Полимерная перебалансировка

Время мыслить по-новому А.Н. Даутова. ТД «Пластик» Узловая

Интерпластика 2017

2016 - год невозможного. Мир меняется • 24 июня в 4:30 утра - UK выходит из ЕС

2016 - год невозможного. Мир меняется • 24 июня в 4:30 утра - UK выходит из ЕС • 10 октября, РФ – Башнефть отдана Сечину

2016 - год невозможного. Мир меняется • 24 июня в 4:30 утра - UK выходит из ЕС • 10 октября, РФ – Башнефть отдана Сечину • 9 ноября, утро – Трамп победил

2016 - год невозможного. Мир меняется • 24 июня в 4:30 утра - UK выходит из ЕС • 10 октября, РФ – Башнефть отдана Сечину • 9 ноября, утро – Трамп победил • 15 ноября, ночь – арестован Улюкаев

Глобальные тренды • Деглобализация: • Санкции • Курс на закрытие американского рынка

Глобальные тренды • Деглобализация: • Санкции • Курс на закрытие американского рынка

• Война политических и экономических элит • США: победа экономических элит • Китай: рост экономики силами политических элит • Россия: усиление позиций политических элит

Глобальные тренды • Деглобализация: • Санкции • Курс на закрытие американского рынка

• Война политических и экономических элит • США: победа экономических элит • Китай: рост экономики силами политических элит • Россия: усиление позиций политических элит

• Постиндустриальность - миф. Здоровье экономики в новой индустриализации

Российская Оттепель • Индекс промпрозводства с июня по декабрь в диапазоне 8-14% годовых: рецессия преодолена?

Российская Оттепель • Индекс промпрозводства с июня по декабрь в диапазоне 8-14% годовых: рецессия преодолена?

• На депозитных счетах россиян накоплено 24 трлн рублей, которые могут стать базой для либерального и ликвидного инвестиционного рынка

Российская Оттепель • Индекс промпрозводства с июня по декабрь в диапазоне 8-14% годовых: рецессия преодолена?

• На депозитных счетах россиян накоплено 24 трлн рублей, которые могут стать базой для либерального и ликвидного инвестиционного рынка • Рост промпроизводства в условиях бюджетных секвестров и отсутствия крупных госпроектов говорит о его качестве

РИСКИ • Эффект девальвации рубля снижается: 2016 был годом роста нацвалюты +160%

-30%

РИСКИ • Эффект девальвации рубля снижается: 2016 был годом роста нацвалюты • Эффект роста на фоне эмбарго также почти изжит

РИСКИ • Эффект девальвации рубля снижается: 2016 был годом роста нацвалюты • Эффект роста на фоне эмбарго также почти изжит • Риск наплыва китайской продукции и глобального перераспределения товаропотоков

Полимерная отрасль: перебалансировка • Полиэтилен близок к балансу • Совокупные мощности: 1,86 млн тн • 2016 год: форс-мажор на АЗП

производство

потребление

По данным компании INVENTRA

Полимерная отрасль: перебалансировка • Полиэтилен близок к балансу Балансы в разрезе вида ПЭ, итоги 2016 года 1200

тыс. тн

1000

800 600 400 200 0 ПВД

ПНД Производство

ЛПЭ Емкость

По данным компании ХИМ-КУРЬЕР

• Ярковыраженный дефицит ЛПЭ • ПВД и ПНД статистически профицитны

Полимерная отрасль: перебалансировка • Полиэтилен близок к балансу • Полипропилен: гомопрофицит

производство

потребление

По данным компании INVENTRA

• Совокупные мощности: 1,42 млн тн

Полимерная отрасль: перебалансировка • Полиэтилен близок к балансу • Полипропилен: гомопрофицит • ПВХ: баланс без форс-мажора

производство

потребление

По данным компании INVENTRA

• Совокупные мощности 0,97 млн тн номинально превышают расчетное потребление • Русвинил постепенно увеличивает долю в рынке и % загрузки • Форс-мажор на АЗП оставил без сырья одного из ключевых производителей ПВХ на половину года (минус 150-160 тыс тн)

Полимерная отрасль: перебалансировка • • • •

Полиэтилен близок к балансу Полипропилен: гомопрофицит ПВХ: баланс без форс-мажора ПЭТФ: профицит мощностей

производство

потребление

По данным компании INVENTRA

• Совокупные мощности 0,6 млн тн превышают расчетное потребление

Полимерная отрасль: перебалансировка • • • • •

Полиэтилен близок к балансу Полипропилен: гомопрофицит ПВХ: баланс без форс-мажора ПЭТФ: профицит мощностей ПС: баланс по сегментам

