соседнюю Хорватию, опыт экономических преобразований которой показателен для стран бывшего соцлагеря. Несмотря на вхождение в Евросоюз, Хорватия и Черногория остаются единственными безвизовыми окнами в Европу для граждан Российской Федерации. Российский Национальный Банковский Фестиваль этого года будет проходить 13–16 сентября в Дубровнике – городе, который входит в число 100 самых знаменитых городов мира. Главная тема Форума-2012 – «Российские банки в условиях финансовой неустойчивости мировой экономики». В обсуждении примут участие представители Банка России, Государственной думы и Совета Федерации РФ, руководители российских банков, профильных министерств и ведомств, известные ученые – эксперты в области экономики. Как всегда, на Форум приедут и зарубежные гости – представители банковских ассоциаций и банкиры-практики. Место проведения: Hotel Excelsior Dubrovnik 5* – лучший отель на всем Средиземноморье. И не только по возможностям проведения бизнес-форумов, но и по блистательному живописному месторасположению. Здесь во время деловых визитов останавливались королева Елизавета, Маргарет Тэтчер, Эдвард Кеннеди, Вацлав Гавел и другие известные деятели. Из предыдущего фестивального формата в программе обязательно останутся и традиционный теннисный турнир «Большой Банковский Кубок-2012», и праздник общения, позволяющий выявить личные качества и таланты наших коллег в самых разных сферах – спорте, творчестве и т.д. Просим Вас предусмотреть даты проведения Форума в своем рабочем графике и приглашаем принять участие в этом уникальном международном проекте. С уважением, президент Ассоциации российских банков, президент Национального банковского клуба исполнительный директор Национального банковского клуба

6-й Российский Национальный Банковский Форум 13–16 сентября 2012 г. Хорватия, Дубровник, Hotel Excelsior Dubrovnik 5* (безвизовый въезд)

Тосунян Г.А.

Панина Т.Г.

По вопросам участия обращаться в исполнительную дирекцию НБК: тел. +7(499)654 05 80 +7 (499)654 05 81 +7 (499)654 05 82 моб. +7(985)765-36-15 +7 (499)502-63-10 +7(929)589-92-65

Следите за дополнительной информацией на сайте АРБ www.arb.ru

e-mail: oprb@mail.ru реклама

001-003_pominal'nik.indd 3

29.06.12 14:01

мысли вслух

В середине июня мне довелось принять участие в работе Российского экономического и финансового форума в Мюнхене. Может, потому что это мероприятие проводилось в Германии – в стране, история которой интересовала меня с детства, а может, потому что в рамках форума обсуждалась вероятность возникновения «второй волны» кризиса, мне вспомнилась сказка братьев Гримм об «умной» Эльзе. О девушке, потерявшей жениха по странной для средневекового общества причине – из-за хронической собственной глупости. Не уверена, что все помнят сюжет этой сказки, поэтому возьму на себя смелость вкратце ее пересказать. За день до венчанья Эльза пошла в погреб за молоком; то ли от ее неловких движений, то ли из-за хрупкости полочных конструкций кувшин с молоком свалился на пол и разбился у ног Эльзы, чудом не поранив девушку осколками. Вместо того чтобы взять другой кувшин и вернуться к гостям с молоком, Эльза села на пол и начала рыдать – по-видимому, достаточно громко, коль скоро на ее причитания сбежалась вся родня вместе с женихом. Испуганным родственникам девушка поведала то, что Минэкономразвития России обычно называет «пессимистичным сценарием развития ситуации»: вот родится у нее сынок, вот вырастет он умным и красивым, вот пошлют его в погреб за молоком, вот упадет ему на голову кувшин с молоком, вот… Что «вот», будущий супруг не дослушал и объявил о разрыве помолвки.

004-005_Hochu.indd 4

Может, из-за того что мне по долгу службы периодически приходится заслушивать пессимистические прогнозы, образ «умной» Эльзы смешит меня с годами все меньше и меньше. В конце концов, так ли важно, о чем идет речь: о сыне или об экономике страны, о падении кувшина молока на голову кому-либо или о падении цен на нефть на доходную часть российского бюджета? Вопрос в другом: правильно ли еще до разбития кувшина оплакивать того, по кому это «разбитие» может ударить? И правильно ли рыдать в такой ситуации вместо того, чтобы укрепить полочные конструкции или, по крайней мере, передвинуть балансирующие на краю полок кувшины? Если вернуться к нашим реалиям, то, на мой взгляд, следует признать, что регулятор банковского рынка в России не уподобляется сейчас «умной» Эльзе: ЦБ укрепляет полки (ужесточает надзор), передвигает подальше наиболее хрупкие кувшины (ограничивает агрессивную политику некоторых банков на рынке кредитования и депозитном рынке). Кто-то, возможно, скажет – а разумно ли делать все это, когда еще не известно, состоится падение «кувшина» или нет? На мой взгляд, вполне разумно. Ведь лучше на всякий случай предпринимать полезные и нужные меры, чем потом сидеть среди груды осколков и оплакивать «сыночков».

Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:03

реклама 004-005_Hochu.indd 5

29.06.12 14:03

содержание

> где ударит кризис? > А. ЛЮБИМЦЕВА (АИЖК): «Главный вывод, к которому пришло мировое сообщество, изучив уроки кризиса 2007–2008 годов, – не надо всех граждан превращать в собственников жилья»

> амбициозные планы банков по выдаче кредитных карт приводят к росту проблемной задолженности

> производные кризиса или кризис производных > что в итоге?

48 52 59

ТЕМА НОМЕРА:

«пузыри» экономики или экономика «пузырей»

мысли вслух

БАНКИ И МИР

новости кризис есть ли жизнь после банкротства «мамы»? статус «дочки» формально оберегает банки от ухода с рынка в случае банкротства материнской организации

2. новости

34–59

БАНКИ И БИЗНЕС

на чужом поле сражение на рейтинговом фронте страны ЕС не хотят мириться с тем, что политики и инвесторы все чаще называют засильем «большой тройки»

о бизнесе и о себе Дойче Банк не сдает позиций Й. БОНГАРТЦ: «Кризис и посткризисный период показали: выбранная Дойче Банком бизнес-модель является оправданной и эффективной» 28

18 финансы без границ интернационализация юаня – новые возможности для клиентов российских банков

006-008_Soderzhanie.indd 6

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:28

содержание

кадровый вопрос

блеск и нищета бренда часто кадровики в банках работают по принципу:

внешний облик

скажи мне, в какой организации ты работал, и я скажу тебе, какой ты специалист

БАНКИ И ОБЩЕСТВО

банки плетут сети социальные сети могут стать новой рекламной площадкой для банков, а могут исчезнуть под натиском коммерческих организаций

дискуссия

92 внешний облик Л. ИГНАТ (Альфа-Банк): «Социальные сети – это достаточно ревнивое сообщество, которое живет по своим правилам»

второе дыхание военная форма и знаки различия – живая история нашей страны

«круглый стол» компании «Неофлекс» и НБЖ:

С. КОРОЛЕВ (банк Ренессанс Кредит)

«От риск-анализа к кредитной стратегии: инструменты и методики»

рассказывает о своем необычном для

банкира увлечении

100

спонсорство каждый спонсор желает знать…

уроки истории

последовательность в выстраивании спонсорской деятельности – залог успеха

спаситель американского чуда или «министр Sachs»? 70

Генри (Хэнк) Полсон – наверное, одна из самых трагических и неоднозначных фигур в истории

социальная ответственность

американского кризиса 2007–2008 годов

102

банковский календарь – июль-2012

110

спортивный праздник с десятилетней историей в спорткомплексе «Дружба» в Лужниках состоялся Спортивный праздник Финансовой корпорации «Уралсиб»

UPGRADE: МОДЕРНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ Специальное приложение

79–90

Слово практику В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ (КИТ Финанс Инвестиционный банк): «Сейчас идет непрекращающийся процесс изменения ИТ-инфраструктуры»

особое мнение А. АГАНБЕГЯН (РАНХиГС):

«России в послекризисный период нужна новая кредитно-денежная политика»

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

006-008_Soderzhanie.indd 7

Автоматизация 76

Автоматизация отчетности по МСФО От загрузки данных до готовых отчетов

Новости

29.06.12 22:29

006-008_Soderzhanie.indd 8

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 18:20

1. И МИР 12

009_Shmuc_mir.indd 9

Есть ли жизнь после банкротства «мамы»: что ждет российские «дочки» в случае отзыва лицензии у материнской организации?

Интернационализация юаня – новые возможности для клиентов российских банков

Почему Европейский союз все чаще задумывается о создании панъевропейского рейтингового агентства?

29.06.12 14:04

новости

банки и мир

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Кризис может случиться уже в сентябре Специалисты Международного валютного фонда проанализировали статистику экономических кризисов. В их поле зрения попали 147 банковских кризисов, 213 валютных кризисов и 66 кризисов суверенных долгов за период с 1970 по 2011 годы. Подавляющее большинство кризисов пришлось на сентябрь и декабрь. Это вполне объясняется рядом причин, считают авторы блога Free Exchange журнала The Economist. Летом деловая и политическая жизнь замирает, и проблемы замораживаются. С возобновлением деловой активности накопившиеся проблемы вновь выходят на первый план, что и провоцирует острую фазу кризиса. Что касается декабря, то и здесь есть вполне логичное объяснение. Согласно экспертной оценке экономиста Кенетта Рогоффа, большинство кризисов приходится на год выборов в Америке и Китае. Выборы проходят в конце года, а весь предвыборный период политики

010-011_Ino_news.indd 10

банки и мир

изо всех сил пытаются сохранить контроль над экономической ситуацией. Или скрывают от народа правду до последнего, как это было в Греции. Кроме того, финансовый год в Америке заканчивается 30 октября, а сейчас демократы и республиканцы никак не могут решить проблемы национального бюджета до окончания выборов в ноябре. В результате в декабре американская экономика может снова впасть в рецессию. Аналогичная ситуация и в Китае, где также происходит смена правящей партии. Поэтому в сентябре или декабре вполне вероятно очередное вхождение мировой экономики в зону турбулентности.

Австралийские банки признаны самыми прибыльными в развитом мире Банк международных расчетов (БМР) уже второй год подряд признает австралийские финансовые институты самыми прибыльными в развитом мире, сообщается в докладе организации. Среди них лидируют четыре крупнейших: Commonwealth Bank, Westpac, ANZ и NAВ. По итогам 2011 года этим кредитным учреждениям, несмотря на усиливающуюся нестабильность мировой экономики, удалось увеличить объемы прибыли до налогообложения в среднем на 1,2% по сравнению с тем же результатом годом ранее. На втором месте оказались канадские банки, которым удалось увеличить прибыль до налогообложения на 1%. Следом за сосе-

дями идут американские банки, показавшие рост прибыльности лишь на 0,9% по итогам 2011 года. Замыкающими рейтинг успешных банков развитых мировых экономик стали итальянские банки с убытками, равными по своим объемам 1,2% от общей суммы их активов. БМР поясняет, что успех австралийских банков основан на повышении процентной маржи и низких операционных расходах.

Крупнейшие мировые банки подозревают в манипуляциях Регуляторы в США, Европе и Азии проверяют ряд крупнейших мировых банков, подозревая их в манипулировании ставками межбанковского кредитования. Предполагается, что в списке подозреваемых оказались Citigroup, JP Morgan, HSBC и Deutsche Bank. В конце июня текущего года штраф в размере 452 млн долларов был наложен на банк Barclays. Трейси Макдермот из Службы финансового надзора в Великобритании сообщила в интервью Би-биси: «Мы расследуем несколько дел. Безусловно, нам нужно рассматривать каждый случай по отдель-

ности, но наши предварительные выводы показывают, что Barclays – не единственный замешанный в этом банк». По данным британских и американских регуляторов, Barclays предоставлял ложную информацию о стоимости банковских заимствований, пытаясь создать имидж надежного финансового института.

АМЕРИКА

США Заемщики решили наказать банки за агрессивные действия Около 200 тыс американских заемщиков обратились с требованием о пересмотре результатов отчуждения недвижимости. Это необходимо для получения компенсации в случае выявления нарушений или халатности в обслуживании ипотечных долгов, а также в процессе обращения взысканий по ним. Фактически банки могут поплатиться за излишне агрессивные действия в период между 1 января 2009 года и 31 декабря 2010-го. Среди банков, которые будут вынуждены выплатить компенсации, могут оказаться Bank of America, JP Morgan Chase, Citibank, HSBC, MetLife Bank, PNC Mortgage и Wells Fargo. В результате банки могут быть вынуждены заплатить за совершенные ошибки по каждому из обращений от 500 до 125000 долларов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:30

новости

банки и мир

Эти ошибки могут включать отчуждение недвижимости у тех заемщиков, у которых не было дефолта по их ипотеке, или отклонение ходатайства об изменении условий кредитования даже при том, что оно должно было быть одобрено в соответствии с указаниями правительства. Также стало известно, что Федеральная резервная система и управление контролера денежного обращения Министерства финансов США продлили для заемщиков срок подачи заявлений о пересмотре взысканий по ипотеке до 30 сентября.

ЕВРОПА

Евросоюз За банковским сектором ЕС будет следить единый орган Лидеры европейских стран пришли к соглашению о создании единого для еврозоны органа по надзору в банковском секторе, сообщило 29 июня агентство Reuters. Также на саммите руководителей стран ЕС в Брюсселе было принято решение при помощи нового контрольного механизма производить прямую рекапитализацию проблемных банков за счет средств фондов финансовой помощи. Председатель Европейского совета Херман ван Ромпей отметил, что создание функционирующего совместно с Европейским центральным банком (ЕЦБ) надзорного органа должно быть завершено к концу 2012 года. По словам чиновника, запуск но-

вой структуры позволит разорвать «порочный круг» между банками и национальными правительствами. Он добавил, что страны, чьи фискальные показатели соответствуют требованиям еврозоны, могут привлекать средства временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), а впоследствии – постоянного Европейского стабилизационного механизма (ESM) для поддержания ставок по государственным облигациям на финансовых рынках.

Греция Греция обязана довести реформы до конца Главной темой встречи министров финансов Еврогруппы в Люксембурге, которая состоялась в июне, как и ожидалось, стала Греция.

Ирландия Еврокомиссия одобрила финансовую помощь Ирландии – 2,3 млрд евро

В начале заседания партнеры Греции по еврозоне были бескомпромиссны и заявили, что страна должна сначала показать, как осуществляются реформы, прежде чем будет рассмотрен вопрос об изменении условий кредита от ЕС и МВФ. «Нет никакой альтернативы, кроме как выполнить главные реформы как можно быстрее, и не может быть никакого разговора о смягчении условий соглашения», – ска-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

010-011_Ino_news.indd 11

зал голландский министр финансов Ян Кис де Ягер. Он ясно дал понять, что любые «умные» изменения программы возможны после того, как появятся улучшения. Однако по итогам заседания председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер объявил, что условия программы будут смягчены. И «тройка» международных кредиторов (ЕК, ЕЦБ и МВФ) вскоре посетит Афины, чтобы провести оценку финансовой ситуации в стране и «определить, какой прогресс достигнут на сегодня и что еще предстоит сделать». На основании выводов кредиторов в течение короткого промежутка времени ЕС направит в Афины «полномасштабную миссию, чтобы дать переоценку меморандуму и заключить соглашение о предварительных шагах, которые нужно будет предпринять до первого выделения денег».

Еврокомиссия 26 июня одобрила транш финансовой помощи Ирландии в размере 2,3 млрд евро. К этому времени Ирландии уже было предоставлено около 35 млрд евро. Значительный прогресс достигнут в восстановлении банковской системы страны и осуществлении структурных реформ, отмечают в ЕК. В докладе также подчеркивается, что страна все еще сталкивается с большим дефицитом бюджета, высоким уровнем безработицы и увеличивающимися недействующими кредитами. Все эти минусы сказываются на уве-

ренности и перспективах роста страны, резюмировали в Еврокомиссии.

Италия Италия планирует уменьшить расходы на 7 млрд евро Италия сократит расходы правительства более чем на 7 млрд евро, чтобы приостановить автоматическое повышение налога на добавленную стоимость (НДС) не только в 2012 году, но и в последующие несколько лет. «Планируется одобрить более жесткое сокращение расходов, а для этого понадобится время, чтобы понять, где достать ресурсы», – сообщил один из источников. Бюджет страны, принятый в прошлом году, включает автоматический рост основных ставок НДС на 2 процентных пункта в октябре (до 12% и 23% соответственно) на 2013 год, а затем увеличение на 0,5% с 2014-го. Сокращение расходов направлено на то, чтобы помочь Италии выполнить цели по снижению бюджетного дефицита до 1,7% ВВП в 2012 году и до 0,5% в 2013-м. Большая часть сокращения расходов была обеспечена за счет урезания в различных министерствах и в госсекторе. По сообщениям СМИ

банки и мир

29.06.12 22:30

кризис

банки и мир

есть ли жизнь после банкротства «мамы»? статус «дочки» формально оберегает банки от ухода с рынка в случае банкротства материнской организации. А фактически – все зависит от успешности «дочки» и степени ее финансовой зависимости от «матери»

текст

Вероника Сошина

Сейчас иностранные банки имеют право осуществлять деятельность на территории России только через дочерние структуры. Таким образом, регулятор может контролировать долю иностранного капитала в российской банковской системе, устанавливать единые требования для всех участников рынка. И, что особенно важно в условиях кризиса, это дает возможность сохранить кредитную организацию в случае банкротства головного банка, то есть защитить интересы кредиторов от внешних рисков. Тем не менее влияние материнских банков на «дочки» сегодня очень велико. Поэтому, возможно, регулятору придется в случае ухудшения ситуации на глобальных рынках оградить подопечных от пагубного влияния их «мам» введением специальных требований.

012-17_Krizis2.indd 12

банки и мир

РЕЦИДИВЫ УЖЕ ЗАФИКСИРОВАНЫ В начале 2012 года CSFI (Centre for the Study of Financial Innovation) совместно с PricewaterhouseCoopers провел ежегодное исследование Banking Banana Skins, в котором приняли участие более 700 банкиров, представителей регулирующих органов, аналитиков и экспертов банковской отрасли из 58 стран мира. Опрос показал, что обеспокоенность перспективами деятельности банков находится на самом высоком уровне за последние 13 лет, в течение которых проводится исследование. Многие респонденты считают, что в будущем нас ожидают новые банкротства и национализация отдельных банков. По мнению партнера PwC в России Джеффри Николсона, 2012 год станет трудным для европейских банков по двум причинам. «Во-первых, из-за проблем в еврозоне и осложнений с по-

гашением государственного долга в южноевропейских странах – осложнений, отразившихся на прочих долговых обязательствах. Это означает, что должно произойти изменение структуры капитала некоторых банков. А государству придется выделить средства для рекапитализации», – поясняет эксперт крупнейшей международной компании, предоставляющей консалтинговые и аудиторские услуги. Несмотря на то, что европейские регуляторы и правительства изъявили готовность помочь, практика показывает, что государственное участие не является панацеей от всех бед, и угроза глобальных банкротств продолжает нависать над банковским рынком. Опыт же учит, что подобные опасения имеют под собой реальные основания. Так, в конце прошлого года на грани банкротства оказался инвестиционный банк Dexia, который входит в число крупнейших европейских финансовых учреждений. Но драматичность ситуации заключается даже не в том, что пошатнулось благополучие одного из лидеров рынка, а в том, что на грани банкротства этот банк оказался уже второй раз. Первый раз его спасли от банкротства в 2008 году, тогда Dexia была выделена финансовая помощь в размере 6,4 млрд евро из государственных средств Бельгии и Франции. Эти вливания помогли банку упрочить свое положение, но лишь на короткое время. В 2011 году Dexia снова оказался на краю бездны. После того как стало известно, что банк имеет в своем портфеле более 20 млрд евро долгов европейских стран, которые испытывают проблемы с кредитными рейтингами и в

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

скором времени могут оказаться неплатежеспособными, инвесторы начали паниковать, что в свою очередь привело к масштабному обвалу акций и падению капитализации банка почти на 2,5 млрд евро. Но на этом проблемы не закончились. Дальше, подвергнувшись общим паническим настроениям, клиенты начали в экстренном порядке закрывать вклады и забирать средства с текущих счетов. В результате правительству снова пришлось прийти на помощь: 100% акций Dexia Bank Belgium были проданы бельгийским властям за 4 млрд евро. Таким образом, банк снова спасли, однако Dexia заставил многих содрогнуться – до банкротства оставался один шаг. По рассказам «очевидцев», проект ликвидации банка уже был предусмотрен. Этот случай, во-первых, напомнил, что банкротство крупнейших европейских банков – не «страшилка» и может произойти в реальности. Вовторых, наглядно продемонстрировал, что даже после оказания государственной поддержки пошатнувшимся банкам существует риск возникновения рецидивов. Еще одним примером кратковременного эффекта от государственной помощи стало американское ипотечное агентство Fannie Mae, которое даже после того, как на его спасение было затрачено 152 млрд долларов в 2008 году, снова вязнет в убытках и нуждается в очередной порции денег. Банкротство крупных иностранных банков опасно не только возникновением новой волны панических настроений, но и серьезными проблемами у структурных подразделений неплатежеспособных банков. БЕЗ РОДУ-ПЛЕМЕНИ Формально банкротство материнской структуры не должно оборачиваться катастрофой для дочернего банка в России. Так как «дочка» является самостоятельным юридическим лицом, и ее деятельность регулирует Банк России, то ее не банкротят автоматически

Дэвид САГУЛА, менеджер по коммуникациям Группы Хоум Кредит Холдинг Home Credit B.V., равно как и его дочерние фирмы, располагает адекватной «подушкой капитала». Обладая достаточностью капитала в соответствии с международно признанными стандартами и с требованиями регуляторов, Хоум Кредит не видит необходимости в увеличении капитала. Хоум Кредит планирует дальнейшее развитие – экспансию своего бизнеса в Европе. Что касается продуктов и каналов дистрибуции, то их развитие будет связано с переходом от компании потребительского финансирования к розничному банку, сосредоточенному на кредитовании, как мы этого достигли в России. В наших планах – продолжать экспансию за счет расширения каналов продаж при сохранении качества кредитного портфеля. ХКФБ достаточно фондируется как с помощью базы вкладов физлиц (депозиты), так и с рынка (евробонды), поэтому в настоящее время не пользуется финансированием с уровня холдинга. Однако акционеры всегда готовы поддержать банк, который является стратегическим активом Группы PPF.

Антонио ФАЛЛИКО, председатель совета директоров банка «Интеза» Интеза Санпаоло стал одним из немногих банков в Европе, которые регулятор не обязал увеличивать капитал. Что касается фондирования, то никаких ограничений для дочерних банков, конечно, нет. Ликвидность группы исчисляется десятками миллиардов евро. Другое дело, что в Европе за время кризиса стоимость денег возросла, поэтому в России уже не так выгодно, как прежде, использовать только европейские деньги. Поэтому мы стремимся диверсифицировать источники фондирования. ЗАО «Банк Интеза» с прошлого года привлекает депозиты частных лиц и предприятий, а в этом году планирует выпустить облигации. Интеза Санпаоло рассчитывает финансовый результат по основным функциональным подразделениям (бизнес-блокам), которые объединяют филиалы, дочерние банки и компании по принципу их специализации, например корпоративный и инвестиционный банковский бизнес, зарубежные дочерние банки, специализирующиеся на работе с физическими лицами и малыми предприятиями, коммерческие банки, обслуживающие национальный итальянский рынок. При этом наиболее прибыльными стали дочерние банки в Словакии, Хорватии, Сербии, Египте и в России. Доля ЗАО «Банк Интеза» в бизнесе группы не превышает одного процента (по активам – 0,3%). Это очень мало, но стоит учитывать, что почти 80% бизнеса Интеза Санпаоло сконцентрировано на национальном итальянском рынке. Кроме этого, со многими крупнейшими российскими предприятиями и банками группа работает напрямую, а не через российский дочерний банк. И в 2011 году, и годом ранее банк Интеза продемонстрировал положительный финансовый результат деятельности. В 2012 году мы продолжим курс на универсализацию банка, планируем наращивать объемы кредитования как в сегменте корпоративного бизнеса, так и в сегменте малого и среднего бизнеса.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 13

банки и мир

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

вслед за «родителем». В данном случае налицо отличие от практики, принятой в странах, где разрешено работать филиалам банков-нерезидентов. Филиалы очень часто закрываются на следующий день после того, как их «мать» подает заявление о банкротстве. Наглядный тому пример – история с Lehman Brothers: после того как стало известно о неплатежеспособности банка, филиалы Lehman в нескольких странах прекратили работу и стали также готовиться к банкротству. В России, как уже отмечалось, события в подобных случаях развиваются по другому сценарию. «Дочку» продают новому инвестору, и она продолжает существование под другим именем. «Дочерний банк оценивается как некий актив, который можно реализовать. Продажу российского банка осуществляет конкурсный управляющий по месту нахождения головной компании. Средства от реализации актива поступают в фонд для удовлетворения требований кредиторов, а актив переходит к новому инвестору», – поясняет заместитель генерального директора «Эксперт РА» Павел Самиев. При этом сделку по продаже «дочки» должен одобрить Банк России – правда, только в том случае, если новый инвестор покупает более 20% акций выставленного на реализацию актива. Необходимо учитывать тот факт, что состояние «дочки» в данном случае также имеет значение. Так, например, после национализации литовского банка Snoras местные власти утверждали, что проблемы материнского банка не затронут его латвийскую «дочку» – Latvijas Krajbanka. Однако вскоре в банке вскрылась недостача средств, и операции в Latvijas Krajbanka были приостановлены. В результате дочерний банк все-таки был признан банкротом, а вкладчикам выплатили страховое возмещение. Поэтому, конечно, нужно делать поправку на то, что каждый случай индивидуален. Даже если не произошло вывода средств, то вполне вероятно, что деньги, необходимые для поддержания

012-17_Krizis2.indd 14

банки и мир

деятельности дочернего банка, «ушли» из него законным путем. И после банкротства родительского банка «дочка» может оказаться неплатежеспособной, что называется, в силу естественных причин. РЕГУЛЯТОРЫ ПРЕДПОЧИТАЮТ «ДОЧЕК» Во время обсуждения условий вступления России в ВТО одним из принципиальных вопросов был формат, в котором иностранные банки могут работать на территории страны. В результате России удалось отстоять требование, что нерезиденты не могут открывать в стране филиалы, а продолжат работать через дочерние структуры. Этот пункт обсуждался на переговорах в течение нескольких лет, однако изначально противников облегчения процесса проникновения «иностранцев» в Россию больше всего беспокоило то, что местные банки не выдержат конкуренции, и «чужестранцы» вытеснят их с рынка. В условиях мирового кризиса запрет на ведение деятельности иностранных банков напрямую через филиалы получил новое звучание: банкротство материнских банков не приведет к автоматическому банкротству их структурных подразделений в России, а значит, риски российской банковской системы в случае банкротства глобальных финансовых институтов будут более регулируемыми. Заместитель генерального директора Эксперт РА Павел Самиев поясняет, что Россия отстаивала существующую модель, чтобы защитить своих вкладчиков от возможного банкротства головного банка, работающего в другой юрисдикции. «Дело в том, что независимо от того, на территории какой страны работает филиал, он не подчиняется местным нормам. «Дочка» же обязана выполнять требования и нормативы регулятора той страны, в которой она зарегистрирована. По идее дочерний банк является самостоятельной организацией, на которую банкротство материнского банка не должно оказывать пря-

мого негативного воздействия», – рассказывает эксперт. Первый заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов Валерий Мирошников отмечает, что работа иностранных банков на территории других государств через филиалы имеет и другие сложности помимо тех, которые связаны с защитой интересов кредиторов. Дело в том, что при осуществлении процедуры трансграничного банкротства возникает множество вопросов по поводу юрисдикции, на основании которой необходимо действовать, – на основании законодательства страны, где зарегистрирован банк, или на основании законодательства страны, где работает филиал банка. В качестве примера Валерий Мирошников привел случай с банкротством российского Агропромстройбанка, который имел филиал на Кипре. «Когда Агропромстройбанк был признан банкротом в России, то согласно российскому законодательству мы должны были определить круг кредиторов, описать его активы для взыскания и начать работу. При этом все активы, в том числе и филиалы, должны были поступить в конкурсную массу. Однако кипрский регулятор придерживался другой точки зрения – там считали, что мы не должны претендовать на филиал и забирать его активы, расположенные на территории Кипра. При этом выделить филиал из процедуры банкротства было также невозможно, потому что непонятно было, как в принципе проводить межфилиальные расчеты. После долгих дискуссий нам так и не удалось прийти к консенсусу, и в итоге пришлось просто отказаться от этого филиала. Его ликвидацией уже занимался местный регулятор на основании кипрского законодательства. Единственное, что мы смогли сделать на Кипре – забрать документацию», – рассказывает Валерий Мирошников. Примечательно, что этот случай был не единственным. Аналогичная ситуация возникла с Инкомбанком. От претензий на активы этого банка, расположенные на Кипре, также пришлось отказаться.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

Валерий Мирошников поясняет – чтобы не возникало проблем при трансграничном банкротстве банков, необходимо заключать специальные соглашения, в которых должно быть оговорено, по законам какой страны будет производиться банкротство. «С точки зрения прозрачности гораздо удобнее, когда в других странах банк работает через «дочку». В этом случае понятно не только, как должно происходить банкротство, но и как осуществлять регулирование и надзор за этим структурным подразделением в процессе его деятельности», – поясняет первый заместитель генерального директора АСВ. Правда, в некоторых случаях всетаки возможны исключения. Так, Валерий Мирошников уточняет, что членам Евросоюза разрешено на территории объединенных стран открывать филиалы. Но, по словам эксперта, в данном случае такая форма деятельности финансово-кредитных организаций допустима, потому что в Евросоюзе законодательство стран интегрировано, что исключает возможность возникновения законодательных и регуляторных разночтений. «Заключить соглашение об осуществлении трансграничного банкротства с другими регуляторами достаточно проблематично, потому что необходимо утвердить документ в Госдуме. Все это сложный и длительный процесс. Поэтому гораздо логичнее, чтобы деятельность иностранных банков на территории России осуществлялась через дочерние структуры», – заключает Валерий Мирошников. АХИЛЛЕСОВА ПЯТА РОССИЙСКИХ «ДОЧЕК» Однако статус «дочки» полностью не защищает банки от негативного влияния материнской структуры. Как уже отмечалось, если «дочки» не банкротятся автоматически вслед за «мамой», то все равно существует риск, что при определенных условиях головной банк может подорвать финансовое благополучие своей «дочки».

Игорь БУЛАНЦЕВ, председатель правления Нордеа Банка Есть два вопроса – вопрос фондирования и вопрос капитала. Фондирование в данном случае – вторичное понятие. Ведь оно необходимо, чтобы финансировать расширение бизнеса, увеличение активов. И первично тут как раз увеличение активов, для которого требуется больше капитала. Соответственно, те европейские банки, которые столкнулись с необходимостью увеличения капитала, директивно ограничивают рост активов по своим дочерним банкам. У Нордеа Банка такой проблемы нет, однако в ряде банков существуют подобные ограничения по росту бизнеса. Достаточность капитала у Группы Nordea до трансформации по Базелю II – 9,2%, с учетом рекомендаций Базеля II – 11,2%, что выше, нежели те 9%, которые будут требоваться от европейских банков к середине 2012 года. В Группе Nordea эффективность подразделений измеряется показателем RaRoCar. С этой точки зрения российский Нордеа Банк – одно из самых эффективных подразделений в Группе. Основными приоритетами в 2012 году для Нордеа Банка, как и для всей Группы Nordea, станут селективный рост и повышение эффективности существующего бизнеса. Приоритетными направлениями будут наращивание депозитного портфеля, развитие некредитного бизнеса банка, разумное увеличение маржи.

Наталья НИКОЛАЕВА, вице-президент, руководитель департамента по работе с государственными органами Ситибанка Citigroup работает более чем в 150 странах мира. Такое географическое распределение позволяет в некотором роде нивелировать зависимость деятельности банка от экономической ситуации каждой конкретной страны, в том числе и от стран еврозоны. Уровень достаточности капитала Citigroup является одним из самых высоких в банковском секторе – на конец 2011 года он составил 17%, капитала 1 уровня – 13,6%. Россия – одна из 10 приоритетных стран для корпорации. Компания придерживается стратегии органического роста и планирует дальнейший рост бизнеса в 2012 году. Сейчас Citi объединил свой бизнес в СНГ и в странах Центральной и Восточной Европы в новый регион – CEE. Зденек Турек – главный управляющий Citi в России – назначен главой подразделения Citi в странах Центральной и Восточной Европы. В состав нового региона с ожидаемым доходом в $1,7 млрд вошли Россия, Казахстан, Украина, Чешская Республика, Болгария, Румыния, Словакия, Венгрия, а также страны Центральной и Восточной Европы, где Citi не имеет представительств (CEE Non-Presence Countries). Что касается аутсайдеров – банк определил для себя приоритетные направления деятельности еще два года назад и вывел все непрофильные направления в отдельное подразделение (Citi Holdings). В 2012 году Citi отмечает 200-летний юбилей. Для большой международной компании важна преемственность и стабильность, поэтому и в будущем мы продолжим реализовывать ключевые принципы деятельности компании, а именно – работать на благо наших клиентов, вести ответственную и прозрачную политику финансирования, привносить инновации, оказывать профессиональные финансовые услуги и предоставлять сервис на высшем уровне для решения задач наших клиентов. Все это – залог обеспечения дальнейшего лидерства компании.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 15

банки и мир

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

Так, в прошлом году в некоторых российских банках-нерезидентах наблюдался значительный отток ликвидности в пользу материнских структур. Так что Центральный банк вынужден был даже провести профилактическую беседу с руководителями крупнейших «дочек», в которой настоятельно рекомендовал ограничить финансирование материнских компаний. В PwC считают, что эти отчисления не были настолько масштабными, чтобы подорвать стабильность структурных подразделений в России. «Российские «дочки» должны удерживать часть прибыли у себя для финансирования своего развития и сохранения целевых показателей достаточности капитала на прежнем уровне. Очевидно, что они могут направлять некоторую часть прибыли в головной офис банка, но этого будет недостаточно, чтобы оказать существенное влияние на требуемый размер капитала. Это незначительная сумма по сравнению с необходимым размером капитала», – поясняет Джеффри Николсон. По мнению спикера, в оттоке капитала, произошедшем в прошлом году, на долю банков приходится малая часть. «На мой взгляд, большую часть этого оттока составляли средства, вывезенные из России физическими лицами – гражданами России или российскими компаниями. В лучшем случае все подобные операции проводились за пределами России. Я не думаю, что та часть капитала, которая была вывезена из страны, является существенной для российских дочерних структур», – говорит Джеффри Николсон. Однако даже если допустить вероятность того, что предупреждение подействовало, ничто не мешает отдельным участникам в определенной ситуации снова направить деньги в головной банк. Никаких законодательных ограничений на подобного рода операции не существует (если они, конечно, не приводят к нарушению нормативов по размеру капитала или объему ликвидности банков-«дочек»).

012-17_Krizis2.indd 16

банки и мир

«Дочерний банк может размещать все привлеченные средства, например от вкладчиков, на депозите в иностранном банке, – поясняет генеральный директор Интерфакс ЦЭА Михаил Матовников. – При этом ограничение, что размер кредита на одного заемщика не должен составлять более 25% от размера капитала банка, на кредиты, предоставляемые материнским структурам, не распространяется. Как бороться с подобным явлением, ясно, но Центральный банк, наверное, ничего предпринимать не будет, так как это потенциально может затронуть и «дочки» российских госбанков за рубежом». При этом эксперт признает, что данное упущение можно легко ликвидировать, внеся соответствующие поправки в нормативные документы. Однако то, что кажется легким в теории, на практике реализовать достаточно сложно. Введенные ограничения по объему кредитования материнских структур могут «ударить» не только по иностранным группам и их «дочкам», но и по российским банкам. Например по ВТБ, который фондируется в значительной степени за счет средств своей розничной «дочки», банка ВТБ24. «Ввести ограничение только в отношении иностранных банков нежелательно, потому что в этом случае будут нарушены конкурентные условия для участников рынка», – резюмирует Михаил Матовников. Но пока острой необходимости, по словам эксперта, в принятии подобных мер нет. С одной стороны, западные банки, оперирующие в России через своих «дочек», неплохо себя чувствуют. С другой стороны, дочерние структуры прислушиваются к указаниям Центрального банка и выполняют полученные от регулятора рекомендации не менее тщательно, чем их «чисто российские» коллеги. Тем не менее наличие ахиллесовой пяты в системе надзора несет в себе определенные риски. И нельзя полностью исключать вероятность того, что в условиях кризиса этим слабым местом ктонибудь решит воспользоваться для экстренной поправки «здоровья».

НЕ ВСЕ БАНКИ – «ЖЕМЧУЖИНЫ В КОРОНЕ» Вывод средств из дочерних структур является крайней мерой, на которую иностранные банки могут пойти только в случае обострения кризиса. Большинство банков-нерезидентов заинтересованы в сохранении своих «дочек» в целостности и сохранности, потому что опасаются репутационных рисков и потому что, как отметил Михаил Матовников, для многих иностранных инвесторов российские «дочки» являются «жемчужинами в короне» – одними из самых прибыльных подразделений. Поэтому многие иностранные банки заинтересованы не только в сохранении, но и в развитии своих «дочек», и они даже готовы предоставлять им финансирование. Так, президент Нордеа Банка Игорь Буланцев рассказал, что 100% прибыли, заработанной российской «дочкой», остается в России и капитализируется. Более того, головной банк предоставляет фондирование своей российской «дочке». «Объем привлеченных от Группы средств на начало 2011 года – 124,5 млрд рублей, а на начало 2012 года – 132,8 млрд рублей. В 2012 году Нордеа Банк получит от Группы средства в объеме, необходимом для финансирования нашего бизнес-плана», – поясняет Игорь Буланцев. В банке Интеза прибыль также полностью остается нераспределенной, увеличивая его капитальную базу. Что касается фондирования, то, как рассказал председатель совета директоров банка Интеза Антонио Фаллико, в 2011 году 90% фондирования было получено от головного банка. «В этом году мы планируем использовать до 80% материнского фондирования», – рассказывает руководитель итальянской «дочки». Российский бизнес является самым успешным и прибыльным в холдинге «Хоум Кредит» (HCBV). Хоум Кредит всегда стремится к оптимизации структуры капитала, поэтому прибыль, в первую очередь, направлена на поддержку уровня достаточности капитала, а также

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

на инвестиции в дальнейшее развитие бизнеса (экспансия сети филиалов, новые системы ИТ и т.д.)», – рассказывает менеджер по коммуникациям Группы «Хоум Кредит» Дэвид Сагула. В Райффайзенбанке действуют по смешанной схеме: в прошлые годы прибыль частично распределялась в качестве дивидендов, частично была направлена на повышение капитализации банка. Так, в 2011 году банк выплатил дивиденды в сумме 4 307 517 рублей, в то время как прибыль за 2010 год составила 6 227 258 рублей. «Важно отметить, что выплата дивидендов не влияет на капитализацию материнского банка, поскольку достаточность капитала считается на консолидированной основе», – поясняют в Райффайзенбанке. Кроме того, в банке отмечают, что «материн-

ские» кредиты остаются важным источником фондирования для Райффайзенбанка. В то же время доля заимствований у материнской группы планомерно снижается: по состоянию на конец 2011 года она, по словам председателя правления Райффайзенбанка Сергея Монина, была зафиксирована на уровне 11% от общего объема пассивов. Как отмечал Сергей Монин, такого не было еще никогда – возможно, потому что никогда до этого группа Raiffeisen не испытывала таких серьезных проблем, как в разгар «греческого гриппа». Для американских инвесторов российский рынок не менее привлекателен. В «дочке» крупнейшего американского банка отмечают, что Citi в России обладает достаточным объемом средств и не нуждается в фондировании со сто-

роны корпорации. «Банк обеспечивает свое функционирование за счет депозитной базы», – подчеркивает Наталья Николаева. Таким образом, в нынешних условиях крупнейшие «дочки» находятся в безопасности. К сожалению, нельзя сказать то же самое про «дочек», уступающих им по размерам, про «неудачных детей» – банки, которым не выпало счастья стать «жемчужинами в коронах» материнских групп. Правда, в этом случае головные банки предпочитают банкротству продажу нерентабельного подразделения и сворачивание бизнеса. Если ситуация резко не ухудшится, то можно предположить, что наименее удачливые игроки исчезнут с рынка без лишнего шума и пыли.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 17

банки и мир

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 13

банки и мир

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

012-17_Krizis2.indd 14

банки и мир

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 15

банки и мир

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

012-17_Krizis2.indd 16

банки и мир

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:37

кризис

банки и мир

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

012-17_Krizis2.indd 17

банки и мир

29.06.12 22:38

на чужом поле

банки и мир

сражение на рейтинговом фронте страны ЕС не хотят мириться с тем, что политики и инвесторы все чаще называют засильем «большой тройки» «АНТИЕВРОПЕЙСКИЕ» АГЕНТСТВА

текст

Наталия Трушина

В мире бушуют рейтинговые страсти: три крупнейших международных агентства последовательно снижают рейтинги европейским странам, игнорируя возражения и жалобы на то, что агентства своими действиями препятствуют Европе преодолеть экономическую рецессию. На этом фоне нет ничего удивительного в том, что ЕС вынашивает идею создания так называемого панъевропейского рейтингового агентства, которое смогло бы стать реальным противовесом «большой

018_021_Reitingi.indd 18

банки и мир

тройке». Учредителем агентства, о необходимости создания которого так много говорится, выступит консалтинговая группа Roland Berger. Предположительное время создания – не позже осени текущего года, предположительный объем инвестиций – порядка 300 млн евро. Недешевое удовольствие, но, как утверждают наблюдатели, вполне оправданное: снижение рейтингов европейских стран агентствами «большой тройки» обходится инвесторам куда дороже – даже в случаях, когда речь идет о снижении всего на одну ступеньку.

Претензии к поведению ключевой тройки рейтингового рынка выдвигаются по всему миру уже давно. Неспособность S&P, Fitch и Moody’s предупредить о кризисе четырехлетней давности, здраво, а главное, вовремя оценить состояние крупнейших компаний (AIG, Enron, Lehman Brothers, Parmalat), лояльность к США, особо заметная на контрасте со строгостью ко всем остальным странам, – все это главные критические замечания в адрес агентств и главные причины для принятия решительных мер. «Деятельность рейтинговых агентств подверглась острой критике во время кризиса 2008 года, – напоминает макроэкономист ОТП Банка Родион Ломиворотов. – До кризиса агентства присваивали неоправданно высокие рейтинги ипотечным облигациям низкого качества, что в результате привело к недооценке рисков во всей банковской системе и послужило одной из причин падения рынка CDO (credit default swaps)». По словам специалиста, основными претензиями к агентствам «большой тройки» являются их недостаточно четкие критерии выставления рейтингов, замедленная реакция на происходящие изменения, конфликт интересов и доминирующее положение на рынке. Критические заявления со стороны европейских лидеров вызваны и действиями агентств во время обострения долгового кризиса в Европе. S&P в середине января понизило рейтинги девяти стран еврозоны, в конце января Fitch произвело ту же операцию по отношению к пяти странам ЕС, а в середине февраля к коллегам присоединилось агентство Moody’s, «уронившее» рейтинги шести стран Европы. Все это вызвало

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 16:43

банки и мир

бурную критику со стороны политиков, которые назвали действия агентств «неоправданными и не способствующими стабилизации ситуации на рынках». Масла в огонь подлили намеки агентств, что под угрозой может оказаться и нынешний уровень рейтинга Германии – страны, которая на сегодняшний день является главным донором Европейского союза и чуть ли не единственной надеждой на обеспечение устойчивого экономического роста в еврозоне. Справедливости ради стоит отметить, что «неоправданные и не способствующие» действия были вполне предвиденными: за четыре месяца до волны снижения европейских рейтингов, в октябре 2011 года, в Брюсселе был внесен на рассмотрение «антирейтинговый» законопроект (в дальнейшем отклоненный). В соответствии с этим документом предлагалось ограничить возможности агентств менять рейтинги стран, нуждающихся в помощи. После понижения рейтингов европейских государств в начале 2012 года всеми агентствами «большой тройки» в марте дискуссия обрела второе дыхание. В Европейском парламенте началось обсуждение уже измененного законопроекта, наделяющего в случае его принятия руководство Европейского союза правом вводить запрет на публикацию информации о суверенных рейтингах, если того потребует страна-эмитент. И хотя ведущие эксперты отмечают, что подобные ограничения плохо уживаются с принципами европейской демократии, политики аргументируют свою инициативу тем, что новые предложения позволят инвесторам с большим успехом бороться с недобросовестными агентствами в суде, если те примут ошибочные решения «сознательно или с грубой небрежностью». В ряде случаев также предлагается обязать эмитентов раз в три года менять агентство-партнера. Можно догадаться, какими убытками это грозит участникам «большой тройки». Разумеется, основная причина рейтинговых скандалов – экономическая, утверждают эксперты. «Европейские власти считают, что рейтинги ряда стран

были необоснованно занижены, что привело к удорожанию заимствований, необходимых для обслуживания старых долгов, – заключает директор департамента «Казначейство» Росгосстрах Банка Дмитрий Емелин. – При этом некоторые видят в этом чуть ли не заказ США. Однако есть ли объективность в таких заявлениях в свете нарастания долгового бремени европейских стран при общей стагнации экономики региона? Ответ очевиден: нет. Китайское рейтинговое агентство, которое имеет определенный вес в Восточной Азии, давно уже присвоило ряду европейских стран рейтинги ниже установленных мировой тройкой». ПРИСВАИВАЕШЬ РЕЙТИНГИ – УПРАВЛЯЕШЬ РЫНКОМ За громкой критикой в адрес ведущих рейтинговых агентств европейские деятели пытаются скрыть истинные мотивы своего стремления учредить собственную бизнес-структуру. Мощная инвестиция по созданию международной организации, по их мнению, окупится, поскольку сможет удовлетворить насущные потребности европейской экономики. Можно выделить несколько причин, побудивших представителей Германии действовать в оперативном темпе. Во-первых, контроль и власть. Власти ЕС желают управлять настроениями инвесторов и самостоятельно влиять на финансовый климат внутри объединенных стран. По мнению начальника аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николая Подлевских, рейтинги – грозное оружие, которое в любой момент может быть направлено против конкурентов. Представители рейтинговых агентств всячески стараются откреститься от политической ангажированности, но у наблюдателей к настоящему моменту сформировалось стойкое убеждение: снижение рейтингов может быть использовано (и иногда используется) в политических целях. Так, Николаю Подлевских кажется странным появление известий о снижении рейтингов стран Европы в те моменты, когда казначейство США

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

018_021_Reitingi.indd 19

на чужом поле

ХРОНИКА РЕЙТИНГОВЫХ СОБЫТИЙ 13 января 2012 года – Standard&Poor’s понизило суверенные кредитные рейтинги Франции с «ААА» до «АА+», Италии – с «А» до «ВВВ+», Австрии – с «ААА» до «АА+», Испании – с «АА-» до «А», Португалии и Кипра – до «ВВ». 27 января 2012 года – Fitch Ratings понизило суверенные кредитные рейтинги Бельгии, Кипра, Италии, Испании и Словении. Долгосрочный кредитный рейтинг Бельгии снижен до «АА» с «АА+», Кипра – до «ВВВ-» с «ВВВ», Италии – до «А-» с «А+», Испании и Словении – до «А» с «АА-». Прогноз по всем рейтингам – «негативный». 14 февраля 2012 года – Moody's Investor Service понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании с «А1» до «А3», Италии – с «А2» до «А3», Мальты – с «А2» до «А3», Португалии – с «Ва2» до «Ва3», Словакии и Словении – с «А1» до «А2». Прогноз по всем рейтингам – «негативный». Кроме того, рейтинги Австрии, Великобритании и Франции были помещены на пересмотр с прогнозом «негативный». 11 марта 2012 года – Moody's Investor Service заявило, что Греция совершила дефолт по государственным облигациям. 13 марта 2012 года – Moody's Investor Service повысило суверенный кредитный рейтинг Греции с «SD» (селективный дефолт») до «В-». 13 марта 2012 года – Moody’s Investor Service снизило рейтинг государственных облигаций Кипра до «Ba1» с «Baa3», прогноз рейтинга – «негативный». 27 апреля 2012 года – Standard&Poor's понизило кредитный рейтинг Испании сразу на два пункта – с «A» до «BBB+». 2 мая 2012 года – Standard&Poor's повысило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции в местной и иностранной валютах до «ССС» с «SD», прогноз рейтинга – «стабильный». 7 июня 2012 года – Fitch Ratings снизило суверенный рейтинг Испании сразу на три ступени до уровня «BBB», прогноз рейтинга – «негативный». 13 июня 2012 года – Moody’s Investor Service снизило суверенные рейтинги Кипра с уровня «Ba3» до «Ba1», Испании – с «А3» до «Baa3» с негативным прогнозом.

банки и мир

29.06.12 16:43

на чужом поле

сильно нуждается в привлечении новых средств инвесторов для покупки американских долговых обязательств. Вполне возможно и то, что моменты выпуска соответствующих пресс-релизов агентств специально приурочиваются к моментам, когда должны быть приняты решения по принципиальным политическим или экономическим вопросам. К такому выводу пришли многие страны, и следствием этого стали попытки создания собственных рейтинговых агентств. Генеральный директор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков не оспаривает тот факт, что экономика еврозоны – целый клубок сложных проблем. Но суть, по мнению специалиста, в том, что работа «большой тройки» не способствует решению этих проблем, а скорее усугубляет их. На фоне общей нервозности инвесторов любая негативная новость способна перечеркнуть несколько месяцев работы Еврокомиссии по решению долговых проблем. Как отмечает в этой связи главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин, рейтинговые агентства сейчас являются инструментом международного политического торга. Влияние их слишком велико, чтобы они могли проводить беспристрастный анализ, а их деятельность регулируется американскими госструктурами. Именно этот факт, по мнению эксперта, вызывает негативную реакцию европейских политиков: экономическая реальность постоянно меняется, и ЕС хочет максимально усилить собственный контроль за региональными финансами. Вторая причина – вариативность экономических эталонов. В мировой финансовой практике сегодня назрел вопрос если не о смене, то хотя бы о диверсификации финансового лидерства. Очевидно, что экономика США не может больше быть примером эффективности используемой модели. Набирает обороты развитие стран БРИК, некоторые из которых уже имеют собственные, достаточно влиятельные в своем регионе рейтинговые агентства. Например, китайское Dagong Global Credit Rating, основанное в 1994 году, обладает достаточным весом в Ази-

018_021_Reitingi.indd 20

банки и мир

атско-Тихоокеанском регионе. За пределами КНР и его соседей оно известно не так хорошо, однако в августе 2011 года агентство привлекло к себе внимание понижением рейтинга США с «А+» до «А» сразу после того, как Барак Обама подписал закон о повышении «потолка» госдолга страны. С тех пор Dagong Global Credit Rating постоянно усиливает свои позиции на рынке. Этот пример представляется для Европы вполне привлекательным. Третья причина – защита конкуренции. Инвесторам сегодня не хватает объективной информации. Требуется независимый и при этом всеми уважаемый рупор, не боящийся называть вещи своими именами. Как подчеркивает аналитик ГК «АЛОР» Наталья Лесина, необходимость создания оппонента «большой тройки» давно назрела. S&P и Moody`s располагаются в США, соответственно, неплохо бы уравновесить такое положение вещей и создать рейтинговое агентство в Европе. По мнению экономиста, оценки европейского агентства были бы наиболее интересными в отношении американского вопроса, а вот в оценках Европы по-прежнему можно было бы прислушиваться к «большой тройке». Возможно, после того как в Европе появится рычаг влияния на США, «большая тройка» будет проявлять большую гибкость и лояльность при анализе ситуации в европейском регионе. Не стоит сбрасывать со счетов и человеческий фактор. Европейским инвесторам американская оценка перспектив экономик Старого Света кажется необоснованной, а в сложившейся в последнее время политической ситуации – и намеренно «вредительской». Сколь ни странным это может показаться, деньги все же имеют родину, и патриотические настроения никто не отменял. По мнению Дмитрия Емелина, инвесторы будут доверять своему региональному агентству больше, чем агентствам тройки, во всяком случае, до тех пор, пока не случится что-либо из ряда вон выходящее. Местное агентство не пропустит грядущее банкротство крупной компании или целой страны из-за политической ангажированности.

