NBJ_2_2012 by National Banking Journal

(93) февраль 2012

кризис не пройдет 14 ГЛАВНАЯ ТЕМА: корпоративное управление в банках стр. 50–65 Cover-vkleyka1.indd 1

28.01.12 14:26

Cover-vkleyka1.indd 2

28.01.12 14:26

№2 (93) февраль 2012 Выходит ежемесячно. Учрежден по инициативе Ассоциации российских банков (АРБ). Зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-39520

НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ АЛЕКСАНДР ТОРШИН председатель Наблюдательного совета, первый заместитель председателя Совета Федерации

АНТОН ДАНИЛОВ-ДАНИЛЬЯН председатель экспертного совета «Деловой России»

ГАРЕГИН ТОСУНЯН заместитель председателя Наблюдательного совета, президент Ассоциации российских банков

АРКАДИЙ ДВОРКОВИЧ помощник Президента РФ

ПАВЕЛ МЕДВЕДЕВ первый финансовый омбудсмен России АННА ПОПОВА заместитель руководителя Аппарата Правительства РФ

МИХАИЛ ЕРМАКОВ вице-президент Банка ЗЕНИТ

ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ председатель Комитета Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению

ВЛАДИМИР КИЕВСКИЙ исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков

ГАГИК ЗАКАРЯН президент КБ «ЮНИАСТРУМ»

СЕРГЕЙ ВАСИЛЬЕВ заместитель председателя госкорпорации Внешэкономбанк

ЮРИЙ ЗЕЛЕНСКИЙ начальник Главного управления Банка России по Саратовской области

РУСЛАН ГРИНБЕРГ директор Института экономики РАН

ВИТАЛИЙ ИГНАТЕНКО генеральный директор ИТАР–ТАСС

АЛЕКСЕЙ УЛЮКАЕВ первый заместитель председателя Банка России АЛЕКСАНДР ШОХИН президент Российского союза промышленников и предпринимателей

Генеральный директор, руководитель проекта: Елена Елисеенкова

Издатель: ООО УК «Национальный Банковский Журнал»

Редакция:

Заместитель генерального директора: Елена Балабаева balabaeva@nbj.ru Директор по рекламе: Марина Кирьянова kiryanova@nbj.ru И. о. коммерческого директора: Анна Богданова bogdanova@nbj.ru Директор по работе с ключевыми клиентами: Анна Боброва bobrova@nbj.ru Директор по спецпроектам: Елена Кудимова kudimova.ea@gmail.com Директор по развитию: Мария Садкова sadkova@nbj.ru PR-менеджер: Светлана Полозкова polozkova@nbj.ru Административная группа: Сергей Ромасенко, Александр Федоров

Главный редактор: Анастасия Скогорева skogoreva@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и бизнес»: Вероника Сошина soshina@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Upgrade»: Оксана Дяченко dyachenko@nbj.ru Заместитель главного редактора, шеф-редактор раздела «Банки и мир»: Наталия Трушина trushina@nbj.ru Арт-директор: Николай Пантелеев nikolay@nbj.ru Дизайнер-верстальщик: Андрей Бутов art@nbj.ru Корректор: Полина Скойбеда

Адрес редакции: 107045, Москва, Колокольников пер., д. 22, стр. 5. Тел/факс: (495) 221-8815. Почтовый адрес: 127473, Москва, Суворовская площадь, дом 1. Сайт: www.nbj.ru; e-mail: nbj@nbj.ru. Тираж 35 000 экз. Отпечатан в типографии Lietuvos rytas. Материалы, отмеченные знаком , публикуются на коммерческой основе. Редакция не несет ответственности за достоверность информации в материалах, опубликованных на правах рекламы. При использовании материалов ссылка на Национальный Банковский Журнал обязательна. © NBJ (Национальный Банковский Журнал), 2012 Свидетельство на товарный знак № 436049

Деловые центры и гостиницы в Москве: «Романов двор», «Чайка Плаза», «Олимпик Плаза», «Президент-отель», «Даев Плаза», «Арбат», «Рэдиссон Славянская», «Балчуг Кемпински», «Конгресс Парк-Отель Волынская», «Золотое кольцо», ЦМТ, «HINES», «МОСЭНКА ПЛАЗА», «Моховая, 7», «Столешников» и др. Деловые центры и гостиницы в Санкт-Петербурге: «Прин», «Таймс», «Аскольд», «Паллада», «Октябрьская», «Невский, 38», «Адмирал», «Сити-центр», «Гайот», «Шереметьев», «Информ-футуре», «Маршал», «ТВ-полис», «Софийский», «Нарвский» и др. Аэропорты: Шереметьево-1, 2; Внуково-1, 2; Домодедово, Пулково, Сочи. Авиакомпании: «Трансаэро», «Домодедовские авиалинии» и на бортах бизнес-авиации.

001_pominal'nik.indd 1

28.01.12 17:36

мысли вслух...

Новогодние каникулы хороши тем, что у главного редактора есть время почитать серьезные книги, а не только статьи перед их публикацией в НБЖ. И поразмышлять над прочитанным, что уж совсем невозможно, когда довлеет злоба дня. Особенно – если речь идет о таких произведениях, как «Too big to fail» Эндрю Соркина и «На краю» Генри Полсона, бывшего министра финансов США. По мере прочтения этих книг лично у меня возникало странное двойственное ощущение: с одной стороны, казалось, что речь идет о делах давно минувших дней и почти «преданьях старины глубокой». Что неудивительно, если учесть, что описывались в обеих книгах события более чем трехлетней давности – спасение «в пожарном порядке» Fannie Mae и Freddie Mac, банкротство Lehman Brothers и фактическая, чуть ли не полная национализация крупнейших банковских домов в США – Morgan Stanley, Goldman Sachs, JP Morgan… список можно продолжать. С другой стороны, преследовала мысль, что нечто подобное происходит сейчас, только поменялись действующие лица и исполнители, и теперь вместо Lehman Brothers – Греция, а в роли «спасателей поневоле» вместо ФРС, SEC и Минфина США выступают (точнее, пытаются выступить) ЕЦБ, МВФ и Всемирный банк. Что объединяет ситуацию, описанную в книгах Соркина и Полсона, и то, что происходит сейчас на другом континенте? На мой взгляд, это

002-003_Hochu.indd 2

вопрос: если удалить из организма один очень серьезно пораженный орган, перестанет ли распространяться раковая опухоль? Регуляторы в США три с половиной года назад возлагали надежды на то, что банкротство Lehman Brothers стабилизирует рынки, охладит пыл шортистов и убережет остальные инвестиционные банки от краха. В некотором смысле все вышло с точностью до наоборот: узнав о банкротстве Lehman, шортисты напали на оставшиеся жертвы, и американские политические и финансовые власти были вынуждены пойти на то, что они ненавидели всей душой, – bailout (выкуп) тех банков, которые еще оставались в живых. Полагаю, что воспоминания об этом оказывают сейчас сдерживающее влияние при рассмотрении вопроса о судьбе Греции. Конечно, на первый взгляд, не произойдет ничего катастрофического, если эта страна будет удалена из ЕС – не важно, добровольно или принудительно. Но где гарантия того, что ее уход окажет благотворное влияние на мировые рынки? Что это событие не приведет к тем же последствиям, что и банкротство Lehman Brothers – невиданному до сих пор обострению кризиса доверия, бегству инвесторов из облигаций других европейских стран? Тут, действительно, самое время вспомнить поговорку «семь раз отмерь – один отрежь».

Анастасия СКОГОРЕВА, главный редактор NBJ

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:06

обратная связь

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

002-003_Hochu.indd 3

28.01.12 15:06

содержание

> кризис им в помощь! > В. РЯБОТА: «После кризиса 2008–2009 годов банки

стали задумываться о том, что от качества корпоративного управления зависит эффективность деятельности бизнеса» 54

> А. ТЕРЕХОВ: «Главная задача независимого директора в соблюдении интересов не представленных в совете директоров акционеров банка»

> Д. ХЛЕБНИКОВ: «От независимых директоров

требуется неаффилированность с собственниками банка и высокий моральный статус в обществе»

> что в итоге?

62 65

ТЕМА НОМЕРА:

50–65

управляй – или проиграешь! мысли вслух…

от первого лица В. СОЛОДКОВ: «Если бы Центральному банку поручили найти владельцев аэропорта Домодедово, он бы справился с этим 6 гораздо быстрее, чем правоохранительные органы» актуальная тема операция «антикризис» Центральный банк пока успешно защищает российские банки от «европейской эпидемии». Но, похоже, никто из экспертов не берется сказать, на сколько еще хватит у России иммунитета, 14 а у регулятора – средств для поддержания спокойствия

БАНКИ И МИР

на чужом поле китайская головоломка для мировой экономики: как «азиатскому дракону» удается демонстрировать высокие темпы роста ВВП даже в условиях кризиса

БАНКИ И БИЗНЕС 36

новости

о бизнесе и о себе Г. ТОСУНЯН: «Я приглашаю своих коллег-банкиров учиться выступать публично и разговаривать с журналистами. Очень важно, чтобы общество воспринимало банки 38 не как врагов, а как существенную часть экономики»

новости

интеграция А. КАЗАКОВ: «При создании единого экономического пространства следует ужесточать нормы и требования к финансово-банковским системам»

about the business and about myself G. TOSUNYAN: “I invite my colleague bankers to learn how to speak in public and with the media. It’s very important that the society views banks not as enemies but as a significant part of the economy” 44

инициатива ряды защитников растут в скором времени на российском рынке может появиться новая структура – агентство по защите прав потребителей

кризис Италия на грани долгового срыва? эксперты гадают, превратится ли эта страна в Грецию-2 для Европейского союза

зарубежная практика брокерские и банковские лицензии на Кипре: перспективы и требования компания Eltoma Corporate Services готова оказать содействие в решении вопросов, связанных с ведением бизнеса на Кипре 30

004-005_Soderzhanie.indd 4

полемика хрустальная мечта «слонов» и «китов» крупнейшие российские банки хотят платить в фонд страхования 72 вкладов меньше, чем остальные участники рынка банковский календарь – февраль-2012

112

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 17:12

содержание

77–111

Слово практику К. ДРЕМАЧ: «Наверное, мое высказывание понравится не всем банкирам, но ИТ лежит в основе любой финансовой организации»

Безопасность ИБ: бездействие сейчас – катастрофа в будущем

Безопасность С. КОТОВ: «Технологии ДБО должны обеспечивать максимальное удобство и безопасность пользователя»

Безопасность В. КОНЯВСКИЙ: «Мотивация защищать информацию должна быть сильнее мотивации этого не делать»

Безопасность Е. АКИМОВ: «Наша цель – создание эффективных механизмов выявления мошенничества еще на стадиях его подготовки и минимизация ущерба в случае атаки»

На пике спроса GFI WebMonitor – надежная защита доступа в Интернет

Лидер рынка М. ВАСИЛЬЕВ: «В дальнейших планах BSS – предлагать клиентам не только свои наработки, но и best practices наших партнеров»

Безопасность Ю. Бутузов: «Информационная безопасность в работе систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО)»

Лидер рынка М. АБАСАЛИЕВ: «Продукты PayOnline покрывают все сегменты бизнеса и отвечают всем потребностям развития рынка»

На шаг вперед Кобрендовые карты «UnionPay – Золотая Корона»

На шаг вперед С. ПУТЯТИНСКИЙ: «Neoflex FrontОffice: рост бизнеса и повышение эффективности»

UPGRADE: МОДЕРНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ Специальное приложение

100

Связь Телекоммуникации следуют за планами развития банка 104 На пике спроса Кейс-менеджмент делает документооборот более структурированным

106

Новости

108

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

004-005_Soderzhanie.indd 5

28.01.12 17:13

от первого лица

слабость банковского рынка в России не в неэффективности надзора, а в отсутствии у наших банков ресурсной базы В. СОЛОДКОВ: «Думаю, если бы Центральному банку поручили найти владельцев аэропорта Домодедово, он бы справился с этим гораздо быстрее, чем правоохранительные органы. Во всяком случае ЦБ неплохо осведомлен о структуре собственности российских банков и о том, кто является в некоторых случаях их истинными владельцами» беседовала Анастасия Скогорева

Происходящее сейчас на европейских финансовых рынках не может не внушать тревоги: европейские банки поражены кризисом доверия, договоренность по реструктуризации греческого долга так и не достигнута. Есть основания опасаться того, что кризис в Европе продолжит углубляться, он может перекинуться на Россию – по аналогии с тем, как перекинулся на нашу страну американский ипотечный кризис 2007–2008 годов. О том, насколько велика такая вероятность, и о том, готов ли российский банковский рынок устоять в случае подобного развития событий, рассказал в интервью НБЖ директор Банковского института при Высшей школе экономики Василий СОЛОДКОВ. НЫНЕШНИЙ КРИЗИС МОЖЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ ДЕСЯТЬ ЛЕТ ИЛИ ДАЖЕ БОЛЬШЕ НБЖ: Василий Михайлович, каков ваш взгляд на процессы, происходящие сейчас в мировой экономике? Насколько, с вашей точки зрения, опасен и разрушителен нынешний долговой кризис, и уместно ли называть его в принципе новым кризисом – или речь идет о так называемой «второй волне» кризиса, начавшегося четыре года назад в США?

006-013_Solodkov.indd 6

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:35

от первого лица

В. СОЛОДКОВ: В целом, ничего хорошего не происходит. Мы наблюдаем достаточно серьезные проблемы в рамках еврозоны – проблемы, ставящие на повестку дня вопрос, останется ли еврозона, несмотря на кризис, в своем прежнем виде или сократится за счет выхода из нее одной или нескольких стран. С другой стороны, мы видим проблемы и в экономике США: сохраняется высокий уровень безработицы, продолжается рост объема госдолга. Если говорить о России и о том, какое влияние кризис может оказать на ее экономику, то приходится признавать следующее: «трудами партии и правительства» наше благосостояние теперь зависит исключительно от динамики мировых цен на нефть, поэтому нам ничего не остается, кроме как ориентироваться в своих прогнозах на этот фактор. Что можно сказать в связи с этим? Если мировая экономика войдет в рецессию, то, скорее всего, цены на нефть пойдут вниз… НБЖ: И повторится сценарий 2008 года. В. СОЛОДКОВ: Да. Возникнут бюджетные проблемы и все, что из них вытекает. С другой стороны, мы знаем, что у Европы и США появилась идея введения эмбарго на поставки иранской нефти в страны еврозоны. Иран в ответ угрожает перекрыть Ормузский пролив, через который проходит порядка 40% поставок нефти на мировые рынки. Соответственно, мы стоим на пороге вооруженного конфликта, и, если он разразится, цены на нефть неизбежно подскочат. Тогда для российской экономики все будет просто замечательно. НБЖ: Вы сказали, что сейчас обсуждается вопрос о целостности еврозоны. Означает ли это, что вы не исключаете – по крайней мере, в теории – возможности ее сокращения? Если да, то насколько велики шансы такого развития ситуации? В. СОЛОДКОВ: Обсуждаются на самом деле различные сценарии, при этом все

понимают, что главная на сегодняшний день проблема – Греция. Первый и самый радикальный из обсуждаемых сценариев – Греция выходит из еврозоны и возвращается к своей национальной валюте драхме. Греки с этим не согласны, но, на мой взгляд, как раз в случае реализации этого сценария для греческой экономики открываются неплохие перспективы. Во-первых, появляется своя валюта и национальный Центральный банк, отвечающий за стабильность этой валюты. В результате курс драхмы по отношению к евро будет снижаться, и греческие товары и услуги – в первую очередь, туристические – станут более конкурентоспособными. Итак, преимущества для Греции в случае ее выхода из еврозоны, на мой взгляд, очевидны. Но возникает вопрос – что тогда делать с ее долгами, номинированными в евро? Если евро девальвируется, долговое бремя страны будет расти. Поэтому некоторые экономисты и политики предлагают оставить Грецию в еврозоне, но при этом они не дают ответа на другой вопрос – что тогда делать дальше? Сейчас мы видим, что идут переговоры о списании 50% греческого долга… НБЖ: При этом чем дольше эти переговоры идут, тем сильнее увеличивается размер возможных списаний – уже говорят о 60–70-процентном списании долга.

НБЖ: Тогда возникает другой вопрос – хватит ли у ЕЦБ финансовых возможностей «выкупить» Испанию и Италию? В. СОЛОДКОВ: Хватит, потому что бумаги деноминированы в евро, а эмиссионным центром в еврозоне является Европейский центральный банк. Поэтому здесь никакой проблемы возникнуть не должно. Серьезное препятствие в другом: Центральный банк по определению не может выкупать минфиновские обязательства, потому что это равнозначно прямой эмиссии. Когда российский ЦБ занимался этим в начале 90-ых годов, все западные эксперты в один голос говорили, что так делать нельзя. Поэтому даже в закон о Центральном банке был введен запрет на совершение подобных операций. НБЖ: И в законодательстве, регулирующем деятельность ЕЦБ, тоже содержится такой запрет?

НБЖ: Неужели ситуация в Испании хуже, чем в Италии, от которой ждут главных потрясений в этом году?

В. СОЛОДКОВ: Да. Но, несмотря на это, Николя Саркози (президент Франции – прим. ред.) доказывал сначала ЖануКлоду Трише (экс-глава ЕЦБ – прим. ред.), а теперь доказывает Марио Драги (глава ЕЦБ – прим. ред.), что такой выкуп можно и нужно производить. Потому что эмиссия евро, которая неизбежна в этом случае, позволит убить сразу двух зайцев – во-первых, урегулировать ситуацию с задолженностью «слабых» стран еврозоны, во-вторых, девальвировать евро, что повысит конкурентоспособность европейской экономики.

В. СОЛОДКОВ: Намного хуже. А еще хуже то, что если проблемы Греции худобедно решаемы, то проблемы Италии

НБЖ: То есть Европа собирается пойти по пути, который три года назад опробовали американские власти: «залить»

В. СОЛОДКОВ: Совершенно верно. Но надо понимать, что Греция – не единственная страна, сталкивающаяся с долговыми проблемами, кроме нее есть Италия и Испания, причем в наихудшем положении, на мой взгляд, находится Испания, где безработица достигает уже 23% трудоспособного населения.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

006-013_Solodkov.indd 7

и Испании в обозримом будущем могут только нарастать, и решить их возможно только увеличением объемов поддержки этих стран из общего бюджета еврозоны. Поэтому предлагается еще один сценарий – выкуп госбумаг Италии и Испании со стороны Европейского центрального банка.

28.01.12 15:36

от первого лица

проблемы деньгами, девальвировать валюту и таким образом «вытолкнуть» кризис из своей зоны. Если это удастся, на какие участки он может перекинуться? В. СОЛОДКОВ: Давайте разберемся. США доллар не девальвировали, существенных колебаний доллара в период с 2008 по 2012 год не было. Более того – за последние три года доллар вырос по отношению к евро, поэтому говорить о девальвации американской валюты в данном случае некорректно.

мисты и политики для преодоления кризисных явлений в еврозоне. Какие еще есть пути? В. СОЛОДКОВ: Есть еще один сценарий, который, возможно, устроил бы всех, кроме Германии. Это выпуск еврооблигаций. Слабое место этого сценария в том, что выпускать еврооблигации придется в основном Германии, и расплачиваться по ним придется опятьтаки Германии. Поэтому позиция канцлера ФРГ Ангелы Меркель достаточно жесткая – она против этого.

на преодоление кризиса, начавшегося в 1973 году, понадобилось 10 лет, и вполне возможно, что и сейчас потребуется не меньше. Но если тогда был ресурсный потенциал к снижению цен на энергоносители, то сейчас, на мой взгляд, его нет. Поэтому нынешний кризис вполне может продолжаться и десять лет, и больше.

В США кризис был порожден бурным развитием ипотечного кредитования, огромным объемом кредитов, которые люди не в состоянии были обслуживать, и не менее огромным объемом ценных бумаг, выпущенных под проблемные ипотечные кредиты. Как вы помните, когда там разразился кризис, досталось всем, в том числе и России, которая пострадала от резкого падения мировых цен на нефть. Но это не означает, что американцы куда-то «вытолкнули» свой кризис, и уж совсем не они виноваты в том, что греки на протяжении многих лет проводили дефицитную бюджетную политику. Это надо понимать. НБЖ: Вернемся к анализу вариантов развития ситуации или, точнее, к тем сценариям, которые предлагают эконо-

006-013_Solodkov.indd 8

Кроме перечисленных сценариев есть предложения, лежащие, скорее, в области политики, нежели экономики. Одно из них подразумевает координацию действий минфинов всех стран, входящих в еврозону, с последующим переходом этих стран на единый Минфин. Если это произойдет, то все налоги в еврозоне будут собираться по одной схеме и поступать в единый бюджет, из которого они уже дальше будут распределяться по странам. НБЖ: Вряд ли эта идея получит поддержку со стороны государств еврозоны – ведь получается, что они в лице своих минфинов потеряют контроль над процессами распределения финансовых ресурсов. В. СОЛОДКОВ: Не стоит понимать это предложение совсем буквально: речь

идет не о том, что деньги реально будут накапливаться в одном месте, на счетах единого Минфина. Просто и сбор налогов, и их распределение будут более скоординированными, чем сейчас. Проблема этого предложения в другом. Страны еврозоны очень различаются по уровню экономического развития. И «на выходе» в случае реализации этого предложения Европа может получить то же самое, что имеет сейчас Россия. НБЖ: Регионы-доноры и регионы-реципиенты? В. СОЛОДКОВ: Да. Европейцы с таким разделением своего Союза на страны, пополняющие бюджет, и страны, опустошающие его, еще не сталкивались. Россия с этим сталкивается давно, и на нашем примере можно убедиться, что ни к чему хорошему это не приводит. Жизнь в нашей стране фактически есть в двух столицах и в небольшом количестве городов-миллионников, а на остальном пространстве России люди просто выживают. Но если россияне готовы мириться с этим, то жители стран еврозоны – вряд ли. У нас пенсионер имеет полное право умереть голодным, в Европе люди привыкли делать пенсионные накопления. И если эти накопления исчезнут, как это неоднократно бывало у нас, мало никому не покажется. НБЖ: Будем надеяться, что до этого не дойдет. Но сколько еще, с вашей точки зрения, может продолжаться нынешний вялотекущий кризис в Европе? Год, два, пять лет? В. СОЛОДКОВ: Сложно сказать. Экономическая наука всегда сильна предсказаниями того, что было. Коль так, давайте попытаемся ответить на ваш вопрос, обратившись к истории прошлых кризисов. На мой взгляд, очень похожая ситуация имела место в 1973 году, когда была арабо-израильская война и затем ввели эмбарго на поставки нефти в страны, поддержавшие Израиль.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:36

от первого лица

В результате цены на нефть выросли до уровня тогдашних 50 долларов, что почти равноценно 120 нынешним долларам, и начался кризис, сопровождавшийся стагфляцией в мировой экономике. И продолжалось все это до 1982 года – до появления нового президента США Рональда Рейгана, который начал проводить жесткую кредитно-денежную политику, так называемую «рейганомику». Только после первых его шагов в этом направлении в 1982– 1983 годах начался экономический рост. Как видите, на преодоление кризиса тогда понадобилось 10 лет, и вполне возможно, что и сейчас потребуется не меньше. Но если тогда был ресурсный потенциал к снижению цен на энергоносители, то сейчас, на мой взгляд, его нет. Все понимают, что нефть – исчерпаемое благо, альтернативных реальных источников энергоносителей, способных заменить нефть, пока нет. Поэтому нынешний кризис вполне может продолжаться и десять лет, и больше. А выливается он в таких формах, как ипотечный кризис в США, спусковым крючком для которого стал рост цен на нефть до… НБЖ: 140 долларов за баррель. В. СОЛОДКОВ: На пике, по-моему, даже до 150 долларов. Может, это как раз и послужило фактором, подкосившим платежеспособность американских ипотечных заемщиков. Сейчас цены высокие – и это провоцирует нарастание долговых проблем у Греции. Так что сами видите – фактор, порождающий кризис, один и тот же, а формы проявления этого кризиса могут различаться. ЕВРОПЕЙСКИМ БАНКАМ ПОКА НЕ ГРОЗИТ АМЕРИКАНСКИЙ СЦЕНАРИЙ НБЖ: Перейдем, если не возражаете, к анализу ситуации сначала в мировой банковской системе, а потом и в российской. В США в 2008 году одним из выражений кризиса стал стремительный рост недоверия банков по отношению друг

к другу. Похоже, что аналогичные процессы наблюдаются сейчас и в Европе. В. СОЛОДКОВ: В Европе кризис доверия на банковском рынке разразился еще в сентябре прошлого года. По сути дела, исчез межбанк, все свободные деньги банки размещают на депозитах ЕЦБ, друг другу они не доверяют, и, естественно, это не способствует ни экономическому росту, ни ускорению процесса выхода европейской экономики из кризиса. Единственное, чем лечатся подобные обострения, – время и хорошие сигналы, поступающие с рынка. Времени прошло мало, а единственный хороший сигнал, который мы получили в течение последних нескольких месяцев, – снижение доходности облигаций Испании и Италии с 7% до 4%. Что называется, хорошо, но мало. НБЖ: В США кризис доверия в 2008 году «убил» Lehman Brothers, подкосил все крупнейшие инвестиционные компании и поставил на грань выживания коммерческие банки страны. В Европе пока мы не видим таких впечатляющих прецедентов. Это что – свидетельство большей стрессоустойчивости европейских финансово-кредитных организаций или тоже вопрос времени? Мы должны готовиться к громким банкротствам на европейском банковском поле? В. СОЛОДКОВ: Не совсем корректно сравнивать тогдашнюю ситуацию в США и нынешнюю в Европе. Главной проблемой упомянутого вами Lehman Brothers были poison assets – «токсичные активы», именно в них он держал основную часть средств, именно на них зарабатывал, и именно они были привязаны к ипотеке. Естественно, что кризис на ипотечном рынке США привел к обесцениванию этих активов. Европейским банкам это не грозит, поскольку их проблемы лежат в иной плоскости, нежели проблемы Lehman Brothers и других инвестиционных банков США. Есть Греция, но проблема ее долга несопоставима по размеру с проблемой ипотеки subprime в США. Банки

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

006-013_Solodkov.indd 9

– держатели греческих облигаций наверняка понесут убытки от списания части долга, но они, скорее всего, переживут это. Если, конечно, кризис не начнет проявлять себя в других формах. У РОССИЙСКИХ БАНКОВ НЕТ «ДЛИННЫХ» ДЕНЕГ, ПОТОМУ ЧТО ИХ НЕТ В ЭКОНОМИКЕ В ЦЕЛОМ НБЖ: А если перейти от европейской банковской системы к российской – что нас может ожидать здесь? В Европе кризис доверия на банковском рынке, что будет, если он перекинется на наш рынок? Тем более что первые признаки этого уже налицо. В. СОЛОДКОВ: С нашими банками все обстоит еще проще. У нас системная проблема не в кризисах доверия, а в том, что отсутствует ресурсная база как таковая. НБЖ: Вы имеете в виду «длинные» деньги? В. СОЛОДКОВ: Конечно. Эта проблема родом из залоговых аукционов начала 90-ых годов, когда 80% ВВП было приватизировано непонятно кем. Все деньги от приватизированных предприятий пошли в офшоры, то есть вся ресурсная база, которая так необходима нашим банкам для развития, оказалась там. Остались только деньги населения, но по действующему законодательству любой вклад является отзывным. Таким образом, привлекая средства физических лиц, банк принимает на себя процентный риск: пассивы у него «короткие», а кредиты – «длинные». НБЖ: Деньги из офшоров вряд ли вернутся. Какие есть другие пути решения этой системной проблемы? В. СОЛОДКОВ: Законодатель предлагает «соломоново решение»: давайте введем безотзывные вклады, с которых нельзя будет снимать деньги в течение, например, пяти лет. «Гениальное» предложение, не так ли?

28.01.12 15:36

от первого лица

НБЖ: Возможно, только вряд ли кто-то в здравом уме будет размещать средства на такой срок в условиях высокой инфляции и непредсказуемого будущего. В. СОЛОДКОВ: Законодатель это продумал. Во-первых, какие у вас, как у владельца средств, есть альтернативы безотзывному вкладу? Отзывные? Ставки по ним в случае введения безотзывных вкладов будут стремиться к нулю. Недвижимость требует куда больших средств, чем открытие вклада, к тому же она менее ликвидна. Что происходит с фондовым рынком, вы сами видите, к тому же вложения в ценные бумаги у нас не застрахованы. Единственный финансовый инструмент, защищенный государственными гарантиями, – депозиты физических лиц. Так что деваться вам особо некуда. Плюс недавно министр финансов России заявил о том, что в целях борьбы с чрезмерным наличным оборотом следует законодательно ограничить возможности оплаты товаров и услуг наличными деньгами. Тоже «гениально». И тоже ограничивает ваши возможности направить средства куда-либо еще, кроме как в депозиты. Есть ли желание у населения делать это? Нет, потому что вы справедливо назвали «контраргументы»: высокая инфляция, экономическая непредсказуемость и т.д. НБЖ: Непредсказуем не только курс рубля по отношению к мировым валютам через пять лет, но и то, что будет к моменту истечения срока вклада с системой страхования вкладов. В. СОЛОДКОВ: Совершенно верно. НБЖ: Тогда возвращаемся к излюбленному русскому вопросу – что делать? В. СОЛОДКОВ: То, о чем я говорю уже много лет подряд, – брать на вооружение опыт стран с развитой экономической и финансовой системой. Вводить, например, депозитные сертификаты. НБЖ: Так у нас они уже введены.

006-013_Solodkov.indd 10

В. СОЛОДКОВ: Да, формально они существуют как для физических, так и для юридических лиц. Но не устранен целый ряд препятствий к тому, чтобы они из формально существующего финансового инструмента стали реально востребованными. А о том, что они относятся у нас к первой, а не ко второй категории, говорит тот факт, что доля депозитных сертификатов в общем объеме привлеченных депозитов составляет 0,2%. И она постоянно сокращается, стремясь к нулю. Почему так происходит? Во-первых, потому что у нас депозитные сертификаты не подпадают под государственное страхование. Во-вторых, это эмиссионная ценная бумага – иными словами, чтобы выпустить такой сертификат, банк должен зарегистрировать эмиссию. Для него это чудовищная головная боль. Третье препятствие – отсутствие рынка вторичного обращения депозитных сертификатов. Что я предлагаю? Взять за основу американскую систему, где депозитные сертификаты составляют порядка 40% от общего объема привлеченных депозитов. В американском варианте депозитный сертификат – разновидность срочного вклада. У нас это может быть документарная неэмиссионная ценная бумага, выпущенная на срок от трех месяцев до пяти лет. Ее можно приобрести, зайдя лично в банк, позвонив в банк по телефону, оставив заявку на сайте в Интернете, – в любом случае это займет у вас порядка 30 секунд. При этом в США депозитные сертификаты, в отличие от российских аналогов, номинированы в любой валюте – у нас исключительно в рублях. Доходность по сертификатам является фиксированной и рассчитывается в зависимости от срока жизни бумаги. Соответственно, банк знает, сколько у него эти ресурсы стоят, и знает, что они никуда не денутся до момента истечения срока вклада. НБЖ: А если клиенту позарез потребуются деньги? В. СОЛОДКОВ: Нет проблем – он может реализовать свой сертификат на рынке

вторичного обращения. Конечно, клиент потеряет при этом проценты, которые должны были быть начислены по окончании срока жизни вклада, и остается только с теми процентами, которые были начислены до продажи сертификата. Свобода выбора предпочесть тот или другой вариант в любом случае остается за ним. Но банк при этом знает, что он располагает пассивом, привлеченным по фиксированной цене. В результате ни у него, ни у держателей сертификатов не возникает неразрешимых проблем. НБЖ: А депозитные сертификаты в США покрываются государственной страховкой? В. СОЛОДКОВ: Конечно, точно так же, как все остальные виды депозитов. Сейчас у них потолок страхования составляет 250 тыс долларов на одно лицо в одном банке. Конечно, никто не говорит, что проблема отсутствия у нашей банковской системы «длинных» пассивов решается исключительно путем введения депозитных сертификатов. Их реальное, а не формальное появление на рынке позволило бы улучшить ситуацию, но не устранило бы проблему раз и навсегда. Давайте вспомним о том, что я говорил чуть раньше: наш Минфин озаботился тем, что на выпуск пластиковых карт были потрачены огромные средства, а народ все равно «в тупую» снимает деньги для осуществления наличных расчетов. 96% операций с картами – это снятие денег через банкоматы. Почему так происходит? Недавно руководители двух самых крупных российских банков на слушаниях в Совете Федерации в один голос заявили, что такая привычка у нашего населения… НБЖ: Держать деньги в руках? В. СОЛОДКОВ: Да. На что я им сказал – знаете, когда я жил в США, такой привычки у меня почему-то не было, я в течение года практически не пользовался для оплаты товаров и услуг наличными. А вернулся в Россию – и опять привычка!

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:37

от первого лица

Почему она реанимируется? Потому что во всех странах с развитой экономикой и даже не очень развитой держателям карт предоставляется на выбор два счета – checking (текущий) или saving (сберегательный). А нам – нет, хотя всюду стоят банкоматы, предлагающие на выбор операции как с тем, так и с другим счетом. НБЖ: Ну и как это связано с привычкой людей пользоваться «наличкой», а не картами? В. СОЛОДКОВ: Напрямую. С текущего счета вы производите оплату товаров и услуг, а на средства, лежащие на сберегательном счете, вам «капают» проценты. Когда вам приходит зарплата, она автоматически попадает на сберегательный счет, и на нее начинают начисляться проценты. Когда вам надо совершить платеж, вы переводите необходимую сумму со сберегательного счета на текущий, и все. Вам не надо снимать деньги, более того, вы не заинтересованы в этом, потому что на оставшуюся сумму продолжают начисляться проценты. А при нашем раскладе держать деньги на карте нет смысла – лучше снять их и разместить там, где вы считаете нужным, там, где вы сможете получить проценты. Как видите, проблема вполне решаемая – для того чтобы население разлюбило «наличку» и полюбило «пластик», не надо вводить некие законодательные ограничения – достаточно просто ввести по каждой карте сберегательный и текущий счета. Это обязательно должно быть сделано в законодательном порядке. Потому что без этого Закон «О национальной платежной системе» не будет работать: какие поправки в него ни вноси, люди все равно будут снимать деньги в банкоматах и «пихать» их в платежные терминалы. С этой проблемой ясно. Вернемся снова к депозитным сертификатам. В России не так много богатых людей, но все же они есть. Что делать человеку, который хочет разместить вклад на сумму в 7 млн рублей?

НБЖ: Взять 10 банков и разместить в каждом по 700 тыс рублей. В. СОЛОДКОВ: На самом деле не 10, а 11, потому что сумма будет увеличиваться в результате начисления процентов. Значит, вам надо взять мешок с деньгами и начать кататься по банкам, оставляя в каждом из них по 700 тыс рублей или чуть меньше. Представьте, сколько времени это у вас займет. Что сделали «негодяи американцы», которые пытаются избавить своих клиентов от подобных временных затрат, а заодно и от риска быть ограбленным по пути из од-

НБЖ: Выходит, у нас надо создать аналогичную ассоциацию? В. СОЛОДКОВ: А кто мешает нашим банкам сделать это? Или создание такой ассоциации – нечто страшно сложное?

с регулированием и надзором ЦБ как раз справляется, и справляется достаточно хорошо. Конечно, в качестве контраргумента можно сказать – а как же история с Банком Москвы? Ну да, она имела место, но также имела место и история с Lehman Brothers.

ного банка в другой? Они создали ассоциацию банков, выпускающих депозитные сертификаты. Я прихожу в один из банков, входящих в эту ассоциацию, и говорю, что хочу получить один сертификат на сумму в 7 млн рублей (представим себе, что американские банки выпускают сертификаты в рублях). Нет проблем, отвечают мне. Банк, в который я пришел, связывается еще с десятью банками, входящими в ассоциацию… НБЖ: И они «раскидывают» между собой сумму? В. СОЛОДКОВ: Да, так, чтобы каждая часть этой суммы подпадала под госгарантию. Потом каждый из этих 11 банков отчисляет в американскую систему страхования соответствующий взнос

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

006-013_Solodkov.indd 11

и обеспечивает мне стопроцентную страховку по всем моим сбережениям. Моя задача после этого заключается только в том, чтобы, придя в один из этих 11 банков, указать, в каких еще банках у меня есть счета, чтобы не получилось так, что в одном и том же банке у меня оказалось более одного счета.

Нет, просто им это не надо, потому что сейчас выйдут безотзывные вклады, и клиенту, как я уже объяснял, некуда будет деваться. Возникает еще один вопрос – а как быть с процентными рисками при выпуске и покупке депозитных сертификатов? Ведь ставки могут за пять лет упасть. Американцы придумали ответ и на это: есть депозитный сертификат, который называется callable и который банк имеет право выкупить у клиента в любой момент по своему усмотрению. Что банк за это дает клиенту? Повышенную ставку по сравнению со среднерыночной, таким образом, процентный риск регулируется без всяких деривативов. Почему мы не можем взять этот опыт на вооружение? Потому что у нас проблема с головами.

28.01.12 15:37

от первого лица

НБЖ: Низкий уровень профессионализма в банковском секторе? В. СОЛОДКОВ: Нет, уровень высокий, но наши банки ищут простые пути. Зачем здесь пытаться что-то делать, если проще всего привлекать деньги на внешних рынках, где они дешевле? Вот когда этот «кран» в виде американских или европейских рынков перекрывается, тогда у нас раздаются крики – дайте денег! Тогда банки устремляются к ЦБ, который быстро «накачивает» рынок ликвидностью, и все снова счастливы. До следующего раза. А когда наступает этот следующий раз, начинаются призывы к тому, чтобы ЦБ давал банкам

В. СОЛОДКОВ: Все просто – если внешние рынки закрываются, обостряется проблема ресурсной базы, и банки начинают беспокоиться. А вкладчики – ненадежный ресурс, если что-то пойдет не так, он быстро «пересохнет». ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ДОСТАТОЧНО ХОРОШО СПРАВЛЯЕТСЯ С ЗАДАЧЕЙ РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА НАД БАНКОВСКИМ СЕКТОРОМ НБЖ: У Центрального банка, помимо задач удержания инфляции и регулирования курса национальной валюты, а также помимо задачи «подпитки» банков в минуты жизни трудные, есть еще одна

НБЖ: Можно ли рассматривать хорошую работу ЦБ в этом направлении как залог того, что события осени 2008 года не повторятся – банки не начнут массово банкротиться в случае обострения дефицита ликвидности?

проблема родом из залоговых аукционов начала 90-ых годов, когда 80% ВВП было приватизировано непонятно кем. Все деньги от приватизированных предприятий пошли в офшоры, то есть вся ресурсная база, которая так необходима нашим банкам для развития, оказалась там.

«длинные» ресурсы и одновременно чтобы население не могло снимать деньги со счетов в виде отзывных вкладов или рассчитываться большими суммами наличных. НБЖ: Ну а чего банки так переживают сейчас? Положим, внешние рынки для них закрылись, но ведь население не отзывает в массовом порядке вклады по аналогии с событиями трехлетней давности. Почему же тогда уже сейчас, пользуясь вашей терминологией, раздаются крики, что ЦБ должен в срочном порядке не только реанимировать старые антикризисные инструменты, но и придумать новые?

006-013_Solodkov.indd 12

ное поглощение актива, причем с нарушениями законодательства: аукциона проведено не было, и вместо приватизации пакета акций, принадлежащего московскому правительству, мы получили трансформацию средств из одного госбанка в другой госбанк. Причем госбанк, выступавший в роли «поглотителя», не удосужился должным образом проверить, что происходило в поглощаемом банке. С учетом всего этого казус Банка Москвы не является доказательством того, что ЦБ недостаточно хорошо справлялся с задачей регулирования и надзора над банковским рынком.

– регулирование и надзор над банковским сектором. В прошлом году много говорилось о том, насколько эффективно ЦБ справляется с этой своей функцией. Какова ваша точка зрения по данному вопросу? В. СОЛОДКОВ: Мне кажется, что с регулированием и надзором ЦБ как раз справляется, и справляется достаточно хорошо. Конечно, в качестве контраргумента можно сказать – а как же история с Банком Москвы? Ну да, она имела место, но также имела место и история с Lehman Brothers. Это первый момент. А второй – в случае с Банком Москвы произошло враждеб-

В. СОЛОДКОВ: Все зависит от того, что будет происходить с экономикой. Представим себе худший сценарий: цены на нефть упадут даже не до уровня, на котором они были в период правительства Евгения Примакова – 9 долларов за баррель, – а до уровня 18 долларов за баррель. Что будет тогда с российской экономикой? Полный коллапс. И будет ли тогда иметь значение, плохим или хорошим был до этого надзор над банковским рынком? Банковская система в таких условиях просто перестанет существовать, или, точнее, она вернется на двадцать лет назад, в советское прошлое, когда была представлена четырьмя-пятью госбанками. НБЖ: В 2008 году такой жуткий сценарий не реализовался, нефть, если мне не изменяет память, не упала ниже 70 долларов за баррель, а банков тем не менее «полегло» много. В. СОЛОДКОВ: Да, и произошло это потому, что закрылись внешние источники фондирования. НБЖ: И сейчас то же самое.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:37

от первого лица

В. СОЛОДКОВ: То же самое. Осталось лишь упасть цене на нефть. Если она не упадет, то массовых банкротств банков не будет, зато будут расти ставки по кредитам и депозитам, что уже сейчас и наблюдается. Если нефть начнет обесцениваться, то банкротства в банковском секторе неизбежны. НБЖ: То есть несмотря на то, что ЦБ за эти три года ужесточил требования к банкам, усовершенствовал систему надзора и т.д., ничего, по сути, не изменилось? В. СОЛОДКОВ: Опять-таки – надзор тут не при чем. В условиях падения цен на нефть «хорошие» заемщики автоматически будут становиться «плохими», и банки будут обрастать «плохими» долгами.

НБЖ: Тут, наверное, есть другой аспект: в 2008–2009 годах некоторые заемщики стали «плохими» под давлением негативных экономических факторов, а некоторые – и достаточно большое их количество – были «плохими» до кризиса, потому что банки поддались кредитному буму и выдавали займы, не слишком тщательно проверяя платежеспособность заемщиков. В. СОЛОДКОВ: Да, но то, что так происходило, я бы не стал называть упущением надзорного блока ЦБ. Чтобы не быть голословными, давайте сравним, как осуществляется надзор над банковским рынком и как он осуществляется в других отраслях экономики. Помните, сколько времени понадобилось, чтобы найти владельцев Домодедовского аэропорта после теракта? И представьте,

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

006-013_Solodkov.indd 13

сколько времени и труда требуется ЦБ, чтобы разложить кредитные портфели всех банков по категориям заемщиков и оценить, а правильно ли банки присваивают категории тем или иным кредитам. Какая из этих задач является по определению более трудоемкой и сложной? Ответ очевиден. Думаю, если бы Центральному банку поручили найти владельцев Домодедово, он бы справился с этим гораздо быстрее, чем правоохранительные органы – во всяком случае ЦБ неплохо осведомлен о структуре собственности российских банков и о том, кто является в некоторых случаях их истинными владельцами. Это и есть лучшее свидетельство, что банковский надзор у нас работает хорошо – хотя, конечно, к нему тоже могут быть и будут претензии.

28.01.12 15:37

актуальная тема

операция «антикризис» пока ЦБ успешно защищает российские банки от «европейской эпидемии». Но никому не известно, на сколько еще времени хватит у России иммунитета, а у регулятора – средств для поддержания спокойствия

текст

Вероника Сошина

В конце 2011 года на банковском рынке снова проявились первые признаки кризиса. Экс-министр финансов Алексей Кудрин даже объявил, что «вторая волна кризиса уже началась». Центральный банк в данной ситуации не стал медлить и реанимировал несколько антикризисных инструментов. В результате пожар удалось затушить, не дав ему толком разгореться. Однако, по мнению большинства участников рынка, европейский кризис еще не раз даст о себе знать. И нельзя исключать вероятность того, что антикризисных мер, показавших свою эффективность в 2009 году, в этот раз будет недостаточно.

014-015_Antikriz.indd 14

ПОВТОРЕНИЕ ПРОЙДЕННОГО Предсказание о грядущей второй волне кризиса появилось на рынке в 2009 году. Но ни тогда, ни даже в 2010 году глобальных потрясений не произошло. Наоборот, российская банковская система постепенно восстанавливала силы, и более того, банки ставили рекорды по прибыли. Неудивительно, что в такой обстановке у многих участников рынка возникла робкая надежда на то, что все самое худшее позади. Однако в прошлом году стало очевидным: Европа так и не смогла эффективно решить проблему с суверенными долгами, рынки «заморозились», и, как следствие, в сентябре 2011 года на российском банковском рынке снова появились хорошо знакомые признаки финансового кризиса.

