PROGRAMA AVANÇADO em finanças empresariais As Finanças Empresariais como Instrumento Catalisador do Sucesso das Organizações ABR - MAI 2016
Conteúdos /Benefícios /Alumni /Destinatários /Metodologia /Plano Geral /Docentes / Organizações que tiveram participantes em ediões anteriores /informaçÕes gerais
PROGRAMA AVANÇADO em finanças empresariais As Finanças Empresariais como Instrumento Catalisador do Sucesso das Organizações ABR - MAI 2016
Associados Académicos: Universidade do Porto
Associados Não Académicos: Amorim Investimentos e Participações, SGPS, S.A. / Associação de Antigos Alunos da Faculdade de Economia da Universidade do Porto / Banco Banc /Banco Comercial Português, S.A. / Banco BIC / Banco BPI, S.A. / Bial - Portela e Companhia, S.A. / Bosch – Termotecnologia Portugal S.A. / Caixa Geral de Depósitos, S.A. / Câmara Municipal do Porto / Cerealis, SGPS, S.A. / Deloitte / EDP - Energias de Portugal, S.A. / EDP Estudos e Consultoria / F. Ramada Aços e Indústrias, S.A. / FLAD - Fundação LusoAmericana para o Desenvolvimento / Galp Energia, SGPS, S.A. / Gameiro & Associados - Sociedade de Advogados, R.L. / Grupo Gamobar S.G.P.S. / Liberty Seguros S.A. / Medlog SGPS, S.A. / Montepio / Montepio - Associação Mutualista / Mota-Engil SGPS, S.A. / Nanium, S.A. / NOS / Novo Banco / PwC / RAR - Sociedade de Controle (Holding), S.A. / REN / Riopele -Têxteis, S.A. / Samsung / Sonae SGPS, S.A. /Super View / Unicer – Bebidas de Portugal, S.A.
/Porto Business School / Finanças e Controlo de Gestão
/JORGE FARINHA | Coordenador Licenciado em Economia pela FEP. MBA pelo INSEAD (1990). Doutoramento (PhD) em Finanças pela Universidade de Lancaster (1999). Desempenhou funções como analista financeiro na CISF – Companhia de Investimentos e Serviços Financeiros, diretor-adjunto no Departamento de Fusões e Aquisições do BPI e consultor de empresas. Membro não executivo do Conselho de Administração da Martifer SGPS (desde 2008). Docente da FEP (desde 1987), e da Porto Business School (desde 1999).
/Rui Lopes Ferreira | Coordenador Licenciado em Economia (1985) e Pós-Graduação em Análise Financeira pela FEP. AMP-Advanced Managers Programme pelo INSEAD (2001). CEO da UNICER, tendo sido na mesma empresa Deputy CEO e CFO. CFO da Vista Alegre-Atlantis (2004-06). Desempenhou funções no BPI-Banco Português de Investimento nas áreas de Private Equity (2000-06), Banca de Investimentos e Crédito a Empresas (198600). Auditor da Coopers & Lybrand (1985-86).
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/Porto Business School / Finanças e Controlo de Gestão
/MENSAGEM DOS COORDENADORES O Programa Avançado em Finanças Empresariais procura abordar um conjunto de temáticas avançadas de finanças corporativas que se afiguram essenciais para os profissionais interessados em desenvolver, a um nível mais aprofundado, questões de grande relevo para a sustentabilidade, gestão de risco e sucesso no desenvolvimento de estratégias financeiras de médias e grandes empresas. É especialmente importante para responsáveis pela gestão de empresas em fase de crescimento, seja por força de uma expansão internacional dos seus negócios, seja por via de aquisição de outras empresas, ou desenvolvimento de negócios em plataformas digitais. O programa assume ainda particular importância para empresas que estão a atravessar uma fase de reestruturação acionista.
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/PARA QUEM?
/QUANDO?
O Programa Avançado em Finanças Empresariais destina-se a quadros executivos que já possuam uma formação de base em Finanças, e que desejam estar a par dos desenvolvimentos mais recentes neste domínio para que, assim, possam contribuir para uma gestão financeira mais rigorosa e mais suscetível de concorrer para o sucesso empresarial e sua sustentabilidade, bem como, para a mitigação dos riscos financeiros e corporativos.
Abril 4, 15, 11,12, 18, 19 e 26 Maio 2, 3, 9 e 10 Early bird fee para inscrições confirmadas até 4 de março
/Porto Business School / Finanças e Controlo de Gestão
programa avançado em finanças empresariais
/COMO? ESTRATÉGIAS FINANCEIRAS
CRIAÇÃO DE VALOR
GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
FUSÕES E AQUISIÇÕES
PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL
CATALISAR SUCESSO NAS ORGANIZAÇÕES
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Strategic Finance ; Jorge Farinha ; 5h / A interação entre Estratégia Empresarial e a Gestão Financeira de Longo Prazo;
/ Estratégias de Financiamento e ciclo de vida empresarial; / Strategic cash management; / Dimensões estratégicas nas políticas de dividendos e estrutura de capitais.