ПОДВИНЬ НАС, ЕСЛИ СУМЕЕШЬ! Доводы в пользу создания европейского рейтингового агентства международного уровня выглядят убедительно, однако оппоненты этой идеи также находятся. Дело в том, что завоевать авторитет у инвестиционного сообщества новому агентству будет тяжело – даже в условиях мощной финансовой и политической поддержки. Существующий «триумвират» на рейтинговом рынке формировался не одно десятилетие. История S&P насчитывает более 150 лет, компания Moody’s была основана в 1900 году, а Fitch – в 1913 году. На руку рейтинговым организациям сыграла вся история XX века. Две из организаций «большой тройки» на сегодняшний день прописаны в США, и только Fitch можно с натяжкой считать «европейцем» (мажоритарным владельцем группы является компания Fimalac S.A., штаб-квартира которой расположена в Париже). Первой причиной американского лидерства на рынке рейтинговых агентств явилось то, что именно в США впервые стала бурно развиваться индустрия управления капиталом. Многим фондам и управляющим компаниям потребовались единые стандарты для оценки кредитных инструментов, кроме того, появились законодательные нормы, ограничивающие инвестиции в бумаги без рейтингов. Когда в остальном мире только стала появляться потребность в аналогичных институтах, в Америке уже был сформирован рынок рейтингования с большой историей и подтвержденной репутацией. «В результате получили то, что получили: американские агентства могут диктовать ЕС свои условия», – констатирует Александр Осин. Вторым важным фактором, способствовавшим развитию агентств «большой тройки», являлось явное преимущество американских инвестиционных банков и большое количество американских инвесторов: до недавнего времени, по словам стратега Тройки Диалог Ованеса Оганисян, именно американцы были самым большим и значимым классом

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 23:25

банки и мир

инвесторов. Их вклад по миру и в США составляет порядка 30 трлн долларов, поэтому у американских рейтинговых агентств было больше веса, чем у их конкурентов на местах. «Полагаю, что сыграло роль как гражданство инвесторов, так и гражданство эмитентов – подавляющее большинство крупнейших мировых компаний являются резидентами США», – дополняет начальник аналитического управления ОАО «Нордеа Банк» Дмитрий Феденков. Эксперты называют и еще один фактор успеха «большой тройки». За долгую историю существования агентства накопили обширную информацию о дефолтах, изменениях рейтингов и т.д. Это позволяет им проводить статистический анализ на высоком уровне точности. «Standard&Poor`s и Moody`s уже давно являются транснациональными корпорациями, – подчеркивает первый вицепрезидент Газпромбанка Екатерина Трофимова, до недавнего времени сама работавшая в группе Standard&Poor’s. – При этом существует огромная база проводимых ими исследований и оценок рисков, статистически подтверждающая качество их заключений». Руководители и собственники Standard&Poor’s, Fitch и Moody’s Investor Service отлично осведомлены о конкурентных преимуществах «большой тройки» по сравнению с любыми другими новоиспеченными агентствами. Именно этим, скорее всего, объясняется та уверенность, которую они демонстрируют, когда речь заходит о перспективах панъевропейского агентства. Глава Moody’s Рей МакДениэл в конце марта заявил, что создание альтернативного агентства было бы шагом вперед по сравнению с существующим положением вещей. Наблюдатели расценили его выступление как вызов, который Новый Свет бросает Старому. Не нравятся рейтинги, которые выставляет наша тройка, – создай свое агентство. Если сумеешь! УДАЧНОЕ ЛИ ВРЕМЯ РОЖДЕНИЯ? С политической точки зрения очевидно, зачем Европейскому союзу необходимо свое «ручное» рейтинговое агент-

ство. Но политика – плохой советчик для экономики: ответ на вопрос, окупятся ли инвестиции в создание рейтингового «противовеса», пока неясен. «Я согласна с тем, что решения рейтинговых агентств сейчас играют для рынка важную роль и они часто могут стать спусковым крючком кризиса, – говорит главный экономист АльфаБанка Наталия Орлова. – Тем не менее спрос на услуги рейтинговых агентств определяется рынком, инвесторами и эмитентами. Поскольку объемы размещений всех инструментов сейчас существенно меньше, чем до кризиса, то очевидно, что фундаментальных причин для создания нового рейтингового агентства нет». Как политический проект создание агентства обречено на провал, так как вряд ли такая структура может быть рентабельной, уверена Наталия Орлова. Вывод аналитика Альфа-Банка как нельзя лучше подтверждают результаты деятельности агентств «большой тройки» в 2011 году. Компания Moody’s Corp., например, заявила, что прибыль принадлежащего ей второго по величине в мире рейтингового агентства в IV квартале 2011 года снизилась на 30%. Негативную динамику доходности агентство связало с общим снижением спроса на облигации в условиях продолжающегося долгового кризиса. По итогам I квартала текущего года Moody’s удалось продемонстрировать небольшой рост чистой прибыли – на 12% по сравнению с соответствующим кварталом 2011 года. Весьма скромный результат, особенно если сравнивать его с докризисными темпами роста прибыли агентства. Можно предположить, что прошедший год был не слишком удачным и для двух других агентств из «большой тройки»: в нестабильных экономических и финансовых условиях число компаний, желающих провести IPO или выйти со своими облигациями на долговой рынок, стремится к нулю. 13 июня 2012 года Moody’s в очередной раз снизило суверенные рейтинги Кипра и Испании, и мировые финансовые рынки обрушились. Видимо, эти

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

018_021_Reitingi.indd 21

на чужом поле

НЕВОЗМОЖНОСТЬ ВЛИЯНИЯ

«Американизм» Fitch, Moody’s Investor Service и Standard&Poor’s вызывает раздражение у европейских политиков и финансистов еще и потому, что отсутствуют какие-либо рычаги влияния на решения агентств. Это становится особенно очевидным, если сравнить ситуацию, возникшую после понижения агентством Standard&Poor’s суверенного рейтинга США в августе 2011 года, и ситуацию, возникшую после массированного снижения рейтингов европейских стран зимой 2012 года. После снижения рейтинга США незамедлительно было начато расследование относительно возможных утечек инсайдерской информации о готовящемся снижении рейтинга. Банковский комитет Конгресса заявил о том, что проведет собственный анализ решения агентства понизить рейтинг США. Меньше чем через месяц после снижения рейтинга Standard&Poor’s объявило об уходе Дивена Шарма в отставку с поста президента агентства – в вынужденную отставку, по мнению большинства наблюдателей. Для сравнения – понижение рейтингов европейских стран повлекло за собой лишь поток жалоб на деятельность агентств со стороны европейских политиков и финансистов и ускорило процесс принятия решения о необходимости создания собственного панъевропейского рейтингового агентства.

события стали последней каплей, подточившей терпение европейского парламента. 19 июня он одобрил законопроект, ограничивающий деятельность рейтинговых агентств относительно суверенных рейтингов. Теперь агентства будут обнародовать суверенные рейтинги государств ЕС не более двух-трех раз в год по заранее оговоренным датам. Во всех остальных случаях возможность публикации рейтингов будет рассматривать ЕЦБ. Эти шаги помогут ограничить спекулятивную составляющую в работе рейтинговых агентств и добавить финансовую устойчивость ценным бумагам стран ЕС. банки и мир

29.06.12 16:44

финансы без границ

банки и мир

интернационализация юаня – новые возможности для клиентов российских банков

текст

Виктор Андреев, вице-президент ОАО Банк ЗЕНИТ

Финансово-экономический кризис 2008–2009 годов, сопровождавшийся резким повышением неустойчивости ведущих мировых валют – доллара США и евро, – значительно ускорил процесс общемирового понимания необходимости реформирования международной валютнофинансовой системы, расширения перечня резервных валют, используемых в международных расчетах. Наиболее активную роль в продвижении и реализации этой идеи играют страны – члены БРИКС, и прежде всего, Россия и Китай.

022-24_yuan.indd 22

банки и мир

ЭТАПЫ БОЛЬШОГО ПУТИ Нужно отметить, что Россия гораздо раньше Китая создала необходимую правовую базу для увеличения роли рубля в международных расчетах. Еще в первой редакции (октябрь 1992 года) ФЗ № 173 «О валютном регулировании и валютном контроле» было продекларировано, что валютные операции с использованием российского рубля по текущим статьям платежного баланса осуществляются без ограничений. А с 1 июня 1996 года Россия присоединилась к статье VIII Устава МВФ,

что означало принятие на себя международных обязательств по поддержанию конвертируемости рубля по текущим операциям. Глобальный проект Китая по превращению своей национальной валюты в одну из мировых валют начался в декабре 2008 года. Было объявлено об использовании юаней в расчетах в трансграничной торговле между компаниями и предприятиями, расположенными в дельтах рек Чжуцзян и Янцзы с их контрагентами в соседних Гонконге и Макао, а также в торговле предприятий Гуанси-Чжуанского автономного района и провинции Юньнань со странами АСЕАН. Затем 1 июля 2009 года в Шанхае и четырех городах провинции Гуандун стартовал пилотный проект, для участия в котором были выбраны всего 365 предприятий и компаний, которым было разрешено проводить расчеты в юанях по торговым контрактам только со своими контрагентами в Гонконге, Макао и странах АСЕАН. Через год – в июне 2010 года – этот проект был распространен на все страны мира, а внутри Китая использование юаня в международной торговле было разрешено предприятиям и компаниям, находящимся в 20 административных единицах «континентального» Китая. При этом следует отметить, что использование юаней для внешнеторговых расчетов было разрешено для всех компаний-импортеров зарубежных товаров, а получение юаней за экспорт из Китая было разрешено только компаниям, которые прошли соответствующую перерегистрацию в местных налоговых органах, что связано с необходимостью возврата НДС при экспорте. В декабре 2010 года количество таких компаний возросло с 365 до

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:32

банки и мир

67359. Все эти компании к указанному времени были проверены и соответствующим образом зарегистрированы налоговыми органами Китая на местах, и только с марта 2012 года право вести расчеты по внешнеторговым сделкам в юанях получили все китайские предприятия с экспортно-импортной лицензией. Несмотря на сохранявшиеся до недавнего времени ограничения, общий объем внешнеторговых расчетов в юанях в течение 2010–2011 годов значительно вырос. На конец 2011 года общий объем расчетов в юанях по трансграничной торговле со времени начала указанного пилотного проекта достиг 2,58 трлн юаней (408 млрд долларов США) и в 2011 году составил примерно 9,5% всего внешнеторгового оборота КНР. По имеющимся оценкам аналитиков таких крупнейших мировых банков, как HSBC, Standard Chartered и J.P.Morgan, около 80% объема международных платежей в юанях в 2009– 2010 годах приходилось на платежи китайских предприятий за импортируемые в Китай товары и только около 20% – на оплату китайского экспорта. Такой дисбаланс между платежами в юанях из Китая и в Китай привел к тому, что на счетах клиентов гонконгских банков стали накапливаться значительные суммы юаней, которые некуда было размещать. Руководство КНР было вынуждено в 2010 году пойти на создание в Гонконге рынка офшорных юаней, которые получили обозначение CNH (Chinese Yuan delivered in Hongkong, китайские юани с поставкой в Гонконге). Также руководство Китая было вынуждено принять меры для развития рынка офшорного юаня и для облегчения циркуляции юаня между офшорным и внутренним рынками. По прогнозам аналитиков HSBC, сделанным в 2010 году, к 2013–2015 годам более 50% торгового оборота Китая, главным образом с развивающимися странами, будет обслуживаться расчетами в юанях (в 2010 году – всего около 2%, в 2011 году – более 9,5%). Таким образом, объем международных

торговых расчетов в юанях достигнет 2 трлн долларов США (в 2011 году – около 349 млрд долларов США), что сделает юань третьей валютой, используемой в международной торговле. Примерно такую же тенденцию прогнозируют и аналитики JP Morgan. ПАРТНЕРСТВО С РОССИЕЙ Перспективы реализации глобального проекта интернационализации юаня делают его чрезвычайно важным и для российско-китайского торгово-экономического сотрудничества. Это становится особенно очевидным, если учитывать тот факт, что Китай стал главным внешнеторговым партнером России, а также тот факт, что в предстоящие годы внешняя торговля Китая будет в большей степени ориентирована именно на развивающиеся рынки, такие как страны АСЕАН, Мексика и страны БРИКС. Министерством коммерции КНР отобрано 30 стран и регионов мира в качестве ключевых партнеров для диверсификации китайской внешней торговли исходя из природных ресурсов, населения и объема рынка этих стран. Смещение акцентов во внешней торговле Китая с развитых стран на развивающиеся рынки позволит КНР более эффективно балансировать свой внешнеторговый оборот. По прогнозам заместителя министра коммерции КНР Чжун Шаня, к 2015 году объем внешней торговли Китая с этими развивающимися странами возрастет с нынешних 3,6 трлн долларов США до 5 трлн долларов США. В 2011 году российско-китайский товарооборот увеличился по сравнению с 2010 годом на 42,7% и превысил 79 млрд долларов США, что значительно уступает показателям объема торговли КНР с Европой и США. По мнению посла России в Китае Сергея Разова, «темпы роста были недостаточными для того, чтобы реализовать цель довести двусторонний товарооборот между странами до 100 млрд долларов США к 2015 году и до 200 млрд долларов США к 2020 году».

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

022-24_yuan.indd 23

финансы без границ

Китайский юань и российский рубль используются для осуществления расчетов и платежей между Россией и КНР в рамках соглашения между Банком России и Народным банком Китая о межбанковских расчетах в торговле в приграничных районах. В соответствии с этим соглашением с 1 января 2005 года расчеты по торговле и туристическим услугам могут осуществляться наряду со СКВ также в рублях и юанях. С начала действия этого соглашения количество счетов в национальных валютах, открытых российскими и китайскими банками в приграничных районах, и обороты по ним постоянно росли. Снижение наблюдалось лишь в 2009 году на фоне общего сокращения производства и спада финансовой активности. В 2010 году объем расчетов между Китаем и Россией в национальных валютах составил 33,24 млрд рублей и 330 млн юаней. Причем расчеты в юанях растут высокими темпами: за январь – август 2011 года они составили 862 млн юаней. В результате в последние годы доля китайского юаня в расчетах в приграничных территориях заметно выросла, однако попрежнему уступает российскому рублю, на долю которого приходится около 90%. Вместе с тем такая динамика (увеличение в 2010 году рублевых расчетов на 60%, а расчетов в юанях – более чем в 6 раз) свидетельствует о существенном повышении интереса к использованию национальных валют в двусторонних расчетах. Российские банки, находящиеся за пределами приграничных территорий и не участвовавшие в расчетах по приграничной торговле, получили возможность открывать корреспондентские счета в юанях для международных расчетов уже в начале 2010 года – то есть фактически через полгода после начала проекта интернационализации юаня. Сначала это были счета, открываемые в российских «дочках» крупнейших китайских банков – Банка Китая и Торгово-промышленного банка Китая, затем счета стали открываться и в банках континентального Китая. При этом

банки и мир

29.06.12 22:32

финансы без границ

сразу стало понятно, что для беспроблемного проведения платежей и распоряжения своими средствами в юанях на счете НОСТРО российским банкам необходимо пользоваться счетами, реквизиты которых предполагают прохождение средств через Банк Китая (Гонконг). Средства, находящиеся, скажем, на корсчете в Bank of Communications (Шанхай) нельзя перевести на свой же счет, например, в Bank of Harbin. Эти средства можно использовать только для оплаты по внешнеторговым контрактам. В ноябре 2010 года был подписан межправительственный протокол о внесении изменений в Соглашение между Правительством РФ и Правительством КНР о торгово-экономических отношениях от 5 марта 1992 года. Наряду с СКВ была закреплена возможность использования национальных валют двух стран в расчетах и платежах по российско-китайским контрактам. Тогда же, в ноябре 2010 года, торги парой юань/рубль начались на Шанхайской валютной бирже. Примерно через месяц после этого – 15 декабря 2010 года – на ММВБ были запущены торги валютной парой юань/ рубль с расчетами «сегодня» и на условиях 100-процентного предварительного депонирования денежных средств. ММВБ, таким образом, стала первым организованным биржевым рынком юаня за пределами Китая и Гонконга. По сообщению вице-президента ММВБ Игоря Марича на конференции «Финансовое сотрудничество России и Китая: взаимная экспансия продолжается» (март 2012 года), в 2011 году объем сделок российских банков с китайским юанем превысил 1 млрд долларов. Средний ежедневный объем торгов за 2011 год составил 4,1 млн юаней, в 2012 году – 7,9 млн юаней. В операциях российских банков с юанем преобладают сделки юань/доллар, на них приходится две трети от общего объема. Хотя объем торгов на ММВБ постепенно растет, тем не менее все еще остается весьма незначительным, и российский внебиржевой межбанковский валютный рынок прибавляет к этому объему совсем немного, поскольку расчеты в российско-китайской торговле

022-24_yuan.indd 24

банки и мир

по-прежнему осуществляются преимущественно в долларах США. Подобное положение объясняется несколькими факторами. Во-первых, невысоким спросом со стороны клиентов российских банков, обусловленным, в частности, тем, что только в декабре 2010 года право получать экспортную выручку в юанях приобрело достаточно большое количество китайских предприятий. С марта 2012 года такое право получили все китайские предприятия с экспортно-импортной лицензией. Во-вторых, хотя китайские экспортеры объективно заинтересованы в переходе на расчеты в юанях (это позволяет им экономить на расходах по конверсии выручки и упрощать ее администрирование), тем не менее согласно информации, поступающей от российских компанийимпортеров, их китайские контрагенты пока не очень стремятся к переходу в расчетах на юани. Это объясняется тем, что до сих пор имеются бюрократические и технические сложности с возвратом экспортного НДС по контрактам, заключенным в юанях. В-третьих, российские клиенты-импортеры, пользующиеся инструментами торгового финансирования, продолжают использовать в расчетах доллар США, поскольку стоимость торгового финансирования в юанях, привязанная к SHIBOR, выше, чем в долларах США (LIBOR+). Это объясняется жесткими мерами Народного банка Китая по борьбе с инфляцией. Существенная разница в ставках финансирования зачастую не компенсируется возможностью получения более низкой цены за товар в юанях по сравнению с долларами. Поэтому клиенты, использующие в своем бизнесе инструменты торгового финансирования, не перейдут на платежи в юанях, пока сохраняется такая разница. Указанные проблемы были подробно обсуждены на очередном заседании российско-китайской Подкомиссии по сотрудничеству в финансовой сфере, состоявшемся в июне 2012 года в Куньмин (КНР). Участники заседания – представители российских и китайских банков –

отмечали, что по мере решения внутренних технических и бюрократических проблем китайские экспортеры, несомненно, будут переходить на получение оплаты за свои товары в юанях. Соответственно, возрастет и спрос на юани со стороны российских импортеров, что должно привести к росту объемов торгов парой юань/рубль на российском валютном рынке. Такое развитие событий тем более вероятно потому, что последние препятствия по более широкому использованию национальных валют в российскокитайской торговле уже сняты. ВЫГОДЫ В ПЕРСПЕКТИВЕ Что же дает клиентам российских банков возможность оплачивать свои импортные контракты в китайских юанях? Поскольку китайские экспортеры включают в свои «долларовые» цены расходы, связанные с конверсией долларов США в юани, операционные расходы по получению валютной выручки, а также валютные риски, связанные с волатильностью курса доллара США и повышением курса юаня к доллару США, то при переходе на расчеты в юанях российские компании-импортеры имеют обоснованную возможность добиваться от своих контрагентов лучших контрактных условий, включая снижение цен. Например, по оценке руководства группы компаний «Спортмастер», при заключении контрактов с оплатой в долларах США из-за необходимости страховки валютных рисков китайские производители завышают отпускные цены примерно на 2-4%. В свою очередь, аналитики британских банков Barclays и Standard Chartered оценивают экономию британских ритейлеров одежды при переходе на платежи в юанях примерно в 8%. Таким образом, для российских компаний и предприятий, имеющих контрагентов в Китае, Гонконге и Макао, возможность использования юаней для своих расчетов с контрагентами по внешнеторговым контрактам создает неплохие условия для более эффективного ведения бизнеса и его дальнейшего роста.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:32

2. И БИЗНЕС 28

025_Shmu_bizn.indd 25

Интервью председателя правления Дойче Банка Йорга Бонгартца – о путях развития корпоративного банкинга в условиях нестабильности на мировом рынке

Главная тема: «пузыри» экономики или экономика «пузырей». С какими вызовами могут столкнуться российские банки в случае эскалации глобального кризиса

Блеск и нищета бренда: как работа в том или ином банке может сказаться на дальнейших перспективах трудоустройства

29.06.12 14:06

новости

банки и бизнес

мнения Минфин РФ считает безопасным уровень ненефтегазового дефицита бюджета в пределах 7% ВВП Безопасный уровень ненефтегазового дефицита бюджета РФ находится в пределах 7% ВВП, полагает министр финансов России Антон Силуанов. «У нас без нефти и газа дефицит сегодня 10,6% ВВП по плану должен быть. Конечно, безопасный уровень составляет около пяти (процентов ВВП – прим. ред.),

но мы считаем, что нам необходимо в ближайшее время обеспечить хотя бы 7% ВВП», – сказал министр, выступая на ПМЭФ. Силуанов напомнил, что до кризиса Россия имела ненефтегазовый дефицит на уровне 2–3% ВВП. Глава Минфина признал, что существующий уровень ненефтегазового дефицита слишком высок

АРБ и МСП Банк обсудили кредитование инновационных проектов 6 июня 2012 года в Ассоциации российских банков состоялось расширенное заседание Комитета АРБ по развитию финансово-кредитного механизма малого и среднего предпринимательства на тему кредитования инновационных проектов. Председатель правления МСП Банка Сергей Крюков поблагодарил АРБ, стратегического партнера банка. Многолетнее сотрудничество помогло усовершенствовать продукты, добиться лучшего соотнесения требований государства и реалий кредитования бизнеса. Сейчас МСП Банк находится на очередном этапе развития программы поддержки малого и среднего бизнеса (МСБ), и роль АРБ как площадки активного межбанковского общения очень важна для получения обратной связи. Продукт «Финансирование для инноваций и модернизации» становится сутью нового этапа программы. Новая продуктовая линейка нацелена не только на банки, основных участников программы, но и на микрофинансовые организации, факторинговые и лизинговые компании. МСП Банк заинтересован в том, чтобы сделать продукты наиболее удобными для конечных получателей кредитов. Кажется, что сегмент потенциальных заемщиков – предприятий МСБ узок. Однако по поручению Минэкономразвития МСП Банк опросил более 1200 предпринимателей. Большинство из них дали понять, что крайне заинтересованы в инновациях и стараются внедрять их. Практика показывает, что важна также не только продуктовая линейка, но и обра-

026-27_Rus_news.indd 26

банки и бизнес

и создает большие риски для России. «Сравнивать его с ситуацией в других странах – в Америке дефицит около 9%, в Европе бюджет составлен с дефицитом тоже достаточно высоким», – отметил он. По мнению Силуанова, для изменения ситуации необходимо обеспечить предсказуемость бюджетных расходов. «Исходя из бюджетных правил, мы должны определить потолки бюджета, и от них – те основные приоритетные программы, в которых должно двигаться правительство в ближайшие годы», – пояснил он.

Также министр считает, что необходимо при формировании бюджетной политики делать больший упор на развитие социальной сферы. «Нам, конечно, хочется побольше денег», – признал Силуанов, имея в виду увеличение расходов на социальные направления.

факты АСВ собрало с банков почти 130 млрд рублей За весь период проведения мероприятий по финансовому оздоровлению банков

зовательный процесс, в том числе и для банков-партнеров. Исполнительный вице-президент АРБ Владимир Киевский отметил, что 2011 год закончился не очень хорошо с точки зрения кредитования МСБ. Объемы кредитования МСБ выросли на 19%, что почти в 2 раза ниже, чем показатели роста объемов розничного кредитования. Налицо снижение кредитной активности банков в этом секторе из-за нехватки хороших заемщиков среди компаний малого и среднего бизнеса. Предприниматели, в свою очередь, стали кредитоваться на короткие сроки из-за неопределенности в экономической ситуации. И в 2012 году тоже не предвидится резкого улучшения ситуации, констатировал исполнительный вицепрезидент АРБ. В России, по его мнению, не созданы условия для того, чтобы основным двигателем инновационной экономики стал малый бизнес. Поэтому особую роль играют государственные банки развития, чья задача – поддерживать некрупные компании. С сообщениями также выступили председатель Комитета АРБ по развитию финансово-кредитного механизма малого и среднего предпринимательства Олеся Теплоухова, руководитель блока программ по развитию социального бизнеса Российского микрофинансового центра Иван Бирюков, директор департамента финансирования малого и среднего предпринимательства МСП Банка Михаил Афанасьев, главный исполнительный директор по малому бизнесу банка «Уралсиб» Светлана Кулагина, руководитель аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская. В ходе дискуссии участники заседания обсудили критерии отнесения проектов к инновационным и уровень рисков по ним.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:06

новости

банки и бизнес

с октября 2008 года и до конца мая текущего года Агентство по страхованию вкладов собрало с банков 127,25 млрд рублей. Об этом стало известно по итогам очередного заседания совета директоров государственной корпорации. На данный момент в Систему страхования вкладов включены 895 банков. Более чем за три с половиной года заемщики погасили задолженности перед агентством на 98,54 млрд рублей основного долга и 28,71 млрд рублей в виде процентных платежей. С учетом погашения основного долга заемщиками и уменьшения имущественного взноса размер текущего финансирования АСВ мер по санации банков по состоянию на 1 июня составил 490,3 млрд рублей. Из них Банком России было профинансировано 343,3 млрд рублей, а за счет имущественного взноса Российской Федерации в агентство – 147 млрд. Имущественный взнос Российской Федерации в АСВ уменьшился с декабря 2011 года на 50,28 млрд рублей за счет передачи агентством в казну акций ОАО «Ростелеком», приобретенных в ходе санации банка «КИТ Финанс». Чистая прибыль госкорпорации за I квартал 2012 года составила 3,7 млрд рублей, доходность размещения средств в ЦБ с учетом переоценки ценных бумаг равна 10% годовых. Для сравнения: за весь прошлый 2011 год чистая прибыль АСВ достигла 6,023 млрд рублей, а доходность инвестированных средств с учетом переоценки ценных бумаг – 4,6%.

предложения Центробанк, Минфин и ФСФР вместе поддержат финансовую стабильность России Ситуация на международных финансовых рынках остается сложной, и российские власти заранее готовятся к вероятному наступлению второй волны кризиса. Во исполнение мартовского распоряжения экспрезидента, а ныне премьерминистра Дмитрия Медведева Банк России уже направил в Минфин свои предложения по деятельности Совета по финансовой стабильности.

В Минфин поступили предложения Банка России по поводу будущей структуры и функций Совета по финансовой стабильности. В конце мая в финансовое ведомство было направлено письмо от ЦБ, в котором Банк России предлагает дать новому совещательному органу полномочия «по принятию мер рекомендательного характера в случае возникновения угроз финансовой стабильности страны». Эти меры могут включать в себя запрет на реорганизацию и слияние финансовых институтов, а также запрет и ограничение определенных видов деятельности. Кроме того, предлагается давать

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

026-27_Rus_news.indd 27

рекомендации по дополнительным требованиям к финансовым институтам, а также по необходимости предоставления дополнительной отчетности, в том числе для контроля за соблюдением повышенных требований. Совет предлагается наделить правом принимать меры по снижению системных рисков в отдельных сегментах финансового рынка. В Банке России считают, что кроме рекомендаций новый орган мог бы утвердить методику определения и перечень системно значимых финансовых институтов – банков, небанковских финансовых институтов, объектов инфраструктуры финансового рынка и др. В состав совета с правом голоса предлагается включить руководителей самого Банка России, Минфина и ФСФР, без права голоса – глав Минэкономразвития, Федеральной антимонопольной службы и Агентства по страхованию вкладов.

исследования Даже крупные банки могут потерять платежеспособность В ближайшие два-три года без активной господдержки банковский сектор сохранит прирост на уровне 15–20%, а отношение активов к ВВП превысит 90%, прогнозируют эксперты рейтингового агентства «Эксперт РА» в ежегодном исследовании «Будущее российского банковского сектора: соединить рост и стабильность».

Высокая концентрация рисков, низкий Н1 и минимальный уровень резервов в случае наступления второй волны кризиса могут привести к тому, что опасность потерять платежеспособность появится даже у крупных банков, и им понадобится срочная докапитализация.

Замдиректора департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев согласен с тем, что показатель достаточности капитала Н1 в целом довольно низок: «Сейчас средний показатель по сектору составляет около 14%, при комфортных условиях – не ниже 13%. Не все, что заработано банком, идет в капитал. Прекратило улучшаться кредитное качество активов, и это тревожный симптом». Как отметила главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова, банки будут продолжать брать на себя дополнительные риски, так как других источников роста, кроме кредитования, в экономике не будет, при этом в случае неблагоприятной ситуации через несколько лет это может закончиться новой волной банковского кризиса. По мнению г-жи Орловой, при определении темпов роста ключевой будет позиция Банка России: будет ли он поддерживать рост кредитования или выберет сдержанную стратегию. По сообщениям СМИ и корр. НБЖ

банки и бизнес

29.06.12 14:07

о бизнесе и о себе

банки и бизнес

Дойче Банк не сдает позиций Й. БОНГАРТЦ: «Кризис и посткризисный период показали: выбранная Дойче Банком бизнес-модель – комбинация инвестбанкинга и коммерческого банкинга для корпоративных клиентов – является оправданной и эффективной» беседовала Анастасия Скогорева

Нестабильность на глобальных рынках капитала – испытание для всех банков, но особенно для тех из них, кто активно развивает инвестиционно-банковское направление. Как такие финансово-кредитные организации могут в нынешней ситуации сохранить высокий уровень эффективности бизнеса? С какими главными вызовами российские банки могут столкнуться в случае эскалации кризиса суверенного долга в Европе, и можно ли найти оптимальный баланс между ужесточением регулирования банковской деятельности и созданием условий для дальнейшего роста банковского бизнеса? На эти и другие вопросы ответил в интервью НБЖ председатель правления Дойче Банка в России Йорг БОНГАРТЦ. НБЖ: Г-н Бонгартц, как хорошо известно, нынешнюю ситуацию на мировом финансовом рынке трудно назвать стабильной. В связи с этим особый интерес вызывает положение финансовых организаций, активно занимающихся инвестиционным банкингом, к числу которых относится и Дойче Банк. Расскажите, пожалуйста, как банк прожил прошлый год и каковы результаты его деятельности по итогам первой половины 2012 года? Й. БОНГАРТЦ: В целом мы закончили прошлый год с хорошими результатами. Для нас это стало подтверждением того, что выбранная бизнес-модель – комбинация инвестбанкинга и коммерческого банкинга для корпоративных

028-033_Deutshce.indd 28

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:08

банки и бизнес

клиентов – является оправданной и эффективной. Конечно, наиболее удачной была первая половина 2011 года. Было осуществлено несколько интересных и удачных сделок по IPO, на рынке слияний и поглощений. В качестве примера могу привести IPO Яндекса, крупнейшую сделку года по приватизации ВТБ, IPO компании Global Ports, а также консультирование Вымпелкома по приобретению компании Wind, Сбербанка по приобретению компании «Тройка Диалог». Во второй половине года ситуация ухудшилась в силу хорошо известных событий на рынках капитала. В результате был отложен ряд сделок в сфере инвестбанкинга, зато очень неплохо показал себя корпоративный блок. Мы не только не столкнулись с оттоком старых клиентов, но и приобрели за период с 2007 по 2012 год новых из числа крупных компаний, заинтересованных в комплексном банковском обслуживании. Если говорить о результатах, что называется, в цифровом выражении, то активы банка, по международным стандартам финансовой отчетности, составили по итогам 2011 года 100 млрд рублей, капитал банка – 13 млрд рублей. НБЖ: Я правильно понимаю, что преимущество такой бизнес-модели, состоящей из двух частей, как раз в том, что акцент можно делать то на одной, то на другой ее части в зависимости от того, как развивается ситуация на финансовом рынке в целом? Й. БОНГАРТЦ: Совершенно верно. Вообще, по нашим наблюдениям, результатом кризиса 2007–2008 годов стало то, что банки по всему миру начали пересматривать свои бизнес-модели в сторону их большей стабильности, большей сбалансированности источников дохода. В случае с Дойче Банком основную долю доходов на протяжении последних 15 лет формировал инвестиционно-банковский блок. Но кризис показал, что успех инвестбан-

кинга очень сильно завязан на стабильность капитальных рынков и что банку для того, чтобы быть устойчивым, необходимо развивать так называемые стабильные направления бизнеса. К их числу относятся «розница», управление активами и коммерческий банкинг для корпоративных клиентов. НБЖ: Тем не менее, насколько мне известно, Дойче Банк не пошел в «розницу». Й. БОНГАРТЦ: В России – нет, а наша материнская организация – Deutsche Bank в Германии – как раз укрепилась за счет приобретения немецкого розничного почтового банка Postbank. В результате этой сделки число розничных клиентов Deutsche Bank практически удвоилось, что, конечно, сильно изменило структуру фондирования банка. Похожие сделки были осуществлены и в других странах: в Голландии Deutsche Bank приобрел часть бизнеса ABN AMRO и благодаря этому расширил свое присутствие в сегменте МСБ. НБЖ: Ну а российский Дойче Банк не собирается последовать примеру материнской группы и заняться либо «розницей», либо обслуживанием компаний МСБ? Й. БОНГАРТЦ: Если говорить о «рознице», то здесь у нас пока никаких планов нет. Что касается обслуживания более мелких компаний, то это в долгосрочной перспективе не исключено. Но пока необходимости в активном развитии этого направления нет: банк не страдает от дефицита клиентов – более того, мы, как я уже сказал, наблюдаем их приток. В немалой степени он объясняется тем, что Дойче Банк воспринимается как один из самых стабильных и надежных банков в мире, поэтому к нам на обслуживание приходят компании из пострадавших от кризиса стран. Немаловажным фактором является и то, что Дойче Банк демонстрирует высокую эффективность бизнеса, у нас хороший коэффи-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

028-033_Deutshce.indd 29

о бизнесе и о себе

циент рентабельности собственного капитала (ROE). Кстати, по этому показателю российская «дочка» Дойче Банка успешно конкурирует не только с «дочками» в странах БРИК, но и с филиалами Дойче Банка в западноевропейских странах. НАШ КОЗЫРЬ – КОМПЛЕКСНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ, КОТОРОЕ ДОЙЧЕ БАНК ПРЕДЛАГАЕТ СВОИМ КЛИЕНТАМ НБЖ: То есть если Дойче Банк и начнет «спускаться по корпоративной лестнице» – привлекать на обслуживание не только крупный «корпорат», но и компании МСБ – то это произойдет не завтра? Й. БОНГАРТЦ: Такие решения не могут приниматься одномоментно. Надо проанализировать, какие банковские продукты пользуются спросом в этом сегменте, и сопоставить их с теми, которые мы готовы предлагать нашим клиентам. Пока я могу только сказать, что мы ориентированы на комплексное обслуживание и стремимся предоставлять клиентам и расчетное обслуживание, и торговое финансирование, и инвестиционно-банковские услуги, и услуги по управлению активами. А компании МСБ, как показывают исследования, ориентированы пока в большей степени на коммерческое обслуживание – то есть на привлечение кредитов. Мы готовы предоставлять им кредиты, но такое узкое направление бизнеса нам не интересно. НБЖ: Когда в России был острый период кризиса, много говорилось о том, что крупные корпоративные клиенты стройными рядами переходят из частных банков – российских и дочерних – в банки с госучастием. Следует ли считать тот приток клиентов, который вы сейчас фиксируете, их возвращением? Й. БОНГАРТЦ: Я бы так не сказал. Наши новые клиенты – не «возвращенцы», и они приходят к нам не столько из государственных банков, сколько из

банки и бизнес

29.06.12 14:08

о бизнесе и о себе

частных финансово-кредитных организаций, в том числе и иностранных. Так что прямой корреляции между событиями первой половины 2009 года и нынешними я не вижу. Клиентов в нашем случае привлекает не столько возможность получения кредитов и расчетно-кассовое обслуживание – все это они могут найти и в российских банках. Наш козырь, как я уже говорил, – комплексное обслуживание, и это очень важно для крупных компаний, тем более имеющих свои представительства и дочерние структуры за рубежом.

банки и бизнес

Очевидно, что эти проблемы не могут быть решены одномоментно, очевидно также и то, что мы вошли в достаточно длительную фазу волатильности и нестабильности на глобальных рынках. Скорее всего, в течение ближайших нескольких лет мы будем видеть очень резкие движения рынков вверх и вниз в рамках определенного коридора. И банкам следует формировать свои стратегии с учетом этого фактора. НБЖ: А в чем конкретно это должно выражаться, если речь идет об инвестиционном банкинге?

я думаю, следует очень четко выстраивать систему контроля за деятельностью банков, а не концентрировать внимание на действиях отдельных людей, будь то управленцы банков или его пайщики

НБЖ: Вернемся к вопросу об инвестиционном банкинге. Вы сказали, что в прошлом году Дойче Банк осуществил ряд интересных сделок в этой сфере. Но сейчас мы, наверное, видим здесь застой? Когда он может смениться ростом, с вашей точки зрения? Й. БОНГАРТЦ: Конечно, налицо отсутствие у инвесторов уверенности. Причины этого хорошо известны: глобальные рынки находятся под сильным давлением, вызванным и проблемами еврозоны, и неясными перспективами экономического роста в азиатских странах, и оттоком капитала из различных активов – не только из тех, которые традиционно считаются высокорискованными, но и практически из всех.

028-033_Deutshce.indd 30

банки и бизнес

правило, к середине сентября обычно выходят полугодовые отчеты компаний. НБЖ: Вы думаете, два-три месяца – достаточный срок для того, чтобы страны еврозоны смогли преодолеть кризис суверенных долгов? Й. БОНГАРТЦ: Конечно, нет. Речь идет не о полном преодолении кризисных явлений за такой короткий период, а о том, что определятся меры и шаги, которые власти стран Евросоюза готовы предпринять для преодоления кризиса и нормализации ситуации в европейской экономике. Европейский союз еще надолго останется проблемной зоной, но, по крайней мере, действия стран станут более скоординированными. И это должно добавить рынкам уверенности. РОССИЙСКАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА СЕЙЧАС ЛУЧШЕ ГОТОВА К ПРЕОДОЛЕНИЮ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ, ЧЕМ ЭТО БЫЛО ТРИ С ПОЛОВИНОЙ ГОДА НАЗАД

Й. БОНГАРТЦ: Например, в том, чтобы выводить компании на IPO или на рынок облигаций не по мере готовности сделок, а тогда, когда будет открываться «окно возможностей». С учетом нестабильности и волатильности, это довольно сложная задача, поскольку предсказать момент открытия «окна» затруднительно, и закрыться оно может очень быстро. Мы считаем, что периодом относительной стабилизации ситуации может стать осень текущего года. НБЖ: Почему именно осень? Й. БОНГАРТЦ: В течение ближайших двух-трех месяцев может проясниться ситуация в еврозоне. К тому же, как

НБЖ: Вы управляете российской «дочкой» Дойче Банка и поэтому наверняка отслеживаете развитие ситуации на нашем банковском рынке. Если предположить, что ситуация в еврозоне все же будет развиваться по пессимистичному сценарию, то по каким больным точкам российской банковской системы может ударить нынешний кризис? События осени 2008 года выявили несколько таких точек, среди которых были высокий уровень задолженности российских компаний (в том числе и внешней) и увлечение банков инструментами фондового рынка. А что мы можем увидеть сейчас в качестве «спусковых крючков» кризиса? Й. БОНГАРТЦ: Непростой вопрос. Конечно, Россию по определению волнует вопрос стабильности евро, поскольку российская экономика уже в достаточной мере интегрирована в европейское экономическое пространство. Очевидно, что этот вопрос особенно

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:09

банки и бизнес

актуален для компаний-импортеров и компаний-экспортеров – впрочем, и для российских банков тоже, поскольку они продолжают привлекать средства на европейских рынках. Хотя как раз здесь мы видим отличия по сравнению с ситуацией 2008 года. Три с половиной года назад российская банковская система испытала сильное потрясение, потому что значительная доля фондирования привлекалась банками за рубежом. Когда рынки капитала очень быстро и очень жестко закрылись, большинство участников российского банковского рынка лишились этого источника средств, а других, сопоставимых, источников у них, как выяснилось, под рукой не было. И только самые крупные игроки – преимущественно банки с госучастием – могли рассчитывать тогда на внешнее фондирование… НБЖ: Но даже им потребовалась господдержка. Й. БОНГАРТЦ: Совершенно верно. Сейчас, как я уже говорил, ситуация иная. В численном выражении объем внешней задолженности банков не сократился радикально по сравнению с 2008 годом, но сама структура внешней задолженности стала у банков более сбалансированной и по срокам погашения, и по источникам привлечения средств. К тому же финансово-кредитные организации стали более активно привлекать средства внутренних инвесторов – прежде всего, вклады физических лиц. Стоит отметить, что вклады стали привлекаться на более длительные сроки и по менее высоким ставкам, чем в 2008 году, так что стоимость фондирования на внутреннем рынке стала для российских банков вполне сопоставимой со стоимостью фондирования на внешних рынках. НБЖ: Удивительно – в докризисный период между этими двумя показателями была существенная разница.

Й. БОНГАРТЦ: Теперь она сократилась – конечно, не исчезла полностью, но перестала быть значительной. Еще один момент, который хотелось бы отметить: поведение населения, точнее, уровень его доверия к банковской системе. И здесь очень важно то, что в острую фазу кризиса – осенью 2008 года – российские власти смогли быстро стабилизировать ситуацию в банковской системе, не допустив массовых банкротств игроков рынка. Осознание этого создает комфортную психологическую ситуацию для клиентов банков. НБЖ: И еще, наверное, важно то, что сейчас, в отличие от событий трехлетней давности, у банков есть «подушки безопасности»: они предпочитают иметь избыточную ликвидность, чем страдать от ее дефицита в случае ухудшения общей ситуации на рынке. Й. БОНГАРТЦ: Безусловно. Банки действительно создают «буферные» капитал и ликвидность. Опыт кризиса 2008 года показал, что это необходимо для поддержки непрерывности деятельности финансово-кредитных организаций. И банки это понимают, поэтому, подводя итог нашему обсуждению данного вопроса, могу сказать: на мой взгляд, российская банковская система сейчас лучше готова к преодолению кризисных явлений, чем это было три с половиной года назад. ПРИ РЕШЕНИИ ВОПРОСА ОБ УЖЕСТОЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ СОБСТВЕННИКОВ И ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ БАНКОВ НАДО ИСКАТЬ И НАХОДИТЬ ЗОЛОТУЮ СЕРЕДИНУ НБЖ: Кризис показал и другое – необходимость совершенствования регулирования банковской деятельности не только в России, но и в мире в целом. Но при этом постоянно возникает вопрос – как найти оптимальный баланс между жесткостью регулирования и обеспечением условий для развития банковского бизнеса?

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

028-033_Deutshce.indd 31

о бизнесе и о себе

Й. БОНГАРТЦ: Я думаю, этот вопрос будет возникать и дальше, и единого мнения здесь нет и быть не может. Регуляторы и участники рынка всегда будут отвечать на него по-разному. Если говорить о России, то мне кажется, что здесь регулятор рынка в лице Банка России хорошо понимает, что национальная экономика продолжает расти довольно быстрыми темпами – порядка 3-4% в год – и потому нуждается в больших финансовых ресурсах. К тому же необходимо учитывать специфическую структуру этой экономики и специфическую структуру российского банковского сектора. Мы видим, что ЦБ принимает все эти факты во внимание и придерживается достаточно взвешенной регуляторной политики, которая не ограничивает возможности банков для дальнейшего роста. Хотя делать это ему нелегко: ужесточение надзора за банковской деятельностью – общемировая тенденция, и различные страны должны следовать в ее русле. Это необходимо, чтобы избежать возникновения дисбалансов. НБЖ: Среди проблем, которые обсуждаются в контексте ужесточения банковского регулирования, вопрос о необходимости ужесточения ответственности топ-менеджеров и собственников банков за доведение финансово-кредитных организаций до банкротства. Интересна ваша точка зрения, как руководителя «дочки» одного из крупнейших международных банков: такое ужесточение необходимо? Й. БОНГАРТЦ: Это тоже не только российский вопрос, он обсуждается во всем мире. И здесь также необходимо искать золотую середину. Вопервых, нельзя возлагать ответственность исключительно на собственников или руководителей банков в ранге президентов или председателей правления – в некоторых случаях она должна распространяться и на руководителей ключевых для банков департаментов. Во-вторых, надо повышать

банки и бизнес

29.06.12 14:09

о бизнесе и о себе

роль наблюдательных советов банков и независимых директоров – они должны действовать как контролирующие структуры. Я думаю, следует очень четко выстраивать систему контроля за деятельностью банков, а не концентрировать внимание на действиях отдельных людей, будь то управленцы банка или его пайщики.

банки и бизнес

зрения репутационных рисков и имиджа банка, то очередная часть бонуса не выплачивается. НБЖ: Но ведь за год и тем более за два года ситуация может ухудшиться, и сделка станет выглядеть менее привлекательной для банка не потому, что изначально была плохой, а в силу не зависящих от менеджера причин?

НБЖ: Но, когда у нас говорят о необходимости ужесточения ответственности топ-менеджеров и собственников, речь обычно идет не о фактах непрофессионализма и не о допущенных ошибках, а о злом умысле. Соответственно, встает вопрос об уголовной ответственности. В связи с этим хотелось бы уточнить – есть ли практика привлечения банковских топов к уголовной ответственности в странах с развитой экономикой, например, в той же Германии?

по нашим наблюдениям, результатом кризиса 2007–2008 годов стало то, что банки по всему миру начали пересматривать свои бизнес-модели в сторону их большей стабильности, большей сбалансированности источников дохода Что сделано к настоящему моменту? Прежде всего, пересмотрена схема получения компенсаций. Раньше топ-менеджеры получали бонусы по окончании отчетного периода, теперь процесс получения ими компенсаций растягивается на несколько лет. НБЖ: То есть если я, как менеджер банка, заключаю сделку, то мне бонус выплачивается не по окончании отчетного периода, а тогда, когда станет ясно, насколько хорошей для банка была эта сделка? Й. БОНГАРТЦ: Да. Точнее, действует такая схема: часть бонуса менеджер, заключивший сделку, получает сразу, другую часть – по прошествии года после заключения сделки, третью – по прошествии еще одного года и т.д. Если выясняется, что определенная сделка оценивается рынком и общественностью отрицательно с точки

028-033_Deutshce.indd 32

банки и бизнес

дает российским банкам преимущество при найме сотрудников. Бонусы выплачиваются, как правило, кэшем и полностью по окончании года. Но это временное преимущество: так или иначе, российские банки со временем придут к той же схеме выплаты компенсаций, что и их иностранные коллеги.

Й. БОНГАРТЦ: Такой риск, конечно, есть, поэтому разработана комплексная система принятия решений, и банкам приходится менять критерии оценки деятельности сотрудников с учетом этих новаций. Я уже говорил о таком критерии, как оценка совершенных сделок общественностью. Чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть отчеты о собраниях акционеров нашего банка: акционеры теперь рассматривают не только кредитные аспекты заключенных сделок, но и социальные и этические аспекты. НБЖ: Это, возможно, стало правилом для иностранных банков, поскольку среди их акционеров много частных лиц. С российскими банками, полагаю, иная история: многие из них до сих пор принадлежат ограниченному числу лиц. Й. БОНГАРТЦ: Вы правы, и это обстоятельство пока – подчеркиваю, пока –

Й. БОНГАРТЦ: Такая практика существует и в Германии, и в других странах. В Германии, например, сейчас в процессе рассмотрения находятся сразу несколько дел против руководителей банков, пострадавших в ходе кризиса 2007–2008 годов. Но здесь важно найти золотую середину. Если речь идет о злом умысле, то собственники и/или топ-менеджеры должны быть привлечены к ответственности, вплоть до уголовной. Но следует понимать, что претензии должны быть обоснованными, подкрепленными фактами – в противном случае число специалистов, желающих управлять банками и принимать на себя такие риски, сократится до минимума. БАНКИ ДОЛЖНЫ НЕСТИ СОЛИДАРНУЮ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА СТАБИЛЬНОСТЬ СИСТЕМЫ И ЗА СОХРАНЕНИЕ ДОВЕРИЯ К НЕЙ СО СТОРОНЫ КЛИЕНТОВ НБЖ: Еще один вопрос, который периодически поднимается, – необходимость или желательность создания банковского фонда страхования системных рисков. Насколько я понимаю, речь идет о некоей кассе взаимопомощи,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:09

банки и бизнес

в которую банки будут делать отчисления и из которой будут получать поддержку в случае возникновения у них проблем с ликвидностью или с капиталом. Как по-вашему, есть ли необходимость в создании такого фонда в России, и созданы ли уже аналогичные структуры в странах с развитой экономикой? Й. БОНГАРТЦ: Этот вопрос сейчас актуален, скорее, для европейских стран, чем для России, поскольку некоторые европейские банки уже сейчас нуждаются в докапитализации. Откуда им взять средства для этого? С рынков капитала? Это в нынешних условиях крайне проблематично. Из бюджетов, то есть докапитализироваться за счет средств налогоплательщиков? Во-первых, это вызывает негативную реакцию в обществе, а во-вторых, состояние самих бюджетов ухудшается. В таких условиях требовать от правительств и налогоплательщиков финансовой поддержки банков становится все сложнее и сложнее. Чтобы найти выход из этой ситуации, в различных странах – не только в Европе, но и за ее пределами – рассматриваются различные варианты. Один из них – введение специального банковского налога с тем, чтобы поступления от его взимания аккумулировались в специальных фондах, из которых банки впоследствии могли бы получать деньги на докапитализацию. Второй вариант – создание банковского фонда взаимопомощи. В Германии такой фонд был создан в 2010 году, с 2011 года банки начали отчислять в него средства, и Дойче Банк в качестве

лидера немецкого банковского рынка является крупнейшим донором этого фонда. Конечно, нам это не очень выгодно с чисто экономической точки зрения. Но, как ведущий банк страны, мы не можем уклониться от ответственности за будущее национального банковского рынка. Банкротства финансово-кредитных организаций, паника вкладчиков, отток капитала из страны, кризис доверия к банковской системе – все это никому не нужно.