Ситуация развивалась по знакомому сценарию. Во-первых, избыток ликвидности сменился ее дефицитом. Правда, в этот раз ситуацию быстро удалось взять под контроль: ЦБ и Минфин предоставили банкам необходимые средства. Спрос на деньги оказался таким высоким, что в ноябре 2011 года финансово-кредитные организации обновили рекорд по аукционам РЕПО января 2009 года, заняв у ЦБ 800 млрд рублей. Кроме того, что банки начали активно занимать деньги на внутреннем рынке, объем свободных денежных средств, размещенных на корреспондентских и депозитных счетах ЦБ, сократился более чем в два раза. Начался рост ставок на межбанковском рынке: в январе 2011 года средневзвешенная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях составляла 2,7%, а в декабре она уже выросла до 5,4%. Таким образом, стабильное посткризисное развитие банковского сектора, которое мы наблюдали в 2010 году и в начале 2011 года, на поверку оказалось не таким уж стабильным. И кредитным организациям снова пришлось перейти в режим повышенной готовности. С другой стороны, апокалипсис в экономике пока отменяется – в 2011 году Россия продемонстрировала хорошие результаты. «Россия на фоне США и еврозоны выглядит более стабильно. Долговая нагрузка минимальна: сумма госдолга – менее 10% ВВП, общий внешний долг не превышает 35% ВВП, бюджет завершил 2011 год с профицитом 0,8%. Объем ЗВР составляет около 500 млрд долларов, несмотря на отток 85 млрд долларов в 2011 году. Рост реальной экономики, по всей видимости, превысит 4%, опережающими темпами растут инвестиции, а инфляция замедлилась до

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:15

актуальная тема

6,1% в 2011 году и окажется еще ниже в первом полугодии 2012 года. Список положительных отличительных черт текущего положения России можно продолжать», – отмечает начальник управления макроэкономического анализа и исследований ЮниКредит Банка Артем Архипов. Аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский также считает, что европейский кризис пока не затронул Россию. «ВВП устойчиво рос на протяжении всего 2011 года, инфляция и безработица снижались, благосостояние граждан, пусть умеренно, но росло», – констатирует эксперт банка Хоум Кредит. Таким образом, на рынке сложилась парадоксальная ситуация: несмотря на то, что в стране достаточно хороши и внешняя, и внутренняя конъюнктура, в банковской системе наблюдается дефицит ликвидности. ТИХАЯ ГАВАНЬ-2 На рынке, конечно, ситуация далека от всеобщего благоденствия. Однако некоторых экспертов явно переполняет гордость за то, что инфляция в России падает, ВВП растет, объем госдолга гораздо меньше, чем у многих соседей, стабфонд пополняется, а Центральный банк при возникновении вспышек кризиса заливает их ликвидностью. И безудержные оптимисты вновь начинают произносить заветные слова «тихая гавань», надеясь, что теперь нашей стране удастся реализовать план, с грохотом провалившийся в конце 2008 года. Однако большинство из тех, кто пережил кризис 2008 года, не надеются на то, что Россия в 2012 году сможет сыграть роль спасителя международных инвесторов. Пессимисты склоняются к мнению, что нашу страну не минует участь соседей, и кризис еще впереди. «Кризис в еврозоне рано или поздно отразится и на российском финансовом секторе. Его влияние было ощутимо уже во второй половине 2011 года, но избыточная ликвидность на рынке позволяла сглаживать резкие кризисные пики. Поскольку российская экономика является

частью мировой экономики, остаться в стороне от второй волны кризиса наша страна вряд ли сможет. Развитие ситуации будет зависеть от мер, которые будут предпринимать европейские и российские регуляторы», – считает начальник ПЭУ банка «Агропромкредит» Шамиль Кашафетдинов. «Участники глобального финансового пространства зависят от действий друг друга, поэтому я думаю, что последствия кризисных явлений будет испытывать в том числе и Россия, но, возможно, не в слишком острой форме. На мой взгляд, РФ сегодня находится в неплохих условиях, имея низкий уровень госдолга и достаточные золотовалютные резервы. Но высокая зависимость от нефти делает экономику страны уязвимой в будущем», – согласен с коллегой старший вице-президент БИНБАНКа Кирилл Петров. Сомневается в том, что кризис обойдет Россию стороной, и Артем Архипов. «Хотя внешний долг РФ умеренный, а за годы высоких цен на нефть накоплены значительные резервы, мы все равно не застрахованы от финансовых потрясений. Нефтяная зависимость и целый ряд институциональных проблем делают нас очень чувствительными к изменениям конъюнктуры на мировых рынках. Тем не менее государство уже неоднократно заявляло о готовности поддержать финансовый сектор в случае резкого ухудшения ситуации и в настоящее время проводит достаточно действенные меры поддержания ликвидности на рынках. Вопрос лишь в том, хватит ли сил у ЦБ противостоять глобальным финансовым потрясениям в случае, если они произойдут», – высказывает сомнения эксперт ЮниКредит Банка. «ЭПИДЕМИЯ» КРИЗИСА ПРОДОЛЖАЕТСЯ Существует несколько каналов, по которым европейский кризис может перекинуться в Россию. Первый канал «заражения» – вывод капитала европейскими банками из российских «дочек». В 2011 году на рынке стала цир-

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

014-015_Antikriz.indd 15

кулировать информация о том, что они совершают подобные действия в надежде заткнуть «дыры» в своих балансах. По мнению ЦБ, явление, когда «дочки» становятся донорами, действительно имеет место, однако масштабы оттока средств не представляют опасности ни для банковского сектора в целом, ни для «дочек» в частности. Второй канал – отрицательная переоценка портфеля государственных и корпоративных облигаций европейских стран российскими банками – также не окажется смертоносным. По данным ЦБ, речь в данном случае идет о сумме, не превышающей 14 млрд рублей. Третий канал – удорожание финансирования для участников рынка вследствие роста ставок. Так, MosPrime на три месяца растет примерно теми же темпами, что и трехмесячная ставка Euribor, а MosPrime overnight – в 2,7 раза быстрее, чем Eonia. Еще одним каналом распространения проблем становится, как обычно, фондовый рынок: стоимость российских ценных бумаг в портфелях банков снижается. Правда, проведенный ЦБ анализ показал, что максимальные потери по этому каналу не превысят 5% капитала банковского сектора. Более серьезную опасность представляет ухудшение качества кредитных портфелей банков. Состояние российского корпоративного бизнеса может существенно ухудшиться под воздействием не только внутренних, но и внешних факторов. Многие отечественные компании тесно взаимодействуют с европейскими партнерами, а положение тех, как легко догадаться, ухудшается по мере обострения кризисных явлений в еврозоне. Связь российских банков и предприятий из реальной экономики с Европой сильнее, чем с США. «В прошлый раз мы в основном ощутили мировой кризис через падение цен на нефть, вывод средств инвесторов, падение фондовых рынков. А сейчас, если у Европы будут проблемы, то они распространятся не только на нефть и финансы, но и повлияют сильнее, чем в 2008 году, на

28.01.12 16:15

актуальная тема

реальный сектор экономики», – считает заместитель генерального директора «Эксперт РА» Павел Самиев. Пока негативные последствия не отразились на платежной дисциплине заемщиков: по данным ЦБ, размер просрочки в банковском секторе сокращается. В декабре 2011 года удельный вес просроченной задолженности в кредитах, предоставленных нефинансовым организациям, составил 4,6%, а в кредитах физическим лицам – 5,2%. Оба этих показателя далеки от кризисных уровней (порядка 10% в 2009 году). Однако в случае резкого ухудшения ситуации разрыв между нормальными 4-5% и кризисными 10% может быть быстро преодолен. И тогда банкам потребуются дополнительные средства для доформирования резервов на возможные потери по ссудам. Наконец, последний в нашем перечне, но не по важности, канал «заражения» европейским кризисом – отток капитала, который в 2011 году составил без малого 84 млрд долларов, превысив прогнозы более чем в два раза. Эксперты, правда, указывают на то, что с рынка уходят преимущественно не прямые инвестиции, а спекулятивный капитал, поэтому абстрактные цифры гораздо страшнее реальных экономических последствий. Таким образом, у российской экономики есть слабые места, по которым как раз и может нанести удар европейский кризис. Впрочем, в Райффайзенбанке считают, что наряду со слабостями у нашей страны есть наработанный иммунитет. «Банковская система сейчас лучше подготовлена к кризису. Увеличен капитал, накоплены резервы, снизилась долговая нагрузка, в частности, по сравнению с 2009 годом банки заметно сократили долги в валюте, а сроки заимствований удлинились. Банк России существенно нарастил международные резервы, объем которых достигает порядка 520 млрд долларов. ЦБ располагает всем необходимым набором инструментов рефинансирования, в числе которых не только фондирование под залог ценных бумаг

014-015_Antikriz.indd 16

и кредитов, но и беззалоговое кредитование, механизм которого был успешно отработан во время кризиса», – указывает аналитик Райффайзенбанка Мария Помельникова. Основным отличием нынешней ситуации от ситуации 2008–2009 годов служит, по мнению эксперта, то, что банки быстрее реагируют на любое ухудшение внешнего фона. «Это проявляется в более осторожной долговой политике и накоплении запаса прочности. По нашим оценкам, кредитные организации обладают достаточным портфелем ценных бумаг, принимаемых в залог по сделкам РЕПО, для удовлетворения своих потребностей в фондировании в случае наступления шоков ликвидности», – констатирует Мария Помельникова. В любом случае все банковское сообщество с надеждой смотрит на ЦБ. Именно от его действий зависит, как рынок справится с очередным обострением кризиса. ЦБ СВОИХ НЕ БРОСАЕТ Руководство регулятора неоднократно говорило о том, что Банк России готов в случае возникновения сложностей на финансовом рынке снова запустить свой антикризисный «арсенал» в действие. В конце 2011 года Центральный банк подтвердил свои слова на деле: чтобы поддержать в банковском секторе комфортный уровень ликвидности, он расширил возможности рефинансирования банков под залог ценных бумаг, снизил дисконты и поправочные коэффициенты для принимаемых в обеспечение облигаций, а также ввел новый инструмент рефинансирования – под залог золота. По мнению банковского сообщества, именно благодаря тому что Центральный банк не занял выжидательную позицию, а предпочел действовать на опережение, ситуацию на рынке удалось достаточно быстро стабилизировать. «В третьем квартале 2011 года ситуация на рынке ликвидности стала ухудшаться. Стоимость стала расти, а доступность ресурсов – сокращаться. Действия Центробанка, направленные

на ослабление напряженности, были весьма своевременны и оправданы. Эти меры не предполагали дешевизны ресурсов, однако позволили избежать эскалации ситуации и возможного коллапса на межбанковском рынке», – считают аналитики ЮниКредит Банка. «За период 2008–2009 годов монетарными властями России был разработан достаточно эффективный инструментарий предоставления рынку дополнительной ликвидности, который еще раз доказал свою результативность во втором полугодии ушедшего года», – констатирует Станислав Дужинский (банк Хоум Кредит). Также эксперт отмечает, что положительное влияние на объем банковской ликвидности оказали оперативные меры, предпринятые правительством. При этом участники считают, что регулятор точно определил необходимую дозировку помощи. «Меры были своевременными и позволили не допустить масштабного кризиса ликвидности и взрывного роста ставок на межбанковском рынке. На текущий момент необходимости в принятии дополнительных мер, наверное, нет», – сообщает вице-президент – директор по стратегическому развитию Промсвязьбанка Алексей Илющенко. С коллегой согласен начальник ПЭУ банка «Агропромкредит» Шамиль Кашафетдинов. «Острой необходимости в активных антикризисных мерах сейчас нет, поскольку кризиса ликвидности, как в Европе, у нас не наблюдается. Однако заблаговременность действий Банка России вполне понятна», – считает эксперт. В целом, по его словам, «антикризисные механизмы были отработаны и скорректированы в период первой волны кризиса, и время показало, что каждый из этих механизмов в той или иной степени сыграл значимую роль в борьбе с кризисом». ЯВЛЕНИЯ НОВЫЕ, РЕАКЦИИ СТАРЫЕ? Все бы хорошо, но события 2008– 2009 годов еще не забылись. Поэтому наблюдателям не дает покоя вопрос: а что будет, если «Великая депрессия-2»

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:15

014-015_Antikriz.indd 17

28.01.12 16:25

актуальная тема

продолжится? Пессимисты указывают на то, что в 2011 году кризис поменял не только «место жительства», но и природу: раньше он был ипотечным, а теперь стал кризисом суверенных долгов. Поэтому, по мнению аналитиков, нельзя полностью исключить возможность возникновения новых рисков, против которых старые антикризисные меры окажутся бессильными. Одним из таких рисков может стать крах евро как мировой резервной валюты. Подобный сценарий, по мнению Павла Самиева, гораздо более опасен, чем сценарий девальвации доллара США. «О девальвации американской валюты говорили много, однако с долларом ничего не произошло. Теперь под вопросом судьба евро. Опасность данной ситуации заключается в том, что США могут не объявлять дефолт, а просто напечатать доллары. В этом случае инфляция распространяется на весь мир, как это произошло в 2008–2009 годах, когда целый ряд валют развивающихся стран был девальвирован. Но важно, что девальвация трехлетней давности была управляемой и даже дала банкам возможность заработать», – рассуждает специалист. Евро же, по словам Павла Самиева, по сути дела, является квазивалютой, которой достаточно сложно управлять в подобной ситуации. «В случае девальвации евро валюта балансов банков (и не только банков) может существенно уменьшиться, и это отрицательно скажется на капитале финансово-кредитных организаций», – поясняет эксперт. Возможно, если подобная ситуация все-таки возникнет на рынке, Центральный банк предложит от этой напасти ноу-хау. Но куда более высока вероятность того, что и эту проблему будут гасить путем предоставления банкам дополнительной ликвидности через различные инструменты. «С 2007 года мировой кризис не отступает, а лишь меняет направленность. Сначала он был банковским, потом долговым, затем снова стал банковским. В зависимости от характера кризисных явлений должны меняться и меры по их пресечению. К со-

014-015_Antikriz.indd 18

жалению, никакого иного лекарства, кроме вливания ликвидности, до сих пор изобрести не удалось. Но в любом случае определенный опыт и цикличность должны помочь в решении особо острых проблем», – высказывает свое мнение Кирилл Петров (БИНБАНК). «С точки зрения антикризисных мер вряд ли можно говорить о каких-то радикально новых инструментах поддержки. Любой Центральный банк должен следить за стабильностью системы, капитализацией банков и предоставлять ликвидность в моменты ее острой нехватки. Вопрос в том, будет ли в принципе у государства возможность предоставлять помощь рынку», – предупреждает Алексей Илющенко (Промсвязьбанк). ТО ЖЕ САМОЕ, НО БЕЗ ПЕРЕКОСОВ Итак, российские власти, скорее всего, будут использовать прежний «джентльменский набор» мер по преодолению кризисных явлений. Но, по мнению специалистов, это не повод, чтобы оставлять все с точностью «до точки с запятой»: существующие антикризисные инструменты, вполне доказавшие свою эффективность в экстремальной ситуации, стоило бы подкорректировать. Тем более что применение некоторых из них привело впоследствии к возникновению на банковском рынке перекосов. «С одной стороны, государство предоставляло ресурсы в виде субординированных кредитов, что повысило устойчивость системообразующих банков и поддержало доверие реального сектора и населения к ним. С другой стороны, это привело к предоставлению нерыночных преимуществ госбанкам и к существенному увеличению их рыночной доли. Такие системные перекосы в долгосрочной перспективе могут негативно сказаться на доступности, цене и качестве банковских услуг в России», – указывает Артем Архипов (ЮниКредит Банк). «Из-за того что критериям ЦБ и Минфина для получения доступа к государственному фондированию отвечает ограниченное количество банков, менее крупные кредитные организации стано-

вятся более уязвимыми», – подчеркивает начальник информационно-аналитического отдела Пробизнесбанка (Финансовая Группа Лайф) Валерий Пивень. Генеральный директор Интерфакс-ЦЭА Михаил Матовников также считает существующую систему распределения помощи недостаточно эффективной. «Существующая система рефинансирования предоставляет деньги только крупным банкам, а проблемы возникают как раз у мелких. В условиях любого кризиса деньги у нас перестают «течь» сверху вниз, а идут снизу вверх», – поясняет эксперт. По мнению Михаила Матовникова, самое безобидное последствие от неравномерного распределения денег между участниками рынка – это нарушение конкурентной среды. К более опасным последствиям эксперт относит рост ставок на рынке. «Если система рефинансирования предоставляет деньги только крупным банкам, получается то, что мы наблюдали во втором полугодии 2011 года. А именно – мелкие банки настолько «задрали» ставки по вкладам, что даже крупным банкам пришлось их поднимать. Факты говорят о том, что при наличии системы страхования вкладов (когда вкладчики не обращают внимания на устойчивость банка, а смотрят только на размер ставок) крупные банки оказываются втянутыми в процентную войну», – поясняет Михаил Матовников. По сути дела, в 2009–2010 годах мы также наблюдали подобные войны, и для некоторых особо рьяных бойцов они закончились банкротством. Можно ли предотвратить побочные действия, сделав антикризисные деньги общедоступными, – серьезный вопрос, на который нельзя дать однозначный ответ. С одной стороны, хорошо, если бы банки были равны перед ЦБ (с точки зрения рефинансирования), как граждане – перед законом. Но, с другой стороны, в этом случае кредитора последней инстанции может поджидать другая опасность – риск невозвратов. И это Банку России, по мнению экспертов, придется иметь в виду при дальнейшем оттачивании своего антикризисного инструментария.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:26

1. И МИР 22

019_Shmuc_mir.indd 19

Создание единого экономического пространства СНГ требует времени и продуманного плана

Экономика Апеннинского полуострова страдает от многих проблем и противоречий. Каковы шансы Италии стать Грецией-2?

«Азиатский дракон» продолжает демонстрировать высокие темпы роста ВВП. На сколько лет еще хватит «китайского чуда»?

28.01.12 16:26

новости

банки и мир

поставило под вопрос дальнейшую судьбу долговых рынков», – считает Сорос. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

Джордж Сорос: Драконовские меры экономии углубляют кризис

АМЕРИКА

США США вернулись в послевоенный период по объему госдолга

Американский инвестор и миллиардер Джордж Сорос считает, что глобальную экономику ожидает «порочный цикл» дефляции из-за того, что члены стран еврозоны начинают многократно урезать свои бюджетные расходы в попытке преодолеть долговой кризис. Об этом написала в начале января газета The Wall Street Journal. По мнению Сороса, для того чтобы сохранить финансовую систему, Европе в ближайшем будущем предстоит войти в период «драконовской экономии». Нынешний долговой кризис, который, по мнению 81-летнего бизнесмена, представляет большую угрозу для глобальной экономики, чем спад 2008 года, начался из-за стремления стран заменить коммерческое кредитование государственным. «Использование госдолга сверх нормы

020-021_Ino_news_1.indd 20

банки и мир

Госдолг США впервые со времен Второй мировой войны превысил годовой объем ВВП страны. Государство задолжало своим кредиторам 15,23 трлн долларов, а общий объем товаров и услуг, производимых за год американской экономикой, оценивается в 15,17 трлн. Эксперты считают необходимым для восстановления равновесия сократить госрасходы на 6 трлн долларов в течение 10 лет, пишет USA Today. Долгосрочные экономические прогнозы в США пока исходят из дальнейшего увеличения долгового бремени – более чем до 26 трлн долларов за ближайшие 10 лет. Чтобы хотя бы не отставать от роста задолженности, экономике США необходимо расти, по

меньшей мере, на 6% в год. Среди развитых государств размер госдолга превышает годовой объем ВВП только у Греции, Ирландии, Исландии, Италии, Португалии и Японии. Европейские страны из этого списка находятся в эпицентре долгового кризиса. Почти все они вынуждены были просить помощи, а Италия попала под финансовый надзор МВФ. В США столь высокий уровень задолженности, как сейчас, наблюдался в течение трех лет во время и после Второй мировой войны. Но к 1981 году объем госдолга снизился до 32,5% от ВВП. Американская экономика начала устойчивый подъем при президенте Рейгане. Но затем ситуация стала ухудшаться. До прихода к власти Барака Обамы правительству США приходилось два раза прибегать к бюджетному стимулированию, чтобы предотвратить рецессию.

ЕВРОПА

Швейцария Экс-глава ЦБ Швейцарии пострадал из-за жены Причиной отставки главы Национального банка Швейцарии Филиппа Хильдебранда стало то, что финансист не смог доказать свою непричастность к валютным операциям супруги, о которых он, по его словам, не подозревал, сообщило в январе агентство Рейтер. Уходу с поста главы Национального банка

предшествовал скандал, к которому оказалась причастна его супруга, 50-летняя Кашья Хильдебранд. По данным СМИ, в августе 2011 года она перевела в доллары более 400 тыс швейцарских франков, поскольку, по ее словам, в это время стоимость покупки долларов была «смехотворно низкой».

По словам Филиппа Хильдебранда, он узнал о покупке супругой долларов только на следующий день. Как сообщил аудитор компании PriceWaterhouseCoopers, после этого Хильдебранд обратился в банк, обслуживающий пару, с требованием в будущем информировать его о подобных операциях супруги. Почти через три недели после этой операции Национальный банк Швейцарии, возглавляемый Хильдебрандом, принял решение зафиксировать курс франка для предотвращения его дальнейшего укрепления по отношению к ведущим валютам. По мнению властей Швейцарии, укрепление национальной валюты представляло серьезную угрозу для экономики страны

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:27

новости

банки и мир

и увеличивало риск дефляции. Спустя некоторое время после принятия сдерживающих мер Кашья Хильдебранд провела обратную обменную операцию, которая принесла ей прибыль. На пресс-конференции, посвященной своей отставке, Хильдебранд заявил, что решение об уходе с должности он принял после нескольких недель давления со стороны СМИ. По его словам, такое отношение было вызвано тем, что ему не удалось доказать свою неосведомленность о планах супруги относительно покупки валюты.

АЗИЯ

Китай Банковский регулятор КНР предупреждает подопечных: операции с деривативами опасны для их здоровья Комиссия по банковскому регулированию Китая (China Banking Regulatory Commission, CBRC) потребовала приостановить продажу национальными трастовыми компаниями производных финансовых продуктов,

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

020-021_Ino_news_1.indd 21

в основе которых находятся инвестиции в коммерческие векселя. Об этом 12 января сообщило агентство MarketWatch со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Уведомление было сделано регулятором по телефону, без письменного подтверждения. При этом сроки запрета на данные операции не указаны. «Резкий рост продаж подобных продуктов в последнем квартале 2011 года оказался впечатляющим, поэтому CBRC решила остановить операции с ними», – отмечают источники.

Данный шаг предпринят для борьбы с теневым финансированием, которое стало развиваться с связи с жесткими кредитными условиями в стране. Обычно компании могут получить средства в банке, продав коммерческие ценные бумаги с дисконтом. Однако в прошлом году многие потребители стали отказываться от услуг банков и обращаться к неофициальным источникам финансирования, например к трастовым компаниям.

По сообщениям СМИ

банки и мир

28.01.12 16:28

интеграция

банки и мир

год прорыва А. КАЗАКОВ: «При создании единого экономического пространства следует ужесточать нормы и требования к финансово-банковским системам» приблизиться к достижению этой цели? Какие шаги были предприняты для этого, и каких результатов Совету удалось достичь по итогам 2011 года?

беседовала Оксана Дяченко

Об итогах работы Финансово-банковского совета СНГ в минувшем году, о своем видении интеграционных процессов и о перспективах развития в интервью НБЖ рассказал председатель Координационного совета Финансово-банковского совета СНГ Анатолий КАЗАКОВ.

022-025_SNG1.indd 22

банки и мир

СЕРЬЕЗНЫЕ, ПЕРСПЕКТИВНЫЕ И ГЛОБАЛЬНЫЕ ЗАДАЧИ НБЖ: Анатолий Борисович, в интервью, опубликованном в НБЖ в прошлом году, вы говорили о том, что единое финансовое пространство СНГ пока не создано, и на его формирование могут уйти многие годы и даже десятилетия. Удалось ли в 2011 году Финансово-банковскому совету СНГ

А. КАЗАКОВ: Построение единого финансового пространства и валютного союза – это серьезные, перспективные и глобальные задачи. В мае 1995 года решением Совета глав правительств СНГ был создан Межгосударственный валютный комитет. В сентябре 2004 года была принята Концепция сотрудничества и координации деятельности государств – участников СНГ в валютной сфере. В том же году Межгосударственным валютным комитетом был разработан и утвержден план по реализации данной Концепции. В рамках этого плана предполагается движение к созданию общего рынка и единой валюте. Для достижения поставленных целей государства осуществляют либерализацию движения капитала в рамках СНГ, сближают ключевые макроэкономические показатели, гармонизируют законодательства в банковской сфере на рынке ценных бумаг, в сфере страхования согласовывают принципы валютной политики и т.д. Исходя из тех кризисных процессов, которые происходят в Европе, мы видим, что несколько забегаем вперед в этом вопросе. Процессы создания единого финансового пространства и валютного союза очень сложны, и к ним надо подходить взвешенно, создавая пока что отдельные элементы финансово-банковской политики. Важной вехой на пути создания такого единого пространства явилось формирование Таможенного союза, в который первоначально вошли Россия,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 19:35

банки и мир

Республика Беларусь и Республика Казахстан. Не секрет, что сейчас и другие страны рассматривают возможность присоединения к Таможенному союзу. Впервые за двадцать лет существования СНГ образован надгосударственный орган, который будет серьезно способствовать созданию единого финансово-банковского пространства СНГ как базы для евразийской интеграции для создания единого евразийского пространства. Что касается непосредственно деятельности Финансово-банковского совета СНГ, в прошлом году мы занимались вопросами, касающимися, прежде всего, создания единого валютного пространства и международного финансового центра в Москве. К сожалению, работа идет медленно. Хотелось бы, чтобы дело продвигалось быстрее, как это было, например, в Арабских Эмиратах, где международный финансовый центр был создан за пять лет. Однако в России пятилетний сценарий реализовать невозможно, у нас заложен срок для создания международного финансового центра 10–15 лет. Здесь очень много работы: необходимо урегулировать вопросы законодательства, провести реформы системы госконтроля, надзора и финансового регулирования услуг и рынка капитала, создать систему финансовых судов, реформировать систему налогообложения и т.д. В прошлом году была также организована рабочая группа по созданию единого платежного пространства, которая несколько раз проводила заседания в рамках наших форумов. Отдельно хочу сказать о проведении Финансово-банковским советом СНГ нескольких масштабных мероприятий в 2011 году. Во-первых, это большой экономический форум в Москве, в рамках которого работала секция по инвестициям, рассматривавшая вопросы единой валюты. На форум были также приглашены представители Европейского инвестиционного банка. Во-вторых, в апреле 2011 года нами был проведен Международный инвестиционный бизнес-форума государств – участников СНГ «Ялтинские деловые

встречи», где одна из сессий была посвящена созданию международного финансового центра, обсуждался вопрос о переходе к единой валюте. Также в рамках этого форума были затронуты вопросы функционирования банковских систем стран Содружества. В-третьих, в декабре в Баку состоялась IV Международная банковская конференция государств – участников СНГ на тему «Финансовые рынки СНГ: пути устойчивого развития в условиях глобальной нестабильности», где был поднят вопрос стратегии развития банковских систем СНГ в период надвигающегося долгового кризиса, пришедшего к нам из Европы и США. В рамках данного форума обсуждались также вопросы привлечения «длинных» денег и исламского финансирования. Например, в Казахстане и Азербайджане уже функционируют проекты по исламскому финансированию. В рамках обсуждения вопросов по исламскому банкингу было предложено создать рабочую группу по разработке и продвижению условий исламского финансирования в СНГ. В прошлом году мы отметили двадцатилетие СНГ. Юбилей стал хорошим поводом для оценки деятельности Содружества: наряду с достижениями были отмечены и недостатки. Например, первоначальные ожидания от деятельности СНГ были несколько завышены, поэтому ощущается некоторая неудовлетворенность итогами двадцатилетнего существования. Но тем не менее 2011 год – это год прорыва, который заключается, прежде всего, в создании тремя государствами Таможенного союза и переходе их к единому экономическому пространству. И еще очень важный итог нашей деятельности в 2011 году: мы начали активно заниматься проектами, нехватка которых остро ощущается в СНГ. Была создана группа проектного финансирования при Финансово-банковском совете СНГ, которая занимается отработкой технико-экономического обоснования и привлечением финансов в проекты. Хотелось бы наработать как можно больше проектов, потому что удовлетворен-

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

022-025_SNG1.indd 23

интеграция

ность стран интеграцией в СНГ во многом зависит от их конкретной реализации. К ВОПРОСУ СОЗДАНИЯ ЕДИНОЙ ВАЛЮТЫ НАДО ПОДХОДИТЬ ОЧЕНЬ ВЗВЕШЕННО НБЖ: Будет ли корректироваться цель ФБС по созданию единой валюты СНГ с учетом европейского опыта в подобном вопросе? В прошлом году вы говорили, что единая валюта – основополагающий показатель существования единого финансово-банковского пространства. Осталась ли ваша точка зрения прежней или изменилась? А. КАЗАКОВ: Моя точка зрения не изменилась – единая валюта СНГ нужна. Я считаю, что Европейский союз сделал прогрессивный шаг, создав евро, в результате сегодня нет монополии доллара, наряду с ним появились другие мировые резервные валюты. Конечно, в этой сфере требуется усиление регулирования. При создании единой валюты надо ужесточать нормы и требования к финансово-банковским системам. Необходим также мощный единый финансовый регулирующий центр. Мы видим, какие сейчас проблемы у Европы. Поэтому будем менять стратегию и к вопросу создания единой валюты подходить очень взвешенно. Никакой спешки, движение должно быть поэтапным, я бы даже сказал, пошаговым. Например, европейская валюта создавалась более 50 лет. НБЖ: Наверное, странам СНГ будет всетаки непросто договориться о единой валюте, если даже три государства (Россия, Республика Беларусь и Республика Казахстан) пока не могут прийти в этом вопросе к единому знаменателю. А. КАЗАКОВ: Вопрос комплексный. Российская Федерация, например, предлагала принять рубль как единую валюту. Возможно, Республика Беларусь могла бы согласиться на такой вариант, но Республика Казахстан предложила третью валюту, типа евраза.

банки и мир

28.01.12 14:11

интеграция

Мы стараемся сближать позиции, идут дискуссии, обсуждения. Видимо, объективные экономические предпосылки, например создание Таможенного союза, единого экономического пространства, окончательно расставят точки над «i» в данном вопросе. КРИЗИС БЛАГОПРИЯТНО ПОВЛИЯЕТ НА ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ ВНУТРИ СНГ НБЖ: Проблемы, с которыми столкнулись западные страны, говорят о том, что новый виток кризиса, скорее всего, будет затяжным. Как по-вашему, подстегнут ли кризисные явления процессы интеграции в СНГ или, напротив, замедлят процесс создания единого финансового пространства? А. КАЗАКОВ: Первую волну финансовобанковского кризиса мы преодолели, сейчас нахлынула вторая волна – долговой кризис. Мы, конечно, ощущаем его влияние. И сказывается он, прежде всего, в том, что из стран СНГ, из России уходят деньги, западный рынок вынужден закрываться и изымать свои средства. Для нас это, конечно, бедствие, потому что в экономике остается очень мало «длинных» денег. Я думаю, что новый виток кризиса подтолкнет страны СНГ объединяться и проводить ускоренную интеграцию, таким образом, он благоприятно повлияет на интеграционные процессы внутри СНГ. Напомню, что в период первого финансового кризиса министры финансов стран СНГ регулярно собирались на со-

акцент Нужно серьезно думать над увеличением капитализации, над наращиванием активов, поскольку в кризис эти показатели, как правило, не развиваются. Нужно переходить от спекулятивной экономики к экономике долгосрочных инвестиций в реальный сектор.

022-025_SNG1.indd 24

банки и мир

вещания. Именно благодаря этому был создан антикризисный фонд для поддержки тех или иных стран. На сегодняшний день его размер составляет 10 млрд долларов. Уже приняты решения о выделении средств из этого фонда для Республики Беларусь, Республики Армения. Оператором антикризисного фонда выступает Евразийский банк развития, созданный Россией и Республикой Казахстан, к участию в котором присоединились другие страны. НЕОБХОДИМО РЕСТРУКТУРИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА НБЖ: На состоявшейся в конце ноября – начале декабря IV Бакинской Международной банковской конференции, о которой вы уже упоминали, обсуждался вопрос о стратегиях развития финансово-банковских систем СНГ в условиях глобализации мирового долгового кризиса. С вашей точки зрения, должны ли эти стратегии «коррелироваться» между собой? Какими, по-вашему, должны быть ключевые пункты этих стратегий? А. КАЗАКОВ: Мы собрались в Баку для обсуждения надвигающегося серьезного долгового кризиса. Рейтинги банков ведущих европейских стран понижаются, им не хватает капитализации. Пока, правда, еще не произошло ни одного дефолта. Но это не за горами, я думаю. В такой непростой ситуации и меры должны быть радикальными. Мы же наблюдаем, что в Европе принимаются какие-то половинчатые решения, неспособные изменить ситуацию. Поэтому и возникла мысль обсудить, какой должна быть стратегия финансовобанковских систем в условиях кризиса. И один из главных вопросов – это капитализация финансово-банковских систем СНГ. Сегодня капитализация и активы банков СНГ очень низки по сравнению с мировыми крупными корпорациями. Чуть больше одного триллиона долларов – это суммарные активы банковских систем стран Содружества, которые примерно равны активам Народного банка Китая или одного-двух крупных банков Европы.

Нужно серьезно думать над увеличением капитализации, над наращиванием активов, поскольку в кризис эти показатели, как правило, не развиваются. Нужно переходить от спекулятивной экономики к экономике долгосрочных инвестиций в реальный сектор. Необходим устойчивый экономический рост, а для этого, в первую очередь, нужен капитал. Таким образом, мы опять возвращаемся к созданию международного финансового центра, который даст возможность задействовать все имеющиеся на рынке инструменты. Мы наметили базовые цели среднесрочной стратегии в области развития финансово-банковских рынков. Первая цель – рост долгосрочных инвестиций в реальный сектор, в модернизацию, в обеспечение устойчивого экономического роста. Это можно сделать путем перехода от спекулятивной модели финансового рынка к модели, ориентированной на финансовое обеспечение и стимулирование устойчивого роста и модернизацию экономик Содружества. Также необходимо покрыть потребности в финансировании быстрорастущих секторов экономики: высокотехнологичных отраслей, инновационного сектора. Важным подспорьем для решения вышеуказанных задач, как нам представляется, будет служить всестороннее сотрудничество с ММВБ, крупнейшим оператором на рынках СНГ, которая стала членом ФБС СНГ в истекшем году. Важно, чтобы в стратегии были заложены принцип опережающего роста прямых иностранных инвестиций, а также увеличение ресурсов бюджета, направляемых для «длинных» вложений в финансовые активы реальной экономики на внутренних финансовых рынках. Вторая важная цель – это диверсификация собственности в российской экономике, переход к массовой модели инвестирования в процесс формирования среднего класса. Что под этим понимается? Движение в сторону «экономики народного капитализма» (капитализма акционеров) вместо «капитализма держателей контрольных пакетов» (стейкхолдеров); расширение участия розничных инвесторов

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 14:11

банки и мир

в структуре акционерных капиталов; рост доли активов финансового рынка в долгосрочных сбережениях населения. Наконец, необходимо развитие институтов защиты собственности. Третья глобальная цель – рост конкурентоспособности финансовых рынков Содружества по сравнению с зарубежными формирующимися рынками – конкурентами. Необходимо предпринимать меры по предупреждению ухода торговой активности, эмитентов и инвесторов за рубеж. Важен рост эффективности российских финансовых рынков, необходимы повышение их ликвидности, переход их к более зрелому состоянию на уровне развивающихся рынков новых индустриальных экономик. Хотелось бы отметить, что одним из главных тезисов стратегии является реструктурирование финансового сектора, направленное на обеспечение финансовой устойчивости в функционировании его институтов. ЗА КРИЗИС ОТВЕТСТВЕННЫ НАЦИОНАЛЬНЫЕ РЕГУЛЯТОРЫ НБЖ: В рамках конференции участники мероприятия говорили о необходимости повышения роли национальных регуляторов банковских и финансовых рынков в странах СНГ. С вашей точки зрения, в чем должно выражаться повышение этой роли – в расширении функций регуляторов при осуществлении ими надзорной деятельности? А. КАЗАКОВ: Национальные регуляторы были во многом ответственны за те кризисные явления, которые имеют место. Ярким примером может служить история с Банком Москвы, которая демонстрирует явно недостаточный контроль со стороны регулятивных органов. Регуляторы должны следить за достаточностью капитала, за прозрачностью сделок и средств (вместе с Федеральной службой по финансовому мониторингу), более серьезно анализировать вопросы утечки капитала из России. Не должно возникать ситуаций, когда какие-то госу-

акцент Для создания исламского банка в Российской Федерации или других странах СНГ требуются некоторые корректировки с точки зрения законодательства. Есть ряд условий, которые надо выполнить. Для поэтапного достижения этой цели мы создали рабочую группу, в которую привлекли специалистов, занимающихся исламским банкингом.

дарственные или коммерческие банки оказываются вне системы контроля. НБЖ: На конференции в Баку также поднималась тема создания в СНГ первого исламского банка инвестиционной направленности. Насколько, по вашим оценкам, такой банк действительно будет востребован рынком СНГ? А. КАЗАКОВ: То, что такой банк будет востребован, не вызывает сомнений. Международный банк Азербайджана уже работает по программе исламского финансирования с исламскими банками. Республика Казахстан также имеет опыт подобного сотрудничества. Для создания исламского банка в Российской Федерации или других странах СНГ требуются некоторые корректировки с точки зрения законодательства. Есть ряд условий, которые надо выполнить. Для поэтапного достижения этой цели мы создали рабочую группу, куда привлекли специалистов, занимающихся исламским банкингом, в том числе ведущую роль здесь играет Международный банк Азербайджана. Я думаю, что создание в СНГ первого исламского банка инвестиционной направленности будет прогрессивным шагом, особенно для финансирования экономики. НБЖ: Что из крупнейших экономических событий 2011 года, по вашему мнению, сыграло самую заметную позитивную роль в процессе создания единой финансово-банковской системы?

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

022-025_SNG1.indd 25

интеграция

А. КАЗАКОВ: В первую очередь, я отметил бы создание Таможенного союза, о чем уже говорил выше, выход на единое экономическое пространство, подготовку к созданию валютного союза и работу, которая проводится по созданию международного финансового центра. С точки зрения микроуровня я бы выделил наработку финансово-банковского актива на наших форумах, а также реализацию межгосударственных проектов. НБЖ: Какие цели Финансово-банковский совет СНГ ставит перед собой на 2012 год? А. КАЗАКОВ: В 2012 году Финансово-банковский совет СНГ (которому, кстати, исполняется пять лет) планирует развивать несколько традиционных площадок. В марте мы проведем в Москве большой международный экономический форум стран СНГ с участием первых вицепремьеров, на котором будем обсуждать вопросы единого финансового пространства, создания международного финансового центра, углубления экономической интеграции на пространстве СНГ и реализации экономических проектов. Сейчас мы готовим совместно с Международной ассоциацией городов и столиц СНГ Венский форум, который состоится в конце апреля. На него будут приглашены банки СНГ и Европы с целью выработки совместной стратегии в период долгового кризиса. Также Финансово-банковский совет СНГ готовится к проведению в июле Ялтинского форума – это мероприятие хорошо себя зарекомендовало и превратилось в своеобразный финансовый Давос СНГ. На форум приглашаются представители власти стран СНГ, ведущие банкиры и инвесторы. Важность таких встреч «без галстуков» особенно ощущается в кризисные периоды. Также в этом году мы планируем в ноябре проведение V Международной банковской конференции в г. Баку, приуроченной к 20-летию Международного банка Азербайджана. Работы много, но, как говорится, дорогу осилит идущий.

банки и мир

28.01.12 14:12

кризис

банки и мир

Италия на грани долгового срыва? экономика Апеннинского полуострова страдает от многих проблем и противоречий. Но эксперты надеются, что Италия тем не менее не станет для мира Грецией-2 текст

Наталия Трушина

Для Италии, еще недавно считавшейся одним из трех экономических столпов ЕС, начало нового года нельзя назвать удачным. 13 января 2012 года международное агентство Standard&Poor’s понизило на две ступени долгосрочный кредитный рейтинг страны. Апеннинский полуостров давно находится под сильным внешним давлением. И упрекнуть итальянцев в полном бездействии нельзя: в конце минувшего года ушло в отставку правительство Сильвио Берлускони, к власти пришел новый премьер Марио Монти, обеспечивший принятие курса жесткой экономии. Однако на предпринимаемые для спасения экономики Италии меры макроаналитики смотрят со смешанными чувствами. Однозначного ответа на вопрос, «выкарабкается» ли Италия из объятий долгового кризиса без существенных потерь для себя и Евросоюза или станет Грецией-2, у экспертов пока нет. БРАК ПО-ИТАЛЬЯНСКИ Если составить ТОП-10 из самых ярких политических событий 2011 года, то отставка Сильвио Берлускони, безусловно, займет одну из верхних строчек рейтинга. Хотя бы потому что его премьерство было богато всевозможными скандалами: за 8 лет, в течение которых Берлускони возглавлял кабинет министров страны, он пережил 50 вотумов недоверия и множе-

026-29_Italy1.indd 26

банки и мир

ство судебных заседаний, из которых традиционно выходил победителем. Вынудить его покинуть премьерское кресло смогла лишь угроза краха евро, и, покидая свой кабинет, он оставил страну с размером государственного долга на уровне 120% ВВП. Сегодня как в самой Италии, так и за ее пределами чаще всего именно Сильвио Берлускони обвиняют в доведении до кризиса третьей экономики ЕС. Но аналитики, не пытающиеся полностью «обелить» Берлускони, считают, что истоки проблем лежат гораздо глубже. Один из главных таких истоков – нерешенные «досоюзные» проблемы Италии. Как напоминает аналитик ГК «Алор» Наталья Лесина, предпосылки к текущей ситуации были заложены задолго до современной истории. Дефицит платежного баланса страны резко сократился в конце ХХ века вследствие высоких цен на нефть. В Евросоюз Италия вступила с крайне негативными показателями по долгам: в 1992 году долг страны составлял 10,7% ВВП (Маастрихтский договор вступил в силу с 1 ноября 1993 года). «На мой взгляд, правительство Берлускони, конечно, допустило ошибку, а именно – не взяло курс на сокращение госдолга страны, – разъясняет свою точку зрения эксперт. – Но так же поступали и другие страны. Если бы Италия была единственной страной, жестко контролирующей свой долг, то, возможно, она оказалась бы в худшем положении по сравнению с другими странами ЕС, поскольку ее конкурентные преимущества сократились бы еще до разрастания кризиса».

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 14:09

кризис

банки и мир

Вторая проблема, в той или иной мере общая для большинства стран Евросоюза, – неготовность их экономик к переходу на единую европейскую валюту и неспособность использовать все возможности, которые подобный переход предоставлял. Высокий курс евро сделал товары итальянских производителей менее конкурентоспособными, бизнесу и государству пришлось компенсировать «выпадающие доходы» за счет увеличения заимствований на мировых финансовых рынках – благо в докризисные годы привлекать такие заимствования было несложно. Третья проблема, явно «запущенная» и предопределившая, по мнению аналитиков, нынешнюю кризисную ситуацию, – пассивность правительства Сильвио Берлускони в проведении экономических реформ. Это привело к тому, что в течение десяти лет – с 2000 по 2010 год – ежегодные темпы роста ВВП страны колебались на уровне статистической погрешности и составляли в среднем 0,28%. Результаты 2011 года, по мнению начальника отдела денежных рынков Первого Республиканского Банка Игоря Шибанова, таковы, что средние темпы прироста итальянского ВВП «сползут» до 0,15%. «А в 2012 году вероятно падение экономики на 1%, и тогда данный показатель попадет в отрицательную зону», – констатирует аналитик. Иными словами, итальянская экономика просто сжималась каждый год в течение 12 лет. Четвертая проблема тоже в некотором смысле не чужда всем европейским странам: старение населения. Италию этот процесс поразил сильнее, чем другие государства, входящие в ЕС. Сокращение числа работоспособного населения неизбежно повлекло за собой увеличение социальных расходов и снижение производительности труда. Пятая проблема – «очередь из платежек». Начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских главным упущением прежнего правительства называет концентрацию выплат по долгам на 2012 год. За первые три месяца 2012

года Италии предстоит погасить задолженность на сумму, превышающую 140 млрд евро. А всего за 2012 год выплаты по долгам Италии должны составить 337 млрд евро. Экс-премьеру следовало бы заранее позаботиться о снижении пика предстоящих выплат, считают эксперты. Уже несколько лет назад нужно было брать курс на снижение объема текущего долга и, по крайней мере, не допускать роста дефицита бюджета после 2008 года. Шестая проблема – ущербность применяемой экономической модели. По мнению главного экономиста УК «Финам Менеджмент» Александра Осина, ситуация на Апеннинском полуострове определяется в долгосрочном периоде структурными проблемами западной экономической системы, построенной на частной собственности в базовых отраслях экономики, с одной стороны, и на высоком уровне социальных гарантий – с другой. Поскольку желания всегда опережают возможности, на определенном этапе для обеспечения социальных обязательств государству начинает не хватать средств, которые бюджет получает в форме налогов. В результате сначала накапливается долг, потом возникает необходимость сокращать расходы. Но сокращение расходов, даже успешное, не решает проблему ущербности самой модели, через какое-то время долг нарастет снова. Как показала практика, для развитых стран с современными потребностями долг в сотни процентов ВВП может накопиться за пару десятилетий. Такая модель экономики вследствие своей низкой эффективности фактически «выталкивала» из развитых стран все относительно низкорентабельные отрасли производства за рубеж. Результатом стала значительная деиндустриализация экономик ЕС, США, ослабление производственных позиций Японии на азиатском рынке. Экономики развитых стран сохранили в основном высокорентабельные, но и высокорискованные отрасли производства. Эта ситуация стала еще одним драйвером кризисных процессов.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

026-29_Italy1.indd 27

Стратегия развитых стран по выходу из кризиса разделяется на среднесрочную и долгосрочную составляющие. В долгосрочном периоде возможно, с одной стороны, постепенное выравнивание уровней потребления в развитых и развивающихся странах. С другой стороны, будет происходить поиск компромиссов между государством и бизнесом в целях снижения инвестиционных рисков. Вариантом может быть усиление государственного планирования и регулирования экономического спроса в рамках «китайской» экономической модели. Альтернативой является отказ от государственных гарантий в экономике, социальной сфере, формирование квазифеодальных надгосударственных структур под началом монополий. ГРЕЦИЯ-2? Поскольку итальянские долговые проблемы совпали по времени с обострением аналогичных проблем в Греции, то у многих наблюдателей возникает не слишком приятный вопрос – насколько велик риск того, что мировая экономика получит на свою голову Грецию-2, толком еще не разобравшись с Грецией-1? Большинство экспертов все же настроены оптимистично: по их мнению, Италия не превратится в аналог Греции ни

акцент Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент» Две трети сокращения бюджетных расходов в принятом правительством Италии плане оптимизации непосредственно снижают дефицит бюджета, но одна треть сокращенных расходов фактически перенаправляется в сферу бюджетных инвестиций. Объем обеспеченных госгарантиями кредитов малому бизнесу равен всему объему сокращений бюджета. Стимулируя внутренний инвестиционный спрос, итальянские власти заинтересованы в наличии благоприятной ситуации на финансовых рынках в среднесрочном периоде.

банки и мир

28.01.12 14:09

кризис

банки и мир

сегодня, ни завтра, ни в обозримом будущем. Александр Осин объясняет свою уверенность в этом следующим образом: для Греции мировой рынок госдолга закрыт, а облигации Италии стабильно размещаются на рынке, ставки по ним в последнее время заметно снизились, что стало следствием мер финансовой консолидации, предпринятых новым итальянским правительством совместно с ведущими мировыми регулирующими структурами. Игорь Шибанов (Первый Республиканский Банк) напоминает, что Италия по-прежнему занимает место третьей по величине экономики еврозоны. «Италия слишком большая, чтобы можно было позволить ей обанкротиться, – утверждает экономист. – Однако в то же время она слишком большая, чтобы можно было спасти ее за один день, раз и навсегда. Лидеры еврозоны сделают все для стабилизации ситуации. Им только нужно действовать быстро и решительно, даже если речь пойдет о некой реструктуризации итальянского долга». Италия существенно отличается не только от Греции, но и от Ирландии, Испании и Португалии, а также от других экономик, которые «подрубил» кризис 2008 года. На Апеннинском полуострове в начале «нулевых» не было потребительского бума: в период с 2000 по 2008 год потребление домашних хозяйств выросло меньше чем на 5%, и этот темп был намного медленнее, чем в 90-х годах прошлого столетия. Итальянские банки не испытывают серьезных проблем с невозвратами кредитов от фирм или потребителей. Более того, кредитование частного сектора все еще растет, примерно на 4% в год. «И это принципиальное различие между Италией и Грецией, Испанией, Ирландией и Португалией, где кредитование частного сектора устойчиво сокращается, и государства спасают свои банки, залезая все глубже в долг», – подытоживает Игорь Шибанов. «Грецией-2 страна может стать лишь в том случае, если из еврозоны выйдет сама Греция, поскольку это приведет к спекулятивным атакам на другие облигации PIIGS (Португалии, Италии, Ирландии, Греции, Испании), – считает Наталья

026-29_Italy1.indd 28

банки и мир

Лесина. – Выход Греции может привести и к развалу еврозоны, поскольку Германия также может в этом случае не устоять перед катастрофическими проблемами». Однако данный сценарий развития событий специалист все же оценивает как маловероятный. Ни ипотечный бум, ни бум потребительских и коммерческих кредитов, ни угроза дефляции не затронули Италию. Все, что ей надо сегодня, – это использовать свои плюсы, поднять внутреннее потребление, сократить дефицит текущих операций и тем самым стимулировать экономический рост, уверяют эксперты. СУПЕР МАРИО После ухода Сильвио Берлускони пост премьер-министра Италии занял Марио Монти. Этот политик сразу же привлек к себе внимание, продемонстрировав беспрецедентный пример преданности программе экономии: он публично отказался от зарплаты главы правительства. Однако широкими жестами новый премьер не ограничился. Правительству Монти потребовалось пять недель, чтобы «протолкнуть» дополнительный пакет чрезвычайного бюджета ценой в 30 млрд евро. В качестве антикризисных мер правительство одобрило повышение налогов на дорогие объекты движимого имущества, ставки налога на добавленную стоимость вырастут на 2% во второй половине 2012 года. Резкому сокращению подвергнется управленческий аппарат государства. Особое внимание правительство Марио Монти собирается уделить решению весьма актуальной для Италии проблемы – борьбе против ухода от налогов. Самым социально напряженным пунктом антикризисного пакета стало принятие закона об увеличении пенсионного возраста: с 2012 года итальянцы будут выходить на пенсию с 66 лет, итальянки – с 62 лет. В 2018 году возрастная планка будет выровнена: и мужчины, и женщины смогут выходить на заслуженный отдых лишь с 66 лет. Предпринимаемые усилия были встречены одобрением со стороны других глав

государств ЕС. Но уязвимых мест у антикризисного плана Марио Монти предостаточно. «Главный риск – сжатие конечного спроса из-за ограниченных возможностей его стимулирования через бюджет. В частности, в качестве главных антикризисных инструментов значится повышение налогового бремени и сокращение числа рабочих мест, – считает руководитель направления по макроэкономике аналитического управления банка «Петрокоммерц» Дмитрий Харлампиев. – Меры стимулирования ЕЦБ – покупка долгов проблемных стран на рынках, предоставление банкам долгосрочной и сравнительно дешевой ликвидности – способствуют снижению доходности долга (например, в конце ноября 2011 года мы еще видели 7,7% по пятилетним бумагам против текущей доходности на уровне 5,4%). Но это, скорее, меры смягчения, а не системного подхода к решению проблемы». Однако другого выхода нет. Правительство Италии сегодня, действительно, стоит перед необходимостью заняться управлением своего дефицита. Для этого придется в какой-то момент резко уменьшить государственные расходы, даже под угрозой замедления темпов восстановления экономики. «Италия должна найти путь и сократить расходы, а также увеличить свои доходы, – уверен Игорь Шибанов. – То, что нужно Италии сегодня (как и другим неудачникам с периферии ЕС), – это серьезное повышение международной конкурентоспособности и массивное вливание инвестиций в экспортный сектор». Оба условия должны исполняться параллельно, в ином случае частный капитал не пойдет на подобный риск. Можно было бы решиться на дефляцию, скажем, на 1% в год, которая стимулировала бы экспорт и рост ВВП на 0,5% в год. Во всяком случае это было бы лучше стагфляции, для которой характерны одновременный рост цен и сокращение объемов ВВП. Можно было бы более пристально рассмотреть возможность реформы рынка труда. Аналитикам известно, что предложение рабочей силы в Италии значительно возросло в период между 2004 и 2008 годами из-за

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 14:09

кризис

банки и мир

График №1

4 3

НЕПРОСТОЕ БУДУЩЕЕ

Итак, работы предстоит много и в 2012 году, и в последующих годах. В качестве мотивирующего момента можно указать, что принимаемые меры уже приносят свои плоды: внешний долг Италии с октября 2011 года снизился на 4,9 млрд евро до 1,9 трлн евро. Но ситуация сложная. «По итогам 2011 года ВВП Италии может вырасти на 1,1-1,2%, в текущем году мы, скорее всего, станем свидетелями рецессии (до -0,5%). Восстановление докризисных темпов роста экономики (порядка 2% в год) представляется маловероятным на трехлетнем и даже на пятилетнем горизонте», – предупреждает Дмитрий Харлампиев. Таким образом, главным фактором неопределенности, а значит, и риска для Италии становится время. Какой период потребуется Апеннинскому полуострову, чтобы вернуться к темпам роста ВВП хотя бы на уровне, превышающем 1% ежегодно? Что будет происходить тем временем с долговой нагрузкой на страну – будет ли она устойчиво сокращаться, или, напротив, новое правительство страны будет вынуждено увеличивать ее? Какой временной запас имеет правительство Монти для проведения реформ – иными словами, сколько лет или, возможно, даже месяцев оно будет пользоваться доверием как со стороны жителей страны, так и со стороны инвесторов, уже сильно утомленных историей с Грецией? Однозначно ответить на эти вопросы не рискует пока ни один из аналитиков. Возможно, эксперты станут смелее после того, как Италия осуществит выплаты по своим долгам в первом квартале текущего года.

2012

2010

2008

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

1982

1980

Источник: Istat, МФВ, расчеты «Global Economic Perspective» на 2012 год

График №2

Потребление итальянских домохозяйств (Поквартальные расчеты, млрд евро, цены 2005 года)

220 215 210 205 200 195 190 185 2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

180

Источник: Евростат

График №3

Итальянский экспорт (Поквартальные расчеты, млрд евро, цены 2005 года)

105 100 95 90 85 80 75 2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

026-29_Italy1.indd 29

ВВП Италии – усредненная 10-летняя динамика с 1980 по 2010 год (год; изменения, %)

1997

иммиграции, и занятость возросла более чем на 1 млн человек (5%). Но при этом увеличение продукции было смехотворно малым. Поэтому все реформы должны проводиться правительством комплексно и целенаправленно, без надежды на то, что некие магические рыночные силы сами все выправят.

