Управление рисками уп by VyatGGU

Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с ФГОС ВПО по направлению подготовки 080400 Управление персоналом, утвержденным Приказом Министерства образования и науки Российской Федерации от 24.12.2010, регистрационный № 2073

Учебно-методический комплекс разработан Снигиревой Г.Д., к. экон. н., доцентом кафедры государственного и муниципального управления и менеджмента ВятГГУ

Рецензент – Н.Ю. Фадеева, кандидат экономических наук, доцент, заведующая кафедрой экономической теории и управления трудовыми ресурсам ВятГГУ

Учебно-методический комплекс утвержден на заседании кафедры государственного и муниципального управления и менеджмента ВятГГУ «___»________2013 г., протокол № __.

Рабочая программа учебной дисциплины «Управление рисками» 1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА 1.1. Цели и задачи освоения учебной дисциплины «Управление рисками» Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Целью курса является овладение методикой анализа и оценки экономического риска, овладение механизмом нейтрализации их с целью практического использования при наступлении кризисных ситуаций. Актуальность изучения дисциплины определяется тем, что большинство управленческих решений в рыночных отношений принимаются в условиях риска. В этих условиях возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, повышается вероятность появления дополнительных затрат и потерь. Поэтому специалист должен уметь учитывать и оценивать риск. Управление рисками должен создать систему програмно- целевого управления, стратегического планирования научнотехнических разработок, научной организации на основе нововведений труда; раскрыть особенности организации по современному менеджменту о методах создания наукоемких инноваций и их эффективности; создать необходимые условия для НИОКР и внедрению достижений научно- технического прогресса в экономику страны. Задачи дисциплины: - сформировать знания о свойствах управленческих процессов с учетом риска и неопределенности; - раскрыть сущность субъективных и объективных факторов, влияющих на конкретные виды риска; - отразить основные особенности профессионального подхода к измерению и анализу риска; - способствовать усвоению навыков качественной и количественной оценке риска и - изучить механизм разработки мероприятий по снижению риска;

- ознакомиться с основными принципами и методикой принятия управленческих решений в условиях риск и неопределенности изучить механизмы управления специфическими рисками, сопровождающими инвестиционную деятельность; - получить практический опыт по оценке экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом фактора риска. 1.2. Место дисциплины в структуре ООП ВПО Учебная дисциплина «Управление рисками» относится к вариативной части профессионального цикла (Б.3.22). Учебная дисциплина «Управление рисками» основывается на знания следующих дисциплин: «Основы менеджмента», «Финансовый менеджмент», «Управленческие решения», «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный менеджмент». Вместе с тем наука и дисциплина «Управление рисками» имеет тесные межпредметные связи с сопутствующими дисциплинами: «Исследование систем управления», «Финансовый менеджмент», «Производственный менеджмент», «Контроллинг» и др. Наряду с этим дисциплина «Управление рисками» имеет межпредметные связи с последующими дисциплинами: «Теория управления», «Прогнозирование и планирование», «Региональная экономика и управление», «Управление организационными изменениями» для которых необходимы знания по эффективному применению управленческих решений в рискменеджменте для эффективного управления предприятием. Требования к знаниям, умениям, навыкам студента, необходимым для изучения дисциплины «Управление рисками» Знать: 1. Сущность и виды рисков, его основные элементы и черты, причины возникновения, основные характеристики риска. 2. Процесс управления риском. 3. Основные способы и инструменты управления рисками. 4. Методы оценки рисков: вариация, дисперсия, стандартное отклонение. 5. Методы управления финансовыми рисками. 6. Бюджетирование как метод управления финансовыми рисками. 7. Анализ риска инвестиционного портфеля 8. Оценка эффективности стратегий в условиях риска и неопределенности. Уметь: 1. Ориентироваться в методах и подходах управления рисками; 2. Использовать качественные и количественные методы оценки риска при принятии управленческих решений в предпринимательской 4

деятельности. 3. Применять стратегическое планирование в

риск-менеджменте.

Владеть: 1. Методиками предупреждения и снижения риска. 2. Методами планирования и прогнозирования уровня риска с деятельности предприятия. 3.Специальной терминологией, навыками самостоятельного владения новыми знаниями, профессиональной аргументации. 1.3. Компетенции обучающегося, формируемые освоения дисциплины «Управления риском»

результате

В результате освоения дисциплины обучающийся должен демонстрировать следующие результаты образования: 1. Владением культурой мышления, способностью к восприятию, обобщению и анализу информации, постановке цели и выбору путей ее достижения (ОК-5); Знать: новые образовательные технологии для своего интеллектуального развития и повышения культурного уровня. Уметь: использовать методы и средства анализа информации, различные формы и методы обучения и самоконтроля. Владеть: способностью и готовностью к реализации мероприятий по достижению поставленных целей. 2. Способностью находить организационно-управленческие и экономические решения, разрабатывать алгоритмы их реализации и готов нести ответственность за их результаты (ОК-9); Знать: классификацию управленческих решений. Уметь: применять организационно-управленческие и экономические решения. Владеть: алгоритмами их реализации и готовностью нести ответственность за их результаты. 3. Способностью диагностировать и анализировать социальноэкономические проблемы и процессы в организации (ОК-14); Знать: методы анализа факторов, влияющих на решение проблем. Уметь: выявлять своевременно наиболее значимые проблемы в деятельности предприятия. Владеть: подходами и навыками социального характера в общественном производстве. 4. Владением методами количественного анализа и моделирования, теоретического и экспериментального исследования (ОК-16); Знать: методы количественного анализа и моделирования. Уметь: применять методы теоретического и экспериментального исследования. 5

Владеть: способностью моделировать ситуации. 5. Способностью осуществлять деловое общение: публичные выступления, переговоры, проведение совещаний, деловая переписка, электронные коммуникации (ОК-20); Знать: приёмы публичных выступлений, переговоров, проведения совещаний, деловой переписки, электронных коммуникаций. Уметь: применять технологии коммуникаций. Владеть: методами делового общения в организации и ораторского искусства.

КРАТКИЕ МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ДЛЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ

Сведения рекомендуемых к использованию преподавателем образовательных технологий и материально-техническом обеспечении учебной дисциплины «Управление рисками» № п/п 1.

Образовательная технология, рекомендуемая к использованию в преподавании учебной дисциплины Неимитационные методы обучения: Проблемная лекция Информационная лекция Лекция с разбором конкретной ситуации Лекция визуальная Имитационные Неигровые имитационные методы обучения: - Методы группового решения творческих задач Игровые имитационные методы обучения: - Мозговой штурм - Деловые игры

Рекомендуемые средства обучения Наборы слайдов Демонстративные приборы Описание деловых игр Описание деловых игр

Сведения о занятиях, проводимых в интерактивных формах № п/п 1.

Общий объем (по РУП) в часах/ в процентах Показатель Заочная очная полный сокращенный Занятия, проводимые в интерактивных формах 16/ 30% 4/ 30% 2/ 30%

3. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «Управление рисками»

3.1. Объем учебной дисциплины и виды учебной работы Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетные единицы, 108 часов. Общий объем (по РУП) в часах № п/п

Виды учебной работы

очная

3.2.

Трудоемкость (по ФГОС ВПО) Аудиторные занятия, всего в том числе: Лекции Лабораторные работы Практические занятия Семинарские занятия Коллоквиумы Прочие виды аудиторных занятий Самостоятельная работа студентов всего в том числе: Подготовка к семинарским занятиям Контрольная работа

3.3.

Написание реферата

1 2 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 3

3.1.

3.4. 3.5. 4

Общий объем (по РУП) в часах

Повторение лекционного материала Подготовка к зачету Вид(ы) промежуточной аттестации

заочная

Полный срок

Сокращённый срок

5 лет

3,6 лет

3 г.

