TALLER EN ACCESO AL FINANCIAMIENTO PARA EXPORTADORES
Comisi贸n de Promoci贸n del Per煤 para la Exportaci贸n y el Turismo 2013
I. Operaciones bรกsicas de Comercio exterior
CONTENIDO
• Proceso de Compraventa Internacional • Factores de Riesgo del Contrato • Productos Financieros
¿Cómo es el proceso de compra venta internacional? NEGOCIACIÓN CONTRATO MERCANCIA PAGO COMPRADOR Importador
VENDEDOR Exportador
En el proceso de compra venta, las partes negocian los términos de la transacción.
Necesidades opuestas de los participantes ¿¿¿CONFIANZA??? RIESGOS EXPORTADOR : VENDER COBRAR EN MENOR PLAZO
IMPORTADOR : RECIBIR MERCANCIA (FORMA/TIEMPO) PAGAR EN MAYOR PLAZO
Factores que afectan al proceso de compra venta internacional • • • • • •
Diferencias culturales y lingüísticas Fluctuaciones del tipo de cambio Plazos incumplidos Cambios jurídicos y políticos Fraudes, no pago Calidad
Productos del sistema financiero que facilitan el comercio exterior PRODUCTOS COMEX
Medios de Pago
Financiamiento a la Exportación
Programa de Garantías
Transferencia
Pre Embarque
Sepymex
Cobranza
Post Embarque
Secrex
Carta de Crédito
Forfaiting
Fogem
Cobertura Cambiaria Forward de Moneda
Formas y Medios de pago
CONTENIDO
• Formas de pago • Medios de pago internacionales – Transferencias internacionales – Cobranzas internacionales – Carta de crédito
Formas de pago internacionales • Son diferentes formas de acuerdo entre comprador y vendedor para determinar el momento de pago de mercadería o servicio. • El momento de pago está relacionado al embarque del bien o servicios.
Principales formas de pago • Pago por adelantado: pago que recibe el exportador antes de efectuar el embarque. • Pago a la vista: pago que recibe el exportador una vez efectuado el embarque, y contra la presentación al importador de determinados documentos. • Pago a plazo: pago que recibe el exportador después de haber entregado los documentos de embarque al importador. • Cuenta abierta: el exportador envía la mercancía y los documentos, y espera el pago (el importador “compra ahora y paga después”).
Medios de pago internacionales • Son mecanismos diseñados por el sistema financiero para perfeccionar la forma de pago acordada entre el importador y el exportador. • El objetivo es la realización de una cobranza exitosa entre los participantes.
Principales medios de pago
SEGURIDAD DE COBRO
CONFIANZA
CARTA DE CRÉDITO COBRANZA DOCUMENTARIA
TRANSFERENCIA INTERNACIONAL
COSTO DE OPERACIÓN
Transferencia internacional • Son órdenes de pago que solicitan los compradores del exterior (importadores) a sus bancos para realizar pagos a favor de las empresas exportadoras. El banco actúa como receptor del dinero, con el único compromiso de cumplir con las instrucciones proporcionadas.
Transferencia internacional ¿Cómo funciona? • Se transfiere dinero directamente del comprador al vendedor. • El exportador envía documentos directamente al comprador.
¿Cuándo es recomendable su uso? • Importador: solo con proveedor conocido • Exportador: siempre adelantado
El costo de este medio de pago es barato con respecto a otros medios.
Transferencia internacional
3. Cargo en cuenta
Ordenante (importador)
2. Orden de Pago
5. Abono en cuenta
Beneficiario (exportador)
1. MercancĂa y documentos
Corresponsal Banco Receptor
4. SWIFT con Orden de Pago (MT103)
Banco Emisor
Transferencia internacional • El banco no exige al beneficiario que pruebe que las mercancías se han embarcado para efectuar el abono. • Esta forma de pago es recomendable únicamente en caso que exista mucha confianza entre las partes. • Se debe saber quién y cómo se cubrirán los gastos y las comisiones de los bancos que intervengan en la operación.
Cobranza internacional • Es un medio de pago por el cual el banco recibe una instrucción (por escrito) por parte del vendedor o exportador de gestionar el cobro de ciertos documentos al comprador o importador.
