Edition 1 by Sigi Asia

Rp 20.000,-

Selamat Atas Peluncuran Pasar fisik CPO Terorganisir Bursa Berjangka Jakarta Juni 2009

content SIGI SELECTIVE INVESTMENT GUIDELINE IN INDONESIA

Futures & Options Magazine chief editor jh. wisaksono

F oreword 6 â&#x20AC;&#x153; WHO DARES WINSâ&#x20AC;? SUNGGUH sebuah kehormatan bagi kami untuk meng-

vice editor in chief p. priyanto

hadirkan Majalah Futures & Options di Indonesia. Selective

assistant editor ms. abdi b. sony ian

kami akan menjadi majalah yang membahas seputar dunia

lead economist b. allan p. robert r. kelsey (london base) sr. dowling (perth base)

update, namun Anda tidak perlu kecewa karena Anda dapat

Investment Guideline in Indonesia (SIGI) berdasarkan visi

finansial dengan bahasa populer. Sebagai majalah bulanan, kemungkinan besar cukup banyak informasi yang kurang

membaca sekilas info di www.sigi.asia dengan berita seputar futures & options yang paling hangat.

photographer m. pambudi cs. nugroho designer r. purnama wires & reporter h. laurentius senior advisor h. priyo sasongko r. rahatmi business development n. anggraeni s. deasy publisher: RTGS SHIELD Grand Wijaya Center Blok C/37 2nd floor Jl. Wijaya II Jakarta 12160 Phone: +62 21 7224977 Hotline: +62 87877866788 email: rtgs@live.com web: http://rtgs-shield.com printing: Ref Grafika Jl. Menteng Wadas Timur No 75 Manggarai, Jakarta 12970 (isi di luar tanggung jawab percetakan)

SIGI

F ocuS 10

PADA tahun 2006, Departemen Perdagangan pernah menganalisis daya saing ekspor beberapa komoditas pertanian dan kehutanan Indonesia. Dengan berbagai pendekatan seperti analisis komparatif dan trade mapping, tren pertumbuhan, kontribusi devisa dan sebaran geografis. Dari hasil analisis tersebut, ternyata diketahui terdapat tiga jenis komoditi yang memiliki indeks komposit daya saing tertinggi dan mempunyai prospek pengembangan. Adapun ketiga jenis komoditi dimaksud yaitu minyak sawit, karet alam dan kakao.

content

StrateGy F eatureS 22 BEBERAPA TIPS UNTUK 42 FOREX SCAM MENJADI TRADER YANG BERHASIL

FOREX merupakan singkatan dari Foreign Exchange atau valuta asing. Forex Scam adalah sebuah langkah yang dilakukan orang per orang atau institusi yang berusaha

TRADER yang sukses adalah mereka yang

mengajak investor memasuki dunia yang sangat menjan-

amat berpengalaman dan menguasai berba-

jikan yaitu Foreign Exchange Market dengan janji keuntun-

gai macam keahlian. Tidak hanya dalam hal

gan luar biasa. Michael Dunn, pejabat di US Commodity

kapan membeli atau menjual tetapi juga

Futures Trading Commission (CFTC) bahkan menyebut

dalam hal disiplin, kontrol emosi maupun

pasar valuta asing menjadi kendaraan paling canggih

hal-hal teknis perdagangan pasar Beberapa

ajang penipuan.

hal berikut adalah campuran masukan dari berbagai trader yang sukses:

F utureS 46 & optIonS pportunItIeS

BANYAK orang belum mengerti cara bekerja terkait transaksi Forex Trading atau valuta asing. Bahkan para professional di bidang

FOREX MARKET

keuangan pun tidak mengerti, bukan karena tidak menguasai teorinya, namun dihimpit

Tulisan ini dimaksudkan sebagai pengantar dasar

oleh persepsi bahwa Forex, Derivatif, Futures

bagi Anda yang belum pernah bertransaksi di forex

Trading dan Options adalah kegiatan berisiko

market. Forex Market atau Pasar Valuta Asing adalah

yang sebaiknya dijauhi. Bukan maksud SIGI

raksasa di bidang transaksi keuangan, nilai

menggurui, namun visi edukasi yang ingin

transaksinya jauh di atas semua capital market di

dibangun, berusaha mengantar tahap demi

dunia.

tahap, dari yang paling sederhana.

SIGI

Foreword

“ WHO DARES WINS”

SUNGGUH sebuah kehormatan bagi kami untuk menghadirkan Majalah Futures & Options di Indonesia. Selective Investment Guideline in Indonesia (SIGI) berdasarkan visi kami

SIGI

Foreword Dalam dunia Futures & Options, Who Dares Wins menjadi modal dasar, apa pun hasilnya: â&#x20AC;&#x153; menang ataupun kalahâ&#x20AC;?

akan menjadi majalah yang membahas seputar dunia finan-

futures & options yang paling hangat.

sial dengan bahasa populer. Sebagai majalah bulanan, kemungkinan besar cukup banyak informasi yang kurang

Who Dares Wins, kemungkinan akan mengingatkan Anda

update, namun Anda tidak perlu kecewa karena Anda dapat

kepada judul film mengenai Special Air Services (SAS) yang

membaca sekilas info di www.sigi.asia dengan berita seputar

cukup legendaries pada tahun 1980-an. Merunut sejarah,

SIGI

Foreword nya: “ menang ataupun kalah” . Berani menyisihkan dana adalah sebuah ‘ kemenangan’ . Kekalahan adalah proses belajar, sebagaimana dana yang dikeluarkan untuk “ pendidikan” . Hitung investasi pendidikan yang dikeluarkan orang-tua Anda atau Anda sendiri untuk putra-putri Anda.

Investasi pendidikan adalah bagian dari “ keberanian” . Keberanian untuk menanggung risiko, apakah pendidikan tersebut akhirnya sungguh bermanfaat dan istilah ini dalam bahasa Latin “ Qui audet

dapat digunakan. Kekalahan dalam Futures

adipiscitur” ternyata merupakan istilah

& Options sebagian besar karena factor

yang telah jauh dikenal sejak manusia

kemalasan. Malas untuk mencari informasi

berevolusi, mengeksplorasi wilayah, men-

lengkap. Malas untuk mencari sosok ter-

cari makan, berusaha survive dan jika

percaya. Malas untuk bertanya lebih jauh.

diperlukan bertempur dengan binatang

Malas untuk mendalami logika-logika yang

buas atau kelompok lainnya untuk menjadi

sebenarnya tidak terlalu rumit.

