Panorama Asegurador #02 by Panorama Asegurador

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DIRECTOR | Luciano Galup COORDINACIÓN EDITORIAL | Carolina Martínez Elebi

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cmartinezelebi@panoramaasegurador.com

DISEÑO GRÁFICO |

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Antonela Andreotti CORRECCIÓN |

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María Virginia Compte COLABORADORES | Brian Bozikovic Javier Campelo

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Pablo Díaz

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BREVES

EL IMPACTO DEL NUEVO CÓDIGO CIVIL Y COMERCIAL DE LA NACIÓN EN EL SECTOR DEL SEGURO

ESTAR ASEGURADO ES PENSAR EN LA PROTECCIÓN PROPIA Y DE LA FAMILIA

EL SECTOR ASEGURADOR MÁS CERCA DE LA GENTE

Entrevista a Juan Horacio González Gaviola

“LA PREVENCIÓN NO ES UN GASTO, ES UNA INVERSIÓN REDITUABLE”

Entrevista a...

LA DEFENSA DEL ASEGURADO EN EL DISEÑO DE POLÍTICAS PÚBLICAS

EL MERCADO INAGOTABLE DE LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORAS

Entrevista a Gonzalo Ketelhohn

En tr ev ist a

MARIO

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“EL SEGURO TIENDE A ACOMPAÑAR A LA INDUSTRIA”

Mauro Durand Jésica Estrada Milena Matschke Matías Ordóñez

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Sebastián Vidondo Lic. Nicolás Wittwer Pruyas

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CONTACTO COMERCIAL | Andrés Bonamino abonamino@cinconodos.net

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Impreso en: Gráfica Sánchez | Puán 3564 - Caseros - Pcia. Bs.As | 4716-0248

PAG PANORAMA ASEGURADOR es una publicación de CINCO NODOS S.R.L. Dr. Juan. F. Aranguren 511, 6° piso. CABA. contacto@cinconodos.net

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AGENTES INSTITORIOS: REPERCUSIONES Y OBSTÁCULOS EN SU REGULACIÓN

LA SOCIETY OF ACTUARIES VISITÓ ARGENTINA

ACCIDENTES EN LA BICISENDA

LA RELEVANCIA DEL NUEVO MARCO REGULATORIO

ESTADÍSTICAS

BREVES Habrá patente única del MERCOSUR El pasado 29 de julio, el Senado aprobó la iniciativa para poner en vigencia los acuerdos firmados en el seno del Mercosur en el 2014 e implementar la nueva patente que se utilizará en la circulación del territorio del mercado común. La nueva combinación alfanumérica admitirá 450 millones de combinaciones simultáneas para un parque automotor actual de 110 millones de vehículos. Los datos serán: placas, tipo de vehículo, marca, modelo, año de fabricación, número de chasis e informes de robos y hurtos.

México: se lanzó un seguro exclusivo para los drones Campus Party presentó en México el primer seguro para los vehículos aéreos no tripulados: Aseguratudron. La cobertura puede adquirirse a través del sitio web desarrollado especialmente para este seguro y comenzará a ofrecer el servicio en el mes de septiembre del 2015. La póliza podrá cubrir daños a terceros, en propiedades o personas, así como lesiones físicas al usuario y terceros, extravío del dron al perder conexión GPS, robo y colisión.

Más requisitos y controles para operar como ART La Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT) dictó una resolución que establece nuevos requerimientos para iniciar el proceso de autorización de funcionamiento de una entidad privada como Aseguradora de Riesgos del Trabajo (ART). La resolución SRT N° 1810/15 tiene como objetivo disponer un mayor control de las prestaciones que brindan las ART e impulsar la búsqueda de mejores estándares de atención a empleadores y trabajadores.

En mayo, la prima creció 19% La circular SSN EST 989, sobre “Estimación de la producción mensual al mes de mayo de 2015”, estimó que la producción total de seguros en dicho mes alcanzó los 13.603 millones de pesos. Si bien esta cifra es 33,4% superior a la registrada en mayo de 2014 (que fue de 10.198 millones de pesos) a valores corrientes, ajustada por el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) que elabora el INDEC, dicho volumen es 19,2% superior al registrado en mayo de ese año.

Juan Bontempo recibió al presidente del Instituto Nacional Belgraniano El lunes 20 de julio, el Superintendente de Seguros de la Nación recibió en su despacho al Lic. Manuel Belgrano, actual presidente del Instituto Nacional Belgraniano, dependiente de la Secretaría de Cultura de la Nación. El prócer Manuel Belgrano tuvo una destacable participación como promotor del desarrollo de la actividad aseguradora, al crear la primera compañía de seguros en tiempos del Virreinato del Río de la Plata.

Se acordó un incremento del 31,5% en paritarias para trabajadores del seguro Los trabajadores de las agencias de seguros acordaron en su paritaria a nivel nacional un 31,5% de incremento salarial. Dicho acuerdo se paga en dos tramos. El 20% se abonó en julio del 2015 y el 11,5% restante se pagará en octubre. Dicho aumento rige para todos los trabajadores de agencias de seguros del país.

BREVES En el 2014, el líder de los brókeres de seguros fue MARSH La empresa A.M. Best publicó un nuevo ranking en la edición de julio de su revista “Best Review”, en el que Marsh & Mclennan Companies ocupa la primera posición en la clasificación de brókeres de seguros por el total de ingresos. La facturación de la MARSH, en el 2014, fue de 13.000 millones de dólares. Por su parte, la compañía AON quedó en el segundo lugar con unos ingresos de 12.050 millones de dólares.

Nuevo seguro de sepelio de MAPFRE Eterno Individual es un seguro de sepelio bajo dos modalidades. La contratación prestacional brinda los servicios de traslado desde el lugar del fallecimiento, sala velatoria, cafetería, asistencia médica, carroza fúnebre, trámites de registro civil y cementerio y certificado de defunción. Bajo la alternativa de reintegro, se cubrirá hasta la suma máxima establecida en la póliza, que es de 20.000 pesos.

Allianz presentó su nuevo producto Allianz Energía Solar Allianz presentó su nuevo producto Allianz Energía Solar, diseñado para sistemas fotovoltaicos y parques solares. La empresa pone a disposición de sus asegurados la experiencia de ingenieros especialistas en protección y prevención de incendios para analizar, revisar y participar como consultores en los temas vinculados a la protección contra incendios, explosión y daños en general, en las fases de proyecto, construcción, puesta en marcha y operación de parques solares.

Alejandro Padilla se suma a Cooper Gay El grupo Cooper Gay Swett y Crawford (CGSC), nombró a Alejandro Padilla como Director General y Jefe de corretaje de Reaseguros para México, Centroamérica, Puerto Rico y República Dominicana. Padilla dirigirá la compañía y se centrará en la expansión y adquisición de nuevos negocios, en la contratación de productores principales y brindará un servicio de excelencia a los clientes mayoristas y clientes de corredores de reaseguros de CGSC.

Obama pidió expandir el programa de seguros sanitarios para los pobres El Presidente de los Estados Unidos pidió a los gobiernos estatales expandir Medicaid, el programa de seguros médicos para los pobres, de acuerdo a como está contemplado en la reforma sanitaria del 2010, conocida como Obamacare. La reforma sanitaria incluye una expansión del programa Medicaid, pero al menos 22 estados de EE.UU., en su mayoría controlados por republicanos, han rechazado esa parte de la ley.

Meridional Seguros capacitó a sus brókeres en Líneas Financieras La compañía desarrolló el entrenamiento, organizado por el departamento de esta línea de AIG para el Cono Sur. Esta capacitación de dos jornadas contó con la presencia de representantes de brókeres de Argentina, Chile y Uruguay. En el evento, los asistentes tuvieron la oportunidad de conocer en detalle las soluciones que la compañía ofrece en esta línea y, además, se informaron sobre los procesos de atención de siniestros y los beneficios de las aplicaciones de cotización automática.

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EL IMPACTO DEL NUEVO CÓDIGO CIVIL Y COMERCIAL DE LA NACIÓN EN EL SECTOR DEL SEGURO Con el dictado de la ley 26.994 publicada en el Boletín Oficial el 8 de octubre de 2014, se procedió a unificar del Código Civil y el Código Comercial de la Nación. El nuevo Código entró en vigencia a partir del 1° de agosto del presente año (según la ley 27.077). En este artículo analizaremos y expondremos las modificaciones que, entendemos, afectarán a la actividad aseguradora. Por Matías Ordóñez

a mayoría de la doctrina sostiene que en la creación de este nuevo código se ha pensado en el ciudadano y, por eso, los paradigmas y principios responden a las prácticas sociales y culturales vigentes, todo lo cual se expresa en el lenguaje más claro posible. Fue el Dr. Ricardo Lorenzetti, presidente de la Corte Suprema de Justicia de la Nación, quien dirigió el anteproyecto de este nuevo Código, expresó al respecto: “La obra

de la codificación es, por sí misma, compleja, ya que importa articular un sistema de solución para numerosos casos muy diferentes, que involucran opiniones e intereses también disímiles, que hay que armonizar. Este sistema debe ser equilibrado, para que la colisión de derechos individuales y la que pueda producirse entre estos últimos y los derechos colectivos permita la convivencia social. Esta tarea es doblemente difícil en las sociedades

del siglo xxi, porque todo cambia a ritmo acelerado y la diversidad prolifera. Por esa razón, debe pensarse en grandes lineamientos, en principios y valores que orienten y permitan su adaptación. Este código tiene la estructura de paradigmas, principios y valores que necesita la sociedad del nuevo milenio; contiene una articulación sistémica que equilibra los intereses para la convivencia social y el desarrollo económico. Todo eso se ha logrado en base a un gran esfuerzo de la doctrina y jurisprudencia durante muchos años. Ahora es el momento de la aplicación. Los argentinos nos distinguimos tanto por el esplendor de nuestros triunfos individuales, como por la notoriedad de nuestros fracasos colectivos. Sin embargo, es hora de dar soluciones concretas a nuestro pueblo y diseñar el futuro de nuestros hijos y nietos. La dimensión histórica es el único sitio en el que un estadista puede apreciar con cierta altura las pasiones humanas y diseñar estrategias para superarlas en beneficio de la sociedad”.

Ahora bien, luego de introducirnos en los aspectos generales que motivaron la creación de este nuevo código de rito, pasemos a analizar el tema central que motiva el presente artículo: ¿Cómo impacta la nueva legislación en el mercado del seguro? Para comenzar el desarrollo sobre los cambios sustanciales que viene a traer aparejado en materia de seguros este nuevo Código Civil y Comercial de la Nación, cabe destacar que la Ley de Seguros 17.418 —incorporada al Código de Comercio en la década del 60— mantiene su plena vigencia y no sufre modificación alguna en su texto. Lo que sí veremos a continuación es que este nuevo código va a generar profundos cambios en la actividad aseguradora y sobre todo en miras a una protección más completa a la figura de asegurado frente a su relación con el asegurador, ya sea en materia de prescripción, tipo de contrato en los que encuadra la póliza de seguros y el concepto de daño resarcible y reparación plena.

// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

PRESCRIPCIÓN La discusión general en materia de prescripción de la acción para reclamar queda aún abierta. La Ley de Seguros, en su artículo 58 establece: “El plazo de prescripción de las acciones fundadas en el contrato de seguro es de un año, computado desde que la correspondiente obligación es exigible”. Hubo fallos judiciales que establecieron la inconstitucionalidad de este artículo y aún es un tema para definir. La Ley de Seguros, ¿se adecuará a la prescripción de tres años establecida por el nuevo Código Civil y Comercial de la Nación?

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por las aseguradoras se realicen por un plazo menor. En cuanto al riesgo de Responsabilidad Civil, Operaciones y Productos y Daños derivados de accidentes de tránsito, que implican una responsabilidad extracontractual, la exposición a reclamos con la nueva ley es mayor, ya que los damnificados contarán con un año más de plazo para accionar. En el riesgo de Transportes, la prescripción aplicable hasta julio de hoy según la ley 22.096 era de un año en “los transportes realizados en el interior de la República” y de dos años “en los transportes dirigidos a cualquier otro lugar”.

El nuevo Código viene a modificar este plazo La mayoría de los abo- La Ley de Seguros 17.418 —in- de prescripción y, en su gados y especialistas corporada al Código de Comer- artículo 2562, inc. d), en seguros coinciden prevé que a los dos años en que los plazos a los cio en la década del 60— man- prescriben los reclamos que las aseguradoras tiene su plena vigencia y no sufre de daños derivados del deberán atenerse son contrato de transporte los siguientes: en ma- modificación alguna en su texto. de personas o cosas, con teria de prescripción lo que se unifica el conen virtud de un seguro que cubra la Respon- cepto y no hay diferencia entre si el transporte sabilidad Civil extracontractual, o sea obliga- es dentro o fuera del país. Por último, para los ciones derivadas de daños cuya causa fuente seguros de Daños Materiales, el plazo de presno sea un contrato, el actual Código vigente cripción que les aplica el nuevo Código es de un hasta julio de 2015 preveía un plazo de dos año, establecido en el artículo 58 de la Ley de años desde el día en que el damnificado sufre Seguros. En este caso, el plazo de prescripción el siniestro y, en materia contractual (obligano sufriría modificaciones. ciones nacidas de contratos), el plazo era de diez años. En cambio, el nuevo Código modifica estos plazos de prescripción unificándolos CONCEPTO DE INDEMNIZACIÓN en un plazo común de tres años. El Código contemplaba que para la indemnizaLas modificaciones en materia de riesgos es- ción de daños se deberían tener en cuenta los pecíficos son los siguientes. En los seguros de Daños Patrimoniales y los Daños Extra patrimoMala Praxis Médica, se acota el plazo y esto niales. Los Daños Patrimoniales son: el Daño tiene implicancias desde el lado de la víctima Emergente, que comprende el resarcimiento y la aseguradora: la víctima tendrá, en vez de como consecuencia de un menoscabo al patriun plazo decenal, uno de tres años para de- monio de la víctima y contempla los gastos demandar. Desde el punto de vista de los damni- rivados del daño (por ejemplo: honorarios méficados, esto puede ser perjudicial, pero desde dicos, gastos en medicamentos, etc.); y Lucro la compañía de seguros tiene una exposición Cesante, que comprende aquellas sumas que a riesgo menos severa. Las consecuencias son la víctima dejó de percibir a raíz del daño sufrique las previsiones contables llevadas a cabo do. Por otro lado, los Daños Extra patrimoniales

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se refieren al Daño Moral, que implica una reducción del nivel de las aptitudes personales e íntimas que ni el dinero ni los bienes intercambiables por este pueden llegar a reparar (por ejemplo: la pérdida de un ser querido). Además de estos rubros indemnizatorios, bajo el concepto de la reparación integral -entendiendo como tal la reposición de las cosas a su estado anterior- nuestra jurisprudencia amplía el criterio y concede otros conceptos indemnizatorios, como lo es la pérdida de chance (la posibilidad de un beneficio probable) y el daño psicológico (consecuencias traumáticas en la integridad del individuo). Ahora bien, el nuevo Código precisa cuáles son aquellos rubros que se deberán reparar a quien ha sufrido un daño. Por lo tanto, el nuevo artículo 1738 define los componentes de una indemnización integral, sin dejar su composición librada al arbitrio judicial: “…La pérdida o disminución del patrimonio de la víctima, el lucro cesante en el beneficio económico esperado de acuerdo a la probabilidad efectiva de su obtención y la pérdida de chance. Incluye especialmente las consecuencias de la violación de los derechos personalísimos de la víctima, de su integridad personal, su salud psicofísica, sus afecciones espirituales legítimas y las que resultan de la interferencia en su proyecto de vida”.

// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

convivan con la víctima y reciban trato familiar ostensible” —es decir, a los concubinos— la posibilidad de reclamar el daño moral. Tal como se ha mencionado más arriba, según el viejo Código, para analizar una indemnización se tienen en cuenta preliminarmente los siguientes rubros: daño emergente; lucro cesante; y daño moral. En relación al cálculo de la indemnización, los jueces podían considerar o no el lucro cesante o no. Este procedería según las cualidades de la víctima, más que nada según su capacidad productiva en relación a su profesión u ocupación. El nuevo Código estipula que el lucro cesante deberá ser contemplado dentro del cálculo de la indemnización más allá de las condiciones de profesión y/u ocupación de la víctima. La innovación es la consideración del damnificado, teniendo en cuenta su capacidad productiva más allá de si efectivamente trabaja en un oficio o profesión o no lo hace. A modo de ejemplo, con el Código anterior, una persona ama de casa no sería pasible de

Asimismo, podemos agregar que el resarcimiento del daño causado por hechos ilícitos puede traer aparejado el reclamo del agravio moral y que las personas legitimadas para reclamarlo son, además de la víctima, los herederos forzosos. El nuevo Código viene a ampliar dicha legitimación, permitiendo a “quienes

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ser resarcida por lucro cesante ya que el razonamiento que se hace es que “una ama de casa no trabaja, no tiene una renta periódica”. Bajo la nueva normativa, esta ama de casa recibirá una indemnización que contempla este rubro, ya que se tomará en cuenta el esfuerzo y el tiempo dedicados a las tareas del hogar y a la crianza de sus hijos. El artículo 1746 del nuevo compendio legal delinea el camino bajo el que se deberá hacer el cálculo de la indemnización: “La indemnización debe ser evaluada mediante la determinación de un capital, de tal modo que sus rentas cubran la disminución de la aptitud del damnificado para realizar actividades productivas o económicamente valorables, y que se agote al término del plazo en que razonablemente pudo continuar realizando tales actividades”. Esta norma viene a establecer que la indemnización por incapacidad física o psíquica (total o parcial) debe determinarse a través de una fórmula matemática conocida en los tribunales como “Fórmula Marshall”. No obstante, se deberá esperar al dictado de nuevos fallos ya que no es posible asegurar que dicha fórmula se aplique sin dejar abierto el camino para la aplicación de otros métodos, como el arbitrio judicial, el buen saber y el entender de los magistrados. Si bien esta fórmula consagra la reparación plena de los daños en materia de Accidentes de Trabajo y Enfermedades profesionales, lo cierto es que podrá ser una herramienta de cálculo que seguramente se extenderá en su aplicación a la reparación de daños en Responsabilidad Civil. En general, el monto indemnizatorio debe guardar relación con el grado de incapacidad, del damnificado, su edad e ingresos, como principales variables. Luego, se considerará si existe daño moral o no, pero recordemos que el concepto más importante que establece el nuevo Código y que las aseguradoras deberán tener en cuenta a la hora de hacer una reserva o de establecer un monto para indemnizar es el de la Reparación Plena.

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Otro de los cambios que trae consigo el nuevo Código Civil y Comercial se da en materia de intereses. Si bien hasta su vigencia, y en la gran mayoría de los casos, los intereses se calculaban desde el momento del hecho dañoso, se pueden encontrar sentencias en las cuales se determina su cálculo partiendo desde otro punto de inicio estipulado en la misma sentencia judicial. En relación a este punto, el nuevo régimen establece de manera clara y precisa, en el artículo 1748, que: “…El curso de los intereses comienza a correr desde que se produce cada perjuicio”. Podemos afirmar, entonces, que las modificaciones introducidas en el nuevo Código respecto del “Daño resarcible” plasman conceptos doctrinarios y jurisprudenciales desarrollados a lo largo de todos estos años, dando pautas más específicas (claras y escritas) a la cuantificación de los menoscabos sufridos por las víctimas.

NATURALEZA JURÍDICA DEL CONTRATO DE SEGURO Otro de los puntos en los que se logra vislumbrar una protección mucho más amplia de la figura del asegurado frente al asegurador se da al encuadrar a los contratos de seguros, según la nueva normativa, dentro de los contratos de consumo y de los contratos de adhesión. El nuevo Código regula los Contratos de Consumo y dice que: “Es el celebrado entre un consumidor o usuario final con una persona humana o jurídica que actúe profesional u ocasionalmente o con una empresa productora de bienes o prestadora de servicios, pública o privada que tenga por objeto la adquisición, uso o goce de los bienes o servicios por parte de los consumidores, para su uso privado, familiar o social”. Considerando esta definición, podemos afirmar entonces que el Contrato de Seguros constituye una relación de consumo. Por lo tanto, haremos algunas consideraciones respecto de las implicancias

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más importantes que el nuevo Código trae a estos contratos. El artículo 1094, sobre interpretación y prelación normativa, se refiere a que en caso de duda sobre la interpretación de este Código o las leyes especiales, prevalece la más favorable al consumidor. Por otro lado, el artículo 1095, sobre Interpretación del contrato de consumo, se refiere a que cuando existan dudas sobre los alcances de su obligación, se adopta la que sea menos gravosa para el consumidor. Los artículos citados no hacen más que resaltar la protección que el nuevo Código le otorga al consumidor. De esto se puede deducir que ante cualquier duda en la interpretación de los Contratos de Seguro prevalecerá la posición del asegurado. Asimismo, reforzando la preponderancia que otorga el nuevo Código a los Derechos de los Usuarios y Consumidores de bienes o servicios, mediante la ley 26.993, viene a traer un novedoso sistema de resolución de conflictos en relaciones de consumo, creando el Centro

// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

de Conciliación Previa en las relaciones de consumo (COPREC). La idea básica de este sistema es la celeridad en la resolución de conflictos de consumo, de fácil acceso y gratuidad. Si bien el objetivo de estos organismos especializados es el de brindar a los consumidores un fácil acceso a la resolución de los conflictos, resulta difícil negar que traerá ínsito un aumento de reclamos frente a las compañías de seguros. Por otro lado, el nuevo Código hace alusión a los Contratos de Adhesión y establece que son aquellos en los cuales uno de los contratantes adhiere a cláusulas generales predispuestas unilateralmente por la otra parte o por un tercero, sin que el adherente haya participado de su redacción. Los contratos de seguros quedan encuadrados dentro del régimen de los Contratos de Adhesión pues tienen la característica de tener cláusulas predispuestas en las que el asegurado no ha participado de la redacción.

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Es importante tener en cuenta los lineamientos que el nuevo Código establece para estos contratos:

• Las cláusulas generales predispuestas deben ser comprensibles y autosuficientes.

• La redacción debe ser clara, completa y fácilmente legible.

• Se tienen por “NO convenidas” aquellas cláusulas que efectúen un reenvío a textos o documentos que no se facilitan a la contraparte.

• Las

cláusulas ambiguas predispuestas por una de las partes se interpretan en sentido contrario a la parte predisponente. Para evitar posibles reclamos ante cláusulas de interpretación ambigua, las exigencias mencionadas deberían verse reflejadas en los textos de las pólizas de seguros. Para concluir con el tema de las condiciones contractuales, nos permitimos otorgar a las compañías que forman parte del mercado asegurador algunas sugerencias de adaptación a la nueva normativa, para minimizar el impacto de las nuevas relaciones contractuales entre el asegurado y la aseguradora conforme al Código Civil y Comercial que se avecina:

•

Clarificar las condiciones y evitar referencias a documentos externos.

• Incluir en cada contrato la finalidad del indicado. • Alinearlas a los principios y pautas interpretativas de los contratos de adhesión y de consumo.

• Expresar de forma clara y resaltada las limitaciones de los contratos.

• Exclusiones: incluir aquellas que de modo directo afecten el riesgo exclusivamente.

• Realizar los cambios en las referencias a las normas. 14

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• En RC definir la cobertura o la falta de cobertura del deber de prevención.

•

En caso de franquicias o descubiertos, que estos tengan razonabilidad en función de la finalidad del contrato y, por lo tanto, que no lo desnaturalicen.

• Incluir procedimientos claros y simples de actuación en caso de siniestro.

UNAS PALABRAS FINALES El nuevo Código Civil y Comercial de la Nación plasma varios aspectos propios del avance de la sociedad. Entre estos, hemos considerado aquellos que tienen incidencia en el rubro asegurador, como son los cambios en la prescripción, los lineamientos del

Ante cualquier duda en la interpretación de los Contratos de Seguro prevalecerá la posición del asegurado. daño resarcible y las novedades de los contratos de consumo y de adhesión. Si bien no podemos predecir efectos, lo cierto es que la viabilidad de montos indemnizatorios más elevados, seguramente, será mayor. Por otro lado, podemos concluir también que, en razón del avance emergente del nuevo Código en torno a las Relaciones y Contratos de Consumo, el caudal de reclamos se incrementará considerablemente ya que el Derecho de Consumo se presenta como una de las nuevas ramas del Derecho que ha cobrado gran relevancia en estos últimos tiempos. Será cuestión de esperar. La aplicación del nuevo Código recién comienza.

// El impacto del nuevo Código Civil y Comercial de la Nación

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Cambios en plazos de prescripción

RESUMEN DE CAMBIOS EN PLAZOS DE PRESCRIPCIÓN EN LAS DIFERENTES LÍNEAS DE NEGOCIOS Riesgo

Código Civil y Comercial unificado

Código anterior

Mala Praxis Médica

10 años

3 años

RC Operaciones

2 años

3 años

Accidentes de Tránsito

2 años

3 años

Transporte

1 año -interior del país2 años -dirigidos a cualquier otro lugar-

2 años

Property Daños materiales

1 año

Indemnizaciones de Responsabilidad Civil RESUMEN DEL NUEVO MARCO LEGAL PARA INDEMNIZACIONES DE RESPONSABILIDAD CIVIL Rubros indemnizatorios

Código anterior

Daño Moral (Legitimación activa)

Herederos forzosos

Daño Emergente

Grado de Incapacidad (“X”)

Nuevo Código Civil y Comercial

Herederos forzosos + convivientes

C=a*(1-Vn)*1/i Lucro Cesante

Intereses

A veces procede, a veces no. Cuando aplica: Sueldo * vida útil Desde la fecha que se estipule en la sentencia, en la mayoría de los casos comienzan a correr desde la fecha del hecho.

