CANSLIM by WaveRiders

LOGO

เลือกหุ้น ที่หุ่นดี ด้วย CAN SLIM ประกาศิต ทิตาราม

1

LOGO

CAN SLIM คือ อะไร

v วิธีการคัดเลือกหุ้น โดย William J. O’Neil v หนังสือ How To Make Money In Stocks v William J. O’Neil เป็นผู้ก่อตั้ง และเป็นประธานของ หนังสือพิมพ์ธุรกิจชื่อ Investor’s Business Daily v CAN SLIM ทำให้เขาสามารถทำเงินจากตลาดในช่วงปี 1953 ถึง 1990 ได้อย่างมหาศาล v เป็นระบบคัดเลือกหุ้น ที่ผสมผสานการพิจารณาปัจจัยพื้น ฐาน และการวิเคราะห์ทางเทคนิค v หาหุ้นของกิจการ ที่เติบโตอย่างมาก และราคาพุ่งแรง 2

LOGO

CAN SLIM = ?

CAN SLIM เป็นตัวย่อของ 7 ข้อพิจารณาในการคัดเลือกหุ้น C = Current Accelerating Quarterly Earning and Sales per Share (กำไรและยอดขายต่อหุ้นไตรมาส ล่าสุดที่เติบโตมาก) A = Annual Earning Growth (กำไรประจำปีเติบโตมากขึ้น) N = New Companies, New Products, New Management, New Highs (กิจการใหม่, สินค้าใหม่, การบริหารจัดการใหม่, ราคาทำยอดสูงใหม่) 3

LOGO

CAN SLIM = ?

S = Small Supply and Large Demand of Outstanding Shares (ความต้องการหุ้นมีมาก, หุ้นเหลือในตลาดน้อย) L = Leader of Business (เป็นผู้นำในธุรกิจ) I = Institutional Sponsorship (สถาบันเข้าไปลงทุน) M = Market Direction (ทิศทางของตลาด)

4

LOGO

5

LOGO

6

LOGO

7

LOGO

8

LOGO

C: Current Quarterly EPS v EPS = Earning per share (กำไรต่อหุ้น) v เปรียบเทียบ ไตรมาสล่าสุด กับ ไตรมาสเดียวกันของปีก่อน v เอา One Time Gain ออกไป v เทียบเป็น เปอร์เซ็นต์เติบโต (%EPS growth) v %EPS growth > 25% or more (40% จะดีมาก) § เช่น EPS Q2/58 vs EPS Q2/57; %EPS Growth > 25% v ดูย้อน 2 ไตรมาส %EPS Growth ต่อเนื่อง

9

LOGO

C: Current Quarterly EPS v ยอดขาย ต้องเติบโตสอดคล้องด้วย v เลี่ยง กำไร หรือยอดขาย ชะลอตัว 2 ไตรมาสติดต่อกัน v เลี่ยง กิจการเก่าแก่ขนาดใหญ่ v ตรวจสอบดูกิจการในกลุ่มเดียวกันด้วย

10

LOGO

A: Annual Earning Growth v ดูการเติบโตของกำไรทั้งปี ภายใน 5 ปีล่าสุด v ควรมี กำไร เพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 3 ปีล่าสุด v %Earning Growth 25%-50% ใน 3 ปี v %Earning Growth per year 10%-15% v ใน 3 ปี มีกำไรชะลอตัวสัก 1 ปีได้ แต่ต้องไม่ใช่ปีล่าสุด v 4-5 ปีก่อน อาจขาดทุนแล้วกลับมามีกำไรเติบโตต่อเนื่อง v มองหา %ROE สูงขึ้น, >25% - 50% v ประมาณการปีล่าสุด ด้วยตัวเลข Half Year 11

LOGO

P/E: ที่ไม่ปกติ v P/E = Price per share / Earning per share v Price เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา v Earning เปลี่ยนทุกไตรมาส เดือน 2, 5, 8, 11 v มองหา P/E ที่ลดลง อย่างมีนัยยะ