“ pemenang” . SIGI, pada Edisi I akan meminta maaf kepaDi era modern, Who Dares Wins, di era

da Anda yang merasa telah menjadi

manusia mulai berpikir dan berinovasi,

“ pemain tangguh” di Futures & Options.

akhirnya melandasi apa yang kini dikenal,

SIGI memiliki visi edukasi, maka pendidikan

bahwa manusia adalah makhluk yang

dasar-dasar dalam Futures & Options akan

terunggul. Who Dares Wins adalah dasar

menyita porsi terbesar. Namun, bagi yang

dari entrepreneurship di segala bidang.

telah menggeluti dunia tersebut serta men-

Berani berpikir, berani mengungkapkan

dapat manfaat, SIGI akan mengulas tips-

pikirannya dan yang utama; berani merea-

tips yang mungkin saja telah Anda peroleh

lisasikan apa yang terdapat dalam pikiran-

dalam forum.

nya. Team SIGI memiliki harapan, tidak ada lagi

SIGI

Dalam dunia Futures & Options, Who Dares

persepsi negative seputar Futures &

Wins menjadi modal dasar, apa pun hasil-

Options. ■

for your ad Dedicated box in every page

SIGI

FocuS PASAR FISIK CPO LATAR BELAKANG Pada tahun 2006, Departemen Perdagangan pernah menganalisis daya saing ekspor beberapa komoditas pertanian dan kehutanan Indonesia. Dengan berbagai pendekatan seperti analisis komparatif dan trade mapping, tren pertumbuhan, kontribusi devisa dan sebaran geografis. Dari hasil analisis tersebut, ternyata diketahui terdapat tiga jenis komoditi yang memiliki indeks komposit daya saing tertinggi dan mempunyai prospek pengembangan. Adapun ketiga jenis komoditi dimaksud yaitu minyak sawit, karet alam dan kakao. Minyak Kelapa sawit atau CPO merupakan komoditas agroindustri terpenting dan selalu menjadi sorotan dalam kinerja ekspor nonmigas Indonesia. Saat ini, jumlah dan nilai

ekspor CPO Indonesia mencapai 60% dari total perdagangan CPO dunia. Potensi produksinya juga sangat mendukung dengan pertambahan luas kebun kelapa sawit mencapai 5 juta ha atau meningkat 87% dalam 20 tahun terakhir. Prospek pengembangan ke depan juga cukup cerah, mengingat kebutuhan energi alternative berbasis sawit (biodiesel) dunia sangat besar. CPO telah memberi sumbangan yang cukup besar kepada pendapatan non migas, sumbangan tersebut terus meningkat hingga mencapai US$ 7.868,54 juta atau total sebesar 8,54 % dari pangsa pendapatan nasional. Naiknya peranan CPO dalam memberikan sumbangan terhadap ekspor non migas juga diikuti oleh Palm Kernel Oil (PKO). Meskipun peluang pengembangan serta peranan produksi dan sumbangan CPO terhadap ekspor non migas CPO masih

SIGI

FocuS media seperti Reuters, Dow Jones, Bloomberg. Harga CPO dari pasar Rotterdam ini diterbitkan satu kali sehari yang pada umumnya digunakan oleh penjual sebagai referensi. Sejak tahun 2006 Indonesia telah menjadi negara penghasil CPO terbesar di dunia dengan perkiraan produksi pada tahun 2006 menurut Dewan Minyak Sawit Indonesia (DMSI) sebesar 16,4 juta ton. Pada tahun yang sama Oil World memperkirakan produksi CPO Indonesia hanya 16,05 juta ton, perkiraan produksi DMSI pada tahun 2007 adalah sekitar 17,3 juta ton sedangkan Oil World memprediksi CPO Indonesia pada tahun 2007 sebesar 16,8 juta ton. Perdagangan minyak sawit dunia tidak hanya terkonsentrasi pada satu jenis produk saja misalnya CPO dan produk turunannya seperti Olein, Stearin dan lain sebagainya, namun lebih banyak tergantung dari permintaan pasar dimana 4,5 juta ton Olein difungsikan di dalam negeri dan sisanya lebih dari 12 juta ton akan diekspor. Salah satu stakeholder kelapa sawit Indonesia adalah para pengusaha besar yang pada umumnya memiliki kebun, pabrik kelapa sawit, refinery, pabrik oleochimical dan pabrik biodiesel yang merupakan cluster tersendiri. Dalam upaya memenuhi kebutuhan bahan bakunya, para pengusaha besar terbuka luas, namun di sisi pemasaran CPO saat ini Indonesia belum berperan banyak. Pasar CPO global masih mengacu pada pasar fisik Rotterdam dan pasar berjangka/derivative di Kuala Lumpur (MDEX) sebagai basis perhitungan harga pasar CPO dunia. Para pengusaha/eksportir dan trader dalam menentukan harga CPO menggunakan harga CIF Rotterdam sebagai reference. Harga CIF Rotterdam tersebut ditentukan oleh pembeli dan penjual yang menyampaikan harga idea/penawarannya,

biasanya juga bertindak sebagai trader dengan membeli bahan baku dalam mekanisme tender CPO dalam negeri. Didalam negeri terdapat beberapa penyelenggara tender, antara lain mekanisme perdagangan di Kantor Pemasaran Bersama (KPB) berupa lelang CPO secara fisik atau lebih dikenal dengan istilah tender dan yang ke dua adalah tender yang dilakukan oleh PT. Astra Agro Lestari Tbk. (AALI). AALI dan KPB melakukan tender dari hari Senin sampai dengan Jumâ&#x20AC;&#x2122; at dan hasilnya diumumkan melalui media massa.

melalui mekanisme jual beli, CPO akan terbentuk harga. Dalam mekanisme jual beli tersebut juga akan terlibat para broker yang eksis di pasar dengan memanfaatkan peluang dalam meraih keuntungan dari naik atau turunnya harga CPO itu sendiri. Selanjutnya harga yang terjadi dipublikasikan oleh

Saat ini hasil produksi PTP Nusantara yang di jual melalui cara lelang tidak hanya kelapa sawit tetapi juga karet, gula tetes dan teh, yang penjualannya melalui KPB diluar

Longterm Supply Contract yang telah di miliki oleh KPB. Kantor Pemasaran Bersama (KPB) ini dibentuk oleh Badan

SIGI

FocuS Musyawarah Direksi dari PTP Nusantara, oleh karena itu

(Price Risk Management ) atas barang produksi atau barang

KPB ini merupakan suatu wadah yang dibentuk berdasarkan

siap serahnya (deliverable stock) dengan metodologi bisnis

kesepakatan bersama. Tujuan dari pembentukan KPB pada

yang bersifat Market Based Approach.

awalnya sebagai usaha untuk mengurangi terjadinya persaingan antar PTPN, munculnya jalur pemasaran yang berbeda-beda, biaya tinggi dan dapat terjadinya perbedaan harga barang untuk jenis dan kualitas barang yang sama pada saat dilakukan penjualan pada hari yang sama. Dengan adanya KPB-PTP Nusantara diharapkan kompleksitas tersebut berkurang, serta terjadi keseragaman harga, biaya pemasaran relatif murah, tidak terjadi persaingan harga antar PTP Nusantara. Dengan pertimbangan berbagai faktor