Aplica para todos los casos

Comienza desde que se produce el perjuicio.

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ESTAR ASEGURADO ES PENSAR EN LA PROTECCIÓN PROPIA Y LA DE LA FAMILIA En la sociedad argentina existe el mito de pensar que somos Superman y que nada nos va a pasar. Sin embargo, en el día a día, estamos expuestos a una multiplicidad de riesgos que pueden afectarnos directa o indirectamente. Para revertir esta tendencia, es necesario seguir trabajando en la comunicación con las personas y en su concientización, ya que todos podemos ser alcanzados por la “kriptonita”.

Por Mauro Durand

HAY QUE DERRIBAR MITOS Y GENERAR UNA CONCIENCIA ASEGURADORA

en la contratación de un seguro de vida optativo. En la mayoría de los casos, esto se debe al desconocimiento de los productos disponibles en el mercado.

Si bien es cierto que organizaciones como la Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA) y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) están trabajando desde hace años para generar conciencia aseguradora, aún es muy frecuente la falta de voluntad de las personas para pensar

La falta de conciencia aseguradora se debe “a cuatro mitos —explica el director ejecutivo de AVIRA, Alejandro Massa —. El primero es que no hay un patrón cultural, es decir, no es un valor que venga de antes (de los padres y abuelos) como puede suceder en otros países. El segundo es que el seguro es muy caro. Esto es una

Para revertir esta situación, habría que aprovechar las oportunidades que presenta el mercado, pensando en una planificación financiera dinámica que permita el ahorro e inversión y superar las contingencias económicas que presenta el mundo de hoy. Para ello, hay que convencer al target objetivo de que cada persona es tan particular como la cobertura que se le puede brindar; es decir, a cada uno, se le debe armar una cobertura acorde a sus necesidades.

EL LENGUAJE COMO LLAVE DE ACCESO

mentira porque el precio es en función de lo que uno gana por mes, hay que asegurarse de acuerdo al sueldo de cada uno para que ante una situación traumática, los beneficiarios puedan reacomodar su vida. El tercero es sobre el consumo, la sociedad, hoy. Y no resigna consumo para protección y el cuarto es el famoso ‘a mí no me va a pasar, yo soy Superman y nunca me va a pasar nada’. Todos estos son factores que hacen que la gente no tome conciencia”.

Hablar de la muerte o de una enfermedad grave no suele ser fácil. A nadie le gusta escuchar que un día no estará más o que no podrá seguir aportando como sostén de la familia. Sin embargo, los asesores comerciales consideran que la muerte y la enfermedad suelen ser las dos palabras que más repercuten en la mente de una persona a la hora de pensar en la contratación de un seguro de vida. Pero, ¿cómo nos acercamos al tema en cuestión? La respuesta es más simple de lo que parece: a través de un lenguaje sencillo o común y comprensible, que permita generar en el cliente cierto estado de alerta y reflexión sobre lo que pasaría el día que no esté más, o para mantener cierto nivel de vida al momento de jubilarse. “Al cliente, hay que decirle que de nada sirve pagar el auto o la casa si no cubrís tu vida. Si uno es el sostén de la familia y se muere, no se puede pagar ninguno de los bienes mencionados”, agrega el funcionario de AVIRA.

Por ello es que existen campañas que buscan generar conciencia aseguradora más que fomentar la contratación de coberturas de vida. Sin embargo, las personas suelen rechazar o desestimar estos mensajes ante la falta de propuestas claras y comprensibles o por desinterés. “De hecho, en la Argentina, de la producción de seguros, el 80% es de patrimoniales y el 20% de vida, completamente inverso a lo que sucede en Chile”, sostiene el funcionario de AVIRA.

Por lo tanto, ser claros implica hacerles entender a las personas los beneficios que un producto de vida les dará a sus familias y a ellos mismos en caso de que resulte necesario. No importa la edad, el trabajo o los ingresos que tengamos, lo importante es pensar hoy en el mañana, y por supuesto, en aquello que más importa: nuestro futuro, nuestra familia. Por eso, los asesores comerciales muchas veces empiezan con la pregunta simple o natural: “¿Qué pasaría si mañana ya no estás o te enfer-

// Estar asegurado es pensar en la protección propia y la de la familia

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con todas esas condiciones, el seguro no te va a cubrir”, ironiza.

Los seguros de vida tienen la particularidad de funcionar como un paraguas que nos protege de la lluvia.

más y no podés trabajar más?”. A partir de ahí, es que al cliente le surgen dudas o se da cuenta de la importancia de dejarles algo a sus seres queridos. Tal como afirma el Productor Asesor de Seguros (PAS) de vida. Guillermo Roberti: “Uno tiene que escuchar a su cliente y armarle un traje a medida”. Es decir, a partir de la escucha activa, el comercial debe comprender las necesidades actuales y futuras de su cliente para poder ofrecerle un producto que satisfaga sus necesidades, ya sea sostén familiar, tenga hijos o piense en un retiro. Como ha comentado el asesor comercial Gastón Ruibal, hay que desmitificar que los productos que ofrece el banco son seguros de vida. Generalmente, las entidades financieras ofrecen “seguros de saldo o de accidentes personales”, pero estas coberturas no son de vida y “para que te cubra ese producto, tenés que tener un pulóver rojo, estar en la línea 60, en la Panamericana, a las 16 h. Si no cumplís

Como vemos, los ejemplos y los fundamentos con los que operan los asesores son claros y ponen a los sujetos en una posible situación real, no solamente para que entiendan la importancia de estar asegurados, sino para que tomen conciencia de sus problemas, de sus costumbres y de su estilo de vida. Hay que lograr que las personas entiendan que prevenir es mejor que curar y que, para ello, están los productos en el mercado. Así como nadie puede “firmar un contrato en el que diga que no se enfermará ni se morirá” ejemplifica Roberti, nadie debería levantarse sin pensar en tener una cobertura o producto de vida, ya que es una necesidad fundamental que no se puede postergar.

UN SEGURO DE VIDA, ¿PARA QUÉ? Los seguros de vida tienen la particularidad de funcionar como un paraguas que nos protege de la lluvia. Quienes lo contratan otorgan protección a las personas que tienen a su cargo y garantizan a estas un nivel de vida acorde al monto asegurado. “Esto se debe a que el propósito básico del seguro de vida es otorgar una indemnización a los beneficiarios o herederos legales en caso de fallecimiento del asegurado”, tal como se describe desde la SSN. El importe del capital asegurado dependerá de las necesidades de la familia que el tomador tenga a cargo. Para definir el tipo de seguro y la suma acorde, es necesario contar con el asesoramiento de un comercial que logre

// Estar asegurado es pensar en la protección propia y la de la familia

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discernir el contexto actual y futuro, tal como consideran Roberti y Ruibal. Es decir, se deben analizar las necesidades de la familia en caso de fallecimiento o enfermedad grave de quien genera los ingresos del hogar. Ruibal entiende que no es sencillo hablar de la muerte o de una enfermedad grave de una persona. Sin embargo, es necesario hacerlo

Para contratar un seguro de vida no hay que esperar a sufrir un evento desafortunado o tener hijos, dado que cualquier contexto es propicio para contar con una cobertura.

para que el cliente entienda lo que implica estar protegido: “Cuando llega al punto de pensar en la persona que podría fallecer (o padecer una enfermedad grave), yo les hago un análisis integral de lo que necesita la familia para vivir y, si tiene hijos chicos, ponerme en la situación de lo que quisiera dejarles a ellos. Yo quisiera que mis hijos terminen, por lo menos, la secundaria. Todo eso hay que proyectarlo y pensarlo en términos de subsistencia”. Por lo tanto, en términos generales y tomando las definiciones de la SSN, el Seguro de Vida y/o el Seguro de Vida con Ahorro tienen por objeto proveer ingresos al cónyuge e hijos por un plazo determinado; aportar para la educación de los hijos; cancelar saldos de deuda (hipotecarios, prendarios, crediticios o personales); pagar deudas del asegurado, tales como servicios médicos, fúnebres, etc.; y funcionar como un fondo para una futura jubilación. Las personas tienen que comprender que “Los sistemas jubilatorios no son suficientes para tener una vejez digna y, para eso, están los seguros de retiro. Antes teníamos una pirámide de aportantes que hoy se encuentra en sentido inverso. Entonces, el retiro es un seguro complementario para mantener los gastos que debemos seguir haciendo”, sostiene Massa.

¿HAY MALOS O BUENOS MOMENTOS PARA CONTRATAR UN SEGURO DE VIDA OPTATIVO? Para contratar un seguro de vida no hay que esperar a sufrir un evento desafortunado o tener hijos, dado que cualquier contexto es propicio para contar con una cobertura. Esto lo reafirman los PAS y desde AVIRA, y también aseguran que, el problema de los argentinos es que en lugar de cuestionarse o plantearse con qué compañía van a estar cubiertos, se cuestionan si van a contratar un seguro acorde a sus necesidades, o no.

// Estar asegurado es pensar en la protección propia y la de la familia

“Si comparás el mercado argentino con uno extranjero, como puede ser el de los Estados Unidos, lo primero que ves es que allá no se discute la contratación de un seguro de vida optativo, sino que se analiza con qué compañía hacerlo”, explica Ruibal, y agrega: “En la Argentina, el problema es que la mayoría de los argentinos no conocen lo que es un seguro de vida”.

tienen un producto súper económico como es el que dan los bancos —como explica Ruibal —. Pero una persona que tenga uno o dos hijos necesita un seguro de vida que realmente pueda complementar los ingresos familiares para el día en que esa persona ya no esté”. Por eso, hay que sacar del imaginario colectivo que el seguro de la tarjeta es un seguro de vida.

Alejandro Massa, por su parte, menciona que otro de los motivos por los cuales no se contratan seguros de vida o retiro, es por la falta de incentivos fiscales o deducciones en ganancias. “Los seguros de vida deducen $996 al año. Los de retiro colectivo deducen $600 (monto que no se modifica desde 1992) y el seguro de retiro individual no deduce, ya que lo eliminaron junto con las AFJP”, afirma el director Ejecutivo.

Hoy, contar con una buena suma asegurada implica contar con unos “USD 200 para armar un plan de retiro. Con USD 150 armás un plan de retiro y con los USD 50 restantes le hacés un seguro de protección que le garantiza a tu novia o señora un ingreso por si te pasa algo. En unos años se vuelve a revisar para adecuarlo”, argumenta Roberti, y ejemplifica que él prefiere poner “incómoda a la persona una vez, proponiéndole que firme un contrato donde diga que nunca se va a enfermar o nunca se va a morir, y ahí, le das el choque de realidad comentándole que el diario, en la parte de obituarios está lleno de personas que pensaron que no se iban a morir”.

El referente de AVIRA agrega: “Hoy, la deducción debería estar en los $10.000 para que haga explotar el mercado, tal como sucedió en Brasil. Además, todos esos fondos que se generarían impactan en el ahorro interno, en la economía real, dado que las compañías invierten en el Inciso K. Entonces, son el vehículo ideal para que el Estado pueda canalizar las inversiones. Por su parte, Roberti entiende que: “Si bien hay más conciencia aseguradora que hace diez años, aun el índice de penetración es bajísimo. En otros países, los asesores te comentan que el problema con sus clientes no es concientizarlos, sino discutir con quiénes contratarlo. Acá estamos tratando de ver si contrata un seguro o no y si cree o no en su vejez o en su protección”. A su vez, el productor ironiza: “Mucha gente se cree que es Highlander, lo cual es un error. Nosotros no hacemos futurología, pero sí asesoría. Entonces, lo que le tengo que decir a un cliente es que de la misma manera que uno tiene una prepaga o un seguro del auto, tiene que contratar un seguro de vida”. Por lo anterior, explicar claramente y contextualizar poniendo énfasis en el “valor de la familia” es lo mejor. Es verdad que “las compañías no

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MÁS QUE UN CIERRE, UNA APERTURA Para finalizar, no hay un momento particular para la contratación de un seguro de vida. Cualquier momento es bueno y propicio. No hace falta esperar a tener un hijo a tener un accidente.Siempre es un buen momento. “No hay objeción que tire abajo el seguro de vida, ni siquiera el ‘me echaron’, porque si te echaron, te indemnizaron y ese dinero se puede utilizar para pagar la anualidad de la póliza. Otra opción es reducir la suma asegurada, pero lo peor es darla de baja”, comenta Roberti, y finaliza: “Siempre es bueno tener un seguro de vida. La gente no debería negarlo tanto. Si entiende el beneficio que tiene, es una herramienta muy noble que sirve, sobre todo, si tiene familia”. No es lo mismo contar con un seguro que estar asegurado. Todo depende de la proyección a futuro de cada uno y del pilar que juega en su núcleo familiar. Por eso, hay que eliminar el

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// Estar asegurado es pensar en la protección propia y la de la familia

postulado que plantea los seguros obligatorios oferta de compañías con productos abiertos como aquellos que cubren todas las necesida- y acordes a públicos dinámicos de la Argentides o que los seguros de na ctual. A su vez, tiene que vida y retiro son solo para haber una red de asesores algunos o que son caros. No es lo mismo contar con que logre entender a los Es decir, las coberturas no clientes para armarles un son paquetes cerrados, un seguro que estar asepaquete realmente a medisino que son moldeables gurado. Todo depende de da a partir de la radiografía a los intereses asegurapsicosocial de cada uno. bles de cada quien. Lo la proyección a futuro y el Asimismo, hay que seguir principal que tienen que pilar que cada uno juega trabajando en la conciencia entender las personas es aseguradora en general, no en su núcleo familiar. que cuanto más depensolamente para la contradan de su salario para el tación de los seguros sino bienestar de la familia, más importante será contar con una cobertura. para generar asesoramiento en inversiones y finanzas que permitan rentabilizar los capitales Por lo tanto, para desarrollar y promover el actuales. Esto último es primordial para motivar sector es prioritario contar con una buena a la sociedad a posponer consumos a futuro.

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EL SECTOR ASEGURADOR MÁS CERCA DE LA GENTE Uno de los objetivos de la Superintendencia de Seguros de la Nación, plasmado en el Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS), es que el asegurado cobre el protagonismo dentro del sector asegurador, por lo que el organismo definió diversos programas para acercarse a cada persona a través de distintas ofertas de capacitación y de la concientización de la importancia del seguro.

Por Jésica Estrada

no de los principales ejes del Plan Nacional Estratégico del Seguro 20122020 (PlaNeS) fue poner al asegurado en el centro del sector asegurador. Para lograr este objetivo, se procuró mayor acercamiento, inserción y presencia de la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) a lo largo del territorio argentino. Además, se trabajó en incrementar la oferta de capacitación para profundizar el conocimiento, la concientización sobre la importancia del rol del seguro en la sociedad y brindar mayor posibilidad de acceso del

asegurado al organismo regulador, en caso de incumplimiento por parte de las aseguradoras. Todas estas metas se pudieron llevar a cabo a través de varias líneas de trabajo con diferentes formatos con el fin de profundizar la cultura aseguradora en el país. Entre los objetivos principales de estos programas, están: transmitir la mayor cantidad de información sobre las funciones del sector asegurador a la sociedad en su conjunto; concientizar sobre la importancia de los seguros;

informar sobre los derechos y responsabilidades de los consumidores y usuarios de seguros; describir las funciones y actividades de la SSN y fortalecer los vínculos de la comunidad con el sector asegurador.

“La SSN más cerca” tiene como finalidad crear las vías necesarias para garantizar que los asegurados tengan un mayor acceso a la Superintendencia. En el marco del PlaNeS, la Subgerencia de Relaciones con la Comunidad y el Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (D.O.A.A.) crearon varios programas de capacitación sobre el seguro dirigido a diferentes públicos. Uno de los principales programas es “La SSN más cerca” que tiene como finalidad crear las vías necesarias para garantizar que los asegurados tengan un mayor acceso a la Superintendencia y dispongan de mayor información sobre los seguros.

El programa consiste en una serie de jornadas de capacitación en diferentes localidades del país donde se explican múltiples tópicos sobre el seguro. Algunos temas que se tratan en las capacitaciones son: los derechos de los asegurados; las funciones de la SSN; los beneficios de los diferentes tipos de seguros; los datos relevantes sobre el mercado asegurador en general y la descripción de las responsabilidades de las compañías aseguradoras. En dichos encuentros, también se detallan los mecanismos y las vías de contacto con el organismo de control , en caso de incumplimiento de alguna aseguradora.

JORNADAS DE CAPACITACIÓN A partir de la implementación del PlaNeS, se desarrollaron varias jornadas de capacitación en materia de seguros. En la provincia de Buenos Aires, la SSN y la Superintendencia de Servicios de Salud realizaron numerosos encuentros en Ezeiza, Quilmes, San Miguel, entre otros. Por otra parte, en la Escuela Especial 501 de San Antonio de Areco se realizó la actividad de difusión “El Seguro va a la Co-

// El sector asegurador más cerca de la gente

munidad”. Además, la Subgerencia de Relaciones con la Comunidad y la Gerencia de Autorizaciones y Registros realizaron una exposición para productores de la zona sobre el PlaNeS 2012-2020, los derechos de los asegurados y el procedimiento del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA). También se realizaron encuentros de capacitación en la provincia de Chaco, en distintos Registros Nacionales de la Propiedad Automotor y de Motovehículos, sobre el seguro de automotores, antifraude e información referente al convenio celebrado entre el organismo y la Asociación Argentina de Motovehículos (MOTTOS).

EL SEGURO VA A LA ESCUELA

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de FAPASA y AAPAS, fueron designados como encargados de las capacitaciones sobre seguros en los colegios, en el marco del programa de voluntariado de la SSN. Los contenidos y la metodología de enseñanza estuvieron meticulosamente elaborados por especialistas en pedagogía, docencia y didáctica, y por empleados y especialistas en seguros pertenecientes a la SSN. El programa se esquematizó en varios pasos para lograr una exitosa organización e implementación de este. En primera instancia, se designó a un representante de la SSN para presentarles material didáctico del programa a los directivos de las instituciones educativas y generar los acuerdos necesarios para la realización de los cursos de capacitación.

Para la implementación del programa “El Se- Con el material en mano, el docente tiene la guro va a la Escuela”, la Superintendencia de opción de ir adelantando los temas por tratar Seguros de la Nación firmó un Convenio de en el curso, utilizando el Cuadernillo Docente Cooperación con el Ministerio de Educación entregado por el representante de la Superinde la Nación que permitió tendencia. El día de la capael dictado de los cursos de citación, los PAS se encargaLos Productores Asesodifusión sobre seguros en ron del dictado de las clases las distintas instituciones res de Seguros fueron y coordinaron los diferentes educativas de nivel primajuegos y actividades que readesignados como en- lizaron los alumnos. rio y medio en todo el territorio argentino. Adicio- cargados de las capacinalmente, la SSN firmó un Los contenidos del progrataciones sobre seguros acuerdo con la Federación ma están diagramados de de Asociaciones de Produc- en los colegios, en el acuerdo a la edad de los tores Asesores de Seguros alumnos, y se diferencian el marco del programa de material y los temas según de la Argentina (FAPASA) y con la Asociación Argenti- voluntariado de la SSN. sean instituciones educatina de Productores Asesovas de nivel primario o seres de Seguros (AAPAS) para contar con la cundario. Por ejemplo, en los colegios primacolaboración de los Productores Asesores de rios, se da prioridad a las actividades lúdicas Seguros (PAS) para el dictado de los talleres a través de juegos didácticos como “El Juego didácticos en los colegios. Detector de Riesgos”, para detectar casos de riesgos que existen en la vida cotidiana, y el Una vez celebrados los acuerdos entre las dis- juego de cartas “¡Seguro Va!”. Estas actividatintas instituciones involucradas, se llevó ade- des se complementan con una instrucción lante la división de funciones. La SSN se en- más teórica a través de la proyección de un cargó de la planificación y diagramación del video explicativo que transmite los conteniproyecto“. El Seguro va a la Escuela” y los Pro- dos principales del programa “El Seguro va ductores Asesores de Seguros, por intermedio a la Escuela” (funciones y tipos de seguros,

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seguro solidario, rol de la SSN, circuito: detección de riesgo, medidas de prevención, estrategias de previsión, seguros). Para entender los conocimientos adquiridos, se realiza una actividad de cierre donde se les pide a los alumnos que propongan situaciones de prevención para disminuir determinados riesgos y accidentes y que describan los diferentes tipos de seguros que existen para prevenir esos siniestros. Al cierre de la jornada, se entrega el tríptico, los regalos y una encuesta docente. En cuanto a la metodología implementada en los colegios secundarios, la dinámica es similar con una introducción en la que se presenta el programa y se proyecta el video explicativo. La diferencia está en las actividades que se realizan durante la jornada. En el caso de los colegios secundarios, se proyectan escenas de películas con diversas problemáticas y riesgos, donde los alumnos deben plantear soluciones para prevenir esos conflictos o accidentes. Se presenta una actividad de debate llamada “Nosotros proponemos” en la que se plantean tres alternativas para solucionar diferentes situaciones específicas relacionadas con riesgos y accidentes, y una cuarta que los alumnos pueden proponer.

También se utiliza una noticia que relata un siniestro y los alumnos deben analizar las causas, las consecuencias y las posibles medidas de prevención de este. Luego, los alumnos dejarán un mensaje que no supere los 140 caracteres (como en Twitter) sobre lo trabajado en la capacitación, para luego colocarlo en una cartelera junto a los demás mensajes. Al cierre de la jornada, se entrega el tríptico, los regalos y la encuesta docente.

REDUCCIÓN DE DENUNCIAS A partir de la Resolución 36.375 de la SSN (B.O. 16.12.11) el procedimiento para la tramitación de consultas y denuncias de los asegurados comenzó a realizarse a través del “Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado” (D.O.A.A.) de la Subgerencia de Relaciones con la Comunidad. Las denuncias presentadas abarcan cualquier acusación por anomalías en la actuación de Entidades Aseguradoras, Productores Asesores de Seguros y Liquidadores de Siniestros y Averías. Los motivos de las denuncias pueden ser por incumplimiento de contratos, cláusulas abusivas, mala atención, etc.

Reducción de denuncias realizadas 800

668

700

609

600 500 400 300 200

348 237

274 202 157

100

0 Enero

Febrero 2014

Marzo

Total general

2015

// El sector asegurador más cerca de la gente

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En los últimos años, se ha observado un signi- Esta meta se logró a través de la apertura de ficativo aumento y preocupación por la resolu- delegaciones de la SSN en diferentes ciudación de los conflictos y denuncias de los asegu- des y provincias del país. A partir del 2012, la rados. Esto, sumado a una importante campaña SSN logró instalar delegaciones en muchas de difusión sobre el seguro para fortalecer la de las principales ciudades del interior del cultura aseguradora en la comunidad, garantizó país. Con esta política, los asegurados, las una considerable disminución de las denuncias entidades aseguradoras, empresas reasegu-entre el 2014 y 2015- por problemas de los radoras y asesores productores de seguros asegurados frente al incumde cada localidad pueden plimiento de las aseguradoEn los últimos años, se ha realizar gran parte de sus ras, productores, etc. trámites y entregas de doobservado un significati- cumentación en su propia A pesar que en enero del vo aumento y preocupa- provincia, sin la necesidad 2015 la cantidad de denunde pasar por la Ciudad de cias recibidas por el orga- ción por la resolución de Buenos Aires. nismo ascendieron a 348, los conflictos y denuncias superando en un 46,8% la Las delegaciones no solo de los asegurados. cifra del 2014, los subsiacortaron las distancias enguientes meses mostraron tre los actores del mercado un marcado descenso de la cantidad de las asegurador del interior del país y el organismo estas. En febrero, la cantidad de denuncias regulador, sino que aporta una mayor tranquibajó un 26,3%, y pasaron de 247, en el 2014, a lidad a los asegurados al saber que tienen cerca 202, en el 2015. un organismo que les garantiza una atención personalizada y los protege frente a cualquier La caída más pronunciada del trimestre fue en eventualidad. Algunos de los trámites que se marzo con una reducción interanual del 62,4%, pueden hacer actualmente en las delegaciones pasaron de 157, en marzo del 2014, a 59 en el del organismo de control son: gestionar la CImismo mes del 2015. En el total del trimestre, PAS, efectuar consultas y reclamos sobre la mala cantidad de denuncias cayeron un 8,8%, pa- trícula de productor, presentar documentación saron de 668 denuncias en el acumulado del sobre auditorías y rúbrica de libros, presentar primer trimestre del 2014 a 609 denuncias en denuncias formales, entre otras funciones. el mismo trimestre del 2015. Uno de los objetivos del PlaNes es una mayor El subtramo que tuvo una marcada reducción accesibilidad de la comunidad al mercado asede la cantidad de denuncias fue Cascos, que gurador. Estas metas se lograron, por un lado, tuvo una caída del 24%. Otro tramo que tuvo con la federalización del organismo de control una disminución significativa de denuncias fue a través de las delegaciones; y, por otro lado a Responsabilidad Civil, que pasó de 71 denun- través del fortalecimiento de la cultura asegucias en el primer trimestre del 2014 a 55 de- radora del país. nuncias en el mismo trimestre del 2015. Los programas de capacitación en las diferenFEDERALIZACIÓN tes provincias e instituciones educativas primarias y secundarias sirven para reforzar los Otro de los objetivos del PlaNes 2012-2020 conocimientos que la sociedad tiene acerca fue la federalización y descentralización de del seguro. Las acciones de capacitación llevala Superintendencia de Seguros de la Nación. das adelante por la Subgerencia de Relaciones

// El sector asegurador más cerca de la gente

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con la Comunidad de la SSN y la apertura de

a los ciudadanos para defender sus derechos

des del país fortalecen los vínculos entre la co-

que en cada localidad se garantiza un espacio

nuevas delegaciones en las principales ciudamunidad y el sector asegurador. Estas políticas

tienen por finalidad otorgar más herramientas

y darles mayor accesibilidad y tranquilidad, ya donde poder canalizar dudas y reclamos respecto a las cuestiones referentes al seguro.