Источник: Евростат

банки и мир

28.01.12 15:38

зарубежная практика

банки и мир

брокерские и банковские лицензии на Кипре: перспективы и требования текст

Дмитрий Кучерюк, директор по развитию бизнеса компании «Eltoma Corporate Services»

За годы успешной работы компания Eltoma Corporate Services накопила богатый опыт и готова оказать содействие и помощь в решении различных вопросов, связанных с ведением бизнеса на Кипре. Эксперты компании неоднократно рассказывали на страницах НБЖ о преимуществах использования кипрских компаний в качестве холдинговых и торговых, а также о процедуре открытия банковских счетов на Кипре для юридических и частных лиц. В данной статье мы вновь возвращаемся к анализу преимуществ ведения инвестиционного и банковского бизнеса на Кипре. ЧЕМ ПРИВЛЕКАТЕЛЕН КИПР? Кипр как юрисдикция используется для решения весьма обширного спектра задач, таких как: •уменьшение налоговой нагрузки в международной торговле за счет использования кипрских торговых компаний, уплачивающих налог на прибыль по ставке 10%; •снижение налоговой нагрузки в группе компаний. Основным инструментом при этом являются преимущества Договора об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром. Договор предусматривает применение пониженных ставок налогов на дивиденды, выплачиваемые российскими компаниями кипрским акционерам, а также возможность исключения из налогообложения источника выплаты платежей в виде роялти и процентов; •защита активов путем замены российских акционеров на кипрские компании с использованием номинальных акционеров и директоров. Инструментом защиты прав бенефициаров явля-

030-031_Dzets3.indd 30

банки и мир

ются правильно составленные юридические документы о доверительном управлении; •формирование международных холдинговых структур с односторонней прозрачностью, решающих различные задачи, начиная от привлечения торгового финансирования и заканчивая частичной или полной продажей бизнеса российскому или зарубежному инвестору. ФИЛИАЛЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ НА КИПРЕ Кипр привлекателен для тех российских банков, которые финансируют своих клиентов, ведущих внешнеэкономическую деятельность. Не секрет, что финансирование нерезидентов в России связано с ограничениями, накладываемыми регулятором. Эти ограничения можно нивелировать, открыв филиал на Кипре. При этом решение по финансированию клиента принимает головной офис банка, но осуществляет его кипрский филиал, финансируя зарубежную компанию российского клиента, у которого открыт расчетный счет в филиале на Кипре. Выдачей лицензий по банковской деятельности занимается ЦБ Кипра. При рассмотрении вопроса о выдаче лицензии кипрский ЦБ особое внимание уделяет составу акционеров банказаявителя, а также анализу предполагаемой деятельности на территории Кипра. Такие акценты регулятора объясняются, с одной стороны, заинтересованностью ЦБ Кипра в увеличении числа иностранных банков, а с другой – опасениями появления прямых конкурентов ведущим кипрским банкам. Следует отметить, что получение банковской лицензии позволяет осуществлять также и брокерскую деятельность.

БРОКЕРСКИЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ Присутствие на Кипре ведущих и менее известных российских и зарубежных игроков рынка ценных бумаг объясняется не только привлекательностью налогового законодательства Кипра в этой сфере, но и относительно упрощенными требованиями к получению брокерских лицензий и к созданию инвестиционных компаний по сравнению с другими странами ЕС. Налоговое законодательство Кипра крайне либерально к операциям на рынке ценных бумаг. Доход от операций с ценными бумагами, а также входящие и исходящие дивиденды не облагаются налогами на Кипре. Наибольшей популярностью пользуются следующие формы инвестиционных компаний и фондов: CIF (Cyprus Investment Firm) и ICIS (International Collective Investment Scheme). ЛИЦЕНЗИРУЕМЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ НА КИПРЕ (CIF) Данные компании лицензируются Комиссией по ценным бумагам Кипра и могут осуществлять следующие виды деятельности: прием и передачу поручений в отношении одного или нескольких финансовых инструментов, исполнение поручений от имени клиентов, торговлю по собственному счету, управление портфелем (доверительное управление), инвестиционное консультирование, андеррайтинг и/или размещение финансовых инструментов с твердым обязательством, размещение финансовых инструментов без твердых обязательств, участие в многосторонней торговле и дополнительные услуги. Для получения лицензии

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:29

банки и мир

нужно выбрать хотя бы один из видов основной деятельности. Кипрская лицензируемая инвестиционная компания имеет возможность оперировать на фондовых рынках стран ЕС, что при менее жестких требованиях по регулированию делает компанию интересной площадкой для работы с международными участниками фондового рынка. Необходимо отметить три наиболее важных момента для успешного получения лицензии: обязательность раскрытия информации об акционерах компании и конечных бенефициарах, методическое руководство по управлению компанией и необходимость содержания офиса на Кипре с некоторым количеством квалифицированных сотрудников после того, как заявка на брокерскую лицензию будет удовлетворена.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ICIS) Кроме кипрских лицензированных компаний есть альтернатива в виде инвестиционных фондов, которые регулируются ЦБ Кипра. Открытие этих фондов намного проще, дешевле и быстрее по сравнению с лицензируемыми компаниями. Кроме того, на фонды не накладываются ограничения, присущие лицензированным инвестиционным компаниям. Альтернативные инвестиционные фонды могут создаваться в различных формах и, в первую очередь, предназначены для менеджеров, управляющих фондами, для компаний, предоставляющих финансовые и инвестиционные услуги, и частных инвесторов.

зарубежная практика

справка KPMG Cyprus originated in 1948 and today is one of the largest and most reputable audit and advisory firms in Cyprus. KPMG Cyprus has 6 offices and 750 personnel, the majority of which are UK and US qualified. Offering audit, tax and consultancy services which conform to KPMG International standards ensures KPMG Cyprus remains the leading advisor for banking and financial services. Panicos G. Loizou, Board Member ploizou@kpmg.com; John Nicolaou, Principal jnicolaou@kpmg.com

www.eltoma-offshore.com dmitry.kucheryuk@eltoma-offshore.com

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

030-031_Dzets3.indd 31

банки и мир

28.01.12 16:29

на чужом поле

банки и мир

китайская головоломка для мировой экономики «азиатский дракон» продолжает демонстрировать высокие темпы роста ВВП даже на фоне нового витка кризиса. Наблюдателей волнует вопрос: на сколько лет – или, может, месяцев – еще хватит «китайского чуда»? В ЦЕНТРЕ ВСЕОБЩЕГО ВНИМАНИЯ

текст

Наталия Трушина

«Вторая волна» кризиса, которая грозит миру в текущем году, окажется разрушительной далеко не для всех стран. Пока развитые экономики думают, как им справиться с полномасштабной рецессией, Китай чувствует себя вполне уверенно, хотя ему и грозит небольшое замедление темпов экономического роста – до 8-9% в год. Какими в свете этой новой реальности будут перспективы юаня, сможет ли Китай и дальше поражать мир своими экономическими показателями – вот вопросы, волнующие сейчас инвесторов, экономистов и политиков.

032-034_Yhan.indd 32

банки и мир

В прошлом году Китай постоянно был в центре внимания. Аналитики удивлялись росту национального ВВП, который, хоть и был не таким впечатляющим, как раньше, тем не менее резко контрастировал с экономическими «достижениями» стран ЕС. Не меньший интерес у экспертов вызывала курсовая политика Пекина. 8 сентября 2011 года агентство Bloomberg сообщило, что, по словам председателя Торговой палаты ЕС-США Д. Кучино, китайские власти планируют сделать юань полностью конвертируемым к 2015 году. Однако Народный банк Китая никак это заявление не прокомментировал. Зато в конце года стало известно о достижении между премьерминистром Японии Есихико Нодой и председателем КНР Ху Цзиньтао договоренности об использовании национальных валют во взаимных расчетах. Это сообщение оказало такое влияние на настроения участников мирового финансового рынка, что 26 декабря юань впервые с 1993 года поднялся до отметки в 6,3 пункта за доллар США. На усиление китайской валюты российский финансовый рынок реагирует давно. Некоторые банки (ВТБ24, НОМОС-БАНК, «Мой банк» и т.д.) предлагают населению вклады в юанях, а инвестиционные компании сегодня рекомендуют своим состоятельным клиентам вкладывать средства в ценные бумаги китайских компаний. Насколько реалистично рассчитывать

на укрепление юаня в 2012 году, учитывая всю неоднозначность экономики «азиатского дракона», – тема, требующая отдельного исследования. ВАЛЮТА, ПРИЯТНАЯ НЕ ВО ВСЕХ ОТНОШЕНИЯХ Причины, по которым в конце года возник такой впечатляющий рост юаня, понятны. Китай и Япония являются крупнейшими держателями казначейских облигаций в США, поэтому их отказ от взаиморасчетов в долларах сразу ослабил позиции американской валюты на мировых биржах. Решение Пекина, по мнению экспертов, выглядит обоснованным: Китай – далеко не единственная страна, стремящаяся сейчас дистанцироваться от доллара. Свое намерение перевести денежный оборот с соседями на национальные валюты Поднебесная ни от кого и не скрывала. «В последние два года Китай подписал целый ряд соглашений о прямой конвертации валют со странами не только Азии, но и Ближнего Востока», – напоминает инвестиционный стратег по рынку Китая и ЮгоВосточной Азии Брокерского дома «Открытие» Александр Душкин. Аналогичное соглашение подписано и с Россией, благодаря чему на отечественной бирже торгуется юань, а в Шанхае – рубль. Правительство КНР планирует, что к 2016 году треть всех внешнеторговых операций будет проводиться в юанях. «Учитывая комментарии китайских руководителей вкупе с аккуратной

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:45

на чужом поле

банки и мир

кредитно-денежной политикой, проводимой ЦБ КНР, можно сказать, что власти Китая продолжают вести работу по усилению роли юаня в мировой экономике, – констатирует ведущий аналитик Промсвязьбанка Антон Захаров. – С 2010 года инвесторы могут размещать в Гонконге облигации в юанях, позже облигации в этой валюте можно будет размещать в Сингапуре и Лондоне». Но, несмотря на амбициозные планы правительства Китая, роль резервной валюты юаню пока «не светит». По словам доцента кафедры мировой экономики НИУ ВШЭ Петра Мозиаса, для того чтобы валюта стала резервной, нужны развитые финансовые рынки, а в Китае это условие не выполняется. «Гаванью надежности» для инвесторов может стать валюта, способная предложить целый набор номинированных в ней финансовых инструментов. «А в Китае этот набор пока узкий, финансовые инструменты, номинированные в юане, годятся для спекулятивных, а не долгосрочных вложений», – резюмирует экономист. Долгосрочное будущее юаня, по мнению экспертов, – это достойное место в числе нескольких ведущих мировых резервных валют. Но для того чтобы занять это место, Пекину может потребоваться еще десять – пятнадцать лет. В ОЖИДАНИИ ЗАМЕДЛЕНИЯ К современному своему положению и влиянию Китай пришел не сразу. Достижения Поднебесной сегодня – это комплексный результат продуманной экономической политики, включающей в себя и смену курса – реформы 1978–1993 годов, и специфику национального менталитета. Первое десятилетие нового тысячелетия начиналось для Китая с показателя ВВП на уровне 8,2% (2001 год), а закончилось достижением в 2010 году показателя 10,4%. По результатам 2011 года ВВП Поднебесной увеличился «всего» на 9,2%. Однако сохра-

нение таких высоких темпов экономического роста вызывает у экспертов сомнения. Например, глава Сбербанка Герман Греф, выступая в начале декабря 2011 года на форуме в Астане, предупредил аналитиков, что в 2012 году китайская экономика замедлит темпы роста. Банкир в своих выводах опирался на расчеты ВВП на душу населения и утверждал, что «исторически все наблюдаемые страны имели при преодолении этой черты резкое снижение темпов экономического роста». Китай, по его мнению, как раз находится сегодня у опасной черты. По словам Петра Мозиаса, к предупреждениям пессимистов стоит прислушаться, тем более что однажды китайская экономика уже замедлялась – в 2008–2009 годах. Китай с этим замедлением боролся путем применения тех же инструментов, что и экономически развитые страны. Правительство страны смягчило бюджетную и денежную политики, «влило» огромные суммы в госсектор. Результат этой политики не замедлил сказаться: китайская экономика перешла в прямо противоположное состояние – «перегрева» и избыточно высоких темпов роста. Как следствие, инфляция в Китае резко поднялась, и теперь ее высокий уровень тормозит потребление внутри страны. А именно внутреннее потребление, по мнению экономистов, заключает в себе потенциал для развития национальной экономики в ближайшие годы. «Проблемы Китая связаны с тем, что у него несбалансированный экономический рост, – считает Петр Мозиас. – Экономика пребывает в двух состояниях: или очень быстрые темпы роста, которые сопровождаются высокой инфляцией, или состояние резкого замедления темпов роста, что приводит к обострению проблемы избыточных производственных мощностей. На самом деле это проявления одного и того же явления, которое на профессиональном языке можно назвать проблемой мягких бюджетных ограничений».

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

032-034_Yhan.indd 33

«УЗКИЕ МЕСТА» И ТОЧКИ РОСТА Но оказывается, что, даже если принять как неизбежность снижение темпов роста ВВП такой большой страны в 2012 году, поводов для пессимизма по-прежнему не будет. Главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин выделил четыре зоны ближайшего развития, уже сейчас очевидные в Китае. Внутригосударственный баланс. Ключевое отличие финансовой системы КНР от финансовой системы Японии в 1989 году и США в 2007 году в том, что финансовые балансы Японии и США перед кризисом были слабы. В КНР необслуживаемые долги банков составляют 5%, при этом 60% банков – государственные, а значит, обеспечены прямой господдержкой. Золотовалютные резервы равны 55% ВВП. При этом высокая доля государственных активов в базовых отраслях позволяет эффективно управлять спросом и предложением в периоды экономического спада. Правительство КНР планирует на 2012–2017 годы общие государственные инвестиции в перспективные отрасли, не связанные с экспортом, на сумму, эквивалентную 25% ВВП. Это должно поддержать рост китайской экономики в ближайшие годы. Уникальное соотношение инвестиций, торгового баланса и потребления. Китай обладает наиболее высокой среди крупных и средних экономик мира долей инвестиций в ВВП. При этом

справка Александр Душкин, инвестиционный стратег по рынку Китая и Юго-Восточной Азии Брокерского дома «Открытие»: «Китай идет к мировому лидерству. Сейчас он второй, но население Китая в среднем беднее Россиян в два с лишним раза (по ежемесячным расходам). Когда Китай достигнет уровня доходов россиян, а это произойдет примерно в ближайшие 5-7 лет, то он уже будет конкурировать с США за первое место в мире по масштабам своей экономики».

банки и мир

28.01.12 15:48

на чужом поле

налицо положительный торговый баланс, что с точки зрения макроэкономики в некотором роде парадокс. Страны, которые много инвестируют, вынуждены сводить дефицитные внешнеторговые балансы. У них не хватает собственных ресурсов экономики и на инвестиции, и на внутреннее потребление – при активном росте инвестиций им попросту приходится жить в долг на мировом рынке. Но Китай является исключением из этого правила. Причина в том, что доля потребления в валовом продукте КНР минимальна для крупных и средних экономик. Она в 2,5 раза ниже, чем в развитых странах, – 35% от ВВП согласно официальным данным. Правда, китайское руководство проводит политику стимулирования роста внутреннего потребления. Применяются в данном случае меры валютного, фискального и административного регулирования. Но прогресс в этой сфере постоянно ограничивается всплеском инфляции. Разрастание среднего класса – еще один ресурс, который при необходимости может быть применен для ускорения процесса роста доли потребления в валовом продукте Китая. Он заключается в крайней неравномерности распределения доходов в китайском обществе. 10% жителей КНР получают две третьих от общего размера частных доходов. Согласно экономической теории доля потребления в доходах обратно пропорциональна их размеру. Повышение доходов наиболее обеспеченных слоев населения со временем перестает существенным образом сказываться на национальном потреблении, увеличивая инвестиции. То есть необходимо не только экстенсивно увеличивать реальный размер доходов, но и проводить выравнивание их уровня среди социальных групп населения. СВОИ В ПРИОРИТЕТЕ При размещении госзаказов зарубежные компании оказываются в ущемленном положении. Китай ограничивает роль глобальных корпораций на внутреннем рынке, иностранные компании должны

032-034_Yhan.indd 34

банки и мир

сотрудничать с китайскими предприятиями, и распределение прибыли должно составлять «50 на 50». Вряд ли эта политика изменится в ближайшее десятилетие. Ее логичным итогом представляется выравнивание технологического развития экономики КНР и развитых стран в долгосрочном периоде. Для иностранных компаний, работающих в КНР, это означает рост доли китайских инвестиций и увеличение количества китайских акционеров в их бизнесе. Конечно, помимо потенциальных точек роста налицо и «узкие места» китайской экономики. «Риски в ней связаны с растущим дефицитом доступных сырьевых ресурсов, социальным расслоением в обществе, зависимостью экономики от внешнего спроса, – констатирует Александр Осин. – Однако на данный момент существуют факторы, препятствующие реализации этих рисков в ближайшие годы». СВЯЗАННЫЕ ОДНОЙ ЦЕПЬЮ Зато есть риск, который известен даже непрофессиональным экономистам: благополучие Китая во многом зависит от того, как будут развиваться отношения между Пекином и Вашингтоном. На первый взгляд, сейчас эти отношения трудно назвать сердечными: американские политики то и дело упрекают китайские власти в искусственном занижении курса юаня, в том, что Китай, выражаясь высоким слогом, ворует рабочие места у американских производителей. Но, как известно, политическая риторика – одно дело, а экономические отношения – совсем другое. «Закручивание гаек» может привести к необратимым последствиям для США в виде распродаж Китаем американских долговых бумаг. Это нанесет урон всей мировой экономике, – указывает аналитик ГК «АЛОР» Наталья Лесина. – Вряд ли США с учетом этого пойдут на развязывание валютной войны». Отношения крупнейшего в мире импортера и крупнейшего в мире экспортера базируются на взаимной выгоде и огромных доходах. «Валютные резер-

вы Китая, номинированные в долларах США, превышают триллион долларов, – констатирует директор департамента казначейства Росгосстрах Банка Дмитрий Емелин. – При этом именно США являются основным стимулирующим фактором роста экономики Китая, потребляя значительную долю товаров, производимых там. США – ведущая экономика мира, и даже при условии сохранения нынешних темпов прироста ВВП Китай сможет догнать экономику США не ранее 2050 года». К тому же обвинения в адрес Китая в воровстве рабочих мест и прочих грехах не выдерживают критики с точки зрения современной экономической науки. «Целым рядом серьезных экономистов, в том числе американских, доказано, что занижение курса юаня – не главная причина дефицита торговли США с Китаем, – говорит Петр Мозиас. – С американской стороны обвинения Китая в занижении курса национальной валюты возникают, когда нужно ответить на вопрос, почему в США налицо уменьшение количества рабочих мест. Структурный анализ показывает, что конкуренция между американской и китайской промышленностями в данный момент не является острой. Те виды промышленности, которые в КНР культивируются, выведены из американской экономики в развивающиеся страны. Ревальвация юаня нужна не потому, что это предмет дискуссий и каких-то валютных войн. В ней нуждается экономика Поднебесной, потому что заниженный курс юаня стимулирует приток спекулятивного капитала». В результате в настоящее время власти КНР вынуждены решать головоломку ревальвации – причем отнюдь не из-за давления на них со стороны США. С одной стороны, ревальвация должна быть постепенной, чтобы не пострадали экспорт и банковский сектор страны, который может не выдержать соответствующих валютных нагрузок. С другой стороны, затягивать с укреплением курса юаня тоже нельзя: в страну притекают огромные объемы спекулятивного капитала, «перегревающие» китайскую экономику.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:48

2. И БИЗНЕС 38

035_Shmu_bizn.indd 35

Г. ТОСУНЯН: «Я приглашаю своих коллег-банкиров учиться выступать публично и разговаривать с журналистами. Очень важно, чтобы общество воспринимало банки не как врагов, а как существенную часть экономики»

Премьер высказался: надо создать агентство по защите прав потребителей финансовых услуг. Эксперты размышляют – как и зачем

Хрустальная мечта «слонов» и «китов»: крупнейшие банки хотят платить в фонд страхования вкладов меньше остальных участников рынка

28.01.12 17:07

новости

банки и бизнес

назначения

Антон Силуанов назначен управляющим от РФ в МВФ и Всемирном банке 9 января 2012 года Президент России Дмитрий Медведев подписал указ о назначении министра финансов Антона Силуанова управляющим от Российской Федерации в Международном валютном фонде, а также в Международном банке реконструкции и развития и Многостороннем агентстве по гарантиям инвестиций. Напомним, что Антон Силуанов 16 декабря 2011 года был назначен главой Министерства финансов. С конца сентября прошлого года он возглавлял министерство в должности исполняющего обязанности министра. Предшественник Антона Силуанова, Алексей Кудрин, занимавший кресло главы Минфина 11 лет, 26 сентября 2011 года был отправлен в отставку из-за разногласий с Президентом по ряду ключевых вопросов финансовой политики, в частности, по поводу расходов на военные цели. После отставки с должности министра финансов Кудрин

036-37_Rus_news1.indd 36

банки и бизнес

вынужден был «автоматически» покинуть посты управляющего от России в международных финансовых организациях – МВФ и ВБ. В конце ноября 2011 года Силуанов также сменил Кудрина в наблюдательном совете Внешэкономбанка, а в декабре возглавил совет директоров госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» и Национальный банковский совет.

высказывания Владимир Путин: «не было бы счастья, да несчастье помогло» Россия восстановила свою экономику до 2/3 от докризисного уровня, сообщил премьер-министр РФ Владимир Путин. «У нас и курс рубля стабилизируется, и золотовалютные резервы начали расти», – заявил премьер-министр в эфире программы «Кризис 2008» на телеканале «Россия 1».

«Увеличивая темпы роста экономики, нужно добиваться следующих горизонтов. Но делать это нужно на новой экономической базе и развивая так называемую новую, инновацион-

ную экономику», – добавил глава правительства. По словам Владимира Путина, власти России потратили на антикризисные меры 3 трлн рублей. «Это действительно колоссальная сумма, но часть из этих средств мы вернули назад даже с прибылью», – сказал Путин. При этом он подчеркнул, что «в период кризиса многие предприятия реального сектора экономики перестали в таком объеме кредитоваться на Западе. Многие предприятия сами стали внедрять новые технологии, энергосберегающие технологии, оптимизировали кадровый состав, начали переучивать на новую технику людей. Не было бы счастья, да несчастье помогло». Он также отметил, что правительство РФ готовит с учетом всех рисков проекты законов и постановлений на случай возможной второй волны экономического кризиса. «Его вполне может и не быть, но в силу глобализации мировой экономики так или иначе он, если произойдет, будет отражаться на нас. Наше дело или наша задача в том, чтобы подготовиться своевременно к этим возможным рискам. Я уже давно дал поручение просчитать все, что было бы необходимо сделать, если возникнет такая-то или такая-то ситуация, – мы и проекты законов делаем, и проекты постановлений правительства, на всякий случай пусть лежат», – рассказал Владимир Путин.

обсуждения АСВ: Банк Москвы еще в 2008 году имел признаки организации, нуждающейся в финансовом оздоровлении Банк Москвы, шестой по размерам активов российский банк, еще на начало 2008 года имел признаки организации, нуждающейся в проведении процедуры финансового оздоровления. Об этом сообщил во второй половине января первый заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов Валерий Мирошников. «По нашей оценке, уже на начало 2008 года в банке существовали признаки, по которым необходимо было осуществлять меры по финансовому оздоровлению. По сути, у банка был отрицательный капитал», – сказал Валерий Мирошников. Проблемы в Банке Москвы, опорном банке столичного правительства Юрия Лужкова, вскрылись практически сразу после смены собственников актива. Бывшее руководство на средства банка кредитовало ряд своих проектов. Часть таких кредитов после появления нового акционера – ВТБ – полностью или частично перестали обслуживаться. Группа ВТБ в рамках санации Банка Москвы консолидировала в конце 2011 года 94,8% акций банка, а также потратила 102 млрд рублей на его докапитализацию.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:30

новости

банки и бизнес

тенденции В 2012 году в России появятся восемь новых банков и восемь НКО Банк России информирован о намерении создать в текущем году восемь банков и столько же небанковских кредитных организаций (НКО), заявил в январе директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов. По его данным, на 1 января 2012 года в России было 922

банка, а общее число кредитных организаций составляло 978. «В минувшем году мы выдали три банковские лицензии (все от резидентов РФ) и две лицензии НКО. В этом году могут быть поданы заявки по восьми банкам и восьми НКО», – сказал Сухов, пояснив, что такие сведения известны ЦБ, так как потенциальные учредители должны предварительно согласовать с регулятором название будущей кредитной организации. «Из этих восьми потенциальных банков три пакета документов уже рассматриваются, по одному из них принято положительное решение, и после регистрации в ФНС

лицензия будет выдана в этом году», – сказал он. Сухов удивлен увеличением количества заявок на получение банковских лицензий. «Это новая вещь – рост количества таких заявок. Когда что-то меняется, за этим обычно что-то стоит. Я больше чем уверен, что за этим не стоят какие-то недобросовестные вещи», – заявил он. Что касается роста числа НКО, то он, по мнению экспертов ЦБ, может быть связан со вступлением в силу ряда положений Закона «О национальной платежной системе»: участникам НПС необходимо обладать либо статусом банка, либо статусом НКО.

В 2011 году ЦБ отозвал лицензии у 17 банков и одной НКО против 27 отзывов годом ранее. Три банка лишились лицензии за нарушение закона о противодействии отмыванию преступных доходов. Еще 17 банков предпочли присоединиться к другим банкам в преддверии установления новой планки по капиталу 180 млн рублей с 1 января 2012 года. Таким образом, заключил Сухов, ЦБ оказывает меньшее влияние на уход банков с рынка, нежели сам рынок и его механизмы. По сообщениям СМИ и корр. НБЖ

Арбитражный третейский суд г. Москвы: выгоды банков при взыскании кредиторской задолженности

Алексей КРАВЦОВ, председатель Арбитражного третейского суда г. Москвы Деятельность кредитных учреждений всегда связана с рисками невозврата заемных средств. Взыскание задолженности в государственном суде – длительная и изнуряющая процедура, которая может растянуться на полгода. Однако у банковского сообщества есть альтернатива: Арбитражный третейский суд

г. Москвы, созданный для разгрузки государственных судебных инстанций. Регламент арбитражного суда позволяет в кратчайшие сроки разрешить экономический спор. Постоянно меняющиеся законодательство и разъяснения от высших и федеральных судов усложняют и без того затянутый государственный судебный процесс. Эта проблема объединяет все отрасли бизнес-сообщества. Институт третейских судов был создан как раз для того, чтобы упростить судебную процедуру. По словам председателя Арбитражного третейского суда Алексея Кравцова, сейчас банки имеют уникальную возможность обратиться в Арбитражный третейский суд г. Москвы и ускорить процедуру получения окончательного судебного решения. «Разрешение спора в третейском суде проходит в одно судебное заседание, выносится в течение 10 дней, в несколько раз ускоряя привычные судебные процессы. Решение сразу вступает в законную силу и обжалованию не подле-

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

036-37_Rus_news1.indd 37

жит. Это исключает возможность затягивания процесса недобросовестным заемщиком», – объясняет Алексей Кравцов. Преимущественные полномочия распространяются на споры с участием и юридических, и физических лиц, именно такой подход дает банкам двойную экономию: ходить по районным и арбитражным судам не нужно, все документы поступают в Арбитражный третейский суд г. Москвы. Достаточно включить в договор третейскую оговорку по образцу на сайте www.a-tsm.ru. «Она не ограничивает прав граждан на разрешение их претензий в госсуде, но позволяет банку выбрать ускоренную судебную процедуру», – комментирует Алексей Кравцов. Обращение в третейский суд оплачивается сбором. Он несколько выше, чем государственный, но возврат затрат банка на оплату третейского сбора происходит в течение 10 дней. Полугодовая тяжба ценой в государственную пошлину или 10 дней в третейском суде? Ответ очевиден.

банки и бизнес

28.01.12 16:31

о бизнесе и о себе

банки и бизнес

появление банкира в СМИ: взгляд с другой стороны Г. ТОСУНЯН: «Я приглашаю своих коллег-банкиров учиться выступать публично и разговаривать с журналистами. Очень важно, чтобы общество воспринимало банки не как врагов, а как существенную часть экономики»

беседовали Ирина Комарова; Екатерина Рындык

Ирина Комарова и Катерина Рындык – не только успешные бизнес-тренеры, но и профессиональные телеведущие и тележурналисты, много лет проработавшие в прямом эфире. Созданная ими методика «К в Кубе» позволяет с помощью камеры найти самую сильную сторону речи и образа каждого участника тренинга и выстроить персональный бренд с учетом того, как спикера воспринимают окружающие. На тренинге даются конкретные упражнения и приемы

038-043_Tosun1.indd 38

банки и бизнес

для самопрезентации, ведения любых (в том числе кризисных) переговоров и выступления перед большой аудиторией. Это уникальный шанс посмотреть на себя такого, каким вас видят и слышат другие. Идея методики «К в Кубе» в том, что каждый лидер должен найти свою «фишку» и уметь ее правильно использовать. Набор приемов для каждого руководителя подбирается индивидуально, здесь важны не общие правила, а стержень лич-

ности, на котором и базируется публичный образ. Умение говорить так, чтобы тебя слышали, говорить не просто грамотно и логично, а выразительно, смело и даже вдохновенно особенно важно именно в финансовой сфере. Во-первых, довольно сложна специфика самой темы, а во-вторых, мы живем в эпоху финансовых кризисов и нестабильности, когда уровень доверия к банкам падает. Кроме того, немногие российские банкиры реша-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 18:22

банки и бизнес

ются представлять публике свою личную территорию, рассказывать о своих жизненных целях, победах и огорчениях, а без этого невозможно представить себе завершенный персональный бренд современного руководителя и лидера. На одной из конференций мы поделились этой идеей с президентом АРБ г-ном Тосуняном. А он в свою очередь рассказал о своем беспокойстве по поводу роста банкофобии в российском обществе. При этом зачастую представители банков не самым удачным образом презентуют себя не только для СМИ, но и для собственных клиентов! Поэтому, когда мы предложили г-ну Тосуняну лично поучаствовать в рискованном эксперименте – без подготовки отвечать на вопросы с подвохом и сразу же обсуждать ответы, – он практически без колебаний дал согласие. Фактически это одно из упражнений методики «К в Кубе», «2+1», когда один тренер задает вопросы, которые могут быть интересны широкой аудитории, а другой в мельчайших деталях отслеживает ситуацию во время интервью. Цель этого упражнения – показать, что каждый ответ – это шанс быть услышанным, который можно либо использовать, либо нет. Итак, методика «К в Кубе» в действии: Ирина Комарова задает вопросы, Гарегин Тосунян без подготовки отвечает, Катерина Рындык высказывает свое первое впечатление от ответа, затем все участники беседы обсуждают результат общения. Мы моделируем ситуации, в которых свидетелями публичной беседы могут быть сотрудники, партнеры или сколь угодно широкая аудитория. САМОЕ ДОРОГОЕ МАТЕРИАЛЬНОЕ БЛАГО – ВНУТРЕННИЙ КОМФОРТ И СОГЛАСИЕ С ВНЕШНИМ МИРОМ И. КОМАРОВА: Гарегин Ашотович, скажите, пожалуйста, какие материальные блага для вас лично являются роскошью?

Г. ТОСУНЯН: Самое дорогое материальное благо – это внутренний комфорт и согласие с внешним миром. На это приходится тратить очень много средств. Я отношу к материальным благам возможность выбора – когда у меня есть ресурс, чтобы я выбирал, куда ехать, с кем, в каком формате... И. КОМАРОВА: Если все-таки вернуться к материальным благам – неужели вы не мечтаете ни о каких известных полотнах, известных брендах, автомобилях? Г. ТОСУНЯН: В этом смысле я очень плохой пример для подражания, потому что я в некотором смысле аскетичен. И. КОМАРОВА: Вы ничего не хотите, или у вас все есть? Г. ТОСУНЯН: Я не интересуюсь какими-то изделиями, драгоценностями. Если покупаю картину, то ту, которая мне нравится – допустим, на блошином рынке. Цена не является для меня критерием. Допустим, если картина мне нравится, и она дешевая – тем лучше. Если картина мне нравится, но она дорогая – я ее куплю, если она мне по карману. Или, к примеру, удобство автомобиля для меня важнее его престижа. Е. РЫНДЫК: Думаю, что стоит обсудить этот ответ, потому что вопрос был задан с умыслом. Здесь две цели: во-первых, очень часто люди, которые занимают статусное положение в обществе, выглядят на экране чуть-чуть чванливыми и надутыми. Мне кажется, вам удалось не сделать этого. Хорошо, что вы не назвали конкретные вещи: марку машины, конкретную сумму денег, не надо допускать, чтобы к вам в карман бесцеремонно залезали. Для спикеров, для людей, выступающих публично, очень важно отчертить границы и определить темы-табу. И. КОМАРОВА: Безусловно, с моей стороны эти вопросы были провокацией.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

038-043_Tosun1.indd 39

о бизнесе и о себе

Е. РЫНДЫК: Мы хотели начать именно с личных вопросов. Прежде чем говорить о каких-то финансовых тонкостях, читателям важно понять, что за человек перед ними, насколько богат его внутренний мир. Г. ТОСУНЯН: Это очень важный вопрос. И я немного возвращусь к своему ответу. Важная составляющая материального благополучия – помощь близким, родным, детям погибших товарищей. Например, в обучении: человек хочет учиться, но у него нет возможности, и ты можешь ему помочь. И. КОМАРОВА: Это уже личная история. Личные вопросы дают вам возможность проявить себя не только как профессионалу. Идем дальше. Гарегин Ашотович, по какой причине вы можете опоздать на работу? Г. ТОСУНЯН: Надо мной нет начальства, контролирующего мой рабочий режим. Но многие годы я приходил в офис раньше других. И сейчас стараюсь по возможности никуда не опаздывать. Хотя, конечно, все зависит от ситуации. И. КОМАРОВА: Я бы тут акцентировала внимание на причину. Г. ТОСУНЯН: Недавно, например, у меня заболел ребенок, поздно вечером у него поднялась высокая температура. Ночь он проспал нормально, под утро температура спала. Если бы этого не произошло, я бы опоздал на работу,

справка Материал предоставлен НБЖ Тренинговым Центром «К в Кубе» Ирина Комарова – журналист, телеведущая, тренер Екатерина Рындык – тренер, консультант, продюсер, телеведущая

банки и бизнес

28.01.12 18:22

о бизнесе и о себе

банки и бизнес

И. КОМАРОВА: Вместо Сбербанка? Г. ТОСУНЯН: Вместо или вместе. Е. РЫНДЫК: Хороший ответ с чувством юмора. На этот вопрос нельзя всерьез отвечать, потому что это провокация. И. КОМАРОВА: Хорошо, что в ответ прозвучал вопрос. Интервью не допрос, и вы имеете право точно так же адресовать вопрос мне, как и я вам. Е. РЫНДЫК: На любую провокацию нужно реагировать. А реагировать нужно так: услышал иронию в вопросе – отплати той же монетой. Ни в коем случае нельзя оправдываться. И. КОМАРОВА: Есть ли какой-нибудь авторитет, персона, которая была бы для вас важна и значима в банковской отрасли?

Ирина КОМАРОВА,

Екатерина РЫНДЫК,

•5 лет – автор и ведущая программы

•7 лет успешной тренерской практики в 20 городах России и СНГ •Индивидуальные и корпоративные тренинги для политиков, бизнесменов, преподавателей, студентов МВА •Опыт работы на телевидении с 1994 года по настоящее время •Арт-продюсер канала TV2.0 с аудиторией 50 млн человек в 30 городах России

«Персона» на РБК-ТВ •Опыт тренерской работы – 7 лет •Разработала авторскую методику проведения тренингов публичности и ораторского мастерства •Преподаватель журналистики в РУДН, Телевизионном холдинге «Останкино», VSERS (Чешская Республика)

потому что дети для меня – главное, все остальное отходит на второй план. И. КОМАРОВА: Мне кажется, вы сейчас воспользовались предложенной мной возможностью и раскрылись с личной точки зрения. Е. РЫНДЫК: Во-первых, вы рассказали, что у вас маленький ребенок, вовторых – что вы заботливый отец. Если конкретная история звучит в рассказе, то она запоминается, потому что правое полушарие фиксирует именно пример, историю. А не общие слова о том, что вы сам себе хозяин и в принципе можете прийти на работу, когда захотите.

038-043_Tosun1.indd 40

банки и бизнес

Я СЧИТАЮ, ЧТО МНОГИЕ ПРИДЕРЖИВАЮТСЯ ОШИБОЧНОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ: ГЛАВНОЕ – СТАБИЛЬНОСТЬ, А РАЗВИТИЕ ВРЕМЕННО И. КОМАРОВА: Давайте будем считать, что с личными вопросами мы пока закончили. Скажите, пожалуйста, а почему в фойе АРБ стоит банкомат Сбербанка? Г. ТОСУНЯН: Потому что у нас зарплата выдается через банкомат, и первым, кто предложил свои услуги, был Сбербанк. Никаких других мотивов не было. А вы хотели, чтобы какой банкомат стоял? Если у вас есть свой банкомат, я готов его поставить.

Г. ТОСУНЯН: Затрудняюсь ответить. Я не назову имени, поскольку не помню его, но был один банкир, который умудрился после очередного банкротства отыскать своих кредиторов – к тому моменту уже забывших про него – и вернуть им долги. Это сделало его одним из самых авторитетных банкиров в мире. И. КОМАРОВА: А Сергей Игнатьев (председатель Банка России – прим. ред.) вызывает у вас уважение? Г. ТОСУНЯН: Глубочайшее. Это порядочнейший человек. И то, что представитель государства наделен такой высокой порядочностью, вызывает у меня изумление. К сожалению, у нас не так много таких руководителей. И. КОМАРОВА: Вы сейчас так говорите не потому, что хотите сохранить хорошие отношения с регулятором? Г. ТОСУНЯН: А Банк России для АРБ не регулятор. К тому же все знают, что оценка, которую я даю Сергею Михайловичу, достаточно искренняя, объективная. Я к нему, к погибшему Андрею Козлову (экс-первый заместитель председателя Банка России –

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 18:22

о бизнесе и о себе

банки и бизнес

прим. ред.), к ушедшему в отставку Геннадию Меликьяну и ко многим другим коллегам из Центрального банка отношусь с огромным уважением. Несмотря на то, что и с Сергеем Михайловичем, и с другими руководителями ЦБ у нас постоянные споры и дискуссии. Я считаю, например, что многие руководители Банка России придерживаются ошибочной точки зрения: главное – стабильность, а развитие вторично. Я категорический противник такой позиции. И всегда по этому вопросу с Игнатьевым спорил. Е. РЫНДЫК: Не случайно здесь задан вопрос, касающийся конкретной фамилии. И. КОМАРОВА: Но вы привели интересную историю о бизнесмене, который несколько раз банкротился и возвращал свои долги. Вы, восхищаясь этим человеком, подспудно даете нам характеристику своей личности. Е. РЫНДЫК: С Игнатьевым все сложнее. Легче всего говорить о каких-то событиях, тенденциях – это общие темы. Говорить об именах, о конкретных людях, которые живы, гораздо сложнее, потому что вы навлекаете на себя недовольство многих. Ведь, возможно, у этих людей есть враги и недоброжелатели. И. КОМАРОВА: Позвольте мне немного покритиковать. Когда вы стали говорить про Игнатьева, почему вы спорите с Центробанком относительно стабильности и векторов развития, – этот поворот был лишним. Этот отросток был вне поля моего вопроса. Вы меня, как зрителя, как слушателя, сбили. И, соответственно, удлинили свой ответ. Г. ТОСУНЯН: Здесь я согласен, хотя от сути не уйдешь. БАНКУ ВЫГОДНО, ЧТОБЫ КЛИЕНТ ВЫПЛЫЛ. ЗАЧЕМ ТОПИТЬ КЛИЕНТА, А ПОТОМ ИСКАТЬ НА ЗАМЕНУ ДРУГОГО? И. КОМАРОВА: Кстати, Сергей Игнатьев прогнозирует, что в ближайшее время в

банковской сфере наступят сложные времена. Согласны вы с этим или нет? Если согласны, то чем наступление сложных времен может грозить потребителю? Г. ТОСУНЯН: С чего вы взяли, что Игнатьев прогнозирует сложные времена? Он говорит, что даже если такие времена наступят, то у ЦБ достаточно механизмов, чтобы минимизировать проблемы. А если говорить о потребителях, то сложности сейчас возникают не только у россиян, но и во всем мире. И. КОМАРОВА: Так я не поняла, вы согласны с Игнатьевым или нет? Г. ТОСУНЯН: Действительно, у ЦБ достаточно инструментов и наработанных антикризисных мер, чтобы урегулировать возможные проблемы. Вместе с тем надо сказать, что сложные времена уже наступили. Я противник разжигателей панических настроений, но мне хочется, чтобы все понимали: мы вошли в иную фазу развития экономики, которая еще долго не закончится. Если несколько лет мы плавали в штиль, то сейчас у нас устойчивый шторм. Да, надеюсь, он будет не десятибалльным, не перевернет все суда. Но плавать в финансовом море сейчас гораздо сложнее. И. КОМАРОВА: Многие ваши пользователи потонут? Г. ТОСУНЯН: Под нашими пользователями вы имеете в виду банки? Е. РЫНДЫК: Мы говорим, прежде всего, о людях. Что сделают в шторм банки, чтобы облегчить или осложнить жизнь людей, которые к ним обращаются? Г. ТОСУНЯН: Давайте будем объективными. Банк, как и любой бизнесмен, делает так, чтобы ему было выгодно. Просто облегчать людям жизнь ему невыгодно. В бизнесе никогда нельзя рассчитывать на какую-то благотворительность.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

038-043_Tosun1.indd 41

Е. РЫНДЫК: Все в одной лодке – и банки, и потребители. Это очень важно понимать. Г. ТОСУНЯН: Это другое дело. Банку выгодно, чтобы вы не разорились, потому что тогда он потеряет вас как клиентов. Но не стоит думать, что банк сидит и думает, как бы улучшить ваше благополучие. Главная цель любого бизнеса – получение прибыли. И. КОМАРОВА: Но хотя бы скажите, что банк не сидит и не думает, как бы выпихнуть клиента из лодки, чтобы он утонул. Г. ТОСУНЯН: Безусловно, он так не думает. Банку выгодно, чтобы клиент выплыл. Зачем топить клиента, а потом искать на замену другого? Е. РЫНДЫК: Тогда какой должна быть стратегия крепкого банка по отношению к клиенту? Г. ТОСУНЯН: Вы удивитесь, но банки действительно заинтересованы в снижении процентных ставок по кредитам, увеличении объемов кредитования, потому что на больших оборотах можно больше заработать. И исходят они при этом не из каких-то альтруистических соображений, а из того, что им выгодно иметь как можно больше платежеспособных клиентов. Поэтому мы и поднимаем вопрос о том, что в нынешних условиях нужно обеспечить государственную поддержку не банков, а потребителей банковских услуг, чтобы они могли выживать в сложных экономических условиях.

акцент Многие руководители Банка России придерживаются ошибочной точки зрения: главное – стабильность, а развитие вторично. Я категорический противник такой позиции.

банки и бизнес

28.01.12 18:23

о бизнесе и о себе

И. КОМАРОВА: Мне кажется, сейчас нужно говорить, что это был вопрос из профессиональной плоскости. И ответ в первой части, откровенно говоря, мне понравился больше, потому что вы работали образами: вы рассказывали про лодку, штиль, шторм. Мы даже поиграли с вами: кто тонет, кто не тонет. Один большой общий корабль на всех. А вот вторая половина пошла про ставки финансирования и т.д. Такой «птичий банковский язык», который непонятен большинству ваших слушателей и читателей. Е. РЫНДЫК: Я, честно говоря, в какой-то момент перестала вас слушать. Понимаете, это четкая реакция слушателя, который не относится к банковской сфере: я, как клиент, поняла, что мне ничего конкретного не скажут. КРЕДИТНЫЕ УСЛУГИ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ – НЕОБХОДИМАЯ ПОДПИТКА ВСЕГО ОРГАНИЗМА ЭКОНОМИКИ И. КОМАРОВА: Гарегин Ашотович, не случайно же говорят, что банки – это кровь мировой экономики. Г. ТОСУНЯН: Финансы – кровь, а банки – кровеносная система. И. КОМАРОВА: Пусть будет так. Но по отношению к России мы должны сделать примечание: наша экономика, к сожалению, не настолько развита. Мы в основном добываем нефть и газ и напоминаем не целостный организм, а пищеварительную систему. Не кажется ли вам, что из-за этого российские банки обслуживают сейчас исключительно физиологические потребности недоразвитого организма российской экономики?

акцент На любую провокацию нужно реагировать. А реагировать нужно так: услышал иронию в вопросе – отплати той же монетой. Ни в коем случае нельзя оправдываться.

038-043_Tosun1.indd 42

банки и бизнес

Г. ТОСУНЯН: Вы знаете, чтобы организм жил, физиологическая составляющая очень важна. Достаточно чуть-чуть нарушить ее – и организм может умереть. И. КОМАРОВА: Так ведь руки и ноги у нашей экономики и так уже отсохли. Г. ТОСУНЯН: Без нормального пищеварения никакие ноги ходить не будут. Если вы хотели с помощью своего сравнения оскорбить банковскую систему, то добились прямо противоположного: не оскорбили, а отметили ее особую значимость. И. КОМАРОВА: Я вижу, вы гордитесь российской банковской системой. Г. ТОСУНЯН: Да. Почему я являюсь апологетом развития кредитных услуг и кредитных отношений? Потому что это подпитка всего организма необходимой энергией. Но как только мы говорим «нет, это физиологический процесс, надо его сократить», организм начинает усыхать и отмирать. И. КОМАРОВА: Мой вопрос в том, будут ли когда-нибудь банки кредитовать другие секторы экономики кроме сырьевого. Например, малый бизнес, чтобы руки-ноги задвигались… Г. ТОСУНЯН: Мы все говорим с вами о пищеварительной системе, руках и ногах, а ведь у организма есть еще и голова! Когда голова начнет понимать, что нужно, чтобы развивался целый организм, она разработает соответствующую систему управления. Я имею в виду денежно-кредитную политику, политику управления финансами, когда на государственном уровне будут стимулировать долгосрочное развитие банков, долгосрочное развитие инфраструктуры, транспорта, связи, дорог. Когда государство начнет обеспечивать условия для такого долгосрочного развития, все в организме будет нормально работать. Так что ваши претензии по поводу недокредитованности несырьевых секторов экономики – не к банкам.

Е. РЫНДЫК: Я хочу прокомментировать ответ. Мне кажется, он был хорошим, потому что вы начали играть в нашу игру. Мы задали эти термины: руки, ноги, пищеварительный тракт, вы очень остроумно ввели голову. И. КОМАРОВА: Еще до того как вы ввели голову, очень хороший был ответ, что обслуживать физиологические надобности для банка не оскорбительно. Е. РЫНДЫК: Я услышала ответ про голову, и он был абсолютно понятным. Вы перевели стрелки, сказав, что голова не дает банкам возможности заводить руки и ноги. Мне кажется, здесь все-таки нужен какой-то конкретный выход, хотелось бы услышать собственный вариант ответа. Потому что всегда, когда ответственность перекладывается, у слушателя возникает чувство легкого неудовлетворения. Г. ТОСУНЯН: Я попытался ответить на ваш вопрос. Банки сегодня выполняют самое главное: они дают людям возможность самореализации независимо от обстоятельств. Конечно, я мог бы рассказать вам и про благотворительность, и про исследования, которые осуществляют банки, но все это несущественно по сравнению с главным. А главное, как я уже сказал, в том, что банки помогают обществу дозреть до того, чтобы делать собственный выбор. ПРОЙТИ ШКОЛУ ТРЕНИНГА НУЖНО НЕ ТОЛЬКО ПЕРВЫМ ЛИЦАМ БАНКОВ, НО И МЕНЕДЖЕРАМ ВТОРОГО И ТРЕТЬЕГО ЭШЕЛОНОВ И. КОМАРОВА: Скажите, пожалуйста, ваша карьера головокружительна? Г. ТОСУНЯН: Я бы сказал, что у меня нет карьеры в классическом смысле этого слова. Карьера – это когда ты приобретаешь административный статус. Я в какой-то момент хотел двигаться по карьерной лестнице, но,

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 18:23

о бизнесе и о себе

банки и бизнес

наверное, это не мое. Одно время работал в правительстве, но понял, что я чужой человек в этих коридорах. Так что у меня нет карьеры как таковой, тем более головокружительной карьеры. Я считаю себя человеком науки и бизнеса. Вот в этом сочетании я умудрился найти очень удобный для себя формат. И. КОМАРОВА: Человек, представитель банковского общества, отвечая на вопросы, вторым, третьим дном должен быть интересен как личность. Вот сверхзадача, которую нужно ставить перед собой, выходя на любое публичное выступление. Е. РЫНДЫК: Очень важно даже не ЧТО сказать, а КАК сказать. Оптимального

результата можно добиться, сочетая элементы личного и делового разговора. Г. ТОСУНЯН: Надо иметь в виду, что когда мы выходим на публику, то сталкиваемся с большим запасом негативного отношения к банкам. Я приглашаю коллег учиться выступать публично и разговаривать с журналистами. В рамках Ассоциации мы многое делаем для того, чтобы объяснить коллегам, что не только АРБ должна преодолевать банкофобию. Мы должны всем миром признать, что наша деятельность имеет массу издержек, и многие претензии к нам совершенно справедливы. Но все-таки мы выполняем важную функцию, поэтому необходимо, чтобы нас воспринимали не как врагов, а как важную и очень необходимую часть экономики. Если мои коллеги

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

038-043_Tosun1.indd 43

увидят, что с помощью тренинга они могут предстать перед обществом в должном виде, достойном и доступном, то это будет работать не только на пользу собственно их бизнеса. Таким образом, будет осуществлена и гражданская обязанность. И пройти эту школу нужно не только первым лицам банков, но и второму и третьему эшелонам менеджмента.

акцент Я противник разжигателей панических настроений, но мне хочется, чтобы все понимали: мы вошли в иную фазу развития экономики, которая еще долго не закончится.

банки и бизнес

28.01.12 18:23

banks and business

about the business and about myself

а banker in the media: a view from the other side G. TOSUNYAN: “I invite my colleague bankers to learn how to speak in public and with the media. It’s very important that the society views banks not as enemies but as a significant part of the economy”

interviewed by Irina Komarova; Ekaterina Ryndyk

Irina Komarova and Katerina Ryndyk are successful business coaches and professional TV hosts and journalists who have worked in the TV industry for many years. Their K Cubed method uses a camera to discover the strongest sides of each participant’s speech and image to build the personal brand, taking into account how the speaker is viewed by others. The training session provides specific exercises and tips for self-presentation, participating in any

044-049_Tosun1_eng.indd 44

banks and business

talks (including crisis negotiations) and speaking before a large audience. This is a unique chance to see yourself as you are seen and heard by others. The idea behind the K Cubed method is that each leader should discover his own strong features and be able to use them. The methods are customized for each leader; what’s important here is not the general advice but the axis of the personality that the public image is based on.

