Стратегия ОНК

Открытое акционерное общество «Объединенная нефтехимическая компания»

Стратегия ОАО «ОНК» в контексте развития нефтехимической отрасли РФ г. Уфа, май 2013 года Тюрденев К.В. Президент ОАО «Объединенная нефтехимическая компания»

Прибыльность производств крупнотоннажных продуктов нефтехимии в последние десятилетия была отчетливо циклична Прибыль на инвестированный капитал после уплаты налогов Среднее значение, проценты

Цикл Девять лет

20%

Цикл Девять лет

Цикл Девять лет

15%

10%

5%

0% 1968

1973

1978

1983

1988

1993

1998

2003

2008 2

Спад 2008-2009 гг. на рынке нефтехимии был самым сильным со времен рецессии в 1980-1982 гг. Проценты Относительное изменение реального ВВП по сравнению с предыдущим годом

Периоды спада В мире

10

В Северной Америке В других регионах

5 0 -5

1970

’74-’75

’80- ’82

91

2008-09

01

Относительное изменение годового объема потребления химической продукции1 20 15 10 5 0 -5 -10 -15

1970

’74-’75

’80-’82

Небольшой спад, обусловленный жестким дефицитом предложения в предыдущие годы

Скачок цен на природный газ в США2 91

Ураганы 01

2008-09

1 Совокупный объем производства более чем 90 продуктов органической химии (исключая ряд важных химических продуктов: хлор, метанол, аммиак, мочевина). Данные по США описывают производство и потребление этилена в период до 1979 г.

2 Высокие цены на природный газ в США ослабили конкурентоспособность химической промышленности страны по сравнению с др. регионами

3

В настоящее время химическая промышленность переживает период переизбытка производственных мощностей, который не должен продлиться слишком долго Мировой объем производства продуктов нефтехимии и доступные производственные мощности Млрд. тонн в год 2000

Мощности* 1500

Объем производства

1000 500

1994

96

98

00

02

04

06

08

10

2012

Одновременно со снижением спроса замедлилось увеличение мощностей

Загрузка мощностей мировой химической промышленности Процент загрузки 0,90

Значительный избыток мощностей в сравнении с предыдущими периодами

0,80

0,70

1994

Спад после краха "доткомов" и последствия скачка цен на природный газ в США 96

98

00

02

04

06

08

10

2012

4

Темп роста мировой нефтехимической отрасли превышает темпы роста мирового ВВП Прогноз динамики роста мирового ВВП и нефтехимической отрасли Среднегодовой темп хх

+60% Рост спроса на нефтехимическую продукцию опережает рост ВВП, в основном за счет тенденции замещения:

роста в 2010-2020 гг., %

Исторический рост: 4,8% в год

4,4 Рост нефтехимической отрасли

+50% +40%

3,4

 Металл на легкие пластики в авто и строительной индустриях

 Стекло в ЖКХ  Металлические трубы на пластиковые в ЖКХ

+30%

Рост мирового ВВП

+20% +10%

 Натуральные ткани на синтетические

 Другие продукты

100%

2008

2010

2012

2014

2016

2018

2020

5

Основные тенденции в мировой нефтехимической отрасли

Спрос

1

Основная часть прироста спроса на нефтехимическую продукцию придется на Китай и другие страны Азии, а тенденции к использованию заменителей традиционных материалов обеспечит возможность дополнительного роста спроса на пластмассы, например в автомобилестроении и в производстве упаковки

Предложение

2

Большинство новых нефтехимических производств будет построено в Азии и на Ближнем Востоке

3

Объемы добычи сланцевого газа в США будут расти, но в краткосрочной перспективе это не приведет к серьезному увеличению предложения газа на рынке

4

Под влиянием высоких цен на нефть развиваются альтернативные технологии производства олефинов

5

С повышением доступности этана из сланцевого газа в качестве сырья пиролиза производство пропилена и бутадиена (по технологиям дегидрирования бутана [ДГБ](BDH) и пропана [ДГП](PDH)) становится экономически выгодным

6

Возрастающая конкуренция может привести к повышению уровня консолидации в отрасли

Сырье/ технологии

Структура отрасли

6

Основное расширение мощностей происходит в Азии и на Ближнем Востоке, что обусловлено быстрорастущим внутренним спросом и доступом к дешевому сырью Доля регионов в общем чистом приросте мощностей химической промышленности в 2005-2015 гг. по основным видам химической продукции* хх

14

8

95

4

3

2

Млн. тонн

100

52

21

Ближний Китай Восток и Африка

ЮВА СВА Итого по Европа Южная Северная Всего и Индия (другие Азии и и Америка Америка в мире страны) Ближнему бывший Востоку СССР Доля от мировых производственных мощностей Проценты