Reducción de denuncias por ramo 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2014

2015

(en blanco)

Otros Riesgo del Trabajo

Responsabilidad Civil

Obligatorios

Otros Riesgos Patrimoniales

Integral de Comercio

Riesgos Varios

Individual

Combinado Familiar

Incendio

Colectivo

Granizo

Cascos

Crédito

RC Otros

Otros Combinados e Integrales

Previsionales

Técnico

Robo y Riesgos Similares

Transporte de Mercaderías

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“LA PREVENCIÓN NO ES UN GASTO, ES UNA INVERSIÓN REDITUABLE” El Superintendente de Riesgos del Trabajo, Juan Horacio González Gaviola, habló con Panorama Asegurador sobre los objetivos cumplidos desde que se firmó la I Estrategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2011 – 2015, la importancia de la prevención y la mejora de las indemnizaciones. Además, los objetivos hacia 2019 y los problemas que persisten: la alta litigiosidad y las demoras en la atención por parte de las ART.

Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

¿Qué puede destacar del trabajo realizado por la Superintendencia de Riesgos del Trabajo (SRT) durante los últimos cinco años? En los últimos años, hemos trabajado para que la Ley 24.557, que era una mala ley, resultara mejor en cuanto a temas como la prevención y las indemnizaciones. Antes, esta ley no hacía demasiado hincapié en la prevención y tenía indemnizaciones que discriminaban negativamente al trabajador. Además, en los 90 se había federalizado el poder de control en materia de higiene y seguridad, pero esta federalización había significado que se les tirara por la cabeza a las provin-

cias esa responsabilidad sin los recursos y sin la capacidad técnica. Es decir que, hasta el 2008, que firmamos un convenio con todas las provincias, no había criterios comunes en materia de prevención. La modificación de la Ley 24.557 mejoró la situación del pago de indemnizaciones. Antes, las indemnizaciones que se lograban en el régimen de riesgos del trabajo eran la mitad de lo que se podía conseguir si uno iba por la vía civil. En la actualidad, a partir de las mejoras que se hicieron a través del Decreto 1694/2009 y de la Ley 26.773 de 2012, lo civil va detrás de lo laboral. Se está

// Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

remunerando mucho mejor en el sistema de riesgos del trabajo.

¿Cuáles fueron los puntos centrales de esa estrategia?

Se contemplaron las inconstitucionalidades que se habían planteado sobre la mala ley y se mejoraron muchísimo las indemnizaciones. Se quitaron techos que habían hecho

Bueno, el objetivo fundamental era el de aumentar la cobertura en un 20%, que se logró holgadamente, y bajar la siniestralidad en un 25%, que se superó en el caso de las muertes de trabajadores y que está muy cercana a esa cifra en los accidentes comunes. Vemos que sigue bajando la siniestralidad, ya que entre 2013 y 2014, bajó un 8% la mortalidad y casi un 7% los accidentes comunes.

La modificación de la Ley 24.557 mejoró la situación del pago de indemnizaciones. que quedaran desactualizadas, producto de la inflación; se pusieron pisos que favorecen a los trabajadores de menores recursos, indemnizándolos con un sueldo superior al que tenían; y se le dio movilidad a estas prestaciones, que antes quedaban congeladas. Ahora se actualizan dos veces al año a través del indicador de variación salarial denominado RIPTE (N. del E.: la sigla corresponde a Remuneración Imponible Promedio de los Trabajadores Estables). De esta manera, hoy podemos decir que en Argentina hay un sistema de riesgos del trabajo y que se ha mejorado la ley. La lógica del seguro siempre fue que si el trabajador tiene un accidente, hay alguien que lo cubre, pero no preocupaba tanto la prevención para que el trabajador no tuviera el accidente. Ahora, este sistema está poniendo el eje en que la persona no se accidente. Desde la SRT empezamos a trabajar con las provincias, con el sector empresarial y con el sector gremial, y, desde 2011, la presidenta Cristina Fernández de Kirchner puso este tema en la agenda política. Ese año se firmó la I Estrategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2011 – 2015, en conjunto con la CGT, la CTA, la UIA, la CAME, el Instituto Argentino de Seguridad, y el Consejo Federal del Trabajo.

Esto es producto de la articulación de varios elementos. Por un lado, la participación de todos los actores, y por el otro, la política preven-

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// Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

tiva, que tiene tres partes. Una primera parte es generar conciencia preventiva; la segunda, definir qué se debe hacer para realizar esa prevención; y la tercera es la fiscalización. En el sector empresario, estamos trabajando para inculcar que la prevención no es un gasto, sino que es una inversión redituable. En

Entre 2013 y 2014, bajó un 8% la mortalidad y casi un 7% los accidentes comunes. el caso de los trabajadores, de a poco van tomando conciencia de la vulnerabilidad y

empiezan a usar los elementos de protección personal. Esta cultura se viene manifestando en el encuentro anual de la Semana de la Salud y Seguridad, que este año fue de carácter internacional porque lo que estamos haciendo en Argentina se está viendo con atención por otros países. ¿De qué manera cree que puede avanzarse en materia de prevención de los riesgos del trabajo? Desde hace años, venimos planteando que una de las formas de mejorar en el tema preventivo es avanzar sobre la prevención primaria y estudiar el riesgo por rama de actividad. Para esto, ya lanzamos más de 24 programas nacionales por rama de actividad en los que se reunieron el sector empresario, el sector sindical, la SRT y las ART, y se estudió cuáles son los riesgos de cada actividad. A partir de los datos relevados, se elabora un manual de buenas prácticas y, en algunos casos, se hace un diagrama de flujo de la actividad para ver qué riesgos hay en cada paso del proceso productivo. Luego, se procede a la capacitación de todos los involucrados. ¿Cómo están llevando adelante la etapa de fiscalización? Desde 2008, con apoyos de recursos financieros de la Superintendencia de Riesgos del Trabajo, se ha triplicado la cantidad de inspectores que hay en las provincias, pasando de 150 a casi 500 que hay actualmente. Además, la cantidad de inspecciones se ha multiplicado por diez y son de mayor calidad. Esto último se debe a que tienen un soporte electrónico y que los inspectores han sido nivelados a partir de la capacitación. Todo inspector tiene su netbook que está conectada a una base de datos. Ya estamos trabajando con un acta digital única que tie-

// Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

ne un checklist orientativo que permite que tanto el representante de higiene y seguridad de la empresa, como el preventor de la ART y los inspectores, sepan que hay cosas que no deben dejar de mirar y que debemos saber si están bien o no. Después, nosotros hacemos auditorías de calidad para confirmar esos datos. ¿Cuál sería el balance que hace usted de lo trabajado hasta el momento? Estamos haciendo mejor prevención, aunque no la suficiente porque todavía seguimos teniendo accidentes y muertes, aunque sean menos. No podemos sentirnos conformes, aunque estemos yendo por el camino adecuado. Hay mejores prestaciones médicas, y más controladas, por parte de las ART, ya que venimos desarrollando un sistema de auditorías en los lugares donde se dan las prestaciones. Hasta el 2009, la SRT recibía reclamos por las prestaciones médicas que tardaban meses o años en definirse para situaciones que requerían de atención inmediata. A partir de 2009, implementamos el mecanismo de ventanilla electrónica, en la que intimamos a la ART a resolver el tema en forma inmediata, y con nuestra presencia, en los centros prestacionales de las ART.

tros fuimos a hablar con los jueces y varios nos decían que si queríamos que haya menos juicios teníamos que pagar mejor y hacer más prevención. Ahora pagamos mucho mejor, estamos haciendo cada vez mayor prevención y, sin embargo, los juicios siguen subiendo. Parecería que el incentivo económico de estas indemnizaciones, las diferencias de criterio que hay en el poder judicial, las diferencias de criterio con el sistema administrativo, y las diferentes metodologías de cómo se mide el daño, son el campo propicio para que se genere este escenario de altísima litigiosidad que está poniendo en peligro la viabilidad del sistema.

Ahora pagamos mucho mejor, estamos haciendo cada vez mayor prevención y, sin embargo, los juicios siguen subiendo. Uno de los temas que más nos preocupan es que esto está generando un sistema cada vez más costoso, ya que la ART traspasa el costo de la sentencia a la alícuota. Por otro lado, en muchos muestreos que hemos hecho, vemos que las lesiones que se pagan son inexistentes porque hay mucho fraude y estafa.

¿Cuáles son las deudas pendientes? El sistema tiene dos costados malos. Uno es que, a pesar de nuestros esfuerzos y de los avances de la medicina, las ART demoran cada vez más en resolver los accidentes en cuanto a las prestaciones médicas. El otro costado grave del sistema es la judicialización. La justicia empezó a declarar muchas inconstitucionalidades sobre la mala ley que mencioné al principio y esto abrió el camino a que los trabajadores fueran a buscar un mejor resarcimiento por su lesión en la justicia y no en la vía administrativa. Noso-

¿Qué acciones está llevando a cabo la SRT con respecto a estas problemáticas? Por un lado, estamos tratando de combatir el fraude a través de la investigación y exigiendo a las ART que notifiquen cuando tengan conocimiento de estos casos. Por otro lado, estamos en diálogo con la justicia hace varios años tratando este tema, con distintos niveles de avance. Próximamente, intentaremos comunicarnos con la Suprema Corte de Justicia de la Nación para ver qué mecanismos se pueden imple-

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// Entrevista a Juan Horacio González Gaviola, Superintendente de Riesgos del Trabajo

mentar para ordenar esto y para que la justicia aplique un solo criterio. De esa manera, podría garantizarse a los trabajadores la igualdad ante la ley. También deberíamos tratar de fortalecer los sistemas de pericia judiciales, para que el juez tenga un asesoramiento médico de base científica fuerte. ¿Cuáles son los objetivos para los próximos años, teniendo en cuenta que se definió la II Estrategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2015 – 2019? Los objetivos son seguir profundizando la cultura preventiva; seguir mejorando el marco regulatorio; avanzar en la incorporación de tecnología; seguir bajando la siniestralidad; y seguir aumentando la cobertura.

Actualmente, el 80% de causas de muerte están producidas por enfermedades no transmisibles. Como novedad, estamos sumando desafíos en materia de salud. El desafío de salud del siglo XX fue combatir las enfermedades transmisibles y hoy no son la mayor causa de muerte. Actualmente, el 80% de causas de muerte es-

tán producidas por enfermedades no transmisibles, que son las que provienen de la mala nutrición, es decir una alimentación mal equilibrada. Se están produciendo epidemias de diabetes, que favorece la generación de infartos y de accidentes cerebrovasculares (ACV). Otras enfermedades son la hipertensión, el tabaquismo, las adicciones y los cánceres. Lo que tienen en común estas enfermedades es que la inmensa mayoría son silenciosas, por lo que requieren de una conducta preventiva. Nosotros creemos que uno de los mejores ámbitos para hacer prevención primaria de este tipo de enfermedades es el trabajo y tenemos que cambiar la concepción predominante que hoy hay de la medicina laboral. Queremos virar del concepto de salud laboral al concepto de salud integral del trabajador. Para esto, ya hemos firmado el primer convenio de trabajadores nacionales estatales saludables con el gremio UPCN y con su obra social UP. En este ámbito, se hacen encuestas para ver el estado de salud de los trabajadores, además de que los médicos deberán ir a ver cómo están las personas y, deberán asesorarlas en cada caso particular. Este tema, que lo estamos trabajando con el Ministerio de Salud de la Nación, nos tiene muy entusiasmados.

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LA DEFENSA DEL ASEGURADO EN EL DISEÑO DE POLÍTICAS PÚBLICAS El seguro está incluido en las actividades que persiguen un fin social, por lo que el rol del Estado, al tener la capacidad de planificar en un horizonte de mediano y largo plazo, emerge como la mejor respuesta para lograr un crecimiento sostenido. Esto se refleja a partir de la creación del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), que representa un cambio de paradigma en relación a los derechos de los consumidores y usuarios, institucionalizando un área especializada en la resolución de conflictos. Lic. Nicolás Wittwer Pruyas (*)

INTRODUCCIÓN Basándonos en la teoría liberal de la economía, el equilibrio de mercado se alcanza permitiendo la libre elección y actuación de los participantes de un determinado mercado. La libre entrada y salida de

sujetos económicos conjuntamente con la existencia de agentes racionales permitiría un equilibrio perfecto, garantizando niveles de producción y precios justos para oferentes y demandantes. De esta forma, no habría ningún incentivo para ninguna de las partes para moverse de ese estado ideal.

* Economista UBA. Ex Subgerente de Relaciones con la Comunidad de la Superintendencia de Seguros de la Nación.

Según esta teoría, cualquier intervención estatal Al no cumplirse los requisitos necesarios distorsiona el equilibrio y perjudica al conjunto para lograr el equilibrio basado en la libertad de los participantes del mercado, ocasionando de acción de oferentes y demandantes, copérdidas de eficiencia para el conjunto de la so- mienzan a surgir desviaciones entre el munciedad. No obstante, lo que muchos defensores do teórico y el mundo empírico. A su vez, y de esta teoría se olvidan de dada la relevancia social de mencionarnos es que se deben El seguro está incluido determinadas actividades cumplir ciertos supuestos para económicas, el rol de un una correcta autorregulación en las actividades que agente que tenga en consi(no hay ejemplos en el mundo persiguen un fin social. deración objetivos más allá donde se haya logrado). Entre de lo económico, se transesos supuestos, se encuentran: la existencia de forma en un requisito necesario para el bien un mercado atomizado, donde ningún oferente común. El seguro, como instrumento finano demandante goce de posición dominante; in- ciero para paliar grandes pérdidas y permitir formación perfecta para todos los participantes; un desarrollo sostenido sin grandes vaivenes, misma o similar capacidad de negociación que está incluido en las actividades que persiimpida la existencia de un agente en inferiori- guen un fin social. Ahí surge la necesidad de dad de condiciones. su regulación.

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Dentro de la actividad aseguradora, difícilmente encontremos voces que opinen que exista igualdad de condiciones en la relación de consumo entre el emisor del contrato y el asegurado. Por diversos motivos, como la falta de información, de conocimiento y de capacidad de negociación, los asegurados representan la parte más débil del contrato. Con ello, de no mediar un agente que impida que la balanza se incline a favor del más poderoso, el asegurado se verá constantemente superado, dilapidando los objetivos de expansión y fomento del seguro en nuestro país. En definitiva, perderían todos.

ámbito específico dentro del organismo para canalizar y tramitar consultas y reclamos de los ciudadanos de a pie. Eso no significa que con anterioridad no se daba respuesta a las personas con dudas o con situaciones problemáticas vinculadas a los seguros, sino que la creación del Departamento de Orientación y Asistencia al Asegurado (DOAA), a partir de la Resolución SSN N° 35.840, representa un cambio de paradigma en relación a los derechos de los consumidores y usuarios, institucionalizando un área especializada en la resolución de conflictos.

El Estado, al tener la capacidad de planificar en un horizonte de mediano y largo plazo, emerge como la mejor respuesta para lograr un crecimiento sostenido, fomentando, por un lado, la actividad y la iniciativa privada, pero a su vez, por el otro, protegiendo los intereses de los asegurados y uniendo los objetivos sectoriales con los macroeconómicos, en el entendimiento que la actividad aseguradora contribuye de manera favorable a la economía nacional.

QUÉ ES Y CÓMO FUNCIONA EL DOAA

El DOAA se crea en el ámbito de la Subgerencia de Relaciones con la Comunidad con el objetivo de “…que sea un ámbito específico… especializado en la tutela, promoción y defensa de los derechos de los asegurados…”. Entre sus requisitos, y para dar cumplimiento al objeto de su creación, debe disponer de una vía El Estado, al tener la ca- de contacto personal, por pacidad de planificar en correo electrónico y por atención telefónica, proun horizonte de media- piciando las medidas tenno y largo plazo, emerge dientes a una mejor comunicación externa.

En 1937 y, a partir del Decreto 108.295, se crea en nuestro país la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) con el objetivo de controlar la actividad como la mejor respuesaseguradora. El decreto establece dentro de sus con- ta para lograr un creci- Asimismo, y en función de siderandos que: “…Es indulas especificidades técnicas miento sostenido. dable que las sociedades o legales del caso que se de seguros exigen al Estado trate, puede requerir la opiuna fiscalización especializada porque, como nión de las diferentes áreas del organismo. Es se ha dicho, acumulan y administran ahorros decir, no se trata de generar un área que desapopulares que le son entregados con fines de rrolle las funciones como un compartimento máxima previsión…”, en línea con lo menciona- estanco, sino lograr centralizar la comunicado en los párrafos anteriores acerca de la nece- ción y homogeneizar el criterio para las ressidad de contar con un Estado presente en las puestas que, en materia de reclamos, brinde actividades económicas. el organismo de control. Luego de 74 años de supervisar y controlar la actividad aseguradora y poniendo el foco en la solvencia del mercado, se crea, en 2011, un

También se fomenta el intercambio de información y de experiencias con organismos que tengan por objeto la protección de usuarios y

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consumidores. Esto dio lugar, a partir del lanzamiento del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012 - 2020 (PlaNeS), a una mayor interacción con la Dirección de Defensa del Consumidor a nivel nacional, y con las diferentes direcciones en las órbitas provincial es y municipales, permitiendo la detección de patrones y de conductas irregulares en diversos puntos del territorio nacional. Al ser el sector que tiene mayor vinculación con el público asegurado (y no asegurado), tiene la facultad, a partir del artículo 3, inciso 8 de la citada resolución, de promover estudios o publicaciones referidas a la temática de defensa del asegurado. Una experiencia reciente permitió obtener una aproximación a la imagen que la sociedad actual tiene sobre el sector asegurador. La Universidad Nacional de Tres de Febrero (UNTreF) realizó a fines de 2013, a pedido de la SSN, un estudio de diagnóstico donde se persiguieron tres objetivos: conocer el nivel de concientización de la sociedad en materia de la existencia del factor riesgo así como también del seguro como mecanismo de previsión y de ahorro; obtener opiniones sobre el servicio brindado por las aseguradoras a partir de asegurados siniestrados y no siniestrados; y relevar la opinión de los terceros damnificados en relación a la tramitación de las denuncias de siniestros. En el afán de agilizar la resolución de conflictos, el DOAA impulsa instancias de conciliación entre las partes. De acuerdo al artículo 3, inciso 6: “Arbitrar en su caso, de oficio o a requerimiento de parte interesada, mecanismos de avenimiento, de tipo conciliatorio, entre denunciantes y compañía de seguros, productores, agentes o intermediarios, con la finalidad de poner fin a los reclamos iniciados”. Esta herramienta permite generar un ámbito de diálogo entre las partes, reemplazando los intercambios escritos por el contacto personal. Son una serie de entidades las que han optado por solicitar una instancia de estas ca-

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racterísticas, obteniendo buenos resultados para ambas partes. Por el lado del asegurado, derechohabiente o beneficiario, una instancia administrativa de resolución de conflictos le brinda transparencia al procedimiento, con la posibilidad de resolver el reclamo sin necesidad de llegar a la instancia judicial. La instancia de conciliación, como un mecanismo administrativo de resolución de conflictos, es una estrategia directa para reducir los elevados niveles de litigiosidad en el sector asegurador, una de las principales problemáticas que enfrenta el sector en la actualidad.

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA En forma complementaria a la creación del DOAA y “con la finalidad de optimizar la prestación de los servicios de cobertura y la calidad de atención al asegurado y/o beneficiario”, se crea en cada entidad aseguradora (salvo en las aseguradoras de riesgos del trabajo) el Servicio de Atención al Asegurado (SAA). Aunque cada aseguradora cuenta con un sector de siniestros y de atención al público, el objetivo de creación del SAA es complementario a lo ya existente. Este servicio le brinda a la entidad la oportunidad de revisar la totalidad de los procedimientos internos con una mirada imparcial a los fines de optimizar la calidad de su servicio. Permite tener un área especializada en la atención de los reclamos y que, a su vez, pueda proponer cambios estructurales y mejoras continuas en la gestión de los trámites. Por su espíritu y sus potencialidades se acerca al concepto de “Compliance”1 , dado que es un sector que depende directamente de la Ge1 Según una definición de este concepto, las principales funciones de un Compliance Officer son la identificación de riesgos, analizar cambios estatutarios y reguladores, determinar medidas preventivas y correctivas, impartir formación a directivos y empleados para que conozcan y apliquen todas las normas y revisar periódicamente la actualización de los procedimientos.

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rencia General de la empresa2. Esta condición le otorga grados de libertad para la revisión y potencial reversión de la decisión previamente adoptada por el área de Siniestros o Atención al Público de la compañía.

En cuanto a la vía de recepción de los reclamos, la existencia del SAA tiene que proponerse el objetivo de que la mayoría de los reclamos ingresen directamente a través de la entidad. Aunque en la actualidad esto no se cumple, ya que es el organismo de control El SAA, compuesto por un responsable y dos el que remite la mayor cantidad de reclamos asistentes3, tiene la responsabilidad de cum- para la resolución por parte de la entidad, el plir con ciertos requisitos establecidos en la objetivo a mediano plazo es que las compañías vean en este sector un aliado estratégico resolución de creación del procedimiento. para evitar la escalada de los reclamos hacia instanEn primer lugar, los responsables y asistentes deben contar La instancia de conci- cias judiciales. con la autonomía y el poder liación es una estrateAsimismo, un correcto aprosuficiente para la atención de vechamiento del SAA permite gia directa para redureclamos, brindar las explillevar adelante una política de caciones pertinentes y, even- cir los elevados niveles fidelización del cliente, en la tualmente, resolver los casos medida en que este se conplanteados por los asegura- de litigiosidad en el sidere escuchado y tenido dos. Asimismo, las tres persosector asegurador. en cuenta. Para eso se deben nas designadas tienen la oblifortalecer los canales inforgación de acreditar 32 horas mativos existentes. La última actualización de la anuales de capacitación en temáticas vinculanormativa vinculada al DOAA, la Resolución SSN das a la defensa de los derechos de usuarios y N° 37.588, incorpora aspectos publicitarios, con consumidores, así como también a cuestiones el objetivo de informar a la comunidad la exispropias de la actividad. tencia de una instancia de estas características. Ello debe ser acompañado con esfuerzos de la Por otro lado, el SAA debe llevar un registro de propia entidad, visibilizando el compromiso que cada consulta o reclamo recibido, ya sea que esta tiene con la sociedad. haya ingresado directamente a la entidad o sea que haya sido remitida por el órgano de La norma, por su parte, establece la obligatoriecontrol. Un resumen de dicho registro debe dad de la difusión del SAA a partir de su inclusión ser presentado bimestralmente ante el DOAA, en la página web de la entidad, así como tamdonde se deben informar, como mínimo, los bién a través de afiches informativos en la casa siguientes datos: cantidad de denuncias, nú- matriz, sucursales y agencias de las entidades mero de orden, vía de recepción, motivo del aseguradoras. Complementariamente, establece reclamo, datos del denunciante, número de ciertas pautas que deben ser incorporadas a la póliza y la resolución del caso, si el estado se totalidad de las publicidades realizadas por las encuentra finalizado. entidades, con la intención de generar una ma2 A raíz de la actualización normativa realizada durante el 2013, Resolución SSN N° 37.588 3 Esto también tuvo actualizaciones normativas, dado que la resolución original hablaba de responsable y suplentes. El cambio introducido en la Resolución SSN N° 37.588 reemplaza el concepto de suplente por el de asistente, en el entendimiento de que las tres personas deben estar operativas con cuestiones vinculadas a la atención al asegurado.

yor transparencia en la actividad. En cada emisión o difusión de publicidades televisivas, gráficas o radiales debe ser incorporado el logo, el teléfono y la web del organismo público. Se intenta que, de esta manera, la ciudadanía pueda sentir el respaldo de un ente oficial como supervisor de las acciones llevadas adelante por la compañía.

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CONCLUSIÓN Como desarrollamos a lo largo del presente artículo, la creación de un sector específico para la tramitación de consultas y reclamos en el organismo público resultó novedosa para la actividad aseguradora. A partir de este tipo de medidas, se institucionalizan demandas de la sociedad, como por ejemplo, la de reclamar por una mejor atención en los diferentes bienes y servicios que consume. En la medida en que la sociedad aumente los niveles de concientización en torno a los derechos que tiene, contemplados en el artículo 42 de la Constitución Nacional, se irán tornando medidas más necesarias de este tipo. A su vez, el sector privado debería reconocer los cambios sociales y culturales que se encuentran transformando la sociedad tal y cual la conocemos, para poder adaptar sus planes de negocios

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y sus estrategias de crecimiento a los derechos de segunda generación que vienen cobrando fuerte impulso. Esto se puede verificar en diferentes ámbitos y, solo a modo de ejemplo, podemos nombrar las recientes leyes sancionadas en materia de defensa del consumidor, con la creación de tribunales de consumo y la puesta en marcha de un registro para evitar la recepción de llamadas telefónicas que tengan por objeto la venta de bienes y servicios. El propio dinamismo de todo aquello que nos rodea hace necesaria una constante revisión de las normas que regulan determinadas actividades, evitando, de esta forma, que algunas o todas ellas queden desactualizadas y disociadas de la realidad. Es por esto que la resolución de creación del DOAA ha tenido hasta el momento dos actualizaciones y, podemos estar seguros, de que más temprano que tarde incorporará nuevos cambios.