Cobranza internacional ¿Cómo funciona? • Se encarga el cobro al banco que seguirá las instrucciones del exportador. • Se cuenta con documentos originales relacionados a la mercancía.
¿Cuándo es recomendable su uso? • Proveedor conocido • Pago contra documentos • Buena experiencia de Cobro.
El costo de este medio de pago es menor que el de la carta de crédito. No requiere líneas de crédito.
¿Cómo funciona la cobranza internacional?
Banco Remitente
3. Remesa de documentos 7. Transferencia
6. Cargo en cuenta
5. Aceptación de documentos
Girador (importador)
4. Notificación
6.1. Retiro de Mercadería
8. Pago
2. Embarque de documentos
Girador (exportador)
1. Embarque Mercadería
Banco Cobrador
Tipos de cobranza internacional • Cobranza simple: se manejan exclusivamente documentos financieros, tales como cheques, letras de cambio y pagarés. • Cobranza documentaria: es la más usual en la que se acompañan además de los documentos financieros, los documentos comerciales, facturas, conocimientos de embarque, entre otros.
Tomar en cuenta • El exportador puede dar instrucciones al banco para que: – elabore el título de crédito (letra de cambio), lo mantenga bajo custodia y en su oportunidad lo presenten para su pago. – realice el protesto en caso de no obtener la aceptación o el pago del deudor.
• Antes de utilizar esta forma de pago la empresa solicite asesoría de especialistas en la materia (agentes de los bancos) para estar totalmente seguros de la operación a efectuarse.
Carta de crédito • Es el medio de pago mediante el cual el banco del importador a solicitud de este (comprador u ordenante) se compromete a pagar a un exportador una cantidad determinada, siempre y cuando se cumplan todos los términos y condiciones estipulados en la carta de crédito.
Carta de crédito ¿Cómo funciona? • Asegura el pago al exportador. • Se deben cumplir las indicaciones indicadas por el importador en la L/C.
¿Cuándo es recomendable su uso? • No se conoce bien al importador • Se quiere asegurar el cobro
¿Cómo funciona una carta de crédito? 1. Contrato
3. Emisión L/C Banco Avisador
7. Documentos 10. Cobertura
Banco Emisor
9. Pago
8.Documentación
Ordenante (Comprador)
2. Solicitud Apertura
5. Mercadería
4. Aviso
6. Documentos
11. Pago
Beneficiario (Vendedor)
Beneficios de la carta de crédito Exportador
Importador
Reduce la necesidad de verificar el crédito (solvencia) del comprador, ya que el responsable del pago es una institución bancaria.
Seguridad que el pago al exportador se efectuará únicamente si éste cumple con los términos y condiciones pactados en la carta de crédito. Puede financiar el establecimiento de la carta de crédito, con lo cual difiere el pago de la importación.
Conoce perfectamente los términos y condiciones a cumplir para obtener el pago de su exportación. Puede utilizarlo como sustento de financiamiento Pre / Post Embarque.
Tipos: Por su compromiso de pago โ ข Irrevocable: Es cuando sรณlo puede ser modificada o cancelada con el acuerdo de todas las partes involucradas
Por su compromiso de pago • Avisada: el banco del exportador notifica o avisa al exportador la existencia de una carta de crédito a su favor. • Confirmada: el banco del vendedor o exportador, asume el compromiso de pagar la carta de crédito, una vez que el beneficiario ha cumplido en tiempo y forma con los términos de la carta de crédito (costo confirmación equivalente a 0.20%, con mínimo US$40-US$60).
Por su forma de pago • La carta de crédito deberá indicar claramente la forma en que ésta será pagada al beneficiario (vendedor / exportador).
– A la vista. Se paga contra la presentación de los documentos que cumplan con los términos y condiciones de la carta de crédito. – Con pago diferido. Se paga al vencimiento del plazo convenido entre el comprador y vendedor. – Con plazo proveedor o aceptación. Se paga al vencimiento de la letra de cambio aceptada por el banco emisor o confirmador.
Cartas de créditos especiales • Carta de crédito transferible. permite que el exportador nombre a sus proveedores o a terceras personas como segundos beneficiarios. • Carta de crédito con cláusula roja. es posible otorgar anticipos al exportador, antes de presentar los documentos requeridos en la carta de crédito y aun antes de haber embarcada la mercadería.