служит и их интересам, и интересам банковской системы в целом.

НБЖ: А с технической точки зрения как мыслится работа этого фонда? Предположим, некий банк сталкивается с системными проблемами, ему оказывается помощь из фонда – и что же, пайщики этого фонда становятся акционерами банка в долях, соответствующих их вкладам в фонд?

НБЖ: Ну, здесь, наверное, нельзя провести прямую аналогию: если банк не входит в ССВ, он автоматически лишается возможности привлекать вклады физических лиц.

Й. БОНГАРТЦ: Нет, система представляет собой иную структуру. Фонд не является организацией, управляемой его участниками, которые могут принимать какие-либо решения. Это государственная структура, а участники рынка лишь вносят отчисления в зависимости от размера их капитала. В случае возникновения необходимости помощи некоему банку фонд перечисляет средства в этот финансовый институт, а Федеральное агентство по стабилизации финансового рынка Германии (FMSA) становится акционером проблемного банка. НБЖ: А его пайщиками стали все немецкие банки или только те, кто счел создание такого фонда необходимым? Й. БОНГАРТЦ: Все банки.

акцент В целом мы закончили прошлый год с хорошими результатами. Для нас это стало подтверждением того, что выбранная бизнес-модель – комбинация инвестбанкинга и коммерческого банкинга для корпоративных клиентов – является оправданной и эффективной.

НБЖ: Это было требование регулятора – создать такой фонд? Й. БОНГАРТЦ: Скорее, настойчивое пожелание. В Германии тоже была дискуссия о том, нужен такой фонд или нет, и по ее итогам банки пришли к выводу, что создание подобной кассы взаимопомощи в конечном счете по-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

028-033_Deutshce.indd 33

о бизнесе и о себе

НБЖ: А как вы считаете, для создания такого фонда необходим определенный уровень самосознания национальной банковской системы? Российские банки до него доросли? Й. БОНГАРТЦ: Думаю, вполне, и доказательство тому – наличие Системы страхования вкладов.

Й. БОНГАРТЦ: Что ж, в принципе, и при создании фонда взаимопомощи можно ввести некоторые ограничения для банков, которые по тем или иным причинам отказываются стать его пайщиками. В то же время следует понимать, что в данном случае мы не сможем уклониться от обсуждения вопроса, правильно ли, что «здоровые» банки будут платить за ошибки «больных», а возможно, даже не за ошибки… НБЖ: А за злой умысел. Й. БОНГАРТЦ: Да. Этот вопрос вполне закономерен. Поэтому при создании такого фонда надо четко проработать механизмы и определить критерии, какие банки достойны получения помощи, а какие – нет. Иначе периодически станут возникать ситуации, когда руководители и собственники отдельных банков будут проводить чрезмерно рискованную политику в расчете на то, что их банки в любом случае получат «вливания» из кассы взаимопомощи. Но даже такой риск – повторюсь, вполне реальный – на мой взгляд, не должен становиться препятствием для создания таких фондов. Банки должны нести солидарную ответственность за стабильность системы и за сохранение доверия к ней со стороны клиентов.

банки и бизнес

29.06.12 14:09

тема номера > с. 34 > с. 59

«пузыри» экономики или экономика «пузырей» любое ухудшение глобальной экономики может вызвать кризисные явления в российской экономике, поэтому важно определить «точки уязвимости» банковского сектора. Могут ли стать этими «точками»: состояние ликвидности в банковской системе – кризис 2008 года показал, что дефицит оборотных средств «убивает» банки быстро и беспощадно увлечение производными и любыми сложными финансовыми инструментами ипотечный «пузырь», принесший столько бед странам с развитыми экономиками «старая новая проблема» – рост просроченной задолженности со стороны розничных и крупных корпоративных клиентов

034-039_TN_zahod1.indd 34

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:11

Рисунок: Дмитрий Дивин

где ударит кризис? Россия пока остается «тихой гаванью». Однако к новым испытаниям, которые могут быть вызваны «второй волной» готовятся и российские финансовые власти, и банки текст

Анастасия Скогорева

Сравнивать кризис-2008 с событиями, происходящими сейчас на европейских финансовых рынках, неправильно, считают эксперты. Без малого четыре года назад мировая экономика столкнулась с форс-мажорной ситуацией: крушением институтов, которые казались вечными (например, Lehman Brothers) и обесцениванием инструментов, призванных страховать банки от рисков. Не случайно бизнесмены и руководители регулирующих структур сравнивали тогдашние события с Апокалипсисом или падением Вавилонской башни. Сейчас, как подчеркивают эксперты, кризис носит вялотекущий характер, и в глазах инвесторов не осталось «священных коров», в чьей непогрешимости они уверены на 100%. Это, безусловно, снижает накал страстей, однако не отменяет того факта, что вялотекущие кризисы по определению являются более длительными и менее «очистительными», чем острые. И коль скоро мировой экономике, по мнению многих экспертов, предстоит «кризисное десятилетие», то особо актуальным становится вопрос: хватит ли у банков различных стран (в том числе и России) запаса прочности, чтобы пережить трудные годы? И насколько лучше российские банки готовы к кризису сейчас, чем четыре года назад?

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

034-039_TN_zahod1.indd 35

ЕСЛИ ЭТО НЕ КРИЗИС, ТО ЧТО? Пожалуй, наиболее точно сложившуюся ситуацию охарактеризовал глава Сбербанка Герман Греф. «Я бы никого не пугал апокалиптическими предсказаниями кризиса. Ни один человек в мире сегодня, если он ответственный, не сможет сказать, какой глубины будет кризис, как долго он продлится и вообще, случится ли он, – заявил президент крупнейшего российского банка журналистам в кулуарах Петербургского международного экономического форума. – Рациональная политика состоит в том, чтобы готовить все инструменты к кризису, создавать устойчивую бюджетную систему, и компаниям иметь альтернативные бизнес-планы на случай, если резко упадут цены на нефть и случится дефицит бюджета». Наверное, не случайно то, что готовиться к пессимистическому сценарию событий призывает экс-глава Минэкономразвития (ведомства, в обязанности которого традиционно входит подготовка трех сценариев – оптимистического, реалистичного и пессимистического). Прислушаться к советам Германа Грефа не помешает, считают эксперты. Ситуация в мировой экономике остается напряженной: уже пять стран Евросоюза (Греция, Ирландия, Португалия, Испания и Кипр) официально обратились за помощью к ЕС. Экономисты не исключают того, что при определенном

банки и бизнес

29.06.12 14:11

тема номера

раскладе та же судьба может постичь Италию. Международные рейтинговые агентства в едином порыве снижают как суверенные рейтинги европейских стран, так и рейтинги крупнейших банков мира – это уже стало настолько привычным, что не вызывает даже слабых протестов у пострадавших сторон. Проблемы в финансовой и бюджетной сфере, естественно, ведут к ухудшению ситуации на товарных рынках, и динамика мировых цен на «черное золото» в последние три месяца – яркое тому доказательство. По состоянию на 26 июня цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала ниже 91 доллара США за баррель (минус 34 доллара по сравнению с пиковым значением, достигнутым в середине марта 2012 года). Это снижает шансы России на то, что ее бюджет на 2012 год будет сведен с символическим дефицитом в 0,1% ВВП (поскольку бюджет рассчитывался исходя из среднегодовой цены на нефть марки Urals на уровне 100 долларов за баррель). Сокращение «сырьевой статьи» российского бюджета неизбежно повлечет за собой срыв плана пополнения Резервного фонда, признал глава Минфина Антон Силуанов. «В условиях падения цен на нефть пополнения фонда более чем на 800 млрд рублей, как это предполагалось изначально, скорее всего, не будет», – заявил министр. В качестве утешения он добавил, что средств, накопленных в Резервном фонде к настоящему моменту (эквивалентных 8% ВВП), должно хватить для преодоления возможных последствий «второй волны» кризиса. «За прошедшие годы в экономике России не произошло серьезных структурных реформ. Мы все так же зависим от внешней конъюнктуры рынка, – отмечает аналитик ЮниКредит Банка Николай Акимов. – Поэтому любое ухудшение глобальной экономики может вызвать кризисные явления в российской экономике». «Сценарий 2008 года может повториться, только в меньших объемах, – предупреждает главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова. – А усугубить ситуацию может наличие неоправданно позитивных потребительских ожиданий в России, связанных с посткризисной индексацией пенсий, зарплат в государственном секторе и с обещаниями государства поддерживать реальный сектор». На этом фоне проблема недобросовестных заемщиков, которая оказалась достаточно мучительной для банков в 2008–2009 годах, может стать еще более острой. ЛИКВИДНОСТЬ БОЛЬШЕ НЕ ПРОБЛЕМА Несмотря на все эти отнюдь не позитивные новости и тенденции, регулятор российского банковского рынка в лице ЦБ, похоже, чувствует себя уверенно и не видит пока оснований ни для пессимистичных прогнозов, ни для принятия экстраординарных мер. «Мы с надеждой смотрим на Европу, где финансовые и политические власти обладают большими возможностями по стабилизации ситуации, – заявил в ходе своего выступления на XXI Международном банков-

034-039_TN_zahod1.indd 36

банки и бизнес

ском конгрессе в Санкт-Петербурге председатель Банка России Сергей Игнатьев. – Что касается российского банковского рынка, то ситуация на нем пока не вызывает опасений. Объем облигаций из ломбардного списка, не обремененных залогом и принадлежащих банкам, составляет сейчас порядка 2 трлн рублей. Недавно мы начали проводить операции РЕПО с акциями. Кроме того, не следует забывать и о таком инструменте, как кредиты Центрального банка, предоставляемые под залог кредитных требований. Сейчас объем таких кредитов невелик – примерно 100 млрд рублей, в то время как весной 2009 года эта сумма достигала 350 млрд рублей», – сообщил Сергей Игнатьев. Таким образом, глава ЦБ дал понять: проблем с краткосрочной ликвидностью в секторе сейчас не наблюдается, а это значит, что в отличие от событий «черной осени» 2008 года нет оснований ожидать банкротства банков из-за внезапно возникшего дефицита оборотных средств. Даже участники рынка, не сформировавшие по каким-то причинам «подушку безопасности», имеют шансы уцелеть в случае резкого ухудшения ситуации на финансовых рынках: антикризисные инструменты ЦБ находятся в состоянии боевой готовности и в необходимый момент могут быть запущены в полную силу. Да и сами банки – по крайней мере, в большинстве своем – стали уделять проблеме ликвидности куда больше внимания, чем в период до 2008 года, констатируют эксперты. Очевидно, потому что поняли одну простую истину. «Риск ликвидности – основной риск банковской системы, способный убивать банки куда быстрее, чем кризис «плохих» долгов, – констатирует заместитель генерального директора «Эксперт РА» Павел Самиев. – Он приводит к моментальной парализации работы банков. В 2008 году его купировали беззалоговые аукционы и средства вкладчиков, сейчас средства Минфина и ЦБ замещены в фондировании банков средствами предприятий и крупными вкладами физлиц». Средства предприятий, как показывает опыт, быстро не «утекают», а риски возникновения паники вкладчиков (даже в случае реализации самого пессимистичного из возможных сценариев) не столь высоки, как осенью 2008 года. Хотя бы потому что Агентство по страхованию вкладов все четыре года, прошедшие с начала кризиса, работало бесперебойно, и проблем с выплатой страховки вкладчикам «рухнувших» банков не возникало. «Банковская система с точки зрения ликвидности сейчас более здорова, чем раньше, – уверен председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин. – Контроль за состоянием ликвидности во многих банках улучшился, на этот аспект работы стали, наконец, обращать внимание». «ПЛОХИЕ» ДОЛГИ – РЕАЛЬНО ПЛОХИЕ Итак, с ликвидностью у банков все более или менее нормально. Куда хуже, по мнению экспертов, дело обстоит со «старым

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:12

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

034-039_TN_zahod1.indd 37

новым узким местом» – проблемной задолженностью, «плохими» долгами, о необходимости борьбы с которыми столько говорилось в конце 2008 года и на протяжении всего 2009 года. «К числу потенциальных рисков для российской банковской системы, которые могут проявиться в случае значительного ухудшения ситуации в мировой экономике и на долговых рынках, относится, прежде всего, рост просроченной задолженности со стороны розничных и крупных корпоративных клиентов», – указывает главный экономист ФК «Открытие» Владимир Тихомиров. В последние год-два, когда российская экономика стала постепенно оправляться от кризиса, многие коммерческие банки сосредоточились именно на розничном кредитовании, объясняет эксперт. Немалую роль в этом сыграла, по словам Владимира Тихомирова, политика правительства – программа утилизации старых автомобилей и поддержки низких ставок по кредитам на покупку нового автомобиля отечественной сборки, а также меры по субсидированию ипотеки. «В случае нового кризиса – и даже без него, но при условии сохранения текущей неопределенности еще длительное время – часть розничных клиентов может начать испытывать затруднения с погашением задолженности. Что касается крупных корпоративных клиентов, то многие из них в период кризиса смогли получить госгарантии и таким образом обеспечили доступ к кредитным ресурсам. Если экономическая ситуация обострится, не исключено, что эти клиенты вновь окажутся в затруднительном положении», – прогнозирует главный экономист ФК «Открытие». С Владимиром Тихомировым согласен главный экономист по России и СНГ Bank of America Merrill Lynch Владимир Осаковский. «Банки по-прежнему больше всего рискуют именно из-за корпоративной задолженности. В случае кризиса «плохие» долги вновь вырастут, это и станет основной проблемой», – считает специалист. Что касается «плохих» долгов физлиц, то это, по его мнению, второстепенная проблема: она затронет банковскую систему только при самом негативном сценарии развития событий. «Несостоявшийся перезапуск прежней экономической модели привел к тому, что многие кредиты, «зависшие» на балансах банков в начале кризиса, так фактически и остаются в категории необслуживаемых, – подчеркивает ведущий эксперт «Центра развития» НИУ-ВШЭ Дмитрий Мирошниченко. – Это негативно сказывается на финансовой устойчивости банков, так как заметно сокращается входящий финансовый поток и, кроме того, снижается рентабельность бизнеса». С учетом этого даже не слишком сильное ухудшение общеэкономической ситуации грозит российским банкам неприятностями. Председатель совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин также не исключает возможности реализации «кредитного риска», однако, по его мнению, не стоит сгущать краски по этому вопросу. «В случае ухудшения экономической

банки и бизнес

29.06.12 14:12

тема номера

конъюнктуры банкам грозит падение качества портфелей и создание резервов как по корпоративному, так и по розничному блокам. Этот риск более мягкий, чем в 2008 году, с точки зрения сумм, на которые нужно будет создавать резервы, потому что тогда экономика была перегрета», – объясняет Олег Вьюгин. «С «плохими» долгами банки могут прожить несколько лет, что и показала практика посткризисного периода, – дополняет Павел Самиев (Эксперт РА). – «Плохие» долги угрожают банкам с маленьким капиталом, которым нечем перекрыть отсутствие не поступивших от заемщиков средств». Крупные банки сравнительно легко «переваривают» их – конечно, при условии, что доля таких долгов в кредитных портфелях остается более или менее стабильной. ТРЕХЧАСТНОЕ «ЗЛО» Итак, дефицит ликвидности вряд ли станет для российского банковского сектора образца 2012 года системной проблемой – как, впрочем, и «плохие» долги. Эксперты отмечают, что и по другим критериям наши банки стали здоровее, чем три-четыре года назад. «Два главных отличия от ситуации 2008 года – это, во-первых, снижение краткосрочной долговой нагрузки и, во-вторых, наличие опыта у менеджмента, – считает Владимир Тихомиров (ФК «Открытие»). – Первое дает банкам возможность маневра, по крайней мере,

в перспективе 6–12 месяцев, в то время как второе существенно повышает эффективность и оперативность действий руководства банков». Тем не менее в условиях кризиса финансовой системы банки оказываются самым рискованным активом, с точки зрения инвесторов. Это означает, что первый удар кризиса (в плане падения котировок и доступа к фондированию) придется именно на банки, предупреждает специалист. Российские финансовые власти, по-видимому, хорошо это понимают, поэтому, несмотря на непростые времена, ЦБ не смягчает надзорные требования к подопечным и грозит ужесточением санкций за нарушение своих предписаний. «Три главных врага банков – агрессия, концентрация рисков и манипуляции с отчетностью, – заявил в ходе своего выступления на XXI Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге первый зампред ЦБ Алексей Симановский. – На третье место я бы поставил агрессию при проведении кредитной политики, на второе – концентрацию рисков, которая является следствием этой агрессии. А на первое место вывел бы манипуляции, позволяющие скрывать риски, делать ситуацию с ними непрозрачной». Если говорить об агрессии, то, по мнению А. Симановского, следует применять повышенные оценки достаточности капитала по банкам, проводящим агрессивную политику. Если речь идет о концентрации рисков, то с ними регулятор борется с помощью норматива Н6. А вот с манипуляциями – вернее,

«ТОЧКИ УЯЗВИМОСТИ» РОССИЙСКИХ БАНКОВ

Валентина КУЗНЕЦОВА, доцент факультета государственного управления МГУ им. Ломоносова

034-039_TN_zahod1.indd 38

банки и бизнес

Стресс-тест российской банковской системы, проведенный МВФ совместно с Банком России, выявил несколько серьезных ее уязвимостей, которые могут быть усилены под воздействием экзогенных шоков (в том числе того, что называют «европейской чумой»). Эксперты полагают, что в силу того, что российская банковская система функционирует в условиях крайне волатильной макросреды, ключевыми системными рисками выступают макроэкономические шоки и шоки платежного баланса. К числу основных уязвимостей российской банковской системы эксперты отнесли следующие. 1. В краткосрочном периоде в силу высокой волатильности фондирования российских банков системные шоки ликвидности, включая инвалютную, могут

серьезно подорвать устойчивость банковской системы. Валовые потери банковского сектора от последствий шоков могут составить до 35% совокупного капитала, только около трети этих потерь банки смогут покрыть из чистой прибыли. Поэтому при стрессе примерно у 8% банков (главным образом у крупных частных банков) достаточность капитала может упасть ниже 10%. 2. Высокая концентрация кредитного риска. Этот факт отмечает и Банк России (в Стратегии и в Положении о ДКП, они повторяют друг друга). Эксперты МВФ, в отличие от Банка России, данное положение конкретизируют: •высокий удельный вес кредитов, главным образом предприятиям, в совокупных банковских активах, особенно у средних и малых банков; •кредиты пяти крупнейшим заемщикам в среднем составляют до 5% активов и 50%

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:44

тема номера

с противодействием им – дело, судя по выступлению первого зампреда ЦБ, обстоит сложнее всего. «Существует достаточно много способов обмануть регуляторов по вопросу о том, что представляют из себя риски конкретного банка и его устойчивость», – признал Алексей Симановский. Одним из способов борьбы с таким злом, как манипуляции с отчетностью, может стать отзыв лицензий у «банков-художников» в случае, если ЦБ обнаружит факты фальсификации данных с целью увеличения прибыли за отчетный период. Не меньше, чем Центральный банк, факты агрессии, концентрации рисков и манипуляций беспокоят Агентство по страхованию вкладов. «На мой взгляд, для решения этих проблем нужен разумный баланс между принципами регулирования и рыночными принципами, и примером подобного баланса может служить дифференциация ставок страховых взносов банков в фонд страхования вкладов. Сейчас этот размер не зависит от уровня рисков, которые принимают на себя банки, можно было бы ввести повышенные ставки для банков, в отношении которых регулятор ввел ограничения на прием вкладов. Размер отчислений, по нашим оценкам, мог бы в два-три раза превышать базовую ставку. Это позволило бы стимулировать скорейшее устранение банком причин, за которые к нему были применены меры надзорного регулирования», – предлагает генеральный директор АСВ Александр Турбанов. Также, по мнению главы АСВ, можно было бы рассмотреть и взять на вооружение предложение о дифферен-

капитала банков, у малых банков эти показатели еще выше; •реальная степень концентрации кредитного риска выше, чем банки сообщают регулятору; •недостаточный уровень формируемых банками провизий – банки формируют провизии по нижней границе, установленной правилами ЦБ; •при расчете провизий банкам разрешено учитывать стоимость обеспечений, но правила ЦБ не регламентируют качество обеспечений и не учитывают издержки, которые банки вынуждены нести при обращении требований по ссуде на обеспечение. 3. Экономический шок (например, вызванный сокращением спроса европейских стран на российский экспорт) потребует от российских банков урегулировать балансовые счета и переоценить качество кредитных портфелей. В силу недостаточности сформированных банками про-

визий это способно вымыть до трети капитала. Капитал государственных и крупных частных банков может сократиться более чем на 20%. 4. На российском банковском рынке доминируют госбанки. 5. Высокие волатильность депозитной базы и конкуренция банков за депозиты, в том числе розничные. 6. Недостатки банковского регулирования: •ограниченное покрытие консолидированного надзора. Так, информация, предоставляемая ЦБ о подверженности банков кредитному риску, искажена в силу слишком узкого определения связанных сторон (Банк России отмечает необходимость внесения соответствующего изменения в действующее законодательство). Соответственно, ЦБ не в состоянии предпринимать адекватные и упреждающие меры при его увеличении, неизбежном в условиях инвалютного шока или кредитной экспансии;

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

034-039_TN_zahod1.indd 39

циации взносов в зависимости от уровня ставок по вкладам населения. «Не является секретом, что зачастую банки, привлекающие вклады населения по завышенным ставкам, оказываются подобием финансовых пирамид, и в итоге их долги перед вкладчиками погашаются за счет ССВ. Некоторые «горячие головы» предлагают решить эту проблему за счет вкладчиков – путем возврата выплат по ступенчатой шкале. Но в мировой практике не применяется система дисконтирования выплат. Разумно делать так, как поступают американцы: там сравнивают риски не всех банков, а банков, сопоставимых по величине, объединяя их в отдельные группы. На мой взгляд, это оптимальный вариант для банковских систем, где есть банки различных категорий», – считает гендиректор АСВ. Ужесточение надзора над банковской деятельностью – общемировая тенденция, которую никто не оспаривает. Для российских финансовых властей это еще и шаг, к которому их подталкивают как уроки кризиса 2008–2009 годов, так и воспоминания о скандальных банкротствах, произошедших в течение последних трех лет. Эксперты понимают это, но выражают сомнения – как в условиях, когда надзорная нагрузка увеличивается, банки смогут обеспечивать рост своего бизнеса? И где найти тот разумный баланс между принципами регулирования и рыночными принципами, о котором говорил в своем выступлении на МБК в Санкт-Петербурге глава АСВ Александр Турбанов?

•неэффективная политика провизий

и обеспечений (применение статичных моделей, которые, по сути, носят проциклический характер); •в банковском секторе накоплены многочисленные скрытые неработающие активы, в том числе: активы, которые банки не имеют права продать (особенно обеспеченные залогом недвижимости) и которые не приносят никакого денежного потока, но отражаются в отчетности по балансовой стоимости; непрозрачные трансферты стрессовых активов на счета спецюрлиц или фондов стрессовых активов (в т.ч. ЗПИФов); высокая доля реструктурированных кредитов (точной информации об их удельном весе у Банка России нет); •небольшой временной горизонт стресстестов, ограниченность учитываемых факторов системного риска и применяемых в ходе стресс-тестов моделей.

банки и бизнес

29.06.12 14:44

тема номера

как исправить ипотеку? А. ЛЮБИМЦЕВА: «Главный вывод, к которому пришло мировое сообщество, изучив уроки кризиса 2007–2008 годов, – не надо всех граждан превращать в собственников жилья» ГЛАВНАЯ ПРИЧИНА КРИЗИСА В США – ГОСУДАРСТВО ФАКТИЧЕСКИ УТРАТИЛО РЫЧАГИ ВЛИЯНИЯ НА РЫНОК ЖИЛЬЯ И ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НБЖ: СФС разрабатывает принципы, следование которым в идеале должно избавить мировую экономику от повторения кризиса, аналогичного кризису, зародившемуся на рынке ипотеки США в 2007– 2008 годах. Но, наверное, для того чтобы сформулировать такие принципы, нужно сначала понять причины, породившие тот кризис. Достигнуто ли такое понимание?

беседовала Анастасия Скогорева

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию по поручению Министерства финансов РФ принимало активное участие в разработке принципов качественного андеррайтинга ипотечных жилищных кредитов (Principles for Sound Residential Mortgage Underwriting Practices) в составе рабочей группы Совета по финансовой стабильности при «Большой двадцатке». О сути этих

040-047_TN_AIZHK.indd 40

банки и бизнес

принципов, о том, к каким выводам пришла рабочая группа СФС, анализируя опыт недавнего ипотечного кризиса, начавшегося в США и по финансовым каналам распространившегося на весь мир, и о том, какие рекомендации Совета могут быть востребованы российским ипотечным рынком, рассказала в интервью НБЖ руководитель Аналитического центра Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Анна ЛЮБИМЦЕВА.

А. ЛЮБИМЦЕВА: Да. После кризиса «Большая двадцатка» пришла как раз к тому же выводу, что и вы: необходимо обобщить практику ипотечного кредитования, предшествовавшую кризису, чтобы понять, что его породило, и найти механизмы, которые позволяли бы впредь избежать образования «мыльных пузырей» на рынке ипотечного кредитования. Соответственно, была создана рабочая группа при СФС, которая занялась изучением стандартов выдачи ипотечных кредитов, существовавших в различных странах, анализом основных показателей ипотечного кредитования и допущенных отступлений от действовавших стандартов. Результатом этой работы стало выделение «лучших практик» ипотечного кредитования и андеррайтинга, и уже на основе этих практик были сформулированы принципы эффективного андеррайтинга ипотечных кредитов. НБЖ: Стандарты каких стран были признаны «лучшими практиками»?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:48

тема номера

А. ЛЮБИМЦЕВА: Ни один из существовавших национальных стандартов не был признан лучшим, да и цели такой не ставилось. Задача, которая стояла перед рабочей группой, была не в том, чтобы разработать обязательные к применению стандарты по аналогии с Basel II или Basel III, а в том, чтобы выработать так называемые высокоуровневые рекомендации для регуляторов рынка. Реализация этих принципов описывает систему, какой она должна быть в идеале. При этом очевидно, что на 100% эти принципы претворить в жизнь вряд ли удастся, хотя бы потому что у каждой страны есть свои национальные и экономические особенности. Задача регуляторов в том, чтобы внедрять эти принципы в той степени, в какой это возможно с учетом национальных особенностей и текущей ситуации в стране. НБЖ: Если в рамках работы группы был «выкристаллизован» некий идеал, как должно быть, то, по-видимому, был определен и анти-идеал – как не должно быть ни в коем случае? А. ЛЮБИМЦЕВА: Конечно. Давайте пойдем шаг за шагом, и вы сами убедитесь в этом. Прежде всего, мне хотелось бы рассказать о главном выводе, который был сделан: многие государства с начала 90-х фактически попытались заменить жилищную политику политикой доступности кредитных ресурсов. В результате это, конечно, облегчило их бюджеты, но одновременно лишило рычагов влияния на рынок жилья. Этот сектор был полностью отдан «на откуп» коммерческим организациям, а такие понятия, как социальное жилье, социальная аренда и субсидии свелись к абсолютному минимуму во многих странах, включая США. При этом регулирование кредитных организаций и посредников кредитного рынка тоже постепенно снижалось. НБЖ: То есть налицо был апофеоз свободного рынка.

А. ЛЮБИМЦЕВА: Абсолютно точно. И как раз отсутствие государственного согласованного контроля и надзора как за рынком жилья, так и за финансовым рынком породило тот «пузырь», который «лопнул» в американской экономике в 2007– 2008 годах. Чтобы не быть голословной, приведу конкретные цифры. По оценкам международных экспертов, в 70–80-х годах прошлого века во многих европейских странах на жилищную политику в том или ином виде уходило порядка 3-4% ВВП. Сейчас только Франция тратит на это порядка 1,6% ВВП, а в большинстве европейских стран этот показатель колеблется от 0 до 1% ВВП. НБЖ: А в США? А. ЛЮБИМЦЕВА: В США после 70-х годов прошлого века жилищные субсидии уступили место налоговым вычетам при приобретении жилья, в том числе в кредит. НБЖ: Что же получается: рынок ипотеки subprime в США разросся как раз потому, что в какой-то момент государство перестало реализовывать эти самые социальные программы? Между этими двумя явлениями есть причинно-следственная связь? А. ЛЮБИМЦЕВА: Вы правильно все понимаете. Государство, как я уже сказала, ушло из этого сегмента. Что же оставалось делать людям с низкими доходами в ситуации, когда сектор арендного жилья в США довольно мал, а прекратить договор аренды очень просто? Они были вынуждены выйти на поиски доступных кредитных ресурсов. Это с одной стороны. С другой стороны, платежеспособный спрос на жилье оказался ограничен, потому что людей, способных либо полностью оплатить покупку недвижимости, либо привлечь и обслужить ипотечный кредит, априори меньше, чем тех, кому сложно сделать это. В подобной ситуации банкам, ориентированным на расширение рын-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

040-047_TN_AIZHK.indd 41

ка, менеджмент которых получает свои бонусы за количество и объемы выданных кредитов, пришлось спускаться вниз по клиентской «пирамиде», предлагая ипотечные кредиты все менее и менее платежеспособным сегментам. Вторая взаимосвязь, которую выявила рабочая группа при СФС, – это связь между ростом цен на рынке жилья и смягчением условий ипотечного кредитования. Чем менее доступным становится жилье, тем уже круг платежеспособных заемщиков, тем больше и охотнее банки идут навстречу клиентам, ослабляя стандарты андеррайтинга и предлагая им кредиты с нулевым первоначальным взносом. Финансово-кредитные организации в этих условиях перестают смотреть также и на подтверждение доходов, к чему их подталкивают и обостряющаяся конкурентная борьба за заемщиков, и тот факт, что они вынуждены спускаться по клиентской «пирамиде» все ниже и ниже. В результате через какое-то время банки начинают выдавать кредиты с высоким уровнем риска, тот самый subprime, рассчитывая, что рост цены залога, в свою очередь, окупит все их издержки в случае дефолта заемщика. Чем дольше эта ситуация на рынке сохраняется, тем большей становится доля таких кредитов в портфелях банков. Так, до кризиса рост цен на рынке жилья в США наблюдался в течение более тридцати лет и казался участникам рынка бесконечным. Еще один фактор, «подхлестывающий» подобное развитие ситуации: наличие большого числа посредников между кредиторами и заемщиками – например, ипотечных брокеров. Эти посредники зачастую вовсе не заинтересованы в том, чтобы предоставлять потенциальным заемщикам независимые адекватные консультации. Они, как правило, тесно работают с теми или иными банками и заинтересованы в увеличении количества выданных кредитов и получении более высоких вознаграждений за свою деятельность.

банки и бизнес

29.06.12 14:48

тема номера

НБЖ: Ну, эту проблему, наверное, можно было бы устранить более жестким регулированием деятельности организаций-посредников. А. ЛЮБИМЦЕВА: Можно было бы, но такого регулирования не было ни для банков, ни для посредников. Результатом этого, как я уже сказала, стало большое число заведомо рискованных кредитов. А также большое число кредитов, выданных по так называемой плавающей или переменной ставке, рассчитанной на постепенное увеличение. Наименее платежеспособным заемщикам в США банки и посредники рекомендовали именно такие кредиты, поскольку значения ставок по ним были ощутимо ниже среднерыночных, а заемщики надеялись «проскочить», рассчитывая в том числе на рост стоимости приобретаемого жилья и собственных доходов на фоне позитивного развития экономики. Смысл в том, что если ставки снижаются, то заемщик реально может сэкономить на платежах, но если они начинают расти, заемщики попадают в очень сложную ситуацию. В результате кризиса 2007–2008 годов в такую ситуацию попали не только заемщики в США, но и во многих европейских странах. Чрезмерная задолженность потребителей и наслоение рисков в ипотечных кредитах и в финансовой системе в целом, которые были всем очевидны в начале кризиса, – это уже следствия вышеуказанных проблем. ИПОТЕКА НЕ ДОЛЖНА ВЫТЕСНЯТЬ ИЛИ ПОДМЕНЯТЬ СОБОЙ СОЦИАЛЬНУЮ АРЕНДУ НБЖ: Итак, вот основные причины, породившие кризис ипотеки subprime: отказ большинства государств от социальных программ на рынке жилья, вытолкнувший неплатежеспособное население на поиски кредитов, рост цен на жилье, провоцирующий банки к снижению стандартов выдачи ипотечных кредитов, и минимальное вмешательство государства и регуляторов в деятельность финансовых институтов и их посредников. На мой

040-047_TN_AIZHK.indd 42

банки и бизнес

взгляд, первая и третья причины – практически одно и то же. А. ЛЮБИМЦЕВА: В каком-то смысле да. Посмотрите на государства, которым удалось выйти из кризиса 2007–2008 годов с минимальными потерями, – Францию, Австрию, Канаду, Австралию, скандинавские страны. Во всех был жесткий контроль со стороны государства как за финансовым сектором, так и за рынком жилья. Была, конечно, и своя специфика: в Канаде, например, этот контроль осуществлялся посредством обязательного страхования выданных ипотечных кредитов с первоначальным взносом менее 30% от стоимости жилья, подкрепленного государственными гарантиями по обязательствам страховщиков. В скандинавских странах и Австрии – за счет развитого института социальной аренды. Там людям был предоставлен реальный выбор между приобретением жилья в собственность и арендой. НБЖ: Но аренда – это все-таки не собственность. Вы сами приводили в пример США, где договор аренды жилья очень легко разрывается по инициативе владельца. А. ЛЮБИМЦЕВА: В Австрии как раз дело обстоит с точностью до наоборот: выселить арендатора очень сложно, его права на пользование жильем практически равны правам, которые имеет собственник жилья, при этом само жилье хорошего качества. В таких условиях у людей не возникает стремления приобрести квартиру или дом любой ценой, как это было в США. Потребители не «загоняются» в институт собственности. Главный вывод, к которому пришло мировое сообщество, изучив уроки кризиса 2007–2008 годов, – не надо всех граждан превращать в собственников жилья. НБЖ: В свое время в США были созданы ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac. Я понимаю, что они никогда не явля-

лись регуляторами ипотечного рынка, но они создавались в свое время в том числе и для того, чтобы сделать жилье доступным для максимально большого числа потребителей. Что произошло? Они перестали выполнять эту функцию? А. ЛЮБИМЦЕВА: Вы правы, указывая на то, что перед агентствами стояла задача повысить доступность жилья для потребителей, но именно в рамках политики расширения доступа к кредитным ресурсам. Американские ипотечные агентства должны были обеспечивать банки ликвидностью, чтобы те, в свою очередь, могли наращивать выдачу ипотечных кредитов и успешно конкурировать между собой. Наличие конкуренции объективно улучшало условия предоставления кредитных ресурсов для заемщиков. Это одна сторона медали – доступности жилья. А вот вторая сторона – куда же всетаки деваться тем, кто не может взять кредит на безрисковых условиях и не имеет возможности арендовать жилье, потому что государство перестало развивать рынок социальной аренды, а частный арендный сектор предлагает неприемлемые и также рискованные условия? В этом смысле современная Россия очень похожа на США: у нас провели приватизацию, в результате которой миллионы людей стали собственниками жилья, но при этом не уделили внимания развитию института социальной аренды. НБЖ: Группа при СФС выявила основные ошибки, приведшие к надуванию «мыльного пузыря» на ипотечном рынке США, и выработала рекомендации. Есть ли, с вашей точки зрения, смысл для России учитывать эти рекомендации в дальнейшем развитии рынка ипотечного кредитования? Ведь у нас доля ипотеки в общем объеме банковского кредитования очень низка. А. ЛЮБИМЦЕВА: Безусловно, нам необходимо прислушиваться к этим рекомендациям и по возможности следовать им. У России сейчас есть просто золотой шанс: она сама еще не наделала серьезных

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:49

тема номера

ошибок в этой сфере, зато уже получила подробное представление, каких ошибок следует избегать. У нас ипотека составляет порядка 2,7% ВВП. И поскольку ипотека у нас была продуктом, ориентированным на средний класс, мы не успели уйти в subprime. Буквально задержались на грани: у нас на рынке ведь тоже был ценовой бум в 2006–2008 годах, тоже появились программы с нулевым первоначальным взносом. Но кризис нам вовремя «подрезал крылья», наглядно продемонстрировав, что успеха в ипотеке с точки зрения количественных показателей, конечно, можно достичь, но какой ценой! Не надо было даже обращаться к США в качестве примера – достаточно было посмотреть на куда более близкие нам страны, например Украину, где до кризиса доля ипотеки в ВВП достигала 14%, при этом более 70% ипотечных кредитов были выданы в иностранной валюте. А это, по сути, аналог кредитов с плавающей ставкой без ограничения пределов роста. Одновременно активно ослаблялись стандарты выдачи и росло соотношение кредита и залога. В результате во время кризиса после девальвации гривны в конце 2008 года там было зафиксировано огромное количество дефолтов, а ставки по ипотеке взлетели до 22–25%, и она фактически встала. НБЖ: У нас тоже была до кризиса ипотека в валюте. А. ЛЮБИМЦЕВА: Была и сейчас есть. Законодательно ее никто не запрещал. Но люди, обжегшись на валютной ипотеке во время кризиса, избегают ее брать, да и банки значительно сократили такие программы. В 2011 году менее 1% от всего объема ипотечных кредитов было выдано в иностранной валюте. Для сравнения – в 2007–2008 годах выдавалось порядка 15–20%. НБЖ: У нас не запрещали – а что же, есть страны, где закон запрещает выдавать и брать ипотечные кредиты, номинированные в иностранной валюте?

А. ЛЮБИМЦЕВА: Представьте себе, такие страны есть – например, после кризиса Австрия и Венгрия внесли соответствующие изменения в законодательство. НБЖ: Австрия и Венгрия являются странами Евросоюза. Как сочетается запрет на выдачу валютной ипотеки, введенный в этих государствах, с отсутствием аналогичного запрета в других странах ЕС? А. ЛЮБИМЦЕВА: ЕС как раз осознает необходимость унификации подходов к регулированию рынка жилья и ипотечного кредитования, включая налаживание информационного обмена в этой части. Это нужно в том числе и для того, чтобы, учитывая мобильность и интеграцию европейского населения, обеспечить качественную оценку заемщиков и сделать ипотечные ценные бумаги, выпущенные банками в различных частях ЕС, прозрачными и понятными для инвесторов с точки зрения содержания риска. И здесь мы опять невольно обращаемся к опыту кризиса ипотеки subprime в США. Он наглядно продемонстрировал всем, что качество ипотечного актива должно определяться в момент выдачи кредита, а не на последующих стадиях его жизни, когда все риски в той или иной форме «зашиваются» в ценные бумаги. Если в самом начале процесса вводятся достаточно жесткие ограничения, то риски в конце «цепочки» нивелируются. Если этих ограничений нет, то они начинают распространяться в транснациональных масштабах через секьюритизацию и ипотечные деривативы, как инфекционная болезнь. Переменная ставка – нормальный механизм, но в идеале должен устанавливаться «потолок», выше которого ставка не должна подниматься. НБЖ: Насколько я понимаю, тогда выданный кредит мог обладать невысоким качеством, но в процессе структурирования выпуска при секьюритизации он «зашивался» в бумагу, которой присваивался уже вполне приличный уровень рейтинга. Что изменилось в этой схеме сейчас?

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

040-047_TN_AIZHK.indd 43

А. ЛЮБИМЦЕВА: Сейчас в США принят так называемый закон Додда-Франка, предлагающий много различных решений. Обсуждается также создание своего рода единого ипотечного регистратора – юридического лица, располагающего подробной информацией о каждом кредите, который включается в пул ценных бумаг. НБЖ: Но это будет именно регистратор. Сам оценивать кредиты и выставлять им рейтинги он не будет? А. ЛЮБИМЦЕВА: Пока еще не принято решение, в какой форме должна быть создана эта организация. Среди наиболее важных преобразований хотелось бы отметить, что закон Додда-Франка предусматривает принцип «skin-in-thegame» – «шкуры в игре», требующий от кредиторов сохранить на своем балансе не менее 5% от ипотечной задолженности, которую они структурируют и продают. При этом кредитный риск, оставшийся за кредиторами, нельзя хеджировать. Аналогичное правило было введено в Европе поправкой к Директиве о требованиях к капиталу от 2009 года. НБЖ: Чтобы разделить в случае чего риски с инвесторами? А. ЛЮБИМЦЕВА: Да. Освобождаются от этого требования только высококачественные

Многие государства с начала 90-х фактически попытались заменить жилищную политику политикой доступности кредитных ресурсов. В результате это, конечно, облегчило их бюджеты, но одновременно лишило рычагов влияния на рынок жилья.

банки и бизнес

29.06.12 14:50

тема номера

ипотечные кредиты. Раньше такого требования не предъявлялось на законодательном уровне. НБЖ: Вернемся, если не возражаете, к вопросу о кредитах с переменной ставкой. Вы сказали, что из-за таких кредитов многие заемщики попали в сложную ситуацию и в США, и в Европе. В России такие кредиты выдавались? А. ЛЮБИМЦЕВА: Выдавались и сейчас выдаются, но масштаб совсем другой. У нас доля таких кредитов в общем объеме невелика, а в США до кризиса она достигала порядка 20%, в ряде европейских стран составляла 60–80%. Популярность таких кредитов объяснялась просто: с точки зрения ценообразования переменная ставка для долгосрочных кредитов, к каким относится ипотека, является более правильной для банков-кредиторов. Очевидно, что, если вы зафиксировали ставку сегодня на каком-то уровне, через 15–20, а тем более 30 лет она будет уже неактуальной, поскольку не учитывает риски изменчивости рынков и стоимости денежных ресурсов для кредитора. Это один момент. Второй момент – в условиях экономической стабильности переменная ставка выгоднее для заемщика, так как в фиксированную ставку кредитор заранее закладывает риски долгосрочных рыночных изменений, насколько это возможно, поэтому она априори выше, чем переменная. Кстати, с учетом этого отчасти некорректным становится сравнение ставок по ипотеке у нас и ставок по ипотеке в Европе. У нас – 11-12%, у них – 3-4%. Так у них они в большинстве случаев плавающие или переменные, а у нас – фиксированные. НБЖ: Вы рассказали о положительных сторонах переменных ставок и для кредиторов, и для заемщиков. В чем были их отрицательные стороны? А. ЛЮБИМЦЕВА: Прежде всего, в отсутствии ограничений – в большинстве случаев не было установлено «потолка»,

040-047_TN_AIZHK.indd 44

банки и бизнес

выше которого ставка не могла подниматься, а риск неопределенности заемщик брал на себя. Во время кризиса она быстро достигла двухзначных значений, и огромное количество ипотечных кредитов одномоментно оказались дефолтными. Второй недостаток в том, что платежеспособность заемщиков оценивалась для выдачи кредита по текущему уровню переменной ставки, которая в этот момент могла достигнуть своего минимального исторического значения, а не по максимально возможному. Соответственно, как только ставка ощутимо повышалась в силу объективных рыночных причин, заемщик начинал допускать просрочки и после какого-то периода «дефолтил».

мальных значений, и клиент не может быть на 100% застрахован от того, что со ставкой по его кредиту не случится то же самое. То есть заемщик должен быть проинформирован кредитором обо всех факторах и условиях, которые могут спровоцировать проблемы с обслуживанием кредита, и совершенно бесплатно. В Европе такие рекомендации многие банки стали внедрять совсем недавно, а кредиторы, работающие по стандартам АИЖК, уже выдают заемщикам созданное АИЖК специальное приложение к кредитному договору с описанием рисков ипотечного кредитования. И мы рекомендуем делать это всем нашим партнерам – оригинаторам ипотечных кредитов.

НБЖ: Как определить минимальный уровень ставки исходя из платежеспособности заемщика, понятно. А как можно определить максимальный уровень?

ПРИ УСТАНОВЛЕНИИ КОЭФФИЦИЕНТА «КРЕДИТ – ЗАЛОГ» НЕ ИСХОДИТЬ ИЗ ПЕРСПЕКТИВЫ РОСТА ЦЕН НА НЕДВИЖИМОСТЬ

А. ЛЮБИМЦЕВА: Двумя путями: либо исходя из исторических данных по индикатору, к которому привязана ставка, либо путем проведения стресс-теста. Например, можно смоделировать ситуацию: что станет с платежеспособностью заемщика, если его доходы сохранятся на нынешнем уровне, а ставка подрастет на несколько процентов? Сам заемщик такой стресс-тест провести не может, это дело банка-кредитора.

НБЖ: Какие еще рекомендации сформулировала группа при СФС?

НБЖ: Есть такая точка зрения – и ее рьяным сторонником в России является Роспотребнадзор, – что переменные или плавающие ставки противоречат нашему законодательству, поскольку клиент лишается возможности узнать полную стоимость привлекаемого кредита. А. ЛЮБИМЦЕВА: В рекомендациях рабочей группы СФС это учитывается: один из пунктов там – как раз о том, что клиенту должна быть предоставлена максимально полная информация о рисках, сопутствующих привлечению кредита. Например, что 10 лет назад ставка по такому же кредиту поднималась до таких-то макси-

А. ЛЮБИМЦЕВА: Рекомендации, направленные на повышение эффективности управления залогами, развитие системы их справедливой оценки, защиту прав потребителей и регулярное раскрытие информации о ситуации на рынке ИЖК. Если говорить о последней из этих рекомендаций, то имеется в виду следующее: необходимо собирать статистику по данному рынку в тех объемах, которые давали бы возможность регулятору сделать выводы о накоплении subprime и о конкретном виде этого subprime. НБЖ: А у нас эта информация не собирается? А. ЛЮБИМЦЕВА: Регулятором банковского рынка – пока нет. Что касается эффективного андеррайтинга, то здесь предлагаются следующие принципы: объективная оценка доходов заемщика, причем при определении этой оценки должно учитываться, из каких источников формируются доходы заемщика и какими

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:50

тема номера

документами они подтверждаются. Это актуальная проблема, если учесть, например, тот факт, что в 2006 году более 40% ипотечных кредитов в Великобритании были выданы без документарного подтверждения доходов заемщиков. В США в докризисный период доля так называемых «low-documentation loans» достигала 20%. У нас такая практика тоже присутствует, и полностью отменить ее невозможно, поскольку у нас зарплаты зачастую продолжают выдаваться в конвертах. То есть налицо «серые» доходы, которые невозможно подтвердить, и в идеале люди, имеющие такие доходы, должны быть лишены возможности взять ипотечный кредит. НБЖ: Понятно, что в таком развитии событий не были бы заинтересованы не только заемщики, но и банки. А Агентство выкупает у банков портфели, сформированные из кредитов с минимальным подтверждением доходов? А. ЛЮБИМЦЕВА: Нет, Агентство очень серьезно относится к требованию подтверждения дохода. Кстати, очень важная рекомендация, сформулированная группой при СФС, – учитывать при рассмотрении кредитной заявки не гроссдоход, а «чистый остаток», свободный от обязательств. То есть сколько у заемщика остается денежных средств после совершения им всех необходимых расходов – уплаты налогов, коммунальных платежей, и в том числе платежей по другим кредитным обязательствам, если таковые имеются, а также платы, например, за обучение детей. Это очень логичное предложение. Если оценивать платежеспособность заемщика исходя из его гросс-дохода, то может выясниться, что на жизнь у человека после совершения всех обязательных платежей остается не 60% дохода, а всего 10–20%. Обслуживать ипотечный кредит при таком раскладе невозможно. В некоторых странах коэффициент «платеж – доход» закреплен законодательно, например в Гонконге (50%) и Саудовской Аравии (33%).

НБЖ: А когда определяется этот коэффициент, то исходя из чистого дохода или из гросс-дохода? А. ЛЮБИМЦЕВА: В настоящее время в разных странах коэффициент «платеж – доход» рассчитывается по-разному, и единой методологии его расчета не существует, но в большинстве случаев это все же гросс-доход. Однако в некоторых странах, в Австралии например, применяется и другой подход: устанавливается сумма, которая в норме должна оставаться от чистого дохода на каждого члена семьи после выплат по ипотечному кредиту. Своего рода комфортный прожиточный минимум. Делается это для того, чтобы люди не оказались за чертой бедности в случае, если семья берет ипотечный кредит. Это очень гуманная рекомендация по отношению к потребителям: финансовая грамотность у них бывает разная, поэтому некоторые готовы рисковать, но банк не должен в этом вопросе идти у них на поводу. При этом кредитор не должен также ориентироваться на перспективу возможного роста доходов заемщика.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

040-047_TN_AIZHK.indd 45

В итоге важным нюансом «принципов андеррайтинга» стал акцент на необходимости расширения круга учитываемой информации при оценке способности заемщика обслуживать кредит. А также тот факт, что количественные показатели кредитных рейтингов отражают историческую склонность заемщика к возврату кредита, но отнюдь не его способность возвратить кредит в настоящем или будущем. НБЖ: А у нас стоит законодательно закрепить это соотношение «платеж – доход» при привлечении ипотечных кредитов? А. ЛЮБИМЦЕВА: Я считаю, что нет, так как это вызовет много технических сложностей. У нас в стране люди далеко не всегда имеют возможность подтвердить все свои доходы документарно. К тому же у нас очень затруднен процесс мониторинга расходов заемщиков, особенно если говорить о «чистом» доходе. Следующая рекомендация касается соотношения «кредит – залог». Рекомендуется рассмотреть возможность ввода

банки и бизнес

29.06.12 23:32

тема номера

обязательных или стимулирующих ограничений этого показателя, особенно во время «бума» рынка недвижимости, когда кредиторы склонны исходить из перспективы роста цен на недвижимость. В ходе предварительных исследований мировой практики Совета по финансовой стабильности золотой серединой в данном вопросе был признан 30-процентный уровень первоначального взноса. Для сравнения, в США перед кризисом порядка 40% ипотечных кредитов были выданы с соотношением «кредит – залог» более 97%. Как видите, первоначальный взнос был почти фиктивным.

руется, тем больше нивелируются риски банков-кредиторов. Если мы посмотрим на практику стран, входящих в G20, то увидим, что в некоторых из них недвижимость, являющаяся залогом, в течение жизни кредита подвергается переоценке, и иногда несколько раз (Франция, Германия). Согласно рекомендациям оценщики должны быть независимы и не заинтересованы в результате оценки, а сами эти оценки не должны отражать ожидаемый рост цены жилья, ведь в частности в России средний срок жизни ипотечного кредита составляет 7 лет, за это время с залогом может произойти все, что угодно.

НБЖ: До кризиса у нас тоже предлагались кредиты с нулевым первоначальным взносом. Есть ли такие программы сейчас?

НБЖ: А Агентство рекомендует банкампартнерам производить переоценку предметов залога? Если да, то с какой периодичностью?