потребление производство По данным компании INVENTRA

• Совокупные мощности 0,53 млн тн • В 2016 объемы производства ПСВ сравнялись с внутренним потреблением • Номинально мощности АБС пластиков в профиците, но 60% рынка остается за импортом

Полимерная отрасль: перебалансировка • До 2012 года переработка пластмасс росла с двузначными темпами: По итогам 2016 года такие темпы роста показали три сегмента – ПВД, ЛПЭ, ПП

тыс. тн

Динамика потребления в РФ, 2016/2015 1400,0 1200,0 1000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 0,0 2015 2016 Прирост

ПВД 576,2 632,0 110%

ЛПЭ 257,4 300,3 117%

По данным компании ХИМ-КУРЬЕР

ПП 1036,0 1215,5 117%

118% 116% 114% 112% 110% 108% 106% 104%

Полимерная отрасль: перебалансировка • До 2012 года переработка пластмасс росла с двузначными темпами • С 2010 года крупнотоннажники начинают постепенно «догонять» созданное ранее потребление: +100 тыс тн ПСВ (СИБУР-Химпром) +100 тыс тн ПСОН +65 тыс тн АБС + 37 тыс тн альфаолефины (НКНХ) +180 тыс тн ПП (Полиом) +500 тыс тн ПП (Тобольск-полимер) +330 тыс тн ПВХ (Русвинил)

По данным компании АЛЬЯНС-АНАЛИТИКА

Полимерная отрасль: перебалансировка • До 2012 года переработка пластмасс росла с двузначными темпами • С 2010 года крупнотоннажники начинают постепенно «догонять» созданное ранее потребление • В 2019-2020 ожидается запуск ЗапСибНефтехим: +1500 тыс тн ПЭ (ПНД/ЛПЭ) +500 тыс тн ПП

По данным компании АЛЬЯНС-АНАЛИТИКА

Полимерная отрасль: перебалансировка • До 2012 года переработка пластмасс росла с двузначными темпами • С 2010 года крупнотоннажники начинают постепенно «догонять» созданное ранее потребление • В 2019-2020 ожидается запуск ЗапСибНефтехим • После 2020 ожидается запуск нового проекта НКНХ: +900 тыс тн ПЭ +430 тыс тн ПП +400 тыс тн ПС

По данным компании АЛЬЯНС-АНАЛИТИКА

Полимерная отрасль: перебалансировка • До 2012 года переработка пластмасс росла с двузначными темпами • С 2010 года крупнотоннажники начинают постепенно «догонять» созданное ранее потребление • В 2019-2020 ожидается запуск ЗапСибНефтехим • После 2020 ожидается запуск нового проекта НКНХ • Перспектива ближайшей пятилетки – профицит мощностей

Основные проблемы переработки • Дефицит сырья: номинально в большинстве сегментов проблема решена, но требуется период на доработку качества полимеров российскими производителями

Основные проблемы переработки • Дефицит сырья: номинально в большинстве сегментов проблема решена, но требуется период на доработку качества полимеров российскими производителями • Отсутствие господдержки: создан огромный инструментарий, но пока еще отсутствует достаточный уровень компетенций в предприятиях, чтобы им воспользоваться

Основные проблемы переработки • Дефицит сырья: номинально в большинстве сегментов проблема решена, но требуется период на доработку качества полимеров российскими производителями • Отсутствие господдержки: создан огромный инструментарий, но пока еще отсутствует достаточный уровень компетенций в предприятиях, чтобы им воспользоваться • Демпинг как тупик: часть сегментов переработки пережили «ренессанс» и очистку отрасли, приняв новую стратегию нишевого качественного роста взамен стратегии демпинга

Новый «Пластик» Узловая: пробить тенденции превалирования импорта в рынке АБС, наращивать темпы роста Совокупно доля импорта снизилась до 66%, а ключевые импортные поставщики уступили кресло лидера для АБС Узловой.

О БЪ Е М Ы ( Т Н ) И ДОЛ Я И М П О Р ТА А Б С В Р Ф 50000

100,00%

40000

80,00%

30000

60,00%

20000

40,00%

10000

20,00%

0

0,00%

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016F

Объем импорта в натуральном выражении, в тн Доля импорта в потреблении

Структура продаж АБС Узловой в разрезе марок, итоги 2016г.

30% Пластик Узловая LG Chem

33%

новые марки

67%

старые марки

Samsung Cheil Прочие

27%

2016 12%

27%

2015 14%

17%

25%

2014 33%

20%