СИБУР о влиянии новых технологий в добыче нетрадиционных ресурсов на нефтехимическую отрасль

ОАО «СИБУР Холдинг»

ГЛОБАЛЬНЫЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ РЫНКИ – ВЛИЯНИЕ НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ДОБЫЧЕ НЕТРАДИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ (СЛАНЦЕВЫЙ ГАЗ, СЛАНЦЕВАЯ НЕФТЬ) НА ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ И НЕФТЕХИМИЧЕСКИЕ ОТРАСЛИ

Д.В.Конов, Генеральный директор ООО «СИБУР» Выступление в Российской Экономической Школе

Москва, 26 июня 2013 г.

МИР НЕОБРАТИМО ИЗМЕНИЛСЯ В ПОСЛЕДНИЕ 50 ЛЕТ Во второй половине 20 века человечество совершило цивилизационный рывок в технологии и миропорядке

Технологический рывок человечества

Это уже привело и продолжает приводить к фундаментальным изменениям во всех областях человеческой жизни и мироустройства. К чему пришло и как дальше будет развиваться глобальное человеческое сообщество? Глобальный ВВП, 18 век = 100

Выбросы СО2, 1900 год = 100

+441%

+264%

1.650

1.250

• Привел к взрывному, невиданному ранее росту производительности и эффективности, но и …..

1.264

837 911

606

+105%

• Создал техногенные предпосылки уничтожения цивилизации на региональном и планетарном уровнях

100

108

+205%

343

205

100

1700 1800 1900 1950 1970 1990 2010

Фундаментальное изменение миропорядка • Гуманизация - резко снизились человеческие потери в войнах, в результате геноцида, массового террора, сопутствующего голода и болезней • Новые риски в системе мировой безопасности и геополитики формируют новые вызовы, ответов на которые пока нет

Потери в войнах, от массового террора и сопутствующих бедствий, млн. чел.

18

29

26

1

32

18

0,1

1,2

3,1

1975

2000

22

8

7

3

6

2010

1,2 1,0 0,4 0,2 0,1

9

9

10

10

13

24

23

17

1901 1911 1921 1931 1941 1951 1961 1971 1981 1991 2001

Среднегодовое число вооружённых конфликтов

% от мирового населения на начало периода

0,9

1950

Кол-во стран, обладающих ОМП*

1901- 1911- 1921- 1931- 1941- 1951- 1961- 1971- 1981- 19911910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000

3,4

1925

Потери: 1901-50 – 177 млн., 1951-2000 – 92 млн.

73

60

1900

305

183

7,8 1870-1913

18,9 1914-1945

38,3

45,8

1946-1990

1991-2001

Источники: UN, PBL, В. В. Эрлихман, Federation of American Scientists, M. Harrison/N. Wolf, A. Maddison, Carbon Dioxide Information Analysis Center * Оружие массового поражения, ключая химическое, ядерное и биологическое

2

3

4

ПОТОКИ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ И ТРАНСПОРТА ОТРАЖАЮТ РАЗЛИЧИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ Объем мировой торговли за последние 20 лет возрос более, чем в 3 раза

Доля сектора услуг в экспорте развитых странах растет, в развивающихся – сокращается

Мировой экспорт (трлн.$) 15

Темпы роста глобального ВВП 3%

5

13,2

6%

10

Доля сектора услуг в экспорте, % 26,6

2010

29,6 22,4

25 20

10,6

8,0 4,0

30

25,0

15 10

5,5

2000

10,9 9,8

5 0

0

1990

1995

2000

2005

2010

Рост контейнерных перевозок в мире превышает рост торговли Рост объемов контейнерных перевозок и оборота мировой торговли (1990 г.=100%) 1200 1000

Контейнерные перевозки Мировая торговля

США

Китай

Почти 2/3 мировых контейнерных перевозок приходится на Азию Распределение перевозок по континентам в 2010 г. (в % от 12 млрд.т.) Африка Океания Америка 15%

800 600

ЕС

4% 2%

+8%

400

Европа

17%

200

62%

Азия

Тренды: •Рост мировой торговли продолжится •Рост сектора услуг в экспорте развитых стран и сокращение в развивающихся •Рост контейнерных перевозок •Азия – торговый лидер уже сегодня Актуальные вопросы: •Насколько сильно замедление темпов роста развивающихся стран скажется на темпах роста мировой торговли?