А. ЛЮБИМЦЕВА: Есть, но они носят скорее рекламный, чем практический характер. То есть банк предлагает ипотеку с первоначальным взносом, но с такими требованиями к заемщику, что тому проще воспользоваться другими программами. Что касается соотношения «платеж – доход», то 60% наших банков устанавливают этот коэффициент на уровне 45–50%. Есть единичные предложения и до 80%, но они рассчитаны на состоятельных людей. КРЕДИТОР ДОЛЖЕН ПРОВОДИТЬ АНДЕРРАЙТИНГ, А НЕ ОРИЕНТИРОВАТЬСЯ НА ТО, ГОТОВ ЛИ СТРАХОВЩИК ЗАСТРАХОВАТЬ ВЫДАННЫЙ КРЕДИТ

А. ЛЮБИМЦЕВА: Нет, Агентство борется с этим по-своему, мы начали переговоры с СРО оценщиков о приемлемых для Агентства вариантах их ответственности, в том числе о страховании ответственности оценщиков. Мы предлагаем, чтобы саморегулируемая организация, в которую входит компания-оценщик, в случае выставления необъективной оценки в той или иной мере компенсировала бы кредитору убытки. Конечно, это не значит, что оценочная деятельность должна осуществляться без надзора… НБЖ: Со стороны государства или со стороны саморегулируемых организаций?

НБЖ: Вы сказали, что одной из рекомендаций рабочей группы СФС является повышение эффективности управления залогами. Судя по опыту недавнего кризиса, как раз с этим у наших банков большие проблемы.

А. ЛЮБИМЦЕВА: Прежде всего, со стороны государства. Рекомендации группы СФС как раз акцентируют внимание на необходимости регулирования, а кроме того – на разумном использовании системы ипотечного страхования.

А. ЛЮБИМЦЕВА: Такие проблемы есть во всем мире. Дело в том, что эффективное управление соотношением «залог – кредит» невозможно без качественной оценки предмета залога. Чем лучше работает система оценки, чем лучше она контроли-

НБЖ: Такое страхование часто рассматривают как исключительно антикризисную меру.

040-047_TN_AIZHK.indd 46

банки и бизнес

А. ЛЮБИМЦЕВА: Это не так. Во многих странах это мера, призванная не защи-

тить от кризиса, а обеспечить дополнительную финансовую гибкость кредиторов и заемщиков. Надо понимать, что если государство не гарантирует обязательства страховщика, то возникает риск, что страховая компания во время кризиса просто не справится с наплывом требований. Так было, например, в США, так было и в Великобритании. НБЖ: Насколько я понимаю, там некоторые страховые компании оказались на грани банкротства не только из-за отсутствия государственных гарантий. А. ЛЮБИМЦЕВА: Да. Чем грешили до кризиса и банки, и страховщики в этих странах? Банки фактически заменяли ипотечным страхованием процесс андеррайтинга, рассматривая его как альтернативу комплексной проверке заемщика и перекладывая ответственность на страховщика. На практике это означало, что банк смотрел на платежеспособность заемщика сквозь пальцы. В свою очередь, страховщик полагался на проверку надежности заемщика со стороны банка. Это классический случай, известный под термином moral hazard. Что получилось в итоге? Полная неразбериха: страховщик думал, что заемщика оценил банк, банк думал, что от лишних рисков его избавил страховщик, а государство особо не вмешивалось и не пыталось распутать этот гордиев узел. НБЖ: И возник такой прецедент, как чуть было не состоявшееся банкротство AIG? А. ЛЮБИМЦЕВА: История AIG была частью системной проблемы во время кризиса. Поэтому разработчики принципов качественного андеррайтинга Совета по финансовой стабильности считают необходимым соблюдение дистанции при андеррайтинге заемщиков. Кредитор должен проводить качественную проверку заемщика, а не ориентироваться на то, готов страховщик страховать кредит или нет.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 14:50

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

040-047_TN_AIZHK.indd 47

банки и бизнес

29.06.12 14:50

тема номера

битые карты амбициозные планы банков по выдаче кредитных карт приводят к росту проблемной задолженности

текст

Оксана Дяченко

Российский рынок кредитных карт демонстрирует уверенные темпы роста в настоящее время. По данным Банка России и основных игроков, российские граждане набрали карточных кредитов в объеме почти 500 млрд рублей. Наряду со впечатляющими объемами роста кредитных карт увеличивается и число граждан, которые не могут вовремя вернуть кредит. В середине мая 2012 года коллекторское агентство «Секвойя Кредит Консолидейшн» опубликовало «Обзор рынка задолженностей по кредитным картам», согласно которому просроченная задолженность по данному виду банковских продуктов в настоящее время занимает четвертую часть портфеля коллекторских агентств. «Судя по динамике доли задолженности от общего портфеля, резкий рост этого показателя состоялся в 2009–2010 годах (2009 г. – 16,7%, 2010 г. – 28,4 %) и достиг пика в 2011

048-051_TN_karty.indd 48

банки и бизнес

году (29,3%), что объясняется периодом избавления банков от проблемных задолженностей кризисных 2008 и 2009 годов», – отмечается в исследовании. В настоящее время доля задолженности по кредитным картам в процентном соотношении с долгами иных категорий немного снизилась (до 24,9% на текущий момент в портфеле «Секвойя Кредит Консолидейшн»). Однако сумма переданных коллекторам долгов данной категории с 2009 года выросла в 7,8 раза. В структуре задолженностей в 2012 году появились и набирают вес долги, которые либо были реструктурированы, либо прошли через судебную стадию. ПРОДУКТ ВЫСОКОМАРЖИНАЛЬНЫЙ И ПСИХОЛОГИЧЕСКИ КОМФОРТНЫЙ Банкиры по-разному комментируют информацию о том, что у коллекторов четвертую часть портфеля занимает просроченная задолженность по кредитным картам. Говорить однозначно о том, много это или мало, нельзя, счи-

тает вице-президент, директор департамента управления рисками банка «Ренессанс Кредит» Екатерина Резникова. «Если доля просрочки по кредитным картам в портфеле коллектора растет, это, скорее всего, связано со стратегиями развития бизнеса банков, являющихся его партнерами. Например, кредитная организация делает ставку на карточный сегмент и начинает активно привлекать заемщиков. Рост доли карт в портфеле финансового института приводит к увеличению доли этого сегмента внутри просроченных кредитов, что в свою очередь отражается и на портфеле коллектора, с которым работает банк», – рассуждает специалист. Екатерина Резникова отмечает, что карты более высокомаржинальны, нежели другие кредитные продукты, поскольку они дают возможность гораздо эффективнее управлять жизненным циклом клиента. Поэтому многие банки позволяют себе иметь более высокую просрочку по картам относительно других кредитных продуктов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 15:05

тема номера

Сложившиеся на рынке опережающие темпы роста выдачи кредитных карт в 2011 году по сравнению с темпами роста выдачи потребительских кредитов рано или поздно должны были отразиться на качестве кредитных портфелей, считает член правления ДжиИ Мани Банка Эльман Мехтиев. «Ускоренные темпы роста задолженности по любому из кредитных продуктов всегда чреваты неконтролируемым ростом просрочки, и данное правило никто не отменял, а тем более в период кризиса», – напоминает эксперт. На структуру портфеля коллекторских агентств оказывают влияние многие факторы помимо роста просрочки по тому или иному кредитному продукту, отмечает директор департамента продаж и продуктов Росгосстрах Банка Вилен Ли. «Думаю, что данную долю сформировала политика розничных банков передавать коллекторам наиболее трудоемкие в плане взыскания продукты с небольшим объемом задолженности на клиента, – поясняет Вилен Ли. – Определенную роль также могли сыграть специализированные карточные банки, исповедующие политику аутсорсинга». Кредитные карты – это традиционно продукт с высоким риском, говорит директор по розничным рискам ТрансКредитБанка Алексей Елагин. «Кроме того, надо учитывать, что банки, как правило, продают коллекторским агентствам долги на небольшие суммы, к которым как раз относятся карты, – добавляет эксперт. – Исходя из этого продуктовая структура портфеля коллекторских агентств вполне логична». По мнению заместителя председателя правления СДМ-Банка Вячеслава Андрюшкина, приведенная выше цифра не является критичной. «Я думаю, что 25% – не очень много, потому что, во-первых, кредитные карты – продукт, который не является залоговым, во-вторых, к задолженности по банковским картам люди психологически относятся легче, чем к долгам по потребительским кредитам, ипотеке, автокредитам. Поэтому процент просрочки по кредитным картам,

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

048-051_TN_karty.indd 49

НБЖ обратился к экспертам с просьбой прокомментировать, как банки предпочитают работать с долгами по кредитным картам – самостоятельно или отдавать на откуп коллекторам? Екатерина РЕЗНИКОВА, вице-президент, директор департамента управления рисками банка «Ренессанс Кредит» «Ренессанс Кредит» работает с должниками как самостоятельно, так и привлекая к данному процессу коллекторские агентства. Если у заемщика просрочка составляет не более 120 дней, мы сами ведем переговоры с клиентом, а если свыше – привлекаем коллекторов. Для нас данная схема работы является оптимальной, поскольку при просрочке до 120 дней выяснить у заемщика причину невыплат гораздо проще. Далее эффективность работы с клиентом снижается. Поэтому мы передаем его в ведение коллекторского агентства. Вилен ЛИ, директор департамента продаж и продуктов Росгосстрах Банка Должникам предлагаются различные варианты реструктуризации задолженности, а также проводятся акции, мотивирующие погашение задолженности. В настоящее время Росгосстрах Банк осуществляет работу по возврату задолженности и самостоятельно, и посредством сотрудничества с рядом коллекторских компаний как в части уступки прав требований, так и на условиях агентской схемы. При этом речь идет и о физических, и о юридических лицах. Вячеслав АНДРЮШКИН, заместитель председателя правления СДМ-Банка Банк работает самостоятельно, не пользуясь услугами коллекторов. Мы сами умеем работать с должниками. К счастью, долгов у нас очень немного. Объясняется это тем, что мы выпускаем кредитные карты, руководствуясь достаточно серьезной процедурой. Мы не выдаем всем желающим карты по паспорту и второму документу, как это делают некоторые банки. СДМ-Банк выдает кредитные карты в основном сотрудникам предприятий, которые являются его корпоративными клиентами. Мы достаточно хорошо знаем этих людей, поэтому просрочка у нас минимальна. Алексей ЕЛАГИН, директор по розничным рискам ТрансКредитБанка Банк работает с долгами по кредитным картам самостоятельно. При этом мы не исключаем возможности привлечения коллекторских агентств. Аргументами в таких вопросах всегда являются эффективность сбора и затраты на процесс. Эльман МЕХТИЕВ, член правления ДжиИ Мани Банка Наш банк применяет все формы работы по сбору просроченной задолженности, и в зависимости от эффективности возврата денежных средств данная работа может осуществляться как собственными силами банка, так и с помощью коллекторских агентств.

банки и бизнес

29.06.12 15:07

тема номера

к сожалению, часто бывает выше, чем по стандартным кредитным продуктам», – резюмирует специалист. ЛЮБОВЬ К КАРТАМ КАК ПОСТКРИЗИСНЫЙ СИНДРОМ В настоящее время появилось немало игроков, активно предлагающих кредитные карты, поэтому рост просроченной задолженности – это неизбежный эффект увеличения объемов данного рынка. С другой стороны, каждый банк выбирает свою стратегию развития карточного портфеля, которая и определяет в дальнейшем уровень просрочки. Если кредитная организация ориентируется, прежде всего, на старых проверенных клиентов, рост уровня просроченной задолженности будет минимальным. В случае, когда банк старается увеличить клиентский портфель за счет привлечения новых заемщиков, риски значительно возрастают. Нередко с целью минимизации возможных рисков банки устанавливают новым клиентам невысокий лимит по кредитной карте. Впоследствии он может увеличиваться в 2-3 раза. Некоторое время после кризиса банки были более консервативны в выборе направлений своего развития, предпочитали работать со старыми клиентами, что значительно снижало уровень возможных рисков, объясняет Екатерина Резникова. Сейчас кредитные организации изменили свои ориентиры. «Банки активно наращивают долю новых клиентов, что,

Ускоренные темпы роста задолженности по любому из кредитных продуктов всегда чреваты неконтролируемым ростом «просрочки», и данное правило никто не отменял, а тем более, в период кризиса

048-051_TN_karty.indd 50

банки и бизнес

безусловно, повышает риск возникновения задолженности по картам. Однако данный эффект носит краткосрочный характер. Благодаря возможности управлять жизненным циклом заемщика, его кредитным лимитом, а также за счет стимулирования лучших сегментов клиентов к использованию кредитных карт банкам в течение короткого периода времени удается вернуться к нормальному уровню просрочки», – считает эксперт банка «Ренессанс Кредит». В конкурентной борьбе за клиента банки иногда вынуждены принимать больший риск, что может привести к росту просроченности портфеля, соглашается Алексей Елагин. Естественно, повышенный риск должен компенсироваться хорошей доходностью. «Однако в данном случае, думаю, имеет место продажа банками накопившихся проблемных долгов по картам, дефолты по которым состоялись, в том числе, в период кризиса», – предполагает эксперт ТрансКредитБанка. Действительно, остаточные явления кризиса 2008–2009 годов и специфика продукта также объясняют рост задолженности по кредитным картам. «Как известно, размер обязательного платежа по кредитной карте составляет примерно 5-7% от задолженности, а срок кредита не фиксирован, – говорит Вилен Ли (Росгосстрах Банк). – Таким образом, погашение лимита может растянуться на несколько лет, а в случае неоплаты задолженность будет выноситься на просрочку такими же темпами». По мнению Эльмана Мехтиева, именно кризис и, как его следствие, невозможность развивать кредитование юридических лиц заставили банки обратиться к розничному кредитованию. В свою очередь, «занятость» рынка POS-кредитования, необходимость построения сети отделений для выдачи потребительских кредитов и низкий уровень проникновения кредитных карт стали причинами того, что многие решили попытать счастья именно в этом сегменте, объясняет эксперт.

ВЫРАСТЕТ ЛИ ПРОСРОЧКА? Коллекторы высказали предположение, что рынок просроченной карточной задолженности будет демонстрировать существенный рост в ближайшее время, в том числе опережая в процентном соотношении такие сегменты, как потребительские кредиты и кредиты наличными. Конечно, такая вероятность существует, поскольку карты – более рискованный продукт, а значит, и просрочка по ним должна расти большими темпами по сравнению с другими продуктами. Эльман Мехтиев считает, что нынешний рост просроченной задолженности по кредитным картам – это только начало тренда, и кредитным учреждениям понадобится не менее шести месяцев, чтобы переломить его. Ряд экспертов считает маловероятным рост задолженности по кредиткам. «В целом не думаю, что долги будут увеличиваться в дальнейшем, – говорит Вячеслав Андрюшкин (СДМ-Банк). – Определенный процент задолженности, естественно, неизбежно существует. И банки закладывают в ставку по кредитным картам процент невозврата. Именно поэтому ставки по кредитным картам в среднем составляют от 24% до 30% годовых. Таким образом, они существенно выше, чем декларируемые ставки по потребительским кредитам». «Не могу согласиться с прогнозом ухудшения качества портфеля по кредитным картам, – отмечает Вилен Ли. – Рост долгов по ним в коллекторских агентствах является следствием увеличения доли данного продукта в структуре розничного кредитования, проникновения карт в сегменты POS-кредитов и кредитов наличными». То есть, по сути, эксперт объясняет рост просрочки объективным развитием рынка. ЖЕНЩИНЫ ТОЖЕ ЖИВУТ В ДОЛГ Специалисты «Секвойя Кредит Консолидейшн» отмечают, что за последние три года изменился портрет «карточного»

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 15:07

тема номера

личается от портрета должника по другим кредитам – преимущественно это человек, потерявший работу. У банка есть определенное количество просрочки по картам, возникшей из-за забывчивости клиентов или вследствие возникновения коротких кассовых разрывов между зарплатами. Такие долги, как правило, гасятся в течение одного месяца, о передаче их в коллекторское агентство не может идти и речи, подчеркивает Алексей Елагин. Если говорить о средних размерах суммы задолженности и сроках просрочки, то у банков они варьируются. Например, в Росгосстрах Банке средний размер задолженности составляет около 50 тыс рублей при том, что средний размер кредитного лимита, предоставляемого заемщикам, не превышает 20 тыс рублей. Разница между двумя по-

казателями, как поясняют в банке, связана с тем, что средний размер задолженности рассчитывается не только с учетом суммы основного долга, но и с учетом взимаемых банком пеней и штрафов за просроченные выплаты. Средний срок просрочки по кредитам составляет 15 месяцев. По мнению экспертов «Секвойя Кредит Консолидейшн», средний размер задолженности вырос с 39,5 тыс рублей в 2009 году до 47,5 тыс рублей в 2012 году, то есть в 1,2 раза. «Почти на 30% вырос и средний размер кредитного лимита, предоставленного заемщикам, – с 14,4 тыс рублей в 2009 году до 19,5 тыс рублей в 2012 году. Средний срок просрочки по кредитным картам, размещенной в коллекторских агентствах, составляет 15 месяцев», – отмечается в исследовании.

должника. «Если, например, в 2009 году таковым был 35-летний мужчина со средним или средним специальным образованием, то по состоянию на апрель текущего года количество мужчин и женщин среди должников по кредитным картам сравнялось, средний возраст остался на уровне 38 лет, образование – высшее либо среднее», – отмечается в исследовании агентства. Банкиры в большинстве своем соглашаются с типичным портретом должника, описанным в отчете «Секвойи». Так, в Росгосстрах Банке типичный «карточный» должник – это мужчина или женщина в возрасте 35–40 лет, проживающий в крупном городе и имеющий высшее или среднее образование. Для ТрансКредитБанка портрет должника по картам существенно не от-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

048-051_TN_karty.indd 51

банки и бизнес

29.06.12 15:08

тема номера

производные кризиса или кризис производных для России проблема регулирования рынка деривативов еще не является первостепенной. Но это не значит, что развитие ситуации здесь следует пустить на самотек ВВП всех стран мира вместе взятых. Рынок деривативов явно оторвался от реальной экономики, мы даже не знаем крупных и мелких кредиторов и должников, действующих на нем, и это создает серьезные системные риски. Не могу сказать, что для России эта проблема неактуальна. В США только недавно стали этим серьезно заниматься, но они просто отстали, и вряд ли нам стоит в этом брать с них пример. Надо действовать с опережением, поэтому необходимо поддерживать инициативы ЦБ по созданию депозитария, который призван взять на себя решение части проблем в данной сфере». ПРИЧИНА ИЛИ ПОВОД?

текст

Елена Бродская

По общепринятому мнению, предыдущая волна кризиса началась из-за чрезмерного разрастания синтетических финансовых инструментов (деривативов) в американской экономике. Правда ли, что производные инструменты – абсолютное зло? Угрожают ли они устойчивости российской финансовой системы, и если да, то какие меры нужно предпринять для ограничения их сферы действия?

052-059_TN_derivative.indd 52

банки и бизнес

Тему деривативов поднял в своем выступлении на XXIII съезде АРБ генеральный директор Агентства по страхованию вкладов Александр Турбанов. «Еще одна нерешенная проблема – необходимость введения учета и регулирования сделок с производными финансовыми инструментами. Они послужили не только спусковым крючком, но во многом и причиной недавнего кризиса, – напомнил участникам съезда глава АСВ. – Глобально рынок деривативов существенно подрос уже в посткризисный период, и этот рост в сотню раз превышает

Общая стоимость деривативов, находящихся в обороте на мировом фондовом рынке, превышает 1 квадриллион долларов. Рынок деривативов развит намного больше, чем рынок реальных активов. Объясняется это его высокой доходностью, которая в два-три раза превышает доходность от торговли реальными финансовыми инструментами, говорит директор департамента «Казначейство» Росгосстрах Банка Дмитрий Емелин. По словам директора по работе с VIPклиентами банка «Траст» Игоря Яшаяева, рынок деривативов становится все более виртуальным и спекулятивным, он развивается по своим законам и все более отдаляется от реальной экономики. На нем совершается огромное количество сделок, и это создает волатильность на фондовых площадках. Стоимость деривативов на мировом рынке превышает

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:34

тема номера

объем мирового ВВП как минимум в десять раз. В США объем деривативов превышает ВВП более чем в 15 раз. На конец 2011 года объем рынка деривативов США был равен 230,8 трлн долларов, ВВП США – 15,2 трлн долларов, госдолг США – 15,33 трлн долларов. Генеральный директор Национального рейтингового агентства (НРА) Виктор Четвериков согласен с мнением Александра Турбанова. «Именно огромные риски производных инструментов и в 1998 году, и в 2008 году привели к реальным потерям в бизнесе многих финансовых игроков рынка. Когда рынок растет или его волатильность незначительна, в пределах 0,5–1,5%, производные инструменты хорошо себя оправдывают, и стратегии, которые на них основываются, приносят неплохую доходность участникам рынка. Проблемы случаются, когда рынок подвержен существенным колебаниям или затяжному

периоду падения котировок. Отсутствие стабильных элементов хеджирования и полноценной оценки риска на всех этапах сделок могут привести и приводили к тяжелым последствиям для рынка в целом», – говорит Четвериков. Во время кризиса деривативы порождают эффект домино: рушится один инструмент, и за ним следом падают другие. Это, безусловно, негативный фактор для мировой экономики. Но отменить деривативы невозможно. Другое дело, что можно и нужно менять правила игры и совершенствовать регулирование. Очевидно, что задуматься над этим надо и российским регуляторам, считает бенефициар Московского кредитного банка Роман Авдеев. Именно раздутый «пузырь» на рынке производных инструментов в США стал основной причиной мирового экономического кризиса и последующего за ним спада; позднее крайне спекулятив-

ный характер CDS, выпущенных на греческие долги, способствовал обрушению греческих долговых бумаг, говорит вице-президент Московского индустриального банка Юрий Птицын. Партнер отдела по оказанию аудиторских услуг в финансовом секторе КПМГ в России и СНГ Марина Малютина согласна с тем, что вопрос регулирования российского рынка производных инструментов решен не до конца. Несмотря на те усилия, которые предпринимают сами участники рынка (в том числе через саморегулируемые организации), правовое поле в России в части производных инструментов, особенно в части расчетов в случае банкротства или неплатежей, существенно менее проработано, чем в странах с более развитыми рынками производных. Объемы рынка растут очень высокими темпами, и это действительно мультиплицирует риски для финансовой системы в целом.

Таблица 1. Обзор изменений законодательства в части регулирования внебиржевых деривативов

требования регуляторов по стабилизации рынков Рекомендации G-20 (Питтсбург, сентябрь 2009 года):

•заключение стандартизированных внебиржевых деривативов исключительно на организованных торгах фондовой биржи или через электронные торговые платформы;

•проведение клиринга операций с внебиржевыми деривативами через центрального контрагента; •обязательная отчетность по сделкам с внебиржевыми деривативами в репозитарии – повышенные требования для участников торгов к резервированию капитала по внебиржевым деривативам, по которым централизованный клиринг не осуществляется.

США Закон Додда-Франка (Dodd-Frank Act)

Название закона

Сроки введения

Европа

•Закон подписан в июне 2010 года, определены технические стандарты. •Отдельные положения вступили в силу в 2011 году. •Полное вступление в силу в 2012 году.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

052-059_TN_derivative.indd 53

Правила регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка (European Market Infrastructure regulation, EMIR). Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов» (Markets in Financial Instruments Directive, MiFID)

•Законы приняты в 2011 году. •Ряд технических стандартов будет определен в 2012 году. •Вступление в силу в странах – членах ЕС в 2012 году.

Глобальное Принципы инфраструктуры финансового рынка (Principles for Financial Market Infrastructures)

•Документ принят в 2011 году. Источник: ММВБ-РТС

банки и бизнес

29.06.12 22:34

тема номера

Управляющий директор ГК «АЛОР» Сергей Хестанов возражает: деривативы не хороши и не плохи. Ситуация, когда рынок производных инструментов намного превышает объем спотового рынка, наблюдается свыше 40 лет, она абсолютно нормальна и сама по себе никоим образом кризис не провоцирует. Истинная причина нынешнего кризиса – избыток предложения «дешевых денег» со стороны всех крупных мировых центральных банков. Этот избыток привел к безудержному росту кредитования, который и спровоцировал кризис. Деривативы же являются всего лишь одним из многочисленных факторов, спровоцировавших кризис, причем не самым масштабным. Наибольшую проблему в кризисный период и до него для мирового финансового рынка представлял не весь рынок деривативов в целом, а его отдельные секторы, в частности рынок кредитнодефолтных свопов (CDS), уточняет главный аналитик Нордеа Банка Валерий Евдокимов. Проблемные секторы рынка деривативов обычно функционируют в режиме внебиржевого рынка, что изначально предполагает непрозрачное ценообразование и неэффективный мониторинг рисков, в том числе рисков платежеспособности продавцов кредитной защиты по CDS. Другие секторы рынка деривативов, которые функционируют в рамках биржевой торговли (опционы, фьючерсы и др.), даже в самый пиковый период кризиса в основном продолжали работать в нормальном режиме. Стратег управления валютно-денежных операций по России и СНГ Дойче Банка Павел Пикулев согласен с точкой зрения Александра Турбанова лишь отчасти. «Избыточный «навес» деривативов над реальными экономическими процессами, возможно, усугубил кризис, но не стал его причиной. Фундаментальной причиной кризисов – и американского в 2008 году, и европейского сейчас – являются глобальные экономические дисбалансы между странами с высокой конкурентоспособностью, которые наращивали экспорт и сберега-

052-059_TN_derivative.indd 54

банки и бизнес

ли ресурсы, и странами с меньшей конкурентоспособностью, которым постиндустриальная экономика позволяла наращивать потребление в долг до тех пор, пока этот долг не достиг критических уровней. Когда и долг, и низкую конкурентоспособность ряда стран уже невозможно было игнорировать, случился кризис», – считает эксперт. «Дело не в деривативах: если бы не проблемы с возвратом ипотечных кредитов сегмента subprime, рынок кредитных деривативов продолжал бы функционировать. Важную роль в создании кризиса сыграли рейтинговые агентства, которые присваивали высокие рейтинги структурным облигациям, в которые были «спрятаны» «плохие» кредиты. Также стало очевидным, что нормы регулирования отрасли не смогли учесть особенностей новых инструментов финансового рынка (кредитные деривативы появились в конце 1990-х годов). Причина сегодняшних потрясений кроется не в инструментах финансового рынка, а в откладывании «на завтра» решения базовых проблем экономики. Кроме того, финансовый сектор существенно сократил с 2008 года объемы торговли кредитными деривативами, что значительно снизило их влияние на рынки», – полагает начальник управления продаж деривативных продуктов Нордеа Банка Дмитрий Новоселов. Проблемы, которые сейчас наблюдаются в мировой экономике, зародились в 1971 году, когда президент Никсон отказался от золотого стандарта, и США начали ничем не ограниченную эмиссию долларов, которая продолжается и сегодня. Это позволило крупнейшей экономике мира обеспечить неестественный рост, вызванный увеличением потребления за счет постоянного увеличения кредитного «плеча», уверен Игорь Яшаяев (банк «Траст»). ПЕРЕНОС РИСКА И все-таки, почему именно деривативы сыграли роль спускового механизма во

время кризиса? Ведущий эксперт Института «Центр развития» НИУ-ВШЭ Дмитрий Мирошниченко поясняет, что первая проблема состоит в идеологии самого рынка производных. По своей сути он должен давать экономическим агентам инструментарий и инфраструктуру для снижения общего объема риска через его перераспределение. То есть рынок производных инструментов теоретически служит для дополнительной, тонкой настройки бизнеса, связанного с реальным движением товаров, услуг или денег. На практике же в последнее десятилетие произошел гигантский разрыв между игроками этого рынка и компаниями, действительно хеджирующими риски своей основной деятельности. В результате для национальных экономик триллионные операции с производными стали не более полезными, чем игра на тотализаторе. Отдельные игроки выигрывают в ходе этих операций. Однако проигрыши на рынке деривативов стали угрожать именно основной деятельности заигравшихся компаний, особенно когда они играли на заемные деньги. Классическим примером стал крах банка Barings в 1995 году, ознаменовавший наступление новой эры повышенного риска инструментов, призванных этот риск снижать. Вторая сторона проблемы – непрозрачность самого рынка деривативов: сложилась ситуация, при которой он аккумулирует огромный объем рисков, но в то же время их профиль остается непонятным. Деривативы привели к такому перераспределению кредитного риска, что какое-то время казалось, что риск растворился совсем, «размазавшись тонким слоем» по мировой финансовой системе, дополняет Павел Пикулев (Дойче Банк). У рынков и целых государств появилось неоправданное чувство самоуспокоенности, поэтому «плохой» долг накапливался дольше и быстрее, чем это происходило бы в отсутствие деривативов. Но вопреки этой самоуспокоенности кредитный риск не растворился, а «заразил» финансовую систему по всему миру,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:34

тема номера

сделав кризис по-настоящему глобальным. Ситуацию усугубила низкая прозрачность и неорганизованность многих рынков производных инструментов, их уязвимость перед дефолтом отдельных контрагентов, которая в 2008 году привела к «эффекту домино» – целым цепочкам неплатежей. ОТСТАВАНИЕ ВО БЛАГО Пока что рано говорить о системной опасности рынка внебиржевых деривативов в нашей стране. Наоборот, наблюдаются слишком малая вовлеченность российских финансовых институтов в этот рынок и отсутствие возможности хеджировать, например, процентный риск, говорит Павел Пикулев (Дойче Банк). Рынок производных на ставки долгое время оставался офшорным и доступным лишь небольшому числу

финансовых институтов. Во многом это связано с российским законодательством, которое отставало от требований времени. Отсутствие развитого рынка процентных деривативов препятствовало развитию рынка госбумаг и «удлинению» кредитных ресурсов в российской финансовой системе. В последнее время ситуация начала меняться в лучшую сторону, но ликвидность рынка процентных деривативов по-прежнему невысока. Таким образом, мы все еще находимся в ситуации, когда скорее опасно отсутствие деривативов, нежели их избыточное распространение. В России проблемы чрезмерного разрастания деривативов нет, напротив, этот рынок абсолютно не развит и неликвиден, а единственный более-менее ликвидный инструмент – фьючерс на индекс РТС, настаивает Игорь Яшаяев (банк «Траст»). Рынок деривативов

у нас развит слабо и вряд ли играет существенную роль с точки зрения банковских рисков, но тем быстрее он будет расти в перспективе. И все те проблемы, которые уже пережили развитые экономики, нам еще только предстоит преодолеть, уверен Роман Авдеев (МКБ). «Доля опционов в общем объеме российского фондового рынка незначительна. Подвижки в развитии рынка производных финансовых инструментов в нашей стране происходят, однако в настоящий момент спектр нормативно-правовых актов, определяющий деятельность и налогообложение сделок с производными инструментами, требует значительного совершенствования. Без этого трудно решить основные проблемы российского рынка деривативов – его низкую ликвидность и узкий спектр инструментов торговли. ФСФР это прекрасно понимает и предпринимает шаги,

Таблица 2. Клиринг внебиржевых деривативов и банковские нормативы Сфера

Документ

Текущие нормы регулирования клиринга внебиржевых деривативов

Потенциальные изменения

Клиринг и ликвидационный неттинг

7-ФЗ 07.02.11 «О клиринге и клиринговой деятельности»; 8-ФЗ от 07.02.11 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ…»

Ликвидационный неттинг – только для сделок с производными финансовыми инструментами (ПФИ), заключенных на основании генеральных соглашений, информация о которых внесена в реестр внебиржевых сделок репозитария.

Инициатива G-20:

Инструкция Банка России №110-И от 16.01.04 «Об обязательных нормативах банков».

Норматив достаточности капитала (Н1)

Банковские нормативы

Срочные биржевые сделки не оказывают существенного влияния на расчет нормативов кредитных организаций. В части срочных внебиржевых сделок на величину кредитного риска в целях расчета норматива Н1 оказывает влияние тип контрагента, а также: текущая ликвидационная стоимость ПФИ; текущий потенциальный риск изменения стоимости ПФИ.

• •

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

052-059_TN_derivative.indd 55

•В краткосрочной

•клиринг операций с внебиржевыми

деривативами через крупные зарубежные централизованные контрагенты (CCP); повышенные требования для участников торгов к резервированию капитала по внебиржевым деривативам без CCP.

•

Базель-3:

перспективе (2012 год) законодательство косвенно способствует развитию клиринга внебиржевых деривативов

•В среднесрочной

перспективе инициативы G-20 и нормы Базеля-3 должны найти отражение в российском законодательстве

•повышение требований к достаточности капитала; • послабления при расчете регуля-

тивного капитала для банков, совершающих внебиржевые сделки с привлечением клирингового банка в качестве центрального контрагента. В среднесрочной перспективе инициативы G-20 и нормы Базеля-3 должны найти отражение в российском законодательстве.

Стимулирование развития централизованного клиринга для внебиржевых рынков

Источник: ММВБ-РТС

банки и бизнес

29.06.12 22:35

тема номера

направленные в том числе и на развитие инфраструктуры – создание центрального депозитария и упорядочивание клиринга (взаимной компенсации требований и обязательств между сторонами сделки)», – рассказывает Дмитрий Емелин (Росгосстрах Банк). Отсталость дает нашей стране шанс создать правильный рынок деривативов с учетом негативного опыта других стран. «В России финансовые власти должны использовать опыт кризиса на развитых рынках, чтобы создавать благоприятную среду для развития российского рынка деривативов (они необходимы реальному сектору для страхования рисков) одновременно с принятием более качественных процедур регулирования и контроля», – говорит Дмитрий Новоселов (Нордеа Банк). Эксперт считает, что сейчас неизмеримо большую угрозу для российской банковской системы представляют не деривативы, а «плохие» кредиты, многие из которых были пролонгированы в 2008–2009 годах. По ним наступают сроки погашения, а многие заемщики по-прежнему не в состоянии выполнить свои обязательства. Возникает вопрос, что предпочтут в этой ситуации власти: поощрять цивилизованный переход собственности через процедуры банкротства от неэффективных собственников бизнеса к новым владельцам или же переложить через кредиты госбанков бремя долгов на налогоплательщиков в интересах близких к власти бизнесменов? ПРИНЦИП ГИППОКРАТА – НЕ НАВРЕДИ! Парадоксально, но борьба с деривативами способна нанести вред финансовой системе. Главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин обращает внимание, что в текущей ситуации крайне низкие для долгосрочного периода оценки мультипликаторов фондовых рынков развивающихся стран во многом предопределены именно наличием рынка деривативов и предпринимаемых властями развитых стран мер по

052-059_TN_derivative.indd 56

банки и бизнес

его сокращению. Волатильность валютного и сырьевого сегментов также в существенной мере определяется данным фактором. Фактически регулирование рынка деривативов для восстановления экономики – это риск, аналогичный рискам финансового рынка ЕС. Сергей Хестанов (ГК «АЛОР») говорит, что бороться с деривативами неконструктивно и бессмысленно, а вот ввести четкие правила учета этих инструментов полезно. В настоящее время банки имеют возможность за счет «хитрости» бухгалтерского учета деривативов не отражать полностью риски и возможные убытки, связанные с деривативами. Именно этот аспект и следует урегулировать. Риски банков могут потенциально увеличиться из-за несовершенной методики учета деривативов на балансах банков. Создание некого аналога центрального депозитария для целей учета данных инструментов – смелая, но несколько преждевременная идея. Гораздо реалистичнее (и дешевле) принятие решения о запрете операций с внебиржевыми деривативами для банков. Это устранит почти все риски, связанные с деривативами, но не потребует масштабных затрат и административных сложностей. В силу отсталости нашей финансовой системы проблема производных пока не стоит в первых строках повестки дня. Тем не менее было бы неправильным думать, что у нас в запасе есть еще много времени, предупреждает Дмитрий Мирошниченко («Центр развития» НИУ-ВШЭ). Процесс создания адекватного законодательства, репозитария и отладки каналов передачи данных небыстр. Таким образом, только если работа в соответствующем направлении будет начата «здесь и сейчас», есть шансы на то, что расширение операций на рынке деривативов не приведет к усилению системных рисков для финансовой системы России. Как минимум необходимо, во-первых, стандартизировать те контракты, которые поддаются стандартизации, и перевести

торговлю ими на организованные площадки и, во-вторых, внедрить практику регистрации внебиржевых сделок в репозитариях. Для этого на первом этапе нужно сформировать необходимую инфраструктуру, включая как юридическую, так и технологическую базы. По мнению Марины Малютиной (КПМГ), при регулировании динамично изменяющегося рынка производных необходим другой подход по существу – вместо исторически сложившейся традиции формальной трактовки регулятивных норм законодательная база должна задавать принципы регулирования как для рынка в целом, так и для отдельных игроков этого рынка. СТАНДАРТЫ ПРОЗРАЧНОСТИ При развитии деривативов следует с самого начала ориентировать российский рынок на лучшие мировые стандарты, говорит Павел Пикулев (Дойче Банк). В этом плане исключительную важность имеют стандартизация законодательства и контрактной документации, обеспечение беспрепятственного неттинга встречных обязательств в любых обстоятельствах, включая случаи ликвидационного неттинга, маржинирование сделок, перевод торгов на биржу и/или через центрального контрагента. И, конечно же, необходимы учет сделок и их правильное отражение и агрегирование в статистической отчетности, что позволяло бы регуляторам правильно оценивать объем деривативных рынков и связанные с этим объемом риски. Виктор Четвериков (НРА) обращает внимание на учет сделок РЕПО. До 2008 года они считались безрисковыми. Но в процессе кризиса именно они парализовали ликвидность рынка и сделали неплатежеспособными некоторых его участников. Поэтому учет, нормативы и обязательное наличие систем рискменеджмента, позволяющих оценивать риски таких сделок и эффективно управлять ими, позволят рынку и его участникам повысить свою надежность, устойчивость

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:35

тема номера

ции о совершаемых на внебиржевом рынке сделках не сможет предотвратить новых проблем, говорит Дмитрий Новоселов (Нордеа Банк). Непонятно, каким образом техническая регистрация внебиржевых деривативных сделок участников рынка поможет решить проблему, скажем, неплатежей по ним. «Разве наличие ЗАГСов решает проблему разводов, или институт регистрации сделок с недвижимостью предотвращает кризисы рынка недвижимости?» – задается вопросом эксперт. Попытки зарегулировать деривативный рынок могут привести к его стагнации. Для развития рынка необходимы совершенствование нормативной базы, либерализация налогового регулирова-

ния. При этом системные риски могут быть снижены за счет совершенствования процедур контроля регулятором обязательств по деривативам участников рынка через механизмы отчетности. Кризис лишь выявил системную значимость и уязвимость рынков внебиржевых производных инструментов перед внешними шоками, а не стал его причиной, поясняет Павел Пикулев (Дойче Банк). При правильном регулировании и правильной организации опасность многих новых деривативных продуктов, таких как кредитные свопы, резко снижается. Не должен пугать высокий номинальный объем заключенных контрактов. Львиная доля этих объемов – встречные «взаимноуничтожающиеся» сделки, и если

к кредитному и рыночному рискам. Также это позволит сократить потенциальные потери и без того не высокомаржинального бизнеса на финансовом рынке. Юрий Птицын (Московский индустриальный банк) выступает за выработку четких правил, обеспечивающих прозрачность рынка деривативов и недопущение использования отдельными участниками рынка инсайдерской информации. По мнению эксперта, целесообразно было бы объединить все правовые нормы, касающиеся регулирования рынка деривативов, в отдельный федеральный закон (по примеру развитых стран). Создание депозитария как единого центра обработки и хранения информа-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

052-059_TN_derivative.indd 57

банки и бизнес

29.06.12 22:35

тема номера

все контрагенты исполняют свои обязательства, то общий риск даже при высоком номинальном объеме может быть небольшим или даже нулевым. Тем не менее оговорка «если все контрагенты исполняют свои обязательства» очень важна, поэтому для минимизации контрагентского риска после 2008 года были предприняты значительные усилия по стандартизации деривативных контрактов, переходу к торговле деривативами через центральных контрагентов и по обеспечению сделок гарантийной и вариационной маржой. Эти усилия позволяют снизить контрагентские риски на рынке деривативов и уменьшить вероятность возникновения эффекта домино в финансовой системе в будущем. В идеале опасность любого деривативного продукта можно снизить до уровня опасности простого биржевого фьючерса. Торговля фьючерсом, позволяющая брать высокое кредитное «плечо», может разорить одного неосторожного участника, однако это вряд ли приведет к цепочке неплатежей в финансовой системе и системному кризису, так как риски покроют гарантийная и вариационная маржа, размещенная участником на бирже, а также резервные фонды биржи. ВЫВОДЫ УЖЕ СДЕЛАНЫ Заместитель председателя комитета по финансовым рынкам Государственной думы Юрий Исаев успокаивает и приверженцев, и противников деривативов. «Сами по себе деривативы являются важными и нужными инструментами для участников финансовых рынков, прежде всего, для хеджирования своих рисков, – отмечает депутат. – Конечно же, надо учесть опыт США после паники на рынке деривативов, обеспеченных ипотечными облигациями. Но выводы, на мой взгляд, уже сделаны. Возникли новые подходы и к оценке рисков, и к их регулированию. В российской практике управления рынком деривативов в последнее время происходили положительные изменения. В 2009 году была принята стандартная

052-059_TN_derivative.indd 58

банки и бизнес

документация для срочных сделок, в 2010 году ФСФР перечислила основные виды признаваемых производных инструментов, а в 2011 году было принято новое законодательство, признающее ликвидационный неттинг. С января 2012 года разрешены расчеты по деривативным сделкам в валюте между резидентами, но при условии, что одной из сторон является российский банк или профучастник рынка ценных бумаг». Идея о создании репозитария, который взял бы на себя решение проблем в сфере осуществления сделок с производными финансовыми инструментами, в современных условиях, конечно, заслуживает внимания. Но, как любая идея, касающаяся ужесточения регулирования, она может иметь и обратный эффект. Если сферу чрезмерно зарегулировать, неизбежны дополнительные сложности при реализации идеи создания в РФ международного финансового центра. «Кроме того, если речь идет о возложении на Банк России новых функций, то я считаю это нецелесообразным», – говорит Юрий Исаев. Вопросы развития рынка деривативов, взаимодействия с регулирующими органами, решение спорных ситуаций между участниками рынка должны решаться в рамках саморегулируемой организации наподобие ISDA. Сейчас эти функции в России частично выполняет Национальная валютная ассоциация (НВА), под эгидой которой происходит, в частности, совершенствование нормативной базы. НВА совместно с Ассоциацией российских банков и Национальной ассоциацией участников фондового рынка создала стандарты Генерального соглашения о срочных сделках для российского финансового рынка. В рамках этого соглашения вводится такое понятие, как институт ликвидационного неттинга (прекращение всех обязательств по сделкам при наступлении обстоятельств, препятствующих исполнению сделок одной из сторон, например, в случае отзыва лицензии, банкротства, понижения кредитного рейтинга).

Россия движется по пути обеспечения прозрачности этих инструментов, облегчения возможности их учета, уменьшения доли внебиржевых сделок. В Минюсте зарегистрирован Приказ ФСФР России от 28.12.2011 № 11-68/пз-н «Об утверждении порядка ведения реестра договоров, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора), предоставления информации, необходимой для ведения указанного реестра и информации из указанного реестра, а также представления реестра договоров, заключенных на условиях Генерального соглашения (единого договора), в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг». Юрий Исаев уверен, что введение в действие этого приказа позволит снизить риски неподконтрольности деривативов и, таким образом, будет способствовать снижению опасности самих этих инструментов для финансового рынка России. И все же усилия российских регуляторов бессильны против сохраняющейся внешней угрозы. Более 90% деривативов США контролируют четыре американских системообразующих банка (Goldman Sachs, JP Morgan, Citi, Bank of America). В мае 2012 года стало известно, что подразделение JP Morgan потеряло 2 млрд долларов на кредитных деривативах. То же подразделение имеет позиции в рискованных облигациях, обеспеченных другими активами, на сумму более 100 млрд долларов. И это только «цветочки». Американский финансист Рауль Пэл говорит, что проблему представляют не слишком большие объемы государственных долгов как таковые. Настоящая проблема в том, что 70 трлн долларов долга стран G10 являются залогом 700 трлн долларов в деривативах. Этот долг эквивалентен 1200% мирового ВВП, и он «имеет крайне слабый фундамент». К сожалению, у России, как и у других стран, нет никакой возможности защититься от взрыва этого «пузыря» внутренними мерами, какими бы продуманными и быстро принятыми они ни были.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:35

тема номера

что в итоге? что должны помнить банки в условиях очередного витка финансовой нестабильности, и к чему они должны быть готовы? в условиях кризиса финансовой системы банки оказываются самым рискованным активом: по ним приходится первый удар, так как кризис почти всегда сопровождается обвалом на фондовых рынках и «замораживанием» фондирования экономический шок потребует от российских банков урегулировать балансовые счета и переоценить качество кредитных портфелей – в первую очередь, корпоративных кредитных портфелей банкам не стоит в случае возникновения и эскалации нового кризиса рассчитывать на столь же массированную господдержку, как в 2008 году – динамика мировых цен на нефть не благоприятствует пополнению Резервного фонда

однако следует учитывать, что: кризис 2008 года не прошел для российской банковской системы даром: многие уроки были извлечены, и это особенно заметно, если иметь в виду управление ликвидностью и улучшение – не повсеместное, но во многих случаях – качества работы риск-менеджмента

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

052-059_TN_derivative.indd 59

банки и бизнес

29.06.12 22:36

кадровый вопрос

банки и бизнес

блеск и нищета бренда часто кадровики в банках работают по принципу: скажи мне, в какой организации ты работал, и я скажу тебе, какой ты специалист текст

Оксана Дяченко

Каждый банк обладает своим уникальным HR-брендом, даже если специально не занимается его созданием и развитием. И конечно же, HRбренд любого банка – это, прежде всего, люди, работающие в организации. От того, каких сотрудников предпочитают брать на работу те или иные банки, зависит их бренд и, в конечном итоге, их будущее. В свою очередь, на успех при поиске работы в банковском секторе существенное влияние оказывают бренд, размер и специализация банка, указанные в резюме кандидата. ВЛИЯНИЕ БРЕНДА БАНКА НА ТРУДОУСТРОЙСТВО Бренд банка, его имидж на рынке прямым образом влияют на возможность дальнейшего трудоустройства работавшего в нем ранее специалиста. Именно эти факторы являются основополагающими параметрами при составлении различных рейтингов, считают эксперты. При этом важно отметить, что в понятие имиджа стоит включать не только узнаваемость бренда, но и такие составляющие, как финансовый рейтинг и рейтинг надежности, ликвидность и обороты финансового института, говорит консультант отдела подбора специалистов и менеджеров компании «АНКОР Банки, финансовые услуги» Инна Наумова. Понятно, что чем выше в рейтинге находится банк, тем больше шансов на успешное трудоустройство у специалиста, работавшего в нем.

