ОАО «СИБУР Холдинг»
ГЛОБАЛЬНЫЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ РЫНКИ – ВЛИЯНИЕ НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В ДОБЫЧЕ НЕТРАДИЦИОННЫХ РЕСУРСОВ (СЛАНЦЕВЫЙ ГАЗ, СЛАНЦЕВАЯ НЕФТЬ) НА ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ И НЕФТЕХИМИЧЕСКИЕ ОТРАСЛИ
Д.В.Конов, Генеральный директор ООО «СИБУР» Выступление в Российской Экономической Школе
Москва, 26 июня 2013 г.
МИР НЕОБРАТИМО ИЗМЕНИЛСЯ В ПОСЛЕДНИЕ 50 ЛЕТ Во второй половине 20 века человечество совершило цивилизационный рывок в технологии и миропорядке
Технологический рывок человечества
Это уже привело и продолжает приводить к фундаментальным изменениям во всех областях человеческой жизни и мироустройства. К чему пришло и как дальше будет развиваться глобальное человеческое сообщество? Глобальный ВВП, 18 век = 100
Выбросы СО2, 1900 год = 100
+441%
+264%
1.650
1.250
• Привел к взрывному, невиданному ранее росту производительности и эффективности, но и …..
1.264
837 911
606
+105%
• Создал техногенные предпосылки уничтожения цивилизации на региональном и планетарном уровнях
100
108
+205%
343
205
100
1700 1800 1900 1950 1970 1990 2010
Фундаментальное изменение миропорядка • Гуманизация - резко снизились человеческие потери в войнах, в результате геноцида, массового террора, сопутствующего голода и болезней • Новые риски в системе мировой безопасности и геополитики формируют новые вызовы, ответов на которые пока нет
Потери в войнах, от массового террора и сопутствующих бедствий, млн. чел.
18
29
26
1
32
18
0,1
1,2
3,1
1975
2000
22
8
7
3
6
2010
1,2 1,0 0,4 0,2 0,1
9
9
10
10
13
24
23
17
1901 1911 1921 1931 1941 1951 1961 1971 1981 1991 2001
Среднегодовое число вооружённых конфликтов
% от мирового населения на начало периода
0,9
1950
Кол-во стран, обладающих ОМП*
1901- 1911- 1921- 1931- 1941- 1951- 1961- 1971- 1981- 19911910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000
3,4
1925
Потери: 1901-50 – 177 млн., 1951-2000 – 92 млн.
73
60
1900
305
183
7,8 1870-1913
18,9 1914-1945
38,3
45,8
1946-1990
1991-2001
Источники: UN, PBL, В. В. Эрлихман, Federation of American Scientists, M. Harrison/N. Wolf, A. Maddison, Carbon Dioxide Information Analysis Center * Оружие массового поражения, ключая химическое, ядерное и биологическое
2
3
4
ПОТОКИ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ И ТРАНСПОРТА ОТРАЖАЮТ РАЗЛИЧИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ Объем мировой торговли за последние 20 лет возрос более, чем в 3 раза
Доля сектора услуг в экспорте развитых странах растет, в развивающихся – сокращается
Мировой экспорт (трлн.$) 15
Темпы роста глобального ВВП 3%
5
13,2
6%
10
Доля сектора услуг в экспорте, % 26,6
2010
29,6 22,4
25 20
10,6
8,0 4,0
30
25,0
15 10
5,5
2000
10,9 9,8
5 0
0
1990
1995
2000
2005
2010
Рост контейнерных перевозок в мире превышает рост торговли Рост объемов контейнерных перевозок и оборота мировой торговли (1990 г.=100%) 1200 1000
Контейнерные перевозки Мировая торговля
США
Китай
Почти 2/3 мировых контейнерных перевозок приходится на Азию Распределение перевозок по континентам в 2010 г. (в % от 12 млрд.т.) Африка Океания Америка 15%
800 600
ЕС
4% 2%
+8%
400
Европа
17%
200
62%
Азия
Тренды: •Рост мировой торговли продолжится •Рост сектора услуг в экспорте развитых стран и сокращение в развивающихся •Рост контейнерных перевозок •Азия – торговый лидер уже сегодня Актуальные вопросы: •Насколько сильно замедление темпов роста развивающихся стран скажется на темпах роста мировой торговли?