Tipo de Carta de crédito
Características
Irrevocable
No puede modificarse o cancelarse sin el consentimiento de todas las partes.
Ventajas (V) y Desventajas (D) para el exportador V: El exportador tiene la seguridad que cobrará, si presenta los documentos de acuerdo a los términos y condiciones. D: El exportador sólo cobrará cuando presente los documentos al banco del importador.
Recomendable Todas las cartas de crédito bajo la UCP 600 son irrevocables.
El banco avisador sólo notifica o avisa Si el banco y/o país del Avisada / Notificada la carta de crédito al exportador, sin importador es confiable y adquirir compromiso de pago alguno. sólido. El banco del exportador añade su V: El exportador cobrará cuando presente Si tiene alguna duda sobre la compromiso de pago irrevocable Confirmada los documentos a su banco y éstos estén confiabilidad y solidez del banco adicional a la del banco del importador conformes (sin discrepancias). y/o país del importador. (“emisor”). El banco del importador emite una V: Ahorra trámites administrativos ligados carta de crédito por un importe Si el importador es cliente Rotativa / Revolving a solicitar y emitir créditos máximo, renovable tantas veces como habitual del exportador. repetidamente. sea convenido.
Cláusula roja
El exportador cobra a la vista anticipos a cuenta y riesgo del comprador, hasta cierto tope porcentual del importe de la carta de crédito, antes que la mercancía sea embarcada.
Cláusula verde
Similar a la de la cláusula roja, pero el pago se realiza contra la presentación de un warrant o certificado de depósito.
Menor riesgo para el importador.
Estrecha relación entre el exportador e importador. Es ventajosa, pero poca usual con mypes.
Transferible
El beneficiario puede o no transferir total o parcialmente la carta de crédito a otros(s) beneficiario(s).
V: Facilita al exportador el poder garantizar el pago al productor(es) de la mercancía a exportar.
Permite a los pequeños productores acopiar mercancías y consolidarlas en un embarque.
De apoyo / stand by
Es como una carta fianza internacional, pero a favor del exportador (garantía de pago).
V: Ejecutables a sólo requerimiento por incumplimiento de la otra parte.
No son usuales para mypes.
V: El pago se realiza contra la presentación de un recibo simple. Mayor velocidad de cobro y, por tanto, mayor liquidez para el exportador.
Estrecha relación entre el exportador y el importador. Es ventajosa, pero poca usual con mypes.
Financiamientos
CONTENIDO
• Capital de trabajo • Financiamiento de ventas al exterior • Financiamiento de los bancos para el comercio exterior
Capital de trabajo Ciclo del Negocio Compra de inventarios Proceso Productivo Comercialización Cobranza Demanda recursos monetarios (capital de trabajo). Estos recursos se pueden obtener de: • Aporte de los accionistas de la empresa • De proveedores: crédito en mercaderías / servicios. • Financiado por entidades financieras
Financiamiento de ventas al exterior • Financiamiento directo del comprador: a través de las cartas de crédito del importador. – La cláusula roja posibilita un adelanto de efectivo – La cláusula verde adelanta efectivo contra la presentación del recibo y el endoso de un warrant.
• Financiamiento del exportador: a través de Cobranzas o Cartas de Crédito.
Créditos advance account • Es una facilidad que bancos del exterior conceden a bancos peruanos y que tiene propósitos definidos (sólo sirven para financiar exportaciones e importaciones. • El banco local actúa de intermediario y asume el riesgo de conceder el crédito (es decir, si el deudor no paga, el banco local tiene que asumir la deuda frente al banco extranjero). • Puede ser de pre-embarque, post-embarque o mediante compra de documentos.
Financiamiento puntual y línea de crédito Financiamiento puntual: • Marca el inicio de la relación comercial con la entidad financiera. • Por cada financiamiento se debe de gestionar la aprobación Líneas de crédito (operaciones frecuentes) • Permite un manejo muy activo de los financiamientos • Banco aprueba por única vez • Importante : dimensionamiento de la línea
Racionalidad del financiamiento
Financiamiento Pre-embarque • Financiamiento desde la recepción del pedido del cliente (importador) y la fecha de embarque. • Periodo en el cual se esta produciendo los productos solicitados del exterior • Plazo usual 180 días
Características del producto • Ser cliente del banco y haber sido calificado por este como sujeto de crédito. • El banco evalúa al exportador y puede pedir garantías para otorgar el préstamo. • El plazo máximo de financiamiento usualmente es de 180 días. • El exportador debe firmar un pagaré y debe presentar los documentos que sustenten la potencial exportación (factura comercial, lista de embarque, conocimiento de embarque, etc.