The ability to speak so that you are heard – not just correctly and logically, but boldly, with expression and even inspiration – is especially important in the financial industry. First of all, the financial issues are quite complex, and then, we are living in the era of financial crises and instability, when the trust in banks is vanishing. Moreover, few Russian bankers dare speak about anything personal in public, talk about their goals, victories and disappointments – but this

NA T IO NA L B A NK ING J OUR N A L february 2012

28.01.12 16:34

banks and business

is important for a complete personal brand of a modern manager and leader. We shared this idea with Mr. Tosunyan, President of the Association of Russian Banks, at a conference. He then told us that he was worried about the increasing bankophobia in the Russian society. Quite often bank officials fail to present themselves well not only in the media, but even to their own customers. This is why he hardly hesitated to agree to our risky experiment: answer tricky questions without any preparation and then discuss his answers. This is basically one of the exercises of the K Cubed method, called 2+1, when one coach asks questions that may be interesting for the general public, while the other monitors all the little details of the situation at the interview. The goal of this exercise is to show that each answer is a chance to be heard that can be either used successfully or not. Now, this is how the K Cubed method was put into practice: Irina Komarova asks questions, Garegin Tosunyan answers immediately, Katerina Ryndyk shares her first impression of the answer and then everyone discusses the results. We simulate a situation when the public interview may be seen by employees, partners or an audience of any size. THE MOST VALUABLE IS INTERNAL COMFORT AND HARMONY WITH THE REST OF THE WORLD I. KOMAROVA: Mr. Tosunyan, what are the material values that are a luxury for you personally? G. TOSUNYAN: The most valuable is internal comfort and harmony with the rest of the world. This is what I have to spend a lot on. Among such values is having a choice – that I could choose where, with whom and how I could go… I. KOMAROVA: But speaking of material things, do you really not dream about famous paintings, brands and cars?

february 2012 N ATIONA L BANKING JOURNAL

044-049_Tosun1_eng.indd 45

G. TOSUNYAN: In that sense, I can be a bad example because I am in a way ascetic. I. KOMAROVA: Do you not want anything or do you already have everything? G. TOSUNYAN: I am not interested in any products or valuables. If I buy a painting, it’s the one that I like – maybe at a flea market. The price is not a choice factor for me. For instance, if I like a painting, and it’s cheap – that’s even better. If I like a painting but it is expensive – I will buy it if I can afford it. Or, for example, the comfort of my car is more important for me than its prestige. E. RYNDYK: I think we should discuss this answer because the question was intentionally tricky. We have two goals here. First, too often people with a high status look swaggering and haughty on TV. I think you’ve managed to avoid this. It’s great that you did not say anything specific such as a car brand or a sum of money. Don’t let anyone look into your wallet. For speakers and public persons, the important thing is to define limits and taboo topics. I. KOMAROVA: My questions certainly were deliberately provocative. E. RYNDYK: We wanted to start with personal questions. Before we speak about any financial issues in details, it’s important for the readers to understand what kind of person they are dealing with and what his inner world is like. G. TOSUNYAN: This is a very important question. And let me briefly go back to my answer. An important part of material wealth is to help your close friends, relatives and children of deceased people you knew. Help with studies, for instance, if a person wants to study but cannot afford this, and that’s where you can help. I. KOMAROVA: That’s already a personal story. Personal questions are an opportunity to look as being not merely a professional. Let us continue. Mr. Tosunyan, what are the reasons that you can be late for work?

about the business and about myself

G. TOSUNYAN: I don’t have any boss who would force me to be on time. However, for many years I would come to the office earlier than anyone else. Now I try to never be late, too, although it depends on the circumstances. I. KOMAROVA: I would speak more about the reason here. G. TOSUNYAN: For instance, my child recently fell ill with high temperature late in the evening. He slept well at night and the fewer eased in the morning. Otherwise I would have been late for work, because my children are the most important for me and everything else is secondary. I. KOMAROVA: I think you just used the opportunity that I suggested and spoke about personal things. E. RYNDYK: You told that you have a small child and that you are a caring father. If you tell a concrete story, people will remember it, because that is what the right hemisphere of the brain records. It would not record the general words about how you are your own boss and may come to work when you want to. I THINK THAT MANY PEOPLE HAVE A WRONG POINT OF VIEW: STABILITY IS SUPREME, AND DEVELOPMENT IS SECONDARY I. KOMAROVA: Let us finish with personal questions for now. Why is it Sberbank’s ATM that you have in the hall of the ARB?

info This material has been submitted to the NBJ by the K Cubed Training Center Irina Komarova is a journalist, TV host and coach Ekaterina Ryndyk is a coach, consultant, producer and TV host

banks and business

28.01.12 16:34

about the business and about myself

G. TOSUNYAN: Because our salaries are paid to the bank account rather than in cash and Sberbank was the first who offered their services. What ATM do you want us to have? If you have your own ATM, we can put it there, too. I. KOMAROV: Instead of Sberbank’s?

banks and business

G. TOSUNYAN: Yes, the deepest respect. He is a decent person. For a government official to be that decent is surprising for me. Unfortunately, leaders like him are scarce. I. KOMAROVA: Do you say that just to keep good relationships with the regulatory body?

G. TOSUNYAN: Instead of or along with. E. RYNDYK: Good and humorous response. This question cannot be answered seriously because it is a provocation. I. KOMAROVA: It’s great that you answered this question with a question. The interview is not an interrogation, and you can ask me questions just like I ask you. E. RYNDYK: Any provocation should be answered. And that’s how you answer: if you sense irony in the question, respond in the same way. Never try to be defensive. I. KOMAROVA: Is there any figure of authority or a person in the banking industry who is important and influential for you? G. TOSUNYAN: It’s hard to say. I do not remember the name, but there was one banker who went into several bankruptcies but later managed to find his creditors who already forgot about him by that time, and repay their debt. This made him one of the most authoritative bankers in the world. I. KOMAROVA: Do you feel respect for Sergei Ignatyev (Chairman of the Bank of Russia – editor’s note)?

accent Any provocation should be answered. And that’s how you answer: if you sense irony in the question, respond in the same way. Never try to be defensive.

044-049_Tosun1_eng.indd 46

banks and business

G. TOSUNYAN: The Bank of Russia is not a regulatory body for the ARB. And everyone knows that my opinion of Mr. Ignatyev is sincere and objective. I deeply respect him, and late Andrey Kozlov (exFirst Deputy Chairman of the Bank of Russia – editor’s note), and now resigned Gennady Melikyan, and many other colleagues from the Central Bank, even though we always have disputes and discussions with Mr. Ignatyev and other senior officials of the Central Bank. For instance, I believe that many of them have a wrong point of view: stability is supreme and development is secondary. I am strictly against this point of view and have always argued with Mr. Ignatyev about that. E. RYNDYK: The question concerning a certain person was asked for a reason. I. KOMAROVA: But you cited an interesting story about a businessman who went bankrupt for several times and repaid debts. By admiring that person, you let us know about your own personality. E. RYNDYK: As for Mr. Ignatyev, it is more complex. The easiest thing is to talk about events or trends, the general topics. Talking about specific names and people who are alive is much more difficult because you may provoke anger with somebody, as such people may have enemies. I. KOMAROVA: Let me criticize you a bit. When you started speaking about Mr. Ignatyev, you told about why you argue with the Central Bank about stability and development – and that was unnecessary. This was not in my question, and so you confused me as a listener and made your answer longer.

G. TOSUNYAN: I agree here, although I could not avoid being specific. IT’S BETTER FOR THE BANK TO KEEP THE CUSTOMER AFLOAT. WHY SINK HIM AND THEN SEARCH FOR A REPLACEMENT? I. KOMAROVA: By the way, Sergei Ignatyev predicts that the banking industry will experience tough times soon. Do you agree? If yes, then how can it affect the consumers? G. TOSUNYAN: Where did you hear that Mr. Ignatyev predicts tough times? What he says is that even if such times occur, the Central Bank has enough tools to minimize the problems. Speaking of consumers, they are having troubles just like the rest of the world now. I. KOMAROVA: So could you clarify whether you agree with Mr. Ignatyev or not? G. TOSUNYAN: Indeed, the Central Bank has enough tools and proven anti-crisis measures to deal with possible problems. At the same time, I should say that the tough times are already here. I am against panicking, but I want everyone to understand that we have entered another phase of development of the economy that will not be over soon. After several years of calm seas, we have a permanent storm now. True, this is not a tornado, it will not crash all the boats. But sailing in the financial seas is now much more difficult. I. KOMAROVA: Will many of your users sink? G. TOSUNYAN: By users, do you mean banks? E. RYNDYK: We mainly mean people. What will banks do during the storm to make their customers’ lives easier or harder? G. TOSUNYAN: Let us be objective. The bank, as any other business, acts for its own benefit. It is not profitable to just

NA T IO NA L B A NK ING J OUR N A L february 2012

28.01.12 16:34

banks and business

make people’s lives easier. In business, you cannot count on charity. E. RYNDYK: Everyone is in the same boat – both the banks and their customers. This is really important to understand. G. TOSUNYAN: This is something different. It is in the bank’s interests that you do not go bankrupt, because then it will lose you as a customer. Neither does the bank sit there and think about how to improve your wealth. The key goal of any business is to earn profit. I. KOMAROVA: Can you at least tell us that the bank does not sit there inventing ways to push the customer out of the boat to sink him? G. TOSUNYAN: The bank certainly does not do that. The bank earns profit if the customer stays afloat. Why would we sink a customer and then look for a replacement? E. RYNDYK: Then what should be the policy of a strong bank with regard to the customer? G. TOSUNYAN: You’ll be surprised, but the banks are truly interested in reducing their lending rates and increasing the amount of loans, as they can earn more on a bigger turnover. They do not do it for charity – they just want to have as much solvent customers as possible. This is why we raise the issue of bailing out the customers, not the banks, so that they could survive the difficult economy. I. KOMAROVA: These were the questions concerning your profession. And honestly, I liked your first answers more, when you used vivid images and spoke about a boat, calm seas and a storm. We even played along by asking who is going to sink. We have one big common ship for everyone. But the second part was about interest rates and so on, a kind of bank jargon that may be unclear for most of your listeners and readers.

february 2012 N ATIONA L BANKING JOURNAL

044-049_Tosun1_eng.indd 47

E. RYNDYK: Actually, at that point I stopped listening to you. Please understand that it is a normal reaction for a listener from outside the banking industry. As a customer, I realized that I will not hear anything concrete. LENDING SERVICES AND LENDING RELATIONSHIPS ARE THE BOOST THAT THE WHOLE ECONOMY NEEDS I. KOMAROVA: Mr. Tosunyan, banks are often called the blood of the global economy. G. TOSUNYAN: Money is the blood and banks are blood vessels. I. KOMAROVA: Let us assume that. But for Russia, we must point out that our economy, unfortunately, is not so welldeveloped. We mainly mine oil and gas and look more like a digestive system rather than a whole body. Do you think this may be the reason why Russian banks now serve exclusively the physiological needs of the underdeveloped body that the Russian economy is? G. TOSUNYAN: You know, for the body to survive, satisfying physiological needs is very important unless you want it to die. I. KOMAROVA: But the hands and legs of our economy whithered already. G. TOSUNYAN: Legs wouldn’t walk without a good digestive system. If you meant your analogy to be an offense of the banking system, you achieved the opposite by pointing out its special importance. I. KOMAROVA: I see that you are proud of the banking system in Russia. G. TOSUNYAN: That’s true. Why do I promote the development of lending services and lending relationships? Because they are an energy boost for the whole body. But as soon as we say “no, it is a physiological process, it has to be reduced”, the whole body starts fading and dies out.

about the business and about myself

I. KOMAROVA: My question is whether banks ever start lending to other industries except mining — such as to small businesses, to set the hands and legs moving… G. TOSUNYAN: When we speak about the digestive system, hands and legs, we should remember that there is also the head. When the head realizes what to do for the whole body to develop, it will develop an appropriate management system. I mean the money and lending policy and the financial management policy, when long-term development of banks, infrastructure, transport, communications and roads is stimulated on the level of the government. When the government provides all conditions for long-term development, every part of the body will work just fine. So it is not the banks that you should ask about insufficient lending to non-mining industries. E. RYNDYK: I would like to make a comment about that answer. I think it was good because you started playing our game. We defined the terms such as hands, legs, digestive system, and you made a smart move by introducing the head. I. KOMAROVA: Even before you spoke about the head, you made a good point by saying that the bank is OK with attending to the physiological needs. E. RYNDYK: I listened to your answer about the head and it was completely clear. You basically said that it is the head that prevents banks from boosting the hands and legs. I think we need some kind of concrete solution here, we would like to hear your own answer to the problem. The reason is that when the blame is shifted to someone else, the listener is slightly dissatisfied. G. TOSUNYAN: I tried answering your question. The banks now do the most important task: they enable people to implement their ideas regardless of the

banks and business

28.01.12 16:34

about the business and about myself

banks and business

circumstances. I could tell you about charity and research by banks, but this is all insignificant comparing to the main goal, which, as I said, is that banks help the society to make it's own choices.

I’m a stranger to these corridors. So I do not have a career per se, not to mention a spectacular career. I think I am a person of science and business. This combination is what I find best for me.

SECOND AND THIRD TIER MANAGERS COULD USE TRAINING AS MUCH AS THE TOP OFFICIALS

I. KOMAROVA: When a banking figure answers questions, it is also important for him to be interesting as a person. This is a secondary or tertiary goal that you should have at any public appearance.

I. KOMAROVA: Is your career spectacular? G. TOSUNYAN: I would say that I have no career in the traditional sense. A career is when you are granted an administrative status. At some point I wanted to build a career but this is probably something I would not like. I used to work in the government but then realized that

E. RYNDYK: It’s not even that important WHAT to say compared to HOW to say. You will achieve the best results if you combine features of a personal and business talk. G. TOSUNYAN: It should be pointed out that when we speak in public, we come

across a lot of negative attitude towards banks. I invite my colleagues to learn how to speak in public and with the media. At the Association of Russian Banks, we try hard to make our colleagues realize that it is not only ARB’s task to deal with bankophobia. Together we must admit that our business has many rough features and many claims against us are fair. But we still perform an important function, and it is important that we are viewed not as enemies but as a significant and essential part of the economy. If my colleagues realize that after the training they will be viewed properly by the society, this will help not only their own business. This is a kind of a civil duty. And second and third tier managers could use this school as much as the top managers.

044-049_Tosun1_eng.indd 48

banks and business

NA T IO NA L B A NK ING J OUR N A L february 2012

28.01.12 16:34

banks and business

about the business and about myself

banks and business

044-049_Tosun1_eng.indd 49

28.01.12 16:35

тема номера > с. 50 > с. 65

управляй – или проиграешь! требования к качеству корпоративного управления повышаются, потому что следование высоким стандартам КУ позволяет банкам: разрабатывать стратегии, рассчитанные не только на непрерывный победный рост, но и на успешное преодоление кризисных явлений на рынке; реагировать на поступающие с рынка как позитивные, так и негативные сигналы быстрее конкурентов; избегать излишней концентрации рисков – в том числе за счет отказа от кредитования «связанных заемщиков»; лучше коммуницировать как с потребителями банковских услуг (заемщиками, вкладчиками, деловыми партнерами и т.д.), так и с регуляторами рынка

стоит отметить, что: долгое время большинство российских банков не уделяло должного внимания вопросам совершенствования систем корпоративного управления. С мертвой точки многих из участников рынка сдвинул кризис 2008–2009 годов

050-053_TN_zahod.indd 50

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:53

Рисунок: Дмитрий Дивин

кризис им в помощь! в преддверии наступления сложных времен финансово-кредитные организации уделяют большое внимание качеству своего корпоративного управления текст

Анастасия Скогорева

Недаром говорят, что любой кризис – испытание, проверка на прочность и возможность проделать «работу над ошибками». Этот тезис справедлив не только по отношению к российским банкам, но и по отношению к их коллегам во всем мире. После небезызвестных событий на американском финансовом рынке в 2008 году вопрос о том, насколько эффективно управляются банки, встал на повестку дня. И если что и отличает «наших» от «не наших» в данном случае, так это то, что западные банки в большинстве своем проделывают работу над ошибками, а российские банки зачастую только выстраивают настоящую (а не декларированную) систему КУ с нуля.

НЕ ТОЛЬКО ДЛЯ ИЗБРАННЫХ И НЕ ТОЛЬКО В КРИЗИС Очевидно, что хороший тон в вопросах организации корпоративного управления российскому рынку прививают крупнейшие банки и «дочки» иностранных финансово-кредитных организаций. И совсем не потому что они больше, а значит, лучше остальных. Просто первые заинтересованы в выходе на внешние рынки капитала, привлечении иностранных партнеров и клиентов, повышении своих кредитных рейтингов международными агентствами. А вторые переносят на российскую почву стандарты корпоративного управления, которыми руководствуются их «материнские» компании. Впрочем, и они не прочь обладать высокими кредитными рейтингами. «Рейтинговые агентства учитывают качество корпоративного управления в банках при выставлении либо собствен-

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

050-053_TN_zahod.indd 51

но рейтингов корпоративного управления, либо при присвоении банкам классических кредитных рейтингов. При присвоении рейтингов второй группы уровень корпоративного управления, безусловно, не является определяющим фактором; тем не менее он также принимается во внимание при вынесении решения по рейтингу», – поясняет ведущий аналитик Standard&Poor's Ирина Велиева. Дальше логика ясна: чем лучше качество корпоративного управления в банке, тем более высоким (при прочих равных) может оказаться рейтинг данного эмитента и, соответственно, тем дешевле он будет привлекать заимствования. Но было бы ошибочным считать, что высокое качество корпоративного управления можно наблюдать исключительно в банках, занимающих лидирующие позиции на рынке (более того, по словам экспертов, иногда можно наблюдать и прямо противоположную картину: наглядный тому пример –

банки и бизнес

28.01.12 13:54

тема номера

Банк Москвы). КУ важно для всех, а не только для избранных, уверены банкиры, и функционировать такое управление должно и в «мирные времена», и в «годину испытаний». «Качественное корпоративное управление должно функционировать должным образом в докризисное время, так как именно в этих фазах экономического цикла делаются самые серьезные, а подчас и фатальные ошибки. Только в этом случае удастся избежать финансовых потерь в кризисный период, а может, даже появятся хорошие возможности для роста», – подчеркивает директор департамента управления ресурсами Инвестторгбанка Олег Тежельников. «Корпоративное управление не ситуативно, оно не создается под конкретную задачу. Это те принципы, по которым организация живет», – согласен с коллегой заместитель председателя правления ОТП Банка Булад Субанов. Кризис, по мнению специалиста, может лишь проверить, насколько реализованные идеи эффективны, так как в кризис люди и организация всегда работают на грани сил и возможностей. «Слаженность и прозрачность корпоративного управления, а также эффективность работы менеджмента кредитной организации, наряду с четко выстроенной системой оценки рисков, являются основой выживаемости банка в кризисный период», – резюмирует директор департамента Казначейство Росгосстрах Банка Дмитрий Емелин. «ПО ДЕЛАМ ИХ УЗНАЕТЕ ИХ» При этом, конечно, существуют определенные критерии, по которым независимые эксперты – аудиторы, консультанты, представители рейтинговых агентств – определяют, действительно ли у банка есть проработанная система корпоративного управления, или он просто повторяет за своими более «продвинутыми» коллегами модные слова. «Для оценки надежности банка нам важнее всего понять, насколько финансово-кредитная

050-053_TN_zahod.indd 52

банки и бизнес

организация является управляемой, насколько сбалансирована и разумна ее стратегия с точки зрения рисков и доходности. Важно наличие стратегии, которая учитывает возможные риски для развития банка, а не просто декларирует постоянный рост в качестве главной цели бизнеса, – поясняет Ирина Велиева. – Также важен состав совета директоров и правления банка – ведь не секрет, что до сих пор есть прецеденты, когда в органы управления или контроля входят люди с неоднозначной репутацией или даже криминальным прошлым». «Международная финансовая корпорация (IFC) в свое время осуществляла программу, в рамках которой оценивала качество корпоративного управления в российских банках и присваивала различным системам КУ оценки, – рассказывает вице-президент ФБК по банковскому аудиту Алексей Терехов. – В частности, для выставления таких оценок – или, точнее, для определения уровня зрелости системы КУ – принимался во внимание факт наличия в банках систем положения внутренних документов, факт соответствия внутренней документации банка обязательным законодательным нормам, требованиям ЦБ и т.д. Когда организация переходит на более высокий уровень корпоративного управления, появляются документы, не являющиеся обязательными, и в соответствии с этими документами появляются структуры, которые банки не обязаны формировать: комитеты по аудиту, по управлению рисками, по стратегическому управлению, по назначениям и вознаграждениям». Принципиально важным, по мнению экспертов, является то, как взаимодействуют между собой органы управления и контроля деятельности банков – советы директоров, собрания акционеров, правления, различные комитеты, созданные при советах директоров. По словам Ирины Велиевой, для определения уровня качества КУ в том или ином банке необходимо понять, насколько собственники находятся в тесном контакте с менеджментом и насколько они

способны контролировать его действия. «Бывают ситуации, когда собственники находятся слишком далеко от бизнеса, не понимают, что происходит в банке, и в результате сталкиваются с некрасивыми ситуациями, порожденными либо некомпетентностью, либо злоупотреблениями со стороны менеджмента. Мы сталкивались с прецедентами, когда банк имел неэффективную стратегию, но собственники настолько не интересовались своим активом, что не пытались как-то ее изменить. В результате бизнес не развивался по оптимальному пути, приносил убытки и особых радостей собственникам, естественно, не доставлял», – делится опытом специалист. Правда, в данном случае эксперт Standard&Poor’s делает специальную оговорку с учетом российских реалий: в нашей стране экспертам зачастую приходится наблюдать и прямо противоположную ситуацию: собственники не только не забрасывают свой банковский актив, но и проявляют к нему повышенное внимание, граничащее с прямым диктатом. «С одной стороны, подобная ситуация сложилась объективно. В России достаточно молодая банковская система, банки в большинстве своем находятся в стадии активного развития, и собственники зачастую воспринимают их как детей, которых надо опекать и выращивать, – рассуждает эксперт. – Но есть и другой момент: в ряде случаев собственники превращают банки в «карманные организации», кредитующие их собственный бизнес. И это может негативно влиять на устойчивость таких финансово-кредитных организаций». И вот как раз здесь, по мнению Алексея Терехова, большую роль могут сыграть регуляторы рынка, общественные банковские организации. И те и другие заинтересованы в том, чтобы сдвинуть процесс повышения качества корпоративного управления в банках с мертвой точки, поскольку результатом этого процесса объективно становится большая прозрачность рынка в целом.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:55

050-053_TN_zahod.indd 53

28.01.12 13:55

тема номера

правильная система управления добавляет банкам стабильности В. РЯБОТА: «После кризиса 2008–2009 годов банки стали задумываться о том, что от качества корпоративного управления зависит эффективность деятельности бизнеса» НБЖ: Владислава, какую роль, с вашей точки зрения, играет корпоративное управление банками в предкризисные и кризисные времена? Как вы оцениваете качество этого управления в российских банках, и есть ли какие-то специфические особенности корпоративного управления в этом сегменте по сравнению с аналогичным управлением в нефинансовых организациях?

беседовала Анастасия Скогорева

Качество корпоративного управления становится особенно важным, когда банку либо предстоят нелегкие времена, либо он уже переживает их. Способность адекватно оценивать принимаемые риски, избегать конфликтов интересов между собственниками, прислушиваться к мнению независимых директоров – вот, по мнению экспертов, залог того, что банк будет работать стабильно даже в не слишком благоприятной для него внешней среде. О том, задумываются ли над этим – и над качеством корпоративного управления в целом – российские банки, и о том, какие причины подвигают их к улучшению качества КУ, рассказала НБЖ эксперт по вопросам корпоративного управления в Европе и Средней Азии Международной финансовой корпорации (IFC) Владислава РЯБОТА.

054-057_TN_IFC.indd 54

банки и бизнес

В. РЯБОТА: Если позволите, я начну с ответа на второй вопрос: как я оцениваю качество корпоративного управления в российских банках. Дать однозначную оценку сложно: есть хорошие банки, есть плохие банки, и, соответственно, есть хорошие и плохие системы КУ. Тренд, который мы видим, идет в сторону улучшения корпоративного управления, особенно после кризиса 2008–2009 годов. Причина проста: именно после этого кризиса банки стали задумываться о том, что от качества корпоративного управления зависит эффективность деятельности бизнеса. Специфические особенности КУ в банках по сравнению с КУ в нефинансовых организациях есть. Банки отличаются тем, что они управляют средствами других лиц, им необходимо завоевать доверие вкладчиков. Фактор доверия играет огромную роль в поддержании стабильности банка, и последний кризис наглядно это продемонстрировал: финансовокредитные организации, которые не смогли сохранить доверие клиентов, столкнулись с оттоком вкладов, и некоторые из них просто не пережили этого. В нефинансовом секторе банкротства, порожденные кризисом доверия, случаются гораздо реже, поскольку нефинансовые организации управляют своими средствами, а не средствами вкладчиков. НБЖ: Правильно ли я понимаю, что система КУ подразумевает распределение функций и полномочий между советом директоров, топ-менеджментом банка, комитетом по аудиту при совете директоров и т.д.? В. РЯБОТА: Для меня система корпоративного управления – более широкое понятие, чем распределение полномочий между органами, управляющими банком или оказывающими

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:36

тема номера

влияние на управление. У IFC есть своя методология оценки состояния корпоративного управления, причем в рамках этой методологии есть отдельная «матрица» для оценки состояния КУ в финансовых организациях. Эта «матрица» состоит из пяти основных компонентов. Первый компонент – приверженность корпоративному управлению, то есть серьезность отношения банка к постоянному улучшению своей системы КУ. Второй компонент – деятельность наблюдательного совета банка (совета директоров) и менеджмента – это как раз то, о чем вы говорили: взаимоотношения между советом директоров, менеджментом и собственниками. Мы как раз оцениваем, насколько эффективно работает этот «треугольник»: получают ли акционеры достаточную информацию от менеджеров, насколько хорошо выполняет свою контрольную функцию наблюдательный совет, не вмешиваясь при этом в оперативное управление банком. Третий компонент, который мы принимаем во внимание при оценке качества КУ, – взаимодействие банка с регуляторами и участниками рынка. Четвертый – контрольная среда: здесь имеет значение качество системы внутреннего контроля, внутреннего и внешнего аудита. И пятый компонент – отношение банка к миноритарным акционерам. НБЖ: В качестве одного из критериев или компонентов вы назвали приверженность банка к постоянному улучшению своей системы КУ. А есть ли в принципе необходимость в таком постоянном улучшении? Разве нельзя создать эффективную систему КУ по принципу «раз и навсегда» и потом просто радоваться жизни? В. РЯБОТА: По-моему, сэр Эдриан Кедбери в свое время сказал, что корпоративное управление – это путешествие, а не пункт назначения. Имеется в виду, что система КУ должна постоянно улучшаться и обновляться. Хотя бы потому что рыночные условия меняются, цели компании тоже могут меняться – поэтому нельзя, как вы сказали, «раз и навсегда» прописать все процедуры и положения и почить на лаврах. НБЖ: Не секрет, что в России количество банков, имеющих миноритарных акционеров, ограничено: в большинстве своем собственниками финансово-кредитных организаций у нас являются несколько физических и/или юридических лиц. Не секрет и то, что собственники зачастую принуждают менеджмент совершать действия, небезопасные с точки зрения стабильности банка. Наглядный тому пример – наличие так называемых «связанных заемщиков». С вашей точки зрения, повышение качества корпоративного управления позволяет устранить эти «тонкие места»? В. РЯБОТА: Да, позволяет, но многое, конечно, зависит от того, как собственники относятся к налаживанию системы

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

054-057_TN_IFC.indd 55

корпоративного управления. КУ – это нечто, до чего нужно дорасти. Если собственник понимает, что «карманный банк» или «ручное управление» банком неэффективно, то он идет на улучшение системы КУ. НБЖ: При анализе российских банков вы сталкивались с подобными прецедентами? В. РЯБОТА: Да. Есть банки, которые принадлежат одному собственнику или ограниченному числу собственников. Собственник или собственники этих банков отошли от оперативного управления, наняли независимых директоров, профессиональный менеджмент. Как правило, такие сознательные собственники, понимающие, что они управляют банками менее эффективно, чем профессионалы, уходят на уровень наблюдательных советов. Но даже и там они не доминируют, назначают главой НС независимого директора, причем нанятого с помощью зарубежных агентств. НБЖ: По вашим наблюдениям, число банков, принадлежащих таким сознательным собственникам, выросло в России за последнее время – за период, прошедший с кризиса 2008– 2009 годов? В. РЯБОТА: Мы не проводили отдельного исследования по этой проблеме, но на основании своих наблюдений могу сделать вывод – да, число таких собственников и, соответственно, число банков с хорошей системой корпоративного управления увеличилось. Оптимизм внушает еще и то, что растет число банков, которые задумываются над улучшением качества своих систем КУ. НБЖ: Вы упомянули о независимых директорах – расскажите, пожалуйста, какую роль они призваны играть в корпоративном управлении банками? И откуда пришла к нам практика вводить в состав СД независимых директоров?

Если человек формально называется независимым директором, это не значит, что он автоматически является независимым по существу. У очень малого числа собственников хватает смелости нанять себе по-настоящему независимого директора.

банки и бизнес

28.01.12 16:36

тема номера

В. РЯБОТА: Практика эта идет из американской системы корпоративного управления финансовыми организациями. В американских банках обычно одноуровневая система КУ: в совет директоров входят как исполнительные, так и неисполнительные директора. Первые занимают должности в банке, вторые – нет. Одна из подкатегорий неисполнительных директоров – независимые директора, которые не связаны с банком ни финансово, ни эмоционально. НБЖ: Финансово – это понятно, а что значит «не связаны с банками эмоционально»? Им ведь банки, в которых они являются независимыми, совершенно безразличны? В. РЯБОТА: Нет, речь идет о другом: они не должны быть связаны на эмоциональном уровне ни с кем из собственников банка, чтобы не возникало риска лоббирования интересов этого собственника при принятии решений. В идеале единственное, что должно привязывать независимого директора к банку, – это вознаграждение, которое он получает за участие в заседаниях совета директоров, причем это вознаграждение не должно быть его основным источником дохода. Почему в США была принята на вооружение концепция независимого директора? Есть такое понятие «confirmation biasr» (предвзятость оценки фактов), которое подразумевает следующее: если человек уже сформировал какое-либо мнение, то он при последующем обсуждении вопроса прислушивается только к тем аргументам и фактам, которые подтверждают его точку зрения, и игнорирует те, которые опровергают его мнение. В результате достаточно высок шанс, что принятое решение окажется неправильным. Как можно избежать этого? Независимый директор должен инициировать новое обсуждение темы и задать «неудобные» вопросы, которые обеспечат всесторонее обсуждение принимаемого решения. Кстати, за рубежом независимых директоров часто называют «Nеу Sayers» – людьми, постоянно говорящими «нет». Это, конечно, немного утрированная картина: задача независимого директора не в том, чтобы по любому поводу твердить «нет», а в том, чтобы привнести свежее и незаангажированное суждение или новый взгляд на обсуждаемую проблему.

Cистема корпоративного управления должна постоянно улучшаться и обновляться. Нельзя «раз и навсегда» прописать все процедуры и положения и почить на лаврах.

054-057_TN_IFC.indd 56

банки и бизнес

Очень часто независимые директора нанимаются для того, чтобы усилить совет директоров каким-то навыком или знанием. Например, банк собирается выходить на IPO, а в совете директоров нет членов, обладающих необходимым опытом. НБЖ: Можно нанять экспертов из юридических, аудиторских фирм, инвестиционных компаний… В. РЯБОТА: Можно, но у таких экспертов априори сложатся несколько иные взаимоотношения с банком, чем у независимого директора. Хотя бы потому что независимый директор будет постоянно участвовать в заседаниях совета директоров, и в рамках этих заседаний он сможет делиться с другими членами совета своими опытом и знаниями по выводу банка на IPO. Кроме того, немаловажное значение имеют вопросы сохранения конфиденциальности. Также независимые директора незаменимы при решении вопросов, связанных с конфликтами интересов. Представим себе ситуацию: «семейный банк», в качестве менеджеров работают родственники акционеров. Кто будет оценивать качество их работы, можно ли их продвинуть вверх по карьерной лестнице? Очевидно, что не собственники, поскольку в такой оценке будет очень сильная эмоциональная составляющая. Независимый же член совета директоров сможет это сделать, потому что он не связан ни с кем из акционеров или топов родственными отношениями. НБЖ: Все, что вы рассказали, очень интересно, но мне кажется, что мы нарисовали несколько идеализированную картину. Независимые директора и практика их введения в советы директоров банков, по вашим словам, пришли к нам из США. Если там они входили в СД американских банков, почему у этих самых банков всего три года назад были проблемы, чуть не поставившие их на грань выживания? Где был сбой – независимые директора не предупредили советы директоров о том, что банки принимают на себя чрезмерные риски? Если да, то почему они так поступили? В. РЯБОТА: Вы абсолютно правильно сказали, что мы нарисовали идеальную модель корпоративного управления – модель, в которой независимые директора четко выполняют поставленные перед ними задачи. На практике же так бывает далеко не всегда. Если человек формально называется независимым директором, это не значит, что он автоматически является независимым по существу. У очень малого числа собственников хватает смелости нанять себе по-настоящему независимого директора. Другой момент – очень часто директора нанимаются как независимые, но они очень нравятся банку и в результате работают там на протяжении длительного периода. А как пока-

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:36

тема номера

зывает практика, через пять лет независимость теряется, люди утрачивают способность высказывать свое независимое мнение на заседаниях совета директоров. Или же бывают ситуации, когда независимых директоров в СД банка меньшинство – допустим, один. Известные эксперты, изучающие системы корпоративного управления, считают, что необходимы хотя бы два независимых директора. Если это условие выполняется, то можно рассчитывать на то, что на заседаниях СД будут вестись дискуссии, обсуждаться чувствительные вопросы, которые по тем или иным причинам не могут поднять другие члены совета директоров. Не факт, что решения по таким вопросам будут приниматься в соответствии с пожеланиями и рекомендациями независимых директоров. Но, по крайней мере, вопросы будут обсуждаться, и по ним будет принято так называемое «информированное решение». НБЖ: Двух независимых директоров достаточно исходя из какого общего числа членов совета директоров? При любом, или в случае, когда общая численность совета – пять-шесть человек? В. РЯБОТА: Понимаете, независимые директора приглашаются в СД не для того, чтобы «задавить» остальных членов совета директоров своей численностью. Их задача, как я уже говорила, – привнести свежее независимое мнение по различным актуальным для бизнеса вопросам. Даже если совет в результате примет не то решение, которое рекомендуют независимые директора, то и в этом есть плюс – банк будет защищен перед акционерами. Потому что в протоколе будет отражено, что чувствительные вопросы поднимались, обсуждались, было принято такое-то решение, но при этом совет директоров осознает риски, которые он на себя берет. НБЖ: У членов совета директоров, насколько мне известно, есть такая функция, как duty of care (фидуциарная обязанность). В чем ее смысл? В. РЯБОТА: Duty of care, или фидуциарная обязанность, – это обязанность члена совета директоров действовать, в первую очередь, в интересах компании и всех ее акционеров. Поясню, как действует этот механизм в России. Практика здесь такова, что каждый акционер обычно вводит в совет директоров банка своего человека как представителя своих интересов. Соответственно, такой директор при обсуждении тех или иных вопросов будет оценивать предлагаемые решения с точки зрения соблюдения интересов своего акционера. Это как раз и есть основное нарушение фидуциарной обязанности. Потому что duty of care подразумевает, что член совета директоров должен при обсуждении важных для банка вопросов «снимать шапку» своего акционера и «надевать шапку» директора компании.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

054-057_TN_IFC.indd 57

НБЖ: А если он этого не делает? В. РЯБОТА: А если он этого не делает, то последствия для него могут оказаться печальными. В США были и есть прецеденты подачи судебных исков против директоров, нарушивших duty of care. Например, в случае, если акционеры видят, что директора уделили недостаточное внимание или недостаточное количество времени обсуждению какого-то вопроса, и это впоследствии привело к убыткам для банка и, следовательно, для его акционеров. Если это будет доказано, то акционеры могут взыскать с директора или директоров понесенные убытки. НБЖ: Это в США, а у нас… В. РЯБОТА: В США, как известно, прецедентное право, в России – кодифицированное. У нас есть закон, в котором прописана обязанность директоров действовать в интересах компании и всех ее акционеров. НБЖ: Я правильно понимаю, что в случае, если речь идет о банке, директора обязаны думать и о благе всех клиентов банка? В. РЯБОТА: Прямой такой обязанности у них нет. Но поскольку банк управляет деньгами других людей, выполнение членами совета директоров duty of care автоматически идет на пользу клиентам этого банка. Наглядный пример тому – недавний мировой финансовый кризис. Как вы помните, одной из его главных причин было то, что банки принимали на себя повышенные кредитные и инвестиционные риски. Святой обязанностью советов директоров банков было удерживать менеджмент от принятия этих рисков, ограничивать аппетиты к риску. Советы директоров, проигнорировавшие или не в должной мере исполнившие эту обязанность, подвергли риску деньги, которые клиенты отдали банкам под управление. Чем, естественно, породили кризис доверия со стороны клиентов к неэффективно управлявшимся банкам. НБЖ: Я так понимаю, бывали ситуации – причем не только у нас, но и за рубежом, – когда советы директоров банков не только не сдерживали менеджмент в проведении агрессивной политики, но и поощряли его. Выше риск – больше доходность бизнеса, по крайней мере, до поры до времени. В. РЯБОТА: Справедливое замечание, но вы видите, к чему это привело. И мне кажется, многие банки сделают из этого «кейса» правильные выводы. И одним из главных будет следующий: правильная система управления, правильный анализ рисков добавляют банкам стабильности.

банки и бизнес

28.01.12 16:37

тема номера

это сладкое слово независимость А. ТЕРЕХОВ: «Главная задача независимого директора в соблюдении интересов не представленных в совете директоров акционеров банка»

беседовала Анастасия Скогорева

Можно долго рассуждать о том, какую роль должен играть независимый директор в советах директоров банков, но лучше обратиться с этим вопросом к специалисту, который на практике занимает это кресло. Вице-президент ФБК по банковскому аудиту Алексей Терехов рассказал НБЖ о своем опыте работы независимым директором, о том, каковы связанные с этим обязанности, и о том, насколько российские банки «дозрели» до того, чтобы иметь в составе своих советов директоров независимых экспертов – не только по названию, но и на деле. КАК РАЗ НАЛИЧИЕ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И ОБЕСПЕЧИВАЕТ НЕЗАВИСИМОСТЬ ДИРЕКТОРА НБЖ: В качестве свидетельства того, что банк достиг зрелого уровня корпоративного управления, многие эксперты приводят факт наличия при совете директо-

058-061_TN_Terehov.indd 58

банки и бизнес

ров комитетов: по аудиту, стратегии, назначениям и вознаграждениям, рискам и т.д. Есть мнение, что оптимально, когда все эти комитеты возглавляют независимые директора. Вы согласны с этой точкой зрения? И откуда в принципе берутся независимые директора?

кнуться с ситуацией, когда границы твоей независимости окажутся размытыми. Ты начнешь работать на банк так же, как это делают исполнительные директора, и линейные менеджеры будут с удовольствием делегировать тебе свои обязанности и полномочия.

А. ТЕРЕХОВ: Да, это действительно оптимальный вариант. Независимые директора берутся с рынка – я, например, возглавляю несколько комитетов в качестве независимого директора…

НБЖ: В чем, с вашей точки зрения, главные задачи независимых директоров, и что требуется от специалиста для того, чтобы он мог справляться с этой ролью?

НБЖ: А можно быть независимым директором в нескольких организациях? Или возглавлять несколько комитетов в одном банке? А. ТЕРЕХОВ: Можно и то и другое. Правда, возглавлять несколько комитетов в одном банке не очень хорошо с точки зрения эффективности деятельности. А вот возглавлять аналогичные комитеты в различных организациях – почему бы нет? НБЖ: Организации должны быть разного направления, или можно быть независимым директором в нескольких банках? А. ТЕРЕХОВ: Это зависит от имеющегося у человека опыта. Ограничений в данном вопросе нет. Но очень многое зависит от того, насколько загружен работой тот или иной комитет, – бывает, что нагрузка такова, что на управление другим комитетом банально не хватает времени и сил. А если посвящать все свое время и все силы работе в определенном комитете банка, то очень быстро можно стол-

А. ТЕРЕХОВ: Главная задача независимого директора в соблюдении интересов не представленных в совете директоров акционеров банка. Если директор придерживается этого принципа, то он оказывается не связанным экономическими обязательствами перед организацией или перед неким кругом лиц. Что касается качеств, то независимый директор должен обладать необходимым набором знаний: он должен понимать, что происходит в организации в той части, управление которой делегируется ему. Например, если он возглавляет комитет по вознаграждениям, значит, он должен понимать, как в этом банке выстроена система мотивации, начиная с топменеджеров и заканчивая линейными сотрудниками. Если речь идет о системе внутреннего контроля или аудита, то независимый директор должен понимать, какие элементы этих систем обязательны, как они осуществляются, какой инструментарий используется для их осуществления и т.д. Кстати, фактор, по которому определяется, насколько высок уровень корпоративной культуры в банке и уровень

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:47

тема номера

независимости директоров, – выделение бюджета для того, чтобы независимый директор мог привлекать внешних консультантов для оценки, например, рисков, или качества системы вознаграждений, или эффективности системы внутреннего контроля. НБЖ: А как независимый директор может полностью сохранить свою экономическую независимость от банка? Его же не используют в качестве бесплатной рабочей силы? А. ТЕРЕХОВ: В России очень интересная практика в этом вопросе. Существуют две общественные организации – Российский институт директоров (РИД) и Ассоциация независимых директоров (АНД). И та и другая придерживаются одного и того же принципа: независимые директора должны работать на госкомпании бесплатно. На мой взгляд, это совершенно неправильно – независимый директор должен получать вознаграждение, какова бы ни была форма собственности у организации, которая его привлекла. Как раз наличие вознаграждения и обеспечивает независимость директора. НБЖ: На первый взгляд, звучит не очень убедительно. А. ТЕРЕХОВ: Подумайте сами – если человек не получает вознаграждения за свою работу, то чем он мотивирован? Просто «пашет» на компанию в рамках благотворительности? Вряд ли такой ответ можно счесть удовлетворительным. Второй момент – если независимый директор не получает вознаграждения, то какова эффективность его работы? Вряд ли он станет выкладываться по полной – скорее, будет стремиться формально выполнить свои обязанности, получить максимальное количество «галочек» о пребывании на заседаниях совета директоров, и все. НБЖ: Итак, совсем не платить независимым директорам неправильно. Но не

возникает ли риска, что при слишком щедрой оплате труда они начнут проникаться излишне теплыми чувствами к банкам, в которых работают?

НБЖ: И здесь уже может быть введен некий коэффициент, устанавливаемый в зависимости от эффективности работы данного комитета?

А. ТЕРЕХОВ: Как раз для того чтобы этого не возникало, информация о размерах вознаграждений независимых директоров должна быть открытой. Впрочем, этот вопрос находится в связке с другим: организация, раскрывая информацию о выплатах независимым директорам, должна уведомлять общество и о том, какое вознаграждение получают исполнительные директора и топ-менеджеры банка.

А. ТЕРЕХОВ: Совершенно верно. Здесь, конечно, есть риск появления этического момента. Например, речь идет о комитете по вознаграждениям. Задача этого комитета – создать комфортные условия для работы менеджеров, сделать так, чтобы зарплата, которую они получают, мотивировала их к улучшению работы. Но чем больше получают менеджеры, тем меньшую прибыль демонстрирует банк по итогам года и, соответственно, тем хуже для его акционеров. Поэтому не всегда можно установить взаимосвязь между эффективной работой комитета по вознаграждениям и хорошими результатами деятельности банка по итогам отчетного года.

НБЖ: Независимый директор получает некий фиксированный размер вознаграждения? Или этот размер зависит, например, от того, сколько заседаний совета директоров он посетил? А. ТЕРЕХОВ: По своему опыту могу сказать, что есть разные подходы к решению этого вопроса. Есть практика выплаты фиксированных ежеквартальных вознаграждений, есть практика выплаты вознаграждения по итогам года, при этом его размер не фиксируется. Есть практика, при которой оплата труда действительно привязывается к частоте посещений заседаний совета директоров: принял участие во всех заседаниях – получи 100-процентное вознаграждение, не во всех – значит, оно будет пересчитано с учетом этого факта. Возможны и другие корректировки размера выплат в зависимости от того, принимал ли независимый директор участие в заседаниях очно или заочно, высказывал ли свое мнение или просто «отбывал» положенное время. Следующий момент – предположим, независимый директор является руководителем одного из комитетов при совете директоров. В этом случае может быть оговорен размер некоторой доплаты по сравнению с тем вознаграждением, которое эксперт получил бы, будучи просто независимым директором.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

058-061_TN_Terehov.indd 59

НБЖ: А размер вознаграждения независимого директора должен находиться во взаимосвязи с результатами деятельности банка за год? А. ТЕРЕХОВ: Этот вопрос тоже банки решают по-разному. Но если руководствоваться логикой, то следует признать: совет директоров может оказывать влияние на результаты деятельности банка. Возьмем такую ситуацию: поставлена задача подготовки организации к привлечению стратегического инвестора, а репутация независимого директора является фактором, способным повлиять на стоимость продажи пакета акций банка. В этом случае размер вознаграждения независимого директора может устанавливаться исходя из будущих инвестиций со стороны стратегического инвестора. НБЖ: Может быть и прямо противоположная ситуация: банк плохо отработал год, и совет директоров принимает решение о сокращении бонусных выплат членам совета. Независимый директор в данном случае страдает наряду с остальными, или для него делается исключение?

банки и бизнес

28.01.12 13:47

тема номера

А. ТЕРЕХОВ: Наряду с остальными, потому что он один из членов совета директоров и несет такую же ответственность за неудовлетворительные результаты деятельности банка, как и остальные. С другой стороны, по моему убеждению, даже в случае, если банк попал в сложное положение, нельзя «замораживать» оплату труда независимого директора. Здесь можно провести аналогию с заправкой машины бензином: если тебе надо доехать от пункта «А» до пункта «Б», ты покупаешь необходимое количество бензина и платишь за него независимо от того, доберешься ты впоследствии до места назначения, или тебе воспрепятствуют какие-либо факторы. Если банк нанимает независимого эксперта, он должен оплатить его труд, нет денег – пусть акционеры «скинутся» и оплатят услуги независимого директора из своего кармана. НЕЗАВИСИМЫЙ ДИРЕКТОР ДОЛЖЕН БЫТЬ ЗАЩИЩЕН – В ТОМ ЧИСЛЕ И СТРАХОВЫМ ПОЛИСОМ НБЖ: Как известно, независимых директоров вводят в совет директоров в том числе и для того, чтобы они высказывали независимое профессиональное суждение по ключевым для банка вопросам. Но не секрет, что далеко не все собственники банков и люди, которым они делегируют свои полномочия, готовы прислушиваться к подобным суждениям. Что, с вашей точки зрения, должен делать независимый директор, если понимает, что его мнение стойко игнорируется на заседаниях совета директоров? А. ТЕРЕХОВ: По-хорошему, подать в отставку. Если ты понимаешь, что тебя не слушают и не слышат, – значит, ты недостаточно квалифицирован и не справляешься со своими обязанностями. Пиши заявление и уходи. Если не готов уходить – делай все, чтобы тебя услышали: ты же назвался независимым директором, значит, должен отстаивать свои права. Есть еще третий вариант: ты квалифицированный специалист, но организация,

058-061_TN_Terehov.indd 60

банки и бизнес

в которой ты работаешь, еще не созрела до должного уровня корпоративного управления. Скорее всего, в такой ситуации тоже нужно писать заявление об уходе.

ми. Это надо иметь в виду, и должна существовать определенная система защиты независимых директоров. НБЖ: Например?