0 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020
5 Источники: Global Insight, OECD, Institute of Shipping Economics and Logistics
СОДЕРЖАНИЕ
Теория Peak Oil
Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil
Глобальные последствия сланцевой революции
6
ТЕОРИЯ PEAK OIL ХАББЕРТА ИМЕЕТ ГЕОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ И ОПРЕДЕЛЕННЫЕ ЭМПИРИЧЕСКИЕ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ Прогноз Хабберта (1956) Суть теории: • Нефть – ограниченный ресурс, который рано или поздно закончится (теория Мальтуса в нефтяной отрасли) • Профили добычи нефтяных месторождений похожи: период роста, пик или полка, истощение. • Складывая профили месторождений, учитывая общий размер ресурсов и историческую добычу, можно получить прогнозную кривую • После истощения большей части ресурсов нефти добыча в стране начнет неуклонно падать • То же верно и в масштабах всего мира, и для добычи газа Если теория верна, то: • Долгосрочный рост цен на нефть • Снижение доли нефти в энергобалансе • Ограничение роста экономики
Фактическая добыча
Добыча нефти в США: теория пика нефти vs фактическая динамика В 1985 благодаря добыче на Аляске произошел второй пик. Аляска не включалась в начальный прогноз Хабберта
Действительно в 1970 добыча нефти в США достигла пика, хотя он был и примерно на 70 млн. т выше прогноза Хабберта
Млн. т
500 450 400 350 300 250 200
До 2009 добыча США падала, хотя и медленнее прогноза благодаря глубоководной нефти и Аляске
150 100 50 0 1900
Источники: Hubbert, 1956; EIA, BP
1910
1920
1930
1940
1950
1960
1970
1980
1990
2000
2010
7
ТЕОРИЯ PEAK OIL ПОДТВЕРЖДАЕТСЯ?
Рост реального ВВП в мире: 1960-2008 Реальный ВВП, трлн долл. 2000 г.
60 40
Теория Peak Oil в целом подтверждается?
• Добыча нефти в мире растет медленнее мирового ВВП, что обуславливает долгосрочный рост цен
+3,7%
20 0 1960
1970
1980
1990
2000
2010
Добыча нефти в мире: 1960-2008 Млн. т +2,8%
4000
• По данным Ассоциации Пика Нефти объемы новых геологических открытий нефти падают с середины XX века. Ежегодный прирост запасов нефти с середины 1980-х ниже годового потребления нефти
3000 2000 1000 0 1960
1970
1980
1990
2000
2010
Реальная цена на нефть: 1960-2008 Brent, долл’2011./барр. +4,2%
• Кривые аналогично США были построены для всех крупных производителей нефти, а также для мировой добычи нефти. Пик нефти в мире различными экспертами прогнозировался на 2005, 2010, 2015..
100 50 0 1960
1970
1980
1990
2000
Источники: IMF, World Bank, BP
2010
8
НЕ СОВСЕМ – ОСНОВНЫЕ АРГУМЕНТЫ ПРОТИВ Аргументы против • Научно-технический прогресс Развитие новых технологий позволяет модернизировать методы поиска нефти, повысить эффективность разработки существующих ресурсов (методы увеличения нефтеотдачи) и вовлечь в эксплуатацию новые ресурсы, которые ранее невозможно или слишком дорого было разрабатывать (глубоководная нефть, нефтяные пески, сланцевая нефть, синтетическая нефть) • Цены Повышение цен на нефть приводит к тому, что ресурсы, которые ранее не включались в рассмотрение из-за своей дороговизны, становятся доступны для добычи. Например, в США добыча нефти на Аляске, глубоководной нефти Мексиканского Залива стала возможна только при более высоком уровне цен. Уменьшение доступных ресурсов нефти ведет к росту цен, а он в свою очередь обуславливает увеличение объема доступных ресурсов. Это самоподдерживающаяся система. • Геополитические открытия В глобальном контексте эффективная и крупномасштабная разведка и разработка ресурсов некоторых стран может быть ограничена по политическим причинам (санкции, войны). «Открытие» этих стран существенно меняет пул доступных ресурсов, и не учитывается теорией пика нефти. Например, в 2002 в Ираке добывалось 104 млн. т нефти, прогноз МЭА на 2020 – около 300 млн. т • Заменяемость источников энергии Глобальные последствия теории пика нефти существенно нивелируются возможностью замены (в долгосрочном периоде) нефти на другие источники энергии: газ, атом, уголь, возобновляемые источники 9