Financiamiento Post-embarque • Es otra modalidad de “advance account”, en donde el financiamiento es otorgado cuando la mercancía ya ha sido despachada. • Los requisitos para obtener este tipo de financiamiento son los mismos que en el caso del pre-embarque.
Financiamiento Post-embarque • Una vez embarcada la mercadería procede este financiamiento. • El Financiamiento Pre Embarque puede convertirse en Post embarque. • Para lo cual las condiciones de pago establecidas deben considerar que este se realizará a un plazo determinado.
Financiamiento con compra de documento • A este tipo de operación se le denomina “forfaiting”. • Consiste en vender letras de cambio o pagarés con aval bancario o todos los documentos derivados de la exportación o cartas de crédito a una institución financiera. • El vendedor cede sus derechos de cobranza, a cambio de recibir su pago por adelantado. • El “forfeiter” compra los documentos a una tasa de descuento y cobra una comisión por efectuar esta operación liberando al exportador de los riesgos del cobro.
Ventajas del Forfaiting • Conseguir liquidez rápidamente. • No consume línea de crédito • Al “vender” la cobranza, sale del Balance General. Ya reduce las cuentas por cobrar.
Programas de GarantĂas
CONTENIDO
• Póliza de Seguro a la Exportación - Secrex • Póliza de Seguro al Exportador - Sepymex • Fondo de Garantía Empresarial - Fogem
Secrex • Cobertura frente a los riesgos comerciales a los que enfrenta a una operación de venta al crédito. • El exportador sería indemnizado en caso de insolvencia o incumplimiento de pago del cliente del exterior hasta el 80% de la suma asegurada.
Sepymex • Programa para apoyar a las pymes exportadoras, con un fondo de US$ 50 millones que el Tesoro Público asignó a Cofide (administrador) por Decreto de Urgencia N° 050-2002. • Cubre el 50% de los créditos pre-embarque que los bancos contraten con las pymes.
Operatividad de Sepymex • Un exportador que ya no tiene activos para prendar solicita un crédito pre-embarque al banco. • El banco le otorga el crédito y utiliza como garantía la póliza SEPYMEX, la cual garantiza el 50% del crédito. • Si el exportador no paga el crédito, el banco recupera el 50% del valor del financiamiento a través del Sepymex.
驴C贸mo opera el Programa?
Condiciones de la Sepymex • Asegura créditos pre-embarque cuyo plazo es no mayor a 180 días. • Garantiza el 50% del importe del crédito. • Se asegura los créditos que la empresa tenga vigente con el sistema financiero hasta por un total de US$ 1 millón. • El costo de la prima es de 0.35% flat trimestral o fracción, más IGV.
Requisitos para acceder a Sepymex • Nivel de exportación de hasta US$ 8 millones. • El patrimonio no debe haber sufrido una disminución respecto al ejercicio anterior, excepto que haya sido consecuencia de la distribución de utilidades. • No encontrarse bajo algún procedimiento concursal. • Calificación crediticia debe ser en un 85% como mínimo en Normal y/o CPP.
¿Cómo acceder a la Póliza Sepymex? • A través de los Bancos que han suscrito la Póliza SEPYMEX, como: – Banco de Crédito – BBVA Continental – Scotiabank – Interbank – Banco Financiero – BanBif
Fogem • Constituido mediante un fondo de S/. 300 millones (administrado por Cofide) para atenuar los efectos de la crisis financiera internacional sobre la economía peruana. • Garantiza el 50% de los créditos que las entidades financieras otorguen a favor de las pequeñas y microempresas, así como de las medianas empresas dedicadas a la exportación de productos no tradicionales.
Características del programa • Pueden complementar el Sepymex. • Los préstamos garantizados no podrán exceder: – US$ 2 millones para las medianas empresas. – US$ 150 mil para las pequeñas empresas. – US$ 30 mil para las microempresas.
• Plazos de préstamos garantizados – Activo fijo hasta 5 años. – capital de trabajo hasta 2 años. – Créditos pre- y post-embarque hasta 12 meses.
