El nuevo mercado del almacenamiento

De acuerdo con datos de la sener de 2018:

* 11% de la capacidad de almacenamiento estaba en manos de privados. * Pemex contaba con presencia en 15 puertos del país, mientras los privados únicamente en tres. * 90% de la comercialización de gasolina y 75% en diésel se hace por Pemex.

Acciones

* Adquirir derechos financieros sobre inventarios de otros comercializadores para acreditar el cumplimiento de su obligación (a través de un mecanismo de tickets) y almacenamiento de importación. * La reciente disminución en la obligación de inventarios mínimos beneficia sobre todo a pemex, ya que actualmente es quien principalmente posee la capacidad de almacenamiento para cumplir las obligaciones actuales y, por lo tanto, es quien tiene la posibilidad de ofertar un mayor número de tickets al resto de los mayoristas.

Se requiere una estrategia, la cual no existe para el mercado, dado que Pemex no cuenta con el presupuesto para poder construir nuevos centros de almacenamiento. Al tener un centro como el proyecto planteado, se podría incrementar el número de estaciones de servicio. Contar con un mayor número de estaciones de servicio diferentes a la marca Pemex y organizar la logística en un radio de competencia reduciría costos.

Imagen 8. Grupos de competencia en el número estaciones de servicio. Fuente: Banco de México96 .

96. https://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-prensa/informes-trimestrales/recuadros/%7B12B0481F-da8C-be4B-61E0-205B262baa17%7D.pdf

Conceptos para considerar

El permisionario que presta el servicio de almacenamiento sujeto a acceso abierto de hidrocarburos, petrolíferos y/o petroquímicos es aquel titular de un permiso de almacenamiento de hidrocarburos, petrolíferos y/o petroquímicos, que esté sujeto a la obligación de acceso abierto.

Así, el almacenamiento es la actividad de depósito y resguardo de hidrocarburos, petrolíferos y petroquímicos en depósitos e instalaciones confinados que pueden ubicarse en la superficie, el mar o el subsuelo; es decir, consiste en recibir hidrocarburos, petrolíferos o petroquímicos propiedad de terceros, en los puntos de recepción de su instalación o sistema, conservarlos en depósito, resguardarlos y devolverlos al depositante o a quien éste designe, en los puntos de entrega determinados en su instalación o sistema.

La actividad de comercialización se entiende como la actividad de ofertar a usuarios o usuarios finales, en conjunto o por separado, lo siguiente:

i. La compraventa de hidrocarburos, petrolíferos o petroquímicos; ii. La gestión o contratación de los servicios de transporte, almacenamiento o distribución de dichos productos, y iii. la prestación o intermediación de servicios de valor agregado en beneficio de los usuarios o usuarios finales.

Los permisos de comercialización no conllevan la propiedad de la infraestructura, ni la prestación de los servicios que utiliza y que sean objeto de permisos al amparo del presente reglamento.

La exploración, extracción, procesamiento, refinación y transformación son actividades relacionadas con la producción de hidrocarburos, petrolíferos y/o petroquímicos.

Un usuario final es la persona que adquiere para su consumo hidrocarburos, petrolíferos o petroquímicos.

Agente económico es toda persona física o moral, con o sin fines de lucro, dependencias y entidades de la administración pública federal, estatal o municipal, asociaciones, cámaras empresariales, agrupaciones de profesionistas, fideicomisos o cualquier otra forma de participación en la actividad económica.

Las personas, así como los usuarios finales, productores, comercializadores y los permisionarios que prestan los servicios de transporte por dueto o almacenamiento sujetos a acceso abierto de hidrocarburos, petrolíferos y/o petroquímicos, mencionadas en el segundo párrafo de dicho artículo, actúan en su carácter de agentes económicos. Por tal motivo, al crear una asociación y/o fideicomiso se deberá observar que no se presente de la siguiente forma:

Tener cuidado de crear un grupo de interés económico (gie). Debido a que este grupo crea a un conjunto de personas físicas o morales que tienen intereses comerciales y financieros afines, y coordinan sus actividades para lograr un determinado objetivo común.

En el caso de caer en una participación cruzada se deberá considerar que la participación cruzada se refiere a una situación donde personas tienen participación directa o indirecta en el capital social de:

i. Una persona que utilice servicios de transporte y almacenamiento sujetos a acceso abierto ya sea como comercializador, usuario final o productor de hidrocarburos, petrolíferos o petroquímicos, y ii. Un permisionario prestador de servicios de transporte o almacenamiento de hidrocarburos, petrolíferos o petroquímicos sujetos a acceso abierto, de tal manera que dichos sujetos pertenezcan a un mismo gie.

