Национальный Банковский Журнал_02_2016

2

(143) февраль 2016

8 ИЗГНАТЬ ГРЫЗУНОВ ИЗ СИСТЕМЫ

СЛОВО РЕГУЛЯТОРУ: А. СЫЧЕВ (Банк России) стр. 34

№ 2 (143) февраль 2016 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель наблюдательного совета, статс-секретарь – заместитель председателя Банка России, действительный государственный советник Российской Федерации первого класса

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ председатель правления Промсвязьбанка

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ

ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ

заместитель председателя

исполнительный вице-президент

госкорпорации Внешэкономбанк

Ассоциации российских банков

РУСЛАН ГРИНБЕРГ

ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ

директор Института экономики РАН

финансовый омбудсмен России

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН

АЛЕКСАНДР ТУРБАНОВ

сопредседатель «Деловой России»

председатель Центрального совета аудиторской палаты России СРО АПР, заведующий кафедрой Академии

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ

народного хозяйства и государственной службы при

заместитель председателя Правительства РФ

Президенте РФ, факультет финансов и банковского дела

МИХАИЛ ЕРМАКОВ

АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ

вице-президент Банка ЗЕНИТ

министр экономического развития РФ

ГАГИК ЗАКАРЯН

АЛЕКСАНДР ШОХИН

председатель совета директоров АО «ЮНИСТРИМ»

президент Российского союза промышленников

Ге­не­раль­ный ди­ре­к­тор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Ре­дак­ция:

Заместитель генерального директора: Мария Садкова sadkova@nbj.ru Коммерческий директор: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по коммерческим проектам: Елена Гилунова gilunova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Нина Винокурова vinokurova@nbj.ru Административный директор: Анастасия Вишникина vishnikina@nbj.ru Руководитель отдела распространения, руководитель PR-службы: Элина Силкина pr@nbj.ru И. о. директора по развитию сайта www.nbj.ru: Олег Горожанкин gorozhankin@nbj.ru Административная группа: Александр Федоров, Алан Ковальский

Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Арт-директор: Дмитрий Иванов art@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Специальный корреспондент: Таисия Мартынова martynova@nbj.ru Журналисты: Иван Скогорев i_skogorev@nbj.ru, Екатерина Петрова petrova@nbj.ru, Екатерина Чернышева chernisheva@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Владимир Петров verstka@nbj.ru Корректор: Елена Очкова ochkova@nbj.ru

Адрес редакции: 111401, Москва, ул. Новогиреевская, д. 14, корп. 3. Тел./факс: (495) 221-88-15. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии «Немецкая фабрика печати». Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна.

Фото на обложке: Fotolia/PhotoXPress.ru В номере использовались материалы: Fotolia/PhotoXPress.ru, фотохроника ИТАР-ТАСС, istockphoto, Геннадий Семин, Владимир Гайда

© NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2016 Свидетельство на товарный знак № 436049

Ассоциация российских банков (АРБ) г. Москва, Скатертный переулок, д. 20, стр. 1 Агентство по страхованию вкладов (АСВ) г. Москва, Верхний Таганский тупик, д. 4 Ассоциация микрофинансовых организаций (АМФО) г. Москва, ул. Тарусская, д. 10 Торгово-промышленная палата РФ (ТПП) г. Москва, ул. Ильинка, д. 6 Российский микрофинансовый центр г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5 Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) г. Москва, Котельническая наб, д. 17 Российская национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ) г. Москва, Б. Саввинский пер., д. 2-4-6, стр. 4 Национальное партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР) г. Москва, ул. Петровка, д. 15/13, стр. 5

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

1

мысли вслух

Есть ощущение, что мы если не переживаем некий переломный момент, то вплотную подошли к его наступлению. И дело не только в том, что цены на нефть уже достигали рекордных минимумов за последние 10–13 лет. Вся мировая экономика сейчас напоминает канатоходца, который не слишком уверенно пытается совершить свой полный опасностей путь по веревочке и добраться наконец до твердой поверхности. В США складываются предпосылки для «закручивания» так называемой дефляционной спирали. В ЕС обостряется долговой кризис. Экономика Китая, которая на протяжении долгих лет считалась мировым локомотивом, замедляется, и чем дальше, тем больше приходит понимание, что она не будет в дальнейшем играть той роли, которую играла до сих пор. На этом фоне обостряются торговые войны и политические противостояния между различными странами и геополитическими блоками. Мир фрагментируется, под вопросом оказывается дальнейшее существование как уже состоявшихся интеграционных проектов, так и тех из них, которые только-только начинали складываться. Благодаря тому, что в современном мире неприятности различных масштабов не являются чем-то принципиально новым, фраза «кризис – это окно возможностей» уже стала избитой. Но тем не менее она не утратила своей актуальности, и к ней, на наш взгляд, следует добавить только то, что кризис – это еще и проверка на прочность. Сейчас подобную проверку проходит и российская государственность, и национальная экономика и, конечно же, банковская система, которая традиционно принимает на себя первый удар любого кризиса. И в сложившейся ситуации, на наш взгляд, действительно очень важно, чтобы, с одной стороны, она была внутренней здоровой и не имела «мышей», которые подтачивали бы изнутри ее стабильность, а с другой – чтобы она была по возможности защищена от внешних шоков, возникающих в том числе из-за ужесточения регулирования и надзорной практики. Как найти эту золотую середину между «изгнанием мышей» и сохранением порядка и стабильности в «доме», из которого их изгоняют, – это вопрос, ответ на который каждый раз находится исключительно методом проб и ошибок. Впрочем, то же самое можно сказать и по вопросу о том, как, с одной стороны, оказать поддержку различным секторам российской экономики, а с другой, не создать на этом фоне иллюзию вседозволенности. Иными словами, как сделать так, чтобы кризис не воспринимался как индульгенция от ранее допущенных вольных или невольных ошибок. Поскольку таких вопросов еще много, мы решили превратить февральский номер нашего издания в реальную трибуну для очень известных и уважаемых на рынке экспертов. Уверены, что никого из них не надо особо представлять. И так же мы уверены в том, что каждый читатель NBJ почерпнет в интервью с ними что-то новое и полезное для себя.

Елена ЕЛИСЕЕНКОВА, генеральный директор, руководитель проекта NBJ Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ 2

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

содержание

в феврале тема номера комплексное решение для сложной задачи

30–48

> ИТ и ИБ – ниточка с иголочкой. Развитие ИТ неизбежно

заставляет банки уделять повышенное внимание вопросам защиты инновационных технологий �������������������������� 31

> А. СЫЧЕВ (Банк России): «Можно поставить

34

огромное количество средств защиты, но все это будет бесполезным, если «безопасники» не будут вовремя выявлять вольных или невольных инсайдеров среди сотрудников организации» �������������������������������������������� 34

> В. МЕДВЕДЕВ (Компания «Доктор Веб»):

«С чем мы входим в новый год в сфере информационной безопасности»? ������������������������������������������� 39

> С. КОНЯВСКАЯ (ОКБ САПР): «Информатизация без нагрузки» ����� 40 > опасность, которую можно преодолеть.

40

Грамотным специалистам удается минимизировать риски осуществления кибератак ��������������������������������������������� 42

> Р. СЕМЕНОВ (Компания ARinteg):

«Пентест (тестирование на проникновение) – это метод оценки безопасности компьютерных систем или сетей средствами моделирования атаки злоумышленника» �������������������������������������������������������� 45

> А. ЛИПАНИН (Orange Business Services в России и СНГ):

46 4

«Не может и не должно быть некоего стандартного решения в сфере ИБ, которое было бы приемлемо для всех участников рынка» ��������������������������������������������������� 46

> что в итоге ��������������������������������������������������������������������������� 48 НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

содержание

2

МЫСЛИ ВСЛУХ

1.

actual 8

СЛОВО ЭКСПЕРТУ

ОТ ПЕРВОГО ЛИЦА

О. ВЬЮГИН (МДМ Банк): «Регулятор сейчас придерживается следующей стратегии – бдительность и никакого снисхождения»

20

МАКРОЭКОНОМИКА

К. КОРИЩЕНКО (РАНХиГС): «Сейчас на повестке дня вопрос – есть ли в принципе перспективы у глобальной экономики или мы пришли в ту точку, когда пресловутая многополярность выльется в создание экономических кластеров»

2.

28

НОВОСТИ

50

КРИЗИС

КРИЗИС

64

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

70

КРЕДИТОВАНИЕ

комплексный подход и разумный консерватизм. Именно эти два критерия сейчас являются определяющими при формировании банками своих стратегий по управлению рисками

рынок разноплановых тенденций. Банки пока не спешат существенно наращивать объемы выдаваемых клиентам кредитов

74

КРЕДИТОВАНИЕ

Е. ДМИТРИЕВ (Банк «Возрождение»): «Развивать потребительское кредитование можно и нужно – с поправкой на рыночную ситуацию»

и бизнес

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НКОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

60

М. БЕЛЯЕВ (ИФРУ): «То, что просели биржевые индексы Китая и США, – не свидетельство того, что мы столкнулись с глобальным кризисом, а свидетельство противоречий, существующих в китайской и американской экономиках»

банки

Н. ПОДЛЕВСКИХ (Цэрих Кэпитал Менеджмент): «В мировой экономике накоплен большой объем «лишних» денег, их надо «сжигать», поскольку они не обеспечены имеющейся в мире материальной базой»

КРИЗИС

А. РАЗУВАЕВ (Компания «Альпари»): «Надо помнить – противостояния, подобные тому, которое мы наблюдаем сейчас, происходят не в первый раз в мировой истории, и издержки и жертвы в результате таких войн неизбежны»

Б. ЗЛАТКИС (Сбербанк России): «Мы переходим в новую стадию развития человеческой мысли, которая сопровождается принципиально новыми технологиями, и соответственно этому возникает новая экономика»

14

56

76

ДЕПОЗИТЫ

80

VIP-БАНКИНГ

под угрозой отзыва лицензии некоторые вкладчики предпочитают переводить свои средства из небольших банков в государственные. Однако эксперты склонны рассматривать такое поведение как краткосрочную реакцию

обслуживание клиентов класса «премиум» в сложные времена пользуется повышенным спросом

5

содержание

84

ПЛАТЕЖНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

SWIFT: сегодня монополия, а завтра?.. Россия минимизирует риски возможного отключения ее от международной передачи финасовых сообщений системы

88

НАДЗОР И РЕГУЛИРОВАНИЕ

агнцы и козлища. Черный список Банка России – насколько эта мера воздействия на недобросовестных банкиров является эффективной и оправданной

92

ПРОБЛЕМА

финансовый террористический акт – именно так классифицируют эксперты попытки некоторых недобросовестных участников рынка завоевать себе место под солнцем с помощью черного пиара

94

СПЕЦПРОЕКТ

поздравления в адрес генерального директора холдинга «Таргин» Камиля Закирова пиара

110

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ NBJ – ФЕВРАЛЬ-2016

Слово практику В. БЫКОВ (Связь-Банк): «Свою задачу с учетом существующих сейчас вызовов мы видим в том, чтобы вырабатывать варианты действий, которые обеспечат бесперебойную деятельность нашего банка» ����������������������� 96 На шаг вперед Несмотря на непростую ситуацию в экономике и банковской сфере, ГК BSS сохраняет технологическое лидерство, устойчивость в развитии и в расширении географии бизнеса ������������������������������������������������������� 99

6

Безопасность Бесконечный круговорот защиты: как финансовые организации борются с утечками информации ����������������������������������������������� 100 Новости компаний �������������������������������������������������������� 102

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

1.

actual 8

14

Б. ЗЛАТКИС (Сбербанк России): «Мы переходим в новую стадию развития человеческой мысли, которая сопровождается принципиально новыми технологиями, и соответственно этому возникает новая экономика»

О. ВЬЮГИН (МДМ Банк): «Регулятор сейчас придерживается следующей стратегии – бдительность и никакого снисхождения»

20

К. КОРИЩЕНКО (РАНХиГС): «Сейчас на повестке дня вопрос – есть ли в принципе перспективы у глобальной экономики или мы вступаем в эпоху создания экономических «кластеров»

слово эксперту

actual

старое прошло, все будет по-новому Б. ЗЛАТКИС: «Мы переходим в новую стадию развития человеческой мысли, которая сопровождается принципиально новыми технологиями, и соответственно этому возникает новая экономика, в которой углеводороды не будут играть свою прежнюю роль. Это надо понимать, и к этому надо быть готовыми» беседовала

Анастасия Скогорева

Падение цен на нефть до уровней, которых человечество не видело уже более десяти лет, обвал ключевых фондовых индексов, общее напряжение и растерянность на мировых финансовых рынках – является ли это свидетельством наступления нового глобального экономического кризиса или это свидетельство возникновения принципиально иной экономической модели, которая будет базироваться не на углеводородах, а на передовых технологиях? Насколько Россия готова к тому, чтобы вписаться в новую экономическую модель? Каковы главные проблемы и вызовы, стоящие сейчас перед ее банковским сектором? На эти и другие вопросы ответила в интервью NBJ заместитель председателя правления Сбербанка России Белла ЗЛАТКИС.

NBJ: Белла Ильинична, в одном из своих выступлений осенью прошлого года Вы сказали, что российская банковская система испытывает серьезные трудности из-за сохраняющегося режима санкций и падения курса рубля. Насколько, по Вашим наблюдениям, изменилась ситуация к настоящему моменту? Б. ЗЛАТКИС: Ситуация изменилась, и, к сожалению, не в лучшую сторону. К санкциям, которые не стали менее жесткими, прибавились два серьезных фактора, один другого печальнее. Первый из них заключается в том, что цены на нефть продолжают падать и пробивать все локальные минимумы. И более того – ситуация с их дальнейшей

8

actual

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

динамикой является непредсказуемой: лично я не пытаюсь уже даже отвечать на вопрос, когда цены на нефть начнут восстанавливаться.

NBJ: Сейчас, наверное, трудно в принципе найти эксперта, который возьмется давать какие-либо прогнозы по данному вопросу. Б. ЗЛАТКИС: Вот именно. И мы должны не гадать, когда тенденция на мировом рынке энергоносителей переломится, а думать, как сделать так, чтобы зависимость нашей экономики от нефти стала менее острой, чем сейчас.

NBJ: А она остается острой? Б. ЗЛАТКИС: Да, конечно. И второй фактор, который также влияет на положение и нашей экономики, и нашей банковской системы, – это так называемый китайский фактор. Экономика КНР является чрезвычайно закрытой – она, как всем хорошо известно, на протяжении уже долгих лет демонстрирует стабильный и достаточно высокий рост ВВП. Но при этом никто не может сказать, что происходит внутри нее, с какими проблемами она сталкивается, кто в Китае принимает решения по ключевым вопросам, связанным с экономической деятельностью…

NBJ: Все это тайна? Б. ЗЛАТКИС: Да. А где неизвестность, там всегда будет почва для повышенной волатильности. И, к сожалению, наша банковская система, как, кстати, и весь мир, как я уже сказала выше, не может не реагировать на это.

NBJ: Есть ли какие-либо еще факторы влияния, достойные, с Вашей точки зрения, упоминания? Б. ЗЛАТКИС: Да. Это изменение банковского регулирования и внедрение стандарта Basel III. Что влечет за собой изменение регулирования? В первую очередь банкам приходится доначислять резер-

вы на возможные потери, доформировывать капитал. И, конечно же, мы все были свидетелями того, как в прошлом году многие банки либо полностью утратили возможность осуществлять свою деятельность в результате отзыва у них лицензий, либо утратили право работать в самостоятельном режиме. Естественно, что банковскую систему трясет от этого, хотя лично я отношу вывод с рынка нежизнеспособных и недобросовестных игроков к числу положительных факторов влияния на ситуацию в нашей банковской системе.

NBJ: Возможно, это и положительный фактор, но удачно ли был выбран момент для «очистки»? Не следовало ли это сделать либо в докризисный период, либо, раз уж так получилось, в посткризисный период, когда рынок более или менее спокоен и способен стойко переносить процесс «очистки»? Б. ЗЛАТКИС: Я, пожалуй, соглашусь с Вами в том пункте, что момент сейчас действительно не самый удачный. Но, с другой стороны, давайте говорить откровенно: если Вы живете с маленьким ребенком и при этом у Вас в доме завелась мышь, то, наверное, не стоит откладывать борьбу с мышами на тот момент, когда ребенок вырастет. Если Вы предпочтете такой вариант, то Вы рискуете прийти к тому, что, пока ребенок достигнет более или менее взрослого возраста, у Вас уже будет съедено полквартиры.

NBJ: Хороший образ. Б. ЗЛАТКИС: И, поверьте, он имеет под собой все основания, и я придерживаюсь этой точки зрения не первый год. Еще до прихода на должность председателя Банка России Эльвиры Сахипзадовны (Набиуллиной. – Прим. ред.) я в рамках своего выступления на одной из международных банковских конференций в Санкт-Петербурге говорила о том, что меня очень волнует большое количество в системе организаций, которые являются банками только по названию. Они не осуществляют нормальную бан-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

слово эксперту

ковскую деятельность, они загрязняют систему своим присутствием, делают ее менее устойчивой. У меня было много оснований так говорить. И я встретила острую критику со стороны участников конференции.

NBJ: Но до смены руководства Банка России такой масштабной «очистки» системы не наблюдалось, хотя мы, конечно, помним и ситуацию с Межпромбанком, и так называемую уринскую группу, и многие другие прецеденты. И тем не менее… Б. ЗЛАТКИС: Это говорит только об одном: к сожалению, задача решалась слишком медленно. Но то, что сейчас нам всем приходится нелегко, то, что банковская система, как я уже сказала, находится под влиянием целого ряда негативных факторов, – это не повод, чтобы отказываться от ее «очистки». Если банк не соответствует критериям, которые ЦБ РФ устанавливает в качестве обязательных к выполнению, если он, не дай Бог, занимается мошенническими операциями, реализует полукриминальные схемы, то…

NBJ: Ему не место на рынке? Б. ЗЛАТКИС: Конечно. И надо четко осознавать еще один важный момент. Нельзя говорить: ладно, подождем с его выводом из банковской системы до лучших времен. Мы все понимаем, что отзыв лицензии у любой кредитной организации – это определенные издержки. Но чем дольше регулятор будет тянуть с отзывом, зная, что перед ним либо нежизнеспособный, либо недобросовестный банк, тем выше будут издержки – и для системы страхования вкладов, и для клиентов банка, и для банковской системы в целом. Поэтому, подводя итог этой части беседы, я хочу сказать: я не просто считаю действия Банка России по «очистке» национальной банковской системы обоснованными и своевременными – я считаю их совершенно необходимыми и всецело их приветствую. Нельзя мириться с присутствием «нечистоты»

9

слово эксперту

ни в одной сфере экономики, и уж тем более в банковской сфере.

NBJ: А много еще «нечистоты», по Вашим оценкам, в нашей банковской системе? Б. ЗЛАТКИС: К сожалению, думаю, что есть. Нашу систему еще предстоит чистить и чистить.

NBJ: Но ведь при этом, наверное, надо понимать и другое: не все банки, утратившие право на осуществление банковской деятельности, были полукриминальными, не все из них реализовывали мошеннические схемы. Многие просто-напросто не вынесли тяжести тех самых негативных факторов, о которых Вы говорили выше. Б. ЗЛАТКИС: Центральный банк сделал очень много для того, чтобы нивелировать или хотя бы ослабить влияние негативных факторов на банковскую систему. Иными словами, регулятор предоставил участникам рынка возможность справиться с трудностями и пережить нелегкие времена. Вы только вспомните, какой гигантский объем ликвидности был влит в систему, вспомните решения ЦБ о предоставлении этой ликвидности под залог как рыночных, так и нерыночных активов, которыми располагают банки.

actual

NBJ: В общем, можно сделать вывод, что идет дарвиновский отбор: кто по тем или иным причинам нежизнеспособен – сдавай лицензию и уходи с рынка. Б. ЗЛАТКИС: Знаете, нежизнеспособным банк может оказаться в силу различных причин. Может по некомпетентности своего руководства, потому что сформировать адекватные активы и пассивы – это все-таки деятельность, требующая определенного профессионализма, наличия навыков и т.д. Конечно, в данном случае, как и в большом спорте, кто-то прыгает на метр шестьдесят, а кто-то – на метр восемьдесят. Но все же большая часть банков пострадала не из-за плохих «спортивных данных», то есть не из-за отсутствия компетенций у своих руководителей, а потому, что они занимались отмыванием, реализацией самых разных криминальных схем и т.д.

речь идет о нашей банковской системе, то бороться тоже следует за ее качество, а не количество организаций в ней.

NBJ: Вы упомянули о внедрении стандарта Basel III. Это наверняка тяжело и для здоровых банков. Б. ЗЛАТКИС: Тяжело, не могу не согласиться. И должна сказать Вам, что я неоднократно вступала с коллегами из Центрального банка в дискуссию о том, есть ли в этом необходимость с учетом сложившихся условий и тех негативных обстоятельств, о которых мы с Вами говорили выше. Но я не могу не согласиться с их весомым аргументом: если Basel III не внедрять, то нашим банкам будет тяжело работать с западными партнерами, потому что нас будут воспринимать как финансовые организации другой категории качества. И я с трудом, но соглашаюсь с ними, здесь не все однозначно.

NBJ: Большая часть – это 50+ от общего числа тех, кто решением ЦБ был лишен лицензии?

NBJ: То есть опять-таки надо перетерпеть?

Б. ЗЛАТКИС: Предполагаю, речь идет об абсолютном большинстве. И проблема не только в том, что эти организации сами были «замусорены», – они «замусоривали» клиентскую базу, выводили из страны деньги.

Б. ЗЛАТКИС: Не думаю. На этот вопрос я не могу ответить так же жестко, как и на вопрос о необходимости «очистки» нашего рынка. Но, повторюсь, я понимаю, что Центральный банк не просто так настаивает на внедрении Basel III. У него есть для этого серьезные основания, и, надеюсь, последствия все-таки будут смягчаться.

NBJ: То есть «очисткой» надо переболеть.

NBJ: Это так, но не всем это помогло, наверное, потому, что банки как люди: у всех разный уровень иммунитета. Б. ЗЛАТКИС: Нет, не поэтому. Так случилось потому, что у некоторых участников рынка не было ни рыночных, ни нерыночных активов. Им просто нечего было закладывать под кредиты, которые готов был предоставить им Банк России. А теперь давайте подумаем, что это значит, когда у банка нет реальных активов? Это значит, что клиент принес средства, сформировал депозит, а актива под этот депозит не сформировано или под него сформирован такой актив, который является не чем иным, как «помойкой».

10

actual

Б. ЗЛАТКИС: Надо просто взять и очистить систему. Нельзя жить в грязи – то есть можно, но, во-первых, ты будешь постоянно болеть, а во-вторых, высока вероятность, что жить ты будешь не только трудно, но и недолго.

NBJ: Но ведь столько лет жили, получается. Б. ЗЛАТКИС: Плохо жили. Часто «болели», тяжело проходили кризисы, получали в результате каждого банкротства большое количество пострадавших клиентов. Теоретически можно было бы продолжать так жить и дальше. Но ведь все в мире борются за качество жизни, и когда

NBJ: Давайте теперь поговорим на другую тему, которая волнует всех, наверное, не меньше, чем «очистка» банковской системы от нежизнеспособных и/или недобросовестных игроков. Про российский рубль и динамику его курса… Б. ЗЛАТКИС: У нас есть вечные темы, которые всегда на повестке дня. Ну а сейчас наша любимая зимняя затея – угадай курс рубля по состоянию на конец 2016 года…

NBJ: И угадай цену на нефть. Б. ЗЛАТКИС: Да. Так вот, как раз я никогда не «гадаю на рубль» и не являюсь сторонником того, чтобы Центральный

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

банк искусственно регулировал его курс, выставляя всевозможные «таргеты», прописывая рамки каких-то коридоров и т.д. Единственное, что я могу сказать по этому поводу, – я считаю, что регулятор рынка поступает абсолютно правильно, не идя ни на какие ограничения при проведении валютных операций. Нужны вам доллары или евро, чтобы поехать прогуляться по Европе или полечиться в США? Пожалуйста, но учитывайте те курсовые реалии, которые существуют на данный момент времени. А внутри страны гораздо важнее инфляция.

NBJ: Между тем, судя по сообщениям иностранных СМИ, некоторые страны уже вводят ограничения на валютные операции, стремясь защитить свои национальные валюты. Б. ЗЛАТКИС: Я считаю это бесполезным занятием, потому что какой величины камень ни положи поперек потока, а вода обязательно дырочку найдет. Ограничения в случае их введения могут спровоцировать панику и, соответственно, потрясения на рынке. А сейчас как раз нужно другое – спокойствие, сосредоточенность на том, что нужно сделать в первую очередь, определение, какие задачи являются самыми актуальными и неотложными для решения.

NBJ: Странное дело, но, если сравнивать нынешние события и события конца 2014 года, то налицо явное различие: в конце 2014 года действительно была паника, люди готовы были покупать доллар по 85, а евро – по 100. Сейчас ничего подобного не наблюдается. Б. ЗЛАТКИС: Да. Во-первых, потому, что ко всему привыкаешь, а во-вторых, не забывайте о том, что в декабре 2014 года доллар «стукнулся о потолок» в 80 рублей и сразу же вслед за тем ушел на уровень в 54 рубля. Сейчас многие наши сограждане, по-видимому, ожидают повторения этих событий.

NBJ: Маловероятно, что так будет. Хотя недавно иностранные СМИ охотно публи-

слово эксперту

я не могу не согласиться с их весомым аргументом: если Basel III не внедрять, то нашим банкам будет тяжело работать с западными партнерами, потому что нас будут воспринимать как финансовые организации другой категории качества ковали материалы на тему недооцененности рубля по «индексу бигмака». Б. ЗЛАТКИС: Скажу мягче: не факт, что так будет. А что касается «индекса бигмака», то это шутка, он не является результатом некоего научного расчета, это всего лишь показатель, сколько стоит определенный продуктовый набор в стране в определенный период времени. Поэтому по «индексу бигмака» рубль сильно недооценен, а по «индексу черной трески», если бы такой существовал, он был бы переоценен на 150%. Чтобы представить себе, какой будет дальнейшая динамика курса рубля, надо знать и понимать совсем другое – какими будут действия монетарных властей страны, каким будет дефицит бюджета и еще много других параметров. Если я этого не знаю, то у меня нет желания, в отличие от многих экономистов, заниматься предсказаниями на уровне гаданий.

NBJ: Я думаю, всех интересует не столько конкретное число, сколько хотя бы прогноз, куда будет дальше двигаться рубль – вверх или вниз. Б. ЗЛАТКИС: Пока, как мы видим, он движется за нефтью, но чуть медленнее, чем она. Вот об этом более медленном его движении уже можно говорить как о тенденции. И в силу чего она сформировалась, тоже понятно: люди привыкли к рублю и стали относиться к нему более лояльно, чем раньше.

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

NBJ: Это удивительно. Ведь всего год назад налицо был явный психологический надлом по отношению к рублю, и в течение нескольких месяцев доверие к нему восстановилось. Б. ЗЛАТКИС: Да, но тем не менее статистические данные показывают, что бегства от рубля нет. Во всяком случае, сейчас. Люди совершают покупки в рублях, держат средства на счетах в рублях. Конечно, учитывая подвижность нашей психики, ни за что нельзя ручаться наверняка, и очень многое будет зависеть от того, что дальше будут делать монетарные власти. Пока, как я уже говорила ранее, можно констатировать только, что приоритетом для себя Центральный банк считает не курс рубля, а инфляцию. Это очень здорово. Нехорошо будет, если ЦБ подвигнут к масштабной покупке государственных ценных бумаг, эмитированных Минфином. Именно к масштабной. Ничего трагичного в случае, если ЦБ приобретет ограниченный пакет этих бумаг, не произойдет, это может стать даже стимулом для развития рынка внутреннего госдолга…

NBJ: А в чем риски масштабной покупки? Б. ЗЛАТКИС: Давайте вспомним конец 1990-х годов. Помните то, что тогда называли «пирамидой ГКО»? Не такой уж она была большой и неподъемной – точнее, не была бы она большой и неподъемной, если бы нормально

11

слово эксперту

actual

нариям и пришла к выводу, что она составит 10% плюс-минус 3%.

возникает новая экономика, в которой углеводороды не будут играть свою прежнюю роль. Глобальные коррективы в общий экономический уклад, в положения различных стран мира будут вносить технологические прорывы

собирались налоги в бюджет, а они собирались на уровне 30% от запланированного объема. Так за счет чего мог обслуживаться внутренний долг? А ЦБ тогда вынудили покупать эти бумаги.

NBJ: Сейчас все-таки другие времена. Б. ЗЛАТКИС: Да, безусловно. И я уверена, что ЦБ будет проводить очень взвешенную политику в этом вопросе и очень взвешенную денежно-кредитную политику в целом. Конечно, хорошим здоровым банкам будет оказываться дальнейшая поддержка, будет проводиться учет качественных активов и т.д. И будет продолжаться оттачиваться банковский надзор. Его роль очень велика и, на мой взгляд, до сих пор не раскручена до необходимого уровня. Будет он высококачественным и высокоэффективным – и у нас не будет таких «болезней», как отмывание, вывод средств за рубеж, уход капиталов и…

NBJ: Давление на рубль. Б. ЗЛАТКИС: Естественно, потому что именно в кризисные времена взаимосвязь между этими явлениями становится особенно очевидной.

NBJ: Помните, в прошлом нашем интервью Вы говорили о том, что инфляция – это налог на бедных, и, я так понимаю,

12

actual

NBJ: Лучше бы, конечно, минус. Б. ЗЛАТКИС: Бесспорно. Но это, на мой взгляд, маловероятно, хотя Центральный банк прогнозирует именно такой показатель по итогам года. Также не слишком велика и вероятность того, что инфляция составит 13% годовых. Скорее всего, будет какая-то цифра посередине.

Вы приветствуете то, что мегарегулятор уделяет особое внимание этому показателю. Но сейчас некоторые эксперты говорят, что для России в течение этого года проблемой может стать даже не высокая инфляция, а гиперинфляция. Насколько это вероятно, с Вашей точки зрения? Б. ЗЛАТКИС: Я пока совсем не вижу предпосылок для этого. В нынешних условиях сорваться в гиперинфляцию можно только в двух случаях – либо нарочно, либо ничего не делая для того, чтобы не сорваться. А вот для ускорения инфляции предпосылки действительно есть, однако для этого надо принять целый ряд решений. Например, увеличить дефицит бюджета, занять большое количество денег у Центрального банка и выпустить их в экономику, где они окажутся «лишними». Есть простое правило: если деньги востребованы экономикой и генерируют ВВП, то они не провоцируют ускорение инфляционных процессов. В отличие от большинства экспертов, я понимаю: инфляция по итогам 2016 года так или иначе будет и, скорее всего, она будет двузначной, а не однозначной, как этого нам бы хотелось. Но, с другой стороны, инфляция не будет очень высокой. Сразу скажу Вам: я не готова дать экспертную оценку, но для себя я посчитала ее по всевозможным сце-

NBJ: Вернемся, если Вы не возражаете, к тому, что происходит сейчас на внешних рынках. Например, в том же Китае. Полбеды, если бы падение индексов наблюдалось только на его биржах, но мы видим, что практически так же, как Shanghai Composite, ведут себя и Dow Jones, и S&P, и главные европейские фондовые индексы. Это дает основания некоторым экспертам говорить о том, что завершается так называемый десятилетний цикл и мир вступает в период очередного масштабного финансовоэкономического кризиса. Близки ли Вам подобные взгляды? Б. ЗЛАТКИС: Я боюсь, что это не начало нового десятилетнего цикла, не его завершение, и вообще о какомлибо цикле говорить не приходится. На мой взгляд, мы переходим в новую стадию развития человеческой мысли, и соответственно этому возникает новая экономика, в которой углеводороды не будут играть свою прежнюю роль. Глобальные коррективы в общий экономический уклад, в положения различных стран мира будут вносить технологические прорывы. Именно поэтому я так неохотно дискутирую о том, что будет дальше с ценами на нефть: по моему убеждению, это уже неважно. Важно другое: как мы будем приспосабливаться к новым реалиям и поверим ли мы в то, что нам придется работать в принципиально новых условиях.

NBJ: В это не так уж просто поверить, человеческое сознание консервативно.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

Б. ЗЛАТКИС: Знаете, если вы построите график, демонстрирующий динамику цен на нефть за всю историю наблюдений за ними, а рядом с ним положите график, показывающий развитие автомобилестроения, то вы придете к интереснейшим выводам и наблюдениям. Как только цена на нефть начинала устойчиво расти и котировки контрактов достигали высоких значений, так тут же происходил новый технологический прорыв в развитии новых двигателей.

NBJ: Иными словами, человечество пыталось уйти от высоких цен на энергоносители? Б. ЗЛАТКИС: Конечно. И сегодня человечество тоже стремится избежать этой зависимости, и технологическая мысль работает в направлении энергосбере-

жения и альтернативных источников. Какими будут результаты этой работы, пока сложно сказать. Но я не сомневаюсь в том, что мы стоим на пороге революционных изменений, а некоторые эти изменения мы уже увидели, восприняли и теперь не представляем себе жизнь без них.

NBJ: Вы говорите про телекоммуникационные технологии? Б. ЗЛАТКИС: Да. Вряд ли для кого-то станет откровением то, что я скажу. Использование этих технологий изменило и нашу жизнь, и наши представления об очень многих вещах, в том числе и о банковском обслуживании. Так неужели кто-то думает, что технологическая мысль, создав такие технологии, не найдет способ уйти от нефтяной зависимости?

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

слово эксперту

NBJ: Все-таки речь идет о перспективе нескольких лет, а то и пары десятилетий. А что же происходит сейчас и чему мы с вами станем свидетелями в ближайшем будущем? Б. ЗЛАТКИС: А сейчас замедляется Китай. И цены на нефть, что мы видим сейчас, делают нерентабельными целые отрасли экономики и в нашей стране, и в других странах. Рано или поздно, наверное, цены на нефть стабилизируются на уровне чуть выше, чем сейчас, но мы должны понимать: они никогда больше не вернутся на уровень порядка 100 долларов за баррель и выше. И строить свои дальнейшие планы, думать над тем, что же нам дальше делать с нашей экономикой, мы должны, исходя из этого постулата.

13

от первого лица

actual

время сложных решений О. ВЬЮГИН: «Регулятор сейчас придерживается следующей стратегии – бдительность и никакого снисхождения» беседовала

Анастасия Скогорева го удивительного в том, что американский фондовый рынок болезненно реагирует на растущие экономические проблемы китайской экономики и на падение котировок акций локальных компаний, которое как раз отражает оценку инвесторами этой ситуации. Если же более подробно говорить о КНР, то причины происходящего там тоже не являются тайной за семью печатями: на протяжении долгих лет Китай умело использовал своеобразную «трудовую ренту», возникающую благодаря дешевизне его рабочей силы. Страна привлекала глобальные компании на свою территорию для развития производства на технологиях, которыми Китай не располагал, и благодаря тому, что китайским рабочим платили намного меньше, чем их коллегам в странах с развитой экономикой, китайские товары были конкурентоспособными. Сейчас период получения этой ренты подходит к своему логическому завершению.

NBJ: По какой причине?

Российские банки сейчас вынуждены работать практически в экстремальных условиях: с одной стороны, на них давит ухудшающаяся экономическая ситуация, с другой, – регулятор рынка в лице ЦБ, который некоторое время назад выбрал вышеупомянутую стратегическую линию. Что побуждает Центральный банк придерживаться жесткой политики по отношению к надзорным субъектам? Как долго не только банкам, но и российской экономике в целом придется функционировать в условиях низких цен на нефть и слабого рубля и с чем связан приступ «лихорадки», который сейчас наблюдается на мировых фондовых рынках?

14

actual

На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ председатель Совета директоров МДМ Банка Олег ВЬЮГИН.

NBJ: Олег Вячеславович, по Вашему мнению, взаимосвязаны ли процессы, которые происходят сейчас на американских и китайских фондовых биржах? Чем объясняется то, что фондовые индексы обеих стран двигаются фактически параллельно друг другу? О. ВЬЮГИН: Здесь все объяснимо: Китай является крупнейшим торговым и инвестиционным партнером США, а масштаб экономики Китая значим для всей мировой экономики. Поэтому нет ниче-

О. ВЬЮГИН: Очень простой: платить так мало, как раньше, предприятия, расположенные на территории Китая, уже не могут, ведь приток в города из сельской местности прекратился, а экологические требования и требования безопасности производства привели к росту издержек компаний. Осознавая это, власти страны придумывают различные схемы, с помощью которых они надеются поддержать относительно высокие темпы роста национальной экономики. Сработают они или нет, пока неясно, а сегодня мы видим последствия замедления темпов роста китайского ВВП. Падают цены на природные ресурсы, в первую очередь

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

на нефть, что доставляет немало неприятностей так называемым сырьевым странам и США, поскольку, как я уже говорил, сокращается торговый оборот между Соединенными Штатами и Китаем.

ли действительности те темпы роста ВВП, которые китайские власти анонсировали в течение предыдущих лет. Многие эксперты утверждают, что на деле речь идет о куда менее впечатляющих цифрах.

NBJ: Зато падение цен на нефть, по идее, выгодно странам, которые являются импортерами этого ресурса.

NBJ: А как Вы сами думаете, в состоянии ли ФРС адекватно ответить на дефляционную угрозу? Есть ли в мировой экономической теории какие-либо действенные рецепты борьбы с этим «злом»?

О. ВЬЮГИН: Да, но с точки зрения мировой экономики результат получается нулевым: страны, являющиеся импортерами сырья, становятся чуть богаче, сырьевые страны беднеют. Помимо этого, проявляются и другие негативные последствия, в том числе для США. Снижающиеся цены на ресурсы способствуют возникновению дефляции в Соединенных Штатах, а ведь ни для кого не является секретом, что ФРС США долгое время держало ключевую ставку на крайне низком уровне, чтобы избежать ловушки дефляции. Инвесторы боятся простой вещи – что у Федеральной резервной системы практически полностью исчерпан арсенал борьбы с этим «злом», что в какой-то момент...

NBJ: Возникнет так называемая дефляционная спираль, о которой в последнее время много пишут? О. ВЬЮГИН: Да. Американские компании в этом случае начнут терять прибыль, фондовый рынок в США всегда болезненно реагирует на подобные явления.

NBJ: Но пока дефляционной спирали нет, а ситуацию на фондовых биржах в США уже трудно назвать стабильной. Я понимаю, что частично это связано с происходящим в Китае, но частично, по-видимому, срабатывает и психологический фактор – страх перед победой дефляции? О. ВЬЮГИН: Конечно. Усугубляет ситуацию и то, что по качеству статистики, которой мы пользуемся, китайская экономика является закрытой, поэтому до конца неясно, насколько соответствова-

О. ВЬЮГИН: К сожалению, при наличии большого внутреннего долга очевидных рецептов нет. Во всяком случае, когда ставки центральных банков сегодня болтаются около нуля, таких рецептов нет. Это мы видим на примере ЕС. Европа ведь тоже сталкивается с дефляцией, и что делает Европейский центральный банк в сложившейся ситуации? Он фактически заставляет банки доплачивать своим клиентам за депозиты. Коммерческие банки в результате предлагают клиентам платить за то, что они приносят в него средства. Короче, мировой опыт убеждает нас в том, что арсенал монетарных методов борьбы с дефляцией ограничен, поскольку сам по себе феномен дефляции – следствие структурных проблем в экономике. И, соответственно, надо думать над тем, что можно сделать для стимулирования предпринимательской активности не путем манипулирования процентными ставками, а какими-то иными способами.

NBJ: А знаменитая политика количественного смягчения разве не помогает? Казалось бы, чего проще: залить рынки деньгами, а уж они найдут себе дорогу и стимулируют предпринимательскую активность. О. ВЬЮГИН: Иногда работает. Пример ЕС и ЕЦБ показывает, что одного этого инструмента недостаточно.

NBJ: Вопрос, который сейчас волнует, наверное, очень многих: не наблюдаем ли мы начало нового глобального финансово-экономического кризиса?

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

от первого лица

О. ВЬЮГИН: На мой взгляд, пока нет. Но, если ничего не предпринимать, то он наверняка начнется, причем, судя по нынешним «звоночкам», ждать придется недолго.

NBJ: Если на мировых финансовых рынках пока нет кризиса, то он уж точно есть на мировом рынке нефти. Я так понимаю, Вы считаете ее удешевление следствием вполне естественных экономических процессов – например, замедления темпов роста экономики Китая. Но, может, есть и другие причины? О. ВЬЮГИН: До 2015 года мы фактически имели «рынок ОПЕК» – то есть существовал очень крупный картель, который охватывал и контролировал значимую долю производства нефти – 45% или даже больше. Россия и США не сотрудничали с ним, но это не отменяло того факта, что картель мог диктовать цены на нефть. В 2015 году произошло переключение на конкурентные механизмы формирования стоимости черного золота: картель отказался от ее жесткого регулирования, было сказано, что каждый его участник будет производить и поставлять на рынок столько нефти, сколько он считает нужным. Да, цены, конечно, будут падать, но мы, страны ОПЕК, будем бороться за доли на рынке.

NBJ: Смелое решение. Похоже, картель не рассчитал, на сколько может упасть стоимость барреля. О. ВЬЮГИН: Может, и не рассчитал, но то, что падение неизбежно, он понимал. И тут надо понимать, что исходил он из того, что себестоимость производства арабской нефти является очень низкой – где-то на уровне 3 долларов за баррель. Себестоимости производства сланцевой нефти никто толком не знает: обычно говорят о 40–60 долларах за баррель, но это очень приблизительные оценки, и они постоянно корректируются вниз. Себестоимость производства российской нефти – у кого как: Роснефть говорит о 5 долларах за баррель, Министерство энергетики говорит, что у

15

от первого лица

некоторых наших компаний этот показатель достигает 15 долларов за баррель.

NBJ: Получается, что в самом невыгодном положении в нынешних условиях оказываются американские компании, добывающие сланцевую нефть. О. ВЬЮГИН: Теоретически да, а на практике мы видим, что они продолжают ее добывать, и, судя по тем данным, которыми мы располагаем, глубокого сокращения производства сланцевой нефти в США не произошло. О том, что там происходит и какова истинная себестоимость сланцевой нефти, мы узнаем, скорее всего, в течение этого года.

NBJ: А пока план такой: кто выживет – тот выживет, кто умрет – тот умрет, и выжившие разделят между собой рынок? О. ВЬЮГИН: В принципе, да. Ничего хорошего в этом плане нет, потому что добыча нефти является длинным производственным циклом. В условиях низких цен инвестиции в нефтедобычу, что вполне естественно, начинают сокращаться, и только в минувшем году этот показатель сократился, по данным Роснефти, на 240 млрд долларов. Причем, что особенно тревожно, урезают инвестиции крупные компании: Exxon Mobile, Shell, BP и другие. Рано или поздно это, безусловно, приведет к сокращению объемов нефти на рынке, цены начнут восстанавливаться, а вот для восстановления прежних объемов инвестиций потребуется куда больше времени.