Kombinasi pemasaran melalui KPB dan BBJ diharapkan dapat mewujudkan pasar fisik yang terorganisir sebagai wadah yang diharapkan akan mampu memacu upaya pembentukan harga CPO nasional yang lebih terpadu. Pembentukan harga di Bursa Berjangka Jakarta yang bersifat independen dan dengan infrastuktur yang modern diharapkan pada gilirannya nanti dapat mewujudkan adanya

Commodity Spot Market yang mampu memberikan pelayanan optimal dan aksesabilitas global.

tersebut diatas, pada gilirannya nanti diharapkan bargaining

power penjualan barang produksi oleh PTP Nusantara terhadap pihak ke tiga menjadi lebih kuat. Mengingat persaingan global komoditi CPO yang semakin ketat, maka disamping pemasaran melalui KPB-PTP

TUJUAN PASAR LELANG FISIK CPO ● Tujuan dilaksanakannya pasar lelang fisik CPO antara lain: ● Menciptakan sistem perdagangan yang efisien dan trans-

paransi mekanisme penentuan harga;

Nusantara, dirasa perlu dibuka kesempatan pemasaran CPO

● Membentuk referensi harga CPO nasional;

lainnya yang dilakukan melalui Bursa Berjangka Jakarta

● Menciptakan insentif bagi peningkatan produksi dan mutu

(BBJ). Dengan dimulainya perdagangan CPO melalui BBJ,

serta meningkatkan pendapatan produsen.

maka diharapkan industri-industri pemakai bahan baku CPO, mempunyai kesempatan yang lebih luas dalam kegiatan

MANFAAT PASAR LELANG FISIK CPO

pembelian, di samping memberikan juga kesempatan pada

● Pasar lelang fisik CPO memberikan manfaat antara lain:

masing-masing PTP Nusantara ,RNI dan pihak swasta lain-

● Bagi produsen/petani, akan memiliki kepastian harga,

nya sebagai produsen CPO untuk dapat memulai

dengan demikian produsen/petani lebih berkonsentrasi

memasarkan produknya secara langsung di pasar. Dengan

untuk meningkatkan kualitas dan produktivitas;

komposisi pelaku pasar yang lebih bervariatif, maka diharapkan pasar fisik CPO menjadi semakin luas yang pada gilir-

pasokan bahan baku sesuai dengan kapasitas dan rencana

annya nanti diharapkan dapat menjadi salah satu barometer

produksi;

pasar fisiik CPO dunia . Dengan adanya pasar fisik yang terorganisir juga akan memudahkan baik produsen maupun konsumen pada saatnya nanti telah dipandang perlu untuk mempersiapkan pasar derivative sehingga dapat dilakukan pengelolaan risiko harga

● Bagi industri pengolahan, dapat memperoleh jaminan

SIGI

● Bagi pedagang/eksportir, akan terlindung dari kegagalan

pengiriman, karena adanya kepastian pasokan produk; ● Bagi perbankan lebih memperoleh keyakinan dalam men-

dukung pembiayaan, penyaluran kredit yang lebih aman, karena adanya jaminan penyelesaian kontrak jual beli.

FocuS STRATEGI PENGEMBANGAN PASAR LELANG FISIK CPO Strategi pengembangan pasar lelang fisik CPO dapat dilaksanakan dengan memperhatikan hal-hal sebagai berikut: ● Sistem pasar lelang fisik harus sederhana agar dapat

Dilihat dari luas areal perkebunan sawit dan perkembangan produksi CPO selama kurun waktu tahun 2000 sampai dengan 2007 (table 1 dan 2), luas areal kelapa sawit dan produksi CPO mengalami perkembangan yang signifikan. Tabel 1 Perkembangan Areal Kelapa Sawit Tahun 2000 - 2007

dilaksanakan dan mudah diaplikasikan; ● Sistem dibangun secara terpusat/sen-

No.

Tahun

Perkebunan Rakyat

PTP Nusantara

Perkebunan Swasta

Jumlah

2000

1,166,758

588,125

2,403,194

4,158,077

2001

1,561,031

609,943

2,542,457

4,713,431

dikembangkan bersama antara

2002

1,808,424

631,566

2,627,068

5,067,058

Kementerian BUMN dan PT Bursa

2003

1,854,394

662,803

2,766,360

5,283,557

Berjangka Jakarta;

tralisasi serta berlaku nasional melalui PT Bursa Berjangka Jakarta sebagai fasilitator; ● Menggunakan sistem elektronik yang

2004

2,120,339

664,776

2,781,520

5,566,635

● Pelaku usaha harus dapat dengan

2005

2,356,895

677,792

2,915,662

5,950,349

mudah dan cepat mengakses ke

2006

2,536,508

692,204

3,058,248

6,286,960

dalam sistem dimanapun mereka

2007

2,571,201

694,324

3,058,799

6,324,324

berada (on-line system).

Sumber Data: Indonesian Palm Oil Statistics, DMSI

PELUANG PASAR FISIK CPO Tabel 2

Indonesia dan Malaysia saat ini merupakan negara

Perkembangan Produksi CPO Tahun 2000 – 2007

pengekspor minyak sawit terbesar di dunia. Malaysia merupakan pesaing utama

No.

Tahun

Perkebunan Rakyat

PTP Nusantara

Perkebunan Swasta

Jumlah

faatkan menjadi peluang Indonesia untuk

2000

1,905,663

1,460,954

2,403,184

5,769,801

berkembang karena lahan potensial yang

2001

2,798,032

1,519,289

4,079,151

8,396,472

masih tersedia dan ketersediaan tenaga

2002

3,426,739

1,507,734

4,587,871

9,522,344

kerja yang cukup.

2003

3,517,324

1,750,651

5,172,859

10,440,834

Pemerintah merencanakan sejak awal

2004

3,847,157

1,988,430

6,358,905

12,194,492

pasar fisik CPO dilaksanakan tidak hanya

2005

4,500,769

2,236,827

7,883,234

14,620,830

melibatkan pelaku pasar yang berasal dari

2006

5,608,171

2,376,872

8,584,884

16,569,927

PTP Nusantara akan tetapi mencakup

2007

5,810,970

2,388,183

8,691,374

16,890,527

seluruh pelaku pasar baik swasta maupun

Sumber Data: Indonesian Palm Oil Statistics, DMSI

Indonesia namun karena keterbatasan sumber daya lahan Malaysia dapat diman-

perkebunan rakyat.