10
ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ МОГУТ РАДИКАЛЬНО ИЗМЕНИТЬ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ, И, КАК СЛЕДСТВИЕ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РАЗРАБОТКИ УГЛЕВОДОРОДНОГО СЫРЬЯ Динамика цен на нефть 1960-2012, $’2011/ барр. 120
шок предложения (объем, млн. барр/сутки); шок спроса (объем, млн. барр/сутки)
110
Ирано-иракская война – 4,1
100 90
Война в Персидском Заливе – 4,3
80 70 60
Мировой экономический кризис – 1,7
Рецессия США, Япония, Европа – 4,4
Второй нефтяной шок (иранская революция) – 5,6
Катрина и Рита – 1,5
Арабская весна – 1,7
Война в Ираке, забастовки в Венесуэле – 4,9
50 40 30
Первый нефтяной шок (арабское эмбарго) – 4,3
Отказ Саудовской Аравии от роли замыкающего производителя – 1,6
Теракты 9-11
Азиатский кризис**
20 10 0 1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
11 Источники: BP, EIA, ЭЦ Сколково Прим: *1960-83 Arabian Light, 1984-2011 Brent,, **снижение спроса в АТР наблюдалось, но в мире спрос в 1997-98 спрос рос, хотя и медленнее
Запасы нефти, млрд. тонн
ДИНАМИКА ДОКАЗАННЫХ ЗАПАСОВ УГЛЕВОДОРОДОВ США ОПРОВЕРГАЕТ ПОЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ ПИКА НЕФТИ
5
-0,8%
В соответствии с теорией после прохождения пика запасы должны постоянно падать
+7,5%
4 3 4,9
4,5
2
4,0
4,0
4,0
3,9
4,2
4,5
1 0
1980
1990
2000
2005
2007
2009
2010
2011
Запасы газа, трлн. м3
10
+5,8% 8
-0,7%
6 4 2
5,4
4,8
4,7
1980
1990
2000
5,6
6,0
2005
2007
7,7
8,6
8,8
2010
2011
0 Источники: BGR, BP, O&GJ
2009
Ключевые факторы роста доказанных запасов в США в 2000-х: • Повышение цен на нефть и газ привело к увеличению объемов рентабельно извлекаемых запасов • Вовлечение нетрадиционных ресурсов: метана угольных пластов, сланцевых углеводородов, газа плотных коллекторов 12
КЕЙС США ИЛЛЮСТРИРУЕТ КАК РАБОТАЮТ КОНТРАРГУМЕНТЫ ТЕОРИИ ПИКА НЕФТИ Контраргументы
Добыча нефти в США: что изменилось после 2009 Млн. т
Прогноз Хабберта (1956)
Фактическая добыча
500
Добыча сланцевых нефти и конденсата в 2012 составила 99 млн. т
450 400 350
>200 млн. т в 2012
300 250 200 150 100 50 0 1900
1920
1940
1960
Источники: Hubbert, 1956; EIA, BP
1980
2000
• Научно-технический прогресс Эволюция технологий добычи: применение горизонтального бурения и многостадийного гидроразрыва пласта создали предпосылки для сланцевой революции в США. Сланцевая нефть и конденсат сланцевого газа с 2009 не только компенсировала падение добычи традиционной нефти, но и позволили существенно нарастить объемы в США, переломив тренд. • Цены Высокие цены на нефть и газ дали время и экономические стимулы для разработки технологий добычи сланцевых УВС. После падения цен на газ в США высокие цены на нефть стимулировали увеличение добычи конденсата из жирного сланцевого газа
2020
13
СОДЕРЖАНИЕ
Теория Peak Oil
Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil
Глобальные последствия сланцевой революции
14
ОСОБЕННОСТИ СЛАНЦЕВЫХ УГЛЕВОДОРОДОВ НЕ ВПИСЫВАЮТСЯ В ТЕОРИЮ ПИКА НЕФТИ Схемы добычи традиционных и нетрадиционных углеводородов
