Latinominería 84 / Enero - febrero

84

ISSN 0717-0580 I Año / Year 19

Bilingual Edition

enero-febrero / january-february 2014 www.latinomineria.com

El escenario en México y Centroamérica The scenario in Mexico and Central America

Mineros S.A. apuesta por Nicaragua

El complejo momento de la exploración en Argentina

Mineros S.A. bets on Nicaragua

Tough times for exploration in Argentina Disponible para tablet en:

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Mexico and Central America, challenges and opportunities Mining is expanding in the region and it is gradually consolidating in a number of countries. However, the industry is facing new challenges, even in Mexico, a leading player in mining globally.

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Mineros S.A. bets on Nicaragua In early 2013 the Colombian mining company announced the purchase of 90% of the Nicaraguan Hemco. Promoting this operation is the main priority of Mineros S.A. in the short and medium term.

Tough times for exploration in Argentina According to the president of Gemera, Julio Rios Gomez, investment in greenfield exploration has fallen to its lowest level since the days before the boom which began in 2003.

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Goldcorp Mexico: Between successes and challenges

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Tahoe Resources: “Guatemala is a solid jurisdiction”

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Latin News

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San Juan: Gioja’s decade and its impact on mining

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Olaroz, lithium project under construction in Argentina

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Copper industry experts meet in Chile

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PDAC 2014 in a challenging year for the industry

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CEO of Argentex and Pingüino project

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A look at engineering in the region

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Sandvik shows off new equipment and solutions

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First test for the Law of Direct Loading

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Latinmarket / Calendar

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follow us in

Foto: Pablo Bravo – LATINOMINERÍA / Photo: Pablo Bravo - LATINOMINERIA

summary

PDAC, a barometer for the industry The upcoming convention of the Prospectors and Developers Association of Canada (PDAC), which will take place next March 2nd-5th in Toronto, will present a scenario which is at once challenging and attractive.

Challenging, because this year’s convention takes place against the background of reduced exploration activity as junior companies struggle to find financing and majors cut back expenditure – including in their exploration programs -, under pressure from shareholders to provide higher dividends and profits.

And attractive, because PDAC has become the international event where mining companies show off their projects, seek opportunities and seal alliances to develop them. And in a tighter environment like today’s, the market is often more selective, choosing only those projects whose conditions make them really good options.

In addition, companies are being forced to seek alternatives to secure financing and develop their projects. As a result, the PDAC convention offers an opportunity for industry experts to meet, network and share best practices. So says the event’s executive director Ross Gallinger in an interview in this issue.

The official has some suggestions.

“There are opportunities available at this moment, through incentives as a means of attracting of investment.”

In addition, one must put things in perspective, he says, and not only see the glass as half-empty.

For example, Gallinger reveals that they have already sold out the exhibition and the explorers pavilion for the next convention. “It looks like it is going to be another promising year.”

Similarly, while the preliminary figures published by the SNL Metal Economic Group (SNL MEG) suggest a 29% drop in global spending on exploration for nonferrous metals in 2013, compared with the previous year, the figure is still one of the highest on record: US$15.2 billion.

Latin America remains one of the main destinations for exploration spending, with four countries present in the Top Ten: Mexico, Chile, Peru and Brazil. Our central report shows how countries in Central America are opening up to mining, offering underexplored resources and territories.

The PDAC Convention therefore represents today an opportunity for progress, but with concrete projects and solid data.

@Latino_mineria

On the cover: Peñasquito Mine. Photo courtesy of Goldcorp Mexico.

LATINOMINERIA ™ ISSN 0717-0580 is a magazine for the mining, industry of Latin America. The publication was started in 1991 by G&T International (BVI) headquartered in Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Editorial offices are located at level 6, 444 Antonio Bellet Street, Providencia, Santiago, Chile. P.O. BOX 750-000, tel.: 56-2-2757-4200, fax: 56-2-2757-4201, web: www.latinomineria.com

Publisher: Ricardo Cortés • Editor: Miguel Toledo • Web Editor: María Paz Águila • Journalist in Argentina: Flavia Seva • Journalist in Canada: Jorge Castillo • Commercial Journalist: Karina Jiménez • English Edition: Tom Azzopardi, Macarena Kittsteiner • Photography: Juan Carlos Recabal and LATINOMINERÍA files • Design : Ediarte S.A. Director de Arte: Alfredo Eloy, Diseño Gráfico: Susana Monreal M. • Printer: Quad Graphics.

Editec Editorial Group CEO: Ricardo Cortés D. • General Manager: Cristián Solís A. • Editorial Manager: Pablo Bravo P. • Sales Manager: Julio Herrera M. • Conferences & Studies Manager: Nelson Torres A. • Administration Manager: Victor Vicuña C. • Head for International Sales: Alejandra Cortés L. - alejandracortes@editec.cl

contenidos México y Centroamérica, sus desafíos y oportunidades La actividad minera avanza en la región y paulatinamente se está consolidando en algunos países. Sin embargo, también enfrenta nuevas trabas, incluso en un actor destacado a nivel mundial como es México.

PDAC, barómetro para la industria Un escenario desafiante y atractivo se plantea para la próxima Convención de la Prospectors and Developers Association of Canada (PDAC), que tendrá lugar entre el 2 y 5 de marzo en Toronto.

Desafiante, porque esta versión tendrá lugar en un escenario en el cual la actividad de exploración se ha visto constreñida por la falta de financiamiento que enfrentan la mineras juniors y por los recortes de gastos de las grandes compañías -incluidos sus presupuestos de exploración-, presionadas por mejores dividendos y utilidades por parte de los accionistas.

Y atractivo, porque la PDAC se ha constituido en la gran vitrina internacional para que las empresas mineras muestren sus proyectos, busquen oportunidades y concreten alianzas para sacarlos adelante. Y en un entorno más ajustado como el que hoy impera, el mercado suele ser más selectivo, quedando a flote aquellos emprendimientos cuyas condiciones los hacen verdaderamente buenas opciones.

Asimismo, obliga a buscar nuevas alternativas para obtener financiamiento y sacar adelante los proyectos. Al respecto, la convención de la PDAC constituye una instancia para que se reúnan los expertos de la industria, realicen networking y compartan las mejores prácticas. Así lo destaca en entrevista en esta edición el director ejecutivo del evento, Ross Gallinger.

El directivo da algunas sugerencias en este sentido, al afirmar que a su juicio “hay oportunidades en este momento, a través de incentivos como un medio para atraer la inversión”.

Además, también hay que poner las cosas en perspectiva y no mirar solamente el "vaso medio vacío". Por ejemplo, Gallinger adelanta que la exhibición y el pabellón de exploradores de la próxima Convención ya están completamente agotados, “por lo que parece ser otro año prometedor”.

De igual manera, si bien los datos preliminares difundidos por SNL Metals Economics Group (SNL MEG) acusan una caída de 29% en el presupuesto mundial estimado para exploración de metales no ferrosos en 2013, en comparación con el ejercicio anterior, la cifra es una de las más elevadas de las cuales se tiene registro: US$15.200 millones.

América Latina sigue siendo uno de los principales focos de destino para estos recursos, con cuatro actores dentro de los top ten: México, Chile, Perú y Brasil. Nuestro reportaje central muestra, también, que hay países centroamericanos que se están abriendo a la minería, ofreciendo territorios y recursos todavía poco explorados.

Para todos ellos la Convención de la PDAC constituye hoy la oportunidad de lograr avances, pero aportando proyectos concretos y datos sólidos.

Mineros S.A. apuesta por Nicaragua A comienzos de 2013 la minera colombiana anunció la compra del 90% de la nicaragüense Hemco.

Impulsar esta operación es la principal prioridad en el corto y mediano plazo de Mineros S.A.

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El complejo momento de la exploración en Argentina Según el presidente de Gemera, Julio Ríos Gómez, el monto de exploración nueva previsto solo es comparable a la situación de años previos al boom minero que se inició en 2003.

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Goldcorp México: balance con éxitos y desafíos

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Tahoe Resources: “Guatemala es una jurisdicción sólida”

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Latino Noticias

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San Juan: La década de Gioja y sus huellas en 23 la minería Olaroz, proyecto de litio en construcción en Argentina

LATINOMINERIA (M.R.) ISSN 0717-0508 es una publicación para la industria minera en América Latina, creada en 1991 por G & T International (BVI) Ltd., con sede en Cutlass Building, Wickham´s Cay, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Oficinas editoriales: Antonio Bellet 444 piso 6, Providencia, Santiago.

C.P. 750-000, Santiago, Chile. Tel. (56-2) 2757 4200, Fax (56-2) 2757 4201, web: www.latinomineria.com

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Expertos de la industria del cobre se reunieron 31 en Chile PDAC 2014 en un año desafiante para la industria

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CEO de Argentex y proyecto Pingüino

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Una mirada a la ingeniería en la región

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Sandvik presenta nuevos equipos y soluciones 47 Primera prueba para la Ley de Cargue Directo en Colombia

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Mercado Latino / Agenda

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SIGUENOS EN Nuestra portada: Mina Peñasquito. Foto cortesía de Goldcorp México.

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@Latino_mineria

Director: Ricardo Cortés • Editor: Miguel Toledo • Editora online: María Paz Águila • Colaborador en Argentina: Flavia Seva • Colaborador en Canadá: Jorge Castillo • Redacción Comercial: Karina Jiménez • Versión en inglés: Tom Azzopardi, Macarena Kittsteiner • Fotografía: Juan Carlos Recabal y archivo LATINOMINERÍA • Diseño y Producción: Ediarte S.A. Director de Arte: Alfredo Eloy, Diseño Gráfico: Susana Monreal M. • Impresión: Quad Graphics.

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reportaje / news report

México y Centroamérica, sus desafíos y oportunidades

Foto cortesía de Goldcorp México / Photo courtesy of Goldcorp Mexico

La actividad minera avanza en la región y paulatinamente se está consolidando en algunos países. Sin embargo, también enfrenta nuevas trabas, incluso en un actor destacado a nivel mundial como es México.

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l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

reportaje / news report

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éxico y Centroamérica presentan realidades distintas en cuanto al desarrollo de su industria minera. Mientras el primer país es un actor relevante de este rubro a nivel mundial, las naciones del istmo americano y del Caribe se han mantenido al margen de este dinamismo; aunque hoy algunas están dando pasos concretos para revertir esta situación.

Todas estas jurisdicciones comparten un indiscutido potencial.

México cuenta con reconocida tradición minera y una gran riqueza geológica, que lo ha situado como uno de los países más atractivos para la inversión en este campo. Sin embargo, este escenario se podría ver empañado por el reciente cambio impositivo que ha impulsado el gobierno del presidente Enrique Peña Nieto y que empieza a regir este 2014.

Se trata de un impuesto minero de 7,5% sobre las ventas, y un gravamen bruto extra de 0,5% sobre las minas de oro, plata y platino. “Eso nos coloca, definitivamente, como un país menos competitivo”, advierte José Martínez Gómez, presidente de la Asociación de Ingenieros de Minas Metalurgistas y Geólogos de México.

No obstante, el dirigente gremial se muestra confiado en que se concreten los cerca de 35 proyectos avanzados que registra el portafolio minero mexicano, y que suponen una inversión del orden de los US$30.000 millones. Asimismo, destaca que se siguen haciendo esfuerzos -mediante recursos jurídicos y de cabildeo- para defender a la industria y evitar el impacto del nuevo escenario tributario. “Los impuestos

Minera Peñasquito, de Goldcorp.

Peñasquito Mine, of Goldcorp.

deben de marcarse de igual manera para todo tipo de industria mexicana”, afirma.

En cuanto a las ventajas del sector, menciona que la minería en México está bastante consolidada, tanto con inversión extranjera como con industria nacional, ambas bancadas en las diferentes bolsas del mundo. “Y además consideramos que tenemos una fortaleza dentro de nuestro mismo gremio, al contar con la cantidad de profesionales susceptibles de cubrir la demanda para tener una buena rentabilidad”, agrega.

Martínez Gómez hace notar, también, que con US$23.000 millones aportados en 2012, la minería es la cuarta fuente de ingresos del país, solo superada por la industria automotriz, la electrónica y la del petróleo; y por sobre el turismo, resalta.

En materia de producción minera, dice que sigue creciendo: “Cuando tenemos este tipo de efecto, donde incrementan nuestro costo país, donde hay un costo energético alto y donde enfrentamos menor valor en los minerales que explotamos, la única alternativa con que contamos como

industria, además de abatir o de optimizar nuestros costos, es la de aumentar la producción. Por lo tanto, el volumen de ventas en todos los rubros de los diferentes metales ha sido incrementado, y aun se espera todavía más”, sostiene.

Es así como prevé que pese a los nubarrones que enfrenta el sector, en 2014 nuevamente se registre un alza en la producción minera mexicana.

Distinto es el escenario que describe en materia de exploración, al que califica de “muy triste”.

“La exploración sí está en una situación bastante más crítica, donde gran parte de la empresas han reducido sus programas y algunas los han cancelado, entonces el escenario a futuro -sabiendo que la exploración es la vida de nuestra industria- sí se ve bastante afectado si no logramos recuperar la competitividad en el costo país”, reitera.

CENTROAMÉRICA En Centroamérica hay países que están apostando por la minería. Pedro Richmagui,

Mexico and Central America, challenges and opportunities Mining is expanding in the region and it is gradually consolidating in a number of countries. However, the industry is facing new challenges, even in Mexico, a leading player in mining globally.

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exico and Central America are at radically different stages in terms of the development of their mining industries. While Mexico is a leading player in the industry globally, the countries of the Central American isthmus remain on the sector’s margins, although today some are taking concrete steps to revert this situation.

All these jurisdictions share an undisputed potential.

Mexico has a long tradition of mining and huge geological wealth that have made it one of the most attractive destinations for investment in the sector.

However, its reputation could be tarnished by the tax reform recently introduced by President Enrique Peña Nieto and which comes into force in 2014.

It introduces a 7.5% mining tax on sales and an additional 0.5% tax on income from mines producing gold, silver and platinum.

“This definitively makes us less competitive as a country,” warns Jose Martinez Gomez, chairman of the Mexican association of mine engineers, metallurgists and geologists.

However, the official is confident that the 35 advanced projects in Mexico’s mining portfolio will be developed. They imply investment of around US$30 billion. He also highlights the efforts being made – through

enero-febrero / january-february 2014 l Latinominería l

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reportaje / news report

gerente regional para Centro y Sudamérica de Goldcorp, indica que Honduras, Guatemala, Panamá y Nicaragua están liderando esta opción. “Ellos son los que más están abriendo las puertas a la minería y donde ha habido más exploración”, afirma.

Con respecto a una eventual falta de institucionalidad minera, precisa que esos factores están cambiando rápidamente: “Tenemos países como Nicaragua, que están yendo a Canadá con su Presidente y con sus diputados a fortalecer esta idea de desarrollo. Y a Honduras, que se juntó

In Central America, a number of countries are wagering on mining.

Pedro Richmagui, Goldcorp’s regional manager for Central and South America, says that Honduras, Guatemala, Panama and Nicaragua have stolen a lead.

En Panamá está en construcción el proyecto Cobre Panamá.

The Cobre Panama project is being built in Panama.

Foto cortesía de Minera Panama / Photo courtesy of Minera Panama

En Centroamérica hay países que están apostando por la minería.

Pedro Richmagui, gerente regional para Centro y Sudamérica de Goldcorp, indica que Honduras, Guatemala, Panamá y Nicaragua están liderando esta opción.

con Perú para crear una nueva ley y mejorar las oportunidades de negocios en su país”.

Precisamente este punto destaca Marvin Alexander Bautista, presidente de la Asociación Nacional de Minería Metálica de Honduras, para decir que en su país esta industria está viviendo “un momento esperanzador”.

En 2013 se aprobó la nueva Ley General de Minería y también el reglamento, “ambos documentos se convierten en una llave para abrir las puertas del país a la inversión minera, pues las empresas necesitan seguridad política para poder invertir”, afirma.

Cabe recordar que la ley que se aprobó en 1998 no se pudo aplicar, pues la Corte Suprema decretó 13 artículos inconstitucionales.

En cuanto al impacto a la fecha de la aprobación de las nuevas normativas, Bautista precisa que el reglamento recién entró en vigencia en septiembre, y en vista de que los últimos meses estuvieron marcados por la elección presidencial, “se dejó un poco de lado su promoción, pero sí sabemos que el Gobierno está haciendo esfuerzos en obtener la cooperación de países que tienen experiencia en minería, como Perú, Chile, Canadá y Australia”.

legal action and lobbying – to defend the industry and minimize the impact of the new tax regime. “All industries in Mexico should pay the same taxes,” he argues.

In terms of the sector’s advantages, he mentions that mining in Mexico is quite consolidated, both in terms of foreign investment and domestic companies, both of which are listed on stock exchanges around the world. “And we believe that we have an advantage in our association, by having a quantity of professionals which meet the demand for a good income,” he adds.

Martinez Gomez notes also that the mining industry is the country’s fourth largest source of revenue, behind the automotive, electronics and oil industries, and ahead of tourism. Last year, the industry contributed US$23 billion to Mexico.

In terms of mine production, he says that it continues to rise. “When we have this kind of effect, where our country cost is rising, where the energy costs are high and we face lower grades in the ores we mine, the only alternative we have as an industry, as well as reducing or optimizing our costs, is to increase production.

As such, the sale volumes of all different metals have been rising and are expected to rise further,” he says.

As such, he expects to see a further increase in Mexican mine production during 2014 despite the dark clouds on the horizon.

The situation facing the exploration sector, however, is very different. He describes it as “very sad.”

“Exploration is in quite a critical situation. Most companies have reduced their programs and some have cancelled

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them entirely. Given that exploration is the lifeblood of our industry, it will be significantly affected if we do not manage to recover the competitiveness of our country costs,” he reiterates.

CENTRAL AMERICA In Central America, a number of countries are wagering on mining. Pedro Richmagui, Goldcorp’s regional manager for Central and South America, says that Honduras, Guatemala, Panama and Nicaragua have stolen a lead. “They are the countries which have most opened their doors to mining and where there has been most exploration,” he says.

Although there is a lack of mining institutions, he says that the situation is changing rapidly: “There are countries like Nicaragua, where the president and the deputies are visiting Canada to strength this idea of development. And Honduras, which got together with Peru to create a new law and improve the business opportunities in the country.”

Marvin Alexander Bautista, president of the National Metallic Mining Association in Honduras, highlights this point, noting that the industry is living through “a hopeful moment” in his country.

In 2013, a new General Law on Mining was approved, together with new regulations. “Both documents were key to opening the country to mine investment, as the companies needed political certainty in order to be able to invest,” he says.

An earlier law, approved in 1998, could not be applied as the Supreme Court declared 13 articles unconstitutional.

In terms of the impact of the approval of the new regulations, Bautista explains that the regulations only came into force in September and that the last few months were dominated by the presidential elections. “So far there has not been much promotion, but we do know that the government is working to secure cooperation from countries with experience in mining, such as Peru, Chile, Canada and Australia.”

Bautista is also confident that the current situation will boost exploration in the country; in 2006, a moratorium was declared and all applications made after that date were frozen.

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The new law has also strengthened the institutions around mining, creating the Honduran Institute of Geology and Mines.

Bautista highlights the fact that, although the mining industry is not well developed in Honduras, it is the country’s second largest export, behind coffee and ahead of bananas.

“In a small economy like Honduras, we are talking about [mining] exports worth US$261 million in 2012 and in 2013 we are going to increase this figure in monetary terms by 6% or 7%,” he says, explaining that the drop in metals prices will be offset by higher production.

There are currently four mines in operation in Honduras: El Mochito, which produces lead, silver and zinc; San Andres and Clavo Rico, which produce gold and silver; and the Agalteca iron ore operation.

Marvin Alexander Bautista is confident that the sector will grow.

GUATEMALA Guatemala has an enormous potential in natural resources, which, if exploited properly and rationally, could transform the country’s economy.

Bautista también se muestra confiado en que el actual escenario vuelva a impulsar la exploración en el país, pues en 2006 se declaró una veda, por lo que todas las solicitudes a partir de esa fecha fueron congeladas.

En materia de institucionalidad minera, la nueva ley implica avances, pues crea el Instituto Hondureño de Geología y Minas, y le da su estructura.

Bautista destaca el hecho de que a pesar de que la industria minera no está bien desarrollada en Honduras, representa el segundo rubro en exportaciones, por detrás del café y superando los envíos de banano.

“En una economía pequeña como la hondureña estamos hablando que en 2012 se exportaron US$261 millones (por parte de la industria minera) y en 2013 se va a superar esa cifra en términos monetarios en 6 - 7%”, señala, precisando que -dado que el precio de los metales ha bajado- el incremento en producción será mayor.

Actualmente hay cuatro minas en actividad en Honduras: El Mochito, que produ-

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Foto cortesía de Mineros S.A. / Photo courtesy of Mineros S.A.

reportaje / news report

En Centroamérica hay países que están abriendo las puertas a la minería y donde ha habido más exploración.

In Central America, a number of countries have opened their doors to mining.

ce plomo, plata y zinc; San Andrés y Clavo Rico, ambas de oro y plata; y la operación de hierro Agalteca. Marvin Alexander Bautista confía en que ahora este escenario se incremente.

GUATEMALA Guatemala tiene un gran potencial en recursos naturales que si se aprovechan adecuada y racionalmente pueden transformar la economía del país.

“Con solo dos proyectos funcionando, la industria extractiva aporta el 1,6% del PIB, cifra que llegará a 5% cuando los próximos dos proyectos en construcción empiecen a operar”, destaca la licenciada Regina de Cerezo, vicepresidenta de la Gremial de Industrias Extractivas de esta nación (Gremiext).

Foto cortesía de Minera Panama / Photo courtesy of Minera Panama

reportaje / news report

Actualmente están activas la mina de oro Marlin y la cementera Cementos Progreso. En tanto, están por iniciar operaciones la faena de plata San Rafael y el proyecto de níquel Fénix.