108

100

зачет

Раздел 1 Тема 1.1 Тема 1.2 Тема 1.3 Раздел 2 Тема 2.1

8 8 8 8

+ + + +

общее количество компетенций

Ок-20

Ок-16

Ок-14

Ок-9

Ок-5

Разделы / темы учебной дисциплины

Количество часов

3.2. Матрица соотнесения разделов/тем учебной дисциплины и формируемых в них профессиональных и общекультурных компетенций

1 1 1 1 7

Тема 2.2 8 Раздел 3 Тема 3.1 8 Тема 3.2 8 Раздел 4 Тема 4.1 6 Тема 4.2 6 ИТОГО 10 8

+ +

1 1

1 1 9

+ 1

+ 2

3.3. Содержание разделов / тем учебной дисциплины «Управление рисками» Раздел 1. Теоретические основы управления рисками Тема 1.1 Сущность риска. Классификация рисков Понятие риска. Основные элементы риска. Субъекты риска. Факторы риска. Причины возникновения риска. Источники риска. Функции управления риском. Классификация рисков: по способу анализа, по методу описания, по времени возникновения, по факторам возникновения, по характеру учета, по характеру последствий, по сфере возникновения. Характеристика рисков в различных сферах управленческой деятельности: страновой риск, валютный риск, налоговый риск, риск форсмажорных обстоятельств, организационный риск, ресурсный риск, портфельный риск, систематический риск, кредитный риск, инновационный риск. Потери от риска: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. Тема 1.2 Организация процесса управления риском Сущность понятия «управление риском». Процесс управления риском: выявление, оценка риска, выбор методов воздействии на риск, принятие решений, воздействия на риск (снижение, сохранение и передача риска), контроль результатов. Основные способы и инструменты управления рисками: страхование; резервирование; хеджирование; распределение; диверсификация; избежание; лимитирование; передача; распределение риска. Подходы к управлению рисками: уклонение, локализация, диссипация, компенсация. Концепция рисковой стоимости. Аналитический (ковариационный, дельтанормальный) метод. Метод исторического моделирования (historical simulation). Метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation. Тема 1.3 Методы управления рисками Система внутренних механизмов нейтрализации рисков. 8

Основные способы и инструменты управления рисками: резервирование; хеджирование; распределение; диверсификация; избежание; лимитирование; передача; распределение риска, принятие риска на себя, объединение рисков. Страхование как основной приём управления рисками. Страхование предпринимательских рисков. Виды страхований и ограничений по ним. Состав основных элементов, характеризующих условия страхования финансовых рисков предприятия. Сущность и содержание расчётов тарифных ставок. Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1. Количественная оценка риска Меры риска. Количественные методы оценки риска: вероятность, ожидаемая норма доходности, дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффиуиент вариации. Степень риска. Показатели, используемые для анализа риска: коэффициент чувствительности, точка безубыточности, коэффициент ликвидности. Тема 2.2. Качественная оценка риска. Экспертные оценки при измерении риска. Характеристика экспертных процедур. Подбор экспертов и формирование экспертных групп. Формирование вопросов и составление анкет. Формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов. Анализ и обработка экспертных оценок. Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений Тема 3.1. Принятие решений в условиях риска Принятие решений в условиях полной определенности. Постановка и решение задачи оптимизации решений, принимаемых в условиях риска. Матрица эффективности. Матрица потерь. Проблемы сравнительной оценки вариантов решений с учетом риска. Тема 3.2. Принятие решений в условиях неопределенности Критерии принятия решений в условиях неопределенности: принцип недостаточного обоснования Лапласа, максиминный критерий Вальда, минимаксный критерий Сэвиджа, критерий обобщенного максимина Гурвица. Раздел 4. Анализ рисков инвестиционных проектов Тема 4.1 Учет риска при инвестировании капитальных вложений Степень риска инвестируемых средств. Процесс дисконтирования стоимости проекта. Чистые поступления от реализации проекта. Учет риска при назначении коэффициента дисконтирования. Тема 4.2 Оценки рисков инвестиционных проектов Особенности оценки рисков инвестиционных проектов. Методы оценки и учета рисков инвестиционных проектов. Оценка эффективности мер по снижению рисков инвестиционных проектов.

3.4. Тематический план учебной дисциплины «Управление рисками» а) аудиторные занятия: Разделы / темы учебной дисциплины

Часов Вид учебной работы

очная

заочная

Технология обучения

Форма текущего контроля

Раздел 1. Теоретические основы управления рисками Тема 1.1 Сущность риска. Классификация рисков

Лекция Семинарское занятие

Лекция Тема 1.2 Организация проСеминарское цесса управления риском занятие

Тема 1.3 Методы управлеЛекция Семинарское ния рисками занятие

2 2

4 2

4 4

Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций

Опрос. Анализ ситуации.

Проблемная лекция.

Тест

Проблемная лекция

Тест

Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1. Количественная оценка риска

Тема 2.2. Качественная оценка риска.

Лекция. Семинарское занятие.

4 4

Лекция. Семинарское занятие

2 4

Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций

Опрос. Анализ ситуации. Опрос. Анализ ситуации.

Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений Тема 3.1. Принятие решений в условиях риска

Лекция. Семинарское занятие

Тема 3.2. Принятие решений Лекция. в условиях неопределенСеминарское ности занятие

4 4

2 4

Раздел 4. Анализ рисков инвестиционных проектов

Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций

Опрос. Анализ ситуации. Опрос. Письменный анализ ситуации.

Тема 4.1 Учет риска при инвестировании Лекция капитальных вложений Семинарское занятие

Тема 4.2 Оценки рисков инвестиционных проектов

Лекция Семинарское занятие

Итого

2 2

Проблемная лекция. Подготовка докладов

Доклады

Проблемная лекция. Разработка конкретных ситуаций

Опрос. Письменный анализ ситуации.

б) самостоятельная аудиторная работа Разделы / темы учебной дисциплины

Вид учебной работы (форма самостоятельной работы)

Результат

Раздел 1. Теоретические основы управления рисками . Тема1.1 Сущность риска. Классификация рисков

Разбор конкретной ситуации

Тема 1.2 Организация процесса управления риском

Подготовка докладов по данной теме

Знает: новые образовательные технологии для своего интеллектуального развития и повышения культурного уровня. Умеет: использовать методы и средства анализа информации, различные формы и методы обучения и самоконтроля. Владеет: способностью и готовностью к реализации мероприятий по достижению поставленных целей. Знает: методы количественного анализа и моделирования. Умеет: применять методы теоретического и экспериментального исследования. Владеет: способностью моделировать ситуации.

Знает: приёмы Тема 1.3 Методы управления рисками публичных выступлений, переговоров, проведения совещаний, деловой Работа с переписки, первоисточниками электронных при подготовке к коммуникаций. тестированию Умеет: применять технологии коммуникаций. Владеет: методами делового общения в организации и ораторского искусства Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1. Количественная оценка риска Знает: классификацию управленческих решений. Умеет: применять Изучение организационнодополнительной управленческие и литературы по экономические данной теме. решения. Разбор конкретной Владеет: ситуации. алгоритмами их реализации и готовностью нести ответственность за их результаты. Тема 2.2. Качественная оценка риска.

Знает: методы анализа факторов, влияющих на решение проблем. Работа с Умеет: выявлять первоисточниками своевременно наиболее при подготовке к значимые проблемы в семинару. деятельности Разбор конкретной предприятия. ситуации. Владеет: подходами и навыками социального характера в общественном производстве. Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений

Тема 3.1. Принятие решений в условиях риска

Самостоятельное изучение отдельных 12

Знает: анализа

методы факторов,

тем по учебной дисциплине. Разбор конкретной ситуации.

влияющих на решение проблем. Умеет: выявлять своевременно наиболее значимые проблемы в деятельности предприятия. Владеет: подходами и навыками социального характера в общественном производстве. Тема 3.2. Принятие решений в условиях Знает: приёмы неопределенности публичных выступлений, переговоров, проведения Изучение совещаний, деловой дополнительной переписки, литературы по электронных данной теме. коммуникаций. Решение задач по Умеет: применять диагностике технологии предприятия коммуникаций. Владеет: методами делового общения в организации и ораторского искусства. Раздел 4. Анализ рисков инвестиционных проектов Тема 4.1 Учет риска при инвестировании капитальных вложений Подготовка докладов по теме учебной дисциплины. Решение задач по оценке финансового состояния предприятия

Тема 4.2 Оценка рисков инвестиционных проектов

Изучение дополнительной литературы по данной теме. Решение задач по диагностике предприятия 13

Знает: методы количественного анализа и моделирования. Умеет: применять методы теоретического и экспериментального исследования. Владеет: способностью моделировать ситуации. Знает: классификацию управленческих решений. Умеет: применять организационноуправленческие и экономические

решения. Владеет: алгоритмами их реализации и готовностью нести ответственность за их результаты.