Особенности сланцевых углеводородов • По своим физико-химическим характеристикам сланцевые нефть (light tight oil/shale oil) и газ не отличаются традиционных нефти и газа • Сланцевые углеводороды расположены в пластах с низкой проницаемостью. Для их рентабельного извлечения требуется совместное применение горизонтального бурения и многостадийного гидроразрыва пласта (ГРП). • Ключевая особенность сланцевых скважин – быстрое падение дебетов (до 60% в течение первого года). Это означает необходимость постоянного бурения скважин для поддержания и увеличения добычи. Профиль добычи сланцевых месторождений не соответствует профилям традиционных, положенных в основу теории пика нефти • Нефтегазоносные сланцевые породы распространены по всему миру. • Сланцевые углеводороды увеличивают доступные мировые ресурсы в полтора раза
Источники: EIA, ЭЦ Сколково, BGR
15
МЕСТОРОЖДЕНИЯ СЛАНЦЕВЫХ УГЛЕВОДОРОДОВ РАСПОЛОЖЕНЫ ПО ВСЕЙ ТЕРРИТОРИИИ США Основные сланцевые месторождения в США, 2013 г. Разрабатываемое месторождение Потенциальное месторождение ХиллиардБакстер-Манкос
Крупнейшие по размерам текущей добычи месторождения Нефтегазовый бассейн
Ниобрара Баккен Вудфорд ЭкселлоМалки
Антрим
Утика
Марселлус
Нью Олбани Файетвиль Монтерей
Манкос АвалонБон Сприн БарнеттВудфорд
Чаттануга Тускалуза Пирсэлл
Хэйнсвиль Барнетт
Игл Форд
Источники: EIA
16
СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ В США – ОДНИ ИХ САМЫХ ВЫСОКИХ ТЕМПОВ РОСТА В ИСТОРИИ ДОБЫЧИ УГЛЕВОДОРОДОВ Добыча сланцевого газа в США росла впечатляющими темпами , млрд. м3
250 200
143
150 100 50
228
220
+42%
• Нетрадиционные источники газа в США стали «традиционными» - они обеспечивают более 60% всего потребления
67 8
11
14
2000
02
04
28
0
06
08
10
11
2012
Нетрадиционные источники газа обеспечивают большую часть баланса США, млрд. м3 800 700 600 500
Сланцевый газ
636 1% 24%
628 2% 27%
Прочий нетрадиционный
616 2%
615 4%
649 10%
31%
35%
36%
400 300 200
59%
100 0
16%
16%
15%
2000
02
04
55%
Источники: ХХХ
Традиционный газ
51%
45%
Чистый импорт
676
699
718
21%
31%
32%
30%
29%
30%
33%
31%
41%
37%
16%
13%
11%
06
08
10
8% 11
7%
• Наращивание добычи сланцевого газа привело к снижению более чем вдвое чистого импорта газа с 2007по 2012. • С 2015-16 США могут начать экспорт СПГ из сланцевого газа и затем стать чистым экспортером
2012
17
СЛАНЦЕВЫЕ НЕФТЬ И КОНДЕНСАТ ИДУТ ВСЛЕД ЗА СЛАНЦЕВЫМ ГАЗОМ Добыча сланцевого нефти активизировалась позже сланцевого газа Млн. т
99
100
+33%
80
41
40 20
• Она начала развиваться позже сланцевого газа и пока не достигла такого же значения
61
60
15
15
14
18
27
0
2000
02
04
06
08
10
11
2012
Сланцевая нефть пока играет менее значимую роль, чем сланцевый газ в балансе США* Млн. т 1.000 800
Сланцевая нефть
884 2%
885 2%
38%
37%
Традиционная нефть
937 2%
931 2%
33%
31%
875 3% 31%
600 400 200
Чистый импорт нефти
847 5%
837 7%
34%
34%
• Сланцевая нефть обеспечивает 25% всей добычи нефти в США
820 12% 36%
61%
61%
65%
67%
65%
61%
59%
52%
2000
02
04
06
08
10
11
2012
• Но даже это позволило переломить тренд падения собственной добычи и увеличения зависимости от импортной нефти
0 Источники: EIA, BP Примечание: *баланс не учитывает чистый экспорт нефтепродуктов, производство биотоплива
18
РОСТ ПРЕДЛОЖЕНИЯ СЛАНЦЕВЫХ ГАЗА И НЕФТИ ПРИВЕЛ К ПАДЕНИЮ ЦЕН НА НИХ В СЕВЕРНОЙ АМЕРИКЕ ПО СРАВНЕНИЮ С МИРОВЫМИ ИНДИКАТОРАМИ…
Цены на газ, $/МБТЕ
20
США (Henry Hub)
Япония (импорт)
• Сланцевый газ снизил цену Henry Hub до исторического минимума (менее 2$/МБТЕ)
Европа (импорт)
15 10 5 0
2007
2008
WTI (США)
140
Цены на нефть, $/барр
2009
2010
2011
2012
2013
Brent (мир)