SIGI

FocuS Atas dasar data produksi CPO tersebut di atas, maka pe-

ngan KPB yang single seller dan multi buyer. Pengembangan

luang dan potensi untuk memperdagangakan pasar fisik

pasar secara multi seller dan multi buyer dituangkan dalam

CPO masih terbuka luas. Pengorganisasian pasar fisik CPO

aturan pasar fisik CPO terlampir.

sebagai model percontohan awal ke depan, sebaiknya dilakukan sejalan dengan rencana pembangunan pasar derivatif dengan mengacu pada apa yang telah diamanatkan oleh Undang-undang nomor 32 tahun 1997 tentang Perdagangan Berjangka Komoditi. Dengan adanya pasar fisik CPO yang terorganisir, sekaligus akan memudahkah pada gilirannya nanti dibentuk pasar derivatif sebagai sarana

ATURAN PASAR FISIK MINYAK SAWIT MENTAH (CPO)

kebutuhan akan adanya price risk management oleh para pelaku pasar nantinya. Kedepannya Indonesia akan menjadi Negara produsen CPO terbesar di dunia yang memiliki tidak

● Definisi Pasar Fisik Minyak Sawit Mentah

hanya pasar fisik CPO saja melainkan juga pasar derivatif

● Peserta Lelang

sebagai infrastruktur dasar bagi upaya peningkatan daya

● Syarat-syarat Peserta Lelang

saing produk secara internasional. Hal tersebut akan

● Satuan Transaksi

dimungkinkan bilamana didukung dengan teknologi perda-

● Kuotasi Harga

gangan yang baik memungkinkan seluruh pelaku pasar

● Jam Perdagangan

dapat melakukan transaksi secara langsung dimanapun

● Biaya Transaksi

mereka berada (on-line transaction system).

● Mutu Minyak Sawit Mentah ● Komite

PENGEMBANGAN PASAR FISIK CPO Pemerintah mempunyai tugas untuk mengembangkan sis-

● Mekanisme Transaksi ● Mekanisme Penyelesaian

tim pasar lelang fisik CPO yang memungkinkan bertemunya

● Pembayaran

penjual/produsen dengan pembeli/pedagang. Hal ini dikem-

● Penyerahan

bangkan untuk memperpendek mata rantai perdagangan,

● Klaim

memberikan kepastian harga, kualitas, kuantitas, dan penye-

● Sanksi

rahan tepat waktu dan cara menyimpan produk pertanian

● Penyelesaian Perselisihan

dengan biaya yang paling rendah. Hal lain yang tidak kalah penting adalah bahwa gagasan pembentukan pasar lelang fisik CPO dimaksudkan agar Indonesia selain memiliki refe-

DEFINISI PASAR FISIK MINYAK SAWIT MENTAH

rensi harga yang transparan juga diharapkan akan dapat menjadi salah satu harga acuan CPO dunia. Pengembangan pasar fisik CPO yang dikembangkan oleh BBJ adalah untuk multi seller dan multi buyer berbeda de-

SIGI

● Pasar fisik minyak sawit mentah yang difasilitasi Bursa

adalah lelang fisik minyak sawit mentah yang dilaksanakan secara elektronik.

FocuS ● Semua transaksi yang terjadi akan tercatat di Bursa.

● N.P.W.P.

● Transaksi dilakukan secara on-line, dimana penjual dan

● Referensi Bank

pembeli dapat langsung melakukan transaksi (Direct

● Laporan Keuangan yang sudah diaudit minimal 2

Market Access).

tahun terakhir ● Uang Jaminan minimal sebesar Rp 500 juta

PESERTA LELANG

berupa Bank Garansi. Bank Garansi dipegang oleh BBJ.

Terhadap Penjual dan Pembeli diberlakukan persyaratan sebagai berikut : ● Tercatat sebagai anggota bursa lelang dan dengan

demikian memiliki Account ID. ● Bersedia memberikan Bank Garansi

Tidak dalam masa skorsing

(2) Penjual ● Company profile ● Akte Pendirian Perusahaan ● S.I.U.P ● N.P.W.P. ● Referensi Bank

SYARAT-SYARAT PESERTA LELANG

● Laporan Keuangan yang sudah diaudit minimal 2

tahun terakhir (1) Pembeli

● Uang Jaminan minimal sebesar Rp 500 juta

a. Untuk prosesor diwajibkan menyerahkan:

berupa Bank Garansi. Bank Garansi dipegang oleh

● Company profile

BBJ.

● Akte Pendirian Perusahaan ● S.I.U.P ● N.P.W.P.

SATUAN TRANSAKSI Satuan transaksi adalah 1 lot (500 ton = 500.000 kilogram),

● Referensi Bank

dengan ketentuan permintaan beli atau penawaran jual

● Izin industri dari Badan Koordinasi Penanaman

hanya diperkenankan dalam 1 lot (500 ton) atau kelipatannya.

Modal (BKPM)/Departemen Perindustrian R.I. ● Laporan Keuangan yang sudah diaudit minimal 2

tahun terakhir ● Uang Jaminan minimal sebesar Rp 500 juta

KUOTASI HARGA Pasar Lokal : Rupiah per kilogram termasuk PPN, besar kelipatan harga Rp.1,- sesuai dengan kondisi penyerahan

berupa Bank Garansi. Bank Garansi dipegang oleh

(Franco pabrik penjual, FOB Pelabuhan Muat, Franco pabrik

BBJ.

pembeli).

b. Untuk non prosesor diwajibkan menyerahkan: ● Company profile

JAM PERDAGANGAN Jam perdagangan setiap hari kerja mulai dari pukul 09:45

● Akte Pendirian Perusahaan

WIB sampai dengan pukul 16:00 WIB. Selama periode waktu

● S.I.U.P.

tersebut dapat dilakukan lelang fisik minyak sawit mentah

SIGI

FocuS selama 45 menit yaitu sebagai berikut:

dan penjual yang mewakili perusahaan atau yang ditunjuk

● Pukul 10.00 WIB sampai dengan 10.45 WIB

oleh perusahaan. Jumlah anggota komite sebanyak 16

● Pukul 11.00 WIB sampai dengan 11.45 WIB

orang terdiri dari 11 penjual dan 5 pembeli. Struktur

● Pukul 13.00 WIB sampai dengan 13.45 WIB

keanggotaan komite terdiri dari 1 ketua, 1 wakil ketua, 1

● Pukul 14.00 WIB sampai dengan 14.45 WIB

sekretaris dan 13 anggota.

● Pukul 15.00 WIB sampai dengan 15.45 WIB

Jam perdagangan tersebut dapat diubah oleh Bursa dari waktu ke waktu atas kesepakatan Komite.

● Komite Pasar Fisik CPO mempunyai tugas sebagai

berikut: - Meneliti dan memberikan pertimbangan penerimaan para calon peserta pembeli dan peserta

BIAYA TRANSAKSI

penjual dalam pasar fisik CPO;

● Biaya transaksi yang ditagih pada saat transaksi dilakukan

- Meneliti dan memberikan pertimbangan terhadap

secara otomatis oleh sistem, sudah termasuk Pajak

usulan perubahan peraturan perdagangan pasar fisik

Pertambahan Nilai (PPN).

