“Anunciamos una iniciativa para acelerar los planes de expansión en Olaroz”

PANORAMA MINERO entrevistó en exclusiva al Sr Richard Seville, Managing Director & CEO de Orocobre Ltd., primer nuevo productor de salmuera de litio en dos décadas El ejecutivo de la compañía australiana repasa los resultados operativos y financieros de Olaroz, los planes de expansión, la importancia estratégica de un socio como Toyota Tsusho, el panorama del mercado de litio, así como el incremento del uso de este metal

¿Se han cumplimentado las metas productivas de Olaroz? ¿Cuán competitivo es el proyecto en materia de costos?

Orocobre continúa completamente enfocado en optimizar el desempeño de nuestras instalaciones de litio en Olaroz y alcanzar una tasa de producción creciente y sustentable Tenemos un activo de categoría mundial con un gran recurso con capacidad de más de 40 años de sostener múltiples expansiones financiadas interna- zás es mejor reflejar sobre dónde estamos parados hoy, y el piso sobre el cual creceremos:

• Somos el primer nuevo productor de salmuera de litio en 20 años

• Nuestro índice de producción continúa aumentando

• Somos rentables

• Poseemos un bajo costo y alto margen, alcanzando un margen bruto en FY171 de 62%

• Tenemos un cashflow fuertemente positivo

• Estamos listos para la expansión producción de salmuera nos da una ventaja significativa de costos sobre la producción de roca dura, lo que significa que hoy Orocobre es uno de los productores de litio de menor costo mente Nuestros planes de expansión de fase 2 están pronto a comenzar y tenemos una fuerte alianza mutuamente beneficiosa con Toyota Tsusho.

El costo de la producción química de litio de Orocobre es de alrededor de US$3 500US$4 000 por tonelada, y esperamos reducirlo a US$3 000 por tonelada.

Para dar una idea de hacia dónde se dirige Orocobre, qui-

• Contamos con un socio establecido, fuerte y estratégico en Toyota Tsusho

• Tenemos un activo de nivel mundial

Por el lado de costos, la capacidad de Orocobre con base en la

Según informes, el concentrado de espodumeno de litio de roca dura (no química) está en aproximadamente US$800-900/tonelada de concentrado El concentrado debe convertirse a químicos del litio a un costo de US$2 000-3 000/tonelada (lo que actualmente ocurre principalmente en China) y se utiliza 8,5 toneladas de concentrado para producir una tonelada de químicos de litio Tomando en cuenta los puntos medios, el litio de roca dura cuesta aproximadamente US$10 000/tonelada (US$850*8,5) + US$2.500 + transporte = aproximadamente unos US$10 000/tonelada)

Los planes de expansión en Olaroz apuntan a elevar la capacidad productiva hasta las 42 500 toneladas anuales de litio

Nuestra capacidad de producción con base en la salmuera nos da una ventaja significativa de costos, convirtiéndonos en uno de los productores de litio de significativa de acelerar nuestros planes de expansión en Olaroz a través de una etapa 2 de expansión más grande de las instalaciones de litio Esta iniciativa estratégica compromete una inserción del 15% a Toyota Tsusho Corp, a un precio del 17% del prémium de VWAP2 a 30 días

Esta iniciativa financia por completo los planes de expansión de Orocobre de aumentar la capacidad de producción total anual a 42.500 toneladas de litio.

Pero, de igual importancia, continúa y refuerza nuestra histórica asociación estratégica de operación conjunta con Toyota Tsusho

¿Considera que la oferta sigue comprometida ante los escenarios que se esperan para los próximos años?

Por el lado del suministro de litio, el mismo es intensivo del punto de vista de capital, técnicamente complicado, y sobre todo, lleva tiempo para que la producción despegue Incluso las grandes empresas de litio han tenido obstáculos en la puesta en marcha

En el último trimestre, los precios de los productores chinos Tianqi y Ganfeng se informaban

“El costo de la producción química de litio de Orocobre es de alrededor de US$3 500-US$4 000 por tonelada, y esperamos reducirlo a US$3.000 por tonelada” del volumen de expansión De manera similar, otra conversión significativa de planta, Yahua admitió que temporariamente había detenido la producción para mejorar el equipo de la planta (Benchmark Minerals, abril de 2018). Mientras tanto, no pudimos obtener fuentes de información que confirmara que la línea de producción de Shandong Ruifu, instalada para convertir el mineral de envío directo, se haya terminado a tiempo

Se requiere mayor inversión en la capacidad de conversión transformadora para abordar el cuello de botella existente en la conversión de espodumeno. En respuesta, muchos de los operadores de plantas de conversión anunciaron planes de expansión con diferentes escalas y tiempos Históricamente, la capacidad real de conversión efectiva ha sido considerablemente menor a la capacidad nominal alegada Por lo tanto, la capacidad de conversión real llevada a cabo en el corto a mediano plazo estará en un punto entre la capacidad existente y la nueva capacidad nominal alegada Continuamos viendo vientos en contra significativos para nueva producción y suministro

¿Qué se puede esperar para los próximos años respecto a la evolución de la demanda, tanto en cantidad, así como su composición?