0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

5 Источники: Global Insight, OECD, Institute of Shipping Economics and Logistics

СОДЕРЖАНИЕ

Теория Peak Oil



Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil



Глобальные последствия сланцевой революции



6

ТЕОРИЯ PEAK OIL ХАББЕРТА ИМЕЕТ ГЕОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ И ОПРЕДЕЛЕННЫЕ ЭМПИРИЧЕСКИЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ Прогноз Хабберта (1956) Суть теории: • Нефть – ограниченный ресурс, который рано или поздно закончится (теория Мальтуса в нефтяной отрасли) • Профили добычи нефтяных месторождений похожи: период роста, пик или полка, истощение.

• Складывая профили месторождений, учитывая общий размер ресурсов и историческую добычу, можно получить прогнозную кривую • После истощения большей части ресурсов нефти добыча в стране начнет неуклонно падать • То же верно и в масштабах всего мира, и для добычи газа Если теория верна, то: • Долгосрочный рост цен на нефть • Снижение доли нефти в энергобалансе • Ограничение роста экономики

Фактическая добыча

Добыча нефти в США: теория пика нефти vs фактическая динамика В 1985 благодаря добыче на Аляске произошел второй пик. Аляска не включалась в начальный прогноз Хабберта

Действительно в 1970 добыча нефти в США достигла пика, хотя он был и примерно на 70 млн. т выше прогноза Хабберта

Млн. т

500 450 400 350 300 250 200

До 2009 добыча США падала, хотя и медленнее прогноза благодаря глубоководной нефти и Аляске

150 100 50 0 1900

Источники: Hubbert, 1956; EIA, BP

1910

1920

1930

1940

1950

1960

1970

1980

1990

2000

2010

7

ТЕОРИЯ PEAK OIL ПОДТВЕРЖДАЕТСЯ?

Рост реального ВВП в мире: 1960-2008 Реальный ВВП, трлн долл. 2000 г.

60 40

Теория Peak Oil в целом подтверждается?

• Добыча нефти в мире растет медленнее мирового ВВП, что обуславливает долгосрочный рост цен

+3,7%

20 0 1960

1970

1980

1990

2000

2010

Добыча нефти в мире: 1960-2008 Млн. т +2,8%

4000

• По данным Ассоциации Пика Нефти объемы новых геологических открытий нефти падают с середины XX века. Ежегодный прирост запасов нефти с середины 1980-х ниже годового потребления нефти

3000 2000 1000 0 1960

1970

1980

1990

2000

2010

Реальная цена на нефть: 1960-2008 Brent, долл’2011./барр. +4,2%

• Кривые аналогично США были построены для всех крупных производителей нефти, а также для мировой добычи нефти. Пик нефти в мире различными экспертами прогнозировался на 2005, 2010, 2015..

100 50 0 1960

1970

1980

1990

2000

Источники: IMF, World Bank, BP

2010

8

НЕ СОВСЕМ – ОСНОВНЫЕ АРГУМЕНТЫ ПРОТИВ Аргументы против • Научно-технический прогресс Развитие новых технологий позволяет модернизировать методы поиска нефти, повысить эффективность разработки существующих ресурсов (методы увеличения нефтеотдачи) и вовлечь в эксплуатацию новые ресурсы, которые ранее невозможно или слишком дорого было разрабатывать (глубоководная нефть, нефтяные пески, сланцевая нефть, синтетическая нефть) • Цены Повышение цен на нефть приводит к тому, что ресурсы, которые ранее не включались в рассмотрение из-за своей дороговизны, становятся доступны для добычи. Например, в США добыча нефти на Аляске, глубоководной нефти Мексиканского Залива стала возможна только при более высоком уровне цен. Уменьшение доступных ресурсов нефти ведет к росту цен, а он в свою очередь обуславливает увеличение объема доступных ресурсов. Это самоподдерживающаяся система.

• Геополитические открытия В глобальном контексте эффективная и крупномасштабная разведка и разработка ресурсов некоторых стран может быть ограничена по политическим причинам (санкции, войны). «Открытие» этих стран существенно меняет пул доступных ресурсов, и не учитывается теорией пика нефти. Например, в 2002 в Ираке добывалось 104 млн. т нефти, прогноз МЭА на 2020 – около 300 млн. т • Заменяемость источников энергии Глобальные последствия теории пика нефти существенно нивелируются возможностью замены (в долгосрочном периоде) нефти на другие источники энергии: газ, атом, уголь, возобновляемые источники 9

10

ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ МОГУТ РАДИКАЛЬНО ИЗМЕНИТЬ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ, И, КАК СЛЕДСТВИЕ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАЗРАБОТКИ УГЛЕВОДОРОДНОГО СЫРЬЯ Динамика цен на нефть 1960-2012, $’2011/ барр.

