ESPECIAL INVERSIÓN

¿Cómo invertir en 2024?

Con la orientación adecuada, puede convertir sus metas financieras en una realidad palpable. Descubra cómo maximizar su rendimiento y tomar decisiones informadas que le permitan cosechar los frutos de sus inversiones.

El inicio del año trae nuevas oportunidades, nuevos vientos y nuevas esperanzas. Cada enero ofrece la ocasión de iniciar otra vez, planificar y de escribir los proyectos que le gustaría alcanzar durante la próxima vuelta al Sol.

Si piensa invertir, como sinónimo de colocar dinero en un bono o un certificado de depósito a plazo (CDP), “cualquier momento de cualquier año representa una buena ocasión y mucho mejor si los objetivos de ese ahorro están claros, porque ello define si puede invertir a largo o corto plazo”.

Así lo asegura Danilo Montero, director general de la Oficina del Consumidor Financiero (OCF), quien explica que, si se pretende invertir en un negocio o emprendimiento, lo primero que se debe plantear es conocer bien el mercado en que está incursionando, analizar si tiene capacidad para soportar los riesgos y si lo que está arriesgando es capital propio. “Si alguna de esas respuestas es negativa, nunca será un buen momento para invertir. Más allá de los riesgos de las guerras, las tasas de interés o la inflación, si conocemos bien el negocio en que se invierte, se han medido los riesgos y evitamos la deuda es mucho más probable que el negocio funcione y aumente la probabilidad de éxito”.

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De acuerdo con Daniel Suchar Zomer, PhD, analista financiero y profesor universitario, para invertir se debe tener en cuenta el modelo económico general del mundo. “Las guerras de Ucrania y de Israel introducen un elemento de incertidumbre geopolítica que puede tener un

impacto en los mercados financieros, lo que producirá volatilidad, en particular en materia de petróleo y sus derivados. Se requiere supervisar de cerca estos eventos y si son capaces de influir en las regiones y los sectores en los que se busca invertir”.

El experto asegura que, por otra parte, la baja inflación en muchos países “permite considerarse como ideal”, mientras que la tendencia a la baja en las tasas de interés puede hacer que ciertos activos financieros sean más atractivos. “Sin embargo, resulta crucial estudiar la política monetaria global y tener clara conciencia de cómo estas condiciones afectan diferentes activos”.

Para Luis Artavia, socio director de Estrategia y Transacciones de EY, también es importante observar los temas políticos en algunos de nuestros países.

CUÁNDO NECESITARÁ EL DINERO, Y CUÁLES SON SUS OBJETIVOS PERSONALES DEFINEN LOS MEJORES PRODUCTOS DE AHORRO E INVERSIÓN PARA USTED

Todos los huevos en diferentes canastas

Bajo estas circunstancias, Suchar afirma que la diversificación de la cartera es una estrategia clásica. “Invierta en varios tipos de activos y en varias zonas para mitigar los riesgos asociados con eventos específicos. Para determinar el ajuste de ciertas inversiones en este entorno, es esencial un estudio exhaustivo de nuestra situación financiera personal, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo”, dice.

“Es prudente buscar la asesoría de expertos financieros antes de comprometer capital. Hay muchas respuestas correctas a la pregunta de que si el 2024 será un buen año para invertir, ya que esto dependerá de las circunstancias individuales de cada inversionista y cómo los eventos actuales y las tendencias económicas puedan influir en oportunidades específicas de inversión”, asegura el académico.

El académico asegura que la diversificación sigue siendo una estrategia crucial para mitigar el riesgo de los mercados y la incertidumbre internacional.

“Las decisiones de inversión están influidas por una serie de tendencias y factores más allá de la inflación, las tasas de interés y los conflictos geopolíticos. El crecimiento económico global dicta el optimismo de los inversionistas, mientras que los avances tecnológicos abren nuevos horizontes en sectores como la inteligencia artificial y la energía renovable. Además, la creciente importancia del cambio climático y la sostenibilidad están impulsando el auge de las inversiones responsables y los fondos ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo). Las tendencias demográficas, como el envejecimiento poblacional, pueden impactar sectores específicos y las políticas monetarias y fiscales de bancos centrales y gobiernos son determinantes en la liquidez del mercado y en la confianza inversora, factores cruciales a considerar en el panorama de inversión actual”, afirma García.

SECTORES DE INVERSIÓN QUE MÁS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO OFRECEN

Jaime García, director del Índice de Progreso Social para América Latina, de INCAE Business School.

En Centroamérica, sectores como servicios financieros y bancarios, consumo básico, energía y servicios públicos, bienes raíces comerciales y residenciales y telecomunicaciones se destacan por ofrecer menor riesgo y retornos estables. El sector financiero es atractivo en mercados emergentes en crecimiento; productos esenciales como alimentos y farmacéuticos demandan estabilidad; servicios públicos ofrecen ingresos predecibles; el mercado inmobiliario en áreas de alta demanda asegura retornos consistentes a través de alquileres y apreciación de capital y las telecomunicaciones, vitales para la economía, prometen retornos sólidos debido a la necesidad constante de conectividad.

Daniel Suchar Zomer, PhD, analista financiero y profesor universitario.

Uno de los sectores a observar es el mercado de valores, donde ciertos segmentos pueden presentar oportunidades de crecimiento, especialmente aquellos relacionados con tecnología, energías renovables y salud. La innovación y el desarrollo en estas áreas pueden generar rendimientos atractivos para los inversionistas.