в) занятия в интерактивных формах № п/ п 1 3

Общий объем (по РУП) в часах заочная очная Сокращё

Разделы / темы учебной дисциплины

Полный

Раздел 2 Тема 2.1 Раздел 4 Тема 4.1 Итого

нный

8 16

2 4

г) самостоятельная внеаудиторная работа Вид учебной Часов работы(форма самостоятельной Оч- Заочная ная работы) Раздел 1. Теоретические основы управления рисками Разделы / темы учебной дисциплины

. Тема 1.1 Сущность риска. Классификация рисков

Работа с первоисточника ми при подготовке к семинару

Тема 1.2 Организация процесса управления риском

Подготовка доклада по избранной теме к семинару, работа с первоисточника ми

Результат

Знает: приёмы публичных выступлений, переговоров, проведения совещаний, деловой переписки, электронных коммуникаций. Умеет: применять технологии коммуникаций. Владеет: методами делового общения в организации и ораторского искусства. Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1. Количественная Подготовка к 8 14 Знает: классификацию оценка риска семинару, управленческих написание решений. конспектов Умеет: применять организационноуправленческие и экономические решения. Владеет: алгоритмами их реализации и готовностью нести ответственность за их результаты. Тема 2.2. Качественная оценка Подготовка 6 12 Знает: методы риска. докладов анализа факторов, выступление на влияющих на решение семинаре проблем. Умеет: выявлять своевременно наиболее значимые проблемы в деятельности предприятия. Владеет: подходами и навыками социального характера в общественном производстве. Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений Тема 1.3 Методы управления рисками

Тема 3.1. Принятие решений в условиях риска

Задание по аудиторной самостоятельно й работе.

Подготовка к контрольной работе, поиск и обзор литературы по теме

Знает: методы анализа факторов, влияющих на решение проблем. Умеет: выявлять своевременно наиболее значимые проблемы в деятельности предприятия. Владеет: подходами и

навыками социального характера в общественном производстве. Тема 3.2. Принятие решений в Работа с 6 10 Знает: приёмы условиях неопределенности первоисточника публичных ми при выступлений, подготовке к переговоров, семинару. проведения совещаний, деловой переписки, электронных коммуникаций. Умеет: применять технологии коммуникаций. Владеет: методами делового общения в организации и ораторского искусства. Раздел 4. Анализ рисков инвестиционных проектов Тема 4.1 Учет риска при инвестировании капитальных вложений

Задание по аудиторной самостоятельно й работе. Подготовка к семинару, написание конспектов

Тема 4.2 Оценка рисков инвестиционных проектов

Подготовка к контрольной работе, поиск и обзор литературы по теме.

Итого

4. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ СТУДЕНТОВ Раздел 1. Теоретические основы управления рисками .

Тема 1.1 Сущность риска. Классификация рисков 16

Лекция 1 Сущность риска. Классификация рисков План лекции: 1. Понятие риска. Факторы риска. 2. Функции управления риском 3. Классификация рисков 4. Потери от риска Семинар 1 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 1 теме 1.1 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие теме, которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Роль риска в деятельности предприятия 2. Виды рисков, сопровождающих деятельность предприятия 3. Факторы риска и методы их анализа. 4. Функции управления риском 5. Потери от риска 2. Разбор конкретной ситуации по теме: 1. Актуальные проблемы в управлении рисками в России. 2. Актуальные проблемы в управлении рисками за рубежом. Литература 1,2,3 Дополнительная 2,4,8 Тема 1.2 Организация процесса управления риском Лекция 2 Организация процесса управления риском План лекции: 1. Сущность понятия «управления риском». 2. Процесс управления риском 3. Основные способы и инструменты управления рисками 4. Подходы к управлению рисками: уклонение, локализация, диссипация, компенсация. 5. Концепция рисковой стоимости Семинар 2 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 1 теме 1.2 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие темы которая обсуждается на занятии. 17

1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Основные цели управление риском. 2. Этапы процесса управления риском. 3. Основные способы воздействия на риск. 4. Роль страхования в системе риск-менеджмента. 5. Функции риск-менеджера на предприятии. 2. Деловая игра «Я риск-менеджер». Литература 1,2,3 Дополнительная 2,4,8 Тема 1.3 Методы управления рисками Лекция 3 Методы управления рисками План лекции: 1. Процесс управления риском 2. Основные способы и инструменты управления рисками 3. Методы оценки рисков: вариация, дисперсия, стандартное отклонение, дерево решений 4. Концепция рисковой стоимости Семинар 3 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 1 теме 1.3 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие темы которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Процесс управления риском 2. Основные способы и инструменты управления рисками 3. Методы оценки рисков: вариация, вероятность, ожидаемая норма доход-ности, дисперсия, стандартное отклонение, дерево решений 4. Концепция рисковой стоимости 2. Разбор конкретной ситуации по теме: 1. Рассчитать показатели оценки риска и сделать выводы. 2. Применить на практике методы управления рисками. Литература 1,2,3 Дополнительная 2,4,8 Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1 Количественная оценка риска Лекция 4 Количественная оценка риска План лекции: 2. Меры и степень риска.

3. Количественные методы оценки риска: вероятность, ожидаемая норма доходности, дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации. 4. Показатели, используемые для анализа риска: коэффициент чувствительности, точка безубыточности, коэффициент ликвидности. Семинар 4 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 2 теме 2.4 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 2 теме 2.4 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие теме, которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Процесс управления рисками 2. Оценка и оптимизация рисков 3. Методы нейтрализации и оценка эффективности управления рисками 2. Решение ситуационных задач: 1. Оценить риски конкретного финансового инструмента. Эффективность любой финансовой или хозяйственной операции и величина сопутствующего ей риска взаимосвязаны («за риск приплачивают»). Не учитывая фактора риска, невозможно провести полноценный инвестиционный анализ. Таким образом, наша основная задача — научиться оценивать величину риска и устанавливать взаимосвязь между нею и уровнем доходности конкретной операции. Независимо от происхождения и сущности риска, главнейшей цели бизнеса — получению дохода на вложенный капитал — соответствует следующее определение риска. Риск — это возможность неблагоприятного исхода, т.е. неполучения инвестором ожидаемой прибыли. Чем выше вероятность получения низкого дохода или даже убытков, тем рискованнее проект. А чем рискованнее проект, тем выше должна быть норма его доходности. При выборе из нескольких возможных вариантов вложения капитала часто ограничиваются абстрактными рассуждениями типа «этот проект кажется менее рискованным» или «в этом случае прибыль больше, но и риск, вроде бы, больше». Между тем, степень риска в большинстве случаев может быть достаточно точно оценена, а также определена величина доходности предлагаемого проекта, соответствующая данному риску. Опираясь на полученные результаты, потенциальный инвестор может не только выбрать наиболее привлекательный для него способ вложения денег, но и значительно сократить степень возможного риска. 19

1. Инструментом для проведения необходимых вычислений является математическая теория вероятностей. Каждому событию ставится в соответствие некоторая величина, характеризующую возможность того, что оно (событие) произойдет — вероятность данного события — р. Если событие не может произойти ни при каких условиях, его вероятность нулевая (р = 0). Если событие происходит при любых условиях, его вероятность равна единице. Если же в результате проведения эксперимента или наблюдения установлено, что некоторое событие происходит в n случаях из N, то ему приписывается вероятность р = n/N. Сумма вероятностей всех событий, которые могут произойти в результате некоторого эксперимента, должна быть равна единице. Перечисление всех возможных событий с соответствующими им вероятностями называется распределением вероятностей в данном эксперименте. 2. Для каждого из проектов А и В может быть рассчитана ожидаемая норма доходности ERR(Ожидаемая норма доходности) — средневзвешенное (где в качестве весов берутся вероятности) или вероятностное среднее возможных IRR ( Внутренняя норма доходности) . n ERR = ∑ рi IRRi. (1.1) i=l Здесь n - число возможных ситуаций. IRRi - внутренняя норма доходности 3. Меру «сжатости» определяет величина, которая в теории вероятности носит название «среднеквадратичного отклонения» — σ и рассчитывается по следующей формуле: σ = √ ∑ (IRRi -IRR)2 рi i (1.2) Чем меньше величина ơ, тем больше «сжато» соответствующее распределение вероятностей, и тем менее рискован проект. Считается, что среднерискованной операции соответствует значение ơ около 30%. 4. Еще одной величиной, характеризующей степень риска, является коэффициент вариации CV. Он рассчитывается по следующей формуле: CV = σ /ERR (1.5) и выражает количество риска на единицу доходности. Естественно, чем выше CV, тем выше степень риска. Литература 1,2,3 Д дополнительная 1,6,8,10 Тема 2.2. Качественная оценка риска Лекция 5 Качественная оценка риска План лекции: 1. Экспертные оценки при измерении риска. Характеристика экспертных процедур. 2. Подбор экспертов и формирование экспертных групп. Формирование вопросов и составление анкет. 20

3. Формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов. Анализ и обработка экспертных оценок. Семинар 5 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 2 теме 2.5 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие теме, которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Экспертные оценки при измерении риска. Характеристика экспертных процедур. 2. Подбор экспертов и формирование экспертных групп. Формирование вопросов и составление анкет. 3. Формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов. Анализ и обработка экспертных оценок. 2. Решение ситуационных задач: 1. Применить на практике метод экспертных оценок: подбор экспертов и формирование экспертных групп; формирование вопросов и составление анкет; формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов; анализ и обработка экспертных оценок. Литература 1,2,3. Дополнительная литература: 2,5,7. Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений Тема 3.1 Принятие решений в условиях риска Лекция 6 Принятие решений в условиях риска План лекции: 1. Принятие решений в условиях полной определенности. 2. Постановка задачи и оптимизация решений, принимаемых в условиях риска. 3. Матрица эффективности. Матрица потерь. 4. Проблемы сравнительной оценки вариантов решений с учетом риска. Семинар 6 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 3 теме 3.1 № п/п

Вид самостоятельной работы

Форма самостоятельной работы

Форма отчетности

Групповая - коллективное обсуждение ситуаций, - работа в малых группах (решение ситуационных задач)

Проверка ситуационных задач.

Групповая самостоятельная работа по теме проводится в интерактивной форме на практическом занятии. При проведении занятия используется метод группового решения творческих задач или разбора конкретных ситуаций. Группа разбивается на минигруппы группы по 4-5 человек (в соответствии с теорией малых групп). Внутри группы распределяются роли, назначается руководитель. Каждая группа получает вопросы для обсуждения: 1. Обсуждение проблемных вопросов по теме занятия в виде докладов: 1. Процесс оценки риска. 2. Этап выявления риска. 3. Количественные характеристики оценки риска и их содержание. 4. Основные методы оценки вероятности неблагоприятных событий. 2. Решение ситуационных задач: 1. Разработать и принять конкретное решения в условиях риска. 2. Объясните роль этапа выявления риска в процессе риск- менеджмента: - организация контроль и выявление риска на предприятии; - основные методы выявления риска; - получение информации о рисках при помощи опросных листов; - метод структурных диаграмм и область его применения; - характеристика метода потоковых диаграмм и область его применения. - информация о рисках с использованием анализа финансовой и управленческой отчетности. Литература 1,2,3 Д дополнительная 1,6,8,10 Тема 3.2. Принятие решений в условиях неопределенности Лекция 7 Принятие решений в условиях неопределенности План лекции: 1. Критерии принятия решений в условиях неопределенности. 2. Принцип недостаточного обоснования Лапласа. 3. Максиминный критерий Вальда. 4. Минимаксный критерий Сэвиджа. 5. Критерий обобщенного максимина Гурвица. Семинар 7 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 3 теме 3.2 № п/п

Вид самостоятельной работы

Форма самостоятельной работы

Форма отчетности

Групповая - коллективное обсуждение ситуаций, - работа в малых группах (решение ситуационных задач)

Проверка ситуационных задач.

Группа разбивается на минигруппы группы по 4-5 человек (в соответствии с теорией малых групп). Внутри группы распределяются роли, назначается руководитель. Каждая группа получает вопросы для обсуждения: 1. Обсуждение проблемных вопросов по теме занятия в виде докладов: 6. Принцип недостаточного обоснования Лапласа. 7. Максиминный критерий Вальда. 8. Минимаксный критерий Сэвиджа. 9. Критерий обобщенного максимина Гурвица. 2. Решение ситуационных задач: 1. Разработать и принять решений в условиях неопределенности Литература 1,2,3 Д дополнительная 1,6,8,10 Раздел 4 Анализ рисков инвестиционных проектов Тема 4.1 Учет риска при инвестировании капитальных вложений Лекция 8 Учет риска при инвестировании капитальных вложений План лекции: 1. Анализ риска инвестиционного портфеля 2. Метод Монте-Карло Семинар 8 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 4 теме 4.1 № п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Форма отчетности Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие теме, которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1.Анализ риска инвестиционного портфеля 2. Метод Монте-Карло 2. Решение ситуационных задач: 1.Провести анализ риска инвестиционного портфеля. 2. Рассчитать риск с помощью метода Монте-Карло. Литература 1,2,3 Дополнительная: 3,6,8,11 Тема 4.2 Оценка рисков инвестиционных проектов Лекция 9 Оценка рисков инвестиционных проектов План лекции: 1. Особенности оценки рисков инвестиционных проектов. 2. Методы оценки и учета рисков инвестиционных проектов. 3. Оценка эффективности мер по снижению рисков инвестиционных проектов. Семинар 9 Самостоятельная аудиторная работа по разделу 4 теме 4.2 23

№ п/п

Вид самостоятельной работы Общая

Форма самостоятельной работы

Форма отчетности

Участие в работе семинара: выступление с докладом по конспекту первоисточника

Представление докладов и конспектов

Перед выступлением доклады проверяются на соответствие теме, которая обсуждается на занятии. 1. Доклады по теме занятия готовятся студентами по первоисточнику: 1. Особенности оценки рисков инвестиционных проектов. 2. Методы оценки и учета рисков инвестиционных проектов. 3.Оценка эффективности мер по снижению рисков инвестиционных проектов. 2. Решение ситуационных задач: 1. Оценить эффективность различных методов управления риском в соответствии с критериями оценки. 2. Обосновать каким образом мероприятия по управлению риском влияют на стоимость предприятия. 3. Пояснить алгоритм сравнительной оценки эффективности страхования и самострахования при помощи метода Хаустона. Литература 1,2,3 Дополнительная: 3,6,8,11 Рассчитать показатели оценки риска и сделать выводы. 2. Применить на практике методы управления рисками. 1. Оценить риски конкретного финансового инструмента. Применить на практике метод экспертных оценок: подбор экспертов и формирование экспертных групп; формирование вопросов и составление анкет; формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов; анализ и обработка экспертных оценок. . Разработать и принять конкретного решения в условиях риска. 2. Объясните роль этапа выявления риска в процессе риск- менеджмента: 1. Разработка и принятие решений в условиях неопределенности .Провести анализ риска инвестиционного портфеля. 2. Рассчитать риск с помощью метода Монте-Карло. 1. Оценить эффективность различных методов управления риском в соответствии с критериями оценки. 2. Обосновать каким образом мероприятия по управлению риском влияют на стоимость предприятия. 3. Пояснить алгоритм сравнительной оценки эффективности страхования и самострахования при помощи метода Хаустона. 24

Самостоятельная внеаудиторная работа по разделам учебной дисциплины: «Управление рисками» № п/п

Вид самостоятельной работы

Форма самостоятельной работы

Срок сдачи

Форма отчетности

Общая (единое задание для каждого студента) 1

Раздел 1 Тема 1.1. Тема 1.2 Тема 1.3 Раздел 2 Тема 2.1 Тема 2.2 Раздел 4 Тема 4.1 Тема 4.2 Раздел 2