CPO;

● Besarnya biaya transaksi untuk setiap transaksi diperhi-

tungkan Bursa sebesar Rp.1,- per kg dari pihak penjual dan Rp.1,- per kg dari pihak pembeli. Dalam masa promosi selama 3 (tiga) bulan biaya transaksi dari pihak pembeli dibebaskan.

- Memberikan pertimbangan jika terjadi perselisihan. - Memberikan Pedoman Penetapan Price Idea yang sekurangnya meliputi sebagai berikut: I. Parameter Utama ● Referensi harga Rotterdam Pasar Fisik ● Menggunakan Harga Penutupan (Closing Price) 1 (hari)

sebelumnya

MUTU MINYAK SAWIT MENTAH ● Mutu Standard :

● Referensi harga Malaysia (MDEX) Pasar Fisik dan

Berjangka

Asam Lemak Bebas (ALB) : 3,50 % s/d 5,00% maksimum Kadar Air dan Kotoran (M&I) : 0,50% maksimum

● Menggunakan harga MDEX hari yang sama pada saat jeda

selama 15 menit di BBJ ● Referensi harga Berjangka dan news (berita) mengenai

● Mutu Super :

Asam Lemak Bebas (ALB)

Soybean di Chicago Board of Trade (CBOT) : Dibawah 3,50 %

Kadar Air dan Kotoran (M&I) : 0,50% maksimum

● Referensi harga Rapeseed, Sun Flowerseed, Groundnut,

Canola dari Reuters ● Nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing dari Bank

Pengujian mutu ditetapkan berdasarkan lembaga sertifikasi nasional ditempat pengambilan barang.

Indonesia (kurs tengah) II. Parameter Lainnya ● Kondisi persediaan CPO dari produsen, nasional dan inter-

KOMITE PASAR FISIK MINYAK SAWIT MENTAH (CPO) DI BBJ ● Komite pasar fisik CPO berasal dari perwakilan pembeli

SIGI

nasional ● Biaya Pengapalan (Freight Rate) sebagai faktor pengurang: ● Parameter Rotterdam

FocuS ● Parameter MDEX

gan identitas pembelinya akan ditampilkan bagi seluruh

● Kebijakan dan peraturan dari pemerintah yang berhubung-

peserta.

an dengan CPO

● Pihak Penjual tidak dapat mengajukan penawaran atas

Formula Penetapan Price Idea di atas dapat berubah

● Apabila harga penawaran tidak mencapai price idea, maka

produknya sendiri.

sewaktu-waktu sesuai dengan keputusan dari Komite.

price idea akan dikeluarkan sebelum sesi berikutnya dimulai.

MEKANISME TRANSAKSI ● Sebelum bertransaksi, seluruh peserta lelang harus

memasukkan nomor account ID dan password.

MEKANISME PENYELESAIAN ● Bursa akan menginformasikan pemenang lelang kemudian

Penyalahgunaan nomor account ID menjadi tanggung

menginstruksikan pihak pembeli untuk melakukan pemba-

jawab pemilik account ID.

yaran kepada pihak penjual.

● Pihak Penjual memasukkan lokasi, kuantitas (per satuan

● Bursa akan menginstruksikan pihak penjual untuk meny-

lot), syarat penyerahan selambatnya 7 (tujuh) menit

erahkan dokumen serah terima fisik (Delivery

sebelum lelang paket yang bersangkutan dimulai.

Order/Instruksi Penyerahan) setelah Bursa menerima

● Pihak Penjual berhak untuk tidak menjual apabila harga

penawaran tertinggi lebih rendah dari batas harga Price Idea. ● Pihak Pembeli yang memasukkan penawaran belinya tidak

akan tampil identitasnya hingga berakhirnya lelang.

bukti transfer dari pihak pembeli. ● Apabila pembayaran telah diterima maka pihak penjual

harus menyerahkan Delivery Order dan dokumen-dokumen lainnya kepada pihak pembeli sebagaimana ditentukan oleh Bursa dari waktu ke waktu.

● Pihak Pembeli dapat memasukkan penawarannya selama

jam perdagangan. ● Penawaran beli yang sudah dimasukkan tidak dapat

dibatalkan. ● Selama berlangsungnya lelang, dilayar akan tampil : harga

penawaran tertinggi, kuantitas, waktu yang tersisa pada lelang tersebut.

PEMBAYARAN ● Paling lambat 14 (empat belas) hari kalender setelah

transaksi lelang (T + 13), pihak pembeli wajib melaksanakan pembayaran kepada pihak penjual. ● Jumlah yang harus dibayar adalah sesuai dengan harga

penawaran tertinggi pada saat transaksi lelang hari itu.

● Sistem akan menampilkan informasi kepada seluruh

Pembeli yang memasukkan harga penawaran sebagai berikut :

PENYERAHAN Paling lambat 14 (empat belas) hari kalender setelah pihak

- Harga penawaran yang dimasukkannya

pembeli melaksanakan pembayaran, pihak penjual wajib

- Harga penawaran tertinggi

menyerahkan CPO kepada pihak pembeli.

● Penawaran dengan harga tertinggi yang mencapai atau

melebihi price idea, dinyatakan sebagai pemenang lelang. ● Setelah pemenang ditentukan, semua penawaran beli den-

● Penerbitan DO dapat dilayani setelah pembayaran di trans-

fer dan telah masuk ke dalam rekening pihak penjual.

SIGI

FocuS ● Sebelum tanggal rencana kapal sandar/merapat ke der-

maga, pihak pembeli harus memberitahukan kepada pihak penjual nama kapal paling lambat 28 (dua puluh delapan)

● Klaim mutu M&I dihitung secara proporsional dari standar

0,50%. ● Apabila terdapat kelebihan muat atau kekurangan muat,

hari kalender sejak terjadinya transaksi. Apabila pembeli

maka selisih muat tersebut dihitung berdasarkan harga

tidak menyampaikan rencana pengapalan dalam waktu 28

transaksi dan akan dibayarkan atau ditagihkan kepada

(dua puluh delapan) hari kalender sebelum tanggal ren-

pihak penjual atau pihak pembeli paling lambat 7 (tujuh)

cana kapal sandar/merapat ke dermaga, maka ketersedia-

hari kalender sejak diterbitkannya invoice oleh Bursa.

an barang tidak dijamin dan kerugian atas kedatangan kapal bukan tanggung jawab pihak penjual. ● Sebelum pengapalan dilaksanakan, contoh CPO dan kuan-

titas dianalisa oleh surveyor independen yang ditunjuk oleh pihak pembeli di laboratorium pihak penjual (Lampiran 1) dan biaya analisa menjadi beban pembeli, dengan

● Selisih volume CPO yang diserahkan Franco Pabrik

Pembeli dan Franco Pabrik Penjual dihitung per lot dengan toleransi + 0.3% dan selisih volume CPO yang diserahkan FOB Pelabuhan Muat dihitung per lot dengan toleransi + 0.5%. ● Penyampaian mutu/volume (lebih/kurang), harus

demikian klaim mutu CPO pembongkaran di tempat tujuan

dilengkapi laporan dari surveyor independen yang diakui

tidak dapat diterima.