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EL MERCADO INAGOTABLE DE LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORAS Con años de trayectoria en el mercado, las compañías trabajan permanentemente para reacomodarse de acuerdo a los cambios sociales, culturales y económicos y también a los cambios en el medio ambiente, para continuar ofreciendo productos acordes a las necesidades de los asegurados. Tres representantes del sector cuentan su experiencia y los desafíos en el mercado local. Sebastián Vidondo

rescientos años después del descubrimiento de nuestro territorio por parte del Imperio Español, la dinámica de interacción e intercambio entre colonos y colonizados era tal que suscitó la formación de entidades que controlaran estos vínculos. En 1795, por pedido expreso del Rey Carlos IV, se estableció en Madrid la Secretaría de Balanza de Comercio, con el fin de obtener información sobre los negocios del Imperio. Un año antes, en el Virreinato del Río de la Plata, se había creado el Real Consulado de Buenos

Aires, con Manuel Belgrano como Secretario. Su objetivo fue la recopilación de datos que ayudaran a remover obstáculos comerciales y promovieran adelantamientos: entre ellos, la generación de seguros para las travesías que la tan preciada mercadería tenía que realizar de puerto a puerto. En tal efecto, se creó aquí en 1796 la primera compañía de seguros, denominada “La Confianza”. A este tímido, pero determinado, primer eslabón en la protección de bienes le seguiría el desembarco de diversas empresas extranjeras (sobre todo inglesas) una vez resuelta la emancipación del reino de España.

mico, social y tecnológico, y, en este sentido, es clave tanto la innovación en productos y servicios, como la satisfacción del cliente y la profesionalización de la red comercial”. Otra empresa líder es QBE Seguros - La Buenos Aires, la única de las citadas que depende de un grupo no europeo (QBE Insurance Group fue fundado hace más de 100 años en Australia). En palabras de Agustín Colombo, Gerente Comercial de productores: “Nuestras principales fortalezas son la vocación de servicio, la voluntad de pago, la mirada puesta en las necesidades de los clientes, la solvencia y el respaldo”.

Actualmente, el mercado asegurador en nuestro país es un negocio cuya producción supera los $112.000 millones, organizado en los siguientes ramos: el de Seguros Patrimoniales, con el 55% de participación, el de Seguros de Riesgos el Trabajo, con el 30% y el de Seguros de las Personas, con el 15% restante. La responsabilidad de brindar un servicio de semejante importancia para individuos y corporaciones recae actualmente sobre casi 200 entidades aseguradoras, tanto de capitales nacionales como extranjeros. Una de las empresas de mayor éxito en nuestro país, traducido en facturación, es Allianz Argentina. Cuentan con una cartera de aproximadamente 370.000 clientes, divididos en un 70% de individuos y 30% de empresas. Para Daniel Revelo, Director Comercial de la firma: “Allianz tiene hoy una posición de liderazgo. Hace varios años que presenta un crecimiento sostenido, duplicando los porcentajes del mercado”.

PRODUCTOS: PREDOMINIO AUTOMOTOR Dos terceras partes del citado porcentaje de seguros patrimoniales corresponden a coberturas para automóviles. Esto se vincula con la obligatoriedad de tener una póliza vigente para poder circular en la vía pública. “El resultado del mercado te lo marcan los seguros de autos”, define Colombo. Esto no es un mero detalle, ya que el crecimiento sostenido en la adquisición de rodados se enfrenta con la insuficiencia en inversión de infraestructura (calles, rutas), lo que aumenta las probabilidades de siniestros.

Por su parte, Salvador Rueda Ruiz, Gerente General de MAPFRE Argentina, afirma que el crecimiento ligado a la rentabilidad es la consecuencia del trabajo: “MAPFRE se caracteriza por su flexibilidad para adaptarse a los cambios que se producen en el entorno econó-

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tor experimentado que para uno que transite sus primeros kilómetros. Tanto el referente de QBE como el de Allianz concuerdan en que lo ideal es encontrar un equilibrio dentro de las carteras de clientes de una empresa. El trabajo de los Productores Asesores de Seguros (PAS) es clave, subraya Revelo: “Ellos son nuestros socios estratégicos, confían en nosotros y venden nuestros productos. A partir de este pilar, establecemos nuestra estrategia de trabajo. Nos esforzamos constantemente para darles más y mejores herramientas, que simplifiquen y hagan más eficiente su labor”. Algunas de estas herramientas son las aplicaciones móviles que la empresa dispuso para el beneficio de los PAS y los usuarios, así como también se destaca la vía de comunicación fluida entre partes, que incluye viajes o charlas como la que se realizó el pasado 29 de junio en el Teatro Ópera Allianz, ante casi mil asistentes, con la presencia del exjugador y actual director técnico Diego “Cholo” Simeone, que habló sobre la importancia del liderazgo, el trabajo en equipo y el compromiso.

Este fenómeno necesita de primas más altas para cubrir tales eventualidades, pero es el mercado (y la competencia) lo que nivela hacia abajo y presiona para cobrar cuotas insuficientes en función de los riesgos que realmente se asumen. Un ejemplo de esto es la progresiva desaparición del servicio “Todo riesgo sin franquicia”. Ahora todas las compañías implementan un porcentaje o monto tope, Consultado sobre la compodel cual se debe hacer car- Dos terceras partes del sición de la cartera de MAgo el asegurado. Para Co- citado porcentaje de sePFRE, Rueda Ruiz admite el lombo, el seguro automotor guros patrimoniales co- predominio de las pólizas “es un commodity”, ya que para autos, pero introdutodas las empresas ofrecen rresponden a coberturas ce el concepto de “clientes similares coberturas. De integrales”, ya que buscan para automóviles. esta manera resalta que la captar otros segmentos mediferencia está en los tiempos, la voluntad de diante la protección del hogar o el novedoso pago y la solvencia, mientras que afirma con “Eterno Individual”, un seguro de sepelio que, orgullo: “QBE es de las pocas empresas que bajo la modalidad prestacional o por reintegro, operan con resultado técnico positivo, más garantiza a los familiares del asegurado transitar allá del financiero”. ese momento con la mayor serenidad posible. A “Auto Scoring” es el caballo de batalla de la firma, un producto armado en función a la exposición al riesgo del asegurado. De esta manera, a igual suma asegurada va a resultar mucho más barata la cuota por pagar para un conduc-

su vez, se lanzan al abarrotado mercado automotor con un nuevo producto: “Póliza Activa”, que le permite al cliente armar la cobertura en función de sus necesidades. A partir de un “Terceros Completo” podrán sumarle la protección de cristales, contra granizo o las dos juntas.

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LA DISTINCIÓN A TRAVÉS DE LA CAPACITACIÓN

un arquitecto. Algún día eso llegará”. Todas estas circunstancias obligan a aseguradoras, productores, liquidadores y demás intervinientes a tener que actualizarse constantemente.

Los tres expertos coinciden en la importancia de capacitar a sus empleados para una mejor atención de los clientes. Mientras Rueda Ruiz pone LOS ARGENTINOS Y LOS SEGUROS el foco en la actualización constante del rubro y la necesidad de formar empleados en cuestiones La sociedad argentina actual parece no apretécnicas y de gestión, Revelo hace referencia a ciar la función social del seguro. Para Colomque lo que se vende son intangibles: “Teniendo bo, el problema radica en que es visto como esto en mente, a la hora de dar servicio es nues- un gasto y no como algo que cubre una necetro material humano lo que cuenta. Es en ese mo- sidad, cuestión que Revelo aduce a la desacmento cuando el asegurado valora lo que com- tualización de nuestra cultura aseguradora en comparación con Estados Unidos o con paípró y confía en nosotros. Por eso, durante todo ses europeos. La solución el año contamos con prograplanteada por Rueda Ruiz mas de capacitación para todo Los tres expertos coincies continuar con inicianuestro personal”. den en la importancia de tivas públicas y privadas que hagan hincapié en las Colombo, en línea con sus co- capacitar a sus empleaventajas de estar suficienlegas, nos permite cerrar esta dos para una mejor aten- temente asegurado. concepción sobre la imporción de los clientes. tancia del asesoramiento y la Otra cuestión social de venta a conciencia de una maimportancia, en palabras nera muy directa: “Si hay un momento en el que del referente de MAPFRE, es la necesidad de un no habría que discutir, es en el del siniestro”. Clacambio de paradigma: “Salir de la indemnizaro, el armado de una póliza (sea del ramo que ción e irse al mundo prestacional, es decir, hacer fuere) debe hacerse a través de la sintonía de foco en el servicio”. En referencia, Revelo, reconecesidades del cliente con la guía del especianoce el impacto negativo que ha generado la lista que lo vende, para no incurrir en sorpresas llamada “Industria del Juicio” dentro del ámbito o sinsabores futuros. y su derivación en el costo de los seguros, pero En las últimas décadas cambiaron los comportamientos de los siniestros y surgieron nuevas necesidades de coberturas, tanto como consecuencia de avances tecnológicos como por variaciones en nuestro ecosistema y medio ambiente. En referencia, cabe destacar el importante aumento de las probabilidades de granizo en cualquier parte del país y su automática vinculación al daño parcial en los autos. Asimismo, distintas actividades profesionales comenzarán a exigir protección, tal como lo marca el gerente de productores de QBE: “Hay que empezar a mirar para afuera y anticiparse a las cosas. Hoy es normal un seguro por mala praxis para un médico, pero no para un ingeniero o

arroja una luz de esperanza sobre el tema: “Vemos que de a poco se está generando mayor conciencia sobre la importancia del seguro en la sociedad, la necesidad de proteger el patrimonio, y esto genera mayores oportunidades de negocios”.

Existen diversas cuestiones que entran en juego para valorizar la protección de un bien o de una vida. La inflación es un factor que en nuestro país adquiere cierta relevancia a la hora de analizar tanto el costo de una prima como el funcionamiento reditual de una empresa. En MAPFRE valoran el crecimiento obtenido durante los últimos dos periodos por encima de este indicador oficial. Indican que promedian

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un 25% general y un 40% en los productos en das para cubrir vastos requerimientos: las nedonde pusieron mayor énfasis (auto, hogar). cesidades sufren modificaciones y el mercado Coinciden con QBE en que el control de gas- no puede mantenerse rígido sin contemplartos es clave, sobre todo en climas inflaciona- las. Por ello, la inversión empresaria se torna rios. Colombo completa: “Hay que planificar un factor clave, que debe ser acompañado de sin bajar la calidad de atención. Siempre va a gestión y preparación para los encargados de ser más barato invertir en ofrecer seguridad y conmantener un cliente que Existen diversas cuestiones fianza a los clientes. salir a buscar uno nuevo”. que entran en juego para Este es un negocio que Las compañías asegurado- valorizar la protección de parece no tener techo: ras han transitado un exsea por disposiciones leun bien o de una vida. tenso camino de trabajo y gales o por conciencia evolución junto a nuestra real de la gente, los segusociedad. Desde la protección de aquella valio- ros siempre van a ser necesarios. Por suerte, sa materia prima fruto de nuestro suelo, único las compañías no duermen sobre esa certeza patrimonio valorable en ese entonces, hasta la sino que la utilizan como motor para brindar rica diversidad de coberturas actuales prepara- servicios de calidad.

Bancos: ¿Fuerte competencia o canal de distribución masivo? La introducción bancaria en el mercado, durante los años 90, delineó un territorio distinto para las asentadas compañías aseguradoras. Si bien una nueva fuente de oferta aseguradora podría haber atentado contra sus utilidades, con el tiempo definieron estrategias paralelas y utilizaron estos masivos canales de distribución para proponer sus negocios. “A los bancos las generó importantes ingresos adicionales, que muchas veces superan los generados por su propio core”, desliza Rueda Ruiz, mientras recalca que las propias compañías debieron aggiornarse, generar productos sencillos para ofrecer, y de esa manera usar en su favor la incipiente oleada bancarizadora. “Es lógico que quieran aprovechar integralmente a sus clientes”, admite Colombo, pero remarca: “No tienen otra alternativa que ofrecer enlatados en forma masiva, ya que esto termina penetrando por una cuestión de precios. Pero lo masivo se combate con asesoramiento”.

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“EL SEGURO TIENDE A ACOMPAÑAR A LA INDUSTRIA” Gonzalo Ketelhohn es Director Comercial de Willis Argentina S.A., uno de los principales brokers de seguros en el mercado argentino. Ketelhohn conversó con Panorama Asegurador sobre la situación actual del mercado, los desafíos que presenta el contexto político y económico actual, los servicios específicos que ofrece la compañía a nivel mundial y destacó dos nuevos riesgos que considera importantes para el futuro del mercado.

Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A.

// Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A.

¿Cuáles son los objetivos para los próximos años, teniendo en cuenta que se definió la II Estrategia Argentina de Salud y Seguridad en el Trabajo para el período 2015 – 2019? El mercado asegurador está creciendo por arriba de la inflación, se está profesionalizando y se están reduciendo los márgenes de los intermediarios. Actualmente, más del 85% del mercado está intermediado por agentes, brókers de seguros y Productores Asesores de Seguros. Esto habla mucho del rol que asumen los productores y brókers, más cercano a los clientes que las compañías de seguros, trabajando en desarrollar las soluciones de cobertura a medida que requieren los clientes, en condiciones económicas competitivas, considerando la realidad económica por la que atravesamos. Es un mercado que tiene muchos operadores, algunos muy profesionales, y que puede ofrecer un servicio personalizado. El mercado de seguros local, en comparación al de otros países de Latinoamérica, está a nivel o levemente por encima en cuanto a penetración del Producto Bruto Interno (PBI). Con los que sí tenemos una gran diferencia, por defecto, es con los países más desarrollados y con Chile, que es un país que viene con una muy buena política, sostenida hace muchos años, de concientización y consolidación de seguros. Algo para destacar es que el mercado argentino tiene un gran potencial. Se ha crecido mucho en los últimos años en los sectores Vida y Riesgos del Trabajo. También se sigue creciendo y liderando el riesgo Automotor, que es el principal del mercado. En líneas generales, creo que es un mercado que tiene mucho para dar. Tiene mucho por crecer y en eso estamos.

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¿A qué factores puede deberse este crecimiento? Creo que todavía la producción del seguro es baja, a nivel del PBI, y eso es lo que da margen para seguir creciendo. Actualmente, está aproximadamente en un 3,3%. Si uno compara esta cifra con las de países más industrializados o desarrollados, puede pensarse que se va a llegar al 5%, como fue el objetivo del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS). Podría llegarse gradualmente a ese 5% y hasta superarlo, esperándose un crecimiento relativo en el mediano plazo. ¿Qué otros productos o servicios ofrecen en Willis? Estamos muy focalizados en lo que son medianas y grandes empresas. Willis está organizado por industrias, para lo cual cuenta con especialistas con gran experiencia. Algunas de las industrias con las que trabajamos son construcción, petróleo, comunicaciones, tecnología, logística y transporte. Son áreas en las que buscamos posicionarnos y en las que podemos aprovechar, a nivel regional, nuestro expertise. Hay clientes con presencia y exposición de riesgos en otros países de la región, por lo que la presencia de Willis y sus especialistas distribuidos a lo largo y ancho de la región representan un gran beneficio a la hora de presentarnos ante nuestros clientes, ya que conocemos no sólo las posibilidades de los mercados mundiales especializados en determinados riesgos, sino las realidades locales, diferentes en cada país. Son áreas en las que buscamos posicionarnos y en las que podemos aprovechar, a nivel regional, nuestro expertise. Hay clientes con presencia y exposición de riesgos en otros países de la región, por lo que la presencia de Willis y sus especialistas distribuidos a lo largo y ancho

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// Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A.

de la región representan un gran beneficio a la hora de presentarnos ante nuestros clientes, ya que conocemos no sólo las posibilidades de los mercados mundiales especializados en determinados riesgos, sino las realidades locales, diferentes en cada país. También contamos con especialistas de mucha experiencia por línea de producto o tipo de riesgos. Unos bastante comunes y otros más complejos y no tan frecuentes, algunos de mayor intensidad que otros. Imaginemos por ejemplo la experiencia que puede tener un bróker local frente a uno global en la construcción y operación, por ejemplo, de centrales atómicas. En este tipo de riesgos es muy importante tener experiencia para poder asesorar a un cliente, y esa experiencia se da solo cuando el bróker tiene presencia mundial, ya que ese tipo de plantas se construyen esporádicamente en diferentes partes del mundo. ¿Cuáles son los desafíos que tiene Willis en el mercado del seguro? Este año se han frenado muchas inversiones en la Argentina, por lo que no es un año de gran crecimiento de la industria. El seguro no es ajeno a esta realidad: las empresas buscan reducir costos y el rubro seguros es uno de los primeros que se ve afectado. Además, la situación económica actual y la incertidumbre que nos depara el cambio de gobierno, no juegan a favor. También es cierto que al frenarse las inversiones, aparece una oportunidad para otros jugadores. En líneas generales, es un año de cautela. Eso hace que la actividad no crezca tanto. No obstante, el desarrollo del mercado está por encima de la inflación. Esto significa que ese 3,3% de participación sobre el PBI está incrementándose y habla un poco del potencial que tiene el desarrollo del mercado de seguros.

¿De qué manera considera que el PlaNeS influyó en el crecimiento del mercado? Por un lado, el PlaNeS pretende desarrollar el mercado de seguros en la Argentina incentivando también las inversiones en la industria en general. Si bien es positivo, no es suficiente y el contexto económico afecta mucho. Por otro lado, otro de los objetivos del PlaNeS fue que haya una mayor interacción entre todos los jugadores del mercado. También válido y positivo. Fomentar la participación de los actores, ayuda a concientizar a la gente del importante rol que cumple el seguro en la economía y en la vida de las personas en general. Teniendo en cuenta que Willis es una compañía internacional y que existen diferencias entre el mercado local y los mercados de países industrializados o desarrollados, ¿cuáles son los factores que generan esas diferencias? Claramente, un factor importante es la situación económica de los países. Desde el punto de vista de la legislación, no veo in-

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convenientes porque la legislación argentina es muy razonable si se compara con el resto de la región.

¿Cuáles son los productos o servicios que ofrecen para las industrias del petróleo, la construcción, las comunicaciones y la tecnología?

Por ejemplo, México y Brasil lideran la producción de seguros en la región, concentrando más del 60% de las primas. Son dos economías más que importantes y tienen un alto nivel de industrialización, por lo que es lógico que el seguro sea mayor. El seguro tiende a acompañar a la industria. Cuando hay ciclos en los que hay caídas a nivel económico, el seguro no cae tanto porque siempre hay activos asegurables. El ciclo es menos pronunciado que la industria en el caso del seguro, ya sea positivo o negativo.

El objetivo de Willis es ser el mejor asesor de riesgos. Coberturas a medida con la mejor calidad de servicio.

Por otro lado, aunque en general nunca hay más del 10% de penetración, los países más industrializados suelen estar por encima del 8%. Un mercado como el de los EE.UU. sin dudas tiene proporcionalmente muchísima más actividad de seguros que la que hay en el mercado local. ¿Y cuáles son las proyecciones que tienen para los próximos años en cuanto a los productos del mercado? Si la inflación se controla, los seguros de vida y seguros de las personas deberían crecer. Si asumimos que el próximo gobierno, sea el que fuere, bajará la inflación, ayudaría. La estabilidad económica permite crecer en todos los rubros y aumentar el nivel de penetración de algunos ramos que son más tradicionales. Cuando la situación económica es complicada, la gente tiende a no ajustar las sumas aseguradas, generándose un riesgo de infraseguro. Por ejemplo, si ocurre un siniestro en una fábrica que renueva el seguro de un año a otro con los mismos valores en pesos, seguramente esos valores no van a alcanzar para la reconstrucción de sus activos.

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Con respecto al petróleo, los próximos años van a ser importantes, principalmente por Vaca Muerta. Petróleo es un área que nos interesa particularmente y en la que estamos trabajando mucho en todas las líneas. Willis tiene mucha experiencia también en la industria de la Construcción, Tecnología, Medios, Minería, Transporte, Entidades Financieras, entre otras. La tecnología e internet, por ejemplo, han multiplicado los riesgos cibernéticos, un seguro no muy desarrollado en la Argentina. En los últimos años, muchas industrias, como los bancos, incorporaron nuevos servicios, como es el caso de la banca por internet, a través de todo tipo de equipos, fijos o móviles, medios de pago electrónicos, etc. Internet, al principio, nació como algo libre y sin barreras y uno podía conectarse con todo el mundo e interactuar por encima de cualquier legislación, la cual no estaba preparada para tan importante revolución. Después, la legislación se fue adaptando y hoy, internet tuvo que incorporar una cantidad de medidas de seguridad y protocolos, porque aparecieron nuevos riesgos. Por ejemplo, los hackers o el robo de identidad, lavado de dinero, etc. Se ven multiplicados con el avance de la tecnología. ¿Y qué ofrece Willis en estos casos? Todas las coberturas existentes y la posibilidad de armar programas a medida para cubrir los danos ocasionados por los riesgos cibernéticos. También coberturas de Responsabilidad Civil y otras que permitan a las empresas minimizar el impacto de siniestros de este tipo.

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// Entrevista a Gonzalo Ketelhohn, Director Comercial de Willis Argentina S.A.

El enfoque de administración de riesgos nos permite identificar los riesgos; eliminarlos; reducir los que no se puedan eliminar; y asumir o transferir al asegurador aquellos que persistan, en función de las necesidades o conveniencia de nuestros clientes. Desde el manejo de una crisis, hasta la creación de planes de contingencia para volver a poner a la empresa en el punto anterior a que ocurriera un siniestro. ¿Cuál es la demanda de este tipo de seguros en Argentina? Todavía es muy baja, pero si miramos los próximos cinco a diez años, prometedora. Está empezando a haber interés en las empresas por este tema. Hay empresas que son más conscientes de estos riesgos que otras. Los riesgos cibernéticos van a dar que hablar en los próximos años. ¿Qué otro tipo de riesgo está surgiendo como una novedad en el mercado de los seguros? Otro riesgo no tan nuevo, pero que debería tener un crecimiento importante es el de D&O (Directores y Oficiales). También la cobertura de E&O (Errores y Omisiones) a raíz de las modificaciones de las leyes principalmente penales, tributarias y civiles. Las responsabilidades que asumen los directores y funcionarios de las empresas son cada vez mayores. Esto es algo que creo que hay que observar con atención porque cualquier empresa está expuesta a este tipo de riesgos. ¿Qué cambios generará el Nuevo Código Civil y Comercial (NCCC) en el mercado asegurador y qué opina sobre lo que sucederá a partir de ahora? Un aspecto positivo es que el nuevo Código dará uniformidad a algunos criterios disímiles que podían darse entre distintos jueces. En lo que hace a seguros, la opinión general es que, en muchos puntos, el Código no modifica aspectos esenciales de la Ley de Seguros. Asuntos como la Reticencia, Agravación del Riesgo, los Derechos del tomador o del asegurado y muchos otros no cambian.

Tampoco cambia el plazo de Prescripción de un año, aunque este podría ser un punto de discusión el día mañana. Me parece interesante que el Código establezca algunos seguros nuevos obligatorios y también que aclare cuestiones de familia, importantes en los seguros de Vida. Por ejemplo, los seguros de Leasing (art. 1238), seguros de Fideicomiso (art. 1685), seguros para establecimientos educativos (art. 1767), seguro de Consorcio (art. 2067) y seguro de prehorizontalidad (art. 2071) son todos seguros obligatorios determinados en el nuevo Código Civil y Comercial. Otro punto importante es lo relacionado con la adecuación del Código a las formas de pactar contratos y considerar a los medios no escritos como prueba del instrumento. Este es un punto a favor. Obviamente, el tema más importante es cómo afecta el nuevo Código a todo el mercado de seguros de Responsabilidad Civil, y la necesidad que se adecuen y modifiquen todas las cláusulas de las pólizas que tienen coberturas de Responsabilidad Civil. Hasta ahora, la Superintendencia de Seguros de la Nación solo ha sacado normas modificatorias para los seguros de Automotores y de Transporte Público. Además, un ejemplo respecto a este punto es que el NCCC, en el capítulo sobre Responsabilidad, no diferencia entre las obligaciones contractuales y extracontractuales, como lo hacía el art. 1107 del viejo Código. Esto implica que deberá modificarse la redacción de los textos de cobertura de Responsabilidad Civil General para que quede claro que solo se ampara la responsabilidad extracontractual en los artículos sobre responsabilidades. Por supuesto que, como pasa con todas las nuevas legislaciones, el nuevo Código no es perfecto y siempre habrá puntos para discutir. Por eso, aún es demasiado pronto para una opinión definitiva. A medida que el tiempo pase, y que haya juicios y los jueces se expidan, podremos ir viendo cómo funciona en la práctica.

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AGENTES INSTITORIOS: REPERCUSIONES Y OBSTÁCULOS EN SU REGULACIÓN El 30 de junio se cumplió un año desde que el Registro de Agentes Institorios entró en vigencia y desde que los Agentes Institorios, que eran personas físicas podían regularizar su situación. Por eso Panorama Asegurador realizó un balance de la Resolución SSN N° 38.052.