De Cerezo destaca que el Gobierno ha manifestado su apoyo político al desarrollo de la industria extractiva y ha habilitado Licencias de Explotación Minera que estaban bloqueadas desde hace cuatro años.

También ha fortalecido al Viceministerio de Sostenibilidad para disipar y resolver la problemática social alrededor de los proyectos mineros. “A través de esta institución y de los esfuerzos combinados con el Ministerio de Gobernación, el Gobierno actual ha logrado disminuir con creces la conflictividad que hace un año amenazaba de manera frontal a los proyectos de este y otros sectores”, enfatiza.

No obstante, como aspecto negativo señala que la autoridad “se ha visto presionada por grupos con intereses particulares y esto ha llevado a que promueva una moratoria de licencias nuevas por dos años.”.

La licenciada De Cerezo hace hincapié que en abril de 2012, la Gremiext firmó un acuerdo marco con el Ministerio de Energía y Minas, mediante el cual las empresas del sector se comprometieron a subir voluntariamente las regalías mientras una nueva Ley estableciera una nueva tasa. “De ahí que muchas empresas ya pagan el 3% y el 5% de regalías, según el producto de su operación”, subraya.

La minería también avanza en otros países de la región, como Panamá, donde está en construcción el proyecto Cobre Panamá. Y en Nicaragua, donde recientemente ingresó la colombiana Mineros S.A. En entrevista con LATINOMINERÍA, su presidenta Beatriz Uribe destaca en esta edición que decidieron invertir en ese país porque “Nicaragua está extendiendo garantías y condiciones a las empresas extranjeras” para atraer capitales.

Pero no todo es positivo. A fines de 2013 tres decenas de organismos no gubernamentales que se oponen a la minería en Centroamérica conformaron en Managua una coalición, con el objetivo de unir esfuerzos y lograr mejores resultados.

“With just two projects operating, the mining industry represents 1.6% of GDP. This figure could increase to 5% once the next two projects in construction enter production,” highlights Regina de Cerezo, vice-president of the mining industry association Gremiext.

The two operating mines are the Marlin gold mine and Cementos Progresos cement factory. They will soon be joined by the San Rafael silver mine and the Fenix nickel project.

De Cerezo highlights that the current government supports the development of the mining industry and has facilitated mine production licenses that were blocked four years ago. The government has also strengthened the powers of the Vice-Ministry for Sustainability to resolve social conflicts around mining projects. “Through this institution and combined efforts with the Government Ministry, the current government has increasingly been able to reduce the conflicts which one year ago threatened the projects in this sector and others,” she notes.

However, on a negative notes, she says that the authorities “have come under pressure from groups with particular interests and this has led them to introduce a two-year moratorium on new licenses.”

De Cerezo notes that in April 2012, Gremiext signed a framework agreement with the Ministry of Energy and Mines, in which companies in the sector agreed voluntarily to increase royalty payments while a new law was created to establish a higher rate. “Many companies now pay 3% or 5% in royalties according to the level of production at their mine,” she says.

The mining industry is also growing in other countries of the region, such as Panama where the Cobre Panama project is being built. Colombia’s Mineros SA recently entered Nicaragua. In an interview with LATINOMINERIA, the company’s chairwoman Beatriz Uribe says that they decided to invest in the country because “Nicaragua is improving the guarantees and conditions for foreign companies” in order to attract investment.

However, not everyone is in favor of mining. At the end of 2013, around thirty non-governmental organizations that are opposed to mining in Central America formed a coalition in Managua with the aim of joining forces and achieving better results.

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reportaje / news report GOLDCORP MÉXICO

Un balance con éxitos y desafíos

GOLDCORP MEXICO

Foto cortesía de Goldcorp México / Photo courtesy of Goldcorp Mexico

Between successes and challenges

La compañía ha logrado un buen desempeño de sus faenas en el país azteca, pero encara un entorno más complejo.

"H

a sido un buen año para Goldcorp México en el tema de producción minera”, señala Horacio Bruna, senior vice president de la minera en ese país, al hacer su balance de 2013.

Al momento de esta entrevista con LATINOMINERÍA, faltaban pocas semanas para el cierre de ese ejercicio, y las cifras que manejaba el ejecutivo apuntaban a que Peñasquito estaría del orden de las 400.000 oz de oro, Los Filos en 340.000 y El Sauzal en unas 80.000 oz, “que son todas cifras de acuerdo a la planeación y me parece que son muy positivas”, afirma.

Cabe señalar que las operaciones en México aportan del orden del 30% de la producción aurífera de esta compañía multinacional.

“Donde hemos andado mal -añade Bruna-, es que hemos tenido dos accidentes fatales durante el año: uno en Peñasquito y otro en El Sauzal. Esto marca un hito muy

malo (…) En todo Goldcorp son los dos únicos accidentes fatales que ha habido”.

Por este motivo, en octubre pasado se detuvo la operación en todas las faenas para realizar lo que se denominó un "día de la rememoración", jornada en la cual todo el personal de la compañía se dedicó a analizar los accidentes y cómo se evitan.

Como resultado de esto, la empresa ha asumido una actitud mucho más “proactiva y rígida” respecto al cumplimiento de las normas en materia de seguridad.

COSTOS E INVERSIONES Otro ámbito en el cual Goldcorp México ha enfrentado desafíos, es en materia de control de costos, influidos por el retroceso en la cotización internacional del oro.

“Efectivamente, el precio del oro ha bajado mucho y nos afecta. Lo que se ha hecho internamente es desarrollar un programa que se llama O4E (Operating for Excellence), que no es más que buscar todas las mejoras

The company has achieved good performances at its operations in the country, but it faces a more complex environment.

"I

t has been a good year for Goldcorp Mexico in terms of mine production,” says Horacio Bruna, the company’s senior vice-president in the country, on reviewing 2013.

LATINOMINERIA interviewed the executive just a few weeks before the end of the year. At that time, Bruna expected Peñasquito to produce around 400,000 ounces of gold; Los Files, 340,000 ounces; and El Sauzal, around 80,000 ounces. “These figures are all in line with our plans and that seems very positive to me,” he said.

Goldcorp’s operations in Mexico contribute around 30% of the multinational’s global gold production.

“What is not good is that we have had two fatal accidents during the year: one at Peñasquito and one at El Sauzal. This is a very sad fact…these are the only two fatal accidents that there have been in all of Goldcorp.”

As a result, operations were halted at all sites last October for a “day of remembrance” during which the company’s employees analyzed the accidents and how they could be avoided. As a result, the company has adopted a much more “proactive and rigid” attitude towards fulfilling safety standards.

COSTS AND INVESTMENTS Another area where Goldcorp Mexico has faced challenges is in terms of controlling costs, following the fall in international gold prices.

“Effectively, the gold price has fallen significantly and it is affecting us. Internally, we have developed a program called O4E (Operating for Excellence) which seeks to realize all the improvements that we can implement within the company,” the executive explained.

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reportaje / news report que podamos hacer en la empresa”, explica el ejecutivo.

En el caso de México los costos operativos de sus tres faenas se sitúan entre los US$800 y US$1.000 la oz de oro.

En materia de inversiones, la compañía tiene previsto destinar del orden de US$208 millones a Peñasquito, principalmente al desarrollo de pozos e instalaciones para nuevas captaciones de agua, para enfrentar épocas de sequía. En todo caso, Bruna sostiene que hoy el tema de la disponibilidad de agua no ha sido una limitante para la producción de esta faena: “Está en el orden de las 112.000 y 120.000 tpd de mineral”.

En Los Filos los proyectos están concentrados en ampliar el patio de lixiviación y en la exploración tendiente a que la mina vaya a subterránea.

El Sauzal, en tanto, se encuentra en su fase final. Los planes de la compañía apuntan a seguir explotando durante todo 2014 y principios de 2015 el sector denominado Trini, que es la zona de donde está saliendo toda la producción actual. Simultáneamente, Goldcorp avanza en los trabajos de cierre

In the case of Mexico, the operating costs at its three mines range between US$800 and US$1,000 an ounce.

In terms of investments, the company plans to invest around US$208 million in Peñasquito, largely to develop wells and facilities to collect water during periods of drought. Bruna says that today the availability of water is not limiting production at the mine: “it is around 112,000-120,000 tons per day of ore.”

At Los Filos, the projects are concentrated on expanding the leaching pad and exploration as the mine switches to underground production.

El Sauzal, meanwhile, is in its final phase of production. Through 2014 and early 2015, the company plans to continue mining the sector known as Trini, which is currently the sole source of production. Simultaneously, Goldcorp is advancing plans to close the mine, which is expected “to be an example” for Mexico’s mining industry.

In terms of the company’s future growth plans, the main wager is Camino Rojo, which is located close to Peñasquito. It is still at an early stage of development and no reserves have been declared, but the expectations are high. “We expect to be able to complete a feasibility study during 2014,” said Horacio Bruna.

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Las operaciones en México aportan del orden del 30% de la producción de Goldcorp.

Goldcorp’s operations in Mexico contribute around 30% of the multinational’s global production.

Foto cortesía de Goldcorp México / Photo courtesy of Goldcorp Mexico

DIFFICULTIES As the year draws to a close, the company faces other worrying issues.

On one hand, the company is in conflict with a farming collective at Cerro Gordo, who are the original owners of the land where the Peñasquito mine is located. As this edition went to print, negotiations had begun to reach satisfactory agreement for both parties.

Another issue is the new tax regime approved in Mexico, which includes a 7.25% tax on mining – minus some discounts -, and an additional 0.5% on the revenues from gold, silver and platinum mines.

“We see that the situation is difficult and this has slowed our exploration work in the country,” said Horacio Bruna, adding that the measures will put up the costs of mining in Mexico.

In addition, he said that it could affect the development of projects such as Camino Rojo, which today is competing with projects in Chile, Argentina, Canada and the United States, which today look very favorable, “especially Canada”, notes Bruna.

l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

de la faena, proceso que esperan “sea un ejemplo” en la minería mexicana.

Con respecto a los planes de crecimiento a futuro de la compañía, la gran apuesta es el proyecto Camino Rojo, que está cercano a Peñasquito. Todavía está en las primeras etapas y no hay reservas declaradas, pero las expectativas son grandes. “Esperamos que ya en 2014 podamos tener un estudio de factibilidad terminado”, dice Horacio Bruna.

DIFICULTADES El ejercicio también cerraba con otros temas inquietantes para la empresa.

Por un parte, el conflicto que mantiene la compañía con el grupo de ejidatarios (propietarios de un campo en común) de Cerro Gordo, dueños originarios del terreno donde se encuentra la mina Peñasquito. Al cierre de esta edición estaba en marcha un proceso de negociación para llegar a un acuerdo satisfactorio para ambas partes.

El otro tema dice relación con el nuevo escenario impositivo aprobado en México, el cual contempla un gravamen de 7,5% a la minería -menos ciertos descuentos-, y un 0,5% adicional a los ingresos brutos de las minas de oro, plata y platino.

“Vemos el escenario complicado y eso ha frenado un poco nuestras actividades de exploración en el país”, sostiene Horacio Bruna, agregando que estas medidas encarecen la actividad minera en México.

Asimismo, dice que podría afectar el desarrollo de proyectos como Camino Rojo, el cual está compitiendo con iniciativas en Chile, en Argentina, en Canadá, en Estados Unidos, que hoy día se ven más favorables, “en especial Canadá”, enfatiza Bruna.

entrevista / interview PRODUCCIÓN DE ORO GOLD PRODUCTION

Mineros S.A. apuesta por Nicaragua

Mineros S.A. bets on Nicaragua

Foto cortesía de Mineros S.A. / Photo courtesy of Mineros S.A.

In early 2013 the Colombian mining company announced the purchase of 90% of the Nicaraguan Hemco. Promoting this operation is the main priority of Mineros S.A. in the short and medium term.

A comienzos de 2013 la minera colombiana anunció la compra del 90% de la nicaragüense Hemco. Impulsar esta operación es la principal prioridad en el corto y mediano plazo de Mineros S.A.

"D

ecidimos invertir en Nicaragua ya que es un país muy atractivo en todos los aspectos.

Ofrece seguridad, estabilidad macroeconómica y jurídica, excelente clima de inversiones y un Gobierno enfocado en proporcionar a los inversionistas las condiciones adecuadas para operar con éxito y crecer en el país”. Con estas palabras la presidenta de Mineros S.A., Beatriz Uribe, daba a conocer a mediados de marzo último el ingreso a ese mercado con la compra del 90% de la empresa Hemco.

Se trata de la primera incursión productiva de esta compañía fuera de su natal Colombia que, con más de 35 años de historia, está enfocada a la exploración y explotación de metales preciosos, especialmente oro.

Con una producción anual del orden de las 120.000 onzas de oro en promedio, las operaciones de Mineros en Colombia se realizan en dos frentes: aluvial y subterránea, en los municipios de El Bagre, Zaragoza y Nechí, Bajo Cauca Antioqueño. A este escenario ahora se incorpora la producción Hemco, con su mina Bonanza, la que en 2013 tenía previsto alcanzar del orden de 67.000 oz de oro.

En conversación con LATINOMINERÍA, Beatriz Uribe subraya que impulsar esta nueva operación constituye, hoy, la prioridad para la compañía que preside: “Los estudios geológicos indican que hay un potencial minero grande”, afirma.

Asimismo, añade que están en la búsqueda de proyectos en cualquier país de América Latina, “y en la medida en que encontremos uno en operación e interesante, estamos dispuestos a participar en él”.

"W

e decided to invest in Nicaragua since it is a very attractive country in all aspects.

Offers security, macroeconomic and legal stability, excellent investment climate and a Government focused on providing investors with the proper conditions to operate successfully and grow in the country", with these words Beatriz Uribe, president of Mineros S.A., made known in mid-March the entry to that market with the purchase of 90% of the company Hemco.

This is the company's first productive incursion outside its native Colombia, with over 35 years of history, is focused on exploration and exploitation of precious metals, especially gold.

With an annual production of 120,000 ounces of gold on average, Mineros operations in Colombia are carried out on two fronts: alluvial and underground, in the municipalities of El Bagre, Zaragoza and Nechí, Bajo Cauca Antioqueño. To this scenario now are incorporated Hemco production and its mine Bonanza, which in 2013 was expected to achieve around 67,000 ounces of gold.

In conversation with LATINOMINERIA, Beatriz Uribe stresses that today driving this new operation is the priority for the company she presides: "Geological studies indicate that there is a large mining potential," says.

And, she adds, they are searching projects in any country in Latin America, "and to the extent that we find one in operation and interesting, we are willing to participate in it."

BALANCE -What is the balance of Mineros S.A. operation in 2013 and what are the prospects for 2014?

Production results of 2013 will be lower than the previous year in operations in Colombia (in

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BALANCE -¿Cuál es el balance de la operación de Mineros S.A. en 2013 y qué perspectivas tienen para 2014?

Los resultados de producción de 2013 serán inferiores a los del ejercicio anterior en las operaciones en Colombia (en 2012 produjo 118.400 oz de oro), debido a que tuvimos la operación subterránea en paro laboral por 72 días (entre mayo y julio, por el proceso de negociación colectiva). Para 2014 tendremos mejor producción, pero tampoco estará al 100% la capacidad, porque una de las unidades de producción aluvial va a salir a mantenimiento mayor y estará fuera de servicio por seis meses (la draga que entra a reparación y repotenciación es la unidad de producción N° 5, cuyo nombre es Boyacá).

2012 produced 118,400 ounces of gold), because we had the underground operation in work stoppage for 72 days (from May to July, due to the process of collective bargaining).

For 2014 we will have a better production, but neither will it be at 100% capacity because one of the alluvial production units will go to major maintenance and will be down for six months (the dredger entering repair and upgrading is the production unit No. 5, named Boyacá).

-How are you facing the decrease experienced by the international price of gold?

We are making a great effort to reduce costs, which is the only alternative we have to try to sustain adequate margins.

-What are the priorities of Mineros regarding projects and investments in the short and medium term?

In the short and medium term, our main concern will be to strengthen the investment we made in 2013 in Nicaragua.

-¿Cómo están enfrentando la baja que ha experimentado el precio internacional del oro?

Estamos haciendo un gran esfuerzo en la reducción de costos, que es la única alternativa que tenemos para tratar de sostener unos márgenes adecuados.

HEMCO Hemco is one of the top ten exporters of Nicaragua and, in addition to mining, is dedicated to the production of hydroelectric power, the production of large areas of forest plantations with commercial value, and outsourcing business services.

According to information provided by Mineros, the purchase of 90% of this company involved US$95.4 million.

- How much contributes Hemco to the Mineros production, reserves and resources?

On the part of production, in 2014 the production should be of 33% of the total to be reported by Mineros as a company.

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“Estamos elaborando los presupuestos de producción, y especialmente de capex, para llevar a Hemco a niveles altos de producción”, dice Beatriz Uribe.

We are developing production budgets, and especially capex, to take Hemco to higher levels of production,” says Beatriz Uribe.

Foto cortesía de Mineros S.A. / Photo courtesy of Mineros S.A.

-By purchasing Hemco you entered the Nicaraguan market, what attracted you of this mining company?

Hemco is a company where through the due diligence we did there, has a very important mineral prospecting, covering a large area of the Northern Atlantic in Nicaragua. And geological studies indicate that there is a large mining potential.

In addition, Nicaragua is extending warranties and conditions for foreign companies to attract investment.

-¿Cuáles son las prioridades de Mineros en materia de proyectos e inversiones en el corto y mediano plazo?

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Foto cortesía de Mineros S.A. / Photo courtesy of Mineros S.A.

entrevista / interview

En el corto y mediano plazo nuestra mayor preocupación va a ser potenciar la inversión que hicimos en 2013 en Nicaragua.

HEMCO Hemco es uno de los diez principales exportadores de Nicaragua y, además de la minería, se dedica a la producción de energía hidroeléctrica, a la producción de extensas áreas de plantaciones forestales con valor comercial, y a la tercerización de servicios de negocios.

Según la información proporcionada por Mineros, la compra del 90% de esta compañía involucró US$95,4 millones.

entrevista / interview

En 2014 una de las unidades de producción aluvial va a salir a mantenimiento mayor y estará fuera de servicio por seis meses.

In 2014 one of the alluvial production units will go to major maintenance and will be down for six months.

-Con la compra de Hemco ingresaron al mercado nicaragüense. ¿Qué los atrajo de esta minera?

Hemco es una empresa donde a través del due diligence que hicimos allá, tiene una prospección minera muy importante, cubre un área grande de la región del Atlántico Norte de Nicaragua. Y los estudios geológicos indican que hay un potencial minero grande.

Adicionalmente, Nicaragua está extendiendo garantías y condiciones a las empresas extranjeras para atraer inversión.

-¿Cuánto aporta Hemco a la producción de Mineros, y en recursos y reservas?

En la parte producción, en 2014 debe ser una producción del 33% sobre el total que va a reportar Mineros como empresa.

En la parte de recursos y reservas, está en estos momentos pendiente de evaluación, porque estamos concentrados en la operación.

-¿Ya tienen planes de inversión en carpeta?

Estamos elaborando los presupuestos de producción, y especialmente de capex, para llevar la empresa a niveles altos de producción.

-¿Están evaluando ingresar a otros mercados en la región? ¿Cuáles ven más atractivos?

Mineros tiene abierta la expectativa para

On the part of resources and reserves, is now pending evaluation, because we are concentrating resources to the operation.

- Do you already have investment plans in the portfolio?

We are developing production budgets, and especially capex, to take the company to higher levels of production.

la búsqueda de proyectos en cualquier país de América Latina, y en la medida en que encontremos uno en operación e interesante estamos dispuestos a participar en él.

- Are you evaluating entering other markets in the region? Which ones are the most attractive?

Mineros has open expectation about finding projects in any country in Latin America, and to the extent that we find one in operation and interesting, we are willing to participate in it.

-¿A cuánto asciende la inversión de Mineros en exploración?

2013 lo terminaremos con unos US$20 millones y en 2014, como decía, vamos a concentrar más la actividad en Nicaragua.

- What is the investment in exploration of Mineros?

We will end 2013 with about US$20 million and in 2014, as I said; we will focus more on the activity in Nicaragua.

ROL DE LA AUTORIDAD -¿En qué se ha avanzado y qué falta para que el compromiso del Gobierno colombiano de hacer de la minería una de las locomotoras del desarrollo tome impulso?

Falta que haya una política clara de minería; que el Gobierno cierre filas con el sector minero frente a las dificultades que permanentemente se presentan en las relaciones con las comunidades, en los temas de legislación y de trámites ante el Congreso y otros organismos.

ROLE OF AUTHORITY - What has been achieved and what remains for the commitment of the Colombian Government to make mining on of the locomotives of development gains momentum?

There has to be a clear mining policy, the government closing ranks with the mining sector facing difficulties that constantly arise in relationships with communities, in the areas of legislation and procedures with the Congress and other agencies.

-En el marco de la feria Colombia Minera usted cuestionó la falta de una “coherencia interna” en las autoridades nacionales y locales. En lo concreto, ¿cómo les ha afectado esta situación a ustedes?

La incoherencia consiste en que las entidades oficiales que tienen que ver, por ejemplo con un proyecto, mientras una da una autorización o expide una licencia, otra la niega. Entonces los trámites de las empresas siempre son completamente inciertos, y nos afecta, porque tenemos proyectos en los cuales llevamos 30 años esperando una licencia ambiental, mientras que contamos con la licencia minera desde ese mismo periodo, y no hemos podido poner a andar el proyecto. Y así está casi todo el mundo (minero en Colombia).

- As part of the Colombia Minera Fair you questioned the lack of an "internal coherence" in national and local authorities. In detail, how has this situation affected you?

The incoherence is that the government agencies are related, for example to a project, while one gives an authorization or issues a license, the other denies it. Then the procedures of companies are always completely uncertain, and affect us because we have projects in which we have been waiting for 30 years to obtain an environmental permit, while we have the mining license from the same period, and we have not been able to start the project. And almost everyone is in the same situation (mining in Colombia).

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entrevista / interview

IRA GOSTIN, TAHOE RESOURCES

"Guatemala is a solid jurisdiction”

T

ahoe Resources is a publicly traded company led by experienced mining professionals who are dedicated to the responsible production of precious metals in the Americas.