Requisitos para acceder a Fogem • La micro y pequeña empresa con deudas clasificadas como Normal y CPP que desarrollen actividades de producción, servicios y/o comercio. • La mediana empresa con deudas clasificadas Nomal y CPP, cuyas ventas directas al exterior superen el 30% del total de ingresos anuales (estados financieros declarados ante la Sunat).
Coberturas cambiarias
CONTENIDO
• Tipo de cambio y derivados financieros • Forwards de monedas
Tipo de cambio de las principales divisas
Derivados financieros • Los productos derivados ofrecen mecanismos para combatir los momentos de incertidumbre.
Derivados financieros • Los derivados financieros son contratos que basan sus precios en los de otros activos que les sirven de referencia, a los que se denomina activos subyacentes. • Los activos subyacentes pueden ser muy diversos, variando desde productos como el trigo, el petróleo, etc., a activos financieros como acciones, instrumentos de deuda, tasas de interés y monedas.
Mercados de negociación • Mercados organizados (bolsas de derivados): se negocian contratos estandarizados en cuanto a montos, plazos y garantías. Los contratos pueden ser futuros y opciones de activos financieros. • Mercados no organizados (over the counter - OTC): se negocian contratos según necesidades de las partes en cuanto a plazo y monto. Se negocian principalmente forwards de monedas.
Forward de monedas • Es un acuerdo de comprar o vender una cantidad específica de una moneda a un precio y fecha determinada por las partes. • Las partes están obligadas a la fecha de vencimiento a intercambiar los nominales al precio determinado en el forward. No hay derechos, sino obligaciones.
Modalidades de pago • Operaciones con entrega (Delivery): Al vencimiento se hace efectivo el intercambio total de las dos monedas al tipo de cambio pactado. • Operaciones sin entrega (Non Delivery): al vencimiento se compensan únicamente las ganancias o pérdidas cambiarias derivadas de la diferencia entre el tipo de cambio pactado y el realizado en la fecha de vencimiento.
Características del contrato • Los plazos van de 1 día a 365 días, aunque se pueden trabajar con plazos mayores según condiciones de mercado. • Se operan diversas monedas, entre ellas dólares, euros, libras esterlinas. • Son contratos a término, no se puede cancelar anticipadamente
Ventajas de un forward de moneda • Elimina hoy la incertidumbre de futura apreciación o depreciación de las monedas dependiendo de la coyuntura internacional. • Permite a la empresa concentrar su atención en las actividades comerciales y productivas y no preocuparse por el riesgo cambiario. • Al momento del cierre no hay intercambio de fondos, solo se realiza en la fecha de vencimiento.
Determinaci贸n del precio del forward
Ejemplo
Usuarios de un forward de moneda • Exportadoras con ingresos en moneda extranjera y costos en moneda nacional. • Importadoras con costos en moneda extranjera e ingresos en monedas nacional• Empresas con endeudamiento en moneda extranjera e ingresos en moneda nacional o viceversa.
Requisitos para cerrar un forward • Firmar un Contrato Marco antes de cerrar la primera operación. Se firma una sola ve • Firma un contrato específico al pactar cada operación. • Se debe contar con una línea de crédito para estas operaciones.
Ejemplo: Exportador vende dólares • Un exportador peruano acaba de embarcar mercadería al exterior y recibirá un pago de US$ 1,2 millones dentro de 3 meses. • El exportador tendrá que cumplir con sus obligaciones laborales e impositivas en el Perú en los próximos tres meses. Estas obligaciones ascienden a S/. 2,8 millones. • El tipo de cambio de hoy es S/. 2,8
Ejemplo - Alternativas • Alternativa 1 – Esperar al vencimiento de su cuenta por cobrar y vender los dólares en el mercado al tipo de cambio del día arriesgando su rentabilidad
• Alternativa 2 – Cerrar un forward a 90 días, por lo que el banco le compra dólares a S/. 2,85.