NBJ: Хорошая новость – цены пойдут наверх. Но вряд ли они восстановятся на докризисном уровне. Хотя, если ОПЕК откажется от своей «рыночной стратегии»... О. ВЬЮГИН: Пока нет признаков того, что он готов от нее отказаться. И есть еще один фактор, который сейчас объективно «давит» цены вниз, – на рынок возвращается Иран. Понятно, что он не начнет экспортировать нефть зав-

16

actual

actual

тра или послезавтра, но всем известно, что его потенциал составляет порядка 4 млн баррелей в день и что только разведанные запасы у него составляют около 35 млн баррелей. Это чувствительно в условиях, когда рынок и так перегружен. Чтобы избежать дальнейшего падения цен, есть только один вариант – ОПЕК должен себя «ужать», чтобы предоставить иранской нефти место под солнцем.

NBJ: Наверняка толпы желающих это сделать не будет. О. ВЬЮГИН: Наверняка, особенно учитывая, какие отношения сейчас складываются между Ираном и Саудовской Аравией, которые могли бы быть одними из главных участников картеля.

NBJ: Но Вы сами сказали: Иран вернется на рынок не завтра, а падение цен в январе связывают именно с иранским фактором. Кто-то просто спекулирует на этом? О. ВЬЮГИН: Нет, просто трейдеры вполне логично рассуждают: для того чтобы Иран вернулся, ему придется демпинговать, предлагать свою нефть со всевозможными скидками, и это потянет цены вниз.

NBJ: Понятно, что для России нынешний расклад сложно назвать благоприятным, но насколько он плох, по Вашему мнению? О. ВЬЮГИН: Для нас он очень плох, потому что за «тучные годы» – за период, когда росли цены на нефть, – наша страна жила в том числе на эту нефтяную ренту. Некоторые эксперты считают, что она составила порядка 1 трлн долларов. Мы знаем, что часть из заработанных средств пошла в Фонд национального благосостояния, но не меньшая, если не большая часть была использована. На что? Во-первых, на то, что «раздулось» государство, то есть возросла доля бюджета в ВВП, численность аппарата управления, военно-оборонные расхо-

ды, были образованы и профинансированы госкорпорации. Сегодня доходы половины граждан страны напрямую финансируются из консолидированного бюджета страны. Государство «раскормили», а теперь, после падения цен на нефть… Рента во многом была направлена на непроизводительные расходы, фактически это были инвестиции в потребление. Мы зафиксировали уровни доходов и зарплат, взяли определенные социальные обязательства, и эти обязательства государство выполняло, по крайней мере частично, благодаря получению рентного дохода, возникавшего в результате продажи ресурсов по высоким ценам.

NBJ: А теперь этих цен нет, и непонятно, вернутся ли они. О. ВЬЮГИН: Да. И что получается? Обязательства взяты, а важнейший источник их выполнения «пересох». Положим, у нас есть резервы, которые в течение года, максимум двух, позволят эти обязательства выполнять. Но по истечении этого периода, если цена на нефть не поднимется, мы неизбежно столкнемся с необходимостью коррекции этих обязательств. И, уверяю вас, это будет достаточно болезненным процессом.

NBJ: И на сколько их придется корректировать, в цифровом выражении? О. ВЬЮГИН: Грубый расчет показывает следующее: сейчас объем этих обязательств на федеральном уровне составляет порядка 16 трлн рублей. Чтобы хоть как-то соответствовать среднегодовой цене на нефть на уровне в 30 долларов за баррель, надо урезать финансирование этих обязательств как минимум на 3 трлн рублей. А как их вычесть?

NBJ: Самое популярное решение – сократить госаппарат. О. ВЬЮГИН: Резерв для сокращения – это правоохранительная деятельность, обо-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

рона и административный аппарат. Но придется корректировать и финансирование науки, образования и здравоохранения, хотя они относительно невелики. И тут как раз интересно сравнить бюджетную сферу и частный сектор. Второй достаточно быстро адаптируется к новым условиям: частный сектор корректирует затраты и производство, иными словами, он отказывается как от части текущих затрат, так и от инвестиционных. Конечно, для него это было неприятным делом, но он справился с предыдущим падением цен на нефть – справится и с нынешним. С публичными финансами дело состоит куда сложнее, поскольку на его содержании так или иначе почти 60 млн человек – пенсионеров, бюджетников, госкорпораций. То есть для «частников» это вопрос чисто экономический, а для государства – социально-политический. Соответственно, и риски, и издержки разные.

NBJ: Что касается динамик курсов ключевых мировых валют – доллара, евро, китайского юаня? Как они будут чувствовать себя в новых условиях? О. ВЬЮГИН: Знаете, в темном лесу волатильности курсы валют в конце концов отражают одну фундаментальную вещь – силу той или иной экономики. Очевидно, что, пока экономика США сильнее своих конкурентов, доллар, соответственно, будет набирать силу, в том числе и благодаря недавнему повышению ФРС США ключевой ставки. Если говорить о позициях евро, то они слабеют, и перспективы дальнейшей динамики этой валюты во многом зависят от того, что сможет сделать Европейский союз со своими структурными экономическими проблемами.

от первого лица

мировой опыт убеждает нас в том, что арсенал монетарных методов борьбы с дефляцией ограничен, поскольку сам по себе феномен дефляции – следствие структурных проблем в экономике. Надо думать над тем, что можно сделать для стимулирования предпринимательской активности не путем манипулирования процентными ставками, а какими-то иными способами если бы была уверенность в том, что в долгосрочной перспективе экономика ЕС будет расти, потому что любой суверенный долг – это фактически заимствования у будущих поколений. Будут эти поколения эффективнее работать – значит, они справятся с долгом, смогут его оплачивать. Ну а в случае с Европейским союзом...

NBJ: Такой уверенности нет, особенно если посмотреть на Грецию. О. ВЬЮГИН: Главная проблема ЕС известна – теоретически есть единая европейская экономика, но она не управляется единым образом. Уницифировано только финансовое регулирование, а налоговое администрирование – нет, движение трудовых ресурсов (по факту) – нет...

NBJ: Особенно сейчас.

NBJ: То есть с дисбалансами, с ситуацией, когда «под крышей» одного интеграционного проекта живут сильные и слабые экономики?

О. ВЬЮГИН: Вот именно. И это снижает эффективность экономики Евросоюза в целом. И пока не видно, как власти ЕС смогут устранить существующие дисбалансы.

О. ВЬЮГИН: Да. Общая экономика ЕС перегружена долгом. В этом не было бы ничего трагичного при одном условии –

NBJ: А есть ли риск, что может дезинтегрироваться и общее финансовое управление ЕС? Мы же видим, что происходит:

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

события последних двух лет крайне сложно охарактеризовать как интеграционные. О. ВЬЮГИН: Такой риск, безусловно, есть, но, с другой стороны, политики в странах ЕС отдают себе отчет в том, что финансовая дезинтеграция является очень затратным делом. И что она может привести к большим единовременным потерям для стран, которые начнут выходить из-под единого монетарного «зонтика». Самый яркий пример, подтверждающий то, что такое понимание есть, – Греция. Ей, в принципе, было бы выгоднее выйти из еврозоны, ввести собственную валюту – конечно, очень слабую, и это способствовало бы повышению инвестиционной привлекательности Греции.

NBJ: Ну а наша дорогая – точнее, совсем уже недорогая – валюта? То, что с ней происходит, очевидно. Хотелось бы понимать ее дальнейшие перспективы. О. ВЬЮГИН: Наша валюта является сырьевой, поэтому нет ничего удивительного в удешевлении рубля. С другой стороны, я очень надеюсь на то, что скоро будет достигнуто «дно», ниже которого курс российской валюты уже не пойдет.

17

от первого лица

NBJ: Да мы уже два года пытаемся это «дно» нащупать. О. ВЬЮГИН: Давайте рассуждать: сейчас цена на нефть составляет порядка 30 долларов за баррель. До каких отметок она может упасть? Скорее всего, не ниже уровня в 20 долларов (в среднем за год). Соответственно, рубль может подешеветь еще максимум на 5 рублей к доллару.

NBJ: Это вселяет надежду на то, что доллар по 100 рублей мы все-таки не увидим. О. ВЬЮГИН: Это маловероятно. При этом надо понимать, что из-за падения рубля очень сильно снижается импорт. Поэтому текущий счет платежного баланса нашей страны остается положительным. Плюс к этому, сокращается отток капитала. Наметилась даже прямо противоположная тенденция: российские компании впервые за долгие годы стали продавать свои зарубежные активы и возвращать средства в страну.

NBJ: Это сказалась политика деофшоризации? О. ВЬЮГИН: Скорее это происходит по чисто экономическим причинам. В «тучные годы» российские компании проводили экспансию, они охотно приобретали активы за рубежом. Сейчас, когда под угрозой оказывается эффективность и прибыльность основного бизнеса, то зарубежные «бантики» оказываются ненужными. Совершенно нормальная и здравая реакция – продать их и на вырученные средства оказать поддержку своим активам, работающим в России.

NBJ: Судя по всему, сдерживать рубль в его поступательном снижении монетарными мерами никто не собирается – во всяком случае, Центральный банк уже неоднократно давал понять, что проводить масштабные валютные интервенции он не будет. Как Вы считаете, правильной ли является ли такая денежнокредитная политика?

18

actual

actual

О. ВЬЮГИН: В сегодняшней ситуации это делать не надо по одной простой причине – сдерживать это падение Центральному банку особо нечем.

NBJ: Разве закончились золотовалютные резервы? О. ВЬЮГИН: Пока нет, но надо понимать, что из 360 млрд долларов порядка 100 млрд долларов – это резервы правительства. Есть золото – его доля составляет 50 млрд долларов, но его государства обычно начинают продавать, когда ситуация становится просто патовой. Иными словами, сейчас особых возможностей поддерживать рубль у ЦБ нет – когда его курс достигнет какого-то разумного уровня и «успокоится», возможно, регулятор будет сглаживать его спекулятивные колебания с помощью небольших по объему валютных интервенций.

NBJ: Наверное, ЦБ косвенно помогает еще и то, что люди стали спокойнее реагировать на падение курса рубля. При всем при том нынешнюю ситуацию не сравнить с той, которую мы созерцали в конце 2014 года. О. ВЬЮГИН: Все просто: доллар стал слишком дорогим, и плюс к этому на настроения людей сильно влияет непредсказуемость происходящего. Многие охотно рассуждают на тему падения курса рубля до отметки в 100 за доллар, но сами, как показывает практика, не бегут покупать доллар по 80, поскольку боятся обжечься.

NBJ: Насколько сложно, по Вашим наблюдениям, российским банкам приходится в ситуации, когда падают и мировые цены на нефть, и рубль? О. ВЬЮГИН: Банки – это экономические институты, бизнес которых заключается в оценке финансовых рисков экономики. Они привлекают деньги и размещают, при этом они должны оценивать риски возврата этих средств и доход-

ность их размещений. Если экономика страны находится в нормальном состоянии, то все это обычно выглядит достойно и красиво. Но, когда наступает кризис, выясняется, что риски оценивались неправильно: они, естественно, оказываются выше прогнозируемых. Банки несут потери, потери вычитаются из капитала, и финансово-кредитные организации оказываются перед выбором: они должны либо пополнить капитал, либо закрыться и уйти с рынка. Именно в такой ситуации банки страны были в 2015 году.

NBJ: Естественно, что банки реагируют на это по-разному. О. ВЬЮГИН: Да. Акционеры многих банковских организаций были вынуждены под давлением регуляторов увеличить капитал своих активов, плюс к этому триллион рублей в рамках программы поддержки банковской системы предоставило государство. Это позволило частично закрыть проблемы. Если бы этого не было – правительственной программы докапитализации, плюс гдето около 200 млрд рублей, которые «влили» акционеры, – то ЦБ пришлось бы закрыть больше банков в России, помимо тех, у которых он отозвал лицензию в 2015 году.

NBJ: Итак, многие игроки были ликвидированы, причем нельзя сказать, что речь шла исключительно о малых и средних банках. О. ВЬЮГИН: Да. Надо понимать, что в ряде случаев акционеры действительно поддержали свои банки, а в ряде других случаев они не только не дали им денег, но и вывели из банков активы, что сделало их абсолютно нежизнеспособными. И, по-видимому, в 2016 году мы снова увидим и поддержку со стороны акционеров, поскольку давление на капитал банков сохранится.

NBJ: А государство, скорее всего, уже не будет проводить повторную программу докапитализации.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

О. ВЬЮГИН: Это вопрос открытый, сейчас на него сложно ответить. С одной стороны, как я уже отметил, на бюджет и так оказывается серьезное давление с точки зрения выполнения государством своих обязательств. А с другой стороны, все понимают: без банковской системы ни одна страна существовать не может, и угроза потери этой системы заставляет правительства действовать в понятном направлении. Мы хорошо помним, как Великобритания, столкнувшись с подобной угрозой, простонапросто национализировала все проблемные банки – почти всю банковскую систему страны...

NBJ: А в США провели гибридную национализацию через программу TARP. О. ВЬЮГИН: Да, и кроме того, в США тогда была инициирована программа количественного смягчения. Формально она реализовывалась в рамках поддержки национальной экономики в целом, но фактически все понимали, что речь шла именно о спасении банков.

NBJ: Правильно ли я понимаю: ЦБ, по Вашему мнению, действует так жестко в плане надзора и регулирования не потому, что его нынешнее руководство придерживается такой стратегии, а потому, что у регулятора просто нет иного выхода, чем убирать с рынка проблемные организации? О. ВЬЮГИН: Не совсем так. Эльвира Сахипзадовна действительно придерживается идеи, что надзор должен максимально предотвратить угрожающее стабильности финансовой системы накопление рисков. Фактически регулятор сейчас придерживается следующей стратегии – бдительность и никакого снисхождения. Это выбор, а не безвыходная ситуация.

NBJ: А то, что ЦБ требует от банков в нынешних условиях переходить на стандарт Basel III, – правильно ли это? Ведь часто можно услышать, что в этом вопро-

от первого лица

из-за падения рубля очень сильно снижается импорт. Поэтому текущий счет платежного баланса нашей страны остается положительным. Плюс к этому, сокращается отток капитала. Наметилась даже прямо противоположная тенденция: российские компании впервые за долгие годы стали продавать свои зарубежные активы и возвращать средства в страну се Россия по не совсем понятным причинам «бежит впереди паровоза». О. ВЬЮГИН: Центральный банк не разделяет этих опасений и утверждает, что мы не только не бежим впереди паровоза, а находимся в хвосте этого поезда. Не берусь судить, кто прав в данном случае. Мое же мнение по поводу Basel III скептическое: чем бы дитя ни тешилось, лишь бы не плакало.

NBJ: Вы так ласково говорите про наш ЦБ? О. ВЬЮГИН: Нет, это не про наших коллег в ЦБ, это образное выражение про Базельский институт, который сделал много полезного для развития мирового банковского бизнеса и периодически «одаривает» нас все новыми и новыми идеями. В чем общая направленность подхода в рамках Basel III? В том, чтобы сделать банки по возможности менее рисковыми институтами: копить «подушки безопасности», поднять уровень и качество ликвидных активов и т.д.

действительно ли риски привлечения средств налогоплательщиков станут ниже. Кризисы в экономических системах возникают не из-за банков, их источники лежат во всей совокупности факторов развития рыночной экономики. Практика показывает: когда случается кризис, никакие превентивные меры не уберегают банки от серьезных проблем, так как именно в этом секторе концентрируются риски всех ошибок экономической и финансовой политики, всех участников процесса, включая регуляторов, правительства и сами банки. Акционеры банков вряд ли смогут или захотят закрыть эти риски самостоятельно. Все равно приходится привлекать для спасения финансовокредитных организаций средства налогоплательщиков. Если попытаться заставить банки запастись резервами на все случаи кризисов, то их функция как кредитного-инвестиционного института усохнет, поскольку рентабельность этого вида бизнеса станет отрицательной еще до кризиса.

NBJ: И чем плоха эта идея?

NBJ: А тогда зачем вообще банкам работать?

О. ВЬЮГИН: В целом хорошая. Но не следует переоценивать эффективность этих мер, и еще предстоит узнать, как все это повлияет на кредитную и инвестиционную деятельность банков и

О. ВЬЮГИН: Опыт показал, что ни Basel I, ни Basel II не уберегли банковские системы развитых стран от кризисов. Теперь мир будет проверять эффективность Basel III.

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

19

макроэкономика

actual

от глобализации – к автомизации К. КОРИЩЕНКО: «Сейчас на повестке дня вопрос, есть ли в принципе перспективы у глобальной экономики или мы пришли в ту точку, когда пресловутая многополярность выльется в создание экономических кластеров» беседовала

Анастасия Скогорева

Ситуация на мировых финансовых рынках, как, впрочем, и на товарных, оставляет желать лучшего. Не так ранят понижательные тенденции, сформировавшиеся на них, как волатильность и непредсказуемость движений котировок акций, цен на нефть, курсов валют и т.д. О чем это свидетельствует, какие вызовы стоят перед мировой экономикой, какие страны хотя бы теоретически могут сыграть роль локомотивов, способных вернуть мировую экономику на траекторию устойчивого роста? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ заведующий кафедрой Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (РАНХиГС), заместитель председателя ЦБ РФ в 2002–2003 годах Константин КОРИЩЕНКО.

NBJ: Константин Николаевич, на фоне всего происходящего сейчас стали модными дискуссии о том, что мировая экономика вступает в период очередного глобального кризиса. По Вашему мнению, насколько обоснованы подобные утверждения? К. КОРИЩЕНКО: Мне кажется, то, что называют очередным этапом глобального кризиса, – это, на деле, то состояние, которое не проходит уже восемь лет, начиная с 2008 года. Просто были за это время периоды, когда ситуация вроде бы улучшалась, и были периоды, когда она вновь обострялась.

NBJ: Иначе говоря, кризис идет волнами.

20

actual

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

К. КОРИЩЕНКО: Да. Почему я так считаю? Потому, что с самого начала нетрадиционной политики количественного смягчения, родоначальниками которой были, кстати сказать, не американцы, как это принято считать, а японцы, были разговоры о том, что это ненадолго. Что рано или поздно от этой политики придется отказаться. И наряду с этим звучали и прямо противоположные заявления, что нельзя заканчивать политику количественного смягчения, экономика еще не восстановилась до конца, надо потерпеть и т.д. Это состояние в русском языке очень хорошо описывается известной шуткой: где поставить запятую во фразе «казнить нельзя помиловать».

NBJ: Только в данном случае «закончить нельзя продолжать»? К. КОРИЩЕНКО: Вот именно. Это состояние продолжается до сих пор, и до сих пор продолжаются дискуссии по этому вопросу, поскольку однозначного ответа на вышеприведенный и в данном случае совсем не шутливый вопрос нет.

NBJ: Но разве на него не ответила Федеральная резервная система США, подняв ставки в конце прошлого года? К. КОРИЩЕНКО: Как раз после этого повышения активизировались те эксперты, которые утверждают, что надо возвращаться к политике количественного смягчения, что дальнейшее повышение ставки недопустимо и, более того, надо возвращать ее на прежний уровень.

NBJ: Что ими двигает? Они же как-то аргументируют свою позицию. Не просто же потому, что им в принципе не нравится любое повышение ставки. К. КОРИЩЕНКО: Ими двигает следующее: в Японии был прецедент, когда Центральный банк этой страны дважды или трижды поднимал ставку. И

после каждого очередного повышения японская экономика начинала испытывать серьезные проблемы и регулятору приходилось возвращаться на исходный уровень. Вспоминая об этом, эксперты говорят, что такой же сценарий развития событий ожидает и США. Это одна причина. Вторая причина заключается в том, что ряд экспертов говорит: нельзя принимать решение, исходя из такого фактора, как уровень незанятости или уровень безработицы в США. По их мнению, этот показатель неправильно считается, и ориентироваться на него себе дороже, слишком велик риск совершить ошибку. Если говорить о поддержании темпов экономического роста – а ведь именно с этой целью понизили ставки, – то здесь тоже все непросто. Дело в том, что в Соединенных Штатах доля потребления в росте ВВП очень большая, она составляет, по различным расчетам, порядка 70%. А уровень потребления, в свою очередь, напрямую зависит от того, какими доходами располагают домохозяйства.

NBJ: Пока все логично. В чем подвох? К. КОРИЩЕНКО: В том, что эти доходы складываются в основном не из зарплат американцев, а из вложений в финансовые активы. То есть можно сделать вывод, что рост ВВП в США напрямую зависит от того, насколько хорошо себя чувствуют различные финансовые активы. А вот здесь как раз отнюдь не все гладко. Динамика фондовых индексов в США была в 2015 году если не пугающей, то не слишком обнадеживающей, а как начался этот год с точки зрения развития ситуации на фондовых биржах страны, мы видели. И многие эксперты восприняли такое начало как свидетельство того, что в 2016 году ВВП страны расти не будет.

NBJ: Как можно убедиться, фондовые индексы в США и фондовые индексы в Китае ведут себя практически иден-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

макроэкономика

тично. Но вряд ли это можно объяснить тем, что в Китае рост ВВП привязан к самочувствию финансовых активов. К. КОРИЩЕНКО: Вы правы, в Китае другая история. В этой стране фондовый рынок являлся и остается последней зоной для притока капитала. То есть сначала наблюдается рост производства и экспорта, потом – рост банковской системы и рынка недвижимости. И только в последнюю очередь идут вверх котировки акций на фондовом рынке. То есть в Китае, как, впрочем, и в целом ряде других стран, рост биржевых индексов является доказательством того, что экономика находится в стадии бурного роста и, возможно, даже «перегрева».

NBJ: Действительно, отличие налицо. К. КОРИЩЕНКО: Есть и другое, не менее важное. Китай является – или, во всяком случае, до недавнего времени являлся – замкнутой экономикой с точки зрения счета капитала. Проще говоря, весь капитал, который «крутился» в Китае, либо был внутренним, либо приходил снаружи, а оттока капитала из Китая при этом практически не наблюдалось. И весь неиспользованный в других секторах экономики капитал так или иначе «выдавливался» на фондовый рынок страны. К чему это привело, мы увидели в 2014 году: рынок оказался ужасно «перегретым», соотношение цены акций к их доходности достигало 50. С учетом этого вряд ли стоит удивляться тем резким падениям фондовых индексов, которые мы наблюдали в 2015 году.

NBJ: Все так просто? К. КОРИЩЕНКО: В этом отношении – да. Но вот то, какие масштабы приняло «охлаждение» фондового рынка Китая, – это совсем непросто. По разным оценкам, в течение прошлого года из Китая ушло до полутриллиона долларов.

21

макроэкономика

NBJ: Сейчас уже говорят о триллионе. К. КОРИЩЕНКО: Возможно. Но официальные цифры, то есть динамика китайских ЗВР, указывают, что корректнее на сегодняшний день все же говорить о половине триллиона долларов. Так или иначе, речь идет об огромных цифрах. И мы с Вами видим, что Китай и США – это своего рода сообщающиеся сосуды. Если в одном из них что-то убыло, в данном случае капитал, то в другом примерно в таком же объеме что-то прибыло.

NBJ: Положим, капитал уходит из Китая и притекает в США, причем наверняка он, с учетом общей нестабильности экономической ситуации, оседает на рынке американских казначейских обязательств. Возникает резонный вопрос: и что же дальше? Бесконечно так продолжаться не может, этот сегмент рынка тоже начнет «перегреваться». К. КОРИЩЕНКО: Скорее всего, да. Мировая история знает подобные примеры и знает, какими последствиями могут быть чреваты аналогичные ситуации. Наиболее яркий и наиболее подходящий к данному случаю пример – ситуация с так называемыми евродолларами и рынком золота в конце 1960-х годов. Наблюдались очень сильные перепады курсов национальных европейских валют – британского фунта стерлингов и немецкой марки. И фактически это привело к разрушению знаменитого «золотого стандарта».

NBJ: И ведь тогда возникла прекрасная легенда о том, что тогдашний президент Пятой республики Шарль де Голль грузил евродоллары на корабли и отправлял эти самые корабли к берегам Соединенных Штатов. Мол, заберите то, чем завалили наши финансовые рынки? К. КОРИЩЕНКО: Да, но эта легенда, конечно, относится к сфере межгосударственных отношений, то есть, если можно так выразиться, к надводной части айсберга. А подводная его

22

actual

actual

часть в том, что процентные ставки в США тогда были зарегулированными, а в Европе, напротив, быстро и легко менялись, и капитал в результате перетекал в европейские страны. Потом ситуация резко изменилась, капитал «развернулся», и произошло то, о чем я сказал, – «золотой стандарт» прекратил свое существование. Сейчас, по аналогии со случившимся тогда, может приказать долго жить «нефтяной стандарт», то есть договоренность между США и картелем ОПЕК о том, что страны, входящие в картель, размещают выручку от продажи нефти в долларах США, то есть в американских казначейских обязательствах.

NBJ: Так поэтому цены на нефть ведут себя сейчас так странно? Я задаю этот вопрос потому, что на него сейчас можно услышать феноменально широкий набор ответов: от того, что нынешний уровень цен является экономически обоснованным, до того, что он сформировался в результате заговора или даже целой серии заговоров. К. КОРИЩЕНКО: Знаете, когда в вопросе или в утверждении употребляется фраза «экономически обоснованные цены» или «сбалансированные цены», то я, честно признаться, не очень понимаю, о чем идет речь. Все эти эпитеты могут быть заменены на одно простое словосочетание – «равновесные цены», то есть цены, сформировавшиеся как результат определенного баланса между спросом и предложением на какой-то товар. Но в данном случае эта терминология неприменима.

NBJ: Почему? К. КОРИЩЕНКО: Потому что спрос и предложение физической нефти крутится вокруг одной и той же цифры – 93–95 млн баррелей в день. Но наряду с этим существует рынок «бумажной» нефти…

NBJ: Иначе говоря, рынок фьючерсных контрактов?

К. КОРИЩЕНКО: Да, плюс к этому, опционных, фьючерсных и внебиржевых сделок. И вот это обрамление рынка физической нефти всевозможными финансовыми инструментами становится все более и более заметным.

NBJ: Картина до боли знакомая. Точно так же происходило и в США в конце 2000-х годов, когда рынок «физической» ипотеки начал трещать и крениться под тяжестью рынка «финансовой» ипотеки, то есть под тем, что принято называть «денежным навесом». К. КОРИЩЕНКО: Совершенно верно. Только кризис ипотеки в США перешел в свою крайнюю стадию, когда получателями кредитов стали однозначно некредитоспособные заемщики – люди без постоянных доходов, без каких-либо серьезных сбережений и т.д. А на рынке нефти начали появляться контракты, которые торгуются по ценам однозначно ниже уровня себестоимости добычи. При всем моем уважении к Саудовской Аравии, где самая низкая в мире стоимость добычи, глупо было бы отрицать, что объемы ее добычи нефти сопоставимы с теми объемами, которые добывают сейчас Россия и США. Ну и что же тогда получается? Три четверти нефти, продаваемой в мире, либо уже продается в убыток, либо вот-вот будет так продаваться!

NBJ: Есть данные, которые говорят о том, что до этого еще далеко: скажем, эксперты оценивают себестоимость саудовской нефти на уровне в 2,5–3 доллара за баррель. С американской сланцевой нефтью дело, конечно же, обстоит иначе... К. КОРИЩЕНКО: Это дискуссионный вопрос, поскольку себестоимость должна покрывать все издержки, связанные с добычей и транспортировкой этого ресурса. Но есть очень хороший пример, подтверждающий, что нынешние цены на черное золото сложно назвать равновесными. 21 января был послед-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

ний день, когда заключались февральские контракты 2016 года, и как раз в этот день мы увидели ценовой обвал на рынке. А 22 января нефть «чудесным» образом начала отрастать обратно! Это что же, простое совпадение?

пока все варилось в котле, плотно прихлопнутом крышкой, – температура была высокая, давление было высоким, и темпы роста китайской экономики были высокими. А теперь крышку если не полностью сняли, то серьезно сдвинули набок, и из котла повалил пар – китайская экономика начала «охлаждаться»

NBJ: Не думаю. К. КОРИЩЕНКО: А давайте посмотрим на распределение активности по фьючерсной и опционной торговле на NYMEX (CME). Не надо обладать особой наблюдательностью, чтобы увидеть, что трейдеры смещаются из сегмента коротких фьючерсных контрактов в сегмент более длинных, потому что в первом сегменте уже недостаточно ликвидности. Инвесторы не готовы принимать на себя риски. И это также говорит о том, что ситуацию на рынке нефти трудно признать здоровой. Мы видим скорее спекулятивный «пузырь», чем реальную коррекцию цен из-за изменившегося баланса между спросом и предложением.

NBJ: Мы достаточно подробно разобрали экономическую ситуацию в США и в Китае, а также то, что происходит сейчас на рынке нефти. Наверное, эта часть нашей беседы была бы неполной, если бы мы не упомянули Европу. Когда мы беседовали с Вами год назад, Вы сравнили мировую экономику с загнанной лошадью, которая все меньше и меньше реагирует на попытки ее пришпорить с помощью различных монетарных «кнутов». Складывается впечатление, что через год это с еще большим основанием можно сказать о европейской экономике. К. КОРИЩЕНКО: С европейской экономикой, с одной стороны, дело обстоит просто, а с другой – очень сложно. Както на семинаре я слушал выступление одного из участников, который совершенно откровенно рассказывал о том, как Австрия, Чехия, Венгрия, Польша, Болгария и другие страны Европы конкурируют друг с другом за то, чтобы поставлять производимые ими товары в Германию.

макроэкономика

NBJ: Неудивительно. К. КОРИЩЕНКО: Как сказать. Наверное, в этом не было бы ничего настораживающего, но чем больше говорил докладчик, тем очевиднее становилось, что основная цель экономической политики, проводимой Венгрией, Польшей, Чехией и т.д., – это как позиционировать себя в глазах Германии. Вам это ничего не напоминает? По-моему, здесь точно такой же расклад, как в экономических и торговых связях между США и Китаем. Многие страны становятся для Германии своего рода поставщиками комплектующих для различных товаров, производимых в ФРГ.

NBJ: И это свидетельствует о том... К. КОРИЩЕНКО: В первую очередь о том, что Европа неоднородна и неравномерна, и в ней не очень хорошо работает такой цементирующий фактор, как единый бюджет. Но при этом до кризиса-2008 вся Европа воспринималась единообразно. А теперь ЕС приходится преодолевать когнитивный диссонанс. С одной стороны, та или иная страна, входящая в этот интеграционный союз, периодически говорит о себе, что она Европа, и вроде бы нет никаких оснований оспаривать этот факт. А с другой стороны, все пони-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

мают, что по своим экономическим характеристикам, долговой нагрузке и платежеспособности она сильно отличается от таких европейских стран, как Германия или Франция.

NBJ: То есть фактически проблема единой Европы – это раздробленность? К. КОРИЩЕНКО: Да, причем на сегодняшний день уже можно говорить не только об экономической, но и о политической, социальной, финансовой и долговой раздробленности. И с учетом этого ЕС проигрывает не только США, но даже России, потому что и США, и наша страна являются государствами с единой бюджетной, социальной и финансовой политикой. Соответственно, я делаю вывод, что в обозримом будущем Европа не сможет стать локомотивом, способным вытащить мировую экономику из кризиса. А вот добавить всем остальным «участникам банкета» проблем ЕС точно в состоянии.

NBJ: А могут ли стать таким локомотивом США? Ведь по результатам прошлого года, наверное, стало очевидным, что Китай в этом случае будет играть роль пасующего игрока. К. КОРИЩЕНКО: Соглашусь насчет Китая. На мой взгляд, эта страна уже прошла ту точку, после которой она

23

макроэкономика

смогла бы вернуть себя на траекторию устойчивого экономического роста. Чудес не бывает. У КНР были серьезные достижения: эта страна за 10 лет потребила цемента больше, чем США за всю историю их существования. Но у того роста, которым все восхищались, была и обратная сторона, которую многие поклонники Поднебесной не замечали: Китай чудовищно раздул свою банковскую систему. На сегодняшний день объем ее задолженности существенно превышает объем долгов банковской системы США. Была создана масса избыточных ресурсов и в производстве, и в строительстве. Короче, все это типичный пример кризиса перепроизводства, и понятно, что когда весь мир перестал жить на американской «финансовой игле», то завершилось и «китайское чудо». Плюс к этому китайская валюта в прошлом году, как хорошо известно, стала резервной, и, соответственно, Китай был вынужден снять препятствия на пути оттока капитала...

NBJ: Тут-то, как мы уже говорили, все и началось. К. КОРИЩЕНКО: Да, тут все и началось. Пока все варилось в котле, плотно прихлопнутом крышкой, – температура была высокая, давление было высоким, и темпы роста китайской экономики были высокими. А теперь крышку если не полностью сняли, то серьезно сдвинули набок, и из котла повалил пар – китайская экономика начала «охлаждаться». С США история неоднозначная. Я уже сказал, что в США драйвером роста всегда было потребление, а источник потребления там имеет серьезную финансовую составляющую. Иными словами, ответ на ваш вопрос, смогут ли США стать локомотивом вывода мировой экономики из кризисного состояния, напрямую зависит от ответа на другой вопрос – как долго еще продлится рост цен на финансовые и квазифинансовые активы, такие, например, как недвижи-

24

actual

actual

мость. Однозначного ответа на него пока никто не может дать, поскольку рынки, как мы видим, лихорадит, и ФРС США подает неоднозначные сигналы. Резюмирую все вышесказанное. Налицо сочетание трех элементов: денежно-кредитной политики США, которая по большому счету находится в стадии начала «сжатия», проблематики «нефть против доллара» и проблемы, может ли кто-то заместить Китай в качестве глобального поставщика дешевой продукции. И как вишенка на этом торте – фактор политического характера, который находит свое выражение в конфликте на Ближнем Востоке, в конфликте на Украине, в Афганистане и т.д. Эти конфликты, обостряясь и усугубляясь, приводят к встряскам в мировой экономике, а следствием всего того, о чем я сказал выше, являются усилия ряда стран «отгородиться».

NBJ: Им нельзя отказать в логике: если шоки приходят извне, то вполне естественно желание захлопнуть перед их носами дверь своего дома. Каждый сам за себя, спасайтесь, кто может. К. КОРИЩЕНКО: Да. Но в результате мы видим, что политика глобализации, которая осуществлялась на протяжении последних нескольких десятилетий, сменяется политикой автономизации. На этом фоне довольно призрачной представляется, например, идея Китая о создании «Шелкового пути». Лет пять-десять назад она была бы принята «на ура», но сейчас, когда страны как раз пытаются ограничить движения капиталов и товаров с помощью различных барьеров, вряд ли.

NBJ: Но ведь если не найдется локомотив, который вытащит мировую экономику на траекторию роста, то хорошего не жди. Все те тенденции, о которых Вы рассказали, в том числе и тенденция к автономизации, продолжат укореняться.

К. КОРИЩЕНКО: Да. И тут возникает вопрос скорее футуристического толка: а есть ли в принципе перспективы у глобальной экономики или мы пришли в ту точку, когда пресловутая многополярность выльется в создание экономических кластеров – клубов, групп, которые найдут способы помогать своим странам-членам в их развитии. Те институты, которые после Второй Мировой войны должны были этим заниматься, – Мировой Банк, Международный валютный фонд...

NBJ: Их в последнее время трясет, как в лихорадке. Все свидетельствует о том, что они эту роль больше выполнять не способны. К. КОРИЩЕНКО: Совершенно верно, и в этом смысле очень показателен пример Греции. Поэтому очень симптоматично создание Азиатского банка инфраструктурных инвестиций, Банка БРИКС, зоны свободной торговли в Латинской Америке. Это своего рода кластеры, и страны, входящие в них, посылают сигнал странам с развитой экономикой: мы постараемся выползти сами, а вы разбирайтесь со своими проблемами, как хотите.

NBJ: В соответствие с такой логикой развития событий Европейский Союз должен вернуться к тому, с чего он начинал свою историю, – к «союзу угля и стали». К. КОРИЩЕНКО: Очень верно подмечено, только теперь базовыми товарами для этого нового союза будут уже не уголь и сталь. Структура мировой торговли с тех пор радикально изменилась, и мы понимаем, что программные, телекоммуникационные и финансовые продукты, в том числе те, которые только-только начинают приживаться, играют все большую и большую роль. С этой точки зрения новый ЕС будет другим. Но Вы правы, предполагая, что, скорее всего, он

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

actual

будет куда более компактным и однородным, чем сейчас.

возникает вопрос, а есть ли в принципе перспективы у глобальной экономики или мы пришли в ту точку, когда пресловутая многополярность выльется в создание экономических кластеров – клубов, групп, которые найдут способы помогать своим странамчленам в их развитии

NBJ: Если теперь перейти к нашей экономике, то остается только констатировать, что в сложившейся ситуации локомотивом для вывода из кризиса мировой экономики она быть не может. А как Вы в целом оцениваете то, что происходит с ней в последнее время? К. КОРИЩЕНКО: Да честно говоря, ничего особенного с ней не происходит. Пожалуй, никого не удивлю, если скажу, что она остается такой, какой была 10, 20 и даже 30 лет назад, то есть экспортно-ориентированной. Да, была произведена небольшая ее модернизация за счет вкрапления в нее малого, среднего и крупного частного бизнеса, но предпринимательской культуры создать не удалось. Это становится особенно очевидным, когда случаются кризисы. Во-первых, сразу проявляется негативное отношение общества к предпринимателям, и во-вторых, сразу же начинается бег наперегонки к государству за помощью. Пожалуй, единственным исключением из этого правила стал кризис-98...

NBJ: Очевидно, потому, что тогда просто-напросто не было смысла к нему бежать. У государства не было денег даже на то, чтобы обслуживать суверенные долги. К. КОРИЩЕНКО: Да, но как раз это отсутствие возможности повиснуть на нем, умоляя о помощи и поддержке, дало очень неплохие результаты с точки зрения восстановления экономики и активизации предпринимательской активности. А потом все вернулось на круги своя: были созданы институты развития, госкорпорации, которые призваны помогать различным секторам экономики. И что мы видим – государство берется помогать всем! Иными словами, у нас построен государственный капитализм, и все бы ничего, но, как известно еще со времен Владимира Ильича Ленина, госкапитализм неэффективен.

макроэкономика

NBJ: Похоже, это и есть наше проклятие – сильное государство и постоянная апелляция к нему в любых сложных ситуациях. К. КОРИЩЕНКО: Вот именно. Все проблемы у нас пытаются решить не через рынок, а через государство, через его механизмы и институты. А лично у меня есть серьезные сомнения в том, что государство лучше разовьет АПК или машиностроение или любую другую отрасль нашей экономики, чем рынок. Есть специфические отрасли, которые нуждаются в том, чтобы государство участвовало в их поддержке напрямую, но это же не означает, что вся экономика, все ее сегменты в этом нуждаются.

NBJ: И по нашему банковскому рынку доминирующая роль государства тоже все более и более заметна. К. КОРИЩЕНКО: Да. Мы создали достаточно большое количество квазирыночных игроков с государственным участием, которые в силу ряда причин сначала были очень прибыльными, а потом, после череды кризисов, оказались убыточными. Когда эти проблемы начали решать хирургическим способом, выяснилось, что иного пути, кроме как оставить на рынке несколько государственных банков и неболь-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

шое число частных финансово-кредитных организаций, просто нет.

NBJ: То есть, по Вашему мнению, должно произойти то, чего многие эксперты опасались и о чем они предупреждали на протяжении целого ряда лет, – на рынке должно остаться 100 или 200 игроков? К. КОРИЩЕНКО: Фактически все к тому и идет. Мы видим, что доминирующей частью в банковском секторе на сегодняшний день являются банки ТОП-50. В них сосредоточено чуть ли не 90% совокупных активов банковского сектора.

NBJ: Но вопрос-то был в другом: пусть они доминируют, но пусть и другие игроки имеют возможность «по зернышку клевать». К. КОРИЩЕНКО: А вот у меня как раз возникают серьезные сомнения в том, что так будет. Похоже, что институт малых и средних банковских организаций не имеет особой перспективы с точки зрения своего дальнейшего существования. Хочу подчеркнуть: не имеет он ее именно в России. В странах с развитой экономикой, в тех же США, это вполне возможно. Но там многие штаты являются финансово крепкими и независимыми – у нас же большин-

25

макроэкономика

ство регионов дотационные. Отсюда и соответствующий результат.

NBJ: Последний вопрос, который в нынешней ситуации невозможно не задать, – про рубль и его перспективы. К. КОРИЩЕНКО: С ним все и просто, и сложно. Просто – потому, что у нас есть плавающий курс, инфляционное таргетирование и достаточно большие ЗВР, которые не расходуются. Плюс к этому, есть санкции, которые препятствуют притоку капитала в нашу страну, и есть проблема долгов, которая в 2015 году, с моей точки зрения, по большому счету была решена.

NBJ: Вот как? К. КОРИЩЕНКО: Да. В августе прошлого года чистая позиция нашего частного сектора перешла из пассивной в актив-

26

actual

actual

ную. Это означает, что российский частный сектор с какого-то момента стал кредитором внешнего мира, а не заемщиком. Это очень серьезное изменение, потому что в 2000-х годах, вплоть до 2008 года и даже после, наш частный сектор накапливал долги – в пике их объем достигал 200 млрд долларов. За весь 2014 год и за первую половину 2015 года 170 млрд долларов из них было погашено.

NBJ: Получается, что устранен потенциальный рычаг давления на нашу страну? К. КОРИЩЕНКО: Получается, так. Мы внешнему миру уже практически ничего не должны. С учетом этого можно сделать вывод: у России деньги есть. И подтверждение этому – резко упавший отток капитала. Может я сейчас выскажу одиозную мысль, но если хотя бы чуть-чуть улучшится ситуация с цена-

ми на нефть, то мы можем даже получить по итогам 2016 года чистый приток капитала. Скажем честно, практически невозможно сейчас представить себе побудительные причины для вывода капиталов из нашей страны российскими субъектами и размещения их на счетах в компаниях, находящихся в иностранных юрисдикциях. Антиофшорное законодательство ужесточается, надзор и регулирование ужесточаются, да и, что греха таить, в любой момент за границей на российские капиталы могут под различными предлогами наложить лапу. С учетом всего этого ситуация с рублем в обозримом будущем может сильно измениться, но для этого нужен триггер. И как раз этим триггером может стать положительная динамика цен на нефть – если, повторюсь, подобная тенденция сформируется в силу тех или иных факторов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

2.

банки и бизнес

34

50

А. СЫЧЕВ (Банк России): «Можно поставить огромное количество средств защиты, но все это будет бесполезным, если «безопасники» не будут вовремя выявлять вольных или невольных инсайдеров среди сотрудников организации»

Н. ПОДЛЕВСКИХ (Церих Кэпитал Менеджмент): «В мировой экономике накоплен большой объем «лишних» денег, не обеспеченных имеющейся в мире материальной базой»

56

А. РАЗУВАЕВ (Компания «Альпари»): «Надо помнить – противостояния, подобные тому, которое мы наблюдаем сейчас, происходят не в первый раз в мировой истории, и издержки и жертвы в результате таких войн неизбежны»

новости

банки и бизнес

ЗАЯВЛЕНИЯ В. Путин: нельзя продавать госпакеты акций за бесценок

развития приобретаемой компании, – заявил глава государства. – Новые владельцы приватизируемых активов должны находиться в российской юрисдикции. Серые схемы, вывод активов в офшоры, сокрытие собственников долей недопустимы».