Gestão Avançada de Riscos Financeiros ; Ricardo Valente ; 10h / Sensibilização para as consequências estratégicas de decisões de financiamento;
/ Capacidade de Articulação de estratégias empresariais com estratégias financeiras;
/ Habilitação para a formulação de estratégias financeiras de longo prazo.
Criação de Valor ; Jorge Farinha ; 10h / Métricas de criação de valor e value-based management; / Controlo de gestão e análise de investimentos numa perspetiva de criação de valor;
/ Otimização de financiamentos, lease-backs e criação de valor; / Sistemas de incentivo e criação de valor.
/ Compreensão da importância dos processos de tomada de decisões consonantes com a criação de Valor;
/ Habilitação para utilizar e interpretar o Economic Profit na análise do desempenho das suas organizações;
/ Sensibilização para a importância e as dificuldades da instauração de uma cultura organizacional de criação de valor;
/ Capacitação para a implementação de sistemas de reporte de desempenho e de análise de projectos assente no EP;
/ Conhecimento dos requisitos necessários para sistemas de incentivo consonantes com princípios de criação de valor.
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/Porto Business School / Finanças e Controlo de Gestão
/plano geral
/ Gestão de riscos financeiros e corporativos: grande linhas de análise; / Riscos de mercado; / Riscos de crédito; / Riscos de liquidez; / Mensuração de riscos financeiros; / Estratégias de gestão de riscos e sua implementação; / Procedimentos e reporte de controlo de riscos; / Risk governance.
/ Identificação dos principais riscos financeiros e corporativos; / Capacidade de implementação de sistema de controle e monitorização de riscos;
/ Habilitação para definição de uma política de risco.
Instrumentos Avançados de Financiamento ; Miguel Sôro ; 10h / Project finance; / Securitização; / Obrigações convertíveis; / Asset-backed securities; / Dívida subordinada; / Cláusulas contratuais avançadas em instrumentos de dívida; / Cross-border financing; / Special equity instruments; / Ações preferenciais e warrants.
/ Conhecimentos das características, utilidade e aplicabilidade de instrumentos de financiamento avançados;
/ Habilitação para negociação dos termos de formas de financiamento complexas.
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Private Equity e Venture Capital ; Pedro Pinheiro ; 10h / O negócio de Venture Capital (VC) e Private Equity (PE); / Fundos de VC e PE; / A identificação de investimentos; / Planos de negócio de VC e PE; / Análise, avaliação e seleção de investimentos de VC e PE; / Estruturação e negociação de operações de VC e PE; / Due Diligence; / Modelos de governação e acordos parassociais; / Estratégias de saída.
/ Conhecimento das características e forma de funcionamentos das várias categorias de PE e VC;
/ Habilitação para entrada em processos de negociação com VCs e PEs;
/ Conhecimento das etapas e dos procedimentos e arranjos governativos necessários para o sucesso de parcerias com PEs e VCs.
Managing Growth Through Mergers and Acquisitions ; Jayesh Dahya ; 10h / Understanding the relationship between growth and M&A; / Development of a merger strategy; / Special corporate valuation issues in M&A; / The design and execution of M&A transactions; / Managing cross-border deals; / Key issues in shareholder value creation and deal success in M&A.
/ Capacidade de avaliar as vantagens e desvantagens de estratégias de fusão e aquisição (F&A) de empresas;
/ Sensibilização para as particularidades dos processos de avaliação de aquisições;
/ Habilitação para coordenar e definir as etapas de processos de fusão ou aquisição;
/ Consciencialização e controle dos principais riscos inerentes a processos de F&A.
ALMOÇOS-DEBATE Serão realizados almoços-debate com especialistas, permitindo desta forma a partilha de conhecimentos e experiências reais com os participantes.
