Financial & Cash Flow Management Digital Asset
Dr. Mukdashine Sandmaung
งบการเงิน (Financial Statement) งบการเงิน คือ คัมภีรท์ ชี่ ่วยบอกเล่าเรื่องราวทีผ่ ่านมาของธุรกิจว่า....... บริหารเก่งไหม... งบกําไรขาดทุน รวยมาจากไหน... งบแสดงฐานะการเงิน รวยขึน้ ได้ไง....
งบแสดงการเปลีย่ นแปลงส่วนของเจ้าของ
เงินหายไปไหน... งบกระแสเงินสด
2
3
ความสัมพันธ์ของงบการเงินหลัก
(ที่มา : เอกสารห้องเรียนนักลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย)
4
การวางแผนทางการเงิน เพือ่ ให้เกิดสภาพคล่อง เพือ่ ประโยชน์ในด้านการทํากําไร เพือ่ ให้ธุรกิจสามารถรับมือกับความเสี่ยงทีอ่ าจขึน้ ในอนาคตได้
5
สภาพคล่อง (Liquidity) หัวใจสําคัญของการบริหารธุรกิจ การรักษาสภาพคล่องเกีย่ วข้องกับการบริหารกระแสเงินสด เป็ นรักษาสมดุลให้มกี ระแสเงินสดเพียงพอทีจ่ ะดําเนินธุรกิจไปได้โดยไม่ เกิดปั ญหา
การบริหารเงินสด การบริหารเงินทุนหมุนเวียน การจัดทําวงจรเงินสด การจัดทํางบกระแสเงินสด 6
การบริหารเงินสด “เงินสด” เปรียบเสมือนเลือดของธุรกิจ เงินสดทีแ่ ท้จริง: • มีสภาพคล่องสูง • เบิกถอนได้งา่ ย • ทราบจํานวนชัดเจน • มีความเสี่ยงตํ่ามาก ๆ
หลักการการบริหารเงินสด แยกบัญชีตนเอง และบัญชีธรุ กิจ การจัดทํางบประมาณการเงินสด เร่งขบวนการเก็บเงินให้เร็วขึน้ เร่งขบวนการเคลียร์รง่ิ ให้เร็วขึน้ เร่งการเก็บเงินลูกหนี ้ ชะลอการจ่ายเงินสดออกให้ชา้ ที่สดุ ควบคุมค่าใช้จา่ ย จัดหาเงินสดใช้เฉพาะส่วนที่ตอ้ งการเท่านัน้ มีการกําหนดการเก็บเงินสดในมือที่เหมาะสม 7
ไม่มเี งิน ≠ ไม่มกี าํ ไร เปลีย่ นแปลง
ความหมาย
เงินสด
ลูกหนี้
เพิม่ ขึน้
ขายได้
ลดลง
สินค้า
เพิม่ ขึน้
ซือ้ มา
ลดลง
หนีส้ นิ
เพิม่ ขึน้
ติดหนี้
เพิม่ ขึน้ 8
การบริหารเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = สินทรัพย์หมุนเวียน – หนีส้ ินหมุนเวียน = 125,500 – 64,890 = 60,610
9
การบริหารเงินทุนหมุนเวียน ปั จจัยทีม่ ผี ลต่อการสํารองเงินทุนหมุนเวียน ยอดขายของกิจการ ระยะเวลาการให้เครดิตกับลูกหนีก้ ารค้า ขนาดของกิจการ ประเภทธุรกิจ การสต็อกสินค้า เทคโนโลยีสงู และทันสมัย ภาวะเศรษฐกิจ 10
การจัดทําวงจรเงินสด (Cash Conversion Cycle: CCC) “วงจรทีเปลี่ยนจากสินค้าและบริการเป็ นเงินสด ได้อย่างรวดเร็วเพียงพอต่อการชําระหนี้ โดยพึง่ พิงแหล่งภายนอกให้น้อยทีส่ ุด” ระยะเวลาขายสินค้า หมายถึงจํานวนวันที่เราจะขายสินค้า นัน้ ออกไปได้ ยิ่งสัน้ ยิ่งดี แสดงว่าซือ้ ง่ายขายคล่อง ระยะเวลาเก็บเงินจากลูกหนี้ หมายถึงจํานวนวันที่เราจะ เก็บเงินสดได้หลังจากการขายสินค้า ยิ่งสัน้ ยิ่งดี เพราะบริษัท อยากได้เงินสดเข้ามาเร็วที่สดุ เท่าที่จะเป็ นไปได้ ระยะเวลาทีต่ อ้ งจ่ายเงินคืนเจ้าหนี้ หมายถึงจํานวนวันที่คู่ ค้าให้เครดิตกับเรา ยิ่งช้ายิ่งดี เพราะกิจการจะสามารถ นําไปใช้อย่างอื่นก่อนได้ **แต่ก็อย่าช้าจนเสียเครดิต