The company developed the silver project Escobal in Guatemala, which began operation in late 2013. The new mine is located in southeastern Guatemalan, approximately 70 km from Guatemala City, near the municipality of San Rafael las Flores.

“As a new leader in silver we recognize our responsibility to our shareholders, our employees and our communities,” says Ira Gostin, vice president Investor Relations.

-What drove you to enter Guatemala?

The team had previous experience developing the Marlin Mine in Guatemala, first with Glamis and then Goldcorp, so we had a comfort working in Guatemala. With Goldcorp looking for a buyer of Escobal to develop it, it seemed like a very good fit for us to pursue.

-What factors attracted you from Escobal and led you to make the choice to move forward with this project?

Escobal was what we call a “tip of the iceberg” project in that it looked good, and we believed that it would continue to grow in its attractiveness. We also felt that we could develop this into a profitable and low cost primary silver producer.

-What is the balance to date of its construction and implementation? Upcoming milestones?

We are wrapping up construction. We anticipate reaching commercial production early in Q1 2014.

-When do you expect to reach design production? How much silver is expec-

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Foto cortesía de Tahoe Resources / Photo courtesy of Tahoe Resources

The company develops the silver project Escobal.

I r a G o s t i n , Ta h o e R e s o u r c e s :

"Guatemala es una jurisdicción sólida” La compañía desarrolla -con el nombre local de Minera San Rafael- el proyecto de plata Escobal.

T

ahoe Resources es una empresa que cotiza en bolsa, dirigida por profesionales mineros que se dedican a la producción responsable de metales preciosos en el continente americano.

La empresa desarrolló el proyecto de plata Escobal, en Guatemala, el cual inició su operación a fines de 2013. La nueva faena está situada en el sureste del país, a unos 70 km de la ciudad de Guatemala, cerca del municipio de San Rafael las Flores. “Como nuevo líder en plata reconocemos nuestra responsabilidad con

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nuestros accionistas, nuestros empleados y nuestras comunidades”, señala Ira Gostin, vicepresidente de Relaciones con los Inversionistas de la minera.

-¿Qué los impulsó a ingresar en Guatemala?

El equipo tenía experiencia previa desarrollando la Mina Marlin en Guatemala, primero con Glamis y luego con Goldcorp, así que estábamos cómodos trabajando en el país. Nos pareció una muy buena opción para seguir, ya que Goldcorp estaba en busca de un comprador para desarrollar Escobal.

entrevista / interview -¿Qué factores los atrajo de Escobal y los llevó a tomar la decisión de sacar adelante este proyecto?

Escobal era lo que conocemos como proyecto "punta del iceberg", se veía bien y creímos que seguirá creciendo en su atractivo. También pensamos que podríamos transformarlo en un productor primario de plata a un costo rentable y bajo.

-¿Cuál es el balance a la fecha de su construcción y puesta en marcha? ¿Próximos hitos?

Estamos terminando la construcción.

Prevemos alcanzar la producción comercial a principios de 2014.

-¿Cuánta plata esperan producir y cuál es la vida útil del yacimiento?

Prevemos alcanzar las 3.500 toneladas por día (de mineral) a principios de 2014 y actualmente el plan de la mina es para 18-21 millones de onzas de plata por año, durante 18 años.

-¿A cuánto asciende la inversión total?

El gasto de capital para la mina fue US$326,6 millones. El proyecto Escobal se compró a Goldcorp por US$505 millones en efectivo y acciones.

-¿Cuál es el impacto de este proyecto en materia de generación de empleo, tanto en su fase de construcción como operativa?

Tenemos más de 800 empleados en Guatemala, 96% de los cuales son guatemaltecos. Hubo una adición de 2.000 contratistas y trabajadores de todas partes de Guatemala durante la fase de construcción.

-¿Cómo enfrentaron la tarea de contar con personal calificado?

Hemos capacitado a los trabajadores guatemaltecos para ser operadores de la planta y mineros subterráneos de plata. En lugar de traer un grupo de extranjeros, hemos traído un puñado de capacitadores de alto nivel y hemos instruido a los locales para cumplir con las necesidades de empleo de la empresa.

CLIMA INTERNO -¿Cómo ha enfrentado Tahoe Resources el tema de la licencia social?

Tenemos una variedad de programas con los que apoyamos el área local. Un

ted to produce and what is the useful life of the deposit?

We anticipate reaching the 3500 tonne per day rate early in 2014 and currently the mine plan is for 18-21 million oz of silver per year for 18 years.

-How much is the total investment?

The capital expenditure for the mine was US$326.6 million. The Escobal project was purchased from Goldcorp for US$505 million in cash and shares.

-What is the impact of this project in terms of employment generation,

programa importante es el trabajo con los productores locales de café para combatir un hongo del café o roya, que ha perjudicado los cultivos. Hemos intensificado la ayuda a los agricultores en formas que el gobierno no ha sido capaz de hacer, lo cual beneficia a todos los guatemaltecos.

Apoyamos muchos programas educativos para combatir el hambre, ayudamos a proporcionar agua limpia y asistimos a los colegios en la educación.

También hace poco abrimos un centro de formación con el Gobierno para apoyar a aquellos que deseen recibir formación profesional. Estas son solo algunas maneras en que apoyamos a las comunidades locales.

-¿Cómo evalúan el actual clima interno en Guatemala para el desarrollo de la minería?

Creemos firmemente que Guatemala es una jurisdicción sólida para una empresa minera. El Gobierno promueve la inversión internacional, y las regalías y programas de impuestos son justos. Nos hemos comprometido a una regalía agresiva del 5%, que es más que la actual ley.

-¿Qué otros proyectos tienen en América Latina y el mundo?

Este es actualmente nuestro único proyecto.

-¿Planes de crecimiento de la compañía en el mediano y largo plazo?

Nuestro principal objetivo es llevar Escobal a la producción comercial. Después veremos las oportunidades para hacer crecer la empresa.

both during construction and operational stage?

We have over 800 employees in Guatemala, 96% of whom are Guatemalan. There were an addition 2000 contractors and workers from all across Guatemala during the construction phase.

-How did you address the issue of having trained personnel?

We have trained Guatemalan workers to be mill operators and underground silver miners. Instead of bringing a group of expat miners in, we brought in a handful of senior trainers and have trained locals to fulfill the employment needs of the company.

INTERNAL CLIMATE -How Tahoe Resources has faced the issue of social license?

We have a variety of programs that we support in the local area. One important program is working with local coffee farmers to combat a coffee fungus, or roya that has hurt crops. We have stepped up to assist the farmers in ways that the government has not been able to do, which benefits all Guatemalans. We all support many educational programs, fighting hunger, helping to provide clean water and assist the school in providing education.

We also just recently opened a training center with the government to support those wishing to receive vocational training. These are just a few ways in which we support the local communities.

-How do you evaluate the current internal climate in Guatemala for the development of mining?

We feel strongly in that Guatemala is a solid jurisdiction for a mining company. The government promotes international investment and the royalty and tax schedules are fair. We have committed to an aggressive royalty of 5% which is over the current law.

-What other projects do you have in Latin America and the world?

This is currently our only project -Any growth plans for the company in the medium and long term?

Our primary goal is to bring Escobal into commercial production. Then we will look at opportunities to grow the company.

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latino noticias / latin news

Postergan aprobación de Quellaveco

Quellaveco approval delayed Anglo American delayed approval of the Quellaveco copper project until 2015 with the aim of optimizing the planned mine – located in Moquegua – in order to make it more profitable.

“They told us that the project will be redesigned.The feasibility study will be revised, but for the better, because it could also be much more competitive if it were bigger,” said Peru’s Energy and Mines Minister, Jorge Merino.

Anglo American will expand the size of the Quellaveco mine project by 20% to produce 270,000 tons a year of copper. It was initially expected to cost US$3 billion to produce 225,000 tons a year of copper.

La empresa Anglo American postergó la aprobación del proyecto cuprífero Quellaveco para 2015, con el objetivo de repotenciar la futura faena –ubicada en Moquegua- para hacerla más rentable.

“Nos comunicaron que el proyecto será redimensionado. Por lo tanto, se revisará su estudio de factibilidad, pero para positivo, porque también puede ser mucho más competitivo si tiene un mayor tamaño”, manifestó el ministro de Energía y Minas del Perú, Jorge Merino.

Anglo American ampliará en 20% el proyecto minero Quellaveco para que produzca 270.000 toneladas anuales de cobre. Inicialmente contemplaba una inversión de US$3.000 millones para alcanzar una producción de 225.000 toneladas anuales de cobre.

Barrick confirma a John Thorton como nuevo presidente Barrick confirmó que su actual Co-Chairman, John L. Thornton, y quien ocupa ese cargo desde 2012, asumirá como nuevo presidente de la compañía en la próxima junta Anual de Accionistas de 2014, en reemplazo de Peter Munk, fundador de la que es

hoy en día la mayor minera de oro del mundo.

Thorton, estadounidense de 59 años de edad, se hace cargo de Barrick en momentos en que el ánimo se ha deteriorado en el sector minero a raíz de los costos excesivos y el hundimiento del precio del oro. Los observadores dicen que podría apuntalar Barrick aliándose con inversionistas poderosos en China.

Fue el propio Peter Munk quien escogió a Thornton como su co-presidente y sucesor, y ambos han trabajado en estrecha colaboración durante más de un año.

Barrick confirms John Thornton as new chairman Barrick confirmed that its current co-chairman John L. Thornton, who has held his current post since 2012, will take over a chairman of the company from the 2014 Annual General Meeting. He will replace Peter Munk, the founder of the world’s largest gold miner.

Thornton, a 59-year-old American, will take over at Barrick just as confidence in the mining industry is fading in the face of excessive costs and the fall in the gold price. Observers say he could try to ally Barrick with powerful investors in China.

Peter Munk himself chose Thornton as his co-chairman and successor.

The two have worked closely together for more than a year.

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Cuatro países de Latinoamérica en los top ten de exploración Si bien Canadá se mantiene como el principal destino de las inversiones en exploración de minerales no ferrosos, su participación continúa declinando, situándose en 2013 en el 13% del presupuesto mundial; por el contrario, Rusia (5%) y la República Democrática del Congo (2%) ganan relevancia.

Así lo señala el estudio Corporate Exploration Strategies (CES) del SNL Metals Economics Group (SNL MEG), el cual, según lo adelantado por la entidad, registra una caída de 29% en el presupuesto de exploración de este año, situándose en los US$15.200 millones. Cabe recordar que en 2012 anotó el récord histórico de US$21.500 millones.

Entre los países latinoamericanos, México lidera el ranking, ubicándose en el cuarto puesto (tras Estados Unidos) con el 6% del presupuesto mundial. Chile le pisa los talones con tan solo US$8 millones menos.

Perú, otro miembro habitual de los top ten, baja al puesto número 7, con el 5%, como consecuencia de una disminución en el presupuesto de exploración por oro.

Brasil, en tanto, se mantiene en el noveno lugar, con el 3%.

Four countries in Latin America in exploration top ten While Canada remains the principle destination for spending on exploration for non-ferrous metals, its share continued to decline in 2013, accounting for just 13% of global expenditure; meanwhile, Russia (5%) and the Democratic Republic of Congo (2%) have grown in importance.

According to the study Corporate Exploration Strategies (CES) by SNL Metals Economics Group (SNL MEG), global spending on exploration fell 29% this year, to

US$15.2 billion against a record US$21.5 billion in 2012.

The Latin American countries on the list are led by Mexico in fourth place (behind the United States) with 6% of global expenditure. Chile is US$8 million behind Mexico.

Peru, another habitual member of the top ten, falls to seventh place with 5% as a result of the drop in spending on gold exploration. Meanwhile, Brazil remains in ninth place with 3% of expenditure.

latino noticias / latin news

Yamana Gold da el vamos a inversión en Cerro Moro Yamana Gold invertirá US$450 millones en el proyecto de oro y plata Cerro Moro, ubicado en las cercanías de la localidad santacruceña de Puerto Deseado, en el sur de Argentina.

El anuncio se concretó luego de que presidente y director general de Yamana Gold, Peter Marrone, se reuniera en Buenos Aires con el jefe del Gabinete de Ministros, Jorge Capitanich.

La minera canadiense "continuará invirtiendo en nuestro país a través de este desembolso de inversión que se distribuirá en dos etapas: una inicial de US$150 millones y una segunda y última etapa de US$300 millones", destacó por su parte la Secretaría de Minería de Argentina.

El inicio de la construcción de Cerro Moro está previsto para inicios de 2014, y la puesta en producción para finales de 2015, etapa en la cual se generarán unos 1.000 puestos de trabajo directos e indirectos, subrayó la dependencia gubernamental.

Proyecto de oro Chucapaca ha vuelto a fojas cero La minera sudafricana Gold Fields está apostando por una versión "más pequeña" de su proyecto de oro Chucapaca, en Perú, luego de que estudios de factibilidad determinaron que su inversión prevista de US$1.200 millones era muy elevada frente a sus beneficios.

Ernesto Balarezo, gerente general de la unidad peruana Gold Fields La Cima, sostuvo que Chucapaca, que se desarrollaría inicialmente a tajo abierto, ha vuelto a "fojas cero".

"La idea es desarrollarlo en cualquier momento, pero estamos repensando el proyecto", dijo el ejecutivo.

Gold Fields, la cuarta productora de oro en el mundo, tiene un 51% de participación en Chucapaca. El 49% restante está en manos de la minera peruana Buenaventura.

"Estamos en la parte conceptual, hemos aprendido de los primeros cálculos y lo que estamos haciendo es tratar de hacer algo más pequeño, pero todo está en el papel", dijo Balarezo.

Anteriormente Gold Fields y Buenaventura esperaban comenzar a operar Chucapaca a fines del 2015, con una producción estimada de 500.000 onzas de oro anuales.

Chucapaca gold project goes back to square one Yamana Gold approves investment in Cerro Moro Yamana Gold will invest US$450 million in the Cerro Moro gold and silver project on the outskirts of Puerto Deseado in Santa Cruz, southern Argentina.

The announcement was made after the chairman and CEO of Yamana Gold, Peter Marrone, met in Buenos Aires with the head of the cabinet of ministers, Jorge Capitanich.

The Canadian mining firm “will continue investing in our country through the realization of this investment which will take place in two stages: the first for US$150 million and a second and final stage for US$300 million,” highlighted Argentina’s Mining Secretary.

Construction of Cerro Moro is due to begin in early 2014 and production will begin in late 2015. This stage will create around 1,000 direct and indirect jobs, the government official said.

Rio Tinto recorta sus inversiones para los próximos dos años

Rio Tinto cuts investment over next two years

South Africa gold miner Gold Fields is studying a “smaller” version of its Chucapaca gold project in Peru after feasibility studies determined that the forecast investment of US$1.2 billion was very high compared with the potential benefits.

Ernesto Balarezo, CEO of Peruvian subsidiary Gold Fields La Cima, said that Chucapaca, which was

Rio Tinto planea reducir sus inversiones a US$11.000 millones en 2014, desde poco menos de US$14.000 millones este año, mientras que ve el gasto de capital para 2015 en US$8.000 millones, menos de la mitad de lo que fue en 2012. El objetivo de esta medida es reducir sus deudas.

Días antes la minera había comunicado que retrasaría la expansión de sus operaciones de mineral de hierro en Austra-

going to be developed as an open pit mine, has gone back to “square one”.

“The idea is to develop it at some point, but we are rethinking the project,” the executive told.

Gold Fields, the world’s fourth largest gold producer, owns 51% of Chucapaca.

The remaining 49% is held

by Peruvian mining company Buenaventura.

lia a 2017, para generar un ahorro de US$3.000 millones en el proceso.

La compañía también se encuentra en medio de la venta de minas de carbón, cobre y otros activos no esenciales.

Los recortes son mayores que los de su principal rival en la industria de mineral de hierro, la brasileña Vale, que estableció un plan de gasto capital para 2014 en US$14.800 millones, una baja del 9,2% respecto a 2013.

“We are at the conceptual stage, we have learnt from the initial calculations and what we are doing is try to develop something smaller but it is still subject to studies,” said Balarezo.

Gold Fields and Buenaventura had expected to begin operations at Chucapaca by the end of 2015, producing an estimated 500,000 ounces a year of gold.

Rio Tinto plans to cut investment to US$11 billion during 2014, from US$14 billion this year, while capital expenditure during 2015 is forecast at US$8 billion, less than half the level seen in 2012.The aim of the measure is to reduce debt.

Days earlier, the mining company had reported that it would delay the expansion of its iron ore operations in Australia in 2017, to save US$3 billion. The company is also in the process of selling coal, copper and other non-core assets.

The cuts are larger than those announced by its main rival in the iron ore business, Brazil’s Vale, which will reduce spending in 2014 by 9.2% to US$14.8 billion.

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WHERE THE WORLD’S MINERAL INDUSTRY MEETS

ONLY GOING TO ONE MINING INVESTMENT SHOW THIS YEAR? MAKE IT PDAC. March 3 – 6, 2014 International Convention, Trade Show & Investors Exchange Metro Toronto Convention Centre Toronto, Canada convention.pdac.ca/pdac/conv/

Prospectors & Developers Association of Canada

reportaje / news report En San Juan, Argentina

La década de Gioja y sus huellas en la minería

In San Juan, Argentina

Gioja’s decade and its impact on mining Since he began his first period as governor of San Juan in 2003, Jose Luis Gioja has encouraged mining as one of the pillars of growth in the jurisdiction.

T

Desde que asumió su primer periodo como gobernador de San Juan, en 2003, José Luis Gioja ha impulsado la minería como uno de los pilares para el crecimiento de esta jurisdicción.

E

l gobernador de San Juan, provincia argentina pegada a la Cordillera de los Andes, cumplió en 2013 una década ininterrumpida de gestión, tras haber triunfado en tres elecciones. Si bien hoy enfrenta un lento proceso de recuperación –producto del accidente en helicóptero ocurrido en octubre último-, su sello sigue vigente, marcado por un férreo impulso a la minería.

De origen peronista, José Luis Gioja (64) es ingeniero agrimensor y ejerció diversos cargos públicos en la provincia de San Juan y en la Nación. Fue diputado provincial, diputado nacional y senador, llegando a ocupar la Vicepresidencia Primera de la Cámara de Senadores. En 2002 fue

presidente provisional de la Cámara de Senadores de la Nación y eso le permitió, varias veces, quedar a cargo del Poder Ejecutivo nacional.

Un año después, en 2003, fue elegido gobernador de su provincia natal con el 52% de los votos, función para la cual fue reelegido el 12 de agosto de 2007, con el 63% de los sufragios. El lema del primer mandatario fue la “Segunda Reconstrucción de San Juan’, que contemplaba los ítems de un plan de desarrollo provincial entre 2003 y 2010.

Gioja se convirtió en el primer gobernador, desde el retorno de la democracia en Argentina, que recibió el mando por segunda vez sin interrupciones. De buena llegada con el ex presidente Néstor Kirch-

he governor of San Juan, the Argentinean province that sits beneath the Andes mountains, completed an uninterrupted decade in office in 2013, having won three consecutive elections. While today he is beginning a slow road to recovery – following a helicopter accident last October – his influence, marked by robust support for the mining industry, continues to be felt.

Originally a Peronist, Jose Luis Gioja (64) is a survey engineer and held various public posts in the Province of San Juan and the National government. He was a provincial deputy, a national deputy and senator, during which time he was named First Vice-President of the Chamber of Senators. In 2002, he was become provisional president of the Chamber of Senators of the Nation, meaning that he had lead the national government on several occasions.

One year later, in 2003, he was elected governor of his home province, receiving 52% of the votes cast. On August 12th 2007, he was reelected with 63% of the vote. The slogan for his first term was the “Second Reconstruction of San Juan”, referring to the development plan for the province implemented between 2003 and 2010.

Gioja become the first governor since the return of democracy in Argentina to be elected for a second consecutive term. On good terms with former president Nestor Kirchner, the governor of San Juan coined the phrase: “the priest wants to be a bishop and the bishop wants to Pope.”

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reportaje / news report

Indicadores

Known as “Slim” to his supporters, Gioja dreamed of becoming a candidate for an important national role but he ruled out his chances following the death of Nestor Kirchner in 2010.

After a binding popular referendum in which he attracted the support of 65% of the voters in San Juan, he amended the Provincial Constitution to run again in 2011 for a third consecutive term. After winning – with 68.2% of the vote – Gioja said he would only serve one more term, adding that he did not want to rule forever.

• La actividad minera participó en 2012 en un 38% del Producto Bruto Geográfico provincial.

• Las exportaciones de la cadena minera representaron el 80% del total de las exportaciones de San Juan.

• Un tercio de la población económicamente activa forma parte de la cadena minera. Se generaron más de 85.742 puestos de trabajos, de los cuales 24.492 representan puestos directos y 61.250 indirectos.

• Existen más de 1.200 pymes sanjuaninas, proveedoras de bienes, insumos y servicios que aportaron en 2012 más de US$300 millones al sistema financiero provincial.

• Los ingresos que en concepto de regalías mineras percibió la provincia alcanzaron en 2012 un total de US$39 millones. El monto obtenido entre 2005, fecha de inicio de producción Veladero (Barrick Gold), y 2012 supera los US$121,5 millones.

• Las contribuciones a los Fideicomisos Públicos comprometidos en las Declaraciones de Impacto Ambiental aportaron a la provincia un total de US$20,5 millones en el periodo 2009-2012.

• El Fondo Especial para el Desarrollo Minero denominado “Cuatro por Mil” aportó un total de US$11 millones.

MINING One of the economic pillars of the so-called “Second Reconstruction of San Juan” is the mining industry.

Mountains cover 80% of the province’s territory and less than 3% is apt for agriculture. In addition, more than 50% of San Juan’s mining area has not been explored at depth.