060-063_Kadry.indd 60

банки и бизнес

По мнению директора по информационной политике и связям с общественностью Альфа-Банка Леонида Игната, репутация банка – это то, как он работает, насколько им довольны клиенты. «В современных условиях для того, чтобы клиенты были довольны банком, нужно прилагать очень большие усилия: развивать новые продукты, быть простым, удобным и понятным. Соответственно, банки, которые уделяют данным вопросам много внимания, обладают хорошей репутацией на рынке. Потому что невозможно представить репутацию банка в отрыве от реального качества предоставляемых им услуг. Человек, который поработал в такой организации и набрался опыта, всегда востребован. Ведь конкуренты на рынке понимают, что тот или иной банк является успешным по-

тому, что в нем работают успешные люди», – рассуждает Леонид Игнат. Опыт работы в компании с сильным брендом, безусловно, положительно сказывается на дальнейшей карьере наемного сотрудника, уверена консультант Премии «HR-Бренд» и Рейтинга работодателей России компании HeadHunter Нина Осовицкая. «Ведь это не просто красивая строчка в резюме, это определенное подтверждение уровня кандидата, – говорит эксперт. – Лучшие работодатели, во-первых, тщательно подходят к отбору соискателей: сам факт, что человек был принят на работу, говорит о многом. Во-вторых, бизнес-процессы в таких компаниях, как правило, достаточно развиты и структурированы, поэтому у соискателя есть ценный профессиональный опыт. Наконец, компании

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 16:45

банки и бизнес

с сильным HR-брендом инвестируют в развитие сотрудников, организуют различные формы обучения. Правда, опыт работы должен быть все-таки не менее года, иначе может сложиться впечатление, что слабый сотрудник «не потянул» сильную компанию». Президент рекрутингового портала Superjob.ru Алексей Захаров считает, что для банков, как и для других компаний, бренд является важным, но не определяющим фактором. Например, на трудоустройстве рядовых сотрудников бренд банка никак не сказывается. С кандидатами на позиции топменеджмента, конечно, совсем другая история. ВСЕМ НУЖНЫ КОМПЕТЕНТНЫЕ МЕНЕДЖЕРЫ Важно учесть, что при частой смене работы наличие даже самых брендовых работодателей в истории кандидата не поможет ему при поиске работы. Продолжительность работы характеризует стабильность, срабатываемость и результативность сотрудника, говорит Инна Наумова (АНКОР Банки, финансовые услуги). «И напротив, даже при продолжительной работе, но в небрендовом банке кандидат может не сразу найти соответствующую его требованиям работу. Хотя это уже будет зависеть от того, на что он претендует – работать в крупном банке и при этом, возможно, потерять в статусе или уровне дохода или сохранить статус и даже увеличить доход, но в компаниях, по масштабам схожих с текущим работодателем», – объясняет эксперт. У нынешних и потенциальных сотрудников есть четкое понимание того, какова корпоративная культура той или иной организации, каким образом построены внутренние бизнес-процессы, каковы сильные и слабые стороны компании, рассказывает начальник управления подбора персонала НОМОСБАНКа Наталья Амелина. «Например, есть организации с корпоративной культурой, ориентированной на стремительный рост бизнеса, где успешный

сотрудник должен реализовывать крайне амбициозные планы. И те сотрудники, которые не справляются с поставленными задачами на испытательном сроке, покидают компанию. Большинство соискателей настороженно относятся к предложениям от таких компаний», – поясняет специалист. Однако необходимо отметить и положительные моменты работы в подобных организациях. Во-первых, это быстрый карьерный рост, возможность получить уникальный опыт, занять руководящие позиции, развить свои компетенции за весьма небольшой срок работы. Во-вторых, опыт работы в таких компаниях очень ценится на рынке, поскольку темпы работы, амбициозность выполненных задач и нацеленность на результат у таких кандидатов весьма привлекательны для работодателей. В Росгосстрах Банке при рассмотрении кандидатов, в первую очередь, оценивают уровень его компетенций. Основные вопросы, на которые служба HR банка хочет получить ответы, – каким профессиональным опытом обладает сотрудник, какие проекты ему удалось реализовать на прошлом месте работы, обладает ли он необходимыми для должности личными качествами. «Несомненно, мы обращаем внимание и на бывшего работодателя кандидата, и здесь на авансцену выходит его бренд: мы смотрим на успешность этого банка, его известность, масштаб деятельности и пр. Однако в первую очередь мы рассматриваем кандидата и уровень его компетенций и только потом – его бывшего работодателя», – подчеркивает директор департамента по работе с персоналом Росгосстрах Банка Олег Федосов. Старший вице-президент, директор департамента по работе с персоналом банка «Ренессанс Кредит» Елена Логинова, исходя из собственного опыта, делает вывод, что бренд работодателя очень важен на этапе просмотра и отбора резюме. А вот при очном собеседовании на первый план выходят профессиональные навыки и личные качества кандидата.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

060-063_Kadry.indd 61

кадровый вопрос

ШКОЛА КАРЬЕРНОГО РОСТА Работа в определенной организации может стать хорошей школой для дальнейшего карьерного роста специалиста. К таким компаниям относятся, прежде всего, те, где есть сильный «продвинутый» HR-департамент, эффективные и открытые для коммуникаций топменеджеры, считает Нина Осовицкая (HeadHunter). «Сильный HR включает в себя хорошо налаженную систему развития и обучения персонала, а также специальную программу по выявлению потенциальных менеджеров – Hi-Po или кадровый резерв. Для сотрудников с высоким потенциалом разрабатываются коучинговые программы, специальные планы действий, они привлекаются к работе в стратегических проектах и регулярно встречаются с высшими руководителями компании», – рассказывает эксперт. Инна Наумова (АНКОР Банки, финансовые услуги) к таким организациям относит, в первую очередь, западные банки с прозрачной системой организации бизнеса, широкой продуктовой линейкой и готовностью развивать навыки и способности сотрудников. Во вторую очередь, динамично развивающиеся российские банки с достаточно агрессивной стратегией, высокорисковым портфелем и при этом хорошими рыночными показателями. «Динамика и инновационность таких компаний дают менеджерам возможность участвовать в реализации различных проектов, в ускоренном темпе приобретать новые управленческие и профессиональные навыки», – добавляет эксперт. Успешным руководителем можно стать в том банке, который динамично развивается на финансовом рынке, а не стоит на месте, уверен Олег Федосов (Росгосстрах Банк). «Это банк, сотрудники которого привыкли брать на себя ответственность за порученный им проект, готовы предлагать новые идеи и реализовывать их. Это банк с сильной корпоративной культурой, – считает эксперт. – Научиться успешному менеджменту можно только на практике, а практика, в свою очередь, является

банки и бизнес

29.06.12 16:45

кадровый вопрос

частью реализуемой банком стратегии развития. И если стратегия направлена на развитие, то руководитель получает необходимые для достижения результата навыки, умения, знания». В процессе поиска специалистов на позиции менеджеров среднего и высшего звена банки обращают внимание не только на профессиональные навыки и опыт, но и на корпоративную культуру и стиль менеджмента, присущие кандидату и сформированные зачастую опытом работы в предыдущей организации, отмечает Елена Логинова (банк «Ренессанс Кредит»). «Здесь нет однозначного рецепта, какой опыт хорош, а какой плох: каждый конкретный банк в конкретное время будет требовать от соискателя определенный набор менеджерских навыков. Нет также и однозначного ответа на вопрос, в каких банках лучше получать опыт менеджера, – уверена эксперт. – Любой работодатель, дающий возможность роста и расширения функционала, привлекателен. Хотя более охотно растят своих профессионалов, как правило, западные банки». Хороший менеджер может вырасти в недрах как международных, так и российских компаний, хотя, как правило, российские «бойцы» более стойки, когда дело касается политических разборок и дележа сфер влияния, считает руководитель департамента банковского рекрутмента компании Antal Russia Татьяна Бартюк. По мнению Леонида Игната, пройдя школу Альфа-Банка, можно стать успешным менеджером. Хорошей школой эксперт называет также работу в инвестиционной группе «Ренессанс Капитал», в компании «Тройка Диалог», других инвестиционных банках и компаниях. «Полагаю, что после работы в Сбербанке также можно стать успешным менеджером. Правда, Сбербанк сам активно вербует сотрудников», – добавляет эксперт. Татьяна Бартюк (Antal Russia) считает, что у претендующих на посты менеджеров среднего и высшего звена соискателей, проработавших в Сбербанке и имеющих за плечами успешный долгосрочный международный опыт работы, очень велики шансы дальнейшего трудоустрой-

060-063_Kadry.indd 62

банки и бизнес

ства. «Но если, кроме Сбербанка, человек больше нигде не работал, то здесь возникает много вопросов, – подчеркивает Татьяна Бартюк. – Такого человека можно назвать специалистом одной структуры, одной организации. Часто такие люди не имеют представления о лучших практиках, у них может отсутствовать знание рынка финансовых услуг или современных технических тенденций и т.п.». В свою очередь, возникает вопрос, какие шансы на трудоустройство имеет человек, проработавший исключительно в «дочке» иностранного банка? Эксперт Antal Russia привела пример, когда соискательницу, проработавшую в «дочке» иностранного банка 8 лет, охотно взяли в один из крупных российских банков на достаточно высокую позицию с интересным компенсационным пакетом. «Обратную ситуацию сложно себе представить, – считает Татьяна Бартюк. – Маловероятно, чтобы банк, из которого она ушла, принял к себе на работу человека с десятилетним опытом в одном из крупнейших государственных банков». Ведущий специалист по подбору персонала кадрового центра «ЮНИТИ» Юлия Павлова также считает, что после работы в государственных банках сложнее попасть в крупную коммерческую финансово-кредитную организацию – прежде всего, из-за неповоротливой системы таких банков и негибкого подхода к клиентам. «Хотя последнее время Сбербанк борется всеми силами за звание клиентоориентированной организации. Возможно, через пару лет, мы будем с радостью рассматривать кандидатов, имеющих опыт работы в этом банке», – добавляет эксперт. ПЕРЕМАНИВАНИЕ КАК НОРМА ЖИЗНИ Нередко для того чтобы сократить сроки адаптации сотрудника на новом месте работы, компании ориентируются на кандидатов из организаций со схожими стратегиями развития, бизнеспроцессами, темпами работы. Такие компании можно назвать референтной группой, говорит Наталья Амелина (НОМОС-БАНК). То есть речь идет о ком-

паниях-конкурентах: сотрудники, работающие в них, считаются наиболее ценными для переманивания, поскольку велики шансы, что именно они смогут максимально быстро добиться положительных результатов и принести прибыль своему новому месту работы. «Наш банк не является исключением, – рассказывает Наталья Амелина. – При подборе персонала мы, в первую очередь, рассматриваем кандидатов из банков с сопоставимым объемом бизнеса. Тем не менее из данного правила есть исключения, и в нашей практике были случаи, когда успешные кандидаты приходили из средних или даже небольших специализированных на конкретном виде бизнеса банков. Поэтому мы считаем, что очень многое зависит не только от бренда компании, в которой работал кандидат, но и от личных качеств и знаний соискателя. Например, если речь идет о руководящей позиции, то, прежде всего, мы обращаем внимание на управленческие навыки человека». Ведущий специалист по подбору персонала кадрового центра «ЮНИТИ» Юлия Павлова уверена, что если основной бизнес банка лежит в корпоративной сфере, то он охотнее возьмет специалиста из банка, где развит корпоративный бизнес. Точно такой же подход применяется в отношении розничных банков. «Если, к примеру, нам нужен менеджер по развитию розничной сети, то логично, что мы будем искать его в крупном розничном банке», – резюмирует специалист. Справедливости ради стоит отметить, что бывают случаи, когда кандидат с большим опытом работы в крупном банке оказывался неэффективным, несмотря на то, что ему уже приходилось решать аналогичные задачи. Поэтому не стоит подходить к выбору кандидата исключительно формальным способом, говорят специалисты по HR. Были и прямо противоположные случаи: в банки приглашались специалисты, не только не имевшие опыта реализации аналогичных проектов, но даже не имевшие до сих пор опыта работы в банковской сфере. Например, для развития банковской

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 16:45

банки и бизнес

розницы приглашались успешные кандидаты из розничных FMCG-компаний. Существуют кейсы, доказывающие, что подобная практика может быть эффективной, говорят специалисты кадровых агентств. Но приглашение на ключевые позиции в прошлом небанковских специалистов – все-таки не правило, а исключение из него. Финансово-кредитные организации – априори достаточно консервативные структуры, поэтому предпочитают подбирать на вакантные позиции специалистов только из своей референтной группы. «Такая политика вполне оправдана, когда банк внедряет новые, уникальные проекты и требуется специалист, владеющий конкретной технологией, – считает Наталья Амелина (НОМОС-БАНК). – В таком случае компания приглашает на работу специалистов из определенных банков (где применяется данная технология), а они получают возможность профессионального и карьерного развития, возможность развивать проект «с нуля». Обычно кандидат, работающий в крупном банке на позиции руководителя среднего звена, приглашается на работу на топпозицию. Таким образом, компания получает квалифицированного специалиста, владеющего необходимыми знаниями и навыками для реализации поставленных целей, а кандидат – возможность шагнуть на ступень выше по карьерной лестнице и реализовать свой потенциал». ЧЕРНЫЙ ШЛЕЙФ СКАНДАЛА Бывают случаи, когда трудоустроиться после предыдущего места работы практически невозможно или, во всяком случае, очень сложно. Например, при громком отзыве лицензии у банка. Если дорога в новый финансовый институт банковскому специалисту «заказана», ему остается либо адаптировать свой опыт вне банка, например, в компаниях индустриального, промышленного сегмента, в крупных холдинговых структурах, либо устраиваться на работу, используя исключительно личные связи.

Конечно, не стоит обобщать: вышеперечисленные проблемы актуальны в основном для менеджеров, занимавших руководящие и ответственные позиции в «рухнувшей» финансово-кредитной организации. Речь, прежде всего, идет о людях, которые в силу занимаемых в банке позиций могли прямо или косвенно влиять на обстоятельства, приведшие к банкротству (профессиональная ошибка, несанкционированные действия сотрудника). «Вряд ли сам факт отзыва лицензии банка может как-либо повлиять на дальнейшую судьбу сотрудников, оставшихся без работы, если речь идет о профессиональных специалистах, – говорит Инна Наумова (АНКОР Банки, финансовые услуги). – Хотя некоторые финансовые компании накладывают вето на найм сотрудников банков с отозванной лицензией по причине возможных репутационных рисков. Еще одним примером может быть ситуация, когда сотрудник был заподозрен в проведении незаконных операций (при этом неважно, было это доказано или нет). Как правило, такой факт сложно скрыть, и информация о нем распространяется по рынку очень быстро. К тому же в финансовых институтах всегда есть профессиональная служба безопасности, которая достаточно легко обнаруживает все скрытые факты». Юлия Павлова (ЮНИТИ) считает, что сложность при трудоустройстве в новый банк может возникнуть, если из предыдущего кандидат ушел с серьезным конфликтом. В таком случае его просто не пропустит служба безопасности того банка, куда он хочет трудоустроиться. Также сложно устроится в желаемый банк, если предыдущие работодатели дают рекомендации с характеристикой «нерезультативный сотрудник». «Одним словом, усложнить ситуацию могут плохие рекомендации, – добавляет Нина Осовицкая (HeadHunter). – Если ситуация с поиском работы непроста, имеет смысл обратиться за помощью к профессиональным карьерным консультантам». Кроме того, наиболее продуктивным решением в таких ситуациях может стать изменение ожиданий канди-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

060-063_Kadry.indd 63

кадровый вопрос

датов по отношению к работодателю – поиск работы в нефинансовом секторе, снижение ожиданий по уровню позиции, по объему выполняемых полномочий, по размеру предполагаемого дохода и т.д. Иными словами, за плохие или даже не слишком хорошие рекомендации, полученные при увольнении, людям приходится платить, зачастую совсем недешево. «Если в резюме кандидата появилось не самое привлекательное имя работодателя (например, ассоциирующееся с громким отзывом лицензии), я бы рекомендовала перестроить резюме таким образом, чтобы сначала были перечислены основные задачи и успешно реализованные проекты за весь опыт работы и только потом работодатели и должности, – говорит Елена Логинова (банк «Ренессанс Кредит»). – Такое резюме позволит подчеркнуть опыт соискателя и отвлечет внимание от конкретных названий банков». Леонид Игнат считает, что подобное предубеждение существует только в том случае, если наниматель – суеверный человек, и приводит в пример опыт санации Альфа-Банком банка «Северная Казна». Лучшие сотрудники Северной Казны, по его словам, перешли на работу в Альфа-Банк и замечательно там себя чувствуют. Правда, санация все-таки отличается от отзыва лицензии, указывают специалисты кадровых агентств, поэтому не надо совсем уж равнять случаи, когда соискатель ранее трудился в санированном банке, и когда он работал в банке с отозванной лицензией. По мнению Олега Федосова (Росгосстрах Банк), тупиковые ситуации бывают крайне редко и складываются только для топ-менеджмента. «В самом деле – можно ли винить отдельного сотрудника (мы говорим сейчас о низшем и среднем звене менеджмента) в крахе всей финансовой организации? Если же такая ситуация все же произошла, то, может, стоит задуматься о смене сферы деятельности: получить дополнительное образование, пройти курсы переквалификации, вспомнить про давно забытый второй диплом. Может быть, это отличный шанс в корне изменить свою жизнь?», – задается вопросом эксперт.

банки и бизнес

29.06.12 16:45

от риск-анализа к кредитной стратегии: инструменты и методики «круглый стол», организованный компанией «Неофлекс» и Национальным банковским журналом Участники «круглого стола», организованного компанией «Неофлекс» и НБЖ: Людмила АКСЕНОВА, глава департамента операций с розничными клиентами Фольксваген Банка; Абдулло АХАДОВ, начальник управления кредитного процесса Нордеа Банка; Сергей БАСКАКОВ, главный руководитель проектов управления технологий кредитного процесса Альфа-Банка; Анастасия БЕЛОУСОВА, начальник управления развития розничных кредитных продуктов Московского кредитного банка; Светлана БЕСПАЛОВА, руководитель аналитического управления Ситибанка; Сергей БОГДАНОВ, руководитель отдела риск-технологий и отчетности банка «Траст»; Андрей БОРОНИХИН, заместитель начальника управления финансовых рисков банка «Агропромкредит»; Дмитрий БОЧАРОВ, заместитель начальника отдела развития информационных технологий Внешэкономбанка; Дмитрий БУЛАНЦЕВ, руководитель направления финансовых систем департамента информационных систем ДжиИ Мани Банка; Сергей БЫКОВ, заместитель председателя правления Национального банка сбережений; Екатерина БЫКОВА, начальник отдела организации и контроля рискменеджмента в подразделениях сети департамента розничных кредитных рисков Росбанка; Сергей ГОЛИЦЫН, заместитель руководителя блока «Риски» МТС Банка; Николай ГОЛОВ, начальник отдела интеграции бизнес-приложений дирекции информационных технологий ВТБ-Факторинг; Денис ГОЛУБИН, начальник отдела аналитики, поддержки бизнес-процессов и развития работы с проблемными активами, управление рискменеджмента физических лиц, малого и микробизнеса Райффайзенбанка; Дмитрий ГОРДЕЕВ, старший кредитный аналитик управления регулирования кредитных рисков Мерседес-Бенц Банк Рус; Никита ДРАЧЕВ, начальник отдела методологии корпоративного риск-менеджмента Райффайзенбанка; Олег ДОБРЕЦОВ, старший аналитик управления по автоматизации департамента по управлению рисками ДжиИ Мани Банка; Александра ЗАНЕГИНА, начальник отдела контроля каналов продаж Московского кредитного банка; Наталья ЗИНЬКО, Underwriting Фольксваген Банка; Антон ИГНАТОВ, Industry Solutions Software Sales Representative, IBM; Ирина ИЛЬЧУК, начальник отдела методологии департамента розничных кредитных рисков Росбанка; Александр КЛИМЕНКО, начальник управления по работе с предприятиями малого бизнеса Сберкредбанка; Игорь КОЗЫРЕВ, руководитель отдела управления данными управления по автоматизации департамента по управлению рисками ДжиИ Мани Банка; Иван КОНОВАЛОВ, начальник управления анализа кредитных рисков малого и среднего бизнеса департамента анализа кредитных рисков Промсвязьбанка; Кирилл КОРОБОВ, руководитель направления разработки риск-отчетности банка «Траст»; Алексей ЛУКУТЦОВ, директор департамента по кредитной политике и управлению рисками Тойота Банка; Андрей ЛУКЬЯНОВ, начальник

064-069_Neoflex.indd 64

банки и бизнес

управления по автоматизации департамента по управлению рисками ДжиИ Мани Банка; Анна МИТРОФАНОВА, начальник отдела по ПОД/ФТ Межтопэнергобанка; Вячеслав МИЩЕНКО, заместитель начальника управления рыночных и операционных рисков ВТБ; Руслан МОРОЗОВ, заместитель директора департамента контроля рисков банка Петрокоммерц; Андрей МУХИН, руководитель департамента оценки и контроля рисков Инвестбанка; Максим МУХИН, начальник управления портфельного анализа департамента анализа кредитных рисков Промсвязьбанка; Валентин НОВИКОВ, риск-менеджер Бежица-Банка; Михаил ОРЛОВ, заместитель начальника отдела по сопровождению клиентов Сберкредбанка; Сергей ПИГУЛЕВСКИЙ, директор департамента развития каналов продаж «Мой Банк»; Дарья ПОДМАРКОВА, начальник департамента стратегических проектов Транскапиталбанка; Андрей ПОПОВ, заместитель начальника отдела портфельных рисков МТС Банка; Рауф РАГИМОВ, главный специалист департамента рисков МБА-Москва; Елена РЖАВИНА, директор по рискам СДМ-Банка; Андрей СЕРГИЕВСКИЙ, начальник управления кредитования МСБ Инвестторгбанка; Юлия СИМОНОВА, начальник отдела координации проектов дирекции рисков Росбанка; Алексей СНЫТКИН, риск-менеджер Фольксваген Банка; Дмитрий СЫЧЕВ, руководитель направления продаж и клиентского сервиса Анкор Банка; Игорь ТЕПЛИЦКИЙ, начальник управления анализа и оценки рисков Национального банка сбережений; Михаил ТИТОВ, глава управления технологии рисков банка «Ренессанс Кредит»; Светлана ТИХОЛАЗ, директор департамента рисков банка «КапиталМосква»; Данил ТРОФИМОВ, руководитель проектов по внедрению требований Basel II банка «УРАЛСИБ»; Игорь ТРОЯН, управляющий директор управления анализа и контроля банка «Международный финансовый клуб»; Николай ФИЛИППОВ, начальник отдела управления розничными рисками Тойота Банка; Юрий ХАРИТОНОВ, руководитель проекта Московского кредитного банка; Марина ХЛЕБНИКОВА, начальник отдела оценки и управления рисками ФОРА-Банка; Анна ХРЮКИНА, руководитель группы анализа кредитных политик Ситибанка; Александр ЧИСТЯКОВ, член правления, директор розничного бизнеса «Мой Банк»; Олег ЧУБЧЕНКО, руководитель направления по портфельной отчетности блока управления рисками банка «Траст»; Игорь ШАРОК, специалист отдела общебанковских рисков Коммерцбанка; Евгений ШАФИРОВ, руководитель службы защиты бизнеса Национального банка сбережений; Александр ШОРНИКОВ, начальник отдела розничных рисков Московского кредитного банка.

Модераторы «круглого стола»: Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор НБЖ; Юрий ЧЕКАЛИН, директор направления «Управление рисками» компании «Неофлекс».

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:39

Национальная банковская система переживает сейчас непростой период: отголоски глобального кризиса пока слабо доносятся до России, но нет гарантии, что со временем количество не перейдет в качество и банки не начнут испытывать на себе влияние негативных факторов, как внешних, так и внутренних. В этих условиях особенно повышаются роль рискменеджмента и требования к нему со стороны собственников, руководителей и бизнес-подразделений банков. Какие вызовы бросает современный рынок рисковикам, какие данные нужны для риск-аналитики, какие ИТ-решения необходимы для улучшения качества данных и обеспечения контроля над процессом их сбора – эти и другие актуальные вопросы обсудили участники «круглого стола», состоявшегося 27 июня и организованного компанией «Неофлекс» и НБЖ. А. СКОГОРЕВА: Позвольте начать наше обсуждение с упоминания главной темы июльского номера нашего журнала. В ее рамках мы провели опрос среди банкиров, независимых экономистов и экспертов: каковы, по их мнению, на сегодняшний день главные точки уязвимости банков – те самые точки, по которым кризис в случае его эскалации может ударить больнее всего. Практически все эксперты отмечали в своих ответах проблему «плохих» долгов и шире – сомнительных кредитов, которые при неблагоприятном развитии событий могут легко выйти на просрочку. А наличие таких долгов в портфелях банков является следствием несовершенства стратегий риск-менеджмента. Поэтому первый вопрос я бы хотела сформулировать так: как вы оцениваете нынешнее со-

стояние банковского риск-менеджмента, какие вызовы стоят перед вами как рисковиками? С. ГОЛИЦЫН: Главный вызов, на мой взгляд, в том, что назревает если не очередная волна кризиса, то достаточно тяжелая ситуация на рынке – и в плане ликвидности, и в плане кредитного риска. Если говорить о том, как рисковики должны реагировать на этот вызов, то ответ, как мне кажется, должен быть таким: во-первых, надо продвигать риск-подход в части управления капиталом под риском, что является одним из требований Basel II, а вовторых, надо двигаться в сторону риск-ориентированного бизнес-планирования. Это очень важные шаги для любого банка, которые необходимы, чтобы банк мог более реалистично оценивать свои риски. Основная трудность, которая возникает в процессе движения к рискориентированному бизнес-планированию, – рейтинговые модели. Эти модели нужно создавать, учитывая точку зрения всего банковского рынка и позицию регулятора. Также нужно продолжать процесс накопления статистики для построения выверенной методологической системы оценки капитала под риском (capital at risk). Д. ТРОФИМОВ: Безусловно, все банки сейчас занимаются внедрением Basel II и более продвинутых подходов к управлению рисками. В этой работе участвуют и финансово-кредитные организации, и Ассоциация российских банков, и Комитет по внедрению Basel II. Но при внедрении Basel II возникает проблема, с которой рано или поздно сталкивается каждый банк, – качество данных. Инструменты, которые при этом используются, могут оказаться

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

064-069_Neoflex.indd 65

неэффективными, а следовательно, могут оказаться ошибочными и выводы, которые банки будут делать на основании собранных данных. Отсюда вывод – задачи построения систем анализа и контроля качества данных нужно решать до того, как банк начнет строить на этих данных систему управления рисками. Сейчас мы отчетливо понимаем, что рисковые модели необходимы. История преподнесла нам определенные уроки, и один из этих уроков в том, что нужно совершенствовать рисковые модели с целью недопущения прежних ошибок. М. ХЛЕБНИКОВА: Здесь уже говорилось о необходимости внедрения Basel II. Но давайте не будем забывать, что этот стандарт показал себя недостаточно хорошо во время кризиса, авторы Basel II не смогли предвидеть те риски, которые реализовались. Окажется ли Basel III более совершенным? Достаточно ли будет выполнять его требования и рекомендации для того, чтобы избежать проблем? Я бы не стала утверждать это с учетом российских реалий. Западные системы аналитики рассчитаны на то, что у банковских заемщиков есть рейтинги, а у большинства наших предприятий рейтингов нет, и рейтинговаться они не собираются. Будет ли Basel III надежной защитой для банков от рисков с учетом таких условий? Возможно, выход в том, чтобы разрабатывать и адаптировать требования Basel для России. Д. ТРОФИМОВ: Надо отделять суть Basel от той истории, которая произошла почти четыре года назад. Не очень корректно понимать под Basel набор нормативов, например, достаточность капитала. Главным смыслом внедрения

банки и бизнес

29.06.12 22:39

дискуссия

Basel II является качественное улучшение системы риск-менеджмента, а это априори шире, чем только соблюдение норматива Н1. Так что, на мой взгляд, неправильно говорить, что Basel II не смог предотвратить кризис. Авторы стандарта не виноваты в том, что некоторые банки смогли «обойти» нормативы и уклониться от их выполнения. Основная идея Basel, по моему убеждению, применима к банкам независимо от их размера или страны, в которой они работают. А. СКОГОРЕВА: Наверное, никто всерьез не будет оспаривать вывод, что качество риск-менеджмента необходимо улучшать с помощью создания рисковых моделей, совершенствования систем сбора и анализа данных и т.д. Но возможно ли реальное улучшение качества работы рисковиков в случае, если руководство или собственники банков не уделяют достаточного внимания

Юрий ЧЕКАЛИН, директор направления «Управление рисками» компании «Неофлекс»

064-069_Neoflex.indd 66

банки и бизнес

развитию этого направления? В рамках ранее проведенных «круглых столов», посвященных теме риск-менеджмента, не раз приходилось слышать, что до кризиса от рисковиков отмахивались и воспринимали их как помехи для увеличения объемов кредитных портфелей, для быстрого роста бизнеса. Сохраняется ли такое отношение сейчас? С. БАСКАКОВ: Могу ответить на ваш вопрос только исходя из того, каких подходов в этом вопросе придерживается наш банк. Рисковики занимают ту нишу, которую не может заполнить или компенсировать ни одно другое подразделение банка. Налицо огромный эффект от прогнозирования и управления рисками как при анализе рисков, так и при сопровождении уже предоставленных кредитов. Это очень важно сейчас, когда одна из главных задач для любого банка – не допустить роста просроченной задолженности по портфелям. Ри-

сковики должны дать точный прогноз, выйдет ли клиент на просрочку, и если да, то как с ним работать. Важно быть готовым к любому изменению и оперативно менять риск-стратегию. А. СКОГОРЕВА: Важность сбора, правильного анализа данных и обеспечения их качества для аналитики уже неоднократно подчеркивалась в ходе выступлений экспертов на нашем «круглом столе». Расскажите, пожалуйста, как с технологической точки зрения происходит сбор данных для риск-аналитики и как можно контролировать качество данных? Ю. ЧЕКАЛИН: Я бы сформулировал вопрос более провокационно: хватает ли рисковикам данных для решения своих задач? Присутствует ли здесь банк, который считает, что у него есть чистые и обогащенные данные для решения всех задач риск-менеджмента?

Клиенты компании «Неофлекс» все больше внимания уделяют управлению кредитными рисками, причем максимальное внимание уделяется рискам, связанным с розничным сегментом бизнеса. Это обусловлено и возросшей конкуренцией, и требованиями регуляторов. Как мы видим из опыта клиентов «Неофлекс», для постоянного развития кредитной политики необходимо сочетание трех составляющих: выверенной методологии оценки рисков, высокого качества данных для анализа возможных угроз, а также гибкости и открытости бизнес-процессов, задействованных в кредитовании. Методология означает как экспертизу, необходимую для решения задач текущего уровня, так и понимание того, что потребуется банку завтра и послезавтра. Качественные данные означают, что в банке есть достаточный объем чистых обогащенных данных для проведения анализа рисков. Гибкость процессов подразумевает способность к быстрой адаптации и изменению кредитной стратегии, что, в частности, означает наличие соответствующих ИТ-систем. Если говорить об особенностях развития управления кредитными рисками для розницы, то к нам обращаются банки с различной спецификой деятельности. Но в целом их можно разделить на три группы. Первая из них – банки, начинающие осваивать сегмент розничного кредитования. Такие банки ищут решение для автоматизации кредитных стратегий, скоринга и обработки данных БКИ. Здесь мы готовы помочь банку, используя

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:40

дискуссия

банки и бизнес

Д. ТРОФИМОВ: Отвечу так: чем больше данных, тем больше амбиций у рискменеджеров по их использованию. Аппетит, как хорошо известно, приходит во время еды. Ю. ЧЕКАЛИН: Амбиции – это новые задачи и новые модели. Может, ктонибудь поделится своими наблюдениями, как изменилась ситуация со сбором и анализом данных? Ведь после кризиса с данными было тяжело – положение заемщиков резко изменилось, требования к ним – тоже. С. ГОЛИЦЫН: Я в банковском бизнесе уже двенадцать лет. Сначала мы не знали, как и что оценивать, теперь мы оперируем понятиями Basel III. По мере развития банковского бизнеса все более насущной становится необходимость в сложных данных, в том, чтобы они были валидными, в возможности регулярно обновлять и хранить их, а также

регулярно использовать для моделирования. Все эти задачи решаются банками на постоянной основе, без остановки. Я работал в одном из крупнейших российских банков и видел, что хранилища данных там постоянно меняются. То, что казалось пиком потребности три года назад, сейчас уже не востребовано. С. БАСКАКОВ: Скорости обработки и сами объемы обрабатываемых данных растут, так же как и требования к глубине и качеству данных. Нужно выстраивать единый формат, стиль, гарантировать 100-процентное качество данных. Но тут возникает проблема: объемы данных, как я уже говорил, постоянно растут, а инфраструктура и методология data mining (интеллектуального анализа данных – прим. ред.) пока не успевает за потребностями бизнеса. К этой проблеме в течение ближайших нескольких лет российские банки будут обращаться постоянно. В этом плане

специализированные программные продукты IBM ILOG и FICO Capstone Decision Accelerator, а для разработки скоринговых карт – IBM SPSS Modeler и FICO Model Builder. Вторая группа – финансовые организации, наращивающие объемы кредитования, находящиеся на этапе активного роста продаж. Основная задача этого этапа – выстроить механизм совершенствования бизнес-процессов выдачи кредита и быстрой адаптации кредитной стратегии. Обычно именно на этом этапе у банка возникает потребность во фронт-офисном решении. Мы готовы предложить в этом качестве нашу флагманскую систему продажи финансовых продуктов Neoflex FrontOffice. Наконец, третья группа обращающихся к нам банков – это зрелые банки с широкой линейкой розничных предложений и объемным кредитным портфелем. Их основные задачи – улучшение качества кредитного портфеля, а также удержание клиентов и повторные продажи. Для их решения используются те же ИТ-продукты, о которых я уже говорил, но акцент делается на моделировании и анализе – на этом этапе развития банком, как правило, накоплен достаточный объем статистических данных. А значит, аналитические возможности FICO Model Builder или IBM SPSS Modeler найдут более широкое применение. В ходе нашей дискуссии уже очень много сказано о важности качественных данных. Мы уверены, что наиболее эффектив-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

064-069_Neoflex.indd 67

нам пока далеко до западных банков, которые умеют анализировать данные «на лету». С. БЕСПАЛОВА: Прокомментирую ситуацию как раз с точки зрения представителя западного банка. На мой взгляд, перед нами стоят те же проблемы, что и перед российскими банками. В системах риск-менеджмента у нас хранится более 180 стандартных отчетов, из них порядка 100 отчетов запрашиваются в течение месяца. Где хранить данные, необходимые для составления этих отчетов, как их быстро доставать и оперативно использовать – эти задачи остаются очень актуальными для всех банков, причем не только для подразделений рискменеджмента, но и для управления розничным портфелем банка. А. СКОГОРЕВА: Мы переходим к теме хранилища данных для риск-менеджмента. Нужно ли, с вашей точки зрения,

ный способ обеспечить качественные данные для моделирования и разработки скоринговых карт – это промышленное хранилище данных. Причем желательно, чтобы витрины для задачи риск-подразделения были выделены в отдельную область со своим регламентом, требованиями к производительности и устойчивости, а главное – к скорости реализации новых задач. Здесь мы готовы предложить нашим клиентам модуль «Анализ банковских рисков», входящий в состав системы банковской аналитики и отчетности Neoflex Reporting. Этот продукт реализован в технологии хранилища данных. Мы считаем, что связка программных решений – фронт-офис, система автоматизации стратегий, аналитическая система и промышленное ХД – гарантируют банку возможность постоянного совершенствования кредитной политики. В этой цепочке обеспечивается полный жизненный цикл данных. Кредитная заявка регистрируется в Neoflex FrontOffice, причем решение по ней принимается с помощью IBM ILOG или FICO CDA. Затем данные заявок и кредитных договоров попадают в ХД, откуда извлекаются в витрины для формирования отчетов о качестве портфеля. Далее информация из ХД поступает в аналитическую систему для построения и развития моделей, а стратегии принятия решений, сформированные в IBM ILOG или FICO CDA, также тестируются на данных ХД. И наконец, обновленные модели и стратегии используются для принятия решения по новым кредитным заявкам.

банки и бизнес

29.06.12 22:40

дискуссия

банки и бизнес

создавать отдельное хранилище данных для рисковиков, или более эффективен путь, при котором создается единое большое хранилище, и в рамках него делается отдельный модуль для решения задач риск-менеджмента? С. БЕСПАЛОВА: Отдельного хранилища данных для риск-менеджмента у нас нет, поскольку нет необходимости строить что-то отдельное, нет необходимости дублировать данные. В нашем банке были отдельные хранилища, но при этом «перекрытия» (overlap) со стороны различных подразделений при обращении за необходимыми им данными составляли 80%. Теперь мы строим единое хранилище, в котором и рисковики, и бизнес-подразделения смогут брать данные. М. ТИТОВ: При обсуждении темы хранилища данных, на мой взгляд, необходимо принимать во внимание следующее: скорость принятия решений и хранилище данных – несовместимые понятия. Поэтому, если говорить о полноте данных для рисковиков, нужно говорить о механизме, который позволит добавлять данные и использовать их в совокупности с хранением. И как раз с учетом этого очень перспективным и интересным представляется развитие в направлении big data – разработка систем, позволяющих объединять хаотично разбросанные данные и быстро с ними работать. А. ИГНАТОВ: Тема big data заслуживает отдельного «круглого стола». Нужно накапливать данные, но большой пул лучше использовать в режиме реального времени, в том числе и для рисканалитики. Поток транзакционных данных достаточно велик и не очищен, отсюда и появляется сам термин «большие данные». А затем возникает задача, как можно обработать такой поток данных и управлять им с помощью понятных бизнес-метрик. Мы умеем этим потоком управлять, но это, как я уже сказал, отдельная тема.

064-069_Neoflex.indd 68

банки и бизнес

С. ГОЛИЦЫН: НАДО ПРОДВИГАТЬ РИСКПОДХОД В ЧАСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПОД РИСКОМ, ДВИГАТЬСЯ В СТОРОНУ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО БИЗНЕСПЛАНИРОВАНИЯ

А. СКОГОРЕВА: В программе нашего «круглого стола» – несколько кейсов банков, готовых поделиться с коллегами своим опытом в части проведения политики риск-менеджмента, сбора, обработки и анализа данных. А. ЛУКЬЯНОВ: Наш банк ежедневно решает множество задач с использованием моделирования. Если говорить о сфере риск-менеджмента, то инструменты моделирования применяются для составления прогнозов по дефолтам, для оценки потенциального заемщика. Мы также используем модели для оптимизации контактов с клиентами – это позволяет соблюдать стандарты ответственного кредитования, принятые в нашей корпорации. Для задач риск-аналитики можно использовать различные источники данных – и файловые выгрузки из систем-источников, и собственные базы данных риск-подразделения, и преднастроенные витрины корпоративного хранилища данных. Но с ростом и развитием бизнеса до определенного уровня у специалистов по рискам возникает

острая необходимость в собственном независимом и в то же время контролируемом источнике данных. Для ДжиИ Мани Банка таким источником должна стать специализированная платформа для риск-аналитики – RAP. Основная особенность решения в том, что его проектирование отталкивается не от используемых в риск-отчетности сущностей и атрибутов, а от потребностей аналитиков. Все, что используется в анализе сейчас или может понадобиться в будущем, будет в RAP благодаря детальным, быстро адаптируемым витринам с чистыми выверенными данными для моделирования. Ежедневная загрузка данных и автоматическая сборка витрин не будут ограничивать риск-аналитиков в решении новых аналитических задач – специально спроектированная область Sandbox позволит быстро прогрузить недостающие для анализа атрибуты, в том числе и из новых источников, если такие появятся. В то же время при кажущейся свободе операций с данными будут выполняться все требования compliance и security – процессы логирования и многоуровневые права доступа должны соответствовать высоким стандартам информационной безопасности, принятым в ДжиИ Мани Банке в соответствии со стандартами нашей корпорации. А. СКОГОРЕВА: Следующий доклад посвящен управлению портфелем пластиковых карт. Актуальная тема, если учесть, что сейчас как раз фиксируется быстрый рост просрочки по таким портфелям. С. ГОЛИЦЫН: Я представляю здесь МТС Банк. Почему в случае с нашим банком именно карты были выбраны как локомотив развития розничного бизнеса? Здесь важны два момента – гибкий и понятный инструментарий управления лимитами и продажа продукта, которым приятно обладать, – красивого «пластика». Можно выделить четыре точки принятия кредитного риска: момент

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 23:37

банки и бизнес

дискуссия

можно одобрить кредит – вопрос только в цене. А. СКОГОРЕВА: В рамках первой сессии мы начали обсуждать вопрос о хранилище данных. Представитель СДМБанка согласился более подробно раскрыть данную тему в рамках своей презентации.

Д. ТРОФИМОВ: ЧЕМ БОЛЬШЕ ДАННЫХ, ТЕМ БОЛЬШЕ АМБИЦИЙ У РИСКМЕНЕДЖЕРОВ ПО ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ. АППЕТИТ, КАК ХОРОШО ИЗВЕСТНО, ПРИХОДИТ ВО ВРЕМЯ ЕДЫ

одобрения кредитной карты, момент повышения up-sell в рамках поведенческого скоринга, проведение cross-sell и продажа карт предодобренным клиентам. Процесс понятен и един во всех вариациях. Проверки, запросы в БКИ, верификация данных, в дальнейшем – автоматическое принятие кредитного решения. Отказ в рамках целевой модели может произойти только на двух этапах – на первом и на четвертом. Основная идея такова: решение по массовому розничному продукту должно приниматься только на основе интегрального скоринга. В нашем банке внедрена платформа Neoflex FrontOffice, с помощью сервисной шины выстроена интеграционная логика. Всей этой логикой управляет один маленький модуль управления решением. Платформа позволяет нам определять точки безубыточности, выставлять скоринговый балл, определять зоны максимального, высокого, среднего и низкого риска. В зависимости от того, в какую зону попадает заемщик, определяются уровень ставки и лимит кредитования. Практически любому клиенту

Е. РЖАВИНА: Я представляю средний российский универсальный банк, занимающий в рейтинге по величине активов 104 место. Кредитный портфель СДМБанка на 90% состоит из кредитов юридическим лицам. Основные наши продукты – лизинг, факторинг, кредитование малого бизнеса, потребительское кредитование и ипотека. Все данные, необходимые для рисканализа, загружаются в единое хранилище данных, построенное на платформе SAP в 2006 году. На основании данных из этого хранилища мы получаем широкий спектр отчетов, в том числе по кредитному риску. Анализируем качество нашего кредитного портфеля, долю реструктурированных и просроченных кредитов. Данные получаем ежедневно. Проверяем, насколько наш кредитный портфель обеспечен резервами. Такой ежедневный мониторинг позволяет банку демонстрировать довольной низкий уровень просрочки – 2%. Чтобы предотвратить нарастание просрочки, нами разработана система раннего реагирования. А. СКОГОРЕВА: Еще одна презентация – от компании IBM – посвящена тем вызовам в сфере риск-менеджмента, которые ждут российские банки в будущем. А. ИГНАТОВ: С учетом новых вызовов и тех, которые могут возникнуть перед банками в будущем, потребность в управлении рисками очень велика и на зрелых, и на растущих рынках. Это даже важнее качества сервисов для клиентов – так считают владельцы более 150 банков, участвовавших в опросе, который провела компания IBM.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

064-069_Neoflex.indd 69

С. БАСКАКОВ: СКОРОСТИ ОБРАБОТКИ И САМИ ОБЪЕМЫ ОБРАБАТЫВАЕМЫХ ДАННЫХ РАСТУТ. НУЖНО ВЫСТРАИВАТЬ ЕДИНЫЙ ФОРМАТ, СТИЛЬ, ГАРАНТИРОВАТЬ 100-ПРОЦЕНТНОЕ КАЧЕСТВО ДАННЫХ

В рамках проведенного нами опроса мы спрашивали респондентов: располагаете ли вы достаточной информацией для выполнения своей работы? Половина респондентов ответила – нет. Как же тогда они принимают решения? На основании личного опыта, интуиции, аналитики или коллективного опыта? Ответы распределились следующим образом: 80% ответили, что доминирующим фактором являются не данные и их качество, а интуиция, личный опыт, не основанный на фактах. А если данных много, то влияние личностного фактора на принятие решения уменьшается. Каким может быть выход из данной ситуации? Наша точка зрения – применение разумной аналитики. Ваш банк имеет доступ к определенной информации, использование которой позволяет прогнозировать определенный бизнес-результат. Концепция разумной аналитики предполагает, что это может быть и негативный результат. Ничего трагичного – благодаря получению различных результатов, как позитивных, так и негативных, система сможет «научиться» делать правильную выборку информации.

банки и бизнес

29.06.12 22:40

спонсорство

банки и бизнес

каждый спонсор желает знать… последовательность в выстраивании спонсорской деятельности – залог успеха

текст

Оксана Дяченко

Спонсорство стало обыденным явлением современной жизни. Уже невозможно представить спортивный чемпионат или музыкальный концерт мирового класса без представления его официальных спонсоров. Финансово-кредитные организации проявляют на этой ниве заметную активность, что, впрочем, неудивительно. Эффективность спонсорства настолько значительна, что в наше время банки готовы бороться за право финансово поддерживать выгодные и масштабные проекты. ПОЧУВСТВУЙТЕ РАЗНИЦУ Лет пять назад в среде банкиров еще не было единства по вопросу, можно ли считать спонсорство и благотворительность явлениями одного порядка, или между ними пролегает глубокая пропасть. Сейчас ситуация изменилась. Все опрошенные НБЖ банкиры ответили, что спонсорство и благотворительность следует обязательно разграничивать.

070-074_Sponsor.indd 70

банки и бизнес

«Спонсорство, прежде всего, имеет коммерческие (маркетинговые) задачи: повышение узнаваемости бренда или компании в целом, наработка положительного имиджа, продвижение отдельных продуктов. Спонсорство – один из способов рекламирования продукции или бренда, – объясняет директор департамента маркетинга БИНБАНКа Наталия Амелина. – Соответственно, любой спонсорский пакет включает присутствие спонсора в рекламных материалах, освещение в СМИ и т.д.». Иными словами, спонсор вкладывает деньги в проект, ориентируясь не столько на его значимость (хотя и это важно), сколько на последующую выгоду для своей компании. «Благотворительность – это добровольная помощь без ожидания последующей отдачи. Здесь никакие коммерческие цели не ставятся, никакие задачи, кроме помощи нуждающимся, не преследуются. Благотворительность должна быть скромной – без масштабного освещения благих дел», – уверена Наталия Амелина.

Поэтому грань между двумя понятиями провести несложно: если банк задумывается о выгодности вложения средств в проект – это спонсорство; если хочет помочь, поддержать, спасти и не ждет признания и благодарности общества в ответ – это благотворительность. Директор департамента маркетинга Росгосстрах Банка Оксана Липовая также считает, что благотворительность подразумевает безвозмездную помощь, не преследующую цель получения каких-либо выгод. «Спонсорство же – это часть маркетинга и стратегии продвижения товаров и услуг. Целью спонсорства является получение рекламного эффекта и создание привлекательного имиджа фирмы и ее первых лиц в глазах различных групп общественности, выстраивание доверительных отношений с группами влияния, установление постоянных отношений со СМИ и органами власти», – говорит эксперт. И та и другая деятельность при этом являются эффективными PRинструментами. «Стоит отметить, что

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:00

банки и бизнес

благотворительность будет эффективным средством PR, если общество в должной степени осведомлено о такой деятельности компании. Однако распространение информации о благотворительной деятельности должно осуществляться осторожно и с чувством такта, иначе вместо облагораживания имиджа компании можно в значительной степени этому имиджу навредить», – предупреждает Оксана Липовая. По мнению директора по прямым продажам и маркетингу банка Хоум Кредит Евгения Сидорова, грань между спонсорством и благотворительностью проходит там, где речь идет о мотивации бизнеса: «Спонсорство является маркетинговым инструментом и служит выполнению бизнес-задач, повышению прибыли компании. Благотворительность же направлена не на получение коммерческой отдачи, она является нашим вкладом в благополучие общества, в котором мы работаем». В последнее время самые социально ответственные компании, в основном западные, начинают делать все больший акцент на стыковке спонсорства и благотворительности, развивая корпоративные программы социальной ответственности (Corporate Social Responsibility), рассказывает Евгений Сидоров. В таких программах бизнес осознанно выбирает виды спонсорства, которые имеют социально ответственную благотворительную направленность. Директор по информационной политике и связям с общественностью Альфа-Банка Леонид Игнат также четко разграничивает спонсорство и благотворительность. Спонсорство – это финансирование или частичное финансирование какого-либо мероприятия в обмен на позиционирование банка в рамках этого мероприятия. Это коммерческий процесс, говорит эксперт. Благотворительность – это безвозмездная помощь без расчета на тот или иной коммерческий эффект для организации. В этом плане в АльфаБанке, как, впрочем, и в других орга-

низациях, очень широко представлено волонтерское движение: люди самостоятельно помогают нуждающимся либо координируют эту деятельность с банком, или непосредственно банк помогает нуждающимся. В случае благотворительности или меценатства получивший безвозмездное пожертвование тратит его на свои цели, и банк эти траты не контролирует детально, так как нет законодательного механизма контроля, объясняют в банке ВТБ. Спонсорство – это реклама, и согласно определению, которое содержится в ФЗ «О рекламе», спонсор имеет право на получение ответных услуг. «В этом случае мы даем деньги и хотим, чтобы их эффективно отработали определенные рекламные носители, так как это совершенно коммерческая история, – отмечают в банке ВТБ. – Например, годовой попечительский взнос для партнеров Большого театра – 250 тыс евро. Это благотворительные деньги, и театр не обязательно до копеечки отчитывается перед нами. Мы знаем также, что в 2011 году вышел первый спектакль Большого театра на обновленной сцене – «Спящая красавица», наши средства пошли в том числе и на него. А чтобы получить еще и спонсорские дивиденды (размещение нашего логотипа), мы отдельно заключаем контракт». ВЫГОДУ ОТ РЕКЛАМЫ ПРОЩЕ ИЗМЕРИТЬ Спонсорство нередко соотносят с рекламой, вместе они формируют положительный имидж организации и подразумевают получение выгоды. При этом между ними существует значительная разница. Спонсорство – это фактически инструмент событийного маркетинга, способ размещения рекламы в рамках эксклюзивных мероприятий на специальных условиях. Спонсорство обычно служит для реализации имиджевых задач, реклама – для продвижения продукта. «Спонсорская деятельность включает в себя обоснование целей спонси-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

070-074_Sponsor.indd 71

спонсорство

рования и результатов вложения средств, составление отчета о расходах. Но не всегда эта выгода напрямую выражается в получении финансовой прибыли в отличие от рекламы, где отдачу от проекта зачастую гораздо проще измерить, – говорит Оксана Липовая (Росгосстрах Банк). – При этом иногда спонсорские проекты оказывают гораздо больший эффект в повышении узнаваемости и в улучшении репутации компании, чем прямая реклама». Естественно, что при спонсировании крупных и популярных проектов рекламный эффект, достигаемый спонсорской деятельностью, намного значительнее, чем при спонсировании мелких мероприятий. Эксперт Росгосстрах Банка выделила у спонсорства ряд особенностей. Во-первых, спонсорство не может радикально изменить устоявшееся мнение потребителей, поэтому оно наиболее эффективно на ранних стадиях введения товара или услуги на рынок. Позднее оно, скорее, только усиливает сложившиеся представления о товаре или услуге. Так, с помощью одного только спонсорства компания не может избавиться от негативного имиджа. Во-вторых, с помощью спонсорства часто решают свои задачи компании, чьи рекламные возможности ограничены законодательством и для которых спонсорство является одним из немногих возможных способов обращения к целевой аудитории. Прежде всего, это касается производителей крепких спиртных напитков и табачных изделий. В-третьих, спонсорство позволяет охватить специфические целевые аудитории, которые труднодоступны для других маркетинговых технологий. Так, спонсорство элитного клуба может быть чуть ли не единственным способом сообщить о товаре или услуге узкой группе потребителей с высоким социальным статусом. Сложно сказать, что является более эффективным инструментом – спонсорство или реклама. Все зависит

банки и бизнес

29.06.12 22:48

спонсорство

от задач в каждом конкретном случае. Понятно, что для товаров группы FMCG (товары повседневного спроса, Fast Moving Consumer Goods) прямая реклама гораздо более эффективна, потому что она позволяет представить товар в наиболее выгодном свете и рассказать о его преимуществах, отмечает Леонид Игнат (Альфа-Банк). Спонсорство в данном случае дополняет прямую рекламу. Для банков спонсорство имеет большее значение для общего имиджа, считает эксперт. «Имиджевая реклама – это хорошо, но тренд последних нескольких лет заключается в том, что банки уходят в продуктовую рекламу, соответственно, удачное спонсорство может стать альтернативой имиджевой рекламе, либо имиджевая реклама может стать дополнением удачного спонсорства». Так же считает и Евгений Сидоров (банк Хоум Кредит): «Раньше спонсорство использовалось в основном как инструмент имиджевой рекламы, но в последнее время акцент все больше смещается на продукты». Минус спонсорства заключается в меньшей предсказуемости эффективности данного инструмента. «Если для прогноза эффективности рекламы есть стандартные инструменты, то прогноз эффективности спонсорства требует нетривиальных моделей», – признается эксперт. При равных денежных затратах прямая реклама дает больший охват и большее число контактов, считает Наталия Амелина (БИНБАНК). В банке ВТБ отмечают, что преимущество спонсорства перед рекламой в возможности формирования более устойчивой связи между компаниейспонсором и определенной целевой группой клиентов компании (при спонсировании специализированных мероприятий). Кроме того, спонсорство крупных проектов, освещаемых в СМИ и вызывающих интерес у широкой аудитории, позволяет провести ассоциацию между спонсором и спонсируемым объектом в сфере культуры, спорта и т.п. Однако, по мнению экспертов банка ВТБ, нельзя все-таки сказать, что

070-074_Sponsor.indd 72

банки и бизнес

спонсорство эффективнее прямой рекламы – или, наоборот, что прямая реклама эффективнее спонсорства. «Эти два инструмента продвижения имиджа и продуктов организации эффективно дополняют друг друга. Синергетический эффект сочетания спонсорства и прямой рекламы очевиден», – резюмируют специалисты банка. КАК ПРОСЧИТАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ Банк, выбирая тот или иной спонсорский проект, ставит конкретные задачи – сформировать или изменить отношение к бренду, увеличить продажи продуктов и т.д. Соответственно, и эффективность проекта оценивается по степени выполнения поставленных задач. Обоснование эффективности – главная проблема в отношении бизнеса к спонсорству, считает Оксана Липовая (Росгосстрах Банк). Каждый спонсор желает знать, на что именно пойдут его деньги и какие конкретные выгоды ему это принесет, подчеркивает эксперт. При этом спонсорство обыкновенно не предполагает результата «здесь и сейчас». Однако это не означает, что спонсорам не требуется оценка эффективности их вложений. Эффективность спонсорства можно рассматривать с трех различных позиций, рассказывает Оксана Липовая. Вопервых, с точки зрения эффективности конкретных акций и проектов, при этом оценка производится интуитивно. «Надежными считаются опросы на месте события и интервью сразу же после него. При анализе эффективности важно оценить, что именно запомнили участники события, у скольких людей и как изменилось отношение к фирме, ее товарам», – поясняет специалист. Во-вторых, эффективность может быть оценена с точки зрения соотношения масштаба вложений и конечного результата в виде большого (или, наоборот, малого) количества статей в прессе, интервью, телесюжетов и т.д. К спонсорским пакетам обычно прилагается медиаплан, где расписано, как будет популяризироваться марка.