• С 2010 цены на газ в США отвязались от цены нефти и, соответственно, цен на газ в Европе и Азии • С 2011 цена WTI торгуется с существенным дисконтом к марке Brent при более высоком качестве первой
120 100 80 60 40 20
2007
2008
Источники: EIA, IEA
2009
2010
2011
2012
2013
19
…И ПЕРЕСТРОЙКЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО И НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО БАЛАНСА США
Источники производства электроэнергии в США, %
19%
19%
22%
19%
23%
20%
25%
Структура сырья пиролизов США, %
30%
38%
47% 60%
19%
19% 7% 2% 6% 3% 7% 8% 4% 2% 4% 2% 5% 1% 7% 5% 1%
2005
48%
07
44%
09
42%
37%
11
Газ
ГЭС
Прочие
Атом
ВИЭ
Уголь
12
65%
21% 22% 19%
50%
62%
41%
2005
20%
18%
21%
17%
16%
07
09
11
12
Этан
СУГ
Нафта
31%
Источники: EIA, IHS Chemical Примечание: ГЭС – гидроэлектростанции, ВИЭ – возобновляемые источники энергии
• В генерации доля газа выросла с 19 до 30% в 2005-12 за счет снижения использования угля • Теперь газ претендует на передел рынка моторных топлив в США • В нефтехимии радикально выросла доля этана за счет нафты • Вслед за США энергетическая перестройка может начаться в глобальном масштабе 20
СОДЕРЖАНИЕ
Теория Peak Oil
Сланцевая революция в США как критическое опровержение Peak Oil
Глобальные последствия сланцевой революции
21
НЕСКОЛЬКО ФАКТОВ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ НАШ МИР СЕГОДНЯ И ЗАВТРА Демография Возрастная структура • Доля иждивенцев в 2012 на 25 % меньше чем в 1950, пропорция сохранится до 2050 Урбанизация • Более 50 % населения в городах с 2007 года • Доля сельских жителей продолжит сокращаться, более того, после 2020 года будет снижаться и их абсолютная численность Миграция • 50 % трансграничной миграции последние 20 лет исходит из неарабской Азии Модели потребления • Разрыв в ВВП между развитыми странами и лидерами третьего мира вырос c $29 тыс. до $34 тыс./чел. и увеличится к середине века до $49 тыс.
Ресурсы
Глобализация
Энергия • К 2016 году в США энергия из альтернативных источников станет дешевле, чем из традиционных
Модели роста • Военные расходы США превышают суммарные расходы следующих 6 стран • Китай станет новым экономическим лидером (ВВП) к 2030 г.
Вода • 5 млрд. людей (54% населения) не будут иметь доступа к чистой питьевой воде в 2050 г.
Мировая торговля и транспорт • Мировая торговля выросла в 3 раза за последние 20 лет • Азия – торговый лидер будущего
Земля • Только 3% земной поверхности доступно для земледелия • Площадь пустынь вырастет на 25% к 2050
Глобальные финансы • Риск дефолта по ценным бумагам с рейтингом ААА вырос в 13 раз с 2007 года • Долг США превышает доходы бюджета более, чем в 5,5 раз Климат • Таяние льдов Антарктиды может поднять уровень мирового океана на 10 метров
Пища • 25% пищи теряется на различных стадиях производства, транспортировки и хранения.
22
СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ И ГЛОБАЛЬНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ
1
Долгосрочная энергопозиция / политика США / Сев. Америки
2
Геополитическая стратегия США в условиях «энергобезопасности»
3
Нетрадиционные углеводороды в мире – место новой революции?
4
Сланцевая революция – уроки, угрозы и возможности для РФ
5
Peak Oil в 21 веке
23
СТРУКТУРА БЮДЖЕТА США В 2011 ГОДУ Поступления в пенсионную систему
Млрд. $
819
720
Медицина
Налоги с бизнеса
211 181 Акцизы и прочее
1 091
Налоги с населения
Выплаты пенсий
758
Армия
678
Прочее
1 213
-1 067
Дефицит
24
ИЛЛЮСТРАЦИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ НА ПРИМЕРЕ США СИБУР 2011
США 2011
Млрд. руб.