120

шок предложения (объем, млн. барр/сутки); шок спроса (объем, млн. барр/сутки)

110

Ирано-иракская война – 4,1

100 90

Война в Персидском Заливе – 4,3

80 70 60

Мировой экономический кризис – 1,7

Рецессия США, Япония, Европа – 4,4

Второй нефтяной шок (иранская революция) – 5,6

Катрина и Рита – 1,5

Арабская весна – 1,7

Война в Ираке, забастовки в Венесуэле – 4,9

50 40 30

Первый нефтяной шок (арабское эмбарго) – 4,3

Отказ Саудовской Аравии от роли замыкающего производителя – 1,6

Теракты 9-11

Азиатский кризис**

20 10 0 1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

11 Источники: BP, EIA, ЭЦ Сколково Прим: *1960-83 Arabian Light, 1984-2011 Brent,, **снижение спроса в АТР наблюдалось, но в мире спрос в 1997-98 спрос рос, хотя и медленнее

Запасы нефти, млрд. тонн

ДИНАМИКА ДОКАЗАННЫХ ЗАПАСОВ УГЛЕВОДОРОДОВ США ОПРОВЕРГАЕТ ПОЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ ПИКА НЕФТИ

5

-0,8%

В соответствии с теорией после прохождения пика запасы должны постоянно падать

+7,5%

4 3 4,9

4,5

2

4,0

4,0

4,0

3,9

4,2

4,5

1 0

1980

1990

2000

2005

2007

2009

2010

2011

Запасы газа, трлн. м3

10

+5,8% 8

-0,7%

6 4 2

5,4

4,8

4,7

1980

1990

2000

5,6

6,0

2005

2007

7,7

8,6

8,8

2010

2011

0 Источники: BGR, BP, O&GJ

2009

Ключевые факторы роста доказанных запасов в США в 2000-х: • Повышение цен на нефть и газ привело к увеличению объемов рентабельно извлекаемых запасов • Вовлечение нетрадиционных ресурсов: метана угольных пластов, сланцевых углеводородов, газа плотных коллекторов 12

КЕЙС США ИЛЛЮСТРИРУЕТ КАК РАБОТАЮТ КОНТРАРГУМЕНТЫ ТЕОРИИ ПИКА НЕФТИ Контраргументы

Добыча нефти в США: что изменилось после 2009 Млн. т

Прогноз Хабберта (1956)

Фактическая добыча

500

Добыча сланцевых нефти и конденсата в 2012 составила 99 млн. т

450 400 350

>200 млн. т в 2012

300 250 200 150 100 50 0 1900

1920

1940

1960

Источники: Hubbert, 1956; EIA, BP

1980

2000

• Научно-технический прогресс Эволюция технологий добычи: применение горизонтального бурения и многостадийного гидроразрыва пласта создали предпосылки для сланцевой революции в США. Сланцевая нефть и конденсат сланцевого газа с 2009 не только компенсировала падение добычи традиционной нефти, но и позволили существенно нарастить объемы в США, переломив тренд.

• Цены Высокие цены на нефть и газ дали время и экономические стимулы для разработки технологий добычи сланцевых УВС. После падения цен на газ в США высокие цены на нефть стимулировали увеличение добычи конденсата из жирного сланцевого газа

2020

13

СОДЕРЖАНИЕ

Теория Peak Oil



Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil



Глобальные последствия сланцевой революции



14

ОСОБЕННОСТИ СЛАНЦЕВЫХ УГЛЕВОДОРОДОВ НЕ ВПИСЫВАЮТСЯ В ТЕОРИЮ ПИКА НЕФТИ Схемы добычи традиционных и нетрадиционных углеводородов

Особенности сланцевых углеводородов • По своим физико-химическим характеристикам сланцевые нефть (light tight oil/shale oil) и газ не отличаются традиционных нефти и газа • Сланцевые углеводороды расположены в пластах с низкой проницаемостью. Для их рентабельного извлечения требуется совместное применение горизонтального бурения и многостадийного гидроразрыва пласта (ГРП).