11
การจัดทํางบกระแสเงินสด(Cash Flow Statement) • เป็ นงบทีปรับปรุงจากงบแสดงฐานนะทางการเงินและงบกําไรขาดทุนซึง่ ใช้เกณฑ์คงค้าง (Accrual Basis) ทําให้ไม่สะท้อนถึงสภาพคล่องและความสามารถในการชําระหนีไ้ ด้อย่าง ชัดเจน • งบกระแสเงินสด จัดทําเพื่อดูวา่ ธุรกิจมีเงินสดเข้าและออกจากกิจกรรใดบ้างใน 3 กิจกรรม คือ 1) กิจกรรมดําเนินงาน 2) กิจกรรมลงทุน 3) กิจกรรมจัดหาเงิน • ธุรกิจที่บริหารเงินได้ดีจะมีเงินสดเข้าเพิ่มขึน้ ซึง่ ควรมาจากกิจกรรมดําเนินงาน เช่น การค้าขาย หลักของธุรกิจ
12
การจัดทํางบกระแสเงินสด(Cash Flow Statement)
13
งบกระแสเงินสดอย่างง่าย งบกระแสเงินสดสุทธิ = เงินสดรับ – เงินสดจ่าย • • • •
เหมาะสําหรับธุรกิจทีไม่ได้บงั คับให้จดั ทํางบกระแสเงินสด เพื่อตรวจสอบว่าเงินสดที่มีจะเพียงพอกับค่าใช้จา่ ยหรือไม่ เพื่อช่วยวางแผนหาเงินล่วงหน้าเพื่อมาแก้ไขปั ญหาขาดสภาพคล่อง กิจการที่มีรายได้สมํ่าเสมอจะวางแผนการจัดหาเงินสดง่ายกว่ากิจการที่มี รายได้ไม่แน่นอน 14
วิธีการเช็คบัญชีธุรกิจก่อนปิ ดสิน้ ปี นับเงินสด ไม่ใช่แค่รู้ว่ามีเท่าไหร แต่ตอ้ งรู้ว่ามีพอจ่ายค่าใช้จา่ ยไหม นับสต็อก ต้องรู้จกั ประเภทสต็อก วัตถุดบิ งานระหว่างทํา สินค้าสําเร็จรู ป ต้องนับ ปริมาณ ดูคุณภาพ ดูการหมุนเวียน และในวันนับสต็อกต้องหยุดการ เคลื่อนไหวของสินค้า นับสินทรัพย์ สินทรัพย์ระยะยาวเป็ นเงินทุนก้อนโตของธุรกิจซึง่ ต้องมีการสร้างรายได้ กลับมา ต้องเช็คสภาพ การสูญหาย และอายุใช้งาน เช็คลูกหนี้ เพือ่ จัดการลูกหนีค้ งค้าง เพราะถ้าเก็บไม่ได้สุดท้ายจะกลายเป็ นค่าใช้จา่ ย เช็คเจ้าหนี้ ต้องตรวจสอบทัง้ จํานวนเงินและระยะเวลาในการจ่ายเงินเพือ่ รักษา เครดิต และทําให้วางแผนทางการเงินได้งา่ ยขึน้ 15
โปรแกรมบัญชี RDSMEs กรมสรรพากรมี น โยบายเสริ ม สร้า ง ศักยภาพผูป้ ระกอบการ SMEs ให้เดินหน้าด้วย ความเข้มแข็งอย่างเป็ นระบบครบวงจร สนับสนุน นโยบายภาครั ฐ ที่ ต ้ อ งการส่ ง เสริ ม ให้ SMEs จัดทําบัญชี ชุดเดี ยว จึงได้จัดทําโปรแกรมบัญ ชี อย่างง่ายสําหรับผูป้ ระกอบการ SMEs เพื่อช่วย ให้ ผู้ ป ระกอบการที่ ไม่ มี พื ้ น ฐานด้ า นบั ญ ชี สามารถจัดทําบัญชีได้ดว้ ยตนเอง อย่างถูกต้อง ตามมาตรฐานบัญชีและกฎหมายภาษี https://www.rd.go.th/62466.html 16