Итого

2005

6

14

9

18

47

25

4

24

100

1 230

2015

11

25

11

15

62

18

4

16

100

1 760

7

Темп роста мирового спроса на полипропилен и полиэтилен превысит ввод новых мощностей Объем мирового спроса и установленных мощностей в 2011 и в 2016* годах Млн. тонн Установленные мощности

ПП

Спрос

63,0

ПНД

48,6

35,1

71,9

60,0

• Мировой спрос ПНД и ПП будет расти быстрее, чем ввод новых мощностей*; таким образом, новые заводы будут удовлетворять рост спроса, а не вытеснять существующие в 2012 году мощности

+21%

+29%

2011

Примечание: * прогноз

+20%

+30%

• Исторически, ПП является одним из самых быстрорастущих пластиков в мире, по темпам роста уступая только ЛПНП

45,4

42,1

2016

2011

50,9

2016

• При этом загрузка установок вырастет с 82% до 87%, что потенциально приведет к росту маржи по полиэтиленам

8

В России наблюдается быстрый рост потребления нефтехимической продукции Потребление полипропилена (ПП) на душу населения 40

кг В случае сокращения разрыва в удельном потреблении со средними мировыми показателями потребление ПП в РФ может составить до 2 млн. тонн

35

30

•

В России потребление нефтехимической продукции на душу населения существенно отстает от стран с аналогичным уровнем развития

•

С учетом ожидаемого роста ВВП и при преодолении разрыва российское потребление нефтехимической продукции может вырасти в 2,5 раза

Ю. Корея

Дания

Турция

25

Италия Япония 20

14,3

ПРИМЕР: ПОЛИПРОПИЛЕН

Чехия

Нидерланды Германия

Франция США Венгрия Словакия Австрия Таиланд Словения Швеция Швейцария Португалия Испания Польша Россия 2020 оптимистично Финляндия Китай Болгария Греция Россия 2020 реалистично Мексика Великобритания Сербия Эстония Бразилия Россия 2011 Хорватия Румыния Индия Латвия Россия 2006 Литва

15

9,5 10 5,6 5

3,2

Норвегия

0

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

ВВП на душу населения Тыс. долл. США

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

Потенциал роста ВВП до 2020 г. с

9

Российскими игроками заявлено значительное количество проектов Начато строительство Начаты проектные работы Проекты заявлены

Новоуренгойский ГХК: ЭП 600 (2016; этан)

Балтийский НХК, ЭП>1 000 (после 2020; СУГ, этан)

ГХК в Приморье (ЭП>1 000, после 2017; нафта, СУГ)

Тобольск полимер: ДГП 500 (2013, пропан) Тобольск: ЭП 1500 (2018-2020)

Центральный ФО

Дальневосточный ФО

Северо-Западный ФО Уральский ФО

Приволжский ФО

Сибирский ФО Ангарский ЗП: ЭП 300 ЭП 450 (2014)

Южный ФО СевероКавказский ФО

Ставролен (ЭП 600; 2016, этан)

ГПНС: ЭП-300 ЭП 380 (2013; ШФЛУ, нафта)

ГПНС: ЭП-800/1000 (2016; ШФЛУ, нафта) ОНК (ЭП-1000; 2017) Нижнекамскнефтехим, ЭП-1000 (после 2020; СУГ, прямогонный бензин) Казаньоргсинтез (ЭП-400; после 2020)

«Коммерческая тайна» 10

Реализация всех заявленных проектов приведет к профициту мощностей на рынке РФ Баланс производства-потребления ПНД в РФ в 2006-2020 гг. Тыс. тонн Производство

Среднегодовой темп роста, % 2006-2012 гг.

Потребление

2012-2020 гг.

2 368 1 367

ПНД

8%

16%

8%

3%

15%

18%

11%

6%

1 054 661

473

733

2 490 1 380

ПП 454

285 2006

843

654

2012

2020

11

Нефтехимический бизнес АФК «Система»

АФК «Система» является одной из крупнейших публичных финансовых компаний в мире. Группа владеет диверсифицированным набором публичных и частных компаний в следующих отраслях: • Добыча нефти, нефтепереработка, нефтехимия • Телекоммуникации • Энергетика • Банковское дело • Туризм

АНК «Башнефть», дочерняя компания АФК «Система», динамично развивающаяся вертикально-интегрированная нефтяная компания. Входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 – по нефтепереработке: • Добыча нефти – 15 млн. т/г.