И. Шувалов: МЭР и Минфин должны стать основными штабами преобразований в экономике Не должно быть продаж акций за бесценок, по бросовой цене. Для бюджета это не принесет особой пользы, к тому же такая практика чревата захватом предприятий конкурирующими компаниями. А это, в конечном итоге, не самое лучшее для рынка. Такое заявление сделал президент России Владимир Путин в рамках экономического совещания, состоявшегося в феврале. Контрольные пакеты системообразующих госкомпаний должны остаться в руках государства, указал В. Путин. «В результате приватизации государство не должно потерять контроль над стратегически важными предприятиями», — добавил глава государства. Также президент потребовал уделять больше внимания качеству инвесторов, их деловой репутации и опыту работы. «Переход акций в частные руки возможен только при наличии у покупателя стратегии

28

банки и бизнес

Минэкономразвития и Минфин должны стать основными штабами преобразований в экономике, а не только заниматься прогнозированием, заявил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов на коллегии Министерства экономического развития. «Здесь рождается прогноз социально-экономического развития. Но это не должно затмить другие направления деятельности министерства. Поэтому при всех сложностях, которые мы переживаем, надо, чтобы коллектив МЭР был настроен на следующее: сложности сложностями, а основная функция министерства – это штаб экономических преобразований, нацеленных на экономический рост», – сказал Игорь Шувалов. Он отметил, что берет под личный контроль приоритетные направления работы МЭР. Первый вицепремьер также указал, что недостаточная координация действий между Минфином и МЭР – неблагоприятный фактор для правительства.

МНЕНИЯ А. Улюкаев: слова о переориентации экономики РФ на Восток из-за санкций не соответствуют действительности

Переориентация экономики России на деловые отношения с Востоком из-за санкций Запада – это неверное умозаключение, приоритет всегда отдается партнерам РФ из Европейского Союза. Об этом заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев на встрече с представителями Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), состоявшейся в феврале. По словам чиновника, Россия в последнее время, обратив свое внимание на Восток, просто исправляет дисбалансы в деловых связях. «Ведь проще стоять на двух ногах, чем на одной», – пояснил свою точку зрения глава МЭР. Кроме того, министр указал, что экономика ЕС является крупнейшей в мире, а экономики США и Китая лишь могут соревноваться между собой за второе место.

НАДЗОР И РЕГУЛИРОВАНИЕ А. Симановский: Банк России не исключает возможности использования механизма bail-in

«Центральный банк этой темой занимается. Смысл

bail-in состоит в том, чтобы создать более благоприятные условия для кредиторов. Мы исходим из того, что в принципе физические лица – вкладчики – могли бы быть участниками этой процедуры, но только в тех случаях, когда это в их интересах. Это значит, что по процедуре bail-in они получают больше, чем они получают при ликвидации банка, то есть при отзыве лицензии». Такое заявление сделал, отвечая на вопросы журналистов, первый заместитель председателя Банка России Алексей Симановский. Ранее сообщалось, что Минфин России разрабатывает новый механизм спасения проблемных банков по принципу bail-in (принудительная конвертация требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или уставный капитал банка). «Новый механизм позволит юридическим лицам и владельцам крупных депозитов, которые в случае банкротства банка не смогут получить ничего сверх 1,4 миллиона рублей от АСВ, стать акционерами и в перспективе нескольких лет, а также при условии дальнейшей успешной работы банка после его финансового оздоровления получить деньги. На данный момент обсуждается размер депозита не ниже 100 миллионов рублей», – прокомментировал заместитель министра финансов Алексей Моисеев. Сейчас подобные меры не предусмотрены российским законодательством, однако дискуссия о том, чтобы таким образом закрывать

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

новости

банки и бизнес

«дыры» в балансах проблемных банков, ведется c 2015 года. Особенно актуальной эта тема стала на фоне роста затрат АСВ на санацию проблемных банков и на выплаты вкладчикам банков с отозванной лицензией.

ИНИЦИАТИВЫ

«Дальнейшие планы лежат в основном в сфере налогообложения исламских продуктов, обращения ценных бумаг и паевых фондов, а также законопроектов, способствующих более справедливым отношениям между банками и потребителями финансовых услуг», – подчеркнул Дмитрий Савельев.

В российских банках могут появиться «исламские окна»

БАНКРОТСТВО

Законопроект, позволяющий российским банкам открывать «исламские окна», подготовлен и планируется к внесению в Госдуму, однако единого мнения относительно целесообразности введения исламского банкинга в России у экспертов нет. «В ближайшее время будут внесены на рассмотрение Госдумы поправки, направленные на изменения в законодательство о эскроу-счетах (счет для временного хранения денег до момента выплаты, который открывается, как правило, при сделках с недвижимостью)», – сообщил один из авторов законопроекта, заместитель председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Дмитрий Савельев. Ранее на рассмотрение парламентариям уже были предложены поправки, позволяющие узаконить партнерский лизинг, общества взаимного страхования и т.д. – изменения, направленные на создание в России законодательной базы для исламского банкинга.

Сбербанк подал иск о банкротстве организатора энергоблокады Крыма

Сбербанк России подал в Арбитражный суд Москвы два иска о признании банкротами предпринимателя Ленура Ислямова и его супруги на общую сумму 2,2 млрд рублей. Об этом агентству «Москва» сообщил источник, знакомый с ситуацией. По информации собеседника агентства, иски от Сбербанка к Л. Ислямову и его супруге были поданы 28 января, оба на одинаковую сумму 1,1 млрд рублей. По словам бывшего временного управляющего подконтрольной супруге Ислямова «Квингруп» Романа Синченко, иски могут быть связаны с кредитом, выданным банком компании. «Сбербанк является залоговым кредитором «Квингруп», и сумма этих исков – сумма, включенная в реестр требований. Кредит был выдан под залог автомобилей либо неснижаемого остатка товаров. Под этот кредит в качестве поручителей были привлечены сам Л. Ислямов

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

и, по всей видимости, его супруга. С этим связаны иски по банкротству – признать Ислямова банкротом необходимо для того, чтобы взыскать его личное имущество, а это доли не только в российских компаниях, но и в иностранных», – сказал Р. Синченко. Ранее сообщалось, что прокуратура Крыма объявила Ленура Ислямова в федеральный розыск. Ему было предъявлено заочное обвинение в совершении диверсии, в результате которой был полностью обесточен Крым.

ФОНДИРОВАНИЕ Максимальная ставка ТОП-10 банков по рублевым вкладам выросла до 9,95%

Средняя максимальная ставка ТОП-10 российских банков по рублевым депозитам физических лиц за третью декаду января составила 9,95%. Об этом сообщила пресс-служба Банка России. За вторую декаду месяца, как указывается в сообщении регулятора, показатель равнялся 9,87%, то есть за последние десять дней янва-

ря он увеличился на 0,08 процентного пункта. Своего пикового значения в 15,64% максимальная ставка достигала в конце декабря 2014 года. В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Россельхозбанк. Регулятор рекомендует банкам не превышать уровень средней максимальной ставки ТОП-10 кредитных организаций более чем на 3,5 процентных пункта. (до конца 2014 года допускалось превышение максимум на 2 процентных пункта). С 1 июля 2015 года размер взносов в Фонд страхования вкладов привязан к уровню ставок по депозитам. Если банк укладывается в базовый уровень доходности (среднее из максимальных ставок банков, привлекающих две трети средств населения), он будет платить отчисления по ставке 0,1% расчетной базы за квартал. При превышении базового уровня на 2–3 процентных пункта надбавка составит 20%, более чем на 3 процентных пункта – 150%. Ранее Банк России определил базовый уровень доходности вкладов на февраль. Для рублевых депозитов до востребования показатель составил 6,196%, на срок до 90 дней – 9,442%, от 91 до 180 дней – 10,797%, от 181 дня до года – 11,51%, на срок свыше года – 11,756%. По сообщениям СМИ и корр. NBJ

29

тема номера > с. 30 > с. 48

комплексное решение для сложной задачи подход банков к обеспечению своей информационной безопасности за два кризисных года существенно изменился. Стало очевидным, что «латание дыр» в системах ИБ больше не помогает, потому что: все более изобретательными и «профессиональными» становятся злоумышленники, которые

теперь действуют не в одиночку, а скоординированно, тщательно готовясь к проведению атак российское законодательство в сфере противодействия компьютерному мошенничеству пока является несовершенным, и, соответственно, зачастую спасение утопающих становится делом рук самих утопающих на фоне общего ухудшения экономической ситуации и массовых сокращений или снижений зарплат в банках повысился риск «инсайдерства» – совершения бывшими или действующими сотрудниками злонамеренных действий по отношению к банковским организациям

плюс к этому электронные технологии получают все большее распространение, а это означает, что круг клиентов, так или иначе пользующихся ими, неуклонно расширяется. Соответственно, задача обеспечения ИБ становится в том числе и задачей правильного выстраивания коммуникаций между банками и их клиентами

30

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

Рисунок: Дмитрий Дивин

ИТ и ИБ – ниточка с иголочкой развитие ИТ и их все большее проникновение в банковскую сферу неизбежно заставляет финансово-кредитные организации уделять повышенное внимание вопросам защиты инновационных технологий текст

Иван Скогорев

Современное общество не может обойтись без использования информационных технологий, и тем более без них не может обойтись финансовая сфера. Если раньше клиенты выбирали банк для обслуживания по принципу доступности его офисов, по величине тарифов на предлагаемые услуги, то теперь они все чаще обращают внимание на то, насколько эффективно работает ДБО, различные электронные сервисы и т.д. В свою очередь, использование ИТ в банковском обслуживании неразрывно связано с вопросами обеспечения высокого уровня информационной безопасности. И поэтому все чаще возникают два очевидных вопроса: какие виды хакерских атак на банков-

ские системы являются наиболее распространенными и как можно им противостоять с минимальными потерями для банков и клиентов, а лучше вообще без таковых. КОГДА МОБИЛЬНИК – НЕ ТОЛЬКО УДОБНЫЙ МЕХАНИЗМ, НО И ИНСТРУМЕНТ АТАКИ Эксперты отмечают и другие моменты: по мере развития ИТ растет не только уровень «избалованности» клиентов, но и профессионализм тех, кто играет на «темной стороне силы». Все чаще банки становятся объектами так называемых сетевых атак, которые охватывают все области создания, передачи, хранения и получения данных. Обычно

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

речь идет о действиях, целью которых является захват контроля (повышение прав) над удаленной/локальной вычислительной системой, либо дестабилизация системы, либо отказ в обслуживании, а также получение данных клиентов, пользующихся этой удаленной/локальной вычислительной системой. На данный момент специалисты выделяют следующие виды атак: mailbombing (переполнение буфера), использование специализированных программ (вирусов, снифферов, троянских коней, почтовых червей, rootkit и т.д.), сетевая разведка, IP-спуфинг, man-in-the-middle, инъекции (SQL-инъекция, PHP-инъекция, межсайтовый скриптинг или XSSатака, XPath-инъекция), отказ в обслу-

31

тема номера

живании (DoS- и DDoS- атаки), phishing-атаки. По мере все большего проникновения в жизнь мобильных технологий очень опасными – и для пользователей, и для банков, обслуживающих этих пользователей, – становятся вредоносные программы, маскирующиеся под популярные мессенджеры, например, под WhatsApp. После загрузки мессенджера поддельная программа предлагает пользователю внести плату за использование приложения. Затем вирус, известный под названием TrojanSMS.Agent.ZS, опустошает мобильный счет пользователя, совершая рассылку СМС на платные номера. Помимо этого, вредоносная программа самостоятельно совершает звонки и отправляет на удаленный сервер данные об устройстве и системе. «Сейчас появилось новое направление – атака с помощью мобильного устройства. Если я начинаю запрашивать с мобильника какой-то веб-ресурс, то он «откликается», а если я направляю этот запрос с миллиона телефонных аппаратов, то речь уже следует вести о DDOS-атаке. Заражаются мобильники, смартфоны, планшеты, в основном «андроиды», значительно меньше телефоны, работающие на системе Windows. Как социальное явление подобные атаки появились осенью 2014 года, но технически они, конечно, были разработаны немного раньше. Кроме того, появились DDoS-атаки, которые даже не задействуют сильные бот-сети, а используют некоторые технические особенности обработки серверами запросов на доступ к информации, хранящейся на сервере», – рассказывает о хакерских «достижениях» начальник управления по информационной безопасности ОАО «Банк Москвы» Василий Окулесский. Хорошо известно, что уже на сегодняшний день многие люди активно пользуются приложениями, как мобильными, так и сетевыми, в том числе и для совершения операций со своими банковскими счетами. И число

32

банки и бизнес

клиентов, которые предпочитают посещению «физического» офиса открытие мобильного приложения банка или его страницы на ПК, растет. Соответственно, увеличиваются и риски, связанные с проведением атак, описанных Василием Окулесским из Банка Москвы. Вирусы, проникнув в банковскую систему, могут получить доступ к серверу управления базами данных, содержащих персональные данные пользователей. Это способно причинить вред не только непосредственной жертве атаки в лице конкретного клиента, но и финансовокредитной организации в целом. БОРЬБА, КОТОРОЙ НЕТ КОНЦА Все чаще эксперты говорят, что «есть у революции начало – нет у революции конца», то есть борьба за обеспечение защиты банковских систем и передовых информационных технологий, используемых в банковском бизнесе, будет постоянной. При этом, как и в обычных сражениях, здесь тоже могут быть периоды затишья и периоды обострения – как раз сейчас, как считают специалисты, налицо период обострения, поскольку сошлось слишком много различных факторов: ухудшение общеэкономической обстановки, стремление банков сокращать расходы, повышение стоимости решений иностранных разработчиков в сфере ИТ и т.д. «Обеспечение информационной безопасности банковских технологий является одним из наиболее актуальных вопросов при оказании банковских услуг, и актуальность этого вопроса все более и более возрастает с увеличением числа используемых в банках технологий. Повышение актуальности информационной защиты банковских технологий обусловлено в первую очередь большой привлекательностью финансовых учреждений для осуществления различного рода атак и мошеннических действий. Также определенную роль играют широкая доступность средств для осуществления атак и сокрытия их следов,

и плюс к этому сложность проведения расследований и наказания злоумышленников», – комментирует нынешнюю ситуацию директор департамента экономической и информационной защиты бизнеса РОСГОССТРАХ БАНКа Артем Гонта. «Одним из ключевых вопросов при внедрении новых банковских технологий является их защищенность от потенциальных атак. Мы уделяем большое внимание тому, какие уязвимости и потенциальные угрозы несут в себе новые технологии, какие защитные средства они уже в себе содержат и какие дополнительные средства защиты необходимо использовать, чтобы внедрение новых технологий не снизило общую защищенность банковских информационных систем и информации», – добавляет эксперт. Руководитель службы информационных технологий Лето Банка Сергей Чиков солидарен с коллегой в том, что, с одной стороны, банки не могут отказываться от использования самых передовых информационных технологий, а с другой, они должны максимально защитить и их, и клиентов финансово-кредитных организаций, и сами эти организации. «Мы прежде всего будем акцентировать свое внимание на развитии ДБО-сервисов и повышении отказоустойчивости и доступности информационных систем, а также на повышении качества информационной безопасности и информационных технологий. Собственно говоря, это и есть те три кита, на которых мы будем выстраивать наши проекты в наступившем 2016 году, да и в более долгосрочной перспективе», – подчеркивает специалист Лето Банка. Опыт показывает, что остановиться на достигнутом и в деле развития ИТ, и в деле обеспечения информационной безопасности инновационных технологий невозможно. В первом случае банк быстро утратит свои конкурентные преимущества, во втором – понесет огромные репутационные и финансовые издержки.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

хорошая безопасность – та, которая работает с людьми А. СЫЧЕВ: «Можно поставить огромное количество средств защиты, которые будут мониторить каждый чих. Но все это будет бесполезным, если «безопасники» не будут вовремя выявлять вольных или невольных инсайдеров среди сотрудников организации» беседовала

Анастасия Скогорева

создания такого информационного поля при Главном управлении безопасности и защиты информации Банка России в июле прошлого года был создан FinCert. Как он помогает банкам справляться с вызовами в сфере ИБ? Каковы первые результаты его работы? На эти и другие вопросы в интервью NBJ ответил заместитель начальника Главного управления безопасности и защиты информации ЦБ РФ Артем СЫЧЕВ.

NBJ: То есть, несмотря на большое количество других проблем, финансово-кредитные организации не перестают уделять внимание ИБ?

условий стабильного функционирования банка или финансовой компании. Поэтому в данном случае речь идет о необходимости обеспечивать определенный уровень информационной защиты. За последнее время было несколько успешных хакерских атак на банки, в результате которых они понесли финансовые потери. Но дело не только в прямых потерях. Пренебрежение стандартами ИБ, отказ от проведения системной работы в этой сфере – это одно из свидетельств нарастания общих проблем в кредитной организации. Поэтому регулятор подобное положение дел не может оставлять без внимания. Но участники рынка, которые хотят развивать свой бизнес, продолжают уделять внимание информбезопасности, в том числе прислушиваются к нашим рекомендациям. Это касается как внутренних технологий организаций, так и их сервисов для клиентов. Например, один из крупных российских банков, столкнувшись с фактом хищения средств со счетов своих клиентов, совместно с ведущей отечественной компанией-разработчиком решений в области ИБ разработал специальное мобильное приложение. И оно позволило – во всяком случае, на данном этапе – эффективно решать вопросы, связанные с информбезопасностью.

А. СЫЧЕВ: Обеспечение информационной безопасности – одно из важных

NBJ: По Вашим наблюдениям, на какие объекты чаще всего направлено острие

NBJ: Артем Михайлович, первый вопрос, который хотелось бы Вам задать: какова Ваша экспертная оценка «средней температуры по больнице», то есть общего состояния информационной безопасности в российских банковских организациях?

Тема обеспечения защиты информационных систем кредитных организаций – одна из самых актуальных на сегодняшний день. В наше непростое время банкам особенно важно предупреждать инциденты в сфере информбезопасности. Неотраженная хакерская атака может обернуться для кредитной организации как прямыми финансовыми потерями, так и опосредованными – через подрыв доверия клиентов. Предотвратить ее проведение можно с помощью комплекса мер, и не в последнюю очередь благодаря обмену информацией между банками о прецедентах в сфере ИБ. С целью

34

банки и бизнес

А. СЫЧЕВ: В разных банках ситуация разная. Одни банки повышают эффективность своей работы в этой сфере, другие, наоборот, несколько снизили внимание к теме информбезопасности. Если же говорить о «средней температуре по больнице», то, по моей экспертной оценке, она держится на уровне, близком к норме, и тревоги не вызывает.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

атаки злоумышленников? Как говорят эксперты рынка, это не столько счета клиентов, сколько информационные банковские системы. Так ли это? А. СЫЧЕВ: Действительно, злоумышленники все чаще в качестве главной цели своих атак ставят не хищение средств клиентов банка, а дестабилизацию работы финансовых институтов, удар по их имиджу. По касательной это может подорвать доверие потребителей и к другим кредитным организациям. Например, совсем недавно, в конце прошлого года, жертвой подобной DDoS-атаки стал один региональный банк. Хакеры взломали главную страницу сайта банка. При этом никакие финансовые сервисы кредитной организации и счета его клиентов не пострадали. Целью злоумышленников было испортить впечатление потребителей от банка. Дескать, смотрите: он не заботится о своей безопасности, о сохранности ваших денег, раз такие атаки являются результативными. Подчеркну, что речь шла именно о веб-сайте банка, а это в современном мире лицо организации. Представьте себе, что вы проходите мимо отделения той или иной финансово-кредитной организации и видите, что, например, дверь в офис висит на одной петле или сотрудники сидят развалившись, нога на ногу… Возникнет у вас желание доверить деньги такому банку, воспользоваться его услугами?

NBJ: Пожалуй, встречают все же по одежке. А. СЫЧЕВ: Конечно. Поэтому, когда речь идет о классических банковских услугах, мы смотрим на «физический» офис банка, а когда об электронных продуктах – на его сайт. Если банк не в состоянии обеспечить безопасность своего сайта, то где гарантия, что он в состоянии обеспечить сохранность ваших средств? Второе направление, на которое следует обращать внимание для предот-

вращения возможных атак злоумышленников, – это вброс вредоносного программного обеспечения. Причем все чаще вредоносное ПО целенаправленно затачивается под конкретный банк, который хотят атаковать.

NBJ: Вот как? И здесь используется индивидуальный подход? А. СЫЧЕВ: Да. При этом, проникнув в информационные системы банка, это ПО в дальнейшем позволяет злоумышленникам осуществить захват управления в сети кредитной организации, фальсифицировать платежные документы. Затем эти платежные документы подписываются легальной электронной подписью банка и «улетают» в систему Банка России. ЦБ их принимает к исполнению, а дальше выясняется, что это фиктивные заявки, за которыми нет клиентских платежей. Таким образом, если банк не смог вовремя предотвратить атаку и выявить вредоносное ПО в своей сети, в итоге может пострадать его капитал.

NBJ: Грустная история. А. СЫЧЕВ: Да, но на этом она не заканчивается. Обычно злоумышленники, видя, что их атака удалась и желаемый результат достигнут, начинают заметать следы. Для этого они могут попытаться обрушить ИТ-систему банка...

NBJ: Видимо, руководствуясь той же логикой, которой руководствовался герой одного из романов Г. Честертона: «Где лучше всего спрятать упавший лист? В лесу упавших листьев». А. СЫЧЕВ: Совершенно верно. Служба информатизации, естественно, будет стараться поднять ИТ-систему, тем самым невольно помогая преступникам замести следы внедрения вредоносного ПО. После восстановительных работ обнаружить источник внедрения разрушительной программы очень сложно, если вообще возможно.

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

NBJ: Но не может же борьба со злом быть совсем безнадежной. Должны же быть эффективные механизмы противодействия ему. А. СЫЧЕВ: Конечно. Зная о существовании этой проблемы, мы вместе с коллегами из МВД, ФСБ и банковского сообщества отрабатываем стандарт по расследованию подобных инцидентов. Во-первых, он поможет нашим пострадавшим коллегам правильно действовать при сборе доказательной базы по инцидентам в сфере компьютерной безопасности. И во-вторых, в этом стандарте будет прописана последовательность действий всех участников при расследовании такого рода атак. Это позволит предоставлять в суде в качестве доказательной базы корректно собранные сведения по происшествию. Мы рассчитываем на то, это позволит банкам в суде более эффективно защищать свои законные права при рассмотрении подобных дел.

NBJ: Национальный Банковский Журнал неоднократно проводил круглые столы по теме информационной безопасности в финансовых и кредитных организациях, и нам неоднократно приходилось выслушивать жалобы участников на то, что наши правоохранительные органы не обладают набором специалистов, которые были бы профессионально подкованными для расследования такого рода преступлений. То есть, как говорят многие банкиры, желание ловить и наказывать компьютерных мошенников у правоохранителей может и есть, а вот компетенции не хватает… А. СЫЧЕВ: Те люди, которые работают по подобным делам, – это достаточно квалифицированные опытные специалисты, и у нас нет оснований ставить под сомнение их профессионализм. Но вот когда мы опускаемся, как принято говорить, на землю, то тут картина может поменяться.

NBJ: Каким образом?

35

тема номера

А. СЫЧЕВ: Поставьте себя на место руководителя банка, который подвергся успешной атаке со стороны злоумышленников. Он подает заявление об инциденте либо по месту юридического адреса банка, либо по месту жительства. Соответственно, в обоих случаях он вынужден обратиться в низовое отделение полиции. А там, вполне вероятно, работает обычный участковый или следователь, который никогда с такими проблемами не сталкивался.

например, есть такая структура. Она осуществляет экспертизы инцидентов в сфере электронных технологий, причем на коммерческой основе. Ее деятельность закреплена законом, она обеспечена поддержкой со стороны правоохранительных органов, и, что особенно важно, результаты экспертизы, проведенной этим бюро, принимаются как неоспоримые доказательства в судах.

NBJ: Прекрасная картина. Что в ней не подходит нам?

NBJ: И как тут быть? А. СЫЧЕВ: В таких случаях для расследования инцидентов привлекают сотрудников БСТМ (Бюро специальных технических мероприятий. – Прим. ред.). Там как раз работают профессионалы очень высокого уровня, но беда в том, что их немного. Это первая проблема. А вторая проблема в том, что подобные дела требуют проведения серьезной технической экспертизы, а она может быть произведена только в специальной лаборатории.

NBJ: И стоит в нее огромная очередь пострадавших... А. СЫЧЕВ: Вот именно. Причем ждать этой самой экспертизы им приходится от полугода до года. Как Вы сами понимаете, злоумышленники в это время не почивают на лаврах, а еще больше запутывают следы. Банк России предпринимает конкретные шаги для решения этой проблемы. Так, мы сейчас обсуждаем возможность создания подобной лаборатории в рамках работы Центра мониторинга и реагирования на инциденты в сфере ИБ. Но надо очень тщательно взвесить плюсы и минусы создания подобной структуры.

NBJ: Плюсы очевидны, и главный из них – сокращение той очереди, о которой мы говорили. А в чем минусы? А. СЫЧЕВ: Давайте посмотрим на международную практику. В Малайзии,

36

банки и бизнес

А. СЫЧЕВ: Теоретически, если мы организуем такое бюро, то в законодательстве как раз ничего существенно менять не надо. Вопрос в другом: как эти материалы будут оцениваться в судах и нет ли риска возникновения ситуаций, когда мегарегулятор может быть обвинен в конфликте интересов. С одной стороны, ЦБ является регулятором финансового рынка, а с другой стороны, он проводит техническую экспертизу. Так что тема требует серьезного обсуждения как внутри Банка России, так и с заинтересованными сторонами, участниками рынка. Третий момент, о котором я хотел бы упомянуть и по которому мы очень плотно работаем с МВД, – это обмен информацией и взаимодействие по линии борьбы с киберпреступностью. Мы предоставляем полиции большой объем аналитики и технической информации по DDoS-атакам, по тем хищениям, которые имели место. И коллеги из МВД точно так же уведомляют нас о готовящихся атаках – конечно, в тех случаях, когда они располагают подобной информацией.

NBJ: Есть ли конкретные примеры этого взаимодействия? А. СЫЧЕВ: Безусловно. Последний случай был практически сразу же после январских каникул. У одного банка пытались похитить деньги со счетов. МВД по своим каналам увидел, скажем так, подготовительные мероприятия, и дал нам

знать об этом. В результате начавшуюся было атаку удалось быстро купировать, связаться с банками, через которые злоумышленники пытались вывести средства, похищенные на начальной стадии атаки.

NBJ: А на какой стадии и в каких случаях к этому подключается ФСБ? А. СЫЧЕВ: Мы с Федеральной службой безопасности сотрудничаем постоянно.

FinCERT является, по сути, государственной системой обнаружения и предотвращения компьютерных атак, поэтому нет ничего удивительного в том, что между ним и ФСБ налажено очень плотное взаимодействие. Приведу пример: получив информацию от ФСБ о готовящейся крупной DDoS-атаке, мы связались с рядом кредитных организаций и предупредили их об этом. В частности, о предполагаемых технических характеристиках, о тех местах, на которые будет направлено острие атаки. Единственное, что мы не угадали, – это время ее начала. Она стартовала позже, чем мы ожидали.

NBJ: В таких случаях, наверное, чем позже, тем лучше. А. СЫЧЕВ: Да. Наши коллеги в банках успели подготовиться и благодаря этому не понесли никаких потерь: ни финансовых, ни технических (не было перебоев в работе серверов), ни имиджевых.

NBJ: Давайте поговорим подробнее о работе FinCERT. Со времени его создания прошло уже более полугода. Каковы первые результаты? Удалось ли решить главную задачу первого этапа – создать среду, в которой банки могли бы доверять друг другу, спокойно обмениваться информацией о случившихся или готовящихся атаках, а также о тех мерах, которые они предпринимают для их предотвращения или купирования? Я задаю этот вопрос потому, что всем известно: банки не любят выносить сор из избы, особенно когда речь идет об ИБ...

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

А. СЫЧЕВ: Насчет их нелюбви к демонстрации «сора» я с Вами полностью согласен. Но есть два момента, которые лично для меня являются знаковыми. Поймите правильно, мы никого силком в эту самую среду не загоняем, мы не настаиваем на взаимодействии и не требуем, чтобы с нами и с коллегами по цеху в обязательном порядке делились информацией по этим вопросам. При этом за полгода работы Центра число участников такого взаимодействия достигло 150. Это важный результат нашей работы, на который стоит обратить внимание. Второй момент: наша рассылка о типовых особенностях атак и типовых уязвимостях все чаще вызывает благодарность у банков. Они имеют возможность изучать нашу аналитику и актуальные рекомендации, устранять у себя рассматриваемые уязвимости. В общем, все больше участников рынка начинают осознавать, как важно и нужно такое взаимодействие. При этом я не стану утверждать, что к нам пошла прямо-таки лавина информации. Но уже то, что к нам постоянно приходят новые банки, дает возможность совершенствовать аналитические материалы и, соответственно, повышать эффективность рекомендаций.

NBJ: Это не мешает «злым языкам» упрекать Центр в том, что он реагирует преимущественно постфактум. А. СЫЧЕВ: Мы в курсе подобных критических замечаний. Что тут сказать: это вполне естественно, люди хотят видеть результат быстро. Но мы государственная структура, действуем исключительно в рамках правового поля. Однако мы предпринимаем определенные шаги, чтобы повысить эффективность и оперативность нашей работы. Например, одной из задач для нас является обмен между кредитными организациями информацией о тех лицах, через которых выводят похищенные средства. Но для этого необходимо изменить законодательство. Прежде всего речь идет об

я и раньше говорил, и теперь говорю, что хорошая безопасность – это безопасность, которая работает с людьми. «Безопасники» должны выявлять негативно настроенных сотрудников или сотрудников, по тем или иным причинам неуведомленных об особенностях ИБ в организации. Эту задачу надо решать в приоритетном порядке основополагающих документах: законе «О банках и банковской деятельности» и законе «О Центральном банке», поскольку затрагивается банковская тайна. Была создана межведомственная рабочая группа для разработки соответствующего законопроекта, сейчас он находится на экспертизе в Министерстве финансов. Кроме этого, у нас есть опыт по противодействию спам-рассылкам.

NBJ: Что это означает на практике? А. СЫЧЕВ: Есть доменное имя, за которым стоит некий сервер, с которого идет рассылка спама или фишинга. Для того, чтобы этот сервер перестал быть виден в интернете, нужно, чтобы регистратор доменного имени отозвал имя сервера. В России, как и во всем мире, регистраторы несут ответственность за очистку доменов. Мы информируем их о происходящем, и они достаточно оперативно отзываются на наши сигналы. При этом стоит сказать, что часто подобные вредоносные домены маскируются под домены Центрального банка, крупных банков и компаний.

NBJ: Смело, однако, действуют мошенники. А. СЫЧЕВ: Да уж, они не стесняются и не робеют. Достаточно часто злоумышленники осуществляют рассылки по клиентам писем со следующим содержанием: ваша карта заблокирована Банком

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

России, чтобы выяснить подробности, обратитесь по такому-то номеру. Что происходит дальше с доверчивыми клиентами, легко догадаться. А вот как потом решать проблемы с исчезновением денег с их счетов... Сразу скажу – это очень непросто.

NBJ: Артем Михайлович, часто можно услышать такое мнение: самая уязвимая точка при атаке на банковские системы – это импортное ПО. Насколько справедливо, по Вашим наблюдениям, это утверждение? Имеет ли оно под собой какиелибо основания или в данном случае люди руководствуются эмоциями? А. СЫЧЕВ: По моему опыту, могу сказать, что «дырявым» с равной степенью вероятности может оказаться и импортное, и отечественное ПО. А общее правило таково: чем сложнее система, тем больше в ней может оказаться «дыр». Некоторые импортные производители, конечно, грешат тем, что оставляют в своих программных продуктах так называемые «закладки», но это не значит, что отечественные разработки не имеют уязвимостей. Наша позиция по этому вопросу такая: идеального ПО нет и, наверное, быть не может. И требуется смотреть не на страну производства программного обеспечения, а проверять защищенность всего ПО, причем на всех этапах жизненного цикла – от разработки до снятия его с эксплуатации.

37

тема номера

NBJ: На практике это означает, что банкам необходимо регулярно проводить тестирования? А. СЫЧЕВ: Методик много. Это и тестирования, и анализ исходных кодов, и выстраивание требований к безопасности, и четкое формулирование технических заданий. Все это изложено в наших методических рекомендациях в области стандартизации, и мы намерены часть этих требований включить в Положение 382-П Банка России, чтобы сделать их обязательными к выполнению. Что касается того, что дополнительные требования могут увеличить расходы банков, то ситуация здесь не критична: затраты существенно не возрастут, а возможно, даже сократятся.

NBJ: Почему? А. СЫЧЕВ: В результате изменений банковские системы должны стать более защищенными, а риски враждебного проникновения в них, кражи средств клиентов и подрыва репутации банков – минимальными.

NBJ: В принципе, все логично. На защиту собственного дома тоже надо тратиться, особенно если профессионализм преступников растет. Вот как раз об этом я бы и хотела поговорить. Банкиры признают, что хакеры с каждым годом становятся все более искусными и хитрыми. Вы получаете обратную связь от кредитных организаций. Фиксируете ли Вы эти перемены к худшему? А. СЫЧЕВ: Хакеры всегда были профессиональными и умелыми. Другое дело, что в последнее время изменилась их мотивация. 15 лет назад мы, банковские «безопасники», имели дело в основном с одиночками-энтузиастами...

NBJ: Которые «по зернышку клевали»? А. СЫЧЕВ: Да. Сейчас все гораздо сложнее. Мы вынуждены бороться с целой индустрией, в которой очень четко раз-

38

банки и бизнес

делены полномочия между различными ее «сотрудниками». Тот, кто ставит задачу, никогда ничего сам не делает; тот, кто обналичивает деньги, никогда не занимается «заливкой» в системы вредоносного ПО; тот, кто занимается этой «заливкой», никогда не получает деньги наличными и даже не встречается с теми, кто выводит деньги. Очень четко прописано, кто и сколько получает за свою «работу»: «обнальщик», скажем, получает от 20% суммы, которую он обналичивает...

NBJ: Солидное вознаграждение. Впрочем, наверное, в данном случае учитывается уровень риска, который принимает на себя преступник. А. СЫЧЕВ: Безусловно. Тот, кто изготавливает карты, через которые выводятся средства, получает 5–7%. Есть отдельные люди, которые занимаются поиском и изучением уязвимостей в системах. Они получают плату в зависимости от того, какую конкретно уязвимость им удалось обнаружить, и эта плата может варьироваться от 10 тыс. рублей до нескольких десятков тысяч долларов.

NBJ: Можно ли, работая в связке с правоохранительными органами, ликвидировать подобную индустрию? А. СЫЧЕВ: Полностью, конечно, нет. И поэтому мы свою главную цель видим в другом: маржа, которую получает эта индустрия, должна быть как можно ниже. Иными словами, нужно сделать так, чтобы в России было невыгодно этим заниматься.

NBJ: А Вы не ожидаете еще большего всплеска профессионализма хакеров, с учетом того, что сейчас происходит в банковской системе? Ни для кого ведь не секрет, что при ликвидации банков высвобождается большое количество сотрудников, в том числе, конечно, и «безопасников». Это люди с опытом, знаниями, с навыками работы. Насколь-

ко велик риск, что некоторые из них перейдут на «темную сторону»? А. СЫЧЕВ: Такой риск есть, но я бы не оценивал его как чрезмерно высокий. Мир специалистов информационной безопасности достаточно узкий, практически все друг друга знают, о появлении подобных «падших ангелов» моментально станет известно на «светлой стороне».

NBJ: Какие темы будут, с Вашей точки зрения, актуальными в этом году для сферы ИБ? Наверное, говорить об импортозамещении уже не имеет особого смысла? Пик дискуссий по этому вопросу остался в 2014 и 2015 годах. А. СЫЧЕВ: Не соглашусь с Вами, эта тема будет актуальной и в 2016 году, более того, с учетом дальнейшего ослабления рубля отечественные ИТ-продукты будут становиться более привлекательными для потенциальных покупателей. Поэтому я бы не стал сбрасывать со счетов тему импортозамещения. Вопрос в другом: сумеют ли отечественные разработчики воспользоваться полученным преимуществом. Это мы как раз и увидим по итогам 2016 года. Еще одной актуальной темой, на мой взгляд, станет проблема инсайда. Причем нам уже стоит говорить об инсайдерах, которые умышленно или неумышленно могут способствовать хищению денег. Я и раньше говорил, и теперь говорю, что хорошая безопасность – это безопасность, которая работает с людьми. «Безопасники» должны выявлять негативно настроенных сотрудников или сотрудников, по тем или иным причинам неуведомленных об особенностях ИБ в организации. Эту задачу надо решать в приоритетном порядке. Мы постоянно совершенствуем рекомендации в части стандартизации по утечкам, ведем работу по формированию квалификационных требований к специалистам по ИБ. В сфере ИБ у нас есть как поводы для гордости, так и основания продолжать неустанно работать.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

с чем входим в новый год в сфере ИБ? форум в Магнитогорске — это своеобразный рубеж, на котором принято подводить итоги и давать прогнозы. Не будем делать исключения из этого правила и на этот раз текст

Вячеслав Медведев, ведущий аналитик отдела развития ООО «Доктор Веб»

Если говорить об информационной безопасности, то прошедший год и развитие его тенденций в нынешнем году были достаточно интересны. На 2015 год прогнозировались рост угроз для мобильных платформ и (не всеми экспертами, но мы предупреждали!) рост интереса злоумышленников к Linux. Прогнозы оправдались: количество угроз для этих платформ выросло, вредоносные программы для них были оснащены новыми возможностями. Впрочем, гораздо важнее то, что прошедший год был ознаменован выходом в массы «умных» устройств среди пользователей и интересом злоумышленников и к ним, и к проникновению в системы управления технологическими процессами. Нельзя сказать, что и того, и другого ранее не было, – было, вспомним тот же Stuxnet. Но, в отличие от проникновений прошлых лет, произошел переход от единичных таргетированных атак к исследованию устройств и систем, используемых большинством компаний. И смело можно сказать, что к противостоянию на этом фронте не готовы ни поставщики средств защиты, ни большинство клиентов. Но вернемся к итогам года. Фактически застопорилось исполнение требований регуляторов в области защиты банками своих клиентов. Это действительно требует массы усилий при неочевидной выгоде для банка. Прошлый год был отмечен увеличением доли вредоносных файлов для мобильных устройств, направленных на кражу денежных средств клиентов банков, а также на модификацию СМС-

подтверждений систем ДБО. Появились и новые вредоносные файлы для кражи денежных средств через банкоматы. Естественно, у вендоров есть продукты, позволяющие защитить и банкоматы, и мобильные устройства. Существуют решения и для антифрод-систем. В последнем случае можно передавать в антифрод-систему сведения сервиса Dr.Web AV-Desk, который банк использует для защиты своих клиентов, или, используя специальное API, получать данные о наличии антивирусной системы защиты на рабочих станциях и серверах, с которых осуществляется платеж. Антифрод-система может проверять, установлена ли антивирусная защита, насколько давно производилось обновление и какие настройки используются пользователем. Последнее особенно важно, так как в интересах злоумышленников обеспечить незаметную работу вредоносного ПО в течение длительного времени. Для противодействия специально разработанному ПО, еще не попавшему в руки аналитиков антивирусных компаний, недостаточно использовать только возможности антивирусного ядра или превентивной защиты, основанной на сигнатурах – признаках конкретных угроз. Необходим контроль на основе соответствия поведения запущенных программ моделям поведения программ вредоносных. При этом важно отслеживать не только взаимодействие вредоносного процесса с ресурсами зараженной системы, но и работу вредоносного объекта-эксплойта внутри зараженного процесса. Для кражи денежных средств достаточно

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

изменить лишь вид страницы браузера – при этом внешне для контролирующих систем зараженный процесс будет вести себя вполне легитимно. Особую проблему составляет защита мобильных устройств. Многие пользователи пренебрегают защитой своих девайсов, что не дает устранить угрозу даже в случае обнаружения подозрительного поведения зараженного устройства. Появившиеся в прошлом году троянские программы (такие как Android.BackDoor.240.origin и Android.

DownLoader.155.origin, попавшие, кстати, в десятку наиболее распространенных) могут получать root-привилегии на атакуемых устройствах. Архитектура Android подразумевает, что антивирус работает с правами обычных приложений и не может удалять вредоносные устройства из системных областей. Решение, естественно, есть – например, лечение таких заражений поддерживается в Dr.Web Security Space для Android. Но даже в этом случае к подобной угрозе нужно быть готовыми, поскольку во многих случаях устранение угрозы происходит при участии владельца устройства. Еще больше проблем возникает при защите устройств и систем, установка антивирусов на которые невозможна, – например, по причине ограниченности ресурсов. Для защиты таких устройств приходится контролировать поступающие на эти устройства файлы – это возможно, но владельцы устройств должны понимать, что полной защиты это не дает. Риск заражения неизвестным троянцем есть всегда, и нужно быть во всеоружии, когда об этом станет известно.

39

тема номера

информатизация без нагрузки текст

Светлана Конявская, заместитель генерального директора ЗАО «ОКБ САПР»

Человек склонен больше помнить хорошее, поэтому, мифологизируя Советский Союз, часто забывают о реалиях, которые составляли повседневную действительность, но не слишком радовали. Например, феномен «в нагрузку» – это когда купить нужный предмет (особенно часто это касалось хороших книг) можно только вместе с ненужным, продаваемым покупателю «в нагрузку». Отказавшись в новой жизни от этой формулировки, мы, как выясняется, все еще несвободны от самого явления, покупая «в нагрузку» при построении автоматизированной системы гораздо больше, чем ненужные книги. Рассмотрим самые заметные «нагрузки», которые мы получаем, желая оборудовать рабочие места, скажем, при открытии нового офиса. И, главное, можно ли избежать расходов на то, что нам не нужно.

40

банки и бизнес

1. Стоимость автоматизированного рабочего места (АРМ), безусловно, зависит от того, каковы его аппаратные возможности и насколько широк спектр выполняемых им функций. Это не подвергается сомнению и звучит самоочевидно. Однако, вообще говоря, это не жесткая связка, и если требования к аппаратным возможностям зачастую объективно достаточно высоки, то набор функций АРМ чаще должен быть скорее ограничен, чем расширен. Совершенно не нужно, чтобы операционист мог на своем рабочем месте играть в онлайн-игры, смотреть фильмы и посещать сомнительные сайты. С другой стороны, если возможности его ПК это позволяют, то добиться того, чтобы он этого не делал, – целая серьезная задача для хорошо образованных специалистов. Если же выбрать компьютеры, у которых нет всех этих возможностей, то они наверняка окажутся малопригодными для работы: у них будет плохая видеокарта, низкая вычислительная мощность и так далее, что позволит сотруднику работать крайне неэффективно, ссылаясь на «плохой компьютер». Выход очевиден: нужен хороший и при этом специализированный компьютер.