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/METODOLOGIAS
Case Studies
Action Learning
Contacto com Especialistas
/DOCENTES Jorge Farinha. Licenciado em Economia pela FEP. MBA pelo INSEAD (1990). Doutoramento (PhD) em Finanças pela Universidade de Lancaster (1999). Desempenhou funções como analista financeiro na CISF – Companhia de Investimentos e Serviços Financeiros, diretor-adjunto no Departamento de Fusões e Aquisições do BPI e consultor de empresas. Membro não executivo do Conselho de Administração da Martifer SGPS (desde 2008). Docente da FEP (desde 1987), e da Porto Business School (desde 1999). Pedro Pinheiro. Licenciado em Gestão pela FEP.UP (1994). Bolseiro do Programa ERASMUS na Uni-
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versity of Wales, Swansea, UK (1993). Completou, com distinção, o Mestrado (MSc) em Finanças na London Business School (1998). É Administrador e CEO da Change Partners, uma sociedade de capital de risco Portuguesa, sendo membro do Conselho de Administração de algumas das suas participadas. Foi colaborador do Grupo BPI, onde desempenhou funções na área de Corporate Banking na área de capital de risco / private equity. Os seus interesses académicos focam-se na gestão de negócios familiares, family offices, alternative assets e mercado de capitais. Ricardo Valente. Mestre em Finanças e MBA em Finanças pela Faculdade de Ciências Económicas e Empresariais da Universidade Católica de Lisboa. É docente
na área de Finanças na Faculdade de Economia do Porto na licenciatura em Gestão e Mestrado em Finanças. É Professor nas áreas de análise de projetos de investimento, financiamento, gestão de risco e mercado de capitais na Porto Business School. Tem exercido a sua atividade profissional na área financeira de consultoria em gestão de risco, na área de mercado de capitais, gestão de patrimónios e posteriormente área da Banca de Investimentos. Consultor de Investimentos certificado pela CMVM.
INSEAD, Fontainebleau (2011). Autor de alguns artigos científicos presentes em conferência da especialidade, destacando-se o “Ex-Dividend Pricing, Taxes and Arbitrage Opportunities: The case of the Portuguese Stock Index”. Coautor do livro “Dividendos e Recompra de Ações - da Teoria à Prática”, editado em 2012 pela Vida Económica. Iniciou a sua carreira profissional em 1997 no setor bancário, tendo já percorrido três instituições diferentes em diversas áreas, sendo atualmente quadro diretivo no Novo Banco, no segmento das empresas.
Miguel Sôro Licenciado em Economia pela Faculdade de Economia da Universidade do Porto (1997) e Mestre em Finanças Empresariais pela mesma instituição (2004). Inter-Alpha Executive Programme pelo
Jayesh Dahya Jay Dahya is associate professor of finance at Baruch College, the City University of New York and adjunct associate professor in finance at Columbia Business School, Columbia University
in New York City. Before entering academia, he was senior vice president of M&A in the capital markets and investment banking group at Merrill Lynch, and a senior analyst in the bankruptcy and restructuring team at Andersen Consulting. He has consulted and/ or undertaken training assignments for Merrill Lynch, Lehman Brothers, Citi, Morgan Stanley, Blackrock, China Construction Bank, Credit Suisse, Deutsche Bank, British Airways, Rockwell Automation, and Volkswagen, among others. He has also worked as advisor to the E.U. Monopolies and Mergers Commission, City Panel on Takeovers, SEC, NYSE, LSE, Shenzen Stock Exchange, Stock Exchange Board of India, NYS Public Authorities, and UNHCR.
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/Porto Business School / Programa Avançado em Finanças Empresariais
programa avançado em finanças empresariais
/INFORMAÇÕES GERAIS
/Formação para executivos
/DATAS E DURAÇÃO
/PREÇO E CONDIÇÕES DE PAGAMENTO
Abril 4, 15, 11,12, 18, 19 e 26
O custo total do curso é de 3000 euros
Maio 2, 3, 9 e 10 Carga Horária Total: 55 horas + 3 seminários
/HORÁRIO 11 manhãs 2ªs e 3ªs feiras 8h30-13h30
/LOCAL Porto Business School Avenida Fabril do Norte, 425 4460-314 Matosinhos
que inclui material de apoio às aulas e coffee-breaks. Early bird fee até 4 de março. Os associados e os antigos alunos Porto Business School beneficiam de condições especiais. Políticas de Cancelamento, pagamento e reservas: www.pbs.up.pt/formacao/ informacoesgerais.Html
/AVALIAÇÃO DE CONHECIMENTOS E CERTIFICADOS No final do curso, os participantes interessados na obtenção de um certificado de frequência com aproveitamento” poderão submeter-se a um exame global compreensivo. Aos participantes que não se submetam a esse exame, ou que, submetendo-se-lhe,
/Informações e Inscrições
não obtenham aprovação, e que, em qualquer
Tiago Cunha T. 226 153 272 E. pafe@pbs.up.pt
será emitido um certificado de “frequência”.
caso, tenham frequência mínima de 80%,
A Formação para Executivos da Porto Business School permite escolher as melhores soluções formativas alinhadas com necessidades e exigências profissionais efetivas. Por isso, ao planearmos os nossos cursos, focamo-nos na sua amplitude temática, elegendo áreas determinantes no contexto empresarial atual: Gestão Geral, Estratégia e Desenvolvimento Organizacional, Liderança e Desenvolvimento Pessoal, Inovação, Marketing e Vendas, Internacionalização, Finanças e Controlo de Gestão e Operações e Projetos. Aqui encontra a oferta de cursos que se encontra com inscrições abertas.