Bursa. Daftar surveyor independen dapat diumumkan dari

● Penyerahan barang dilaksanakan selambat-lambatnya 14

waktu ke waktu oleh Bursa.

(empat belas) hari kalender dari tanggal pembayaran. Apabila pada waktu penyerahan/pengapalan pihak penjual

SANKSI

tidak dapat menyerahkan/mengapalkan barang, maka untuk setiap hari keterlambatan pihak penjual dikenakan overdue interest berdasarkan bunga bank yang berlaku

● TERLAMBAT BAYAR

Apabila pihak pembeli tidak melakukan pembayaran sam-

pada Kurs Tengah Bank Indonesia dari jumlah sisa barang

pai waktu yang ditentukan sesuai pasal 12 hingga maksimal

yang belum diserahkan.

hari ke-28, maka pihak pembeli dianggap terlambat bayar. - Pihak yang terlambat bayar tersebut akan diwajibkan

KLAIM

membayar overdue interest dari hari ke-15 sampai dengan

● Klaim mutu atas penyerahan CPO ALB mutu standar per

pembayaran berdasarkan bunga bank yang berlaku di Kurs

lot, penyelesaiannya berdasarkan rumus formula yang berlaku sebagai berikut :

Tengah Bank Indonesia. - Selama overdue interest diberlakukan, maka untuk

- ALB 5,01% s/d 5,99%

= Proporsional

sementara waktu pembeli yang bersangkutan tidak dapat

- ALB 6,00% s/d 6,99%

= 2 x selisih

mengikuti lelang.

● Klaim mutu atas penyerahan CPO ALB mutu super per lot,

penyelesaiannya berdasarkan rumus formula yang berlaku sebagai berikut :

● GAGAL BAYAR

Apabila pihak pembeli tidak melakukan pembayaran sam-

- ALB 3,51% s/d 3,99%

= Proporsional

pai dengan hari ke-28, maka pihak pembeli dianggap gagal

- ALB 4,00% s/d 4,99%

= Proporsional

bayar dan tidak berhak atas barang lelang yang dime-

SIGI

FocuS nangkannya.

TERLAMBAT SERAH Apabila pihak penjual tidak melakukan penyerahan sampai

Pihak yang melakukan gagal bayar tersebut akan dikenakan sanksi sebagai berikut: - Bank garansi sebesar Rp 500 juta sah menjadi milik penjual. Transaksi yang dilakukan setelah gagal bayar dianggap batal demi hukum. - Apabila terjadi selisih harga atas kontrak yang dibatalkan dan barang yang dijual merugikan penjual, maka kerugian tersebut dibebankan kepada pembeli yang terkena pembatalan kontrak penjualan - Apabila pembeli melakukan gagal bayar terhadap 2 atau

waktu yang ditentukan sesuai pasal 13 hingga maksimal hari ke-28 setelah pembayaran, maka pihak penjual dianggap terlambat serah. ● Pihak yang terlambat serah diwajibkan membayar overdue

interest dari hari ke-15 setelah pembayaran sampai dengan penyerahan berdasarkan bunga bank yang berlaku di Kurs Tengah Bank Indonesia. ● Selama overdue interest diberlakukan, maka untuk

sementara waktu penjual yang bersangkutan tidak dapat mengikuti lelang.

lebih transaksi, maka pencairan bank garansi akan dibagi secara proporsional. - Tidak diperkenankan mengikuti lelang (skorsing) selama 1 (satu) bulan. - Dicabut keanggotaannya sebagai anggota peserta lelang

GAGAL SERAH Apabila pihak penjual tidak melakukan penyerahan sampai dengan hari ke-28 setelah pembayaran, maka pihak penjual dianggap gagal serah.

beli, apabila telah mendapat skorsing 3 kali berturut-turut.

TERLAMBAT/GAGAL ANGKUT Pihak yang melakukan gagal angkut akan dikenakan sanksi sebagai berikut: ● Dalam hal pihak pembeli sudah melaksanakan pemba-

yaran tetapi belum mengambil/mengapalkan barangnya dalam waktu 28 (dua puluh delapan) hari kalender dari tanggal batas penyerahan, kepada pihak pembeli dikenakan sewa tangki sesuai dengan tarif yang berlaku di

● Pihak yang melakukan gagal serah tersebut akan dike-

nakan sanksi sebagai berikut: ● Bank garansi sebesar Rp 500 juta sah menjadi milik pem-

beli. Transaksi yang dilakukan setelah gagal serah dianggap batal demi hukum. ● Tidak diperkenankan mengikuti lelang (skorsing) selama

1 (satu) bulan ● Dicabut keanggotaannya sebagai anggota peserta lelang

jual, apabila telah diskorsing 3 kali berturut-turut.

masing-masing penjual dan kerusakan mutu diluar tanggung jawab pihak penjual dan tidak dapat diklaim. ● Apabila pihak pembeli tidak mengambil barang sesuai

dengan yang tercantum dalam huruf a di atas, maka pihak penjual tidak bertanggung jawab atas ketersediaan barang.

PENYELESAIAN PERSELISIHAN ● Apabila timbul suatu perselisihan antar peserta lelang

sehubungan dengan transaksi lelang di Bursa, maka peserta lelang yang menuntut wajib terlebih dahulu menyelesaikan secara musyawarah untuk mencapai mufakat;

SIGI

FocuS â&#x2014;? Dalam hal terjadi perselisihan mengenai mutu CPO, maka

uji ulang untuk penetapan mutunya dilakukan oleh

lasan rinci mengenai kasus yang terjadi termasuk

Lembaga Penguji Mutu yang terdaftar di Bursa dan hasil

besarnya tuntutan ganti rugi yang diajukan.

uji ulang tersebut merupakan keputusan final.

Direksi BBJ akan meneruskan permohonan penyelesaian

â&#x2014;? Apabila penyelesaian sebagaimana dimaksud pada angka

1 diatas tidak tercapai, peserta lelang yang menuntut dapat mengajukan permohonan penyelesaian perselisihan

melalui arbitrase kepada Bursa dengan membuat penje-

SIGI

perselisihan melalui arbitrase dari peserta lelang tersebut kepada Komite Arbitrase. â&#x2013;

FocuS DAFTAR LABORATORIUM NO.PTP NUSANTARA

LABORATORIUM

PT. SAN Belawan

PTP NUSANTARA I

PKS: Seumantoh, Pulo Tiga, Cotgirek 2

PTP NUSANTARA II

PT. SAN Belawan, Sucofindo PKS: Kuala Sawit, Sawit Sebrang, Sawit Hulu, Gohor Lama, Padang Berahrang, Pagar Merbau, Arso, Prafi

PTP NUSANTARA III

PT. SAN Dumai, PT. SAN Belawan, Sucofindo PKS: Sei Meranti, Sei Daun, Torgamba, Aek Torop, Aek Raso, Sisumut, Sei Mangkei, Sei Silau, Rambutan, Sei Baruhur, Aek Nabara Selatan

PTP NUSANTARA IV

PT. SAN Dumai, PT. SAN Belawan, Sucofindo PKS: Sawit Langkat, Adolina, Bah Jambi, Dolok Sinumbah, Mayang, Gunung Bayu, Dolok Ilir, Pasir Mandoge, Pabatu, Tinjoan, Air Batu, Berangir, Pulo Raja, Ajamu, Sosa.