Milena Matschke

PERSONAS FÍSICAS

dudosas o falsas”, dijo Sebastián Dematei, Ge-

La regulación de los Agentes Institorios (AI),

perintendencia de Seguros de la Nación (SSN).

de cumplimiento. “Teníamos noticias de 1200

Las asociaciones de productores están confor-

Productores Asesores de Seguros (PAS) tras los

de igualdad a ambos operadores del mercado.

abandonó la actividad porque eran asegurado-

de Asociaciones de Productores Asesores de

que eran personas físicas alcanzó, altos niveles

trabajadores: 320 de ellos se convirtieron en

mes con el resultado obtenido que pone en pie

cursos y exámenes correspondientes. El resto

Daniel González, Presidente de la Federación

res ocasionales o estaban en infracción con la

Seguros de la Argentina (FAPASA), dijo que la

norma. Es decir, estaban inhabilitados para ser

Productores. Logramos así mayor transparencia al limpiar el mercado de las bocas de expendio

rente de Actualizaciones y Registros de la Su-

resolución “Fue un paso importante. Los productores reclamábamos hacía tiempo una solu-

ción porque eran muy desiguales las exigencias

Daniel González, Presidente de FAPASA.

que percibíamos. Si no asistíamos a los cursos de capacitación continuada, no podíamos renovar la matrícula ni emitir póliza bajo nuestro nombre. En cambio, los Agentes Institorios no tenían que cumplir con esas formaciones”. El escepticismo del sector seguros se fue disipando. Cuando se lanzó la Resolución 38.052, Manuel Lamas, entonces Presidente de Asociación Argentina de Productores Asesores de Seguros (AAPAS), publicó una columna de opinión en Onda Seguro en la que expresaba que: “El nuevo régimen conlleva un gran desafío para el órgano de control. (…) Si ahora la SSN logra garantizar su cumplimiento, se habrá dado un paso muy importante para terminar con los abusos a los usuarios y con la competencia desleal que los Productores Asesores de Seguros sufrimos desde hace años”.

PERSONAS JURÍDICAS Diferente es la situación de los Agentes Institorios que son en la actualidad personas jurídicas. Sebastián Dematei detalló que: “La norma es muy estricta. Es casi comparable a lo que tiene que presentar una compañía que quiere empezar a operar en el mercado, una empresa en formación”. La Resolución 38.052 planteó un cambio drástico ya que, de trabajar sin ningún tipo de control o exigencia, los AI se convirtieron en operadores supervisados. Las dificultades se presentan en la implementación del departamento o gerencia de seguros que deberá poseer el AI. Cada punto de venta donde se ofrezcan los servicios de seguros debe contar con un dependiente con la jerarquía de Responsable o Gerente y con un dependiente con el cargo de Responsable de Atención al

// Agentes Institorios: repercusiones y obstáculos en su regulación

Cliente Asegurado. Gastón Martínez, integrante de la Gerencia de Autorizaciones y Registros, relató las problemáticas que se presentan: “Muchos operadores grandes, de materia pública y privada, tienen dificultades gremiales para designar una persona porque internamente se presentan trabas por las responsabilidades o exigencias escalafonarias. Hay, también, estructuras que son grandes y responsables pero que no comparten las secuencias administrativas que tienen las entidades financieras más tradicionales (como los bancos, aseguradoras, o empresas que venden automóviles que saben cumplir ante los supervisores y tienen incorporadas las metodologías de trabajo propias de las empresas administrativas). Un tercer caso se da en las cooperativas del interior del país que son una buena cara para la venta de seguros, que presentan condiciones nobles de contratación, pero no tienen la costumbre de respuesta inmediata. En el futuro habrán operado-

res más claros, pero hoy la debilidad en materia administrativa se nota”. Daniel González, presidente de FAPASA, señaló en la misma línea que: “El servicio de las entidades financieras no es el mejor. Ellos venden una póliza en su sucursal o casa central y cuando el asegurado tiene un siniestro y se dirige al banco no sabe quién lo va a atender. El gerente del banco no se ocupa porque no sabe del tema, él otorgó un préstamo y exigió que haga la póliza en una compañía, allí termina su función. Entonces derivan al asegurado a una compañía que muchas veces no tiene representantes en la misma ciudad. Así, quien está en una situación vulnerable no tiene las respuestas inmediatas que necesita”. Gastón Martínez también se refirió al caso de los bancos y resaltó la oportunidad de transformarlos en bocas de expendio claras y válidas, que sepan transmitir los valores de protección al asegurado que posee la SSN: “Recientemente tuvimos una charla en un banco público donde muchos gerentes que son designados como responsables de atención al cliente nos decían que saben muy poco de seguros. No obstante, ellos venden seguros hace mucho tiempo y las ventas que realizan es un plus que muchas veces se reparte en los sueldos, es una porción importante de sus salarios. Por eso estas entidades bancarias reconocen que cuando tengan las capacitaciones van a conocer mejor las obligatoriedades y extensiones del mundo del seguro. Así, no estamos prohibiendo un operador sino convirtiéndolo en uno fuerte y transparente. Hemos extendido la fecha para que las personas jurídicas puedan organizarse no pensando en la coyuntura actual, sino en medidas que tengan una mayor trascendencia. Las políticas de transparencia se construyen con pequeños pero firmes pasos”.

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// Agentes Institorios: repercusiones y obstáculos en su regulación

¿Seleccionar entre tres compañías o libre elección? La implementación del nuevo Código Civil y Comercial trae nuevas definiciones en el sector asegurador. Hasta su entrada en vigencia, cuando el seguro era exigido para dar cobertura al interés asegurable del Agente Institorio en la financiación otorgada por la venta de un bien o servicio, se le debía ofrecer al consumidor al menos tres compañías no vinculadas para su opción. La libertad de elección de una empresa aseguradora en las entidades financieras es un reclamo que las asociaciones de productores y los consumidores poseen y que puede tener pronta respuesta. FAPASA elevó recientemente un reclamo al organismo de control para que exista la libertad de elección. Su presidente, Daniel González, interpretó que: “Constitucionalmente está previsto que el consumidor tiene todo el derecho de elegir dónde realizar su cobertura. Sin embargo, lo que ocurre es que cuando un banco otorga un préstamo, exige una póliza en una sola compañía exclusivamente, y lo que es aún más grave es que en reiteradas ocasiones nos enteramos de que el costo de esa póliza en la misma compañía a través de un PAS es más económico que el que da el propio banco. Así, las entidades financieras tienen un cliente cautivo y explotan el hecho de haber beneficiado al consumidor con un préstamo. El nuevo Código Civil y Comercial, que entró en vigencia el 1° de agosto, prevé en sus artículos el derecho a la libre elección y define como práctica abusiva la exclusión de esa libertad. Esperamos que este artículo tenga la fortaleza suficiente porque nos parece muy oportuno”. Desde la SSN explicaron cómo afecta el nuevo Código Civil y Comercial a la libertad de elección. Gastón Martínez, trabajador del organismo, dijo: “En el Código anterior se encuentra el principio de la libre contratación que menciona que no se debe imponer un servicio para vender otro. Es decir, no se puede obligar al cliente a contratar un servicio determinado cuando se realiza una comercialización diferente por la cual ese consumidor se interesó. Esta libertad de contratación fue interpretada por la Inspección General de Justicia (IGJ) en la Resolución General Nº 26/2004 para Sistemas de capitalización y ahorro para fines determinados, y por el Banco Central en la Comunicación 5.388. Esa notificación establece que uno puede tener libertad de acción dentro de un marco determinado porque quien presta dinero debe saber si el deudor pagará. Además el banco elige a la compañía aseguradora, que es la garante de ese deudor. Quien otorga un crédito quiere controlar que ese seguro esté pago pues con ese fondo se cubrirá el préstamo dado; por eso la mejor forma era utilizar solo un canal”. En el nuevo Código Civil y Comercial, ese principio está redactado de la misma forma que en el anterior, pero esto no significa que no pueda haber cambios en la libre elección. Gastón Martínez anticipó las posibles modificaciones: “Lo que no podíamos hacer antes, no lo podemos hacer a partir del 1° de agosto. Pero como anteriormente se interpretó ese principio, también se puede interpretar ahora y en eso estamos trabajando con los otros dos organismos restantes. Desde la SSN entendemos que hay problemáticas superadas porque se modernizaron los mecanismos para controlar. Además entendemos que la libertad es libertad y por eso apuntamos a establecerla como máxima sin ningún tipo de restricción. Por eso propusimos una modificación normativa para continuar creciendo en la línea de transparencia y mejoras para el asegurado que la norma de agentes institorios inició”.

// Agentes Institorios: repercusiones y obstáculos en su regulación

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Venta directa de seguros: el próximo paso La venta de seguros por medios electrónicos, telefónicos o similares fuera de los establecimientos comerciales es una problemática que afecta al sector. Sebastián Dematei, gerente de Actualizaciones y Registros de la SSN, puntualizó que la mayoría de las denuncias que se reciben en la Superintendencia provienen de asegurados que compraron a través de los call centers. Por eso, el organismo de control está elaborando una norma que regularice esos canales de venta de comunicación a distancia. “Estamos trabajando para que los operadores sean transparentes y concretos en las ofertas de seguros que realizan por teléfono —especificó Gastón Martínez, integrante de la SSN—. No apuntamos a prohibir el negocio, sino que lo que no deben hacer es engañar a los consumidores diciéndoles que se ganaron un premio para vender un seguro. Queremos construir un mercado más claro donde el que llame se identifique y diga a qué compañía pertenece. Un contrato de seguro tiene muchas páginas y muchas veces el asegurado no sabe si lo que contrató tiene alguna cláusula de exclusión”. La norma que se está gestando le va a permitir a la Superintendencia acceder a las grabaciones y realizar las inspecciones correspondientes. Propondrá, además, que cuando una venta se concrete, exista algún documento escrito con posibilidad de firma que la convalide. Es decir, que la venta no sea solo de palabra, sino que se asiente en un correo electrónico, por ejemplo. Otro de sus objetivos es generar lugares seguros en internet, así cuando un consumidor ingresa a un sitio .ar sabe que este está habilitado por la SSN para ofertar, intercambiar y comercializar operaciones de seguros. Las asociaciones de PAS ven con buenos ojos que haya una norma que ordene e identifique la venta a través de call centers e internet. Daniel González, presidente de FAPASA, afirmó: “Lo primero que tenemos que hacer los PAS es diferenciarnos de los que son intermediarios. El asegurado sabe que hay una diferencia muy grande entre una venta de seguros con un productor adelante y lo que se realiza en las empresas de electrodomésticos, por citar un ejemplo. No nos tenemos que asustar ante las nuevas regulaciones que buscan observar si los que venden telefónicamente tienen matrícula o están autorizados. Deseamos que la venta directa se profesionalice y que se grave lo que se vende para que no se perjudique la adquisición por parte del consumidor, quien es el más perjudicado”.

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LA SOCIETY OF ACTUARIES VISITÓ ARGENTINA El principal objetivo que persigue la SOA con este programa de visitas es establecer relaciones con las comunidades actuariales y académicas de la región, empleadores de los actuarios (incluyendo aseguradoras y reaseguradoras) y organismos reguladores. Javier Campelo (*)

n la primera semana de junio, la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) recibió a representantes de la Society of Actuaries (SOA), en el marco de un programa de visitas de esa Sociedad a distintos países de América Latina que incluye, entre otros, a Brasil, Colombia y Chile. En representación de la SOA, viajaron el Actuario Edward Robbins, Miembro de la Society of Actuaries y ex presidente de esa organización; Margaret Ann Jordan, Directora General de Estrategia y Actividad Internacional; y Martha Sikaras, Directora International de Actividades de la SOA. La apertura del evento estuvo a cargo del Lic. Gabriel Wolf, Vicesuperintendente de Seguros de la Nación, quien destacó la importancia de la visita de la SOA al mercado asegurador argentino, enmarcándola dentro de los objetivos definidos en el Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS).

La visita incluyó una presentación efectuada por Edward Robbins sobre distintos tópicos relacionados con las mejores prácticas de la profesión en el mundo, como la implementación de distintas técnicas de revisión y auditoría actuarial, y la utilización de modelos estocásticos aplicados a la industria aseguradora y reaseguradora. La presentación contó con una descripción de la currícula de los exámenes de la SOA y de los distintos títulos que dicha Sociedad ofrece, así como también de las actividades que desarrolla. Finalmente, se expuso el Código de Conducta Profesional de la SOA, remarcando la importancia del profesionalismo y de la existencia de este Código como una guía de principios que un actuario debe seguir en su práctica profesional. De la visita participaron autoridades, funcionarios y profesionales de SSN, así como también actuarios y consultores del equipo de

(*) Licenciado en Economía y Actuario (FCE - UBA); Consultor del Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012-2020 (PlaNeS); “Associate of the Society of Actuaries” (ASA); Embajador de la “Society of Actuaries” (SOA) para Argentina y Coordinador Regional de Embajadores para América Latina y el Caribe.

PlaNeS. Asistieron a las presentaciones y mesas rica Latina y explorando oportunidades de de debate directivos de las cámaras empresa- colaboración con la región. riales que representan a todas las aseguradoras y reaseguradoras de nuestro país, acompaña- La Society of Actuaries es una organización sin dos por sus profesionales actuarios. Se incluyó fines de lucro, líder en la definición de las mejola participación de autoridades académicas y del res prácticas internacionales de la profesión accuerpo de docentes de las carreras de actuario , tuarial, especializada en las áreas de vida, salud y dictadas en la Facultad de Ciencias Económicas de retiro, y cuenta con casi 25.000 miembros activos la Universidad de Bueen más de 60 países. Su nos Aires (FCE-UBA) y El principal objetivo de la SOA con misión es lograr el recoen la Universidad del estas visitas es establecer relacio- nocimiento del actuario Salvador; del Consejo como el profesional línes con las comunidades actuaProfesional de Ciencias der en la modelización Económicas y de la co- riales y académicas de la región, y gestión del riesgo munidad actuarial arfinanciero y eventos gentina en su conjunto. empleadores de los actuarios y contingentes. Los pilares sobre los cuales se organismos reguladores. El principal objetisostiene la SOA son, vo que persigue la SOA con el programa en primer lugar, la educación continua para los de visitas es establecer relaciones con las actuarios profesionales; y, en segundo lugar, un comunidades actuariales y académicas de sistema de credencialización, mediante exámela región, empleadores de los actuarios (in- nes que garantizan y validan el conocimiento cluyendo aseguradoras y reaseguradoras) y según los más altos estándares internacionales. organismos reguladores, así como intercam- Además, la SOA lleva adelante un programa de biar ideas con el fin de promover un enten- investigación en los tópicos de tendencia actuadimiento mutuo de las prácticas profesiona- rial y asuntos de políticas públicas. les en los distintos países y el crecimiento de la profesión actuarial, entendiendo cómo la Una persona es miembro de la Sociedad de AcSOA puede cumplir un rol relevante en Amé- tuarios al obtener alguno de sus dos títulos prin-

// La Society of Actuaries visitó Argentina

cipales: Miembro de la Society of Actuaries (FSA) como política de estado. Asimismo, se meno Asociado de la Society of Actuaries (ASA). Adi- ciona la visita del Superintendente de Seguros cionalmente, una vez acreditado cualquiera de los de Brasil a nuestro país, cuyo fin principal fue dos títulos, se puede aplicar para obtener el de también analizar la posibilidad de desarrollar Chatered Enterprise Risk Analyst (CERA). Para obte- un plan estratégico similar y observar el inciso ner cualquiera de los K, para contemplar La Society of Actuaries es una orgatítulos principales, se la factibilidad de deben rendir exito- nización sin fines de lucro, líder en la su implementación samente un riguroso en el mercado aseconjunto de exáme- definición de las mejores prácticas in- gurador brasilero. nes, que acreditan el ternacionales de la profesión actuaria. conocimiento según Esta internacionalilos más altos estándares internacionales. Además, zación de nuestro Plan Estratégico se produce luelos candidatos deben completar una serie de vali- go de un intenso proceso de trabajo conjunto con daciones de experiencia educacional (Validation of todos los representantes de la comunidad actuaEducational Experience - VEE), una serie de cursos rial argentina en la modelización de la evolución de y módulos a distancia, un seminario de ética pro- las principales variables del sector en los próximos fesional y pasar el curso de admisión. años, teniendo en cuenta las políticas, programas y a las acciones contempladas en PlaNeS. Hemos La carrera de Actuario de la FCE-UBA cuenta con trabajado con reconocidos actuarios, economistas el reconocimiento como VEE de distintas mate- y otros profesionales del equipo de PlaNeS, junto rias que forman parte de su currícula. Aquellos a autoridades, funcionarios y profesionales actuaestudiantes de dicha carrera que han aprobado rios y economistas de la SSN, con la colaboración con una calificación de seis o más: (a) Estadística también de la comunidad académica actuarial Actuarial y Estadística II; o Econometría podrán argentina incluyendo, entre otros, a la UBA y al aplicar a VEE en Applied Statistical Methods; (b) Consejo Profesional de Ciencias Económicas. TamAdministración Financiera a VEE en Corporate bién se han involucrado todas las aseguradoras y Finance; (c) Microeconomía I y Macroeconomía reaseguradoras de nuestro país, representadas a y Política Económica; o Microeconomía I y Ma- través de las distintas cámaras empresariales y sus croeconomía I; o Economía II (Macro) y Econo- profesionales actuarios. mía III (Micro) a VEE en Economics. Es en este marco que la participación de la SOA La visita de la SOA a Argentina se encuadra en el Plan Estratégico constituye un hito sumadentro de la política de integración regional del mente relevante, y creemos que será un actor organismo con América Latina y el proceso de muy importante a fin de colaborar en el perfecinternacionalización de PlaNeS que incluye una cionamiento de la modelización de las variables serie de acciones por parte de SSN que fortale- cuantitativas que hemos realizado, así como cen las relaciones institucionales con referentes también la posibilidad de contar con su asede la industria y la academia a nivel interna- soramiento en proyectos claves para el sector, cional, con el fin de colaborar a que las prácti- que han sido contemplados en nuestro PlaNeS, cas profesionales del Actuario en nuestro país como es la transición hacia un esquema de Sutengan un mayor alineamiento con estándares pervisión Basada en Riesgos (proyecto para el internacionales de la profesión en el mundo. cual la Superintendencia cuenta también con Como parte de este proceso, se destaca tam- consultores internacionales del Banco Mundial, bién el reciente viaje a la República de Vene- con larga trayectoria e implementación de eszuela para colaborar con ese país en el desa- quemas similares en otros países del mundo). rrollo de un plan estratégico similar al nuestro, La visita de la SOA incluyó una presentación a

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// La Society of Actuaries visitó Argentina

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cargo de funcionarios y profesionales de la SSN de algunas de las políticas implementadas por el organismo en los últimos años, como es el nuevo Marco Regulatorio de Reaseguros y el inciso K. Creemos importante compartir con las principales instituciones académicas y de la industria a nivel internacional algunas de las políticas implementadas en el sector en estos últimos años. Políticas que se entienden dentro de un nuevo paradigma de revalorización de la gestión pública y de la participación activa del Estado en la organización y direccionamiento de los objetivos de la sociedad. Por ejemplo, la consolidación del mercado reasegurador nacional ya que, después de veinte años la Argentina volvió a tener un sistema nacional de reaseguro. Por ejemplo, la incorporación al artículo 35 del Reglamento General de la Actividad Aseguradora del inciso K, con el objetivo de canalizar el ahorro institucional hacia un financiamiento productivo y de infraestructura de mediano a largo plazo, que garantice el círculo virtuoso de crédito, inversión, crecimiento, empleo y nuevas inversiones. También, se compartieron con los representantes de la SOA algunos indicadores que nos parecen importantes para entender el dinamismo del mercado asegurador argentino. Por ejemplo, estadísticas relacionadas con la producción. En los últimos años, el sector asegurador no ha dejado de crecer, el último ejercicio no solo creció la producción, sino que también creció la participación del sector en el PBI. La producción de seguros aumentó 40% el último año, de junio del 2013 a junio del 2014. Y en los últimos cuatro años, lleva una expansión de 151%. En el 2014, la participación del seguro en el PBI aumentó un 15% en relación al año anterior, y ya estamos en 3,04% del PBI. Asimismo, el sector tuvo resultados positivos por 4.500 millones de pesos, que implican 7% más que el año anterior, y 170% de crecimiento entre 2011 y 2014. Según datos privados, la participación de la producción argentina en Latinoamérica pasó del 8,5% al 9,1% en la producción de seguros.

Asimismo, expresamos nuestro convencimiento sobre que este crecimiento se relaciona con las políticas públicas desarrolladas por el gobierno nacional desde el 2003 a la fecha. Creemos que, en un contexto de crisis internacional, nuestro gobierno ha desarrollado políticas que han permitido revertir esa tendencia internacional, ha apostado a la industrialización, y también a la defensa del trabajo argentino. Ha habido una decisión política de apostar a nuestro mercado interno, a la demanda interna, al trabajo argentino. Todo eso es lo que ha posibilitado estos indicadores. El crecimiento que ha tenido la actividad aseguradora en estos años en la Argentina, a pesar de todas las dificultades, claramente es el resultado de una política económica que permitió que este sector, que está vinculado indisolublemente al mercado interno, pueda haber crecido. Es en el marco descrito en este artículo que la SSN ha recibido recientemente con un gran entusiasmo a la Society of Actuaries, sabiendo que es una organización líder en la definición de las mejores prácticas internacionales de la profesión actuarial en el mundo, y conociendo el enorme potencial con el que cuenta para colaborar con nuestro PlaNeS 2012-2020 y con las mejores prácticas de la profesión actuarial en nuestro país y en toda la región de América Latina. Finalmente, en nombre de la Society of Actuaries, quiero expresar nuestro más profundo agradecimiento al Lic. Juan Bontempo, Superintendente de Seguros de la Nación y al Lic. Gabriel Wolf, Vicesuperintendente, por la excelencia de las presentaciones de los funcionarios y profesionales de SSN y las reuniones mantenidas con los representantes de las cámaras empresariales y autoridades académicas y por posibilitar que se realicen presentaciones de tanto valor para el mercado asegurador argentino y para la comunidad actuarial argentina en el ámbito de ese organismo.

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DIVERSOS PRODUCTOS PARA CICLISTAS SEGUROS En la actualidad, según datos de la Subsecretaría de Transporte de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los ciclistas representan el 5% del total del transporte urbano de la ciudad, con 140 km de bicisendas y alrededor de 60 km de ciclovías. A partir de estos datos, la contratación de un seguro cobra suma importancia para el ciclista y para terceros, y existen diversas propuestas para ello. Brian Bozikovic

esde hace años, los usuarios de bicicletas se han ido multiplicando en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA),

así como también las consecuencias de esta

nueva presencia en el tránsito diario. Según

datos de la Subsecretaría de Transporte de la CABA, en 2009 unas 30.000 personas utilizaban

bicicleta como medio de transporte, sin contar el uso recreativo.