แอปพลิเคชัน เพือ่ “SME” กรมส่งเสริมอุตสาหกรรม (กสอ.) กระทรวง DIP Business Application อุตสาหกรรมPlan ได้มีการจั ดทํา 5 แอปพลิเระบบการจั คชัน เพื่อเป็ดนทําแผนธุรกิจสําหรับธุรกิจการผลิตรายย่อยแอปพลิเคชันนีจ้ ดั ทําขึน้ เพื่อส่งเสริตัวมช่สนั บสนุ ฒนาธุSME รกิจอุตลดปั สาหกรรมและผู วยให้ กบั นผูป้ และพั ระกอบการ ญหาพืน้ ฐานป้ ระกอบการผูใ้ ห้บริการอุตสาหกรรม ให้มีขีดความสามารถในการ ประกอบการ ระบบ DIP Business Plan จึางบัถูญกพัชีแฒละนาขึน้ มา เพื่อให้ทกุ ธุรกิจ สามารถวางแผนโครงการธุรกิจของตนเอง ความยุ ่งยากและซั บซ้อนด้านระบบการทํ โดยการบัการเงิ นทึกข้นอพร้ มูลอทางบั งๆ ทีการดํ ่ถกู ใช้าเนิเป็นนธุมาตรฐานในการวางแผนธุ รกิจ ซึง่ จะสามารถวัดผลของโครงการธุรกิจเป็ นด้าน มเป็ นญ ตัวชีช่ตวา่ ยให้ รกิจมีความ น ทุน และขั ้น ตอนต่ ง ๆ ให้มี ต่างๆ เพื่อรวดเร็ ให้ธรุ กิว จสามารถลดต้ สามารถรับทราบถึ งความคุ ม้ ค่าาของผลตอบแทน งบการเงิน และสามารถนําแผนประกอบธุรกิจไปใช้ตอ่ ยอด ความสะดวกสบายมากขึน้ โดยทัง้ 5 แอปพลิเคชันนี ้ ได้ สามารถใช้ไ ด้บ นสมาร์ท โฟนและแท็ บ แล็ ต ผ่ า น ระบบปฏิบตั ิการทัง้ แอนดรอยด์และไอโอเอสหรือ ที่ https://apps.go.th/ 17
18
1. Money Flow Application ระบบควบคุมการรับและจ่ายเงินสด และกระแสเงินสด 2. Billing Flow Application ระบบขายและออกบิลสําหรับร้านค้าที่ซอื ้ มาขายไป DIP Business ดทํามแผนธุ กิจนสํค้าาหรัสํบาหรั ธุรบกิจธุการผลิ อยแอปพลิเคชันนีจ้ ดั ทําขึน้ 3. Plan StockApplication Flow Applicationระบบการจั ระบบความคุ สต็อรกสิ รกิจที่ซตอื ้ รายย่ มาขายไป เพื่อส่งเสริม สนั4.บสนุนDIP และพัBusiness ฒนาธุรกิจอุตEvaluation สาหกรรมและผู ป้ ระกอบการผูแอพพลิ ใ้ ห้บริกเารอุ ให้มนีขผลการ ีดความสามารถในการ Application คชั่นตสํสาหกรรม าหรับประเมิ ประกอบการ ระบบ DIP Plan จึงถูกพัรกิฒจนาขึน้ มา เพื่อให้ทกุ ธุรกิจ สามารถวางแผนโครงการธุรกิจของตนเอง ดําเนิBusiness นงานและผลประกอบการธุ โดยการบันทึกข้อ5.มูลทางบั ญชีDIP ตา่ งๆBusiness ที่ถกู ใช้เป็ นPlan มาตรฐานในการวางแผนธุ รกิจดซึทํง่ าจะสามารถวั ผลของโครงการธุ SMEs Application ระบบการจั แผนธุรกิจสําดหรั บธุรกิจการ รกิจเป็ นด้าน ต่างๆ เพื่อให้ธรุ กิจสามารถรั บทราบถึ ผลิตรายย่ อย งความคุม้ ค่าของผลตอบแทน งบการเงิน และสามารถนําแผนประกอบธุรกิจไปใช้ตอ่ ยอด ได้
19