PTP NUSANTARA V

PT. SAN Dumai, ITMS Siak, Sucofindo PKS: Sei Intan, Sei Rokan, Sei Tapung, Tandun, Terantam, Sei Garo, Sei Buatan, Lubuk Dalam, Sei Galuh, Sei Pagar, Tanah Putih, Tanjung Medan.

PTP NUSANTARA VI

PTP NUSANTARA VII

PKS: Ophir, Rimbo Dua, Pinang Tinggi, Bunut, Tanjung Lebar Pel. Boom Baru, Pel. Panjang, Pel. Pulo Baai Bengkulu, PKS: Betung, Suni, Suli, Talopino, Talang Sawit, Rejo Sari

PTP NUSANTARA VIII

PKS Kertajaya

PTP NUSANTARA XIII

Kalbar: Pel. Tayan, PKS Gn. Meliau, PKS Rimba Belian Kaltim: Pel. Tanah Merah

PTP NUSANTARA XIV

Sucofindo PKS: Burau, Malili

RNI

Sucofindo PKS Peninjauan

SIGI

FeatureS

TIPS

BEBERAPA UNTUK MENJADI TRADER YANG BERHASIL TRADER yang sukses adalah mereka yang amat berpengalaman dan menguasai berbagai macam keahlian. Tidak hanya dalam hal kapan membeli atau menjual tetapi juga dalam hal disiplin, kontrol emosi maupun hal-hal teknis perdagangan pasar Beberapa hal berikut adalah campuran masukan dari berbagai trader yang sukses:

SIGI

FeatureS Tips untuk para trader: ● Konsistenlah. Jangan mengubah-ubah strategi dari short-term

trader lalu ke long-term. Sebelum mulai bermain, carilah style yang paling sesuai dengan tipe Anda dan konsistenlah denga tipe itu.

● Minimalkan resiko. Cut losses dan ambilah profit segera. Banyak

pemula yang menahan kerugian terlalu lama dengan harapan bahwa pasar akan kembali membaik.

● Milikilah suatu strategi exit yang konsisten. Hal ini lebih sulit di-

terapkan daripada entry strategy.

● Harapkanlah return yang kecil. Dengan harapan yang tidak terlalu

besar, Anda akan gembira bila menang. Banyak pemula yang mengharapkan keuntungan besar dan kecewa. Tujuan terbaik untuk dimiliki adalah bahwa Anda akan mempelajari segala sesuatunya mengenai bisnis ini dan secara berkesinambungn mempelajari pasar. Lalu Anda mungkin dapat meminimalkan kegagalan dan membuat kemenangan.

● Jangan ragu-ragu, tapi bila terjadi keraguan misalnya pola chart

yang tidak jelas, keluarlah segera.

● Jangan terperangkap untuk selalu menggunakan semua indika-

tor teknis yang ada. Suatu keputusan yang Anda buat adalah gabungan hasil latihan dan praktek dan analisa yang telah Anda miliki.

● Buatlah diary dan catatan mengenai semua aktivitas Anda.

Catatlah aktivitas Anda maupun apa akibatnya bagi performance perdagangan Anda.

SIGI

FeatureS

Trader yang sukses adalah mereka yang amat berpengalaman dan menguasai berbagai macam keahlian.

SIGI

FeatureS suatu sistem, metode atau pendekatan-pendekatan Anda.

●

Terus menerus berlatih dan

berlatih lagi.

●

Siaplah secara mental, emo-

sional dan fisik. Berinvestasi di pasar forex adalah suatu aktivitas yang melelahkan. Mungkin saja Anda menang terus menerus sepanjang minggu, tapi kemudian kalah sepanjang minggu berikutnya.

●

Jalankan sendiri style Anda,

jangan terpengaruh oleh trader lain.

●

Jangan membuat reaksi yang

panik, disiplinlah. Bermainlah secara konsisten dengan metoda yang telah Anda yakini.

● Tetapkanlah tujuan. Buatlah suatu rencana bisnis. Bermain ● Bila dalam posisi loss tutup saja, jangan menambah equity

di pasar forex adalah suatu bisnis dan seperti halnya bisnis

dengan mengharapkan perbaikan yang belum tentu

lain. Suatu rencana bisnis yang jelas akan amat membantu

datangnya.

Anda.

● Bermainlah hanya pada pasar yang aktif dengan volume

yang besar. Pasar yang kurang aktif cenderung memiliki

● Tetaplah tenang dan low profile. Suatu kemenangan besar

mungkin saja hanya factor luck.

pergerakan yang lebih ekstrim. ● Pelajarilah pasar sebelum mulai, tidak perlu terburu-buru ● Milikilah kesabaran dalam hal pembelajaran dan pengerti-

an dan dalam pendidikan dan dalam mengembangkan

karena kuatir kehilangan kesempatan. Setelah Anda selesai mempelajari, masih banyak kesempatan yang tersedia.

SIGI

FeatureS Berikut ini adalah sekumpulan aturan main tambahan yang dikumpulkan dari berbagai sumber. Satu dengan yang lain mungkin mirip, anggaplah sebagai masukan. ● Rencanakan perdagangan Anda dan

jalankan rencana Anda.

● Selalu buat catatan tentang hasil perda-

gangan Anda

● Miliki attitude positif dan terus positif tak

peduli berapa banyak Anda kalah.

● Buat tujuan-tujuan yang secara bertahap

meningkat

● Tangkap berita-berita yang buruk dan

lepaskan berita-berita yang baik.

● Trader yang sukses tidak takut

melakukan buy high sell low.

● Miliki jadwal yang jelas dan teratur

dalam mempelajari pasar.

● Isolasikan diri dari pendapat pemain lain.

● Berjuanglah terus dalam hal kesabaran,

ketekunan, keyakinan dan tindakan rasional.

SIGI

FeatureS ● Batasi loss Anda – berhentilah.

● Jangan pernah membatalkan stop loss yang telah Anda lakukan.

● Jangan terlalu sering keluar masuk pasar.

● Loss membuat trader belajar. Gunakan setiap loss untuk

meningkatkan pengetahuan Anda mengenai pasar.

● Hal yang paling sulit adalah kontrol diri Anda dan bukan masalah

prediksi.

● Selalu disiplinkan diri Anda dengan mengikuti aturan main yang

telah Anda tetapkan sebelumnya.