12

LOGO

13

LOGO

C & A : Advanc จากรายงานผลประกอบการ ปี Q2/2553 (Q2/2010) ประกาศ 08/2010

14

LOGO

C & A : Advanc จากรายงานผลประกอบการ ปี 2553 (2010) ประกาศ 02/2011

15

ประกาศ 08/2011

LOGO

16

LOGO cv

ประกาศงบ Q2/2011 Aug. 2011 17

LOGO

June 2011

18

LOGO

June 2011

19

LOGO

มองหา P/E ที่ไม่ปกติ

20

LOGO

Q3/2014

21

Q4/2014

LOGO

ผลประกอบการ ดีขึ้นกว่าเดิม ชัดเจน • รายได้รวม เพิ่มขึ้น • กำไรต่อหุ้น เพิ่มขึ้น ไตรมาสเดียวกันของปี นี้ กับปีก่อนหน้า • กำไรสะสม เพิ่มขึ้นต่อ เนื่องตลอด 5 ปี

22

LOGO

23

LOGO

N: Something New v New Products, New Company, New Management or New High v Something New à เกิด Fundamental Change v Chart Break out New High or All time high v ราคา Break High โดยมีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน v Apple Inc. à New Products v ADVANC à New Technology v GUNKUL à New Energy Trend v TASCO à New Products and New Government Policy 24

LOGO

updated: 10 มิ.ย. 2557 ประชาชาติธุรกิจออนไลน์

TASCO

25

LOGO

S: Small Supply v Small Supply Large Demand v ต้องการหุ้นมาก, แต่หุ้นมีไม่มาก v สัดส่วนเจ้าของ : รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่, รายงานการซื้อขาย v สัดส่วนกองทุน/ต่างชาติ : รายชื่อผู้ถือหุ้น, NVRD v สัดส่วนรายย่อย : %Free Float v ประวัติการจ่ายปันผล : เงินสด, Warrant, ฯลฯ v การใช้สิทธิแลกหุ้น, แตกพาร์, เพิ่มทุน v ปริมาณการเทรดในแต่ละวัน, Bid-Offer

26

LOGO

S: Small Supply v %Free Float ควรอยู่ 25-35% ถือว่าเบา v ไม่ควรต่ำกว่า 20% เพราะจะเบาเกินไป v ไม่ควรมากกว่า 40% กระจายในมือรายย่อยมากเกินไป v เจ้าของถือครอง 33% ขึ้นไปจะดีมาก และฝ่ายบริหารถือ 1-3% สร้างความน่าเชื่อถือ v อัตราส่วนหนี้สินต่อกำไร (D/E Ratio) ควรลดลง จากการมีหนี้ สินลดลง v ตรวจสอบหุ้นกู้แปลงสภาพ ในส่วนหนี้สิน ถ้ามีการแปลงสภาพจะ เพิ่มจำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น 27

LOGO

28

TASCO

LOGO

29

LOGO v การแตกพาร์ ที่มาก เกินไปจะทำให้หุ้น หนักขึ้น (>1:4) v TASCO หลังแตก พาร์ %FreeFloat เพิ่มขึ้น v การใช้สิทธิของ Warrant ทำให้หุ้น หนักขึ้น v การซื้อหุ้นคืน ทำให้ %FreeFloat ลดลง v สัดส่วน NVDR เพิ่ม ขึ้น à ดี 30

LOGO

ปริมาณการซื้อ ขาย (Volume) เพิ่มขึ้น 40-50% จาก ปกติ หรือ มากกว่า ทั้งก่อน และ หลัง Break Out แนวต้าน

Increasing Demand 31

LOGO

L: Leader in Business v กิจการเป็นรายใหญ่ของประเภทธุรกิจ (Market Sharing) v ราคาแข็งแกร่งกว่า/อ่อนกว่าตลาด : Relative Strength v ขณะตลาด ถอยลง ราคาหุ้นถอยลงน้อยกว่า

32

LOGO

Relative Strength

33

LOGO

Relative Strength

34

LOGO

I: Institute Sponsership v สถาบันการเงินให้ความสนใจ เข้ามาลงทุน v ดูปริมาณเพิ่มลด ของ NVDR v จับตาการปรับพอร์ทลงทุนของ กองทุนขนาดใหญ่ v น่าเชื่อถือกว่า คนธรรมดา ที่เป็นรายใหญ่ v สถาบัน ธนาคาร กองทุน; เงินเยอะซื้อ ไม่เกี่ยงราคา ถือนาน ไม่ซื้อขายบ่อย v ซื้อตามให้ทัน ตั้งแต่สถาบันเริ่มซื้อ v ระวังสภาพ Over Owned จนขาดสภาพคล่อง