Ese mismo año, el Gobierno de la Ciudad anunció la implementación de bicisendas (calle) y de

ciclovías (vereda), y se proyectó la construcción

de 20 km de bicisendas, para el 2009, y de 50 km, para el 2010. Hacia el 2012, los usuarios se habían quintuplicado. Con 150.000 ciclistas, este nuevo actor en el tránsito pasó a representar el 2% del total del transporte urbano. En la actualidad, y con 140 km de bicisendas y unos 60 km de ciclovías, los ciclistas representan el 5% del total del transporte urbano de la ciudad. ¿Cuál es la razón de este incremento? Hay al menos dos factores determinantes. El primer factor es que, la ciudad ha impulsado y promocionado, el uso de la bicicleta tan-

to con la implementación de las bicisendas como con las campañas publicitarias y con el sistema de Ecobici que, con 40 estaciones en funcionamiento y con una proyección de 200 para fin de este año dentro del plan Movilidad Sustentable, ha demostrado ser un éxito entre los beneficiarios. El otro factor determinante es la elección del usuario, sea por el aspecto ecológico, sea por la velocidad de traslado que ofrece en ciertos lugares de la ciudad o sea por el abaratamiento de los costos, lo cierto es que hoy cada vez más personas elijen la bicicleta como medio princi-

pal de transporte. ¿Está la ciudad preparada para incluir a este nuevo actor en el tránsito? ¿Cuál es el rol de los seguros a futuro? ¿Cuál es su rol hoy? Desde hace más de tres años, Prudencia Seguros, a través de su bróker Segurobici y de su sitio web www.segurobici.com.ar, ofrece tres tipos de coberturas para usuarios de bicicletas. Leandro Mareque, Gerente Comercial de Segurobici nos explicó que decidieron crear este seguro a partir de un pedido de sus clientes. “Los tres planes ofrecen una cobertura por responsabilidad civil

// Diversos productos para ciclistas seguros

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y daños contra terceros por $50.000 más la reposición del artículo en caso de robo total”.

la razón o el modo en que se haya producido el siniestro. Al ser consultado sobre la naturaleza de esta cobertura Mareque explicó que “dado que no Además, el Plan Gold también ofrece cobertura existe un patentamiento y que el uso y la costumen caso de daño total, sumado a una actualiza- bre hacen que el usuario de bicicleta no siempre ción del valor de la bicicleta del 25%. Mareque circule respetando las reglas de tránsito, desde resaltó la importancia de este ajuste de valor ya Segurobici le ofrecemos un seguro que cubra que: “La inflación hace que cualquier siniestro o daño en tres meses el valor de la En la actualidad, los ci- contra terceros, indepenbicicleta sea otro”. El Plan dientemente de la responclistas representan el 5% Platinum incluye, además, un sabilidad del asegurado”. seguro por daños o robos en del total del transporte competencias deportivas. Otro de los pioneros en seguurbano de la ciudad. ros para bicicletas fue LiberEn todos los casos, los seguros ty Seguros que, en junio del son por robo o por daño total, y Mareque nos 2012, podía ser contratado a través del bróker comentó que están analizando incluir un seguro online www.seguro.com.ar. En ese momento, Seque cubra partes. “El usuario de bicicleta es un bastián Del Brutto, Director del bróker de seguenamorado de su bici y, a diferencia de un usua- ros, resaltó que sus clientes se habían sumado a rio de moto o automotor, siente un afecto especial la onda verde y al deporte y que por eso les mapor su bicicleta. Nosotros ofrecemos un seguro a nifestaban la necesidad de contar con un seguro medida de la necesidad del ciclista y hacemos un que protegiera sus bicicletas, no solo dentro del seguimiento de nuestro cliente”, explicó. El seguro hogar, sino cuando estos se encontraran haciencubre bicicletas de hasta $120.000 y los costos de do ciclismo. A mediados del 2014, Liberty Seguestos varían de acuerdo a la ubicación del cliente. ros pasó a formar parte de Integrity Seguros, que Para aquellos radicados en la Ciudad Autónoma continúa ofreciendo el seguro para bicicletas. de Buenos Aires o en el Gran Buenos Aires, los costos para asegurar una bicicleta de $10.000 va- La cobertura que ofrecen es por robo total en todo rían entre 140 pesos, un plan Standard, hasta $177, el país y países limítrofes, más una cobertura por una cobertura Gold. responsabilidad civil igual al monto del valor de la bicicleta. La aseguradora toma bicicletas de hasEn todos los planes, la cobertura es anual y se ta cinco años de antigüedad. En el caso de robo, puede pagar con tarjeta de débito en 12 cuotas existen dos formas de retribución del artículo. Para o tarjeta de crédito. Segurobici es el primer bróker bicicletas con menos de un año de uso o nuevas, especializado en seguros para bicicletas en la ciu- se ofrece una reposición a nuevo. Para aquellas dad. Mareque relató que el índice de siniestralidad que son un poco más viejas, se ofrece una indemdel seguro es muy bueno y que, aunque en térmi- nización en efectivo, por el 100% del valor en el nos monetarios lo que representa en comparación mercado al momento del robo, sin franquicias. En con otros seguros es un porcentaje bajo, en estos cuanto a la cobertura por responsabilidad civil, el últimos años ha ido creciendo la demanda. A su seguro cubre hasta el valor por el que ha sido asevez, nos informó que desde Segurobici analizan gurada la bicicleta. En el caso de una bicicleta de continuar ofreciendo este servicio y sumar cober- $5000, la cobertura por responsabilidad civil sería turas que cubran la necesidad de nuevos usua- de ese mismo monto. La póliza es anual y se paga rios que surgen día a día en la ciudad. con débito o con tarjeta de crédito en 12 cuotas. En cuanto a la cobertura por riesgo civil, es importante destacar que la misma es efectiva sin mediar

De acuerdo a los distintos valores de las bicicletas, los seguros pueden ir desde los $68,

// Diversos productos para ciclistas seguros

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por un equipo de $3000, hasta los $306, por un equipo de $40.000. Es importante destacar que, para poder cobrar el seguro en caso de siniestro, es necesario presentar el comprobante de pago de la bicicleta, que puede ser factura, garantía o boleto de compra venta. En el caso de no poseerlo, se deberán presentar fotos en formato digital al momento de la contratación y realizar una tasación en una casa de ventade bicicletas. Hernán Botbol es Gerente Comercial en Grupo AD Taverna, otro bróker que ofrece también el seguro de Integrity para bicicletas. Nos explicó que el seguro funciona del mismo modo que lo hacen los seguros de coches y que la responsabilidad civil solo es cubierta en el caso en que

el ciclista cumpla con las reglas de tránsito. A su vez, nos indicó que: “Dado los incrementos de los precios en los seguros, muchas empresas están analizando dejar de ofrecer este seguro. Incluso ya hay algunas en el mercado que lo han retirado, como el Instituto Asegurador Mercantil que ofrece el seguro a sus clientes integrales”. La oferta de seguros para bicicletas es completada desde octubre del 2014 por La Caja de Ahorro y Seguro, que ofrece dos tipos de seguros para ciclistas: Bicicleta y Bicicleta Plus. Los seguros Bicicleta se dividen a su vez en cuatro planes que varían de acuerdo al precio de reembolso por robo total del vehículo. Estos valores van desde $38,9, con una cobertura por el valor de la bici de $2700, hasta $152,3, con una cobertura por $10.700. Los seguros Bicicleta Plus ofrecen también cuatro planes que varían de acuerdo al monto de cobertura por robo. Los cuatro planes de Bicicleta Plus ofrecen un seguro de vida por $50.000; un seguro de reembolso por gastos que se pueden dar en circunstancias de robo —por ejemplo, taxis hasta la comisaría—, más una cobertura por responsabilidad civil de $20.000 pesos. Nuevamente, los precios de los seguros varían de acuerdo al monto por el que se desea asegurar la bicicleta. Por ejemplo, el Plan 1 de Bicicleta Plus, que incluye seguro de muerte por robo, responsabilidad civil, más $300 de reembolso por gastos, ofrece una cobertura por robo de $2100 por un valor de $49 mensuales. En el Plan 4 de Bicicleta Plus, el dinero reembolsable por gastos es de $550 y la cobertura por robo es por $6500 con un costo de $143 mensuales. Un punto a favor en la contratación de este seguro es que no es requisito presentar factura por la compra de la bicicleta que se desea asegurar ni boleto de compra venta. Las bicicletas, por uso y costumbre, a menos que se compren nuevas, se intercambian sin que medie ningún papel. En el caso de la contratación de este seguro, es el asegurado el que elije el valor por el que desea asegurar el bien y paga un seguro de acuerdo a la cobertura. Otro punto a favor de La Caja de Ahorro y Seguro es

// Diversos productos para ciclistas seguros

que la contratación es mensual y no anual, y la nocturna el conductor debe usar ropa clara —de póliza está lista en menos de diez días. Los pre- ser posible un chaleco reflectante—, la unidad debe cios publicados son por contar con luces que la su contratación online en El mayor riesgo resulta ser el hagan visible y rayos luhttp://www.lacaja.com.ar/. minosos en sus ruedas contracarril de las bicisendas para que las personas que Existe una variada y con- de mano y contramano inser- se desplazan transversalfusa información sobre mente noten su presencia. tas en calles de una sola mano. el uso de la bicicleta en Si bien el uso de casco hola vía pública. Sobre los aspectos legales del mologado o certificado no es obligatorio a nivel uso de las bicicletas tanto en la bicisenda como nacional, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aien la calle, conversamos con el Dr. Juan Car- res, de acuerdo a su Código de Tránsito, sí lo es. los Fairstein, Presidente de la Asociación Civil Defensa del Peatón (DEPEA). El Dr. Fairstein nos Por su parte, Antonio Miori, Presidente de la indicó que para todo requerimiento legal la ONG-APREVi (Asociación para la Prevención de bicicleta se asimila a lo reglamentado para un Accidentes Viales), destaca que, en la actualidad: automotor. Frente a la pregunta de si ha teni- “El mayor riesgo (del tránsito de bicicletas) resuldo que atender un caso donde un ciclista haya ta ser el contracarril de las bicisendas de mano y atropellado a un peatón, nos respondió que contramano insertas en calles de una sola mano, no, pero que en ese caso, “si el peatón resulta pues agrega una complejidad vial extra a la ya lesionado, (el ciclista) deberá detenerse, aten- existente en el tránsito urbano de la CABA”. Los derlo, llamar a la ambulancia y luego hacerse especialistas no dudan en destacar la necesidad presente en la comisaría más próxima para de- de implementar controles rigurosos, de manera nunciar el hecho. Si el peatón no resulta lesio- que este nuevo actor que se incorpora se adenado puede continuar su ruta”. cúe y respete las leyes de tránsito. Resta ver cómo evolucionará esta adaptación que promete seguir La ley 25.965 (reforma de la ley 24.449) hace men- creciendo en el corto y largo plazo y si el rol de ción a la indumentaria y condiciones del rodado y los seguros será determinante, como sucede con señala, entre otros aspectos, que para la circulación el resto de los vehículos que transitan la ciudad.

Ciclistas imprudentes en Buenos Aires Entre los meses de junio y julio del 2014, la asociación civil Luchemos por la Vida realizó una investigación sobre las conductas de los ciclistas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. De un total de 1136 bicicletas observadas (días hábiles, 9 a 18 h) el 84% de los usuarios no usaba casco, el 13% conducía en contramano, el 72% no se detenía en el semáforo en rojo, el 88% carecía de luces, el 75% carecía de reflectantes, el 95% no respetaba la prioridad del peatón y el 99% no señalizaba sus maniobras con los brazos. Las conclusiones del informe son alarmantes: “Las cifras expresan que la mayoría de los ciclistas circula sin respetar las normas básicas de tránsito”. En su análisis, la asociación civil destaca tres factores que explican esta situación: la falta de educación vial, la falta de controles y la falta de infraestructura adecuada.

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LA RELEVANCIA DEL NUEVO MARCO REGULATORIO Como todo mercado donde los volúmenes de capital intercambiados son muy elevados, la intervención pública se torna clave para garantizar, entre otros aspectos, la solvencia de sectores que tienen una gran influencia en la economía real —desde los aseguradores, hacia los asegurados y damnificados—. Pablo Díaz

os incrementos en materia de regulación que se han desarrollado los últimos años, en lo que se refiere a la actividad económica en general, han penetrado en el sector asegurador de la mano de una mayor presencia institucional y una progresiva complejización en el desarrollo y el alcance de las normativas vigentes. Esto se ha hecho más evidente en las intervenciones en materia de reaseguro, mercado en el que se han podido revertir los altos índices de extranjerización. Si bien el reaseguro es una industria de poco desarrollo a nivel local —e incluso regional—, es un componente fundamental del sistema asegurador. Es el instrumento no solo a través del que una determinada entidad aseguradora accede a una “garantía” sobre responsabilidades y obligaciones que pueden exceder su capacidad económica y financiera (transfiriendo parcial o totalmente, riesgos a

cambio de una prima), sino que además se constituye como una fuente de capitalización esencial para la actividad aseguradora. Permite saldar bajos niveles de capitalización iniciales, e incluso situaciones en las cuales una compañía no desea o no ve rentable utilizar el capital propio para asumir determinado tipo de riesgo. Las aseguradoras utilizan el reaseguro, en definitiva, como una fuente de capital, favoreciendo la solvencia, el crecimiento y la sustentabilidad del sistema asegurador en el mundo. Como todo mercado donde los volúmenes de capital intercambiados son muy elevados, la intervención pública se torna clave para garantizar, entre otros aspectos, la solvencia de sectores que tienen una gran influencia en la economía real —desde los aseguradores, hacia los asegurados y damnificados— . Por un lado, se garantiza la estabilidad del

// La relevancia del Nuevo Marco Regulatorio

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mercado que toma entidad de bien jurídico necesario de proteger.

Francia y España, entre otros. En su gran mayoría, se trata de entes jurídicos de derecho privado, sociedades integradas marco implica en grandes conglomerados industriales y financieros.

A su vez, en un contexto de El nuevo restricción externa estructural —limitación crónica una mejora sustancial de la economía nacional de en los niveles de control En nuestro país, entre 1946 y hacerse de una cantidad de 1991, se regulaba la actividad divisas suficientes para no y supervisión por parte a través del Instituto Nacional interrumpir el proceso de de Reaseguros (INdeR), que del Estado. industrialización—, la reguse vinculaba operativamente lación pública, tendiente a incrementar el com- con reaseguradores internacionales y aseguraponente nacional de absorción de reaseguros, dores nacionales, ofreciendo prioritariamente los es una forma de administrar los flujos financie- excedentes a entidades argentinas. Sin embargo, ros remesados al exterior. en 1991, el decreto 1615/1991 declaró sujeto a privatización al INdeR, lo que significó el comienzo A nivel global, y por la importante capitaliza- de un proceso de desregulación y extranjerización ción que requiere la actividad reaseguradora, similar al que atravesó el resto de la economía, fala mayoría de este tipo de entidades poseen voreciendo un flujo permanente de divisas al exdomicilio en países “desarrollados”. Las de ma- terior, en el que existieron bajos y hasta nulos conyor tamaño, por su volumen de primas y por troles respecto de la justificación de tales giros y su actividad global, tienen domicilios en países ofreciendo garantías a los reaseguradores internacomo EE.UU., Alemania, Suiza, Gran Bretaña, cionales, que imposibilitaban la competencia local.

DIFERENCIA ENTRE TOTAL DE PRIMAS ABONADAS Y EL DE PAGOS RECIBIDOS POR LAS COMPAÑÍAS ASEGURADORAS 1.400.000.000 1.200.000.000 1.000.000.000 800.000.000 600.000.000 400.000.000 200.000.000 0

2002 Pagos Abonadas

2005

2010 Pagos Recibidos

Fuente: elaboración propia en base a datos de la Superintendencia de Seguros de la Nación. * Montos expresados en U$S.

// La relevancia del Nuevo Marco Regulatorio

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Este escenario llevó a un incremento desmesurado en el volumen de primas abonadas a reaseguradoras en el exterior —y por tanto de flujos de divisas remitidas al exterior— que mantenía brechas cada vez mayores con los pagos recibidos por este concepto, llegando en 2010 a una brecha de 112%.

aseguro y todo lo referido al CORE. También se incorporaron nuevos instrumentos virtuales para establecer un seguimiento sobre la carga de información correspondiente a los contratos automáticos de reaseguro.

El cambio de paradigma plasmado en el nuevo marco normativo no solo tuvo por objeto desaFrente a este escenario, en el 2011, a través de rrollar más, y mejores, instrumentos regulatorios la resolución 35.615/2011 de la SSN, se esta- y de seguimiento, sino que buscó sentar las bableció que, en adelante, las compañías asegu- ses para el desarrollo de un mercado nacional de radoras argentinas no podrían reasegurar en reaseguros, impulsando la creación de empresas forma directa con firmas del exterior sin la auto- nacionales especializadas en el ramo. Existen rización de la Superintendencia de Seguros de actualmente alrededor de 25 reaseguradoras la Nación (SSN). La medida fue implementada, locales, donde existen entidades de capital toademás, en acuerdo con los talmente nacional, de capital requerimientos del Grupo de Existen actualmente al- mixto, sucursales extranjeras y Acción Financiera Internacio- rededor de 25 reasegu- hasta una cooperativa de reanal, por ser este el organismo seguros. En lo que respecta a radoras locales, donde intergubernamental de lucha la reaseguradoras admitidas contra el lavado de dinero y existen entidades de que operan en la retrocesión, el financiamiento del terrose encuentran inscriptas 75 rismo, que la Argentina inte- capital totalmente na- compañías. Un dato signifigra como miembro pleno. De cional, de capital mixto, cativo es que se ha percibido, esta forma el nuevo marco desde la implementación de la sucursales extranjeras y implica una mejora sustancial nueva normativa,una disminuen los niveles de control y su- hasta una cooperativa ción en la cesión en concepto pervisión por parte del Estade reaseguro pasivo al extede reaseguros. do, tanto en lo que atañe a rior del ejercicio 2011/2012 la solvencia de las reaseguraal 2012/2013, pasando del doras como a la posibilidad de evitar maniobras 11,26%, al 9,38%. De esta manera y en forma tanfraudulentas, lavado de dinero, salida injustifica- gible, se favorece a las empresas nacionales que da de primas al extranjero, entre otras. cuentan con la debida capacidad técnica, económica y financiera, para que aumenten su particiPosteriormente, dos resoluciones complementa- pación en el mercado de reaseguros local. ron este escenario: la resolución 36.908/2012 SSN que, con el objetivo de mejorar el análi- Lo central, a la hora de analizar los marcos sis de las operaciones de reaseguro efectua- normativos y los niveles de regulación, es la das dentro del nuevo marco, implementó la obligación que ostenta el Estado de prevenir obligación de otorgar el Código de Operación situaciones de insolvencia, malas prácticas e de Reaseguro —CORE— para identificar cada incumplimientos, que terminen afectando no operación; y la resolución 37.871/2013 SSN sólo a los actores del mercado asegurador, que reunió en un solo cuerpo normativo diver- sino a la economía en su conjunto, tanto en sas resoluciones y comunicaciones fundamen- los indicadores de actividad, como en las extalmente relacionadas a la operatoria tanto de pectativas y la confianza en el sistema en gereaseguro pasivo como de reaseguro activo a neral. Por ello, la presencia activa del Estado la validación de contratos automáticos de re- se hace imprescindible.

ESTADÍSTICAS

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL POR RAMO

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL

// Ranking de aseguradoras (total y por ramo) primer trimestre de 2015. Datos en miles de pesos. Fuente: SSN.