สินทรัพย์ดจิ ทิ ลั หน่วยอิเล็คทรอนิกส์ท่ีแสดงมูลค่าเหมือนกับสินทรัพย์ท่วั ไป แต่จบั ต้องไม่ได้ โดย แบ่งเป็ น 2 ประเภท ได้แก่ 1. คริปโทเคอร์เรนซี (Cryptocurrency) หรือ สกุลเงินดิจทิ ลั (Digital Currency) คือ หน่วยอิเล็กทรอนิกส์ท่ีสร้างขึน้ เพื่อเป็ น “สื่อกลางในการเเลกเปลี่ยนสินค้า บริการ หรือสิทธิ อื่นใด” 2. โทเคนดิจทิ ลั (Token Digital) คือ หน่วยอิเล็กทรอนิกส์ท่ีถกู สร้างขึน้ เพื่อกําหนด “สิทธิใน การเข้าร่วมลงทุนใน โครงการ” หรือ “สิทธิในการเข้าถึงสินค้า บริการ หรือสิทธิอ่ืนที่ถกู กําหนดไว้” โทเคนดิจิทลั สามารถออกเสนอขายได้ผา่ นกระบวนการที่เรียกว่า Initial Coin Offering (ICO) เสมือนกับการออกเสนอขายหลักทรัพย์ครัง้ แรก หรือ Initial Public Offering (IPO) แก่ผลู้ งทุนหุน้ สามัญ 20
หุน้ vs คริปโต มีความแตกต่างกันอย่างไร ประเด็น ความหมาย ความเสี่ยง
หุน้ สิทธิในการเป็ นเจ้าของกิจการ มีความมั่นคงกว่าคริปโต จากการดูแล ของ กตล. รายได้จากการลงทุน รายได้จะมาจากเงินปั นผล และส่วน ต่างราคาหุน้ ช่วงเวลาการซือ้ ขาย ตลาดหุน้ จะเปิ ด - ปิ ด ตามเวลาของ ตลาดหลักทรัพย์ มีขอ้ จํากัดอยูท่ ่ี 100 หุน้ ข้อจํากัดขัน้ ตํ่า
คริปโต สินทรัพย์ดิจิทลั บน Block Chain มีความเสี่ยงสูงมากกว่าหุน้ รายได้จะมาจากส่วนต่างของราคาคริป โต และการขุดคริปโตเพิ่มด้วยตนเอง ตลาดคริปโตจะเปิ ดขาย 24 ชั่วโมงตลอด ทัง้ 7 วัน โดยไม่มีขนั้ ตํ่าในการถือหุน้ แหล่งที่มา : Marketeeronline
21
กําไรจาก คริปโต ต้องเสียภาษี กําไรจากการซือ้ ขายสกุลเงินดิจทิ ลั ถือเป็ นรายได้ประเภทที่ 4 จะต้องถูกหัก ณ ทีจ่ า่ ยในอัตรา 15% และ ต้องนําไปคํานวณรวมกับรายได้อนื่ ยืน่ ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ตามอัตราก้าวหน้า 22
ศิลปะดิจทิ ลั : ธุรกิจ Digital Product สร้างรายได้ ด้วย งานศิลปะ • การขาย Digital Product ตามแพลตฟอร์มออนไลน์ สามารถซือ้ ง่าย ขายคล่อง ซือ้ ได้บอ่ ยครัง้ ตามต้องการ มีตวั เลือกหลายหลาย • สินค้าเน้นการออกแบบเป็ นหลัก เหมาะกับผูท้ ่ีมีความถนัดทางด้าน ศิลปะ และการวาดรูปต่างๆ • การครีเอทผลงาน 1 ครัง้ สามารถวางขายได้ในระยะยาว เป็ นอีกธุรกิจ ที่สร้างรายได้อย่างต่อเนื่องและเป็ นรายได้ในระยะยาวได้ • มีชอ่ งทางการชําระเงินที่งา่ ย สะดวกสบาย และไฟล์สนิ ค้าจะถูกส่งให้ เราภายใน 24 ชม.จากนัน้ เราก็เปิ ดใช้งานได้เลย • เป็ นธุรกิจที่ไม่ใช้เงินลงทุน ไม่ตอ้ งสต็อกของ ไม่ตอ้ งเสียค่าใช้จา่ ยด้าน สถานที่ เพียงแค่ใช้อปุ กรณ์อย่างคอมพิวเตอร์ หรือไอแพดก็สามารถ สร้างผลงานและวางขายได้แล้ว
ผลงานของบีเพิล (Beeple) ราคา 69 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ 23
Q&A ขอบคุณมากค่ะ
ดร.มุกดาฉาย แสนเมือง หัวหน้าสาขาวิชาบริหารธุรกิจ คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยศรีปทุม Mukdashine.sa@spu.ac.th Tel. 02-579-1111 Ext 2361
24