Ejemplo: Flujos de caja USD Ingreso: Egreso: Compra 2.8MM PEN Saldo Final Retorno (sobre el Egreso) Retorno (sobre el Ingreso)
Alternativa 1 (Sin Forward) T/C Spot 2.7500 *T/C Spot 2.8500 T/C Spot 3.0500 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,018,182 982,456 918,033 181,818 217,544 281,967 18% 22% 31% 15% 18% 23%
Alternativa 2 (Con Forward) USD T/C Spot 2.7500 *T/C Spot 2.8500 T/C Spot 3.0500 Ingreso: 1,200,000 1,200,000 1,200,000 Egreso: Compra 2.8MM PEN (TCFwd: 2.8500) 982,456 982,456 982,456 Saldo Final 217,544 217,544 217,544 Retorno (sobre el Egreso) 22% 22% 22% Retorno (sobre el Ingreso) 18% 18% 18%
Con la operaci贸n de forward, el cliente no ve afectada su rentabilidad por movimientos en el tipo de cambio.
Anexos 1: Tarifario de los principales bancos
Comisión por Recepción de Fondos del Exterior (por transferencia) Clientes No clientes
Banco Financiero Transferencia de Fondos del Exterior MN FLAT Min. Max. Min. 0.125% 70 175 20
ME Max. 50
No se aplica Scotiabank Transferencia de Fondos del Exterior Forma de Tasa Mínimo, S/. Máximo, S/. aplicación
Comisión para clientes y no clientes
Observaciones
0.40%
48
270
Por trámite
Observaciones Se aplica sobre el monto de la transferencia
BCP Transferencias del Exterior Tasa Mínimo, US$ Máximo, US$ Con abono en Cuenta corriente M.E., Ahorros y/o plazo M.E. BCI Chile 11 Otros Bancos 18 Por Pago en Billetes M.E. 0.50% 18 100
Concepto Por operación Por operación Por operación
Interbank Transferencias del Exterior Tasa
Mínimo, US$ Máximo, US$
Cliente: Abono en cuenta corriente / ahorros No cliente: pago en ventanilla
18 0.25%
25
250
Oportunidad de cobro Al momento del procesamiento
Comisiones 1. Cobranzas simples a. Comisión de cobranza b. Comisión por envío de información 2. Comisión Cobranzas Documentarias Hasta US$ 100 M Más de US$ 100 M 3. Comisión por envío y seguimiento de información al exterior - Servicio Swift 4. Comisión por envío de información periódica Amortización de cobranzas Hasta US$ 100 M Más de US$ 100 M
Banco Financiero Cobranzas de Exportación Tarifas Tasa US$ 0.25%
Min 30 Min 10
0.25% 0.125%
40 250 20 10
0.25% 0.125%
5. Comisión por Mantenimiento 6. Comisión por envío y seguimiento de la correspondencia documentaria (dependiendo del país de destino) USA y Latinoamerica Europa Asia y Oceania
Observaciones
120 250 Min 30
FLAT FLAT FLAT
30 45 60
Scotiabank Cobranza Documentaria Exportación Tarifas
Cada 60 días si es vista y Cada 30 días si es diferido
Scotiabank Cobranza Documentaria Exportación Tarifas Comisiones Tasa US$ 1. Por gestión de cobranza 0.1875% Min 35 2. Por emisión de mensajes por seguimiento 22 3. Por Modificación 35 4. Por Amortización 0.1875% Min 35 5. Por Devolución y/o descargo 0.1875% Min 35 6. Por emisión de carta compromiso / Cesión de 35 Fondos Por Gestión Swift
22
Por Gestión de Portes
11
Por Gestión de Courier, si aplica
Forma de Aplicación FLAT
FLAT por operación FLAT Adicional se cobrara Swift Preparación y envío de mensaje cifrados Se cobrará si se eligiera enviar por correo certificado
De Uso Frecuente 1.1. Envio de documentos de embarque vía courier internacional. Según tarifario de courier por destino 1.1.1 Por Gestión de cobranza 1.1.2. Mensaje Swift 1.1.3. Portes 1.2. Al momento del pago 1.2.2 Por Amortización o Pago a Cuenta 1.3. Mensajes Swifti de Seguimiento 1.3.1. Por mensajes de seguimiento de pago automático De Uso Eventual 1.4. Por modificación / Enmidenda 1.5. Por devolución de documentos 1.6 Por emisión de cartas compromiso
BCP Cobranza Documentarias de Exportación Tasa Mínimo , US$ Máximo, US$
0.20%
40 25 12
Por operación Por mensaje Por operación 30 Por pago recibido
Tasa
