Continuidad de empresas exportadoras del sector agro no tradicional

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Continuidad de empresas exportadoras del sector agro no tradicional Subdirecci贸n de Inteligencia y Prospectiva Comercial

Marzo 2015

Motivaci贸n y Objetivos

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Motivaci贸n

Exportaciones del sector agropecuario 8,000

28.7%

7,000

3 406 6,000

3 059

5,000 4,000 3,000

20.5%

2 203

1 828

1 301

22.4% 11.4%

2,000 1,000

2 834

1 550

7.9% 2 115

2 115

2 340

2010 2011 2012 Exportaciones Agropecuarias (millones de US$)

2013

2014

Exportaciones de los capitulos 07, 08, 20 y subcapitulo 0904 (millones de US$) Var. %

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Motivación

Número de empresas exportadoras de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904: 1200 1000 Año 2010 2011 2012 2013 2014

Nº de empresas 846 906 950 971 1029

38

30 Var. % 5.4 7.1 4.9 2.2 6.0

35

40

56 271

220

252

259

301

302

323

340

353

327

346

340

332

349

2010

2011

2012

2013

2014

800

188 600

400 200 0 Micro

Pequeñas

Medianas

Grandes

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Motivación

Monto de Exportaciones de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904: según tamaño de empresa (millones de US$) 3,000

13 140

2,500

11 13 121

2,000

1,500

1,000

11 125

10 122

141

904

900 875

735

593 1,724

500

1,136

1,104

2011

2012

826

1,288

2010

Grandes

Medianas

Pequeñas

2013 Micro

2014

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Motivación

Empresas que dejaron de exportar según tamaño de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904 80% 70%

69%

68%

66%

66%

65%

60% 50% 40%

29%

30%

28%

29%

26%

28%

20% 10%

5%

6%

3%

6%

5%

0%

2010

2011

2012

Micro

Pequeñas

2013

2014

Mediana

Año

2010

2011

2012

2013

2014

Nº Empresas Continuas Entrantes Dejaron de exportar*

846 579 267 224

906 640 266 206

950 673 277 233

971 697 274 253

1029 731 298 240

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Motivación

Características de empresas exportadoras de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904: Indicador

Continuas

Entrantes

Salientes

Export. Prom (US$ miles)

3,142.4

381.5

254.8

Años Exportando

4

1

2

Cantidad de Mercados

4

2

2

Estados Unidos (31%)

Estados Unidos (26%)

Estados Unidos (24%)

Paises Bajos (12%)

Chile (15%)

Chile (12%)

Chile (10%)

España (9%)

Paises Bajos (11%)

España (8%)

Paises Bajos (8%)

Hong Kong (10%)

Brasil (4%)

Colombia (5%)

España (6%)

3

2

2

Princ. Mercados Destino

Productos (HS10)

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Objetivos

Objetivo principal Elaborar una marco analítico preciso para definir si una empresa exportadora se encuentra en riesgo de dejar de exportar.

Objetivos específicos •

Explorar qué variables inciden en la continuidad exportadora de las empresas exportadoras de productos de los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904.

•

Cuantificar la influencia de cada variable explicativa mediante el análisis de ratios.

•

Determinar qué empresas se encuentran en riesgo de dejar de exportar en el periodo 2015.

Muestra

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Selección de la muestra

Un elemento de la muestra corresponde a una empresa exportadora de productos de los capítulos 07, 08, 20 ó del subcapítulo 0904 (SA). Para seleccionar la muestra del análisis sólo fueron consideradas las empresas jurídica cuyo monto de exportación es superior a US$ 80,000 durante el periodo 1 (2013) de productos incluidos en los capítulos 07, 08, 20 y del subcapítulo 0904. El tamaño de muestra fue 650 empresas, de las cuales 525 fueron continuas.

Muestra analizada Nº

Porcentaje

Continuas en la muestra

525

81%

No continuas en la muestra

125

19%

Total

650

100%

Modelo y Variables analizadas

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Variables explicativas

Modelo final Nº

Variables del modelo

1

Exporta a 3 mercados o mas (dummy)

2

Nº de meses exportando en el periodo base (2013)

3

Nº de periodos exportando continuamente

4

Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy)

5

La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy)

6

La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

El amplio tamaño de la muestra y la disponibilidad de datos permitieron el análisis de muchas variables. No obstante, la inclusión de todas en el modelo final no fue posible porque muchas resultaron no significativas (con poca incidencia sobre la continuidad) o multicolineales con otras variables ya incluidas (redundantes al explicar la continuidad).