2 Volume Weighted Average Price (VWAP) = Precio promedio ponderado del volumen

3 CAGR (Compound annual growth rate) = Tasa de crecimiento anual compuesto menor costo.

¿En qué consiste el proceso de expansión de Olaroz, y cuál es su actualidad? ¿El CAPEX se mantiene como estaba previsto?

En enero de este año, anunciamos una iniciativa estratégica estables a niveles segundo semestre, sin un volumen no comprometido disponible, ya que ambos habían experimentado un desequilibrio entre el suministro de concentrado de espodumeno y la producción de sales de litio debido a un mantenimiento mayor al esperado, o finalización y puesta en marcha

El consenso entre proveedores es que la demanda del mercado esté a un nivel del 14% de CAGR3, o por encima del mismo. En el corto plazo, la demanda empujada por la captación de vehículos eléctricos y de manera más frecuente, los fabricantes de autos anuncian metas de ventas más altas, nuevos modelos de autos electrónicos y mayor inversión, asesoramiento de mejora tan reciente como el trimestre de diciembre 2017.

Además de los requisitos obligatorios de ventas de vehículos eléctricos y el sistema de crédito aclarado durante el trimestre, China recientemente anunció que eliminará el límite de propiedad de vehículos extranjeros para las empresas que fabriquen autos completamente eléctricos y complementos híbridos en 2018, para fabricantes de vehículos comerciales en 2020, y el mercado de autos más amplios para 2022 Estas restricciones de propiedad fueron impuestas en 1994, limitando la propiedad de los fabricantes de autos extranjeros a un 50% de las acciones de cualquier emprendimiento local, forzando a los fabricantes de autos a trabajar con empresas chinas

Además de la demanda de vehí-

• Tesla implementa 143MWh de productos de almacenamiento de energía en el cuarto trimestre de 2018; completa la instalación de almacenamiento de energía de 129MWh en el sur de Australia

• Tesla pronostica que las ventas de almacenamiento de energía se triplicará en 2018 a 1 230MWh

• La distribuidora eléctrica francesa EDF invertirá US$10 000 millones en 10GW de ESS5 para 2035

• El huracán Irma empuja a Florida y las islas del Caribe a integrar ESS6

• AES y Siemens lanzan un nuevo start-up de ESS7, Confluence

• Sonnen anuncia que el nuevo centro en el sur de Australia construirá 10 000 sistemas ESS8 residenciales/año

• Tesla instalará y agregará 50 000 sistemas ESS9 residenciales en Australia

• El Estado de New York compromete US$260 millones en ESS; apunta a 1 500 MW para 2025

• Massachusetts establece la meta de 200 MWh de ESS10 para 2020

• California establece la meta de 1 825 MWh para 2024

• Se han anunciado más de 2 500 MWh de proyectos de escala utilitaria; construcción en

“Nuestra iniciativa financia por completo los planes de expansión de Orocobre de aumentar la capacidad de producción total anual a 42.500 toneladas de litio” culos eléctricos, el sector de almacenamiento de energía comenzó a aumentar su velocidad a nivel global Se llevaron a cabo un número de desarrollos clave durante el trimestre, avalando la visión de que la demanda de litio de ESS4 podría materializarse antes de lo pronosticado:

2018 y posteriormente

• Los segmentos residenciales de Europa, América y Australia establecerán un año récord

La demanda sólida de vehículos eléctricos y sectores de almacenamiento de energía en comparación con el crecimiento realista pronosticado, tanto en suministro de salmuera y piedra dura, nos lleva a concluir que el mercado permanecerá ajustado al menos hasta 2020

¿Nos puede compartir los resultados de su programa de Valor Compartido a la fecha?