• Ключевая особенность сланцевых скважин – быстрое падение дебетов (до 60% в течение первого года). Это означает необходимость постоянного бурения скважин для поддержания и увеличения добычи. Профиль добычи сланцевых месторождений не соответствует профилям традиционных, положенных в основу теории пика нефти • Нефтегазоносные сланцевые породы распространены по всему миру.

• Сланцевые углеводороды увеличивают доступные мировые ресурсы в полтора раза

Источники: EIA, ЭЦ Сколково, BGR

15

МЕСТОРОЖДЕНИЯ СЛАНЦЕВЫХ УГЛЕВОДОРОДОВ РАСПОЛОЖЕНЫ ПО ВСЕЙ ТЕРРИТОРИИИ США Основные сланцевые месторождения в США, 2013 г. Разрабатываемое месторождение Потенциальное месторождение ХиллиардБакстер-Манкос

Крупнейшие по размерам текущей добычи месторождения Нефтегазовый бассейн

Ниобрара Баккен Вудфорд ЭкселлоМалки

Антрим

Утика

Марселлус

Нью Олбани Файетвиль Монтерей

Манкос АвалонБон Сприн БарнеттВудфорд

Чаттануга Тускалуза Пирсэлл

Хэйнсвиль Барнетт

Игл Форд

Источники: EIA

16

СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ В США – ОДНИ ИХ САМЫХ ВЫСОКИХ ТЕМПОВ РОСТА В ИСТОРИИ ДОБЫЧИ УГЛЕВОДОРОДОВ Добыча сланцевого газа в США росла впечатляющими темпами , млрд. м3

250 200

143

150 100 50

228

220

+42%

• Нетрадиционные источники газа в США стали «традиционными» - они обеспечивают более 60% всего потребления

67 8

11

14

2000

02

04

28

0

06

08

10

11

2012

Нетрадиционные источники газа обеспечивают большую часть баланса США, млрд. м3 800 700 600 500

Сланцевый газ

636 1% 24%

628 2% 27%

Прочий нетрадиционный

616 2%

615 4%

649 10%

31%

35%

36%

400 300 200

59%

100 0

16%

16%

15%

2000

02

04

55%

Источники: ХХХ

Традиционный газ

51%

45%

Чистый импорт

676

699

718

21%

31%

32%

30%

29%

30%

33%

31%

41%

37%

16%

13%

11%

06

08

10

8% 11

7%

• Наращивание добычи сланцевого газа привело к снижению более чем вдвое чистого импорта газа с 2007по 2012.

• С 2015-16 США могут начать экспорт СПГ из сланцевого газа и затем стать чистым экспортером

2012

17

СЛАНЦЕВЫЕ НЕФТЬ И КОНДЕНСАТ ИДУТ ВСЛЕД ЗА СЛАНЦЕВЫМ ГАЗОМ Добыча сланцевого нефти активизировалась позже сланцевого газа Млн. т

99

100

+33%

80

41

40 20

• Она начала развиваться позже сланцевого газа и пока не достигла такого же значения

61

60

15

15

14

18

27

0

2000

02

04

06

08

10

11

2012

Сланцевая нефть пока играет менее значимую роль, чем сланцевый газ в балансе США* Млн. т 1.000 800

Сланцевая нефть

884 2%

885 2%

38%

37%

Традиционная нефть

937 2%

931 2%

33%

31%

875 3% 31%

600 400 200

Чистый импорт нефти

847 5%

837 7%

34%

34%

• Сланцевая нефть обеспечивает 25% всей добычи нефти в США

820 12% 36%

61%

61%

65%

67%

65%

61%

59%

52%

2000

02

04

06

08

10

11

2012

• Но даже это позволило переломить тренд падения собственной добычи и увеличения зависимости от импортной нефти

0 Источники: EIA, BP Примечание: *баланс не учитывает чистый экспорт нефтепродуктов, производство биотоплива

18

РОСТ ПРЕДЛОЖЕНИЯ СЛАНЦЕВЫХ ГАЗА И НЕФТИ ПРИВЕЛ К ПАДЕНИЮ ЦЕН НА НИХ В СЕВЕРНОЙ АМЕРИКЕ ПО СРАВНЕНИЮ С МИРОВЫМИ ИНДИКАТОРАМИ…

Цены на газ, $/МБТЕ

20

США (Henry Hub)

Япония (импорт)