Тема 2.1 Тема 2.2. 3

Подготовка докладов, выступление на семинаре

В течение семестра

Проверка конспектов доклада и рефератов, выступление на семинаре

Реферирование литературы

6-я неделя семестра

Проверка реферата

Работа с первоисточниками

2-я и 10-я неделя семестра

Доклад

Конспектирование

4-я неделя семестра

Конспект

3-я и 5-я неделя семестра

Проверка материала

Раздел 3

Тема 3.1 Тема 3.2 Раздел 4

Тема 4.1 4

Раздел 1 Тема 1.3 Индивидуальная Раздел 3

Тема 3.1 Тема 3.2 6

Все темы дисциплины

Тема по выбору студента

Все темы дисциплины

Изучение материала вынесенного на самостоятельную работу Подготовка к контрольной работе Написание реферата Подготовка к зачету

В течении занятия проведенного по этой теме 12 неделя семестра В течении всего семестра

Проверка контрольной работы реферат Результаты зачета

Методические рекомендации по самостоятельной работе. Самостоятельная работа студентов по дисциплине «Управление рисками» призвана не только закреплять, но и углублять знания, полученные на аудиторных занятиях, это будет способствовать развитию у студентов творческих навыков, инициативы, умения организовывать своё рабочее время. К самостоятельной работе студента по дисциплине «Управление рисками»» относится: 25

 подготовка к практическим занятиям;  повторение лекционного материала;  написание курсовой работы;  подготовка к экзамену. При выполнении самостоятельной работы студенту необходимо прочитать теоретический материал не только в учебниках и учебных пособиях, указанных в библиографическом списке, но и познакомиться с публикациями в периодических изданиях и монографиях. Студенту необходимо творчески переработать самостоятельно изученный материал и представить его для отчета в форме рекомендаций, схем, графиков, доклада, реферата и т.д. Все виды самостоятельной работы и планируемые на них затраты времени в часах предусматриваются исходя из того, что студент достаточно активно работал в аудитории, слушая лекции или изучая материал на практических занятиях, а по всем недостаточно понятным вопросам он обращался к преподавателю во время консультаций. Для подготовки к практическим занятиям нужно рассматривать контрольные вопросы, обращаясь к лекционному материалу и рекомендуемой учебной и периодической литературе, записать непонятные вопросы, моменты в вопросах для уяснения их на предстоящем занятии, подготовить материалы для выполнения практических заданий. Перечень заданий для самостоятельной работы. Раздел 1. Теоретические основы управления рисками Тема 1.1 Сущность риска. Классификация рисков 1. Дайте определение понятия «риск». 2. Какую роль играют риски в деятельности предприятия? 3. Какие классификации рисков вы знаете? 4. В чем состоят особенности рисков как объекта управления? 5. Назовите источники риска. 6. Назовите субъекты риска. 7. Назовите основные элементы риска. 8. Какие функции управления риском вы знаете? 9. Назовите основные потери от риска. 10.Дайте характеристику рисков в различных сферах управленческой деятельности. Основная литература: 1,2,3. Тема 1.2 Организация процесса управления риском 1. В чем состоит сущность понятия «управление риском»? 2. Назовите этапы процесса управления риском. 26

3. Назовите методы воздействии на риск. 4. Дайте характеристику основным способам и инструментам управления рисками. 5. Какие подходы к управлению рисками вы знаете? 6. Объясните сущность концепции рисковой стоимости. 7. Какова сущность аналитического(ковариационный, дельта-нормальный) метода? 8. В каких случаях возможно применение метода исторического моделирования (historical simulation)? 9. Что представляет собой метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation)? Тема 1.3 Методы управления рисками Назовите подходы к управлению рисками В чем заключается характер и содержание целей инноваций? В чем заключается сущность выбора стратегии в риск-менеджменте? Назовите методы минимизации рисков. Раскройте сущность приёмов управления рисками. Сущность страхования как основного приёма управления рисками. Назовите состав основных элементов, характеризующих условия страхования финансовых рисков предприятия. 8. Как рассчитать тарифные ставки при страховании риска. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9 Раздел 2 Методические основы управления рисками Тема 2.1. Количественная оценка риска 1. Назовите меры риска. 2. Какие количественные методы оценки риска вы знаете? 3. Какова степень риска. 4. Назовите основные показатели, используемые для анализа риска. Основная литература: 1,2,3. Тема 2.2. Качественная оценка риска. 1. Какие экспертные оценки при измерении риска вы знаете? 2. Дайте характеристику экспертных процедур. 3. Как происходит подбор экспертов и формирование экспертных групп. 4. Кто формирует вопросы при составлении анкет? 5. Какой порядок формирования правил определения суммарных оценок? 6. Как проходит анализ и обработка экспертных оценок. Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9

Раздел 3. Учет риска при принятии управленческих решений Тема 3.1. Принятие решений в условиях риска 1. Как принимается решение в условиях полной определенности? 2. Постановка и оптимизация решений, принимаемых в условиях риска. 3. Как составляется матрица эффективности? 4. Как составляется матрица потерь? 5. В чем состоят проблемы сравнительной оценки вариантов решений с учетом риска? Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9. Тема 3.2. Принятие решений в условиях неопределенности 1. Назовите критерии принятия решений в условиях неопределенности: принцип недостаточного обоснования Лапласа. 2. Назовите критерии принятия решений в условиях неопределенности: максиминный критерий Вальда. 3. Назовите критерии принятия решений в условиях неопределенности: минимаксный критерий Сэвиджа. 4. Назовите критерии принятия решений в условиях неопределенности: критерий обобщенного максимина Гурвица. Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9.

1. 2. 3. 4.

Раздел 4. Анализ рисков инвестиционных проектов Тема 4.1 Учет риска при инвестировании капитальных вложений Степень риска инвестируемых средств. Процесс дисконтирования стоимости проекта. Чистые поступления от реализации проекта. Учет риска при назначении коэффициента дисконтирования. Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9.

Тема 4.2 Оценки рисков инвестиционных проектов 1. Особенности оценки рисков инвестиционных проектов. 2. Методы оценки и учета рисков инвестиционных проектов. 3. Оценка эффективности мер по снижению рисков инвестиционных проектов. Основная литература 1,2,3. Дополнительная 1,2,4,7,9. Статистические сборники Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация. Изучение дисциплины предусматривает наличие контроля текущей успеваемости и промежуточной аттестации. Целями организации контроля успеваемости и промежуточной аттестации студентов являются: выявление уровня знаний, практических умений и навыков студентов в соответствии с ФГОС/ВПО по направлению подготовки «Менеджмент организации», «Управление малым бизнесом», 28

своевременное внесение коррективов в содержание, организацию и методику образовательного процесса по дисциплине «Управление рисками». Содержание контроля определяются дидактическими требованиями ФГОС/ВПО спецификой учебной дисциплины, уровнем подготовки студентов. Текущая аттестация должна носить индивидуальный, систематический, всесторонний, объективный дифференцированный характер основными функциями текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации студентов являются: - выявление и оценка качества знаний, умений и навыков студентов по дисциплине «Управление рисками»; - обучение, развитие и совершенствование умений и навыков студентов самоорганизации учебной деятельности, научной организации труда; - воспитание положительного отношения студентов к образовательному процессу, личностных и профессиональных качеств, необходимых для успешной деятельности менеджера; - предупреждение, профилактика пренебрежительного отношения студентов к учебной деятельности. Текущая аттестация проводится в течение всего периода изучения дисциплины. Текущая аттестация успеваемости должен осуществляться преподавателем в ходе всех видов учебных занятий (лекций, семинаров, практических занятий, консультаций, конференций (круглых столов) в формах, выбранных преподавателем. Текущая аттестация также должна осуществляться при организации самостоятельной работы обучающихся. Результаты текущей аттестации должны отражаться в журналах учета учебных занятий. В учебном процессе могут использоваться следующие формы текущего контроля успеваемости студентов: - при организации лекции: проблемные вопросы, тестовые задания и опросы, проблемные ситуации, проверка конспектов, систематическое наблюдение, учебная дискуссия, задания для самопроверки и др. - при проведении семинара: опрос, диспут, контрольная, письменная работа, доклад, реферат, сообщение, проблемные учебные вопросы, вопросноответная, или групповая беседы, тестовые задания и опросы, самооценка, отчет по заданию, проблемная ситуация, дискуссия, рейтинг, проверка конспектов, комплексная проверка знаний, систематическое наблюдение, индивидуальный или групповой опрос, задания для самопроверки и др. При проведении консультаций: вопросно-ответная форма, систематическое наблюдение, индивидуальный или групповой опрос, задания для самопроверки, рейтинг, индивидуальная или групповая беседа и др. - при организации и проведении круглого стола: учебные задачи, проблемные вопросы, доклады, рефераты, сообщения, научная дискуссия, комплексная проверка знаний, навыков, умений; - при организации самостоятельной работы: собеседование, отчет по заданию, упражнения на самостоятельность мышления, контрольная проверочная работа, задания и поручения, работа с книгой и периодической 29