La logística organizada en almacenamiento satelital y con el propósito de cumplir con el mínimo requerido de tickets de acuerdo con la comercialización con las estaciones de servicio. Consideraciones al hacer un contrato de almacenamiento:

* No otorgar el derecho de primera oferta a una sola empresa, sobre la capacidad disponible actual o futura del sistema de almacenamiento, incluyendo aquella que sea solicitada por un tercero ajeno al centro de almacenamiento, por lo que establece un precedente de dejar condiciones diferentes a usuarios de características similares, y faltando al concepto de acceso abierto. * Establecer un intercambio de información entre un contratista en el centro de almacenamiento, relacionado sobre los requerimientos de demanda del servicio de almacenamiento, dando a uno la ventaja en el mercado, y ello al tener información sensible sobre la estrategia de negocios o comercial de sus competidores actuales o potenciales del que está dentro del centro de almacenamiento. * En el caso de haber figuras de agentes económicos en el proyecto, la firma y el tipo de condiciones en el mercado no deberán otorgar una ventaja que no podrá ser obtenida por otro agente económico que solicite el servicio, ya que sólo puede existir un agente económico con el derecho de primera oferta. * El proyecto de almacenamiento deberá tener cuidado sobre el número de competidores, y ver el peso preponderante, esto en el caso de haber participación cruzada, y que caiga en no hacer un acceso abierto. Es por eso importante saber quiénes y cómo participarán en el centro de almacenamiento. Preferencia en el caso de existir una empresa involucrada de forma directa en el interés del proyecto, y que no deberá tener aportación de capital, o deberá crearse otra empresa con diferente rubro social. * No deberá pasar su total de almacenaje a más del 60 a 70% por una sola empresa, con el objeto de poder tener una capacidad para el mercado, y no incurrir en cláusula discriminatoria de primera oferta que favorezca a un solo ente, así como que la zona de influencia del proyecto afecte a la eficiencia en los mercados al imponer una barrera ficticia para todos los interesados en realizar transacciones, por lo que pudiera subutilizase la capacidad disponible, ya que artificialmente se estaría generando un impedimento (o barrera) a la entrada de potenciales competidores, por lo que la asignación de capacidad no se realizaría considerando a todos los agentes económicos interesados, quienes podrían tener mayores valoraciones sobre dicha capacidad.

* Es importante dejar en claro en cada proyecto de almacenamiento que no debe haber interferencia de las almacenadoras (por un lado) ni las comercializadoras (por el otro), es decir, que no forman parte del proyecto. * Además, se deberá revisar que un socio, directivo o empleado no participe en la parte de almacenamiento y al mismo tiempo como parte de la empresa de comercialización; deberán ser personas o entes separados en todo momento, y con códigos de conducta diferentes por cada parte, para no crear conflictos de intereses con una misma política para ambas empresas; esto daría a pie a una asociación cruzada no autorizada. Por consiguiente, la toma de decisiones operativas de cada uno de los permisionarios podría presumible y válidamente estar influenciada por los representantes de cada empresa. Asimismo, se podrían compartir información que derive en diversas acciones conjuntas que afecten a la competencia.

Ante todo esto, en caso de realizar un proyecto entre varias empresas, se deberá tener en cuenta que las empresas verticalmente integradas pueden aplicar estrategias operativas desfavorables para otros usuarios, a saber: estrategias dilatorias en la prestación del servicio o el desarrollo de la infraestructura; el otorgamiento de información ventajosa a sus ramas comercializadoras; discriminación en el acceso y uso de la infraestructura para usos propios como mecanismo para evitar las obligaciones de acceso abierto. Para resolver estas problemáticas, la separación contable no ha sido suficiente. Para no incurrir en problemas en el proyecto, se deberá realizar:

La separación operativa consiste en establecer divisiones (ring fencing) entre las líneas de negocio a través de reglas operativas y de proceso para garantizar una estricta equivalencia entre los insumos que requiere el área de negocio verticalmente integrada y sus competidores para la prestación del servicio a los usuarios. Las reglas operativas se centran en el control del flujo de información, y el comportamiento de los empleados entre las líneas de negocio, mientras que las reglas de proceso deben permitir que cada línea de negocio cuente con procedimientos independientes para la prestación de los servicios.