НБЖ: А какова обычная практика: если независимый директор выражает особое мнение, то оно обязательно должно фиксироваться в протоколах заседаний совета директоров? А. ТЕРЕХОВ: Конечно. Из тех организаций, где мне не удавалось реализовать особое мнение, или накапливалась критическая масса разногласий между моим мнением и мнением «зависимых» членов директоров, я лично просто уходил. НБЖ: Я задаю этот вопрос, поскольку знаю о прецедентах западной практики: если независимый директор не мог донести свое особое мнение до совета директоров или по каким-то причинам не стремился сделать это, то он мог быть привлечен к ответственности вплоть до уголовной. Над нашими независимыми директорами такая угроза не висит? А. ТЕРЕХОВ: Пока не висит, но сейчас создается законодательная база для того, чтобы члены совета директоров банка – в том числе и независимые директора – несли ответственность в случае доведения банка до банкротства. В том числе и материальную ответственность за принятые или непринятые решения. Но при этом не стоит забывать, что существует и другая сторона проблемы. Независимого директора могут ввести в заблуждение, поскольку основным источником информации для него является – как, впрочем, и для общества, и для регулятора рынка – информационная система банка. Предположим, на какойто стадии сбора и обработки информации ее часть целенаправленно искажается. И в зависимости от того, на какой стадии происходит это искажение, независимый директор и другие члены совета директоров могут быть как соучастниками правонарушения, так и жертва-

А. ТЕРЕХОВ: Например, если ты назначаешься или избираешься независимым членом совета директоров, то твоя ответственность должна быть застрахована. НБЖ: А кто должен покупать этот страховой полис? Сам независимый директор как частное лицо, или организация, которая его направляет, или собрание акционеров банка? А. ТЕРЕХОВ: Наиболее распространенная практика: акционерное общество, нанимая независимого директора, приобретает страховой полис, поскольку именно оно заинтересовано во вхождении независимого директора в совет директоров. С другой стороны, ту же самую роль могут выполнять и общественные организации, например Российский институт директоров. НБЖ: Такую страховку, по-видимому, можно рассматривать и как гарантию качества. А. ТЕРЕХОВ: Конечно. Организация вряд ли возьмет на себя риск финансовых издержек, если не будет уверена в профессионализме и честности эксперта, которого она рекомендует в качестве независимого директора. НБЖ: В странах с развитой экономикой, насколько мне известно, есть практика ротации независимых директоров. В России есть нечто подобное? А. ТЕРЕХОВ: Да. И дело тут не только в том, что человек может проникнуться какимито особыми чувствами к банку – за долгое время работы глаз может «замылиться». Поэтому практика ротации существует и у нас, и она не рассматривается как свидетельство недоверия к тому или иному независимому директору.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:47

реклама февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

058-061_TN_Terehov.indd 61

банки и бизнес

28.01.12 13:48

тема номера

независимые директора – обязательная составляющая эффективной системы управления Д. ХЛЕБНИКОВ: «Они призваны защищать, в первую очередь, интересы миноритариев, вкладчиков и других клиентов банка. От независимых директоров требуется неаффилированность с собственниками банка и высокий моральный статус в обществе» беседовала Анастасия Скогорева

Российские банки стремятся к большей прозрачности: к этому их подталкивают и требования со стороны регулятора, и желание повысить лояльность клиентов и партнеров. Поэтому в последние годы стало обычным делом то, что крупные финансовокредитные организации размещают на своих сайтах информацию о составе советов директоров и указывают в списке их членов независимых директоров. Но можно ли в данном случае говорить о реальной независимости? Почему иностранные контрагенты банка в первую очередь пытаются оценить, насколько независим такой директор, не идет ли речь лишь об иллюзии независимости? На эти и другие вопросы НБЖ отвечает эксперт консультационной компании ПАКК, член Ассоциации независимых директоров Дмитрий ХЛЕБНИКОВ. НБЖ: Дмитрий Валерьевич, как вы оцениваете качество корпоративного управления в российских банках? Если можно так выразиться, какова «средняя температура» по сектору в этом вопросе? Д. ХЛЕБНИКОВ: Оценивать это качество мне приходилось опосредованно, не в рамках планового задания. Тем не менее анализировать системы корпоративного управления российских банков

062-064_TN_Hleb_1.indd 62

банки и бизнес

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:45

тема номера

доводилось достаточно часто, поэтому могу поделиться с вами своими выводами и наблюдениями. Один из выводов такой: «средней температуры по больнице» в данном вопросе просто не существует: есть банки-лидеры и есть банкиаутсайдеры. К числу лидеров относятся в основном крупные финансово-кредитные организации, в которых системы корпоративного управления сформированы в соответствии с международными стандартами. Вызвано это тем, что у этих банков есть международные связи, есть интерес в привлечении иностранных инвесторов и партнеров, – а и те и другие обращают внимание на то, как выстроена система корпоративного управления в банке, на то, насколько профессионально и четко распределены функции между членами совета директоров. Наряду с этими банками-лидерами есть, как я уже сказал, банки-аутсайдеры, где система корпоративного управления, строго говоря, отсутствует. У таких организаций обычно есть владельцы, которые де-факто занимаются оперативным управлением, подменяя собой наблюдательный совет, совет директоров, менеджмент и т.д. Понятно, что в данном случае речь идет о так называемых «карманных банках», которые существуют для того, чтобы обслуживать другие, нефинансовые бизнесы своих акционеров. Фактически они – не что иное, как расчетно-кассовые цены внутри «империй» своих собственников, и главная цель их деятельности – не позволять деньгам выходить за границы этих «империй». НБЖ: Правильно ли я понимаю, что подвигнуть банк к улучшению качества корпоративного управления – а зачастую и к выстраиванию с нуля системы КУ – может его заинтересованность либо в выходе на IPO, либо в привлечении иностранного стратегического инвестора? Д. ХЛЕБНИКОВ: И то и другое может стать побудительной причиной, но есть и иные варианты. Например, банк может не стремиться выйти на IPO, но он заинте-

ресован в связях с иностранными банками. А когда иностранные банки взаимодействуют с нашими финансово-кредитными организациями – как, впрочем, и с нефинансовыми тоже, – они в обязательном порядке обращают внимание на качество корпоративного управления контрагента. Соответственно, участникам нашего банковского рынка для того, чтобы интегрироваться в мировой финансовый рынок, приходится «подтягивать» качество КУ. НБЖ: Высокое качество корпоративного управления, по общему убеждению, – это в том числе и залог того, что банк не будет принимать на себя излишние риски, соответственно, его бизнес будет стабильным. Изменилось ли отношение к КУ со стороны собственников российских банков с учетом осознания этого факта? Ведь, если я правильно понимаю, многие банки, пострадавшие в результате кризиса 2008–2009 годов, оказались на грани выживания (а некоторые не выжили) в том числе и из-за низкого качества корпоративного управления? Д. ХЛЕБНИКОВ: Наши наблюдения показывают, что да, отношение изменилось, но влияние на этот процесс переоценки ценностей оказал не только кризис. Гораздо более свежий «кейс» – история с Банком Москвы – наглядно продемонстрировал, что бывает, когда управляющий банком совершает действия, ухудшающие его положение. Пример характерный – выделение огромного необеспеченного кредита «связанному заемщику» доказывает, что у нас зачастую владелец бизнеса не чувствует ответственности ни перед вкладчиками и клиентами банка, ни перед соучредителями банка. НБЖ: Понятно, что есть идеал, а есть жизненная норма, но все же – каким критериям и принципам, с вашей точки зрения, должна соответствовать идеальная система корпоративного управления в банке?

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

062-064_TN_Hleb_1.indd 63

Д. ХЛЕБНИКОВ: Во-первых, она должна соответствовать критерию прозрачности. Во-вторых, в ней обязательно должен присутствовать такой инструмент, как независимые директора. У нас зачастую независимость таких директоров – секрет Полишинеля: они только называются независимыми, а на самом деле являются лицами, аффилированными с собственниками банков. И другим членам совета директоров это обстоятельство прекрасно известно, поэтому их отношение к такой «независимости» весьма скептическое. Другой важный момент: чтобы такой механизм, как независимый директор, эффективно работал, его деятельность должна контролироваться. Но не другими членами совета директоров, не собственниками, а на законодательном уровне. И здесь можно привести в качестве примера небанковскую организацию – американскую энергетическую корпорацию Enron, обанкротившуюся в 2001 году. После ее банкротства в США был принят закон, в соответствии с которым независимые директора компаний несут уголовную ответственность за свои действия. И это логично, если учесть, что в американских компаниях независимые директора возглавляют ключевые комитеты при советах директоров – комитеты по аудиту, комитеты по вознаграждениям и комитеты по стратегии.

Оценка деятельности директора со стороны миноритариев банка в идеале должна быть для человека важнее, чем вознаграждение, которое он получает в СД. Иными словами, репутация для независимого директора должна «весить» больше, чем финансовые блага.

банки и бизнес

28.01.12 13:46

тема номера

НБЖ: Это в США, а у нас? Д. ХЛЕБНИКОВ: У нас в этом вопросе примерно та же картина по роли независимых директоров. Что логично: независимые директора призваны защищать, в первую очередь, интересы миноритариев, вкладчиков и других клиентов банка. Соответственно, они должны быть, с одной стороны, независимыми, с другой – обладать очень высоким моральным статусом в обществе. Вот с выполнением этих требований у нас как раз большие проблемы, достаточно посмотреть на назначение независимых директоров в СД госкомпаний. Практически «тасуется» одна и та же «колода». НБЖ: Вы говорите, что независимые директора должны быть неаффилированными лицами. Но они же получают вознаграждение от банков – это обстоятельство не делает их зависимыми от собственников или, по крайней мере, от мажоритарного собственника банка? Д. ХЛЕБНИКОВ: Здесь ситуация следующая. Оценка деятельности директора со стороны миноритариев банка в идеале должна быть для человека важнее, чем вознаграждение, которое он получает в СД. Иными словами, репутация для независимого директора должна «весить» больше, чем финансовые блага. Ассоциация независимых директоров России проводит большую методическую

Чтобы такой механизм, как независимый директор, эффективно работал, его деятельность должна контролироваться. Но не другими членами совета директоров, не собственниками, а на законодательном уровне.

062-064_TN_Hleb_1.indd 64

банки и бизнес

работу в этом направлении, но мы еще в начале долгого пути. Кстати, если говорить о высоком качестве корпоративного управления в открытых банках – тех, кто вышел на IPO, – то стоит упомянуть следующее: в советы директоров этих банков входят западные специалисты, которые придают очень большое значение так называемым репутационным рискам. И во многом за счет этого корпоративное управление в данных банках выстраивается в соответствии с лучшими стандартами. НБЖ: Насколько нам известно, в США и в западноевропейских странах есть правило, в соответствии с которым независимый директор не может занимать свое кресло более определенного срока – пяти или семи лет. Есть ли какой-то аналогичный стандарт в России? Д. ХЛЕБНИКОВ: У нас тоже есть определенные временные рамки, но они прописаны не на законодательном уровне, а во внутренних документах компаний. НБЖ: С вашей точки зрения, правильно ли, что срок пребывания человека в должности независимого директора ограничен? Д. ХЛЕБНИКОВ: Конечно. И точно это правильно для нас. В России весьма распространена ситуация, когда банк является составной частью финансовопромышленной группы. Директор может быть неаффилированным с банком лицом, но он может со временем стать аффилированным лицом с другим, небанковским бизнесом того же акционера. Естественно, в этом случае его независимость окажется под сомнением. НБЖ: По вашим наблюдениям, следит ли Центральный банк, как регулятор банковского рынка, за наличием в СД независимых директоров? Уделяет ли он какое-то внимание качеству их работы?

Д. ХЛЕБНИКОВ: Насколько мне известно, интерес у Центробанка к этому вопросу есть. Опять-таки по моей информации, существует процедура согласования в отдельных случаях кандидатур независимых директоров. Но утверждать, что есть какой-либо конкретный нормативный документ, регулирующий данный вопрос, я бы не стал. НБЖ: Расскажите немного об Ассоциации независимых директоров. В чем ее функции – она проверяет качество работы таких директоров или, если так можно сформулировать, «поставляет» независимых директоров в СД банков? Д. ХЛЕБНИКОВ: У Ассоциации несколько функций и задач. Во-первых, она действительно предлагает банкам (и не только) кандидатов на должности независимых директоров и делает это на основании собственных оценок. При этом принимаются во внимание и юридическая подкованность кандидата, и его знание специфики работы банка, и репутация, и осведомленность в вопросах, как в принципе должна строиться система корпоративного управления в банках, как должны работать советы директоров и т.д. То есть сначала человек проходит достаточно жесткое собеседование в рамках Ассоциации, оцениваются его профессиональные и личные качества, и только после этого принимается решение о приеме в ряды Ассоциации. Ключевая задача Ассоциации состоит, в первую очередь, в развитии российского института независимых директоров, обучении, проведении методической работы, информировании и поддержке независимых директоров. Несомненно, Ассоциация использует возможность рекомендовать своих членов в СД того или иного банка. Кроме того, Ассоциация проводит образовательные мероприятия, в рамках которых знакомит участников рынка с best practices в сфере корпоративного управления. Фактически речь идет о некой профессиональной гильдии, попасть в которую непросто.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:46

тема номера

что в итоге? какими могут быть главные препятствия на пути повышения качества корпоративного управления в банках?

нежелание собственников финансово-кредитных организаций отказываться от повседневного контроля деятельности своих «детищ»; стремление топ-менеджеров банков избежать контроля со стороны собственников (особенно в случаях, когда акционеры банка представлены не одним-двумя людьми, а неопределенным кругом лиц); страх «выносить сор из избы» – включать в состав совета директоров банков независимых директоров – специалистов, призванных выражать независимое экспертное мнение по наиболее болезненным для банков вопросам

при этом «отказники» упускают из виду, что: отказ от совершенствования корпоративного управления – или даже от создания системы КУ – делает банки более уязвимыми как к внутренним, так и к внешним шокам. Подобные финансово-кредитные организации могут стать первыми жертвами любого финансового или экономического кризиса

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

065_TN_vyhod.indd 65

банки и бизнес

28.01.12 17:30

инициатива

банки и бизнес

ряды защитников растут в скором времени на российском рынке может появиться новая структура – агентство по защите прав потребителей. Банкиры, правда, не уверены в том, что власти таким образом добьются желаемого эффекта – снижения стоимости кредитов и повышения уровня лояльности клиентов к финансовым организациям текст

На протяжении всей истории развития финансового рынка непримиримым борцом за права заемщиков выступал Роспотребнадзор. Однако недавно его дальнейшая деятельность в финансовом секторе была поставлена под сомнение. Банкиры жалуются на то, что ведомство Геннадия Онищенко не проявляет компетентности при разборе конфликтов, а граждане недовольны тем, что Роспотребнадзор «шевелится» не так быстро, как им бы хотелось. Чтобы избежать и ненужного популизма, и проволочек, было предложено создать специализированный институт по защите прав заемщиков, который смог бы профессионально заниматься разрешением конфликтных ситуаций на финансовом рынке. Если инициатива получит путевку в жизнь, то на рынке может появиться новый борец с комиссиями. Эксперты не исключают того, что он будет таким же жестким, как и Роспотребнадзор. Но в то же время банкиры надеются, что решения вновь созданного агентства будут более обоснованными и компетентными.

066-071_Agentstvo2.indd 66

банки и бизнес

Вероника Сошина

ЗАРАЗИТЕЛЬНЫЙ ПРИМЕР Нельзя сказать, что в данном случае Россия решила «изобрести велосипед»: тенденция к созданию организаций, призванных защищать права потребителей финансовых услуг, наметилась в мире несколько лет назад. Так, в США после кризиса 2007–2008 годов был принят закон Додда – Франка, предусматривающий создание бюро по защите прав потребителей на рынке финансовых услуг. В Великобритании в 2012 году должна быть проведена соответствующая реформа и образован специальный орган – Consumer Protection and Financial Market Authority. Европейский союз также в течение двух ближайших лет планирует создать отдельный орган по защите прав потребителей финансовых услуг. Руководители вышеупомянутых стран, пережив потрясения мирового кризиса, пришли к выводу, что финансовая сфера является отличным от других сегментом потребительского рынка, а потому граждане в нем более уязвимы и нуждаются в особой защите. Не отстает от своих соседей и Россия. В конце 2011 года председатель правительства Российской Федерации

Владимир Путин поддержал идею о создании агентства по защите прав заемщиков. «Права заемщиков никто не защищает, это правда. И при всем уважении к нашим финансовым учреждениям, там очень часто творится произвол, особенно подальше в сторону от Москвы», – пояснил свою точку зрения глава правительства. Умрет ли идея создания агентства, даже не обретя четкую форму, или получит путевку в жизнь, пока неизвестно. Некоторые участники рынка считают, что данное заявление было сделано в рамках предвыборной кампании, а потому не исключено, что в скором времени идея уйдет в небытие. Однако есть и прямо противоположное мнение. Например, первый финансовый омбудсмен Павел Медведев считает, что глава правительства слов на ветер не бросает. «Несколько лет назад именно Владимир Владимирович поддержал закон о страховании вкладов и довел его до логического завершения. Двенадцать лет я бился за этот закон. Президент Борис Ельцин несколько раз его подписывал, а затем сам же накладывал на него вето. Потом мне удалось побеседовать с Владимиром Путиным по этому поводу, и в его лице

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:38

банки и бизнес

я нашел поддержку. Он последовательно на всех этапах поддержал закон и в конце концов он все-таки был принят. Я уверен, что если Владимир Путин серьезно вознамерился создать институт по защите прав заемщиков, то соответствующий закон будет принят», – заявляет Павел Медведев. Таким образом, вероятность появления на финансовом рынке нового контролирующего органа достаточно высока. Во-первых, исторический опыт показывает, что пожелания, высказанные первыми лицами, в большинстве случаев приобретают реальные формы. Во-вторых, увлечение западных соседей идеей создания особой системы защиты потребителей на финансовом рынке может оказаться заразительным. ПЛЮРАЛИЗМ МНЕНИЙ Профессиональными участниками финансового рынка идея создания специального института по защите прав заемщиков была воспринята по-разному. Так, заместитель председателя правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина считает, что институт по защите прав заемщика необходимо создать. «Но это должен быть компетентный государственный орган, состоящий из профессионалов банковского рынка, а не собрание чиновников, далеких от реалий данного сектора экономики страны», – уточняет эксперт. Руководитель информационно-аналитического отдела Пробизнесбанка (Финансовая Группа Лайф) Валерий Пивень также поддерживает идею создания специального института по защите потребителей на финансовом рынке. «Заемщик чаще всего изначально находится в уязвимой позиции по отношению к кредитору в силу того, что его уровень знаний о предлагаемом продукте уступает уровню знаний продавца. Продукты финансовой сферы, по сути, являются одними из самых сложных на потребительском рынке. При этом опыт использования таких продуктов населением невелик, что делает

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

066-071_Agentstvo2.indd 67

инициатива

особое мнение Михаил МАМУТА, директор Российского Микрофинансового Центра: Председатель Правительства РФ В.В. Путин недавно озвучил идею о создании некого специализированного госоргана по защите прав заемщиков. Формально создать специализированный институт можно достаточно быстро: если инициируется дополнительная структура органов исполнительной власти, которая подчиняется, например, правительству РФ, то для ее учреждения достаточно решения правительства. Но проблема заключается в том, что эта структура должна обладать необходимыми компетенциями и штатом для того, чтобы эффективно выполнять возложенную на нее функцию. Именно на этом этапе создания новой структуры могут возникнуть основные сложности. Защита прав заемщиков на финансовом рынке в большинстве случаев является правовой защитой. Поэтому такими вопросами должны заниматься юристы, которые достаточно компетентны, чтобы совмещать в себе как знание финансового права, так и знания в области законодательства по защите прав потребителей. То есть мы говорим не просто о появлении некой новой конструкции, допустим, нового органа исполнительной власти, мы говорим о формировании нового класса специалистов. И проблема как раз заключается в том, что специалистов такого профиля пока достаточно мало. Сейчас у нас на рынке сформировалось несколько групп кредиторов, деятельность которых контролируется различными органами регулирования и надзора. Кредитные организации подотчетны Центральному банку, кредитные кооперативы и микрофинансовые организации подотчетны ФСФР, а есть кредиторы, которые неподотчетны с точки зрения надзора никому – например, ломбарды. Можно, конечно, вменить защиту прав заемщиков в обязанность каждому из этих регулирующих органов. Но лучше, наверно, если эту функцию будет выполнять единый институт, который будет работать в качестве некой координирующей силы между всеми регуляторами. Данный институт, по идее, должен работать в масштабах всей страны, а для этого необходимо сформировать целую систему, которая будет включать в себя региональных представителей и целую сеть офисов, в которые граждане смогут обращаться со своими жалобами. По большому счету создание агентства должно начаться с формирования именно такой разветвленной сети. Второе условие, без выполнения которого ни существующие организации по защите прав заемщиков, ни новые организации не смогут далеко продвинуться в своей работе, – это принятие закона о банкротстве физических лиц. До тех пор пока у нас не сложится институт банкротства физических лиц, все решения будут носить сугубо индивидуальный характер: как договорились, так и сделаем. Нужно же, чтобы система принятия решений и дальнейший механизм действий как кредитных организаций, так и других задействованных лиц были четко прописаны на уровне закона. Тогда в случае возникновения проблемной задолженности и неспособности заемщика вовремя ее погасить судом на основании закона о банкротстве гражданина может быть принято одно из нескольких решений – о реструктуризации, частичном или полном прощении долга. Причем чем более детально в законе будет прописан регламент выбора той или иной процедуры, тем по более предсказуемому пути будет происходить разрешение проблемных ситуаций.

банки и бизнес

28.01.12 16:39

инициатива

банки и бизнес

информационную асимметрию весьма существенной», – поясняет Валерий Пивень. В то же время на финансовом рынке существует и противоположное мнение. Основной контраргумент противников идеи создания специального института по защите прав заемщиков заключается в том, что на рынке уже существует множество организаций, призванных в той или иной степени выполнять эту функцию. «Не могу сказать, что сейчас права заемщиков слабо защищены. За последние годы существенно ужесточилось законодательное регулирование розничного кредитования, позиция контролирующих органов (Роспотребнадзор и пр.) стала более активной», – подчеркивает директор департамента розничных продуктов и технологий Промсвязьбанка Иван Пятков. Эксперт, правда, признает, что данное предложение находится в тренде последних изменений

в международной практике. «На основании принятого в 2010 году закона Додда – Франка в США с 21 июля 2011 года начало функционировать Федеральное агентство по финансовой защите потребителей. Однако надо учесть, что в США такой орган формируется на фоне высокоразвитого рынка розничного кредитования – рынка, имеющего многолетнюю историю. Для российского рынка создание подобного органа не является актуальной задачей. Сложно сказать, что существующие структуры не справляются со своими обязанностями, да и уровень ущемления прав заемщиков нельзя назвать высоким», – заключает Иван Пятков. Директор департамента правового обеспечения банка Хоум Кредит Александр Гонтаренко указывает на то, что на рынке существует даже не один, а множество институтов, защищающих права заемщиков: Роспотребнадзор, суды, прокуратура, ФАС, ЦБ РФ, представи-

тели законодательной власти. «Мы считаем, что органов, защищающих права заемщиков, более чем достаточно. На мой взгляд, создание еще одного органа ничем не оправдано», – поясняет эксперт. Высказала сомнения по поводу целесообразности создания новой регулирующей структуры и заместитель директора юридического департамента Абсолют Банка Екатерина Любичева. «Пока непонятно, каких именно заемщиков предполагается защищать. Если речь идет только о физических лицах, то в настоящее время это находится в ведении Роспотребнадзора. В случае, если с Роспотребнадзора эти функции будут сняты и переданы новой организации, делать какие-либо прогнозы преждевременно, так как это означает изменение законодательства. А насколько оно будет изменено и в каком направлении, пока неизвестно», – поясняет эксперт Абсолют Банка.

особое мнение Павел МЕДВЕДЕВ, финансовый омбудсмен: Я полностью поддерживаю инициативу Владимира Путина о создании агентства по защите прав заемщиков. Хотя председатель правительства в своем заявлении сослался на канадский опыт, подобные институты по защите интересов граждан в финансовых спорах существуют во многих странах. Так, недавно я был на очередном съезде финансовых омбудсменов в Армении. На мероприятии были представители из Канады, Англии, Франции, Новой Зеландии, Австрии, Германии, Австралии и др. Во всех этих странах существуют институты по защите прав заемщиков. Конечно, они отличаются друг от друга по форме организации, правовому «обеспечению», функционалу и т.д. Например, в Германии финансовый омбудсмен действует на основании соглашения финансовых организаций. Как известно, немцы отличаются точностью и скрупулезностью, поэтому соглашение выполняется участниками рынка

066-071_Agentstvo2.indd 68

банки и бизнес

без сучка и задоринки. В Англии институт финансового омбудсмена долгое время также работал на основе договора. Около пяти лет назад на Туманном Альбионе приняли специальный закон, в котором четко определили права омбудсмена и описали те случаи, когда спорные дела в обязательном порядке передаются на рассмотрение финансовому омбудсмену. Интересно, что в той же Англии решение омбудсмена не может быть обжаловано в суде сильной стороной, то есть банком, в то время как гражданин в случае своего несогласия с принятым омбудсменом решением может передать дело на рассмотрение в суд. В России институт финансового омбудсмена существует чуть более года. За это непродолжительное время мы получили около 4 тыс заявлений от граждан. Многие обращения нам удается разбирать и разрешать. Во многом успех объясняется тем, что и граждане, и банки нам доверяют, они верят в справедливость финансового омбудсмена, а потому идут на диалог. Сейчас с нами активно сотрудничают около 100 кредитных организаций. Но есть еще финансовые институты, с которыми невозможно договориться ни по каким вопросам. В таких случаях нам очень сложно действовать, потому что законодательная база под институтом финансового омбудсмена отсутствует. Надеюсь, что в скором времени она появится.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:39

инициатива

банки и бизнес

СТРАШНЕЕ РОСПОТРЕБНАДЗОРА ОРГАНА НЕТ Высказывая сомнения в необходимости создания нового института по защите прав потребителей финуслуг, банкиры в то же время не рвутся отвергать идею «на корню». Их можно понять: если предложенное премьер-министром агентство будет создано, то у банковского рынка появится шанс избавиться от бдительного ока и карающей длани Роспотребнадзора. Эта федеральная служба не пользуется на банковском рынке особой любовью, что и неудивительно: ее руководитель Геннадий Онищенко известен не только как борец с птичьим гриппом, но и как яростный противник банковских комиссий в любом их обличии. Наиболее важным достижением Роспотребнадзора было введение требования об отражении в кредитных договорах реальной процентной ставки (ранее «эффективной процентной ставки»). Серьезные послед-

ствия могут иметь для рынка и некоторые из последних «завоеваний» федеральной службы. Например, отмена целого ряда банковских комиссий (за ведение ссудного счета, выдачу кредита и пр.), а также отмена запрета на досрочное погашение кредита. Возможно, со временем банкиры смирятся с новыми ограничениями, пролоббированными Роспотребнадзором, и сочтут их верными. Но пока профессиональные участники рынка склоняются к мнению, что эти решения были ошибкой. «Любой банкир скажет, что комиссия комиссии рознь. Во всем мире общепринятой практикой является взимание комиссии за выдачу ипотечного кредита, так как при предоставлении данного рода кредитов банки несут значительные операционные издержки. Другое дело – ежемесячные комиссии за ведение счета и т.д., при которых вместо заявленной ставки 12% годовых заемщик получает все 50%. Это, действительно,

В качестве ориентира мы можем взять армянский закон о финансовом омбудсмене. Он настолько детально проработан (четко прописаны параметры дел, которые передаются на рассмотрение омбудсмену, существуют ограничения по сумме взыскания, описана процедура урегулирования и пр.), что его можно просто брать и переписывать. Стоит отметить, что в Армении финансовый омбудсмен выносит не рекомендательные решения, а обязательные. Если все-таки вернуться к нашей нынешней ситуации, то, как я уже отмечал, не имея даже никаких правовых основ, мы очень эффективно решаем большинство вопросов. Более чем в половине случаев граждане удовлетворены нашей деятельностью. При этом надо иметь в виду, что примерно четверть граждан обращается с технически безнадежными вопросами. Бывают даже такие уникальные случаи, когда гражданин обращается к нам после того, как уже было вынесено решение суда. В большинстве случаев мы пишем, что не имеем конституционного права оспаривать его решение, но в исключительных ситуациях мы все же просим банк (если выполнение решения суда зависит от банка) вести себя лояльно. Даже в таких, казалось бы, безнадежных случаях нам удается добиваться успеха – банк не взыскивает с гражданина то, что ему присудили. Но, еще раз уточню, это уникальные ситуации.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

066-071_Agentstvo2.indd 69

то, с чем нужно решительно бороться. Чиновники данных разграничений не проводят, более того, их сторону принимает суд», – поясняет Светлана Крошкина (Инвестторгбанк). САМ СЕБЕ РЕЖИССЕР Возможно, недопонимание между банковским сообществом и Роспотребнадзором существует, потому что госслужба занимается, по сути, непрофильной для себя деятельностью. «Роспотребнадзор надзирает за правами потребителей на всех рынках, хотя изначально служба была ориентирована на защиту прав потребителей в сфере причинения возможного вреда жизни и здоровью. То есть речь, в первую очередь, шла о таких сферах, как общественное питание, здравоохранение и т.д. Постепенно полномочия Роспотребнадзора расширялись, что было вполне логичным, поскольку расширялись те области, в которых нужно

Стоит отметить, что институт финансового омбудсмена сумел занять прочные позиции на рынке: с нашим мнением считаются, и, более того, к решению спорных вопросов через омбудсмена все чаще прибегают не только граждане, но и банкиры. Так, недавно один из банкиров, выступая на собрании, сообщил, что разрешение противоречий между банком и гражданином с помощью омбудсмена для банка выгоднее (дешевле), чем решение спора в результате обращения в суд или Роспотребнадзор. Он пояснил, что по статистике в суде банк в большинстве случаев выигрывает, но победа не приносит какого-либо результата: банк выигрывает спор с человеком, с которого и так нечего взять, а проигравшая сторона должна по закону еще и оплачивать судебные расходы. Поэтому банку не всегда выгодно обращаться по мелким делам в суд, привлекать специалистов для обеспечения представительства в суде – гораздо выгоднее решить вопрос мирным путем. Таким образом, в банковском секторе уже накоплен достаточно большой опыт по урегулированию финансовых вопросов с гражданами. Если нам удастся еще под эту систему взаимоотношений подвести законодательный фундамент, то эффективность нашей деятельности существенно повысится.

банки и бизнес

28.01.12 16:39

инициатива

было защищать права потребителя. В том числе к Роспотребнадзору сегодня отнесена защита прав потребителей на финансовом рынке», – рассказывает директор Российского Микрофинансового Центра Михаил Мамута. Несмотря на то, что функция по защите прав потребителей финуслуг появилась у Роспотребнадзора в результате органичного развития федеральной службы и роста потребительского рынка, логика распределения обязанностей тем не менее была нарушена. Так, в Положении о Федеральной службе в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека четко прописано следующее: «Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека находится в ведении Министерства здравоохранения и социального развития РФ. Служба руководствуется в своей деятельности Конституцией РФ, федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента РФ и Правительства РФ, международными договорами РФ, актами Министерства здравоохранения и социального развития РФ, а также настоящим Положением». Таким образом, в основополагающем документе, регулирующем деятельность Роспотребнадзора, нет никакого упоминания о том, что данная федеральная служба имеет какие-либо взаимоотношения с Минфином или с Минэкономразвития, которые как раз отвечают за регулирование финансового рынка. Тем более Роспотребнадзор никак не пересекается с Центральным банком, являющимся регулятором российского банковского рынка. Возможно, именно из-за этого Роспотребнадзору и банковским организациям так трудно прийти к консенсусу по различным спорным вопросам. Как следствие, и у одной, и у другой стороны возникает множество претензий друг к другу – а следствием этих накопленных претензий становится не слишком доброжелательное отношение федеральной службы к подопечным. «Наличие специализированного агентства предположительно упростит

066-071_Agentstvo2.indd 70

банки и бизнес

процесс при работе с жалобами клиентов, поскольку позволит создать ряд фиксированных правил для наиболее часто возникающих вопросов», – выражает надежду член правления Райффайзенбанка, руководитель дирекции обслуживания физических лиц Андрей Степаненко. НЕПОДВЛАСТНЫЕ СТАВКИ Однако авторы идеи создания специального института по защите прав заемщиков ставили перед собой более глобальные задачи, чем повышение эффективности обработки жалоб граждан. Они обратили внимание председателя правительства на опыт Канады, где соответствующий комитет был создан 10 лет назад. После появления профессионального «регулировщика» средняя ставка по кредитам в этой стране упала на 6%. Поскольку в России дороговизна кредитов как для физических, так и для юридических лиц давно стала «притчей во языцех», российские власти не прочь взять на вооружение канадский опыт. Однако банковский рынок выражает сомнение в том, что создание института по защите прав заемщиков может как-то способствовать снижению ставки. «Данный показатель, в первую очередь, зависит от стоимости денег на рынках и от качества (с точки зрения рисков) заемщиков», – пояснил Андрей Степаненко (Райффайзенбанк). С коллегой согласна и Светлана Крошкина (Инвестторгбанк): «На ставках сказываются, в первую очередь, экономические факторы (уровень процентных ставок на финансовом рынке, уровень невозвратов по кредитам и т.д.), а не наличие регуляторов. В случае законодательного ограничения уровня ставок по кредитам интерес у банков к развитию данного направления бизнеса может быть снижен, так как розничное кредитование при всех его заоблачных ставках приносит не самую большую прибыль». Председатель правления Нордеа Банка Игорь Буланцев также считает, что создание органа по защите прав заемщиков может повлиять на уровни ставок по

кредитам. «Стоимость кредитов зависит от условий сделки, оценки кредитоспособности заемщика и стоимости фондирования для самого банка. Не думаю, что наличие/отсутствие специализированного органа по защите интересов клиентов банков может изменить этот параметр», – поясняет руководитель Нордеа Банка. К хору скептиков прибавляются голоса пессимистов: Иван Пятков (Промсвязьбанк) считает, что появление новой бюрократической структуры не только не создаст условий для снижения ставок, но и спровоцирует обратный процесс. «Скорее всего, возможна обратная реакция: слишком жесткое регулирование рынка, как показывает практика, приводит к тому, что банки начинают закладывать дополнительные издержки в стоимость своих услуг», – поясняет эксперт Промсвязьбанка. ЗНАНИЕ – СИЛА В отличие от авторов идеи участники банковского рынка считают, что агентство по защите прав заемщиков должно заниматься не регулированием, а просвещением. «В меньшей степени хотелось бы видеть агентство в качестве регулятора ценовых условий, все же это функция самого рынка, в большей степени – в качестве инициатора качественных изменений. Конечно, в данном случае централизация функций в рамках агентства может принести положительные результаты», – поделился своими ожиданиями вице-президент Первого Республиканского Банка Дмитрий Орлов. Банкиры придерживаются мнения, что большинство претензий со стороны заемщиков возникает не из-за того, что не существует органа, который бы мог защитить интересы потребителей финансовых услуг, а потому что граждане не знают своих прав. «Корень зла» кроется не в дефиците нормативно-правовых актов – все без исключения аспекты без ущерба для развития отрасли урегулировать невозможно. Самым слабозащищенным правом заемщика является право однозначно понимать суть предлагаемого банком

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:39

банки и бизнес

продукта. Думаю, создание специального регулятивного направления, в рамках которого профессиональные специалисты могли бы выявлять слабые с точки зрения потребителя элементы практики предоставления кредитов, имеет смысл», – поясняет Валерий Пивень. «Мое мнение – необходимо четко понимать, в чем будет состоять ответственность агентства и каких показателей оно должно достигнуть. Иначе не имеет смысла дублировать существующие функции. На мой взгляд, за предыдущие годы было сделано достаточно много для защиты прав заемщиков как в правовом, так и в экономическом поле. А двигаться надо, в первую очередь, в направлении дальнейшего упрощения понимания потенциальными заемщиками сущности кредита, его стоимости, ус-

ловий договора. То есть делать все, чтобы выбор кредита был осознанным и обоснованным. При этом, конечно, необходимо регулировать и отсекать заведомо ущемляющие права заемщиков пункты взаимоотношений, чем, собственно говоря, сейчас и занимается Роспотребнадзор, хотя зачастую есть перегибы в сторону заемщиков», – дополняет свой ответ Дмитрий Орлов. Аналогичной точки зрения придерживается Игорь Буланцев (Нордеа Банк). «Помимо создания институтов защиты прав заемщиков в качестве превентивной меры во главу угла надо ставить повышение финансовой грамотности клиентов банков, прививание им ответственности за принимаемые на себя обязательства. При этом, с другой стороны, необходимо законодательное закрепление требований

инициатива

к прозрачности финансовых продуктов», – поясняет Игорь Буланцев. Заместитель председателя правления ОТП Банка Булад Субанов, в свою очередь, считает, что проблема, которая возникает между заемщиками и кредитными организациями, часто носит информационный характер. «Информация могла быть недостаточно разъяснена, поэтому необходимо выстраивать систему информационной открытости между заемщиком и финансовой организацией. Самое важное не то, как описаны нормативные акты, а то, как они реализуются на практике. И процесс по выстраиванию информационной открытости должен быть обоюдным, так как кредитный договор подписывается не только банком, но и клиентом», – заключает Булад Субанов.

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

066-071_Agentstvo2.indd 71

банки и бизнес

28.01.12 16:39

полемика

банки и бизнес

хрустальная мечта «слонов» и «китов» лидерам российского банковского рынка снова не дает покоя вопрос, почему для них установлена та же ставка отчислений в фонд страхования вкладов, что и для мелких и средних банков ВРЕМЯ «ОСЛАБИТЬ ВОЖЖИ»?

текст

Вероника Сошина

Вопрос о введении «ступенчатой шкалы» подобных ставок поднимался руководителями крупнейших российских банков практически с первого дня существования ССВ. Исключением, пожалуй, стали только кризисные годы, когда подобное предложение могло быть расценено в лучшем случае как неуместная и несвоевременная инициатива, а в худшем – как диверсия, призванная подорвать ста-

072-073_Strahovanie.indd 72

банки и бизнес

бильность банковской системы. Но кризис, как показывают события последних трех лет, может длиться долго, а деньги нужны здесь и сейчас. И после трех лет молчания «слоны» и «киты» снова заговорили о необходимости снижения ежеквартальных платежей в фонд страхования вкладов. Несмотря на то, что ситуация на финансовом рынке остается достаточно напряженной, шансы, что предложение будет удовлетворено, сегодня достаточно высоки.

«Реанимировал» идею о снижении ежеквартальных платежей в фонд страхования вкладов в конце 2011 года президент – председатель правления ВТБ24 Михаил Задорнов. Правда, глава одного из крупнейших российских банков сделал поправку на кризис, уточнив, что размер отчислений должен быть снижен только для крупных банков. Сейчас ВТБ24, как и все участники системы страхования вкладов, отчисляет 0,1% от среднеквартальных остатков по депозитам физлиц. «Это огромные деньги. ВТБ24 в этом году заплатит 3,5 млрд рублей в систему страхования вкладов, я не понимаю, почему вкладчики ВТБ24 должны де-факто оплачивать рискованное поведение как клиентов мелких кредитных организаций, так и их собственников», – заявил Михаил Задорнов в интервью газете «Известия». С банкиром согласны его коллеги из Сбербанка. По мнению экспертов «Сбера», размер ежеквартальных отчислений крупных банков в фонд страхования вкладов целесообразно сократить, по крайней мере, вдвое. «В настоящее время текущих активов АСВ вполне достаточно для покрытия страховых рисков. Например, только один Сбербанк платит более 20 млрд рублей в год страховых отчислений, что больше, чем все страховые случаи за весь 2011 год», – поясняют эксперты Сбербанка. Идею госбанков о необходимости снижения взносов поддерживает ряд крупных частных банков и иностранных «дочек». Сторонники идеи указывают на то, что фонд обладает достаточным запасом прочности. «Вполне разумное предложение – сейчас размер фонда более 140 млрд рублей, что вполне

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:40

банки и бизнес

достаточно для обслуживания обязательств в случае возникновения страховых случаев по подавляющему большинству банков. За весь 2011 год сумма выплат составила чуть больше 24 млрд рублей, а поступления от банков – более 29 млрд рублей. При этом стоит учитывать, что агентство получает доход от размещения средств фонда», – констатирует директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин. Председатель правления Нордеа Банка Игорь Буланцев также считает, что Агентство по страхованию вкладов обладает необходимыми средствами для того, чтобы обеспечить стабильность банковского рынка. «При любом страховании объем собираемой страховой премии зависит от частоты наступления страховых случаев. Практика прошедшего года показала, что текущий объем периодических сборов покрывает даже существенные выплаты, которые производились за счет фонда страхования вкладов. Так, крупнейшая за историю существования АСВ выплата вкладчикам АМТ-банка покрылась сборами от участников ССВ за 1 квартал 2011 года. Россия в настоящий момент входит в ТОП-10 стран по величине ставки отчислений в систему страхования вкладов. При этом в случае глобальных финансовых потрясений скорее не АСВ спасет банковский сектор от коллапса, а доминирование в нашей финансовой системе государственных банков и поддержка за счет государственных средств системообразующих частных банков», – заключает Игорь Буланцев. Таким образом, крупные банки, несмотря на то, что последствия 2008 года еще отзываются долгим эхом, считают, что пришло время немного «ослабить вожжи» в вопросе о размере ставки отчислений в фонд страхования вкладов. РИСК – ДОРОГОЕ УДОВОЛЬСТВИЕ Как уже отмечалось, идея снижения размера отчислений в фонд страхования вкладов для крупных банков не нова. Еще в 2007 году АСВ подготови-

ло обширный доклад «Дифференцированные взносы в фонд страхования вкладов», в котором представило обзор мирового опыта в реализации подобного механизма и рассмотрело условия его возможного применения на российском финансовом рынке. Из обзора следует, что дифференцированная система взносов взята на вооружение во многих странах мира. По оценкам агентства, около 30 государств сделали свой выбор в пользу индивидуального подхода. Среди них США, Канада, Франция, Италия, Португалия, Норвегия, Финляндия, Венгрия, Румыния, Турция, Аргентина, Перу, Сальвадор, Филиппины, Казахстан и др. При этом АСВ четыре года назад не исключало вероятности, что Россия также в скором времени перейдет к дифференцированной шкале. Но делало небольшое уточнение – всему свое время. Как поясняют эксперты, большинство систем страхования депозитов первоначально создается как системы с единой ставкой взносов для всех банков. Причина проста – такие системы легче разработать и внедрить, они проще в управлении. Заместитель директора департамента аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам ФБК Роман Кенигсберг важными преимуществами плоской шкалы считает также простоту и низкие издержки АСВ на контроль полноты страховых взносов. Когда фонд набирает определенную критическую массу, а механизм осуществления ежеквартальных взносов оттачивается, можно переходить к следующему этапу – стимулировать банки к сокращению рисков с помощью манипулирования размерами взносов в фонд страхования вкладов. Учитывая, что регулятор последние несколько лет пытается всеми доступными ему средствами ограничить аппетиты финансово-кредитных организаций к рискам, данный инструмент также может оказаться востребованным. Член правления Райффайзенбанка, руководитель дирекции обслуживания

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

072-073_Strahovanie.indd 73

полемика

физических лиц Андрей Степаненко считает, что подобный механизм регулирования может оказаться очень эффективным. «Ставка отчислений в АСВ чрезвычайно высока по всем разумным меркам. Однако, учитывая опыт банкротств российских банков, корректнее было бы не снижать размер этой ставки, а дифференцировать ее. Одновременно это сняло бы необходимость для ЦБ административно ограничивать максимальную ставку по депозитам – риск того, что банки будут злоупотреблять застрахованными депозитами, можно будет отрегулировать с помощью более высокой ставки отчислений в АСВ», – поясняет Андрей Степаненко. АСВ, в свою очередь, также признает целесообразность использования такого механизма. «В мире есть два подхода к уплате взносов в фонды страхования вкладов. Первый – одинаковые отчисления от объема базы для всех участников системы страхования вкладов. Второй – дифференциация отчислений в зависимости от рисковой политики банка, то есть чем больший риск берет на себя банк, тем больше он платит в общий «котел» системы. В России сейчас реализован первый подход. Но мы говорим о том, что в среднесрочной перспективе может быть реализован и второй вариант, связанный с дифференциацией отчислений по уровню риска, который берет на себя банк», – поясняет заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников. Казалось бы, налицо консенсус: Агентство, по сути дела, не возражает против введения дифференцированной шкалы взносов в фонд страхования вкладов, крупные банки тоже настроены весьма позитивно по отношению к этой идее. Но дьявол, как известно, прячется в деталях – в данном случае в маленьком уточнении, содержащемся в предложениях крупнейших банков. По мнению лидеров рынка, взносы должны быть снижены для очень узкой «группы избранных»: например, в Сбербанке считают, что это следует

банки и бизнес

28.01.12 16:41

полемика

банки и бизнес

сделать для ТОП-5 банков, привлекших наибольший объем вкладов физических лиц. Что касается остальных участников рынка, то для них пусть все останется без перемен. «Небольшие банки несут в себе больше рисков, соответственно, и размер страховых отчислений по ним должен быть выше», – поясняют эксперты Сбербанка. У данной позиции, как легко догадаться, больше оппонентов, чем сторонников. Многие эксперты считают, что в данном вопросе размер не имеет значения, и в подтверждение своей точки зрения «вызывают дух» почившего Lehman Brothers, а также напоминают о казусе Банка Москвы – куда более свежем и болезненном для российского банковского рынка. НЕ ВРЕМЯ ЛЬГОТ ДЛЯ TOO BIG TO FAIL Настаивая на необходимости введения дифференцированной шкалы взносов в фонд страхования вкладов, многие банкиры обращаются к зарубежной практике. В частности, к опыту США, где впервые в 1993 году была применена система дифференцированных страховых взносов. Американская система страхования депозитов стала хрустальной мечтой «китов» и «слонов» российского банковского рынка: в течение последних десяти предкризисных лет размер отчислений самых крупных американских банков в фонд страхования составлял 0%. То есть банки с наивысшим рейтингом вообще не платили взносов. Исключение составляли прецеденты, когда объем фонда опускался ниже критической отметки. Но, вопервых, количество таких случаев можно было пересчитать на пальцах одной руки, а во-вторых, даже при таком раскладе отчисления со стороны крупнейших банков были минимальными. Кризис 2007–2008 годов перевернул американскую систему страхования вкладов с ног на голову. Череда крупных банкротств привела к тому, что фонд страхования депозитов ушел в область отрицательных значений. В результате в 2010 году FDIC пересмо-

072-073_Strahovanie.indd 74

банки и бизнес

Роберт Киндлер, член совета директоров Morgan Stanley, разместил этот номерной знак на своем автомобиле, когда кризис начал затихать

трела систему взносов. «Были горячие дебаты, кто и в каком размере должен платить. Многие указывали на то, что «жирные коты» подорвали экономику страны, а мелкие банки оказались более устойчивыми. Поэтому законодатели решили, что большие должны платить больше, чем они платили до этого, а маленькие – не больше, чем они платили раньше. То есть произошло перераспределение нагрузки от мелких и средних банков в сторону крупных, от которых в большей мере зависит стабильность финансовой системы», – поясняет заместитель начальника управления планирования и стратегического развития АСВ Николай Евстратенко. В АСВ американский опыт взяли на заметку, и, поддерживая идею введения дифференцированной шкалы, в Агентстве говорят о том, что крупные банки не принадлежат по умолчанию к категории «льготников». «Крупные банки несут большие системные риски. Конечно, вероятность их банкротства может считаться меньшей в силу размера. Но последствия реализации этого риска могут оказаться для системы крайне болезненными. Сейчас в мире наметился тренд, который, на мой взгляд, является справедливым, когда к крупнейшим банкам повышаются требования, потому что изменение их устойчивости больше отражается на общей финансовой стабильности», – поясняет Андрей Мельников.