Los bienes raíces también pueden ser un área de interés, ya que la demanda de propiedades puede verse influida por factores económicos, demográficos y sociales. Las inversiones en bienes raíces pueden ofrecer tanto estabilidad como potencial de apreciación, dependiendo de la ubicación y la naturaleza del mercado inmobiliario. La elección entre moneda local y dólares como área de inversión depende en gran medida de la situación económica global y de la política monetaria de cada país.

Danilo Montero, director general de la Oficina del Consumidor Financiero (OCF).

El tema de fondo es que esas opciones deben estar en función de los objetivos. El mercado accionario luce bien para el largo plazo, si mis objetivos son a seis meses, carece de sentido. Si lo que tengo previsto es un gasto importante en colones dentro de seis meses, podría ser super riesgoso comprar dólares hoy, que están baratos y tener que venderlos aún más baratos en unos meses. A largo plazo, considerar otras opciones de inversión puede ser más beneficioso que centrarse exclusivamente en bienes raíces, porque es un mercado complejo.

Luis Artavia, socio director de Estrategia y Transacciones de EY.

Manufactura, turismo, logística y servicios pueden ser los que se vean mayormente beneficiados.

Por ejemplo, a todo lo que se llama centro de servicios compartidos de valor agregado, es uno de los sectores que se podría beneficiar.

Por otro lado, el turismo puede convertirse en un sector ganador en casi todos los países porque las estructuras de costos benefician la atracción de turismo. La región es un lugar en su mayoría seguro para visitar.

La otra parte, es el sector logístico centroamericano, el cual podría convertirse en uno de los sectores ganadores y podría ser la puerta de entrada a mercados.

JAIME GARCÍA

Director del Índice de Progreso Social para América Latina, de INCAE Business School

“Para invertir en el 2024, es vital adoptar una estrategia diversificada para minimizar riesgos y realizar una investigación exhaustiva para comprender las inversiones y cómo podrían desempeñarse. Los consejos serían: alinear sus inversiones con su tolerancia al riesgo y objetivos a largo plazo, manteniéndose informado sobre eventos económicos y políticos relevantes. Busque asesoramiento profesional para guiar sus decisiones, prepare estrategias para lidiar con la volatilidad del mercado y sea vigilante para capitalizar las oportunidades que surjan, especialmente durante los períodos de baja en el mercado. Además, tenga en cuenta los costos asociados con la inversión y considere el impacto ambiental y social de sus inversiones para lograr la sostenibilidad a largo plazo”.

DANIEL SUCHAR ZOMER

PhD, analista financiero y profesor universitario

“Realice una evaluación exhaustiva de su situación financiera personal, incluyendo metas a corto y largo plazo, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. Esta autoevaluación proporciona la base para desarrollar una estrategia de inversión coherente con las circunstancias y objetivos individuales.

La diversificación de la cartera es un principio clave. Distribuir los fondos entre diferentes clases de activos y regiones puede ayudar a mitigar riesgos y aprovechar oportunidades en diversos sectores. Además, es esencial mantenerse actualizado sobre las tendencias económicas y eventos globales que puedan influir en los mercados financieros, ya que la información actualizada respalda la toma de decisiones fundamentadas.

La prudencia en la gestión de riesgos es otro elemento crucial. Comprender los riesgos asociados con cada inversión y establecer límites claros puede ayudar a evitar decisiones impulsivas. La paciencia también es clave, ya que los resultados de las inversiones pueden llevar tiempo en desarrollarse.

Buscar asesoramiento profesional es aconsejable. Los asesores financieros pueden ofrecer una perspectiva experta y personalizada, teniendo en cuenta factores específicos como la edad, situación financiera y objetivos de inversión. Además, diversificar en términos de activos financieros, como acciones, bonos y bienes raíces, puede brindar una protección adicional contra la volatilidad del mercado.

LUIS ARTAVIA

Socio director de Estrategia y Transacciones de EY.

“En términos de inversión, Centroamérica y República Dominicana son un área caliente, fundamentalmente por la necesidad de redefinir las cadenas de abastecimiento y de acercar sus fuentes a Estados Unidos.

Ese movimiento es importante y hay países de la región los cuales se verán más beneficiados que otros, debido a que hay incertidumbres políticas que efectivamente podrían afectar el apetito de inversión hacia ciertos países en particular. La estabilidad monetaria de la región ha demostrado ser algo que solamente algunos países alrededor del mundo han tenido. El control de la inflación en Centroamérica ha sido bastante exitoso, algunos países con mayor o menor éxito, pero cuando uno ve los rankings de cómo están manejando la inflación y cuáles son los efectos sobre las tasas de interés, pareciera que nuestros administradores económicos en los diferentes países han hecho muy buena gestión y esto, de alguna forma, le da confianza al inversionista extranjero para ver a la región como un destino para reconfigurar la estructura global y aprovechar algunas oportunidades”.

DANILO MONTERO

Director general de la Oficina del Consumidor Financiero (OCF)

“Si estamos pensando en invertir en un negocio, en este o en cualquier otro año, debe conocer bien el mercado en que está incursionando, analizar si tiene la capacidad para soportar los riesgos y si lo que está arriesgando es capital propio. Desde luego, además deberá tomar en cuenta la dependencia que tenga de los principales insumos o proveedores y de cómo espera que reaccionen los clientes. Si se trata de inversión financiera, este y todos los años debe empezar por tener claros los objetivos. Si tiene en mente viajar pronto o una reparación de la casa, evite invertir a largo plazo, sin importar en cuanto estén las tasas. Si planea comprar casa, debe definir cuándo será, porque si es en cuatro años, conviene entonces invertir a un mayor plazo”.