литературой, написание рефератов, подготовка докладов, индивидуальная или групповая беседа, проверка конспекта, индивидуальный или групповой самоконтроль, систематическое наблюдение, самооценка, задания для самопроверки, публичная защита реферативных работ и др. В течение учебного семестра деканатом организуется межсессионная аттестация по изучаемым дисциплинам. Преподаватель на основе сведений текущего контроля в сводную аттестационную ведомость напротив фамилии студента проставляет оценку: «аттестован», «не аттестован». Примерная тематика рефератов и рекомендации по их написанию. 1 Экономическая природа рисков и их сущность 2 Разработка политики управления рисками на предприятии 3 Совершенствование методов выявления риска 4 Организация процесса управления риском на предприятии 5 Совершенствование методов оценки риска на предприятии 6 Совершенствование методов анализа риска на предприятии 7 Принятие решений в условиях риска 8 Принятие решений в условиях неопределенности 9 Учет риска при инвестировании капитальных вложений 10 Основные методы снижения рисков на предприятии 11 Анализ рисков инвестиционных проектов на предприятии 12 Источники финансирования рисков на предприятии 12 Страхование как метод управления рисками 13 Оценка эффективности методов управления рисками 14 Самострахование как метод управления рисками 15 Интегральная оценка рисов на предприятии 16 Разработка политики управления инвестиционными рисками 17 Разработка политики управления финансовыми рисками 18 Бюджетирование как метод управления финансовыми рисками 19 Современные подходы к управлению рисками 20 Функции управления риском 21 Методы анализа рисков: вариация, дисперсия, стандартное отклонение, дерево решений 22 Концепция рисковой стоимости 23 Анализ валютного риска, риска объема производства и сбыта продукции 24 Учет риска в доходном подходе к оценке бизнеса 25 Метод Монте-Карло. 26 Анализ странового риска Методические рекомендации по написанию рефератов В целях более глубокого изучения той или иной учебной дисциплины «Управление рисками» , а также в качестве отработки пропущенного материала студенты готовят реферат. 30

Общая структура реферата включает в себя следующие разделы: 1. Титульный лист (Приложение); 2. Содержание; 3. Введение (актуальность, цель, задачи, объект, предмет, методы исследования, используемая литература); 4. Основное содержание реферата; 5. Заключение; 6. Библиографический список - оформление в соответствии с требованиями библиографии! Использовать не менее 10 источников. Объем не менее 20 страниц. План сложный. Возможны Приложения. Работа должна содержать анализ проблем, предлагать пути решения, раскрывать основные особенности рассматриваемых явлений и процессов. При написании работы должны использоваться нормативно-правовые акты, статистические сборники, периодические издания, электронные ресурсы, монографии. Печатный шрифт размер 14 Times New Roman, поля: левое 30мм, правое 10мм, вверху и внизу по 20 мм, нумерация внизу страницы.

1. ПЕРЕЧЕНЬ ОСНОВНОЙ И ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Основная литература 1. Васин С.М. Управление рисками на предприятии . [Текст]: /Учебное пособие Гриф УМО вузов России.- КноРус,2010. 2. Л . Н. Мамаева Л . Н. Управление рисками . [Текст]: / Учебник.-Дашков и Ко,2012. 3. Константин Балдин ,Сергей . Воробьев. Управление рисками в предпринимательстве. [Текст]:Дашков и К,2013. Дополнительная литература 1. К. В. Балдин И. И. Передеряев Р. С. Голов Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. . [Текст]: -Дашков и Ко,2011. 2. Домащенко Д.В. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. [Текст]:.-Магистр,2010. 3. Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия [Текст]: /Учебное пособие Гриф УМО МО РФ.-Инфра-М, Вузовский учебник, 2010. 4. Балдин К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. [Текст]: / Учебное пособие.- Дашков и К°, 2012. 31

5. Мамаева Л.Н. Управление рисками[Текст]: Учебное пособие /Мамаева Л.Н. Дашков.- 2010. 6. Дегтярева О.И. Управление рисками в международном бизнесе. [Текст]: Учебное пособие МГИМО,2010. 7. Дегтярева О.И. Управление рисками в международном бизнесе. [Текст]: Учебное пособие МГИМО,2010. Периодические издания «Финансы и кредит», «Инновации», «Вопросы экономики», «Региональная экономика: теория и практика», «Российский экономический журнал», «Экономика и управление», «Эксперт», «Вятский край», «Кировская правда», «Российская газета» и другие. Нормативно-правовые акты 1. Конституция Российской Федерации [Текст]: официальный текст. – М.:

ИКФ Омега – Л, 2002. – 40 с. – ISBN 5-901386-37-Х. 2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и I I . М.: ИНФРА-М -Норма, (с изм. и допол.). 3. Налоговый кодекс Российской Федерации.Часть I и I I. М.: ИНФРА-М Норма, (с изм. и допол.). 4. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: федеральный закон Российской Федерации от 10.01.2002г. № 7 – ФЗ (ред. от 21.11.2011., с изм. от 07.12.2011.): Консультант Плюс. 5. ФЗ РФ « О государственной регистрации юридических лиц» от 8.08.2001 № 129-ФЗ. (с изм. и допол.). Статистические сборники 1. 2. 3. 4.

Россия и страны мира 2011г. [Текст]: Стат.сб. / Росстат. - M., 2010. – 372 c. Россия в цифрах 2011г. [Текст] Краткий статистический сборник Регионы России. Социально-экономические показатели. [Текст] 2011 г. Кировская область в цифрах: краткий стат. сборник. – Киров [Текст]: Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Кировской области, 2011. - 80 с.

6. СИСТЕМА ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА ОСВОЕНИЯ СТУДЕНТАМИ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «Управление рисками» И ФОРМЫ ТЕКУЩЕЙ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ И ИТОГОВОЙ АТТЕСТАЦИИ 6.1.Шкала баллов по учебной дисциплине «Управление рисками»

В соответствии с Положением о балльно-рейтинговой системе оценки знаний студентов ВятГГУ по учебной дисциплине предусмотрены следующие виды контроля качества знаний студентов:  Текущая аттестация;  Межсессионная аттестация;  Промежуточная аттестация;  Итоговая аттестация. Шкала баллов по учебной дисциплине № п/ п

Показатели

Норма баллов

Виды текущей аттестации до рубежной аттестации 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Посещение аудиторных занятий (лекций, семинарских) Активность на занятиях Подготовка доклада по теме учебной дисциплины Участие в деловой игре Своевременность выполнения задания Выполнение самостоятельной работы в малых группах Написание конспекта Написание реферата

5 5 10 5 5 10 10 15

Инициативность и творческий подход к выполнению заданий Межсессионная аттестация. Тесты. Виды текущей аттестации после межсессионной аттестации Виды работ и заданий на зачете 1. Тестирование. Практическое задание.

5 5 75

20 2

Всего баллов 100

Сводные данные по оценке компетенций № п/п

Результат (освоенные компетенции)

Основные показатели оценки результата

Виды контроля

(ОК-5)

Знать: новые образовательные технологии для своего интеллектуального развития и повышения культурного уровня. Уметь: использовать методы и средства анализа информации, различные формы и методы обучения и самоконтроля. Владеть: способностью и

В, п

Формы и методы контроля Устный опрос, зачет

Номер раздела/темы Р 1. Т.1.1

(ОК-9)

(ОК-14)

(ОК-16)

(ОК-20)

готовностью к реализации мероприятий по достижению поставленных целей. Знать: классификацию управленческих решений. Уметь: применять организационноуправленческие и экономические решения. Владеть: алгоритмами их реализации и готовностью нести ответственность за их результаты. Знать: методы анализа факторов, влияющих на решение проблем. Уметь: выявлять своевременно наиболее значимые проблемы в деятельности предприятия. Владеть: подходами и навыками социального характера в общественном производстве. Знать: методы количественного анализа и моделирования. Уметь: применять методы теоретического и экспериментального исследования. Владеть: способностью моделировать ситуации. Знать: приёмы публичных выступлений, переговоров, проведения совещаний, деловой переписки, электронных коммуникаций. Уметь: применять технологии коммуникаций. Владеть: методами делового общения в организации и ораторского искусства.