2. Универсальность опасна не только избыточностью. Обратная сторона универсальности – уязвимость. Все современные средства вычислительной техники (СВТ, компьютеры) разработаны как универсальные вычислительные машины, которые частично (с конечной памятью) моделируют машину Тьюринга, «универсальный

исполнитель». Если универсальная машина выполняет любые программы, то, очевидно, она выполнит и вредоносную программу. Универсальность обеспечивается архитектурно, самой конструкцией машины Тьюринга, как мыслимой в абстракции, так и реализованной на практике. Машина Тьюринга архитектурно уязвима. Архитектурно уязвимы и все виды компьютеров, которые мы используем, потому, что они разрабатывались так, чтобы быть максимально универсальными. Мы эксплуатируем компьютеры, а хакеры эксплуатируют эту уязвимость. Этой уязвимостью мы платим за универсальность наших компьютеров. Все имеет свою цену. Однако есть один очень существенный нюанс: в большинстве случаев, как мы уже убедились, нам не нужна универсальность компьютера. А в некоторых случаях не просто не нужна, а крайне нежелательна. Для чего универсальная машина, способная выполнить любую задачу, например, в банкомате? Разве не должен компьютер в банкомате, напротив, выполнять строго ту задачу, которая ему предписана, и больше ничего? Это значит, что мы не должны платить уязвимостью за универсальность наших служебных СВТ, так как в их универсальности мы не заинтересованы. И выход снова в специализированном компьютере, только теперь мы видим еще одно ограничение: он должен быть избавлен от архитектурной уязвимости машины Тьюринга. Так бывает. Предложенная нами «новая гарвардская» архитектура отличается тем, что в ней используется память, для

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

рабочая встреча В. Путина с главой корпорации «Ростех» С. Чемезовым 4 декабря 2015 года, посвященная наиболее заслуживающим внимания образцам высокотехнологичной российской продукции

которой установлен режим «Только чтение». Конечно, в реальных компьютерах все немного сложнее, но в целом такой режим обеспечивает неизменность ОС аппаратным, физическим способом, а значит, никакие программные действия хакеров не смогут нарушить целостность и, следовательно, доверенность программной среды. Дополнительным преимуществом такого подхода является то, что вирус не может зафиксироваться в долговременной памяти компьютера, которая функционирует в режиме RO, то есть нет необходимости использовать традиционные антивирусные программы. Таким образом, существенно сокращается не только цена приобретения, но и цена владения изделием. Такое решение получено, и оно защищено уже 8 патентами с 30 пунктами патентных формул. Основанные на этом решении компьютеры выпускаются в виде планшетов, в формфакторе большой флэшки, в виде телефона и в форм-факторе отчуждаемого активного блока и док-станции. Микрокомпьютеры разработаны на базе 4-ядерного Cortex-A9 процессора, причем в его состав включен мощный видеоускоритель, позволяющий воспроизводить файлы FullHD. Ниже приведены его минимальные технические характеристики.

■ CPU: на базе 1,6 ГГц CortexA9 Quard Core; ■ GPU: Mali400, 2D/ 3D OpenGL ES2.0/ OpenVG1.1; ■ RAM: 2GB DRR3; ■ Flash memory: 8GB; ■ Мультимедиа-форматы: ■ Аудио: MP3/WAV/AMR/AAC; ■ Видео: 3GP, MPEG4, AVI, RMVB, MKV, FLV и т.д.; ■ Декодирование видео: поддержка 1920x1080p@60fps; ■ Кодирование видео: поддержка записи в формат H.264 1080p@60fps, 720@100fps; ■ Поддержка Flash 11.x/HTML5 видео онлайн; ■ Игры: встроенный 3D-ускоритель; и др. Линейка включает в себя варианты как с одной (только защищенной) ОС (подтип MKT), так и с двумя ОС (защищенной и незащищенной) и переключателем (подтип MKTrusT), с помощью которого пользователь может выбирать, в какой ОС он будет работать в данном случае. В нашем случае, для сценариев применения, предполагающих работу с ограниченным кругом задач только в защищенной среде и ни в какой другой (именно таков сценарий работы сотрудников офиса финансовой организации), оптимальным является вариант MKT с одной ОС. В качестве примера рассмотрим компьютер MKT-card long – конструк-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

тивно он оформлен как док-станция с отчуждаемым компьютером. Док-станция содержит 8 USBпортов, выход HDMI, сетевой разъем RJ-45, разъем питания. Док-станция коммутируется с периферийным оборудованием через USB, с монитором через HDMI, с сетью – через RJ-45; возможно также использование Wi-Fi при условии разрешения на его применение. Активная часть компьютера MKTcard long размещается в отчуждаемом модуле размером 120*40*10, что позволяет хранить его в стандартном пенале для ключей. В качестве примера можно привести сценарий использования MKT-card long в информационной инфраструктуре одного финансового регулятора. Микрокомпьютер применяется в качестве АРМ пользователей АС, реализованной в виде терминальной системы, в которую входят как физические, так и виртуальные терминальные сервера Citrix. Некоторые пользователи работают с виртуальными рабочими столами. Виртуализация на базе VMware. Серверная часть состоит из защищенной и незащищенной ферм серверов. Соответственно, функциональное ПО (ФПО) микрокомпьютеров включает Citrix ICA для защищенной фермы и ICAClient для незащищенной, а также VMWare View Client, что позволяет обеспечить функционирование в облачной или терминальной инфраструктуре. Встроены также агенты взаимодействия со средствами разграничения доступа («Аккорд-ТК»), средства «проброски» токенов и других периферийных устройств, поддержка системы защищенных обновлений. Наличие собственной ОС и вычислительных ресурсов позволяет обеспечить низкую стоимость владения удаленным рабочим местом любой необходимой производительности, высокую скорость и надежность загрузки, высокий уровень защищенности. При этом пользователь защищен как от возможных вирусных или иных атак, так и от соблазна заниматься на работе своими делами.

41

тема номера

опасность, которую можно преодолеть финансовый сектор является наиболее благоприятным объектом для кибератак со стороны мошенников, но грамотным специалистам удается минимизировать риски их осуществления текст

Екатерина Чернышева

Безопасность всегда была и остается одним из самых важных вопросов для компаний, обслуживающих большое количество клиентов. В последнее время вопрос защиты информационных систем таких организаций вызывает серьезную обеспокоенность. Особое внимание уделяется банковскому сектору, и причин для этого более чем достаточно: финансовая нестабильность в совокупности с ростом преступности, которая с каждым днем становится все более изощренной.

42

банки и бизнес

РЕПУТАЦИЯ ПРЕВЫШЕ ВСЕГО Специалисты говорят о том, что преступления становятся сложнее с каждым днем, они состоят из нескольких мелких атак, выглядящих никак не связанными между собой и осуществляемых из разных точек. В то же время немаловажную роль играет растущий уровень функциональности и разнообразности сервисов финансовых услуг, приближение банка к клиенту. Эксперты подтверждают, что неверное реагирование при наступлении кризисной ситуации может

отрицательно сказаться на репутации банка, привести к оттоку клиентов, а как следствие, нанести финансовые потери. «В большинстве крупных российских банков риск совершения высокотехнологических атак относится к одной из разновидностей операционного риска. Ущерб от успешно реализованных в отношении банков или клиентов банков атак может рассчитываться как суперпозиция прямого материального ущерба (кража, вынужденный простой, размер пре-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

тензии и прочее), косвенного ущерба (потраченные ресурсы для выявления, расследования, юридической подготовки материалов и вынесения решения правоохранительными органами), а также репутационного ущерба (количество ресурсов, потраченных на восстановление репутации на рынке и доверия клиентов к организации – жертве атаки)», – рассказывает начальник управления режима информационной безопасности департамента защиты информации Газпромбанка Алексей Плешков. ТАКИЕ РАЗНЫЕ РИСКИ Учитывая тенденцию последних лет, когда денежные средства постоянно находятся в безналичной форме, хищение злоумышленниками стало развиваться активнее. Львиную долю занимает киберпреступность, которая продолжает расти с каждым годом. «На фоне роста популярности банковских карт этот продукт является одним из самых подверженных кибератакам. К наиболее распространенным угрозам, связанным с использованием банковских карт, можно отнести следующие: попытки злоумышленников обманным путем получить карточные данные у держателей карт (фишинг и скимминг), атаки на инфраструктуру, которая обрабатывает данные платежных карт. Под фишингом понимается подмена платежных интернет-сайтов поддельными, использование методов социальной инженерии, заражение компьютеров или мобильных устройств вирусами – все это направлено на перехват и передачу злоумышленнику карточных данных. Скимминг подразумевает установку «накладок» на элементы банкоматов или платежных терминалов, в том числе установку устройств для считывания информации с магнитной полосы, ложных ПИН-клавиатур, скрытых камер», – поясняет генеральный директор ООО «МультиКарта» (дочерняя компания

Группы ВТБ) Кирилл Свириденко. Что касается атак на инфраструктуру, которая обрабатывает данные платежных карт, действиям злоумышленников могут быть подвержены как банкоматы, POS-терминалы, платежные интернет-шлюзы, так и информационные системы, обрабатывающие карточные транзакции. Алексей Плешков (Газпромбанк) также рассказал о том, что финансовый сектор относится к наиболее подверженным рискам кибератак со стороны злоумышленников. В частности, в конце прошлого года российские и иностранные группировки (Buhtrap, Toplel, Kontur, Yebot и пр.) сместили вектор основных своих атак от крупных корпоративных клиентов российских банков в сторону совершения манипуляций с собственными активами кредитно-финансовых организаций и в сторону атак на отдельные типовые элементы внутренней инфраструктуры. «Получившая известность в 2014–2015 годах схема атаки группы Anunak/Carbanak на один из крупнейших банков Казахстана нашла продолжение в атаках на средние и мелкие региональные российские банки в 2015–2016 годах. В настоящее время особую ценность у злоумышленников на черном рынке имеют реквизиты удаленного доступа к зараженным рабочим станциям (корпоративным и домашним) сотрудников российских банков, от имени которых в дальнейшем может быть выполнена подмена реквизитов получателей платежа при совершении взаиморасчетов с центральным банком. Зачастую осуществляется единовременный вывод собственных денежных средств банков-жертв на подконтрольные злоумышленникам счета в сторонних финансовых организациях», – отмечает Алексей Плешков (Газпромбанк). Участившиеся инциденты и развитие высокотехнологичного мошенничества обязывают банки усилить контроль за защитой информации при

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

осуществлении клиентами финансовых операций. Ужесточаются и требования регулятора, направленные на максимальную защиту клиентов. ГЛАВНАЯ ПРИЧИНА – КРИЗИС Опрошенные NBJ специалисты отмечают основные тенденции, из-за которых растет количество мошеннических атак. Специалист из «Восточного Экспресс банка» отмечает, что уровень мошенничества прямо пропорционален экономическому состоянию страны. С ухудшением экономической ситуации повышается уровень мошенничества, и 2015 год по отношению к 2014-му отличился ростом попыток мошеннических операций. «При этом банки очень пристально следят за безопасностью платежей и финансов своих клиентов, поэтому если клиент проявляет бдительность и сам не совершает оплошности, то подобные угрозы минимальны», – считает эксперт «Восточного Экспресс банка». «Как и в любое кризисное время, количество атак возросло. Однако мы видим существенное снижение доли успешных атак за счет внедрения новых и совершенствования существующих средств защиты», – отмечает вице-президент, директор департамента информационной безопасности Банка «Открытие» Дмитрий Гадарь. Необходимо отметить, что экономическое состояние страны влияет не только на увеличение количества мошеннических атак, но и на затраты на информационную безопасность. «Финансово-экономическая турбулентность 2015–2016 годов, без сомнения, вносит коррективы в планы по развитию системы менеджмента информационной безопасности в Российской Федерации, – рассуждает Алексей Плешков (Газпромбанк). – Вместе с тем, выбранная нашим и многими крупными российскими банками стратегия импортозамещения уже сейчас позволяет быть уверенным в том, что финансовая система в РФ в 2016

43

тема номера

году сможет успешно противостоять разноплановым кибератакам злоумышленников, в том числе используя для этого отечественные технологические продукты и опыт». НЕОБХОДИМЫЙ КОМПЛЕКС МЕР В соответствии с внутренними нормативными документами банка, описание мер и средств обеспечения информационной безопасности является конфиденциальной информацией. Разглашение этой информации и публикация ее в общем доступе может причинить вред как самой финансовой компании, так и ее клиентам. «Наличие слаженной команды экспертов и профессионалов в области информационной безопасности, самых современных инструментов (программно-аппаратных комплексов) защиты и твердой, согласованной с регулятором нормативно-методологической базы уже много лет позволяет успешно сводить к минимуму ущерб от действий злоумышленников в отношении собственных активов и активов клиентов нашего банка», – отмечает Алексей Плешков (Газпромбанк). Благодаря сотрудникам департамента защиты информации в Газпромбанке проводятся комплексные мероприятия по профилактике и предотвращению попыток совершения высокотехнологических атак в отношении собственных активов и денежных средств клиентов банка. Несмотря на то, что злоумышленники с завидной регулярностью пытаются найти уязвимости в системе информационной безопасности банка, используя самые современные схемы, алгоритмы и инструменты для реализации мошеннических действий, они своими действиями стимулируют систему защиты информации к развитию и совершенствованию. Кирилл Свириденко (МультиКарта) рассказал о том, что для защиты интернет-платежей используется

44

банки и бизнес

эффективная технология 3D-Secure, предполагающая необходимость ввода на платежной странице кода подтверждения операции, например, из СМС-сообщения. «На банкоматах устанавливаются антискимминговые накладки, выпускаются карты с чипом, откуда информацию считать гораздо сложнее, чем с магнитной полосы, в банках работают специальные службы, которые отслеживают платежные операции на предмет признаков мошенничества», – добавляет Кирилл Свириденко (МультиКарта). Для защиты инфраструктуры, обрабатывающей данные платежных карт, применяется комплекс технических и организационных мер, зафиксированный в стандарте по защите информации PCI DSS. Выполнение требований этого комплекса минимизирует риски компрометации данных платежных карт на стороне организаций, обрабатывающих данные платежных карт. Также отслеживается благонадежность торгово-сервисных предприятий, что затрудняет задачу потенциальным злоумышленникам, поясняет специалист ООО «МультиКарта». ЗАЩИТИ СЕБЯ САМ В защите от мошеннических атак есть две стороны медали. С одной стороны, сотрудники банков применяют весь комплекс необходимых мер для того, чтобы защитить своих клиентов. Немаловажную роль в данном вопросе играет осторожность и внимательность со стороны клиента. «Если следовать рекомендациям банка, в том числе использовать и своевременно обновлять антивирусное ПО на устройствах, хранить секретную информацию в надежном месте и не передавать ее третьим лицам, быть внимательными при использовании банкоматов и терминалов, не вводить данные о карте на сайтах с сомнительной репутацией, незамедлительно информировать банк о краже

либо подозрении на компрометацию карты или секретной информации, то риск мошенничества будет минимальным», – замечает руководитель направления оперативного анализа и противодействия мошенничеству Хоум Кредит Банка Алексей Манеркин. Данной точки зрения придерживается Дмитрий Гадарь (Банк Открытие). «В первую очередь все зависит от клиента. Если он своевременно обновляет операционные системы и ПО на своих девайсах, не устанавливает сомнительные приложения, не выполняет rooting или jailbreak устройств, а также следует рекомендациям банков, то риски такого клиента минимальны», – уверен специалист. Немаловажным фактом является то, что сфера высокотехнологичных преступлений, как заявляют эксперты, это сравнительно новая область для России в сфере законодательства. Сопоставляя по этому показателю отечественное законодательство с законодательством, к примеру Дании или Бельгии, можно обнаружить, что в России упор в большей степени на детали и нюансы отдельных преступлений, тогда как в европейских законах высокотехнологичные преступления описаны в общем, а для судебной системы не так важны детали преступления, как его причины и результат. Именно поэтому в российской судебной практике пока так мало завершенных дел, позволяющих на их основе создавать прецеденты и привлекать злоумышленников к какой-либо ответственности. Так что законодательная база в этом направлении еще находится в процессе совершенствования, подчеркивают опрошенные NBJ эксперты. Подводя итог, можно смело сказать, что, несмотря на негативные цифры и всеобщие опасения, количество успешных атак в банковском секторе не является катастрофическим. Совокупность принятых мер со стороны банка и внимательность клиента могут стать гарантом защиты от хищения финансовых средств и акций со счетов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

продавцы страха...? согласно открытым данным сети интернет, пентест (тестирование на проникновение) – это метод оценки безопасности компьютерных систем или сетей средствами моделирования атаки злоумышленника текст

Роман Семенов, руководитель отдела консалтинга и аудита ARinteg

Зачастую у заказчика происходит подмена понятий между пентестом и условно «классическим» аудитом ИБ или даже сканированием сети программой, относящейся к классу сканеров уязвимости. Да, все эти действия направлены на обнаружение уязвимостей, но цели у этих методов абсолютно разные. «Классический» аудит на выходе даст полный анализ архитектуры и конфигурации информационной сети, что позволяет понять потенциальные уязвимости и механизмы защиты. Результатом работы сканера уязвимости становится идентификация и классификация всех имеющихся основных технологических уязвимостей. Пентест же следует рассматривать в несколько иной плоскости: его цель – подтвердить незащищенность системы управления информационной безопасностью (СУИБ). Пентестер (человек, который проводит пентест) не покажет всех уязвимостей, которые в любом случае существуют в периметре ИБ, а будет использовать «до последнего» те уязвимости, которые обнаружит. Соответственно, необходимо понимать, что пентест не является полноценной заменой аудита ИБ. Его необходимо воспринимать как составную часть аудиторского процесса. За исключением жестко регламентированных стандартом процедур типа PCI ASV, пентест представляет из себя достаточно творческую процедуру, если так можно сказать об узако-

ненном взломе. Саму процедуру пентеста можно разделить на три класса: blackbox, whitebox и проникновение с использованием социальной инженерии. При работах по классу whitebox происходит максимальное взаимодействие с представителем заказчика: запрашиваются исходные коды программного обеспечения, топология сети и т.д., после изучения которых определяются слабые места и осуществляется их эксплуатация при проникновении. Фактически осуществляется полноценный аудит, хотя и с оговорками.

Blackbox, по своей сути, эмулирует проникновение в сеть злоумышленника. При таком методе проникновения прежде всего используются открытые данные о компании, размещенные в сети интернет. Только после изучения всех доступных данных пентестер приступает к проникновению. Самым трудным в реализации, а заодно и самым долгим является пентест с использованием социальной инженерии. Тут уже в ход идут абсолютно все приемы, начиная от пресловутых флэшек с программами-эксплойтами до изучения персонала компании в социальных сетях, ограничиваясь исключительно фантазией исполнителя. Но надо понимать, что, в отличие от злоумышленника, пентестер прежде всего ограничен временными рамками, прописанными в контракте. И абсолютно все его действия должны не только происходить под контролем заказчика, но и быть закреплены в договоре. После обнаружения каждой уязвимости возможность ее эксплуатации должна быть

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

закреплена в дополнительном соглашении. И это не прихоть, а основная защита пентестера, ведь формально своими действиями он нарушает несколько статей Уголовного кодекса РФ. Вполне может так случиться, что в ходе проведения работ произойдет отказ какой-нибудь важной системы или будут уничтожены данные заказчика. Чтобы не быть обвиненным в намеренном разрушении, пентестер должен скрупулезно прописывать в договоре глубину проникновения и возможные разрушения. Учитывая все вышесказанное, необходимо четко понимать, что ни один пентестер не предоставит полной картины безопасности исследуемой инфраструктуры, ведь работа заключается в проникновении, а не в обнаружении всех «узких» и потенциально «узких» мест. С точки зрения ИБ пентест – необходимая составляющая часть не только полноценного аудита, но и всего процесса СУИБ. Конечно, можно сказать, что пентестеры – продавцы страха, которые продают свои услуги, рассказывая какие-то страшилки и небылицы. Но так ли это? События последних лет, такие как взлом AshleyMadison, взлом системы Русского Международного Банка с последующим отключением от БЭСП, атаки на App Store и многие-многие другие, указывают на то, что современные системы крайне уязвимы и зачастую скорый «продакшн» приводит к тому, что данные становятся доступны не только владельцу, но и комуто другому. Мы свой выбор для себя сделали. А вот что выберете вы?

45

тема номера

кубики информационной безопасности А. ЛИПАНИН: «Проблема безопасности является комплексной, и, кроме того, она является специфической для каждого банка. Не может и не должно быть некоего стандартного решения в сфере ИБ, которое было бы приемлемо для всех участников рынка» беседовала

Анастасия Скогорева

Обеспечение информационной безопасности в финансово-кредитных организациях – это, с одной стороны, вечная тема. А с другой стороны, она с каждым годом становится все более многогранной, поскольку по мере появления и развития новых технологий появляются и новые риски, связанные с их использованием. О том, как подходят к решению этой задачи банки и в чем им может помочь международный сервис-провайдер Orange Business Services в России и СНГ, рассказал в интервью NBJ менеджер по развитию бизнеса компании Антон ЛИПАНИН.

NBJ: Какие риски в области информационной безопасности для банков вы бы выделили в настоящее время? А. ЛИПАНИН: Прежде всего они касаются электронных технологий. Чем больше они используются в банковской сфере, тем более актуальными становятся зада-

46

банки и бизнес

чи, например, защиты веб-порталов кредитных организаций. Причем угрозы для стабильной работы этих порталов могут быть как внешними, так и внутренними, но мы с Вами понимаем, что клиенты, лишенные возможности осуществить те или иные необходимые им операции, не будут вдаваться в излишние подробности. Недоступен портал, я не могу перевести кому-то деньги, оплатить ЖКХ – очевидно, что я буду, мягко говоря, раздражен, а жестче говоря, я могу и сделать свой выбор в пользу другого банка. Помимо всего прочего, особенно в банковской сфере, есть риски, связанные с безопасностью в области социального инжиниринга. Это явление напрямую связано с развитием социальных сетей, с переводом значительной части нашего общения в электронную сферу. Злоумышленники, общаясь, например, в Facebook или Twitter, с определенными группами людей, анализируя их поведение, узнавая их привычки и втираясь к ним в доверие, могут получить доступ к персональным данным жертвы. А затем, шаг за шагом, – и к более ценной информации. Как мы видим, проблема обеспечения защиты информации банков становится все более комплексной. С учетом этого нет ничего удивительного в том, что более комплексным становится и подход финансово-кредитных организаций к ее решению. Банкиры начинают, с одной стороны, понимать, что простое «латание дыр» уже не помогает, а с другой – что необходимо искать «золотую середину». Банк должен быть макси-

КСТАТИ Международный сервис-провайдер Orange Business Services предоставляет качественные услуги связи крупнейшим клиентам по всему миру. В России среди клиентов компании более 250 финансовых организаций. Клиентами компании являются как розничные банки, так и организации, оказывающие услуги корпоративным клиентам, среди них Сбербанк, ВТБ, Росбанк, банк «Открытие», ЮниКредит банк, Райффайзенбанк и другие. Все ТОП-20 российских банков пользуются услугами компании. Опыт сотрудничества со многими из них насчитывает более 20 лет. Кроме того, Orange сотрудничает с компаниями – поставщиками финансовой информации – и крупными карточными сервисами

мально открытым для клиентов и в то же время максимально закрытым для злоумышленников. И второе изменение, которое стоит отметить: наши клиенты проявляют все больший интерес к решениям в виде сервиса.

NBJ: На практике это означает, что банки сейчас стремятся не столько к приобретению системы, сколько к выносу каких-то отдельных задач на аутсорсинг? А. ЛИПАНИН: Да. Раньше большинство банкиров не хотели даже рассматривать такую возможность в качестве альтернативы приобретению той или иной

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

тема номера

системы. Сейчас же налицо необходимость оптимизировать затраты финансово-кредитных организаций, а модель «решение как сервис» как раз позволяет достичь этой цели.

NBJ: Естественно, вопрос, который напрашивается сам собой – что из решений в сфере информационной безопасности предлагает Orange Business Services в России и СНГ и какие из этих решений пользуются сейчас повышенным спросом со стороны банков с учетом всего, что Вы рассказали о новых тенденциях и изменениях, произошедших в этой сфере? А. ЛИПАНИН: Главное, из чего мы исходим, – это из того, о чем я говорил выше: проблема безопасности является комплексной, и кроме того, она является специфической для каждого банка. Не

может быть одного решения, которое подходило бы всем банковским организациям, или стандартного комплекса сервисов, который был бы востребован всеми участниками финансового рынка без исключения. Поэтому наш подход заключается в следующем: мы предлагаем своим партнерам своего рода конструкцию из «кубиков», то есть из различных решений и услуг. В зависимости от своих потребностей они могут запросить тот «кубик», который им нужен, и отказаться от другого «кубика».

NBJ: Хорошее сравнение. Теперь хотелось бы побольше узнать о самих «кубиках». А. ЛИПАНИН: Это и услуги защищенной IPVPN-сети, и разделение трафика, и шифрование данных, в том числе

с использованием сертифицированных решений на базе российских криптоалгоритмов, и антивирусная защита, и защита ИТ-периметра банка, и организация VPN-сетей на базе публичных сетей, и аутентификация – как обычная, так и двухфакторная, «облачная» безопасность и т.д. Наконец, следует упомянуть решение для защищенной мобильной работы (Mobile Device Management), обеспечивающее безопасность пользователей мобильных устройств, управление контентом передаваемых данных и т.д. Как Вы можете убедиться, спектр наших предложений действительно очень широк. И это неудивительно, с учетом того, насколько расширился спектр задач, которые стоят перед банками в сфере ИБ, и количество и разнообразие вызовов, на которые им приходится отвечать в своей повседневной работе.

SHARED SERVICES

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

47

тема номера

что в итоге?

несмотря на многочисленные трудности, проблемы и вызовы, задача обеспечения информационной защиты банков является выполнимой. Но при этом надо иметь в виду, что: ни одно, даже самое совершенное ИТ-решение не может полностью свести к нулю все риски, существующие в сфере ИБ, – необходим комплексный подход, включающий в себя различные меры и шаги со стороны банков необходима постоянная работа с персоналом, причем не только в рамках повышения его знаний в сфере ИБ, но и с точки зрения выявления нелояльных сотрудников, которые потенциально могут стать вольными или невольными источниками информации для злоумышленников экономия на расходах в сфере ИБ, выглядящая вполне объяснимой и закономерной в условиях ухудшающейся общеэкономической ситуации, может обернуться для банка огромными потерями

и главное, надо помнить, что: клиенты банков все чаще при выборе кредитной организации для обслуживания руководствуются не только тарифами, предлагаемыми этой организацией, и не только наполнением ее продуктового ряда, но и следующим фактором – способен ли банк обеспечить сохранность их средств и персональных данных

42

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й БА НКО В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

проклятье «лишних денег» Н. ПОДЛЕВСКИХ: «В мировой экономике накоплен большой объем «лишних денег», их надо «сжигать», поскольку они не обеспечены имеющейся в мире материальной базой» беседовала

Анастасия Скогорева

возникает вопрос: насколько взаимосвязаны происходящие события? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Давайте я начну свой ответ с констатации очевидного факта: общее состояние мирового финансового рынка таково, что из-за оперативного перетока денег из одного его сегмента в другой взаимосвязь между этими самыми сегментами многократно возрастает. Поэтому нет ничего удивительного в том, что провал американских фондовых индексов и плохое закрытие торговой сессии в США эхом отражается на азиатских, а затем и на европейских биржах, и наоборот. В этом контексте, по моему убеждению, нельзя уже отдельно анализировать только ситуацию на китайских фондовых биржах и отдельно – на биржах в США.

NBJ: То есть это нормально?

2016 год начался для мировых финансовых рынков бурно и тревожно: произошел практически синхронизированный обвал фондовых индексов в Китае и в США, очередных рекордных минимумов достигла цена на нефть марки Brent. Чем объясняются эти события, взаимосвязаны ли они, как будет развиваться ситуация на рынках commodities и чем все происходящее может обернуться для

50

банки и бизнес

российской экономики? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай ПОДЛЕВСКИХ.

NBJ: Николай, сейчас, наверное, все, кто так или иначе связан с российским финансовым рынком, напряженно следят за тем, что происходит на фондовых биржах в Китае и США. Естественно,

Н. ПОДЛЕВСКИХ: В смысле сильной взаимосвязи – да. Но, конечно же, начало текущего года сложно счесть нормальным, если посмотреть на динамику мировых фондовых индексов в первые дни января. Китайские индексы очень сильно просели, Shanghai Composite, который является главным показателем состояния фондового рынка и финансовой системы в этой стране, опускался ниже отметки в 2900 пунктов. Это уже на 44% ниже максимальных значений середины 2015 года. Возобновившееся снижение вызывает беспокойство у экспертов и, конечно же, у инвесторов во всем мире.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

NBJ: Казалось бы, уже можно более спокойно реагировать на подобные события, ведь китайские фондовые индексы уже достаточно сильно проседали в прошлом году. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Понимаете, фондовый рынок, с одной стороны, является отражением того, что происходит в экономике той или иной страны. Но с другой стороны, он является и некой самостоятельной реальностью, способной влиять на настроения инвесторов. Давайте скажем честно: за два-три дня ситуация в экономике не может резко улучшиться или ухудшиться – но при этом мы неоднократно наблюдали, как фондовые индексы тех или иных стран за несколько дней либо падали на десятки процентов, либо, наоборот, резко взмывали вверх. Ясно, что тут велика роль психологического фактора, то есть настроений участников торгов. Если же говорить о событиях первой половины января, то в Китае они, безусловно, вызывают опасения. Но в начале года мы видели и беспрецедентное снижение американских фондовых индексов.

NBJ: Говорят, что с такой скоростью они падают впервые за 120 лет. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Честно говоря, я не поклонник подобных замеров и рассуждений. Но всегда хочется сопоставить происходящее с некими аналогами, например, с хорошо освещенной в исторических трудах и в исследованиях экономистов Великой депрессией 1929 года либо с сильным провалом рынка в 1987 году. При сравнении с аномальными катастрофами рынков мы увидим, что в нынешнем обвале американских индексов особой аномалии нет – бывало и хуже. Но вот что волнует: индекс S&P приближается к минимальным отметкам конца лета прошлого года и, скорее всего, приблизившись к ним, он технически «оттолкнется» вверх, и будет какое-то рассуждение о стабилизации…

NBJ: Совсем неплохой сценарий.

Н. ПОДЛЕВСКИХ: Да, но рассуждение – это не стабилизация. Если дефляционная волна, которая ярко проявилась в начале года, после некоторой заминки покатится и дальше, то далее мы увидим более тревожные события, чем те, которые наблюдали в начале текущего года.

NBJ: Сейчас многие эксперты рассуждают, что стоит за этими событиями: это уже начало очередного глобального финансово-экономического кризиса или всего лишь его первые «звоночки», каких может быть еще множество. Каково Ваше мнение на этот счет? Н. ПОДЛЕВСКИХ: На этот вопрос практически нельзя точно ответить. Могу лишь повторить то, что уже сказал: дефляционное сжатие наблюдается сейчас на всех рынках, в том числе и на рынках commodities – металлов, нефти и нефтепродуктов, даже зерновых товаров. При этом, если мы расположим рядом график, отражающий динамику мировых цен на нефть в прошлом году, и график, отражающий динамику индекса S&P, то увидим удивительную картину. Обычно поведение этих двух графиков коррелирует друг с другом, а расхождения между ними не являются радикальными. Однако в последние годы рост фондового рынка не сопровождался ростом цен нефти, а, начиная с середины 2014 года цена нефти и вовсе повалилась вниз. Но такое расхождение – это некоторая аномалия, и рано или поздно они должны вновь синхронизироваться. С учетом этого многие экономисты, в том числе очень уважаемые и авторитетные, прогнозируют, что индексу S&P 500 может грозить снижение, в котором он потеряет до 75% от своего нынешнего значения.

ны своей величины, а не «пугающие» 75%. Будем надеяться, что в этот раз все же подобного обвала не произойдет. Но полностью застраховаться от этого и исключить возможность реализации такого сценария невозможно.

NBJ: Но ведь синхронизация может пойти иным путем – цены на нефть могут начать подтягиваться вверх. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Теоретически да. Но все же есть ощущение, что фондовый рынок США сейчас буквально зависает над пропастью. Это связано с тем, что Соединенные Штаты вступают в период повышения процентных ставок, поскольку необходимо убрать с рынка «денежный навес», разбалансированность между размерами экономики и объемом финансовых ресурсов.

NBJ: Возникает резонный вопрос: успеют ли финансовые власти США убрать этот самый «навес» до того, как фондовый рынок страны рухнет в пропасть, раз уж он, по Вашему мнению, находится на грани? Ведь ликвидация «денежного навеса», тем более таких размеров, как в США, – явно не одномоментный процесс. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Собственно, обрушение фондового рынка и будет наиболее важным элементом снятия такого «навеса». Ведь именно в нем сконцентрирована значительная часть виртуальных финансов. Но процесс этот не одномоментный. Да и ключевые ставки от ведущих центральных банков тоже будут повышаться постепенно. Финансовые власти в США знают, что рынки очень болезненно реагируют на поднятие ставок, и очень опасаются его, хотя и не исключают возможности неконтролируемых обвалов фондовых индексов на волне повышений ставок.

NBJ: Такое когда-нибудь бывало? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Времена бывали всякие. За весь кризис 1929 года снижение было почти на порядок, но в первой волне снижения в 1929 году индекс Доу Джонса потерял «лишь» около полови-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

NBJ: Честно признаться, не могу вспомнить аналогичные периоды. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Наиболее ярким такой период был в начале 1980-х годов, когда, пожалуй, наиболее знаменитый

банки и бизнес

51

кризис

банки и бизнес

глава ФРС США Пол Волкер провел повышение ставок до 18%. Это было болезненно до такой степени, что страны Латинской Америки практически полным составом ушли в дефолт. Неординарный выход из той ситуации состоял в переходе к политике рейганомики: ставку стали снижать, стимулируя различные направления в экономике. Но в итоге достимулировались до того, что стоимость заимствований и для бизнеса, и для частных лиц, например ипотечников, стала близкой к нулю. Каким был промежуточный результат, мы хорошо помним по кризисам 2001 и 2008 годов.

NBJ: Кризис ипотеки subprime? Н. ПОДЛЕВСКИХ: В том числе, но нужно понимать, что кризисы на фондовом рынке – лишь прелюдия к более серьезной встряске. И сейчас, собственно говоря, иного выхода, кроме как начинать очередной период повышения ставок, у финансовых властей США нет. До какого уровня в перспективе это будет сделано – сейчас сложно сказать. Если же говорить о самом ближайшем времени (полгода-год), то весьма вероятно, что после небольшого повышения мы вновь увидим возвращение к политике количественного смягчения.

NBJ: Все новое – хорошо забытое старое? От QE ведь отказались совсем недавно. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Да. Но вот что вызывает беспокойство: в своем недавнем интервью вице-председатель ФРС США Стенли Фишер сказал, что ФРС – это мощное оружие, но есть одна беда: у него практически не осталось патронов. Он говорит как раз о политике количественного смягчения: то, что QE применяли уже трижды, снижает ее эффективность. Экономика реагирует на это «лекарство» каждый раз все менее активно. Так что имеющийся у ФРС в запасе мощный патрон может оказаться холостым, и изведанное лекарство от возможного нового приступа дефляционной хандры может на этот раз оказаться неэффективным.

52

банки и бизнес

NBJ: Ну а для России – чем для нее чревато возвращение США к политике количественного смягчения или угрожающий сейчас период раскручивания дефляционной спирали? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Дефляция для нас проявляется в том, что деньги уходят от нас, как и с других рынков мира, и возвращаются туда, откуда они вышли, то есть на американские рынки. Собственно говоря, признаки этого мы наблюдаем уже сейчас: доллар дорожает, цены на биржевые товары в долларах падают. Фондовые индексы в странах с развивающимися рынками снижаются по тем же причинам. Но, наблюдая за этим процессом, следует помнить, что фондовый рынок США, в свою очередь, тоже является периферийным по отношению к рынку американских казначейских обязательств. И есть основания полагать, что на следующем этапе дефляционного сжатия деньги с него могут побежать на рынок treasures.

NBJ: И там надуется «пузырь»? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Низкая доходность рынка облигаций означает, что долгосрочно там уже надут «пузырь». Но если деньги начнет «припекать» на фондовом рынке, то они побегут оттуда, и долговой пузырь продолжит раздуваться. В принципе, для рыночной экономики возникновение время от времени «пузырей» – вполне привычное явление. И в слабом «пузырении» нет большой трагедии. Но раздутый в последние годы «пузырь» фондового рынка США переходит разумные размеры. (Отношение капитализации входящих в широкий фондовый индекс S&P 500 акций компаний к их годовой прибыли выросло от более или менее нормальных 13 единиц в 2011 году до 21 единицы в настоящее время.) Формально перед кризисами 2001 и 2008 года такие соотношения достигали и больших величин. Но мы прекрасно помним, чем все это заканчивалось. К сожалению для нас, накатывающая дефляционная волна уже через низкие цены нефти имеет неприятные

последствия, проявляющиеся в текущем провальном состоянии экономики и бюджете страны. Во спасение ситуации страны – экспортеры нефти – все чаще рассуждают о предстоящих продажах активов. И это одна из фишек финансовой системы: за дорогой доллар инвесторы будут скупать дешевеющие активы. Уже сейчас мы слышим о том, что наши власти готовы активизировать подготовку продажи пакетов акций Роснефти, Сбербанка и других компаний. Это трудно счесть случайностью или досужими рассуждениями, тем более что возможность продажи таких «бриллиантовых» активов не исключают для себя и власти других стран, например, власти Саудовской Аравии заговорили о продаже своих нефтяных активов. Покупки резко подешевевших активов являются важнейшей составляющей проводимой политики качающегося маятника, когда за бесценок можно покупать очень значимые активы погруженных в бедствие собственников.

NBJ: А если еще все, о чем вы говорите, будет сопровождаться обвалом на американском фондовом рынке… Н. ПОДЛЕВСКИХ: Тогда, скорее всего, скупка дешевых активов будет просто массовой. А затем в результате возникших перекосов закачаются системообразующие компании и банки. В результате вновь придется активизировать механизмы поддержки избранных (очередных too big to fail). И пусть их будет не очень много – речь идет об американских гигантах, но ради них вновь будет запущены механизмы очередной QE. Но действие их будет распространяться в основном на избранных, а остальным будет предложено выходить из ситуации в соответствии с хорошо известным принципом: спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Но по болезненному сценарию: у вас есть хорошие активы? Сбывайте их по дешевке стае крупных акул.

NBJ: Вряд ли все страны согласятся с такой постановкой вопроса. Есть, к при-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

меру, Китай – ни для кого ведь не является секретом, что на сегодняшний день эта страна – главный держатель американских treasuries.

многие экономисты – в том числе очень уважаемые и авторитетные – прогнозируют, что индексу S&P 500 может грозить снижение, в котором он потеряет до 75% от своего нынешнего значения

Н. ПОДЛЕВСКИХ: Конечно, Китай не будет в восторге, в случае если США начнут гиперинфляцию доллара, ведь на практике это будет означать обесценивание принадлежащих ему золотовалютных резервов (еще недавно составлявших сумму порядка 4 трлн долларов). И, казалось бы, самое логичное, что он должен сделать при первых же признаках гиперинфляции доллара, это…

NBJ: Выбросить обязательства на открытый рынок. Н. ПОДЛЕВСКИХ: Да, но те, кто обсуждает такую возможность, забывают одну «маленькую» деталь: считающийся самым надежным рынок treasuries является двухступенчатым. В реальности на нем торгуют не фонды, не Россия, не Япония, не Китай и не любые другие страны, а уполномоченные ведущие банки ФРС, а все держатели облигаций являются клиентами указанных банков. Предположим, руководитель одного из этих банков видит, что Китай выставил заявку на продажу пакета treasuries на сумму в 100 млрд долларов. Думаете, так он и согласится провести эту сделку?

NBJ: А что он может сделать? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Он может поставить заявку в стоп-лист и фактически блокировать продажу. Естественно, после этого будут вопли возмущения со стороны Китая: как же так, мы не можем продать? Да, вы не можете продать! И нужно понимать, что из указанных резервов в 4 трлн долларов Китай сможет вернуть себе лишь малую часть (либо вернет в будущем номинал, но после перезагрузки финансовой системы, в сильно инфлированном состоянии).

NBJ: Разве такое поведение не равносильно дефолту США по своим долговым обязательствам?

Н. ПОДЛЕВСКИХ: Формально, это, скорее, будет истолковано как введение технического моратория на проведение определенного рода сделок. Но в любом случае, если такой сценарий реализуется, то это до предела накалит отношения между Китаем и США. Есть ли уверенность, что удастся этот конфликт удержать исключительно в экономическом поле, не дав ему превратиться в геополитический и даже военный? Думаю, сейчас такой уверенности нет ни у кого.

NBJ: Давайте перейдем теперь к вопросам, связанным с текущей динамикой мировых цен на нефть. Тут тоже, наверное, корень зла не только в экономике, но и в геополитике. Во всяком случае, на протяжении всего прошлого года в моде были многочисленные теории заговоров, призванные объяснить, почему цены на нефть продолжают падение, пробивая все мыслимые и немыслимые уровни сопротивления. Какая из этих теорий, по Вашему мнению, имеет право на существование? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Долгосрочной причиной снижения цен нефти стало возникновение дисбаланса спроса и предложения, возникшего по причине сланцевой революции в США, роста добычи нефти в Ираке и ожидаемого роста добычи в Иране. Но были и причины в торможении роста спроса. И здесь важную роль

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

сыграло замедление роста Китая, начало фазы дефляции, связанной с приближением сворачивания финансового стимулирования. В мировой экономике накоплен большой объем «лишних» денег, эти деньги надо «сжигать», выводить из обращения, поскольку они не обеспечены имеющейся в мире материальной базой. Это, как мы понимаем, не теория заговора, а объективная необходимость. И есть силы, которые могут в той или иной мере регулировать этот процесс «сжигания». Так что шутливо сформулирую свою позицию следующим образом: в заговор, который во многом предопределяет течение событий, я не верю, в сговор – да. Действительно, может реализовываться сговор участников, через который может задаваться основной вектор развития с преодолением сил рыночной стихии непосвященных участников. (В этом смысле сговор не столь определенно приводит к успеху, как более фатальный его вариант – заговор.) Естественно, мы никогда не узнаем, кто, с кем и о чем сговорился, имел ли место сговор между Россией и Саудовской Аравией или Саудовской Аравией и США и так далее. Руководители этих стран встречаются, общаются за закрытыми дверьми – предполагать на этом основании можно все, что угодно, но спекулировать на этом основании на тему заговора или сговора большого смысла нет.