• Сланцевый газ снизил цену Henry Hub до исторического минимума (менее 2$/МБТЕ)

Европа (импорт)

15 10 5 0

2007

2008

WTI (США)

140

Цены на нефть, $/барр

2009

2010

2011

2012

2013

Brent (мир)

• С 2010 цены на газ в США отвязались от цены нефти и, соответственно, цен на газ в Европе и Азии • С 2011 цена WTI торгуется с существенным дисконтом к марке Brent при более высоком качестве первой

120 100 80 60 40 20

2007

2008

Источники: EIA, IEA

2009

2010

2011

2012

2013

19

…И ПЕРЕСТРОЙКЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО И НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО БАЛАНСА США

Источники производства электроэнергии в США, %

19%

19%

22%

19%

23%

20%

25%

Структура сырья пиролизов США, %

30%

38%

47% 60%

19%

19% 7% 2% 6% 3% 7% 8% 4% 2% 4% 2% 5% 1% 7% 5% 1%

2005

48%

07

44%

09

42%

37%

11

Газ

ГЭС

Прочие

Атом

ВИЭ

Уголь

12

65%

21% 22% 19%

50%

62%

41%

2005

20%

18%

21%

17%

16%

07

09

11

12

Этан

СУГ

Нафта

31%

Источники: EIA, IHS Chemical Примечание: ГЭС – гидроэлектростанции, ВИЭ – возобновляемые источники энергии

• В генерации доля газа выросла с 19 до 30% в 2005-12 за счет снижения использования угля • Теперь газ претендует на передел рынка моторных топлив в США • В нефтехимии радикально выросла доля этана за счет нафты • Вслед за США энергетическая перестройка может начаться в глобальном масштабе 20

СОДЕРЖАНИЕ

Теория Peak Oil



Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil



Глобальные последствия сланцевой революции



21

НЕСКОЛЬКО ФАКТОВ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ НАШ МИР СЕГОДНЯ И ЗАВТРА Демография Возрастная структура • Доля иждивенцев в 2012 на 25 % меньше чем в 1950, пропорция сохранится до 2050 Урбанизация • Более 50 % населения в городах с 2007 года • Доля сельских жителей продолжит сокращаться, более того, после 2020 года будет снижаться и их абсолютная численность Миграция • 50 % трансграничной миграции последние 20 лет исходит из неарабской Азии Модели потребления • Разрыв в ВВП между развитыми странами и лидерами третьего мира вырос c $29 тыс. до $34 тыс./чел. и увеличится к середине века до $49 тыс.

Ресурсы

Глобализация

Энергия • К 2016 году в США энергия из альтернативных источников станет дешевле, чем из традиционных

Модели роста • Военные расходы США превышают суммарные расходы следующих 6 стран • Китай станет новым экономическим лидером (ВВП) к 2030 г.

Вода • 5 млрд. людей (54% населения) не будут иметь доступа к чистой питьевой воде в 2050 г.

Мировая торговля и транспорт • Мировая торговля выросла в 3 раза за последние 20 лет • Азия – торговый лидер будущего

Земля • Только 3% земной поверхности доступно для земледелия • Площадь пустынь вырастет на 25% к 2050

Глобальные финансы • Риск дефолта по ценным бумагам с рейтингом ААА вырос в 13 раз с 2007 года • Долг США превышает доходы бюджета более, чем в 5,5 раз Климат • Таяние льдов Антарктиды может поднять уровень мирового океана на 10 метров

Пища • 25% пищи теряется на различных стадиях производства, транспортировки и хранения.

22

СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ И ГЛОБАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ

1

Долгосрочная энергопозиция / политика США / Сев. Америки

2

Геополитическая стратегия США в условиях «энергобезопасности»

3

Нетрадиционные углеводороды в мире – место новой революции?

4

Сланцевая революция – уроки, угрозы и возможности для РФ

5

Peak Oil в 21 веке

23

СТРУКТУРА БЮДЖЕТА США В 2011 ГОДУ Поступления в пенсионную систему

Млрд. $

819

720

Медицина

Налоги с бизнеса

211 181 Акцизы и прочее

1 091

Налоги с населения

Выплаты пенсий

758

Армия

678

Прочее

1 213

-1 067

Дефицит

24

ИЛЛЮСТРАЦИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ НА ПРИМЕРЕ США СИБУР 2011

США 2011

Млрд. руб.