И, наконец, третья позиция рассматривает эффективность спонсорского проекта в связи с ростом объемов продаж и полученной прибылью. Правда, в этом случае спонсорский вклад в конечные показатели несколько опосредован. «Непременным условием эффективности спонсорской деятельности является продолжительность, – считает Оксана Липовая. – Постоянное спонсорство воспринимается как показатель серьезных намерений компании. Еще один обязательный фактор успеха – совпадение целевой аудитории спонсируемого объекта с целевой аудиторией компании-спонсора. Чем значительнее это пересечение, тем больше вероятность выйти на потенциальных клиентов». Леонид Игнат (Альфа-Банк) также считает, что последовательность в выстраивании спонсорской деятельности очень важна: «На мой взгляд, любая последовательная деятельность всегда приносит результат. Никогда не стоит менять сферы вложения спонсорских денег, иначе это деньги, выброшенные на ветер. Клиент может просто не понять, с чем конкретно ассоциируется этот банк. Ведь нельзя ассоциироваться со всем на свете». При этом посчитать эффективность спонсорства в плане конкретного прихода клиентов в банк довольно проблематично, отмечает Леонид Игнат: «Спонсорство, скорее, повышает лояльность существующих клиентов и предрасположенность к банку потенциальных

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:01

спонсорство

банки и бизнес

клиентов. Все-таки, когда мы говорим о жесткой эффективности, это категория продуктовой рекламы. Имиджевую рекламу очень тяжело посчитать в категориях прихода новых клиентов и увеличения объема продаж». По мнению Наталии Амелиной (БИНБАНК), повышение узнаваемости марки (при отсутствии кампаний с прямой рекламой) легко посчитать. Например, бренд «БИНБАНК» на сегодняшний день узнают в основном благодаря участию этого банка в таких телевизионных проектах, как «Что? Где? Когда?», «Жди меня», «Минута Славы», «Непутевые заметки». И это, по мнению эксперта, не просто узнавание логотипа компании, это определенный имидж банка как социально-ответственной структуры, поддерживающей людей в тяжелые моменты жизни, а также помогающей им в стремлении развиваться интеллектуально и творчески. В банке ВТБ считают, что спонсорские мероприятия можно разделить на две категории – проекты, ориентированные на продвижение имиджа банка, и кампании по привлечению клиентов. «Любое имиджевое мероприятие предполагает эффективную отдачу в сфере PR. Поэтому предпочтение отдается проектам, соответствующим имиджу мощного, прогрессивного, успешного банка, исповедующего принципы прозрачного ведения бизнеса. То есть проектам, в которых банк может принять непосредственное участие и активно себя проявить», – поясняют представители ВТБ. ПОСЛЕДНЕЕ СЛОВО – ЗА РУКОВОДСТВОМ Кто все-таки в банке принимает окончательное решение спонсировать то или иное мероприятие и какими критериями при этом руководствуется? Все зависит от целей проекта, говорит Евгений Сидоров (банк Хоум Кредит): «Если основная цель – имиджевая, то это вопрос маркетингового подразделения. Если в основе стоят бизнес-задачи, то большое влияние на выбор проекта имеет sales-подразделение, фактиче-

ски выступающее заказчиком. В любом случае финальное слово всегда остается за руководством банка». В Альфа-Банке рассматривают все поступающие предложения и отбирают наиболее целесообразные. Основное правило отбора – это уникальность проекта. Окончательное решение принимается, конечно, правлением, потому что за этим стоят существенные суммы денег, говорит Леонид Игнат. В БИНБАНК поступает множество предложений о спонсорском участии, из которых выбираются только те, которые кажутся наиболее значимыми и интересными. Далее предложение выносится на обсуждение руководства, которое и принимает окончательное решение об оказании спонсорской помощи. В банке ВТБ решение о выделении спонсорских средств в рамках расходов подразделений находится в компетенции руководителей подразделений, решение об оказании спонсорской помощи в рамках общебанковских расходов принимается руководством банка. В банке ВТБ спонсорские проекты делят на две категории. Первая – это те, которые связаны с бизнесом. «Например, у нас держат счета атомщики, и мы поддерживаем их конференции, выставки и прочее. ВТБ также значимый игрок в финансировании авиационной отрасли, поэтому мы спонсируем МАКС (Международный авиационно-космический салон), который проходит раз в два года в Жуковском. Банк хочет быть представленным на этом мероприятии, потому что там будут наши клиенты», – рассказывают представители банка. Вторая категория – имиджевые проекты, которые продвигают образ банка и «окрашивают его в те цвета, в которые бы нам хотелось», говорят в ВТБ. Один из идеальных рекламных носителей данной категории – раллийная команда КАМАЗ-Мастер. Тут, по мнению экспертов банка, происходит полное совпадение с географией бизнеса ВТБ, который много работает за пределами России. Кроме того, ралли – это потрясающая картинка, некое олицетворение мужественности. «Все это ин-

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

070-074_Sponsor.indd 73

тересно людям энергичным, любящим и умеющим принимать решения, то есть тем, кто нужен нам в качестве клиентов и партнеров по бизнесу», – утверждают эксперты ВТБ. РАСХОДЫ ПЛАНИРУЮТСЯ, ПРИБЫЛЬ ПОД ВОПРОСОМ Как правило, расходы на финансирование спонсорских проектов закладываются в ежегодные бюджеты банков. Причем поскольку спонсорство – это один из видов рекламы и продвижения бренда, то средства планируются в рамках маркетинговых бюджетов. Если какой-либо проект выходит за рамки бюджета, то принимается отдельное решение по его финансированию. С расходами понятно, они заранее планируются. А вот могут ли банки получать от спонсорства какую-либо прибыль? По мнению Наталии Амелиной, извлечь прибыль из спонсорства невозможно: «Для извлечения прибыли нужно вкладывать средства в проекты в качестве акционера». Леонид Игнат также говорит, что прибыль от спонсорских проектов представляется очень сомнительной, во всяком случае исходя из опыта АльфаБанка: «Потому что вы спонсируете мероприятие, а не продаете на него билеты. Прибыль получают непосредственные организаторы мероприятия». Евгений Сидоров (банк Хоум Кредит), наоборот, считает, что получение прибыли – основная задача любого спонсорского проекта: именно этим спонсорство и отличается от благотворительности.

акцент Спонсорство – это фактически инструмент событийного маркетинга, способ размещения рекламы в рамках эксклюзивных мероприятий на специальных условиях. Спонсорство обычно служит для реализации имиджевых задач, реклама – для продвижения продукта.

банки и бизнес

29.06.12 17:01

спонсорство

Возникает еще один вопрос: может ли спонсорство, несущее в основном имиджевую нагрузку, увеличить, например, уровень перекрестных продаж банковских продуктов? Наверняка косвенным образом спонсорство на продажи влияет. По мнению Оксаны Липовой (Росгосстрах Банк), при максимальном совпадении целевой аудитории спонсора и аудитории спонсируемого проекта одним из эффектов может стать увеличение объемов перекрестных продаж. Однако в большинстве своем такие проекты скорее влияют на привлечение новых клиентов из лояльной аудитории, а для перекрестных продаж гораздо больше значит умение банка точно оценить потребности клиентов и предложить к основному продукту полезные и удобные дополнительные услуги, считает Евгений Сидоров (банк Хоум Кредит). В банке ВТБ недоумевают, о каких «перекрестных продажах» в случае спонсорства может идти речь: «Продажа услуг банка ВТБ, например, Мариинским театром невозможна. Продажа же услуг банка на какой-либо специализированной выставке, спонсируемой банком, не является кросс-продажей по своей сути». «Если мы говорим о финансовом рынке, то я, пожалуй, не соглашусь, что спонсорство является способом увеличения перекрестных продаж, – говорит Леонид Игнат. – Что можно спонсировать? Искусство, спорт. Что при этом продавать? Спортивную форму? В банк не за этим приходят. В банк приходят за финансовыми услугами».

акцент Банк, выбирая тот или иной спонсорский проект, ставит конкретные задачи – сформировать или изменить отношение к бренду, увеличить продажи продуктов и т.д. Соответственно, и эффективность проекта оценивается по степени выполнения поставленных задач.

070-074_Sponsor.indd 74

банки и бизнес

СПОРТ И КУЛЬТУРА – НАШЕ ВСЕ Банковские эксперты единодушны во мнении, что поддержка спорта и культуры является приоритетным для банков направлением в плане оказания спонсорской помощи. Банки спонсируют как отдельные спортивные команды, так и целые чемпионаты. И спорт является, пожалуй, самой популярной сферой для спонсорства. Оксана Липовая (Росгосстрах Банк) объясняет это тем, что спорт очень популярен как в нашей стране, так и в мире и, по сути, связан с политическим престижем государства. Достигаемый PR-эффект при спонсировании спортивных мероприятий может быть достаточно велик, поясняет специалист. Организаторы спортивных состязаний, как правило, умеют достаточно грамотно формулировать спонсорские пакеты, что является дополнительным фактором, привлекающим к проекту потенциальных спонсоров. Не меньшие возможности для спонсорства предоставляют культура и искусство. Банки активно поддерживают музыкальные проекты – концерты и гастроли мировых знаменитостей, популярных эстрадных исполнителей, премьерные телепоказы и т.д. Вложения в шоу-бизнес не всегда оказывают ожидаемый PR-эффект, но тем не менее предоставляют широкие рекламные возможности, если учитывать состав зрителей таких шоу-программ. Значительная часть спонсорской поддержки банков приходится также на конференции и форумы с участием профессионального сообщества, а также отраслевые мероприятия и выставки. Оксана Липовая обозначила еще несколько сфер деятельности, где спонсорство банков могло бы принести или уже приносит значительные социальные дивиденды. Во-первых, это медицина и здравоохранение. Во-вторых, не очень развитое на данный момент, но весьма перспективное направление спонсорской деятельности представляют собой вложения в защиту окружающей среды. Издание книг также использует спонсорскую поддержку, говорит эксперт: «За

счет того, что книги – это товар долговременного использования, вложение в издательскую деятельность является очень долговременным и перспективным. Многие книги никогда не были бы изданы без спонсорской помощи». Привлечь внимание огромного количества людей способны также спонсорские вложения в городские праздники, местные спортивные состязания, концерты, фестивали, отмечает эксперт Росгосстрах Банка: «Мероприятия такого масштаба помогают наладить отношения не только с местной общественностью, но и с органами муниципальной власти». Наконец, спонсирование банками кинофильмов в настоящее время в России только набирает обороты. На этой ниве отметились в основном государственные финансово-кредитные организации (ВТБ и ВЭБ), которые спонсировали фильмы Никиты Михалкова «Утомленные солнцем 2» и Андрея Кончаловского «Щелкунчик». Деньги были выделены немалые. Неизвестно, какого конкретно эффекта ожидали госбанки от своего спонсорского участия в этих проектах, но, поскольку признания зрителей данные картины не получили, можно предположить следующее: эффект от подобного спонсорства для банков окажется весьма сомнительным и с точки зрения улучшения имиджа, и с точки зрения увеличения числа лояльных к банкам клиентов (что по очевидным причинам более актуально для банка ВТБ и менее – для Внешэкономбанка).

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:01

банки и бизнес

социальная ответственность

текст

Эрмина Котанджян

Социально ответственная деятельность ФК «Уралсиб» может служить хорошим примером для подражания. Спортивный праздник Уралсиба с десятилетней историей стал традицией. В рамках мероприятия сотрудники финансовой корпорации из всех регионов страны и представители компаний-партнеров смогли встретиться друг с другом в непринужденной атмосфере, а также принять участие в различных спортивных дисциплинах и веселой «семейной эстафете». Председатель совета директоров ФК «Уралсиб» Николай Цветков открыл Спортивный праздник. С приветственными словами к участникам мероприятия обратились председатель правления банка «Уралсиб» Ильдар Муслимов и генеральный директор Страховой группы «Уралсиб» Сирма Готовац. «Праздник объединил нас и подарил возможность

провести субботний день с коллегами, друзьями и семьей в атмосфере тепла и радости. Спортивные соревнования пробуждают командный дух и дарят радость победы, каждый может проявить себя в любой спортивной дисциплине», – заявил, приветствуя участников праздника, Ильдар Муслимов. Почетными гостями мероприятия стали известные спортсмены, внесшие большой вклад в укрепление спортивных традиций нашей страны и ее международного авторитета. Среди них хотелось бы особо отметить тех, кто стал настоящей легендой России: заслуженного мастера спорта по художественной гимнастике, серебряного призера Олимпиады-2004 в личном первенстве, многократную чемпионку мира и Европы, двукратную абсолютную чемпионку России Ирину Чащину; заслуженного мастера спорта по хоккею, многократного чемпиона СССР, Европы и мира, олимпийского чемпиона Владимира Петрова; заслуженного

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

075_Uralsib.indd 75

мастера спорта СССР по хоккею, заслуженного тренера России Бориса Михайлова. Сотрудники и их семьи могли поучаствовать в состязаниях или просто поиграть в настольный теннис, шахматы, шашки, мини-гольф, дартс, настольный хоккей, настольный футбол, армрестлинг и др. Состоялись командные соревнования по мини-футболу, волейболу, баскетболу. По всем видам спорта было организовано профессиональное судейство, а соревнования прошли под руководством опытных инструкторов. Победители спортивных состязаний были награждены кубками и медалями. Особое внимание участников мероприятия привлек «Уголок здоровья», посетив который, можно было определить уровень глюкозы и холестерина в крови, принять участие в конкурсе «Здоровый образ жизни – это мой образ жизни!», оценить свою кардиотренированность, участвуя в тесте ходьбы. Также гости Спортивного праздника имели возможность оценить свой уровень информированности по вопросам здорового образа жизни – поучаствовать в викторине и выиграть призы. Спортивное мероприятие было организовано на высочайшем уровне и доставило участникам массу приятных эмоций и воспоминаний. Финансовая корпорация «Уралсиб» еще раз подтвердила, что она заслуженно является лауреатом VI Всероссийского форума «Здоровье нации – основа процветания России» в номинации «За вклад в развитие человеческого потенциала». А программа по здоровому образу жизни Финансовой корпорации «Уралсиб» по праву признана победителем конкурса проектов по здоровому образу жизни «Здоровая Россия» в корпоративной номинации.

банки и бизнес

29.06.12 17:50

особое мнение

банки и бизнес

России в послекризисный период нужна новая кредитно-денежная политика

текст

Абел Аганбегян, академик РАН, заведующий кафедрой РАНХиГС при Президенте Российской Федерации

Россия переживает сейчас очень ответственный этап своего развития. Как известно, в посткризисный период темпы социально-экономического роста снизились почти в 2 раза. Докризисная экономика росла по 7% в год, а сейчас – 4%, инвестиции России росли по 13% в год, а сейчас – 7%, реальные доходы увеличивались по 11% в год, а в 2010–2011 годах в среднем они росли по 2%. На 2012 год Минэкономразвития, МВФ и Всемирный банк прогнозируют более низкие темпы. Валовая внутренняя продукция увеличится на 3,5–3,7%, промышленность – на 4% и т.д. Если учесть, что в кризисный 2009 год наша экономика сократилась наиболее сильно среди 20 крупнейших держав мира (на 7,8%), то в сравнении с докризисным 2008 годом у нас пока экономический рост очень слабый.

076-078_Aganbegyan1.indd 76

банки и бизнес

ПЕРЕХОД НА СНИЖЕННУЮ ТРАЕКТОРИЮ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА Прогноз Минэкономразвития на 2012–2014 годы тоже ничего хорошего не сулит. По лучшему, умеренно-оптимистичному варианту этого прогноза, в 2014 году валовая внутренняя продукция России увеличится по сравнению с 2008 годом только на 13%, промышленность – на 15%, инвестиции – на 17% и т.д. В то время как экономика мира вырастет на 20%, экономика стран БРИК – на 50%, наша доля в мировой экономике снижается. При таких темпах социально-экономического развития у страны нет благоприятных перспектив. При столь медленном росте у нас попросту не будет средств, чтобы решить проблемы жилья, пенсий, технического обновления устаревшей материальной базы. Мы не сможем перестроить отсталую структуру народного хозяйства, перейти к массовому строительству автострад и скоростных

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 15:13

банки и бизнес

железных дорог, не сможем по-настоящему поднять здравоохранение и образование. Проблема ускорения социально-экономического развития страны выдвигается на первое место. РЕШАЮЩАЯ РОЛЬ БАНКОВ В ФИНАНСИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА Главные источники финансирования экономической деятельности и развития нашего народного хозяйства – банковские кредиты. Активы российских банков являются, как известно, самым крупным денежным фондом нашей страны. Объем этого фонда превысил 1 трлн долларов. На начало 2012 года сумма кредитов предприятиям и организациям нефинансовой сферы составила более 18 трлн рублей, в то время как общая прибыль всех предприятий и организаций страны не достигла даже 7 трлн до вычета налогов, банковских платежей, дивидендов и т.п. Кредиты банков, как видно, намного больше, чем самофинансирование предприятий. Они во многом определяют экономическое развитие страны. Есть, конечно, огромная бюджетная сфера, но по ней в период кризиса был нанесен столь сильный удар, что оправиться она еще не успела и достигнет докризисного уровня в реальном выражении в 2013–2014 годах. Напомню, что доходы федерального бюджета в 2008 году составляли 9,3 трлн рублей, а в 2009 году – только 4,4 трлн рублей (т.е. они снизились более чем вдвое). И пришлось в 2009 году добавлять из резервного фонда в доход бюджета 2,9 трлн рублей, а в 2010 году – 1,8 трлн рублей. Внешне дело с банковскими кредитами вроде бы обстоит благополучно. За период с начала 2009 года до начала 2012 года объемы кредитования увеличились на 41%. Казалось бы, большой рост. Но это рост в номинальном рублевом эквиваленте. А цены на продукцию, которую за кредит надо покупать, за это время выросли на 49%. Так что в реальном выражении кредиты банков промышленности и другим секторам экономики сократились на 5%. Рост промышленной продукции, которая формирует главную часть валового внутреннего продукта, сдерживается нехваткой финансовых ресурсов. Особенно плохо обстоит дело с инвестициями. НЕДОСТАТОК ИНВЕСТИЦИЙ СДЕРЖИВАЕТ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ Доля инвестиционных кредитов в кредитовании банков России составляет всего 6%. Вероятно, это самый низкий процент среди стран мира. Другой источник – собственные средства предприятий. Их тоже не хватает и не может хватать на сколь-нибудь значимые инвестиционные объекты: международный опыт показывает, что обычно доля собственных средств в инвестициях ограничивается

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

076-078_Aganbegyan1.indd 77

особое мнение

20% – максимум 30%, а остальное составляют заемные средства. У нас собственные средства превышают половину инвестиций. До кризиса нехватка «длинных» рублей в России частично смягчалась возрастающим притоком иностранного капитала. Напомню, в предкризисном 2007 году в Россию поступило 82 млрд долларов иностранных средств. Сейчас картина совсем другая: идет огромный отток капитала из России. В 2008 году он составил 133 млрд долларов, в 2009 году – еще 52 млрд долларов, в 2010 году – 33 млрд долларов, в 2011 году – 80,5 млрд долларов и в первом квартале 2012 года – 35 млрд долларов. А всего за четыре года из страны утекло около 340 млрд долларов. Большинство развитых стран находятся в долговой яме и ощущают нехватку ликвидности. И они не склонны перекредитовывать, как раньше, наши предприятия в скольнибудь значительных размерах, тем более что инвестиционный климат, особенно после принятия постановления об аффилированных предприятиях и учете трансферных цен при налогообложении, заметно ухудшился. В то же время наши предприятия, чьи долги иностранным инвесторам до сих пор превышают 400 млрд долларов, ежегодно вынуждены отдавать за долги по 100 млрд долларов, включая проценты, из своих весьма скудных доходов. Хроническая нехватка инвестиций, трудности с получением кредита при высокой ставке в России приводят к снижению темпов роста промышленности. В 2010 году она выросла на 8,2%, в 2011 году – на 4,7%, а в 2012 году ожидается ее рост, по прогнозу Минэкономразвития, на 3,4%. Промышленность «недоедает», поэтому производит довольно мало продукции, притом продукции, пользующейся спросом. Как же удовлетворяется потребность в недополученной от нашей промышленности продукции? Очень просто – за счет импорта. Из всех макроэкономических показателей импорт растет динамичнее всех. Если промышленность в 2014 году вырастет по сравнению с 2008 годом на 15%, то импорт, по прогнозу Минэкономразвития, – на 67%, а ведь это почти исключительно импорт промышленной продукции. Я являюсь независимым директором электротехнического объединения и вижу, как даже в этой, хорошей для нас области, где есть научно-конструкторские заделы, неплохие мощности предприятий, во многом обновленные, огромную экспансию осуществляет Китай со своими дешевыми электродвигателями, а также Siemens, General Electric с высококачественной продукцией и большое число фирм развитых стран мира. В условиях нехватки оборотных средств, инвестиций с каждым месяцем все труднее конкурировать с огромным натиском импортеров, у которых нет недостатка в финансовых средствах при всех имеющихся экономических трудностях на Западе.

банки и бизнес

29.06.12 15:13

особое мнение

НУЖНА НОВАЯ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА, ОРИЕНТИРОВАННАЯ НА УСКОРЕНИЕ РОСТА ЭКОНОМИКИ И СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫ У меня создается впечатление, что Центральный банк, хорошо зная положение в нашей банковской системе и осуществляя ее регулирование, недостаточно осознает последствия сдерживания коммерческого кредитования для развития нашей страны. Мне кажется, Центральный банк не живет интересами развития народного хозяйства, ограничивая свои функции надзором за банками, регулированием инфляции. Этим наш ЦБ коренным образом отличается от Федеральной резервной системы США. Достаточно просмотреть доклады руководителя Федеральной системы, где у него на первом плане проблемы народного хозяйства, задачи по активизации экономической деятельности, по сокращению безработицы. Руководитель Федеральной системы делает доклады не о банковской системе, а о хозяйстве в целом, понимая, зачем и ради чего осуществляется вся денежно-кредитная политика. У нас же эта политика стала как бы самодовлеющей системой и рассматривается не в связи с общим социально-экономическим развитием, а сама по себе. Взгляните на нашу кредитную денежную политику с широких социально-экономических позиций. Жилищное строительство – одна из немногих отраслей, которая до сих пор не восстановила докризисный уровень. В 2008 году мы ввели в эксплуатацию рекордные за 20 лет 64 млн квадратных метров жилья, но это меньше, чем было в советское время. Затем два года объемы жилищного строительства сокращались, немного приподнялись они лишь в 2011 году. Из всех крупных отраслей самая малоприбыльная – строительство, которое еще окончательно не оправилось после кризиса. Причина – недостаточное финансирование, высокие процентные ставки, в том числе по ипотеке, дороговизна жилья и т.д. До сих пор не восстановились после кризиса объемы производства машин и оборудования – самой важной отрасли промышленности с перспективных позиций. Эта отрасль пострадала в кризис больше всех. Производство машин и оборудования сократилось на 32%, и пока еще эта отрасль не достигла своего докризисного уровня. В том числе в связи с этим в импорте немалую часть составляют

акцент Хроническая нехватка инвестиций, трудности с получением кредита при высокой ставке в России приводят к снижению темпов роста промышленности. Промышленность «недоедает», поэтому производит довольно мало продукции, пользующейся спросом.

076-078_Aganbegyan1.indd 78

банки и бизнес

машины и оборудование, которые замещают не произведенную продукцию отечественного машиностроения. Без крупных инвестиционных кредитов у страны не может быть будущего. Насколько это понимается Центральным банком и банковским сообществом? Я не вижу энергичных мер, чтобы перейти от «коротких» денег, преобладающих в нашей экономике, к более «длинным» деньгам. Почему столь велика волатильность наших акций? А потому что в них мало вкладывается «длинных» денег, даже тех, которые есть в нашем народном хозяйстве. Примерно в 30 странах мира созданы фонды будущих поколений с «длинными» деньгами, в России это Фонд национального благосостояния в составе Стабилизационного фонда. Средства таких фондов повсеместно используются внутри страны. Россия – исключение. У нас имеющиеся в резервах «длинные» деньги вкладываются, как правило, в зарубежные ценные бумаги. Есть, пусть небольшие, накопительные пенсионные фонды, в которых тоже аккумулируются «длинные» деньги, но они, увы, не используются внутри страны. И не случайно фонды этих «длинных» денег при пересчете их в рублевом эквиваленте почти каждый год обесцениваются. Вот вам и денежно-кредитная политика! Кто, как не Центральный банк, должен выступить инициатором значительного увеличения «длинных» денег в пассивах наших банков, где доля таких денег составляет проценты, а не десятки процентов, как в других странах? Надо поменять банковское законодательство и повернуть российские банки лицом к инвестициям. Эти вопросы, как и многие другие, банковское сообщество в достаточно острой форме ставило еще до кризиса, и не просто ставило, а прописало в своей программе «банкизации страны», которая так и не была претворена в жизнь. Одна из причин того, что кризис 2009 года для России оказался таким глубоким, – слабость нашей банковской системы. Чтобы выжить в кризис, банки при попустительстве ЦБ и правительства в 1,5 раза повысили процентные ставки. Сделали все наоборот по сравнению с тем, что надо делать в кризис и что делали западные банки и стоящие за ними денежные власти. В экономически развитых странах мира, прежде всего в США, фондовые рынки уже восстановили докризисные показатели и двинулись вверх, принося доход своим эмитентам и владельцам акций. В России фондовый рынок буксует, еле достиг 70% от докризисного состояния, в лучшем случае восстановится в 2014-2015 году. Это тоже следствие нехватки «длинных» денег, из-за отсутствия которых наш фондовый рынок в кризис упал в 4-5 раз вместо 2-2,5 раз, как это произошло с фондовыми рынками большинства других стран. Надо все-таки извлечь урок из кризиса и переходить к новой кредитно-денежной политике, ориентированной на ускорение социально-экономического развития нашей страны.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 15:13

Cлово практику Вячеслав Генеральский (КИТ Финанс Инвестиционный банк): «Сейчас идет непрекращающийся процесс изменения ИТ-инфраструктуры»

Автоматизация Автоматизация отчетности по МСФО: от загрузки данных до готовых отчетов

Новости

079_IT_Shmuc.indd 79

29.06.12 22:41

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Универсальный банк с инвестиционной составляющей: особенности ИТ В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: «Сейчас идет непрекращающийся процесс изменения ИТ-инфраструктуры»

Беседовала: Оксана Дяченко

Изменение стратегии бизнеса всегда влечет за собой изменение ИТстратегии банка. В таких условиях перед департаментом информационных технологий ставятся новые серьезные задачи. Директор департамента информационных технологий КИТ Финанс Инвестиционный банк (ОАО) Вячеслав ГЕНЕРАЛЬСКИЙ в интервью Национальному банковскому журналу рассказал об ИТ-проектах банка, которые реализуются в рамках новой стратегии, о приоритетных направлениях развития ИТ в текущем году. НБЖ: Скажите, пожалуйста, какую специфику накладывает на деятельность ИТ тот факт, что КИТ Финанс – инвестиционный банк?

upgrade

080-083_IT_Kit-Finans.indd 80

В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: КИТ Финанс в настоящее время является универсальным банком с инвестиционной составляющей. С точки зрения автоматизации деятельности коммерческого банка перед департаментом информационных технологий стоят традиционные для банковской отрасли задачи – автоматизация сопровождения банковских продуктов, АБС, своевременное предоставление отчетности, ДБО, внутрихозяйственная деятельность и т.п. Инвестиционная составляющая проявляется в наличии в продуктовой линейке специфических продуктов, например индексируемого и инвестиционного депозитов. Для автоматизации подобных продуктов критически важны оценка рисков и тесная интеграция с биржевыми системами. Так как подобные продукты содержат определенные собственные разработки банка, то их автоматизацией полностью занимается банковский департамент ИТ. В банке традиционно большое внимание уделяется работе с собственным портфелем ценных бумаг. Это направление деятельности предъявляет требования как к бэк-офисному учету сделок, так и к оперативности получения информации с торговых площадок и к управлению рисками. Также в ИТ-ландшафте банка присутствуют системы оценки финансовой отчетности потенциальных заемщиков и банков-партнеров для управления лимитами. НБЖ: В банке наверняка существует ИТстратегия. Что она собой представляет? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: ИТ-стратегия на ближайшие два года была сформулирована на основе новой бизнес-стратегии банка и утверждена правлением банка. В целом перед нами были поставлены следующие задачи: построение единого информационного пространства, повышение скорости реакции ИТ на из-

менения бизнеса, ИТ-поддержка задач оптимизации бизнес-процессов, снижение затрат на ИТ. С точки зрения построения обновленной ИТ-архитектуры мы определили следующие основные принципы: внедрение лучших приложений в своем классе, построение модульной архитектуры, четкое соответствие поставленным бизнес-целям. Для выполнения этих задач было инициировано несколько достаточно серьезных проектов – построение единого хранилища данных, внедрение единой системы ДБО как для частных лиц, так и для корпоративных клиентов, реализация внешнего ЦОДа в Москве, переход на новый процессинговый центр, оптимизация ИТ-бюджета. Не без гордости хочется отметить, что успешно внедрены или находятся на стадии завершения все инициированные проекты. НБЖ: Расскажите об ИТ-инфраструктуре банка. Почему она выстроена именно таким образом? Какие меры могут обеспечить эффективность ИТ-инфраструктуры? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: ИТ-инфраструктура КИТ Финанс создавалась, когда банк в большей степени развивал свое розничное направление, и сеть офисов была достаточно обширной. Поэтому многие компоненты ИТ-инфраструктуры реализованы с размахом и «на века». Обратной стороной медали подобной всеохватности является недостаточная гибкость найденных решений, поэтому сейчас идет непрекращающийся процесс изменения инфраструктуры – это централизация и стандартизация ИТрешений, обеспечение непрерывности деятельности банка и др. НБЖ: Как выстроено в банке взаимодействие бизнеса с ИТ-подразделением? Насколько они понимают друг друга?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:03

СЛОВО ПРАКТИКУ В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Хочется думать, что за последние годы бизнес и ИТ стали лучше понимать друг друга. Не устаю повторять, что для эффективного взаимодействия бизнес-подразделениям и ИТ нужно повернуться лицом друг к другу. Существуют определенные принципы, которые все сотрудники департамента ИТ должны неукоснительно соблюдать, а главное, понимать. Одной из моих задач как руководителя департамента информационных технологий в банке является выстраивание именно партнерских отношений между ИТ и бизнесом. В нашем случае первым шагом в этом направлении стало построение системы прозрачного управления ИТ-департаментом. НБЖ: В декабре 2011 года КИТ Финанс Инвестиционный банк сообщил о запуске «КИТ-Коннект» – нового интернет-банка для частных клиентов. Почему было принято решение перейти на новый интернет-банк? Какие новые возможности дает эта система? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Интернет-банк «КИТКоннект» позволил нам организовать взаимодействие с клиентами в режиме «единого окна». До момента перехода на «КИТ-Коннект» у нас одновременно работали два интернет-банка: iBank2 и КИТ Интернет. Первый позволял проводить операции по текущим счетам, второй представлял расширенный функционал по управлению счетами банковских карт. Так или иначе, но пользоваться двумя интернет-банками было очень неудобно. В связи с переходом на новый процессинговый центр мы решили объединить две системы, доработать и представить нашим клиентам дополнительные удобства в обслуживании. Новый интернет-банк объединил возможности предыдущих версий систем: в нем сочетаются возможности работы с текущими некарточными счетами, счетами банковских карт, депозитами и валютными счетами, оплата различных видов услуг и другие популярные дистанционные банковские сервисы. Что касается новых возможностей, то они постепенно появляются. Недавно мы реализовали возможность переименования счетов, начали делать информационные рассылки с новостями о банке, партнерах, специальных акциях. В настоящее время мы работаем над воз-

июль 2012 Н АЦИ О НАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

080-083_IT_Kit-Finans.indd 81

UPGRADE можностью открытия и пополнения вкладов, обновлением графического интерфейса и другими важными мелочами, которые делают использование интернет-банка более приятным. НБЖ: Можно ли говорить о том, что в настоящее время сформировались определенные подходы к предоставлению услуг интернет-банкинга? Какой подход выбрал ваш банк и почему? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Да, определенные подходы, безусловно, есть. Удаленное обслуживание удобное и достаточно функциональное, при этом клиент не посещает офис банка и управляет своими деньгами дистанционно. Это глобальный стандарт, к которому нужно стремиться. Важно, чтобы сервис был не только комфортным, но и доступным. Поэтому российские банки максимально снижают тарифы и комиссии на использование систем интернет-банкинга или делают эту услугу бесплатной. Интернетбанк, как одна из наиболее «проходимых» интернет-площадок, позволяет осуществлять кросс-продажи околобанковских продуктов. Наш банк не является исключением – услуга интернет-банкинга для физических лиц предоставляется бесплатно, тарифы на обслуживание в каналах ДБО очень выгодные. Также у нас есть планы по увеличению числа удаленных сервисов, предоставлению клиентам возможности удаленного заказа и использования еще большего числа продуктов банка. Мы уделяем большое внимание и предложению через ДБО околобанковских услуг наших партнеров – брокеров и страховщиков. НБЖ: Какими характеристиками должен обладать интернет-банкинг, ориентированный на активного пользователя? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Прежде всего, это наличие в системе полного спектра наиболее популярных финансовых сервисов: рублевые и валютные переводы, оплата услуг, погашение кредитов, оплата налогов, сборов и т.п. Система не должна быть

привязана к конкретным видам устройств и ПО: доступ в нее должен быть возможен как с компьютеров, так и с мобильных телефонов, КПК, планшетных ноутбуков с различными операционными системами и прикладными программами. Также очень важно повышать юзабилити (возможность использования) клиентских интерфейсов – система должна быть интуитивно понятна, не перегружена дизайном в ущерб информативности, иметь логичные меню, разделы и справки. НБЖ: В 2011 году в банке начал функционировать новый ЦОД. В связи с чем было принято такое решение? Расскажите подробнее об этом проекте. В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: В последнее время большинство компаний переходят от долгосрочного планирования к среднесрочному и краткосрочному. Такой переход резко сокращает капитальные затраты бизнеса. Также и наш банк ввиду переориентирования своего бизнеса пришел к необходимости перенести свои ИТсервисы из собственного ЦОДа в коллективный. Пока это коснулось ЦОДа в Москве. До сентября 2011 года столичный ЦОД находился в офисе банка в МоскваСити, в сентябре мы завершили работу по его переносу. Одновременно с этим были проведены комплексные работы по оптимизации всей ИТ-инфраструктуры. Из 12 стоек в Москва-Сити остались 3 стойки во внешнем ЦОДе – неплохая оптимизация ИТ-инфраструктуры. При этом была достигнута еще одна важная цель – мы стали независимыми с точки зрения местоположения офисов в Москве. НБЖ: Проектируя новые центры обработки данных, модернизируя сетевую инфраструктуру, как вы связываете бизнес-цели с техническими параметрами решений? Какова ваша стратегия масштабирования ЦОДа? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: При проектировании нашего ЦОДа мы опирались на основополагающие и признанные во всем мире принципы построения подобных центров.

АКЦЕНТ

В целом перед нами были поставлены следующие задачи: построение единого информационного пространства, повышение скорости реакции ИТ на изменения бизнеса, ИТ-поддержка задач оптимизации бизнес-процессов, снижение затрат на ИТ.

upgrade

29.06.12 17:04

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Первый принцип — виртуализация, которая является одним из средств сокращения расходов за счет утилизации ресурсов. Виртуализация позволяет гибко перераспределять ресурсы, необходимые для выполнения бизнес-задач, имеющих разные требования к производительности аппаратно-программных платформ. Второй принцип – объединение ИТресурсов на базе одной технологической площадки или даже одного крупного решения. Третий принцип – стандартизация ИТ-ресурсов, которая позволяет обеспечить необходимую гибкость дата-центра. В случае выхода из строя какого-либо устройства оно без труда может быть заменено на аналогичное. Как известно, гетерогенные системы подвержены риску снижения надежности и риску повышения стоимости владения. Кроме того, всегда возникают проблемы совместимости. Четвертый принцип – отказоустойчивость. Одним из способов обеспечения непрерывности бизнес-процессов является построение полноценной резервной площадки с воспроизведением критически важных сервисов и постоянной репликацией данных между площадками. При этом рекомендуется обеспечивать виртуализацию на всех уровнях – как на уровне систем хранения данных, так и на уровне сети хранения и вычислительных ресурсов. Применяя эти принципы, мы решили основную задачу, поставленную руководством, – сокращение операционных расходов без ущерба для других основополагающих задач ЦОДа. НБЖ: Собираясь применять мощные системы хранения, в банке наверняка задумывались и о политиках хранения данных. Они уже существуют, или перед вами стоит цель разработать их и применить? Каковы ваши основные ориентиры при выработке таких политик? В какой мере при этом вы опираетесь на свои собственные опыт, практику, статистику, а в какой – на сторонние рекомендации? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Безусловно, в банке используются мощные системы хранения данных, разработана и используется политика их хранения. Эта политика включает в себя как правила, применяемые к самой информации, предназначенной для хранения, методы и сроки ее хранения, так и методы и сроки восстановления

upgrade

080-083_IT_Kit-Finans.indd 82

информации в случае возникновения критических сбоев. Данный документ является «живым», он подвержен регулярным изменениям, которые, в свою очередь, вызваны изменяющимися бизнес-требованиями. В основном при разработке политики хранения информации мы применяем собственный опыт, а также рекомендации наших партнеров-вендоров и регуляторов. НБЖ: Каковы наиболее эффективные, с вашей точки зрения, технологии и средства обеспечения информационной безопасности при ДБО? Какие из них используются в банке?

ХОЧЕТСЯ ДУМАТЬ, ЧТО ЗА ПОСЛЕДНИЕ ГОДЫ БИЗНЕС И ИТ СТАЛИ ЛУЧШЕ ПОНИМАТЬ ДРУГ ДРУГА. НЕ УСТАЮ ПОВТОРЯТЬ, ЧТО ДЛЯ ЭФФЕКТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БИЗНЕС-ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМ И ИТ НУЖНО ПОВЕРНУТЬСЯ ЛИЦОМ ДРУГ К ДРУГУ В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: С точки зрения целостной защиты необходимо использование и постоянное совершенствование автоматизированных систем мониторинга и превенции подозрительных транзакций в каналах ДБО. Также не нужно недооценивать роль клиента – применение локальных средств защиты информации тоже вносит немалый вклад в общую систему безопасности. Из наиболее распространенных технологий я бы отметил хранение ключей ЭЦП только на специализированных носителях – смарт-картах, USB-токенах, с которых невозможно скопировать данные. Мы активно используем устройства типа USB-токен при работе с нашими клиентами – юридическими лицами. Эффективны дополнительные меры идентификации клиента и подтверждения платежей – СМС-пароли, скретчкарты разовых паролей. Мы используем разовые пароли, высылаемые по СМС, для подтверждения операций как физических, так и юридических лиц. И, конечно же, не менее важна профилактика киберпреступлений: информирование клиентов о мерах защиты, видах мошенничества и способах безопасного использования систем ДБО. В целях обеспечения постоянно доступного сервиса для клиентов ДБО в банке применяются механизмы противодействия DDoS-атакам на эти сервисы.

НБЖ: Как выстроена модель системы информационной безопасности банка? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: В первую очередь, следует отметить, что в банке вопросы управления системой информационной безопасности возложены на специализированное подразделение – управление информационной безопасности и контроля, не входящее в состав ИТдепартамента. Банк опирается на существующие стандарты, рекомендованные Банком России (СТО БР ИББС-1.0-2010). Общая модель отражена в политике информационной безопасности компании. Разработаны и используются как организационные, так и технические меры защиты информационных активов банка. Оценка опасности угроз с точки зрения возможных последствий в случае их наступления производится либо периодически, либо при выявлении новых угроз. По результатам оценки формируется оптимальная мера защиты. НБЖ: Каким образом оценивается экономическая эффективность ИТ-проектов? В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Для начала хотелось бы разделить все проекты, касающиеся информационных технологий, на две неравные части. Первая – сугубо ИТпроекты, направленные, прежде всего, на оптимизацию ИТ-инфраструктуры. Например, построение внешнего ЦОДа. В таких случаях измерить экономический эффект представляется возможным. Например, в нашем случае сокращение затрат в результате построения внешнего ЦОДа составило 35%. Что касается проектов, целями которых являются увеличение объемов продаж, улучшение качества предоставляемых услуг, различного рода оптимизация процессов и т.п., то возьму на себя смелость утверждать, что однозначных способов измерения экономической эффективности инвестиций в ИТ не существует. Это миф. Эффект от инвестиций в ИТ проявляется в случае совместных вложений в ИТ и в другие бизнес-активы. Само по себе внедрение какого-либо новейшего инструмента не дает эффекта без правильного использования данной разработки. НБЖ: Какие новые требования предъявляет сегодня российский банковский бизнес,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:04

СЛОВО ПРАКТИКУ

UPGRADE

и в частности банк КИТ Финанс, к ИТконсультантам и сервис-провайдерам?

НБЖ: Насколько востребован ИТ-аутсорсинг в банке?

В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Требования в целом остаются неизменными. Прежде всего, это наличие достаточной компетенции специалистов данных компаний. Не хочется тратить время и деньги на изобретение велосипеда. Во-вторых, высокий уровень организации предоставления услуг. Если у нас в банке четко организована система обработки обращений, анализа, реализации, эскалации (при необходимости) и получения результата, то нам хочется соответствующего уровня предоставления услуг от сервис-провайдеров. В противном случае за что мы платим деньги? Третий важный для меня принципиальный момент – партнерские отношения. Принцип домашнего доктора всегда был мне близок, поэтому я хочу иметь возможность получать высококвалифицированную консультацию практически по любому вопросу, касающемуся ИТ.

В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Очень востребован. Опять же не буду оригинальным и скажу, что за ИТ-аутсорсингом будущее. Теоретически мне, как руководителю, должно быть невыгодно иметь в своем департаменте уникальных сотрудников, профессиональный уровень которых явно выше специалистов аутсорсера. Это неправильно, но ситуация исправляется очень медленно, особенно если речь идет о разработчиках прикладных программных продуктов. Это характерно для автоматизации банковской деятельности. Слабая конкуренция в данной области приводит к диктату со стороны аутсорсера. Надеюсь, что ситуация будет меняться в лучшую сторону. НБЖ: Какие направления развития ИТ в банке КИТ Финанс являются приоритетными в 2012 году?

В. ГЕНЕРАЛЬСКИЙ: Как и в 2011 году, банк сконцентрирован на развитии корпоративного блока и подразделения по обслуживанию частных клиентов КИТ Финанс Премиум. Соответственно, мы будем ориентироваться на потребности этих бизнес-направлений, расширяя или, наоборот, сокращая действующую архитектуру. Основные технические работы уже проведены, и мы будем продолжать настраивать систему, переходя к деталям. И, конечно, будем стремиться оптимизировать ИТ-затраты без ухудшения качества предоставляемых услуг. В наших планах также реализация проекта единого хранилища данных, внедрение учетной системы для направления бизнеса «Банковские карты», продолжение реструктуризации ИТинфраструктуры, изменение организационной структуры департамента ИТ. Думаю, что в 2012 году мы как раз сможем оценить результаты проделанной работы.

июль 2012 Н АЦИ О НАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

080-083_IT_Kit-Finans.indd 83

upgrade

29.06.12 17:04

UPGRADE

АВТОМАТИЗАЦИЯ

Автоматизация отчетности по МСФО От загрузки данных до готовых отчетов

Текст: Оксана Дяченко

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо наличие точной и полной отчетности, в том числе по МСФО. Постепенно стандарты усложняются, также ужесточаются требования к срокам подготовки документов. Имеющихся ресурсов бывает недостаточно, или они оказываются неэффективными в условиях быстро развивающегося банковского бизнеса. Существенную помощь в данном случае банку может оказать система автоматизации отчетности. Основной задачей автоматизированной системы подготовки отчетности в соответствии с МСФО является сокращение времени подготовки за счет автоматизации этого процесса. Кроме того, при автоматизации проверки информации как на этапе ввода ее в систему, так и на этапе контроля непротиворечивости данных в отчетности значительно сокращается количество ошибок, связанных с человеческим фактором. В связи с этим потребность в таких системах с каждым годом растет. На современном рынке существует ряд систем автоматизации отчетности по МСФО с использованием международных стандартов и принципов (IAS, GAAP) для разных конечных целей и потребителей (публикуемая, внутренняя, аудируемая, промежуточная отчетность).

084-085_IT_MSFO.indd 84

upgrade

Практически все системы используют метод трансформации данных из национальной бухгалтерской отчетности в международную. Они построены с использованием технологии хранилищ данных и легко интегрируются с установленным в банке программным обеспечением. В хранилище могут быть собраны данные для составления отчетов по МСФО из любых автоматизированных систем. При этом одновременно решаются задачи подготовки индивидуальной отчетности организаций, входящих, например, в банковскую группу, и консолидированной отчетности всей группы. Специализированные модули таких бизнес-приложений охватывают все этапы процесса автоматизации – от загрузки необходимых данных до выпуска готовых отчетов. Автоматически рассчитываются даже самые сложные корректировки, благодаря чему трудозатраты и сроки формирования отчетности значительно уменьшаются. Компания, автоматизирующая отчетность в банке, прежде всего, должна понять, какие подходы к построению международной отчетности в нем используются. А также какие проблемы побудили банк заняться внедрением системы автоматизации. Это уже работа на стыке ИT и бизнес-консалтинга. По сути, задача компании-автоматизатора состоит в том, чтобы наметить определенный путь, пройдя который, банк получит автоматизацию отчетности. В данном случае объединяются BIстратегия банка и стратегия развития методологии получения отчетности. Их разработка является непременным условием создания системы, которая бы отвечала потребностям банка. КРИТЕРИИ ВЫБОРА К выбору системы автоматизации составления отчетности необходимо подходить крайне ответственно, тщательно взвесив все «за» и «против». Конечно, банк, выбирая то или иное решение, руководствуется определенными критери-

ями, например простотой эксплуатации, стоимостью, функциональностью. «Поскольку на момент старта проекта по внедрению системы автоматизации в банке функционировало промышленное решение SAP BW (хранилище данных), у нас вопросов, связанных с поиском решения, не возникало, – рассказывает директор департамента ИТ СДМ-Банка Олег Илюхин. – Все нужные данные в хранилище уже имелись, и оставалось только корректно собрать необходимые отчеты. В настоящее время система автоматизации отчетности по МСФО включает такие компоненты, как исходные системы (АБС), хранилище данных SAP BW, отчетные формы в BEx (приложение SAP для построения отчетов)». «Обычно, прежде чем выбирать то или иное решение по автоматизации МСФО, необходимо выявить эффективность проекта по автоматизации подготовки отчетности по МСФО, то есть соотнести затраты и выгоды от данного проекта, – считает начальник отдела отчетности по МСФО Росгосстрах Банка Наталья Рубленко. – На выбор решения также влияет степень диверсификации бизнеса банка, размер его филиальной сети или количество дочерних предприятий». «Выбирая то или иное решение по автоматизации МСФО, банк должен руководствоваться основным принципом – реалистичностью внедрения и сопровождения», – считает ИТ-директор Нордеа Банка Аркадий Затуловский. ТРУДОЕМКИЙ ПРОЦЕСС Финансово-кредитные организации поразному смотрят на процесс автоматизации отчетности по МСФО. Например, в СДМ-Банке внедрение такой системы продиктовано высокой трудоемкостью сбора необходимой отчетности и рисками в ручной обработке информации. «С первого дня работы Райффайзенбанк, как дочерняя структура австрийского банка, ежемесячно формирует отчетность по МСФО для материнской компании, – рассказывает начальник отдела

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:42

АВТОМАТИЗАЦИЯ международной отчетности Райффайзенбанка Наталья Широкова. – В Райффайзенбанке внедрена автоматизированная система отчетности по МСФО, что продиктовано необходимостью подготовки качественной информации для руководства банка и акционеров в сжатые сроки». В Нордеа Банке автоматизированная система отчетности по МСФО внедрена частично. «Мы планируем строить отчетность по МСФО на базе корпоративного хранилища данных (ХД), – рассказывает Аркадий Затуловский. – Это этапный процесс, поскольку зависит от этапов проекта ХД (достаточности загруженных первичных данных). До завершения этого проекта финансовый блок строит ряд корректировок по МСФО на базе данных ХД, что оптимизирует процесс подготовки МСФО в целом». В Росгосстрах Банке автоматизированная система отчетности по МСФО пока еще не введена. В первую очередь, это связано с недостатком качественных предложений программных продуктов на рынке и квалифицированных кадров среди разработчиков программного обеспечения, объясняет Наталья Рубленко. «Сегодня полная автоматизация отчетов по МСФО для конкретного банка стоит не менее сотни тысяч долларов, и ее воплощение в жизнь требует более года кропотливого труда сотрудников поставщика системы и самого заказчика, – говорит эксперт Росгосстрах Банка. – В то время как 2-3 сотрудника многофилиального банка с помощью программы MS Excel с успехом могут справиться с подготовкой отчетности по МСФО методом трансформации в течение 2-3 недель. Более того, переход на МСФО требует изменения существующих бизнес-процессов банка, а следовательно, установленной в компании системы документооборота, поскольку увеличивается аналитическая нагрузка на первичные документы, появляются дополнительные звенья в цепочке движения/утверждения документов». В силу причин, обозначенных выше, построение международной отчетности в Росгосстрах Банке ведется методом трансформации, суть которого сводится к переклассификации счетов и операций и корректировке данных российского учета в соответствии с требованиями МСФО. Возникает вопрос, когда же задача автоматизации международной отчетно-

июль 2012 Н АЦИ О НАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

084-085_IT_MSFO.indd 85

UPGRADE сти становится для банка по-настоящему актуальной? По мнению Олега Илюхина, для крупного банка такая задача актуальна всегда: «Крупные банки должны регулярно подтверждать свою отчетность на соответствие стандартам МСФО, поэтому необходима автоматизация». Автоматизация отчетности МСФО кроме основной цели – сокращения затрат на подготовку отчетности – решает и другие задачи, подчеркивает Наталья Рубленко. «Например, автоматизация отчетности может повлечь за собой изменения в управлении всем банком. Усилия и средства, вкладываемые в автоматизацию отчетности по МСФО, могут быть компенсированы за счет улучшения бизнес-процессов по управлению банком и за счет повышения качества интегрированной системы автоматизации банка», – говорит специалист. «Задача автоматизации отчетности становится актуальной для банка по мере роста его размеров и величины прибыли, – считает Наталья Широкова (Райффайзенбанк). – Автоматизация способствует повышению качества и уменьшению сроков подготовки отчетности. При этом проводится оценка затрат на нее и будущих выгод». По мнению Аркадия Затуловского, автоматизация отчетности по МСФО необходима, когда организация начинает реально жить по западным правилам, или требования материнского банка становятся для нее обязательными. «Это реалии всех «дочек» западных банков в России, которые подразумевают крайне сжатые сроки подготовки отчетности МСФО и регулярность ее подачи не реже, чем раз в месяц», – поясняет ИТдиректор Нордеа Банка. АВТОМАТИЗАЦИЯ ВСЕХ ЭТАПОВ Механизмы системы обеспечивают автоматизацию всех этапов технологического цикла подготовки и выпуска отчетности. Во-первых, сбор и выверку исходных данных. Бухгалтерская информация и аналитические данные по сделкам и прочим объектам учета собираются в хранилище данных из филиалов или дочерних банков группы. Загруженные данные выверяются на предмет их согласованности. Во-вторых, осуществляется ввод данных категории «профессиональные

суждения». Система предоставляет интерфейсы для ввода отсутствующих в национальном учете данных, в том числе параметров оценки рисков, оценок рыночной стоимости инструментов в соответствии с требованиями международных стандартов. В-третьих, выполняется перегруппировка статей бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках. Эта операция делается на основе настраиваемых таблиц перегруппировки исходных учетных данных в отчетные формы по МСФО. В-четвертых, выполняются корректирующие проводки. Система предоставляет интерфейсы для настройки корреспонденции статей и формул расчета сумм корректирующих проводок. Выполнение этих проводок возможно в ручном или в автоматическом режиме. Следующий этап – это консолидация отчетности. Система предоставляет все необходимые инструменты для сведения финансовой отчетности дочерних и ассоциированных компаний и банков по методу полной консолидации, по методу долевого участия или по цене приобретения. Предоставляются интерфейсы для просмотра данных до и после консолидации, а также интерфейсы для настройки и выполнения консолидационных корректирующих проводок. Как итог выполнения всех этапов технологического цикла, пользователи получают комплект отчетов по МСФО: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о движении собственных средств акционеров, таблицы для примечаний к финансовой отчетности. Следует отметить, что для проекта автоматизации учета по международным стандартам характерны те же трудности, что и для всех проектов автоматизации. Во-первых, возникают определенные негативные моменты в работе персонала в связи с усилением контроля и увеличившейся нагрузкой. Во-вторых, появляются проблемы разработки технического задания. В-третьих, может возникнуть необходимость в закупке дополнительного оборудования. Однако если есть волевой посыл от руководства организации совершить переход на МСФО и оно при этом согласно на материальные и временные затраты, связанные с данным проектом, то процесс пройдет успешно.

upgrade

29.06.12 22:42

МЕРОПРИЯТИЯ «ФИНАНСОВАЯ ЭЛИТА РОССИИ»

14 июня в Доме приемов МИД РФ состоялась 8-ая церемония награждения лауреатов премии «Финансовая элита России». Победителями стали 40 компаний в девяти подгруппах.