банки и бизнес

53

кризис

банки и бизнес

NBJ: Но можно же рассуждать на тему, кому наиболее выгодно снижение цен на нефть, кто может стать главным бенефициаром или бенефициарами этого процесса? Как-то, например, очень сложно себе представить, что обесценение нефти может быть выгодно странам – членам ОПЕК. И тем не менее картель, который еще недавно казался всемогущим, никак не может переломить тенденцию на рынке. Конечно, между странами-членами ОПЕК отношения далеко не безоблачные…

скую поддержку, благодаря своему профессионализму они раньше многих других видят формирующиеся на рынке дисбалансы и могут действовать, исходя из этого знания. Они, кстати сказать, меньше подвержены влиянию (в том числе и манипулятивному) со стороны ведущих СМИ. Так, на них, в отличие от мелких игроков, информационный мусор, способный толкать игроков в ту или иную сторону, оказывает значительно меньшее влияние.

Н. ПОДЛЕВСКИХ: Тут важны временные горизонты. В отказе ОПЕК (читай «Саудовской Аравии») от регулирующих воздействий многие видят разумное желание Саудовской Аравии путем снижения цен и сопутствующих этому некоторых краткосрочных сложностей и неудобств добиться более важных стратегических целей – снизить в мире производство низкорентабельной нефти. И после произошедшего снижения цен такие цели будут достигнуты. Но проблема не только и не столько в этом. Когда говорят о нефтяном картеле ОПЕК, то обычно упускают из виду другой, так называемый банковский картель, в состав которого входят крупнейшие банки мира, преимущественно американские и европейские. Вот как раз согласованные действия этого картеля, например на фьючерсных площадках, могут задавать основные тренды цен, в том числе и на товарных рынках.

NBJ: Я понимаю, что следующий вопрос прозвучит очень наивно, и многие эксперты уже отказываются на него отвечать, но есть ли у Вас прогноз дальнейшей динамики цен на нефть?

NBJ: Значит ли это, что на решения ОПЕК вообще нет смысла смотреть? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Отслеживать надо решения всех субъектов, которые способны оказывать влияние на тенденции рынка нефти. В том числе нужно внимательно наблюдать за решениями и отдельными высказываниями членов картеля. Полезно следить и за акцентами, которые расставляют обзоры ОПЕК. Структуры, подобные ОПЕК, имеют хорошую аналитиче-

54

банки и бизнес

Н. ПОДЛЕВСКИХ: Неудивительно, что многие эксперты отказываются озвучивать свои прогнозы, так как многие из них уже «обломали себе зубы» на них. Но я все же рискну порассуждать о будущем, исходя из совсем простых, объективных экономических показателей. Цены на нефть опустились в начале этого года ниже 30 долларов за баррель. Исследования институтов, которых сложно заподозрить в ангажированности, в свое время показывали, что распределение себестоимости нефти по ценам имеет хорошо выраженную «полку». Зона нулевой рентабельности между 80 долларами за баррель и 40 долларами за баррель очень плотно заполнена различного рода месторождениями нефти в Северном море, сланцевой нефти в США, в канадских песках Атабаски, в поясе Ориноко Венесуэлы и т.д. Сейчас из-за снижения цен нефти и поджимания расходов уровни нулевой рентабельности немного сместились вниз. Но не принципиально. И разработка многих проектов при сегодняшних ценах нефти начинает выбывать за обочину разумности.

NBJ: То есть, по идее, подобные месторождения с учетом сложившихся цен на нефть надо «замораживать»?

Н. ПОДЛЕВСКИХ: По идее да, а на практике далеко не всегда это возможно. Возьмем для примера нефтеносные пески в Канаде. Здесь компании уже явно добывают нефть себе в убыток. И, казалось бы, чего проще – начиная с завтрашнего дня все остановить. Не надо присылать экскаваторы, не надо грузить песок и везти его на комбинаты, где из него выпаривают сланцевую нефть, не надо привлекать финансирование и получать потом за проданную нефть меньшие суммы, чем суммарные затраты… Но остановить такой процесс крайне сложно. Кроме некоторых технологических сложностей, когда например, породы прогреваются в течение очень длительного времени и на это вбуханы большие ресурсы и время, а для восстановления добычи это нужно будет делать повторно. Кроме того, это еще разрыв огромного числа соглашений с подрядчиками и поставщиками, остановка поставок потребителям, разрыв огромного числа трудовых соглашений и т.д. Возобновление такого технологического конвейера может обойтись гораздо дороже, чем кратковременное, пусть даже и в течение месяцев, продолжение убыточной работы.

NBJ: Но если цены на нефть продержатся на нынешнем уровне длительное время, то… Н. ПОДЛЕВСКИХ: То придется останавливать. Это очень трудное решение и очень болезненный процесс. Уже ясно, что речь идет не о моментной цене, а о цене, проинтегрированной за достаточно длительный период обесценивания нефти, и слабых надеждах на будущий их рост. Если посмотреть на графики объемов задолженности американских компаний, добывающих сланцевую нефть, и cash flow, то можно убедиться в следующем: мелкие производители вот-вот начнут «вылетать». Крупных производителей государство, скорее всего, будет поддерживать, поскольку американские власти слишком многое поставили на «сланцевую карту». Пока для большинства производителей цены

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

нефти еще позволяют поддерживать операционную деятельность, но для некоторых из них пределы нулевой рентабельности близки уже и для операционной деятельности. В целом, можно сделать вывод: «вылет» части производителей приведет к тому, что баланс между спросом и предложением постепенно начнет выправляться. Возможно, этот процесс уже стартовал, но он идет медленнее, чем нам бы хотелось. Но он со временем неизбежно приведет к тому, о чем я говорил выше, если только не будут приняты некоторые неординарные решения…

для рыночной экономики возникновение время от времени «пузырей» – вполне привычное явление. И в слабом «пузырении» нет большой трагедии. Но раздутый в последние годы «пузырь» фондового рынка США переходит разумные размеры

NBJ: Например, какие? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Например, банковский картель, о котором я уже упоминал, будет на системном уровне глобально поддерживать сланцевую отрасль в США. Не отдельных ее участников, а отрасль в целом, закрывая глаза на их убыточность, большой объем их задолженности и прочие негативные факторы. В конце концов, нечто подобное мы видели почти 10 лет назад, только тогда речь шла об ипотеке. Банки тогда фактически подталкивали кредитовать покупателей жилья, невзирая на любые риски и препятствия. Так надо – и все.

NBJ: Ну и чем хорошим это закончилось для банков? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Это, как мы видели, закончилось для них по-разному: ктото обанкротился, кого-то спасли. Но я говорю об оказании такой глобальной поддержки компаниям сланцевой индустрии только как об одном из возможных сценариев. Если он не будет реализован до конца в самом массированном виде, то велика вероятность, что постепенно за счет выбытия нерентабельной добычи будет восстанавливаться баланс между спросом и предложением, и цены начнут выправляться, то есть расти. Причем активно начаться этот процесс может уже весной этого года.

NBJ: Но мы же в любом случае не вернемся по ценам на нефть на те уровни, с которых начиналось падение, – то есть к 120 долларам за баррель. Н. ПОДЛЕВСКИХ: В ближайшее время нет. Но не будем забывать о том, что дефляционное сжатие со временем неизбежно будет сменяться массированной поддержкой избранных и системообразующих компаний, то есть «выбросом» на рынок дополнительного объема ликвидности. Это отразится и на рынке нефти и нефтепродуктов, поскольку часть средств уйдет туда. Поэтому я отвечу на ваш вопрос так: со временем возможно и возвращение к прежним уровням цен, и даже их существенное превышение. Но это будет уже другой доллар. А вот прогнозировать то, когда это произойдет, при каком сценарии, какой будет расстановка сил при этом на рынке нефти – это пока из области гаданий.

NBJ: Заключительный вопрос – что означают нынешние цены на черное золото для российской экономики? Н. ПОДЛЕВСКИХ: Говоря совсем коротко, наступили непростые времена, а дальше будет еще сложнее. Наши власти, желая поддержать хоть какойто оптимизм, не устают напоминать о том, что себестоимость добычи у

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

нас достаточно низкая, доля экспорта нефти в ВВП страны довольно скромная – порядка 10%. С этим отчасти связано отставание обесценивания рубля от темпов падения цен нефти. Но, как обычно, дьявол кроется в деталях: мы ведь знаем, что благосостояние бюджетников, состояние Пенсионного фонда, социальные программы – все это зависит не от большой цифры ВВП, а от наполняемости бюджета, составляющего лишь скромную долю от всего ВВП. А вот как раз с этой наполняемостью бюджета у нас из-за падения цен на нефть уже возникают проблемы. Амортизационные фонды (ФНБ и РБ), составляющие на начало 2016 года порядка $120 млрд, которые государству удалось наполнить в тучные годы, в случае сохранения нынешней ситуации на нефтяном рынке будут исчерпаны уже к концу текущего года. Придется думать об урезании доходов, распродажах имущества и увеличении заимствований как внутри страны, так и на внешних рынках. Что касается добычи при сегодняшних ценах, то пока она рентабельна и даже позволяет что-то получать бюджету и оставлять минимальную прибыль в компаниях. Но инвестиционные процессы явно тормозятся, что приведет к снижению добычи в будущем. Так что в любом случае нашу экономику и бюджет ждут непростые времена.

банки и бизнес

55

кризис

банки и бизнес

издержки и жертвы торговой войны А. РАЗУВАЕВ: «Надо помнить: противостояния, подобные тому, которое мы наблюдаем сейчас, происходят не в первый раз в мировой истории, и издержки и жертвы в результате таких войн неизбежны» беседовала

Анастасия Скогорева

Слабеющий рубль, падающие цены на нефть, снижающиеся мировые фондовые индексы и ухудшающиеся отношения между различными странами – все это, по мнению многих экспертов, является следствием того, что в мире идет полноценная торговая война, участники которой сражаются друг с другом за рынки сбыта. Каким мир может выйти из этой войны, как изменятся позиции ключевых мировых валют по отношению друг к другу и позиции различных игроков мирового рынка нефти? На эти и другие вопросы ответил в интервью NBJ кандидат экономических наук, директор аналитического департамента компании «Альпари» Александр РАЗУВАЕВ.

NBJ: Александр, на американских и китайских фондовых рынках происходят события, которые волнуют всех.

56

банки и бизнес

Есть ли, с Вашей точки зрения, взаимосвязь между тем, что происходит с фондовыми индексами США, и тем, что происходит с фондовыми индексами Китая?

сов активизировались дискуссии о том, не вступает ли мировая экономика в фазу нового глобального экономического кризиса. Какова Ваша точка зрения на этот счет?

А. РАЗУВАЕВ: Мы живем во времена глобализации, поэтому все подобные события так или иначе взаимосвязаны. Конечно, замедление роста экономики Китая и девальвация юаня сыграли свою роль, не стоит упускать из виду и такой фактор, как повышение Федеральной резервной системой США процентной ставки. Очевидно, что в обозримом будущем под воздействием этих факторов деньги будут идти на американский фондовый рынок и доллар будет укрепляться.

А. РАЗУВАЕВ: Думаю, что вряд ли есть основания об этом говорить. Если уж рассуждать на тему кризиса, то имеет смысл скорее посмотреть на нефтяную индустрию, чем на мировой фондовый рынок. Как раз то, что происходит сейчас с ценами на нефть, способно спровоцировать наступление нового кризиса.

NBJ: О том, что китайская экономика замедляется, стало известно не вчера, но до этого рынки так бурно не реагировали на происходящее.

А. РАЗУВАЕВ: Давайте раскрутим эту цепочку с самого начала. Что такое падение цен на нефть? Это сокращение инвестиций в индустрию и, соответственно, сокращение объемов производства этого энергоресурса в перспективе трех-пяти лет. И второй момент: в США идет переоценка запасов, долги компаний, добывающих сланцевую нефть, растут, и есть опасения, что на рынке добычи нефти там могут возникнуть те же явления, что девять лет назад возникли на рынке ипотечного кредитования.

А. РАЗУВАЕВ: Да, признаки замедления начали проявляться еще в 2011 году. В этом нет ничего трагического – это объективный процесс, поскольку китайская экономика, которую уже называют второй или даже первой по величине в мире, из развивающейся превращается в развитую. А всем экономистам хорошо известно, что для развитой экономики несвойственны сверхвысокие темпы роста ВВП.

NBJ: На фоне резкого падения китайских и американских фондовых индек-

NBJ: Большинство экспертов считает, что как раз удешевление нефти – это следствие кризиса.

NBJ: Вы, наверное, лучше меня знаете, что весь прошлый год был наполнен обсуждением различных теорий заговора, которые были призваны объяснить

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

происходящее на мировом рынке нефти. Верите ли Вы в их состоятельность и, если да, то какая из этих теорий представляется Вам наиболее близкой к истине? А. РАЗУВАЕВ: Я отвечу так: заговор это или нет, не знаю, но совершенно очевидно одно: мы являемся свидетелями ценовой войны на этом рынке между Соединенными Штатами Америки и Саудовской Аравией.

NBJ: А ОПЕК, надо полагать, в данном случае на стороне Саудовской Аравии? А. РАЗУВАЕВ: В данном случае да. Конечно, есть и такая теория, что падение цен на нефть – это наказание России за ее операцию в Сирии в частности и за политику, которую она проводит на Ближнем Востоке, в целом. Но реальные факты как-то не очень вписываются в эту теорию. Понятно, что у нас есть месторождения, разработка которых предполагает большие инвестиционные расходы, но средняя себестоимость добычи нефти у нас невысока. К тому же нашим нефтяным компаниям, которые являются экспортерами, очень помогает девальвация рубля, это совершенно очевидно.

NBJ: Значит, все-таки мы видим противостояние США и СА. Но, если следовать этой логике, война должна закончиться, когда ОПЕК «завалит» добычу американской сланцевой нефти. А. РАЗУВАЕВ: Да. Приведу несколько цифр: сейчас страны ОПЕК добывают порядка 31,5 млн баррелей в сутки, лет пять назад картель добывал около 24 млн баррелей в сутки. Рост добычи очевиден, и ОПЕК, несмотря на его периодические заявления, что надо что-то делать, не снижает квоты на добычу и экспорт. Это может означать только одно: когда с рынка уйдет американская сланцевая нефть, картель скорректирует квоты, и тогда цены на черное золото уйдут

на комфортный уровень для бюджетов стран – членов ОПЕК.

NBJ: Комфортный – это какой? А. РАЗУВАЕВ: В диапазоне от 80 до 100 долларов за баррель.

NBJ: Нефть падает уже полтора года, причем практически непрерывно. При этом мы видим, что сланцевая индустрия в США скрипит, но пока продолжает функционировать. Понятно, что ей оказывается поддержка на государственном уровне – так может, у США хватит сил и дальше защищать ее против атаки ОПЕК? А. РАЗУВАЕВ: Не думаю. Полагаю, что она начнет схлопываться уже в 2016 году. И с учетом этого я советую инвесторам покупать акции российских компаний – причем не столько нефтедобывающих, сколько наши финансовые «голубые фишки». Сейчас как раз созданы условия, при которых их можно аккумулировать по низким ценам и в среднесрочной перспективе хорошо заработать на них.

NBJ: А почему не нефтяные «голубые фишки»? А. РАЗУВАЕВ: Это связано с особенностями налогообложения нефтяной отрасли в России. Так уж сложилось, что от роста цен на нефть выигрывают не столько эти компании, сколько бюджет страны. Можно долго и вполне обоснованно критиковать эту систему, но если ее радикально изменить, то Российскую Федерацию как государственное образование придется распускать. Она просто не сможет выполнять свои социальные обязательства, а чем заканчиваются такие вещи, хорошо известно.

NBJ: Получается, что, к сожалению, России так и не удалось слезть с нефтяной иглы, хотя о необходимости этого много и долго говорили.

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

А. РАЗУВАЕВ: Знаете, я не сторонник теории нефтяного проклятья, я считаю, что высокий уровень развития нефтедобывающей отрасли в России – это ее конкурентное преимущество, как и высокий уровень развития нашей «оборонки» и атомной индустрии. Но, с другой стороны, факт остается фактом: доходы от продажи нефти – один из главных источников пополнения нашего бюджета, и, соответственно, они являются залогом выполнения государством социальных обязательств.

NBJ: Итак, если я правильно поняла Ваш прогноз, перелом тенденции на мировом рынке нефти мы можем увидеть уже в этом году. Естественно, если это произойдет, то начнут меняться не только позиции различных стран на рынке нефти, но и позиции мировых валют по отношению друг к другу. Что в этой ситуации ожидает доллар, евро и другие валюты? А. РАЗУВАЕВ: Что касается доллара и евро, то я полагаю, что уже в этом году мы увидим паритет между ними. Я считаю вполне справедливой теорию, в соответствии с которой в этом мире есть одна валюта инвестиций – это доллар США, а все остальные денежные единицы являются валютами производства. При таком раскладе инвестиции по большей части идут в США, и задача американских финансовых властей ясна – создавать и поддерживать такие условия, чтобы американский финансовый рынок мог этот поток потреблять. Цели у США две – рефинансировать свой долг и поддерживать свой рынок акций, от последнего зависит уверенность американских потребителей и внутренний спрос. Остальные же страны, эмитирующие валюты производства, ведут между собой валютные войны разной степени напряженности. Задача национальных центробанков в том, чтобы поддерживать низкие курсы своих валют и тем самым обеспечи-

банки и бизнес

57

кризис

банки и бизнес

вать конкурентоспособность товаров национальных производителей.

NBJ: В этом году должна измениться позиция китайского юаня. А. РАЗУВАЕВ: Не быстро и не сильно. То, что юань включили в корзину резервных валют Международного валютного фонда, – это скорее символический жест. К резкому изменению позиций юаня в инвестиционных предпочтениях это не приведет. Другое дело, что в перспективе десяти лет на мировом рынке могут появиться новые денежные единицы, что станет логичным следствием идущих сейчас интеграционных процессов.

NBJ: Например? А. РАЗУВАЕВ: Например, к 2025 году намечено появление единой валюты Евразийского экономического союза. В принципе, возможно, что это произойдет и раньше. В любом случае, соответствующее политическое решение принято, и я не вижу какихлибо серьезных препятствий для его претворения в жизнь. Не может быть единого экономического пространства без единой валюты, а давление, которое оказывает Запад на странычлены ЕАЭС, может только ускорить процесс интеграции.

NBJ: Сила противодействия равна силе давления? А. РАЗУВАЕВ: Конечно. При этом нельзя исключить и того, что ЕАЭС будет прирастать новыми членами.

NBJ: Например, Украиной. Понятно, что подобная перспектива сейчас представляется не только призрачной, но и практически невероятной. Но всем хорошо известно, что Украина – одна из тех стран, которые легко меняют вектор своего развития и не менее легко пересматривают свои интеграционные и цивилизационные симпатии и антипатии.

58

банки и бизнес

А. РАЗУВАЕВ: Я уверен, что Украина никогда не будет членом ЕАЭС. Она сделала свой выбор и будет сближаться с ЕС, поскольку иного выбора у нее не остается. Те государства, которые входят в ЕАЭС, не могут не учитывать общественного мнения, а никто ни в России, ни в Белоруссии не хочет после случившегося жить в Украине в одном экономическом и уж тем более политическом пространстве. На мой взгляд, точка невозврата в данном вопросе пройдена.

NBJ: Жаль... А. РАЗУВАЕВ: Да. Проблема в том, что Украине очень не повезло с руководством: никто из ее правителей на протяжении всех 25 лет, как выяснилось, ничего не понимал в экономике. Именно поэтому Украина, имея все предпосылки для того, чтобы стать успешной транзитной страной и процветать, играя роль моста между Россией и Европой, оказалась в нынешней тупиковой ситуации. Повторюсь, это ее беда. Но по поводу нее, на мой взгляд, все уже приняли решение, и в ЕАЭС Украины не будет.

NBJ: Но есть ведь и такая точка зрения, что Евразийский союз не может быть полноценным интеграционным образованием без Украины – по крайней мере в том, что касается экономики. А. РАЗУВАЕВ: Это не соответствует действительности. Внешняя торговля с Украиной на данный момент практически полностью свернута, и мы можем убедиться, что это не имеет трагических последствий ни для экономики России, ни для экономики других стран, входящих в ЕАЭС. Скажу больше: в социальных сетях публиковали мнение Джорджа Бушастаршего о том, что у СССР было, по мнению экс-президента США, две гири на ногах. Одна из них – социальная поддержка республик Средней Азии, вторая – украинское сельское хозяйство.

NBJ: Так ведь как раз оно считалось и продолжает считаться самой перспективной отраслью украинской экономики. А. РАЗУВАЕВ: Это пиар. В СССР оно было одной из самых дотируемых отраслей. Что касается настоящего времени, то понятно, что сельхозпроизводители Украины не найдут для себя рынков сбыта, раз уж экономические и торговые связи с Россией разорваны. А в ЕАЭС такой проблемы, как низкий уровень развития АПК, нет. Поэтому даже с этой точки зрения присутствие Украины в Евразийском союзе не является насущной потребностью.

NBJ: Все было бы намного проще, если бы Украина не была одной из главных стран для транзита российского газа в Европу. Складывается впечатление, что «обойти» ее трубами в этом вопросе оказалось сложнее, чем предполагалось ранее. А. РАЗУВАЕВ: К сожалению, это так. Проект «Турецкого потока» был очень перспективным и продуманным, но вмешалась политика, и я не думаю, что в обозримом будущем мы станем свидетелями его реанимации. Что же касается газового транзита через Украину, то здесь есть очень серьезный риск, о котором особо не принято говорить, и заключается он не столько в политической позиции нынешней украинской власти, сколько в чисто технических причинах. Никто не может с уверенностью сказать, насколько изношена украинская газотранспортная система...

NBJ: Говорят, что на 75–80%. А. РАЗУВАЕВ: Это приблизительные данные, поскольку реальные в силу очевидных причин никто не стремится озвучивать. Но даже если взять на вооружение те цифры, которые цитируете Вы, то становится очевидно: риски возникновения техногенных катастроф очень велики. Это может в

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

любой момент поставить под вопрос транзит российского газа в Европу по территории Украины. К сожалению, никто, похоже, решением этой проблемы не занимается.

NBJ: Возможно, потому, что некоторым игрокам очень выгодно, чтобы украинская ГТС вышла из строя, и даже непринципиально, в силу каких причин. На протяжении 2014 и 2015 годов много говорилось о том, что для Европы было бы благом избавиться от зависимости от российского газа и диверсифицировать поставщиков. А тут как раз бы возник более чем серьезный повод для этого. А. РАЗУВАЕВ: Да, такие разговоры велись, но здесь тоже возникают проблемы. Если говорить об американском сланцевом газе, то инфраструк-

туры для его масштабных поставок в Европу не создано. Если о катарском газе, признаем честно: пока у власти в Сирии находится Башар Асад, а в Сирии располагаются наши ВКС, этот проект не более чем мечта руководства Катара. Он просто-напросто нереализуем в сложившихся условиях.

NBJ: В завершение нашей беседы вернемся к России. Складывается впечатление, что та антикризисная модель, которую выбрала наша страна, не срабатывает. По Вашему мнению, насколько вероятна либо ее коррекция, либо, возможно, какие-то изменения в правительстве? А. РАЗУВАЕВ: Что касается изменений в правительстве, то я считаю их вполне возможными. А что касается антикри-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

зисной модели... Знаете, для России, с учетом того, что она является страной с развивающейся экономикой, падение ВВП по итогам года на 4% – это не трагедия и не драма. Да, это рецессия, но лично я всегда избегаю говорить об этом как о катастрофе или о полномасштабном кризисе. И, несмотря на все скептические оценки, на мой взгляд, процесс импортозамещения идет – что, в свою очередь, положительно сказывается на состоянии рубля. Надо помнить: торговые войны в истории были много раз. Они не обходятся без издержек и жертв для всех сторон, участвующих в них, поэтому и к издержкам, и к жертвам надо относиться спокойно. То, что происходит сейчас, не нечто принципиально новое, и у России есть опыт участия в подобных противостояниях.

банки и бизнес

59

кризис

банки и бизнес

падение на фондовых рынках – не конец света М. БЕЛЯЕВ: «То, что просели биржевые индексы Китая и США, – не свидетельство того, что мы столкнулись с глобальным кризисом, а свидетельство противоречий, существующих в китайской и американской экономиках» беседовал

Иван Скогорев

власти США и Китая удержать мир от затягивания в воронку нового кризиса. На этот и другие вопросы ответил в интервью NBJ главный экономист Института фондового Рынка и управления (ИФРУ), кандидат экономических наук Михаил БЕЛЯЕВ.

NBJ: Михаил Кимович, насколько, по Вашему мнению, связаны между собой последние события на фондовых рынках Китая и США? В чем заключается эта взаимосвязь?

Обвал фондовых индексов и падение стоимости сырьевых и нефтяных товаров до многолетних минимумов для многих стран стало шоком, и для их экономик – тоже. Однако, по мнению экспертов, рано или поздно это должно было произойти, поскольку «накачка» экономик развитых стран миллиардами и даже триллионами долларов в рамках преодоления кризиса-2008 не дала желаемых результатов. Теперь вопрос в том, смогут ли

60

банки и бизнес

М. БЕЛЯЕВ: Связь налицо, и она является прямой и непосредственной. Первое что ее определяет, – это капиталы, направленные на развитие Китая со стороны США, и то, что многие товары, которые производились в мире в сфере энергетики и машиностроения, были сделаны в Китае. Естественно, что при таком раскладе замедление темпов экономического роста в КНР заставляет мир волноваться.

NBJ: Но пока речь идет именно что о замедлении: темпы роста ВВП в Китае остаются положительными, они, по некоторым оценкам, снизились с 9% до 6%, но не ушли в «красную зону». М. БЕЛЯЕВ: Да. Но давайте не забывать, что США является довольно крупным импортером товаров из Китая. Так что

в результате происходит торможение не одной, а двух крупнейших экономик мира – и американской, и китайской. Торможение в одном месте и торможение в другом месте. Все это отражается на состоянии фондовых рынков, тем более что котировки ценных бумаг формируются не только за счет фундаментальных факторов, но и под влиянием общего настроения инвесторов. Поэтому США сильно отреагировали на происходящее в Китае, и особенно сильно отреагировали те предприятия, которые работали на США, но производили всю продукцию в Китае.

NBJ: А ведь на протяжении достаточно долгого времени китайская экономика не только казалась непотопляемой, но и воспринималась в качестве главного локомотива мировой экономики. М. БЕЛЯЕВ: Вот давайте как раз об этом и поговорим. Китай, на мой взгляд, был подобен сильно перехваленному ребенку: создавалось определенное и очень благоприятное информационное поле для него, и, соответственно, все прогнозы относительно перспектив его дальнейшего экономического роста были очень высокими. При этом упускалось из виду, что Китай – большая страна со своеобразной экономикой. Внешне казалось, что КНР вышла на первое место по покупательной спо-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

кризис

банки и бизнес

собности, по строительству железных дорог, мостов, по реализации целого ряда масштабных проектов в различных сферах экономики. Но это лишь верхушка айсберга, если можно так сказать, это китайская элита.

NBJ: А что в основной части айсберга, если пользоваться Вашей аналогией? М. БЕЛЯЕВ: А в основной части – экономика, не пронизанная рыночными и прогрессивными преобразованиями, которые мы видим на картинках. Не везде в КНР, как Вы понимаете, есть небоскребы, магистрали и железные дороги. То, что мы видим на этих картинках, выдается за успех Китая, но при этом не учитывается, что в этой стране есть много чего отсталого и неразвитого. И есть большое количество проблем, недоступных нашему глазу.

NBJ: То же самое, наверное, можно сказать об экономике практически любой страны. М. БЕЛЯЕВ: В Китае этот разрыв особенно ощутим. Это макроэкономическая модель, которая в процессе своей реализации наткнулась на верхушечный потенциал роста и на необходимость проведения глубинных преобразований всей страны. Налицо так называемая затухающая экономика.

NBJ: Звучит печально. М. БЕЛЯЕВ: Ничего трагичного в этом нет. В России, точнее в СССР, тоже такое было: в годы первых пятилеток экономика показывала рост на уровне 20%, а потом она постепенно выходила на другие темпы роста на уровне 5–7%. Западные страны показывали по 2–3% роста ВВП, и тогда западные экономисты выдвинули теорию, что ни одна страна не в состоянии на протяжении долгого времени поддерживать двузначные темпы роста, это просто невозможно. Мы эту теорию критиковали, но, как следует из сухой

практики, жизнь подтвердила правоту подобных наблюдений и выводов. Иными словами, урок, который необходимо извлечь, – надо уметь видеть долгосрочные тренды, быть готовыми к ним, а мы часто, глядя на происходящее, пытаемся все заменить субъективным анализом и краткосрочными горизонтами.

NBJ: Если говорить о падении фондовых индексов Китая, нельзя не упомянуть и другую теорию, которую обычно относят к категории теорий заговора. Не могло ли быть так, что обесценение китайских акций – рукотворное событие, что за произошедшим и происходящим стоит правительство Китая, которое целенаправленно уронило рынок, чтобы снизить степень влияния США на экономику страны? М. БЕЛЯЕВ: Я думаю, что доля правды тут есть, но все же в большей степени сработали внутренние факторы, о которых мы говорили выше. Если раньше Китай просто был заинтересован в привлечении инвестиций для развития, то теперь наоборот. Когда все развивалось хорошо, Китай стал инвестиционно привлекательным для большинства стран-инвесторов, но впоследствии он повел себя как ребенок и вытеснил с рынка всех тех, кто его охотно спонсировал. В общем, я думаю, что все же главная причина происходящего – это особенности развития китайской экономики.

NBJ: Вероятна ли такая версия, что Китай просто мстит западным странам за 26 лет санкционного периода? М. БЕЛЯЕВ: Нет. Зачем выжимать с рынка страну, с которой так успешно шли торги и так динамично развивались экономические отношения? Здесь если и идет борьба, то за покупку и продажу ценных бумаг. На рынок пришли западные компании, на протяжении многих лет они вовсю поддерживали экономику Китая, зачем же было их вытеснять? Я не вижу поводов

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

для противостояния и особенно для мести за то, что было сделано когда-то по отношению к Китаю.

NBJ: Но вы же сами сказали: так или иначе они иностранных инвесторов вытесняют. Почему? М. БЕЛЯЕВ: Вы знаете, Китай считает себя страной номер один в мире. И при этом он спокойно относится к перспективе своего возможного ухода в тень на 20, 30 или даже 40 лет – для китайцев это не срок. Просто на определенном этапе Китай понял, что ему для достижения своей главной цели – превращения себя в экономику номер один в мире – нужно привлекать инвестиции. А на следующем этапе он понял, что сможет развивать свою экономику самостоятельно и ему больше не нужен иностранный капитал в прежних объемах. И уж тем более ему не нужны иностранцы, которые в какой-то степени уже интегрировались в экономику и могут оказывать влияние на социальную сферу в стране. Китай этого очень боится, и у него есть на то основания: хорошо известно, что такое социальные волнения в большой стране, где народ сконцентрирован на узких территориях.

NBJ: Да, мировая история наглядно это демонстрирует, да и история с подавлением волнений на площади Тяньаньмэнь. М. БЕЛЯЕВ: Да. Сами знаете, как легко устраиваются майданы, нужно просто внушить определенному количеству людей те или иные мысли, и тогда они будут всеми силами отстаивать свои права. Ведь неравенства на этом свете много. Американцы, в свою очередь, всегда готовы воспользоваться этими недовольствами. У США есть опыт в подобных делах и есть деньги на подобные операции. Поэтому реакция правительства Китая в данном случае хорошо объяснима: поскольку они боятся подобных возмущений и допол-

банки и бизнес

61

кризис

банки и бизнес

нительного капитала им не нужно, то нужно было поставить заслон – что они и сделали.

NBJ: А в принципе есть ли в Китае предпосылки для возникновения движений, подобных цветным революциям, или правительство страны действует по принципу «обжегшись на молоке, подуй на воду»? М. БЕЛЯЕВ: В КНР серьезным противоречием является рыночная экономика, с одной стороны, и управление экономикой со стороны коммунистической партии Китая, с другой. При этом далеко не все граждане страны довольны коммунизмом. В общем, реальная картина такова, что там нет благополучия, которое мы себе представляем. Нам просто демонстрируют индустриальные и финансовые успехи – то, что я ранее назвал верхушкой айсберга. А под этой верхушкой есть противоречия, которые нарастают и обостряются, и нам следовало бы поучиться у китайцев, как их регулировать и ослаблять.

NBJ: Мы достаточно много времени уделили анализу того, что происходит с Китаем. Давайте теперь поговорим о США. М. БЕЛЯЕВ: США – это другая история. Давно известно, что Америка круче других стран входит в кризис, но она и быстрее из него выскакивает. Ведь кризис – это не крах экономики, это просто возможность для поиска новых решений. Конечно, утверждать, что американцы оказываются по результатам каждого кризиса на радикально новых позициях или платформе, неправильно. Тем не менее они получают очередной толчок для развития. Вот сейчас мы видим, что экономика США демонстрирует рост 3% – это очень много, цена каждого процента роста ВВП крайне высока.

NBJ: Когда сейчас говорят о происходящем на фондовых рынках, то часто

62

банки и бизнес

упоминают мировые цены на нефть и подчеркивают, что их динамика оказывает на динамику фондовых индексов депрессивное влияние. В чем здесь взаимосвязь, с Вашей точки зрения? М. БЕЛЯЕВ: Все очень просто. Нефть – это энергетика, за счет которой живет большинство стран в мире. Соответственно, неопределенность на рынке нефти создает неопределенность в мировой экономике и в дальнейшем развитии большинства стран. Даже если, например, снижаются издержки для этих стран, то неизвестно, сколько времени продлится подобная ситуация с котировками нефтяных контрактов. Как вам строить дальнейшие планы? Вы можете основать их на низких издержках, а они в результате восстановившегося роста цен на нефть снова станут высокими. Вот эта неопределенность, непредсказуемость и создает депрессивное воздействие на развитие экономики. Посмотрите, сейчас, как стало известно из СМИ, в Атлантическом океане прекратилось движение судов, – это значит, что вся мировая торговля сбавляет обороты и встает.

NBJ: Из-за неопределенности? М. БЕЛЯЕВ: Да, и из-за отсутствия понимания, как ситуация будет развиваться дальше. Стопорится товарный и валютный обмен, Вы не знаете, как будете продавать свой товар и в какой валюте вам будет выгоднее это делать, каким будет соотношение пары «доллар-евро».

NBJ: Может ли нынешний кризис, если он будет усугубляться, привести к переформатированию мировой финансовой системы и к тому, что США лишатся своего звания локомотива мировой экономики? М. БЕЛЯЕВ: США прежде всего опираются на фундамент национальной экономики. Эта экономика никуда не делась, ее пока рано хоронить. Анализируя происходящее, я бы призвал

разделять два доллара: внутренний и внешний. Внешний доллар – тот, который используется на международной арене, – будет постепенно сдавать свои позиции, потому что американскую экономику теснят в большей степени Китай и в меньшей – другие страны БРИКС. Набирает воздух в легкие Индия, страны Азиатско-Тихоокеанского региона во главе с Индонезией. В общем, уже для всех стало очевидным, что единоличное доминирование США уходит в прошлое, и это влияет на позиции внешнего доллара. А вот что касается внутреннего доллара, то в его положении как раз никаких перемен не произошло. Что касается кризиса, могу сказать Вам, что нынешний крах на бирже больше всего затронул интересы физических лиц. 149 млрд долларов потеряли в основном фирмы и физические лица, на счетах которых эти средства были. А само американское государство не пострадало, стены зданий, в которых располагаются компании, не обрушились, станки не испарились. Иными словами, с производственной базой ничего не произошло. То, что просели бумаги на фондовой бирже Китая и США, – это не свидетельство того что кризис глобальный.

NBJ: Но все-таки потери в размере 149 млрд долларов, причем за короткий временной промежуток, – это не может не настораживать. М. БЕЛЯЕВ: На самом деле, 149 млрд долларов – не такая уж большая цифра, если сравнивать ее с размером американского ВВП, который составляет 13 трлн долларов. К тому же биржи, как известно, имеют привычку восстанавливаться даже после падения. Американский фондовый рынок поднялся после Второй мировой войны на фоне разрушенной Европы, разоренного СССР, поверженной Японии и отнюдь не процветающих других стран. Все восстанавливается, и, как мы можем убедиться, падение на фондовых рынках – это не конец света.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

риск-менеджмент

банки и бизнес

комплексный подход и разумный консерватизм именно эти два критерия сейчас являются определяющими при формировании банками своих стратегий по управлению рисками текст

Екатерина Петрова

Резкие перепады курса национальной валюты, имевшие место в конце 2014 года, оставили после себя множество просроченных валютных кредитов. Да и в целом снижение доходов населения, наблюдавшееся на протяжении всего прошлого года, не лучшим образом отразилось на качестве кредитных портфелей финансовых организаций. Банкам приходится пересматривать свою политику и уделять большее внимание риск-менеджменту, как обычно в таких случаях, перестраиваясь на марше. КАК УПРАВЛЯЮТ РИСКАМИ События 2014 года в экономике заставили многих игроков банковского рынка отказаться от возможности получения большой прибыли в пользу

64

банки и бизнес

сокращения рисков. Кредиты физическим лицам стали выдавать с большей, чем раньше, осторожностью. На смену желанию любыми путями увеличить кредитные портфели пришли тщательные проверки заемщиков – как физических, так и юридических лиц. Особенно тяжело в этой ситуации, по словам экспертов, пришлось малому и среднему бизнесу: его кредитование существенно сократилось, и даже программы поддержки, инициированные правительством, не смогли переломить эту негативную тенденцию. «В настоящий момент экономика понемногу стабилизируется, находясь в положении неустойчивого равновесия. По прогнозам ЦБ, инфляция по итогам 2015 года может составить 12,7%. В первом квартале 2015 года экономика вошла в рецессию, когда ВВП снизился на 2,2%, во втором квартале спад усилился до 4,6%. В третьем квартале произошло замедление темпов спада инвестиций, появились признаки финансовой стабильности, хотя риски все еще остаются существенными», – перечисляет факторы, повлиявшие на платежеспособность компаний и частных лиц, руководитель Службы управления рисками РОСАВТОБАНКа Ольга Ивлева. Эксперт считает, что в ситуации нехватки качественных заемщиков возрастает значение управления кредитным, операционным и рыночным рисками.

Многие банки в связи с этим стараются уйти от кредитования МСБ. Например, ГЛОБЭКС Банк перенес акцент на обслуживание крупного бизнеса. Поменялась и стратегия кредитования физических лиц. «В банке повысились требования как к кредитному качеству заемщиков, контрагентов, эмитентов ценных бумаг, так и к принимаемому обеспечению. Наращивание кредитного портфеля приобрело сдержанный характер», – рассказывает о новой бизнес-модели банка начальник управления анализа рисков «ГЛОБЭКС» Дмитрий Пахомов. В Совкомбанке также стали делать упор на крупный бизнес – наиболее стабильную категорию клиентов в кризисное время. «Мы стали полноценным универсальным банком, розничное кредитование теперь важная, но не определяющая часть нашего бизнеса. Мы активно развиваемся на рынке кредитов и облигаций для крупнейших корпораций и бюджетов. Этот портфель во много раз превышает розничный, и, хотя маржа в этом сегменте относительно небольшая, мы нашли свою нишу и прибыльно развиваемся», – рассказывает первый заместитель председателя правления ПАО «Совкомбанк» Сергей Хотимский. В РОСГОССТРАХ БАНКе не стали менять направление бизнеса, но начали более требовательно относиться к заемщикам – юридическим лицам, уделяя большое внимание залоговому

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

риск-менеджмент

имуществу и поручителям. «Если говорить о корпоративном кредитовании, то абсолютно логично были ужесточены требования к залогам и клиентам. Сегодня для нас важен клиент, который демонстрирует понятную экономическую деятельность и хорошее финансовое состояние, подтвержденное отчетностью. Также важно, чтобы он был в состоянии предоставить ликвидный залог, покрывающий сумму кредита с учетом дисконта, и конечные бенефициары бизнеса должны быть готовыми к тому, чтобы предоставить личные поручительства по кредиту. На первый план выходит прибыль, которую банк может заработать, выдавая кредит клиенту с учетом потенциальных рисков и нагрузки на капитал», – комментирует новое положение дел заместитель председателя правления РОСГОССТРАХ БАНКа Алла Масленникова. Без изменений свою стратегию оставили только те организации, которые изначально придерживались достаточно консервативной модели риск-менеджмента. В основном это «дочки» иностранных банков, кредитная политика которых определяется жесткими требованиями «материнской» компании. Например, в ЮниКредит Банке, по словам директора департамента стратегических рисков Дмитрия Жабина, никаких существенных изменений в стратегии управления рисками не произошло. Похожая ситуация сложилась и в Ситибанке, где, по словам директора кредитного департамента Дирекции по работе с частными клиентами Ксении Мухориной, стратегия в области управления рисками всегда оставалась достаточно консервативной. «Это позволило не допустить существенного повышения уровня просроченной задолженности ни в кризисный период 2008–2009 годов, ни сейчас. На протяжении последних нескольких лет мы последовательно улучшали инфраструктуру управления рисками: инвестировали в новые технологические решения, автоматизировали бизнес-процессы. Сегодня, как

66

банки и бизнес

банки и бизнес

мы видим, эти инвестиции окупаются. Хотя мы и отметили незначительное снижение качества нашего розничного портфеля по сравнению с периодом до 2014 года, уровень просрочки на сегодняшний день не превышает плановых значений, и мы предпринимаем необходимые меры для недопущения дальнейшего роста просроченной задолженности», – констатирует эксперт Citi Россия. Пересмотреть стратегию пришлось не только банкам, которые выдают нецелевые кредиты, но и узкоспециализированным организациям, занимающимся выдачей залоговых кредитов. Хотя здесь основные изменения коснулись скорее не риск-менеджмента, а изменения продуктовой линейки в связи с падением реальных доходов населения. «В 2014 году увеличение стоимости фондирования сказалось на стоимости наших продуктов. Как кэптивному банку нам было нелегко найти решение. В целях сохранения объемов выдаваемых кредитов мы пересмотрели нашу политику их одобрения. Чтобы предложить клиентам наилучшие цены и условия, мы также ввели изменения в политику фондирования. Мы работали над ограничением роста ежемесячных платежей при помощи введения новой кредитной программы с остаточным платежом», – поясняет председатель правления ООО «Банк ПСА Финанс РУС» Франк Малоше. Банки стали больше внимания уделять не только рискам, возникающим в процессе кредитования, но и качеству своих портфелей и ценных бумаг и своим инвестиционным стратегиям. «В управлении рыночным риском возросло значение проведения стресс-тестирования портфеля ценных бумаг и принятия инвестиционной стратегии, построенной на иммунизации облигационного портфеля (например, закрытие лимитов на покупку акций). Это помогает значительно снизить риск изменения процентной ставки. В текущей ситуации высокой волатильности процентных ставок по активным

и пассивным операциям и сужающегося спрэда для банка важно не допустить реализации балансового процентного риска. Банком была разработана модель мэппинга потока платежей (cash-flow mapping), что позволило иммунизировать баланс банка против несинхронного изменения ставок», – делится опытом принятия антикризисных решений Ольга Ивлева (РОСАВТОБАНК). МОШЕННИКИ ИДУТ В АТАКУ Несмотря на высокие требования ЦБ к капиталу кредитных организаций, многие организации все равно ведут высокорискованную кредитную политику, увеличивая количество невозвратных займов в своем портфеле. Делается это, разумеется, в надежде получить высокий доход. Но, как было видно еще по итогам 2014 года, такая стратегия в итоге оказывается убыточной. «Очень мало банков имеют понятную прибыльную бизнес-модель. Без этого невозможно управлять ни кредитным, ни рыночным, ни процентным риском адекватно. Именно неконкурентоспособность отдельных банков толкает их на высокорискованные сделки, потерю капитала и в некоторых случаях даже на последующий криминал. Не все банки имеют долгосрочные предпосылки зарабатывать. Чем быстрее акционеры таких банков это осознают, тем больше они в итоге сохранят своих денег, если капитал положительный, и тем ниже будет их риск попасть под уголовное преследование, если капитала уже нет», – считает Сергей Хотимский (Совкомбанк). Даже в банках, которые тщательно следят за качеством своего портфеля, могут появляться «плохие» заемщики. Причем этот термин все чаще употребляется не по отношению к людям, которые не смогли рассчитать свои финансовые возможности или оказались не в состоянии погашать кредиты из-за потери работы, снижения зарплаты и т.д. Речь идет о тех, кто приносит в банк поддельные документы и изначально не собира-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

риск-менеджмент

ется обслуживать взятые на себя долговые обязательства. Сейчас такой вид афер – предоставление заведомо фальшивых документов, например «липовой» справки о доходах, – набирает популярность. «Традиционно банк практикует комплексный подход к управлению рисками, среди которых основными являются кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности. В то же время на фоне ужесточения требований к кредитованию растет риск мошенничества. В частности, на рынке активизировались компании, предоставляющие услуги по обеспечению клиентов подложными документами о занятости и доходах, что повышает вероятность того, что банки оценивают часть своих клиентов по заведомо ложным данным. В результате менеджеры финансовокредитных организаций лишаются

68

банки и бизнес

банки и бизнес

возможности адекватно прогнозировать принимаемые на клиентов риски», – рассказывает Дмитрий Жабин (ЮниКредит Банк). В связи с этим банки стараются проверять заемщика не только на этапе выдачи кредита, но и после. Как только финансовое положение заемщика меняется, организация, выдавшая кредит, должна принять меры, чтобы предотвратить возникновение просрочки. Дмитрий Пахомов (Банк «ГЛОБЭКС») подчеркивает, что всесторонний анализ как самого заемщика (контрагента, эмитента ценных бумаг), так и непосредственно предполагаемой к реализации операции проводится еще на этапе принятия кредитного риска. А впоследствии на регулярной основе проводится мониторинг принятых рисков, залоговой базы, адекватная оценка и переоценка предметов залога и т.д.