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Variables explicativas

Media de las Variables Valor de la media Variable En empresas continuas En empresas no continuas

Exporta a 3 mercados o mas (dummy)

59%

25%

Nº de meses exportando en el periodo base (2013)

8

4

Nº de periodos exportando continuamente

4

3

Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy)

70%

61%

La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy)

41%

16%

La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

32%

11%

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Variables explicativas

Modelo final Variables analizadas y no incluidas Concentración de las ventas (%) en el mercado principal (Estados Unidos)

Número de años exportando

La empresa exporta a Estados Unidos (dummy)

Concentración de exportaciones (dummy)

Monto (FOB) exportado el año anterior

Numero de años de aumento en el monto exportado por la empresa

Crecimiento en las exportaciones el año anterior

Numero de años de aumento continuo en el monto exportado por la empresa

Número de productos (SA 10) que se exportan

Participación del monto exportado al mercado principal

La empresa exporto mas de dos productos (SA 10) (dummy)

Numero de mercados

La empresa es nueva exportadora el año anterior (dummy)

La empresa tiene una calificación “Amarillo” según Centinel (dummy)

Crecimiento en las importaciones agropecuarias del mercado principal

La empresa tiene una calificación “Rojo” según Centinel (dummy)

Crecimiento en las importaciones agropecuarias del mercado principal (dummy)

Resultados del modelo, Pruebas de Validaci贸n y casos at铆picos

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Resultados El signo del coeficiente de cada variable indica si el impacto de esa variable en la continuidad es positivo o negativo. Por otro lado, la significancia otorga una idea de la precisión del valor del coeficiente. Menor nivel de significancia indica una valor más “confiable” del coeficiente. El ratio de probabilidades otorga el cambio en la razón entre la probabilidad de que haya continuidad frente a que no haya continuidad, cuando alguna de las variables explicativas cambia en una unidad. Cambio en la Ratio probabilidad de seguir exportando

Coeficiente

Nivel de significancia

Constante

-1.975

< 0.01

Exporta a 3 mercados o mas (dummy)

0.706

< 0.01

2.0259

102.59%

Nº de meses exportando en el periodo base (2013)

0.235

< 0.02

1.2649

26.49%

Nº de periodos exportando continuamente

0.221

< 0.01

1.2473

24.73%

Crecimiento en el monto exportado el 2013 (dummy)

1.183

< 0.01

3.2642

226.42%

La empresa pertenece a la cartera PromPerú (dummy)

0.534

< 0.08

1.7057

70.57%

La empresa tiene una calificación “Verde” según Centinel (dummy)

1.054

< 0.01

2.8691

186.91%

Variable

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Poder de predicciĂłn

Se genera un sesgo en el anĂĄlisis si consideramos predicciĂłn de continuidad en los casos en que se cumple đ?‘ƒ(đ?‘Œ đ?‘‹1 , ‌ , đ?‘‹đ?‘– )>0.5 para ambos modelos.

Por tanto, definimos un nuevo punto de corte en 0.760 . Esto significa que se considerarĂĄ predicciĂłn de continuidad siempre que đ?‘ƒ(đ?‘Œ đ?‘‹1 , ‌ , đ?‘‹đ?‘– )>0.760. Luego de haber definido el punto de corte, evaluamos el poder predictivo del modelo:

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Poder de predicci贸n La prueba de Hosmer-Lemeshow tambi茅n otorga una idea del nivel de ajuste de los datos al modelo mediante el contraste de una hip贸tesis nula.

H0: El modelo tiene un adecuado nivel de ajuste.

Modelo Final Prueba de Hosmer y Lemeshow Paso

Chi Cuadrado

Gl

Sig

1

10.004

8

0.262

El estad铆stico tiene un valor superior a 0.05, de modo que no se rechaza H0 y concluimos que el nivel de ajuste es adecuado.

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Poder de predicción

La curva de Característica Operativa del Receptor (COR) también otorga una idea del poder de predicción. El área bajo la curva azul es la capacidad descriptiva del modelo, pudiendo ésta abarcar valores entre 0 y 1. Modelo Final

Área: 0.773

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Validaci贸n interna

Para validar los resultados del modelo usamos datos del 2013 (periodo base) para predecir la continuidad en el periodo 2014. Usamos datos de 650 empresas exportadoras que cumplieron el requisito de haber exportado mas de US$ 80,000 el 2013. Usando los resultados del modelo, obtuvimos la probabilidad de continuar exportando de cada empresa y la cotejamos con su resultado real de continuidad. El resultado fue el siguiente:

Pron贸sticos

N煤mero

Porcentaje

Correctos

501

77%

Incorrectos

149

23%

Total

650

100%

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Casos atípicos en la muestra Relación de casos atípicos encontrados Casos atípicos en la muestra FOB exportado 2014 RUC

Razón Social (Miles US$)

20548343659 OKEAN TERRA S.A.C.

232

20451657101 GOLDEN FRESH PERU S.A.C.

117

20495184553 AGRICOLA SANTA ELENA S.R.L.

679

20498710663 LIMAGRO S.A.

565

Las existencia de casos atípicos puede deberse a variables omitidas en el modelo (por ejemplo: relacionadas a finanzas o manejo gerencial) o a cambios en la razón social de la empresa. Es evidente que los casos atípicos están sesgados hacia pronósticos de continuidad que finalmente no se cumplieron.