The development of San Juan’s mining industry over these years can be measured in figures. For example, between 2003 and 2012, the value of industrial minerals, decorative rocks and derived products produced in the province rose by 300%. The limestone industry, a traditional activity in San Juan, lifted its output by 144% while the size of the workforce employed in the sector rose by 140%. Mine production rose by 2,306% while exports grew by 9,316%; in 2012, San Juan exported mine products worth US$1.677 billion.

During the same period, total accumulated investment (including capital, assets, services and salaries) totaled US$6.2 billion. In order to identify San Juan’s mineral potential, mining companies spent more than US$61 million on exploration in 2012 alone, a record for the province and the country.

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Minas Veladero y Casposo, en San Juan.

Veladero and Casposo mines, in San Juan.

Foto cortesía de Barrick / Photo courtesy of Barrick

INSTITUTIONS In order to respond to all the demands created by the provine’s mining boom, the Provincial Mining Office was promoted to the rank of Undersecretary, then Secretary of State, and, since 2010, Ministry of Mining.

The Interdisciplinary Mining Environmental Assessment Commission,

ner, el gobernador sanjuanino acuñó esta frase: “el cura quiere ser obispo y el obispo quiere ser Papa”. El “flaco” Gioja sonaba como posible candidato a ocupar un cargo nacional de envergadura, sin embargo, la muerte de Néstor Kirchner (2010) desechó estas posibilidades.

Luego de que, a través de una consulta popular obligatoria, consiguiera el apoyo del 65% de los sanjuaninos, enmendó la Constitución Provincial para presentarse en 2011 a un tercer mandato consecutivo. Gioja dijo, luego del triunfo –obtuvo el

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68,2% de los votos- que se trataba solo de un periodo más y que no quería eternizarse.

LA MINERÍA Uno de los pilares productivos de la llamada “Segunda Reconstrucción de San Juan” es, precisamente, la industria minera. Más del 80% de la provincia son terrenos montañosos y menos del 3% de terrenos aptos para el cultivo. Además, más del 50% de la superficie útil minera sanjuanina todavía no ha sido explorada en profundidad.

El desarrollo minero de la provincia cuyana en estos años es medible en cifras.

Por ejemplo, en el periodo 2003-2012 el valor de la producción de minerales industriales, rocas de aplicación y productos derivados tuvo un crecimiento

reportaje / news report del 300%. El sector calero, producción tradicional de San Juan, experimentó en el mismo lapso un avance del 144% en la producción y un incremento del 140% de la mano obra ocupada en el sector. La producción minera aumentó un 2.306% y las exportaciones anotaron un alza del 9.316%; en 2012 los envíos mineros sumaron US$1.677 millones.

Siempre tomando el mismo periodo, la inversión total acumulada (que incluye la de capital, bienes, servicios y sueldos de personal) alcanzó los US$6.200 millones. A las tareas de reconocimiento del potencial minero sanjuanino, las empresas mineras, solo en trabajos de exploración, destinaron en 2012 más de US$61 millones, un récord histórico a nivel provincial y nacional.

made up of representatives from different bodies, was created to evaluate the Environmental Impact Studies for major mining projects. The Multidisciplinary Mining Environmental Assessment Commission was also set up, a multidisciplinary body that plays a key role in the assessment of small and medium-sized projects.

The Provincial Government signed an agreement to classify glaciers. Provincial Law No 8114 – to protect glaciers and peri-glaciers – allowed uncovered, covered and rock glaciers to be identified as water reserves and to create an inventory to ensure the necessary tasks

Foto cortesía de Troy Resources / Photo courtesy of roy Resources

INSTITUCIONALIDAD Para dar respuestas a todas las demandas que se plantearan en el nuevo escenario de la realidad minera provincial, la Dirección Provincial de Minería fue jerarquizada primero al rango de Subsecretaría, luego Secretaría de Estado de Minería y, desde 2010, a Ministerio de Minería.

Fue creada la Comisión Interdisciplinaria de Evaluación Ambiental Minera (Cieam) para la evaluación de los Informes de Impacto Ambiental (IIA,) de los grandes proyectos mineros, conformada por representantes de distintos organismos.

También se dio origen a la Comisión Evaluadora Multidisciplinaria Ambiental Minera (Cemam), órgano multidisciplinario con un

rol preponderante en la evaluación de los pequeños y medianos emprendimientos.

Por iniciativa del Ejecutivo Provincial se firmó un Convenio que permitió inventariar los glaciares. La Ley Provincial Nº 8114 -denominada “De Protección de Glaciares y Periglaciares”- permitió individualizar los glaciares descubiertos, cubiertos y de escombros que actúan como reservas hídricas, y hacer un inventario que permite desplegar todas las tareas necesarias para protegerlos, controlarlos y monitorearlos.

Luego, fue creado el Consejo Provincial de Protección de Glaciares para controlar la correcta aplicación de la ley de Protección de Glaciares.

A iniciativa del Ejecutivo Provincial y sin prescindencia de lo que dicta el plexo normativo legal, las empresas operadoras de las minas Veladero (Barrick Gold), Gualcamayo (Yamana Gold) y Casposo (Troy Resources Argentina Ltd.) acordaron un nuevo cálculo de regalías: cuando en el mercado nacional o internacional la cotización de la onza de oro sea igual o superior a US$1.000 y cuando esta cotización se mantenga en cada bimestre de comercialización considerado, las empresas pagarán el 3% del valor obtenido por la venta de las sustancias minerales, sin efectuar deducciones de ninguna especie.

Además, las empresas mineras (operadoras de Casposo, Gualcamayo y Pascua Lama) han aportado en total más de US$70 millones para concretar la construcción de la denominada “Línea Minera”, con el objetivo de ampliar el suministro de energía eléctrica.

Indicators • Mining represented 38% of the province’s GDP in 2012.

• Exports by the mining industry account for 80% of San Juan’s total exports.

• A third of economically-active population participates in the mining industry. More than 85,742 jobs were created, including 24,492 direct posts and 61,250 indirect posts.

• There are more than 1,200 small and medium-sized businesses in San Juan, which provide goods, raw materials and services.

They contributed more than US$300 million to the provincial financial system.

• The province received a total of US$39 million in mining royalties during 2012. Since 2005, when Veladero (Barrick Gold) entered production, the province has received more than US$121.5 million.

• Contributions to the Public Trusts, commitments undertaken in Environmental Impact Declarations, contributed a total of US$20.5 million to the province between 2009 and 2012.

• The Special Mining Development Fund known as “Cuatro por Mil” contributed a total of US$11 million.

were carried out to protect, control and monitor them. Later the Provincial Council for Glacier Protection was created to monitor that the Glacier Protection Law was correctly implemented.

At the initiative of the provincial government and without legal obligation, the operating companies of the Veladero, Gualcamayo and Casposo mines (Barrick Gold, Yamana Gold and Troy Resources Argentina Ltd, respectively) agreed a new method for calculating royalties. When the price of gold on international or national markets exceeds US$1,000 an ounce and maintains it for the two-month marketing period under consideration, the companies will pay 3% of the income derived from the sale of mineral products without deduction of any kind.

In addition, the mining companies (operators of Casposo, Gualcamayo and Pascua Lama) have contributed more than US$70 million to support the construction of the so-called “Mine Line” which aims to increase electricity supplies.

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LA EDITORIAL TÉCNICA Y DE NEGOCIOS LÍDER DE CHILE

reportaje / news report EN ARGENTINA

Olaroz, el único proyecto de litio en construcción

IN ARGENTINA

Olaroz, the only lithium project under construction

Foto gentileza de minera Orocobre / Photo courtesy of Orocobre mining

Salar de Olaroz, located in the Province of Jujuy, 70 kilometers from the border with Chile, is 70% complete and will begin production of lithium carbonate in the third quarter of 2014.

El Salar de Olaroz, ubicado en la Provincia de Jujuy a 70 km del límite con Chile, tiene un avance del 70% y comenzará a producir carbonato de litio en el tercer trimestre de 2014.

L

a minería del litio no es la convencional del oro, la plata y el cobre. La mina es una salmuera: líquido con litio y sal. Por lo tanto, la exploración para definir las reservas es diferente.

En el Salar de Olaroz, en la provincia de Jujuy, los primeros trabajos datan de seis años atrás y consistieron en perforar para sacar muestras del salar. En total, para los estudios hidrogeológicos y geológicos del salar, la compañía Orocobre invirtió cerca de US$45 millones y le permitió determinar reservas de litio que,

al esquema actual de producción, le darán al emprendimiento una vida útil mayor a los 400 años.

El otro trabajo que se hizo durante la etapa de factibilidad fue el proceso físicoquímico para obtener el carbonato de litio, usando una planta piloto. El producto final tiene una calidad compleja, desde el punto de vista de las impurezas y demás requerimientos del mercado, especialmente de las baterías de litio. El carbonato de litio del Salar de Olaroz se destinará para hacer cátodos que se usan en las baterías para celulares, computadoras,

L

ithium mining varies significantly from conventional gold, silver or copper mining. The mine is a brine pool. Exploring to define reserves looks very different.

At Salar de Olaroz, in the Province of Jujuy, work began six years ago with drilling to extract samples. Orocobre invested around US$45 million in hydrogeological and geological studies of the salt-flat, which allowed the company to identify sufficient lithium reserves to continue producing for more than 400 years.

Other test-work carried out during the feasibility study includes the chemical physical process to obtain lithium carbonate, using a pilot plant. The final product is complex, given the number of impurities and market requirements, especially for lithium batteries. Lithium carbonate from Salar de Olaroz will be used to produce cathodes, which are used in batteries, for cellphones and computers, but the focus will be those used in electric cars.

“This is not a mining plant but a chemical plant which adds value to lithium. There is no lithium carbonate in the salt-flat…We have to produce it…It is not a concentrate nor a mineral but a high purity added-value chemical product,” says Jose de Castro, Orocobre’s country manager.

With Argentinean inflation pushing up costs, Olaroz’s operator has managed to control capital investment. “We managed this through some technological, techni-

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reportaje / news report

cal and management changes; some other projects in Argentina saw their costs double,” says de Castro. Three years ago, the company began with a feasibility study for US$206 million, while today it expects total investment to end up around US$275 million.

Orocobre’s Argentinean subsidiary is called Sales de Jujuy and includes two more partners: Toyota Suyo and the state-owned Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (JEMSE). Jose de Castro prefers to tell it this way: Sales de Jujuy is a mixed company with three owners: Orocobre, which is the operator and majority shareholder with 66.5%, Japan Toyota Suyo with 25% while the remaining 8.5% belong to the Government of Jujuy via JEMSE, participating both in the investment as well as any possible losses or gains.

“In order to develop the project, we sought strategic partners, because it was impossible for a company like ours to finance it. So we sold part of the project, first to Toyota, which provided some of the investment and also helped set up financing with Japanese banks at accessible interest rates. A loan for US$190 million like the one we did in the capital markets, with a financially risky project and in a country like Argentina, should receive an interest rate of more than 20%. Our interest is just 4-5% because the Japanese government, through an institution called Jogmec, helps Japanese companies develop specific projects and provides risk coverage for the funding. We are going to be the only ones, in the next five years, in the current situation, to have this opportunity. There are no other lithium projects under construction in the world today,” the executive says.

CONSTRUCTION The construction of the Olaroz project is divided into two stages: the extraction of the brine from the salt-flat to the solar evaporation pools. This is followed by the stage that goes from the pools to the construction of the pilot plant. This plant was used during the engineering and design of the project; it began operating four and a half years ago and continues to operate with some optimizations and improvements. It produces small quanti-

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pero el principal foco será para las que requerirán los autos eléctricos.

“Lo nuestro no es una planta minera, sino una planta química que le agrega valor al litio. El carbonato de litio no está en el Salar, hay que producirlo (…) No es un concentrado ni un mineral, es un producto químico con valor agregado interno y con una alta pureza”, señala José de Castro, country manager del Grupo Orocobre.

Con los costos empujados por la inflación argentina, la operadora de Olaroz logró mantener a raya la inversión de capital.

“Logramos hacer cambios tecnológicos, técnicos y de gestión que nos permitieron esto, a diferencia de otros proyectos en la Argentina que llegaron al doble de costos”, indica De Castro. Hace tres años comenzó con una factibilidad de US$206 millones, mientras que hoy día se estima que en total demandará una inversión cercana a los US$275 millones.

En Argentina la subsidiaria de Orocobre es la firma Sales de Jujuy, que además tiene dos socios: Toyota Suyo y la empresa pública Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (JEMSE). José de Castro prefiere decirlo de esta manera: Sales de Jujuy es una empresa mixta que tiene tres dueños: Orocobre, que es el operador y el controlador mayoritario con el 66,5%; el 25% es de Toyota Suyo de Japón; y el otro 8,5% del gobierno de Jujuy a través de la empresa JEMSE, participando tanto de la inversión como en la posible pérdida o ganancia.

“Para llevar a término el proyecto, buscamos socios estratégicos, porque era imposible para una empresa como la nuestra financiarlo. Entonces, vendimos parte de la

propiedad del proyecto, primero a Toyota, que puso parte de la inversión y, además, hizo de nexo para la financiación a través de bancos japoneses con tasas de interés asequibles. Acceder a un crédito como el que tenemos nosotros, de US$190 millones en el mercado de capital, con un proyecto riesgoso desde el punto de vista financiero, y en un contexto como el argentino, debería tener una tasa de interés de más de un 20%. Nuestra tasa de interés es de 4-5% en el crédito, porque el gobierno japonés, a través de otra institución, que se llama Jocmec, ayuda a empresas japonesas para proyectos específicos y hace de cobertura de riesgo para la financiación. Vamos a ser los únicos que, en los próximos 5 años, bajo el contexto actual, tengan esta posibilidad. No existe ningún otro proyecto de litio en construcción en el mundo”, sostiene el ejecutivo.

CONSTRUCCIÓN La construcción del proyecto Olaroz se dividió en dos fases: la extracción de salmuera desde el salar hasta las piletas de evaporación solar, y luego la fase que va de las piletas hacia la construcción de la planta piloto. Dicha planta sirvió para la ingeniería y el diseño del proyecto; comenzó a funcionar desde hace cuatro años y medio, y sigue operando porque continúa con optimizaciones y mejoras. La producción de carbonato de litio es en pequeñas cantidades y únicamente sirve de muestra para los clientes.

“Hasta ahora produjo menos de 40 toneladas, pero no es importante la cantidad, sino la definición del proceso. En dos

Puntos relevantes • Orocobre nace hace unos 8 años con la idea original de exploración de oro y cobre, pero transmutó hacia el litio adquiriendo algunas propiedades en el norte de Argentina, principalmente Salta y Jujuy.

• Hace un año y medio compró la empresa Borax Argentina, que produce borato en la provincia de Salta desde hace 56 años. Así, Orocobre podría convertirse en una empresa más química que minera.

• Orocobre tuvo propiedades de oro y cobre, pero fueron vendidas a la empresa junior Elementos Minerales S.A. • El 60% de las compras se hace a proveedores locales. El 80% de ellos son argentinos y la firma opera con 100 pequeños empresarios jujeños. Apenas el 20% de algunos equipos especiales es importado.

• La empresa no tiene ningún otro proyecto en carpeta porque Olaroz tiene la posibilidad de incrementarse unas seis veces más. “Lo importante es ver la evolución del mercado y la potencialidad de crecer con el mismo proyecto”, dice De Castro.

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reportaje / news report

Foto gentileza de minera Orocobre / Photo courtesy of Orocobre mining

Key points

“Lo nuestro no es una planta minera, sino una planta química que le agrega valor al litio”, dice José de Castro, country manager del Grupo Orocobre.

“This is not a mining plant but a chemical plant which adds value to lithium,” says Jose de Castro, Orocobre’s country manager.

años cambiamos el proceso y pasamos a uno que era rentable, permitiendo que el proyecto también sea viable técnicamente. La primera fase, que es la extracción de la salmuera desde el salar para llevarla a la pileta de evaporación solar fue totalmente exitosa y la comenzamos el 1 de agosto pasado. Hoy se está evaporando la salmuera y después del 1 de agosto de 2014, la salmuera estará en condiciones de entrar a la planta de carbonato de litio y producir.

PRODUCCIÓN Se extraerán 780 m3 por hora de salmuera, luego se evaporará y entrarán 70 m3/hora a la planta de carbonato de litio.

Las piletas tienen 4 km de largo por 2 km de ancho (son 8 piletas). “Ese es el gran trabajo, cuesta más o menos US$30 millones y es la parte más crítica de toda la construcción. Ya están casi terminadas todas las piletas y lo que estamos construyendo ahora es la planta de carbonato de litio”, indica el ejecutivo.

La planta está al lado de las piletas y, desde el salar, hay 25 pozos de salmuera que bombean hacia las piletas. El pozo más alejado está aproximadamente a 25 km y

ties of lithium carbonate that are used as samples for clients.

“So far it has produced less than 40 tons but it is not the quantity which matters but the definition of the process. In two years, we have changed the process and moved to another because it was more profitable and made the project more technically viable. The first stage, which is the extraction of the brine from the salt-flat for transfer to the solar evaporation pool, was a total success. We began on August 1st. Today we are evaporating brine and after August 1st 2014, the brine will be ready to enter the lithium carbonate plant for production.

PRODUCTION The operation will extract 780 cubic meters an hour of brine, which will then be evaporated and will enter the lithium carbonate plant at a rate of 70 cubic meters

un salmueroducto lleva la salmuera hasta las piletas. “Llega a una pileta, pasa un mes o mes y medio evaporándose y va pasando a otra pileta y así sucesivamente.

Cada vez es menos cantidad porque se va evaporando el agua y se concentra en litio, hasta que llega a la última pileta dentro de 12 meses y va a la planta de carbonato de litio.

La producción prevista es de 17.500 toneladas anuales de carbonato de litio a partir del segundo año de producción.

• Orocobre was created eight years ago with the original aim of exploring for copper and gold but it switched to lithium, buying a number of properties in northern Argentina, largely in Salta and Jujuy.

• Eighteen months ago, it bought Borax Argentina which has produced borates in the Province of Salta for the last 56 years. Orocobre could become more of a chemical company than a mining company.

• Orocobre owned copper and gold properties but they were sold to the junior company Elementos Minerals SA. • Local suppliers account for 60% of acquisitions. Argentinean companies represent 80% of the total. The company also works with 100 small businesses in Jujuy. Just 20% of some special equipment is imported.

• The company has no other projects in its portfolio because Olaroz has the capacity to increase its output around sixfold. “It is important to see how the market develops and the possibility of growing with this one project,” says De Castro.

an hour. The pools measure 4 kilometers in length by 2 kilometers in width (there are eight pools). “This is a major job. It costs more or less US$30 million and this is the most critical part of construction. The pools are almost ready and we are now building the lithium carbonate plant,” the executive says.

The plant is located next to the pools and, there are 25 brine wells that pump brine to the pools. The farther pool is located 25 kilometers away. A brine duct carries the brine to the pools. “It arrives in the pool and spends a month or a month and a half evaporating and then passes to another pool and so on and so on. The volume is continuously decreasing because the water is evaporating and the lithium is concentrating, until, after 12 months, it reaches the final pool from where it goes to the lithium carbonate plant.

The operation is expected to produce 17,500 tons of lithium carbonate annually from the second year of production.

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event / event Copper International Conference 2013

Expertos de la industria del cobre se reunieron en Chile

Copper International Conference 2013

Copper industry experts meet in Chile During the summit, they discussed issues such as the future of the markets, metallurgy and the challenges posed by community relations and care for the environment.

En el encuentro se abordaron temas como el futuro de los mercados, de la metalurgia y los retos que plantean las relaciones con la comunidad y el cuidado al medio ambiente.

Foto Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA / Photo Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA

Article courtesy of Minería Chilena, Editec Publishing Group.

Nelson Pizarro, vicepresidente ejecutivo de Lumina Copper Chile.

Nelson Pizarro, CEO of Lumina Copper Chile.

Artículo cortesía de Minería Chilena, Grupo Editorial Editec.

M

ás de 1.200 empresarios, científicos e investigadores provenientes de más de 30 países se dieron cita en la octava versión de la Conferencia Internacional Copper, evento que se desarrolló en Santiago y en el que el Instituto de Ingenieros de Minas de Chile (IIMCh) fue el anfitrión. Participaron también las sociedades de metalurgia y minerales Metsoc de Canadá, TMS y SME de Estados Unidos, GMDB y MMIJ de Japón.

ESCENARIO Diego Hernández, chairman del Copper 2013 y presidente ejecutivo de Antofagasta

Minerals, fue el encargado de abrir la primera jornada, con una mirada sobre los desafíos que enfrenta la minería en Chile, principal productor de cobre del mundo.

Una de las principales preocupaciones es el descenso de las leyes minerales, ya que sostuvo que mientras en 2010 el 35% de la producción mundial tenía mejores leyes que la chilena, para 2020 este porcentaje se elevaría a 43%, lo cual demanda una mejora en los análisis metalúrgicos de los yacimientos en el país.

Por otro lado, advirtió que se ha ido perdiendo la ventaja competitiva de contar con mano de obra más barata que los competidores externos.

“Las minas tienen sistemas de localización y de optimización de activos, pero quizás no le estamos sacando todo el partido

M

ore than 1,200 business leaders, scientists and researchers from more than thirty countries attended the eighth version of the Copper International Conference, which took place in Santiago and was organized by the Chilean institute of mine engineers IIMCh. Also participating in the event were mining and metallurgical associations from Canada, the United States and Japan, including Metsoc of Canada, TMS and SME from the United States and GMDB and MMIJ of Japan.

OUTLOOK Diego Hernandez, chairman of Copper 2013 and CEO of Antofagasta Minerals, opened the first day with a review of the challenges facing the mining industry in Chile, the world’s leading producer of copper. One of the main concerns is the decline in ore grades. While in 2010, 35% of global production had better grades than Chile, this figure will rise to 43% by 2020, requiring an improvement in the metallurgical analysis of the country’s deposits.

Meanwhile, he warned that the country has lost the competitive advantage of having lower wages than its foreign competitors have.

“The mines have systems to localize and optimize assets but perhaps we are not taking full advantages of our investments,” said Hernandez.

Codelco CEO Thomas Keller compared the challenges facing the corporation and the global mining industry, among

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evento / event a las inversiones”, sentenció Hernández.