Таким образом, можно убедиться в том, что кризис в очередной раз заставил банки извлечь уроки и провести «работу над ошибками». Большинство участников рынка пришли к выводу, что расчет на получение быстрых «горячих» прибылей в результате массовой выдачи кредитов без должной проверки заемщиков равносилен игре с огнем. Только «сгорают» в нем не менеджеры, поступившиеся стандартами управления риска, а капитал банка, что впоследствии может привести к самым печальным последствиям для финансово-кредитной организации – вплоть до отзыва лицензии. Если учесть, сколько игроков было «выведено с поля» только в 2015 году с формулировкой «за проведение высокорискованной кредитной политики», вряд ли кто-то усомнится, что возможен и худший сценарий.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

Семь при­чин, по ко­то­рым вам нужно под­пи­сать­ся на NBJ

1. На­до быть в кур­се то­го, что про­ис­хо­дит. NBJ да­ет са­мую пол­ную и объ­е­к­тив­ную па­но­ра­му жиз­ни бан­ков­ско­го со­об­ ще­ст­ва.

2. На­до знать, чем «ды­шат» дру­гие от­рас­ли эко­но­ми­ки – ведь бан­ки не мо­гут су­ще­ст­во­вать в пу­с­то­те. NBJ ин­фор­ ми­ру­ет сво­их чи­та­те­лей по са­мо­му ши­ро­ко­му спек­т­ру во­­ про­сов и про­б­лем.

3. На­до знать, что бу­дет зав­т­ра, что­бы со­вер­шить пра­ виль­ный вы­бор се­го­д­ня. В этом вам по­мо­гут са­мые ав­то­ ри­тет­ные экс­пер­ты рын­ка, чьи ста­тьи, ин­тер­вью и ком­ мен­та­рии NBJ пуб­ли­ку­ет на по­сто­ян­ной ос­но­ве.

4. На­до знать, что про­ис­хо­дит у кон­ку­рен­тов: ведь мы учим­ся не толь­ко на ошиб­ках, но и на до­ст­ и­же­ни­ях друг дру­га. В NBJ вы все­гда смо­же­те про­чи­тать экс­клю­зив­ ные ин­тер­вью с пер­вы­ми ли­ца­ми бан­ков­ско­го со­об­ще­ст­ ва, с ру­ко­во­ди­те­ля­ми ве­ду­щих фи­нан­со­во-кре­дит­ных ин­сти­ту­тов.

5. На­до все­гда ид­ти впе­ред, но при этом вни­ма­тель­но изу­ чать уро­ки про­шло­го. Толь­ко в NBJ – две экс­клю­зив­ные ру­б­ри­ки: «Уро­ки ис­то­рии» и «Взле­ты и па­де­ния».

6. На­до уметь ис­поль­зо­вать до­с­ти­же­ния на­у­ки и техники на бла­го сво­его бан­ка. В NBJ – спе­ци­аль­ная ру­б­ри­ка «Upgrade», зна­ко­мя­щая вас с но­вы­ми ре­ше­ни­я­ми и ус­пеш­ны­ми вне­дре­ни­я­ми в сфе­ре вы­со­ких тех­но­ло­гий.

Фото: PHOTOXPRESS

реклама

ПОДПИСКА

Верный навигатор

2016

Подписку на Национальный Банковский Журнал можно оформить как в России, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья По вопросам подписки обращайтесь в редакцию: тел.: (495) 221 88 15 (Элина Силкина) e-mail: pr@nbj.ru РЕКОМЕНДУЕМАЯ СТОИМОСТЬ ПОДПИСКИ НА НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ НА 2016 г.:

Для Москвы и регионов

3 месяца

3000 руб.

6 месяцев

Годовая подписка (12 номеров)

6000 руб. 12000 руб.

Цены включают стоимость доставки

Подписка на почте (принимается в любом почтовом отделении связи): по ка­та­ло­гу агент­ст­ва «Рос­пе­чать»

индексы 84487,

по ка­та­ло­гу «Прес­са Рос­сии»

индекс 11191

по ка­та­ло­гу «Почта России» (МАП)

индекс 24344

83317

И на­ко­нец

7. На­до под­пи­сать­ся про­сто по­то­му, что на NBJ уже под­пи­са­ны ру­ко­во­ди­те­ли и топ-ме­нед­же­ры всех

ве­ду­щих бан­ков, ин­ве­сти­ци­он­ных ком­па­ний, го­су­дар­ст­вен­ных стру­к­тур. При­со­е­ди­няй­тесь к со­об­ще­ст­ву чи­та­те­лей и ав­то­ров NBJ!

кредитование

банки и бизнес

рынок разноплановых тенденций наиболее острая фаза кризиса для розничного банковского кредитования, по мнению экспертов, позади. Однако банки пока не спешат существенно наращивать объемы выдаваемых клиентам кредитов текст

Иван Скогорев

В том, что банки в докризисный период активно развивали розничное кредитование, нет ничего удивительного. Подобная тенденция объясняется довольно просто: многие финансово-кредитные организации зарабатывают на обслуживании физических лиц, а розничное кредитование традиционно считается одним из самых высокомаржинальных направлений бизнеса. Кризис обычно вносит свои коррективы в этот подход: с одной стороны, участники рынка стремятся сохранить свои доли на рынке, а с другой, они начинают более взвешенно оценивать риски и тщательнее проверять по-

70

банки и бизнес

тенциальных заемщиков на предмет платежеспособности и ответственности. ОБЖЕГШИСЬ НА МОЛОКЕ… Было бы несправедливым утверждать, что банки стали осторожнее действовать на рынке розничного кредитования только потому, что регулятор уже несколько лет подряд – фактически после кризиса 2008 года – внимательно отслеживает развитие ситуации в этом сегменте. Финансово-кредитные организации, как признают эксперты, и сами ужесточили контроль за действующими клиентами и требования к потенци-

альным заемщикам. В целом, на рынке действует принцип «лучше меньше, да лучше»: целесообразнее предоставить меньше кредитов при условии, что они будут качественными, чем кредитовать всех без разбору и столкнуться впоследствии с проблемой «плохих» долгов. «Говорить о том, что кризис закончился и наступил посткризисный период, как нам кажется, пока еще преждевременно. Со стопроцентной уверенностью прогнозировать, что будет завтра, очень сложно. В период, непростой для всех и для банковской системы в частности, финансово-кредитные организации вынужденно

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

стали более избирательными и тщательными в подходах к кредитованию. При текущей конъюнктуре рынка основной упор делается на развитие программ кредитования, ориентированных на проверенных временем клиентов: людей с положительной кредитной историей и сотрудников зарплатных проектов», – поясняет заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского Банка Игорь Зильберблюм. «Сами банки, стремясь поддержать качество своих портфелей, нацелены на выдачу кредитов только первоклассным заемщикам. При получении любого кредита в первую очередь будет оцениваться кредитная история, платежеспособность, совокупная кредитная нагрузка во всех банках, частота обращений за кредитами и ряд других параметров. На фоне роста просроченной задолженности в целом по банковской системе все банки предъявляют довольно жесткие требования к потенциальным заемщикам, и я не думаю, что они в обозримом будущем пойдут на смягчение этих критериев отбора. Лучшим клиентом можно назвать того, кто отличается хорошей платежной дисциплиной, низким уровнем кредитной нагрузки и кто не очень часто обращается за кредитами», – указывает, со своей стороны, аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. «Кредитная история и тщательная проверка документов очень важны для банка-кредитора. Если раньше риски невозврата можно было заложить в ставку, сделав ее выше, то сейчас поднимать просто некуда, она и так высока. Остается внимательнее читать документы потенциального заемщика и изучать его предыдущие кредитные линии. При этом процент отказов по кредитам по сравнению с весной 2015 года стал ниже. Банки вынуждены идти на определенный риск, чтобы развивать кредитное направление и зарабатывать», – говорит, со своей стороны, старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова.

«Банки практически перестали кредитовать клиентов «с улицы», то есть новых клиентов: они предлагают им займы под запретительные ставки. Сегодня шанс получить кредит есть только у заемщика с положительной кредитной историей. При этом банк может повысить одобренную сумму кредита надежным заемщикам, поскольку оценивает риски по этим заемщикам как низкие. Еще одна ключевая причина заключается в том, что многие особенно крупные банки стараются консолидировать несколько кредитов своих заемщиков в один, например путем выдачи одного большого кредита с длинным сроком погашения, которым можно «закрыть» несколько текущих кредитных обязательств», – подчеркивает генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин. НО НАДО ВСЕ Ж КРЕДИТОВАТЬ… Однако, какими бы ни были опасения банков насчет платежеспособности клиентов и какими бы пессимистичными ни были прогнозы некоторых экспертов относительно перспектив дальнейшего развития экономической ситуации в России, кредитный процесс не может быть остановлен. И банкам параллельно с ужесточением требований к клиентам приходится разрабатывать и программы лояльности, и кредитные продукты, которые будут востребованными «в любое время суток и при любой погоде». Конечно, не забывая при этом о стандартах риск-менеджмента. «Банки сейчас стараются идти навстречу клиентам, понимая, с одной стороны, их волнения по поводу текущей экономической ситуации и своей платежеспособности, а с другой стороны, их желание получить услуги по максимально выгодным для себя условиям. Поэтому банки разрабатывают и активно внедряют дополнительные скидки и программы лояльности, упрощают процедуры оформления кредитов. Зачастую

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

кредитование

применение скидок направлено на стимулирование клиента к своевременной оплате по кредиту, чтобы минимизировать возможность появления просроченной задолженности в будущем», – подчеркивает Игорь Зильберблюм (Азиатско-Тихоокеанский Банк). Эксперт также отмечает, что главным приоритетом банка является построение с клиентами не краткосрочных, а именно долгосрочных отношений, индивидуальный подход к каждому из них. «Для этого, конечно, очень важно обладать максимально полной информацией по клиенту: какими продуктами он пользуется, каково его семейное положение, даже чем он увлекается и т.д. Такие инструменты, как Big Data и CRM, как раз помогают понять, как сегментировать клиентов и какой продукт им предложить», – констатирует заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского Банка. «Для привлечения клиентов преимущественно используются традиционные приемы, которые характерны практически для любого банка, желающего увеличить свой кредитный портфель. Если мы говорим о рынке кредитных карт, то это, разумеется, ставшие уже традиционными бонусные программы, расширение скидочных и партнерских предложений при оплате кредитной картой, cash-back, дополнительные услуги и перманентное либо временное (в рамках сезонной акции) снижение процентных ставок по «пластику», – говорит аналитик по банковским рейтингам рейтингового агентства «AK&М» Юлия Кузнецова. Эксперт РА «АК&М» отмечает еще одну тенденцию: в 2015 году, по ее словам, проблема качества заемщиков стояла как никогда остро. «Естественная реакция в такой ситуации – повысить ставки и ужесточить требования к потенциальным клиентам. Так, средний скоринговый балл по одобряемым заявкам, согласно данным НБКИ, вырос с 668

банки и бизнес

71

кредитование

до 677 баллов. На текущий момент мы можем констатировать, что происходит постепенное восстановление рынка потребительского кредитования: по оценкам НБКИ, средняя сумма кредита уже вышла на уровень 2014 года, однако число заемщиков все же серьезно упало: с января по сентябрь 2015 года на 4,4 млн человек — с 39,7 млн до 35,3 млн», – приводит цифры эксперт. «В ход идут все виды рекламы: от наружной до «личного кабинета» и баннеров в интернете. Используются также смс-оповещения. Частные банки из числа ТОП-20 активизировали и механизмы холодных звонков с целью оповещения и привлечения внимания уже имеющихся клиентов к кредитным предложениям. Сейчас, когда средняя ставка по потребительскому кредиту в России колеблется от 17% до 21% годовых, банки стали испытывать потребность в привлечении новых клиентов. Финансовая грамотность россиян заметно выросла в последние полтора года, люди научились считать собственные деньги и банковские проценты и начали понимать, где предложение, выгодное и заемщику, и банку, а где – только кредитору. Это положительный момент», – констатирует Анна Бодрова (Альпари). КТО ДЫШИТ В СПИНУ? Еще одна тенденция на рынке потребительского кредитования – в том, что ужесточается конкуренция не только между банками, но и между финансово-кредитными организациями, с одной стороны, и МФО и ломбардами, с другой. При этом, как признают аналитики, МФО и ломбарды пока выигрывают – просто в силу того, что критерии отбора клиентов у них гораздо мягче, чем у банков. Однако тут есть два момента, на которые эксперты обращают внимание. Во-первых, МФО, ломбарды и другие небанковские кредитные организации имеют дело преимуще-

72

банки и бизнес

банки и бизнес

ственно с «отказниками» – теми, кто по каким-то причинам не смог получить кредит в банке. И во-вторых, бурный рост небанковского кредитования в перспективе может обернуться серьезными проблемами не только для конкретных организаций-кредиторов, но и для российского рынка финансовых услуг в целом. «МФО и ломбарды растут бурными темпами. Драйверами роста при этом выступают более мягкие, нежели в банках, требования к заемщикам, которые в случае ломбардов сводятся к наличию залога (чаще всего ювелирных изделий) и какого-либо документа, удостоверяющего личность, – подчеркивает президент Национального Объединения Ломбардов Алексей Лазутин. – При этом во многих отдаленных и небольших регионах ломбарды стали чуть ли не единственным институтом, обеспечивающим финансовую доступность для 10% населения Российской Федерации». «Спрос на микрозаймы стабильно высок и будет оставаться высоким в течение следующих нескольких лет. Несмотря на кризисные явления в экономике и спад розничного кредитования, микрофинансирование остается одним из сегментов потребительского кредитования, который показывает стабильный рост. За первое полугодие 2015 года рынок микрофинансирования вырос на 9,3% по сравнению с ситуацией на конец 2014 года, а если сравнивать с первым полугодием 2014 года, то почти на 22,1%», – привел некоторые цифры генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин. Почему так происходит, эксперт объясняет просто. «У клиентов всегда было право выбора, где кредитоваться: в банках или микрофинансовых организациях. В виду ужесточения требований к заемщикам со стороны банков, конечно, в настоящее время возросло количество «отказников», которые ищут альтернативные учреждения, напри-

мер МФО, где требования к заемщикам более лояльные. Однако все мы понимаем, что высокий процент, предлагаемый МФО, и нехватка средств у граждан также могут привести к просрочкам по кредитным обязательствам, что в дальнейшем негативно скажется на деятельности данных организаций», – предупреждает Борис Батин. «Абсолютно точные сведения о количестве и объемах кредитов, выданных микрофинансовыми организациями, найти трудно, потому что статистика по данному вопросу собирается достаточно медленно. Будем пока оперировать такой цифрой, как 100 млрд рублей по итогам 2015 года. В связи с ужесточением регулирования мы можем столкнуться с таким риском, как отток клиентов из сегмента банков и МФО на черный рынок кредитования, который вообще никем и никак не регулируется. Это надо осознавать, как и то, что МФО не смогут препятствовать данному процессу, так как микрофинансовые организации сами находятся в зоне достаточно жесткого надзора и регулирования», – обращает внимание на тревожные «звоночки» Игорь Зильберблюм (Азиатско-Тихоокеанский Банк). В общем и целом, можно констатировать, что рынок розничного кредитования продолжает развиваться, что и неудивительно: людям нужны средства для решения своих насущных проблем, и они не готовы откладывать проблемы и их решения в долгий ящик. Поэтому эксперты считают, что, если ситуация в экономике не будет развиваться по пессимистичному сценарию, объемы розничного кредитования будут расти. Другое дело, что, скорее всего, наибольший акцент банки все же будут делать на менее рискованных его сегментах: автокредитование, ипотека, кредитование зарплатных клиентов, но никак не POS-кредитование, которое, по мнению многих экспертов, сейчас переживает период заморозки.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

Интеллектуальный кубок «САМЫЙ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ БАНК» Ведущий – член Элитарного клуба, обладатель Хрустальной Совы, лауреат премии Международной Ассоциации Клуба

«Что? Где? Когда?» Ровшан Аскеров На одной площадке одновременно играет несколько команд, они соревнуются друг с другом За каждый правильный ответ команда получает по 1 баллу Главный приз – Хрустальный кубок

Интеллектуальный кубок состоится 30 марта 2016 года по адресу: Первый Зачатьевский переулок, д. 4, Event-холл «ИнфоПространство» Начало в 18.00 Зарегистрироваться и получить более подробную информацию можно по адресу: vishnikina@nbj.ru, (495) 221-88-15, (964) 598-85-31 Анастасия Вишникина

реклама

кредитование

банки и бизнес

для розницы кризиса нет Е. ДМИТРИЕВ: «Развивать потребительское кредитование можно и нужно – с поправкой на рыночную ситуацию» беседовал

Иван Скогорев

NBJ: А с чем это связано, почему будут отказы? Е. ДМИТРИЕВ: В первую очередь с более жесткими правилами, которые установил Банк России, в том числе в части ограничения размера полной стоимости кредита. Больше не будет сверхдоходов от завышенных ставок и, соответственно, связанных с ними высоких рисков и потерь. В этих условиях банки вынуждены будут отбирать лучших, наиболее платежеспособных заемщиков.

Как банки выстраивают свою кредитную политику в условиях возрастающей технологической конкуренции с одной стороны и снижения потребительской активности населения – с другой? Создают ли новые инструменты или предпочитают совершенствовать имеющиеся? Об этом NBJ рассказал начальник департамента розничного бизнеса банка «Возрождение» Евгений Дмитриев.

NBJ: Евгений Вячеславович, по Вашим оценкам, в этом году число заемщиков увеличится или уменьшится? Будет спрос на кредиты или население, как сейчас принято говорить, уже закредитовано окончательно? Е. ДМИТРИЕВ: Думаю, количество выданных кредитов уменьшится – но лишь по тем причинам, что банки будут больше отказывать, используя более жесткие процедуры оценки заемщиков. А вот число желающих взять кредит увеличится.

74

банки и бизнес

NBJ: Скажите, а это не связано со вступлением в силу закона о банкротстве физических лиц, ведь ходят слухи, что с принятым законом многие лица будут признаны банкротами и их дела будут изъяты из коллекторских агентств и БКИ? Е. ДМИТРИЕВ: Мы не ожидаем в нашем кредитном портфеле каких-либо существенных изменений, связанных с принятым законом о банкротстве. Если человек попал в трудную ситуацию, то мы с ним работаем вполне цивилизованно и корректно, идем на разного рода реструктуризации.

NBJ: Понятно, скажите, а вы будете развивать розничное кредитование? В этом году вы снизили на два с лишним процента ставки по кредитам физическим лицам. Это ваш ответ на макроэкономические риски? Е. ДМИТРИЕВ: Ставки мы снизили, чтобы соответствовать нормам, установленным Банком России. Кстати, наш потребительский портфель недавно перешагнул рубеж в 50 миллиардов рублей – так

что, отвечая на вопрос о наших планах: да, розничное кредитование развивать будем. Что касается рисков, чем меньше по своему уровню заемщик, тем меньше на его поведение влияет макроэкономика. Люди пользуются кредитом на микроэкономическом уровне, они продолжают выплачивать ипотеку, делать ремонт, оплачивать обучение и прочее. Здесь решающим фактором является уровень их финансовой грамотности, ответственности и порядочности. И вот в том, что касается потребительского кредитования, уровень грамотности заемщиков заметно вырос. Нам стало проще отсеивать тех, кто имеет недобросовестные намерения или проблемы с кредитной историей, кто не умеет рассчитывать свои силы и не понимает всех последствий своих действий.

NBJ: Получается, что люди берут кредиты и в сложные времена. На свои потребительские нужды. Е. ДМИТРИЕВ: Да, совершенно верно. Если в «тучные» времена люди могли обходиться и без кредита: где-то накопить, где-то подзаработать, то сейчас тема кредитования стала для них актуальной. Поэтому развивать потребительское кредитование можно и в хорошие, и в плохие времена, на растущем рынке и на падающем. Это обычный бизнес, просто надо делать поправку на рыночную ситуацию.

NBJ: Какие направления розничного кредитования являются для вас наиболее перспективными? Е. ДМИТРИЕВ: Во-первых, ипотека. Это хорошо структурированное, понятное

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

нам направление, поскольку улучшение жилищных условий – одна из основных потребностей практически любого человека, любой семьи. Во-вторых, это крупные целевые потребительские кредиты на ремонт, приобретение земли, образование, покупку кухни и другой мебели – на все, что актуально для людей во все времена. Львиная доля наших заемщиков – это те, кто получает на наши карточки заработную плату, люди в основном с большим стажем работы и устойчивым семейным положением. Мы, во-первых, хорошо знаем их, во-вторых – их работодателей, что существенно снижает наши риски.

NBJ: Скажите, а насколько велика доля проблемных кредитов в розничном портфеле банка? Е. ДМИТРИЕВ: У нас одна из самых низких просрочек на рынке, в пределах 3%. Мы с самого начала стремились к минимальным значениям, не разгоняли объемы, уделяли внимание качеству портфеля. В общем, мы считаем, что своей цели добились, и будем поддерживать этот уровень.

NBJ: А с коллекторскими агентствами сотрудничаете? Е. ДМИТРИЕВ: Такие случаи были, но их единицы. Мы, как я уже сказал, работаем с собственными «зарплатниками», поэтому стараемся сохранить клиента. И до судов наши дела, как правило, не доходят. О ПРОДУКТАХ И ТЕХНОЛОГИЯХ NBJ: Новые кредитные программы разрабатываете? Е. ДМИТРИЕВ: Сейчас предлагаем кредит на строительство деревянных и дачных домов. Это достаточно интересный, низкорисковый продукт, мы находим хороших клиентов для этих целей. А так обычно работаем по устоявшимся продуктам.

NBJ: Каналы продаж у вас больше традиционные? Доля «ручного труда» большая, на Ваш взгляд? Е. ДМИТРИЕВ: И традиционные, и современные. Онлайн-заявка на сайте банка позволяет клиенту получить консультацию специалиста в удобное для него время, а затем просто прийти в банк и с минимумом оформительских процедур получить деньги. Когда речь идет о суммах до 350 тысяч рублей, скорость для нас – главный ориентир. Выдачи свыше этой суммы связаны с большим риском, но, как правило, людям нужны средства как раз в пределах 350 тысяч. Задача – проверить человека и, если все в порядке, выдать ему кредит. Если это наш «зарплатник», процедура оформления кредита может занять час. 70% таких решений принимает автоматизированная система, но, если заявка крупная, ее смотрят люди. Частично, конечно: большинство факторов все равно проверяет централизованная система обработки данных.

NBJ: Операционисты задействованы в обслуживании выданных кредитов? Е. ДМИТРИЕВ: По желанию клиента обслуживать кредит можно, не заходя в банк. Для этого подключается интернетбанк, мобильный банк. Соответственно, все операции доступны клиенту онлайн. Конечно, когда нужно сделать досрочное частичное погашение, требуется личный визит в банк и общение с сотрудником банка. А рутинные операции можно сделать в онлайн-режиме самостоятельно – через интернет, банкоматы, терминалы и мобильный банк.

NBJ: В части безопасности на что делаете ставку: на технологии или на обучение сотрудников? Е. ДМИТРИЕВ: Если в части обработки заявок и обслуживания кредита мы стараемся все по максимуму автоматизировать, то в вопросах безопасности, на мой взгляд, лучшая защита от мошенников – это бдительность

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

кредитование

сотрудников. Проверить подлинность документов квалифицированно можно только вручную, обращая внимание на поведение человека, его внешность и соответствие предъявленным документам.

NBJ: Ситуация в банке изменилась с принятием нового закона о потребительском кредитовании? Е. ДМИТРИЕВ: Наличие закона всегда лучше, чем его отсутствие. Закон о потребительском кредите вобрал в себя и сложившуюся судебную практику. Я считаю, что его вступление в силу упорядочило правила игры. Насколько это изменило ситуацию? Для нас изменения были небольшими. Потребительское кредитование не пострадало, мы перешли на оферту уже три года назад. Для других игроков изменения могли оказаться куда большими.

NBJ: С Вашей точки зрения, регулятор хорошо справляется со своей задачей в области надзора и контроля за исполнением законодательства? Е. ДМИТРИЕВ: Система контроля стала более четкой для банков и других участников рынка. Считаю, что усиление контроля со стороны ЦБ – это правильный шаг. Мы, во всяком случае, давления не испытываем – напротив, мы рады тому, что благодаря действиям регулятора население стало более финансово грамотным, внимательнее относится к информации о банках, чаще выбирает те, что более открыты и прозрачны. Со своей стороны, мы также занимаем активную позицию, уже три года проводим обучающие семинары в регионах присутствия, рассказываем, как вести свои финансы, что нужно делать в той или иной ситуации. И мы видим, как вырос уровень знаний наших клиентов. Если раньше консультация занимала полчаса, то сейчас все объяснить можно за десять, а иногда и за пять минут. Клиенты приходят, уже зная, что им нужно. И это здорово!

банки и бизнес

75

депозиты

банки и бизнес

не в «госах» счастье под угрозой отзыва лицензии некоторые вкладчики предпочитают переводить свои средства из небольших банков в государственные. Однако эксперты склонны рассматривать такое поведение как первую и краткосрочную эмоциональную реакцию на происходящее, а не как тенденцию

На данный момент представители многих кредитных организаций не замечают сильного оттока средств клиентов и, напротив, говорят о приросте объема вкладов. Эксперты связывают эту тенденцию с выгодными условиями размещения, которые предлагают своим клиентам финансово-кредитные организации. К тому же достаточно высокий размер страховой суммы АСВ позволяет физическим лицам хранить все деньги в одном банке, а не дробить их по нескольким вкладам.

76

банки и бизнес

ГЛАВНЫЕ КРИТЕРИИ — РАЗМЕР И НАДЕЖНОСТЬ В связи с событиями в банковской сфере многие вкладчики стали закрывать свои счета в небольших банках, предпочитая им организации с государственным участием. Особенно это касается владельцев крупных депозитов. «Действительно, в настоящее время вкладчики отдают предпочтение банкам с государственным участием, особенно после резкого сокращения числа банков – участников

системы страхования вкладов. В первую очередь это относится к крупным вкладчикам, у которых суммы вкладов превышают страховую выплату», – оценивает текущую ситуацию начальник отдела банковских продуктов Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка) Ирина Волис. Старший вице-президент по развитию банковских продуктов и маркетингу «Ренессанс Кредит» Евгений Лапин считает, что не стоит говорить о резких изменениях на рынке депозитов. Количество действующих банков за последние несколько лет действительно заметно сократилось, но, по словам эксперта, с рынка в основном уходят небольшие кредитные организации, правда, бывают и крупные страховые случаи. Что касается клиентов банков, не имеющих достаточно крупных депозитов, то они предпочитают негосударственные банки в первую очередь из-за возможности получать больший процент со своих вкладов. Конечно, сейчас ситуация не такая, как в 2014 году, когда у вкладчиков была возможность значительно нарастить доверенные банку суммы за счет процентов. Текушую ситуацию комментирует Евгений Лапин (Ренессанс Кредит): «Нынешняя ситуация существенно отличается от той, которую мы наблюдали в конце 2014 года, когда вслед за резким увеличением ключевой ставки ЦБ доходность по вкладам взлетела на

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

депозиты

банки и бизнес

небывалый за последние годы уровень в 20–22% годовых. Сейчас банки предлагают клиентам разместить средства под гораздо более скромные 10–12% годовых. С другой стороны, ситуация конца 2014 года уникальна, и вероятность повторения такого роста ставок не очень велика. При этом банковский вклад занимает лидирующие позиции среди всех доступных массовому инвестору инструментов по соотношению «доходность-риск-ликвидность». К тому же с учетом достаточно высокой для среднего потребителя суммы страхования вкладов физические лица могут позволить себе не задумываться о положении банка и угрозе отзыва лицензии. «У клиентов нет весомых причин сосредотачивать свой выбор только на банках с государственным участием. Многие крупные банки страны, в числе которых и ОТП Банк, могут предложить своим клиентам более высокий уровень сервиса, более интересные продукты и более высокую доходность, не выходящую при этом за рамки разумного и безопасного уровня», – отмечает начальник сектора депозитных продуктов ОТП Банка Наталья Евдокимова. Вторая причина, по которой вкладчики продолжают обслуживаться в банках без государственного участия, заключается в том, что клиенты оставляют деньги в той организации, в которую были переведены их счета. Такую тенденцию выделяет начальник управления депозитных и расчетных продуктов банка Хоум Кредит Надежда Куликова. «Часть вкладчиков после закрытия того или иного банка оставляет свои деньги в том банке, в который были переведены их накопления», – поясняет эксперт. Часто такими банками-агентами АСВ становятся организации с госучастием, но достаточно часто бывает и так, что счета вкладчиков из банков-банкротов передаются частным банкам. По мнению вице-президента, директора департамента пассивных и страховых продуктов Банка «Откры-

тие» Александра Ефремова, вкладчики сейчас предпочитают переводить свои вклады скорее не в государственные, а в более крупные и надежные банки. При этом, говорит эксперт, у большинства крупных розничных банков существенную долю в пассивах занимают вклады с чеком выше суммы страховки от АСВ. В небольших организациях ситуация противоположная. КАК УДЕРЖАТЬ КЛИЕНТА? На фоне того, что многие клиенты забирают деньги из небольших коммерческих банков, организации ищут новые способы для удержания пассивов. Самый очевидный из этих способов – повышение процентной ставки, но это как раз тот случай, когда простейшее решение не является правильным, предупреждают эксперты. Рост доходности вкладов может свидетельствовать и восприниматься как косвенное указание на низкий уровень надежности банковской организации. Дыма без огня не бывает, рассуждают наблюдатели, если банк вдруг начинает взвинчивать ставки по вкладам, значит, он остро нуждается в ликвидности, а это тревожный звоночек. «Люди чисто интуитивно могут закрывать вклады и переводить их в госбанки или просто забирать свои сбережения, только услышав хотя бы одну негативную новость или слух. Поэтому удержать существующих вкладчиков сегодня сложнее, чем несколько лет назад, и, бесспорно, информационный фон здесь должен быть очень аккуратным. Просто повышение ставок по вкладам – это отнюдь не лучший вариант, так как это грозит дополнительными рисками таким банкам, да и клиенты должны настороженно относиться к таким предложениям. В итоге основной упор должен делаться на подробное консультирование, разъяснение каждому клиенту пункта о высокой надежности банка, на соблюдение всех требований и нормативов», – говорит

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

о способах повышения лояльности клиентов ведущий специалист отдела сопровождения клиентов Росавтобанка Алена Балашова. Начальник управления премиального обслуживания, служба продаж розничного бизнеса БФА Банка Варвара Степанова говорит, что банку удалось не только удержать крупных клиентов, но и увеличить их количество, благодаря хорошей репутации организации, хотя и не исключает важной роли выгодных предложений по вкладам. «Если говорить про клиентов Premium-сегмента, чьи накопления существенно превышают сумму, гарантированную АСВ, то эта категория клиентов подходит к выбору банка тщательно. Выбирая банк для размещения средств, они ориентируются в первую очередь на имиджевую составляющую организации. Во второй половине 2015 года мы наблюдали прирост в этом сегменте. Это связано также с тем, что в 2015 году государственные банки постепенно снижали ставки, и сейчас в ряде банков доходность по вкладам находится на уровне даже ниже, чем было до кризиса, особенно это касается ставок в валюте. Поэтому интерес к размещению вкладов в частных банках, которые предлагают ставки выше, чем банки ТОП-10, безусловно, присутствует», – констатирует специалист. Регулятор, в свою очередь, борется с завышенными ставками банков. «ЦБ поменял порядок уплаты страховых взносов в АСВ, повысив плату для банков, привлекающих вклады под завышенные процентные ставки, чем стимулировал их проводить более взвешенную политику привлечения денежных средств. Также система стала более прозрачной, поскольку банки теперь обязаны размещать информацию о максимальных ставках на своих сайтах, а клиенты могут самостоятельно убедиться, что банк не превышает рекомендованный ЦБ уровень и не уплачивает дополнительных взносов в АСВ», – рассказывает о нововведении Наталья Евдо-

банки и бизнес

77

депозиты

кимова (ОТП Банк). Но вероятность того, что рядовой вкладчик будет проверять информацию такого рода, все же достаточно невысока, поэтому полагаться на сознательность, а уж тем более экономическую подкованность частного лица в таких вопросах не стоит. В качестве эффективного инструмента для того, чтобы удержать вкладчиков, Ирина Волис (Банк «ГЛОБЭКС») рекомендует предлагать специальные условия обслуживания для различных категорий вкладчиков. «Для поддержания взаимодействия с существующими клиентами банк периодически проводит акции лояльности, в том числе предлагает вклады со специальными условиями, открыть которые могут определенные категории клиентов банка. Это как действующие, так и бывшие вкладчики, а также сотрудники корпоративных клиентов банка, держатели банковских карт банка и т.д», – рассказывает Ирина Волис. В конечном итоге ключевыми факторами, определяющими выбор клиента, являются хорошее обслуживание и удобство использования карты банка, хотя и процентная ставка занимает далеко не последнее место. «Срочные вклады по-прежнему служат самым простым и надежным способом сохранения и приумножения денег. А качественный сервис и конкурентные ставки по вкладам позволяют удовлетворять запросы клиентов, что и является основным инструментом сохранения существующих вкладчиков», – считает Надежда Куликова (Хоум Кредит Банк). МАГИЧЕСКОЕ ЧИСЛО 1,4 Клиенты зачастую стараются быть осторожными и не открывают вклады на сумму, превышающую 1,4 млн рублей – именно эта сумма на сегодняшний день является «потолком» при выплате государственной страховки по вкладам частных лиц. «Люди понимают, что в коммерческих бан-

78

банки и бизнес

банки и бизнес

ках ставка по вкладам, как правило, выше, а значит, выше и доход. Поэтому более распространенной становится ситуация, когда крупные суммы клиенты размещают в государственных банках, а суммы в пределах страховой суммы, т.е. до 1,4 млн рублей, кладут в частные банки под более высокий процент. Мы видим, что доля таких вкладов, которые условно можно выделить по признаку страховой суммы (т.е. вклады не с суммой 10–100 тыс. рублей, а в пределах 1–1,3 млн рублей), заметно выросла. И, соответственно, получив в конце срока доход, клиент чаще оставляет в банке такую же сумму, а дополнительные средства кладет в другой банк или забирает», – рассказывает Анна Балашова (Росавтобанк). Варвара Степанова (БФА Банк) также отмечает прирост вкладов в массовом сегменте, где средняя сумма не превышает размера страховой выплаты. «Во втором полугодии 2015 года мы наблюдаем ощутимый приток новых вкладчиков в сегменте open market. Сумма, которую они размещают в банке, находится в пределах 1,4 млн рублей, то есть суммы, гарантированной АСВ. Средняя сумма вкладов сегмента open market составляет 700 тыс. рублей». Директор департамента розничного бизнеса АК БАРС Банка Владимир Орбов также говорит о том, что часть клиентов, как и прежде, придерживается тактики размещения в банках суммы вкладов, не превышающих 1,4 млн рублей. Евгений Лапин (Ренессанс Кредит) видит тому две причины, во-первых, в случае отзыва у банка лицензии клиент получит назад средства в пределах установленного страхового покрытия. А во-вторых, у большинства клиентов просто нет сбережений, превышающих эту сумму, которые можно было бы разместить на депозите. По мнению Надежды Куликовой (Хоум Кредит), вклады, превышающие страховую сумму, – доказательство прочной репутации банка и его

стабильного положения на рынке. «Я бы сказала, что клиенты делятся на два типа: те, которые располагают временем и желанием разложить свои деньги по разным банкам (при этом надежность банка у них часто может находиться не на первом месте при выборе вклада – приоритет в этом случае в том, чтобы банк входил в систему страхования вкладов), и те, кто доверяет и уверен в выбранном банке, и держит на его счетах, как правило, все свои сбережения, даже если их сумма превышает 1,4 млн рублей», – делится своими наблюдениями и экспертными выводами Надежда Куликова. При условии давней положительной истории отношений и при условии восприятия банка клиентами в качестве надежного партнера финансово-кредитные организации в значительной мере защищены от внезапного бегства вкладов. В том числе и тех, которые заведомо не покрываются полностью обещанной государством страховой суммой. «Среди наших вкладчиков есть довольно большое количество клиентов, чьи вклады априори превышают сумму страховых выплат АСВ», – рассказывает о положении в банке Олег Сафонов (АТБ). Понятно, что ситуация на рынке вкладов физических лиц никогда не являлась и никогда не будет статичной, застывшей раз и навсегда. И поскольку речь идет преимущественно о клиентах, далеких от «экономических изысков», то нет ничего удивительного в кратковременных вспышках паники, в стремлении людей увести сбережения со счетов «под подушку», например, в случае резкого падения курса рубля по отношению к доллару и евро. Но также верно и другое наблюдение – российские банки накопили уже достаточный опыт в противодействии таким явлениям, и они знают, что с бегством вкладчиков надо бороться не столько с помощью повышения ставок, сколько путем укрепления своей репутации и повышения доверия к себе. А это не разовые действия, а кропотливая постоянная работа.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

VIP-банкинг

банки и бизнес

VIP-банкинг: всегда в моде, в кризис – особенно обслуживание клиентов класса «премиум» в сложные времена пользуется повышенным спросом. Причины очевидны: цена ошибки становится «в минуты жизни трудные» слишком большой текст

Екатерина Петрова

Премиальное обслуживание в банках развивается и включает в себя все больше категорий клиентов с различным уровнем достатка и свободных сбережений. Интересы в каждом сегменте разные: кому-то важнее сохранить, а кому-то максимально приумножить свои сбережения. Банки предлагают своим VIP-клиентам достаточно широкую линейку продуктов, начиная от различных инвестиционных решений до помощи в создании уникальной коллекции вин. В целом, портрет потенциального клиента в каждой организации

80

банки и бизнес

одинаковый: помимо высокого уровня дохода, это интерес к кредитным продуктам на большие суммы и нестандартные и далеко не всегда финансовые услуги. КАЧЕСТВО ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И РЕПУТАЦИЯ БАНКА – НОВЫЕ КРИТЕРИИ ВЫБОРА ДЛЯ КЛИЕНТОВ Стало уже привычным, что особенно активно банки начинают заниматься развитием VIP-обслуживания с наступлением кризисов. Это вполне объяснимо, если учесть, что, во-первых, повышается уровень тревожности у

состоятельных людей, а во-вторых, более важным и ценным для финансово-кредитных организаций становится переманивание «випов». «Ситуация значительно изменилась за последние 12 месяцев. Кризисные явления привели к тому, что практически полностью свернулось кредитование в банках. В поисках новых источников дохода многие обратили внимание на увеличение объемов продаж комиссионных продуктов и развитие премиального банкинга. Так появилось несколько новых игроков, а банки, в которых это направление

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

уже было, начали его активно развивать», – комментирует сложившуюся на рынке ситуацию вице-президент, начальник управления развития премиального банкинга Банка «Открытие» Дмитрий Рыскин. Еще одно изменение в интересах вкладчиков с наступлением кризиса – это то, что премиальные клиенты стали больше интересоваться инвестиционными продуктами, чем стандартными вкладами. В таких условиях финансовое планирование выходит на первый план. Клиенты тщательнее выбирают банк и реже делают долгосрочные вклады, предпочитая использовать при этом иностранную валюту. «Клиенты сократили сроки размещения депозитов, большая часть активов инвестируется в инвестиционные инструменты, деноминированные в долларах, или в сами доллары как актив. Очевиден крен в сторону ухода от российского риска не только на рынке акций, но и на рынке рублевых облигаций», – считает генеральный директор УК «Промсвязь» Алексей Ищенко. С ним соглашается и Дмитрий Рыскин (Банк Открытие). «Желая защитить свои сбережения, клиенты обратились к валютным инструментам, среди которых, помимо вкладов, еврооблигации и прочие инвестиционные продукты, номинированные в долларах и евро», – поясняет специалист. Начальник управления премиального обслуживания БФА Банка Варвара Степанова также говорит о более внимательном отношении вкладчиков к кредитным организациям. «Клиенты с капиталом выше страховой суммы по вкладам стали более взвешенно подходить к выбору банка, особенно если речь идет о коммерческих банках, оценивая не только уровень процентных ставок, но и деловую репутацию акционеров, финансовые показатели кредитной организации, запас по нормативу достаточности капитала и т.д. С точки зрения предпочтений премиальных клиентов с середины 2014 года акцент сместился в пользу валютных вкладов в пропорции примерно 30%

на 70%. По рублевым вкладам снизился средний срок размещения с года до 3–6 месяцев», – констатирует эксперт. А вот директор департамента развития частного банковского бизнеса Абсолют Банка Евгений Сафронов, наоборот, отмечает снижение интереса к валютным инвестициям. По мнению специалиста, «клиенты стали более осторожно подходить к вопросам инвестирования средств в иностранные активы». Никаких изменений, помимо большей склонности к накоплению в премиальном сегменте, не увидела заместитель начальника департамента розничных продуктов и процессов Газпромбанка Юлия Елсукова. В целом, по ее словам, прослеживается одна основная тенденция в изменении поведения клиентов премиального сегмента – это поиск наиболее стабильных инструментов финансового планирования. «При размещении средств в кредитной организации клиенты обращают больше внимания на потенциальные риски, чем на высокую доходность тех или иных финансовых инструментов, при этом инвестиции остаются более привлекательным продуктом, чем депозиты», – считает специалист. «Как и прежде, основной потребностью для клиента остается финансовое планирование с учетом его доходов и свободных средств. Банки предлагают различные инструменты сохранения и приумножения капитала, в числе которых депозиты и индивидуальные инвестиционные решения», – рассуждает о причинах возросшей популярности VIP-обслуживания заместитель председателя правления ПАО «Татфондбанк» Сергей Мещанов. У СТОЛИЦ И РЕГИОНОВ – РАЗНЫЙ ПОДХОД У каждого банка свои критерии, по которым определяют клиентов, попадающих в категорию «премиум». Зачастую они различаются в региональных финансово-кредитных организациях и в банках, работающих преимущественно в Москве и Санкт-Петербурге. У наблюдателей это не вызывает удив-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

VIP-банкинг

ления: как и в большинстве стран, столицы притягивают к себе финансовые потоки, поэтому представление о состоятельности клиентов здесь отличается от представления о тех же клиентах в регионах. «В регионах размер счета премиальных клиентов значительно ниже, чем в Москве, – иногда в два раза», – сравнивает клиентов федеральных и региональных банков Алексей Ищенко (УК Промсвязь). «В одном банке это 500 тыс. рублей, размещенные на депозитном счете или вложенные в иной продукт, в другом – от 1,5 млн рублей. Но в среднем порог входа в категорию «премиум» составляет не менее миллиона рублей. Кроме того, существуют дополнительные критерии оценки, такие как обязательная покупка премиальной банковской карты, оформление кредита на сумму не менее нескольких миллионов рублей и т.д.», – уточняет Евгений Сафронов (Абсолют Банк). Если говорить о точных цифрах, то, например, по словам Дмитрия Рыскина (Открытие), важными условиями являются месячный доход клиента и остатки на всех счетах. Так, для Москвы это 200 тыс. рублей совокупного заработка в месяц и остатки от 700 тыс. рублей до 15 млн рублей. В регионах цифры ниже: 80 тыс. рублей месячный заработок и остатки на счетах от 700 тыс. рублей до 10 млн рублей. В категории private эти цифры в разы выше. Но и тут, по словам Сергея Мещанова (Татфондбанк), устанавливаются различные пороги вхождения в этот сегмент в зависимости от регионального присутствия офиса продаж. Если говорить о конкретных цифрах, то клиенты, использующие private banking, по словам главного исполнительного директора Уралсиб Private Bank Ольги Дегтяревой, располагают свободными финансовыми активами в размере более одного миллиона долларов и готовы их размещать в тех или иных финансовых инструментах (депозитах, облигациях, акциях, структурных нотах, золоте, хедж-фондах и т.д.).