Трлн. $

США – это СИБУР с убытком в 150 млрд. руб./год и долгом в 1,8 триллиона руб.

13,0

212 2,3

312 100

3,4

70 -1,1

Выручка

Затраты

EBITDA

* До начисления % по обслуживанию долга

Долг

Поступления Выбытия*

Дефицит

Долг

25

ЭНЕРГЕТИКА США ПЕРЕХОДИТ ОТ ДЕФИЦИТА СОБСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ К САМОДОСТАТОЧНОСТИ Млрд. м3

Добыча газа 663

747

784

2012

2020п

2030п

Производство жидких*

Млн. т

548 2012

761

766

2020п

2030п Млрд. м3

Нетто-позиция: газ 19

35

2020п

2030п

-46 2012

Нетто-позиция: жидкие -395 2012

-232

-187

2020п

2030п

Нетто-позиция: энергоресурсы -378 2012 Источники: IEA, EIA (сценарий высокого производства нефти) Примечание: *включая NGL, биотопливо, синтетическую нефть

Млн. т

Млн. тнэ

-161

-87

2020п

2030п

Выводы: • К 2020 США могут достигнуть энергетической самообеспеченности по газу.

• Уже сейчас США крупный экспортер угля, чистый экспортер нефтепродуктов. После 2020 США могут вести существенный экспорт газа (при сохранении импорта из Канады) • Рост объемов углеводородного сырья сделает США одним из крупнейших экспортеров базовой нефтехимической продукции в мире • Чистый импорт энергоресурсов в 2030 может составить 4% общего потребления энергии (18% в 2012)

26

ШИРОКОМАСШТАБНЫЙ РОСТ ДОБЫЧИ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ГЛОБАЛЬНУЮ ГАЗОВУЮ КАРТИНУ, ПРЕВРАЩАЯ США В НЕТТО-ЭКСПОРТЕРА ГАЗА Планы поставок СПГ до Фактические и будущие сланцевой революции

поставки в новых условиях

Положение Северной Америки на мировом газовом рынке

• США закрывается для газового импорта из-за сланцевого газа.

Перенаправление поставок СПГ*

• Растущие объемы международной торговли газом, особенно, в виде СПГ, позволяет реализовать избыток газа на мировых рынках • В Северной Америке заявлены 350 млрд. м3 новых экспортных мощностей СПГ

Углубление Панамского Канала

• Уже заключены долгосрочные контракты на поставки 60 млрд. м3 газа в год из Северной Америки в виде СПГ

Международная торговля газом, млрд. м3 1.000 500

941 24%

975

1.033

31%

32%

641 22%

704 22%

806 22%

880 25%

78%

78%

78%

75%

76%

69%

68%

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

0 Источники: IEA, Cedigaz, EIA, BP, данные компаний Прим: *СПГ – сжиженный природный газ

СПГ Газопроводы

27

РОСТ ПРОИЗВОДСТВА СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ И КОНДЕНСАТА, НЕФТЯНЫХ ПЕСКОВ В СЕВЕРНОЙ АМЕРИКЕ МОЖЕТ СДЕЛАТЬ ЕЕ НОВЫМ БЛИЖНИЙ ВОСТОКОМ Положение Северной Америки на мировом нефтяном рынке

116 млн. т в 2012 0 млн. т в 2020?

• Добыча нефти на Ближнем Востоке в 2012 составила 1,3 млрд. тонн. Столько же нефти и биотоплива может быть произведено в Северной Америке в 2020 • Это приведет к тому, что Северная Америка сможет прекратить импорт нефти и даже начать ее экспортировать

Нефтяной баланс Северной Америки, млн. т +37%

1.500

Потребление -20%

1.000 500

1.036

85

174 184

-1% 125

99

828 644

986

136

981 720

966

1.319 961

• В результате геополитическая значимость Ближнего Востоке снизится.

Сланцевая нефть • Все это может привести к Нефтяные пески снижению уровня и Традиционная волатильности цен нефть и прочие на нефть источники

0 2012

2015п

Источники: City GPS, BP, EIA

2020п

28

СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ГЛОБАЛЬНУЮ ПАРАДИГМУ ТОРГОВЛИ НЕФТЬЮ И ГАЗОМ Сырая нефть

Международная торговля нефтью и газом, млрд. т.н.э.