С точкой зрения АСВ согласны и независимые эксперты. Так, генеральный директор ЦЭА «Интерфакс» Михаил Матовников считает, что большие банки не должны платить меньше. «Логика банкиров понятна. Они исходят из того постулата, что страховка должна соответствовать ожидаемым потерям. Из этого следует, что раз вероятность банкротства крупных банков ниже, чем мелких и средних, то страховую премию они должны платить в меньшем размере. Но есть один нюанс, который необходимо учитывать даже при обычном страховании: для крупных рисков страховая премия всегда выше, чем для мелких. Кроме того, нельзя забывать о том, что сейчас весь мир борется с проблемой too big to fail, когда крупные банки принимают избыточные риски, надеясь, что их спасут», – поясняет эксперт. Михаил Матовников также указывает на то, что в случае предоставления особых льготных условий уплаты взносов в фонд страхования вкладов крупные банки получат необоснованные конкурентные преимущества. «Мне кажется, что это не самая удачная идея», – резюмирует эксперт. С коллегой согласен заместитель генерального директора «Эксперт РА» Павел Самиев. «Сама по себе идея, что ставки должны быть разными для различных банков, правильная. Потому что ставка в данном случае отражает степень риска. Риск, в свою очередь, измеряется как объемом вкладов, так и кредитоспособностью финансово-кредитной организации. Поэтому правильно, если размер отчислений в фонд страхования вкладов будет зависеть не только от объема депозитов, как сейчас, но и от уровня риска, который банк принимает на себя, то есть фактически от уровня кредитоспособности», – рассуждает эксперт. Как правило, по словам Павла Самиева, объем вкладов и уровень кредитоспособности имеют между собой положительную и относительно сильную корреляцию: крупные банки в большинстве случаев являются более устойчивыми, чем мелкие. «Тем не менее однозначно говорить о том, что крупные

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 18:28

банки и бизнес

банки несут меньше рисков и поэтому в относительном выражении они должны платить меньше, неправильно. Принцип «too big to fail» уже доказал свою несостоятельность и в России, и в других странах. Поэтому, с одной стороны, я поддерживаю идею о том, что система дифференцированных взносов является более справедливой, а с другой стороны, напоминаю: устойчивость банка и его размер – две абсолютно разные вещи. Ставка взносов, прежде всего, должна зависеть от уровня кредитоспособности банка на основании оценки регулятора и рейтинговых агентств», – поясняет свою позицию заместитель генерального директора «Эксперт РА». Банкротство Банка Москвы стало лишним подтверждением того, что большие банки не всегда бывают устойчивыми. «На мой взгляд, было бы ошибкой предусматривать особый порядок страхования вкладов крупнейших банков, поскольку ни размер капитала, ни объем аккумулированных банком активов не характеризуют его платежеспособность. Надеяться на то, что крупные банки не могут быть ликвидированы в связи с их социальной значимостью, не следует. Выплаты по вкладам в случае их ликвидации и финансовая помощь социально значимым банкам ложатся тяжким бременем на плечи нашего государства», – поясняет эксперт ФБК. «Вопрос о крупных и некрупных банках и их рисках обсуждается давно. Я уверен, что вопрос о проценте отчислений зависит не от размера кредитного учреждения, а от его рисковой политики. Кстати, мне кажется, что это доказывают и последние события, в частности, за рубежом. У нас это проявилось тоже на примере немаленького Банка Москвы», – поясняет ситуацию с точки зрения профессионального страховщика генеральный директор СК «ПАРИ» Александр Кудряков. С экспертами согласились и банкиры. «Дифференцировать величину ставки в зависимости от размера банка, на мой взгляд, смысла нет – практика

последних банковских дефолтов демонстрирует, что в данном случае размер не имеет значения», – констатирует Игорь Буланцев. «Я думаю, что скорее ставка должна зависеть от уровня риска, который присвоен данному банку, тем более что система рейтингов надежности сейчас достаточно разработана и используется регулятором рынка», – поддерживает коллегу вице-президент Пробизнесбанка Ярослав Алексеев. ТЫСЯЧУ РАЗ ОЦЕНИ – ОДИН РАЗ РАЗРЕШИ Таким образом, значительная часть банкиров и экспертов сошлись во мнении, что взносы в систему страхования вкладов дифференцировать надо. Вопрос остается только в том, в надежности какого банка можно быть уверенным настолько, чтобы разрешить ему платить в фонд страхования вкладов меньше остальных участников рынка? В уже упомянутом обзоре «Дифференцированные взносы в фонд страхования вкладов», который подготовило АСВ несколько лет назад, уточняется, что «система дифференцированных взносов может быть введена только при условии, когда все участники системы обеспечения финансовой стабильности придут к мнению о достаточно высоком качестве отчетности банков». Сейчас российский финансовый рынок переживает кризис доверия: складывается впечатление, что Центральный банк не доверяет на 100% ни банкам, ни рейтинговым агентствам, ни аудиторам. И имеет на то все основания: Банк Москвы, имевший наивыс-

февраль 2012 НАЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

072-073_Strahovanie.indd 75

полемика

шие рейтинги, оказался по факту с огромными «дырами». Теперь Центральный банк ужесточает правила игры: регулятор ввел обязательное требование предоставления банками отчетности по МСФО, активно обсуждается вопрос о введении особых мер ответственности за фальсификацию отчетности. Павел Самиев считает, что 100% гарантии достоверности отчетности нельзя получить никогда, поэтому дифференцированную шкалу нужно вводить, используя многоступенчатую проверку кредитных организаций, которая применялась при проведении беззалоговых аукционов. «Любая оценка – по методике ЦБ, АСВ или рейтинговых агентств – не будет давать гарантии, что она абсолютно точно отражает финансовую устойчивость организации. Ситуация с Банком Москвы является как раз тем случаем, когда все считали, что банк имеет такую надежную поддержку со стороны акционеров и обладает такой финансовой устойчивостью, что ему ничего не страшно. Оценивать банк по степени финансовой устойчивости гораздо правильнее, чем оценивать его по размеру. Конечно, будут ошибки, но они не говорят о том, что этот подход неверный», – поясняет эксперт. Если брать в качестве ориентира методику, по которой проводились беззалоговые аукционы, то в число «привилегированных» банков, как минимум, попадет вся первая тридцатка. Однако нельзя исключать вероятности того, что АСВ введет собственные требования к «льготникам», основанные на анализе их деятельности именно на рынке вкладов. Тогда есть небольшая вероятность, что не все банки из ТОП30 получат статус высшей категории надежности. В любом случае АСВ и ЦБ предстоит еще серьезная работа не только по наведению порядка в сфере отчетности, но и по разработке методики оценки, изучению качественных и количественных показателей деятельности финансово-кредитных организаций, по определению размера «надбавки» для каж-

банки и бизнес

28.01.12 18:28

полемика

банки и бизнес

дой категории банков при взимании взносов в фонд. Для решения этих вопросов может потребоваться не один год. Хотя нельзя исключать и вероятности того, что по рекомендации «свыше» этот механизм будет разработан в экстренном порядке. БОЛЬШЕ МОЖНО – МЕНЬШЕ НЕЛЬЗЯ Кроме отсутствия четких механизмов оценки рисков есть еще один, не менее важный вопрос – насколько может быть снижен размер отчислений в фонд страхования вкладов, чтобы не пострадала устойчивость российской финансовой системы? В Сбербанке считают, что ставку для ТОП-5 можно снизить ровно наполовину, а директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин придерживается еще более радикальной точки зрения: «для всех банков вполне можно сократить размер отчислений в два раза – до 0,05%». Однако АСВ в данном вопросе настроено более осторожно. «С точки зрения денежного потока, который сейчас получает ССВ, ставка 0,1% является минимальным уровнем на ближайшее время. Поступления с рынка адекватны тем расходам, которые несет Агентство. Они позволяют системе оставаться устойчивой. Если мы снижаем отчисления, то через некоторое время с большой долей вероятности возникнет дефицит фонда», – поясняет Андрей Мельников. Заместитель председателя правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина также считает, что на данном этапе развития системы страхования вкладов снижение размера отчислений не является правильной мерой, так как размер фонда ССВ составляет всего 2% от застрахованных обязательств, а текущую экономическую ситуацию нельзя назвать стабильной. «Безусловно, размер отчислений в фонд Агентства по страхованию вкладов должен быть дифференцирован в зависимости от критерия надежности банка (наличия высокого рейтинга), однако это должно внедряться поэтапно и очень осторожно. В 2011 году АСВ выплатило по страховым случаям

072-073_Strahovanie.indd 76

банки и бизнес

25 млрд рублей – в 20 раз больше, чем в 2010 году. Размер фонда по страхованию вкладов составляет 140 млрд рублей, и этого должно быть достаточно для покрытия рисков наступления страховых случаев в 2012 году. Однако необходимо учитывать, что общий объем вкладов населения – 10 трлн рублей (при этом застраховано из них 7–8 трлн рублей), так что размер фонда по страхованию вкладов должен расти. Главное – это устойчивость ССВ, поскольку эта устойчивость – залог увеличения доли сбережений населения в коммерческих банках», – поясняет Светлана Крошкина. Учитывая тот факт, что фонд страхования вкладов не является избыточным, введение дифференцированной шкалы, скорее всего, не приведет к существенному сокращению размера взносов даже для отдельных участников рынка. «С точки зрения сбалансированности текущих потоков взносов в фонд, расходов фонда и вкладов населения возможно лишь очень небольшое изменение отчислений для большинства банков и заметное увеличение для более рисковых. И все. Это несильно изменит существующую картину», – подводит итог Андрей Мельников. ПОЛЕ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ Лоббируя снижение размера взносов в фонд страхования вкладов, крупные российские банки оставили без внимания еще одно «слабое место». «Сейчас система страхования вкладов не дифференцирует не только характеристики участника системы страхования (например, его платежеспособность), но и размер застрахованного вклада. В фонд обязательного страхования вкладов ежеквартально поступает 0,1% как от вклада в размере до 700 тыс рублей, так и от вклада свыше данной суммы. Хотя в случае банкротства банка размер страховой выплаты и по тому, и по другому вкладу будет одинаковым и не превысит 700 тыс рублей», – рассказывает Роман Кенигсберг. При большом желании сократить размер ежеквартальных отчислений банки могли бы указать на эту «несправедливость» – им приходится страхо-

вать в том числе и вклады, возмещение по которым не предусмотрено (точнее, предусмотрено только в размере 700 тыс рублей). Примечательно, что данный вопрос актуален, прежде всего, именно для крупных банков. «В крупнейших банках доля полностью застрахованных вкладов меньше, чем во всех остальных, поэтому удельно в фонд страхования вкладов они платят больше, чем остальные банки», – рассказал Андрей Мельников. Однако представитель АСВ считает нынешнюю систему справедливой, потому что она отвечает текущей ситуации на рынке. «Я считаю справедливым подход, когда крупные банки должны платить относительно больше в общий «котел», исходя из потенциальной системной угрозы, которую они собой представляют. Сегодняшние правила отчисления в фонд страхования вкладов позволяют в косвенной форме реализовать этот подход», – пояснил Андрей Мельников. С учетом продолжающихся волнений на финансовом рынке наличие фонда страхования вкладов является важной составляющей частью финансовой стабильности. АСВ потребовалось пройти через несколько кризисов, прежде чем Агентство смогло убедить население в надежности российской банковской системы и в устойчивости крупнейших финансово-кредитных организаций. Но потерять доверие, нажитое непосильным трудом, можно в один день, если вкладчики усомнятся в гарантиях, которые им предоставляет АСВ. Как показывает практика, иногда достаточно всего лишь пары новостей, чтобы люди в экстренном порядке бросились изымать свои деньги со счетов. «Существующую систему страхования вкладов (ССВ) можно было бы критиковать за несправедливость и негибкость. Но не следует забывать про социальный эффект от использования ССВ, который особенно ярко проявился в период финансового кризиса, когда объем вкладов населения продолжал расти, несмотря на несостоятельность многих кредитных организаций», – резюмирует Роман Кенигсберг.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С К ИЙ Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 18:28

Слово практику Кирилл Дремач: «Мое высказывание понравится не всем банкирам, но ИТ лежит в основе любой финансовой организации»

Безопасность Рисков в ИБ избежать нельзя. Их надо минимизировать

Связь Телекоммуникации следуют за планами развития банка

На пике спроса

78 82 104

Проблемы эффективности СЭД

106

Новости

108

077_IT_Shmuc.indd 77

28.01.12 16:42

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

ИТ работает для бизнеса и вместе с бизнесом К. ДРЕМАЧ: «Наверное, мое высказывание понравится не всем банкирам, но ИТ лежит в основе любой финансовой организации» БЕЗ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ НЕ ОБОЙТИСЬ НБЖ: К информационным технологиям банка бизнес предъявляет все более высокие требования. Какие задачи в этой связи возлагаются на ИТ-департамент Абсолют Банка? К. ДРЕМАЧ: Я думаю, что в любом банке задачи ИТ-департамента одинаковы: быстро внедрять новые решения. При этом они должны быть надежными, отказоустойчивыми и удобными для пользования.

Беседовала: Оксана Дяченко

В условиях жесткой конкуренции и доминирования на рынке государственных банков коммерческие финансово-кредитные организации вынуждены быть очень изобретательными и креативными для того, чтобы привлечь клиентов и запустить новые продукты. Информационные технологии в данном случае являются незаменимым подспорьем и инструментом. Очень важно, чтобы между ИТ-департаментом и заказчиками в лице бизнес-подразделений выстраивались полноценные партнерские взаимоотношения. Информационные технологии не должны восприниматься как некий «черный ящик», работающий по неизвестным законам. Своими мыслями и видением процессов, происходящих в области ИТ, с Национальным банковским журналом поделился директор департамента информационных технологий Абсолют Банка Кирилл ДРЕМАЧ. Эксперт рассказал о приоритетных направлениях развития ИТ в банке, о текущих проектах и планах на будущее.

078-081_IT_Absоlut.indd 78

upgrade

НБЖ: Изменились ли за последние годы ИТ-приоритеты российских банков? Какие задачи, по вашему мнению, являются на сегодняшний день главной «головной болью» ИТ-директоров в банковском секторе? К. ДРЕМАЧ: Не секрет, что в последние годы на банковском рынке сильно обострилась конкуренция. Кризис, а также очень активное поведение государственных банков заставляют наших бизнесзаказчиков быть более изобретательными для того, чтобы привлечь клиентов или запустить новые продукты. В этих случаях без информационных технологий не обойтись. Главная «головная боль» ИТ состоит в расстановке приоритетов, достижении договоренностей с заказчиком о том, что сейчас важно, в управлении ожиданиями заказчика, а также в соблюдении обещанных сроков реализации. ЦЕНА ОШИБКИ ОЧЕНЬ ВЫСОКА НБЖ: Что представляет собой ИТинфраструктура банка? Как, по вашему мнению, можно создать эффективную систему управления ИТ-инфраструктурой банка?

К. ДРЕМАЧ: Чисто технически ИТинфраструктура банка не отличается от ИТ-инфраструктуры любого другого крупного предприятия. Однако существует одна особенность: поскольку банк имеет дело с деньгами, цена ошибки гораздо больше, а следовательно, и требования к безопасности, надежности и отказоустойчивости гораздо выше. Можно сказать, что банки чуть более консервативны в части внедрения новейших технологий. С точки зрения управления все уже давно придумано. Есть методологии ITIL, COBIT и другие. Их нужно внедрять, главное – делать это без фанатизма, постепенно, адаптируя под условия и особенности конкретного предприятия. НБЖ: Каким образом, на ваш взгляд, можно повысить качество предоставления ИТ-услуг внутренним и внешним пользователям банка? К. ДРЕМАЧ: Для начала нужно научиться задавать правильные вопросы и слушать ответы. Среди наших пользователей мы регулярно проводим опросы удовлетворенности качеством предоставления ИТ-услуг и по результатам намечаем конкретные действия по устранению проблемных зон. Иногда наши клиенты сами нам подсказывают, как сделать лучше. Очень важно выстроить настоящие партнерские отношения с заказчиками. Самое трудное здесь – это изменение отношения к ИТ и уход от мысли об информационных технологиях как о «черном ящике», работающем по никому не известным законам. Как только ИТ начинает ставить себя на место заказчика, пытается понять, а что же хочет клиент, сразу начинаются конструктивные взаимоотношения.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:50

СЛОВО ПРАКТИКУ

UPGRADE

НАЧАЛИ ЗАНИМАТЬСЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ НАШИХ ПРОЦЕССОВ

использовать кредитный конвейер для принятия решений по автокредитам и по кредитам для малого и среднего бизнеса.

НБЖ: Какие направления развития ИТ в Абсолют Банке являются сегодня приоритетными?

КОСТЮМ, СШИТЫЙ НА ЗАКАЗ

К. ДРЕМАЧ: Структура ИТ в Абсолют Банке уже достаточно зрелая и устоявшаяся. Мы сейчас фокусируемся на повышении клиентоориентированности и прозрачности, раскрывая тот самый «черный ящик», о котором я говорил раньше. Кроме этого, мы начали заниматься эффективностью наших процессов, стараясь уйти от лишней бюрократии. Не последнее место занимает задача повышения эффективности ИТ как организации. Если говорить о технологиях, то можно упомянуть расширение использования сервис-ориентированной архитектуры, консолидацию и централизацию серверного парка, дальнейшую автоматизацию бизнес-процессов. Я СТАЛ СПАТЬ СПОКОЙНО НБЖ: Какие последние ИТ-проекты в банке вы считаете наиболее успешными? Просьба аргументировать. К. ДРЕМАЧ: В 2011 году мы разработали и запустили пакетные предложения для розницы, серьезно обновили нашу систему интернет-банкинга. Продажи резко пошли вверх, что говорит об успешности этих проектов. Весь год мы занимались разработкой ИТ-решения для запуска новых продуктов. Большое внимание мы уделили минимизации ИТ-рисков и внедрению ИТконтролей. Если говорить о результатах – я стал спать спокойно, а для меня это хороший показатель успешности. НБЖ: Как вы оцениваете степень автоматизации процесса принятия решений о выдаче кредитов в банке? К. ДРЕМАЧ: В конце 2011 года мы запустили в пилотную эксплуатацию кредитный конвейер. Теперь у нас автоматизировано подавляющее большинство процессов, участвующих в принятии кредитного решения. В конце первого квартала начнется его промышленная эксплуатация, и до конца года мы планируем начать

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

078-081_IT_Absоlut.indd 79

НБЖ: Каковы ваши подходы в области построения АБС? К. ДРЕМАЧ: В Абсолют Банке действует АБС собственной разработки, весь функционал разрабатывался под конкретные требования бизнес-пользователей. У нас может не быть функционала, который есть в коммерческих системах, но который никогда не был востребован у нас в банке, зато многое реализовано с максимальным удобством для пользователя. Это как костюм, сшитый на заказ. В нем может не быть перламутровых пуговиц (потому что никто не просил их пришить), зато он удобный, и его можно носить и в жару, и в холод. При построении АБС мы используем несколько подходов. 1. Не навреди! Придумывая что-то новое, не сломай то, что уже есть, в угоду сиюминутной выгоде. 2. Думай о будущем! Проектируя решение, мы всегда думаем о том, как оно будет работать при росте объемов, стараемся сделать чуть больше, чем нас просит заказчик, «подкладывая соломку» во многих местах. Практика показывает, что в среднесрочной перспективе такой подход почти всегда себя оправдывает, хотя иногда это отражается на сроках реализации, что не всегда нравится заказчику. 3. Принцип повторного использования. Мы стараемся не изобретать велосипед, а максимально использовать уже существующие наработки в системе. НБЖ: Какие наиболее острые проблемы вам приходится в настоящее время решать? Что больше всего затрудняет работу департамента информационных технологий?

К. ДРЕМАЧ: Самое главное в любой организации – это люди. Привлечение талантливых специалистов, удержание и развитие потенциала своих сотрудников – вот постоянная и самая важная задача. Все остальные проблемы достаточно типичны: куда лучше направить инвестиции, от чего отказаться, как правильно расставить приоритеты, как улучшить качество услуг, которые мы предоставляем нашим заказчикам. БАНКИ КОНКУРИРУЮТ МЕЖДУ СОБОЙ СВОИМИ ИТ-ДЕПАРТАМЕНТАМИ НБЖ: Как соотносится работа ИТ-менеджмента и риск-менеджмента в Абсолют Банке? К. ДРЕМАЧ: Если очень сильно обобщить, то можно сказать, что банки во многом конкурируют между собой своими ИТ-департаментами. Наверное, мое высказывание понравится не всем банкирам, но ИТ лежит в основе любой финансовой организации. Какой бы гениальной ни была бизнес-идея, без должного уровня автоматизации качественно реализовать ее, скорее всего, будет весьма затруднительно. Я не знаю ни одного банка на лидерских позициях, у которого был бы слабый ИТ-департамент. Поэтому каждый ИТ-менеджер должен одновременно быть и риск-менеджером, так как незакрытые риски в ИТ неизбежно ведут к потерям в бизнесе. НБЖ: Есть мнение, что ИТ – это одна из самых затратных статей расходов для банка. Каково ваше мнение на этот счет? Могли бы вы привести данные по вложениям в ИТ-проекты за последний год, например? К. ДРЕМАЧ: Я бы сказал, что самая затратная статья расходов, особенно для розничного банка с разветвленной региональной сетью, – это, скорее, расходы на аренду (или амортизацию), а также

АКЦЕНТ

Чисто технически ИТ-инфраструктура банка не отличается от ИТ-инфраструктуры любого другого крупного предприятия. Однако существует одна особенность: поскольку банк имеет дело с деньгами, цена ошибки гораздо больше, а следовательно, и требования к безопасности, надежности и отказоустойчивости гораздо выше. Можно сказать, что банки чуть более консервативны в части внедрения новейших технологий.

upgrade

28.01.12 13:50

UPGRADE

СЛОВО ПРАКТИКУ

обслуживание помещений. ИТ обычно стоит на втором месте. Точную цифру капитальных инвестиций в ИТ в 2011 году я назвать не могу, но это более сотни миллионов рублей. В 2012 году мы планируем сохранить инвестиции в развитие на уровне 2011 года. ГЛАВНОЕ – ЭТО ПРОЦЕССЫ НБЖ: Проблема информационной безопасности банков не теряет своей актуальности, даже, скорее, наоборот. О каких современных тенденциях в технологиях обеспечения безопасности в банке можно говорить? К. ДРЕМАЧ: Есть инструментальная и процессная составляющие. Если говорить об инструментах, то все больше банков внедряют промышленные системы предотвращения утечки конфиденциальных данных (т.н. DLP – Data Loss Prevention). Традиционно повышенное внимание уделяется защите периметра банка, надежности межсетевых экранов и систем IDS/IPS. C распространением DDoS-атак все более популярным становится сервис anti-DDoS, который можно купить у провайдера услуг связи. Это, кстати, один из немногих примеров успешного использования облачных технологий в банках. Если посмотреть внутрь периметра, то можно отметить внедрение автоматизированных инструментов сбора и анализа журналов безопасности, а также систем автоматического контроля безопасных конфигураций (т.н. secure builds) ИТ-систем. Но самое главное – это, конечно, процессы. Если не работает процесс контроля изменений, если с правами доступа неразбериха, если журналы не ведутся и никто в них не смотрит, то никакие инструменты не помогут. Для нас это один из важнейших приоритетов, и отрадно видеть, что многие наши конкуренты также стали серьезно подходить к процессам, к обучению персонала. СПРОС СКОРО ПРЕВЫСИТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НБЖ: Как бы вы оценили рынок электронных услуг для финансовых организаций в России? Каковы, на ваш взгляд, перспективы различных моделей обеспече-

078-081_IT_Absоlut.indd 80

upgrade

ния банков решениями для создания электронных финансовых услуг – от заказной разработки до аутсорсинга готовых решений? Какую модель использует Абсолют Банк? К. ДРЕМАЧ: Пока заказчики таких услуг находятся в выигрышном положении, но мне кажется, что спрос скоро превысит предложение. Посмотрите для примера на какой-нибудь из очень крупных государственных банков, где одновременно запустили много масштабных ИТ-проектов. Можно наблюдать не только агрессивную активность на ИТ-рынке труда (к справедливому воз-

КАКОЙ БЫ ГЕНИАЛЬНОЙ НИ БЫЛА БИЗНЕС-ИДЕЯ, БЕЗ ДОЛЖНОГО УРОВНЯ АВТОМАТИЗАЦИИ КАЧЕСТВЕННО РЕАЛИЗОВАТЬ ЕЕ, СКОРЕЕ ВСЕГО, БУДЕТ ВЕСЬМА ЗАТРУДНИТЕЛЬНО. Я НЕ ЗНАЮ НИ ОДНОГО БАНКА НА ЛИДЕРСКИХ ПОЗИЦИЯХ, У КОТОРОГО БЫЛ БЫ СЛАБЫЙ ИТ-ДЕПАРТАМЕНТ. ПОЭТОМУ КАЖДЫЙ ИТ-МЕНЕДЖЕР ДОЛЖЕН ОДНОВРЕМЕННО БЫТЬ И РИСКМЕНЕДЖЕРОМ, ТАК КАК НЕЗАКРЫТЫЕ РИСКИ В ИТ НЕИЗБЕЖНО ВЕДУТ К ПОТЕРЯМ В БИЗНЕСЕ мущению CIO коммерческих банков), но и вовлечение большого количества поставщиков ИТ-услуг. Я общаюсь со многими игроками этого рынка, и почти все говорят об участии в одном или нескольких проектах для госбанков. И таких проектов меньше не становится. В Абсолют Банке основная банковская система собственной разработки. Мы совсем недавно стали смотреть на аутсорсинг готовых решений, но уже накопили определенный опыт в этой области и планируем в дальнейшем осторожно развивать эту тему. АБСОЛЮТ БАНК ОЧЕНЬ ВЗВЕШЕННО ИСПОЛЬЗУЕТ АУТСОРСИНГ НБЖ: Планируете ли вы передачу части ИТ-задач на аутсорсинг и аутстаффинг? Расскажите, выполнение каких ИТ-задач уже находится на аутсорсинге. К. ДРЕМАЧ: Можно и нужно отдавать на аутсорсинг ту деятельность, которая не является профильной для банковской

службы ИТ. Например, я бы не стал самостоятельно строить банковский ЦОД, а доверил бы это профессионалам. Другая возможность для аутсорсинга может возникнуть, если компанияпоставщик знакома с банковской спецификой, однако ей не требуется глубоких знаний о конкретном банке – в этом случае за счет экономии масштаба она может предложить заказчику интересные условия. Тут примером может являться услуга по установке и обслуживанию банкоматов и платежных терминалов. Третья область – это внедрение новых банковских систем и их интеграция в существующий ИТ-ландшафт банка. Редко у какого банка найдутся ресурсы и экспертиза для самостоятельного внедрения крупного ИТ-решения. Нельзя отдавать на аутсорсинг то, что является «ноу-хау» или конкурентным преимуществом банка. Я бы также воздержался от аутсорсинга всего, что может дать доступ к персональным данным клиентов. С финансовой точки зрения невыгоден аутстаффинг, если объем работ, выполняемый организацией – поставщиком услуг, постоянен в течение 12 и более месяцев. Иными словами, в долгосрочной перспективе выгоднее иметь человека в штате, чем нанимать его же через аутстаффинг. Абсолют Банк очень взвешенно использует аутсорсинг, количество подобных проектов можно посчитать на пальцах одной руки. НБЖ: Расскажите о планах Абсолют Банка в области ИТ на ближайшую перспективу. К. ДРЕМАЧ: В Абсолют Банке ИТ работает для бизнеса и вместе с бизнесом. Поэтому мы строим свои планы в соответствии со стратегией наших заказчиков. Я уже упоминал дальнейшее развитие кредитного конвейера, кроме этого, мы планируем запуск нескольких крупных (с точки зрения ИТ) розничных инициатив. Отдельное внимание уделяется развитию хранилищ. И, конечно, регуляторы не дремлют. Федеральный закон «О персональных данных» (№ 152-ФЗ) предъявляет очень серьезные требования к ИТ и ИТ-безопасности. Международные регуляторы интересуются отчетностью по Basel. Все эти задачи будут держать нас в напряжении в течение 2012 года.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:51

реклама реклама февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

078-081_IT_Absоlut.indd 81

upgrade

28.01.12 13:51

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

ИБ: бездействие сейчас – катастрофа в будущем Рисков избежать нельзя. Их надо минимизировать

Текст: Оксана Дяченко

Наверное, ни у кого из участников банковского рынка не вызывает сомнений, что обеспечение информационной безопасности (ИБ) финансово-кредитных организаций – чрезвычайно актуальная проблема, важность которой постоянно растет. Конечно, невозможно сделать работу банка абсолютно безопасной, в ходе банковской деятельности риски возникают ежедневно и даже ежечасно. И какой из них на тот или иной момент станет самым «рискованным», предугадать сложно. Специалисты по информационной безопасности банков видят свою задачу в том, чтобы способствовать минимизации данных рисков, адекватной их оценке и прогнозированию. МЕХАНИЗМЫ ЗАЩИТЫ НЕ ИЗМЕНИЛИСЬ Принципы и подходы к защите информации, по мнению экспертов, практически не изменились за посткризисный период. «Изменился характер угроз, –

upgrade

082-084_IT_Bezopas.indd 82

говорит директор департамента информационных технологий ДжиИ Mани Банка Татьяна Архарова. – Рост популярности мобильного и интернет-банковского обслуживания привел к тому, что и среди злоумышленников данные объекты стали популярной целью для атак, соответственно, и фокус по защите сместилcя на интернет- и мобильные технологии. Также в связи с объективными финансовыми ограничениями был виден рост по использованию бесплатных общедоступных средств защиты информации». Специалист по информационной безопасности Банка БКФ Сергей Гаврилюк отмечает, что все угрозы, связанные с утечкой и модификацией информации, с ее доступностью, делятся на два вида: внешние атаки (30%) и внутренние (инсайдерские) угрозы (70%). Решения для защиты от внешних атак – это типовая архитектура сети с соблюдением требований ИБ Firewall, ДМЗ, закрытие уязвимых протоколов и другие типовые решения, позволяющие закрыть сеть. Среди решений для защиты от внутренних угроз эксперт называет разработку норма-

тивной документации и соблюдение ее требований, контроль отчуждаемых устройств, контроль работы с Интернетом, криптографическую защиту, разграничение доступа в соответствии с ролями. Директор департамента информационных технологий СДМ-Банка Олег Илюхин среди наиболее эффективных механизмов защиты информации отмечает следующие. Во-первых, это отключение внутренней сети организации от любого доступа в Интернет. Во-вторых, формирование ролей пользователей и строгое ограничение доступа для каждой из них. В-третьих, ограничение передвижения информации внутри банка (ограничение на копирование, в том числе на usb-flash, пересылку и т.п.). Это достаточно простые административные требования, говорит эксперт, но вместе с тем они самые действенные. «Не существует стопроцентного средства для защиты информации, – уверена Татьяна Архарова (ДжиИ Mани Банк). – Любую проблему информационной безопасности невозможно решить исключительно техническим или организационным методом. Только комбинируя те или иные средства, можно добиться приемлемого снижения рисков информационной безопасности». РЕШЕНИЯ ПО ИБ: ДОРОГО И СЛОЖНО В настоящее время на рынке очень много решений по защите информации. Банковские эксперты отмечают их чрезвычайное разнообразие, сложность и дороговизну. «Каждый раз несколько новых предложений на любую угрозу, – говорит Сергей Гаврилюк (Банк БКФ). – При этом цены увеличиваются на 15% по сравнению с прошлым годом». «Автоматизированных решений достаточно, – соглашается Олег Илюхин (СДМ-Банк). – Проблема в том, что они зачастую слишком навороченные, и организация не в силах их «переварить». К тому же автоматизированные решения –

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:44

БЕЗОПАСНОСТЬ это не панацея, их должны сопровождать грамотные организационные меры, а с этим обычно бывают проблемы». Рынок решений по информационной безопасности быстро растет, считает Татьяна Архарова. Эксперт ДжиИ Mани Банка полагает, что темпы роста будут возрастать в связи с повышением роли ИТ в целом на банковском рынке. При этом диапазон цен варьируется от нуля за бесплатные решения до миллионов долларов, например, за коммерческие системы управления доступом и учетными записями. Спрос на решения по защите информации за последний год несколько увеличился. Финансовая организация выбирает то или иное приемлемое для себя решение и взаимодействует со своими партнерамиинтеграторами по его внедрению. По мнению Олега Илюхина, спрос на такие решения повышается в связи с ужесточением требований регуляторов, а также из-за постоянного роста количества инцидентов в области ИБ. И все же этот спрос не так велик по сравнению, например, с проектами автоматизации направлений бизнеса. «У подрядчиков часто выстраивается очередь на проекты длиной в год и больше, – говорит Олег Илюхин. – У вендоров ИБ, скорее, обратная ситуация: чаще как раз они ищут себе проекты и заказчиков». Сергей Гаврилюк считает, что спрос на решения по ИБ не увеличился, а остался неизменным. Причины такой ситуации связаны с тем, что ИБ, по мнению руководителей банков, «не та задача, которая требует первоочередного внимания в посткризисный период». Решения для защиты информации приобретаются в большинстве случаев уже после того, как произошли те или иные нежелательные события в сфере ИБ. Конечно, многое зависит от того, сколько средств выделяется на комплексные меры по защите информации. В крупных банках затраты адекватны необходимости. В мелких и средних финансовокредитных организациях выделяемые на ИБ средства покрывают только «прожиточный минимум», считает Сергей Гаврилюк. «Уровень бюджета зависит от уровня понимания руководством проблем ИБ и от способности директора по ИБ идти до конца, убедить всех в необходимости изменений», – говорит Олег Илюхин. В целом эксперт считает, что бюджеты ИБ вполне адекватны.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

082-084_IT_Bezopas.indd 83

UPGRADE Сергей БЫСТРИЦКИЙ, технический директор ООО «ЭКОН Технологии» Все организации, выполняющие обработку персональных данных (ПДн) в своих информационных системах (ИС), являются операторами ПДн и должны обеспечить соответствие своих ИС требованиям ФЗ-152 «О персональных данных» и нормативным документам регулирующих органов РФ. При внедрении системы защиты персональных данных (СЗПДн) необходимо решить задачу внедрения в организации СЗПДн, удовлетворяющей требованиям регулирующих органов РФ, не нарушив работу бизнес-процессов и не снизив надежность, доступность и масштабируемость ИС. Мы предлагаем использовать для построения СЗПДн следующие сертифицированные средства защиты информации производства компании Check Point Security Gateway. Во-первых, межсетевое экранирование, которое является обязательным требованием для ИСПДн, имеющих подключение к публичным сетям общего пользования или взаимодействующих с другими ИС. Межсетевой экран Check Point Security Gateway сертифицирован по 3-му классу защищенности и может использоваться в ИСПДн любого класса (включая 1-ый). Во-вторых, обнаружение/предупреждение вторжений. Система обнаружения вторжений (СОВ) является обязательной компонентой защиты ИСПДн, имеющих подключение к публичным сетям общего пользования. Шлюз безопасности Check Point Security Gateway имеет встроенный функционал предупреждения вторжений (IPS), комбинирующий как сигнатурные, так и поведенческие методы обнаружения атак. В-третьих, организация защищенных каналов связи. Оператор ПДн должен предусмотреть меры по защите данных, передаваемых по каналам связи между объектами производственной структуры организации. Шлюз безопасности Check Point Security Gateway обеспечивает возможность криптографической защиты данных, передаваемых между шлюзами безопасности объектов, с использованием российских алгоритмов шифрования. Наконец, организация защищенного удаленного доступа пользователей. Стандарт СТО БР ИББС-1.0 «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы Российской Федерации» направлен на обеспечение достаточного уровня информационной безопасности организаций банковской системы и их активов (в том числе информационных). Немаловажно, что последняя версия стандарта гармонизирована с требованиями федерального законодательства по персональным данным (ФЗ-152), что повышает эффективность и упрощает задачу по реализации данных требований в кредитных организациях. Кроме этого, внедрение данного стандарта обеспечивает частичное выполнение требований международного стандарта ISO/IEC 27001 в области информационной безопасности для создания, развития и поддержания системы менеджмента информационной безопасности. Выполнение требований стандарта Банка России обеспечивает надежную защиту конфиденциальных данных, поэтому на данный момент СТО БР ИББС очень активно внедряется в кредитно-финансовых учреждениях России. ООО «ЭКОН Технологии» предлагает услуги по оценке соответствия и внедрению стандарта в кредитно-финансовых учреждениях. Полный комплекс работ по оценке соответствия и внедрению стандарта СТО БР ИББС-1.0-2010 включает следующие этапы. Во-первых, предварительная оценка соответствия. Она проводится для анализа текущего состояния системы ИБ и, в свою очередь, включает разработку и согласование плана проведения оценки соответствия; сбор свидетельств оценки на месте; расчет показателей, формирование свидетельств оценки соответствия; подготовку и утверждение заключения по результатам оценки. Во-вторых, разработка плана мероприятий по внедрению стандарта: составление перечня информационных активов, подлежащих защите в соответствии с требованиями СТО БР ИББС-1.0-2010; анализ актуальных рисков и угроз; разработка плана мероприятий по внедрению СТО БР ИББС-1.0-2010. В-третьих, внедрение стандарта. И, наконец, итоговая оценка соответствия, которая проводится для подтверждения соответствия СЗИ требованиям стандарта. По результатам оценки выпускается документ о подтверждении соответствия организации БС РФ требованиям стандарта Банка России СТО БР ИББС-1.0 с указанием соответствия в целом и по направлениям регуляторов – Роскомнадзора, ФСБ России и ФСТЭК России.

upgrade

28.01.12 16:44

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Есть другая проблема, которая мешает более успешному развитию сферы ИБ в банках: неспособность менеджеров по ИТ и ИБ разговаривать на одном языке с руководством организации. По идее, топ-менеджмент банка должен понимать необходимость принятия превентивных мер. Но, к сожалению, такая ситуация является для банковского рынка, скорее, идеалом, чем нормой. Кроме того, бывает очень сложно, а иногда и просто невозможно в денежном эквиваленте соотнести затраты на ИБ с вероятными финансовыми потерями в случае инцидентов. СТАНДАРТЫ БЕЗОПАСНОСТИ ОТ ЦБ Несмотря на все сложности, в настоящее время в банковском сообществе формируется тенденция к концентрации внимания на выстраивании и совершенствовании процессов управления информационной безопасностью. Отражением этого является одновременный процесс совершенствования стандартов ИБ. В частности, мы видим эволюцию вопросов

управления информационной безопасностью в стандартах и рекомендациях Банка России. В период с 2004 по 2011 год были выпущены четыре редакции основного стандарта и ряд других документов, причем при непосредственном участии банковского сообщества. Более 80% банков присоединилось к выполнению положений стандарта БР. Это означает, что финансово-кредитные организации фактически осознали необходимость построения системы менеджмента информационной безопасности с процессным подходом в этой области. Можно пойти по наиболее простому пути совершенствования системы управления информационной безопасностью в финансово-кредитных организациях, говорит Олег Илюхин: «Берешь стандарт Банка России по информационной безопасности и улучшаешь систему управления». Стандарты содержат много важных и значимых положений, применение которых в повседневной деятельности позитивным образом скажется на ИБ. «И еще надо постоянно заниматься информационной безопасностью, – добавляет экс-

перт, – потому что простой сейчас может обернуться катастрофой в будущем». Необходимо обязать все кредитные организации соблюдать стандарты Банка России по ИБ и в рамках этих стандартов конкретизировать меры по ИБ с точки зрения рекомендуемых решений, считает Сергей Гаврилюк. «Система управления информационной безопасностью должна быть интегрирована в общие процессы по безопасности и по управлению операционными рисками», – уверена Татьяна Архарова. Только при выполнении этих условий система ИБ будет эффективной. Эксперты отмечают, что многие банки все больше внимания уделяют вопросам сбора и анализа событий информационной безопасности. Кстати, стандарт Банка России содержит раздел, в котором отражены соответствующие задачи и вопросы. Таким образом, налицо тот факт, что теория и практика в сфере обеспечения ИБ все больше сближаются друг с другом за счет повышения уровня осознания банками вопросов информационной безопасности.

upgrade

082-084_IT_Bezopas.indd 84

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:45

БЕЗОПАСНОСТЬ

UPGRADE

Технологии ДБО должны обеспечивать максимальное удобство и безопасность пользователя

Текст: Сергей Котов, эксперт по информационной безопасности компании «Аладдин Р.Д.»

Может ли информационная безопасность быть бесплатной? Специалисты понимают, что это вряд ли возможно. Если же человек находится в состоянии абсолютной неосведомленности, некая иллюзия бесплатности может возникать, когда на безопасность не приходится тратить деньги напрямую. Например, вместо использования услуг интернет-банкинга можно поехать в офис и произвести оплату с помощью операциониста. Или, зная о мошенничествах с использованием банковских карт, заплатить в магазине наличными. Вроде бы денег за безопасность в этих случаях платить не приходится, но взглянем внимательно: в первом случае мы платим временем, деньгами за проезд, оперативностью платежа; во втором – необходимостью иметь при себе наличные, что влечет за собой новые риски (утеря, кража, мошенничество и т.п.).

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

085_IT_Alladin.indd 85

Однако вопрос не только в очевидной необходимости обрабатывать риски, связанные с использованием тех или иных сервисов, то есть оценивать угрозы и принимать решения о реакции на них. Важно элементарное желание этими сервисами пользоваться. Возьмем для примера карты одноразовых паролей. Вспомните стандартное предупреждение: «Не держите карту с паролями вместе с банковской картой». Однако карты все равно приходится носить с собой, ведь запомнить пароли может, пожалуй, только гений. Возникнет ли у вас желание постоянно вводить труднозапоминаемый логин и многозначный пароль? Добавим к этому такой недостаток, как необходимость каждый раз ездить в отделение банка для получения карт. Кроме того, зачастую невозможно использовать все 20 паролей, потому что они отпечатаны так, что стираются уже к моменту использования пятого. При этом банкиры удивляются тому, что, по самым оптимистичным оценкам, 80% держателей пластиковых карт пользуются ими исключительно для снятия наличных, а из остальных 20% к услугам дистанционного обслуживания прибегает столь малое число клиентов, что содержание систем ДБО окупается только у крупных банков. Что касается россиян, то, по оценкам специалистов, чуть более 55% имеют пластиковые карты, но только 13% из них используются для чего-то кроме снятия наличных. При этом западные специалисты отмечают недостаточное количество офисов обслуживания. Это вполне логично: российский рынок пластиковых карт начал развиваться значительно позже западного. Кроме того, и плотность населения, и ее неравномерность по стране не могут не влиять на текущий результат. Те же специалисты отмечают активный рост на рынке пластиковых карт, который не

остановил (хотя и замедлил) даже кризис. Тенденция вряд ли изменится, и в течение 5–10 лет мы вполне сравняемся в этой области с западными странами. Но как ни странно, именно текущее отставание может оказаться преимуществом. Невозможность открывать физические офисы банков в отдаленных частях страны может быть компенсирована более активным развитием дистанционного банковского обслуживания. При этом важно стремиться к тому, чтобы технологии ДБО обеспечивали максимальное удобство и безопасность пользователя. Самое красивое решение здесь могло бы выглядеть следующим образом: клиент подключает к компьютеру по стандартному порту (сейчас это, скорее всего, USB) некое устройство, которое автоматически устанавливает защищенное соединение с банком, предоставляет пользователю экранный интерфейс для ввода данных платежа и запрашивает у пользователя PINкод. В качестве дополнительного средства аутентификации может выступать биометрический признак. Далее устройство, самостоятельно приняв решение об аутентификации, «договаривается» с банком об осуществлении транзакции. Банку же остается только передать клиенту информацию о совершенных операциях. Все то же самое может осуществляться с помощью мобильного телефона с соответствующей SIM-картой или картой памяти. При этом клиент избавлен от необходимости набирать в браузере адрес сайта банка, искать на сайте нужную ссылку, проверять, что соединение осуществляется по защищенному https-протоколу, вводить логины и пароли, а также дополнительные графические коды. К сожалению, на сегодняшний день в некоторых системах ДБО механизм доступа зачастую реализован так, что возникает желание попросту сменить банк.

upgrade

28.01.12 16:45

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

Хотят ли банки ДБО? Мотивация защищать информацию должна быть сильнее мотивации этого не делать

Текст: Валерий Конявский, научный консультант ОКБ САПР

Очевидно, что корень проблем с защищенностью систем ДБО лежит в том, что у банков просто нет положительной мотивации. Не потому что банки плохие, а по целому ряду совершенно объективных причин. 1. Банки на развитии сферы ИБ не зарабатывают. Они зарабатывают на тех услугах, которые предоставляют клиентам. И если у банка возникает альтернатива – ввести новую удобную, но незащищенную услугу или аналогичную услугу в защищенном виде, но неудобную, – банк выбирает первое. «Безопасники» в лучшем случае делают и сертифицируют хорошие, но неудобные средства защиты, а «функциональщики» в лучшем случае пишут удобные, но незащищенные программы. В результате, конечно, банки не развивают защищенные услуги, потому что разработка систем в защищенном исполнении – несвойственная им задача, они не умеют и не должны уметь это делать. 2. Затраты на защиту недопустимо высоки. И для банка, и для клиента. Считается, что затраты на информационную безопасность должны составлять около 20% от общих затрат на информационную систему. Компьютер стоит около 400 долларов США, и примерно столько же стоит электронный замок на этот компьютер. Сегодня средства технической защиты информации обходятся банку в сумму, близкую к цене информационной системы, то есть почти в пять раз

086-087_IT_Sapr.indd 86

upgrade

дороже нормы. Конечно, дело здесь не в том, что вендоры дерут за свои средства втридорога. Налицо комплекс проблем – и низкая эффективность производства, и неразвитость рынка, и отсутствие достаточной квалификации у интеграторов. За защиту каждой из функций приходится платить неоднократно. Как результат – затраты банков на ИБ давно превзошли все допустимые пределы, а эффекта банкиры не чувствуют. Есть и другие обстоятельства, но в данном случае достаточно остановиться на этих двух, потому что остальные все равно сведутся к тому же – к экономической оправданности затрат. На счетах банков вкладчики разместили около 11 трлн рублей, и значительная часть этих средств может быть утрачена в результате хакерских атак. Куда могут пойти эти деньги? К каким экономическим и даже геополитическим потрясениям это может привести? Проблема достаточно серьезная для того, чтобы считать ее проблемой национальной безопасности. Потеря возможна потому, что реальные меры безопасности по уже приведенным выше причинам подменяются имитацией защиты. Ни одна система ДБО сегодня не обеспечивает создания доверенной среды исполнения СКЗИ со стороны клиента, в результате применение средств защиты осуществляется с нарушением обязательных условий, что и приводит к потерям. Полноценная защита слишком дорогая, а усеченная не дает ожидаемого эффекта, но рекомендуется банками, поскольку создает у клиентов ложную, но все же уверенность в безопасности. Ответственность за финансовые потери банки переносят на клиентов, хотя понимают опасность усеченных решений и в целом совсем не хотят намеренно никому вредить. Клиенты соглашаются, потому что не понимают реальных рисков и не видят альтернативы. И в первом, и во втором случае ситуация чревата колоссальными репутационными рисками, особенно для крупных банков. При потере средств клиент испытывает огромное разочарова-

ние в услуге банка и в банке в целом. В этом случае клиент не будет считаться с тем, что «так у всех», он все равно будет винить именно тот банк, который так его подвел. Но и понимание клиентами того, что банк покрывает свои риски их деньгами, не способствует привлечению новых клиентов. Деньги клиента похитили у банка. Кто в этом виноват? Свою позицию по рассматриваемому поводу еще более десяти лет назад сформулировал Пленум Высшего арбитражного суда Российской Федерации в Постановлении от 19 апреля 1999 года №5 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с заключением, исполнением и расторжением договоров банковского счета». Так как банк, работая с деньгами клиента, должен выполнять распоряжения именно клиента о перечислении и выдаче средств со счета, то должен быть определен порядок проверки полномочий лиц, которые от имени клиента могут распоряжаться счетом. Пленум четко определил, что «проверка полномочий лиц, которым предоставлено право распоряжаться счетом, производится банком в порядке, предусмотренном банковскими правилами и договором с клиентом». И далее: «Если иное не установлено законом или договором, банк несет ответственность за последствия исполнения поручений, выданных неуполномоченными лицами, и в тех случаях, когда с использованием предусмотренных банковскими правилами и договором процедур банк не мог установить факта выдачи распоряжения неуполномоченными лицами». Пленум Высшего арбитражного суда однозначно занял государственную, направленную на защиту клиентов, позицию. Теперь даже если банк считает, что клиент «сам виноват» в том, что банк не смог установить, что распоряжение направлено не клиентом, а злоумышленником, то это проблема не клиента, а банка. И, значит, разговор переходит в другую плоскость – а что нужно сделать, чтобы банк всегда мог отличить добропорядочного клиента

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:46

БЕЗОПАСНОСТЬ от преступника? Как недорого обеспечить доверенную среду со стороны клиента? Выход есть. Он основывается на простом логическом выводе – если во взаимодействии с удаленным информационным ресурсом (в случае с ДБО – с банком) пользователю необходимо решать строго определенную задачу, можно снизить накал борьбы. Вместо того чтобы предпринимать дорогостоящие меры по созданию доверенной вычислительной среды «навсегда», попытаться обеспечить доверенную среду выполнения конкретной задачи – доверенный сеанс связи (ДСС). Для этого предназначено средство обеспечения доверенного сеанса (СОДС) «МАРШ!». Применение СОДС «МАРШ!» в ДБО для клиента будет выглядеть так: •чтобы начать сеанс работы с банком, пользователь заканчивает свой предыдущий сеанс работы, «перезагружается» и загружает компьютер с подключенным загрузочным USB-устройством «МАРШ!» (размером со среднюю флешку);

UPGRADE

•в

оперативную память компьютера с «МАРШ!» загружается все необходимое для работы с банком, включая VPN и СКЗИ; •все ресурсы ПК, к которому подключено СОДС «МАРШ!», кроме оперативной памяти и периферии (клавиатура, мышь, монитор), в процессе работы в доверенном сеансе связи с банком пользователю недоступны, поэтому защищенность работы они снизить не могут, пользователь работает в доверенной среде и только в рамках определенных банком задач; •после завершения работы с банком пользователю достаточно отключить «МАРШ!» и «перезагрузиться», загрузив основную ОС своего ПК, чтобы продолжать работать с привычным программным и аппаратным окружением. На стороне банка, конечно, доверенный сеанс связи поддерживает серверная часть СОДС «МАРШ!» – сервер доверенного сеанса связи. Такой подход позволит гарантированно исключить случаи утраты средств банками и их клиентами из-за хакерских атак на

системы ДБО, и в то же время он абсолютно экономически оправдан и для банка, и для клиента. Решение на базе ДСС в разы дешевле и в то же время существенно удобнее: не требует ни изменения привычной информационной среды, ни работы с одним определенным раз и навсегда компьютером. Для внедрения такого решения даже не понадобится вносить значительных изменений в системы ДБО, использующие web-сервисы. Таким образом, мотивация защищать информацию в системах ДБО у банка будет, если учесть, что: - услуга ДБО приносит банку ощутимый доход; - если деньги похищены хакерами, то ответственность за это должен нести, как правило, банк, а не клиент; - есть недорогое, но надежное и безопасное клиентское решение, которое устроит клиента и обезопасит банк от потерь. Можно предположить, что в скором времени по этому пути пойдут банки, заботящиеся о своей репутации и уважающие своих клиентов.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

086-087_IT_Sapr.indd 87

upgrade

28.01.12 16:46

UPGRADE

БЕЗОПАСНОСТЬ

ДБО: как защититься от мошенничества Евгений АКИМОВ: «Наша цель – создание эффективных механизмов выявления мошенничества еще на стадиях его подготовки и минимизация ущерба в случае атаки» тролируют уровень защищенности среды доступа к каналам ДБО, что влияет на эффективность применения традиционных механизмов защиты. Это заставляет финансово-кредитные организации самостоятельно реализовывать дополнительные меры контроля. Многие банки вплотную рассматривают возможность использования систем фродмониторинга, позволяющих эффективно реализовывать такую защиту на основе анализа бизнес-логики событий.

Беседовала: Оксана Дяченко

Заместитель директора Центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Евгений АКИМОВ изложил в интервью НБЖ свою точку зрения на проблемы при использовании каналов ДБО, на методы минимизации рисков и предотвращения угроз при ДБО, акцентировав внимание на работе систем фродмониторинга.