банки и бизнес

81

VIP-банкинг

УСЛУГИ ФИНАНСОВЫЕ И НЕФИНАНСОВЫЕ В большинстве банков клиентам предоставляется возможность самим приобрести пакет премиум-услуг и все привилегии, соответствующие данному формату обслуживания. Дмитрий Рыскин (Открытие) упоминает бесплатный трансфер в аэропорт, также бесплатный доступ в бизнес-залы, круглосуточного помощника и консультанта в консьержслужбе. В случае необходимости юридической консультации клиенту доступен личный адвокат и оперативная помощь по прямому номеру телефона. «На данный момент клиентам доступны обслуживание у персонального менеджера, услуги службы «Консьерж-сервис», премиальное страхование путешественников, карта Priority Pass», – говорит Юлия Елсукова (Газпромбанк). Как и в любой организации, в банке предложение порой возникает по мере роста спроса. «Многие наши клиенты стали обращаться с вопросами по юридическому и налоговому консалтингу. В результате мы недавно скорректировали и расширили линейку предложениями партнеров в сфере консалтинговых услуг и юридической помощи», – рассказывает о корректировке линейки VIP-услуг Евгений Сафонов (Абсолют Банк). Как уже отмечалось выше, сами клиенты на фоне кризисных явлений в российской экономике хотят в первую очередь максимально защитить свои вклады, а также получить прибыль выше той, что предлагается при размещении средств на стандартном депозите. Алексей Ищенко (УК Промсвязь) в качестве продуктов, пользующихся наибольшим спросом, перечисляет депозиты, структурные продукты с защитой капитала и глобальные фонды. О том же говорит и Евгений Сафонов (Абсолют Банк). «Наиболее востребованным инвестиционным продуктом у нас являются структурные ноты с гарантией сохранности капитала», – поясняет эксперт. В связи с высокой волатильностью национальной валюты популярностью пользуются и конверсионные услуги,

82

банки и бизнес

банки и бизнес

а также все, что связано с валютными операциями. «Вырос спрос на инвестиционные решения, в первую очередь валютные», – рассказывает Дмитрий Рыскин (Открытие). В целом, любые инструменты, имеющиеся на рынке и гарантирующие высокую доходность, вызывают интерес. «Клиентов интересует возможность разместить свои средства на депозит в рублях и валюте или инвестировать их в евробонды и векселя», – утверждает Сергей Мещанов (Татфондбанк). Юлия Елсукова (Газпромбанк) выделяет среди продуктов, которыми интересуются клиенты организации, персональное обслуживание, сберегательные продукты, дополнительные банковские карты для членов семьи и близких. Во многих банках есть и гораздо более оригинальные предложения. Ольга Дегтярева (Уралсиб) наравне с управлением капиталом и налоговым инвестированием указывает также и lifestyle (услуги в сфере недвижимости, искусства и путешествий). Некоторые финансовые организации предлагают не только застраховаться от болезней, но и вполне конкретные услуги, направленные на поддержание здоровья клиента. «При необходимости персональный менеджер клиента совместно с партнерами банка может организовать обследование и лечение в ведущей клинике страны», – рассказывает о преимуществах VIP-обслуживания Сергей Мещанов (Татфондбанк). По той же программе можно направить ребенка клиента на обучение в зарубежную школу или колледж, еще банк предлагает помощь в создании уникальной коллекции картин или вин, добавляет специалист. ПРЕМИУМ ПРЕМИУМУ РОЗНЬ По сути, private и premium – достаточно близкие категории, причем последний – переходная стадия, ведущая к наиболее высокому классу обслуживания. Помимо них, существует еще две категории, которые также предполагают определенные привилегии для клиента финансовой организации.

«Affluent, или mass affluent, – это, по сути, верхний розничный сегмент, который хочет видеть более интересные условия по банковскому обслуживанию и который нацелен на более дорогие продукты – такие, например, как автокредит от 1–1,5 млн рублей и т.п. Ключевые банковские продукты для этой категории – карта VISA Gold или Platinum, ипотека, автокредиты, а также крупные кредиты наличными», – объясняет разницу Евгений Сафонов (Абсолют банк). Если же смотреть с точки зрения доходности, то наиболее выгодным для банков является обслуживание клиентов разряда affluent и premium. По мнению Алексея Ищенко (УК Промсвязь), это гораздо более маржинальные сегменты, но в то же время именно они наиболее «капризны» и взыскательны к уровню сервиса. Для того чтобы банк соответствовал их выбору и их ожиданиям, ему необходимо иметь как минимум диверсифицированный набор коробочных продуктовых решений, хорошо поставленную ИТ-платформу и операционную платформу. Для клиентов этой категории бывает достаточно небольшого сбоя в функционировании банковских систем (например, онлайн-банкинга) для того, чтобы почувствовать себя разочарованным и переместить средства на счета в конкурирующие финансово-кредитные организации, признаются банкиры. А это в условиях, когда за каждого клиента – и тем более частное лицо, располагающее солидными средствами, – идет жесткая конкурентная борьба, недопустимо. Поэтому нет ничего удивительного в том, что банки и в этом контексте (как, впрочем, и в других) уделяют повышенное внимание ИТ. Состоятельные клиенты – в большинстве своем люди, обладающие достаточно высокой компьютерной грамотностью, плюс к тому, они – опять-таки в большинстве своем – очень ценят свое время, и поэтому для них бесперебойная работа ИТ в выбранном банке имеет принципиальное значение.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

83

платежные технологии

банки и бизнес

SWIFT: сегодня монополия, а завтра?.. с наступлением санкций одной из самых серьезных угроз Запада было отключение России от SWIFT. В итоге на этот рычаг так и не нажали, хотя некий риск все же остался текст

Екатерина Петрова

И хотя риск подобного развития событий несколько минимизирован, есть повод проанализировать, с какими последствиями может столкнуться российская экономика в случае реализации этой угрозы. Как утверждают эксперты, национальным банкам будет при таком раскладе достаточно сложно выполнять свои основные функции, а именно переводить платежи, в том числе и внутри страны. Как раз поэтому сейчас идет активная работа по созданию альтернативы международной системе передачи информации. Но способа обмена информацией, который по праву мог бы называться аналогом SWIFT, на сегодняшний день ни в одной стране мира не существует.

84

банки и бизнес

МОНОПОЛИЯ SWIFT На сегодняшний день SWIFT (Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – ведущая система по передаче финансовых сообщений. SWIFT была основана еще в 1973 году, когда возникла необходимость в быстрой и надежной технологии передачи банковской информации. В 1987 году к международной системе обмена информацией смогли подключиться участники фондового рынка. В список пользователей SWIFT входит более 10 тыс. крупных финансовых организаций. Иными словами, на сегодняшний день SWIFT – это монополия, поскольку более 80% всех глобальных платежей проходит именно через эту

систему. Естественно, многих участников системы такое положение дел не устраивает, особенно с учетом того, насколько нестабильной становится геополитическая ситуация в мире и насколько часто международные организации, казалось бы, не имеющие никакого отношения к политике, начинают использоваться как инструмент в холодных войнах. «Я считаю, что всегда должен быть выбор. Наличие альтернативной системы совершения платежей говорит о своеобразной защите от возможных неприятных моментов в будущем, например, о возможности продолжать работу в условиях санкционной политики», – комментирует текущую ситуацию с переводами платежей заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. Ежедневно через SWIFT проходят платежные поручения на сумму более 6 трлн долларов США. «С помощью SWIFT можно буквально за 15 секунд подтвердить любой платеж, совершенный где бы то ни было. Служба поддержки работает 24/7. Кроме того, 95% (по некоторым данным 98%) банков мира используют SWIFT», – рассказывает об эффективности международной платежной системы начальник управления торгового и проектного финансирования Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Сергей Охрименко. В каждой стране создается своя Национальная группа членов SWIFT, объединяющая всех пользо-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

вателей системы передачи данных. В России это РОССВИФТ – Российская Национальная Ассоциация SWIFT, созданная в 1995 году и являющаяся негосударственной некоммерческой организацией. В нашей стране сообщество насчитывает более 600 участников, включая ЦБ РФ. Стоит отметить, что один из российских банков, подпавший под действие санкций, планирует стать одним из акционеров SWIFT. Для этого Россельхозбанку необходимо приобрести 246 акций, это 0,2% от общего пакета, стоимость такого количества ценных бумаг составит 844 тыс. евро. Ведь с юридической точки зрения SWIFT – акционерное общество, владельцы которого – банки. Начиная с лета 2014 года в связи с кризисом на Украине было много разговоров о том, что Россию хотят отключить от SWIFT, что стало бы большой проблемой для российской банковской системы, которая в значительной мере опирается на доллар и евро. Поскольку сама организация – коммерческая, а не государственная, было заявлено, что под действием политического давления SWIFT не будет в одностороннем порядке принимать решения об отключении организаций от своей сети. Формально SWIFT не зависит от ЕС и США, исполнение предписания несет за собой репута-ционные риски для системы платежей. Но головной офис организации располагается в Бельгии и, следовательно, находится в юрисдикции этой страны. Поэтому в случае, если будет соответствующая директива Евросоюза, SWIFT вынужден будет выполнить ее.

«SWIFT — европейская компания, которая подчиняется европейским законам. История знает один случай отключения от SWIFT в рамках международных санкций — это произошло с иранскими банками в марте 2012 года. Организация исполнила предписание Совета Европы в день решения», – подчеркивает Вячеслав Андрюшкин (Азиатско-Тихоокеанский банк). Таким образом, теоретически отключение все

же возможно. И решение о разработке альтернативы международной системе вполне обоснованно. ПОСЛЕДСТВИЯ, КОТОРЫЕ СЛОЖНО НАЗВАТЬ ПРИЯТНЫМИ Инициатором резолюции об отключении России от международной системы межбанковских платежей выступила Великобритания. Эксперты быстро «раскусили», в чем тут причина: британский энергетический сектор в случае реализации этой инициативы не пострадал бы, поскольку королевство, в отличие от других европейских стран, не импортирует российский газ. На фоне этого угроза отключения России от международной системы кажется маловероятной, тем более что «не газом единым». Есть еще достаточное количество отраслей экономики, как российской, так и общеевропейской, которые оказались бы в этом случае под ударом. «Отключение от системы SWIFT прекратит не только платежи в адрес России, но и встречные платежи. Не знаю, кому это будет выгодно», – сказал по этому поводу одному из российских СМИ директор департамента экономического сотрудничества МИД РФ Евгений Станиславов. Помимо того, это сильно затруднит работу банков не только на международном уровне, но и внутри страны. На проведение операций понадобится намного больше времени, акции российских компаний сильно упадут, цены вырастут, а доходы населения, наоборот, снизятся. «Очевидно, это будет болезненно. Российские банки интегрированы в систему международных расчетов, объемы этих расчетов с каждым годом растут. Взаимодействие с иностранными банками, в которых российские банки держат корреспондентские счета в иностранной валюте, осуществляется по телекоммуникационному каналу SWIFT», – делится своими опасениями начальник управления организации и методологии расчетов Альфа-Банка Елена Зуева.

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

платежные технологии

Импортерам также придется несладко: вместо операций, которые сейчас производятся в два щелчка, придется искать обходные пути, что будет в первую очередь занимать гораздо больше времени. «Сложно предположить, что все российские банки разом отключат от SWIFT, — в таком случае страна фактически окажется в финансовой изоляции, потому что на SWIFT завязана мировая банковская система. Под ударом окажется весь российский экспорт и импорт. Такого в истории пока не было», – резюмирует Вячеслав Андрюшкин (Азиатско-Тихоокеанский банк). КИТАЙСКАЯ КОПИЯ У других стран имеется опыт создания аналогов системы передачи данных. «В США существуют сразу две подобные системы, CHIPS и FedWire, которые активно применяются при проведении расчетов внутри страны», – приводит пример Сергей Охрименко (ПАО КБ «УБРиР»). Когда в 2012-м Иран попал под действие санкций из-за своей ядерной программы и был отключен от международной системы, исламское государство стало использовать систему SUCRE. Она была создана в рамках латиноамериканской международной организации ALBA, ее используют на Кубе, в Эквадоре, Боливии, Венесуэле и Никарагуа. Кстати, тогда это обернулось неудачными последствиями для США. Есть и другие примеры, но ни одна из подобных систем не может пока сравниться со SWIFT. И тем не менее… «В случае, если каждое государство начнет активное внедрение собственных разработок в данной сфере и полностью откажется от SWIFT, финансовый диалог в современном виде перестанет существовать или будет сильно усложнен, – объясняет ситуацию Сергей Охрименко (УБРиР). – При этом пострадают обе стороны, так как решение об отказе работы в одной платежной системе и решение об отказе от единого

банки и бизнес

85

платежные технологии

стандарта будет действовать против самой страны (возникнут трудности при проведении международных расчетов, по обеспечению их безопасности, своевременности и т.д.)». Нелегко, по мнению эксперта, придется и деловым партнерам и контрагентам из других стран: процесс возврата страной-«отказником» заемных средств, полученных на международных финансовых рынках, сильно затруднится, и в некоторых случаях это может повлечь за собой даже наступление технического дефолта страны или целой серии «локальных» корпоративных дефолтов. В ближайшее время Китай планирует запуск собственной международной системы передачи информации – CIPS (China International Payment System). Сделки через новую систему будут совершаться в юанях, в то время как сейчас большая часть расчетов, проходящих через SWIFT, осуществляется в долларах США. Это усилит роль юаня на мировой арене, поскольку сейчас работа с валютой Китая – весьма трудоемкий процесс и есть необходимость в сокращении времени, которое уходит на обработку платежей и операционных издержек. Формат передачи сообщений через CIPS будет таким же, какой используется сейчас для проведения большинства международных платежей. Систему планируется тестировать на 13 китайских банках и 7 дочерних структурах иностранных групп. Но, как и в случае запуска любой подобной системы, CIPS потребуется много времени, чтобы стать заменой SWIFT, для начала требуется построить обширную сеть банков-пользователей, на что уйдет несколько лет. «Надо учитывать, что SWIFT – система не новая, она постоянно развивается, совершенствуется с учетом современных технологий и всегда отвечает требованиям мирового сообщества», – говорит Вячеслав Андрюшкин (Азиатско-Тихоокеанский банк). Так что конкурировать с ней будет нелегко,

86

банки и бизнес

банки и бизнес

и в качестве примера, подтверждающего это, эксперт приводит историю создания китайской платежной системы UnionPaу. Она была учреждена намного позже Visa и MasterCard, и ей пришлось приложить немало усилий для того, чтобы с 2010 года занять лидирующее место по количеству выпущенных карт. Сейчас UnionPay покрывает более чем 140 стран мира, тесня признанных гигантов карточного бизнеса. Но ей потребовалось для этого не только время, но и колоссальные по размерам инвестиции в развитие и продвижение. В худшем случае Россия также может использовать неевропейские банки в качестве посредников для перевода платежей. Даже в США сейчас многие банки до сих пор обходятся без SWIFT. ОТЕЧЕСТВЕННЫЕ РАЗРАБОТКИ В августе 2014 года заместитель министра финансов Алексей Моисеев сделал заявление о подготовке законопроекта о создании российского аналога международной системы SWIFT. Кстати, разговоры об этом велись еще с 2006 года. «Если говорить о России, то информация о разработке собственной системы передачи финансовых сообщений, подобной SWIFT, появилась задолго до введения санкций. Возможно, что какие-то отечественные аналоги уже готовы и частично внедряются, но официальных подтверждений данной информации нет», – комментирует ситуацию Сергей Охрименко (УБРиР). Сейчас система передачи финансовых сообщений (СПФС) стала доступной не только для банков, но и для их клиентов – юридических лиц. Заинтересованность уже проявили ЛУКОЙЛ, Evraz, «Рольф» и «Ростех». «Можно предположить, что это даст основу для создания универсального канала связи клиентов – юридических лиц с банками, компании могут получить возможность взаимодействовать с разными

банками по единым стандартам и в одном формате», – рассуждает о перспективах подключения компаний к российскому аналогу SWIFT Елена Зуева (Альфа-Банк). Пока, как поясняют специалисты, СПФС еще молодая и не рассматривается как полноценная замена SWIFT даже в рамках переводов внутри страны. Но ее постоянно дорабатывают, особенно с точки зрения безопасности. Если обратить внимание на большое количество успешных транзакций, то можно предположить, что уровень доверия к ней будет расти. Российская SWIFT на 100% принадлежит Банку России. Стоимость использования российского аналога ниже, чем у брюссельской системы (1,5–2 рубля против 0,03–0,05 евро). До создания новой системы у ЦБ уже была технология, позволяющая передавать сообщения свободного формата ЕД501. Сейчас она используется только для обмена сообщениями с ЦБ РФ. Также сейчас идет работа над созданием аналога SWIFT для стран БРИКС, хотя ему тоже будет далеко до оригинала. Но, как поясняют специалисты, на роль резервной системы в случае введения против одной или нескольких стран, входящих в БРИКС, санкций он вполне может подойти. В любом случае, необходимость создания аналога международной системы передачи финансовых сообщений, который давал бы какуюлибо гарантию защиты национальных финансовых систем от рисков, связанных с политическими решениями в этой сфере, сейчас есть. Если БРИКС поддержат инициативу Китая по разработке новой системы, то это ударит по SWIFT как по монополисту среди международных систем передачи информации. Конечно, не сразу – это будет так называемый отложенный удар, но руководство SWIFT как раз потому так и «упирается» по российскому вопросу, что отдает себе отчет в существовании подобного риска.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

банки и бизнес

87

надзор и регулирование

банки и бизнес

агнцы и козлища черный список Банка России – насколько эта мера воздействия на недобросовестных банкиров является эффективной и оправданной текст

Екатерина Петрова

Впервые о так называемом черном списке, который составляет и по мере необходимости дополняет ЦБ РФ, было упомянуто еще семь лет назад. С тех пор он значительно пополнился, но, как считают многие эксперты, в эффективности этой меры возникают сомнения, хотя бы потому, что зачастую страдают «стрелочники», а те, кто реально ответственен за доведение кредитной организации до банкротства, остаются в тени. Поэтому нет ничего удивительного в том, что тема черного списка вновь и вновь оказывается в эпицентре дискуссии, и главный вопрос, которым все задаются: можно ли отделить агнцев от козлищ, покарать виновных и сделать так, чтобы под горячую руку не попали те, кто не виноват.

88

банки и бизнес

Все основные требования регулятора к сотрудникам устанавливаются законом. Среди них есть несколько пунктов, касающихся образования и опыта работы на соответствующей должности. «Основные ограничения на занятие руководящих должностей в банках установлены ст. 16 Закона «О банках и банковской деятельности» и касаются квалификационных требований к кандидату и требований к его деловой репутации. Квалификационные требования установлены в отношении образования и опыта работы и применяются для определения формального соответствия кандидата должности при его назначении», – поясняют партнер юридической фирмы Lidings Дмитрий Гравин и советник Lidings Петр Никитенко. Все эти требования должны выполняться не только в момент трудоустройства, но и на протяжении всего срока осуществления пол-

номочий. Их нарушение может повлечь за собой увольнение. «Банком России утверждено Положение от 25.10.2013 N 408-П, регулирующее вопрос оценки деловой репутации лиц, занимающих руководящие должности в финансовой организации. В соответствии с указанным Положением банки обязаны уведомлять регулятора о несоответствии деловой репутации избранного члена совета директоров (наблюдательного совета) требованиям закона, а также принимать меры по прекращению полномочий указанного лица. В случае выявления таких обстоятельств Банком России он вправе направить в кредитную организацию предписание с требованием о замене члена совета директоров (наблюдательного совета) в установленный предписанием срок», – комментируют ситуацию эксперты Lidings.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

НЕ КАЖДЫЙ МОЖЕТ СТАТЬ РУКОВОДИТЕЛЕМ Существуют категории граждан, которые ни при каких обстоятельствах не могут занять позиции топ-менеджеров в банках. «В состав руководства банка не могут входить руководители коммерческих или иных организаций, являющихся аффилированными лицами по отношению к данной кредитной организации», – отмечает юрист Европейской юридической службы Виктория Аптекина. «Если же говорить о том, на каких основаниях человек может быть отстранен от занимаемой должности топ-менеджера, то это может произойти, например, в случае если в отношении члена совета директоров банка вступил в законную силу приговор или решение суда о назначении административного наказания в виде дисквалификации. В этом случае указанный член совета директоров считается выбывшим», – поясняет специалист. В феврале 2008 года был в первый раз опубликован черный список банкиров. Тогда в него попало всего 20 человек. Сейчас, по заявлению зампреда ЦБ Михаила Сухова, в нем уже 4100 человек. Тем не менее Екатерина Бурлуцкая (руководитель юридического отдела компании «Туров и партнеры») предполагает, что вполне возможно отстранение всех четырех тысяч банкиров из списка от руководства финансовыми учреждениями с оговоркой, что все они попали в него на основаниях, предусмотренных ст. 16 ФЗ «О банках и банковской деятельности». Основная причина, по которой банкиры попадают в черный список, – их причастность к отзыву лицензии или тому, что банк попал под санацию. На сегодняшний день у черного списка есть срок давности: ЦБ может запретить банкиру занимать руководящую должность в течение пяти лет после отзыва лицензии или санации банка. Лица, занимающие высокие посты в банках, априори считаются виновными в том, что финансово-кредитная организация не соответствует требованиям регулятора. «Причастность банкиров к

банкротству определяется исходя из их фактического участия в деятельности организации. Изначально предполагается, что банкротство кредитной организации наступило вследствие действий или бездействия лиц, контролирующих кредитную организацию, поэтому руководители изначально признаются виновными в банкротстве, пока иное не будет доказано», – рассказывает о юридических основаниях для внесения тех или иных имен в черный список Екатерина Бурлуцкая (Туров и партнеры). СКОЛЬЗЯ ПО ГРАНИ Но к отзыву лицензии причастны не только председатели правления и их заместители, то есть люди, которые на деле осуществляют руководство банком. Под «карающим ударом» могут оказаться и руководители служб контроля, внутреннего аудита и управления рисками, поскольку, по словам заместителя председателя ЦБ РФ Михаила Сухова, они «не могут не участвовать в фальсификации банковской отчетности». В связи с этим ЦБ сейчас предпринимает шаги для того, чтобы выдавать предписания о прекращении полномочий более широкому кругу лиц. Таким образом регулятор стремится повысить эффективность данной меры воздействия. «Проблема состоит в том, что формально ЦБ РФ может выдавать такие предписания в отношении ограниченного числа лиц. Поэтому в настоящее время Центральным Банком осуществляется правотворческая инициатива по включению в сферу воздействия иных руководящих лиц, которые должны соответствовать высоким критериям деловой репутации. Это руководители службы внутреннего контроля, руководители служб внутреннего аудита и управления рисками и т.д.», – подчеркивают Дмитрий Гравин и Петр Никитенко (Lidings). На сегодняшний день, чтобы выяснить причастность сотрудников, не находящихся на руководящих должностях, к доведению организации до пла-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

надзор и регулирование

чевного состояния, необходимо участие правоохранительных органов. «Заинтересованные лица при процедуре банкротства могут обратиться в правоохранительные органы с соответствующим заявлением. Последние, в свою очередь, проведут проверку и при необходимости назначат следственные мероприятия, в ходе которых и будет установлена причастность того или иного сотрудника к банкротству банка», – поясняет юрист Европейской юридической службы Виктория Аптекина. В рамках процедуры определения причастности к банкротству существуют формальный и неформальный критерий исследования полномочий сотрудников, занимающих руководящие должности. Формальный критерий можно найти в соответствующих документах: например, в материалах проверок контролирующих органов, отчетности и других официальных документах. Что же касается неформального критерия, то с ним, по словам экспертов, связана более длительная и сложная процедура, чем просмотр бумаг. «Исследование неформального критерия заключается в сборе доказательств реального влияния того или иного лица на принимаемые банком решения. К доказательной базе могут относиться свидетельские показания, наличие определенной системы завуалированного визирования документов (специальными штампами), электронная переписка. «Также о причастности определенных лиц могут свидетельствовать наличие кабинетов и рабочих мест для лиц, не являющихся работниками банка, проведение такими лицами собеседований и согласование расходов и выплат. Дополнительно могут быть также исследованы видеозаписи корпоративных мероприятий, переговоров, презентаций. Наиболее ярким примером применения неформального критерия является дело о привлечении к субсидиарной ответственности лиц, контролирующих ЗАО «Межпромбанк», – приводят пример Дмитрий Гравин и Петр Никитенко (Lidings). Сейчас обсуждается такая опция, как пожизненное лишение банкиров

банки и бизнес

89

надзор и регулирование

права занимать должности, для вступления в которые требуется согласование ЦБ. Так называемая пожизненная дисквалификация, по мнению Михаила Сухова, не несет в себе ничего предосудительного. В скором времени более пристальное внимание ЦБ, скорее всего, будет обращать на те банки, в которые банкиры с испорченной репутацией устраиваются на должности вице-президентов или членов советов директоров, – то есть на посты, при занятии которых не требуется получения согласия регулятора. Сотрудники, которые не занимали высших постов на момент отзыва лицензии, могут свободно устроиться в другую организацию на руководящую должность. Но при этом, как поясняют эксперты, нередки случаи, когда эти сотрудники были причастны к тем операциям, за которые их организация и была лишена права продолжать свою деятельность. Бывает и так, что сотрудник уволился за неделю до отзыва лицензии, в этом случае он может занять высокий пост в другой организации. Случаются и противоположные ситуации: сотрудник перешел на должность руководителя в банке за несколько дней до санации. В этом случае попадания в черный список тоже можно избежать, но это будет уже более сложная процедура. «В целом, этот вопрос очень тонкий и требует индивидуального подхода, так как за такой короткий срок крайне сложно как-то повлиять на процессы и восстановить правильную деятельность организации, но все же, по существующим правилам, занимать руководящие позиции в других банках он больше не сможет. Но иногда фигурантам так называемого черного списка удается доказать, что они не причастны к краху банка, и устроиться на руководящую должность в другой банк», – говорит о последствиях Екатерина Бурлуцкая (Туров и партнеры). ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВСЕ ЖЕ ПОД ВОПРОСОМ Сама по себе идея черного списка

90

банки и бизнес

банки и бизнес

неплоха, и нельзя сказать, что в данном случае российский регулятор изобрел велосипед, предложив нечто принципиально новое. Черные списки банкиров и сотрудников финансовых компаний существуют и в других странах. Гласно или негласно, другой вопрос. Всем памятен, к примеру, прецедент банкротства Lehman Brothers: вина его руководителя Ричарда Фалда в доведении четвертого по величине инвестиционного банка в США до банкротства так и не была доказана. Тем не менее невозможно было после случившегося представить себе назначение Фалда на должность в более или менее крупную организацию, поэтому ему позволили организовать собственную, очень небольшую компанию, на чем, собственно говоря, его карьера и завершилась. В случаях с черными списками, как говорят эксперты, тонкая грань существует не только между агнцами и козлищами, но и между эффективностью и неэффективностью этой меры в принципе. «В нашей стране на текущий момент черный список существует лишь как некая идея, до сей поры на практике не реализованная. Отстранение от управления его участников возможно лишь в том случае, если эти лица будут отвечать строго установленным критериям для такого отстранения», – комментирует ситуацию Виктория Аптекина (Европейская юридическая служба). С ней согласны Дмитрий Гравин и Петр Никитенко (Lidings): «Специальные статьи УК РФ, посвященные уголовной ответственности за преступления в области финансовой деятельности, также не содержат особых квалифицирующих требований в виде совершения преступления субъектом, внесенным в такой список. Например, состав «фальсификация финансовых документов учета и отчетности финансовой организации» (ст.

172.1 УК РФ) не устанавливает более строгой ответственности за совершение таких действий лицом, ранее внесенным в соответствующий список ЦБ РФ». Но при этом наличие документально подтвержденного запрета все меняет. «В случае занятия руководящих должно-

стей в банке лицами, имеющими судебный акт о запрете, эти люди формально подлежат ответственности по ст. 315 УК РФ за неисполнение приговора суда, решения суда или иного судебного акта. Однако в случае занятия ими иных (не руководящих) должностей в банке применение этой нормы затруднительно», – говорят эксперты. В УК РФ существует ряд статей, предусматривающих наказание за некоторые виды банковской деятельности, но к тому, на какие должности не может переходить такой сотрудник, они не имеют отношения. Уголовной ответственности за то, что они потом занимают руководящие должности, напрямую не предусмотрено. Уголовная ответственность возможна на основании причастности лиц к следующим правонарушениям: Статья 172: «Незаконная банковская деятельность»; Статья 172.1: «Фальсификация финансовых документов учета и отчетности финансовой организации»; Статья 195: «Неправомерные действия при банкротстве»; Статья 196: «Преднамеренное банкротство»; Статья 197: «Фиктивное банкротство». «Если понимать черный список как реестр дисквалифицированных лиц, то на сегодняшний день осуществление дисквалифицированным лицом управления организацией возможно квалифицировать только как административное правонарушение», – комментирует Виктория Аптекина (Европейская юридическая служба). Еще один момент, который смущает экспертов: а как быть с теми лицами, которые зачастую стоят за банкротством, а формально при этом не имеют к банкам никакого отношения? Ни для кого ведь не является секретом, что на «запретные» места для черного списка периодически назначаются сторонние лица. В итоге складывается парадоксальная ситуация: добросовестные банкиры попадают в черный список и больше не имеют права занимать руководящие должности. А бенефициаров, людей, которые в свое время получали выгоду от совершения банком незаконных операций и которые получают выгоду

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

в результате его банкротства, никто не трогает – хотя, как признают эксперты, в последнее время деятельность ЦБ и Агентства по страхованию вкладов в этом вопросе стала более эффективной и есть основания рассчитывать на то, что уровень этой эффективности будет возрастать. Можно предсказать какие действия ЦБ предпримет в будущем. Как упоминалось выше, уже сейчас идут разговоры о том, чтобы расширить список должностей, включенных в черный список. Также планируется предъявлять дополнительные требования к деловой репутации, устанавливать уголовную ответственность и т.д. «Мы полагаем, что усовершенствование законодательства в этой сфере будет осуществляться по следующим направлениям: расширение списка должностей, в отношении которых регулятор может осуществлять надзор

за их деловой репутацией и выдавать предписания о прекращении их полномочий; расширение требований к деловой репутации, в частности, включение требований о непривлечении к ответственности за налоговые правонарушения, которые обычно допускают акционеры и руководители банков; установление уголовной ответственности за деяния, совершенные акционерами и руководителями (введение «специального субъекта» в составы Уголовного Кодекса, устанавливающие ответственность за банкротства банков и финансовые правонарушения); применение мер ответственности к руководителям в силу самого факта отзыва лицензии на осуществление банковских операций или в силу применения мер по финансовому оздоровлению организации и возложение на них бремени доказывания своей невиновности в неплатежеспособности

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

надзор и регулирование

банка; установление дополнительных требований к отчетности и ответственности за их нарушение», – предсказывают Дмитрий Гравин и Петр Никитенко (Lidings). Понятно, что у участников рынка сам факт существования такого инструмента воздействия, как черный список, не вызывает восторга. Но добросовестные банкиры понимают: цена репутации как отдельных финансовокредитных организаций, так и банковской системы в целом слишком высока. Собственно говоря, в том, какова она, можно убедиться на примерах последних двух кризисов: с каждым разом паника вкладчиков становится все менее длительной и острой. А это свидетельствует о том, что клиенты доверяют и банкам, и регулятору рынка – во всяком случае, куда больше, чем это было еще 10–15 лет назад, не говоря уже про 1990-е годы.

банки и бизнес

91

проблема

банки и бизнес

финансовый террористический акт именно так классифицируют эксперты попытки некоторых недобросовестных участников рынка завоевать себе место под солнцем с помощью черного пиара текст

Екатерина Петрова

В последнее время в контексте обострившейся ситуации на банковском рынке конкуренты стали часто использовать недобросовестные методы борьбы, такие как черный пиар. Всевозможные слухи о том, что «у банка N скоро отзовут лицензию» легко находят потребителей в ситуации, когда клиенты готовы усомниться даже в стабильности организаций, входящих в ТОП-100 по размерам активов. Лучший способ борьбы с такими атаками – открытость финансовой отчетности и системная работа финансово-кредитных организаций со СМИ, говорят эксперты. МИШЕНЬ ДЛЯ АТАКИ В последнее время участились случаи появления в СМИ сомнительных публикаций и прецеденты рассылок клиентам банков «тревожных SMS-сообщений».

92

банки и бизнес

Содержание таких публикаций и сообщений зачастую совпадает: читателей информируют о том, что регулятор имеет серьезные претензии к тому или иному банку, что тот или иной банк приостанавливает выдачу вкладов или обналичивание денег с карт в банкоматах и т.д. При этом было бы наивным полагать, что мишенями атак становятся только малые и средние банки – события последних двух лет наглядно продемонстрировали, что жертвой черного пиара может стать любая финансовокредитная организация, независимо от ее финансовых показателей и доли, которую она занимает в том или ином сегменте банковских услуг. «В период 2014–2015 годов об обрушившемся на банк черном пиаре сообщали как небольшие по размеру региональные банки, так и банки, входящие в

ТОП-30. Все банки уязвимы, мишенью организованной информационной атаки легко может стать практически любой бизнес в любой отрасли. И в результате репутация, заработанная честным трудом в течение многих лет, может обесцениться в один момент», – комментирует ситуацию представитель пресс службы Кранбанка Алеся Кочеткова. «И все же крупные банки обладают несколько большими ресурсами предупреждения и противодействия недобросовестной конкуренции», – добавляет руководитель пресс-службы банка «Образование» Илона Шиллер. Во многом это связано с активной работой федеральных банков со СМИ. «Напасть на крупный федеральный банк с налаженной системой работы со СМИ и социальными сетями значительно сложнее», – считает начальник Управления общественных связей Альфа-Банка Дмитрий Скибицкий. Черный пиар наносит вред не только банку, против которого он направлен. «Использование технологий черного пиара как метода конкурентной борьбы в банковской сфере является бесспорным злом для экономики. Вкладчики банка, поддавшись панике и досрочно забрав из банков свои деньги, не только теряют на процентах, но в и большинстве случаев убирают сбережения «под подушку», то есть не переводят средства в другой, более надежный банк, а вообще изымают их из банковской системы», – рассказывает о вреде черного пиара Алеся Кочеткова (Кранбанк). Кроме того, по словам эксперта, из-за подобных угроз банкам приходится увеличивать резервы ликвидности на случай, если будет большой отток средств со счетов после атаки. «Чтобы противостоять панике среди клиентов банка в результа-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

банки и бизнес

те черного пиара, банки должны иметь больший, чем в ситуации отсутствия угрозы информационной атаки, объем высоколиквидных активов (денежных средств на корреспондентских счетах и в кассе, краткосрочных межбанковских кредитов и депозитов, высоконадежных и, соответственно, низкодоходных ценных бумаг). Увеличивая объем средств в «подушке безопасности», банки не только теряют доходы, но и в массовом порядке сокращают кредитование предприятий и частных лиц, тем самым изымая средства из реального сектора экономики», – подчеркивает Алеся Кочеткова. КОГДА МОЛЧАНИЕ НЕ ЗОЛОТО Бороться с подобными случаями можно, просто отмалчиваясь, но это будет эффективно только в том случае, если банк пользуется репутацией непотопляемого актива. Впрочем, даже при таком раскладе эксперты советуют не пускать дело на самотек и в первую очередь усиливать коммуникации с клиентами. «По самой простой классификации методы борьбы с черным пиаром можно разделить на активные и пассивные. Если пассивные методы подразумевают простое игнорирование негативной информации, то арсенал активных методов борьбы с черным пиаром разнообразен как в банковской сфере, так и в любой другой сфере бизнеса», – говорит Алеся Кочеткова (Кранбанк). Альфа-Банк, который за 25 лет работы на рынке также не раз становился объектом черного пиара, считает, что не совсем правильно начинать бороться с подобными атаками в тот момент, когда уже реализуются какие-либо мероприятия в виде публикации негативных статей или рассылки порочащих банк SMSсообщений. «Во многом успех подобных мероприятий может быть обусловлен дефицитом информации о деятельности организации, непониманием клиентами действий и поступков, совершаемых организацией, и т.д. Именно поэтому важна профилактика в виде реализуемой открытой информационной политики: организация должна рассказывать

о себе и своих действиях в любой ситуации, а тем более в период кризиса или во время каких-либо серьезных изменений внутри организации», – комментирует Дмитрий Скибицкий (Альфа-Банк). Для банка, у которого на самом деле проблем во взаимоотношениях с регулятором нет и вся отчетность в порядке, черный пиар не является большой проблемой. К тому же публикации в нереспектабельных СМИ вряд ли нанесут вред, поскольку имеют достаточно низкий уровень доверия в аудитории. Что касается SMS-рассылок, то наилучшим вариантом здесь будет оповестить вкладчиков об атаке сразу после того, как о ней становится известно представителям банка. «Черный пиар – всего лишь один из популярных методов недобросовестной конкуренции. Главное – сохранять спокойствие, не отмалчиваться, не оправдываться и не впадать в панику. В основе банковского бизнеса — доверие. И если у банка хорошая репутация, нет внешних и внутренних проблем, если он открыт для клиентов, представителей СМИ и не боится публичности (здесь речь идет о постоянной коммуникации, а не от случая к случаю), то каких-то специальных инструментов противодействия агрессии не требуется. Лояльный клиент задаст вопрос представителю банка, а добросовестное СМИ никогда не опубликует непроверенную информацию, которая потенциально может нанести серьезный репутационный ущерб бизнесу», – считает Илона Шиллер (Банк «Образование»). ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ АКТЫ Осенью прошлого года массовые рассылки сообщений были зафиксированы в Ивановской области, в связи с чем региональные банки обратились к Ассоциации российских банков с просьбой принять меры в связи со случившимся. Ассоциация со своей стороны сразу отреагировала на коллективное письмо. В ходе заседания Комитета АРБ по банковскому законодательству и правоприменительной практике, на обсуждение был вынесен вопрос о

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

проблема

законопроекте № 449133-6 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросу распространения заведомо недостоверной информации о банках и публичных организациях». «Банковское сообщество в ожидании, когда будет принят федеральный закон. Указанный законопроект N 449133-6 был принят Государственной Думой в первом чтении и в настоящее время дорабатывается с учетом поступивших поправок», – поясняет Алеся Кочеткова (Кранбанк). Илона Шиллер (Банк «Образование»), со своей стороны, не видит необходимости во внесении изменений в законодательство и считает, что подобные споры можно решать в рамках уже действующего Гражданского кодекса. С ней согласен и Дмитрий Скибицкий (Альфа-Банк), который считает, что необходимо использовать данные статьи на практике и, несмотря на долгий и сложный судебный путь, подавать в суд на клеветников и доводить этот процесс до логического завершения. «В практике Альфа-Банка были конкретные случаи, когда мы обращались в суд и люди получали реальные сроки за распространение ложной информации о банке», – подчеркивает специалист Альфа-Банка. Черный пиар – гораздо более серьезное и глобальное преступление, чем просто попытка очернить репутацию одной единственной организации. «Информационная атака – это не только инструмент недобросовестной конкуренции, но и способ посеять панику и страх среди населения. То есть в некотором смысле это равносильно финансовому террористическому акту. Если сообщение о заложенной якобы бомбе на вокзале – это преступление, то и за распространение ложных сведений о банках злоумышленники тоже должны нести соответствующие наказания», – убеждена представитель Кранбанка. Полностью победить черный пиар невозможно. Но постепенно банки вырабатывают методы и способы борьбы противодействия подобным явлениям – в том числе и опираясь на собственный горький опыт в этом вопросе.