El presidente ejecutivo de Codelco, Thomas Keller, hizo un paralelo entre los retos de la Corporación y de la minería global, entre los que destacó mejorar los estándares de seguridad, reemplazar la producción que se está agotando y hacerla crecer –para el caso de la estatal– a dos millones de toneladas de cobre fino a 2021, y mejorar la competitividad. En este sentido, celebró que en 2013 la estatal tuvo un buen rendimiento en el control de costos.

El canadiense Phillip Mackey, presidente de Mackey Technology, dio su visión sobre la metalurgia en el mundo. Proyectó que si el crecimiento de la economía global para 2014 se sitúa entre 3,0% y 3,5%, se necesitarán entre 8 y 12 nuevas fundiciones, con una capacidad de 500.000 toneladas por año; la pregunta es en qué lugar se construirán. A su juicio, zonas de Canadá con potencial hidroeléctrico serían interesantes en este desarrollo.

which he highlighted safety standards, investment to replace production nearing the end of its useful life and increase output – in the case of the state mining firm – to two million tons of fine copper by 2021, and the need to improve competitiveness. He noted that the state mining firm had made progress in controlling its costs.

Canadian Phillip Mackey, president of Mackey Technology, shared its vision of metallurgy in the world. He forecast that if the global economy grows by 3.0%-3.5% during 2014, they will require between 8 and 12 new smelters with capacity of 500,000 tons a year; the question is where will they be built. In his opinion, those parts of Canada with hydroelectric potential would be interesting sites for this development.

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Futuro más verde El segundo día de la sesión plenaria del Copper 2013 estuvo enfocado en las personas y el medio ambiente. Nelson Pizarro, vicepresidente ejecutivo de Lumina Copper Chile, se refirió a la necesidad de una confluencia entre las comunidades y la minería.

El ejecutivo estimó que existen 39 proyectos de minería, energía e infraestructura deteni-

Foto gentileza de Anglo American / Photo courtesy of Anglo American

A greener future The second day of the plenary session of Copper 2013 was focused on people and the environment. Nelson Pizarro, CEO of Lumina Copper Chile, discussed the need for confluence between communities and the mining industry. The executive estimated that 39 mining, energy and infrastructure projects, planned for 20132021 and worth an estimated US$55.3 billion, have been halted.

Collahuasi CEO Jorge Gomez explained the changes he has implemented to improve production at the mine, focusing on the workers. The most urgent task, he said, was “to take the company from a high risk situation, so that they felt that the management was committed to providing safety.”

Nobumasa Kemori, chairman of Sumitomo Metal Mining, discussed the challenges facing copper smelters in Japan.

The industry has been investing in mines outside of the country since 2000, to strengthen relations with suppliers and ensure a supply of concentrates.

Environmental issues were examined in depth. Nickolas Themelis, director of the Earth Engineering Center (EEC) at the University of Columbia, discussed the technological change from pyro-metallurgy to energy generation from residues. The EED is currently focused on the use of waste to feed generation plants. There are 800 such plants in the world, which recover electricity, heat and metals using processes such as Martin-Syncom Plus.

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dos en Chile, originalmente previstos para el periodo 2013-2021, equivalentes a una inversión de US$55.300 millones.

Jorge Gómez, presidente ejecutivo de Collahuasi, expuso respecto de los cambios que ha llevado su gestión para mejorar la producción en esta minera, centrándose principalmente en los trabajadores. Lo más urgente, dijo, fue “sacar a la compañía de un lugar de alto riesgo, para que ellos sintieran que la administración tenía la misión de brindar seguridad (en accidentes)”.

Nobumasa Kemori, chairman de Sumitomo Metal Mining, abordó los desafíos de las fundiciones de cobre en Japón. Esta industria ha venido invirtiendo en minas fuera del país desde 2000, para fortalecer las relaciones con los productores y asegurar suministro de concentrados.

La problemática ambiental también fue ampliamente analizada. Nickolas Themelis, director del Earth Engineering Center (EEC) de la Universidad de Columbia, se refirió al tránsito que ha hecho la tecnología desde la pirometalurgia hacia la generación de energía con desechos. Actualmente, el EEC se ha enfocado en el uso de basura para alimentar plantas que generan energía,

El encuentro contó con un plenario dedicado al proceso de fundición.

The conference included a plenary session on smelting processes.

Foto Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA / Photo Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA

event / event

que llegan a 800 en el mundo. En ellas se recupera electricidad, calor y metales, con procesos como el Martin-Syncom Plus.

El director de Gestión de Tecnología de Outotec, Markus Reuter, dio relevancia al cobre como un elemento de eficiencia en el uso de recursos. El mineral rojo es útil en el reciclaje de otros metales y tiene múltiples usos “verdes”, entre ellos como materia prima de las tecnologías de energías renovables.

Fundiciones La tercera jornada contó con un plenario dedicado al proceso de fundición. Takashi Nakamura, profesor de la Universidad de Tohoku, puso acento en los impactos de los metales asociados al cobre, entre ellos el azufre, el arsénico y el mercurio, haciendo ver la necesidad de controlar las emisiones de sustancias contaminantes. El profesional destacó la suscripción –en octubre último– de la Convención de Minamata, que regula el uso y comercio de mercurio, prohibiendo la fabricación, exportación e importación de productos con determinados niveles de dicho elemento.

La mirada sobre China estuvo a cargo de Huanwen Yang, de la Asociación de Industrias de Metales No Ferrosos de ese país, quien informó que en 2012 se produjeron 5,88 millones de toneladas de cobre refinado en China, lo que representó una participación de 29% de la producción global. El consumo aparente de cobre en ese país superó los 8 millones de toneladas, equivalente al 40% de la demanda mundial.

Representantes de más de 30 países se dieron cita en esta octava versión.

Representatives from more than 30 countries participated in the event.

Se presentaron, además, los casos de las fundiciones de Codelco. Armando Olavarría, gerente general de la División Salvador, expuso acerca de la fundición y refinería Potrerillos, indicando que una prioridad estratégica de la división es cómo darle continuidad a esta línea de operación. El superintendente de Fundición y Refinería de Chuquicamata, Juan Carlos Guzmán, basó su charla en los desafíos que representa mejorar los costos de operación de la fundición, el futuro tratamiento de las calcinas de la nueva División Ministro Hales en este mismo plantel y el cumplimiento de la nueva normativa que regula las emisiones de estos complejos en Chile. La situación de la fundición Caletones de El Teniente, en tanto, fue analizada por Germán Richter, gerente Fundición de esta faena. Comentó que la seguridad y la sustentabilidad en la operación son los ejes de trabajo en el último tiempo, con el objetivo final de pasar al primer cuartil de costos de la industria (actualmente está entre el tercer y segundo cuartil).

De esta forma, el encuentro permitió tener una mirada amplia y técnica de las prioridades del sector. La próxima cita tendrá lugar en 2016, en Japón.

Outotec’s Director of Technology Management, Markus Reuter, highlighted copper’s importance in the efficient use of resources. The red metal is used in the recycling of other metals and has multiple “green” applications, such as a raw material in renewable energy technologies.

Smelters The third day included a plenary session dedicated to smelting processes. Takashi Nakamura, professor at the University of Tohoku, discussed the impact of metals associated with copper, including sulfur, arsenic and mercury, emphasizing the need to control emissions of pollutants. The professional highlighted the signing last October of the Minamata Convention, which regulates the use and trade in mercury, banning the production, export and import with determined levels of this element.

Huanwen Yang of China’s Non-Ferrous Metals Association provided a review of the country, reporting that 5.88 million tons of refined copper were produced in China in 2012, representing 29% of global production. Apparent copper consumption exceeded 8 million tons, the equivalent to 40% of global demand.

Presentations were also given on Codelco’s smelters. Armando Olavarria, general manager of the Salvador division, presented the Potrerillos smelter and refinery, indicating that one of the division’s strategic priorities is to give continuity to this production line. The superintendent of the Chuquicamata smelter and refinery, Juan Carlos Guzman, focused his talk on the challenges involved in improving the smelter’s operating costs, the future treatment of calcines from the Ministro Hales division in the plant, and the fulfillment of new regulations on emissions from these plants in Chile. The situation facing the Caletones smelter at El Teniente was analyzed by German Richter, the smelter’s manager. He commented that safety and sustainability have become key priorities in recent years, with the aim of moving the plant into the industry’s fourth cost quartile (it is currently positioned between the second and third quartiles).

Through these presentations, the conference provided a broad and technical vision of the industry. The next version of the conference will take place in Japan in 2016.

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event / event ROSS GALLINGER, DIRECTOR EJECUTIVO

PDAC 2014 en un año desafiante para la industria

ROSS GALLINGER, EXECUTIVE DIRECTOR

PDAC 2014 in a challenging year for the industry The executive anticipates that despite the difficulties facing the sector, the Trade Show and the Prospectors Tent of the next convention are completely sold.

El ejecutivo adelanta que pese a las dificultades que enfrenta el sector, la exhibición y el pabellón de exploradores de la próxima convención están completamente vendidos.

-La versión 2013 de la convención PDAC marcó un récord de asistentes. ¿Qué perspectivas tienen para 2014, considerando el actual momento de la industria de exploración?

Durante los últimos dos años la convención ha recibido a más de 1.000 expositores y 30.000 participantes de más de 126

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Fotógrafo Pablo Bravo – LATINOMINERIA / Photographer Pablo Bravo - LATINOMINERIA

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a convención anual de la Prospectors and Developers Association of Canada (PDAC) se ha consolidado como uno de los principales encuentros de la industria minera internacional y como un evento que da pauta del clima imperante en este rubro.

La versión 2014 -que tendrá lugar entre el 2 y 5 de marzo en el Metro Toronto Convention Centre- se realiza en el marco de un escenario complejo para la actividad exploratoria, con las mineras junior enfrentando un mercado precario en materia de financiamiento, y con las major recortando sus presupuestos de exploración como una forma de reducir gastos y satisfacer a sus accionistas.

Por este motivo, temáticas como las fuentes alternativas de financiamiento, los commodities y las perspectivas del mercado para 2014, serán materias que dominarán la agenda de la presente convención. Así lo adelanta su director ejecutivo, Ross Gallinger, en conversación con LATINOMINERÍA, publicación que junto a la revista MINERÍA CHILENA y el portal SUSTENTARE -del Grupo Editorial Editec- son nuevamente media partner.

países. No podemos predecir aún cuál será la asistencia en esta oportunidad. Pero la exhibición y el pabellón de exploradores ya están completamente agotados, por lo que parece ser otro año prometedor (N. de la R: la presente entrevista fue hecha antes que se iniciara la inscripción, el 2 de diciembre).

-¿Qué novedades tendrá esta versión?

La convención PDAC 2014 comprende una serie de programas, que van desde asuntos aborígenes hasta los referidos al mercado de capitales, así como presentaciones cor-

he Prospectors and Developers Association of Canada annual convention (PDAC) has become one of the main events of the international mining industry and gives grounds of the prevailing climate in this area.

The 2014 version, which will be held from 2 to 5 March at the Metro Toronto Convention Centre, is performed under a complex scenario for exploratory activity, with junior miners facing a precarious market for funding, and the major cutting their exploration budgets as a way to reduce costs and satisfy their shareholders.

Therefore, issues such as alternative financing sources, commodities and market prospects for 2014, will be the predominating subjects in the agenda of the present convention. So it advances its executive director, Ross Gallinger, in conversation with LATINOMINERÍA, publication which along with MINERÍA CHILENA magazine and SUSTENTARE portal -of Editec Publishing Group- is media partner once again.

-The 2013 version of the PDAC Convention marked a record attendance. What is the outlook for 2014, considering the current time of the exploration industry?

For the past two years the convention has hosted over 1,000 exhibitors and 30,000 attendees from over 126 countries around the world. We can’t predict what attendance at the 2014 convention will be, because registration hasn’t opened yet, but the Trade Show and the Prospectors Tent are already completely sold out and it looks to be another promising year (N. of M: this interview was done before the registration began, on December 2).

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evento / event "I believe there are opportunities through incentives as a means of attracting investment at this time."

-What novelties will have this meeting?

The PDAC 2014 Convention will host a series of programs, ranging from Aboriginal Affairs to Capital Markets programs, to Corporate Presentations and Short Sessions.

There will also sessions focusing on CSR, Technical and Students topics.

-What are the priority topics to be discussed?

Technical sessions at the PDAC Convention cover a wide variety of topics, including, alternative financing sources for junior resource companies, commodities and market outlook for 2014, as well as sessions on exploring, operating and working with BRIC Countries.

INTERNATIONAL PRESENCE -With the backgrounds to date, what presence is expected to have from Latin America?

The PDAC Convention has a strong international presence. In 2013, the largest number of attendees, outside of Canada, came from: United States, Australia, Peru, Mexico, England, China, Brazil, Chile, Argentina, South Africa and Turkey.

-What role has or can play the next convention, especially considering junior mining companies and their financing needs?

The annual convention is an opportunity for industry experts to come together, network, share best practices, and new, innovative techniques in exploration and development.

-How Canadian exploration companies are reacting to address the current scenario?

Canadian exploration companies are reducing costs, curtailing activities, looking for ways of defering costs - looking at alternatives for financing (private equity deals) and generally in survival mode.

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porativas y sesiones cortas. Habrá también sesiones enfocadas a temáticas como RSE, aspectos técnicos y estudiantiles.

-¿Cuáles serán los temas prioritarios a tratar?

Las sesiones técnicas en la convención cubren una amplia variedad de temas, entre ellos, las fuentes alternativas de financiamiento para las empresas junior, los commodities y las perspectivas del mercado para 2014, así como sesiones sobre exploración, y la operación y el trabajo en los denominados países BRIC (las economías emergentes, lideradas por Brasil, Rusia, India y China).

PRESENCIA INTERNACIONAL -Con los antecedentes a la fecha, ¿qué presencia esperan tener de América Latina?

La convención PDAC tiene una fuerte presencia internacional. En 2013 el mayor número de asistentes, fuera de Canadá, provino de Estados Unidos, Australia, Perú, México, Inglaterra, China, Brasil, Chile, Argentina, Sudáfrica y Turquía.

-How do you see the attractive of Latin America to keep attracting investment in exploration?

I believe there are opportunities through incentives as a means of attracting investment at this time. Canada's Mineral Exploration Tax Credit is an example of providing incentives for investors in this sector in Canada. Other countries could look at these types of credit systems to attract investors.

-Finally, what are the prospects regarding the evolution of mining and exploration scenario in 2014?

The keys will be the direction of commodity prices over the short and long term.

In the interim, the PDAC has been actively discussing with member and the industry actions in three main areas: access to capital, through alternative approaches; retention of highly qualified professionals during this downturn; and lastly decreasing costs of regulation and improvement in the efficiency and effectiveness of capital markets. Info can be found on our website (www.pdac.ca) and will be discussed in detail at convention.

l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

"Creo que hay oportunidades en este momento, a través de incentivos como un medio para atraer la inversión".

-¿Qué rol tiene o puede desempeñar la próxima convención, especialmente pensando en las mineras junior y sus necesidades de financiamiento?

La convención anual es una oportunidad para que se reúnan los expertos de la industria, constituir redes, compartir las mejores prácticas, así como técnicas innovadoras en la exploración y desarrollo.

-¿Cómo están reaccionando las empresas canadienses de exploración para hacer frente al actual escenario?

Las compañías están reduciendo sus costos y limitando sus actividades, en busca de diferir sus costos y buscar alternativas de financiamiento (operaciones de capital riesgo).

-¿Cómo ve el atractivo de América Latina para seguir atrayendo inversión en exploración?

Creo que hay oportunidades en este momento, a través de incentivos como un medio para atraer la inversión. En el caso de Canadá el Mineral Exploration Tax Credit es un ejemplo de la entrega de incentivos en este sector productivo. Otros países podrían considerar este tipo de sistemas de crédito para captar inversionistas.

-Finalmente, ¿Qué perspectivas tiene respecto de la evolución del escenario minero y de exploración en 2014?

La clave será la dirección de los precios de los commodities en el corto y largo plazo.

Entre tanto, la PDAC ha estado activamente discutiendo con miembros y representantes de la industria acciones en tres áreas principales: acceso al capital, a través de enfoques alternativos; retención de profesionales altamente calificados durante este periodo de baja; y, por último, disminución de los costos de regulación y mejoras en la eficiencia y la efectividad de los mercados de capitales. Al respecto, se puede encontrar información en nuestro sitio web (www.pdac.ca).

Estos temas serán discutidos en detalle en la convención.

entrevista / interview

Foto gentileza de minera McEwen / Photo courtesy of McEwen Mining

2013-2014 CAMPAIGN

C A M PA Ñ A 2 0 1 3 - 2 0 1 4

El complejo momento de la exploración en Argentina Según el presidente de Gemera, Julio Ríos Gómez, el monto de exploración nueva previsto solo es comparable a la situación de años previos al boom minero que se inició en 2003.

E

l cálculo del Grupo de Empresas Mineras de Exploración de la República Argentina (Gemera) es que la exploración metalífera pura llegará, con suerte, a los US$80 millones en la actual campaña estival, que va de septiembre 2013 a marzo 2014.

El titular de la entidad, Julio Ríos Gómez, advierte que la búsqueda de minerales metalíferos en la Argentina está en sus valores mínimos. Las empresas han restringido sus presupuestos para este ítem e incluso han demorado la aprobación de los mismos.

En entrevista con LATINOMINERÍA, el geólogo expone los motivos de esta paralización, los que responden tanto al contexto internacional como interno. Y considera que ya no se puede hablar de una provincia vedette en cuanto a la inversión exploratoria.

ESCENARIO ACTUAL -¿Cuál es la realidad de la exploración en esta campaña 2013 - 2014?

En los últimos años veníamos registrando US$120 millones o US$350 millones de inversión en exploración pura, es decir, aquella que se hace para buscar algún nuevo depósito. Nosotros calculamos que ahora vamos a tener alrededor de US$50 millones a US$80 millones en total.

En 2010 habíamos pronosticado que en los próximos cinco años íbamos a tener unos US$1.500 millones de inversión total si nos iba medianamente bien, es decir, entre US$320 millones a US$350 millones por año. (En esta campaña) ni siquiera vamos a cubrir la tercera parte de eso.

En este monto no hablamos de exploración brownfield alrededor de los yacimientos o dentro de los mismos, que se hace

Tough times for exploration in Argentina According to the president of Gemera, Julio Rios Gomez, investment in greenfield exploration has fallen to its lowest level since the days before the boom which began in 2003.

A

ccording to the Argentinean association of mine exploration companies Gemera, just US$80 million will be spent on metallic exploration during the current summer season, which runs from September 2013 to March 2014.

The head of the association, Julio Gomez Rios, warns that the search for metallic minerals in Argentina has fallen to record low levels. Companies have cut expenditure on this item and have even taken their time in approving projects.

In an interview with LATINOMINERIA, the geologist explains the reasons for this slowdown, which reflect both the international context as well as domestic issues. And he adds that one can no longer speak of favored provinces when it comes to exploration spending.

CURRENT SCENARIO What is the situation for exploration during the 2013-2014 campaign?

In recent years, investment in greenfield exploration, that is to find a new deposit, has been in the range of US$120 million to US$350 million a year. We calculate that we are now going to spend between US$50 million and US$80 million.

In 2010, we had predicted that we were going to see investment worth US$1.5 billion if we were doing moderately well. That is between US$320 million and US$350 million a year. This year we are not going to achieve even a third of that amount.

This figure does not include brownfield exploration around or inside deposits, which is undertaken to increase or improve the quality of the reserves. I am talking about loss-making exploration to seek what nobody has found before now.

We have a project in the Province of Salta that is beginning to be drilled, another in San Juan which is on stand-by, some work has done in the south and that’s it, because Catamarca almost has no projects, La Rioja

enero-febrero / january-february 2014 l Latinominería l

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entrevista / interview has none, and there are just a few meters to be drilled in Jujuy.

For example, Peru is expected to receive investment worth more than US$50 billion over the coming years and, of that, almost half will be spent on exploration. This shows that, despite the difficulties facing the mining industry globally, if a country offers clear guarantees and options, the investment comes.

-What are the reasons for the drop in exploration in Argentina?

We have to talk about the international situation which we are living through, which is not at all favorable for mining, with the main commodity prices falling; in addition, most companies have seen their share prices fall, which is very bad for the investment climate. The major and midcap companies have cash or they are trying to save for the future in order to avoid imbalances in the future. The majority are looking to reduce their liabilities, even removing marginal or nonperforming assets from their portfolios.

In addition, we must add our national problems: we continue we continue to restrict the dollar, which makes it impossible to remit dividends, and to demand that firms that produce in the country must deposit any sales revenues in Argentinean currency; this makes companies question the wisdom of continuing to invest in Argentina.

There is also the inflation that we are facing.

The fact is that when you are contracting drilling services invoiced in dollars, they must be paid at the unofficial exchange rate.

All this means that investing in Argentina is not very promising.

-Does any province lead the field in exploration?

The decline can be seen throughout the country. The Province of San Juan is going to receive, as it always has, a significant proportion of this figure, but I don’t know whether all the investment will be realized. There are several companies that, by now, should have begun their exploration programs (for the 2013-2014 campaign) and still have not received approval for their budgets. The rest of what is said, of what they would like you to believe is being invested in the country, is not true. The truth is that greenfield exploration is not going to exceed this amount [between US$50 million and US$80 million] and the projects which are being developed you can count on the fingers of one hand. I am talking of course about investment where one does not know whether they will be any return, not brownfield exploration.

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“No somos un país minero todavía, sino un país con minería”, dice Julio Ríos Gómez.

“We are not a mining country yet, but a country with a mining industry,” says Julio Ríos Gómez.

para mejorar la calidad de reservas o para aumentar las que están factibilizadas. Me refiero a esa exploración a pérdida, para buscar lo que nadie encontró hasta ahora.

Tenemos algún proyecto en la provincia de Salta que está comenzando a perforarse, otro en San Juan que está pendiente, algún trabajo que se hizo en el sur y paramos de contar, porque Catamarca casi tampoco cuenta con proyectos, La Rioja no tiene y Jujuy solo posee algunos metros que se van a hacer.