Desempe単o Pronosticado en 2015

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Pronóstico 2015 En base a los resultados de empresas observados el 2014, realizamos un pronóstico de continuidad en el periodo 2015. Los siguientes son los resultados de empresas con pronóstico de no continuidad (probabilidad menor a 0.760): FOB exportado 2014 (Miles US$)

Probabilidad pronosticada de seguir exportando

20413223653 PRODUCTORES AGRICOLAS SIGUAS S.A.

275

0.2145

20518741021 SAN LORENZO GRAPES SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

291

0.2145

20529828633 AGROEXPORTACIONES JORYANA S.A.C.

111

0.2145

82

0.2145

20539744225 FRESH FARMING E.I.R.L.

137

0.2541

20551383891 AGROINDUSTRIAS LUISAL SOCIEDAD ANONIMA C

92

0.2567

20544994698 EMPRESA AGRICOLA ORO ROJO S.A.C.

215

0.3011

20529912260 DIEZ MIL ARBOLES S.A.C.

288

0.3041

20533639462 AGROEXPORTADORA CASTILLO PICON S.A.C.

101

0.3041

20548002746 CANDOR LATAM S.A.C.

180

0.3178

RUC

20534583789

Razón Social

CULTIVOS Y CRIANZAS CARQUIN SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

De estas 247 empresas, 193 son pequeñas, 35 medianas y 19 son microempresas.

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Pronóstico 2015 En base a los resultados de empresas observados el 2014, realizamos un pronóstico de continuidad en el periodo 2015. Los siguientes son los resultados de empresas con pronóstico de no continuidad (probabilidad menor a 0.760):

RUC

Razón Social

Probabilidad pronosticada de seguir exportando

20549379037

VILLAHERMOSATRADING S.A.C

0.7599

20535626988

PACIFIC FARMS S.A.C.

0.7575

20526415605

AGRO EXPORT Y SERVIS DON PEPE S.C.R.L.

0.7547

20219605600

DESHIDRATADORA LIBERTAD S.A.C.

0.7547

20283058698

FUNDO MI LESLIE S.A.

0.7495

20335181531

VITICOLA S.A.

0.7469

20553533954

D.O. PERU S.A.C.

0.7455

20543340872

AGRICOLA WAMBRA S.A.C

0.7455

20530099211

ITABEN EXPOPERU SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

0.7455

20517079155

FUNDO AGRICA S.A.C.

0.7455

De estas 247 empresas, 193 son pequeñas, 35 medianas y 19 son microempresas.

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras Pron贸stico 2014 Tambi茅n encontramos casos de empresas que obtuvieron como resultado una alta probabilidad de continuar exportando en el periodo 2015: FOB exportado 2014 (Millones US$)

Probabilidad pronosticada de seguir exportando

20100227542 PROCESOS AGROINDUSTRIALES SOCIEDAD ANONIMA

12

0.9956

20104420282 AGROINDUSTRIAS AIB S.A

45

0.9956

20104902864 EXPORTADORA FRUTICOLA DEL SUR SA

20

0.9956

20132515680 INDUSTRIAL COMERCIAL HOLGUIN E HIJOS S.A.

7

0.9956

20170040938 DANPER TRUJILLO S.A.C.

115

0.9956

20291939083 INKA CROPS S.A.

11

0.9956

20293718220 AGRICOLA DON RICARDO S.A.C.

37

0.9956

20297939131 COMPLEJO AGROINDUSTRIAL BETA S.A.

103

0.9956

20310422755 ICATOM S.A.

23

0.9956

20325117835 SOCIEDAD AGRICOLA DROKASA S.A.

77

0.9956

20340584237 CAMPOSOL S.A.

211

0.9956

20373860736 SOCIEDAD AGRICOLA VIRU S.A.

123

0.9956

RUC

Raz贸n Social

De estas 456 empresas, 259 son medianas, 125 peque帽as, 67 grandes y 5 son microempresas.

Anexo

Continuidad exportadora: Empresas agroexportadoras MetodologĂ­a Usando el mĂŠtodo de regresiĂłn logĂ­stica fue evaluada la continuidad exportadora de las empresas del periodo 1 al periodo 2. Periodo 1: 2013. Periodo 2: 2014. Una regresiĂłn logĂ­stica construye un valor de probabilidad de ocurrencia de un evento “Yâ€? en funciĂłn de un valor “Zâ€?. En este caso el evento “Yâ€? es la continuidad del periodo 1 al periodo 2 y “Zâ€? es un valor que depende de un grupo de variables explicativas seleccionadas.

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