15 Por pago o negociación Mínimo , US$ Máximo, US$ Concepto 40 Por modificación 40 40 Por carta
Interbank Cobranza Documentarias de Exportación Tasa Mínimo, US$ Máximo, US$ 1.1. Comisión de gestión de courier USA y Latinoamérica Europa Asia y Oceanía 1.2. Comisión de gestión de cobranza Hasta US$25,000 Más de US$ 25,000 1.3. Comisión de gestión Swift 1.4. Comisión por gestión de portes 1.5. Por modificación / Enmidenda 1.6. Por emisión de cartas compromiso
Concepto
Oportunidad de Cobro
35.7 Al ingreso 47.2 Al ingreso 60.18 Al ingreso 0.25% 0.125%
30 62 25 10 35 30
Al ingreso Al ingreso Al enviar un mensaje a solicitud del clientes Al ingreso A lacancelación Al momento de la transacción
Banco Financiero Cartas de Crédito Exportación Tarifas 1) Comisión de aviso 2) Comisión de confirmación - Hasta US$ 100M - De US$ 100M a más 3) Comisión de modificación (Excepto aumento o prórroga, por documento 4) Comisión de Transferencia (para créditos transferibles) 5) Comisión de negociación - Hasta US$ 100M - De US$ 100M a más 6) Comisión de aceptación o pago diferido (por parte del banco) Comisión anual 7) Comisión de pago (sólo para créditos confirmados por el Banco) Nota : Las comisiones anteriores se deben cobrar: a. Al momento de la negociación: 5 y 6 b. Al momento de la cancelación: 7 8) Tarifas de aplicaión general a. Comisión por envío de información periódica b. Comisión por envío y seguimiento de la información al exterior - Servicio Swift 9)Comisión por envio de cartas compromiso (emitidas) 10) Comisión por envío y seguimiento de la correspondencia documentaria (dependiendo del país de destino) USA y Latinoamerica Europa Asia y Oceania
Tasa FLAT
US$ 50
0.25% 0.125%
Min 40 Min 250
FLAT
40
0.125%
Min 40
0.25% 0.125%
Min 40 Min 250
0.25%
Min 40
0.25%
Min 40
10 20 20
FLAT FLAT FLAT
30 45 60
Scotiabank Cartas de Crédito Exportación Forma de Aplicación
Tarifas Tasa 1) Por aviso 2) Por cancelación o pago 3) Por aceptación o pago diferido 4) Por confirmación 5) Por incremento 6) Por Prórroga / fuera del periodo inicial 7) Por Pre aviso, por Modificación, anulación, descargo o prórroga, autenticación de L/C, L/C sin utilizar 8) Por transferencia de carta de crédito 9) Por discrepancias 10) Por emisión de carta compromiso 11) Por revision de documentos Varios Por Gestión de Swift Por Courier, si aplica
0.27% 0.17% 0.20% 0.20% 0.20%
0.20%
US$ 60 Min 55 Min 60 Min 55 Min 55 Min 55
FLAT FLAT Por año Trimestre o fracción Trimestre o fracción Trimestre o fracción
40
Por trámite
Min 55 Min 55 35 55
FLAT Por trámite Por trámite Por trámite
22 Se traslada el costo del courier
BCP Cartas de Crédito Exportación I) De Uso Frecuente 1) A la recepción de la Carta de Crédito del Exterior 1.1) Por aviso 1.2) Mensaje Swift 1.3)Portes 1.2) Comisión de confirmación 2) Al momento de la Utilización / Pago 2.1)Por la Negociación/Utilización/Pago 2.2) Mensaje Swift 2.3)Portes 2.4) Mensaje Swift de seguimiento 3)Aceptación / Pago diferido 3.1)Si carta de crédito es confirmada 3.2)Si la carta de crédito es sin confirmar II) De Uso Eventual 1) Pre aviso, modificación, anulación, reinstalaión, descargo o prórroga dentro del periodo inicial de apertura 1.1) Por Pre aviso, modificación, anulación, reinstalación, descargo o prórroga dentro del periodo inicial de apertura 2) Por aumento o Prórroga (Fuera del periodo inicial de la apertura) 2.1) Si la carta de crédito es confirmada 2.2) SI la carta decrédito es sin confirmar 3) Transferencia de Carta de Crédito 3.1) Por Transferencia de Carta de Crédito 4) Emisión de Cartas Compromiso 4.1) Por emisión de Cartas Compromiso
Tasa
Mínimo, US$
Concepto
0.20%
70 25 12 70
Por aviso Por mensaje Por operación Por trimestre o fracción
0.25%