El Perú, por ejemplo, tiene asegurados en los próximos años más de US$50.000 millones en proyectos y de ellos casi la mitad son en exploración. Eso demuestra que, a pesar de que la minería internacional vive un difícil momento, si el país ofrece alternativas y seguridades claras, la inversión va.

-¿Cuáles son los motivos de esta baja en la exploración en la Argentina?

Tenemos que hablar del escenario internacional que estamos viviendo, contexto nada favorable para la minería, con los principales commodities en baja; lo que sumado a la pérdida de valor que han tenido las acciones de la mayoría de las empresas, hace que el clima de inversión sea muy malo. Las empresas majors y las medianas tienen dinero en efectivo o están tratando

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de guardarlo para futuro, para no quedar muy descompensados con sus pasivos.

La mayoría está buscando disminuir sus pasivos, sacando incluso de su cartera los activos que son marginales o que no les dan ningún rédito por ahora.

A eso le sumamos nuestro problema nacional: continuamos con el cepo al dólar, con la imposibilidad de girar dividendos y las exigencias de que las empresas que producen en el país después de la venta deban depositar rápidamente el dinero y transformarlo en moneda argentina; todo esto hace que las compañías se cuestionen el hecho de seguir invirtiendo en la Argentina.

Además, hay que agregar la inflación que estamos experimentando. El asunto es que cuando se van a contratar los servicios de perforación que están facturados en dólares hay que pagarlos al valor del “dólar blue” (valor de la divisa en el mercado informal).

Todo esto no hace promisorio ingresar en la Argentina.

-¿Alguna provincia lidera la exploración?

Está repartida a lo largo del país. La provincia de San Juan va a tener, como siempre, un buen porcentaje de ese monto, pero no sé si llegará a liderar toda la

entrevista / interview

Las empresas han restringido sus presupuestos para este ítem e incluso han demorado la aprobación de los mismos, advierte Ríos Gómez.

Foto gentileza de Goldrock Mines / Photo courtesy of Goldrock Mines

Companies have cut expenditure on this item and have even taken their time in approving projects, highlights Ríos Gómez.

inversión. Hay varias empresas que, a esta altura, tendrían que haber comenzado los planes de exploración (para esta campaña 2013 - 2014) y todavía no tienen la aprobación del presupuesto. El resto de lo que se diga, de lo que se quiera hacer creer que se invierte en el país, no es cierto. La realidad es que la exploración pura hoy no va a superar esas cifras (entre US$50 millones y US$80 millones) y los proyectos que se están haciendo son contados con los dedos de la mano. Reitero, hablo de la inversión que no se sabe si tendrá retorno, no de la brownfield.

CONSECUENCIAS -De esta forma ¿qué lugar ocupa la Argentina en el ranking de los países con exploración minera?

Hoy día podrá aparecer con que todavía estamos con el 2% o 3% del total, pero estamos muy lejos de la inversión que tendrá Perú o que recibirá México. También muy distantes de Chile, porque a pesar de haberse parado los planes de ampliación que tenía sobre todo la minería del cobre en ese país, y de haberse detenido muchísimo la exploración de oro, va a seguir registrando valores interesantes en proyectos medianos que nosotros (en Argentina) no poseemos.

-Las empresas que invertirán en exploración pura en la Argentina, ¿a qué commodities se orientan?

Las empresas que van a estar perforando buscan en su mayoría cobre, algunas cobre-oro y otras metales base y plata.

Yo creo que la plata será la gran sorpresa los próximos años; hoy está muy baja su cotización y creo que responde más a especulación. Tiene muchísimas utilidades desde el punto de vista industrial y químico, inclusive de la salud, que no las tiene el oro. Por eso, hay empresas en Argentina que continúan buscando plata y siguen intensificando su prospección o buscando proyectos que le puedan servir; claro que con las limitaciones del mercado.

-¿Esta cifra de exploración es comparada con qué año anterior?

Tenemos que remontarnos a antes de 2003, que corresponde a la época anterior al boom minero. La cantidad de empresas que harán exploración será entre unas 12 o 15.

-¿Qué consecuencias trae a futuro esta escasa exploración?

Nosotros hemos venido difundiendo a lo largo del país que tenemos 25 emprendimientos en etapa de prefactibilidad o factibilizados, listos para poner en marcha, de los cuales los principales son iniciativas cupríferas y luego auríferas, seguidos del litio. Pero luego de eso vamos a quedarnos sin proyectos avanzados que tengan una rápida posibilidad de concreción y que permitan asegurar la continuidad de la minería.

Porque los yacimientos que tenemos ahora (en la Argentina) son catorce y no es que tengamos la gran panacea. No somos un país minero todavía, sino un país con minería.

Si no tenemos el reaseguro en el tiempo de la continuidad de esto, llegará un momento en que no habrá más. No hemos aumentado los recursos de oro, de cobre, de plata... Tendremos que esperar mucho tiempo para volver a poner otra mina en marcha.

CONSEQUENCES -In what position will Argentina be placed in the ranking of countries by mineral exploration?

Today it could show that we are still receiving 2% or 3% of total expenditure but we are far from receiving the investment that Peru or Mexico will receive. We are also a long way behind Chile, because although that country’s copper industry has halted its expansion plans and a lot of gold exploration has been halted, it continues to register a significant figure for midcap projects that we in Argentina do not possess.

-What commodities are the companies investing in greenfield exploration in Argentina looking for?

The companies that are drilling are mostly looking for copper, some copper-gold, other base metals and silver. I think that silver is going to be the big surprise in the next two years; the price is very low today and I think that reflects speculation. It has many applications from an industrial and chemical perspective, and even in healthcare, which gold does not have. That’s why there are companies that are continuing to look for silver in Argentina. They are stepping up their exploration or looking for projects that could serve their needs, within market limitations, of course.

-How far has exploration declined in Argentina?

We have to go back to before 2003, which means the period before the mining boom.

There will be around 12 or 15 companies carrying out exploration.

-What future consequences will this drop in exploration have?

We see that we have 25 projects throughout the country at the prefeasibility stage or which have been studied and are ready to be developed. They are mostly copper projects, plus gold and lithium projects to a lesser extent. But after these we shall have no more projects which allow us to ensure the continuity of the mining industry. Today we have just fourteen deposits in Argentina and that does not mean we have the great panacea. We are not a mining country yet, but a country with a mining industry.

If we do not ensure its continuity in time, then the time will come when there is no more left. We have not increased our reserves of gold, copper, silver…We will have to wait a long time to start up another mine.

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entrevista / interview

CEO of Argentex about Pingüino:

Foto gentileza de Argentex / Photo courtesy of Argentex

"Our main concern is not to stall the project”

CEO de Argentex sobre Pingüino:

"Nuestra principal preocupación es que el proyecto no se detenga” Actualmente en la etapa de perforación para obtener recursos, Argentex se aproxima al siguiente paso en el desarrollo de Pingüino, el proyecto de metales preciosos de alto grado de la compañía.

A

rgentex, compañía minera basada en Canadá, tiene en su mira –como su nombre lo indica– yacimientos en las provincias argentinas de Santa Cruz y Río Negro. Posee derechos de explotación de más de 35 propiedades concentradas en dos zonas geográficas: los macizos de Deseado y Somuncura.

El proyecto de exploración de oro y plata más importante es Pingüino, en Santa Cruz. Alberga una veta epitermal que

contiene dos tipos diferentes de mineral, uno de metales preciosos y otro es un polimetálico con un alto contenido de sulfuro.

En noviembre pasado Argentex publicó los primeros resultados de las perforaciones en Pingüino. La información obtenida de ocho hoyos de circulación invertida (de un total de 58) en la veta Karina reveló 132,9 gramos de plata y 2,53 gramos de oro por tonelada.

De acuerdo con el CEO de Argentex, Michael Brown, la estrategia de la compañía supone enfocarse en metales preciosos

Currently in the resource update drilling stage, Argentex approaches the next step in the development cycle of Pinguino, the company’s high-grade, precious metal project.

T

he Canadian-based mining company Argentex targets –as its names foreshadows- mines in the Argentinean provinces of Santa Cruz and Rio Negro. Argentex owns the mineral rights to over 35 properties concentrated in two singular geographical areas, the Deseado and Somuncura Massifs.

Argentex flagship silver and gold exploration project is Pinguino in Santa Cruz. The Pinguino system is host of a unique epithermal vein swarm that contains two different kinds of mineralization, one of precious metal and a sulphide-rich polymetalic one.

Just last November the first results of a resource development drill program at Pinguino were unveiled. Information from eight reversecirculation holes (out of 58 to be processed) at the Karina vein revealed 132.9 grams per tonne silver and 2.53 grams per tonne gold.

According to Argentex’ CEO, Michael Brown, the company strategy involves focusing on high grade precious metals –preferably near the surface, to abbreviate economics- in areas that also offer the potential of discovery.

Brown is a geologist who previously participated in the development of a number of US$100 million projects in Latin America, mainly with Pacific Hydro and Kinross. Latinomineria sat down with Brown in Argentex’ offices in Vancouver.

- Is Pinguino developing according to your expectations?

Pinguino has been around a long time.

It has been explored for close to ten years.

Previous attempts of exploration were slightly misfocused: The base metal mineralization – led, zinc, indium- was discovered early on and became the focus of deeper drilling, as oppo-

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entrevista / interview

- How long do you expect the drilling to take?

We are currently drilling to define additional oxide resources in a relatively short program of 3,000 meters. Our main concern with Pinguino is not to stall the project. A lot of companies are in hibernation mode. We have been lucky to receive $5M strategic financing from Austral Gold at the beginning of July, which has enabled us to carry out some focused activities like drilling the oxide zone. We believe that’s the first hurdle to get Pinguino into the development cycle: By accessing higher grade, near-surface resources, the economics become robust enough to make sense to continue moving the project forward towards production EXPLORATION Ideally, the next step for Pinguino should be a preliminary economic assessment.

One was made in 2011, but it was done on a volcanic, low grade deposit. This time around the evaluation would target high grade mineralization on subvertical veins.

This may occur in 2014, but it hangs on the success of the current drilling to generate further resources, plus an internal review of the numbers to see if an assessment makes financial sense.

Argentex has two other projects in the Santa Cruz province, Cerro Contreras and Condor, both are nearing drilling stage.

Condor features high grade gold veins fragments at surface, offering the potential to find these veins intact at depth. According to Michael Brown, Condor would be ideal for a joint venture with a well-funded major.

“Contreras has interesting surface gold mineralization from outcropping quartz veins that would provide a walk-up drill target.

However, the company needs to review the property package before undertaking any drilling.”

Cerro Contreras’ mineralization is closer to the surface, the veins are visible.

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Foto gentileza de Argentex / Photo courtesy of Argentex

sed to the near-surface silver and gold. We haven’t restarted the development clock, but shifted the focus to what we see as a priority, namely the development of the oxide component of the precious metals. I would like to see the surface oxide material advanced to a production asset, which could assist to fund the deeper base metal prospects in the future.

–preferentemente cerca de la superficie, por razones económicas– en áreas que también ofrezcan la posibilidad de nuevos hallazgos. Brown es un geólogo que previamente participó en el desarrollo de una serie de proyectos en Latinoamérica avaluados en más de cien millones de dólares, como parte de Pacific Hydro y Kinross.

Latinominería conversó con Brown en las oficinas de Argentex en Vancouver.

- ¿Está Pingüino desenvolviéndose de acuerdo con sus expectativas?

Pingüino ha existido por un largo tiempo. Ha sido explorado por alrededor de diez años. Un proyecto de estas características ya debiera haber completado su desarrollo. El problema radica en que la exploración en el pasado estuvo mal enfocada. La veta de metales básicos – plomo, zinc, indio– fue descubierta primero y se convirtió en el foco de perforaciones profundas, a diferencia del oro y la plata que estaban más cerca de la superficie. No hemos reiniciado el desarrollo de la mina por completo, pero nuestras prioridades han cambiado. Ahora nuestra principal preocupación es el óxido de los metales preciosos. Este debiera generar fondos para preparar la extracción de los minerales más profundos en el futuro.

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En septiembre pasado la compañía comenzó a perforar en Pingüino a fin de generar recursos para el desarrollo de la mina.

Last September, the company started resource development drilling at Pinguino.

- ¿Cuánto tiempo espera que duren las perforaciones?

Solamente estamos trabajando 3.000 metros. Nuestra principal preocupación es que el proyecto no se detenga. Muchas compañías se encuentran actualmente en estado de hibernación. Hemos tenido la suerte de contar con cinco millones de dólares de financiamiento para seguir operando, los que recibimos de Austral Gold en julio pasado. Creemos que la obtención del óxido es nuestra primera tarea para meter a Pingüino en el proceso de desarrollo. Accediendo a estos recursos de alto grado y cerca de la superficie, el potencial económico del proyecto crece lo suficiente como para motivar a los accionistas para que sigan invirtiendo.

EXPLORACIÓN Idealmente, el próximo paso para Pingüino debiera ser una evaluación económica preliminar. Una ya se efectuó en 2011,

entrevista / interview

Nuevo impuesto - Recientemente, Santa Cruz aprobó una nueva legislación arancelaria (un impuesto de uno por ciento basado en las reservas de las mineras). ¿Cómo espera que la medida afecte los proyectos de Argentex en el área?

Santa Cruz tiene un problema de entradas y el Gobierno está buscando alguna forma de generar fondos para pagar sus deudas. La ley fue presentada como un concepto, pero detalles como quién determina el total de reservas y cómo calcular su valor no han sido resueltos. No nos afectará hasta que efectuemos un estudio de factibilidad y aún está a dos a tres años.

- ¿Es posible que esta tasación acabe con el desarrollo de Pingüino?

No pienso que un gravamen de uno por ciento sería muy significativo. Espero que proyectos de medio y alto grado como el nuestro sean lo suficientemente robustos como para sobrevivir con esos números. Sin embargo, el impuesto puede convertirse en una variable negativa si impacta el valor neto del proyecto, ya que eso afectaría nuestros accionistas directamente.

pero fue realizada en un depósito de menor grado en suelo volcánico. En esta oportunidad, el procedimiento tendría efecto en vetas sub-verticales de mineral de alto grado. Esto podría suceder en 2014, pero depende del éxito de las perforaciones que actualmente están siendo ejecutadas para generar recursos adicionales. Otro elemento a considerar es una evaluación interna, en la que se determinará si proceder con el peritaje tiene sentido desde una perspectiva económica.

Argentex tiene otros dos proyectos en la provincia de Santa Cruz, Cerro Contreras y Cóndor. Ambos se aproximan a la etapa de perforaciones. Cóndor cuenta con un depósito aurífero de altísimo grado en la superficie, con el potencial de encontrar vetas intactas bajo tierra. De acuerdo con Michael Brown, Cóndor sería ideal para una empresa conjunta, preferentemente una corporación grande y con fondos.

“Las características de Contreras lo convierten en un yacimiento interesante, el oro se encuentra en venas de cuarzo muy accesibles. Dicho esto, la compañía necesita revisar la propiedad antes de iniciar perforación alguna”.

Los depósitos en Cerro Contreras están más cerca de la superficie (las ve-

Argentex is looking for opportunities outside Santa Cruz to diversificate its portfolio. The company’s preferred targets are Chile and Northern Argentina.

Argentex está buscando oportunidades fuera de Santa Cruz para diversificar su portafolio.

La atención de la compañía está puesta en Chile y el norte de Argentina.

tas son visibles). Actualmente, Argentex se encuentra efectuando trabajos en la propiedad antes de iniciar el proceso de perforaciones. Respecto a las tenencias de la compañía en Río Negro, no hay mucho que hacer hasta que el gobierno local cambie la legislación minera. Ha habido discusiones sobre el tema, pero sin consecuencias inmediatas.

Un activo con mucho potencial en el portafolio de Argentex es la existencia de indio en Pingüino. Un metal estratégico, la disponibilidad de indio sufrió un golpe cuando Bolivia nacionalizó la propiedad Malku Khota, hogar de uno de los depósitos más grandes del mineral. La compañía ve a este recurso como futura fuente de financiamiento, así como un incentivo para empresarios asiáticos considerando explotar el mineral. No obstante, el componente aún no ha sido evaluado y no hay ninguna decisión respecto de su posible extracción.

A pesar de que el presupuesto para exploración no será decidido hasta 2015 (depende del progreso de Pingüino), Argentex está buscando oportunidades fuera de Santa Cruz para diversificar su portafolio. La atención de la compañía está puesta en Chile y el norte de Argentina.

New tax -SantaCruzrecentlyapprovednewtaxlegislationthatstillhasn’tbeenapplied(one percent tax on the value of the company’s measured reserves). How it will affect Argentex’ projects in the area?

Santa Cruz has a revenue situation and the government is looking at a way to generate funds to offset its debt issues. The law was presented as a concept, but details like who declares the reserves and how to calculate the value haven’t been sorted out yet. My understanding is that it won’t affect us in the near term, until we actually have reserves. We won’t be at that level until we do our feasibility study and that’s still two to three years away.

- Would this tax be a deal-breaker for the development of Pinguino?

I don’t expect a one percent tax on the value of reserves would be that significant. I hope a medium to high grade project like ours would be as robust enough to live with those numbers. However, any new tax or royalty obviously impacts the economics of a new project and as such is not a good thing for shareholders seeking a return on their investment.

Right now, Argentex is doing some work in the property holding before considering drilling. As for the company properties in Rio Negro, there is little to do until the local government changes the mining legislation.

Discussions have been held, but nothing has come out of them.

A wild card in the Argentex portfolio is the presence of indium in Pinguino. A strategic metal, the availability of indium took a hit when Bolivia nationalized the Malku Khota property, one of the largest deposits of the mineral. The company sees indium as a future financing source, as well as an enticement for Asian entrepreneurs looking at sourcing the metal. However, the indium component has yet to be evaluated and other than an association with the zinc mineralization and assay results, the company hasn’t evaluated its extraction.

Even though the budget for exploration won’t be determined until early 2014 (it’s tied to Pinguino’s progress), Argentex is looking for opportunities outside Santa Cruz to diversificate its portfolio. The company’s preferred targets are Chile and Northern Argentina.

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actualidad / news

A look at engineering in the region From the stop on the number of projects to the lack of competition, are some of the issues of concern to this area.

W

hile in Chile the consulting engineering firms' concern is the fall that the activity has been showing in recent months, including the export of services to neighboring countries, in Peru the focus of the sector and the mining industry is the lack of skilled engineers. Meanwhile in Colombia, the concentration of infrastructure work in just a few bidders is questioned.

Different countries, different realities.

MORE ACTIVITY In its analysis of the sector's activity for the third quarter, the Association of Consulting Engineers in Chile (AIC) warned that a downward trend is maintained, being 8.7% lower than that recorded in the same period of 2012. And the projections for the last three months were no better. It is also a concern that the projects area is one of the most depressed.

But the slowdown has not only come from the Chilean domestic market, but also of the contracted services from other countries.

“In the first semester, engineering exports were affected, just as last year, due to the stoppage of some projects in Peru, main destination of services, which were about to begin feasibility studies, mainly related to the mining sector. These projects postponements were produced mainly for environmental reasons or indigenous communities’ demands," noted the AIC in a study of the sector's exports in the first half of the year.

Nevertheless, the study shows that in the first semester the concentration of exports remained in Peru, which captured 63% of total foreign sales of engineering consulting.

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Foto cortesía Glencore Antapaccay / Photo courtesy Glencore Antapaccay

IN ARGENTINA, CHILE, COLOMBIA AND PERU

EN ARGENTINA, CHILE, COLOMBIA Y PERÚ

Una mirada a la ingeniería en la región Desde la parada en el número de proyectos, hasta la falta de competencia son algunos de los temas que preocupan a este rubro.

M

ientras en Chile la preocupación del sector de empresas de ingeniería de consulta es la caída que viene registrando la actividad en los últimos meses –incluida la exportación de servicios a países vecinos-, en Perú el foco de atención del rubro y de la industria minera está en la falta de ingenieros capacitados. En Colombia, en tanto, se cuestiona la concentración de obras de infraestructura en solo unos pocos oferentes. Distintos países, diversas realidades.

MÁS ACTIVIDAD En su análisis de actividad del rubro al tercer trimestre, la Asociación de Empre-

l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

sas Consultoras de Ingeniería de Chile (AIC) advertía que se mantiene una tendencia decreciente, siendo un 8,7% menor que la registrada en igual periodo de 2012.

Y las proyecciones para los últimos tres meses no eran mejores. Preocupa, también, que el área de proyectos sea una de las más deprimidas.

Pero la pérdida de dinamismo no solo ha venido del mercado interno chileno, sino también de los servicios contratados desde otros países.

“En el primer semestre, las exportaciones de ingeniería se vieron afectadas, al igual que el año pasado, por la detención de algunos proyectos en Perú, principal destino de los servicios, en los cuales estaban por iniciarse los estudios de factibi-

actualidad / news lidad, vinculados principalmente al sector de la minería. Estos aplazamientos de proyectos se produjeron en mayor medida por razones medioambientales o demandas de comunidades indígenas”, señalaba la AIC en un estudio sobre las exportaciones del sector en la primera mitad del año.

A pesar de lo anterior, el estudio muestra que en el primer semestre se mantuvo la concentración de exportaciones en Perú, país que captó el 63% del total de las ventas al exterior de ingeniería de consulta.

Distinto es el caso de Argentina, cuya participación sobre el total de exportaciones chilenas de ingeniería de consulta cayó abruptamente desde el 26% en el primer semestre de 2012 a apenas un 4% en enero – junio de 2013. Las ventas disminuyeron desde US$29 millones a menos de US$3 millones, respectivamente. Entre los motivos que explican esta caída se encuentran la suspensión del acuerdo de doble tributación decretada por Argentina, los problemas de acceso al mercado de divisas por parte de los clientes en ese país, paralización de proyectos y trabas burocráticas.