Por su parte, la separación funcional tiene por objeto separar los procesos directivos en la toma de decisiones y el modelo de gobierno corporativo de las líneas de negocio. Este modelo de separación permite resolver el problema de asimetría de información entre el regulador y los intereses de las empresas integradas para evitar la discriminación. La separación funcional debe garantizar la autonomía de la dirección de cada una de las líneas de negocio.

Los mecanismos que suponen la efectiva separación funcional y operativa no constituyen mecanismos de aplicación homogénea, sino de aplicación particular de acuerdo con las necesidades de los mercados.

Un almacenamiento integral satelital Reingeniería de estaciones de servicio de bajo costo de inversión y operación

Existen diferentes distribuidores que dependerán de la cercanía a centros de almacenamiento y la logística para llevar el combustible a las estaciones de servicio.

Imágenes sobre centros de almacenamiento y distribución de acuerdo con el mapa estructural a nivel nacional. Fuente: Imágenes de Petrointellingence y Pemex Infraestructura97 .

El combustible es un negocio para Pemex, debido a esto hemos visto modificaciones en el mercado:

* Eliminación de asimetría. * Tiempo adicional para producir diésel de bajo azufre hasta 2025. * Cambio de porcentaje de oxigenantes. * Eliminar que la capacidad no utilizada pueda ser rentada al mercado. * Utilización de tickets.

Lo anterior derivado de la pérdida de mercado en menos de un año y ante el crecimiento de nuevas tar por parte de privados. Contemplado en el último reporte enviado a la sec en Riesgos.

97. https://petrointelligence.com/precios-de-la-gasolina-y-diesel-hoy.php / https://www.google.com/maps/d/viewer?mid=1qzrhlytd8NwoPg8cb15Ea3r5jB05abl2&shorturl=1&ll=20.93608810527226%2C-97.37424847541587&z=13

La falta de infraestructura tiene implicaciones para el mercado en dos sentidos:

* Incrementa los costos logísticos al otorgar a los transportistas y almacenistas poder para fijar precios por sus servicios. * Retrasa la entrada al mercado de nuevos mayoristas con el consecuente impacto en los precios de venta al consumidor final. * En un contexto de presión en el presupuesto público como el que enfrenta el Gobierno mexicano, es necesario considerar fuentes alternativas de financiamiento para el desarrollo de la infraestructura, como la inversión privada. * Disminución de la obligación de inventarios mínimos de gasolina y diésel a 5 días en todo el territorio, y eliminación de la meta creciente de inventarios estratégicos que originalmente se había instituido en la reforma energética como medida para incentivar la construcción de infraestructura de almacenamiento.

De acuerdo con datos de la sener de 2018:

* 11% de la capacidad de almacenamiento estaba en manos de privados. * Pemex contaba con presencia en 15 puertos del país, mientras los privados únicamente en tres. * 90% de la comercialización de gasolina y 75% en diésel era por parte de

Pemex.

Pemex actualmente:

* Importa el 80% de las gasolinas y 65% en diésel. * Comercializa en la tar el 90% de gasolina y 75% diésel.

Pemex tiene alrededor del total de capacidad disponible de almacenamiento de gasolina y diésel del 90%. Al eliminar la asimetría en las terminales de almacenamiento y reparto (tar), una no apertura en la selección del tipo de oxigenantes y ampliación del tiempo para poder tener diésel de bajo azufre, ligado a un bajo presupuesto asignado al mantenimiento de cada terminal, da como resultado que este nuevo mercado creado ayuda a la empresa productiva del Estado a tener dinero no contemplado, el cual le podrá ayudar en un periodo no mayor a cinco años a ser competitivo, siempre y cuando la Comisión Reguladora de Energía no limite la autorización de nuevos centros de almacenamiento. El precio del combustible depende en gran parte al precio de referencia del barril cotizado en el periodo del tiempo cotizado, esto afecta directamente al precio de los combustibles en el futuro al valor de compra de la materia prima. Presentamos en la siguiente tabla el promedio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020 del precio de los combustibles, en donde observamos un pago por cada litro del 41% de impuestos (ieps+iva) y 44% el costo de la terminal de almacenamiento y reparto (tar).