35

LOGO

- สถาบัน หรือ ต่างชาติสนใจ ลงทุน - หุ้นในตลาดมี ไม่มากเกินไป ไม่น้อยเกินไป

36

LOGO

M: Market Decision v ตัดสินใจ สอดคล้องกับสภาพตลาดด้วย v ตลาดเป็นขาลง หรือพักตัว อาจต้องรอจังหวะ v มองสภาพตลาดในภาพใหญ่ด้วย Weekly, Monthly Chart v เลือกหุ้นได้แล้ว ควรรอจังหวะตลาด หรือจังหวะของราคาหุ้น v เรียนรู้รูปแบบราคาต่างๆ Chart Pattern ทั้ง Reversal Pattern และ Continuous Pattern

37

Long Trading Range

LOGO

Trading Range บาง ครั้งใช้เวลานานกว่าจะ เลือกข้างมีการทดสอบ S/R หลายครั้ง และจะมี False Break หรือ Fake Break ออก นอกกรอบ Trading Range เกิดขึ้นได้ บ่อยๆ

Long Trading Range

LOGO

จากสถิติพบว่า ½ ของ Breakout ออก จากTrading Range จะ มีการทำ Throwback หรือ Pullback กลับมาทำ สอบ แนว S/R ที่ Breakout ก่อนที่จะไปต่อ และจะยืนยันได้ว่าไปต่อ จริง เมื่อราคาผ่านจุด D สีเขียวไปแล้วคือ higher จุด B ได้แล้ว

LOGO

Long Trading Range

การ Breakout ที่ไม่มี Volume Buy เข้ามามากพอ หรือจากข่าวที่ไม่มี พื้นฐานรองรับ ราคาจะไม่ไป และจะเกิด Fake Breakout ขึ้นได้ กรณี Fake Breakout ในภาพราคาจะตกกลับเข้ามาใน Trading Range ที่จุด D แล้วเมื่อเกิดการกลับตัว Breakout อีกครั้ง และจะมี Throwback ทดสอบ S/R หรือไม่ก็ได้ ซึ่งจะยืนยันได้ว่าจะไปต่อจริงๆ ก็ต้องให้ผ่าน จุด F ไปแล้ว

Long Trading Range

LOGO

Triangle Range

LOGO

Stop Stop

LOGO

Triangle Range

Stop

Triangle Range

LOGO

Stop

LOGO

Reversal Range

v ใน Reversal Pattern Volume จะค่อยๆ ลดลง และ Indicator จะแสดง Divergence v มีการทดสอบแนวรับแนวต้าน สำคัญ v เมื่อ Break out แนวรับแนวต้าน สำคัญได้ Volume Buy/ Sell จะเพิ่มขึ้น หลายเท่าตัว v ราคาจะ Throwback / Pullback กลับมาทำสอบแนวที่ Breakout v Breakout แบบ open Gap ให้ระวังการถอยแรง v ค่อย Breakout แท่งยาวคร่อมแนวรับแนวต้าน และ Volume เข้าต่อเนื่อง ระวังอาจไม่มี Throwback/Pullback

LOGO

Reversal Range Double Top Double Bottom

Stop

Stop

LOGO

Reversal Range

LOGO

Stop

Triple Top Triple Bottom

Stop

LOGO

Reversal Range Head and Shoulders

Stop Stop

LOGO

Wedge Range Falling Wedge

Stop Stop

LOGO

Wedge Range Rising Wedge Stop Stop

Rectangle Range

LOGO

Rectangle price fall = height and more Stop Stop

Stop

Stop

Pennant Range

LOGO

Stop

Stop

LOGO

Flag and Pennant

Stop

Stop

LOGO

Flag and Pennant

Stop

Stop

LOGO

56

LOGO

57

LOGO

เลือกหุ้น ลงทุน อย่างมีความสุข

58