MÁS PROFESIONALES No obstante los datos que presenta la AIC en materia de exportaciones de ingeniería de consulta al Perú, la realidad interna de este país apunta a una creciente escasez de estos profesionales, “exacerbada”, según analistas, por la minería.

“No solamente hay demanda nacional, sino internacional. Chile viene a Perú a reclutar ingenieros e ingenieras. Brasil está haciendo algo parecido”, sostuvo el investigador Rubén Guevara, de Centrum Católica (la Escuela de Negocios de la Pontificia Universidad Católica del Perú), en una entrevista otorgada a un medio local.

Vinculado con esta realidad, está el tema de la formación de los profesionales para que estén a la altura de las nuevas necesidades.

Othmar Rabitsch, gerente corporativo de Gestión Humana del Grupo Glencore, advirtió que Perú registra uno de los niveles más bajos en la generación de ingenieros, en comparación con otros países desarrollados y en vías de desarrollo.

“Cada año egresan 1.500 ingenieros en Perú de todas las especialidades. En Colombia se gradúan 11.000; en Brasil 18.000; en Estados Unidos 60.000; y en China 220.000”, acotó. Para Rabitsh, re-

sulta importante apostar por la generación de capital humano especializado en sectores que generan desarrollo, como la minería.

El empresario minero Eduardo Hochschild enfatizó también esta visión en el marco de la Convención Anual de Ejecutivos, CADE 2013. En el encuentro sostuvo que cerca del 20% del PBI estadounidense es manejado por egresados de ingeniería, “así, vemos que la economía más grande del mundo no es manejada por abogados, sino por ingenieros. En consecuencia, el Perú necesita esa educación para crecer”.

Comprometido con esta causa, el ejecutivo ha impulsado la Universidad de Ingeniería y Tecnología (UTEC). Actualmente está en construcción el campus en Barranco, Lima, que se espera tener listo a fines de 2014. Además, el propio Eduardo Hochschild ha viajado en busca de entablar relaciones con las universidades más importantes del mundo; ya tiene convenios con el MIT, Stanford y Harvard.

Argentina también está preocupada por contar con más profesionales de este rubro. Por este motivo, como parte del Plan Estratégico de Formación de Ingenieros 2012-2016, el Gobierno dio a conocer a fines de 2013 el Plan de Estímulo a la Graduación, “que se dirige a cumplir con la meta de tener la cantidad de ingenieros por habitante más alta de Latinoamérica: 10.000 graduados por año", dijo Martín Gill, secretario de Políticas Universitarias, al presentar esta iniciativa.

Actualmente se reciben unos 7.900 profesionales, número que no alcanza a cubrir la demanda.

Pero además, el Plan Estratégico busca la internacionalización de la ingeniería argentina, "lo que implica que nuestros profesionales tengan presencia en el mercado mundial", sostuvo Gill.

MÁS COMPETENCIA En el caso de Colombia, la preocupación del gremio está puesta en la contratación de obras en el país.

En el marco del reciente Congreso Nacional de Infraestructura, que se desarrolló en Cartagena, la presidenta de la Sociedad Colombiana de Ingenieros (SCI), Diana María Espinosa, advirtió que más del 60% de las iniciativas en este rubro está quedando en manos de uno o dos oferentes.

Unlike the case of Argentina, which share of total Chilean exports of engineering consulting fell sharply from 26% in the first semester of 2012 to just 4% in January-June 2013.

Sales decreased from US$29 million to less than US$3 million, respectively. Among the reasons for this drop are included the suspension of the double taxation agreement enacted

by Argentina, the access problems to foreign exchange market by customers in that country, stoppage of projects and bureaucratic obstacles.

MORE PROFESSIONALS However the data presented by the AIC in exports of consulting engineering to Peru, the internal reality of this country points to a growing shortage of these professionals, "exacerbated", according to analysts, by mining.

"There is not only domestic demand, but international. Chile comes to Peru for recruiting engineers.

Brazil is doing something similar", said researcher Rubén Guevara, from Centrum Católica (Business School of the Pontificia Universidad Católica del Perú), in an interview with local media.

Linked to this reality is the issue of training professionals to be up to the new needs.

Othmar Rabitsch, Corporate Human Resources Manager at Glencore, warned that Peru registers one of the lowest levels in generation of engineers, compared to other developed and developing countries.

"Every year 1,500 engineers graduate in Peru of all specialties.

In Colombia graduate 11,000, 18,000 in Brazil, 60,000 in the U.S., and 220,000 in China", he said. To Rabitsh, it is important to invest in generating skilled human capital in sectors that generate development, such as mining.

The mining entrepreneur Eduardo Hochschild also emphasized this vision as part of the Annual Conference of Executives, CADE 2013. During the meeting said that about 20%

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actualidad / news Under the recent National Infrastructure Congress, Diana Maria Espinosa, president of Colombian Society of Engineers (SCI), said that over 60% of the initiatives in this area is being held by one or two bidders. of U.S. GDP is handled by engineering graduates, "so we see that the world's largest economy is not run by lawyers but by engineers. Consequently, Peru needs that education in order to grow."

Committed to this cause, the executive has prompted the University of Engineering and Technology (UTEC). The campus in Barranco, Lima, is currently under construction and is expected to be ready in late 2014. In addition, Eduardo Hochschild has traveled seeking to engage with the most important universities of the world; already has agreements with MIT, Stanford and Harvard.

Argentina is also concerned about having more professionals in this area. For this reason, as part of the Strategic Plan of Engineering Education 2012-2016 , the Government announced in late 2013 the Graduation Stimulus Plan, "which is aimed to meet the goal of having the higher number of engineers per Latin American inhabitant: 10,000 graduates annually", said Martin Gill, Secretary of University Policies, introducing this initiative.

Currently around 7,900 professionals graduate, a number that does not cover the demand.

But also, the Strategic Plan seeks the internationalization of Argentinian engineering, "implying that our professionals have a presence in the world market," said Gill.

MORE COMPETITION In the case of Colombia, the guild's concern is set in contracting works in the country.

Under the recent National Infrastructure Congress, held in Cartagena, Diana Maria Espinosa, president of Colombian Society of Engineers (SCI), said that over 60% of the initiatives in this area is being held by one or two bidders.

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La realidad interna de Perú apunta a una creciente escasez de ingenieros.

The internal reality of Peru points to a growing shortage of engineers.

En el marco del reciente Congreso Nacional de Infraestructura, la presidenta de la Sociedad Colombiana de Ingenieros (SCI), Diana María Espinosa, advirtió que más del 60% de las iniciativas en este rubro está quedando en manos de uno o dos oferentes.

She also said that in reviewing various contracts was determined that both public tenders, as abbreviated selections, and examination of merits, on average only present one or two bidders.

For this reason, the engineer said that outsourcing in these processes must be regulated, there has to be plurality of bidders and not just the financial capability of the proponent shall be considered, but also experience, financial and technical capacity, as well as operational.

She questioned that the requirements in public tenders are "disproportionate" economic and financial conditions, preventing the participation of engineering SMEs in the development of these processes.

"Engineering SMEs have knowledge and experience, political will is required to enable their participation in state and regional procurement, achieving that national engineering is the protagonist in the development of our infrastructure," she affirmed.

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Además, dijo que al revisar varias contrataciones se determinó que tanto a las licitaciones públicas, como en las selecciones abreviadas y concurso de méritos, en promedio se presentan solo uno o dos oferentes.

Por este motivo, la ingeniera sostuvo que la subcontratación en estos procesos debe ser reglamentada, existir pluralidad de oferentes y no solo debe tenerse en cuenta la capacidad financiera de los proponentes, sino también la experiencia, la capacidad financiera y técnica, así como la operacional.

Cuestionó que las exigencias en las licitaciones públicas son requisitos económicos y financieros “desproporcionados”, que impiden la participación de las pyme de ingeniería en el desarrollo de estos procesos.

“Las pyme de ingeniería tienen conocimiento y experiencia, se requiere voluntad política para permitir su participación en la contratación estatal y regional, logrando así que la ingeniería nacional sea la protagonista en el desarrollo de nuestra infraestructura”, afirmó.

Foto: Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA / Photo: Juan Carlos Recabal – LATINOMINERIA

equipos / equipment

PA R A M I N E R Í A

Sandvik presenta nuevos equipos y soluciones En un encuentro con medios de prensa especializados, ejecutivos de la firma dieron a conocer las novedades de la compañía para este mercado.

U

na serie de novedades estará lanzando al mercado Sandvik en los próximos meses, en sus diferentes líneas de equipos para minería, tanto subterránea como de superficie.

En una jornada organizada por su oficina en Chile con representantes de medios periodísticos que cubren el sector, los principales ejecutivos de cada una de las áreas de negocios mineros expusieron las innovaciones desarrolladas por la compañía.

Es así como Guido Bobadilla, gerente Carguío, Transporte y Perforación Subterránea de la firma en Chile, dio a conocer el nuevo jumbo DD 422i Axera, el primero de la próxima generación de equipos de perforación subterránea de roca dura de Sandvik.

En términos de ergonomía y seguridad, el equipo presenta una cabina más amplia y completamente rediseñada, incorporan-

do los más altos niveles de protección y comodidad para el operador. Además, incluye un “sistema de detección humana” diseñado para eliminar los riesgos para los trabajadores que ingresen al área de operación del equipo.

También incorpora mejoras en la visibilidad, gracias a ventanas más grandes y luces más claras; reducción de ruido; niveles más bajos de polvo y de calor; y dispositivos fáciles de leer.

En materia de carguío, Bobadilla destacó los camiones subterráneos para rampas de acarreo TH551 y el TH663, diseñados para ser el adecuado complemento de los cargadores LH517 y LH621. Permiten un sistema de carguío rápido de tres baldes que incrementa la eficiencia del ciclo de carga y acarreo.

SUPERFICIE José Albornoz, gerente Perforación de Superficie, adelantó que en la próxima feria

MINING

Sandvik shows off new equipment and solutions In a meeting with specialist media, executives unveiled the company’s latest products for the market.

S

andvik will be launching a series of new products for the market over the coming months in its different lines of equipment for both surface and underground mining.

In a day-long event organized at its office in Chile with representatives from publications which cover the sector, the leading executives of each of the area of its mining areas explained the innovations which the company has developed.

Guido Bobadilla, manager for loading, transport and underground mining in Chile, introduced the new DD 422i Axera development drill rig, the first of a new generation of Sandvik’s hard rock underground drilling equipment.

In terms of ergonomics and safety, the rig offers a larger and completely redesigned cabin, incorporating the highest standards of protection and comfort for the operator. It also includes a “human detection system” designed to eliminate risk for workers that enter the equipment’s operating area.

It also introduces improvements to visibility, thanks to larger windows and brighter lights; a reduction in noise levels; lower levels of dust and heat; and easier to read devices.

In loading, Bobadilla highlighted the TH551 and TH663 underground trucks for haulage ramps, designed to adequately compliment the LH517 and LH621 loaders. They permit a rapid three-shovel loading system that increases the efficiency of the loading and haulage cycle.

SURFACE Jose Albornoz, surface drilling manager, revealed that they plan to pre-

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PDAC 2014

Salida de Santiago el 28 de Febrero ProgrAmA De viAje DireCto inCluye : Tkt Santiago / Toronto / Santiago, via air canada Traslado aeropuerto / hotel / aeropuerto 5 noches de alojamiento en hotel seleccionado, sin desayuno Seguro de asistencia en viaje e impuestos aéreos y terrestres

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ACREDITACIONES

equipos / equipment

Camión subterráneo TH663.

TH663 underground truck.

Expomin esperan presentar los nuevos modelos Pantera, diseñados exclusivamente para minería y disponibles para aplicaciones DTH (down-the-hole) y TH (top hammer).

Según señalan en Sandvik, estos equipos han sido desarrollados desde cero para cumplir con los requerimientos actuales de la industria minera. Están hechos para el control de taludes, el desarrollo de rajos y la perforación de producción en minas de superficie. Además, los modelos Pantera comparten la misma plataforma, sistema de control e infraestructura de automatización, lo que reduce los costos de entrenamiento y mantenimiento.

La Pantera DI6400 (DTH) está diseñada para barrenos de 115-203 milímetros, con una profundidad de 45 metros, mientras que la Pantera DP2000 (TH) puede perforar barrenos de 152-178 milímetros a 36 metros de profundidad.

La inclusión del modelo DTH, el cual estaría disponible a fines de 2013, representa el ingreso de Sandvik Mining a este mercado. La versión top hammer, en tanto, será lanzada en 2014.

Pablo Spier, gerente de Rock Tools, presentó dos innovaciones. Primero, las mejoras realizadas en el sistema de he-

rramientas de perforación Alpha 330 con el objetivo de controlar la potencia y, por sobre todo, asegurar que esta sea transmitida a la roca de la manera más eficiente, precisa y económica posible. Un hilo más corto en las barras hexagonales del sistema de herramientas trae como resultado un tren de barras rígido e integrado con una resistencia superior a esfuerzos de flexión, permitiendo una mejor transferencia de energía.

La otra novedad es la nueva serie RH 460 de martillos DTH. En Sandvik destacan que su diseño permite prolongar su vida e incrementar las tasas de penetración.

La familia RH460 comenzará con el lanzamiento de los martillos de 4”, 5” y 6”. Todas las versiones están diseñadas para utilizar brocas con tipos genéricos de vástagos.

Durante la jornada también presentaron recientes novedades y tendencias, Víctor Dossetto, gerente de Chancado y Clasificación LAM; Iván Suárez, gerente de Ventas y Nuevos Negocios Sandvik Mining Systems Chile; y Mark Baker, Sales Area Manager South Cone.

Este último ejecutivo mostró los avances en la familia de productos Automine, la cual proporciona herramientas de gestión, interpretación e información de flota sofisticadas que ayudan a reducir la posibilidad de errores humanos, mejorar la eficiencia operativa y, en última instancia, ayudar a optimizar las decisiones del proceso minero.

sent the new Pantera models, designed exclusively for mining and available for DTH (down-the-hole) and top hammer (TH) applications. According to Sandvik, this equipment has been designed from scratch to fulfill the mining industry’s current requirements. These are made to control slopes, develop pits and for production drilling in open pit mining. In addition, the Pantera models share the same platform, control system and automation infrastructure, reducing training and maintenance costs.

The Pantera DI6400 (DTH) is designed for bars of 115-203 millimeters, to a depth of 45 meters, while Pantera DP2000 (TH) can drill bars of 152-178 millimeters to a depth of 36 meters.

The inclusion of the DTH model, which will be available from the end of 2013, represents Sandvik Mining’s entry into this market. The Top Hammer version, meanwhile, will be launched in 2014.

Pablo Spier, the manager of Rock Tools, presented two innovations. First, improvements made to the Alpha 330 drilling tools system with the aim of controlling the power and above all ensuring that it is transmitted to the rock as efficiently, precisely and economically as possible. A shorter thread in the hexagonal bars of the tools system creates a rigid and integrated bar train with higher resistance to bending, allowing improved energy transfer.

Another development is the new RH 460 series of DTH hammers. Sandvik highlights that the design prolongs its useful life and increases penetration rates. The RH460 family will begin with the launch of the 4”, 5” and 6” hammers. All the versions are designed to use bits with generic stem bits.

Recent developments and trends were also presented by Victor Dossetto, manager of crushing and LAM classification; Ivan Suarez, Sales and New Business Manager of Sandvik Mining Systems Chile; and Mark Baker, Sales Area Manager for South Cone.

The latter presented the advances made in the Automine family of products which provide sophisticated management, interpretation and fleet reporting tools which helps to reduce the possibility of human error, improves operational efficiency and, finally, helps to improve decision making in the mining process.

enero-febrero / january-february 2014 l Latinominería l

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PA R A E M B A R Q U E S D E C A R B Ó N E N C O L O M B I A

Primera prueba para la Ley de Cargue Directo FOR SHIPMENTS OF COAL IN COLOMBIA

Drummond has requested to continue using barges to transport coal to ships, due to delays in new works of its port.

A

complex situation has presented for the company Drummond, second largest exporter of coal in Colombia, with the entry into force from 1 January of the new Law of Direct Loading. This regulation prohibits the use of barges in the sea and river ports as a means to transport ore to ships, in order to avoid environmental risks.

However, Drummond has been slow to implement the system in its port of Cienaga, on the Caribbean Sea, so asked the Colombian government for an additional period of three to six months. According to the company, the reasons why will not be possible to complete the work on the date set by the Law, revolve around the 57-day strike that the company faced a few months ago.

It should be remembered, also, that the company had already been punished by the suspension of its port, precisely for an accident with a barge in early 2013. Due to bad weather, on the night of January 12, with strong winds and sea swells, the company had to suspend the loading of a ship and moored one of the barges -with approximately 2,957 tons of coalto the buoys located there, waiting for better weather. During the night, there was a rapid worsening of the situation so the determination was to remove bucketfuls of water, mixed with coal and dumped them into the sea.

The company regrets the occurrence of

50

Foto gentileza de Cerrejón / Photo courtesy of Cerrejon

First test for the Law of Direct Loading

La minera Drummond ha solicitado seguir utilizando barcazas para el transporte de carbón a los buques, por retraso en las nuevas obras de su puerto.

U

na situación compleja se ha presentado para la compañía Drummond, segundo exportador de carbón en Colombia, con la entrada en vigencia a partir del 1 de enero de la nueva Ley de Cargue Directo. Esta norma prohíbe el uso de barcazas en los puertos marítimos y fluviales como medio para transportar el mineral a los buques, con lo cual se busca evitar riesgos ambientales.

Sin embargo, Drummond se ha demorado en implementar el sistema en su puerto de Ciénaga, en el Mar Caribe, por lo que pidió al Gobierno colombiano un plazo adicional de entre tres y seis meses. Según la empresa, las razones por las cuales no podrá com-

l L a t i n o m i n e r í a l e n e r o - f e b r e r o / j a n u a r y - f e b r u a r y 2 0 1 4 l w w w. s u s t e n t a r e . c l

pletar las obras en la fecha establecida por la Ley giran en torno a la huelga de 57 días que enfrentó la compañía hace unos meses.

Cabe recordar, también, que ya esta empresa había sido sancionada con la suspensión de su puerto, precisamente por un accidente ocurrido con una barcaza a principios de 2013. Debido al mal tiempo reinante en la zona durante la noche del 12 de enero, con fuertes vientos y elevado oleaje, la empresa tuvo que suspender el cargue de un buque y amarrar una de las barcazas -con aproximadamente 2.957 toneladas de carbón- a las boyas ubicadas en el lugar, en espera de mejores condiciones climáticas. En el transcurso de la noche hubo un empeoramiento de la situación, por lo que se decidió sacar

paladas de agua mezclada con carbón y depositarlas en el mar.

La empresa lamentó lo sucedido y reiteró que fue un accidente industrial, sin intenciones de dañar el medio ambiente. Desde 1995, cuando comenzó las operaciones portuarias en Ciénaga, la compañía no había sufrido incidentes de consideración.

Puerto Bolívar, Cerrejón.

Bolivar Port, Cerrejon.

PRÓRROGA La expectativa de Drummond era que la nueva instalación para el cargue directo de buques -en cuya construcción está invirtiendo US$350 millones y tendrá una capacidad para mover 60 millones de toneladas- estaría operando a fines de 2013. Pero la empresa ha debido reprogramar su calendario, colocando a la propia compañía y a las autoridades colombianas en un complejo escenario.

“Estamos desde el ministerio explorando alternativas, como otros puertos que puedan facilitar, si es posible, espacios alternos para que Drummond pueda seguir haciendo sus embarques, porque dejar de hacerlo significa que también repercutiría en la producción”, dijo el ministro de Minas y Energía, Amylkar Acosta, tras una reunión con el presidente de Drummond, José Miguel Linares.

La empresa presentó el cronograma actualizado de las obras, según el cual el puerto estaría listo a finales de marzo, y ratificó la solicitud de que se le permita seguir utilizando las barcazas actuales para exportar.

this accident and reaffirmed it was an industrial accident with no intent to harm the environment. In the port operations of Drummond in Cienaga since 1995, the company has had no major accidents EXTENSION Drummond's expectation that the new facility for direct loading of ships -in which construction US$350 million are invested

Ante esta situación, las autoridades competentes estarían en la obligación de multar a Drummond por incumplir con el cargue directo. Pero hasta el cierre de esta edición se analizaba la viabilidad jurídica y legal de permitirle seguir exportando mientras completa las obras del puerto.

Una paralización de los envíos por el cambio de sistema afectaría a la compañía y al mismo Gobierno, que dejaría de recibir millonarios recursos por regalías.

En cuanto a la situación de los otros actores, Prodeco, la unidad de Glencore en Colombia, inauguró a finales de mayo un puerto de carga directa en el Mar Caribe con capacidad para exportar anualmente 21 millones de toneladas de carbón a los mercados de América del Norte, Europa y Asia.

En tanto Cerrejón -principal exportador de carbón colombiano- realiza el manejo de cargue directo desde el inicio de sus operaciones en 1985 en su Puerto Bolívar, ubicado en la alta Guajira.

REQUISITOS El sistema de cargue directo utiliza bandas transportadoras encapsuladas para evitar la dispersión de carbón. El sitio de embarque debe ser el más próximo a la línea de playa, que evite el fondeo de los buques y el uso de barcazas, mediante la construcción de dársenas, zonas de maniobra y canales de acceso.

La operación de todos los puertos marítimos de carbón debe realizarse con tecnologías limpias, que impidan la dispersión de partículas de carbón, introduciendo sistemas eficientes de humectación, control de altura de las pilas de almacenamiento y descargue, vigilancia de inventarios y emisiones en los puntos de transferencia de carbón.

Para evitar daños ambientales, estas operaciones deben contar con barreras para el control de dispersión de partículas de carbón fuera de las zonas de manejo operacional.

and will have a capacity to move 60 million tons - would be operating in late 2013.

But the company has had to reschedule its calendar, placing the company itself and the Colombian authorities in a complex scenario.

"We are exploring alternatives from the ministry, as other ports that can facilitate, if possible, alternative spaces for Drummond can keep doing its shipments, because quitting means it will also have an impact on production," said Minister of Mines and Energy, Amylkar Acosta, after a meeting with the president of Drummond, José Miguel Linares.