Трлн. $
США – это СИБУР с убытком в 150 млрд. руб./год и долгом в 1,8 триллиона руб.
13,0
212 2,3
312 100
3,4
70 -1,1
Выручка
Затраты
EBITDA
* До начисления % по обслуживанию долга
Долг
Поступления Выбытия*
Дефицит
Долг
25
ЭНЕРГЕТИКА США ПЕРЕХОДИТ ОТ ДЕФИЦИТА СОБСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ К САМОДОСТАТОЧНОСТИ Млрд. м3
Добыча газа 663
747
784
2012
2020п
2030п
Производство жидких*
Млн. т
548 2012
761
766
2020п
2030п Млрд. м3
Нетто-позиция: газ 19
35
2020п
2030п
-46 2012
Нетто-позиция: жидкие -395 2012
-232
-187
2020п
2030п
Нетто-позиция: энергоресурсы -378 2012 Источники: IEA, EIA (сценарий высокого производства нефти) Примечание: *включая NGL, биотопливо, синтетическую нефть
Млн. т
Млн. тнэ
-161
-87
2020п
2030п
Выводы: • К 2020 США могут достигнуть энергетической самообеспеченности по газу. • Уже сейчас США крупный экспортер угля, чистый экспортер нефтепродуктов. После 2020 США могут вести существенный экспорт газа (при сохранении импорта из Канады) • Рост объемов углеводородного сырья сделает США одним из крупнейших экспортеров базовой нефтехимической продукции в мире • Чистый импорт энергоресурсов в 2030 может составить 4% общего потребления энергии (18% в 2012)
26
ШИРОКОМАСШТАБНЫЙ РОСТ ДОБЫЧИ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ГЛОБАЛЬНУЮ ГАЗОВУЮ КАРТИНУ, ПРЕВРАЩАЯ США В НЕТТО-ЭКСПОРТЕРА ГАЗА Планы поставок СПГ до Фактические и будущие сланцевой революции
поставки в новых условиях
Положение Северной Америки на мировом газовом рынке
• США закрывается для газового импорта из-за сланцевого газа.
Перенаправление поставок СПГ*
• Растущие объемы международной торговли газом, особенно, в виде СПГ, позволяет реализовать избыток газа на мировых рынках • В Северной Америке заявлены 350 млрд. м3 новых экспортных мощностей СПГ
Углубление Панамского Канала
• Уже заключены долгосрочные контракты на поставки 60 млрд. м3 газа в год из Северной Америки в виде СПГ
Международная торговля газом, млрд. м3 1.000 500
941 24%
975
1.033
31%
32%
641 22%
704 22%
806 22%
880 25%
78%
78%
78%
75%
76%
69%
68%
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
0 Источники: IEA, Cedigaz, EIA, BP, данные компаний Прим: *СПГ – сжиженный природный газ
СПГ Газопроводы
27
РОСТ ПРОИЗВОДСТВА СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ И КОНДЕНСАТА, НЕФТЯНЫХ ПЕСКОВ В СЕВЕРНОЙ АМЕРИКЕ МОЖЕТ СДЕЛАТЬ ЕЕ НОВЫМ БЛИЖНИЙ ВОСТОКОМ Положение Северной Америки на мировом нефтяном рынке
116 млн. т в 2012 0 млн. т в 2020?
• Добыча нефти на Ближнем Востоке в 2012 составила 1,3 млрд. тонн. Столько же нефти и биотоплива может быть произведено в Северной Америке в 2020 • Это приведет к тому, что Северная Америка сможет прекратить импорт нефти и даже начать ее экспортировать
Нефтяной баланс Северной Америки, млн. т +37%
1.500
Потребление -20%
1.000 500
1.036
85
174 184
-1% 125
99
828 644
986
136
981 720
966
1.319 961
• В результате геополитическая значимость Ближнего Востоке снизится.
Сланцевая нефть • Все это может привести к Нефтяные пески снижению уровня и Традиционная волатильности цен нефть и прочие на нефть источники
0 2012
2015п
Источники: City GPS, BP, EIA
2020п
28
СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ГЛОБАЛЬНУЮ ПАРАДИГМУ ТОРГОВЛИ НЕФТЬЮ И ГАЗОМ Сырая нефть
Международная торговля нефтью и газом, млрд. т.н.э. 2,0
-2%
1,5 1,0
1,67
1,66
1,85
0,5
0,47
0,52
0,61
1,93
0,67
1,97
0,73
1,88 0,88
1,93
1,88
+30%
1,21
0,93
0,0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2018п
Доля международной торговли в потреблении, % 50
-4п.п.