2,0

-2%

1,5 1,0

1,67

1,66

1,85

0,5

0,47

0,52

0,61

1,93

0,67

1,97

0,73

1,88 0,88

1,93

1,88

+30%

1,21

0,93

0,0

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2018п

Доля международной торговли в потреблении, % 50

-4п.п.

40

+4п.п.

30 20 10

46,4 21,8

45,8 23,0

48,0 25,4

48,9 26,4

49,3 27,0

46,5 30,7

46,7

42,3 35,1 31,2

0

2000

2002

2004

Источники: IEA, BP

2006

2008

2010

2012

Природный газ

• Исторически нефть была глобальным товаром, а природный газ – региональным.

• Это было обусловлено более высокими ценами на нефть, меньшей обеспеченностью стран-импортеров нефтью, чем газом; более высокой стоимостью транспорта газа из-за его физических особенностей • Но из-за падения спроса на импортную нефть в США торговля ею будет уменьшаться. А экспорт СПГ из Северной Америки приведет к росту торговли газом

2018п

29

СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ ПОЗВОЛИЛА СДЕЛАТЬ СДВИГ ВО ВНЕШНЕЙ ПОЛИТИКЕ США – ОТ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА К АТР Документы, определяющие внешнюю политику США: • Sustaining US Global Leadership: Priorities for 21th Century Defense (2012) • The National Military Strategy of the United States of America (2011) • National Defense Strategy (2008) Уровень военного присутствия Европа

• В 2012-2013 должно быть выведено 8 тыс. солдат США. За следующие 5 лет еще 2,5 тыс. солдат.

Ближний Восток и Афганистан

• В 2013 около 40 тыс. солдат США может покинуть Ирак. К 2014 большая часть из 66 тыс. солдат США в Афганистане будет выведена.

Африка и Латинская Америка

• Декларируется достижение целей самыми низкозатратными методами. Но ведется расширение расходов на «войну против наркотиков» в Латинской Америке

Азиатско-Тихоокеанский регион

• В 2012 в АТР находилось 320 тыс. солдат США. До 70 тыс. солдат США из Афганистана и Ирака могут разместить в АТР. К 2020 в регионе сосредоточат 60% кораблей военного флота (сейчас 50%)

Источники: US Department of Defense, RAND Corporation

30

ШИРОКОЕ РАСПРОСТРАНЕНИЕ ЗАЛЕЖЕЙ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА ПО ВСЕМУ МИРУ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПЕРЕСТРОЙКЕ МИРОВОГО ГАЗОВОГО БАЛАНСА Технически извлекаемые ресурсы сланцевого газа (оценка 2013 года) Трлн. м3

более 30 трлн м3 от 10 до 30 трлн м3 от 1 до10 трлн м3 Российская Федерация

Канада

Польша Франция

США Алжир

Украина Румыния Пакистан Ливия Египет

Мексика

Китай Индия

Венесуэла Колумбия Индонезия

Бразилия Боливия

Парагвай

Австралия

Чили

ЮАР

Аргентина 33

21847 Мир

США

31

22

20

Китай Аргентина Алжир Источники: EIA, IEA, BP, BGR

16

15

12

11

Канада МексикаАвстралия ЮАР

8

7

РФ

Бразилия

• Вслед за США промышленная добыча сланцевого газа ведется в Канаде • Активная разработка сланцевых залежей в Китае, Австралии, Аргентине в среднесрочной перспективе может привести к началу добычи в этих странах • Значительные ресурсы сланцевого газа по всему миру создают основу для изменения мирового баланса

31

ЗНАЧИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ РЕСУРСОВ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ СОСРЕДОТОЧЕНА В СТРАНАХ ТРАДИЦИОННО ЯВЛЯЮЩИХСЯ ЕЕ ИМПОРТЕРАМИ Крупнейшие импортеры нефти

Технически извлекаемые ресурсы сланцевой нефти (оценка 2013 года) млрд. тонн

более 10 млрд. т от 1 до 10 млрд. т менее 1 млрд. т Российская Федерация

Канада

Польша Франция

Украина

США

Ливия Алжир

Мексика

Китай

Пакистан

Египет

Индия

Венесуэла Колумбия Индонезия

Бразилия

Австралия Аргентина 10,2

7,9

47 47 Мир

Россия

США

4,4

3,7

3,5

1,8

1,8

1,2

1,2

1,1

Ввиду недостаточной изученности оценки мировых ресурсов СН сильно расходятся по источникам: • IEA (2011), BP (2013) – 32,7 млрд. т • EIA (2013) – 47 млрд. т • BGR (2012) – 87 млрд. т США, Китай и Индия имеют крупные ресурсы СН и при этом на них приходится 45% мирового импорта сырой нефти