70 25 12 15
Por pago o negociación
2% 1.50% Tasa
80 60 Mínimo, US$
Concepto
50
Por operación
0.20%
70 50
Por trimestre o fracción Por operación
0.15%
70
Por operación
40
Por operación
Interbank Cartas de Crédito Exportación Tasa Mínimo, US$ Máximo, US$ Comisiones usuales 1)Comisión de aviso 2) Comisión de pago/negociación/utilización 2.1) Comisión de gestión swift 2.3) Comisión de aceptación / pago diferido Comisiones eventuales 3)Comisión de confirmación (trimestre o fracción) 4)Comisión de incremento (aplica tasa sobre exceso) 5) Comisión de prórroga (fuera del periodo inicial)
55 0.25%
60
A la negociación 25
A la negociación
1.50%
60
A la negociación
0.25%
60
Al ingreso
0.25%
60
A la llegada de la modificación
0.25%
60
6) Comisión de pre-aviso
40
7) Otras modificaciones
55
8) Comisión de transferencia de la Carta de Crédito 9) Comisión de discrepancias 10)Emisión de cartas compromiso o autenticación de carta de crédito
Oportunidad de Cobro
0.15%
60
A la llegada del preaviso del exterior A la llegada de la modificación o prórroga A solicitud del cliente
50
A la negociación
35
A solicitud del cliente
Anexos 2: Casos de Estudio (con tarifario de los principales bancos)
Caso 1 – Cobranza documentaria • Frutos del Campo SAC es una empresa con 5 años de operaciones en el territorio peruano mediante la exportación de espárragos. La empresa vende normalmente sus productos a la Unión Europea, siendo España el país donde se ubican sus principales clientes. Recientemente la empresa ha embarcado un lote de sus productos con destino a Barcelona. De acuerdo a las negociaciones con su cliente, la empresa enviará los documentos para iniciar una cobranza documentaria a través del Banco Financiero del Perú. Se tienen los siguientes datos. El importe es de US$ 50 mil y el pago es a la vista. Asimismo, se estima que los documentos llegaran a destino en 15 días. • Determine los costos que incurridos por este medio de pago.
Caso 2 – Carta de crédito • EXperú realizará su primera exportación por un monto equivalente US$ 200 mil y espera obtener el pago a la vista por la venta al exterior. En base a ello, el cliente del exterior ordena la emisión de una carta de crédito (C/D) a favor de EXPerú. La carta de crédito será remitida al Perú por intermedio del Scotiabank, que a su vez hará la confirmación de misma. El plazo de la operación es de 60 días y las partes acordaron que los gastos incurridos en el Perú serian asumidos por EXPerú. • ¿Calcular el costo de utilizar la C/D como medio de pago?
Caso 3 – Crédito Pre-embarque • La carta de crédito del Caso 1 es utilizada como medio de pago para un Financiamiento Pre embarque por el 80% del valor. Negociaron con el Banco una Tasa Efectiva Anual del 15%. Asimismo, el plazo del financiamiento 60 días • Determine el importe a recibir. • Calcule es costo financiero (intereses) a cancelar • En caso que el cliente decida tomar la cobertura Sepymex, ¿cuánto sería el costo del financiamiento?
Caso 4 – Crédito Post-embarque • Aceitunas del Sur SAC ha embarcado un lote de productos por un valor CIF US$ 20 mil Contra ese embarque, la empresa desea solicitar un Financiamiento Post Embarque con el banco de su localidad. Asimismo, la empresa considera que puede negociar una buena tasa de interés debido a que los documentos de embarque garantizarán el financiamiento. El Gerente de la empresa considera tomar el financiamiento a 30 días, fecha estimada que recibirá el pago de la venta al exterior. La necesidad de financiamiento asciende al 95% de la facturación y la tasa efectiva anual es de 14%. • Determine el importe de los intereses que Aceitunas del Sur debe cancelar al vencimiento del financiamiento.