Nuestro programa de Valor Compartido se enfoca en 5 pilares estratégicos:

1. Educación - apoyando el acceso a la educación primaria y secundaria a nuestros empleados y comunidades locales

Estamos comprometidos en asegurar el acceso a educación de calidad para nuestras comunidades y para nuestros empleados Hemos apoyado a nuestras comunidades a desarrollar la infraestructura necesaria para permitir la provisión de los servicios educativos del estado, y hemos desarrollado acuerdos con el Ministerio de Educación de la Provincia para ofrecer programas específicos de educación para nuestros empleados, asegurando la finalización certificada por el gobierno de sus estudios primarios y secundarios. También hemos desarrollado cursos técnicos en matemática y química con la Universidad Nacional de Jujuy para brindarles a nuestros empleados una educación terciaria específica o Las contribuciones a la Comunidad incluyen: provisión de materiales de construcción para las instalaciones de la escuela primaria y secundaria, instalación de sistemas de energía renovable para proveer a las escuelas y centros comunitarios con electricidad, infraestructura tecnológica para permitirle a los maestros y estudiantes el acceso a Internet, y recursos educativos globales o Programas de empleo local: en FY1711, tuvimos 22

Los resultados del Programa de Valor Compartido implementado por Orocobre son ampliamente satisfactorios graduados de nuestro programa primario y secundario, y 75 estudiantes se anotaron en los cursos técnicos de la Universidad de Jujuy

2. Empoderamiento - desarrollamos la capacidad de nuestras comunidades locales a comprometerse lo más posible en las actividades de proyectos actuales y futuros.

La capacidad de emprendimiento que se está construyendo en nuestras comunidades es un proceso sistemático con diferentes etapas, llevado a cabo en estrecha colaboración con nuestras comunidades. Los miembros de la comunidad son seleccionados por su Comunidad para llevar a cabo una serie sin interés que pueden pagar a medida que crece su negocio o En F1712 tuvimos 140 participantes en nuestros talleres de emprendimiento y 30 negocios evaluados como parte de nuestro proceso de Desarrollo de Negocios Locales o En FY1813 hemos prestado más de AR$870 000 para apoyar el desarrollo de los negocios de comunidades locales, de los cuales ya se ha pagado el 40% o Desde FY1514 a FY1715, vimos un aumento del 60% en compras locales, con nuestras comunidades locales constituyendo ahora el 14,5% de nuestro gasto en compras

3 Transparencia - brindar a nuestras comunidades la oportunidad de entrar en discusiones abiertas y en el monitoreo y evaluación de nuestro desempeño o Mantenemos un dialogo continuo con las comunidades, incluso reuniones mensuales formales con

Regularmente brindamos la oportunidad de compromiso, consulta y participación en las actividades de monitoreo y evaluación en relación al desempeño ambiental en la región.

Munidad

4. Producción y Recursos Naturales - dar apoyo a las comunidades para que usen, administren y conserven los recursos locales

Asegurar que la riqueza y oportunidad brindadas por el medio ambiente local y sustentos tradicionales sea reconocida y sostenida es crítico para el desarrollo de la región socioeconómica Trabajamos con nuestras comunidades para identificar oportunidades para apoyar estas actividades, dando fuerza a su productividad y sustentabilidad o En FY1717 proporcionamos apoyo contra la sequía para ganaderos locales, asegurando que 1.543 animales recibieran la nutrición y ayuda médica necesarias para sobrevivir.

5. Salud - promocionando la salud, seguridad y bienestar de nuestras comunidades

12 Ídem 11

13 Año fiscal finalizado el 30 de junio de 2018

14 Año fiscal finalizado el 30 de junio de 2015

15 Año fiscal finalizado el 30 de junio de 2017

16 y 17 Ídem 15 de talleres de emprendimientos, y una vez que los han completado, son elegibles para ser seleccionados por la Comunidad para ser parte del proceso de Desarrollo de negocio local Este programa es también apoyado por nuestro programa de Microfinanciamiento, lo que brinda a los negocios locales préstamos representantes de las comunidades y canales de comunicación establecidos, a través de los cuales pueden elevarse y resolverse problemas y quejas o En FY1716 llevamos a cabo 4 programas de monitoreo del agua con la participación de 38 participantes de la co-

La salud y seguridad de nuestra gente y nuestras comunidades es de suma importancia El gobierno brinda programas y servicios de salud, y nosotros solamente proporcionamos apoyo a los proveedores de salud cuando se nos solicita explícitamente Brindamos beneficios de salud a nuestros empleados locales y sus familias para asegurar su acceso a los servicios médicos de relevancia. El pilar de salud de nuestro programa de Valor Compartido está siendo actualmente redefinido para brindar apoyo a las necesidades y objetivos de la comunidad y del gobierno de manera más efectiva.

Continuamos explorando oportunidades para fortalecer nuestro programa de Valor Compartido para maximizar el impacto de nuestras iniciativas y los beneficios para nuestras comunidades.