НБЖ: Сервисы дистанционного банковского обслуживания существуют достаточно давно, но внимание экспертов к проблеме безопасности каналов ДБО обострилось лишь в последние годы. С чем, на ваш взгляд, связана эта ситуация? Е. АКИМОВ: Базовые механизмы защиты сервисов ДБО (на уровне криптографии, усиленной процедуры аутентификации и т.д.) реализованы довольно давно. Тем не менее рост объема мошенничества в системах ДБО составляет, по оценкам экспертов, 2-4 раза в год, а в абсолютном выражении это миллионы долларов. Однако не все клиенты, использующие сервис ДБО, должным образом кон-

upgrade

088-089_IT_Infosystems.indd 88

НБЖ: Поделитесь вашей точкой зрения, как меняется ситуация на рынке ДБО? Чем отличаются ДБО вчера и ДБО сегодня? Е. АКИМОВ: Буквально 5-7 лет назад термин «системы дистанционного банковского обслуживания» прочно ассоциировался с инструментом обслуживания среднего и крупного бизнеса. Сегодня системы ДБО для физических лиц стали неотъемлемой частью услуг любого банка, строящего бизнес с частными клиентами. Это связано с несколькими факторами. Во-первых, с развитием высокоскоростных сервисов оплаты услуг, которые больше не требуют от клиента посещений филиала банка или офиса организации. Во-вторых, с конкурентной борьбой между банками и платежными системами виртуальных денег, которые первыми заняли сегмент на рынке осуществления операций через каналы массового обслуживания. Наконец, со снижением себестоимости осуществления таких операций для банков, по некоторым оценкам, на 25–35%. НБЖ: Какие наиболее актуальные проблемы и угрозы вы бы выделили на сегодняшний день? Е. АКИМОВ: Они исходят непосредственно из сущности самих систем, характера

таких операций и сервисов, в них используемых. В первую очередь, это проблемы идентификации и аутентификации клиентов. Если ранее перевод денежных средств из банка осуществлялся только с предъявлением документов, удостоверяющих личность, или их аналогов, то теперь для идентификации клиента при удаленном обслуживании необходимы принципиально другие средства. С другой стороны, сервисы, обеспечивающие удобство управления счетом для клиента, являются привлекательными и для мошенников. Развитие технологий ДБО, к сожалению, создало не только удобный сервис для клиентов, но и среду по перемещению средств, полученных мошенническим путем с минимальным риском для мошенников обнаружить себя. Одной из важнейших проблем в этой отрасли является то, что в отличие от тех же карточных операций, совершаемых в рамках МПС, для операций ДБО нет органа, контролирующего требования к осуществлению таких операций. Мы сейчас наблюдаем становление норм и правил, регламентирующих совершение операций через ДБО, в рамках Закона «О национальной платежной системе». С одной стороны, конкурентная борьба за скорость обслуживания клиентов побуждает банковский бизнес к снижению контрольных функций за проведением рядовых операций. С другой – любые инциденты в сфере ДБО, информация о которых вышла за пределы организации, несут огромные репутационные убытки в виде недоверия клиентов к предоставляемым сервисам или в виде оттока клиентов. Поэтому в реалиях конкурентной борьбы на перенасыщенном рынке услуг банковского обслуживания защищенность таких систем выходит на первый план. Одним из актуальных направлений нашей работы является построение систем

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 13:49

БЕЗОПАСНОСТЬ противодействия угрозам при совершении операций через каналы ДБО. НБЖ: Расскажите о методах минимизации рисков и предотвращения угроз. Е. АКИМОВ: Сервис ДБО высокотехнологичен и использует самые передовые технологии, в которых традиционно применяются криптографические методы для решения задач обеспечения конфиденциальности и целостности совершаемых операций, а также их аутентичности по отношению к владельцу счета. Таким образом, классический способ защиты связан с внедрением новых технологических процедур, повышающих уровень защищенности каждого из этих параметров. Однако, как показывает практика, этих методов недостаточно. Сейчас темпы роста количества попыток неправомерных действий со стороны третьих лиц, в том числе успешных, в разы опережают темпы роста самой отрасли ДБО. В этом нет ничего удивительного, такую тенденцию можно проследить при развитии любой технологии, при использовании которой осуществляются хранение, передача и обработка ресурсов, представляющих материальные ценности. Главное – вовремя идентифицировать эти тенденции и заранее принять меры противодействия. С нашей точки зрения, дополнительным рубежом защиты является анализ логики финансовых операций, т.е. контроль бизнес-логики, для анализа которой криптография неприменима. Давайте посмотрим с математической точки зрения. Любые системы фродмониторинга – решение задачи оптимального управления, это максимизация параметров выявления атак и минимизация параметров ложных срабатываний. На уровне математической модели и сделанных допущений определяется степень риска, который готова понести организация. Добавим к этому технологические возможности организации по обработке ложных срабатываний. Исходя из этого строятся коридоры допущения. Любая совокупность данных об операциях клиента, данных о способе, месте совершения операции (т.е. точки доступа в систему ДБО) и адресате платежа является уникальной характеристикой клиента, и в общем виде набор

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

088-089_IT_Infosystems.indd 89

UPGRADE этих параметров характеризует поведенческую модель. Используя статистические методы анализа, а также проводя постоянный мониторинг случав совершения неправомерных операций, можно выстраивать системы, обеспечивающие предотвращение мошеннических действий. Более того, применяя обширный математический аппарат, можно осуществлять прогнозирование нежелательных событий. НБЖ: Что представляет собой система фрод-мониторинга? Е. АКИМОВ: Система фрод-мониторинга – это универсальный комплекс, анализирующий большой поток финансовых операций со всеми их специфическими атрибутами. Эта та область, где математические методы моделирования и прогнозирования занимают свою нишу и действительно начинают эффективно использоваться. После получения исторических данных система способна выстроить профиль любого пользователя, она накапливает заранее заданные статистические показатели клиента и готовит модель его поведения. Совершение каждой новой операции сравнивается с моделью по ряду признаков, критериям, шаблонам (как доверенным, так и высокорисковым). На основании анализа этих шаблонов поведенческой модели клиента и дополнительных параметров система способна сигнализировать о нарушении количественных параметров и контрольных процедур. Превентивный характер анализа, используемый в системах фродмониторинга, позволяет не просто выявлять реализуемые атаки, но и, исходя из анализа процессов на стороне клиента, выявлять готовящиеся хищения. Таким образом, целью создания системы фрод-мониторинга является реализация механизмов выявления мошенничества еще на стадиях его подготовки и минимизации ущерба в случае атаки. НБЖ: В чем заключается специфика построения данных систем? Е. АКИМОВ: Можно строить системы, исходя из первичной задачи, а можно с прицелом на будущее. Но при этом методологический подход к построению архитектуры, к созданию набора правил,

предотвращающих мошенничество, имеет первостепенное значение. Так закладывается база для успешности системы. Система фрод-мониторинга – это инструмент, способный эффективно решать поставленные задачи: выявлять отклонения от эталонных или шаблонных значений, составлять профили пользователя и контролировать корректность совершаемых операций на области допустимых отклонений. Но наиболее важным аспектом успешного применения контрольных процедур является процесс интеграции в существующие программные комплексы кредитнофинансовых организаций. Здесь необходимо соблюдать ряд требований: •нужно реализовать возможности использования всего объема данных, имеющихся в системах при совершении операций через каналы ДБО, при этом обязательно минимальное влияние на ход работы исходных систем; •разработка механизмов реагирования на нарушения контрольных процедур должна проходить еще до этапа завершения операции. Тем самым отклоняется текущая мошенническая операция, предотвращаются последующие подобные операции и применяются процедуры по выявлению таких инцидентов в прошлом. При этом важно учитывать, что мошеннические схемы постоянно изменяются и совершенствуются, что диктует основное требование к таким системам и их интеграции: гибкость, возможность расширения области применения системы фрод-мониторинга. Я бы выделил наиболее актуальные направления – каналы мониторинга банковских операций, т.е. операций по пластиковым картам; противодействие внутреннему фроду; системы фрод-мониторинга для совершения операций электронной коммерции, область мониторинга банковэквайеров, занимающихся эквайрингом в сети Интернет, и крупных организаций, предоставляющих услуги на пространствах Интернета. Мошенничество давно вышло за пределы одного канала обслуживания клиентов, оно стало развиваться, переходить из одной области в другую. Построение эффективной системы минимизации рисков для банка заключается в том, чтобы выстроить комплексную защиту.

upgrade

28.01.12 13:49

UPGRADE

НА ПИКЕ СПРОСА

GFI WebMonitor – надежная защита доступа в Интернет Обзор подготовил: Владимир Литвиненко, независимый эксперт

Сложно назвать сколько-нибудь крупную организацию, чей офис не подключен к Интернету. Даже небольшая фирма, занимающаяся производством табуреток или ухватов (далеко от высоких технологий, казалось бы), сегодня в своей деятельности использует Интернет. О компаниях, занимающихся сбором информации или, тем более, разработкой программного обеспечения, и говорить нечего – широкий канал в Интернет становится вещью, самой собой разумеющейся. Однако наличие канала связи с миром, помимо плюсов, имеет и минусы в виде нецелевого расходования рабочего времени сотрудниками. Раньше служащие болтали по рабочим телефонам, теперь используют офисный Интернет для обмена текстовыми сообщениями, открытками и посещения всевозможных социальных сетей. Согласно исследованиям более 40% активности пользователей в Интернете не имеет даже отдаленного отношения к рабочему процессу. Разумеется, в интересах руководства любой организации обеспечить как можно большую продуктивность подчиненных и максимально возможную отдачу от инструментов, выделяемых компанией (в данном случае это связь с Интернетом). Способ мониторинга и ограничения действий пользователей Интернета разработан давным-давно – это фильтрующий сервер. Выделенный компьютер со специальным программным обеспечением включается между каналом в Интернет и локальной сетью организации и следит за активностью пользователей. Рынок программного обеспечения такого рода достаточно велик – представлены как бесплатно распространяемые решения с открытым исходным кодом, так и проприетарные программные комплексы разной степени сложности и навороченности. Технически их работа

090-091_IT_CFI.indd 90

upgrade

основана на ведении журнала посещений – записывается, кто, когда и по какому адресу «сходил». Ведение журнала – задача несложная, реализовать ее может любой мало-мальски подкованный программист. Основная «вкусность» (плохо реализованная в бесплатных, да и многих платных продуктах) – анализ этих журналов и вывод их в удобоваримом виде. Желателен, разумеется, вид «взглянул мельком и все понял» – а это подразумевает таблицы, дополненные графиками. Не помешает выдача, отсортированная по конкретному сайту, конкретному пользователю, с сортировкой по объему трафика и времени, проведенного за просмотром определенных страниц. Один из вариантов такого ПО, сочетающий хороший функционал и невысокую стоимость, – GFI WebMonitor. ЧТО ДАЕТ WEBMONITOR ОРГАНИЗАЦИИ?

•Осуществление контроля за действиями пользователей в режиме реального времени с возможностью отключения пользователей и/или прерывания закачек. •Легкий и быстрый просмотр списков сайтов, посещаемых сотрудниками организации, а также просмотр использования протоколов вроде ICQ и p2p. •Возможность запретить (или ограничить временными рамками вроде обеденного перерыва) посещение нежелательных сайтов. •Сканирование трафика антивирусами (причем одновременно могут работать несколько сканеров) в реальном времени. •Автоматическую блокировку фишинговых сайтов и просто зараженных страниц. WebMonitor поставляется в трех редакциях: WebFilter Edition: сконцентрирован на распределении и контроле трафика, позволяет расставлять приоритеты разных пользователей, контролировать и фильтровать веб-страницы по названиям и/или по категориям;

WebSecurity Edition: включает в себя системы защиты сети – антивирусное сканирование, выявление фишинговых и подобных небезопасных страниц; UnifiedProtection Edition: наиболее полный комплект, сочетает в себе функции двух предыдущих. WebMonitor может работать под управлением Windows Server (в том числе виртуализованной) как сам по себе, так и в виде надстройки над Microsoft ISA Server. Настройка, управление и снятие отчетов происходят через веб-интерфейс, что вполне логично для серверного приложения. Поддерживаются множественные привилегированные аккаунты с разными уровнями доступа, разумеется, есть и авторизация через Active Directory. Просмотр статистики посещенных пользователями сайтов возможен не только постфактум (например, по окончании рабочего дня, недели или месяца), но и в реальном времени. На консоли управления WebMonitor администратору доступны данные по числу попаданий в кэш, величине занимаемой пользователем полосы пропускания, а также список доменов, которые посещал каждый пользователь. Одним кликом можно вывести детальную информацию по деятельности пользователя – на какие сайты тот заходил и сколько времени провел на каждом. Администратору также доступна информация о том, насколько каждый пользователь «грузит» канал. Он может в любой момент прервать любую закачку файлов пользователем до ее окончания. WebMonitor способен отображать собранную статистику самостоятельно, но для получения более подробных и многоплановых отчетов рекомендуется добавлять к нему бесплатный аддон GFI WebMonitor ReportPack. Включенные в него шаблоны отчетов позволят получить удобочитаемую информацию, начиная с того, что просматривает каждый конкретный пользователь (названия сайтов или их категории), и заканчивая тем, какой пользователь пытался скачать наибольшее количество вирусов.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:47

НА ПИКЕ СПРОСА

UPGRADE

Также ReportPack включает в себя удобный в освоении конструктор отчетов, который позволит «заточить» выдачу программы под конкретные нужды.

перехватываются, выводится окно с информацией о процессе закачки. Скачанный файл проверяется антивирусом – это отсекает добрую половину троянов.

БЛОКИРОВКА НЕЖЕЛАТЕЛЬНЫХ И ВРЕДОНОСНЫХ САЙТОВ

СКАНИРОВАНИЕ ТРАФИКА АНТИВИРУСАМИ

За тот десяток лет, в который активно развивались Интернет и утилиты для его распределения, с хорошей стороны себя показала практика использования баз данных с именами веб-сайтов, распределенными по категориям, – с помощью таких списков удобно блокировать сайты по содержанию, например, отсекать сайты «для взрослых» и отнимающие кучу времени соцсети. WebMonitor имеет собственную базу данных такого рода – WebGrade. Лицензионные копии WebMonitor могут ежедневно получать обновления этой базы данных, а также и «просить» центральный сервер проверить и категоризировать сайт, если он не нашелся в существующем списке. На данный момент база данных содержит более 260 млн адресов. Интересной и довольно уникальной функцией является возможность отслеживать «скрытые» закачки. Попытки скачать файл в фоновом режиме

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

090-091_IT_CFI.indd 91

Основное достоинство WebMonitor заключается именно в его способности выполнять на лету антивирусную проверку всего HTTP/HTTPS-трафика, и в том числе FTP-загрузок, «спрятанных» в HTTP-туннель. В комплекте с WebSecurity и UnifiedProtection поставляются антивирусные ядра Norman и BitDefender. При желании к ним можно добавить распространяемый отдельно Kaspersky Antivirus. Проверка всех загрузок на наличие вирусов и прочего опасного кода не слишком сильно влияет на быстродействие. Снижение производительности можно нивелировать, увеличив производительность сервера. ПРИОБРЕТЕНИЕ WEBMONITOR WebMonitor можно получить для опробования, заполнив простую анкету на сайте производителя. Бесплатно им пользоваться можно 30 дней с момента установ-

ки. Стоимость лицензии рассчитывается по количеству пользователей – 6 долларов США за одного. Это, согласитесь, немного (учитывая, что лицензия пожизненная). При приобретении лицензии также выдается годичная подписка на обновление встроенных антивирусов. WebMonitor производит очень приятное впечатление по сравнению с конкурирующими решениями. Во-первых, он прост в настройке и в использовании. Антивирусная проверка WebMonitor показывает высокую эффективность, а использование готовой базы данных Yahoo чувствительно снижает цену продукта. В общем, без преувеличения можно утверждать, что WebMonitor – это великолепное решение для организаций любого масштаба. И напоследок стоит еще раз упомянуть интересные особенности продукта: •интересная функция «отлова скрытых закачек»; •часто обновляемый список категоризации сайтов; •возможность создавать собственные отчеты; •невысокая стоимость лицензий. Веб-сайт производителя: http://www.gfi.ru

upgrade

28.01.12 16:47

UPGRADE

ЛИДЕР РЫНКА

Интенсивное развитие вместо экстенсивного М. ВАСИЛЬЕВ: «В дальнейших планах BSS – предлагать клиентам не только свои наработки, но и best practices наших партнеров»

Беседовала: Анастасия Скогорева

Компания BSS является одним из бесспорных лидеров на рынке систем ДБО: практически в каждом втором российском банке используются ее решения. За 17 лет существования BSS накопила огромные опыт и компетенцию, поэтому неудивительно, что к мнению ее экспертов прислушиваются и партнеры, и конкуренты, а многие наиболее удачные ходы копируются рынком. О планах компании на период до 2016 года, о новой стратегии развития Группы компаний BSS и о ключевых трендах на рынке дистанционного банковского обслуживания рассказал в интервью НБЖ генеральный директор ООО «Банк Софт Системс» (Компании BSS) Михаил ВАСИЛЬЕВ.

092-094_IT_BSS.indd 92

upgrade

«НА ПРИМЕРЕ «СБЕРБАНК БИЗНЕС ОНЛ@ЙН» МЫ УБЕДИЛИСЬ, ЧТО BSS ВПОЛНЕ ПО ПЛЕЧУ «ДЛИННЫЕ ПРОЕКТЫ» НБЖ: Михаил Валентинович, каковы итоги деятельности компании BSS за 2011 год? Назовите, пожалуйста, ключевые проекты, которые компания реализовала в прошедшем году. М. ВАСИЛЬЕВ: Прежде всего, стоит упомянуть проект, ставший самым крупным для нашей компании в 2011 году, – «Сбербанк Бизнес Онл@йн» для юридических лиц. Кроме Сбербанка крупнейшими клиентами BSS являются ВТБ, Газпромбанк – мы реализовали в 2011 году проекты и в этих финансово-кредитных организациях. Если говорить об итоговых показателях, то стоит, наверное, упомянуть,

что, по оценкам CNews Analytics в 2011 году, доля, которую занимает BSS на рынке систем дистанционного банковского обслуживания в сегменте крупнейших банков ТОП-100, составила 55,6%. Для сравнения, аналогичный показатель, зафиксированный по итогам 2010 года, составлял 48,4%. Эта динамика роста – как раз ответ на ваш вопрос об итогах деятельности компании в прошедшем году. НБЖ: Сбербанк РФ, ВТБ, Газпромбанк – это организации, которые на нашем рынке называют госбанками. Работает ли BSS исключительно с крупными банками, или среди ее клиентов есть финансовые компании меньшего размера? Есть ли какая-то специфика в этом сотрудничестве?

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:48

ЛИДЕР РЫНКА М. ВАСИЛЬЕВ: Конечно, мы готовы к работе со всеми финансовыми организациями. Принцип работы BSS – для нас нет мелких или крупных клиентов с точки зрения подхода к сотрудничеству. Тем не менее специфика, конечно, есть: небольшие банки в основном «запрашивают» мелкобюджетные проекты с коротким циклом реализации. Крупные банки проявляют интерес к большим проектам, рассчитанным на «длинный цикл»: яркий тому пример – «Сбербанк Бизнес Онл@йн», о котором я уже говорил. НБЖ: Насколько я понимаю, «Сбербанк Бизнес Онл@йн» уже полностью внедрен? М. ВАСИЛЬЕВ: Нет, проект находится на стадии завершения, но решение BSS уже поступило в промышленную эксплуатацию. Так что мы на практике убедились в том, что компании вполне по плечу «длинные» масштабные проекты. НБЖ: Как лидер рынка, какие тенденции, которые формируются или уже сформировались на рынке систем ДБО, BSS считает ключевыми? Какие решения в сфере ДБО пользуются или будут в дальнейшем пользоваться наибольшим спросом со стороны российских банков? М. ВАСИЛЬЕВ: Ключевой тенденцией я бы назвал увеличение сервисной составляющей в решениях. Задача обеспечения дистанционного доступа физических или юридических лиц к типовым банковским операциям на сегодняшний день в значительной степени решена. Поэтому в будущем очень актуальным будет «насыщение» уже используемых банками решений по ДБО различными сервисами. НБЖ: Доля рынка, которую занимает BSS, – очень впечатляющий показатель. Каковы планы BSS по развитию бизнеса в банковском секторе? Планирует ли компания «наращивать» долю в этом сегменте дальше? М. ВАСИЛЬЕВ: Мы понимаем, что сегодня рынок решений ДБО близок к разумному насыщению, поэтому ожидать дальнейшего бурного роста здесь не стоит. Отдавая себе в этом отчет, мы стали иначе формулировать наши цели и задачи на будущее.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

092-094_IT_BSS.indd 93

UPGRADE НБЖ: По-видимому, одна из таких новых задач заключается в том, чтобы не только наращивать дальше клиентскую базу, но и эффективно удерживать уже имеющихся клиентов, повышая их лояльность к компании? М. ВАСИЛЬЕВ: Да, и это абсолютно разумная задача. Второй важный момент заключается в следующем. Как нельзя «захватить» 90-процентную долю рынка с точки зрения клиентской базы, так нельзя и «наводнить» ее исключительно продуктами и решениями, разработанными BSS. Поэтому в наших дальнейших планах – предлагать клиентам не только свои наработки, но и сторонние решения, то, что мы считаем best practices. Потребности банка могут быть специфичными из-за его размера, направлений бизнеса, даже национальной принадлежности. Не каждому из них подходят решения BSS – почему бы нам с учетом этого не предоставлять им на выбор решения других вендоров? НБЖ: Решения ваших конкурентов? М. ВАСИЛЬЕВ: Не конкурентов, а партнеров. Банки благодаря такому подходу получают возможность выбрать оптимальное для них решение и по срокам внедрения, и по цене, и по качеству, и по другим параметрам. При этом пока мы привлекаем компании-партнеров как субподрядчиков, но в ближайшее время планируем расширить сотрудничество и предоставить им возможность заключать контракты с банками напрямую. Обязательное условие: BSS должна осуществлять авторский надзор за процессом реализации проектов. НБЖ: Я понимаю, чем предложенный вами подход может подкупить банки. А насколько он интересен компаниям-разработчикам? Разве они не могут выходить на клиентов напрямую, минуя BSS? М. ВАСИЛЬЕВ: Не секрет, что банки достаточно осторожно подходят к перспективе сотрудничества с новым поставщиком. Конечно, для них важен такой фактор, как цена услуги. Но не менее важно для них и другое – гарантия качества оказанного сервиса, уверенность в том, что внедренное решение будет надежно работать в течение длительно-

го периода. Партнеры при сотрудничестве могут получить через BSS гарантированный поток заказов, а банки – гарантию качества услуг. НБЖ: Какое количество партнеров планируется у компании BSS в рамках этого нового подхода? М. ВАСИЛЬЕВ: Проект находится в начальной стадии, но мы уже сотрудничаем с рядом ИТ-компаний, а в стадии проработки и выбора находятся еще несколько организаций. Стратегия развития BSS предусматривает создание внушительной партнерской базы, включающей несколько десятков компаний-разработчиков. НБЖ: А по каким критериям и принципам вы выбираете будущих партнеров? М. ВАСИЛЬЕВ: Прежде всего, компетенция, бэкграунд компании, ее экономическая устойчивость. В некотором смысле мы придерживаемся здесь тех же принципов, что и при подборе персонала: профессионализм, репутация, желание работать. НБЖ: Как отразится новый подход BSS – предложение банкам-клиентам не только своих решений, но и решений компанийпартнеров – на цене услуг? Не секрет ведь, что банки придают сейчас большое значение не только качеству потребляемых ИТ-продуктов, но и тому, сколько им придется за эти продукты заплатить. М. ВАСИЛЬЕВ: Цена – действительно важный фактор при выборе ИТпродукта, особенно сейчас, когда перед финансово-кредитными организациями стоит огромное количество задач, связанных с интеграционными процессами, сотрудничеством с госорганами, организацией электронного документооборота и т.д. Естественно, все это требует формирования дополнительных бюджетов, и, конечно, каждый банк сам для себя определяет, что ему выбрать: более качественное и дорогостоящее решение или решение попроще и подешевле. Мы, как я уже говорил, предоставляем клиентам возможность такого выбора, предлагая наряду с решениями BSS решения, разработанные другими вендорами. Есть и другая возможность

upgrade

28.01.12 16:49

UPGRADE

ЛИДЕР РЫНКА

сэкономить: банк может купить у нас лицензию на определенное решение и затем внедрять его самостоятельно либо приобрести только наши сервисные услуги. «АМБИЦИИ ЛЮБОЙ КОМПАНИИ-РАЗРАБОТЧИКА – БЫТЬ ПРЕДСТАВЛЕННОЙ НЕ ТОЛЬКО В «МЕСТЕ ПРОЖИВАНИЯ», НО И В МИРОВОМ МАСШТАБЕ» НБЖ: Вы сказали, что BSS планирует довести к 2016 году число компаний-партнеров до нескольких десятков. Значит ли это, что в течение следующих четырех лет региональная сеть BSS не будет расширяться? М. ВАСИЛЬЕВ: Мы будем идти двумя путями: с одной стороны, увеличивать базу наших клиентов, с другой – расширять географию присутствия компании и наращивать филиальную сеть. Иначе нельзя, хотя бы потому что авторский надзор, о котором я уже упоминал, придется осуществлять и в регионах, поскольку мы заинтересованы в привлечении в качестве партнеров региональных компаний-разработчиков, а в качестве клиентов – региональных банков. Филиалу «на месте» будет куда легче это сделать, чем специалистам в московском офисе. НБЖ: Есть ли у BSS намерение расширять свое присутствие за пределами России, например в странах СНГ? М. ВАСИЛЬЕВ: В странах СНГ мы и так присутствуем. На сегодняшний день BSS имеет представительство в Казахстане, при этом почти каждый второй банк в этой стране использует наше решение. Дилеры BSS работают также в Молдавии, Белоруссии, Армении, Украине. В числе важных задач в рамках регионального развития не только наращивание нашей доли на рынках стран СНГ, но и повышение качества обслуживания уже имеющихся клиентов. НБЖ: Стратегия предусматривает планы выхода BSS за пределы СНГ, например на динамично растущие рынки стран Юго-Восточной Азии? М. ВАСИЛЬЕВ: Нас, несомненно, интересуют эти рынки. Амбиции любой компа-

092-094_IT_BSS.indd 94

upgrade

нии-разработчика – быть представленной не только в «месте проживания», но и в мировом масштабе. Сейчас мы рассматриваем возможные пути выхода на эти рынки. Один из путей базируется на идее сотрудничества с локальными партнерами, которые будут предлагать банкам наше решение. О втором пути я уже говорил: предложение банкам не только решений BSS, но и разработок других вендоров. «СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ДО 2016 ГОДА НАПИСАНА НЕ ТОЛЬКО ДЛЯ КОМПАНИИ BSS, НО И ДЛЯ ВСЕЙ ГРУППЫ КОМПАНИЙ» НБЖ: Мы уже достаточно много говорили о стратегии развития до 2016 года. Какие еще важные задачи и цели включены в этот документ? М. ВАСИЛЬЕВ: Пожалуй, стоит сказать о том, что стратегия написана не только для компании BSS, но и для Группы компаний, в которую входят «классический» BSS и дочерние организации – «БСС Инжиниринг», «Единая Точка Контакта» и «БСС-Безопасность». Все четыре компании имеют свое рыночное «лицо», способны существовать самостоятельно, но при этом, что принципиально важно, гармонично дополняют друг друга и решают общие задачи. BSS работает с традиционным банковским сегментом, предоставляя «коробочные» решения. «БСС Инжиниринг» специализируется на проектной деятельности и интеграции; «Единая Точка Контакта» – это информационно-платежный сервис; «БСС-Безопасность» – это обеспечение информационной безопасности в широком смысле слова. НБЖ: Планируется ли увеличить количество компаний, входящих в группу? М. ВАСИЛЬЕВ: Пока в этом нет необходимости. Группа в своем нынешнем составе способна предоставить клиентам полный набор: сервис – интеграция – «коробка» – информационная безопасность. НБЖ: Почему стратегия развития BSS рассчитана на пять лет? Не слишком ли это длинный срок с учетом того, как быстро меняется ситуация и в банковском секторе, и на рынке систем ДБО?

М. ВАСИЛЬЕВ: С нашей точки зрения, как раз сейчас можно разрабатывать стратегии развития «с длинным горизонтом». Многие тренды, которые присутствуют и в банковском сегменте, и на рынке ИТ, являются долгосрочными: они будут актуальны не два и не три года. Кроме того, мы делаем ставку на новое качество компании BSS. Потенциал Группы компаний позволяет нам сфокусироваться на новой задаче. Я говорю о выходе за рамки банковского сегмента и о расширении сферы деятельности группы путем привлечения клиентов из других, небанковских секторов экономики. НБЖ: И кого из компаний небанковского сектора вы видите в качестве потенциальных потребителей ваших решений? М. ВАСИЛЬЕВ: На сегодняшний день мы вошли с нашими решениями в государственный сектор, реализуем проект создания системы межведомственного электронного взаимодействия. По сути, здесь перед государством стоят те же задачи, которые решают банки, работая со своими клиентами: предоставление услуг населению в электронном виде и обеспечение режима «одного окна». Вторая задача очень важна с политической точки зрения и очень интересна с точки зрения ее технической реализации: гражданин, используя эту систему для получения госуслуг, избавляется от необходимости посещать различные учреждения, собирая бесконечное количество справок. Итак, первый сегмент, в который мы уже вошли с нашими решениями, – государственный сектор. Естественно, нас интересуют и другие сегменты – прежде всего, те из них, которые на сегодняшний день близко подошли к онлайн-торговле или к онлайн-обслуживанию клиентов. К их числу относятся страховые компании, телекоммуникационные компании и т.д. У многих из них уже есть сайты, на которых можно разместить заявки на получение услуг, провести оплату – но при этом далеко не во всех случаях обеспечиваются должный уровень информационной безопасности и юридически значимый режим. Поэтому такие компании очень заинтересованы в получении ИТ-систем на уровне банковских интеграционных решений, призванных обеспечить надежное обслуживание и информационную безопасность клиента.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:49

БЕЗОПАСНОСТЬ

UPGRADE

Информационная безопасность в работе систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО) Текст: Юрий Бутузов, руководитель группы сетевой безопасности центра системных технологий ОАО «ICL-КПО-ВС»

Применение систем дистанционного банковского обслуживания (ДБО) является общепринятой практикой для финансовых организаций. Система ДБО обеспечивает высокий уровень защиты данных, возможность обрабатывать большое количество документов и не требует от пользователя специализированных знаний. Различают несколько основных типов ДБО: •«Толстый клиент» (Банк-Клиент); •«Тонкий клиент» (Интернет-Клиент); •«Телефон-Банк». Системы на основе Телефон-Банк имеют ограниченный функционал и, как правило, являются дополнением к другим системам. Для систем ДБО характерны те же риски, что и для финансовых систем в целом. К рискам информационной безопасности можно отнести атаки инсайдеров или действия хакеров, вирусы, атаки, направленные на отказ в обслуживании, кражу или порчу данных и мошенничество. Скорость, с которой меняются технологии, и тот факт, что Интернет является универсальным средством доступа, делают эти риски особенно критичными. Принимаемые технические меры по уменьшению рисков направлены на обеспечение безопасности клиента, его рабочего места и обеспечение безопасности системы, находящейся непосредственно в банке. Систему следует рассматривать в комплексе, защищаясь как от внешних, так и от внутренних угроз. Если рассмотреть текущие средства защиты, такие как межсетевые экраны и системы обнаружения и предотвращения вторжений, можно отметить тот факт, что они решают более широкий перечень задач, и набор функций, позволяющий реализовать защиту трехзвенных систем (веб-сервер, сервер приложений,

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

095_IT_ICL.indd 95

сервер базы данных), не позволяет обеспечить должный уровень защиты. При формировании требований к защите веб-сервера выделяют следующие критерии: •возможность разбора http-запросов; •работа с SSL; •наличие системы черных списков; •автоматическое профилирование защищаемых ресурсов; •контроль вводимых значений; •«виртуальный патчинг». Рациональный выход из сложившейся ситуации видится в применении специализированных средств, таких как межсетевые экраны по защите веб-серверов (Web Application Firewall). Аналогичные решения существуют также и для серверов приложений и баз данных, называемые межсетевыми экранами для баз данных (Database Firewall). Применение различных специализированных решений всегда ставит задачу по их интеграции между собой, поэтому максимального эффекта не всегда удается достичь. Комплекс средств защиты серверов баз данных, Web-серверов и файловых серверов Imperva SecureSphere 8.0 представляет собой единую платформу, обеспечивающую защиту от несанкционированного доступа к базам данных (БД), Web-приложениям и файлам, располагающимся в сети организации. Компания ОАО «ICL-КПО-ВС» успешно сотрудничает с компанией Imperva и обладает статусом Imperva Premire Resseler Status, подтверждающим высокий уровень компетентности при работе с решениями данного партнера. Применение решения Imperva SecureSphere 8.0 позволяет: •обнаруживать уязвимости защищаемых систем и заранее нивелировать их; •выполнять «виртуальный патчинг» на основе результатов сканирования как встроенных, так и внешних средств оценки уязвимостей; •обеспечивать разделение полномочий; •прозрачно и безопасно контролировать доступ к компонентам;

•обеспечивать прозрачность доступа; •обеспечивать соответствие требованиям отечественных (№ 152-ФЗ , 1 Г) и западных (PCI DSS) стандартов и законов; •разгрузить ресурсы трехзвенных систем, вынеся функции по протоколированию на внешние системы; •обеспечивать механизмы черных/белых списков и защиту от атак нулевого дня; •обеспечивать разделение доступа к ресурсам на основе их ценности. Если говорить о персоналиях в организации и их выгодах от применения данных решений, то следует сказать, что: •для бизнес-подразделений это, в первую очередь, эффективность, финансовая экономия и соответствие стандартам и законам; •для подразделения по оценке рисков – возможность прямой оценки рисков и их снижения за счет своевременного выявления; •для служб информационной безопасности – выявление, оценка и классификация угроз, их устранение за счет эффективных технических мер; •для служб, выполняющих администрирование, это средство, позволяющее снять часть нагрузки с трехзвенных систем и с самих администраторов за счет возможности обеспечить выполнение задач по защите данных систем другими подразделениями. Сертификат соответствия № 2255 удостоверяет, что программное обеспечение комплекса Imperva SecureSphere 8.0 может использоваться для создания автоматизированных систем до класса защищенности 1Г включительно и для защиты информации в информационных системах обработки персональных данных до 2 класса включительно. Использование комплекса Imperva представляет особый интерес для крупных предприятий банковской отрасли, которые работают с большим объемом конфиденциальной информации и предъявляют повышенные требования к безопасности своего бизнеса.

upgrade

28.01.12 16:50

UPGRADE

ЛИДЕР РЫНКА

Интернет−коммерция – освоение необъятного М. АБАСАЛИЕВ: «Рынок электронной коммерции постоянно развивается. Продукты PayOnline покрывают все сегменты бизнеса и отвечают всем потребностям развития рынка» НБЖ: Как вы считаете, насколько развит рынок интернетплатежей по банковским картам в России, какие тенденции преобладают на нем? М. АБАСАЛИЕВ: Культура использования банковских карт в России начала формироваться приблизительно десять лет назад, когда широко внедрялись зарплатные проекты. С тех пор принцип использования этого финансового инструмента радикально не изменился: люди снимают зарплату в банкоматах и тратят наличные в магазинах. Последние лет пять начали развиваться технологии эквайринга: держатели «пластика» стали использовать возможности оплаты картами товаров и услуг в торговых центрах, ресторанах и т.д. Года три-четыре назад стали получать распространение системы оплаты продуктов и услуг через Интернет. Основная тенденция завтрашнего дня – это использование банковских карт с мобильных устройств, бесконтактные технологии MasterCard PayPass, Visa Wave. Не стоит забывать и о классических технологиях интернет-эквайринга, которые наращивают собственные обороты. Еще одно интересное направление – это использование электронной коммерции в социальных сетях. Также следует отметить один из трендов последнего времени – переход клиентов от offline-покупок к online-покупкам, поскольку последние получаются дешевле. Например, сегодня один из крупнейших сетевых магазинов бытовой техники предоставляет 5% скидку на свои товары всем, кто покупает их через его сайт. С учетом бесплатной доставки предложение выглядит заманчивым. Покупатели в магазине выбирают понравившуюся технику, а потом, придя домой, заказывают ее и оплачивают через Интернет. Таких предложений на рынке с каждым годом становится все больше. Беседовала: Наталия Трушина

Эксперты по информационным технологиям характеризуют интернет-эквайринг в России как динамично развивающуюся, перспективную, инновационную и открытую отрасль бизнеса. С каждым годом идея удаленного управления финансами и платежами приобретает все большую популярность, банки расширяют возможности своих клиентов, торгово-сервисные предприятия охотно принимают платежи через Интернет, рынок электронной коммерции стремительно развивается. Подробнее о существующих возможностях управления финансовыми потоками через всемирную сеть рассказал в интервью НБЖ генеральный директор процессингового центра PayOnline Марат АБАСАЛИЕВ.

upgrade

096-098_IT_Abasaliev.indd 96

НБЖ: Какой вклад, на ваш взгляд, вносит PayOnline в развитие рынка интернет-платежей по банковским картам? М. АБАСАЛИЕВ: PayOnline – очень молодой процессинговый центр, он начал работу всего четыре года назад. За этот период мы стали одним из лидеров рынка электронной коммерции. Одним из наиболее впечатляющих достижений за этот период времени стало подключение к интернет-эквайрингу более тысячи представителей рынка электронной коммерции, которые благодаря этому смогли предложить своим покупателям новый удобный способ оплаты товаров и услуг и тем самым существенно расширили канал продаж. Для наших партнеров и клиентов мы регулярно проводим обучающие вебинары. Кроме этого, мы входим в состав комиссии по электронной

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:50

ЛИДЕР РЫНКА коммерции при РАЭК (Российской ассоциации электронных коммуникаций) и возглавляем комитет по электронной коммерции при Опоре России. Благодаря взаимодействию с этими организациями мы популяризируем возможности электронной коммерции для малого бизнеса и принимаем активное участие в регулировании и развитии рынка электронной торговли. В этом году мы планируем завершить формирование нашего специального продукта для сегмента малого бизнеса, учитывающего его специфику и потребности (быстрое внедрение, низкая стоимость владения и т.д.). НБЖ: В чем суть вашей маркетинговой стратегии, благодаря которой за такой сравнительно небольшой период, к тому же частично пришедшийся на кризисные годы, ваша компания стала одним из лидеров рынка? М. АБАСАЛИЕВ: Для успешного развития бизнеса нужно, безусловно, анализировать работу конкурентов, видеть основные тенденции рынка в целом и внимательно прислушиваться к клиентам. Заказчики ценят качество обслуживания: стабильность, безотказность, надежность работы, защищенность, возможность получать все необходимые консультации по первому требованию. Для нас очень важна регулярная обратная связь с нашими клиентами, поэтому среди своих пользователей мы постоянно проводим опросы, интересуемся тем, что бы еще они хотели увидеть в нашей системе. Затем мы анализируем ответы, составляем список тех опций, которые, по мнению пользователей, способны сделать систему удобнее. После этого мы приступаем к разработке обновлений. НБЖ: Как вы оцениваете развитие процессингового центра PayOnline? М. АБАСАЛИЕВ: Планы 2011 года мы осуществили: обязательства, которые компания взяла на себя перед своими акционерами и партнерами, выполнены в полном объеме. Количество сотрудничающих с нами российских банков возросло с двух до семи, заключены контракты с банками-эквайерами за рубежом, что позволяет PayOnline предоставлять свои услуги в любой точке мира. За четыре года нашу компанию покинули всего четыре человека – как видите, ротация кадров у нас небольшая, команда весьма сплоченная, несмотря на то, что за это время число сотрудников достигло 80 человек. По нашим подсчетам, а также по подсчетам сторонних аналитиков, с которыми мы сотрудничаем, PayOnline занимает приблизительно 28-29% всего рынка процессинга. Это очень показательный результат нашей работы. Мы планируем увеличивать долю присутствия на рынке, и для этого есть все основания, если учесть, что мы ежеквартально наращиваем свой оборот на 40%. НБЖ: Какие современные технологии и разработки предлагает компания своим клиентам? М. АБАСАЛИЕВ: На сегодняшний день мы разработали пять различных продуктов, каждый из которых имеет свою специфику, причем некоторые из них можно успешно сочетать между собой. Самым распространенным среди наших клиентов, а также самым первым из продуктов нашей компании

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

096-098_IT_Abasaliev.indd 97

UPGRADE является Pay-Standard. Он разработан таким образом, что идеально подойдет предприятиям любого размера. PayStandard включает в себя расширенную систему безопасности 3-D Secure, online-мониторинг, интегрированность со всеми популярными CMS-системами. Следующий продукт, который мы представили рынку и который появился на базе Pay-Standard, называется PayTravel. Он изначально ориентирован на все виды бизнеса, связанные с туризмом. Ключевые особенности этого продукта в том, что используемые в нем технологии «длинной записи» позволяют существенно снизить риски мошенничества и работать с более низкими тарифами при продаже авиабилетов, оплате брони номера в гостинице и т.д. Также в данном продукте реализована возможность блокировать деньги на карте плательщика при внесении предоплаты за тур. Другим инновационным продуктом является Pay-Mobile. Это платежное решение, позволяющее осуществлять оплату по банковским картам прямо в приложениях мобильных устройств. Одной из особенностей данного сервиса является возможность совершения оплаты в один клик. Для зарубежных компаний у нас также есть специальный продукт – Pay-Foreign. Мы оказываем всестороннюю поддержку партнерам в Европе, использующим наши решения. Callcenter свободно принимает звонки на английском языке, а интерфейс работает на английском, французском, китайском и даже грузинском языках. Ключевыми отличиями этого продукта являются взаимодействие с зарубежными банками-эквайерами, работа с целым спектром валют (доллар, евро, швейцарский франк, английский фунт), мультиязычность бэк-офисов и специальным образом адаптированные системы безопасности. Пятый продукт, о котором я хотел бы рассказать, называется Pay-Start. Это решение ориентировано на представителей малого бизнеса. Для них одним из важнейших моментов является скорость подключения – возможность подключить прием платежей на сайте за 1-2 дня. В прошлом году мы начали реализовывать Pay-Start, однако с принятием ФЗ № 161 «О национальной платежной системе» пришлось приостановить подключение к нему. Подчеркиваю, что работу самого продукта мы не останавливали, его используют более 120 предприятий, а вот подключений к нему новых клиентов в данный момент не производится. Сейчас мы согласовываем нашу разработку с требованиями закона. В марте мы предложим своим клиентам обновленное решение и тогда возобновим работу в полном объеме. НБЖ: Как вы обеспечиваете безопасность приема платежей по банковским картам и надежность работы своих сервисов? М. АБАСАЛИЕВ: Необходимо отметить два подхода к обеспечению информационной безопасности, которые реализуются в нашей компании. Понятно, что конечный пользователь продукта крайне заинтересован, чтобы данные его карты ни при каких условиях не разглашались третьим лицам, передавались только в банк-эквайер. Для реализации такого уровня защиты информации мы проходим регулярную сертификацию PCI DSS, проводим ежеквартальное сканирование, нанимаем сторонних аудиторов, которые оценивают безопасность системы по критериям, выходящим за рамки стандартных требований. Это первый уровень обеспечения защиты.

upgrade

28.01.12 16:51

UPGRADE

ЛИДЕР РЫНКА

Второй уровень безопасности интересен интернет-магазинам: предприятия, связанные с интернет-коммерцией, хотят, чтобы мошенники не могли в них расплачиваться. PayOnline всего четыре года, но мы выросли из холдинга ITONLINE GROUP и имели доступ ко всем зарубежным решениям для защиты от такого рода мошенничеств. Однако это еще не все – мы адаптировали все известные на тот момент разработки к российским реалиям и ведем постоянную модернизацию решений. PayOnline использует собственную скоринговую систему мониторинга, которая согласно заложенным критериям выставляет уровень доверия каждому плательщику. НБЖ: Существует ли какая-то специфика в работе с таким сегментом ваших клиентов, как банки? М. АБАСАЛИЕВ: В нашей стране можно выделить две формы сотрудничества с банками. Одни финансово-кредитные организации предпочитают аутсорсинг, другие сами подключают к себе клиентов и конкурируют с нами, несмотря на то, что мы являемся их платежным шлюзом. Обе модели сотрудничества показывают свою жизнеспособность на рынке, однако аутсорсинг представляется более выгодным для самих банков. Сам по себе интернет-эквайринг не является главной деятельностью банков, при этом он чреват для финансово-кредитной организации существенными расходами, поскольку является высокорискованным видом деятельности. В России мы сотрудничаем с семью банками, а за рубежом у нас шесть партнеров. При работе по аутсорсинговой модели мы даем банкам возможность сократить свои издержки, обеспечиваем безопасность, берем на себя консалтинг клиента. НБЖ: Проработав директором процессингового центра в компании ITONLINE GROUP, вы по прошествии небольшого времени сумели выделить этот центр в новую успешную компанию PayOnline. Расскажите, почему вы приняли такое решение, в чем заключалась его целесообразность? М. АБАСАЛИЕВ: Я работал в ITONLINE GROUP и сейчас все еще занимаю в этой компании должность директора по платежным системам. В процессе нашей работы в департаменте платежных систем мы осознали, что можем продавать наши решения на отечественном рынке. Точнее, сначала возник интерес, и мы решили узнать, будут ли пользоваться подобные продукты спросом. Я принял участие в разработке первой версии сайта, который анонсировал наличие у нас определенного решения для интернет-коммерции. На самом деле никакого решения у нас тогда еще не было, но мы опубликовали форму, через которую можно было подать заявку, запустили контекстную рекламу, и по прошествии двух недель нас буквально завалило заявками. Стало очевидным, как сильно рынок нуждается в решениях для электронной коммерции. Мы позвонили всем, кто оставил заявку, и извинились, что в данный момент функционирующих решений нет, но мы их разрабатываем. Сейчас все эти клиенты являются нашими партнерами, причем мы сотрудничаем с ними на эксклюзивных условиях, поскольку они были первыми, кто обратился к нам.

upgrade

096-098_IT_Abasaliev.indd 98

Подобный успех воодушевил наших акционеров, они хотели, чтобы мы придумали что-нибудь еще. Мы приняли участие и победили в конкурсе «Microsoft-Бизнес-Старт», получили бесплатную экспертизу проекта со стороны Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научнотехнической сфере, и государство выделило нам миллион рублей на развитие проекта. После этого мы пришли к акционерам ITONLINE GROUP и предложили им открыть новое направление. Они согласились. Весь 2008 год мы готовили документы, проходили сертификацию, адаптировали системы под российский рынок, дополняли, модифицировали, тестировали. Первая транзакция у нас была осуществлена в сентябре 2009 года. НБЖ: Конец 2008 года и весь 2009 год были кризисным временем. Как в таких условиях вы развивали новый бизнес? М. АБАСАЛИЕВ: В том-то и дело, что именно тогда все складывалось наилучшим для нас образом. С одной стороны, найм квалифицированных кадров в то время был недорогим. Второй важный фактор, сыгравший в нашу пользу, – другие игроки рынка, желавшие создать аналогичное направление, отказались от реализации своих идей в целях сокращения издержек. И в этот момент мы вышли на рынок со своим предложением. Далее последовала кропотливая работа всей команды, да и сейчас загруженность персонала у нас велика, потому что многое еще только предстоит сделать. НБЖ: Вы обладаете большим опытом работы в сфере электронной коммерции, в области управления проектами и разработки ПО. Как вы считаете, изменился ли рынок интернет-коммерции за последнее время? Как вы определяете место вашей компании на этом рынке? М. АБАСАЛИЕВ: За последние годы появилось больше банковэквайеров. Согласно статистике, предоставленной компанией Visa, спустя четыре года после получения банковской карты пользователь начинает применять ее и для оплаты заказов через Интернет. Четыре года назад у нас была эмиссия на уровне приблизительно 100 млн карт, и как раз сейчас эти карты начинают использовать для проведения интернет-платежей. Некоторое время назад появилась возможность расплачиваться в сети картами Visa Electron и Maestro. Рынок постоянно развивается, параллельно мы совершенствуем нашу систему, обновление мобильных технологий и платежных систем. Наши продукты покрывают все сегменты бизнеса. НБЖ: Начало года – весьма благодатный период для построения планов. Какие новые идеи вы хотите воплотить в жизнь в наступившем году? М. АБАСАЛИЕВ: Мы нацелены на развитие сегмента «b2c», готовы предложить ряд интересных сервисов для держателей банковских карт. Для наших партнеров – интернет-предприятий мы планируем запустить программу лояльности. Есть у нас и предложение для банков, позволяющее им запустить web-процессинг, подстроенный под все их системы информационной безопасности.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:51

НА ШАГ ВПЕРЕД

UPGRADE

Кобрендовые карты «UnionPay – Золотая Корона»

Текст: Софья Мороз

22 декабря 2011 года в Хабаровске на торжественной церемонии, состоявшейся в головном офисе Далькомбанка, официально объявлено о старте проекта по эмиссии кобрендовых карт «UnionPay – Золотая Корона» в ОАО «Далькомбанк». Далькомбанк, являющийся участником платежной системы «Золотая Корона» и принципиальным членом UnionPay, выступил консолидирующим звеном этого интеграционного проекта и стал первым российским банком, эмитирующим кобрендовые карты двух систем. На церемонии руководители Далькомбанка вручили гостям первые персонализированные карты «UnionPay – Золотая Корона». В церемонии в честь начала эмиссии кобрендовых карт приняли участие вице-президент международного отдела UnionPay Ван Лисинь, директор филиала UnionPay в провинции Хайнань Фэн Вэньцзин, директор представительства UnionPay в провинции Хэйлуцзян Янь Хуэйдун, директор платежной системы «Золотая Корона» Виктория Смоленская, директор по интеграционным проектам ПС «Золотая Корона» Дмитрий Демчук, председатель cовета директоров ОАО «Далькомбанк» Андрей Шляховой, председатель правления ОАО «Далькомбанк» Андрей Кулешов, генеральный консул КНР в Хабаровске господин Сунь Лицзе. На первом этапе совместного проекта платежных систем «Золотая Корона» и UnionPay с Далькомбанком было обеспечено обслуживание карт платежной системы UP в инфраструктуре банков – участников платежной системы «Золотая Корона», в том числе и по всей филиальной сети Далькомбанка. Данная задача начала реализовываться в апреле 2011 года. Проект эквайринга карт UP направлен на решение задачи, стоящей перед каждым банком, – получение дополнительного комиссионного дохода за счет увеличения оборота без дополнительных капитальных затрат. Партнеры изначально ставили перед собой задачу планомерного расширения формата сотрудничества, поэтому закономерно приступили к реализации второго этапа – эмиссии кобрендовых карт «UnionPay – Золотая Корона». Кобрендовые карты обслуживаются в процессинговом центре «Золотой Короны», и их владельцам в сети российской платежной системы доступны все стандартные операции: за-

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

099_IT_CFT.indd 99

прос баланса и выдача наличных в банкоматах и кассах; оплата товаров и услуг в торгово-сервисных предприятиях и услуг сервис-провайдеров в банкоматах; cash-in операции в устройствах с функцией приема наличных и в кассах; управление счетами и смена ПИН-кода в банкоматах. В сети UnionPay для владельцев кобрендовых карт доступны операции запроса баланса и выдачи наличных в банкоматах, расчеты в торгово-сервисных предприятиях, оплата услуг в банкоматах. Востребованность рынком нового кобрендового продукта не вызывает сомнений. Стремительный рост объемов торговли и развитие туризма между Китаем и Россией делает переход на современные технологичные формы неизбежным. По официальным данным, поток российских туристов в Китай составляет порядка 2,5 млн человек в год, Россию ежегодно посещают с частными целями более 700 тыс граждан КНР. На сегодняшний день процент обслуживания карт международных платежных систем на территории Китая составляет менее 20%, а обналичивание средств и оплата товаров и услуг по этим картам облагается высокими комиссиями. Карты UnionPay принимаются в КНР повсеместно, и стоимость услуг по использованию кобрендовых карт будет гораздо ниже. «Стартует проект, который не просто станет еще одним звеном в российско-китайских экономических отношениях. Очень важно, что этот проект имеет абсолютно прикладное, практическое значение для граждан наших стран, для людей, которые участвуют в живых экономических процессах. Поэтому кобрендовые карты «UnionPay – Золотая Корона» – это и результат интеграционных процессов, и инструмент интеграции», – подчеркнула в своем выступлении на церемонии официального старта кобрендового проекта директор платежной системы «Золотая Корона» Виктория Смоленская. По словам председателя совета директоров ОАО «Далькомбанк» Андрея Шляхового, «пластиковые карты будут, в первую очередь, рассчитаны на массового потребителя. Сейчас при малейшем отклонении от стандартных туристических маршрутов путешественники сталкиваются с проблемой поиска банкоматов, принимающих карты мировых платежных систем. Карты Union Pay – это качественный доступный сервис для туристов и предпринимателей, выезжающих в Китай». На 2012 год Далькомбанк запланировал начало масштабной эмиссии карт «UnionPay – Золотая Корона». Первым направлением совместной деятельности UP, Далькомбанка и «Золотой Короны» станет эмиссия карт для туристов, отправляющихся на Хайнань. Эти карты могут быть использованы на всей территории Китая, но именно на Хайнане для держателей данных карт предусмотрено предоставление различных скидок и привилегий. В планах компаний стоит также эмиссия карт специально для направления «Хэйлуцзян (Харбин)». В рамках первого этапа планируется выпустить 50 тыс кобрендовых карт. В октябре 2011 года Далькомбанк открыл в Хабаровске свой центр эмбоссирования, что позволяет ему изготавливать карты за одни сутки с момента подачи заявления от физического лица.

upgrade

28.01.12 17:31

UPGRADE

НА ШАГ ВПЕРЕД

Neoflex FrontОffice: рост бизнеса и повышение эффективности активные продажи и позволяет перепрофилировать операциониста банка в менеджера, ведущего активные продажи. Второе решение – для построения кредитных конвейеров или, иначе говоря, автоматизации массовых продаж финансовых продуктов. Третье решение нацелено на автоматизацию процессов обслуживания действующих клиентов банка. НБЖ: Любая информационная система создается с ориентацией на конкретные бизнес-потребности банков. Что вы можете сказать о Neoflex FrontOffice с этой точки зрения? Беседовала: Софья Мороз

Как утверждают разработчики компонентных систем – нового класса решений для финансовых организаций – в самой их архитектуре заложены возможности для быстрого развития бизнеса и повышения его эффективности. О том, что это за возможности, рассказал НБЖ директор по развитию бизнеса компании «Неофлекс» Сергей ПУТЯТИНСКИЙ. НБЖ: Расскажите, пожалуйста, о назначении системы Neoflex FrontOffice. Какие области деятельности банков она автоматизирует? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Система продаж финансовых продуктов Neoflex FrontOffice – это универсальная фронт-офисная платформа, автоматизирующая все этапы работы с клиентом, включая индивидуальный подбор финансового продукта, обработку заявок и принятие решений по предоставлению широкого спектра кредитных и инвестиционных продуктов, оформление сопроводительной документации, а также последующее обслуживание клиентов банка. Система развивается с 2006 года. За прошедшие несколько лет в соответствии со стратегией развития платформы на ее базе были созданы три типа решений. Это, во-первых, решение «Предпродажная активность», которое автоматизирует

100

upgrade

100-103_IT_Neoflex_1.indd 100

С. ПУТЯТИНСКИЙ: Бизнес-задачи можно условно разделить на две основных группы. Решение первых обеспечивает рост – расширение сферы деятельности и объемов бизнеса, в то время как вторая группа задач связана с повышением эффективности. Решения на базе Neoflex FrontOffice работают на задачи обоих типов. Если говорить о задачах роста, то система позволяет быстро выводить на рынок новые продукты, подключать новые каналы продаж, реализовывать маркетинговые активности, выстраивать активные продажи, гибко управлять кредитными политиками банка. Что касается задач повышения эффективности, то здесь ключевой результат внедрения Neoflex FrontOffice состоит в том, что бизнес-процессы банка становятся прозрачными. А значит, менеджмент финансовой организации получает возможность оценивать эффективность деятельности в реальном времени, обнаруживать узкие места и оперативно устранять их, внося в бизнес-процессы необходимые изменения. Важно еще и то, что прозрачные, или, если хотите, открытые, процессы намного легче контролировать – на них можно повесить своеобразные «датчики» для сбора информации, которая требуется для принятия обоснованных решений по оптимизации выполнения той или иной задачи. Это также дает возможность выстраивать мотивационные схемы на основе KPI.