банки и бизнес

93

спецпроект

спецпроект поздравления в адрес генерального директора холдинга «Таргин» Камиля Закирова Уважаемый Камиль Фикусович! От имени коллектива Samolov Group и от меня лично примите поздравления с днем рождения! Компания, которую Вы возглавляете, имеет заслуженный авторитет на рынке в первую очередь благодаря Вашему руководству. Пусть в достижении новых высот Вам помогает преданная команда, а впереди будет много новых и интересных проектов. Камиль Фикусович, желаем Вам крепкого здоровья, нескончаемой энергии и мужества в преодолении трудностей. Успехов во всех начинаниях! С уважением, коммерческий директор компании Samolov Group Иван САМОЛОВ

Уважаемый Камиль Фикусович! От имени всех сотрудников редакции «Национального банковского журнала» поздравляем Вас с днем рождения. Как журналисты, освещающие все важнейшие события, происходящие в сфере финансовых услуг, и тенденции, складывающиеся на банковском рынке, мы прекрасно отдаем себе отчет в том, насколько важным является для банков успешная работа нефинансовых компаний. А это, в свою очередь, напрямую зависит не только от чисто финансовой стороны дела, но и от того, насколько профессиональны топменеджеры этих организаций, умеют ли они сплачивать трудовые коллективы во имя достижений целей развития и преуспевания компаний. Мы не сомневаемся в том, что Вы в полной мере обладаете всеми необходимыми качествами успешного руководителя, и в день Вашего рождения от всей души желаем Вам здоровья и

94

счастья, а возглавляемому Вами холдингу «Таргин» – новых успехов и процветания.

С уважением, руководитель проекта, генеральный директор NBJ Елена ЕЛИСЕЕНКОВА главный редактор NBJ Анастасия СКОГОРЕВА

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

Слово практику В. БЫКОВ (Связь-Банк): «Свою задачу с учетом существующих сейчас вызовов, в том числе санкционного давления, мы видим в том, чтобы вырабатывать варианты действий, которые обеспечат бесперебойную работу нашего банка» ���������������������������������������������������������������������������������� 96 На шаг вперед Группа компаний BSS подвела итоги 2015 года: несмотря на непростую ситуацию в экономике и банковской сфере, ГК сохраняет технологическое лидерство, устойчивость в развитии и в расширении географии бизнеса ������������������������������������������������������������������������������ 99 Безопасность Бесконечный круговорот защиты. Для предотвращения утечки внутренней информации финансовые организации предпринимают целый комплекс мер ���������������������������� 100 Новости компаний ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 102

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

Связь-Банк: санкции ИТ-развитию не помеха В. БЫКОВ: «Свою задачу с учетом существующих сейчас вызовов, в том числе санкционного давления, мы видим в том, чтобы вырабатывать варианты действий, которые обеспечат бесперебойную деятельность нашего банка» беседовал

Иван Скогорев В. БЫКОВ: Жизнь постоянно диктует нам изменения, и наша задача как ИТ-департамента как раз и заключается в том, чтобы оценивать складывающуюся ситуацию и адекватно реагировать на новые вызовы. И одна из главных тенденций и, с другой стороны, один из главных вызовов – это, конечно, экономический кризис и санкции, которые были введены против целого ряда компаний нашей страны – как тех, которые работают на финансовом поле, так и нефинансовых организаций.

NBJ: Довольно пессимистичный прогноз.

В периоды кризиса роль ИТ-технологий не снижается, как это могло бы показаться, а напротив, возрастает, поскольку обостряется конкурентная борьба между банками за клиентов, и особенно высокой становится цена ошибки. О возможных перспективах развития высоких технологий в банковской сфере и о роли, которую играет ИТ-департамент в Связь-Банке, рассказал в интервью NBJ директор департамента информационных технологий Связь-Банка Владислав БЫКОВ.

NBJ: Владислав Геннадьевич, каковы, с Вашей точки зрения, основные тенденции на рынке банковских информационных технологий? Изменились ли они существенным образом за последние годполтора?

96

upgrade

В. БЫКОВ: В данном случае дело не в оптимизме и не в пессимизме. Безусловно, мы испытываем те же проблемы, что и другие российские компании, против которых в то или иное время были введены санкции. Конечно, мы несем из-за этого потери и издержки. И свою задачу, с учетом этого, мы видим в том, чтобы исследовать и прорабатывать варианты действий, которые обеспечат бесперебойную работу нашего банка. При этом необходимо внимательно анализировать как текущую ситуацию, так и ту, которая может сложиться в среднесрочной перспективе, например, если западные вендоры, такие как IBM, HP, Cisco, Microsoft, откажутся с нами сотрудничать. В общем, мы находимся в зоне повышенного риска, и ситуация в целом очень серьезная, поскольку, как ни крути, а кризис резко снизил объемы финансирования любых проектов. Плюс к этому, нашему банку приходится искать ИТ-решения, созданные российскими разработчиками и разработчиками из стран ЕАЭС.

NBJ: Какие направления бизнеса, по Вашим оценкам, наиболее нуждаются сейчас в автоматизации и будут нуждаться в ней в обозримой временной перспективе? В. БЫКОВ: Автоматизации требует, во-первых, розничный бизнес, поскольку в данном случае речь идет об обслуживании большого количества клиентов, как физических, так и юридических лиц. Без автоматизации обрабатывать на ежедневной основе огромное число транзакций и обращений и действий клиентов просто невозможно. Второе направление, которое я бы выделил, – это инвестиционный бизнес, управление активами на бирже, участие в торгах производными финансовыми инструментами, валютных торгах и т.д. Третье направление – отчетность, и важность этого направления невозможно переоценить, поскольку от актуальности отчетности напрямую зависит эффективность и оперативного, и стратегического управления банковской организацией.

NBJ: Возникли ли за этот период некие новые прорывные технологии, которые, по Вашему мнению, в среднесрочной перспективе будут активно использоваться банками в рамках автоматизации своей деятельности? В. БЫКОВ: На мой взгляд, технологичным прорывом для нас является работа с клиентами по удаленным каналам – с помощью мобильных устройств, классических компьютеров, банкоматов, все большую роль забирают техноло-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

СЛОВО ПРАКТИКУ

гии бесконтактных платежей и т.д. Мобильный банкинг и интернет-банкинг – это как раз те сферы, которые мы развиваем наиболее динамично. Здесь можно применять наиболее интересные решения, и я думаю, что в течение ближайших нескольких лет банки будут продолжать заниматься разработкой и совершенствованием этих решений.

NBJ: По-видимому, это связано с ростом компьютерной грамотности среди населения? В. БЫКОВ: Да, безусловно. Специалисты отмечают, что активная часть населения больше не хочет тратить свободное время на поездки в кредитную организацию, особенно если офис банка находится, как говорится, за тридевять земель. Для оплаты коммунальных услуг, услуг сотовой и стационарной связи, для проведения валютно-обменных операций и налоговых платежей, для размещения срочных депозитов и подачи заявки на кредит – в общем, для этих и других операций люди все чаще предпочитают использовать каналы удаленного обслуживания, в т.ч. смартфоны и планшеты. Клиенты, что неудивительно, очень ценят открывающиеся перед ними возможности – например, то, что они могут пользоваться своими деньгами повсеместно: во время командировок, путешествий, находясь в загородных домах, санаториях или на высокогорных точках, где есть связь с внешним миром.

NBJ: Мы с Вами в начале нашей беседы уже затронули тему санкций – с ней, как всем очевидно, очень тесно связана тема импортозамещения на рынке ИТ. По Вашему мнению, в состоянии ли наша страна решить эту задачу в обозримом будущем? В. БЫКОВ: Что и говорить – задача сложная. Из прессы мы все знаем о тех шагах, которые предпринимает Минкомсвязи для создания отечественной операционной системы и т.д., но реальных результатов совсем немного. На мой взгляд, ситуация с разработкой ПО у нас в стране обстоит чуть лучше,

UPGRADE

нежели с аппаратным обеспечением: серверы уровня предприятий, системы хранения данных. Есть хорошие решения в коммуникационном оборудовании, в том числе в области оборудования для беспроводных сетей. А вот что касается серверов, то тут дело обстоит гораздо хуже: пока не видно вариантов, чтобы российские компании могли переходить на серверы отечественного производства без потери производственных характеристик и т.д. В общем, если говорить о совокупности факторов и причин, которые сложились в последнее время из-за санкций, то в целом наша страна способна обеспечивать себя всем необходимым в сфере ИТ. Но издержки и проблемы в связи с переходом на продукцию отечественного производства неизбежны.

перехода на ПО с открытым кодом, уже есть определенные результаты, например, в части интеграционной шины, в части ETL-слоя при работе корпоративного хранилища данных.

NBJ: Помимо наших компаний – вендоров и интеграторов, аналогичные компании есть в странах БРИКС, ШОС и ЕАЭС – то есть в тех торгово-экономических союзах, членом которых является Россия. Сотрудничает ли Ваш банк с такими компаниями?

NBJ: А есть ли у вас специальные подготовительные курсы для Ваших ИТ-специалистов с целью повышения их квалификации и расширения их функционала?

В. БЫКОВ: Да, мы сотрудничаем с китайскими компаниями, например, с PAX. PAX выпускает POS-терминалы, эти решения способны конкурировать с лучшими образцами американской и европейской высокотехнологичной продукции.

NBJ: Какие риски могут возникнуть в случае добровольного или вынужденного отказа банков от западных ИТ-решений и перехода на отечественные разработки? В. БЫКОВ: Если это произойдет, нам придется менять многое в своих информационных системах. Особенно если говорить о разрыве сотрудничества с IBM, Oracle, Cisco, EMC – их потеря как вендоров может дорого стоить для банка. Но в целом у нас достаточный запас информации и багаж знаний. Поэтому я надеюсь, что если даже это произойдет, то у нас будет достаточно времени и сил для того, чтобы подготовить банк к переходу на использование новых решений. Мы сейчас активно прорабатываем сценарии

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

NBJ: Насколько острым является кадровый вопрос в банковских ИТ? В. БЫКОВ: Наверное, я не открою большой тайны, если скажу, что сейчас банковский рынок «сужается», в результате чего ряд банков закрывается, и работавший в них персонал оказывается «на улице». Поэтому, ситуация с кадрами сейчас не такая острая, как это было несколько лет назад, и сейчас есть возможность привлекать новых высококвалифицированных специалистов.

В. БЫКОВ: Да, у нас есть базовые курсы, которые мы предлагаем пройти молодым сотрудникам. В первую очередь это обучение работе с системами компании ЦФТ, поскольку системы именно этого вендора являются для нашего банка ключевыми. Также у нас есть курсы по повышению квалификации: мы отправляем сотрудников на курсы по системам Oracle, Cisco, Microsoft, IBM. Наша цель очевидна: люди не должны сидеть на одном месте, выполняя одну и ту же работу, они должны расширять свой кругозор, наращивать экспертизу, и таким образом банк как работодатель создает условия для дальнейшего карьерного и профессионального роста сотрудников в СвязьБанке.

NBJ: Вы говорили о том, что кризис вносит свои коррективы в том числе и в финансирование работы ИТ-департаментов банков, и в финансирование различных проектов в сфере ИТ. Не могли бы Вы рассказать подробнее, как изменилась динамика затрат вашего банка на информационные технологии в связи с событиями последнего года? Возросло ли внимание к upgrade

97

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

проблемам ИТ со стороны руководства и акционеров банка? В. БЫКОВ: Динамика затрат условно сопоставима с аналогичными показателями предыдущего года, поскольку все основные вопросы по обеспечению непрерывности деятельности у нас более или менее решены. У нас уже на протяжении многих лет работают основной и резервный ЦОДы, что позволяет нам быть спокойными насчет обеспечения отказоустойчивости систем и хранения данных. В части программного обеспечения, как я уже отметил, мы достаточно давно и плодотворно сотрудничаем с компанией ЦФТ. Их автоматизированную банковскую систему я считаю лучшей на рынке. Мы активно ищем проекты в сфере импортозамещения – в частности проекты по интеграционной шине и проекты в части автоматизации розничного бизнеса. Это очень сложные и важные участки. У нас есть open-source решения, мы стали более внимательно к ним относиться, что уже принесло свои плоды. Я думаю, уже в этом году мы сможем больше перейти в open-source, это позволит нам снизить затраты на лицензионные платежи и зависимость от возможных санкций.

NBJ: Какова Ваша позиция по поводу аутсорсинга в сфере ИТ? Какие сферы в Вашем банке отданы на аутсорсинг и есть ли таковые? В. БЫКОВ: Конечно, есть, я сторонник разумного баланса в этом вопросе. Есть направления, которые, безусловно, надо отдавать на аутсорсинг. В частности, это создание ЦОДов и их обслуживание. Основной и резервный ЦОДы у нас находятся в помещениях, арендуемых у профессиональных участников этого рынка. Мы арендуем там определенное количество стойко-мест, организована система контроля доступа, решены вопросы защиты данных, организована многоуровневая система передачи данных. Все эти вопросы решаются на должном уровне, и совершенно нет необходимости банковскому ИТ вместе 98

upgrade

с другими банковскими службами заниматься строительством, обеспечением бесперебойного электроснабжения, вопросами налаживания системы охлаждения и т.д. Также на аутсорсинг у нас передано и обслуживание банкоматов. Всеми вопросами, связанными с работой программного обеспечения, его техническим состоянием и т.д., занимается внешняя компания-подрядчик, персонал которой подготовлен ничуть не хуже, чем наши ИТ-шники. С другой стороны, когда решается вопрос об аутсорсинге, всегда очень важно определять возможные риски и уровень зрелости тех организаций, которые предлагают подобные услуги. Надо смотреть, насколько внешний партнер готов выполнять заявленное SLA, какие риски готов брать на себя, не произойдет ли в результате передачи на аутсорсинг каких-то функций потери качества обслуживания.

NBJ: А что Вы можете сказать об информационной безопасности – ведь тема аутсорсинга тесно примыкает к этой теме? Часто можно услышать от экспертов, что они против передачи определенного функционала внешним подрядчикам, потому что опасаются утечки важных для банка данных. В. БЫКОВ: Это больше вопрос к отделу информационной безопасности, поэтому я отвечу на него коротко. У нас многоуровневая система защиты информации, мы используем несколько антивирусов, как на рабочих станциях, так и на серверах. У нас есть внутренние межсетевые фильтры и другое оборудование, отвечающее за обеспечение ИБ. В общем, мы стараемся отвечать всем рекомендациям регулятора в сфере информационной безопасности и лучшим практикам в этом направлении. Я считаю, что сотрудники отдела ИБ хорошо справляются со своей задачей, они просто молодцы.

NBJ: Расскажите, пожалуйста, о наиболее важных проектах в сфере ИТ, которые были реализованы в Вашем банке в 2014

и 2015 годах. И, конечно же, о тех проектах, которые продолжают реализовываться сейчас. В. БЫКОВ: В этом горизонте у нас большинство задач направлены на развитие и оптимизацию бизнес-процессов. В банке создан сервисный центр, куда переводятся все типовые операции бэк-офиса и миддлофиса по филиальной сети. И, естественно, как я уже говорил в начале нашей беседы, мы активно реализуем проекты по развитию мобильного и интернет банкинга, поскольку сейчас практически у каждого нашего клиента есть мобильные устройства, которые он может использовать для получения банковских услуг и работы с мобильными приложениями.

NBJ: Какие задачи в области обеспечения ИТ предстоит решить Вашему банку в 2016 году? В. БЫКОВ: Нам предстоит перейти на новую платформу интернет-банкинга для физических лиц, сделать так, чтобы услуги стали еще более доступными и удобными через смартфоны и планшеты, чтобы человек смог оформлять кредит или открывать вклад, отправлять заявку на кредит, не выходя из дома, просто пользуясь смартфоном или планшетом с доступом в интернет. Эти функции есть в наших системах ДБО и сейчас, но нам нужно двигаться вперед, повышать уровень сервиса, удобства и т.д. Планируем в 2016 году перейти на использование свободно распространяемого ПО по ряду направлений. Важной задачей для нас является и оптимизация филиальной сети: часть филиалов мы трансформируем в различного типа офисы, это также связано с переводом некоторых функций в сервисный центр. Так что вы сами можете убедиться в том, что задач перед ИТ-департаментом нашего банка стоит весьма много. Какие-то из них, конечно, являются типовыми, но без их решения успешная работа финансово-кредитной организации в современных условиях была бы затруднительной.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

НА ШАГ ВПЕРЕД

UPGRADE

Группа компаний BSS подвела итоги 2015 года Несмотря на непростую ситуацию в экономике и банковской сфере, ГК BSS сохраняет технологическое лидерство, устойчивость в развитии и в расширении географии бизнеса текст

Софья Мороз

Стабильность развития BSS подтвердили рэнкинг крупнейших ИТ-компаний RAEX и рейтинг «CNews100: Крупнейшие ИТ-компании России». BSS, по информации RAEX, укрепила свои позиции, поднявшись с 35-го на 26-е место в общей таблице крупнейших компаний ИТК, вошла в ТОП-15 разработчиков ПО, заняла третье место в «ТОП-5: дистрибуция», сохранила свое положение в «ТОП-40: услуги в области ИТ». По данным агентства CNews Analytics, BSS вошла в ТОП-10 крупнейших ИТ-разработчиков России и поднялась вверх на четыре позиции (58-е место) в глобальном списке. Статус лидера подтвердил и обнародованный Банком России список десяти системно значимых банков, девять из которых используют решения BSS: АО «ЮниКредит Банк», Банк ГПБ (АО), Банк ВТБ (ПАО), АО «Альфа-Банк», ПАО «Сбербанк», ПАО Банк «ФК Открытие», ПАО «Промсвязьбанк», АО «Райффайзенбанк», АО «Россельхозбанк». Шесть из девяти уполномоченных для работы со средствами гособоронзаказа банков приступили к обслуживанию гособоронзаказа, и все они используют решение BSS. ПРОДУКТОВАЯ СТРАТЕГИЯ BSS реализует потенциал платформы CORREQTS в системах CORREQTS Retail и CORREQTS Corporate, интегрируя решения на основе современных подходов и технологий: распознавание и вери-

фикация голоса, Omni-channel, клиентсерверное API, единое клиентское решение на HTML5, экспертиза в UX и UI. BSS выпустила новый продукт для обслуживания уполномоченными банками контрактов по гособоронзаказу, идут проекты внедрения. Решение BSS – единственное промышленное решение для выполнения банками требований Федерального закона № 275-ФЗ «О государственном оборонном заказе». СОТРУДНИЧЕСТВО С КРУПНЕЙШИМИ БАНКАМИ И НОВЫЕ ПРОЕКТЫ В 2015 году BSS продолжила сотрудничество с крупнейшими банками РФ: ПАО «Сбербанк», Банк ВТБ (ПАО), Банк ГПБ (АО), АО «Россельхозбанк», АО «ЮниКредит Банк», АО «Райффайзенбанк», ПАО АКБ «СвязьБанк», ОАО «СКБ-Банк».

2015 год стал успешным для BSS в реализации новых проектов и расширении географии присутствия. Шла активная миграция банков на «ДБО BS-Client x64», внедрение «ДБО BS-Client. Частный Клиент» и мобильного банкинга, CORREQTS Corporate и CORREQTS Retail, «Мобильного Бизнес Клиента» («МБК») и системы «FRAUD-Анализ». АО «Концерн ВКО «Алмаз – Антей» и АО «Концерн «Моринсис-Агат» установили «Расчетный центр корпорации» (РЦК). Продолжалась работа по внедрению и развитию систем ДБО за рубежом, в Республике Беларусь, Казахстане и Таджикистане. ПАРТНЕРСКИЕ ПРОЕКТЫ В Райффайзенбанке, в партнерстве с компанией «Аладдин Р.Д.», BSS внедрила электронные ключи JaCarta PKI в систему ДБО юридических лиц ELBRUS Internet. Совместно с SafeTech BSS установила в Банке «Петрокоммерц» (в июне 2015 года присоединился к банку «ФК Открытие») и в «АК БАРС» Банке считыватели смарткарт SafeTouch. В БИиР внедрен

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

PayControl от SafeTech. В сотрудничестве с CASHOFF реализован сервис управления личными финансами (PFM) в ПАО «РГС Банке», АО «Банк Инноваций и Развития» и АО «Банк ВБРР» в дополнение к ПАО «Межтопэнергобанк» и ПАО АКБ «Урал ФД». НАРАЩИВАНИЕ КОМПЕТЕНЦИЙ «БСС-БЕЗОПАСНОСТЬ» Компания «БСС-Безопасность» в 2015 году увеличила продажи услуг Удостоверяющего центра (УЦ) по созданию сертификатов электронной подписи на 30% и на 100% – по дополнительным услугам. Успешно оказан банкам аутсорсинг услуг УЦ по доступу к сервису TSP, выданы средства электронной подписи для работы в ЕГАИС. Развивалось направление «Консалтинг ИБ и аттестация». Расширялась география сотрудничества с государственными органами власти областного и муниципального уровня в Ивановской, Рязанской, Тульской и Московской областях. ПЛАНЫ НА 2016 ГОД В 2016 году BSS нацелена на внедрение в банках РФ новой системы ДБО CORREQTS Retail и решений на базе голосовых технологий (верификация, транскрибация и семантический анализ), миграцию банков на современную систему ДБО CORREQTS Corporate.

«2015 год был напряженным и продуктивным. Впереди нас ожидает еще больше работы по созданию не столько самого функционального ДБО-решения, сколько привычного, простого и понятного любому пользователю, – подводит итоги генеральный директор Компании BSS Георгий Кравченко. – Многолетнее лидерство позволяет BSS предлагать банкам перспективные промышленные решения, учитывающие будущие потребности. Мы делаем банковский бизнес более эффективным, в том числе за счет выхода за пределы привычных моделей». upgrade

99

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Бесконечный круговорот защиты Для предотвращения утечки внутренней информации финансовые организации предпринимают комплекс мер: разрабатывают специальные программные приложения и предупреждают сотрудников о возможной опасности текст

Екатерина Чернышева

Согласно данным статистики за 2014 год Россия традиционно занимает второе место по количеству прецедентов, связанных с утечкой внутренней информации. При этом экспертами отмечается, что в других странах утекает не меньше данных, но информация об этом реже попадает в СМИ. Вековая история борьбы со злоумышленниками позволила финансовым организациям не только правильно выстроить систему защиты для предотвращения инцидентов, но и минимизировать всевозможные риски. Тем не менее никто не может исключить влияние человеческого фактора.

100

upgrade

Тема безопасности всегда была актуальной и на сегодняшний день она остается не менее значимой для компаний и финансовых организаций. Защитникам постоянно приходится искать новые решения для того, чтобы предотвратить хищения. Тем временем злоумышленники тоже не сидят, сложа руки, – они ищут и находят лазейки для того, чтобы сломать защиту и добраться до ценной для них информации. Согласно исследованиям, проведенным компанией InfoWatch, показатели утечки конфиденциальной информации за 2014 год выросли по сравнению с 2013

годом на 22% в мире и на 73% в России. Из приведенных компанией InfoWatch данных следует, что в 55% случаев виновниками инцидентов были настоящие или бывшие сотрудники компаний. Также определенная доля утечек приходится на внешних подрядчиков, что неудивительно, если учесть, что персонал таких компаний имеет легитимный доступ к охраняемой информации. В меньшей степени утечка внутренних данных происходит по вине руководителей или топ-менеджеров предприятий. Специалисты, опрошенные NBJ, говорят о множестве факторов, из-за

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

БЕЗОПАСНОСТЬ

которых происходит утечка внутренней информации. Основными из них эксперты называют следующие: неосторожность работы с конфиденциальными данными, пренебрежение к защите данных, а также недостаточно эффективно настроенные системы. По мнению начальника управления информационной безопасности АКБ «РосЕвроБанк» Дмитрия Орлова, хищения также могут происходить по злому умыслу. Начальник отдела информационной безопасности Банка «Оранжевый» Александр Назаров выделяет три основных фактора, из-за которых, по его мнению, происходят хищения данных. Одним из них является некомпетентность работников в вопросах культуры работы с конфиденциальной информацией и халатное отношение к вопросам защиты такой информации. «В качестве второго по важности фактора я бы выделил непонимание руководством ценности информации, в том числе критичной. Это в итоге приводит к недостаточной защите данных и, как следствие, к их утечке. Третий фактор – меркантильные цели, например воровство работником информации, с которой он работал, с целью передачи ее в другую компанию. Это может быть клиентская база, наработки по каким-то проектам и даже банально внутренние нормативные документы», – отмечает Александр Назаров (Банк Оранжевый). Эксперты не исключают и такого фактора, как отсутствие правильно настроенной системы, предотвращающей утечку данных. «Так, причиной часто является отсутствие проверки прав доступа пользователей к защищаемой информации, причем не только к каталогам на файловых серверах, но и к бизнесприложениям», – указывает причины начальник управления информационной безопасности Банка Интеза Сергей Борисов. «По нашей статистике, нарушения режима защиты информации со стороны пользователей возникают чаще всего из-за наличия в организациях слишком жестких ограничений, вступающих в конфликт с требованиями бизнеса к удобству и комфорту», – рассказывает начальник управления режима информационной

UPGRADE

безопасности Газпромбанка Алексей Плешков. Помимо причин, в силу которых может утекать информация, важно разобраться и с другим вопросом: какими способами можно осуществлять ее хищение. Эксперты называют следующие пути: сенсорный контакт, утечки по техническим каналам, несанкционированное использование терминалов зарегистрированных пользователей, хищение корпоративных документов и различных носителей информации. При этом Алексей Плешков (Газпромбанк) считает все вышеперечисленные способы актуальными в настоящее время. Он отмечает, что методики, применяемые злоумышленниками для получения доступа к конфиденциальной информации, регулярно совершенствуются и адаптируются практически ко всем известным технологиям защиты. «Самым распространенным каналом утечки информации по-прежнему остается потеря информации по неосторожности со стороны лиц, официально допущенных к ней, пренебрегающих базовыми требованиями режима информационной безопасности. Также регулярно выявляется отправка – случайная или умышленная – конфиденциальной информации в интернет в открытом виде без использования средств криптографической защиты. К нашему сожалению, интенсивное развитие мобильных технологий и сопутствующих сервисов упрощает задачу инсайдерам и предоставляет им новые возможности копировать информацию с экранов рабочих станций на камеры с высоким разрешением, встроенные в мобильные телефоны и смартфоны», – комментирует ситуацию Алексей Плешков (Газпромбанк). «Как показывает практика, утечки совершаются и в результате халатности. Примером является недавний случай, когда в одном из крупнейших банков мешки с клиентскими документами выкинули в мусорный контейнер. Либо утечка информации происходит в результате хищения корпоративных документов непосредственно работниками, имеющими доступ к этой информации, либо третьими лицами, но опять же при участии работников компании. При-

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

чем это может быть как соучастие, так и непреднамеренные утечки в результате применения техник социальной инженерии», – отмечает Александр Назаров (Банк Оранжевый). Сергей Борисов (Банк Интеза) указывает на такие способы утечки данных, как электронная почта и использование внешних носителей информации, в том числе при краже привилегированными пользователями данных напрямую с серверов. «В последнее время в компаниях участились попытки кражи данных с использованием вредоносного кода – так называемые таргетированные атаки», – поясняет специалист. Посчитать ущерб, причиненный в результате утечки внутренних данных, довольно сложно, поскольку не всегда представляется возможным точно оценить негативные последствия той или иной утечки. Очевидно, что банк в этом случае почти наверняка понесет репутационные издержки: какие-то клиенты, узнав о случившемся, могут покинуть его, какие-то – просто не прийти на обслуживание. Даже когда прецеденты хищения данных не приводят к прямым финансовым потерям, эксперты призывают не расслабляться: эффект может быть отложенным. С учетом этого нет ничего удивительного в том, что финансовые учреждения разрабатывают специальные программы для защиты информации. Естественно и то, что каждый подобный прецедент и даже неудавшаяся попытка «увести» информацию становится предметом подробного расследования. По мнению экспертов, в таких случаях необходимо не только выявить круг лиц, причастных к утечке, и определить непосредственных виновников, но и узнать, кто стал невольным соучастником свершившегося или не свершившегося преступления. Потому что ситуации, когда сотрудники финансово-кредитных организаций, не ставившие перед собой никаких дурных целей, оказываются в числе виновных, случаются чаще, чем хотелось бы. И тут, как соглашаются друг с другом аналитики, принципиально важным моментом является проведение всесторонней разъяснительной работы и ужесточение контроля за действиями сотрудников. upgrade

101

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

АЛЬФА-БАНК ВЫБИРАЕТ ТЕХНОЛОГИИ «ЛАБОРАТОРИИ КАСПЕРСКОГО»

ботчиков и экспертов реализовала в Kaspersky Security для бизнеса», – пояснил управляющий директор «Лаборатории Касперского» в России, странах Закавказья и Средней Азии Сергей Земков. АКИБАНК ПЕРЕВЕЛ ОБСЛУЖИВАНИЕ ЧАСТНЫХ ЛИЦ НА QBIS

Продукты «Лаборатории Касперского» продолжают обеспечивать безопасность корпоративной информационной системы АльфаБанка в результате продления лицензий Kaspersky Security для бизнеса. От вредоносных программ надежно защищена вся ИТ-сеть банка, включая удаленные рабочие места. А благодаря технологиям системного администрирования, входящим в состав комплексного решения, ИТ-службы банка получили удобный механизм централизованного управления системными обновлениями. Поставка лицензий была реализована совместно с партнером «Лаборатории Касперского» – компанией ARinteg. «Мы стремимся делать понятными и прозрачными не только сложные финансовые решения, но и внутренние бизнес-процессы. Вот почему, когда рост бизнеса привел к резкому увеличению количества рабочих мест, вынесенных за пределы корпоративной сети, нам потребовалось полноценное решение, способное обеспечить централизованное управление безопасностью удаленной ИТ-инфраструктуры. Именно этого удалось достичь с Kaspersky Security для бизнеса, решением, которому мы продолжаем доверять защиту рабочих станций и серверов банка за пределами корпоративной сети», – отметил Александр Омельченко, начальник управления информационной безопасности Альфа-Банка. «Эффективность защиты достигается не только передовыми антивирусными технологиями, которые давно уже стали визитной карточкой «Лаборатории Касперского». Ключевой фактор бескомпромиссной защиты – ее комплексность. Мы понимаем, что заказчик не хочет покупать, устанавливать и поддерживать работу набора защитных продуктов, – ему нужно единственное решение, которое избавит его от всех проблем, будь то спам, фишинг или критические уязвимости в старых версиях штатного ПО. Именно этот подход является на данный момент самым востребованным и именно это наша огромная команда разра102

upgrade

Акционерный коммерческий ипотечный банк «АКИБАНК» всегда отличался высоким качеством обслуживания частных клиентов, число которых за последние годы выросло в несколько раз. Заказчик принял решение о переходе на новую технологическую платформу в связи с тем, что банковская система, ранее применявшаяся в банке для обслуживания частных лиц, была сложной в эксплуатации, имела ограниченную функциональность и практически неизменяемую конфигурацию, а также не отвечала современным требованиям банка по обслуживанию физических лиц. Банк имеет большой положительный опыт эксплуатации решений компании БИС для автоматизации других сфер своего бизнеса. ИБС QBIS обеспечивает комплексную автоматизацию работы кредитной организации, поддерживает все сферы банковской деятельности, а также позволяет банку значительно сократить время вывода на рынок новых продуктов и услуг, сохраняя полную интеграцию бизнес-процессов с использованием специально разработанных средств защиты информации.

Выбранная банком конфигурация ИБС QBIS будет осуществлять надежную и бесперебойную работу, связанную с проведением всех видов розничных операций. В ее состав вошли такие модули, как «Базовый модуль», «Финансовая отчетность и анализ», «Финансовый мониторинг», «Кредиты физических лиц», «Частные вклады», «Операционная касса», «Платежи населения», «Пластиковые карты», «Oвердрафт с грейс периодом», «Обмен с бюро кредитных историй», «Обмен электронными документами», «Администрирование».

Большим преимуществом ИБС QBIS является ее модульная структура, которая дает возможность заказчику легко наращивать функциональные возможности системы по мере расширения круга выполняемых операций, оптимизируя затраты на необходимое в данный момент программное обеспечение. При этом гарантируется высокий уровень информационной поддержки всех банковских процессов в условиях динамичного развития рынка финансовых услуг. КОМПАНИЯ «ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ» ПЕРЕВЕЛА БИЗНЕС-СИСТЕМЫ BEELINE В АРМЕНИИ НА ОТКАЗОУСТОЙЧИВУЮ ИТ-ИНФРАСТРУКТУРУ

Компания «Инфосистемы Джет» построила для Beeline в Армении отказоустойчивую виртуализованную ИТ-инфраструктуру и перевела на нее большинство mission- и business-critical-приложений оператора: системы тарификации абонентов, приема платежей, корпоративной отчетности и др. В результате производительность приложений возросла в среднем в три раза, более чем в десять раз уменьшилось занимаемое серверное пространство и снизилось энергопотребление. Новая архитектура позволила снизить расходы на лицензии серверного ПО и поддержку, существенно упростить эксплуатацию, кардинально сократить время плановых остановок бизнес-приложений и практически исключить вероятность аварийных ситуаций. «Данный проект – продолжение нашего многолетнего сотрудничества с компанией «Инфосистемы Джет» в части реализации технических решений и их поддержки. Плановое обследование ИТ-инфраструктуры выявило, что традиционная «точечная» замена ее отдельных компонентов не сможет удовлетворить всех требований бизнеса – необходима полноценная модернизация, – пояснил Артур Торосян, руководитель службы ИТ-инфраструктуры Beeline в Армении. – Новая архитектура позволяет нам в считаные часы трансформировать вычислительный комплекс, например, выделять ресурсы под новые сервисы для абонентов».

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

ПЦ «КАРТСТАНДАРТ» ОБЕСПЕЧИЛ БАНКАМ-ПАРТНЕРАМ ТЕХНОЛОГИЧЕСКУЮ ПОДДЕРЖКУ ДЛЯ ВЫПУСКА И ОБСЛУЖИВАНИЯ КАРТ «МИР»

Процессинговый центр «КартСтандарт» расширяет свое сотрудничество с Национальной системой платежных карт и обеспечивает своим банкам-партнерам технологическую поддержку для эмиссии и эквайринга карт платежной системы «Мир». На технологической платформе ПЦ «КартСтандарт» банками уже выпущены первые карты ПС «Мир» и осуществлены первые реальные операции в инфраструктуре сторонних участников платежной системы. В течение 2015 года ПЦ «КартСтандарт» успешно реализовал проекты по переводу процессинга внутрироссийских транзакций по картам международных платежных систем MasterCard и Visa в операционный платежно-клиринговый центр НСПК. Развивая взаимодействие с НСПК, ПЦ «КартСтандарт» обеспечил технологическую возможность банкам-партнерам для эмиссии и эквайринга карт платежной системы «Мир». В октябре 2015 года партнеры ПЦ «КартСтандарт» КС Банк и банк «Левобережный» в рамках общероссийского пилотного проекта стали участниками платежной системы «Мир». Уже в середине декабря специалистами ПЦ «КартСтандарт» были завершены интеграционные работы, позволившие банкам провести первые успешные эквайринговые операции по картам «Мир» в своей инфраструктуре, а в конце 2015 года – выпустить собственные карты ПС «Мир» и совершить первые реальные транзакции в инфраструктуре других участников платежной системы. «Наша задача как специализированного процессинг-провайдера – качественно и

оперативно предоставить банкам возможности по полноценному участию в платежной системе «Мир», взяв на себя всю технологическую составляющую этого процесса. Первые проекты с КС Банком и банком «Левобережный» были реализованы в течение трех месяцев, и на сегодняшний день мы имеем полностью отлаженную технологическую платформу для эмиссии и эквайринга карт «Мир» и готовы подключать к ПС «Мир» другие банки», – комментирует исполнительный директор процессингового центра «КартСтандарт» Майя Глотова. КОМПАНИЯ БИС ПОДВЕЛА ИТОГИ РАБОТЫ ЗА 2015 ГОД

В 2015 году компания «Банковские информационные системы» успешно реализовала целый ряд крупных инфраструктурных проектов в финансовом секторе, разработала и выпустила на рынок новые программные решения, расширила клиентскую базу и подтвердила свои позиции в профессиональных ИТ-рейтингах ведущих аналитических агентств России. В прошлом году специалисты БИС успешно провели работы по преобразованию Еврейского регионального филиала в операционные офисы Хабаровского регионального филиала в Россельхозбанке. Разработанная БИС методика по реорганизации региональных филиалов в операционные офисы показала свою эффективность и надежность и будет в дальнейшем использоваться Россельхозбанком для самостоятельного преобразования филиалов в разных регионах Российской Федерации. Также было продолжено сотрудничество компании «Банковские информационные системы» и ДБ АО «Сбербанк» (республика Казахстан), в рамках которого завершено внедрение модуля «Себестоимость и рентабельность». С его помощью банк может производить распределение расходов и доходов, анализировать себестоимость банковских услуг и рентабельность продуктов/клиентов, а также составлять результаты финансовой деятельности подразделений и банка в целом. В настоящее время идут работы по установке модулей «Пластиковые карты» и «Дилинг», что позволит повысить скорость и качество обслуживания всех категорий клиентов в одном из крупнейших финансовых институтов республики Казахстан. За прошлый год новыми клиентами БИС стали российские кредитные организации,

февраль 2016 Н АЦИ О Н АЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

реклама

Модернизация затронула около 70% аппаратных решений SPARС-инфраструктуры в ЦОД телеком-оператора: серверный парк, системы хранения и резервного копирования, оборудование сети хранения данных. «Мы вывели из эксплуатации устаревшее оборудование, которое было источником высоких рисков для непрерывности бизнеса. Взамен этого телеком-оператор получил современную аппаратную платформу единого стандарта, обеспечивающую высокий уровень отказоустойчивости, производительности и масштабируемости ИТсервисов», – подвел итоги директор по развитию бизнеса в странах СНГ компании «Инфосистемы Джет» Роман Егорченков.

среди которых один из старейших российских банков «НК Банк», входящий в число ведущих региональных банков КБ «Верхневолжский» и московский КБ «НКБ». По данным CNews Analytics, компания БИС входит в ТОП-100 крупнейших ИТкомпаний России и в ТОП-30 поставщиков ИТ для банков. Согласно рэнкингу ведущих ИТ-групп, который в мае подготовило международное рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»), по итогам 2014 года компания БИС входит в ТОП-15 ведущих разработчиков ПО в России.

upgrade

103

февраль

акцент

8

10 11

Геннадий Ветров, генеральный директор – председатель правления Энергомашбанка – 8 февраля «Сетелем Банк» ООО – 8 февраля 2002 года Ильдар Мухаметдинов, председатель наблюдательного совета, президент ООО «ПромТрансБанк» 10 февраля Игорь Зотиков, председатель правления НКО «ОРС» (АО) – 10 февраля Игорь Стернин, председатель правления АО «Банк «Таатта» – 10 февраля Александр Анненков, председатель правления МОРСКОЙ БАНК (ОАО) – 10 февраля Владислав Гугушкин, председатель правления АО Вокбанк – 11 февраля Банк Корпоративного Финансирования – 11 февраля 1994 года Андрей Гончаров, председатель правления ПАО «Первобанк» – 12 февраля Нижневолжский коммерческий банк – 13 февраля 1991 года Лев Коршунов, председатель наблюдательного совета «СИБСОЦБАНК» ООО, президент Алтайского государственного технического университета имени И.И. Ползунова – 13 февраля

Игорь Сокеркин, председатель правления банка «Легион»

Николай Незнамов, председатель правления Белгородсоцбанка

Александр Носорев, председатель наблюдательного совета ФиаБанка

2 февраля

2 февраля

5 февраля

5 февраля 1996 года

110

12

Игорь Сокеркин, председатель правления банка «Легион» – 2 февраля Николай Незнамов, председатель правления Белгородсоцбанка – 2 февраля Банк «ДельтаКредит» – 4 февраля 1999 года Александр Носорев, председатель наблюдательного совета ФиаБанка – 5 февраля ОАО «НБК-Банк» – 5 февраля 1996 года Агентство финансирования жилищного строительства – 6 февраля 2009 года Олег Фомичев, статс-секретарь – заместитель министра экономического развития РФ – 7 февраля Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка – 8 февраля

13

7

6

5

4

2

8

2016

банковский календарь

Игорь Стернин, председатель правления АО «Банк «Таатта» 10 февраля

Дмитрий Торбенко, председатель правления МЕТКОМБАНКа 14 февраля

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

акцент

14 февраля 2001 года

21 24 23 25

Азиатско-Тихоокеанский Банк – 14 февраля 1992 года Дмитрий Торбенко, председатель правления МЕТКОМБАНКа – 14 февраля Крайинвестбанк – 14 февраля 2001 года Банк «Снежинский» – 14 февраля 1991 года Виктор Кузнецов, заместитель председателя совета директоров Московского Нефтехимического банка – 14 февраля Ольга Миримская, председатель правления ООО Банк БКФ – 14 февраля ООО КБ «КОЛЬЦО УРАЛА» – 14 февраля 1991 года Эдуард Аракелов, председатель правления АБ «ГПБ-Ипотека» – 16 февраля Михаил Гаглоев, председатель правления Темпбанка – 17 февраля Дмитрий Ананьев, председатель правления Промсвязьбанка – 19 февраля Сун Ян, президент АйСиБиСи Банк (АО) – 19 февраля ИнтехБанк – 21 февраля 1994 года

27

21

19

17 16

14

февраль

2016

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ – 21 февраля 1994 года ЛОКО-Банк – 21 февраля 1994 года Денис Ноздрачев, президент, председатель правления Связь-Банка – 23 февраля ОАО «ЮГ-Инвестбанк» – 24 февраля 1994 года Григорий Гусельников, председатель совета директоров Норвик Банка – 25 февраля «Северный Народный Банк» ПАО – 25 февраля 1994 года ООО «КБ «Инбанк» – 27 февраля 1992 года

14 февраля 1996 года

14 февраля 1991 года

Григорий Гусельников, председатель совета директоров Норвик Банка 20 февраля 1991 года

февраль 2016 НАЦИ О НАЛЬНЫЙ БА НК ОВСК ИЙ ЖУРНА Л

25 февраля

банковский календарь

111

112

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У РНА Л февраль 2016

«САМЫЙ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ БАНК»

WWW.NBJ.RU февраль

Ведущий – член Элитарного клуба, обладатель Хрустальной Совы, лауреат премии Международной Ассоциации Клуба

2 016

Интеллектуальный кубок

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

«Что? Где? Когда?» Ровшан Аскеров На одной площадке одновременно играет угом несколько команд, они соревнуются друг с другом За каждый правильный ответ команда получает по 1 баллу Главный приз – Хрустальный кубок

Интеллектуальный кубок состоится 30 марта 2016 года по адресу: Первый Зачатьевский переулок, д. 4, Event-холл «ИнфоПространство» Начало в 18.00 Зарегистрироваться и получить более подробную информацию можно по адресу: vishnikina@nbj.ru, (495) 221-88-15, (964) 598-85-31 Анастасия Вишникина

реклама