В, п

Устный опрос зачет

Р. 2 Т 2.1 Р.4 Т 4.2

Т, п

Устный опрос зачет

Р.2 Т.2.2 Р. 3 Т 3.1

Т, п

Устный опрос зачет

Р. 1 Т 1.2 Р. 4 Т.4.1

Т, п

Устный опрос, зачет

Р.1 Т.1.3 Р. 3 Т 3.2

6.2 Входной контроль знаний студентов. 6.2.1 Текущая аттестация Примерные задания для проведения текущей аттестации представлены в разделе 4 УМК.

6.2.2 Межсессионная аттестация Межсессионная аттестация проводится в форме теста. Проверочный тест по дисциплине «Управление рисками» для студентов специальности «Управление персоналом» 1. Понятие риска: А) опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества Б) ущерб, нанесенный предпринимательской деятельности В) вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. 2. Основные элементы рисков: А) стихийные бедствия, оценка риска Б) неопределенность события, потери, небезразличность В) условия определенности и неопределенности риска 3. Функции управления риском: А) прогнозирование, организация, стимулирование Б) регулирование, контроль, координация В) коммуникация, финансирование, инвестирование 4. Финансовые потери - это: А) предпринимательские потери Б) производственные, коммерческие и инвестиционные потери В) прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг 5. Политика управления риском - это: А) политика, направленная на ликвидацию рисков Б) часть общей финансовой стратегии, заключающейся в разработке системы мероприятий по нейтрализации возможных негативных последствий, связанных с осуществлением различных аспектов финансовой деятельности. В) деятельность, направленная на осуществление инвестиционной деятельности с учетом риска 6. Принципы управления риском: А) осознанность; управляемость; независимость Б) сопоставимость; экономичность В) безопасность; направленность 7. Этапы управления риском:

А) формирование цели; анализ факторов среды; выбор методов минимизации риска; оценка принятого решения Б) разработка мероприятий по устранению и минимизации риска; анализ риска; мониторинг рисков; оценка эффективности реализации политики управления риском В) анализ информации; выбор критериев по принятию решения; выбор решения по оптимизации риска; оценка принятого решения 8. Основные способы и инструменты управления рисками: А) страхование, резервирование, распределение Б) предупреждение, финансирование риска В) диверсификации, избежание риска 9. Количественные методы оценки рисков: А) вероятность, распределение вероятности, коэффициент вариации Б) стандартное отклонение, дисперсия В) метод экспертных оценок 10. Качественные методы оценки рисков: А) среднеквадратическое отклонение Б) ранжирование, мягкая рейтинговая оценка В) метод единого рейтинга, метод на основании бальной оценки 11. Методы анализа рисков А) статистический метод, анализ целесообразности затрат, аналитический метод, метод анализа чувствительности модели Б) экономико-математические методы: регрессия и корреляция В) методы индукции и дедукции: содержательный и морфологический анализ 12. Страновой риск: А) заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально- политической ситуации в стране Б) возникает при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств В) связан с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций 13. Бюджетирование как метод управления финансовыми рисками- это: А) обобщающий расчет финансовой эффективности будущей деятельности предприятия в долгосрочном периоде Б) обобщающий расчет финансовой эффективности будущей деятельности предприятия в краткосрочном периоде В) обобщающий расчет финансовой эффективности будущей деятельности предприятия в среднесрочном периоде 36

14. Методы управления финансовыми рисками: А) метод диссипации риска; метод компенсации риска Б) метод передачи; метод диверсификации В) метод уклонения от риска; метод локализации риска 15. Способы фиксации денежных потоков в процессе управления финансовым риском: А) потребительский кредит; поручительство Б) трансфертные цены; товарный кредит; отсрочка платежа В) бартер; совместная деятельность 16. Анализ валютного риска: А) все текущие операции оцениваются по текущему валютному курсу, а долгосрочные - по историческому Б) финансовые операции пересчитываются по текущему курсу, а товарные по историческому В) все операции учитываются либо по текущему, либо по историческому курсу 17. Анализ риска объема производства и сбыта продукции: А) анализ рентабельности по товарным группам Б) анализ производства продукции В) метод экстраполяции по среднему темпу роста 18. Учет риска в доходном подходе к оценке бизнеса: А) включает стоимость имущества собственника Б) состоит в том, чтобы определять стоимость предприятия на основе тех доходов, которые оно способно в будущем принести своему владельцу, включая выручку от продажи имущества, которое не понадобится в деятельности по получению этих доходов. В) предполагает наличие основных средств у предприятия, оцененных с учетом фактора риска 19. Задачей анализа риска в инвестиционных расчетах является: А) предоставление лицу, принимающему решение, максимально объективной информации, необходимой для принятия обоснованного решения. Б) изучение факторов внешней среды В) изучение факторов внутренней среды 20. Методы анализа риска инвестиционного портфеля: А) метод Марковица, метод Шарпа Б) методы экспертных оценок В) метод написания сценариев 37

21. Метод Монте-Карло- это: А) анализ риска с помощью обобщения значений теории вероятностей, сопровождающих риск Б) анализ риска с помощью метода чувствительности выбранного критерия к изменению отдельных переменных В) анализ рисков с использованием метода имитационного моделирования, который представляет собой “воссоединение” методов анализа чувствительности и анализа сценариев на базе теории вероятностей 22. Оценка эффективности стратегий в условиях определенности: А) выбор стратегий зависит только от контролируемых факторов, характеризует достижение цели одним числом, и при этом наибольшему достижению цели соответствует максимальное (минимальное) значение функции f. Б) выбор стратегий зависит только от неконтролируемых факторов, где известно множество значений Y неопределенных факторов у (у  Y). В) выбор стратегий зависит как от неконтролируемых и контролируемых факторов 23. Принцип наилучшего гарантированного результата (критерий Вальда): А) Оптимальная стратегия х0 ищется из критерия наилучшего гарантированного результата для  2 ( х, у): Б) Величина 1 ( x, y ) выражает «сожаление» фирме в том, что она для данного неопределенного фактора y выбрала стратегию x, а не лучшую стратегию x*  ~ x ( y) В) предполагается, что для каждой стратегии х X будет реализовываться наиболее плохой неопределенный фактор у Y. 24. Критерий Лапласа: А) математическое ожидание отклонения случайной величины выигрыша от своего математического ожидания, т. е. дисперсия случайной величины выигрыша Б) критерий оценивает стратегию х X величиной математического ожидания выигрыша фирмы при равномерном законе распределения вероятностей неконтролируемых факторов. В) критерий применяется, когда трудно оценить выигрыш (проигрыш) при той или иной стратегии 25. Критерий Сэвиджа: А) применение критерия наилучшего гарантированного результата Б) величина W1(x) оценивает «выигрыш» предприятия снизу, то есть, выбрав стратегию х X, оно получит «выигрыш» f(x,y) не меньший, чем W1(x), какое бы у Y не реализовалось 38

В) для каждого из этих возможных значений существует наилучший уровень

предложения (x1,…,x4) с точки зрения минимизации затрат 26. Критерий Гурвица: А) модели задается функцией потерь (проигрыша) Б) модели задается функцией выигрыша В) для определения этого критерия применяют комбинации»