Promedio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020

Pesos por litro

Precio bomba Regular

18.36

ieps (impuesto no deducible) IVA

tar (terminal de almacenamiento y reparto) Ganancia neta estación 4.90

2.94

8.23

0.53 Premium

19.06

4.18

3.05

9.49

0.54

Impuesto total por litro México Impuesto total por litro EE. UU. Diferencia de impuestos de México vs. EE. UU. en pesos Diferencia de impuestos de México vs. EE. UU. en porcentaje Demanda de enero a septiembre sener (promedio barriles por día) 7.84

2.76

5.08

65%

522,830 7.23

2.76

4.47

62%

156,170 Diésel

19.56

5.38

3.13

8.92

0.49

8.51

3.17

5.33

63%

310,000

Porcentaje con relación al precio unitario

TAR 45% 50% 46%

Ganancia de la estación

Impuesto ieps + iva 3%

43% 3%

38% 3%

43%

Tabla 38. Característica del precio unitario de combustibles principales en México. Fuente: Profeco, Pemex y sener98. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

En las siguientes gráficas se muestra un análisis desde el 4 de marzo (donde empezó la caída del precio del barril) al 5 de julio. Se observa que el precio del combustible es sincronizado con el precio del barril. En la tar, el costo del 4 de marzo para gasolina es menor de 92, el valor de la tar era de 8.91 pesos por litro con un wti a 46.51 dólares y al 5 de julio es de 8.87 pesos por litro y wti de 39.97 dólares. Esto demuestra que el negocio de los combustibles está en la tar y no en las estaciones de servicio; ante esto, Pemex está concentrando sus esfuerzos en mantener la mayor cantidad de clientes que compren en sus centros de almacenamiento.

En las tar llegan los combustibles de importación y nacionales, hoy la política ha determinado que la competencia, para que pueda invertir en centros de almacenamiento, con relación a la política mínima de almacenamiento vigente99, emitida por la

98. https://combustibles.profeco.gob.mx / https://www.pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/IndicadoresPetroleros.aspx / https://estadisticashidrocarburos.energia.gob.mx/

99. Diario Oficial de la Federación del día 6 de diciembre del 2019: https://www.dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5581171&fecha=06/12/2019

Secretaría de Energía e incluida en la modificación realizada en el Diario Oficial, que deberá tener en cuenta: * Para obtener un permiso previo de importación de hidrocarburos o petrolíferos con vigencia de un año, el interesado deberá: señalar los medios por los que se van a transportar las mercancías que se pretenden importar y la ubicación física de las instalaciones o equipos de almacenamiento, incluyendo almacenamiento para usos propios, distribución o de expendio en donde se recibirán. * Para la importación por 20 años, «el interesado deberá demostrar que cuenta con infraestructura, que está desarrollando nueva o expandiendo la que ya tiene». * Para incrementar el mercado es necesario que puedan autorizar los órganos reguladores un mayor número de estaciones de servicio y otorguen un trato no discriminatorio a los solicitantes de nuevos permisos de expendio, de tal forma que éstos sean otorgados independientemente del proveedor mayorista.

La cre desde 2016 ha otorgado 1,662 permisos de expendio en estaciones de servicio. El precio de los combustibles depende, en gran parte, del precio del barril y la decisión de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para aplicar estímulos. En las gráficas siguientes se puede observar dicho comportamiento en los principales combustibles con alta demanda en el mercado mexicano.

Gráfica 38. Comportamiento de la gasolina mayor de 92 octanos en 2020 mercado en México. Fuente: Profeco, Pemex y sener100 . Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

100. https://combustibles.profeco.gob.mx / https://www.pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/IndicadoresPetroleros.aspx / https://estadisticashidrocarburos.energia.gob.mx/

Gráfica 39. Comportamiento del diésel en 2020 mercado en México. Fuente: Profeco, Pemex y sener101. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

En México mantenemos un precio controlado en el mercado de los combustibles. El estímulo a los combustibles es el descuento al ieps, determinado por el incremento del precio de referencia y barril de crudo. Por medio de un precio máximo objetivo, que funciona para controlar la inflación.

En 2021, de acuerdo con el estímulo dado el día 5 de febrero, la gasolina menor de 92 octanos, (regular) quedó de la siguiente forma, en pesos por litro.

El precio máximo objetivo:

* Gasolina regular 19.50 pesos * Gasolina premium 20.50 pesos * Diésel 21.00 pesos

¿Por qué? En la tabla siguiente se observa que el costo directo de la gasolina regular (producción, logística, almacenamiento, costos de estación y margen) incrementó 14 centavos, que son los mismos que disminuyó el ieps. Esto para mantener el precio promedio nacional a no más de 19.50 pesos.