В подгруппе «Банки» награды победителям вручал президент АРБ Гарегин Тосунян. Лауреатом в главной номинации «Банк года» стал «Новикомбанк», в номинации «Надежность» победил банк «Петрокоммерц», а в номинации «Динамика развития» второй год подряд отличился банк «Международный Финансовый Клуб». Потребительским банком года экспертный совет признал Промсвязьбанк, а ипотечным банком года стал Уралсиб. Эксперты премии также не обошли стороной и знаковое событие прошлого года, которым стал уход банковской группы Barclays с российского рынка, продавшей свою российскую «дочку» структурам известного своей любовью к слияниям и поглощениям банкира Игоря Кима. В специальной номинации «Сделка года на рынке банковских слияний и поглощений» лауреатом премии стал Экспобанк, вернувший после сделки с Barclays свое прежнее название. Интернет-банком года жюри премии признало молодую и динамично развивающуюся компанию HandyBank. В остальных номинациях безоговорочное лидерство по количеству полученных наград за-

086-089_IT_NEWS.indd 86

upgrade

воевали дочерние структуры финансовых групп ВТБ, Газпромбанк, Уралсиб, Ингосстрах и ИФД «КапиталЪ». Лизинговой компанией года эксперты признали «Газпромбанк Лизинг», управляющей компанией года – УК «Газпромбанк – Управление активами», факторинговой компаний года – ВТБ Факторинг. Пенсионным фондом года стал НПФ «ЛукойлГарант». Страховая группа «Уралсиб» получила признание экспертов за активное развитие региональной сети, а УК «Уралсиб» стала компанией года в сфере управления ОПИФ. Страховая компания «Ингосстрах» и ее «дочка» – «Ингосстрах-Инвестиции» были отмечены экспертным советом в номинации «Надежность». Впервые в истории конкурса при поддержке генерального партнера премии – ОАО «РВК» – были вручены награды лауреатам в подгруппе «Венчурные инвестиции». Среди лауреатов из этой сферы были не только такие известные компании, как Фонд ДСТ и NanoDerm, но и неизвестный широкой публике энтузиаст венчурных инвестиций бизнес-ангел Павел Черкашин, давший жизнь и выведший на прибыльность не один старт-ап в сфере интернет-технологий. В прочих номинациях жюри премии наградило такие динамичные финансовые компании России, как Азиатско-Тихоокеанский Банк, страховая компания «НАСКО», НПФ Стальфонд, УК «РВМ Капитал», лизинговая компания «ГТЛК», факторинговая компания «Лайф» и другие.

DigiSky совместно с компанией Adissy собирает в отеле «Корстон» крупнейших представителей отрасли, которые делятся с гостями конференции успешным опытом использования систем Digital Signage. Направление Digital Signage стремительно развивается во всем мире, Россия не исключение. Для любой отрасли важно иметь площадку, на которой можно встретиться, обсудить существующие вопросы, поделиться опытом и узнать, что делают коллеги по цеху. В России для сферы DOOH такой площадкой стала конференция «Digital Signage – альтернативы нет!» Это крупнейшее мероприятие отрасли в Восточной Европе. В течение двух дней конференцию посетили более 300 участников из Москвы, регионов России и стран СНГ. Основная цель конференции – всестороннее ознакомление конечных пользователей с системами Digital Signage: от технических возможностей до коммерческих выгод использования. В программе конференции прозвучали доклады представителей ведущих мировых компаний: Microsoft, LG, Scala, Harris, AOpen, Intel и многих других.

«DIGITAL SIGNAGE – АЛЬТЕРНАТИВЫ НЕТ!»

Главное нововведение этого года – расширение работы конференции до двух дней и проведение специализированных семинаров одновременно с основной программой. Отдельного внимания заслуживает демо-зона конференции,

31 мая – 1 июня 2012 года в отеле «Корстон» (Москва) состоялась вторая международная конференция «Digital Signage – альтернативы нет!». Уже второй год компания

вызвавшая оживленный интерес гостей и участников. Организаторы стремились показать современные тенденции и различные варианты организации взаимодействия аудитории с Digital Signage. КОНФЕРЕНЦИЯ «ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ 2012: РОССИЯ И СНГ»

14 и 15 июня 2012 года компания Worldwide Expert провела II ежегодную международную конференцию «Проектное финансирование 2012: Россия и СНГ». Мероприятие прошло при поддержке Международной ассоциации проектного финансирования (IPFA) в Москве. Большой интерес, проявленный к конференции со стороны бизнес-сообщества, подтверждает важность проблемы поиска дополнительных форм финансирования в условиях дефицита инвестиционных ресурсов. В течение двух дней работы конференции ведущие специалисты рынка из России, Франции, Великобритании и Китая осветили самый широкий круг вопросов. Они поделились своим личным опытом и коснулись наиболее актуальных для рынка проектного финансирования тем. Среди докладчиков и участников дискуссий были представители ЕБРР, МФК, Societe Generale (Франция), Cбербанка, HSBC, Industrial & Сommercial Bank of China, Ассоциации региональных банков России, Объединенной металлургической компании, СИБУР, компаний Нострой, Главстрой, Рус Винил, Alstom, ОАО «Евразийский»,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:43

МЕРОПРИЯТИЯ ИКГ «First», ОАО «Особые экономические зоны» и многих других организаций. Конференцию завершила дискуссия на тему «Цена успеха». Ее участники попытались найти ответы на вопросы: каким образом управление проектом может способствовать его инвестиционной привлекательности; какие выгоды и на каком этапе приносит каждый из участников структурирования сделки и каким образом это способствует увеличению спроса и др. ТРЕНДЫ СОВРЕМЕННОГО РЫНКА ИТ – МОБИЛЬНОСТЬ, «ОБЛАКА», ДАТА-ЦЕНТРЫ

Ставший уже традиционным ежегодный российский форум современных технологий и информационной безопасности «IT&Security» прошел в Казани 7–8 июня. Тема форума – «Облака». Мобильность. Коллективная работа. Возможности новой среды ведения бизнеса». В мероприятии приняли участие представители 200 крупнейших компаний в области ИТ и безопасности данных из 30 городов России. Среди участников форума – ведущие специалисты, главные инженеры, топ-менеджеры компаний, ИТ-руководители и директора служб информационной безопасности. Традиционно программа конференции состояла из пленарной части, секционных треков, классов экспертов, дискуссионных зон и масштабной демонстрационной зоны, которая позволяла увидеть предлагаемые решения в действии. Форум познакомил участников с основными трендами ИТ и ИБ рынков, новейшими технологиями в области ИТ и ИБ и опытом их внедрения, дал возможность лично пообщаться с экспертами и техническими специалистами ведущих производителей ИТ-отрасли, получить ответы на различные вопро-

сы в области построения ИТ-инфраструктуры и обеспечения информационной безопасности.

«ОБЛИГАЦИОННЫЙ РЫНОК РОССИИ 2012: ШАГ В БУДУЩЕЕ»

«Форум представляет собой миниатюру ИТ-сообщества в России и предоставляет возможность участникам познакомиться друг с другом, установить деловые контакты, поделиться опытом, обсудить текущие и планируемые проекты и проблемы, предложить друг другу различные решения», – рассказал на прессконференции заместитель генерального директора ОАО «ICL-КПО ВС», директор Центра системных технологий ОАО «ICL-КПО ВС» Айдар Гузаиров. ICL-КПО ВС, один из крупнейших системных интеграторов на территории России, и ООО «НПО ВС», поставщик услуг и решений в области информационной безопасности, выступили в роли организаторов форума. Представители таких известных компаний, как Microsoft, Symantec, IBM, Check Point, HP, Cisco, Schneider electric, Citrix, Fortinet, Kaspersky, Docsvision, Impervam, Avaya проводили тренинги и презентации новейших технологий, продуктов и услуг. На территории форума была развернута демоплощадка, состоящая из трех частей: ИТ, Инфраструктура и Безопасность. Участники «IT&Security Forum» 2012 заслушали более 50 выступлений ведущих российских экспертов в области информационных технологий, представителей вендоров, регуляторов

июль 2012 Н АЦИ О НАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

086-089_IT_NEWS.indd 87

и организаций различных отраслей, внедряющих передовые ИТ-решения.

IV Международную конференцию «Облигационный рынок России 2012: шаг в будущее», организованную компанией Уралсиб Кэпитал, в этом году характеризовало, прежде всего, обилие полемики как среди представителей государственных органов, так и среди ведущих российских экономистов. Нередко противоположные точки зрения экспертов относительно будущего российской экономики и облигационного рынка, смелые прогнозы и глубокий анализ экономических аспектов российского долгового рынка стали неотъемлемой частью всех без исключения сессий конференции. Отличительной чертой IV Облигационной конференции стал еще и охват обсуждаемых тем. В рамках конференции в прошлом году часть «круглых столов» скорее походила на диалог практиков рынка, апеллирующих к существующим на тот момент экстра-рыночным и макроэкономическим реалиям как к аксиомам. Сейчас же эксперты каждого «круглого стола» – будь то «Будущее облигационного рынка России: мнение инвесторов» или «Облигационный рынок России: шаг в будущее» – все поставленные темы обсуждали в комплексе существующих в настоящее время макроэкономических проблем, с учетом существующих макроэкономических сценариев развития мировой экономики и текущих изменений, как экономических, так и социально-политических. Одной из самых противоречивых сессий на конференции стал деловой завтрак, заменивший традиционное для столь крупных мероприятий пленарное заседание и посвя-

щенный текущим и ожидаемым изменениям на рынке долговых инструментов. Второй сессией на конференции стал макроэкономический «круглый стол». Именно эта сессия Облигационной конференции, ставшая, по сути, площадкой для обмена мнениями ведущих экономистов России, для многих участников рынка традиционно является одним из наиболее известных источников смелых макроэкономических предположений, а также макроэкономических показателей, полученных аналитическим путем.

Дискуссию начал главный экономист Уралсиб Кэпитал Алексей Девятов. По его мнению, подтвержденному собственным анализом импульсной отдачи, практика вовлечения человеческого капитала и выполнение текущего бюджета идут вразрез с основными рекомендациями, декларированными руководством страны. Доходы от нефтегазового сектора не являются драйвером экономического роста, а высокие цены на нефть более не обеспечивают бюджет в должной мере. Расходы на оборону растут, а на образование и медобслуживание – снижаются. Вместе с тем существует масса способов выполнения бюджета, но при этом снижение налогообложения необходимо. «Оптимизация затрат, как и институциональные реформы, должна стать одним из приоритетов работы государственных институтов», – заключил Алексей Девятов.

upgrade

29.06.12 22:43

НОВОСТИ КОМПАНИЙ КОМПАНИЯ BSS СНОВА В ЧИСЛЕ САМЫХ БЫСТРОРАСТУЩИХ ИТ-КОМПАНИЙ РОССИИ

Рейтинговое агентство CNews Analytics подготовило обзор под названием «Рынок ИТ: итоги 2011». В рамках обзора опубликованы результаты ежегодного рейтинга «Самые быстрорастущие ИТ-компании в 2011 году», согласно которым компания BSS вновь вошла в ТОП20 самых быстрорастущих компаний по динамике численности сотрудников: рост составил 31% по сравнению с предыдущим годом.

В 2011 году наблюдался существенный численный и структурный рост компании, что позволило BSS занять 12 строку в рейтинге. Согласно стратегии компании, намеченной до 2016 года, BSS рассчитывает упрочить свое положение на российском рынке, а также развивать деятельность в новых рыночных сегментах, в том числе на зарубежных рынках, привлекая компетенции дочерних организаций Группы компаний BSS. РЕШЕНИЕ SAP® IT PROCESS AUTOMATION APPLICATION BY CISCO ПОЗВОЛЯЕТ СНИЗИТЬ КОЛИЧЕСТВО СИСТЕМНЫХ СБОЕВ И УПРОЩАЕТ ИТ-ПРОЦЕССЫ

Компании SAP AG и Cisco объявили о подписании глобального соглашения о перепродаже, согласно которому SAP будет предлагать своим клиентам решение SAP® IT Process Automation application

086-089_IT_NEWS.indd 88

upgrade

by Cisco. Это надежное и гибкое решение для автоматизации обеспечивает повышенную эффективность, обзор и контроль рабочих ИТ-процессов в сложной ИТ-среде. Оно расширяет и дополняет решения SAP, повышает ценность инвестиций в ИТ и снижает эксплуатационные расходы. Решение SAP® IT Process Automation application by Cisco сообщает ИТ-отделу о возможном или уже произошедшем сбое системы, а также определяет инциденты в системах сторонних поставщиков. ИТрешения имеют большое значение для организаций, которые их развертывают, и сбои в работе систем могут серьезно повлиять на бизнес. Например, упадут продажи, если торговые точки не смогут распечатать чеки; ежедневные доходы могут снизиться, если циклы отчетности до начала следующего рабочего дня не завершаются, а на поставку продукции могут влиять недостаточные запасы на складах. Решение SAP IT Process Automation поможет сократить количество сбоев до минимума, повышая эффективность работы и улучшая уровень обслуживания, а также минимизируя требования к поддержке ИТ.

В соответствии с соглашением компании SAP и Cisco будут поставлять решения, которые используют проверенную методологию Run SAP, и решение для управления приложениями SAP Solution Manager. Это решение представляет собой концептуальный проект для работы ИТ,

который соответствует бизнеспроцессам, гарантируя бесперебойную работу приложений и технологий ИT-структуры.

ты, и, безусловно, система «Золотая Корона – Денежные переводы» является таковым. Поэтому мы с радостью присоединяемся к многочисленным участникам Системы и надеемся на долгосрочное и взаимовыгодное партнерство». ПРОБИЗНЕСБАНК И ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ РАСШИРИЛИ СОТРУДНИЧЕСТВО ПО АУТСОРСИНГУ

УСЛУГИ СИСТЕМЫ «ЗОЛОТАЯ КОРОНА – ДЕНЕЖНЫЕ ПЕРЕВОДЫ» ДОСТУПНЫ В ООО «ПРОМСЕЛЬХОЗБАНК»

Новым участником системы «Золотая Корона – Денежные переводы» становится ООО «Промсельхозбанк». 8 офисов банка в Москве и Саратовской области предлагают весь спектр услуг Системы – отправить или получить денежный перевод в трех валютах на выбор (рубли, доллары США или евро). Тарифы начинаются от 0,5% в страны СНГ и от 1% для переводов по России. Также в офисах Промсельхозбанка можно бесплатно оформить Карту отправителя – для более быстрых и комфортных переводов. Вся необходимая для осуществления денежных перечислений информация об отправителе и постоянных получателях хранится на Карте, что избавляет отправителя от заполнения заявлений, для перевода понадобятся только Карта, удостоверение личности и деньги. По словам председателя правления ООО «Промсельхозбанк» Натальи Александровны Воронковой, «сегодня Промсельхозбанк – это динамично развивающаяся универсальная финансовая организация. Мы предлагаем нашим клиентам только современные, выгодные и максимально удовлетворяющие их потребностям продук-

Интегратору передана на обслуживание ИТ-инфраструктура для работы четырех банковских систем: документооборота IBM Filenet, хранилища данных DWH (Data Warehouse), процессингового решения OpenWay и автоматизированной банковской системы (АБС) коммерческого банка «Пойдем!». Как и Пробизнесбанк, КБ «Пойдем!» входит в Финансовую Группу Лайф. В рамках развития пятилетнего контракта оборудование этих систем было передано на обслуживание в дополнение к ИТинфраструктуре двух АБС (RSBank и «Интербанк»), которая была выведена на аутсорсинг ранее. Таким образом, в зону ответственности компании «Инфосистемы Джет» перешло сопровождение всего «ядра» банковской инфраструктуры. Кроме того, банк передал на аутсорсинг поддержку системы резервного копирования (СРК). Централизованная СРК обеспечивает резервное копирование данных 65 серверов, совокупный полезный объем которых составляет порядка 4 ТБ. Обслуживание ИТ-систем банка включает администрирование и мониторинг оборудования, операционных систем и баз данных. Оно осуществляется на базе Соглашения об уровне сервиса (SLA – Service Level Agreement). К примеру, разовый простой критичных для работы банка «Пойдем!» систем процессинга и АБС не должен превышать 30 минут, а суммарный

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:43

НОВОСТИ КОМПАНИЙ в месяц – 60 минут. После передачи новых систем на обслуживание общее количество поддерживаемых аутсорсером серверов выросло более чем в два раза. Если сравнивать аналогичные периоды 2010 и 2012 года, обрабатываемое ежемесячно количество заявок по всем обслуживаемым системам возросло более чем в 10 раз. К примеру, в апреле текущего года число заявок достигло 316.

НЕОФЛЕКС УВЕЛИЧИЛ ПРОПУСКНУЮ СПОСОБНОСТЬ КОНТАКТ-ЦЕНТРА АЛТАЙЭНЕРГОБАНКА БОЛЕЕ ЧЕМ В ДВА РАЗА

По итогам внедрения модуля «Информационное обслуживание клиентов», входящего в состав системы Neoflex FrontOffice, существенно улучшены ключевые показатели эффективности контакт-центра Алтайэнергобанка и снижена нагрузка на операторов. Алтайэнергобанк, активно развивающий розничное направление бизнеса, планирует занять одно из лидирующих мест в сфере потребительского микрокредитования. Для достижения этой цели в конце 2011 года банком запущена программа «Мгновенные деньги», участники которой – частные лица – могут в сжатые сроки получить ссуду в размере до 1 млн рублей. При выдаче кредита по программе «Мгновенные деньги» и дальнейшем обслуживании заемщика значительную роль

играет банковский контактцентр: операторы сообщают о статусе решения по кредитной заявке, отвечают за рассылку информационных smsсообщений, реагируют на звонки клиентов – информируют их о состоянии счетов, предстоящих или пропущенных выплатах. С целью оптимизации работы call-центра было принято решение автоматизировать выполнение ключевых операций, связанных с информационным обслуживанием клиентов. Основной целью проекта стало увеличение пропускной способности контакт-центра за счет автоматизированного обеспечения операторов полной и достоверной информацией о клиентах банка и их продуктовом профиле. В качестве исполнителя проекта была выбрана компания «Неофлекс». Специалисты компании ранее успешно внедрили в банке систему FICO Capstone Decision Accelerator для автоматизации принятия решений по кредитным заявкам и были хорошо знакомы не только с особенностями кредитного продукта «Мгновенные деньги», но и с ИT-ландшафтом банка.

Для решения поставленных задач был выбран модуль «Информационное обслуживание клиентов», входящий в состав системы Neoflex FrontOffice. По итогам внедрения модуля автоматизированы такие операции, как регистрация запросов операторов call-центра, обработка запросов с помощью интеграционной шины IBM Websphere ESB, сбор необхо-

июль 2012 Н АЦИ О НАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

086-089_IT_NEWS.indd 89

димой информации о клиенте из систем-источников, предоставление собранных данных оператору.

В «БРИТИШ АМЕРИКАН ТОБАККО РОССИЯ» БЫЛ ВНЕДРЕН ПРОГРАММНЫЙ КОМПЛЕКС DEVICELOCK®

В «БАТ Россия» действует разветвленная информационная система со множеством критически важных объектов и подсистем. Именно поэтому компания уделяет особое внимание обеспечению информационной безопасности своих данных. Компания ежегодно проводит оценку текущего состояния системы информационной безопасности, привлекая для этого крупнейшие аудиторские компании. В 2012 году «БАТ Россия» установила программный комплекс DeviceLock®, тем самым устранив проблему разграничения доступа пользователей к USB-портам рабочих станций. Менеджер по безопасности «БАТ Россия» Геннадий Голенев отметил: «Мы выбрали DeviceLock®, поскольку этот продукт лучше всего подходит для нашей инфраструктуры и решает все поставленные задачи информационной защиты. При этом нельзя не отметить разумное соотношение цены и качества этого продукта. На наш взгляд, DeviceLock – это оптимальное решение, которое поможет нашей компании выстроить надежную защиту от утечек данных через мобильные устройства и съемные носители».

ТЕХНОСЕРВ КОНСАЛТИНГ ПОЛУЧИЛ СТАТУС ОФИЦИАЛЬНОГО ПАРТНЕРА IBM ПО РЕШЕНИЮ UNICA

Техносерв Консалтинг стал одной из первых российских ИТкомпаний, получивших статус официального партнера корпорации IBM по решениям Unica для управления многоканальными маркетинговыми кампаниями. Решения IBM Unica для управления кросс-канальными маркетинговыми кампаниями позволяют проводить персонализированные маркетинговые кампании любого масштаба, поддерживая связь между различными каналами коммуникации. Результаты проведенных кампаний можно проанализировать и скорректировать их последующие этапы с учетом полученной информации.

Эти и другие возможности позволят значительно повысить эффективность бизнес-процессов в области маркетинга. Помимо прохождения экзаменов в процессе сертификации важную роль для получения статуса сыграла богатая экспертиза «Техносерв Консалтинг» в области внедрения решений по автоматизации маркетинга и продаж, а также проектов на базе продуктов и технологий IBM. «Согласно отчетам Gartner IBM Unica является лидером в своем сегменте. Сейчас рост онлайн-коммуникаций особенно ярко выражен, а решение Unica позволяет сделать такие каналы связи с клиентами особенно эффективными. Важно

upgrade

29.06.12 22:44

НОВОСТИ КОМПАНИЙ отметить, что решения IBM Unica ориентированы как на крупных клиентов, так и на сегмент СМБ с размером клиентской базы от 200 000 человек», – говорит коммерческий директор «Техносерв Консалтинг» Андрей Володин.

DIASOFT FA# ВЕРСИИ 7.2 ПОДДЕРЖИТ БИЗНЕС ЛЕСБАНКА

Компания «Диасофт» и ОАО АКБ «Лесбанк» заключили контракт на поставку и внедрение комплексной ИТ-системы Diasoft FA# версии 7.2. Лесбанк принял решение о смене поставщика автоматизированной банковской системы в связи с тем, что ранее установленная ИТ-система перестала соответствовать потребностям бизнеса – как в текущей деятельности, так и на пути к реализации новых планов. В результате открытого тендера было решено внедрить новую систему компании «Диасофт». Автоматизированная банковская система Diasoft FA# версии 7.2 полностью отвечает требованиям Лесбанка – по широте функционала (планируется автоматизировать расчетно-кассовое и кредитно-депозитное обслуживание, операции с векселями российских эмитентов), по производительности и масштабируемости, а также по заявленным срокам внедрения. Система Diasoft FA# версии 7.2, построенная в соответствии с принципами сервисориентированной архитектуры

086-089_IT_NEWS.indd 90

upgrade

(SOA), имеет компонентную структуру – каждый модуль системы оперирует собственными данными, а для использования информации или функций других модулей «обращается» к ним через межмодульные API. Компонентная структура позволяет обновлять отдельные модули, а не всю систему сразу, что, в свою очередь, оптимизирует тестирование и существенно ускоряет процесс перехода на новые поставки системы. «Проект по смене основной АБС, в который мы вошли вместе с компанией «Диасофт», несомненно, непростой. Надеемся, что богатый опыт профессионалов Диасофта в автоматизации бизнес-процессов кредитно-финансовых организаций позволит реализовать проект в установленные сроки, с надлежащим качеством, и уже в ближайшее время в банке заработает полнофункциональная банковская система, качественно сопровождаемая квалифицированными специалистами Диасофта», – комментирует начало проекта начальник управления корпоративных клиентов департамента корпоративного бизнеса Лесбанка Олег Ребрик.

TROJAN.MILICENSO: СБЫЛАСЬ МЕЧТА ТОРГОВЦЕВ БУМАГОЙ

Корпорация Symantec сообщает об угрозе Trojan.Milicenso. Вирус отправляет на серверы печати задания на распечатку случайных наборов символов вплоть до исчерпания запаса

бумаги. При обнаружении антивирусными программами и помещении в карантин вирус не прекращает выполнения действий, так как использует уникальный механизм перенаправления программных запросов. Код Trojan.Milicenso может заражать компьютеры различными способами: в виде вирусных вложений в сообщения электронной почты, а также при посещении веб-сайтов, на которых размещены вирусные скрипты. Последнее часто случается при переходе пользователя по ссылке из спамерского письма. Также в большом количестве случаев заражение происходит с помощью кода, замаскированного под файл кодека. Троян создает и выполняет исполняемый файл, который, в свою очередь, создает файл DLL в папке «System». Затем исполняемый файл себя удаляет. ЛАНИТ ОТКРЫВАЕТ ФИЛИАЛ В КРАСНОЯРСКЕ

Компания ЛАНИТ объявляет об открытии филиала «ЛАНИТКрасноярск». Он будет осуществлять свою деятельность в Сибирском федеральном округе. Инвестиции ЛАНИТ в этот регион обусловлены тем, что это один из наиболее быстрорастущих регионов России с высоким потенциалом, в котором созданы благоприятные условия для значительных вложений в ИТ-проекты. Открытие филиала позволит ЛАНИТ более тесно работать со своими региональными партнерами и заказчиками, привнести свой опыт внедрения новых технологий в различные отрасли экономики региона и обеспечить вклад в поддержку его инновационного развития, предлагая решения, позволяющие снизить себестоимость производства продукции, повысить производительность и оптимизировать бизнес-процессы.

ЗАДЕРЖАНА ГРУППА КИБЕРМОШЕННИКОВ. РАЗОБЛАЧИТЬ ЗЛОУМЫШЛЕННИКОВ ПОМОГЛА GROUP-IB

Group-IB сообщает об оказании содействия правоохранительным органам в расследовании, результатом которого стало задержание очередной организованной группы киберпреступников. Более 4 лет группа Hodprot совершала хищения денежных средств через системы дистанционного банковского обслуживания, используя вредоносные программы. Приблизительный ущерб клиентов российских банков составил около 125 млн рублей. Задержание 6 участников преступной группы Hodprot было проведено сотрудниками Управления экономической безопасности и противодействия коррупции ГУ МВД России по Москве в рамках уголовного дела, возбужденного по фактам хищений денежных средств через систему «Клиент-Сбербанк». Группа действует с 2009 года и специализируется на хищении денежных средств с банковских счетов юридических лиц. В начале своей преступной деятельности мошенники использовали вредоносную программу Hodprot, а в 2011 году перешли на программу Carberp. Установлена причастность задержанной группы к 4 хищениям у клиентов Сбербанка на общую сумму более 13 млн рублей и у клиентов других коммерческих банков на общую сумму более 110 млн рублей.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:44

3. И ОБЩЕСТВО 102

091_Shmuc_obsh.indd 91

Уроки истории: кто вы, мистер Полсон, – спаситель американских банков или «министр Goldman Sachs»?

Социальные сети могут стать новой рекламной площадкой для банков

100

Второе дыхание: военная форма и знаки различия – живая история нашей страны

29.06.12 15:14

внешний облик

банки и общество

банки плетут сети социальные сети могут стать новой рекламной площадкой для банков, а могут исчезнуть под натиском коммерческих организаций ГДЕ КЛИЕНТ – ТАМ И БАНК

текст

Вероника Сошина

Социальные сети пришли в Россию всего несколько лет назад, однако они так быстро вошли в жизнь граждан, что сегодня каждый третий россиянин зарегистрирован хотя бы в одной из них. При этом сети – не просто способ общения с друзьями, а целый мир, в который пользователи Интернета «ныряют» в свободное (и не очень свободное) от работы время. Коммерческие организации, в том числе и банки, готовы последовать за своими клиентами в любое пространство, если оно находится в зоне доступа.

092-095_VneshOblik_1.indd 92

банки и общество

Пик активности банков в социальных медиа пришелся на 2011 год: количество представительств кредитных организаций в сетях, по данным агентства «Редкая марка» (исследование Social Media Indicator), увеличилось по сравнению с 2010 годом в 2,5 раза. С большой долей вероятности можно сказать, что в ближайшие несколько лет количество аккаунтов банков в социальных сетях будет расти в геометрической прогрессии. Начальник управления маркетинговых коммуникаций Инвестторгбанка Юлия Панова связывает активность банков в социальных сетях с увеличением популярности виртуального ресурса у граждан. «Российская аудитория соцсетей (вторая по размеру в Европе) – 47,4 млн пользователей. Первое место – 49,7 млн пользователей – принадлежит Германии», – поясняет специалист. По данным исследовательских компаний, за 2010 год 5 из 6 человек, у которых подключена сеть Интернет, присутствуют в социальных сетях, что является средним показателем по Европе. «Россияне проводят в социальных сетях больше времени, чем кто-либо в мире. Средний показатель по миру – 4,5 часов в месяц, в России – 9,8 часов в месяц», – приводит цифры Юлия Панова. Наличие многомиллионной аудитории является одним из определяющих факторов при выборе информационной площадки публичными организациями. «Когда количество участников социальной сети достигает достаточно высокой концентрации, сеть становится интересной с точки зрения рекламы и продвижения бренда внутри определенной соци-

альной группы. Именно это мы и наблюдаем сегодня в известных социальных сетях – число участников в них настолько большое, что было бы просто странно не использовать такой высокоэффективный ресурс», – поясняет начальник отдела корпоративных медиа Финансовой Группы Лайф Ольга Вяткина. «В свое время это происходило с радио, потом с телевидением. Любой канал, в котором представлено достаточное количество целевой аудитории, рано или поздно становится рекламным. Россия занимает одно из лидирующих мест в мире по количеству часов, проведенных пользователями Интернета в социальных сетях. Поэтому рекламодатели активно развивают это направление. В отличие от стандартных медиа-каналов, в Интернете в целом и социальных сетях в частности еще не выбрана вся возможная рекламная емкость», – поясняет преимущества соцсетей директор департамента маркетинговых коммуникаций НОМОС-БАНКа Станислав Бетин. КАК СОЗДАТЬ «КЛУБ ЛЮБИТЕЛЕЙ БАНКА»? Массовое вхождение банков в социальные сети объясняется еще и тем, что к 2012 году участники финансового рынка успели изучить опыт своих наиболее отчаянных коллег, уже рискнувших войти в неизведанное виртуальное пространство. Как известно, банки опасаются репутационных рисков, а потому очень осторожно осваивают новые ресурсы. Тем более – социальные сети, где аудитория прячется от внешнего мира, отключается от ежедневных забот. Поэтому очень важно суметь вписаться

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 23:04

банки и общество

в круг интересов «жителей» сетей, в противном случае чужак будет заклеймен позором и табуирован. «Создание и качественное поддержание аккаунта банка в социальных сетях – очень серьезное и специфическое мероприятие. Дело в том, что обслуживание в финансовом институте не вызывает у людей чувства гордости или чувства принадлежности, – делится своими наблюдениями Юлия Панова (Инвестторгбанк). – Автомобилисты самостоятельно организовывают клубы по маркам машин, встречаются, общаются, обсуждают особенности техобслуживания и поведения на дорогах. Но вот о клубе любителей какого-нибудь банка никто еще не слышал. Да и что можно обсуждать в связи с банковским обслуживанием? Вряд ли люди станут с гордостью делиться тонкостями начисления процентов на свой депозит или удобством продления кредита. Для банков аккаунт в социальной сети становится не местом самоорганизации сообщества клиентов и друзей, а каналом получения обратной связи по обслуживанию, и в первую очередь – сбора негативного опыта, – продолжает свой рассказ специалист. – Но это очень рискованный канал, так как вся информация в нем автоматически становится публичной и несет в себе серьезные репутационные риски». Действительно, даже сформировав круг друзей банка в социальных сетях, кредитная организация не застрахована от нежелательных последствий: раздраженные чем-либо клиенты – недостаточным, с их точки зрения, качеством обслуживания, начислением дополнительных пеней или штрафов и т.д. – могут подвергнуть банк публичной критике и осмеянию. Например, одному банку написали такой нелестный отзыв: «Издевательства вашего банка надо мной продолжаются. Банкомат сожрал карту, инкассировали неделю и потеряли. Я даже слов подобрать не могу. Теперь карту перевыпустят, и я ее только через неделю получу, а как жить? Я уже молчу, что я поперся забирать карту на другой конец города и потратил на это

часа три времени. Хотя, имея опыт общения с этим банком, я позвонил предварительно своему премиум-менеджеру, и она мне подтвердила, что карту можно забрать. Зато у меня извинений от вас теперь целая коллекция. Жаль, что они не конвертируются на бирже. А то я был бы очень богат вне зависимости от их курса». При этом люди понимают, что данные сообщения публичны, и поэтому могут использовать такой ресурс, как социальные сети, для лоббирования своих интересов и оказания давления на финансово-кредитную организацию. В качестве примера можно привести одно достаточно безобидное сообщение, размещенное на странице банка. «Здравствуйте! Посоветуйте, пожалуйста, с кем в московском отделении можно обсудить сотрудничество по организации нашего фестиваля. Спасибо! Извините, что пишу на «стене» – этот способ кажется более надежным, чем обращение по e-mail». Учитывая вышеназванные риски, Юлия Панова советует своим коллегам провести серьезную подготовительную работу, прежде чем осваивать этот новомодный ресурс. «Создание аккаунта в социальных сетях имеет смысл только вместе с выделением дополнительных ресурсов по работе с получаемыми отзывами. Эта работа подразумевает и быстрое реагирование на получаемые жалобы, и публичное общение с недовольными клиентами в режиме реального времени, и привлечение третьих лиц для размещения позитивных отзывов и управления имиджем», – поясняет начальник управления маркетинговых коммуникаций Инвестторгбанка. Осознавая опасности, подстерегающие их в социальных сетях, многие банки предпочитали занимать выжидательную позицию. Они уповали на то, что рано или поздно – и лучше рано, чем поздно – профессионалы смогут предложить им отточенный механизм работы в социальных сетях. К 2012 году картина прояснилась, и работа закипела. «Рекламные агентства научились продавать рекламу в соцсетях,

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

092-095_VneshOblik_1.indd 93

внешний облик

и банки решили попробовать. Причем сначала на тестовую рекламную кампанию из российских банков пошли единицы, но скоро, глядя на активность конкурентов, подтянулись и другие», – поясняет менеджер по работе с социальными сетями Промсвязьбанка Алексей Гиязов. А заместитель директора департамента маркетинга Абсолют Банка Юдит Бакша отмечает, что на сегодняшний день специалисты в области маркетинга уже накопили достаточно опыта, чтобы понять – этот инструмент (механизм) работает, а этот – нет. «Такие знания позволят использовать соцсети более активно и эффективно», – резюмирует спикер. СЕТИ БЫВАЮТ РАЗНЫМИ Сегодня у участников рынка уже есть четкое понимание того, что аудитории «ВКонтакте», Facebook, Twitter и «Одноклассников» принципиально различаются. Соответственно, различаются и предпочтения банков при выборе того или иного сетевого ресурса. Наибольшей популярностью у банкиров пользуется Twitter. Проведя исследование Social Media Indicator, агентство «Редкая марка» установило: в этой сети аккаунты ведут 95% банков, вышедших в сети. По мнению специалистов, главное преимущество этой площадки заключается в том, что она удобна в качестве стартовой, так как не требует больших затрат на оформление и генерацию контента, позволяет транслировать новости с других площадок или просто вести корпоративную ленту новостей. На втором месте по популярности Facebook, в котором свои аккаунты ведет чуть меньшее количество банков – 88%. Выбор этой сети объясняется двумя основными факторами: во-первых, доля активных участников Facebook одна из самых высоких. Во-вторых, банкиры убеждены, что аудитория Facebook является для них целевой, то есть выход на пользователей этой сети обеспечит 100-процентное попадание по адресу.

банки и общество

29.06.12 23:05

внешний облик

«Мы представлены в нескольких сетях. Но можно сказать, что основная площадка для нас – Facebook. Прежде всего, мы создаем продукты и услуги для наиболее финансово активных представителей нашего общества, и FB является их естественной средой виртуального обитания. Также в FB легче интегрировать программные решения – приложения. На нашей страничке есть ряд полезных приложений, которые позволяют посетителям сориентироваться в мире финансов, пройти быструю проверку и понять, насколько правильно мы пользуемся результатами своих успехов», – рассказывает Станислав Бетин (НОМОС-БАНК). В Пробизнесбанке также уверены, что именно в Facebook обитают их клиенты. «Присутствие в Facebook обеспечивает нам оптимальное попадание в целевую аудиторию. Мы полагаем, что здесь представлена наиболее «продвинутая» аудитория, в том числе приверженная западной культуре», – рассказывает начальник отдела корпоративных медиа ФГ Лайф Ольга Вяткина. В Промсвязьбанке придерживаются аналогичной точки зрения – Facebook обладает наибольшим потенциалом. «В России Facebook сейчас собрал самую интересную аудиторию – это активные люди от 25 до 44 лет – представители бизнеса и общественные деятели. С точки зрения банка это наиболее желанные клиенты, здесь легко встретить топменеджеров и успешных предпринимателей. Например, на наше сообщество подписано множество разных людей – от совладельца известного издательства до депутата Государственной думы. Пользователи Facebook больше читают, чем пишут. Но если они пишут, это действительно важные и нужные слова; мы к ним внимательно прислушиваемся, когда это касается нашего банка», – поясняет Алексей Гиязов. Третье место, по мнению исследователей, принадлежит социальной сети «ВКонтакте». С этим ресурсом работает всего 54% банков, еще меньшее число финансово-кредитных организаций – 15% – представлено в «Одноклассниках».

092-095_VneshOblik_1.indd 94

банки и общество

Игнорирование многими банками таких народных сетей, как «ВКонтакте» и «Одноклассники», – загадка для многих экспертов. По численности пользователей эти ресурсы существенно превосходят своих конкурентов. Например, российская ежемесячная аудитория «ВКонтакте» в 2,2 раза превышает аудиторию Facebook, а размеры банковских сообществ в первой сети примерно в 10 раз больше, чем во второй. Численное превосходство групп «ВКонтакте» хорошо заметно на конкретных примерах. Так, у ЮниКредит Банка есть официальные группы «ВКонтакте» и на Facebook. «Количество читателей страницы ЮниКредит Банка в сети «ВКонтакте» составляет более 260 тыс человек, а число подписчиков группы банка на Facebook – 24,3 тыс человек», – рассказывает начальник управления маркетинга и коммуникаций ЮниКредит Банка Ирина Максина. Участники рынка признают, что пользователи сети «ВКонтакте» представляют для них интерес. «Аудитория «ВКонтакте» больше по количественным показателям, пользователи сети – молодые люди», – подчеркивает специалист ЮниКредит Банка. Смущает банкиров лишь тот факт, что перспективную молодую аудиторию сети «ВКонтакте» в меньшей степени интересуют банки, чем медиаресурсы, представленные там. «ВКонтакте» другая аудитория, здесь больше пишут, чем читают. В большинстве своем это еще молодые люди от 16 до 21 года. Здесь пользователи проводят основную часть времени за просмотром видео или за прослушиванием музыки», – рассказывает Алексей Гиязов. Можно сказать почти наверняка, что со временем банки найдут возможность успешно работать с любителями видео «ВКонтакте». Например, предложат им забавные ролики. Ведь, как признают сами банки, аудитории в социальных сетях разные, а значит, и способы взаимодействия с пользователями сетей должны различаться. Вероятно, необходимо дополнительное время для того, чтобы разрабо-

тать оптимальное решение для каждой сети. ДОРОГУ ПРОЛОЖАТ «СВОИ» Несмотря на то, что банки «зашли» в социальные сети и успели там набрать тысячи подписчиков, отдача от их присутствия на этих ресурсах пока достаточно скромная. Во-первых, число активных пользователей редко превышает 10%. Во-вторых, большая часть подписчиков – это сотрудники банка и действующие клиенты. «Не будем лукавить и скажем, что первые подписчики – это наши сотрудники. Кем-то руководило чувство долга, но в основном это интерес и вовлеченность в развитие. Уже после них к нам стали присоединяться действующие, а также потенциальные клиенты», – рассказывает Станислав Бетин (НОМОС-БАНК). «Безусловно, подавляющее большинство подписчиков – наши клиенты. В социальных сетях они знакомятся с продуктовыми новинками, задают вопросы, просят решить частные проблемы. Чаще всего это вопросы по картам, новым продуктам, интернет-банку», – описывают ситуацию эксперты Райффайзенбанка. В ЮниКредит Банке аналогичная ситуация. «Большую часть подписчиков, разумеется, составляют наши клиенты. Вопросы они задают самые разные: от деталей по специальным мероприятиям, которые проводит/спонсирует банк, до условий по предлагаемым продуктам и рекламным акциям для клиентов», – делится опытом Ирина Максина. При таком составе участников объем продаж через социальную сеть вряд ли может достигнуть больших масштабов. Основная задача – поддержать лояльность клиентов к банку, предложив удобный канал для общения. «Многие наши клиенты буквально живут в социальных сетях. Им удобно и привычно в этой среде. А вот заходить на корпоративный сайт или звонить в банк им не нравится. Одним клиентам удобно получать интересные новости банка или оперативную помощь в решении проблемы с обслуживанием в Facebook, другим – в Twitter. Банк должен

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 23:05

банки и общество

быть там, где удобно клиентам, а не наоборот», – рассказывает Алексей Гиязов. НЕ ПЕРЕГНУТЬ БЫ С РЕКЛАМОЙ Рано или поздно банки все-таки озадачатся вопросом, как использовать свое присутствие в социальных сетях не только для улучшения корпоративного имиджа, но и для решения краткосрочных задач. Например, для увеличения объемов продаж того или иного продукта. Искушение сделать это тем более велико, потому что, с одной стороны, в сетях «обитают» миллионы беспечных пользователей, а с другой, потому что сети – один из самых дешевых каналов общения с клиентами. Разница в цене вопроса особенно заметна, если сравнивать расходы на рекламу в сети, на радио, телевидении или, тем более, на «наружку». «Наше присутствие в социальных сетях ведется силами нескольких сотрудников банка. Сторонних агентств мы к этой работе не привлекаем. Поэтому можно сказать, что дополнительных расходов банк не несет», – рассказывают специалисты Райффайзенбанка. Подтверждают этот вывод и в Пробизнесбанке. «Конечно, ведение страниц в социальных сетях требует меньше временных и денежных затрат по сравнению с другими медиаресурсами. Если оценивать стоимость этих расходов в абсолютных цифрах, то получатся вообще несопоставимые величины. Наверно, более целесообразно говорить о стоимости одного контакта. Но и здесь это будет не совсем правильным, так как журнал, газета, телевидение – это односторонний поток информации, а социальная сеть – это уже интерактивное общение, двусторонний информационный поток, моментальная обратная связь. И самое главное, мы общаемся с целевой аудиторией», – поясняет Ольга Вяткина. Имея в распоряжении такой канал общения, банки, однако, предпочитают ограничиваться неформальным общением со своими клиентами и ненавязчиво информировать их о своих продуктах, успехах и пр. Абсолютное большинство банкиров пришло к твердому убеждению – навязывать продукт через социальные

сети опасно для имиджа. «Страница должна быть информативной и увлекательной, чтобы привлечь соответствующую аудиторию. Она не должна быть активно и навязчиво продающей», – уверена заместитель директора департамента маркетинга Абсолют Банка Юдит Бакша. Алексей Гиязов из Промсвязьбанка считает, что продавать через соцсети можно и нужно, но это не должно становиться для банка главной задачей. «Клиенты задают в соцсетях вопросы, причем не только о банке, делятся с нами идеями. Мы отвечаем и внимательно рассматриваем все предложения. Наша задача – не убедить клиентов, что им нужно что-то купить, а понять, что клиенты хотели бы у нас купить. Для этого и нужен прямой диалог. А продажи так и так идут: клиенты открывают вклады и оформляют кредитные карты, кто-то даже берет ипотеку в режиме онлайн. Обо всем этом клиенты пишут в наших сообществах. Но, по-честному, это заслуга не только соцсетей – параллельно идут другие маркетинговые активности. Соцсети – это площадка для публичного общения банка с клиентами и клиентов с клиентами, а иногда и сотрудники банка «перекидываются» между собой сообщениями», – поясняет эксперт Промсвязьбанка. Возможно, со временем, когда банки укрепят свои позиции в сетях, а сети еще глубже проникнут в быт пользователей, реклама, размещенная на страничках банков, станет восприниматься более позитивно. Но есть риск и обратного эффекта: чем больше организаций будет пытаться проникнуть в виртуальный мир, тем меньше в нем будет оставаться пользователей. Потому что если один банк (магазин, турагентство и т.д.) соблюдает правила приличия и пытается не навязывать свое общение клиенту, то другой может действовать агрессивно, вызывая, таким образом, раздражение, которое будет направлено не только на него, но и на ему подобных. В этом случае пользователи могут либо совсем закрыться от внешних раздражителей, либо переместиться в другое виртуальное пространство, пока еще не освоенное банками и свободное для нерекламного общения.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

092-095_VneshOblik_1.indd 95

внешний облик

КТО-ТО СЕРЬЕЗЕН… Президент – председатель правления Банка ВТБ Андрей Костин ответил на вопросы, которые ему задали пользователи Facebook на странице Группы ВТБ. Поступило более 20 вопросов, из которых он выбрал 10, на его взгляд, самых интересных. Были в том числе и непростые темы – цена акций и покупка Банка Москвы. Промсвязьбанк предложил своим клиентам «Бесплатный звонок из Facebook». Зайдя на страницу банка, любой пользователь может бесплатно позвонить в службу клиентской поддержки. Это удобно для пользователей, которые находятся за границей, – им не придется платить деньги за роуминг, достаточно просто зайти в кафе с бесплатным Интернетом и позвонить в банк прямо из Facebook. … А КТО-ТО ШУТИТ Пробизнесбанк пропагандирует жизнь «в стиле Лайф» путем размещения интересной информации в социальных сетях. «В стиле Лайф: проснуться в 4 утра, сварить суп с сельдереем и лечь спать дальше». Нордеа Банк рассказывает в социальных сетях интересные факты о жизни за рубежом (например, на Скандинавском полуострове). «Есть известная поговорка: не бывает плохой погоды – есть плохая одежда. Поэтому главное средство защиты от морозов у жителей северных стран – норвежцев или финнов – это правильная одежда. Они считают, что в одежде надо применять принцип многослойности: один или несколько слоев всегда можно снять, находясь в помещении. Также жители Норвегии принимают по 1 капсуле рыбьего жира в день, чтобы повысить иммунитет».

банки и общество

29.06.12 23:05

внешний облик

банки и общество

иди к своим Л. ИГНАТ: «Социальные сети – это достаточно ревнивое сообщество, которое живет по своим правилам и которое очень негативно реагирует на попытки вторжения в свое пространство» КЛИЕНТ СОЗРЕЛ НБЖ: Почему у Альфа-Банка возникла идея создать свое представительство в социальных сетях?

беседовала

Вероника Сошина

Альфа-Банк стал одним из первых участников финансового рынка, попытавшихся освоить социальные сети и наладить в виртуальном пространстве контакт со своими клиентами. О том, как и чем отличаются пользователи в социальных сетях, какой результат можно получить, открыв представительство в сети, НБЖ рассказал директор по информационной политике и связям с общественностью Альфа-Банка Леонид ИГНАТ.

