Dynamik STRATEGIE
Wenn Vermögensmanagement neue Wege geht, dann ist das einzig zu Ihrem Vorteil.
Stellen Sie sich vor, Sie müssten Ihre Vermögenswerte permanent selber verwalten, um entsprechende Erträge zu erzielen. Die Zeit und Energie, die Sie dafür aufwenden müssten, würde auf Kosten Ihrer eigentlichen Aufgaben gehen. Profitieren Sie doch lieber vom Knowhow professioneller Vermögensverwalter und dem beruhigenden Gefühl, alles in besten Händen zu wissen. Wie wichtig das ist, haben letztendlich auch die Schwankungen an den internationalen Finanzmärkten gezeigt. Deshalb haben wir exklusiv für Sie als Kunde der PRIVAT BANK die Dynamik Strategie entwickelt, die Ihre Risikoorientierung in den Vordergrund stellt. Gleichzeitig kann sie nicht nur rasch und zielorientiert auf Marktveränderungen reagieren, sondern dank Behavioral Finance Markttrends noch besser berücksichtigen – für ein frühzeitiges Agieren und Anpassen des Portfolios. Die Umsetzung erfolgt auf Basis Ihres Risikoprofils in Form von Bandbreitenmodellen, die die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen festlegen. Dementsprechend bietet die Dynamik Strategie die Wahl zwischen folgenden Bandbreitenmodellen: breit gestreuten Publikumsfonds, individueller Vermögensverwaltung und Spezialfonds. Dabei ist die Quote für Eigenprodukte mit maximal 15 Prozent begrenzt.
Die wesentlichen Aspekte der Dynamik Strategie • Professionelles Portfolio-Management mit langjähriger Erfahrung • Flexible Veranlagungsstruktur innerhalb der definierten Bandbreite für aktives Eingehen auf Marktschwankungen • Berücksichtigung der Erkenntnisse aus Behavioral Finance • Breite Streuung in Einzeltitel, Investmentfonds und Exchange Traded Fonds (ETF) • Portfolios werden an den internationalen Kapitalmärkten veranlagt und unterliegen den damit verbundenen Risiken
Bei der Dynamik Strategie wird den üblichen Finanzmarktanalysen und -bewertungen eine neue Dimension hinzugefügt: Behavioral Finance. Dieser Forschungsansatz geht von der These aus, dass Menschen – und damit auch die Akteure auf den internationalen Finanzmärkten – von ihren Emotionen beeinflusst werden und daher nicht immer rational handeln. Durch diese Einbeziehung von menschlichen Verhaltensmustern bei der Geldanlage können Messgrößen wie Anlegerstimmung oder Risikoaversion erhoben und analysiert werden. Diese fließen dann zusammen mit den anderen relevanten Analysen in die Investmententscheidungen mit ein. In unserem wissenschaftlich fundierten Investmentkomitee bündeln Fondsmanager der KEPLER-Fonds KAG und wissenschaftliche Experten der Johannes KEPLER Universität Linz ihr Fachwissen. Dabei werden neben volkswirtschaftlichen Entwicklungen und klassischen Marktbewertungen auch die Regeln des Behavioral Finance berücksichtigt.
Berater
Investmentkomitee
Fondsmanager
Volkswirtschaftliche Einflüsse
Risikoprofil als Basis für das zu wählende Bandbreitenmodell
Behavioral Finance
Bewertung
Anlegerverhalten
Trends, Rentabilität …
Titelselektion für die Portfolios innerhalb der festgelegten Bandbreiten
Monatliche/anlassbezogene Anlageklassen-Gewichtung
Genau das ist das Besondere an der Dynamik Strategie: Sie kann sich innerhalb der definierten und auf Ihre Risikobereitschaft abgestimmten Bandbreiten dynamisch bewegen und die unterschiedlichen Anlageklassen der jeweiligen Wirtschaftsphase anpassen, wie die nachfolgende Grafik veranschaulicht.
Dynamische Portfolioentwicklung Diese Grafik zeigt symbolhaft die unterschiedliche und wechselnde Gewichtung der Anlageklassen über einen Beobachtungszeitraum von fünf Jahren am Beispiel des Dynamik Invest (ISIN AT0000A0PDE4). 100 %
Wandelanleihen
90 %
Rohstoffe (ex Landwirtschaft)
80 %
Aktien Emerging Markets
70 % 60 %
Aktien Industriestaaten
50 %
Unternehmensanleihen High Yield
40 %
Anleihen Emerging Markets
30 %
Unternehmensanleihen High Grade
20 %
Anleihen inflationsgesichert
10 %
Anleihen Staat (vorwiegend) Europa
0%
Cash Jahr 1
Jahr 2
Jahr 3
Jahr 4
Jahr 5
Quelle: KEPLER-FONDS KAG, Stand 2016
Wenn Ihre Veranlagung wissenschaftlich begründet ist, dann kann sie sich auch dynamisch bewegen.
Dynamisch • Gezieltes Eingehen auf Marktpotenziale und Risiken durch aktives Bandbreitenmodell • Je nach Marktsituation und Bandbreitenmodell können in Extremfällen bis zu 100 % in Geld marktpositionen veranlagt werden • Umfassende gesamtwissenschaftliche Analysen inkl. Behavioral Finance
Ertrags-/Risikooptimiert • Streuung in Anlageklassen und Einzeltitel verringert das Portfoliorisiko deutlich • Portfolios werden an den internationalen Kapitalmärkten veranlagt und unterliegen den damit verbundenen Risiken (z.B. Aktien-, Währungs- und Bonitätsrisiken der Emittenten)
Unabhängig • Offene Produktarchitektur – Anlageinstrumente werden anbieterneutral und nach objektiven Kriterien (Ertrag-Risiko-Verhältnis, div. Kenn zahlen etc.) ausgewählt • Die Quote der Eigenprodukte ist mit maximal 15 % begrenzt
Medieninhaber: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, Europaplatz 1a, 4020 Linz; Hersteller: Samson Druck GmbH, St. Margarethen. Stand: 06/2017.
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