La gasolina regular podría activar el estímulo, si el precio del barril sube por arriba de los 58 dólares, y el diésel de 60 del wti. El precio de referencia depende del incremento de los precios del barril de crudo. A lo que conviene a la administración, tener un precio de barril por debajo de 55 dólares (wti), arriba de este valor tiene que empezar aplicar estímulos, lacerando la recaudación por medio del ieps que cobran en cada litro. Pero no conviene a la nación un precio de barril bajo, porque disminuye las divisas por la exportación de crudo, debido a que hoy día hay una diferencia de entre 10 y 13 dólares en los últimos meses de la mezcla mexicana respecto al colocado en la ley de ingresos.

101. https://combustibles.profeco.gob.mx / https://www.pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/IndicadoresPetroleros.aspx / https://estadisticashidrocarburos.energia.gob.mx/

Tabla 39. Ejemplo del costo probable de la afectación para el cálculo del precio de combustibles. Fuente: Profeco, Pemex y sener102. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

El dilema para México es ahora ante un barril refortalecido, que conviene exportar o enviar a refinerías ante la posible baja de recaudación por el cierre de negocios y empresas, ya que en este 2021, muchas empresas ya están al corriente comparado con el 2020. Al consumidor le conviene pagar menos impuestos. En México pagamos entre el ieps e iva el 38% a 43% respecto al precio unitario en promedio en los combustibles. En EE. UU. de 19 a 22%.

Aumentar o disminuir el precio del combustible en México no depende del mercado, sino de la shcp al aplicar o no el estímulo. La decisión depende de cuanta recaudación deberá obtener para compensar pérdidas en la ley de ingresos y controlar la inflación.

El cálculo del estímulo depende de dos variables: precio base (mercado nacional) y precio de referencia. Ambos cálculos en el precio tienen una preponderancia en la integración del precio del barril. En el mundo hay dos tipos de crudos que marcan la tendencia del precio, y que son usados dependiendo del grado api y azufre. Ambos influyen en la industria de hidrocarburos. wti y Brent se consideran crudos ligeros, debido a que están en rangos de 35 a 45 api y 0.2 a 0.4% azufre.

Hablemos de cómo se integra el precio de referencia. La fórmula para el estímulo indica que deberán considerarse las cotizaciones del precio spot de la referencia para la gasolina Unleaded 87, usgc, Houston y Waterborne, publicada por Platts us MarketScan, en usc$/galón. La cotización de precios spot es representativa del valor de mercado. Refiere al precio del combustible que físicamente cambia de manos en la puerta de una refinería u otro centro importante de precios para la entrega por ducto, buque o carga.

102. https://combustibles.profeco.gob.mx / https://www.pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/IndicadoresPetroleros.aspx / https://estadisticashidrocarburos.energia.gob.mx/

Imagen 9. Administración de Información de Energía de EE. UU. (eia) en el seguimiento de los precios en forma semanal de combustibles. Fuente: Administración de información de EE. UU. (eia)103 .

Imagen 10. Profeco respecto a la presentación de quién es quién en los precios del mes de abril de 2019. Fuente: Profeco104 .

103. https://www.eia.gov/petroleum/gasdiesel/

104. https://combustibles.profeco.gob.mx/

Tabla 40. Costo del barril a refinería en promedio mensual dentro del mercado de eu. uu. Fuente: Administración de información de EE. UU. (eia)105. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

EE. UU. importa del 55 al 60% de crudo de entre 22 a 25 api, y produce entre 70 a 75%, y combinado tiene una corriente de entrada de un tipo de crudo de 32 a 34 grados api en promedio con 1.2% de azufre. A continuación, se presenta el costo promedio de barril.

Se obliga a los titulares de permisos de comercialización, así como titulares de permisos de distribución, gasolina, diésel o turbosina, a incrementar en un porcentaje el precio de los combustibles al colocar una tarifa por barril de acuerdo con el mínimo requerido de almacenamiento.

Entre más ligero (mayor api), mayor cantidad de productos de alto valor comercial pueden obtenerse (gasolina, diésel), y el costo de refinar es menor comparado con un crudo pesado que requiere mayor número de procesos. Las refinerías de EE. UU. han incrementado el uso de crudo más ligero con menor azufre.

Tabla 41. Porcentaje de azufre en crudo de entrada a las refinerías de EE. UU. Fuente: Administración de información de EE. UU. (eia)106. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

Tabla 42. Porcentaje de productos de salida como gasolina, diésel, turbosina y combustóleo en promedio en refinerías de EE.UU. Fuente: Administración de información de EE. UU. (eia)107. Realizada por Grupo Caraiva y Asociados/Leon & Pech Architects.

105. https://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pri_rac2_dcu_nus_m.htm

106. https://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pnp_wiup_dcu_nus_w.htm

107. https://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pnp_wiup_dcu_nus_w.htm