TOTAL DE MERCADO

PRIMAS EMITIDAS % DEL TOTAL

111.986.254

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

100,00%

92.172.217

SOCIEDADES ANONIMAS

94.162.396

84,08%

77.411.399

30.984.564

COOPERATIVAS Y MUTUALES

16.434.656

14,68%

13.845.683

10.572.519

ORGANISMOS OFICIALES

1.091.907

0,98%

971.148

563.433

SUCURSALES ENT. EXTRANJERAS

297.295

0,27%

-56.013

513.863

PATRIMONIALES Y MIXTAS

PRIMAS EMITIDAS

DENOMINACIÓN

76.578.908

68,38%

62.821.097

42.634.379

26.666.409

FED. PATRONAL

7.234.077

6,46%

6.559.965

1.717.956

CAJA GENERALES

5.933.455

5,30%

5.734.328

1.448.269

SANCOR

4.983.240

4,45%

3.924.609

2.061.653

NACIÓN

3.762.388

3,36%

1.966.054

1.088.099

ALLIANZ

3.571.669

3,19%

2.183.918

556.928

SAN CRISTÓBAL

3.488.209

3,11%

3.086.126

2.701.736

PROVINCIA

2.914.764

2,60%

2.601.080

407.329

BERNARDINO RIVADAVIA

2.696.322

2,41%

2.483.072

1.105.511

QBE BUENOS AIRES

2.597.154

2,32%

2.372.530

1.057.083

ZURICH

2.511.329

2,24%

1.478.595

437.733

SEGUNDA

2.428.647

2,17%

2.020.366

1.786.976

ROYAL & SUN ALLIANCE

2.189.883

1,96%

1.991.750

552.851

MERIDIONAL

2.055.894

1,84%

939.873

520.897

MAPFRE

1.905.346

1,70%

1.455.151

500.605

MERCANTIL ANDINA

1.885.967

1,68%

1.651.397

235.320

CARDIF

1.502.410

1,34%

1.304.308

473.344

GALICIA

1.487.981

1,33%

1.449.149

342.136

ASSURANT

1.309.156

1,17%

1.219.830

391.741

METLIFE

1.263.463

1,13%

1.049.734

677.577

SMG

972.435

0,87%

651.160

113.286

BBVA CONSOLIDAR

901.953

0,81%

836.385

407.589

ASEGURADORA FEDERAL

854.676

0,76%

821.940

156.354

INST. ENTRE RÍOS

838.100

0,75%

723.760

304.577

HOLANDO SUDAMERICANA

825.153

0,74%

551.645

100.871

ZURICH SANTANDER

790.862

0,71%

757.541

221.608

LIDERAR

788.341

0,70%

792.586

279.048

ACE

736.602

0,66%

369.190

115.604

BERKLEY

713.791

0,64%

534.370

856.466

SINIESTROS NETOS

-58.153.449

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

-40.865.801

-8.743.895

17.755.102

-4.229.708

9.379.739

-49.174.692

-33.058.123

-6.645.434

14.532.412

-4.201.084

7.997.095

-8.356.061

-7.329.962

-1.841.035

2.664.280

1.107.775

-606.589

-357.467

7.092

215.776

224.241

-16.108

-120.249

-264.518

342.635

-28.625

50.627

-33.180.314

-2.706.477

9.131.847

-1.949.282

4.733.043

-4.923.863

-2.160.985

-524.883

1.089.565

-247.234

316.758

-3.036.310

-3.007.723

-309.796

557.628

-189.186

43.043

-2.064.832

-2.028.798

-169.717

444.857

276.251

-909.276

-827.425

229.345

409.371

-209.675

367.625

-1.319.001

-960.596

-100.055

195.838

-41.199

87.128

-1.843.014

-1.531.102

-287.990

777.037

342.096

-1.399.020

-1.354.927

-152.867

205.463

-20.601

33.799

-1.493.275

-1.115.069

-125.272

417.188

287.323

-1.391.759

-930.571

50.200

340.958

-131.615

255.332

-32.299.459

-911.648

-801.190

-235.048

228.649

-14.877

-16.843

-1.283.859

-1.045.745

-309.239

539.450

300.949

-1.169.005

-990.238

-167.493

283.440

-45.131

58.710

-543.550

-657.184

-260.860

228.643

8.535

-18.076

-739.903

-818.404

-103.156

185.545

-41.463

49.544

-914.402

-795.732

-58.737

178.009

-50.081

69.191

-223.484

-1.033.650

47.174

115.937

-62.325

101.319

-189.321

-905.604

354.120

58.119

-100.874

188.137

-256.041

-968.313

-4.525

94.584

-35.346

60.403

-168.316

-937.374

-86.980

321.981

-83.957

162.816

-353.289

-333.842

-35.971

77.179

-9.799

33.642

-152.831

-612.640

70.915

95.104

-54.105

104.492

-337.185

-515.215

-30.460

52.662

-7.200

17.676

-383.037

-282.755

57.968

114.239

168.493

-306.617

-326.454

-81.527

115.232

30.672

-114.550

-499.000

143.991

43.170

-76.982

137.633

-341.322

-538.670

-87.407

84.264

-3.142

-110.207

-241.480

17.503

27.890

-15.081

33.650

-287.149

-272.841

-25.620

340.673

-44.736

270.317

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL POR RAMO

// Estadísticas

PARANÁ

648.775

0,58%

600.052

82.602

ORBIS

636.133

0,57%

580.842

62.371

COOP. MUTUAL PATRONAL

601.758

0,54%

532.105

188.340

HDI

591.079

0,53%

447.828

184.997

BOSTON

574.402

0,51%

469.410

77.320

GENERALI

567.010

0,51%

375.737

129.365

RÍO URUGUAY

509.150

0,45%

450.603

274.132

NORTE

486.454

0,43%

396.617

199.625

CHUBB

457.828

0,41%

366.230

317.167

CNP

419.113

0,37%

381.525

242.606

SEGURCOOP

392.667

0,35%

141.413

200.412

CARUSO

379.750

0,34%

388.363

356.799

INTÉGRITY

370.226

0,33%

390.944

110.041

PERSEVERANCIA

361.279

0,32%

341.936

89.813

VIRGINIA

349.713

0,31%

289.720

141.416

INSTITUTO DE SEGUROS

329.955

0,29%

321.605

221.405

HORIZONTE

319.638

0,29%

321.839

51.719

VICTORIA

293.933

0,26%

219.504

74.970

ESCUDO

260.692

0,23%

256.102

51.085

TRIUNFO

249.660

0,22%

239.346

294.797

DENOMINACIÓN

PRIMAS EMITIDAS

PRIMAS EMITIDAS % DEL TOTAL

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

SEGUROMETAL

247.403

0,22%

211.998

135.950

CAJA DE TUCUMÁN

240.966

0,22%

235.145

107.697

EQUITATIVA DEL PLATA

240.327

0,21%

192.836

58.971

NUEVA

224.369

0,20%

199.198

111.679

PRUDENCIA

208.271

0,19%

113.522

41.822

ASEGURADORA TOTAL

190.968

0,17%

185.939

40.312

INSTITUTO DE JUJUY

171.483

0,15%

171

16.474

BHN

164.355

0,15%

155.138

70.950

PRODUCTORES DE FRUTAS

155.961

0,14%

136.789

13.810

SOL NACIENTE

152.210

0,14%

165.152

114.377

HAMBURGO

145.092

0,13%

141.133

71.524

CRÉDITOS Y GARANTÍAS

141.893

0,13%

55.409

79.411

FIANZAS Y CRÉDITO

139.935

0,12%

72.476

46.969

TESTIMONIO

138.769

0,12%

131.340

102.591

LATITUD SUR

138.034

0,12%

114.438

32.132

ASEGURADORES DE CAUCIONES

115.655

0,10%

63.940

19.454

SMSV

111.251

0,10%

94.154

34.252

SURCO

110.319

0,10%

96.838

31.017

PROGRESO

104.259

0,09%

94.771

23.260

// Estadísticas

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

-343.078

-292.621

-35.647

62.333

-10.265

16.522

-332.102

-311.539

-62.799

87.734

-1.549

23.437

-245.678

-408.190

-121.762

94.803

2.030

-174.086

-299.129

-25.386

58.119

-12.311

20.745

-243.836

-271.259

-45.685

32.199

-5.838

-17.341

-201.512

-221.045

-46.821

53.572

-4.084

5.052

-177.182

-284.058

-10.636

10.600

3.065

-175.262

-222.528

-1.173

101.339

-33.000

68.203

-54.503

-206.411

105.316

45.403

-56.413

104.668

-32.235

-340.531

1.272

76.782

-26.533

50.054

-62.057

-111.943

-32.586

67.761

32.623

-146.590

-172.355

69.419

81.037

-46.000

104.455

-219.994

-272.442

-101.491

37.787

-2.637

-66.341

-172.887

-205.369

-36.320

65.609

27.231

-38.452

-248.945

2.323

30.663

-11.823

21.302

-95.659

-65.753

160.193

44.850

-71.765

133.278

-259.095

-85.444

-22.700

5.106

-19.299

-123.572

-107.239

-11.307

46.288

-13.652

22.576

-73.286

-165.521

17.295

125

17.420

-257.041

-235.916

-253.611

-87.148

380

-145.616

-115.427

-49.045

57.605

7.388

-220.953

-68.399

-54.207

83.001

33.869

-101.869

-112.813

-21.846

29.648

-2.000

5.840

-97.900

-137.420

-36.122

33.434

117

-30.365

-95.039

-11.881

13.848

-3.110

8.224

-171.153

-14.873

-87

19.458

-6.361

13.010

-8

-2.067

-1.903

2.998

1.094

-18.523

-92.890

43.725

11.681

-19.382

36.024

-106.735

-54.470

-24.416

12.344

-9.447

-8.875

-52.320

103.958

20.326

-43.260

80.896

-55.677

-39.959

45.497

20.224

-17.973

47.744

-14.787

-35.108

5.514

10.730

-6.410

17.289

-1.054

-72.506

-1.084

-2.234

-3.481

5.221

-13.133

-94.899

23.307

9.650

-20.899

38.812

-90.808

-21.595

2.035

2.448

900

-1.771

-59.647

2.523

10.381

-8.471

4.478

-62.012

-20.367

8.684

15.949

-4.081

7.538

-30.349

-50.511

15.978

-2.063

-2.907

11.433

-40.326

-65.438

-10.992

16.368

-2.150

5.260

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL POR RAMO

// Estadísticas

AFIANZADORA

102.634

0,09%

40.290

20.777

COLON

97.919

0,09%

91.811

21.359

COPAN

95.866

0,09%

85.359

56.230

NATIVA

93.878

0,08%

82.755

31.524

INTERACCIÓN

93.445

0,08%

92.189

24.997

101

ANTÁRTIDA

87.318

0,08%

82.763

8.197

104

AGROSALTA

85.371

0,08%

75.599

621.418

105

IAM

79.381

0,07%

68.536

21.390

108

ARGOS

68.043

0,06%

63.082

39.228

111

CALEDONIA

60.918

0,05%

36.898

13.654

112

ALBA

60.178

0,05%

38.963

44.333

114

SUPERVIELLE

54.940

0,05%

54.931

33.361

115

PREVINCA

53.517

0,05%

51.340

17.706

116

NOBLE

51.660

0,05%

47.622

18.461

118

METROPOL

50.716

0,05%

45.204

22.825

119

SEGUROS MÉDICOS

49.535

0,04%

47.697

19.717

120

NIVEL

48.765

0,04%

45.035

12.388

121

COFACE

48.605

0,04%

38.020

102.382

122

INSUR

48.201

0,04%

13.270

22.764

124

TPC

45.608

0,04%

33.520

16.178

125

HANSEATICA

42.491

0,04%

29.289

10.981

126

CREDITO Y CAUCION

41.510

0,04%

7.974

7.662

128

LUZ Y FUERZA

32.802

0,03%

29.099

29.926

129

COSENA

31.552

0,03%

26.991

17.121

134

BENEFICIO

26.608

0,02%

26.201

9.147

137

DULCE

22.346

0,02%

21.370

46.268

138

ASSEKURANSA

22.093

0,02%

3.200

10.902

141

CAMINOS PROTEGIDOS

20.545

0,02%

17.336

34.094

12.962

0,01%

10.818

17.397

11.176

0,01%

13.366

32.200

DENOMINACIÓN

PRIMAS EMITIDAS % DEL TOTAL

PRIMAS EMITIDAS

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

143

ASOCIACIÓN MUTUAL DAN

146

ASOCIART RC

149

MERCANTIL ASEGURADORA

7.725

0,01%

7.476

15.030

152

CONSTRUCCIÓN

4.928

0,00%

2.971

20.269

153

100

TUTELAR

4.673

0,00%

3.514

13.398

154

101

CESCE

4.268

0,00%

896

7.863

158

102

SUMICLI

2.123

0,00%

2.123

11.994

161

103

TRAYECTORIA SEGUROS

1.144

0,00%

524

12.870

162

104

EUROAMÉRICA

619

0,00%

283

18.338

165

105

WARRANTY

106

0,00%

154

2.393

167

106

COMARSEG

0,00%

5.863

// Estadísticas

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

-4.156

-33.333

2.801

-4.266

-1.930

3.698

-10.464

-62.299

19.048

-8.169

-2.200

8.720

-45.960

-66.986

-27.587

19.804

-7.794

-17.883

-39.694

25.164

-12.620

-3.000

9.649

-32.656

-63.921

-4.388

4.514

126

-30.862

-57.306

-5.405

-1.076

-6.418

-74.332

-87.403

-86.137

87.195

1.059

-22.483

-51.743

-5.690

5.650

151

2.348

-49.385

-46.462

-32.765

35.074

2.021

-7.725

-31.495

-2.323

4.200

1.227

805

-31.973

7.796

2.053

9.777

-8.041

-33.370

13.520

-192

-4.654

8.674

-21.027

-21.967

8.346

1.943

-3.292

6.068

-21.752

-25.804

5.551

-1.646

3.970

-24.436

-22.493

-1.724

5.505

3.781

-19.285

-32.211

-3.798

5.380

1.582

-18.140

-32.283

-5.389

11.818

-2.250

4.179

-11.921

-14.171

11.929

5.692

-5.421

13.424

-4.728

-13.372

-4.831

3.684

-803

322

-7.980

-28.017

-2.477

1.798

-370

882

-6.028

-19.352

3.909

1.489

-1.866

4.109

-1.174

-9.756

-2.956

-365

-1.268

1.487

-14.924

-12.523

1.651

3.165

4.823

-1.464

-24.731

796

627

1.424

-2.444

-18.811

4.946

-3.357

-1.040

1.358

-14.154

-14.227

-7.011

17.141

9.434

-1.329

-8.612

-6.741

3.162

-1.032

112

-5.990

-4.172

7.173

1.764

-2.184

7.256

-9.059

-4.913

-3.155

-985

-4.164

1.263

-8.990

5.639

7.364

-4.551

8.452

-1.335

-4.080

2.060

1.152

-1.003

2.208

-1.629

-5.279

-3.937

2.973

-617

-199

-3.015

301

5.468

5.769

-1.021

-1.135

-1.260

-494

-2.085

-367

-1.529

227

1.598

1.825

-68

-3.071

-2.615

-1.255

-445

-1.643

-1

-51

232

1.358

-442

1.148

-616

-369

165

-204

-49

-1.175

-1.126

725

-401

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL

POSICIÓN EN EL RANKING TOTAL POR RAMO

// Estadísticas

170

107

CONFLUENCIA

0,00%

5.018

171

108

BRADESCO

0,00%

6.036

175

109

JUNCAL PATRIMONIALES

0,00%

28.807

176

110

LIDER MOTOS

0,00%

10.142

181

111

XL INSURANCE

DENOMINACIÓN

RIESGOS DEL TRABAJO

PREVENCIÓN ART

GALENO ART

PROVINCIA ART

A A

29.172.535

0,00%

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

1.016

26,05%

28.629.427

5.743.256

5,13%

5.391.639

973.154

5.478.783

4,89%

5.474.068

1.669.012

4.698.718

4,20%

4.662.225

562.918

ASOCIART ART

3.132.940

2,80%

3.136.314

689.610

CAJA ART

2.481.501

2,22%

2.437.654

784.658

SWISS MEDICAL ART

2.132.340

1,90%

2.111.596

425.672

SEGUNDA ART

2.043.650

1,82%

2.023.368

470.282

QBE ARGENTINA ART

1.678.527

1,50%

1.663.444

958.632

INTERACCIÓN ART

754.807

0,67%

743.525

172.129

BERKLEY ART

504.659

0,45%

458.374

562.828

LIDERAR ART

227.055

0,20%

230.647

72.261

CAMINOS PROTEGIDOS ART

170.955

0,15%

170.991

48.171

106

RECONQUISTA ART

74.044

0,07%

74.347

24.869

117

OMINT ART

TRANSPORTE PUBLICO PASAJEROS

7.442.379

51.302

0,05%

51.235

28.183

205.799

0,18%

195.690

914.289

103

PROTECCIÓN MUTUAL

85.906

0,08%

83.193

212.709

110

MUTUAL RIVADAVIA

65.603

0,06%

60.198

303.643

135

METROPOL MUTUOS

26.214

0,02%

25.603

61.236

139

ARGOS MUTUAL

21.800

0,02%

20.860

196.517

150

GARANTÍA MUTUAL

SEGUROS DE VIDA

PRIMAS EMITIDAS % DEL TOTAL

PRIMAS EMITIDAS

6.276

0,01%

5.836

140.184

4.038.222

3,61%

2.891.511

3.297.511

BHN VIDA

662.451

0,592%

639.899

428.155

HSBC VIDA

523.507

0,467%

323.801

469.869

PRUDENTIAL

451.485

0,403%

134.233

357.154

SMG VIDA

327.244

0,292%

279.382

513.950

ORIGENES VIDA

308.313

0,275%

298.282

71.948

MAPFRE VIDA

256.663

0,229%

241.149

72.893

ZURICH INTERNATIONAL LIFE

248.691

0,222%

-94.034

411.482

OPCION

204.140

0,182%

182.811

53.672

SEGUNDA PERSONAS

163.949

0,146%

139.933

78.719

BINARIA VIDA

161.161

0,144%

102.894

200.599

INSTITUTO SALTA

153.070

0,137%

151.622

105.654

PROVINCIA VIDA

118.689

0,106%

72.753

68.182

100

TRES PROVINCIAS

87.587

0,078%

82.040

15.016

// Estadísticas

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

-0

442

-128

314

-140

-1.744

-1.884

1.911

-11

-1.544

-6.803

-8.347

8.627

280

-1

1.733

-607

1.127

598

-1.913

-1.315

469

-4

-967

-4.709.311

-793.812

5.025.998

-1.295.249

2.347.740

-4.654.029

-1.026.651

-289.042

668.862

-104.726

206.131

-4.616.785

-738.144

119.138

1.121.456

-447.733

723.406

-3.774.854

-731.936

155.435

447.099

-147.077

288.809

-2.797.540

-531.779

-193.006

533.349

-100.402

169.770

-2.171.994

-420.604

-154.944

544.053

-99.479

228.193

-2.152.376

-250.014

-290.794

515.661

-53.593

105.496

-1.687.927

-404.789

-69.348

214.221

-62.134

41.269

-1.465.358

-319.543

-121.456

600.677

-161.566

295.991

-615.611

-132.699

-4.785

69.135

57.099

-321.880

-62.950

73.544

229.586

-102.340

197.522

-216.817

-44.303

-30.474

46.206

-5.648

6.985

-147.000

-18.168

5.823

18.229

-3.707

13.287

-60.420

-13.919

11.850

-3.000

6.491

-24.713.928

-31.336

-13.811

6.088

5.614

-3.843

7.292

-420.076

-74.243

-298.630

168.430

-140.183

-222.445

-40.091

-179.343

44.062

-147.731

-116.217

-7.948

-63.966

45.138

-16.961

-37.423

-16.826

-28.645

14.296

-14.350

-28.544

-3.771

-11.455

43.188

32.092

-15.448

-5.608

-15.220

21.747

6.768

-717.918

-2.064.324

-76.566

1.554.550

-475.871

1.002.774

-35.140

-225.617

379.142

101.111

-169.418

310.835

-83.104

-285.564

-91.015

267.070

-58.555

109.513

-42.360

-229.068

-181.541

403.625

-78.348

147.370

-95.188

-187.462

-14.201

150.563

-16.159

113.843

-49.593

-239.445

9.244

17.316

-7.867

20.530

-83.381

-169.549

-11.781

31.961

-11.371

9.138

-4.187

-106.078

-276.446

336.942

-23.203

37.203

-40.131

-96.452

46.228

6.219

-18.627

33.977

-63.168

-84.999

-8.447

37.260

-11.344

17.780

-12.011

-88.246

-4.190

49.507

-19.715

36.518

-42.359

-57.007

52.256

23.899

-23.162

52.360

-5.166

-88.944

-26.578

43.225

-4.929

9.144

-24.924

-53.598

3.518

-430

-1.108

1.980

// Estadísticas

DENOMINACIÓN

PRIMAS DEVENGADAS

PATRIMONIO NETO

102

PLENARIA

86.761

0,077%

86.353

29.977

113

ASV

60.119

0,054%

31.035

19.426

123

MAÑANA

47.026

0,042%

47.008

18.132

127

SENTIR

38.883

0,035%

38.883

8.996

132

BONACORSI

29.425

0,026%

28.785

14.499

133

CERTEZA

27.324

0,024%

27.451

17.812

136

PIEVE

25.392

0,023%

24.311

7.187

144

CAJA DE PREVISIÓN

12.670

0,011%

12.071

134.684

145

CRUZ SUIZA

12.135

0,011%

9.515

5.102

147

FINISTERRE

9.768

0,009%

9.764

11.377

148

SANTÍSIMA TRINIDAD

9.572

0,009%

9.451

12.663

151

ANTICIPAR

6.111

0,005%

6.111

2.723

156

FDF

3.549

0,003%

3.619

3.105

159

PREVISORA

1.295

0,001%

1.267

2.515

160

TERRITORIAL VIDA

1.152

0,001%

1.034

3.568

166

LIBRA

0,000%

7.511

168

DIGNA

0,000%

4.385

169

FOMS

0,000%

2.713

173

FEDERADA

0,000%

7.067

174

INTERNACIONAL

0,000%

127.001

177

NSA

0,000%

2.906

178

POR VIDA

0,000%

4.213

180

SAN PATRICIO

0,000%

2.658

1.990.790

1,778%

-2.365.508

4.313.791

1.502.515

1,342%

-408.686

594.895

160.671

0,143%

-298.372

316.577

SEGUROS DE RETIRO

PRIMAS EMITIDAS % DEL TOTAL

PRIMAS EMITIDAS

ESTRELLA RETIRO

NACIÓN RETIRO

HSBC RETIRO

89.015

0,079%

-367.339

1.017.218

107

ORÍGENES RETIRO

69.113

0,062%

-600.858

399.819

109

SEGUNDA RETIRO

67.970

0,061%

-22.805

31.441

130

BINARIA RETIRO

30.416

0,027%

-66.674

152.001

131

SAN CRISTÓBAL RETIRO

29.625

0,026%

-106.769

207.555

140

INST. ENTRE RÍOS RETIRO

20.906

0,019%

-7.739

12.057

142

CREDICOOP RETIRO

13.303

0,012%

-91.147

155.986

155

METLIFE RETIRO

4.059

0,004%

-252.216

1.129.101

157

SMG RETIRO

2.571

0,002%

-86.137

167.932

163

FED. PATRONAL RETIRO

396

0,0004%

-82

27.189

164

GALICIA RETIRO

230

0,0002%

-7.617

16.863

172

CAJA RETIRO

0,00%

-4.250

14.950

179

PROYECCIÓN RETIRO

0,00%

-44.045

57.255

182

ZURICH RETIRO

0,00%

-774

12.951

// Estadísticas

SINIESTROS NETOS

GASTOS TOTALES

RESULTADO TECNICO

-56.918

-18.993

-12.558 -7.107

RESULTADO FINANCIERO

IMP. A LAS GANANCIAS

RESULTADO DEL EJERCICIO

10.442

6.857

-5.371

12.046

-16.068

2.409

2.323

-2.071

4.007

-25.973

13.928

-294

-1.841

11.888

-27.847

-11.155

-119

382

263

-3.881

-21.498

3.406

1.655

4.431

-9.933

-9.506

8.011

2.826

-2.814

7.738

-8.330

-13.080

2.900

-740

2.180

-2.590

-4.246

5.235

15.538

20.785

-1.729

-6.121

1.665

-468

-366

1.240

-349

-5.809

3.606

393

-1.392

2.607

-327

-6.885

2.239

1.922

-1.100

3.060

-3.781

-2.575

-245

208

-37

-1.451

-2.989

-821

468

-352

-305

-995

-34

189

127

-104

-394

536

350

-340

631

-4

-686

-621

886

-93

171

-1

-519

-501

360

-141

-0

-72

-71

306

-82

152

607

-48

559

-4.159

51.620

-15.805

31.655

-2

160

158

-150

-244

-394

-419

-411

219

-191

-2.068

-837.608

-4.868.410

1.874.277

-509.306

1.436.364

-254.898

-886.236

400.722

-107.550

331.761

-14.120

-476.283

180.979

-31.139

113.622

-20.061

-650.755

276.363

-148.789

293.859

-10

-351.275

-1.505.746

214.399

-44.214

121.823

-3.154

-56.531

21.155

-6.077

11.286

-67

-23.360

-153.693

74.276

-8.576

21.418

367

-20.074

-199.125

97.281

-18.551

50.362

-3.048

-13.750

6.928

2.049

-18.232

-144.768

64.578

-18.983

27.979

-1.598

-93.264

-525.527

248.060

-93.020

415.237

-760

-31.719

-170.312

266.332

-29.472

65.564

-376

-664

4.559

-741

3.734

-2.332

-14.872

5.388

-1.022

671

-862

-7.253

5.632

-1.337

3.499

-209

-60.677

5.883

-27.677

-622

-2.217

1.744

164

1.178

Fideicomisos Financieros

Acciones

Fondos Comunes de Inversión

FCI PyME

FCI Infraestructura

ABRIL 2013

JUNIO 2013

SEPTIEMBRE 2013

14.163

6.879

48,57

Demanda de instrumentos

% Demanda

ABRIL 2013

Oferta de instrumentos

MONTOS (MILLONES DE $)

48,34

8.888

18.385

JUNIO 2013

54,43

10.037

18.439

SEPTIEMBRE 2013

Intrumentos para inversión productiva

Obligaciones Negociables

CANTIDADES

56,52

10.903

19.292

DICIEMBRE 2013

Estados Contables - Inversiones Productivas (Inciso k) Evolución y Composición Mensual

// Estadísticas

59,34

13.160

22.177

MARZO 2014

JUNIO 2014

72,13

16.433

22.784

MARZO 2014

67,31

21.197

31.494

66,72

21.455

32.155

-0,86%

1,21%

2,10%

0,00%

10,34%

4,88%

VAR % INTERTRIMESTRAL SEP-DIC/14

DICIEMBRE 2014

SEPTIEMBRE 2014

JUNIO 2014

450,91

620,65

PyME

Infraestructura

Subtotal Cheques de Pagos Diferidos

1.071,56

Servicios Médicos

Subtotal FCI

5.616,21

2,85

Química y Petroquímica

Petróleo y Gas

Metalúrgica y Siderúrgica

57,98

Leasing de Bienes de Capital

Infraestructura

55,74

73,55

Financiamiento

Fabricación de bienes de uso/capital

Desarrollo de Software

Construcción

Alimentos y Bebidas

1,20

5.807,53

Subtotal Sectores

Agricultura y Ganadería

6.879,09

ABRIL 2013

TOTAL INVERSIONES PRODUCTIVAS

MONTO DEMANDADO

1.291,43

986,12

2.277,55

5.867,13

264,81

55,58

61,54

293,90

0,90

66,12

6.609,98

8.887,53

JUNIO 2013

1.324,69

1.358,81

2.683,50

0,24

6.591,42

290,31

109,44

19,54

65,66

71,33

203,91

0,90

0,31

7.353,04

10.036,54

SEPTIEMBRE 2013

Inversión productiva. Estructura por sectores

14,93

1.367,74

1.615,83

2.983,57

0,23

7.025,35

297,15

111,57

74,09

65,69

63,28

215,94

0,72

50,93

7.904,95

10.903,45

DICIEMBRE 2013

13,26

1.502,82

2.157,89

3.660,71

0,24

8.307,65

402,83

103,43

300,05

65,43

52,07

207,70

0,40

46,48

9.486,27

13.160,24

MARZO 2014

7,97

2.036,75

3.662,21

5.698,96

0,23

9.496,20

410,28

108,10

352,91

60,60

40,06

208,30

49,66

10.726,34

16.433,27

JUNIO 2014

3,20

2.923,13

6.335,01

9.258,14

9,92

2,24

10.537,04

394,85

126,01

331,36

60,42

46,08

261,61

45,11

121,27

11.935,90

21.197,25

SEPTIEMBRE 2014

0,99

3.009,14

6.491,39

9.500,53

10,07

2,36

10.423,04

344,52

174,53

351,55

57,42

125,82

269,15

42,08

152,54

11.953,08

21.454,60

DICIEMBRE 2014

-69,17%

2,94%

2,47%

2,62%

1,52%

5,04%

-1,08%

-12,75%

38,50%

6,09%

-4,95%

173,03%

2,88%

-6,71%

25,79%

0,14%

1,21%

VAR % INTERTRIMESTRAL SEP-DIC/14

-3%

SOCIEDADES ANONIMAS

COOPERATIVAS Y MUTUALES

SUCURSALES ENT. EXTRANJERAS

ORGANISMOS OFICIALES

ACE

AFIANZADORA

AGROSALTA

ALBA

ALLIANZ

ANTÁRTIDA

ARGOS

ASEGURADORA FEDERAL

ASEGURADORA TOTAL

ASEGURADORES DE CAUCIONES

ASOCIACIÓN MUTUAL DAN

ASOCIART RC

42%

-29%

-3%

-52%

-6%

-3%

20%

-114%

25%

-4%

PATRIMONIALES Y MIXTAS

470%

-14%

-5%

ENTIDAD

TOTAL DE MERCADO

RESULTADO TECNICO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

42%

-29%

-4%

-52%

-7%

-5%

20%

-114%

-4%

472%

-13%

-9%

RESULTADO TECNICO SEG. DIR./ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

Rentabilidad. Primer trimestre 2015. (*) Valor porcentual supera las tres cifras.

// Estadísticas

55%

-9%

16%

10%

56%

-1%

115%

-11%

15%

22%

-612%

19%

RESULTADO FINANCIERO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

63%

-38%

-8%

25%

23%

-90%

10%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

18%

-18%

13%

-18%

-84%

-65%

-12%

17%

-14%

48%

18%

-10%

-51%

-18%

-7%

-10%

RESULTADO TECNICO/ PATRIMONIO NETO

23%

-6%

53%

48%

34%

89%

-13%

35%

14%

-21%

24%

34%

38%

67%

25%

47%

42%

RESULTADO FINANCIERO/ PATRIMONIO NETO

26%

-24%

23%

32%

11%

-78%

16%

22%

18%

29%

18%

40%

10%

26%

22%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PATRIMONIO NETO

ASSEKURANSA

ASSURANT

BBVA CONSOLIDAR

BENEFICIO

BERKLEY

BERNARDINO RIVADAVIA

BHN

BOSTON

CAJA DE TUCUMÁN

CAJA GENERALES

CALEDONIA

CAMINOS PROTEGIDOS

CARDIF

CARUSO

CESCE

CHUBB

CNP

COFACE

COLON

COMARSEG

CONFLUENCIA

CONSTRUCCIÓN

COOP. MUTUAL PATRONAL

COPAN

COSENA

CREDITO Y CAUCION

CRÉDITOS Y GARANTÍAS

DULCE

-36%

27%

39%

-32%

-17%

-121%

87%

(*)

21%

35%

32%

-177%

18%

44%

-8%

-6%

-21%

-9%

28%

-5%

22%

-63%

-33%

10%

-37%

-32%

-23%

-133%

87%

(*)

21%

31%

29%

-141%

18%

41%

-6%

-5%

-23%

-10%

28%

-5%

19%

-211%

80%

19%

-5%

23%

18%

100%

(*)

736%

-9%

15%

20%

12%

-55%

21%

10%

11%

10%

35%

17%

64%

-13%

11%

99%

44%

31%

19%

-9%

-21%

(*)

-407%

35%

13%

29%

-233%

27%

42%

14%

-4%

23%

12%

51%

12%

-17%

19%

41%

-49%

-18%

-19%

89%

13%

36%

-20%

19%

10%

23%

-22%

-46%

-57%

62%

-12%

-3%

63%

16%

-19%

37%

14%

-5%

35%

50%

15%

12%

-38%

32%

14%

-6%

23%

24%

31%

39%

77%

42%

16%

38%

40%

-37%

23%

24%

29%

20%

22%

19%

-14%

-3%

-7%

41%

13%

21%

33%

-27%

29%

21%

31%

-22%

51%

26%

32%

15%

26%

15%

EQUITATIVA DEL PLATA

ESCUDO

EUROAMÉRICA

FED. PATRONAL

FIANZAS Y CRÉDITO

GALICIA

GENERALI

HAMBURGO

HANSEATICA

HDI

HOLANDO SUDAMERICANA

HORIZONTE

IAM

INST. ENTRE RÍOS

INSTITUTO DE JUJUY

INSTITUTO DE SEGUROS

INSUR

INTÉGRITY

INTERACCIÓN

LATITUD SUR

LIDER MOTOS

LIDERAR

LUZ Y FUERZA

MAPFRE

ENTIDAD

// Estadísticas

-6%

-11%

57%

-1%

-5%

-26%

-19%

50%

(*)

-5%

-8%

-15%

-6%

15%

32%

-12%

16%

15%

-8%

82%

-11%

RESULTADO TECNICO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-7%

-11%

57%

-5%

-26%

-36%

50%

(*)

-8%

-7%

-15%

-6%

13%

32%

-12%

24%

-1%

-8%

82%

-11%

RESULTADO TECNICO SEG. DIR./ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

13%

11%

(*)

10%

28%

14%

(*)

16%

21%

13%

14%

-3%

17%

479%

15%

RESULTADO FINANCIERO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

17%

(*)