понятие «выпуклой

27. Финансовый риск: А) связан с невыполнением предприятием своих финансовых обязательств Б) это опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам вследствие нарушения нормального хода производственного процесса В) это риск, который сопутствует строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации 28. Производственный риск: А) вязан с невозвратом суммы кредита и процентов по нему Б) связан с возможностью невыполнения предприятием своих обязательств перед заказчиком В) представляет собой вероятность возникновения ситуации, когда у предприятия не хватает денежных средств для погашения требований кредиторов 29. Процентный риск: А) возникает вследствие непредвиденного изменения процентных ставок Б) риск, связаный с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов В) риск, связанный с возможностью невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов) 30. Коммерческий риск: А) риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору Б риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из–за изменения оценки их качества и потребительной стоимости В) возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем 31. Страховой риск: А) это вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде 39

Б) риск наступления страхового события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение В) это потери основных и оборотных фондов, физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам (населению и организациям) 32. Риск посреднической деятельности: А) риск сбыта продукции через посредников, которые часто терпят банкротство Б) представляет собой вероятность рассогласования денежных потоков, вызванную распределением во времени количественных параметров риска В) риск, связан с возможностью того, что часть произведенной продукции может быть не реализована или реализована по ценам, не окупающим издержки производства 33. Инвестиционный риск: А) представляет собой совокупность рисков, включающих в себя риски изменения затрат предприятия (приводят к изменению денежного оттока), риски изменения финансовой ситуации (приводит к изменению чистого денежного потока), риски сбыта продукции (приводят к изменению чистого денежного потока) Б) риск вероятности возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам В) вызван возможным обесцениванием инвестиционно-финансового портфеля, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг 34. Рыночный риск: А) риск, который возникает в том случае, если кредит получен под «плавающую» процентную ставку Б) понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической деятельности, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов В) связан с вероятным колебанием рыночных процентных ставок курсов валют 6.2.4 Материалы для проведения промежуточной аттестации Промежуточная аттестация проводится в форме зачета Примерный перечень вопросов к зачету по учебной дисциплине «Управление рисками» При проведении зачёта преподаватель имеет: утвержденные деканом задания к зачёту, зачётную ведомость, подписанную деканатом факультета, в 40

которую должны быть включены все студенты, допущенных к зачёту, учебную программу по дисциплине, учебные материалы, разрешенные к использованию студентов, листы для черновых записей ответов на задания зачёта со штампом факультета. Результаты контроля учебной деятельности студентов выражаются в отметке «зачтено/не зачтено», учитывающей результативность всех видов учебной деятельности студентов, характеризующей полноту и качество усвоения знаний, наличие профессиональных умений и навыков. Зачет по учебной дисциплине может проводится в различных формах: коллоквиум, зачет в устной форме, зачет в письменной форме, зачет в форме тестовых заданий, зачет в форме индивидуального собеседования. Основными критериями получения зачёта по дисциплине являются: - знания по дисциплине и их соответствие учебной программе; - знание основной и дополнительной литературы по дисциплине; - знание соответствующих нормативно-правовых и организационных документов; - степень самостоятельности и аргументированности ответа при изложении учебного материала; - умение связывать теоретические положения с практикой; - культура речи при ответе. Примерный перечень вопросов к зачету по учебной дисциплине «Управление рисками» Понятие риска. Классификация рисков. Функции и принципы управления риском Политика управления риском Процесс управления риском Основные способы и инструменты управления рисками Методы оценки рисков: вероятность, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации 7. Количественные методы оценки рисков 8. Качественные методы оценки рисков 9. Методы анализа рисков. 10.Система внутренних механизмов нейтрализации рисков 11.Методы нейтрализации рисков 12.Страхование как основной приём управления рисками 13.Основные методы снижения экономических рисков 14. Классификация финансовых рисков 15.Методы управления финансовыми рисками 16.Бюджетирование как метод управления финансовыми рисками 17.Способы фиксации денежных потоков в процессе диссипации и компенсации финансового риска 18.Анализ валютного риска, риска объема производства и сбыта продукции 19.Анализ странового риска 1. 2. 3. 4. 5. 6.

20.Учет риска в доходном подходе к оценке бизнеса 21.Анализ риска в инвестиционных расчетах 22.Анализ риска инвестиционного портфеля 23. Метод Монте-Карло 24.Оценка эффективности стратегий в условиях определенности 25.Принцип наилучшего гарантированного результата (критерий Вальда) 26.Критерий Лапласа. 27.Критерий Сэвиджа 28.Критерий Гурвица 29.Критерий ожидаемого значения (математическое ожидание) "выигрыша" 30.Критерий математического ожидания – дисперсии 31.Оценка эффективности в условиях риска и неопределенности Примерный перечень практических заданий: Рассчитать показатели оценки риска и сделать выводы. Применить на практике методы управления рисками. Оценить риски конкретного финансового инструмента. Применить на практике метод экспертных оценок: подбор экспертов и формирование экспертных групп; формирование вопросов и составление анкет; формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов; анализ и обработка экспертных оценок. 5. Разработать и принять конкретное решение в условиях риска. 6. Объясните роль этапа выявления риска в процессе риск- менеджмента: 7. Разработать и принять решение в условиях неопределенности 8. Провести анализ риска инвестиционного портфеля. 9. Рассчитать риск с помощью метода Монте-Карло. 10.Оценить эффективность различных методов управления риском в соответствии с критериями оценки. 11.Обосновать каким образом мероприятия по управлению риском влияют на стоимость предприятия. 12.Пояснить алгоритм сравнительной оценки эффективности страхования и самострахования при помощи метода Хаустона. 1. 2. 3. 4.

6.3 Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения итоговой аттестации Содержание учебной дисциплины «Управление рисками» входит в перечень государственного экзамена, проводимого в соответствии с «Положением об итоговой государственной аттестации выпускников высших учебных заведений Российской Федерации», утвержденным приказом Минобразования РФ от 25.03.2003 № 1155, и программы государственной 42

аттестации выпускников направления подготовки 080400 Управление персоналом, утвержденной на заседании ученого совета факультета. Примерный перечень вопросов к государственному экзамену по учебной дисциплине «Управление рисками» 1. Сущность и содержание управления рисками Понятие риска. Классификация рисков. Основные элементы риска. Причины неопределенности и источники риска. Субъекты риска Факторы риска. Функции управления риском. Возможные действия в отношении риска: предупреждение, снижение, страхование. 2. Организация процесса управления риском Процесс управления риском: анализ риска; выбор методов воздействия на риск при оценке их сравнительной эффективности; принятие решения; непосредственное воздействие на риск; контроль и корректировка результатов процесса управления. 3. Методы оценки риска Количественные методы оценки риска: вероятность, распределение вероятности, дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации. Качественные методы оценки риска: экспертные методы. 4. Основные способы и инструменты управления рисками Система внутренних механизмов нейтрализации рисков. Методы нейтрализации рисков: избежание рисков, лимитирование, диверсификация, передача риска, распределение риска между участниками проекта, принятие риска на себя. Страхование как основной приём управления рисками. Классификация страхования рисков предприятия. Основные методы снижения экономических рисков. 5. Учет риска при инвестировании капитальных вложений Анализ риска инвестиционного портфеля. Алгоритм управления риском инвестиционного портфеля. Модель анализа чувствительности. Аналитический метод. Основные концепции теории “портфеля”. Метод Моне Карло. Анализ эффективности методов управления рисками: теория дисконтирования денежных потоков. Примерный перечень практических заданий: 1. Рассчитать показатели оценки риска и сделать выводы. 2. Оценить риски конкретного финансового инструмента. 43

3. Применить на практике метод экспертных оценок: подбор экспертов и формирование экспертных групп; формирование вопросов и составление анкет; формирование правил определения суммарных оценок на основе отдельных экспертов; анализ и обработка экспертных оценок. 4. Разработать и принять конкретное решение в условиях риска. 5. Разработать и принять решение в условиях неопределенности. 6. Провести анализ риска инвестиционного портфеля. 7. Рассчитать риск с помощью метода Монте-Карло. 8. Оценить эффективность различных методов управления риском.

Приложение Образец титульного листа Минобрнауки России ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «Вятский государственный гуманитарный университет» Факультет управления Кафедра государственного и муниципального управления и менеджмента

РЕФЕРАТ по дисциплине «______________________» название дисциплины

на тему______________________________________________ _____________________________________________________

Выполнил ___________________________ ((ф.и.о. студента) группа _______специальность___________ Руководитель:_________________________ (ф.и.о. преподавателя)

Киров 2013