Китай Аргентина Ливия ВенесуэлаМексика Пакистан Канада Индонезия

Источники: EIA, IEA, BP, BGR

32

СЛАНЦЕВАЯ ИСТОРИЯ США ПОКА СОЗДАЕТ БОЛЬШЕ РИСКОВ, ЧЕМ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ РОССИИ Возможности

Угрозы и риски

• Снижение спроса на российский газ в Европе и • Использование новых технологий для Азии из-за экспорт и реэкспорта газа из Северной разработка российских аналогов Америки, роста добычи сланцевого газа в других сланцевой нефти – баженовской, абалакской, регионах мира, поставок угля из США хадумской, доманиковой, тюменской и других свит. Это может привести к тому, что • Снижение цен на газ на мировом рынке в силу ожидаемый каждый год пик добычи нефти в увеличения предложения газа и привязок в России так и не случится. некоторых контрактах к ценам на газ в США • Использование американской истории • Снижение цен на нефть из-за увеличения успеха в сланцевом газе для решения предложения на мировом рынке проблем российской энергетики и • Повышение конкурентоспособности нефтехимии – монетизация С2+ российского промышленности (в том числе нефтехимической) жирного газа через нефтехимию, активное в странах-импортерах нефти и газа за счет вовлечение этана в переработку снижения стоимости сырья и энергоресурсов % Сланцевые УВС* в мировой добыче в 2030 млрд. тонн 20 20 15 15 10 19 10 5 9 5 0 Природный газ

Нефть

Источники: EIA, BGR, IEA, BP Примечание: *в оптимистичном сценарии

Извлекаемые ресурсы нефти РФ

+50%!

20 10

0 Традиционная

Сланцевая

33

PEAK OIL / ENERGY – ПРОБЛЕМА СДВИГАЕТСЯ (ПОХОЖЕ) НА 22 ВЕК Энергия Предложение • Новые технологии • Высокие цены в мире • Геополитические открытия

Спрос • Экономический рост развивающихся стран • Реиндустриализация США

Факторы роста

Факторы снижения

• Истощение традиционных месторождений • Риски военных действий/нестабильно сти в добывающих регионах

Теория Peak Oil в 21 веке будет, скорее всего, неактуальной • Повышение энергоэффективности • Высокие цены в мире

34

35

ПРИЛОЖЕНИЕ

36

ОБЩИЙ ОБЗОР ЭНЕРГЕТИКИ США Добыча угля

Добыча нефти

Источники обеспечения США энергией, мтое Отраслевая структура потребления энергии, мтое

2.122 23,9%

24,5%

18,1%

21,2% 25,1% 7,0%

4,2%

7,6%

2.281

2.265

2.209

24,6%

24,4%

23,0%

21,9%

19,8%

15,0%

13,1%

14,6%

15,3%

17,9%

24,2%

27,1%

27,7%

29,6%

18,0%

19,4%

23,1%

1990

1995

2000

Комбыт

1.968 12,4% 25,1%

2.122 12,1% 25,0%

Чистый импорт

2.351

7,8% 4,2%

ВИЭ

2.314

25,9%

26,9%

Атом -0,9%

1,2% 1.968

Добыча газа

7,9% 3,6%

Промышленность

3,8% 8,4%

5,4%

8,3%

6,5%

8,3%

26,5%

21,4%

20,4%

18,0%

2005

2010

2011

2012

Электроэнергетика

Транспорт

2.314 11,6%

2.351 10,9%

2.281 10,9%

2.265 11,0%

2.209 10,3%

23,1%

21,4%

20,5%

20,9%

21,8%

38,5%

39,5%

40,6%

40,4%

40,0%

36,1%

36,8%

26,5%

26,1%

26,8%

28,2%

28,0%

27,7%

27,9%

1990

1995

2000

2005

2010

2011

2012

Источники: EIA Примечание: мтое – млн. тонн нефтяного эквивалента

6,4%

• Повышение энергоэффективности позволило снизить потребление энергии • Рост значения возобновляемых источников благодаря государственной политике и росту цен на нефть • Рост доли собственной добычи нефти и газа в потреблении со второй половины 2000-х

37