-17%

41%

638%

23%

-6%

14%

34%

13%

405%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-19%

-31%

-5%

-18%

-92%

-11%

72%

-12%

18%

-16%

-47%

-84%

-14%

41%

64%

-34%

67%

23%

-31%

34%

-37%

RESULTADO TECNICO/ PATRIMONIO NETO

37%

11%

30%

17%

18%

34%

16%

20%

18%

38%

26%

10%

114%

31%

14%

28%

41%

17%

-5%

63%

50%

RESULTADO FINANCIERO/ PATRIMONIO NETO

10%

16%

-1%

11%

-60%

60%

55%

11%

-37%

30%

11%

37%

67%

55%

11%

18%

34%

10%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PATRIMONIO NETO

MERCANTIL ANDINA

MERCANTIL ASEGURADORA

MERIDIONAL

METLIFE

METROPOL

NACIÓN

NATIVA

NIVEL

NOBLE

NORTE

NUEVA

ORBIS

PARANÁ

PERSEVERANCIA

PREVINCA

PRODUCTORES DE FRUTAS

PROGRESO

PROVINCIA

PRUDENCIA

QBE BUENOS AIRES

RÍO URUGUAY

ROYAL & SUN ALLIANCE

SAN CRISTÓBAL

SANCOR

SEGUNDA

SEGURCOOP

SEGUROMETAL

SEGUROS MÉDICOS

-8%

-24%

-25%

-12%

-4%

-14%

-8%

-2%

-6%

-9%

-16%

14%

-11%

-6%

-11%

-17%

-12%

30%

-4%

-7%

-27%

28%

-4%

-8%

-23%

-15%

-4%

-9%

-8%

-2%

-10%

-6%

-12%

-18%

16%

-11%

-6%

-11%

-18%

-12%

30%

12%

-4%

-8%

-28%

28%

-4%

11%

27%

48%

27%

11%

25%

14%

12%

17%

19%

10%

15%

17%

26%

12%

26%

-15%

21%

12%

31%

24%

15%

11%

23%

15%

11%

-7%

12%

17%

12%

19%

16%

-2%

30%

-19%

-37%

-18%

-13%

-8%

-16%

-30%

-3%

-6%

-37%

-39%

-158%

42%

-43%

-101%

-30%

-43%

80%

15%

-8%

-11%

-49%

14%

-25%

27%

42%

34%

30%

22%

29%

51%

32%

33%

50%

70%

89%

11%

73%

75%

141%

30%

51%

30%

95%

-40%

38%

24%

48%

44%

76%

16%

17%

13%

11%

24%

20%

23%

-68%

34%

30%

20%

38%

34%

22%

34%

31%

34%

17%

24%

-3%

15%

29%

-15%

-2%

-1%

-9%

15%

LIDERAR ART

23%

-16%

INTERACCIÓN ART

ZURICH SANTANDER

ZURICH

-240%

WARRANTY

GALENO ART

VIRGINIA

-5%

VICTORIA

CAMINOS PROTEGIDOS ART

TUTELAR

-105%

TRIUNFO

11%

CAJA ART

TRAYECTORIA SEGUROS

-2%

38%

BERKLEY ART

TPC

TESTIMONIO

17%

SURCO

25%

-8%

SUPERVIELLE

11%

63%

ASOCIART ART

SUMICLI

SOL NACIENTE

-5%

SMSV

-5%

RESULTADO TECNICO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

RIESGOS DEL TRABAJO

SMG

ENTIDAD

// Estadísticas

-13%

-1%

-6%

16%

-6%

-3%

19%

-16%

-240%

-5%

-106%

-499%

-7%

18%

17%

25%

11%

63%

-6%

RESULTADO TECNICO SEG. DIR./ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

20%

11%

22%

50%

17%

18%

15%

107%

11%

21%

156%

-36%

-239%

-2%

75%

12%

17%

12%

RESULTADO FINANCIERO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

13%

43%

18%

-1%

-133%

10%

164%

-313%

30%

12%

16%

86%

49%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-46%

-7%

-3%

-28%

12%

-38%

-19%

77%

-53%

-15%

-13%

-85%

-3%

49%

53%

41%

91%

-13%

-30%

RESULTADO TECNICO/ PATRIMONIO NETO

64%

40%

67%

38%

69%

41%

77%

68%

19%

52%

22%

62%

41%

-30%

-10%

11%

-7%

-1%

13%

18%

47%

68%

RESULTADO FINANCIERO/ PATRIMONIO NETO

10%

33%

43%

28%

29%

35%

25%

32%

62%

-4%

-9%

15%

30%

43%

-13%

38%

37%

26%

15%

71%

22%

30%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PATRIMONIO NETO

-17%

-158%

-53%

PROVINCIA ART

QBE ARGENTINA ART

RECONQUISTA ART

SEGUNDA ART

SWISS MEDICAL ART

GARANTÍA MUTUAL

METROPOL MUTUOS

MUTUAL RIVADAVIA

PROTECCIÓN MUTUAL

TRANSPORTE PUBLICO PASAJEROS

ARGOS MUTUAL

-4%

ANTICIPAR

ASV

BHN VIDA

BINARIA VIDA

BONACORSI

CAJA DE PREVISIÓN

CERTEZA

CRUZ SUIZA

DIGNA

FDF

FINISTERRE

FOMS

HSBC VIDA

INSTITUTO SALTA

34%

-31%

(*)

37%

-23%

(*)

22%

28%

43%

10%

59%

12%

-3%

SEGUROS DE VIDA

-231%

-103%

-112%

-257%

-5%

-3%

-9%

-7%

PREVENCIÓN ART

11%

OMINT ART

34%

-28%

(*)

37%

-23%

(*)

17%

29%

43%

12%

-4%

59%

-4%

-3%

-216%

-106%

-112%

-261%

-55%

-153%

-14%

-3%

-7%

-5%

12%

16%

82%

(*)

13%

(*)

-5%

10%

129%

48%

16%

54%

53%

75%

56%

373%

207%

86%

24%

11%

16%

36%

10%

12%

11%

35%

34%

(*)

27%

-10%

-755%

13%

28%

172%

15%

35%

49%

13%

-1%

35%

-178%

-28%

-56%

116%

154%

-72%

18%

14%

49%

-21%

-3%

32%

-26%

-11%

41%

43%

19%

89%

19%

-9%

-2%

-90%

-20%

-47%

-11%

-6%

-34%

-84%

-24%

-9%

-15%

-2%

-37%

20%

23%

57%

11%

15%

-9%

16%

12%

11%

25%

24%

12%

47%

21%

15%

23%

16%

22%

18%

121%

46%

48%

63%

79%

69%

20%

50%

23%

-11%

-3%

24%

43%

15%

31%

18%

73%

21%

-1%

30%

-69%

-6%

-23%

16%

-15%

25%

26%

31%

51%

21%

26%

TRES PROVINCIAS

ZURICH INTERNATIONAL LIFE

294%

60%

49%

103%

-9%

19%

GALICIA RETIRO

TERRITORIAL VIDA

-7%

SMG VIDA

FED. PATRONAL RETIRO

SENTIR

-6%

SEGUNDA PERSONAS

24%

ESTRELLA RETIRO

SANTÍSIMA TRINIDAD

-133%

-40%

CREDICOOP RETIRO

PRUDENTIAL

PROVINCIA VIDA

-5%

PREVISORA

12%

CAJA RETIRO

PLENARIA

12%

PIEVE

66%

ORIGENES VIDA

25%

BINARIA RETIRO

OPCION

-5%

MAPFRE VIDA

30%

-896%

-3%

MAÑANA

RESULTADO TECNICO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

SEGUROS DE RETIRO

LIBRA

ENTIDAD

// Estadísticas

195%

814%

217%

159%

171%

231%

206%

294%

52%

-5%

-6%

24%

-135%

-37%

-3%

12%

25%

-5%

30%

-896%

RESULTADO TECNICO SEG. DIR./ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-71%

(*)

-98%

-71%

-133%

-111%

-79%

-358%

-1%

34%

54%

27%

20%

301%

59%

15%

13%

-1%

(*)

RESULTADO FINANCIERO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-9%

(*)

-81%

-31%

-82%

-32%

-61%

-40%

61%

41%

13%

32%

110%

13%

10%

14%

19%

25%

247%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PRIMAS NETAS DEVENGADAS

-22%

-11%

-5%

-29%

-67%

23%

17%

-4%

-1%

-10%

18%

-50%

-43%

-2%

35%

40%

15%

86%

-16%

77%

-8%

RESULTADO TECNICO/ PATRIMONIO NETO

32%

17%

67%

41%

38%

49%

43%

82%

-3%

10%

29%

47%

15%

113%

63%

23%

24%

12%

44%

-2%

12%

RESULTADO FINANCIERO/ PATRIMONIO NETO

14%

56%

18%

23%

14%

33%

13%

18%

22%

23%

24%

41%

13%

40%

30%

29%

63%

13%

66%

RESULTADO DEL EJERCICIO/ PATRIMONIO NETO

HSBC RETIRO

INST. ENTRE RÍOS RETIRO

METLIFE RETIRO

NACIÓN RETIRO

ORÍGENES RETIRO

PROYECCIÓN RETIRO

SAN CRISTÓBAL RETIRO

SEGUNDA RETIRO

SMG RETIRO

ZURICH RETIRO

94%

199%

17%

27%

76%

12%

-103%

63%

-45%

287%

198%

248%

187%

138%

251%

160%

208%

178%

177%

-225%

-309%

-93%

-91%

-13%

-36%

-61%

-98%

-90%

-75%

-152%

-76%

-49%

-47%

63%

-20%

-38%

-165%

-26%

-80%

-6%

-102%

-12%

-14%

-59%

-12%

-11%

23%

-40%

16%

13%

159%

67%

47%

10%

54%

57%

22%

57%

27%

39%

36%

24%

-48%

30%

36%

37%

17%

29%

COOPERATIVAS Y MUTUALES

SUCURSALES ENT. EXTRANJERAS

ORGANISMOS OFICIALES

ACE

AFIANZADORA

AGROSALTA

ALBA

ALLIANZ

ANTÁRTIDA

ARGOS

ASEGURADORA FEDERAL

ASEGURADORA TOTAL

ASEGURADORES DE CAUCIONES

ASOCIACIÓN MUTUAL DAN

ASOCIART RC

ASSEKURANSA

PATRIMONIALES Y MIXTAS

SOCIEDADES ANONIMAS

TOTAL DE MERCADO

ENTIDAD

3,10

3,92

1,13

0,76

0,04

4,42

5,37

3,54

4,87

10,09

4,87

1,36

0,49

3,33

3,84

3,63

13,36

1,72

4,52

PASIVO / PATRIMONIO (VECES)

0,68

1,45

0,10

0,11

0,00

0,99

0,38

0,75

0,43

0,76

1,22

0,21

0,04

0,60

0,87

0,58

12,54

0,40

1,65

COMPROMISOS TÉCNICOS / PATRIMONIO (VECES)

// Deudas y solvencia. Primer trimestre 2015. (*) Valor porcentual supera las tres cifras

// Estadísticas

36,48%

22,67%

37,18%

11,26%

6,74%

63,81%

18,25%

67,35%

14,25%

57,43%

60,87%

65,72%

66,67%

65,42%

54,06%

26,46%

5,07%

36,52%

21,04%

CRÉDITOS / ACTIVO (%)

156,67%

215,72%

(*)

392,07%

306,19%

109,37%

96,67%

113,81%

33,43%

136,86%

318,06%

148,96%

476,82%

188,36%

170,30%

(*)

173,56%

212,27%

(DISPONIBILIDAD + INVERSIONES) /( DS. CON ASEGURADOS) (%)

111,03%

117,63%

613,53%

304,91%

110,67%

104,08%

64,48%

104,17%

67,84%

75,75%

172,12%

132,25%

157,48%

107,10%

133,65%

107,05%

123,22%

117,35%

(DISP. + INV. + INMUEBLES) 1 / (DS. CON ASEG. + COMP. TÉCNICOS) (%)

ASSURANT

BBVA CONSOLIDAR

BENEFICIO

BERKLEY

BERNARDINO RIVADAVIA

BHN

BOSTON

BRADESCO

CAJA DE TUCUMÁN

CAJA GENERALES

CALEDONIA

CAMINOS PROTEGIDOS

CARDIF

CARUSO

CESCE

CHUBB

CNP

COFACE

COLON

COMARSEG

CONFLUENCIA

CONSTRUCCIÓN

COOP. MUTUAL PATRONAL

COPAN

COSENA

CREDITO Y CAUCION

CRÉDITOS Y GARANTÍAS

DULCE

0,88

2,36

3,51

1,92

2,33

4,79

0,97

0,04

0,08

1,60

2,10

1,55

1,44

1,53

0,45

1,70

0,61

4,10

3,98

5,52

0,63

4,28

1,22

2,45

1,00

1,09

1,65

2,08

0,00

0,27

0,55

0,60

0,62

1,21

0,02

0,00

0,02

0,01

0,78

0,95

0,56

0,18

0,04

0,39

0,15

1,68

0,47

0,52

0,00

0,91

0,41

0,68

0,19

0,31

0,55

0,69

16,14%

54,17%

50,93%

44,87%

36,17%

38,83%

31,36%

4,22%

20,25%

42,79%

40,46%

12,34%

38,50%

49,60%

5,65%

31,60%

10,81%

80,02%

23,50%

8,17%

12,64%

54,14%

44,34%

42,77%

26,80%

57,75%

42,67%

48,64%

139,23%

879,16%

486,79%

140,20%

215,74%

261,40%

(*)

372,68%

324,66%

(*)

489,46%

408,75%

617,15%

644,62%

468,21%

75,27%

123,93%

168,04%

295,03%

126,64%

716,66%

128,42%

329,34%

391,88%

384,03%

411,48%

111,91%

270,30%

148,43%

98,23%

122,44%

257,68%

(*)

359,91%

136,68%

197,69%

170,84%

259,52%

522,28%

270,62%

291,87%

21,92%

108,50%

146,29%

295,03%

85,66%

200,98%

88,54%

230,43%

148,75%

160,89%

143,67%

EQUITATIVA DEL PLATA

ESCUDO

EUROAMÉRICA

FED. PATRONAL

FIANZAS Y CRÉDITO

GALICIA

GENERALI

HAMBURGO

HANSEATICA

HDI

HOLANDO SUDAMERICANA

HORIZONTE

IAM

INST. ENTRE RÍOS

INSTITUTO DE JUJUY

INSTITUTO DE SEGUROS

INSUR

INTÉGRITY

INTERACCIÓN

JUNCAL PATRIMONIALES

LATITUD SUR

LIDER MOTOS

LIDERAR

LUZ Y FUERZA

ENTIDAD

// Estadísticas

1,49

4,24

0,17

4,76

2,04

1,82

6,49

2,22

0,92

0,32

4,73

2,24

8,15

7,82

2,64

1,94

1,24

4,37

1,64

1,76

7,93

0,21

2,98

4,20

PASIVO / PATRIMONIO (VECES)

0,40

0,27

0,00

0,83

0,00

1,80

0,61

0,09

0,00

0,89

1,22

0,74

1,79

0,75

0,43

0,23

1,17

0,29

0,46

1,19

0,03

0,28

1,37

COMPROMISOS TÉCNICOS / PATRIMONIO (VECES)

15,40%

23,40%

2,58%

78,28%

71,57%

33,03%

47,46%

44,01%

36,60%

0,63%

35,58%

38,91%

70,35%

42,82%

46,79%

48,06%

32,38%

55,56%

41,50%

73,90%

21,28%

15,89%

55,84%

49,11%

CRÉDITOS / ACTIVO (%)

196,97%

127,64%

(*)

43,88%

52,79%

117,81%

111,55%

(*)

617,69%

(*)

151,04%

314,92%

44,01%

109,12%

191,31%

236,28%

211,05%

157,85%

380,34%

653,41%

157,18%

(*)

77,78%

122,62%

(DISPONIBILIDAD + INVERSIONES) /( DS. CON ASEGURADOS) (%)

149,78%

123,16%

(*)

33,85%

59,28%

117,61%

70,17%

224,85%

427,96%

(*)

113,25%

104,85%

44,02%

78,15%

108,75%

124,34%

160,13%

87,42%

215,83%

124,90%

123,85%

(*)

73,14%

74,04%

(DISP. + INV. + INMUEBLES) 1 / (DS. CON ASEG. + COMP. TÉCNICOS) (%)

MAPFRE

MERCANTIL ANDINA

MERCANTIL ASEGURADORA

MERIDIONAL

METLIFE

METROPOL

NACIÓN

NATIVA

NIVEL

NOBLE

NORTE

NUEVA

ORBIS

PARANÁ

PERSEVERANCIA

PREVINCA

PRODUCTORES DE FRUTAS

PROGRESO

PROVINCIA

PRUDENCIA

QBE BUENOS AIRES

RÍO URUGUAY

ROYAL & SUN ALLIANCE

SAN CRISTÓBAL

SANCOR

SEGUNDA

SEGURCOOP

SEGUROMETAL

3,72

2,45

2,27

1,96

1,90

1,55

5,06

1,38

2,98

3,00

7,09

5,92

8,23

0,75

4,13

6,74

7,57

2,54

2,73

6,41

7,80

4,83

2,79

2,49

2,21

4,14

0,24

8,92

0,68

0,41

0,44

0,32

0,45

1,20

0,50

0,58

0,59

1,17

1,52

2,22

0,21

0,89

1,47

2,55

0,64

0,78

1,48

1,43

1,08

0,85

0,70

1,13

1,41

0,07

2,19

0,92

52,36%

37,79%

40,37%

35,62%

31,80%

32,94%

48,53%

57,84%

30,24%

38,36%

50,16%

37,86%

38,08%

36,51%

27,53%

35,56%

58,87%

36,83%

43,72%

34,03%

27,07%

31,44%

32,31%

44,91%

15,31%

61,04%

6,00%

45,69%

119,11%

142,35%

246,50%

161,50%

175,45%

208,32%

113,92%

120,93%

146,42%

130,49%

81,93%

94,31%

104,29%

423,57%

123,96%

103,01%

79,90%

154,26%

152,19%

111,66%

93,25%

151,79%

184,40%

131,35%

600,94%

158,09%

(*)

94,78%

80,28%

98,74%

160,44%

115,74%

134,15%

133,48%

78,48%

85,94%

109,64%

96,46%

65,88%

82,82%

72,61%

230,90%

96,93%

77,55%

53,42%

104,39%

95,43%

82,39%

88,64%

106,83%

113,38%

92,01%

168,85%

74,11%

721,74%

67,44%

XL INSURANCE

ZURICH

ZURICH SANTANDER

1,41

6,73

1,53

0,99

1,64

4,34

3,54

4,16

1,65

INTERACCIÓN ART

WARRANTY

2,13

4,56

GALENO ART

VIRGINIA

0,35

VICTORIA

TUTELAR

1,21

CAMINOS PROTEGIDOS ART

TRIUNFO

0,12

2,83

TRAYECTORIA SEGUROS

2,66

CAJA ART

TPC

BERKLEY ART

TESTIMONIO

2,22

SURCO

1,16

0,09

6,01

SUPERVIELLE

1,64

ASOCIART ART

SUMICLI

SOL NACIENTE

3,09

SMSV

4,61

10,89

4,87

SMG

PASIVO / PATRIMONIO (VECES)

RIESGOS DEL TRABAJO

SEGUROS MÉDICOS

ENTIDAD

// Estadísticas

0,16

0,15

0,07

0,15

0,08

0,24

0,18

0,12

1,25

0,00

0,02

1,61

1,11

0,09

0,10

0,01

0,39

0,84

0,57

0,00

0,08

0,36

1,46

2,58

0,39

COMPROMISOS TÉCNICOS / PATRIMONIO (VECES)

13,12%

5,71%

6,92%

8,40%

7,24%

8,08%

9,40%

29,51%

44,59%

20,76%

69,69%

22,83%

44,67%

31,15%

40,85%

9,87%

60,36%

29,13%

54,51%

15,09%

28,80%

22,25%

15,57%

63,06%

23,16%

CRÉDITOS / ACTIVO (%)

180,65%

141,43%

129,83%

129,57%

271,12%

130,78%

131,95%

447,08%

109,66%

282,78%

677,52%

(*)

136,90%

(*)

151,41%

(*)

76,45%

265,79%

97,39%

861,85%

428,80%

291,38%

52,30%

91,62%

(DISPONIBILIDAD + INVERSIONES) /( DS. CON ASEGURADOS) (%)

159,65%

135,52%

127,17%

124,32%

249,73%

124,74%

126,20%

340,82%

82,82%

282,78%

(*)

136,86%

92,17%

802,98%

142,94%

(*)

63,32%

149,10%

68,42%

860,73%

932,80%

252,41%

129,18%

57,42%

83,44%

(DISP. + INV. + INMUEBLES) 1 / (DS. CON ASEG. + COMP. TÉCNICOS) (%)

7,94

PREVENCIÓN ART

PROVINCIA ART

QBE ARGENTINA ART

RECONQUISTA ART

SEGUNDA ART

SWISS MEDICAL ART

5,11

OMINT ART

0,45

ARGOS MUTUAL

GARANTÍA MUTUAL

METROPOL MUTUOS

MUTUAL RIVADAVIA

PROTECCIÓN MUTUAL

0,29

ANTICIPAR

ASV

BHN VIDA

BINARIA VIDA

BONACORSI

CAJA DE PREVISIÓN

CERTEZA

CRUZ SUIZA

DIGNA

FDF

FEDERADA

FINISTERRE

FOMS

0,08

0,25

0,01

0,57

0,10

1,02

0,31

0,02

0,29

0,75

0,68

0,97

3,71

SEGUROS DE VIDA

1,04

0,37

1,86

0,26

0,62

TRANSPORTE PUBLICO PASAJEROS

4,42

4,40

3,59

9,18

5,74

1,55

LIDERAR ART

0,00

0,07

0,00

0,38

0,00

0,21

0,45

0,18

0,00

2,99

0,03

0,00

0,02

0,29

0,18

0,08

0,30

0,26

0,05

0,26

6,12%

0,19%

4,78%

0,70%

10,93%

2,65%

21,74%

15,46%

8,16%

27,85%

12,20%

17,59%

48,88%

12,83%

9,88%

54,10%

18,71%

34,13%

12,65%

7,78%

28,04%

8,21%

7,34%

1,51%

6,31%

24,78%

6,93%

2,83%

141,20%

(*)

625,50%

(*)

307,23%

351,64%

1861,49%

106,55%

329,57%

102,33%

452,40%

322,22%

209,25%

129,94%

141,97%

135,54%

134,89%

98,35%

130,79%

201,68%

132,71%

(*)

789,73%

(*)

249,24%

(*)

417,15%

298,02%

488,52%

306,31%

670,27%

130,84%

104,86%

305,60%

102,22%

452,11%

324,86%

205,19%

124,23%

134,93%

129,60%

131,43%

94,63%

123,93%

193,39%

HSBC VIDA

INSTITUTO SALTA

INTERNACIONAL

LIBRA

MAÑANA

MAPFRE VIDA

NSA

OPCION

ORIGENES VIDA

PIEVE

PLENARIA

POR VIDA

PREVISORA

PROVINCIA VIDA

PRUDENTIAL

SAN PATRICIO

SANTÍSIMA TRINIDAD

SEGUNDA PERSONAS

SENTIR

SMG VIDA

TERRITORIAL VIDA

TRES PROVINCIAS

ZURICH INTERNATIONAL LIFE

ENTIDAD

// Estadísticas

16,16

2,21

0,19

1,05

0,12

3,22

0,21

0,13

4,91

3,58

0,10

0,07

0,83

0,89

1,27

1,02

0,10

3,71

0,40

0,10

0,80

0,49

3,54

PASIVO / PATRIMONIO (VECES)

15,46

1,29

0,03

0,52

0,02

1,23

0,07

0,00

4,29

3,18

0,05

0,00

0,04

0,46

0,01

0,00

0,83

0,00

0,07

2,35

COMPROMISOS TÉCNICOS / PATRIMONIO (VECES)

3,47%

69,06%

10,11%

11,48%

39,15%

40,42%

40,60%

19,49%

1,88%

3,74%

1,04%

0,84%

9,85%

31,01%

31,29%

36,52%

1,86%

42,73%

45,58%

7,48%

7,19%

17,80%

19,83%

CRÉDITOS / ACTIVO (%)

(*)

186,98%

(*)

696,47%

198,88%

(*)

271,19%

(*)

495,25%

468,38%

200,95%

531,57%

(*)

398,01%

687,48%

(*)

(DISPONIBILIDAD + INVERSIONES) /( DS. CON ASEGURADOS) (%)

106,41%

31,44%

(*)

227,57%

(*)

101,00%

803,30%

(*)

129,17%

135,02%

(*)

256,54%

244,25%

485,19%

467,26%

124,22%

645,66%

(*)

398,01%

517,91%

134,85%

(DISP. + INV. + INMUEBLES) 1 / (DS. CON ASEG. + COMP. TÉCNICOS) (%)

6,44

BINARIA RETIRO

CAJA RETIRO

CREDICOOP RETIRO

ESTRELLA RETIRO

FED. PATRONAL RETIRO

GALICIA RETIRO

HSBC RETIRO

INST. ENTRE RÍOS RETIRO

METLIFE RETIRO

NACIÓN RETIRO

ORÍGENES RETIRO

PROYECCIÓN RETIRO

SAN CRISTÓBAL RETIRO

SEGUNDA RETIRO

SMG RETIRO

ZURICH RETIRO

0,83

7,73

15,71

7,16

5,03

24,55

11,16

3,60

10,36

4,90

5,81

0,30

12,63

5,39

3,55

8,25

SEGUROS DE RETIRO

0,74

7,12

15,21

6,79

4,96

22,41

10,07

3,02

10,31

4,39

5,53

0,09

12,32

4,94

3,14

6,05

7,58

4,46%

2,80%

2,16%

3,83%

3,30%

1,52%

3,90%

7,05%

2,12%

8,87%

2,79%

4,61%

2,47%

5,31%

0,61%

4,89%

4,14%

(*)

237,63%

118,19%

107,33%

115,26%

115,81%

110,31%

115,31%

140,73%

107,24%

121,40%

119,66%

(*)

107,33%

120,72%

144,26%

116,54%

115,94%