40
+4п.п.
30 20 10
46,4 21,8
45,8 23,0
48,0 25,4
48,9 26,4
49,3 27,0
46,5 30,7
46,7
42,3 35,1 31,2
0
2000
2002
2004
Источники: IEA, BP
2006
2008
2010
2012
Природный газ
• Исторически нефть была глобальным товаром, а природный газ – региональным. • Это было обусловлено более высокими ценами на нефть, меньшей обеспеченностью стран-импортеров нефтью, чем газом; более высокой стоимостью транспорта газа из-за его физических особенностей • Но из-за падения спроса на импортную нефть в США торговля ею будет уменьшаться. А экспорт СПГ из Северной Америки приведет к росту торговли газом
2018п
29
СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ ПОЗВОЛИЛА СДЕЛАТЬ СДВИГ ВО ВНЕШНЕЙ ПОЛИТИКЕ США – ОТ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА К АТР Документы, определяющие внешнюю политику США: • Sustaining US Global Leadership: Priorities for 21th Century Defense (2012) • The National Military Strategy of the United States of America (2011) • National Defense Strategy (2008) Уровень военного присутствия Европа
• В 2012-2013 должно быть выведено 8 тыс. солдат США. За следующие 5 лет еще 2,5 тыс. солдат.
Ближний Восток и Афганистан
• В 2013 около 40 тыс. солдат США может покинуть Ирак. К 2014 большая часть из 66 тыс. солдат США в Афганистане будет выведена.
Африка и Латинская Америка
• Декларируется достижение целей самыми низкозатратными методами. Но ведется расширение расходов на «войну против наркотиков» в Латинской Америке
Азиатско-Тихоокеанский регион
• В 2012 в АТР находилось 320 тыс. солдат США. До 70 тыс. солдат США из Афганистана и Ирака могут разместить в АТР. К 2020 в регионе сосредоточат 60% кораблей военного флота (сейчас 50%)
Источники: US Department of Defense, RAND Corporation
30
ШИРОКОЕ РАСПРОСТРАНЕНИЕ ЗАЛЕЖЕЙ СЛАНЦЕВОГО ГАЗА ПО ВСЕМУ МИРУ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПЕРЕСТРОЙКЕ МИРОВОГО ГАЗОВОГО БАЛАНСА Технически извлекаемые ресурсы сланцевого газа (оценка 2013 года) Трлн. м3
более 30 трлн м3 от 10 до 30 трлн м3 от 1 до10 трлн м3 Российская Федерация
Канада
Польша Франция
США Алжир
Украина Румыния Пакистан Ливия Египет
Мексика
Китай Индия
Венесуэла Колумбия Индонезия
Бразилия Боливия
Парагвай
Австралия
Чили
ЮАР
Аргентина 33
21847 Мир
США
31
22
20
Китай Аргентина Алжир Источники: EIA, IEA, BP, BGR
16
15
12
11
Канада МексикаАвстралия ЮАР
8
7
РФ
Бразилия
• Вслед за США промышленная добыча сланцевого газа ведется в Канаде • Активная разработка сланцевых залежей в Китае, Австралии, Аргентине в среднесрочной перспективе может привести к началу добычи в этих странах • Значительные ресурсы сланцевого газа по всему миру создают основу для изменения мирового баланса
31
ЗНАЧИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ РЕСУРСОВ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ СОСРЕДОТОЧЕНА В СТРАНАХ ТРАДИЦИОННО ЯВЛЯЮЩИХСЯ ЕЕ ИМПОРТЕРАМИ Крупнейшие импортеры нефти
Технически извлекаемые ресурсы сланцевой нефти (оценка 2013 года) млрд. тонн
более 10 млрд. т от 1 до 10 млрд. т менее 1 млрд. т Российская Федерация
Канада
Польша Франция
Украина
США
Ливия Алжир
Мексика
Китай
Пакистан
Египет
Индия
Венесуэла Колумбия Индонезия
Бразилия
Австралия Аргентина 10,2
7,9
47 47 Мир
Россия
США
4,4
3,7
3,5
1,8
1,8
1,2
1,2
1,1