• Переработка – 24 млн. т/г.

www.sistema.ru

www.bashneft.ru 12

Описание ОАО «ОНК» Активы ОНК

Описание

Расположение активов ОНК

• ОАО «ОНК» (ОНК) является 100% дочерней компанией АНК «Башнефть»

Москва

Туймазинское ГПП

Уфаоргсинтез

Шкаповское ГПП

• ОНК включает три нефтехимических актива в Республике Башкортостан: Уфаоргсинтез (УОС), Туймазинское и Шкаповское газоперерабатывающие предприятия (ТГПП и ШГПП), производство Бисфенола-А • В 2012 г. была разработана и утверждена долгосрочная Стратегия развития ОНК, которая включает строительство производства ПЭТФ и Пиролиз – 1000 с последующей полимеризацией

Развитие ОНК Создано 30.11.11 как дочерняя компания АНК «Башнефть»

апрель 2012

ОНК – управляющая компания нефтехимических активов акционера

апрель 2013

Внесение нефтехимических активов акционера в ОНК

к 20162018

Реализация Стратегии развития ОНК

13

Стратегия развития ОАО «ОНК» до 2020 г. тыс. т/г.

Поставки основного сырья для текущих и планируемых производств: • • • • • •

Параксилол Бензол ШФЛУ ППФ Топливные газы Нафта

Текущие активы

Новые производства* Производство ПЭТФ

ОАО «Уфаоргсинтез» ПЭВД - 90, ПП - 120, фенол - 76, ацетон - 46

ООО «Туймазинское ГПП» ШФЛУ – 300 ООО «Шкаповское ГПП» ШФЛУ – 168 ООО «Бисфенол» бисфенол-А - 65

• ТФК – 600 (нетоварный объем) • ПЭТФ – 700

• Запуск производства – 2017 г.

• СП с мировым лидером на рынке ТФК/ПЭТФ

+ Пиролиз • Этилен – до 1 000 • Последующая полимеризация: ПЭНД, ЛПЭНД, ПП, МЭГ и т.д.

Примечание: * окончательные решения по реализации проектов будут приняты при условии их экономической эффективности и при одобрении органами корпоративного управления ОНК

• Запуск пиролиза и мощностей по полимеризации – 2018 г.

• Создание СП с одним из мировых лидеров в нефтехимии

14

Проект строительства производства ПЭТФ Описание проекта • В АНК «Башнефть» входит один из двух крупнейших комплексов по производству ароматики (КПА) в России (вместе с КПА Омского НПЗ ОАО «Газпром нефть») • В настоящее время КПА позволяет производить до 165 тыс. т. параксилола. Возможно увеличение мощности параксилола до 400 тыс. т* • Параксилола в объеме до 400 тыс. т/г. достаточно для строительства высокоэффективного производства ТФК и ПЭТФ мощностью до 700 тыс. т/г.

Схема проекта по строительству производства ПЭТФ Параксилол

Расшивка ароматики*

Параксилол

(165 тыс. т/г) AS IS

(400 тыс. т/г) TO BE

ПЭТФ

ТФК

(700 тыс. т/г)

(600 тыс. т/г)

СП ОНК и партнер Только для внутреннего потребления

С учетом расшивки ароматики на НПЗ АНК «Башнефть» будет возможно создание ОНК высокоэффективного производства ПЭТФ в Республике Башкортостан Примечание: * решение по расширению КПА будет принято при условии его экономической целесообразности и при одобрении органами корпоративного управления АНК «Башнефть»

15

Проект строительства производства ПЭТФ (продолжение) Основные преимущества реализации проекта

Технология

Сырье

Партнер

Для Республики Башкортостан

• Используемая интегрированная технология производства ТФК обладает рядом преимуществ, позволяющих минимизировать капитальные затраты и текущие производственные затраты по сравнению с альтернативными технологиями

Полные переменные затраты производителей ПЭТФ с доставкой в порту Роттердама в 2020 г., $/т Затраты производителя ПЭТФ в Европе Затраты производителя ТФК-ПЭТФ в Европе

• Благодаря наличию экспортной пошлины и логистического плеча, сырье для нефтехимии в РФ значительно дешевле, чем в Европе • Высокая репутация партнёра (входит в первую тройку в мире компания по продажам ПЭТФ), глобальная клиентская база, долгосрочные контракты • Увеличение ВВП • Привлечение как российских, так и иностранных инвестиций • Создание новых рабочих мест • Стимулирование развития бизнеса по последующей переработке полимеров

ОНК

СИБУР- СИБУР- АлкоПолиэф ПЭТФ Нафта

ЗНПСенеж

Этана

Проект ОНК по производству ПЭТФ обладает рядом конкурентных преимуществ 16