The company presented the updated schedule of works, according to which the port would be ready in late March and confirmed the request that allowed continuing using the existing barges for export.

In this situation, the competent authorities would be obliged to fine Drummond for failure to comply with direct loading. But until the moment of this edition, juridical and legal feasibility was analyzed to allow exporting while completing the works on the port.

A stoppage of shipments due to the system change would affect the company and the government itself, which would stop receiving millionaire resources for royalties.

As to the situation of the other actors, Prodeco, Glencore unit in Colombia, opened in late May a direct loading port in the Caribbean Sea with a capacity to export annually 21 million tons of coal to markets in North America, Europe and Asia.

Meanwhile Cerrejón -largest exporter of Colombian coal- performs direct loading from the start of its operations in 1985 at its Puerto Bolívar, located in the upper Guajira.

REQUIREMENTS The direct loading system uses encapsulated conveyor belts to avoid coal dispersion.

The shipment site must be the closest to the beach, to avoid anchoring of vessels and the use of barges, by building docks, maneuvering areas and access channels.

The operation of all coal seaports shall be done with clean technologies, which prevent dispersion of carbon particles, introducing efficient dampening systems, storage and unloading height control, monitoring of inventories and emissions at coal transfer points.

To prevent environmental damage, these operations must have barriers to control dispersion of coal particles outside the areas of operational management.

w w w. s u s t e n t a r e . c l l e n e r o - f e b r e r o / j a n u a r y - f e b r u a r y 2 0 1 4 l L a t i n o m i n e r í a l

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mercado latino / latin marketplace

Caterpillar distingue a Finning por sus 80 años de trayectoria Caterpillar reconoció la trayectoria de 80 años de Finning a nivel internacional, durante un desayuno realizado en las oficinas corporativas de Santiago de Chile.

El evento lo encabezó Andrew O’Ryan, District Manager Southern Cone de Caterpillar, quien entregó un galardón al presidente ejecutivo de Finning Sudamérica, Marcello Marchese.

“Somos y queremos seguir siendo el mejor dealer de Caterpillar en el mundo. Agradecemos la confian-

za depositada en esta larga trayectoria de trabajo conjunto y de servicio a nuestros clientes, que nos ha permitido acompañar al crecimiento de las industrias donde estamos presentes, contando con la lealtad de nuestros clientes”, afirmó Marchese.

Finning fue fundada en 1933 en Canadá. En la década de los ’80 comenzó a expandir su presencia a otras zonas del mundo al adquirir los derechos para representar a Caterpillar en Inglaterra, Gales y Escocia. A Chile llegó hace 20 años.

Phibrand entregó resultados de programa Nivela Minería Con el objetivo de entregar conocimiento fiable a los pequeños y medianos proveedores, y desarrollar habilidades en torno a la comercialización y al marketing para el grueso de proveedores de la industria, la empresa de investigación industrial Phibrand desarrolló el programa Nivela Minería.

El proyecto se basa en el estudio “Comportamientos de compra en la Minería Chilena”, el cual analiza los procesos de compra en el rubro y muestra las variables y motivaciones que tienen las com-

pañías mineras para seleccionar proveedores.

Los resultados del estudio –único en su tipo tanto en Chile y América Latina– fueron presentados en una ceremonia a la que asistieron ejecutivos de la industria, proveedores, expertos de asociaciones gremiales del rubro y académicos.

Fundación Chile y el Grupo Editorial Editec colaboraron en su desarrollo y difusión.

Los resultados del estudio se encuentran disponibles en: www.phibrand.com www.desarrolloproveedores.cl.

Phibrand delivered results of Nivela Minería program Caterpillar rewards Finning for its 80 years of experience Caterpillar recognized the 80-year performance of Finning internationally, during a breakfast held at the corporate offices of Santiago, Chile.

The event was headed by Andrew O'Ryan, District Manager Southern Cone of Caterpillar, who awarded Marcello Marchese, CEO of Finning South America.

"We are and want to remain as the best dealer of Caterpillar in the world. We appreciate the confidence placed in this

52

long history of joint activities of service to our customers, which has allowed us to accompany the growth of industries where we operate, relying on the loyalty of our customers", Marchese said.

Finning was founded in 1933 in Canada. In the 80s began to expand its presence in other parts of the world by acquiring the rights to represent Caterpillar in England, Wales and Scotland.

Arrived 20 years ago to Chile.

In order to provide reliable knowledge to small and medium suppliers, and develop skills around sales and marketing for the bulk of industry suppliers, the industrial research company Phibrand developed Nivela Minería program.

The project is based on the study "Comportamientos de compra en la Minería Chilena," which analyzes the purchase processes in the sector and displays the variables and motivations of mining companies to select suppliers.

The results of the study -one of its kind in Chile and Latin America- were presented at a ceremony attended by industry executives, suppliers, trade associations experts and academics.

Fundación Chile and Editec Editorial Group collaborated in its development and diffusion.

The survey results are available at: www.phibrand.com and www.desarrolloproveedores.cl.

SMA Solar Academy recibió Premio Solar Alemán 2013

SMA Solar Academy received German Solar Prize 2013

La Asociación Europea para las Energías Renovables (Eurosolar) otorgó a SMA Solar Academy el “Premio Solar Alemán 2013” en la categoría de Educación y Formación Profesional.

“Desde hace 20 años Eurosolar reconoce con dicho galardón las iniciativas y los proyectos destacados e innovadores en el ámbito de las ener-

The European Association for Renewable Energy (Eurosolar) awarded SMA Solar Academy with the "German Solar Prize 2013" in the category of Education and Vocational Training "For 20 years, Eurosolar recognizes through this award the initiatives and outstanding and innova-

gías renovables”, señaló la directora de finanzas de SMA, Lydia Sommer, quien recibió el premio, en una ceremonia realizada en Bonn.

“En la SMA Solar Academy no solo transmitimos nuestro conocimiento como líder tecnológico del mercado mundial de inversores fotovoltaicos, sino que en nuestro centro

de formación también facilitamos un contacto de primera mano con el suministro de energía descentralizado y renovable”, explicó.

Precisó que a través de la mencionada institución cada año SMA Solar Technology AG ofrece formación a unos 20.000 diseñadores, instaladores eléctricos e instaladores en general.

l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

tive projects in the field of renewable energy," said Chief Financial Officer of SMA, Lydia Sommer, who received the award at a ceremony held in Bonn.

"In SMA Solar Academy, we not only transmit our knowledge as technological world market leader of photovoltaic inverters, but in our training

center we also provide first-hand contact with the decentralized and renewable energy supply", said.

She stated that through the aforementioned institution, each year SMA Solar Technology AG offers training to about 20,000 designers, electricians and installers in general.

mercado latino / latin marketplace

Endress+Hauser abre planta de producción en Brasil El Grupo Endress+Hauser fortaleció su posición en el mercado sudamericano. El especialista suizo en ingeniería de medición invirtió más de ocho millones de euros en una nueva planta de producción para instrumentos de flujo, nivel y presión en Brasil.

La planta en Itatiba se ubica alrededor de 100 kilómetros al norte de Sao Paulo.

“Endress+Hauser fabrica más de 2.000 productos, muchos de los cuales están disponibles en millones de variaciones de diseño. La producción regional en China, India, Estados Unidos y más recientemente Brasil nos permite servir a

nuestros clientes en cualquier parte del mundo de modo más rápido y flexible”, señaló Klaus Endress, CEO del grupo.

Recordó que Endress+Hauser ha operado en Brasil por más de tres décadas, y que el desarrollo despegó con el establecimiento del centro de ventas del grupo, en 2003.

Por su parte, Carlos Behrends, director gerente de Endress+Hauser Brasil, sostuvo que “desde entonces, las ventas anuales han crecido en promedio en más de 30%. Gracias a la producción local, podremos fortalecer aún más nuestra posición en el mercado brasileño”.

Endress+Hauser opens production plant in Brazil The Endress+Hauser Group has strengthened its position in the South American market. The Swiss specialist for measurement engineering has invested over eight million euros in a new production facility for flow, level and pressure measuring instruments in Brazil.

The plant in Itatiba is around 100 kilometers north of Sao Paulo.

“Endress+Hauser manufactures more than 2,000 products, many of which are available in millions of design variants. Regional production in China, India, the US and most

recently Brazil allows us to serve our customers anywhere in the world fast and flexibly," explains Klaus Endress, CEO of the Group.

Endress+Hauser has operated in Brazil, for over three decades and the development took off with the establishment of the Group's sales center in 2003.

Carlos Behrends, Managing Director of Endress+Hauser Brazil added "Since then, annual sales have grown on average by more than 30 percent. Thanks to local production, we will be able to strengthen our position in the Brazilian market even further."

Terex Finlay lanza trituradora de impacto I-100RS La nueva trituradora de impacto horizontal I-100RS, con transmisión directa de ø860 x 860 mm (ø34 x 34”) y velocidad variable presentó la empresa Terex Finlay.

El equipo ofrece a los operarios una productividad y un ahorro de combustible tanto en aplicaciones de explotación de canteras como de reciclaje. “La sólida y probada cámara Terex ofrece una excelente tasa de reducción y una gran homogeneidad en la forma del producto”, informó la compañía.

La máquina cuenta con una criba de un solo piso de 2,44 x 1,2 m (8 x 4’) para clasificar y devolver el material de tamaño excesivo a la cámara de trituración. La criba clasificadora puede desmontarse con rapidez para las aplicaciones que no requieran la reclasificación o la recirculación de los materiales para un nuevo procesamiento.

La I-100RS incluye una función hidráulica para plegar todos los transportadores, lo que permite reducir los tiempos de instalación y facilitar el desplazamiento de un lugar de trabajo a otro.

Terex Finlay Launch New I-100RS Impact Crusher The new horizontal impact crusher I100RS, with direct drive ø860 x 860 mm (ø34 x 34”) and variable speed was introduced by Terex Finlay.

The equipment gives operators fuel efficiency and production in both recycling and quarrying applications. “The robust and proven Terex chamber gives excellent reduction ratios and high consistency of product shape.” informed the company.

The machine features an on-board

2.44m x 1.2m (8’ x 4’) single deck screen for sizing and recirculating oversize material back to the crushing chamber. The sizing screen can be quickly detached for applications that do not require resizing or recirculation of materials for further processing.

The I-100RS features hydraulic folding of all conveyors providing rapid set-up times and easy point to point moves when operating on multiple sites.

agenda

Febrero

Abril

9 - 12

7

Conference on Explosives and Blasting Technique Lugar: Hyatt Regency, Denver Organiza: International Society of Explosives Engineers (ISEE) Informaciones: www.isee.org

Marzo 2–5 PDAC 2014 Lugar: Metro Totoronto Convention Centre Organiza: PDAC Informaciones: www.pdac.ca/convention

VII Conferencia de Exploración Lugar: Hotel Sheraton, Santiago Organiza: Cesco y Editec Informaciones: www.explorationforum.com

7–9 13 Conferencia Mundial del Cobre de CRU Lugar: Grand Hyatt Santiago Organiza: Cesco - CRU Informaciones: www.crugroup.com/events/ Cobre_esp/

9 Cena Cesco

Organiza: Cesco Informaciones: www.cescoweek.com/es/cenacesco-2014.html

21 -25 Expomin Lugar: Espacio Riesco, Santiago Organiza: Fisa Informaciones: www.expomin.cl

Mayo 20 – 22 11 Simposium Internacional del Oro y de la Plata Lugar: Lima, Perú Organiza: Comité Aurífero SNMPE Informaciones: www.simposium-del-oro.snmpe.pe/

Lugar: Club Hípico, Santiago enero-febrero / january-february 2014 l Latinominería l

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mercado latino / latin marketplace

Basf presentó nuevos productos para construcción de túneles

Basf introduced new products for tunneling

Basf, compañía especializada en productos químicos, presentó Master Roc, la nueva línea de productos químicos para la minería y la construcción de túneles de su marca Master Builders Solutions.

Con alternativas orientadas y enfocadas a las necesidades específicas de la minería y de la cons-

Basf a company specialized in chemicals introduced Master Roc, the new line of chemical products for mining and tunneling of its brand Master Builders Solutions.

With alternatives oriented and focused on the specific needs of mining and tunneling, the portfolio of products and services includes concrete admixtures and cement additives for underground construction, waterproofing, con-

trucción de túneles, su cartera de productos y servicios incluye aditivos para hormigón y soluciones de cemento para la construcción subterránea; impermeabilización, sellantes, soluciones para la reparación, recuperación y protección de estructuras, grouts y pisos de alto rendimiento. “Master Builders Solu-

tions es producto de todo el conocimiento y la experiencia de Basf en el desarrollo de soluciones químicas para la industria de la construcción, y se basa en la experiencia de más de un siglo en este sector”, señaló Tilman Krauch, presidente de la división de Productos de Basf Construction Chemicals.

crete protection and repair products, grouts and high-performance flooring.

"Master Builders Solutions is the result of all the knowledge and experience of Basf in the development of chemical solutions for the construction industry, and is based on the experience of over a century in this sector”, said Tilman Krauch, president of BASF’s Construction Chemicals division.

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l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

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mercado latino / latin marketplace

Joy Global inauguró Centro de Servicios de clase mundial Joy Global inauguró oficialmente su Centro de Servicios de clase mundial para la minería, ubicado en el Parque Industrial La Negra, en Antofagasta, en el norte de Chile.

La ceremonia contó con la presencia del secretario Regional Ministerial de Minería de la Región de Antofagasta, Rodrigo Mendiburú; el director Regional del Servicio Nacional de Geología y Minería de Antofagasta, Humberto Burgos y el saliente presidente de la Asociación de Grandes Proveedores Industriales de la Minería (Aprimin), Pascual Veiga, además de clientes y socios de negocios.

Alejandro León, vicepresidente de Joy Global Americas South, dio la bienvenida a los asistentes, y luego Manuel Achondo, gerente general de Joy Global Chile, procedió al corte de cinta.

El centro, cuya inversión se acercó a los US$30 millones, tiene una superficie total de terreno de 57.000 m2, una construcción de alrededor de 10.000 m2, y brindará empleo a más de 500 personas, principalmente de la Región de Antofagasta.

La ceremonia se realizó en el marco de la VI Conferencia Técnica para partners y clientes de Joy Global.

Joy Global opened world class Service Center Joy Global officially opened its world class Service Center for mining, located at Parque Industrial La Negra in Antofagasta, northern Chile.

The ceremony was attended by the Regional Ministerial Secretary of Mining for Antofagasta, Rodrigo Mendiburú, the Regional Director of the National Service of Geology and Mining of Antofagasta, Humberto Burgos and outgoing president of the Association of Large Mining Suppliers (Aprimin), Pascual Veiga, in addition to customers and business partners.

Alejandro Leon, vice president of Joy Global Americas South welcomed the attendees, and then Manuel Achondo, general manager of Joy Global Chile, performed the ribbon cutting ceremony.

The center, with an investment around US$30 million, has a total area of 57,000 m2 of land, a construction of 10,000 m2, and will provide employment to over 500 people, mainly in the Antofagasta region.

The ceremony was held under the 6th Technical Conference for partners and customers of Joy Global.

Equipos GIS Móvil de Leica Geosystems fueron presentados por Appareil Appareil presentó los equipos (colectores de datos y tablet PC) Leica Geosystems con tecnología GIS Móvil. Estos cuentan con GPS integrado, lo que permite la toma de datos en terreno y el almacenamiento instantáneo de la información, consiguiendo así un trabajo eficiente, rápido y seguro, permitiendo enviar y recibir información en tiempo real, gracias a sus facul-

tades telefónicas y de conexión a Internet, informó la compañía.

“Los nuevos equipos GIS de Leica Geosystems evitan demoras innecesarias en el trabajo de oficina, toma y traspaso de datos, asegurando una completa continuidad operacional. Pueden configurarse para precisiones métricas, decimétricas y centimétricas”, resaltó la firma.

Mobile GIS Equipment of Leica Geosystems were presented by Appareil Appareil presented equipment (data collectors and tablet PC) Leica Geosystems with Mobile GIS technology. These include integrated GPS, allowing data collection on site and instantaneous information storage, thus

achieving an efficient, fast and safe work, allowing sending and receiving information in real time, thanks to its telephone features and Internet connection, the company added.

"The new GIS equip-

ment of Leica Geosystems avoids unnecessary delays in office work, data collection and transfer, ensuring complete business continuity. Can be set to VHF, UHF and SHF brands, the company highlighted.

calendar

February

April

9 - 12

7

Conference on Explosives and Blasting Technique

VII Exploration Forum

Venue: Hyatt Regency, Denver Organizer: International Society of Explosives Engineers (ISEE) Information: www.isee.org

March 2–5 PDAC 2014 Venue: Metro Totoronto Convention Centre Organizer: PDAC Information: www.pdac.ca/convention

Organizer: Cesco Information: www.cescoweek.com/es/cenacesco-2014.html

Venue: Hotel Sheraton, Santiago Organizer: Cesco y Editec Information: www.explorationforum.com

7–9 13th World Copper Conference Venue: Grand Hyatt Santiago Organizer: Cesco - CRU Information: www.crugroup.com/events/copper/

9 Cesco Dinner Venue: Club Hípico, Santiago

21 -25 Expomin Venue: Espacio Riesco, Santiago Organizer: Fisa Information: www.expomin.cl

May 20 – 22 11th International Gold & Silver Simposium Venue: Lima, Perú Organizer: Comité Aurífero SNMPE Information: www.simposium-del-oro.snmpe.pe/

enero-febrero / january-february 2014 l Latinominería l

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mercado latino / latin marketplace

Shimin Ingeniería dictó curso en la Universidad Federal de Minas Gerais Shimin Ingeniería dictó el curso “Hidrometalurgia do Ouro” en la Universidad Federal de Minas Gerais, sede Belo Horizonte, en Brasil.

La actividad contó con la participación de más de 30 alumnos pertenecientes a empresas mineras brasileñas, consultoras y estudiantes de los últimos años de diversas universidades y facultades.

El curso fue dictado por el jefe del Área Procesos de Shimin Ingeniería,

mRisk y IESA se unen para ofrecer soluciones en gestión medioambiental

Juan Francisco Schwarze, y por el ingeniero de Shimin do Brasil, Sergio Álvarez, quienes compartieron experiencias y analizaron similitudes y diferencias en la minería del oro de Brasil y Chile.

“Tanto la facultad como los estudiantes evaluaron muy positivamente el curso, agradeciendo el aporte de know how y transferencia tecnológica de profesionales chilenos en Brasil”, informó la empresa.

Con el fin de entregar a sus clientes soluciones tecnológicas de última generación, obedeciendo a la lógica de reducir complejidad y costos, y entregando valor agregado en el ámbito de la gestión medioambiental, los proveedores mineros mRisk y IESA firmaron una alianza estratégica.

“IESA, especialista de origen australiano con 20 años de experiencia en monitoreo y recolección de datos vía remota, y mRisk, empresa chilena creadora de la plataforma de gestión de sustentabilidad Toresa, unieron sus conocimientos y tecnologías,

Shimin Engineering offered course in Universidad Federal- Minas Gerais

creando una solución integral que entrega recolección de datos (PM 10, metales pesados, ruidos, gases tóxicos, entre otros), transmisión de estos vía satélite, y procesamiento, visualización y gestión de los mismos”, informó mRisk.

El objetivo es generar ahorros sustanciales en tiempo, cantidad de proveedores y capacidades internas, así como maximizar el control y reportabilidad de variables críticas de monitoreo ambiental, tanto para las áreas de medio ambiente, como seguridad y salud ocupacional.

mRisk and IESA team up to offer solutions in environmental management Shimin Engineering gave "Gold Hydrometallurgy" lectures at the Universidad Federal- Minas Gerais, Belo Horizonte in Brazil.

The activity involved the participation of over 30 students from Brazilian mining companies, consultants and

final-year students from various universities and colleges.

The lecture was given

by Juan Francisco Schwarze, Shimin Process Area Chief and Shimin do Brasil engineer, Sergio Alvarez, who shared experiences and discussed similarities and differ-

In order to provide to their customers with next-generation technology solutions, according to the logic of reducing complexity and cost , and delivering added value in the field of environmental management, mining suppliers mRisk and IESA signed a strategic alliance.

"IESA, specialist of Australian origin with 20 years of experience in monitoring and remote data collection and mRisk, Chilean company creator of the sustainability management platform Toresa, joined their knowledge

ences in gold mining in Brazil and Chile.

“Both faculty and students evaluated the course positively, acknowledging the contribution of know-how and technology transfer of Chilean professionals in Brazil" reported the company.

and technologies, creating a comprehensive solution that delivers data collection (PM10, heavy metals, noise, toxic gases, etc.), satellite transmission and processing, display and managing of the data", mRisk reported.

The goal is to generate substantial savings in time, number of suppliers, and internal capabilities, as well as maximize control and reportability of environmental monitoring critical variables, for both environment, and safety and occupational health areas.

Indice de avisadores / summary of advertising

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Catálogo Expomin 2014

Latino Tablet

Simposium del Oro y de la Plata 2014

www.mch.cl 30

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http://www.simposium-del-oro.snmpe.pe 40

Compendio Minería Chilena

ME Elecmetal

Suscripciones Latinominería

www.mch.cl 8

www.me-elecmetal.com 12

www.latinomineria.com 30

Exploration Forum 2014

Multi Power Products Ltd.

Unimatic S.A.

www.explorationforum.com 34

www.multipowerproducts.com T4

www.unimatic.cl 54

Haver & Boecker Andina Ltda.

Newsletter Latinominería

Viajes South American Holding

www.havertyler.com 3

www.latinomineria.com 54

www.sah.cl 48

Komatsu Holding South América Ltda.

PDAC 2014

Weihai HaiWang Hidrociclón S.L.

www.komatsu.cl 1-T2

www.pdac.ca 22

www.wh-hw.com 30

Laird Technologies

Sandvik Chile S.A.

www.lairdtech.com 2

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l Latinominería l enero-febrero / january-february 2014

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