Ввиду недостаточной изученности оценки мировых ресурсов СН сильно расходятся по источникам: • IEA (2011), BP (2013) – 32,7 млрд. т • EIA (2013) – 47 млрд. т • BGR (2012) – 87 млрд. т США, Китай и Индия имеют крупные ресурсы СН и при этом на них приходится 45% мирового импорта сырой нефти
Китай Аргентина Ливия ВенесуэлаМексика Пакистан Канада Индонезия
Источники: EIA, IEA, BP, BGR
32
СЛАНЦЕВАЯ ИСТОРИЯ США ПОКА СОЗДАЕТ БОЛЬШЕ РИСКОВ, ЧЕМ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ РОССИИ Возможности
Угрозы и риски
• Снижение спроса на российский газ в Европе и • Использование новых технологий для Азии из-за экспорт и реэкспорта газа из Северной разработка российских аналогов Америки, роста добычи сланцевого газа в других сланцевой нефти – баженовской, абалакской, регионах мира, поставок угля из США хадумской, доманиковой, тюменской и других свит. Это может привести к тому, что • Снижение цен на газ на мировом рынке в силу ожидаемый каждый год пик добычи нефти в увеличения предложения газа и привязок в России так и не случится. некоторых контрактах к ценам на газ в США • Использование американской истории • Снижение цен на нефть из-за увеличения успеха в сланцевом газе для решения предложения на мировом рынке проблем российской энергетики и • Повышение конкурентоспособности нефтехимии – монетизация С2+ российского промышленности (в том числе нефтехимической) жирного газа через нефтехимию, активное в странах-импортерах нефти и газа за счет вовлечение этана в переработку снижения стоимости сырья и энергоресурсов % Сланцевые УВС* в мировой добыче в 2030 млрд. тонн 20 20 15 15 10 19 10 5 9 5 0 Природный газ
Нефть
Источники: EIA, BGR, IEA, BP Примечание: *в оптимистичном сценарии
Извлекаемые ресурсы нефти РФ
+50%! 20 10
0 Традиционная
Сланцевая
33
PEAK OIL / ENERGY – ПРОБЛЕМА СДВИГАЕТСЯ (ПОХОЖЕ) НА 22 ВЕК Энергия Предложение • Новые технологии • Высокие цены в мире • Геополитические открытия
Спрос • Экономический рост развивающихся стран • Реиндустриализация США
Факторы роста
Факторы снижения
• Истощение традиционных месторождений • Риски военных действий/нестабильно сти в добывающих регионах
Теория Peak Oil в 21 веке будет, скорее всего, неактуальной • Повышение энергоэффективности • Высокие цены в мире
34
35
ПРИЛОЖЕНИЕ
36
ОБЩИЙ ОБЗОР ЭНЕРГЕТИКИ США Добыча угля
Добыча нефти
Источники обеспечения США энергией, мтое Отраслевая структура потребления энергии, мтое
2.122 23,9%
24,5%
18,1%
21,2% 25,1% 7,0%
4,2%
7,6%
2.281
2.265
2.209
24,6%
24,4%
23,0%
21,9%
19,8%
15,0%
13,1%
14,6%
15,3%
17,9%
24,2%
27,1%
27,7%
29,6%
18,0%
19,4%
23,1%
1990
1995
2000
Комбыт
1.968 12,4% 25,1%
2.122 12,1% 25,0%
Чистый импорт
2.351
7,8% 4,2%
ВИЭ
2.314
25,9%
26,9%
Атом -0,9%
1,2% 1.968
Добыча газа
7,9% 3,6%
Промышленность
3,8% 8,4%
5,4%
8,3%
6,5%
8,3%
26,5%
21,4%
20,4%
18,0%
2005
2010
2011
2012
Электроэнергетика
Транспорт
2.314 11,6%
2.351 10,9%
2.281 10,9%
2.265 11,0%
2.209 10,3%
23,1%
21,4%
20,5%
20,9%
21,8%
38,5%
39,5%
40,6%
40,4%
40,0%
36,1%
36,8%
26,5%
26,1%
26,8%
28,2%
28,0%
27,7%
27,9%
1990
1995
2000
2005
2010
2011
2012
Источники: EIA Примечание: мтое – млн. тонн нефтяного эквивалента
6,4%
• Повышение энергоэффективности позволило снизить потребление энергии • Рост значения возобновляемых источников благодаря государственной политике и росту цен на нефть • Рост доли собственной добычи нефти и газа в потреблении со второй половины 2000-х
37