096-099_Al'fa_Ignat.indd 96

банки и общество

Л. ИГНАТ: Альфа-Банк всегда позиционировал себя как клиентоориентированную организацию. Чтобы поддерживать этот статус, мы стараемся очень быстро реагировать на изменение клиентских потребностей, а в некоторых случаях нам даже удается их предугадывать. Например, когда мы создавали «Альфа-Клик» и «Альфа-Мобайл», звучало множество скептических высказываний по поводу этих продуктов, однако оба проекта оказались успешными, ими пользуется большая часть наших клиентов. Я обращаюсь к этим примерам для того, чтобы наглядно продемонстрировать, что нужно идти за клиентом: быть там, где он находится, и предлагать тот продукт, который будет отвечать его потребностям, образу жизни и пр. Социальные сети – это особый мир, в котором люди отождествляют себя с тем или иным сообществом. Наша философия – быть удобными и доступными для клиента – привела нас к идее создания представительства в социальных сетях. Там мы предлагаем нашим пользователям информацию о банке и возможность оперативно получать ответы на интересующие вопросы в удобной для них форме и комфортной обстановке. Такой формат общения, безусловно, способствует росту популярности банка и повышает уровень лояльности к нему клиентов. Стоит отметить, что, развивая этот канал общения с клиентами, мы не сокращаем традиционные средства коммуникации. Мы также продолжаем по мере роста клиентской базы увеличивать число сотрудников в call-центре, развиваем сайт, осуществляем продажи через «Альфа-Клик», и, наконец, сотрудники наших офисов всегда могут оказать необходимую поддержку на месте. НБЖ: Бум на социальные сети начался около пяти лет назад. Почему вы начали использовать их только в 2011 году? Л. ИГНАТ: Как мне кажется, мы пришли вовремя. Социальным сетям нужно было время на то, чтобы они сформировались. Сначала должна была набраться критическая масса пользователей, потом ушел не один год на то, чтобы на каждом из

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:32

внешний облик

банки и общество

ресурсов сложились определенные правила поведения, и, наконец, люди должны были «найти себя» и примкнуть к близким к ним по складу личности, образу жизни и интересам сообществам. В итоге мы получили четыре социальные сети, в каждой из которых проистекает своя жизнь. Как только мы осознали потребность «жителей» сети в информации, в дополнительных услугах, мы сразу пришли туда. Я считаю, что для успешной реализации проекта очень важно провести предварительный анализ той аудитории, в которую вы идете, и точно определить для себя желаемый результат. К сожалению, далеко не все участники рынка следуют этому правилу. Некоторые идут в социальные сети, слепо следуя моде. Но нельзя поступать «как все», потому что клиентская база, продуктовая линейка, бизнес-процессы у всех разные, и способы коммуникации и средства предоставления информации должны быть уникальными. Коммерческая организация должна делать то, что приносит пользу ее клиентам и ей самой. НБЖ: Какие цели вы ставили, идя в социальные сети? Л. ИГНАТ: Основная цель – повышение лояльности существующих клиентов. КАЖДОМУ ПО ИНТЕРЕСАМ НБЖ: Аудитории в социальных сетях отличаются между собой, или везде одни и те же пользователи? Л. ИГНАТ: Нет, аудитория везде разная. Например, Facebook пользуется в основном премиальный сегмент, «ВКонтакте» – молодая, но технически «продвинутая» аудитория, «Одноклассники» – это более взрослая и консервативная часть пользователей, Twitter предпочитают технически «продвинутые» люди, любители тестировать новинки. За время нашего присутствия в Интернете мы изучили эти особенности, проанализировали, что интересно каждой из представленных групп, и на втором этапе мы планируем создать индивидуальный контент для каждой сети. Например, в Facebook акцент будет сделан на премиальные продукты, а в Twitter будет больше предоставляться информация о наших технических новинках. НБЖ: Вы планируете ввести какой-нибудь игровой элемент? Л. ИГНАТ: На втором этапе мы планируем создание приложений, в том числе и игровых. Мы рассчитываем, что люди, которые к нам постоянно заходят, смогут в свободное время еще и развлечься на нашей страничке. Но мы не забываем при этом, что Альфа-Банк – финансовый институт, а не бизнес по созданию игр. Поэтому мы не ставим себе целью привлечь с помощью развлекательного ресурса дополнительных посетителей. Главное для нас – информирование и общение с клиентами.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

096-099_Al'fa_Ignat.indd 97

НБЖ: Какие вопросы чаще всего задают посетители? Л. ИГНАТ: В основном к нам поступают вопросы, напрямую связанные с деятельностью банка. Например, как лучше оплатить кредит – через отделение или платежный терминал? Также нам часто поступают предложения клиентов, как мы можем улучшить обслуживание в конкретной точке. Мы все пожелания обязательно рассматриваем и если приходим к выводу, что то или иное замечание позволит повысить эффективность обслуживания или улучшить сервис, обязательно реализуем его. И напротив – мы не обсуждаем в социальных сетях такие абстрактные темы, как наступит или не наступит зима в этом году, позиции людей по каким-то мировоззренческим, философским, религиозным вопросам. НБЖ: А вопросы относительно развития финансового рынка вы обсуждаете? Например, будет ли вторая волна кризиса? Л. ИГНАТ: Это вопрос, который я бы тоже отнес к категории абстрактных. В этом конкретном случае мы можем дать ссылку на материалы наших аналитиков. И все. Задача нашего представительства заключается в том, чтобы ответить на максимальное количество вопросов, которые имеют практический смысл для клиента. Если человека интересует вторая волна кризиса, то ему лучше пойти на сайт Михаила Хазина, который уже много лет пишет о том, когда и где случится очередной кризис. НБЖ: Вы сказали, что на втором этапе введете игровой момент. Будет ли у вас третий этап? Л. ИГНАТ: У нас нет четкого плана. После того как представительства будут адаптированы к потребностям каждой сети, мы будем решать, в каком направлении можно двигаться дальше. ДРУЖБА ПО СОБСТВЕННОМУ ЖЕЛАНИЮ НБЖ: Какое количество зарегистрированных пользователей у вас сейчас в социальных сетях? Л. ИГНАТ: Около 50 тысяч. Независимые исследователи ставят нас, как минимум, в четверку наиболее популярных представительств банков в соцсетях.

акцент Социальные сети – это особый мир, в котором люди отождествляют себя с тем или иным сообществом. Наша философия – быть удобными и доступными для клиента – привела нас к идее создания представительства в социальных сетях.

банки и общество

29.06.12 17:32

внешний облик

Стоит особо отметить, что мы не проводили какую-то специальную маркетинговую акцию. Мы только открыли представительство, и клиенты сами к нам пришли, потому что мы предлагаем ту информацию, которая им нужна. НБЖ: 50 тысяч, конечно, цифра немаленькая, но от общего количества клиентов – 6 млн – она составляет незначительную часть. Планируете ли вы увеличивать аудиторию? Л. ИГНАТ: Как я уже говорил, на стартовом этапе мы не занимались продвижением нашей страницы. Мы распространялись по сети исключительно по рекомендации пользователей. Это происходило без всяких вложений с нашей стороны. И в дальнейшем мы не планируем проводить специальные акции или рекламу для развития этого ресурса. Необходимо понимать, что у каждой из сетей разный потенциал и разный уровень проникновения. «Одноклассники» и «ВКонтакте» имеют всероссийский охват, а Twitter и Facebook – это Москва, Санкт-Петербург, может быть, Екатеринбург. То есть проникновение этих сетей вглубь России еще очень невелико. А это значит, что они будут расти дальше, а вместе с ними продолжит увеличиваться и количество наших подписчиков. Сегодня существует масса способов сделать многомиллионную посещаемость. Для этого достаточно установить специальные программы – «автореги», например, и они «нагонят» столько клиентов, сколько нужно. К сожалению, многие участники пользуются этими ресурсами, чтобы быть в тренде. Я считаю такой подход в продвижении сайта или представительства абсолютно бессмысленным. Гораздо важнее помочь тысячам клиентов, чем потратить деньги на программу, которая искусственно сделает посещаемость в сотни тысяч человек. НБЖ: Сколько сотрудников поддерживают ваши представительства в социальных сетях? Л. ИГНАТ: Поддержкой представительств на четырех площадках у нас занимаются два выделенных сотрудника. Но это, как говорится, вершина айсберга. Чтобы грамотно отвечать на вопросы клиентов внутри сетей, нужно создать большую систему внутри банка. Естественно, на многие вопросы эти сотрудники не могут ответить самостоятельно. Поэтому им на помощь приходят профильные специалисты, работающие в различных бизнес-подразделениях. Они обязаны по внутреннему регламенту оказывать квалифицированную поддержку и предоставлять необходимую информацию по вопросам, поступающим от пользователей. Такой подход позволяет нам максимально точно и аргументированно отвечать нашим клиентам в социальных сетях. Например, если случается сбой в системе, то мы обязательно говорим точное время, в течение которого этот недостаток будет устранен. Есть крупные компании, необя-

096-099_Al'fa_Ignat.indd 98

банки и общество

зательно финансовые, ответ которых в подобных ситуациях звучит так: «Мы работаем над этой проблемой». Ничего, кроме раздражения, у пользователей этот ответ вызвать не может. Клиентам важно понимать, когда они смогут воспользоваться услугой. НБЖ: Сбербанк и ВТБ также начали активно осваивать этот ресурс. По вашему мнению, они правильно сделали, что пошли в сети? Л. ИГНАТ: Конечно, правильно. У них очень большая клиентская аудитория, и значительной ее части будет удобно общаться с банком в социальных сетях. Стоит отметить, что в России люди по своей природе очень благодарные: когда вы отвечаете на их вопросы, когда вы помогаете им в решении каких-то проблем, они обязательно ответят вам взаимностью. Из таких благодарных клиентов получаются очень хорошие адвокаты бренда, которые будут отстаивать позицию банка перед другими пользователями как в повседневной жизни, так и в социальных сетях. РОССИЯНЕ ДОЛЬШЕ «СИДЯТ» В СЕТИ НБЖ: Многие банки, которые идут в социальные сети, рассматривают этот ресурс не только как площадку для общения с клиентами, но и как хороший и недорогой способ размещения рекламы. По вашему мнению, такой подход может себя оправдать? Л. ИГНАТ: Альфа-Банк не ставит перед собой такой цели. Потому что, во-первых, у нас много прямой рекламы в Интернете. Во-вторых, социальная сеть – это достаточно ревнивое сообщество, которое живет по своим правилам и очень негативно реагирует на попытки вторжения в свое пространство. Когда коммерческая организация пытается агрессивно навязывать свои продукты в этой аудитории, ничего, кроме раздражения, она не вызывает. В социальных сетях можно только попробовать стать удобным и полезным своим клиентам. Гораздо честнее поступают за границей. Например, в Англии крупные компании в конце рекламного ролика обычно размещают ссылку: «Более подробную информацию о нас вы можете найти на Facebook». НБЖ: Раз уж вы сами затронули тему социальных сетей за границей, то скажите, отличаются ли наши социальные сети от иностранных прототипов? И могут ли наши банки перенять опыт западных коллег, как и о чем общаться с клиентами? Л. ИГНАТ: Иностранные социальные сети отличаются от российских ровно настолько, насколько отличается менталитет российского человека от менталитета европейца. Там совершенно другая культура, а потому и система взаимоотношений

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:33

банки и общество

выстраивается по другому сценарию. Например, в Австралии посещение страницы банка в социальной сети платное для клиента. И человек за получение информации более удобным для него способом готов платить. Можно с большой долей уверенности сказать, что в России попытка взимать плату за посещение представительства в соцсети обернется провалом. Также характерной особенностью российских граждан является то, что они больше времени проводят в сети, чем иностранцы. ХОРОШЕЕ БУДУЩЕЕ С ОДНИМ «НО» НБЖ: Некоторые эксперты придерживаются мнения, что в скором времени социальные сети могут стать еще одним платежным инструментом. Согласны ли вы с их мнением? Л. ИГНАТ: У нас уже есть приложения в «Одноклассниках», где пользователи (как клиенты, так и не клиенты банка) могут осуществлять коммунальные платежи. Услуга пользуется большой популярностью, а потому я не исключаю, что этот ресурс будет и дальше развиваться в данном направлении. НБЖ: Почему вы реализовали этот сервис именно в «Одноклассниках»? Л. ИГНАТ: Там эта услуга востребована. НБЖ: Почему вы не реализовали аналогичный проект на том же Facebook, которым, как вы сами сказали, пользуются наиболее обеспеченные граждане? Л. ИГНАТ: Любой западный учебник по экономике начинается с фразы: ресурс ограничен. Альфа-Банк – это частная организация, которая должна зарабатывать деньги для себя и своих клиентов. Facebook, как и Twitter, пользуются технически «продвинутые» пользователи, а потому, скорее всего, у них

внешний облик

уже есть «Альфа-Мобайл» или «Альфа-Клик», где они также через Интернет могут осуществить платеж. «Одноклассники» – это достаточно консервативная аудитория, но при этом взрослая и денежная. Если им объяснить преимущество предлагаемой услуги, то они с удовольствием будут ею пользоваться. То есть мы выбрали тот ресурс, на котором услуга будет наиболее востребованной. НБЖ: Каковы перспективы развития социальных сетей в среднесрочной и долгосрочной перспективе? Стоит ли рассчитывать, что этот ресурс будет и дальше набирать популярность и расширять свой функционал? Л. ИГНАТ: По моему мнению, у социальных сетей впереди большое светлое будущее. Есть только одно «но»… Если не появится что-нибудь еще. Вспомните, несколько лет назад все «болели» блогами, из них вышли в социальные сети. Возможно, интернет-эволюция на этом не закончится, и через несколько лет на смену социальным сетям придет другой ресурс. При создании прогнозов необходимо еще учитывать тот факт, что потребительская психология принципиально изменилась – современный потребитель больше не лоялен к брендам, он лоялен, прежде всего, к себе. Лет 20–30 назад человек мог носить костюм определенной марки только потому, что эту марку когда-то носил его папа, мог хранить деньги в банке, потому что дедушка впервые открыл там вклад. Сейчас, как я уже сказал, глобальной лояльности к бренду нет. Стоит конкуренту сделать что-то более яркое, и потребитель уйдет к нему. Например, четыре года назад вся молодежь носила кроссовки Puma, потом массово перешла на Adidas, теперь подрастающее поколение носит Timberland. Все три бренда существуют много лет, но поменялся тренд, и лояльность исчезла. На рынке финансовых услуг происходит то же самое. Чтобы сохранить тренд, банк должен быть удобным, понятным, выгодным своим клиентам.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

096-099_Al'fa_Ignat.indd 99

банки и общество

29.06.12 17:33

второе дыхание

банки и общество

военная форма и знаки различия – живая история нашей страны Сергей КОРОЛЕВ, заместитель председателя правления банка Ренессанс Кредит

Ответить на вопрос, почему я, банкир, увлекаюсь коллекционированием униформы и знаков различия, для меня всегда было сложно. Наверное, потому что я не могу, в отличие от других коллекционеров, сказать: в такой-то день такого-то года я почувствовал интерес к этому. Или случилось что-то, что подтолкнуло меня приобрести первый экземпляр моей коллекции. Все куда менее романтично: как любой мальчишка, я в детстве любил играть в войну и интересовался всем, что с нею связано.

100

100-101_vtor_dyh1.indd 100

банки и общество

Знаки различия я стал собирать в 1986 году, когда сам впервые надел военно-морскую форму. Пополнять коллекцию тогда было очень сложно: знаки различия можно было либо купить в Военторге, либо выпросить у знакомых, и при этом доступными были только экземпляры, датируемые 70–80ыми годами прошлого века. В Военторге, например, форму и знаки различия продавали только по военному билету, и солдат мог приобрести только то, что ему положено по штату: если ты рядовой, то тебе не продадут офицерские погоны, сколько бы денег ты за них не предлагал. Если ты служишь в мотострелковых ча-

стях, то по понятным причинам не можешь приобрести знаки различия танковых войск. А коллекция требовала пополнения. Мне приходилось дежурить у Военторга, ловить проходивших мимо солдат и офицеров и упрашивать их купить нужные мне знаки различия. Многие отказывались, но некоторые все же соглашались, и коллекция медленно, но верно увеличивалась. С тех пор прошло больше 20 лет, я не только нарастил свою коллекцию до 50 тыс экземпляров, но и набрался опыта и расширил исторические рамки коллекции на более ранние периоды – гражданская война, 20–30-ые годы, Великая Отечественная война – и вплоть до сегодняшнего дня. Я сознательно не «увожу» свою коллекцию в глубь веков – дальше 1918 года, потому что очень мало коллекционного материала. Времена были неспокойными: многие люди, носившие знаки различия царских времен, либо эмигрировали, либо были репрессированы при советской власти. Выжившие помышляли о чем угодно, только не о том, чтобы хранить у себя в домах царские погоны – обнаружение их было равносильно смертному приговору. Поэтому экземпляров, датируемых досоветским периодом, осталось очень мало, цены на них чрезвычайно высоки, и очень велико число подделок. В таких условиях собрать хорошую, представительную коллекцию практически нереально. Признаюсь честно: собирать знаки различия и военную форму времен гражданской войны и 20–30-ых годов практически так же сложно, как коллекционировать аналогичные предметы дореволюционного периода нашей истории. Главная причина – изменение формы

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:34

банки и общество

подделки. С ними мне приходится сталкиваться постоянно, спасает только одно: чем дольше собираешь коллекцию, тем больше твой опыт в обнаружении подделок. Смотришь на экземпляры своей коллекции, на коллекции других людей – и начинаешь понимать, по каким признакам можно отличить подлинник от искусно сделанного фальсификата. Например, мундиры нашего генералитета 40–50-ых годов были украшены золотым шитьем. Можно подделать крой, подобрать такие же материалы, но практически невозможно подделать золотое шитье. Во-первых, потому что оно делалось вручную, это было очень сложной работой, которую вряд ли сейчас может организовать тот, кто стремится произвести подделку. Во-вторых, шитье пришивалось к мундирам хлопчатобумажными нитками: за годы ношения формы нитки впитывали влагу и «садились». В результате шитье плотно сжималось и становилось похожим на металлический штамп. Если сейчас найти мастера, который вышьет точно так же, все равно подделка будет очевидной: шитье окажется более «рыхлым» и мягким. Если говорить об экспонатах, которые достались мне сложнее всего и которыми я, наверное, при прочих равных больше всего дорожу, то это, прежде всего, знаки различия министров. Несколько лет назад у меня возникла идея

в годы Великой Отечественной войны. Старую довоенную форму в экстремальных условиях военных действий просто перешивали, никто ее не хранил, также как не хранили и знаки различия. Склады же со старой формой находились в большинстве своем недалеко от западных границ СССР, поэтому они были уничтожены в первые дни войны. Немногочисленные сохранившиеся экземпляры довоенной формы «всплывают» время от времени в западных коллекциях. Мне часто задают вопрос: коль скоро я интересуюсь историей военной формы, то, наверное, интересуюсь и военной историей? Не могу сказать «да»: конечно, определенные знания по этой теме необходимы, но военная история – это преимущественно история сражений. Меня же интересуют форма и знаки различия, которые использовались не только в военные, но и в мирные времена – более того, форма и знаки различия мирного времени априори лучше проработаны, они самые красивые и самые интересные. И в то же время – наименее узнаваемые, потому что про мирные времена обычно не снимаются фильмы с участием военных. А если люди в форме и появляются в кинолентах, то на их обмундирование не обращают внимания. Главная опасность, которая подстерегает любого коллекционера, когда он собирает редкие предметы, – конечно,

второе дыхание

собрать такой раздел коллекции, и я стал обращаться к руководителям различных министерств и ведомств с просьбой подарить погоны. Не скрою, в ряде случаев реакция была, мягко говоря, настороженной. Но 13 министров откликнулись сразу. Сейчас этот раздел коллекции насчитывает порядка 20 экземпляров, и моя мечта – расширить перечень экспонатов и организовать выставку, посвященную столетию высочайшего повеления Николая II о предоставлении права ношения погон министрам. Это была бы не только красочная, но и очень познавательная выставка: мало кто знает, что многие руководители министерств и ведомств имеют право носить погоны, что для каждого министерства и ведомства разработан свой дизайн знаков различия. Еще одна коллекционная подборка, о которой хотелось бы рассказать. Как известно, до 1943 года в Красной армии не использовались такие знаки различия, как погоны. Они были возвращены в разгар войны и вызвали неоднозначную реакцию со стороны военных. В моей коллекции хранятся планшеты с образцами погон, которые в 1942 году были изготовлены и представлены на рассмотрение председателю Государственного комитета обороны Иосифу Сталину. Конечно, эти экземпляры тоже относятся к числу тех, которыми я горжусь.

1. Шитье на воротник и обшлага рукавов парадного мундира образца 1945 года Г.К. Жукова. 2. Повседневные погоны генералов Красной армии (образцы, представленные в 1942 году на рассмотрение Сталину). 3. Экспериментальный парадный пояс для генералов ВВС 1951 года.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

100-101_vtor_dyh1.indd 101

банки и общество

101

29.06.12 23:11

уроки истории

банки и общество

спаситель американского чуда или «министр Sachs»? Генри (Хэнк) Полсон – наверное, одна из самых трагических и неоднозначных фигур в истории американского кризиса 2007–2008 годов текст

Анастасия Скогорева

Как министр финансов, Полсон должен был сделать все возможное и невозможное, чтобы спасти страну от финансового коллапса; как бывший главный исполнительный директор Goldman Sachs, он должен был сделать это так, чтобы его потом не обвинили в лоббировании интересов банка, которому он отдал 32 года жизни. Первую задачу он выполнил неплохо, вторую – с гораздо меньшим успехом. По прошествии трех лет после банкротства Lehman Brothers и «выкупа» крупнейших банков США Полсона продолжают обвинять во всех смертных грехах.

102

102-109_UrokiIstorii_.indd 102

банки и общество

ОТ НИКСОНА ДО БУША-МЛАДШЕГО 74-й министр финансов США родился 28 марта 1946 года в Чикаго, штат Иллинойс. Его отец Генри Мерритт Полсон владел торговым предприятием, занимавшимся оптовой реализацией ювелирных изделий. О профессиональной деятельности матери будущего министра финансов, Марианны Полсон, ничего не известно. Зато из мемуаров самого Генри Полсонамладшего можно узнать, что его родители были истовыми республиканцами, и только после смерти мужа мать Полсона стала медленно меняться в своих политических симпатиях в сторону демократов.

Карьера Полсона-младшего началась в 1970 году с должности в секретариате министерства обороны США. В 1972 году он перешел на работу в Белый дом в качестве референта и участвовал в заседаниях Совета по внутренней политике при президенте Ричарде Никсоне. Подобная карьера для человека, только-только достигшего 25 лет, могла бы показаться блистательной, если бы не одно «но»: тогдашним шефом Полсона был один из ближайших советников президента Ричарда Никсона Джон Эрлихман. В 1973 году Эрлихман, обвиненный в причастности к знаменитому Уотергейтскому делу, был уволен из президентского аппарата и привлечен к суду по обвинению

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:35

уроки истории

банки и общество

в заговоре и препятствовании расследованию «Уотергейта». Экс-руководитель так называемой группы «водопроводчиков» – специально созданной службы безопасности, занимавшейся незаконной слежкой за политическими оппонентами республиканцев, – провел в тюрьме полтора года. Разочаровавшийся в политике Генри Полсон предпочел уйти в частный бизнес – в инвестиционный банк Goldman Sachs, который, по признанию самого будущего министра финансов, в 1974 году очень мало напоминал гиганта образца 2008 года. «Банк не был лидером ни в сфере андеррайтинга, ни на рынке слияний и поглощений, – писал впоследствии Генри Полсон. – Фактически он совершал лишь несколько сделок». Но на молодого финансиста произвели большое впечатление тогдашние топы Goldman, не меньшую роль сыграло и то, что ему предоставили карт-бланш на реализацию нескольких инвестиционных проектов. Карьера Генри Полсона в Goldman Sachs могла бы показаться чудом в любой другой стране, но не в США. В 1982 году он стал партнером компании, в 1983– 1988 годах координировал работу сектора банковского инвестирования по среднезападному региону, а с 1988 по 1990 год являлся управляющим партнером чикагского филиала фирмы. В 1990 году Полсон был назначен одним из руководителей инвестиционного отдела, в 1994 году его кандидатура была утверждена на должности президента и директора компании по оперативному управлению. В 1998 году Полсон вошел в число владельцев Goldman Sachs, а в 1999 году получил посты председателя совета директоров и исполнительного директора компании, которые занимал до 2006 года. К 2006 году – моменту, когда Полсон стал CEO «Голдмана», сам банк изменился до неузнаваемости: из классической инвестиционной компании он превратился в хеджевый фонд, оперирующий на рынке ценных бумаг активами других игроков. Подобная деятельность была более чем прибыльной, по-

этому нет ничего удивительного в том, что Goldman Sachs к середине 2000-ых годов вошел в число крупнейших американских инвестиционных банков. Полсон в качестве главы «Голдмана» занимал по итогам 2005 года 81-ю позицию в списке самых высокооплачиваемых топ-менеджеров США: только за отчетный год он заработал более 38 млн долларов. В 2006 году будущий министр финансов США являлся крупнейшим частным акционером Goldman Sachs: он владел 4,58 млн акций компании общей стоимостью около 700 млн долларов. Не стоит думать, что Полсон был единственным столь хорошо оплачиваемым банкиром: руководители Lehman Brothers, Bear Stearns, Washington Mutual, Morgan Stanley и т.д. тоже не бедствовали. Среди топов крупнейших американских финансовых корпораций господствовало убеждение: фондовый рынок будет и дальше расти, а экономика США, накачанная «дешевыми» деньгами, продолжит процветать. Экономистов, взявших на себя роль Кассандры и предсказывающих, что бум «дешевых» кредитов скоро закончится, никто не слушал. США в очередной раз были уверены, что достигли «высокогорного плато процветанья», а инвестиционные банкиры считали, что изобрели невозможное: низкорисковые и в то же время высокодоходные финансовые инструменты в виде CDO и CDS, настоящую машину, способную производить деньги в любых количествах. Разделял ли это убеждение Генри Полсон? Если верить его мемуарам, то нет. Сразу после назначения на должность министра финансов летом 2006 года Полсон начал убеждать президента США Джорджа Буша-младшего в том, что и Америке в целом, и Белому дому пора готовиться к неизбежному кризису. «Спусковым крючком», по мнению Полсона, могло стать что угодно – от террористических атак до взлета мировых цен на нефть. Но истинной причиной была, по убеждению нового министра финансов, чрезмерно сложная структура синтетических финансовых инструментов – настолько сложная,

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

102-109_UrokiIstorii_.indd 103

что в ней не могли разобраться до конца даже профессиональные банкиры. А значит, даже они были не в состоянии спрогнозировать, как поведут себя котировки кредитных деривативов и кредитных дефолтных свопов в случае, если рынки по тем или иным причинам начнут падать. Президент Джордж Буш-младший «академий не заканчивал» (правда, имел степень MBA, полученную в Гарвардском университете) и, по широко распространенному убеждению, не обладал большими познаниями в экономической теории и уж тем более в технологии производства синтетических финансовых инструментов. Зато тогдашний глава Белого дома, по наблюдениям Генри Полсона, имел хорошее рыночное чутье. Возможно, именно этот факт подвиг главу Goldman Sachs согласиться занять должность министра финансов, проигнорировав не только предупреждения «коллег по цеху», но и домашнюю оппозицию. Жена Полсона, горячая сторонница Хилари Клинтон, считала, что ее мужу не место в республиканской администрации. Мать Полсона, хотя и была республиканкой со стажем, не питала симпатий лично к Джорджу Бушу-младшему. Узнав о том, что ее сыну сделали предложение занять должность министра финансов в новом правительстве, она, по воспоминаниям самого Полсона, ударилась в слезы и сказала: «Ты начинал с Никсона, а закончить собираешься Бушем? Зачем тебе это нужно?» Ответ Полсона на этот вопрос был достоин древних римлян: «Потому что я должен сделать это для своей страны».

акцент Что вызвало «идеальный шторм»? Дерегулирование деятельности банков в начале 2000-ых годов, либеральные стандарты выдачи ипотечных кредитов, исторически низкие процентные ставки и система компенсаций, поощряющая принятие банками на себя избыточных рисков.

банки и общество

103

29.06.12 17:36

уроки истории

КОЙ ЧЕРТ ПОНЕС ЕГО НА ЭТИ ГАЛЕРЫ?! Если у 74-го министра финансов США и было спокойное время с момента вступления в должность, то оно продолжалось меньше года. Уже весной 2007 года стали очевидными проблемы у банка Bear Stearns. Корпорация, которую еще недавно журнал Fortune объявлял одной из «самых восхитительных компаний в США» (America's Most Admired Companies), к ужасу инвесторов, объявила 14 марта: фирма нуждается в срочном финансировании для исполнения обязательств по выплатам из-за продолжающегося в стране кредитного кризиса. Сразу после этой новости акции банка упали на 47%. Через два дня – 16 марта – Bear Stearns объявил, что принимает предложение о покупке от JPMorgan Chase за 236,2 млн долларов, или по 2 доллара за акцию (14 марта акции Bear Stearns оценивались в 30 долларов). Американские финансовые власти в своем стремлении бросить банку спасательный круг пошли на беспрецедентный шаг: Федеральная резервная система США фактически выкупила портфель «токсичных активов» Bear Stearns на сумму в 29 млрд долларов. У Минфина США, Федеральной резервной системы и Комиссии по ценным бумагам – трех главных участников операции «Спасти Bear Stearns» – не было иного выхода, заверял позже Генри Полсон. Если бы ФРС не дала своих гарантий по проблемным кредитам Bear, JPMorgan отказался бы заключить сделку даже по бросовой цене. Тем не менее в критических замечаниях в адрес регуляторов рынка недостатка не было. То, что американские власти фактиче-

акцент Lehman Brothers ушел с финансового рынка и вошел в историю современной культуры: его крах был воссоздан в фильме BBC «Последние дни Lehman Brothers» (Last days of Lehman Brothers), а также в радиопостановке той же корпорации «День, когда умер Lehman» (The Day That Lehman Died).

104

102-109_UrokiIstorii_.indd 104

банки и общество

ски «выкупили» частный банк, вызвало среди политиков и экономистов бурю негодования. Зато рынки успокоились, правда, ненадолго: пока не узнали о колоссальных проблемах, возникших изза ипотечного кризиса у так называемых «государственно-спонсируемых корпораций» – Fannie Mae и Freddie Mac. Гиганты ипотечного рынка несли многомиллиардные убытки: акции Fannie Mae с начала 2008 года по середину июля того же года потеряли свыше 80% стоимости, акции Freddie Mac не отставали от них по темпам обесценивания. У «брата» и «сестры», как их называли американцы, возникли проблемы с ликвидностью и, что еще хуже, проблемы с достаточностью капитала. 7 сентября 2008 года Fannie Mae и Freddie Mac были взяты под контроль государственного Федерального агентства по жилищному финансированию. Генеральные директора агентств были отправлены в отставку без согласования этого пункта с собраниями акционеров обеих корпораций. Серьезным сомнениям подвергся не только профессионализм «топов» Fannie Mae и Freddie Mac, но и сама модель, на которой была выстроена деятельность корпораций. Операцию по спасению Bear Stearns и операцию по спасению «Фанни» и «Фредди» отличало многое – и не в последнюю очередь эффект, который они оказали на рынок. В случае с Bear Stearns удалось достичь временного и зыбкого успокоения, в случае с Fannie Mae и Freddie Mac – нет. В то время как регуляторы спасали ипотечные корпорации, уже вовсю разгорался пожар вокруг Lehman Brothers. Один из крупнейших инвестиционных банков США страдал от атак шортистов – игроков, открывавших и закрывавших короткие позиции. Переговоры о продаже пакета акций Lehman или банка целиком проваливались одни за другими. Призывы Генри Полсона найти «решение частного рынка» (подразумевался «выкуп» Lehman либо одним из крупнейших мировых банков, либо консорциумом инвесторов) были гласом вопиющего в пустыне. Во многом потому что руководители банков – по-

Бен Бернанке, прежде чем стать главой ФРС США, изучал историю Великой депрессии 1928–1933 годов. Вряд ли он тогда думал, что полученные знания ему придется использовать для преодоления Великой депрессии-2

тенциальных покупателей так до конца и не поверили в то, что «Леману» позволят упасть: «выкупило» же государство Bear Stearns, чем хуже «медведя» 159-летний банк Lehman Brothers? Этот вопрос преследовал Генри Полсона и когда он был министром финансов, и после ухода в отставку. Конечно, он давал на него ответ: в частности, указывал на то, что в Bear Stearns можно было выделить «здоровую часть», а Lehman, как воплощение спекулятивных игр с высокорискованными финансовыми инструментами, был поражен кризисом сверху донизу. К тому же, как намекал впоследствии Полсон, во многом трагическую судьбу банка предопределило упрямство его руководства. Последний главный исполнительный директор «Лемана», Дик Фалд, наотрез отказывался продавать акции банка по «однозначной» цене. Не меньше 10 долларов за акцию – и все тут! Аргументы Полсона в защиту позиции правительства звучали вполне здраво. Но Дик Фалд был известен на рынке своим неукротимым нравом (не случайно «коллеги по цеху» называли его Гориллой) и непоколебимой уверенностью, что он руководит лучшим банком в США. Портфель Lehman Brothers действительно находился к моменту банкротства банка

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:36

уроки истории

банки и общество

Роберт Стил был ближайшим помощником и соратником Генри Полсона и в Goldman Sachs, и в Минфине США. Незадолго до банкротства Lehman Brothers Стил возглавил банк Wachovia, который также чуть было не пал жертвой кризиса

в ужасном состоянии: косвенно это подтверждал тот факт, что потенциальных покупателей как ветром сдувало, стоило им «заглянуть» в этот портфель. Bank of America был настолько впечатлен увиденным, что даже не стал начинать серьезных переговоров о приобретении «Леман» – хотя к этой сделке BoA осторожно подталкивало Министерство финансов. Банк развития Кореи – одна из главных надежд Дика Фалда – также быстро свернул переговоры. Британский Barclays продержался дольше всех и почти согласился приобрести пакет акций Lehman, но тут в дело вмешался национальный регулятор и ультимативно запретил руководству Barclays принимать на себя такой огромный риск в условиях, когда правительство США не дает никаких гарантий по «токсичным активам» «Лемана». Дальнейшее хорошо известно: в ночь на понедельник 15 сентября 2008 года Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и с просьбой о защите от кредиторов. На протяжении всего кризиса вокруг Lehman Brothers Генри Полсон был постоянно на связи с Диком Фалдом. По признанию самого Полсона, в последние дни жизни «Лемана» глава Минфина США и руководитель банка переговаривались по нескольку раз на дню. Полсон был единственным из регуляторов, кто принял звонок от Фалда вечером 15 сен-

тября – ни глава ФРС Бен Бернанке, ни президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Тимоти Гейтнер не захотели общаться с Гориллой. В своих мемуарах Полсон постоянно подчеркивал, что Фалд был его другом, коллегой, что лично он готов был сделать все, чтобы помочь руководителю «Лемана» персонально и банку в целом. Все – кроме того, чтобы «влить» в капитал Lehman Brothers деньги налогоплательщиков. ВСЕ УМРУТ, А GOLDMAN ОСТАНЕТСЯ? Регуляторы американского финансового рынка надеялись, что банкротство Lehman Brothers будет сродни хирургической операции: пораженный раковой опухолью орган окажется удаленным, организм в целом начнет восстанавливаться. Но покой им только снился: новость о трагическом конце истории Lehman Brothers, по признанию самого Полсона, «распахнула врата ада». Игроки на коротких позициях незамедлительно атаковали оставшиеся в живых инвестиционные банки, и в первую очередь, Merrill Lynch, Goldman Sachs и Morgan Stanley. И поскольку в списке потенциальных жертв оказался Goldman Sachs, история политической карьеры Генри Полсона – а точнее, оценка этой истории наблюдателями – приняла несколько иной поворот.

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

102-109_UrokiIstorii_.indd 105

Против Тимоти Гейтнера было выдвинуто не меньше обвинений, чем против Генри Полсона. В частности, Гейтнера обвиняли в том, что он помог скрыть обстоятельства спасения страхового гиганта AIG «по соображениям национальной безопасности»

Правительство США, отказав в спасении Lehman Brothers, буквально через несколько дней после его банкротства открыло кредитные линии для других «участников банкета». Среди этих участников был и Goldman Sachs. Корпорация, в которой Генри Полсон проработал не один десяток лет и в которой – так уж получилось – работали раньше многие высокопоставленные сотрудники его министерства (например, экс-заместитель Полсона Боб Стил, всего за два месяца до краха Lehman перешедший на руководящую должность в банк Wachovia). Конечно, Полсон, придя в Белый дом, был вынужден продать принадлежавшие ему акции Goldman и отречься от «родного» банка, дав подписку, что он не будет контактировать с руководством Goldman по вопросам, имеющим отношение к бизнесу. Но старая любовь, как известно, ржавеет долго: справедливо или нет, но Полсона обвиняют в том, что он в 2008 году раскрыл совету директоров Goldman Sachs государственные секреты, связанные с новой политикой Вашингтона. По иронии судьбы предполагаемое раскрытие секретов произошло в Москве, куда Полсон приехал в июне 2008 года, чтобы призвать российских инвесторов вкладывать средства в экономику США. По другой иронии судьбы в то же время

банки и общество

105

29.06.12 17:37

уроки истории

Главный исполнительный директор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн через год после кризиса сделал два уникальных заявления. Первое – что банки делают «Божье дело», и второе – он знает, что для многих людей наступит праздник, если он вскроет себе вены

и в том же месте – то есть в столице России – оказался и совет директоров Goldman Sachs. Дальше ситуацию можно описать словами Чацкого из пьесы «Горе от ума»: «в той комнате незначащая встреча». Полсон пригласил бывших коллег встретиться в неофициальной обстановке и, как утверждает автор бестселлера «Too big to fail» Эндрю Соркин, рассказал «голдмановцам» о своем видении дальнейших перспектив развития на мировом финансовом рынке и о своей работе в Минфине США. «Полсон сказал, что администрации США нужны полномочия для сворачивания деятельности фирм, испытывающих затруднения, – то есть заранее изложил тезисы речи, с которой вскоре выступил», – написал в своей книге Соркин. Трудно сказать, насколько справедливы обвинения в том, что Полсон, будучи министром финансов страны, продолжал играть на стороне Goldman Sachs. Зато можно с уверенностью сказать другое: критики Полсона, в числе которых были и обиженные им банкиры (например, экс-руководители обанкроченных корпораций), не преминули воспользоваться вновь открывшимися фактами. В частности, тот самый Дик Фалд, которого Полсон позициониро-

106

102-109_UrokiIstorii_.indd 106

банки и общество

Джон Мак был первым банкиром, подписавшимся под планом TARP, предложенным Генри Полсоном. На вопрос, сможет ли он согласовать свои действия с советом директоров Morgan Stanley, Мак ответил просто: «Они одобрят мои действия или вышвырнут меня»

Дика Фалда погубила жадность: он отказывался продавать Lehman Brothers по цене ниже 10 долларов за акцию – дешевле, чем был продан банк Bear Stearns

вал в своих мемуарах как друга, на заседании Комиссии по расследованию причин финансового кризиса (FCIC) прямо обвинил регуляторов (в числе которых, конечно, был и Полсон) как минимум в предвзятом отношении к Lehman, как максимум – в доведении этого банка до банкротства. «В тот день, когда Lehman получил указание объявить себя банкротом, регуляторы готовились к открытию кредитных линий для других компаний, – заявил Фалд. – Только Lehman отказали в доступе к ним. Я уверен, что, если бы Lehman получил такой же доступ, как его конкуренты, хотя бы в последний момент, у нас было бы время как минимум для упорядоченной ликвидации или слияния, которое смягчило бы последующий кризис. Однако Lehman стал единственной компанией, получившей от регуляторов указание объявить себя банкротом».

финансовая система перестала бы функционировать, сотни тысяч людей остались бы без работы, миллионы – без сбережений, особенно если бы ситуация усугубилась банкротством страхового гиганта AIG». Естественно, Полсон – как и наиболее объективные из экспертов – указывал на то, что «семена кризиса» были посеяны задолго до того, как он занял пост министра финансов в администрации Джорджа Буша-младшего. Но возмущенные американские налогоплательщики, как это обычно бывает в разгар кризиса, были не склонны выслушивать объяснения. Им нужен был четкий ответ на вопрос «кто виноват», а не теоретические рассуждения макроэкономистов об ошибочности политики «дешевых» денег.

ВО ВСЕХ СМЕРТНЫХ ГРЕХАХ Полсон возражал: «Представьте себе, чтобы бы было, если бы за Lehman Brothers последовал бы Merrill Lynch, а за «Мерриллом» – Morgan Stanley и… ну да, Goldman Sachs тоже. Американская

акцент Конгрессмен Барни Фрэнк предложил провозгласить 15 сентября – дату банкротства Lehman Brothers – днем свободного рынка. «Свобода рынка длилась один день – это был понедельник», – саркастично заявил он, намекая на то, что впоследствии крупнейшие американские банки оказались фактически национализированными.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 22:54

банки и общество

Или о том, что кризисы происходят с периодичностью в 5-7 или 10 лет (правда, сам Полсон впоследствии утверждал, что события, подобные кризису 2008 года, происходят раз в 100 лет). Экс-министр финансов США, эксруководитель Goldman Sachs был идеальным «козлом отпущения» или «жертвенным агнцом» – кому какое определение больше нравится. Предложенная им программа по спасению проблемных активов (The Troubled Asset Relief Program) вызвала потрясающую воображение бурю негодования и в Сенате, и в Конгрессе, и на улицах американских городов. Что неудивительно, если учесть, что речь, с одной стороны, шла о «закачивании» в банки миллиардов долларов средств налогоплательщиков (изначально – 700 млрд долларов), а с другой стороны, о попрании святая святых – частной собственности. Ведь правительство – а в его лице американские налогоплательщики – стало, как писал Эндрю Соркин, владельцем самых гордых финансовых институтов в США. Тезис о том, что свободный рынок может сам себя регулировать и сам себя спасать, приказал долго жить после того, как главный исполнительный директор Goldman Sachs Джон Мак, а за ним руководители восьми крупнейших банков в США подписались под TARP. Естественно, волна критики и обвинений обрушилась на всех «подписантов», но больше всех досталось Goldman Sachs и Генри Полсону. Goldman Sachs – не только за то, что он получил 10 млрд долларов в качестве поддержки по программе TARP (в конце концов, Bank of America, Citigroup и JPMorgan получили в 1,5 раза больше). Банк, в котором Генри Полсон проработал более 30 лет, стал крупнейшим получателем платежей AIG – 12,9 млрд долларов. К тому моменту, когда страховой гигант возвращал эти средства «Голдману», он уже стал реципиентом многомиллиардной помощи со стороны государства. А значит, по мнению налогоплательщиков, Goldman Sachs просто «перекачал» себе деньги, выделенные на совсем иные цели, нежели обогащение руководителей банка. Стоит ли

Генри Полсон, Бен Бернанке, Тимоти Гейтнер – три человека, изменившие до неузнаваемости в конце октября 2008 года лицо американской финансовой системы. Каждому из них пришлось отказаться от любимого тезиса: рынок способен урегулировать все сам

удивляться, что после этого журнал New York вынес на обложку одного из своих номеров вопрос «Является ли Goldman злом?», а писатель Мэтт Таибби сравнил банк с «великим кальмаром-кровопийцем, сидящем на лице человечества и неустанно помещающим свои кровоотсосы во все, что пахнет деньгами». Полсону, конечно, повезло больше: с кальмаром и уж тем более с кровопийцем его никто не сравнивал. Но в оскорбительных замечаниях и насмешливых акциях протеста, направленных лично против министра финансов и против его плана по спасению финансовой системы, недостатка не было. В конце октября противники TARP принесли на Бродвей старые магнитофонные записи, школьные учебники, стопки счетов и квитанций за обучение и погашение кредитов. «Полсон, выкупи и это!», «Никаких денег за мусор!» (No cash for trash!) – гласили транспаранты протестующих. Критики плана Полсона, предпочитавшие менее яркие формы протеста, пошли другим путем. Сразу после обнародования сути TARP американцы стали получать «письма счастья», написанные якобы от имени Генри Полсона. «Дорогой американец! – гласили эти письма. – Я министр финансов Республики Америка. В моей стране разразился кризис, из-за которого надо срочно перевести сумму в размере 800 млрд долларов США. Если

июль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

102-109_UrokiIstorii_.indd 107

уроки истории

ты мне поможешь, это принесет тебе небывалую прибыль», – говорилось в письме. Все, что просил анонимный сатирик от имени Полсона, – это пустые чеки, банковские счета, номера средств в пенсионных фондах и займов на образование у адресата, включая финансовые сведения его детей и внуков. «Мы не можем переслать эти средства на счета наших близких друзей, потому что находимся под постоянным наблюдением. Мой семейный адвокат посоветовал мне найти надежного человека, которому можно доверять, чтобы переслать ему эти средства», – сообщало письмо. Адрес, на который рекомендовалось направить ответ, – wallstreetbailout@treasury.gov, или Уолл-стрит, выкуп, Минфин. Одними шутками дело не ограничивалось – чем очевиднее становилось, что программу TARP придется увеличивать, тем более острым нападкам подвергались и Министерство финансов в целом, и Генри Полсон и его соратники по борьбе с кризисом – Бен Бернанке и Тимоти Гейтнер. Вопрос, почему регуляторы «проспали» кризис, буквально не сходил с полос газет и с сайтов всемирной сети. В конце 2008 года журнал Forbes опубликовал рейтинг главных финансовых обманщиков года. И Полсон, и Бернанке оказались в этом списке, потому что они предоставили банкам помощь, но «забыли» спросить о том, куда банки будут направлять

банки и общество

107

29.06.12 17:38

уроки истории

полученные средства. Выяснилось, что значительная доля «пожарной помощи» ушла на выплату огромных бонусов бывшим и нынешним руководителям финансовых корпораций. Если что и могло утешить Полсона и Бернанке, обвиненных журналом в попустительстве «жирным котам», так это то, что в списке обманщиков года они оказались не на первом месте: лидером среди «кидал» все же был признан Бернард Мэдофф, создавший финансовую пирамиду, сумевшую просуществовать десятки лет и причинившую ущерб приблизительно в 50 млрд долларов. По мере затухания кризиса 2007– 2008 годов обвинения в адрес Полсона начинали приобретать менее эмоциональный и более фундаментальный характер. Оправившиеся от потерь инвестиционные банкиры проявили черную неблагодарность: глава Bank of America

банки и общество

Кен Льюис, например, обвинил Полсона и Бернанке в оказании давления на компанию и угрозах сместить руководство банка в случае отказа от сделки с Merrill Lynch. Полсон не отрицал, что был заинтересован в благополучном завершении переговоров между Merrill и BoA, поскольку сделка означала фактическое спасение Merrill Lynch от судьбы Lehman Brothers. Но давления не оказывал. Справедливости ради стоит отметить, что кризис подобен войне, и в разгар его сложно провести черту между принуждением и убеждением. Судьбоносная встреча регуляторов с генеральными директорами девяти крупнейших финансовых институтов, состоявшаяся 13 октября 2008 года, проходила, по воспоминаниям участников, в атмосфере «шока и трепета». Регуляторы в лице Полсона, Шейлы Бейр (глава Финансовой

корпорации по страхованию депозитов США – прим. ред.) и главы ФРС Бена Бернанке фактически дали понять, что никто из представленных здесь банков не выживет, если кризис не остановить с помощью TARP. И если банки будут упираться, то правительству придется пойти на экстраординарные меры воздействия. «Это то, что нужно сделать для страны», – сказал Полсон в заключение своей речи, обращенной к руководителям Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Merrill Lynch, Bank of New York Mellon, State Street, Morgan Stanley и Wells Fargo. Министр финансов США, вынужденный осенью 2008 года спасать не только американскую, но и мировую финансовые системы, фактически повторил то, что он сказал двумя годами ранее: «Потому что я должен сделать это для страны».

108

102-109_UrokiIstorii_.indd 108

банки и общество

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л июль 2012

29.06.12 17:38

102-109_UrokiIstorii_.indd 109

29.06.12 17:39

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Пн.

Вт.

Ср.

Чт.

Пт.

Сб.

Вс.

07 июль

1 2

июль 1

Павел Зубков, директор департамента по работе с финансовыми учреждениями ЗАО «Ай-Теко» – 1 июля

Ольга Грядовая, председатель правления Транскапиталбанка – 1 июля

Илья Бродский, президент, председатель правления РосЕвроБанка – 1 июля

Дмитрий Орлов, председатель правления банка «Возрождение» – 2 июля

Внешпромбанк – 3 июля 1995 года

Межтопэнергобанк – 4 июля 1994 года

Белла Златкис, заместитель председателя правления Сбербанка – 5 июля

Роберт Миннегалиев, председатель правления банка «АК Барс» – 5 июля

Балтийский Банк – 5 июля 1989 года

Юлия Бондарева, заместитель руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам – 5 июля

Владислав Колпаков, президент БыстроБанка – 5 июля

7 7

Йорг Бонгартц, председатель правления Дойче Банка – 7 июля Банк «Глобэкс» – 7 июля 1992 года

Пробизнесбанк – 7 июля 1993 года

Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства – 7 июля 1999 года

Первый Чешско-Российский Банк – 7 июля 1996 года

Эллипс банк – 7 июля 1992 года Игорь Буланцев, председатель правления Нордеа Банка – 9 июля

Виктор Мельников, заместитель председателя Банка России – 10 июля

Андрей Струков, председатель правления Русского Строительного Банка – 10 июля

Банк «Образование» – 10 июля 1991 года

«БНП Париба» ЗАО – 10 июля 2002 года

Владимир Пухов, председатель правления СКБбанка – 11 июля

Сергей Леонтьев, президент Пробизнесбанка – 11 июля

110

110-112_kalendar_1.indd 110

29.06.12 22:45

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

Пн.

Вт.

Ср.

Чт.

Пт.

Сб.

Вс.

07 июль

1 2

июль 12

Игорь Манылов, статс-секретарь – заместитель министра экономического развития Российской Федерации – 12 июля

Борис Булочник, председатель правления Мастер-банка – 14 июля

СБ Банк – 27 июля 1994 года

Барклайс Банк – 27 июля 1994 года

Европейский трастовый банк – 15 июля 1994 года

Банк «Приморье» – 27 июля 1994 года

НБД-Банк – 27 июля 1992 года

Владислав Конторович, первый заместитель председателя Банка России – 17 июля

Александр Семеняка, генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию – 19 июля

27 28

Ханты-Мансийский банк – 27 июля 1992 года

ООО КБ «Алтайэнергобанк» – 27 июля 1992 года Валерий Мирошников, первый заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов – 28 июля

Центркомбанк – 19 июля 1994 года

Дмитрий Еропкин, председатель правления банка «Российский Капитал» – 20 июля

Олег Прексин, вице-президент АРБ – 28 июля

Фондсервисбанк – 20 июля 1994 года

Алексей Хавин, председатель правления банка «Национальный Клиринговый Центр» – 28 июля

Елена Лозовая, председатель правления Сведбанка – 21 июля

Олег Вьюгин, председатель совета директоров МДМ Банка – 29 июля

21 22 26

Связной Банк – 21 июля 1992 года Банк «Девон-Кредит» – 22 июля 1992 года Банк «Российский Кредит» – 26 июля 1990 года

29 31

Антон Соловьев, председатель правления, президент Уральского банка реконструкции и развития – 29 июля Газпромбанк – 31 июля 1990 года

111

110-112_kalendar_1.indd 111

29.06.12 22:46

Семь причин, по которым вам нужно подписаться на НБЖ: 1.

Надо быть в курсе того, что происходит. НБЖ дает самую полную и объективную панораму жизни банковского сообщества. 2. Надо знать, чем «дышат» другие отрасли экономики – ведь банки не могут существовать в пустоте. НБЖ информирует своих читателей по самому широкому спектру вопросов и проблем. 3. Надо знать, что будет завтра, чтобы совершить правильный выбор сегодня. В этом вам помогут самые авторитетные эксперты рынка, чьи статьи, интервью и комментарии НБЖ публикует на постоянной основе. 4. Надо знать, что происходит у конкурентов: ведь мы учимся не только на ошибках, но и на достижениях друг друга. В НБЖ вы всегда сможете прочитать эксклюзивные интервью с первыми лицами банковского сообщества, с руководителями ведущих финансово-кредитных институтов. 5. Надо всегда идти вперед, но при этом внимательно изучать уроки прошлого. Только в НБЖ – две эксклюзивные рубрики: «Уроки истории» и «Взлеты и падения». 6. Надо уметь использовать достижения науки и техники на благо своего банка. В НБЖ – специальная рубрика «Upgrade», знакомящая вас с новыми решениями и успешными внедрениями в сфере «высоких технологий».

Фото: PHOTOXPRESS

Верный навигатор

2013 Подписку на Национальный Банковский Журнал можно оформить как в России, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья Вы можете выбрать любой удобный для вас вид подписки:

Подписка через редакцию – тел.: (495) 221 88 15 e-mail: balabaeva@nbj.ru СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ НА 2013 г.:

Для Москвы и регионов

3 месяца

6 месяцев

Годовая подписка (12 номеров)

3000 руб.

6000 руб. 12000 руб.

Цены включают стоимость доставки. НДС не облагается

Подписка на почте

(принимается в любом почтовом отделении связи):

по каталогу агентства «Роспечать»

индексы 84487,

по каталогу «Почта России» (МАП)

индекс 24344

83317

И наконец

7. Надо подписаться просто потому, что на НБЖ уже подписаны руководители и топ-менеджеры всех ведущих банков, инвестиционных компаний, государственных структур. Присоединяйтесь к сообществу читателей и авторов НБЖ!

110-112_kalendar_1.indd 112

29.06.12 18:44

реклама Cover_super.indd 2

29.06.12 19:18

Cover_super.indd 1 29.06.12 19:16

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

июль 2012