Говоря о повышении эффективности банка, нельзя не упомянуть о необходимости снижения операционных издержек и экономии трудозатрат – эти задачи актуальны для любой кредитной организации. Решения на базе Neoflex FrontOffice строятся по принципу «одного окна»: каждый сотрудник, задействованный в автоматизируемом процессе, видит на экране монитора всю необходимую ему информацию. Больше не нужно тратить время на поиск данных в нескольких источниках, проверку их точности и сопоставимости – это делает система, причем намного быстрее. Иначе говоря, мы имеем повышение эффективности за счет решения сложной технологической задачи – Neoflex FrontOffice отвечает за корректное извлечение информации из различных источников и ее доставку в те системы и тем сотрудникам, которые в этой информации нуждаются. Повышение эффективности достигается еще и за счет того, что в продукт «вшита» не только цепочка действий для каждого бизнес-процесса, но и вспомогательные данные – информация о продуктах и условиях их предоставления, тарифы, кредитная политика, документы для печати. В итоге решение практически «ведет» сотрудника в его работе – система просто не позволит пропустить необходимое действие или совершить ошибку. Поэтому с внедрением Neoflex FrontOffice банк может снизить требования к квалификации сотрудников точек продаж, но при этом повысить уверенность в качестве выполняемой ими работы. По опыту уже выполненных проектов могу сказать, что обучение персонала банка навыкам работы с системой занимает от нескольких часов до двухтрех дней – в зависимости от роли сотрудника в бизнес-процессе. НБЖ: Какие функциональные возможности системы можно отнести к категории наиболее востребованных? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Четко выделить такую категорию крайне трудно – у каждого банка своя специфика, свой набор

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:25

НА ШАГ ВПЕРЕД бизнес-задач, свой сложившийся к определенному моменту ИТ-ландшафт. Поэтому расстановка приоритетов каждый раз будет делом индивидуальным. Чтобы стало понятно, о чем идет речь, приведу два наиболее интересных, на мой взгляд, примера. Кредитный конвейер в банке «Ренессанс Кредит» работает уже более пяти лет, а не так давно вышло интервью с CIO банка Андреем Эзрохи, где он рассказывает об особенностях решения. Хочу отметить, что в этом банке наш кредитный конвейер работает в связке с системой принятия решений FICO CDA. В банке «Ренессанс Кредит» мы также автоматизировали процессы обслуживания клиентов – решение предоставляет широкие возможности по работе с информацией из разнообразных систем банка и позволяет сотрудникам оперативно отвечать на все запросы клиентов. Еще одна особенность проекта в «Ренессанс Кредит» – большой объем интеграционных работ. На момент, когда наше сотрудничество с банком только начиналось, применялись приложения разных разработчиков, и обмен данными не всегда был организован эффективно. Нам удалось объединить эти системы в целостный SOA-ландшафт. Другой масштабный проект реализован в Росбанке, где с конца 2010 года эксплуатируется решение по обеспечению активных продаж. Нам удалось обычных операционистов переквалифицировать в эффективных продавцов. Система объединяет доступные данные по каждому клиенту и предоставляет их сотруднику Росбанка в виде трех информационных блоков. Во-первых, это личные данные клиента: его телефон и адрес электронной почты, сведения о месте работы и получаемых доходах, составе семьи, паспортные данные и т.п. Вовторых, так называемый продуктовый профиль. Это сводная информация о том, какими продуктами банка клиент пользуется, каков объем транзакций по его счетам, нет ли просроченных платежей, когда и какие продукты ему предлагались, какими услугами интересовался он сам. И, наконец, третий, самый важный блок информации – это индивидуальное предложение для клиента, в котором учтены особенности продуктового профиля. На сегодняшний день с нашим решением в Росбанке работают больше 5,5 тыс пользователей.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

100-103_IT_Neoflex_1.indd 101

UPGRADE Как видите, в рамках фронтофисных решений компании «Неофлекс» доступны довольно широкие функциональные возможности – все зависит от потребностей кредитной организации. Сейчас Neoflex FrontOffice эксплуатируется или внедряется более чем в десяти банках, входящих в ТОП-100. НБЖ: В последнее время вышло немало публикаций, в которых речь идет о банковских системах нового типа – о компонентных решениях, построенных в архитектуре SOA и автоматизирующих не операции, а непосредственно бизнес-процессы банков. Относится ли Neoflex FrontOffice к этому новому классу систем? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Компания «Неофлекс» без малого семь лет занимается созданием компонентных решений в идеологии SOA на базе интеграционных и BPMплатформ. Neoflex FrontOffice воплощает весь опыт компании в этом направлении. В ноябре 2011 года платформа Neoflex FrontOffice успешно прошла валидацию на соответствие стандарту IBM SVP Industry Authorization для банковской отрасли. С помощью этой процедуры IBM отбирает самые перспективные решения для автоматизации банков и финансовых компаний. И не только отбирает, но и поддерживает их развитие и продвижение. Neoflex FrontOffice

– первый продукт в России, прошедший проверку на соответствие стандарту IBM SVP Industry Authorization для банковской отрасли, а в мире таких авторизованных продуктов меньше десяти. НБЖ: У любого банка возникает вопрос, как быстро он сможет окупить систему. Особенно остро этот вопрос встает у банков за пределами первой сотни. Рассматриваете ли вы такие банки в качестве возможных пользователей ваших решений? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Cрок окупаемости – очень важный показатель, но он зависит не только от стоимости самой технологии, но и от особенностей бизнеса банка. Например, в одном из крупнейших российских банков, являющемся клиентом компании «Неофлекс», подсчитали, что кредитный конвейер у них окупился за один год. Мы старались сделать наш продукт интересным для всех финансовых организаций, независимо от масштаба бизнеса. Тот же кредитный конвейер можно создавать поэтапно и на каждом этапе получать отдачу. Скажем, на первом этапе внедрения не обязательно целиком охватывать процесс продаж для всей продуктовой линейки – можно автоматизировать ввод заявок и их проведение с выгрузкой в АБС для одного из продуктов. На втором этапе – автоматизировать принятие кредитного решения,

Архитектура кредитного конвейера Neoflex

upgrade

101

28.01.12 15:26

UPGRADE

НА ШАГ ВПЕРЕД

на третьем – реализовать интеграцию с прочими системами банка: CRM, корпоративным хранилищем данных и др. НБЖ: Какова длительность проектов по внедрению Neoflex FrontOffice? С. ПУТЯТИНСКИЙ: У нас есть опыт внедрения платформы всего за 4–5 месяцев. За это время были выполнены работы по адаптации компонентов системы к требованиям заказчика в рамках одного бизнес-продукта и проведено собственно ее внедрение. Естественно, это не значит, что банк получил максимальный эффект от внедрения по окончании четырех месяцев и дальше система не развивалась. Как я уже говорил, компонентный характер продукта позволяет внедрять его поэтапно. Причем система гибко настраивается, и заказчик получает именно то, что ему нужно. НБЖ: Тема кастомизации – ключевая в проектах внедрения ПО. Насколько адаптируема ваша система? С. ПУТЯТИНСКИЙ: При внедрении систем заказчик зачастую сталкивается с неоправданной жесткостью отдельных функциональных блоков. В этой ситуации банку приходится буквально ломать свои бизнес-процессы, приспосабливать их к внедряемой системе. Если процесс сам по себе был эффективен, то подобные изменения могут негативно отразиться на бизнесе. Такая «кастомизация наоборот» воспринимается заказчиком довольно болезненно. При проектировании Neoflex FrontOffice мы учли эту проблему, уделили много внимания поиску баланса между настройкой продукта и его доработкой. В результате в систему был заложен целый ряд архитектурных и технологических решений, которые позволяют нам быстро справляться с многообразием автоматизируемых процессов, продуктов, требований к интерфейсам. Временами мы сталкиваемся с тем, что банк отрабатывает процессы одновременно с внедрением решения, построенного на базе Neoflex FrontOffice. В этом случае бизнеспроцессы могут многократно перенастраиваться, но внедрение все равно выполняется в весьма сжатые сроки. НБЖ: За счет каких механизмов вам удается быстро реализовывать специфические потребности банков?

102

upgrade

100-103_IT_Neoflex_1.indd 102

С. ПУТЯТИНСКИЙ: Для описания бизнеспроцессов в продукте используется язык, понятный бизнес-пользователям. Это принципиально важно – представители бизнеса могут быстро оценить, насколько правильно будет реализован процесс в системе, и сообщить программистам, что именно нужно изменить. В большинстве банков такие корректировки проходят в два приема: аналитик с помощью визуального средства создает измененную модель бизнес-процесса, а затем программист переносит обновленный алгоритм в систему. Нередко при внедрении фронтофисных решений возникают проблемы с адаптацией пользовательских интерфейсов, но наша система позволяет настраивать интерфейсы оперативно и гибко, без непосредственного написания программного кода. Большинству финансовых организаций важно иметь средство для быстрого описания предлагаемых продуктов, и эта задача выполняется с помощью продуктового каталога Neoflex Products. Здесь хранится вся информация о процентных ставках, необходимых документах, региональных условиях предоставления того или иного продукта, сроках действия ограниченных «сезонных» предложений и т.д. При этом сотрудники, отвечающие за разработку продуктов, могут сами вносить в систему необходимые корректировки, если, скажем, изменились условия предоставления кредита или срок предложения продукта был увеличен. Также в состав системы может быть включен модуль класса BRMS, позволяющий автоматизировать принятие кредитных решений. Для этого Неофлекс предлагает продукт FICO Capstone Decision Accelerator (CDA) от компании FICO. Этот компонент служит для расчета скорингового балла, автоматизации принятия решения по кредитной заявке и подбора продуктов для клиентов. Нередко в состав решения также включается электронный архив, который нужен, когда речь идет о необходимости обеспечить эффективную работу с большим объемом неструктурированных данных. Основная особенность электронного архива – возможность быстрого поиска нужных сведений в обширном массиве информации. Например, архив может быть востребован при

кредитовании юридических лиц, когда в банке хранятся электронные копии уставных и бухгалтерских документов заемщиков. При обслуживании физических лиц использование электронного архива также оправдано, особенно для работы с большим количеством кредитных досье. Сейчас многие банки хранят такие досье в бумажной форме. В результате на подбор документов по одному клиенту порой уходит несколько дней. В электронном архиве детализированное досье по заемщику доступно в любой момент. НБЖ: Один из трендов рынка состоит в быстром расширении каналов продаж. Какие каналы готов поддержать ваш продукт? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Стремление банков приблизиться к клиенту и расширение партнерских схем организации продаж приводит к быстрому расширению списка каналов продаж. Эту тенденцию мы учли в нашем продукте. Продукт поддерживает продажи в офисах банка, в том числе территориально удаленных, в точках продаж партнеров, например ритейлеров, продажи через брокеров и агентов с возможностью оффлайнового ввода заявок, а также продажи через интернет-сайт банка и его call-центр. Скорость подключения новой точки продаж к системе – от нескольких минут до одного – двух часов. НБЖ: В какой мере банк принимает участие во внедрении системы? С. ПУТЯТИНСКИЙ: Мы широко применяем практику совместного внедрения, предусматривающую участие в процессе сотрудников банка. Какую часть проекта может выполнить ИТ-подразделение банка, а какие работы должен взять на себя поставщик системы – вопрос обсуждаемый, и здесь мы всегда готовы идти навстречу заказчику. Поскольку внутренним ИТ-специалистам банка предстоит эксплуатировать систему, их желание участвовать во внедрении более чем понятно. Кроме того, система Neoflex FrontOffice реализована на базе открытых стандартов, а значит, у заказчика не будет проблемы с тем, чтобы найти технических специалистов, которые смогут поддерживать и развивать наши решения.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:26

февраль 2012 НАЦИОНАЛ ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

100-103_IT_Neoflex_1.indd 103

upgrade

103

28.01.12 15:26

UPGRADE

СВЯЗЬ

Телекоммуникации следуют за планами развития банка Выбор каналов связи зависит от типа передаваемой через них информации и определяется рядом требований дополнительных региональных и московских офисов. Интернет-каналы служат для подключения клиентов и удаленных площадок, а коммутируемые каналы связи – для подключения клиентов и удаленных площадок в региональных точках, где телекоммуникационная структура связи не предоставляет иных возможностей. Все перечисленные выше технологии образуют единую корпоративную IP-сеть. ЗАЩИЩЕННЫЕ КАНАЛЫ

Текст: Оксана Дяченко

Развитие банковской розницы в России положительным образом сказалось на рынке телекоммуникационных услуг. Расширение сервисов для физических лиц, рост филиальных банковских сетей оказали влияние на повышение требований к телекоммуникационной инфраструктуре, а значит, и на увеличение расходов банков на телекоммуникационные продукты и услуги. Неслучайно для крупнейших производителей телекоммуникационного оборудования как в мире, так и в России финансовая система является одной из приоритетных, приносящей значительную долю доходов. ИНСТРУМЕНТЫ ОБЩЕНИЯ Для успешного ведения банковского бизнеса невозможно обойтись без эффективных и удобных инструментов для организации общения сотрудников с клиентами и для совместной работы внутри банка. За счет применения коммуникационных технологий можно сократить стоимость обслуживания клиентов, гибко управлять лояльностью, повысить мобильность и прозрачность внутренних бизнес-процессов. Не случайно объем информации, передаваемой через информационно-телекоммуникационную инфраструктуру, удваивается в мире каждые 2-3 года. Как правило, крупные банки уже имеют сложившуюся телекоммуникационную инфраструктуру. Тем не менее некоторые из них не останавливаются на достигнутом и внедряют новые решения. Диапазон используемых телекоммуникационных технологий даже в пределах одного банка может быть достаточно широким. Некоторые финансово-кредитные организации арендуют у операторов связи услуги IP VPN на базе технологии IP MPLS (для объединения региональных офисов), используют выделенные цифровые каналы по технологии TDM/FR, каналы MetroEthernet, audioEthernet (Wi-Fi) для работы с биржевыми площадками, платежными системами, для подключения

104

upgrade

104-105_IT_Telekom.indd 104

В условиях бурного развития банковской розницы и филиальной сети требования к телекоммуникационным сетям повышаются. Информация, поступающая из различных офисов, собирается в головном офисе для дальнейшей обработки, анализа и хранения. Накопленные данные затем используются для решения бизнес-задач всеми филиалами банка. Безусловно, к информации, которой обмениваются филиалы, выдвигаются жесткие требования по их достоверности и целостности. Эффективным решением в данном случае является объединение филиалов организации в единую структуру с помощью выделенных каналов с гарантированным уровнем обслуживания. Подобный подход позволяет внедрить централизованную систему управления предприятием, организовать электронный документооборот и повысить эффективность взаимодействия офисов и филиалов. В качестве каналов передачи данных многие предприятия активно используют публичные каналы связи – Интернет, телефонные и телеграфные коммуникации и т.д. Однако использование данных каналов имеет несколько существенных недостатков. Во-первых, существует риск прерывания связи в результате загруженности трафиком прочих пользователей. Во-вторых, существует риск потери, перехвата или модификации конфиденциальной информации в случае постороннего вмешательства. Утечка информации может нанести организации серьезный финансовый, материальный и репутационный ущерб. В-третьих, налицо риск возникновения аппаратных неполадок, а также риск низкой оперативности их устранения. Для того чтобы избежать всех вышеперечисленных проблем, создаются защищенные каналы связи. В этом случае единая защищенная сеть позволяет обеспечить обмен информацией, документами, организовать работу с единой базой бухгалтерии. Организация сможет также воспользоваться такими сервисами, как аудиоконференцсвязь, видеоконференцсвязь, видеонаблюдение, голосовая почта и многое другое. Единая защищенная сеть гарантирует конфиденциальность всех передаваемых между удаленными объектами данных, а также высокую скорость их передачи. Конечно, выбор каналов связи зависит от типа передаваемой через

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:24

СВЯЗЬ них информации и определяется требованиями к качеству сервиса, защите передаваемых данных и скорости передачи. ТЕЛЕКОММУНИКАЦИИ РАЗВИВАЮТСЯ, НО НЕ РАВНОМЕРНО

ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ НА НОВОМ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОМ УРОВНЕ

Екатерина ИГНАТЕНКО, журналист компании «Oberon»

Большинство банков стремятся к развитию многофилиальной структуры. Однако централизованное управление разветвленной сетью подразделений становится проблемой, если для связи с удаленными сотрудниками в вашем распоряжении только телефон и электронная почта. Также без современных технических условий сложно обеспечить достойный сервис для эффективного взаимодействия с клиентом. В связи с этим в банках возрос интерес к видеоконференцсвязи (ВКС) – динамично развивающейся технологии, которая повышает эффективность управления внутри банковской сети, а также улучшает качество обслуживания частных и корпоративных клиентов. Одна из целей компании «Oberon» в работе по развертыванию ВКС – предоставить сервис с учетом специфики и задач предприятия. Например, для банков существует инновационное решение «video banking» – взаимодействие «лицом к лицу» клиентов с опытными специалистами банка. Благодаря данному решению банк экономит на постройке и содержании нового филиала и предоставляет своим клиентам сервис для более широкого финансового взаимодействия. Опыт Oberon в системной интеграции доказывает, что особое внимание следует уделять выбору оборудования для внедрения видеоконференцсвязи. Успешное сотрудничество с мировым лидером по производству оборудования для видеоконференций – компанией Polycom, а также с другими ведущими производителями – LifeSize, Avaya, Microsoft, Huawei позволяет специалистам Oberon создавать уникальные и надежные системы ВКС.

Основная тенденция последних пятнадцати лет – бурное развитие мобильной связи и Интернета: практически весь прирост пользователей телекоммуникационных сетей приходился именно на эти каналы коммуникации. Среди последних глобальных тенденций телекоммуникационного рынка эксперты, прежде всего, отмечают дальнейшее развитие беспроводных сетей, широкополосного доступа в Интернет, развитие IP-приложений, конвергенцию телекоммуникационных сетей и услуг, то есть объединение нескольких бывших ранее раздельными сетей и услуг в рамках одной. Например, объединение телефонии, Интернета, телевидения в одном кабельном интернет-подключении. Для предоставления широкополосного доступа в Интернет используется множество различных носителей и технологий передачи данных. К ним относятся кабельная связь, усовершенствованный телефонный сервис, спутниковая связь, фиксированный беспроводной доступ и другие. На пути развития удаленного обслуживания клиентов и соответствующего развития телекоммуникаций существуют известные проблемы. Они связаны, например, с устоявшимися традициями — в России большая часть населения по тем или иным причинам скорее лично пойдет в банк, чем воспользуется для получения услуг телефоном или Интернетом. Важной проблемой развития телекоммуникаций является также его неравномерность, для обозначения данной проблемы был даже введен специальный термин «digital divide» (игра слов – разрыв на порядок и раздел по использованию цифровых технологий). Данная проблема чрезвычайно актуальна для России: в нашей стране налицо неразвитость телекоммуникаций в сельской и малонаселенной местности в силу нерентабельности оказания там телекоммуникационных услуг из-за низкой плотности населения.

UPGRADE

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

104-105_IT_Telekom.indd 105

upgrade

105

28.01.12 15:25

UPGRADE

НА ПИКЕ СПРОСА

Проблемы эффективности СЭД Кейс-менеджмент делает документооборот более структурированным ступа к ним между пользователями (при этом в базе хранятся как данные документа, так и его сканированный образ). Наконец, системы электронного документооборота нужны для организации информационно-справочной работы по документам и оперативного их поиска, а также для автоматизации учета архивного фонда документов. Банки предъявляют повышенные требования к СЭД, в частности такие, как быстродействие, удобство интерфейса, кастомизация, интеграция с различными системами и т.д. ЭФФЕКТИВНОСТЬ СЭД Текст: Оксана Дяченко

Банки всегда проявляли интерес к построению эффективного документооборота, и в частности, к системам электронного документооборота. СЭД необходимы банковским структурам для решения целого ряда важных задач. Прогресс не стоит на месте – в последнее время эксперты заговорили о новом, более эффективном подходе в этой сфере – кейс-менеджменте. Системы электронного документооборота нужны, во-первых, для организации единой автоматизированной централизованной регистрации и хранения входящей, исходящей, внутренней организационно-распорядительной и иной документации, в том числе в удаленных офисах. Во-вторых, для обеспечения однократной регистрации документов в организации по единым правилам, установленным для всех офисов. В-третьих, они нужны для автоматизации и ускорения процесса оперативной доставки документов получателям в структурных подразделениях, а также для автоматизации процесса отслеживания и контроля соблюдения сроков согласования и исполнения документов. Далее, СЭД необходимы для создания единой корпоративной базы нормативных и распорядительных документов с разграничением прав до-

106

upgrade

106-107_IT_Dokument.indd 106

Внедрение СЭД позволяет экономить время, повышать КПД сотрудников и компании в целом, снижать бумажный оборот, а вместе с этим и расходы организации. Эффективность внедрения СЭД в полной мере можно оценить по истечении некоторого времени при условии эксплуатации ее полного функционала путем экспертной оценки и опроса основных пользователей СЭД, считают эксперты. Начальник управления документационного сопровождения Инвестиционного банка КИТ Финанс Наталья Рожкова рассказала об итогах внедрения СЭД в банке, полностью оправдавших вложенные ресурсы и трудозатраты. Удалось систематизировать информационные потоки организации и установить единые стандарты регистрации корреспонденции для головного и региональных офисов. Была организована доставка документов исполнителям по электронной почте вместе с отсканированным образом и регистрационной информацией. В банке произошла автоматизация контроля исполнения запросов, поступающих от клиентов и контрагентов в адрес кредитной организации. Существенно повысился уровень достоверности отчетов по контролю исполнения запросов клиентов и контрагентов, предоставляемых руководителям банка.

Также была проведена автоматизация деятельности архива банка. СЭД позволила обеспечить прозрачность процессов подготовки и согласования документов, контроль сроков согласования и соблюдения при этом исполнительской дисциплины, повысилось качество работы с проектами документов. Удалось снизить затраты на подготовку и хранение бумажных копий документов, увеличить скорость процессов согласования и утверждения. В банке была создана единая база данных по зарегистрированным во всех офисах организации документам (входящим, исходящим, нормативным и распорядительным) с возможностью поиска и построения отчетов. Это позволило, в свою очередь, существенно снизить риски утери бумаг, отправленных конвертов и сократить время поиска документов по запросам сотрудников. СУЩНОСТЬ КЕЙС-МЕНЕДЖМЕНТА Есть еще один способ повысить эффективность работы с документацией – кейс-менеджмент, который делает документооборот более структурированным, а значит, применение СЭД становится еще более эффективным. Причем данный подход является более органичным, чем ориентация на жесткие схемы деловых процессов, считают эксперты. «В целом сущность кейс-менеджмента заключается в предоставлении новой точки зрения для рассмотрения уже известных задач, – отмечает ИТаналитик компании DIRECTUM Евгений Кочуров. – Можно с уверенностью сказать, что тот инструментарий, который предоставляют современные СЭД, достаточен для того, чтобы решать поставленные задачи в стиле кейсменеджмента». «Управление кейсами смещает основной фокус внимания с бизнес-процессов на целеполагание, которое в традиционных СЭД было оставлено за скобками, – развивает свою мысль

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 16:51

НА ПИКЕ СПРОСА

UPGRADE несущим несколько позитивных посылов. С одной стороны, немаловажным моментом является то, что заказчики положительно воспринимают кейс-менеджмент: он создает для них целостную картину работы с документами, процессами их обработки и управления командой на каждом этапе жизненного цикла кейса. С другой стороны, этот подход привлекателен с точки зрения разработки, поскольку конструирование кейса и других связанных с ним объектов происходит в графическом режиме. Таким образом, целевое приложение можно получить в достаточно короткие сроки. Ориентация на использование концепции кейс-менеджмента в дальнейшем будет только усиливаться, в первую очередь, для автоматизации значимых для бизнеса задач, среди которых управление обработкой клиентских обращений, управление инцидентами, подключение к фиксированной сети корпоративных клиентов и т.д.

эксперт. – Ценность управления кейсами для СЭД-проектов в том, что целеполагание организации вводится в круг явно затрагиваемых вопросов. Другими словами, решая задачи документооборота, мы ориентируемся на цели и задачи компании в целом». Руководитель отдела внедрения компании DIRECTUM-M Владимир Гнедов говорит, что «системы ACM (адаптивного кейс-менеджмента) сегодня предлагают перспективную точку зрения для решения различных задач в области документооборота, таких как управление контрактами, исковое делопроизводство, ведение кредитных или клиентских досье и т.д. Например, вся информация, относящаяся к клиенту банка, будучи представленной в виде связанных блоков документов, задач, переписки и т.д., является именно тем, что наиболее правильно называть словом «кейс». Многие эксперты считают кейсменеджмент чрезвычайно продуктивным, МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Евгений КОЧУРОВ, ИТ-аналитик компании DIRECTUM:

Технически DIRECTUM как платформа к управлению кейсами уже готова. Поэтому для нас вопрос об этой технологии является в первую очередь методологическим. Мы помогаем консультантам, нашим партнерам-интеграторам и заказчикам смотреть на решаемые задачи не только с позиции автоматизации процессов, но и с позиции целей, результатов, которые в ходе этих процессов должны быть достигнуты. Конечно, нельзя сказать, что это не делалось раньше, просто сейчас данной работе придается новый импульс с новыми акцентами. С одной стороны, наша система позиционируется как реализация идеи ЕCM. Но, естественно, не замыкается на ней. В DIRECTUM есть несколько механизмов, реализующих идею ACM, один из них – свободное общение в пределах одной задачи. Также возможно управлять ходом исполнения задачи, включать исполнителей, которые были неизвестны на момент старта, можно собирать информационные материалы, возникающие в ходе работы над задачей. Далее, вокруг каждого информационного объекта системы (будь то задача, документ, обращение в службу поддержки, проект, заявление сотрудника и т.д.) могут возникать задачи, как регламентированные (типовые маршруты), так и не регламентированные (свободные задачи). И вся эта деятельность будет связана с информационным объектом и доступна пользователям из одной точки.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

106-107_IT_Dokument.indd 107

Владимир ГНЕДОВ, руководитель отдела внедрения компании DIRECTUM-M:

При создании решения по работе с «клиентскими досье» на базе системы DIRECTUM, которое, в первую очередь, ориентировано на банковскую сферу, мы опирались на реализацию этой задачи в стиле кейсменеджмента. Решение предусматривает возможность структуризации информации с помощью системы справочников. Case (досье) в решении «Клиентское досье» объединяет документы, относящиеся к одному контракту (клиент-продукт). Кейс включает в себя наборы документов, шаблоны, средства ввода, информацию о решаемых по клиенту задачах и другой типовой инструментарий управления контентом для поддержки ежедневной работы сотрудников банка. Предусматривается возможность объединения кейсов в более крупные агрегаты (досье клиента). Поддерживается решение в основном путем настроек. Почему была выбрана концепция управления кейсами? Вопервых, это связано с возрастающими потребностями в контроле стоимости и рисков обслуживания запросов клиентов различных организаций – например, на выдачу кредита, выплату ущерба или страховой премии. Во-вторых, необходимость автоматизации и отслеживания хода обработки сложных случаев (инцидентов), которые не могут быть заранее описаны с помощью структурированных бизнес-процессов.

upgrade

107

28.01.12 13:38

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

КОМПАНИЯ BSS ПОДВОДИТ ИТОГИ 2011 ГОДА

2011 год стал особенно значимым в истории компании BSS. К концу года завершился процесс формирования Группы компаний BSS, в состав которой вошли 4 активных игрока рынка. BSS увеличила долю присутствия в регионах, продемонстрировала стабильный рост показателей продаж, вышла на новые отраслевые рынки. Годовой рост продаж компании по направлению ДБО составил 30%. В 2011 году усилия компании BSS были направлены на расширение сферы деятельности и наращивание отраслевых компетенций. Также компания продолжила укреплять свои позиции на рынке, увеличивая долю присутствия и клиентскую базу. Продолжилось совершенствование существующих решений в традиционном для компании секторе ДБО, а также велась разработка новых продуктов и услуг. К числу новых клиентов компании BSS присоединились свыше 30 крупных банков и их филиалов уровня ТОП-100 и ТОП-300. В 2011 году компания BSS укрепила рыночные позиции и продемонстрировала успешное развитие бизнеса, что подтверждают исследования независимых аналитических и рейтинговых агентств. О динамичном развитии бизнеса компании также свидетельствуют результаты исследования рынка систем ДБО. Как отмечают аналитики CNews, BSS не только сохранила лидерство среди российских ИТ-разработчиков ДБО,

108

upgrade

108-111_IT_NEWS1.indd 108

но и укрепила свои позиции, увеличив долю присутствия во всех сегментах рынка решений дистанционного банкинга. Подводя итоги 2011 года, генеральный директор компании BSS Михаил Васильев отметил, что «результаты деятельности BSS за 2011 год продемонстрировали динамичный рост компании и высокий потенциал дальнейшего развития. В новом году перед Группой компаний BSS стоит множество новых интересных задач и амбициозных планов. Расширяя сферу деятельности, BSS намерена стать мощным брендом, востребованным и узнаваемым в различных отраслях бизнеса». НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» ОБЪЯВЛЯЕТ РЕЗУЛЬТАТЫ ВНЕДРЕНИЯ РЕШЕНИЯ SAP ERP ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ОЦЕНКИ РИСКОВ

Компания SAP, один из мировых лидеров в области решений для управления предприятиями, и НПФ «Благосостояние», один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов России, объявляют о завершении первого этапа проекта по созданию системы учета, планирования и контроля активных операций и риск-менеджмента на платфор-

ме SAP ERP. Подрядчиком по внедрению стала компания EAG. Решение SAP уже на первом этапе внедрения позволит НПФ «Благосостояние» повысить эффективность управления основными данными по инвестиционным контрагентам, договорам доверительного управления и ценным бумагам, а также рыночными данными, процессами учета активных операций, анализа и формирования отчетности. На следующих этапах внедрения система будет дополнена таким функционалом, как расчет расширенного перечня показателей эффективности активных операций и качества активов, оценка рыночных рисков, учет по МСФО, интеграция с бухгалтерской системой и системой управления кредитными рисками. В общей сложности проект по внедрению решения SAP продлится около 2 лет: с ноября 2010 по ноябрь 2012 года. В ходе конкурсного отбора руководством НПФ «Благосостояние» были рассмотрены программные продукты в сфере управления активами от различных зарубежных производителей, а также компетенции компаний, предлагающих услуги по внедрению этих продуктов. Критериями выбора стали полнота функциональных возможностей систем, наличие успешных внедрений в России и в мире, наличие русскоязычной локализации, а также стоимость лицензий. Для внедрения в НПФ «Благосостояние» был выбран модуль SAP ERP Treasury and Risk Management, дополненный функционалом SAP Business Information Warehouse. ЗАВЕРШЕНО ПОДКЛЮЧЕНИЕ К СИСТЕМЕ «ЗОЛОТАЯ КОРОНА – ДЕНЕЖНЫЕ ПЕРЕВОДЫ» ПУНКТОВ МЕЖТОПЭНЕРГОБАНКА В МОСКВЕ И МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ

Успешно закончилась очередная стадия проекта по внедрению

сервиса «Золотая Корона – Денежные переводы» в ОАО «Межтопэнергобанк». В декабре 2011 года первые переводы системы «Золотая Корона – Денежные переводы» были выданы и отправлены в пунктах ОАО «Межтопэнергобанк» в Москве и Московской области. Ранее услуги системы «Золотая Корона – Денежные переводы» уже были представлены в офисах банка «Алемар» (объединился с ОАО «Межтопэнергобанк» в январе 2011 года) Новосибирского и Кемеровского филиалов. Теперь «коронный» сервис развернут в 13 пунктах банка в Москве и Московской области. Отправить или получить переводы Системы в пунктах Межтопэнергобанка можно в рублях и долларах, стоимость услуги начинается от 0,5% общей суммы перевода в зависимости от его величины и направления. В ближайшее время клиенты банка смогут оформить карты отправителя, получив возможность использования всех преимуществ сервиса. Карта отправителя выдается бесплатно, на ней хранятся все необходимые данные об отправителе и получателях, что существенно убыстряет процесс оформления переводов. В дальнейших планах – подключение к инфраструктуре Системы Санкт-Петербургского филиала Межтопэнергобанка. В НАЦИОНАЛЬНОМ БАНКЕ РЕСПУБЛИКИ АБХАЗИЯ ВНЕДРЕНА ЦАБС «БАНК 21 ВЕК»

Компания Инверсия силами ООО «Инверсия-Кавказ» завершила внедрение ЦАБС «БАНК 21 ВЕК» в Национальном Банке Республики Абхазия. В настоящее время в промышленную эксплуатацию запущен комплекс решений по автоматизации всего спектра услуг, предоставляемых банком своим клиентам.

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:15

НОВОСТИ КОМПАНИЙ

На базе ЦАБС «БАНК 21 ВЕК» организована обработка электронных межбанковских платежей в Национальном Банке Республики Абхазия (расчетный центр), кредитных и банковских организаций. Принят в эксплуатацию бэк-офис пластиковых карт системы АПРА (Абхазская Платежно-Расчетная ассоциация). Внедрен зарплатный проект для сотрудников НБ РА. Подготовлена к вводу в эксплуатацию автоматизированная система сбора

и обработки отчетности коммерческих банков (подсистема «Анализ банков»). Автоматизированы внутрихозяйственные операции. С помощью ЦАБС «БАНК 21 ВЕК» руководство банка намерено повысить эффективность управления ресурсами банка и улучшить контроль деятельности кредитных и банковских организаций. КОМПАНИЯ «ИНФОСИСТЕМЫ ДЖЕТ» ВНЕДРИЛА СИСТЕМУ АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА В ГРУППЕ КОМПАНИЙ DANONEЮНИМИЛК

Инфосистемы Джет и Группа компаний Danone-Юнимилк сообщают о завершении проекта по созданию современной системы аналитической отчетности на базе платфор-

ВЕРНИСАЖ «САША ГЕНЦИС. ДУЭТЫ»

24 января в Москве в Галерее классической фотографии открылась выставка члена cовета директоров компании «Диасофт» Александра Генциса. Данное мероприятие стало для него девятым по счету, прежде выставки Александра проходили, помимо Москвы, в Санкт-Петербурге, Лондоне и других крупнейших городах мира. Александр Генцис профессионально занимается фотографией более 10 лет. Его особый авторский стиль в том, что он фотографирует пейзажи, которые наблюдает, путешествуя по всему миру. При этом Александр снимает только на пленку, а не на «цифру» и не использует фотошоп. Свой нестандартный для мира современ-

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

108-111_IT_NEWS1.indd 109

мы QlikView. В настоящее время система позволяет анализировать эффективность работы 15 технологических линий завода. Для контроля эффективности использования оборудования международная компания Danone разработала корпоративный стандарт внутренней отчетности. Ранее в российском подразделении DanoneЮнимилк для подготовки отчетности использовался программный продукт Microsoft Excel. Процесс формирования отчетности требовал больших временных затрат, в первую очередь, от работников, занятых на производстве. С одной стороны, был необходим инструмент для подготовки отчетности внутреннего стандарта. С другой – существовала потребность в анализе информации о мероприя-

ной фотографии подход фотохудожник объясняет тем, что на пленке фотографии получаются более живыми и достоверными. Они лучше, чем фотографии, снятые на «цифру», передают обаяние прекрасных пейзажей, видом которых смогли насладиться посетители выставки. И, судя по откликам участников мероприятия в Галерее классической фотографии, это действительно так: люди, посетившие вернисаж Александра Генциса, говорили, что они как будто сами побывали в Исландии, Швеции, США, Африке и в тех уголках России, которые они еще не видели. Еще одной неповторимой особенностью выставки стало то, что фотографии автора были скомпонованы в дуэты. Парами в таких дуэтах могли быть картины, запечатлен-

тиях по повышению эффективности работы производственных линий. Поэтому возникла необходимость автоматизации данного процесса и внедрения системы BI. По итогам конкурса исполнителем проекта была выбрана компания «Инфосистемы Джет». Выбор осуществлялся по таким критериям, как наличие знаний и практического опыта построения аналитических систем. Для построения BI-системы была выбрана платформа QlikView, использующая ассоциативную модель обработки данных. На этапе сбора и анализа требований аналитиками компании «Инфосистемы Джет» были изучены особенности процессов производства и методология определения их

ные в самых разных уголках мира, – но по смыслу, по цветовой гамме они удивительно дополняли друг друга. Это создавало у посетителей ощущение единства мира – то самое ощущение, которое многие из нас утрачивают в «суете сует». На открытие девятой выставки фотохудожника были приглашены друзья и коллеги Александра Генциса, клиенты и партнеры компании «Диасофт». Прием, организованный в честь открытия выставки, был очень теплым и гостеприимным: его участники получили уникальную возможность унести кусочек творчества Александра Генциса с собой – каждому гостю мероприятия была вручена в качестве подарка одна из репродукций фотографий художника.

upgrade

109

28.01.12 15:15

НОВОСТИ КОМПАНИЙ эффективности, что позволило всесторонне проанализировать источники данных для отчетов и предоставить рекомендации по повышению их достоверности. В дальнейшем результаты обследования были учтены при проектировании системы отчетности. Разработка аналитической модели и внедрение системы проводились итерационно – заказчик практически сразу получил возможность использовать систему и вносить свои пожелания и предложения. Такой подход позволил уже на этапе опытной эксплуатации получить первые результаты проекта и завершить внедрение в самые короткие сроки. ОДНО ИЗ КРУПНЕЙШИХ В МИРЕ ИЗДАТЕЛЬСТВ JOHN WILEY&SONS ПЕРЕХОДИТ НА ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ С ПОМОЩЬЮ EMC ISILON

EMC Corporation объявила о том, что компания John Wiley&Sons внедрила в восьми своих глобальных отделениях горизонтально-масштабируемые NAS-системы EMC Isilon для управления ростом больших данных. Последние технологические инновации становятся все более доступными для потребителей. Чтобы соответствовать веяниям времени, издательства вынуждены создавать и сохранять мультимедийный контент. Wiley внедрила средства серверной виртуализации VMware и обеспечивающую практически линейное масштабирование NAS-платформу

110

upgrade

108-111_IT_NEWS1.indd 110

EMC Isilon для преобразования своей ИТ-инфраструктуры, оптимизации доступа к данным, а также сокращения энергопотребления и упрощения операций центра обработки данных. ФЛЕКСБАНК ЗАВЕРШИЛ ВНЕДРЕНИЕ КОМПЛЕКСА ПРИЛОЖЕНИЙ ЦФТ-БАНК ДЛЯ БАНКОВСКОЙ КАРТЫ «ФЛЕКСКОМФОРТ»

ФлексБанк и Центр Финансовых Технологий завершили внедрение в технологическую инфраструктуру ФлексБанка комплекса приложений «Карточный модуль» ЦФТ-Банка для обеспечения ИТ-поддержки нового банковского продукта – кредитной карты «ФлексКомфорт». В рамках партнерского соглашения между ФлексБанком и ЦФТ в ИТ-инфраструктуру банка были внедрены приложения ЦФТ для поддержки операций, отражающих особенности нового банковского продукта – кредитной карты «ФлексКомфорт». «Реализация продукта на платформе ЦФТ-Банк – это часть нашей стратегии по созданию ИT-инфраструктуры, ориентированной на розничный рынок. У нас привлекательный для держателя, но сложный с точки зрения программного обслуживания продукт – кредитная карта «ФлексКомфорт» с возможностью доходного размещения и распоряжения собственными средствами. Для того чтобы обеспечить максимальное удобство в использовании для клиента как кредитной, так и депозитной частей функционала кредитной карты «ФлексКомфорт», стандартной платформы обслуживания кредитных карт оказалось недостаточно. Специалисты ЦФТ помогли нам внедрить более сложную, комбинированную систему обслуживания карты», – говорит председа-

тель правления ФлексБанка Марина Мишурис. В ходе проекта ИТспециалистами банка совместно с командой внедрения ЦФТ был проделан большой объем работ: наряду с внедрением комплекса приложений ЦФТ «Карточный модуль» под новый продукт настроен функционал установленной в банке АБС в части поддержки депозитных операций, отчетности по платежным картам, взаимодействия с процессинговым центром. В соответствии с требованиями банка были разработаны пять новых приложений ЦФТ, необходимых для нового продукта – кредитной карты ФлексБанка.

теля. Комиссия за проведенную операцию составляет 1% от суммы платежа, но не менее 50 рублей. Денежные средства будут зачислены на счет получателя в Русфинанс Банке на следующий рабочий день. На данный момент сервис «Золотая Корона – Погашение кредитов» позволяет вносить платежи по кредитам в 2400 салонах-магазинах МТС на всей территории России. КОМПАНИЯ СМАРТ ЛАЙН ИНК АНОНСИРУЕТ ПОДДЕРЖКУ ПЕРВОЙ БЕТА-ВЕРСИИ DEVICELOCK® ДЛЯ MAC OS X

Компания Смарт Лайн Инк, мировой лидер в области разработки средств защиты от утечек данных с компьютеров, объявила о начале открытого бета-тестирования DeviceLock для Mac OS X – первой версии программного комплекса, предназначенного для предотвращения инсайдерских утечек данных с компьютеров под управлением Apple Mac OS. Бета-версия содержит следующие ограничения.

ПЛАТЕЖИ ПО КРЕДИТАМ РУСФИНАНС БАНКА В ПУНКТАХ СЕРВИСА «ЗОЛОТАЯ КОРОНА – ПОГАШЕНИЕ КРЕДИТОВ»

ООО «Русфинанс Банк» и система платежных сервисов «Золотая Корона» объявляют о начале сотрудничества. Теперь клиенты ООО «Русфинанс Банк» могут погашать кредиты в Розничной сети МТС (ЗАО «Русская телефонная компания»), одной из крупнейших мобильных ритейловых сетей в России. Такая возможность появилась благодаря партнерству с сервисом «Золотая Корона – Погашение кредитов». Для совершения платежной операции плательщику необходимо сообщить оператору номер личного счета получателя платежа в Русфинанс Банке и полные ФИО получа-

Поддерживаемые версии Mac OS: Mac OS X Snow Leopard и Mac OS X Lion в 32-битной и 64-битной редакциях. Чтобы разрешить удаленное управление через DeviceLock Management Console, системная опция «Share File and Folders using SMB (Windows)» должна быть включена на компьютере, где установлен DeviceLock Agent для Mac. Чтобы удалить DeviceLock Agent для Mac, необходимо

НА Ц ИО НА Л Ь НЫ Й Б А НК О В С КИ Й Ж У Р Н А Л февраль 2012

28.01.12 15:19

НОВОСТИ КОМПАНИЙ запустить команду «sudo/ Library/DeviceLock Agent/ Utilities/uninstall». Параметры «Service Options» не поддерживаются для Mac OS. Политики автономного режима (Offline) не поддерживаются для Mac OS. Контроль следующих типов устройств и портов не поддерживается для Mac OS: BlackBerry, Clipboard, Floppy, Infrared port, iPhone, Palm, Parallel port, Printer, Tape и устройства Windows Mobile. Следующие классы устройств в разделе «Security Settings» не поддерживаются для Mac OS: «Access control for USB Printers», «Access control for USB scanners and still image devices», «Access control for serial modem (internal & external)», «Access control for virtual DVD/CD-ROMs (Windows 2000 and later)», «Access control for FireWire

storage devices», «Access control for virtual printers (Windows 2000 and later)» и «Access control for Clipboard data within one process». Временный белый список (Temporary White List) не поддерживается для Mac OS. Интеграция DeviceLock с внешними средствами шифрования не поддерживается для Mac OS. Функция защиты от локального администратора не поддерживается для Mac OS. Функция обнаружения и блокирования аппаратных кейлоггеров не поддерживается для Mac OS. Контентно-зависимые правила (определение реального типа файлов, шаблоны, фильтрация по ключевым словам, свойствам документов и т.д.) не поддерживаются для Mac OS. Контроль и мониторинг каналов сетевых коммуникаций (NetworkLock) не поддержива-

ются для Mac OS. Мониторинг агентов и автоматический сбор журналов аудита и теневого копирования в DeviceLock Enterprise Server (DLES) не поддерживаются для удаленных агентов DeviceLock для Mac. Развертывание политик на агентах DeviceLock для Mac через групповые политики домена Active Directory не поддерживается. По умолчанию политики доступа для порта USB не применяются для устройств USB Bluetooth во избежание кон-

фликтов с беспроводными клавиатурой и мышью. Поведение по умолчанию можно изменить в настройках параметра «Access control USB Bluetooth devices» раздела «Security Settings». По умолчанию политики доступа для порта USB не применяются для устройств ввода информации, произведенных компанией Apple, Inc., чтобы предотвратить блокировку клавиатур и тачпадов на лаптопах MacBook, MacBook Pro и MacBook Air. По умолчанию политики доступа для устройств ввода информации, подключаемых по интерфейсу Bluetooth (Bluetooth HID devices), не применяются, соответственно, они всегда разрешены, чтобы предотвратить блокировку беспроводных клавиатуры и мыши на оборудовании iMac и Mac Pro.

февраль 2012 Н АЦИОНА Л ЬНЫЙ БАНК ОВСК ИЙ ЖУРНАЛ

108-111_IT_NEWS1.indd 111

upgrade

111

28.01.12 15:19

БАНКОВСКИЙ КАЛЕНДАРЬ

02 февраль

Пн.

Вт.

Ср.

Чт.

Пт.

Сб.

Вс.

февраль 1

Международная система денежных переводов Migom – 1 февраля 2002 года

Банк «ДельтаКредит» – 4 февраля 1999 года

Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка – 8 февраля

Алексей Голубков, председатель правления СБ Банка – 8 февраля

Крайинвестбанк – 14 февраля 2001 года

Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов – 16 февраля 2008 года

Дмитрий Ананьев, председатель Комитета по финансовым рынкам и денежному обращению Совета Федерации – 19 февраля

ЛОКО-Банк – 21 февраля 1994 года

Интехбанк – 21 февраля 1994 года

Андрей Гончаров, председатель правления Первобанка – 12 февраля

Денис Ноздрачев, президент, председатель правления Связь-Банка – 23 февраля

Евгений Туткевич, председатель правления Юниаструм Банка – 12 февраля

Банк «Кольцо Урала» – 24 февраля 1989 года

Александр Карпухин, председатель правления Фиа-Банка – 13 февраля

Григорий Гусельников, председатель совета директоров Вятка-банка – 25 февраля

Банк «Уральский финансовый дом» – 26 февраля 1990 года

ЗАО «АМТ-ГРУП» – 14 февраля

Азиатско-Тихоокеанский Банк – 14 февраля 1992 года

112

112_kalendar.indd 112

28.01.12 16:52

реклама реклама

Cover_super.indd 2

28.01.12 14:25

Cover_super.indd 1 28.01.12 19:32

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ ЖУРНАЛ

февраль 2012