● Jangan biarkan suatu kemenangan besar berubah menjadi

kekalahan. Segera keluar bila pasar bergerak berlawanan misalnya sekian persen dari batas toleransi Anda.

● Anda harus memiliki program, Anda harus mengenal program

Anda dan Anda harus mengikuti program tersebut.

● Perkirakan kerugian dan terima kerugian dengan lapang dada.

Dont Walk

Jump

Mereka yang terus merenungkan kerugiannya akan kehilangan kesempatan berikutnya yang mungkin merupakan keuntungan.

● Pisahkan keuntungan Anda dan jangan mengambil resiko terlalu

besar.

● Kunci perdagangan yang sukses adalah mengenali diri Anda sendiri

dan tingkat stress Anda. ● Perbedaan antara pemenang dan yang kalah adalah disiplin dalam

hal menghindari kekalahan.

SIGI

FeatureS

● Dalam perdagangan ada yang namanya “ the quick and

the dead” . ● Membicarakan kemenangan mungkin hal yang baik,

tetapi diam lebih baik lagi. Traders yang sukses tidak memamerkan kemenangan mereka. ● Miliki mimpi besar dan cita-cita yang tinggi. Hanya

sedikit orang yang menetapkan cita-cita amat tinggi. ● Terima kekalahan sebagai langkah menuju kemenangan ● Bila Anda pernah kalah, segera lupakan. Bila Anda per-

nah menang, lupakan lebih cepat. Jangan biarkan ego dan keserakahan mengalahkan pikiran sehat dan kerja keras. ● Tak ada apapun yang bisa Anda lakukan atas hari

kemarin. Ketika satu pintu telah ditutup dan yang lain dibuka, yang bisa dilewati hanya pintu yang terbuka. ● Rahasia terdalam dari trader adalah menyerahkan

keinginannya pada keinginan pasar. Pasar adalah kebenaran karena merupakan refleksi dari semua hal yang ada di dalamnya. Bila Anda menerima hal ini Anda selamat, sebaliknya bila Anda menolak hal ini Anda kalah. ● Selalu jauh lebih mudah masuk ke pasar daripada kelu-

ar. ● Bila suatu pasar tidak melakukan apa yang Anda pikir

seharusnya dilakukan, keluarlah. ● Hati-hati dengan penempatan yang besar yang dapat

mengontrol emosi Anda. Jangan terlalu agresif, bermainlah perlahan hingga equity Anda tumbuh perlahan daripada meledak-ledak. ● Jangan pernah menambah pada suatu posisi loss.

SIGI

FeatureS

● Berhati-hatilah dalam mencoba mengambil posisi top atau

bottom. ● Anda harus percaya pada diri Anda sendiri dan keputusan

Anda, bila Anda ingin tetap berlanjut dalam permainan ini. ● Menepi adalah satu posisi. ● Lebih baik tertarik pada reaksi pasar atas suatu informasi

daripada terhadap informsi itu sendiri. ● Bila Anda tidak tahu siapa Anda, maka pasar adalah suatu

tempat yang mahal. ● Dalam dunia pasar uang yang dibentuk oleh human beha-

viour, tak seorangpun tahu apa yang akan terjadi dimasa depan. :Tak seorangpun. Jadi para trader yang sukses tidak mendasarkan langkahnya atas apa yang mestinya terjadi di masa depan tapi bereaksi atas apa yang terjadi. ● Kecuali dalam kondisi-kondisi yang tidak lazim, ambilah

profit sesegera mungkin. Jangan menyiksa diri Anda dengan pasar yang terus menang tanpa Anda di dalamnya. Kesempatan-kesempatan itu tidak bertahan lama. Bila kondisinya tetap demikian hiburlah diri Anda dengan berpikir bahwa Anda telah menang, hal mana dapat saja merupakan loss. ● Ketika kapal mulai tenggelam, jangan berdoa – lompatlah

segera. ● Anda boleh kehilangan opini Anda, tapi jangan uang Anda. ● Menjadi satulah dengan seperangkat aturan main yang

cocok dengan Anda. . ■ Source: Lineartrading.com

SIGI

opportunItIeS

FOREX MARKET Beberapa konsep pengantar dasar mengenai Forex Market Tulisan ini dimaksudkan sebagai pengantar dasar bagi Anda yang belum pernah bertransaksi di forex market. Forex Market atau Pasar Valuta Asing adalah raksasa di bidang transaksi keuangan, nilai transaksinya jauh di atas semua capital market di dunia. Menurut Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivative Market Activity yang dilakukan oleh Bank for International Settlement pada tahun 2007 jumlah transaksi di forex market mencapai US$3.2 trillion per hari. Bandingkan dengan GDP Indonesia US$ 396 billion di tahun 2008 atau GDP USA US$ 13.98 trillion

SIGI

Meski ukuran pasarnya besar, konsep dasar perdagangannya tidak rumit sekali.. Berikut ini adalah beberapa konsep dasar yang perlu dimengerti bila Anda adalah peminat atau ingin mulai berinvestasi di forex market.

Mata uang-mata uang utama yang digunakan Tidak seperti perdagangan di bursa saham dimana Anda harus melihat ratusan saham yang terdaftar di bursa, dalam forex market Anda cukup mengikuti pergerakan delapan mata uang utama yaitu US Dollar, Euro, Yen, PoundSterling, Frank Switzerland, Canadian Dollar, Aust Dollar dan New Zealand Dollar. Negara-negara ini menjadi acuan karena

opportunItIeS ki hak atas penghasilan tingkat bunga dari mata uang yang dibeli. Sebagai contoh, misalnya USD/JPY. Kita asumsikan bahwa USD memiliki tingkat suku bunga 4% dan Yen memiliki tingkat suku bunga 0.5%. Dalam pasar forex, tingkat bunga dihitung dengan basis point. Suatu basis point adalah1/100 dari 1%. Jadi rate USD adalah 400 bais point dan Yen 50 bais point. Bila Anda memutuskan untuk go long USD/JPY Anda akan memperoleh 4% dan harus membayar 0.5% atau net return 3.5% = 350 basis point.

CarryTrades Nilai mata uang selalu berubah baik naik maupun turun tergantung berbagai macam faktor negara pemiliknya, tidak pernah statis, dan perubahan inilah yang membuatnya menarik dalam strategi perdagangan. Jadi para pelaku mencari penghasilan tidak hanya dari perbedaan tingkat bunga antara dua mata uang, tetapi juga dalam apresiasi nilainya.

perekonomiannya memiliki financial markets yang terbesar dan termaju di dunia. Dengan memfokuskan pada delapan mata uang ini, yang diperdagangkan secara berpasangan untuk dua matang uang, kita dapat memperoleh keuntungan dari pendapatan penghasilan bunga dan apresiasi nilainya.

Kunci suksesnya strategi perdagangan tidak hanya dengan membandingkan spread atau perbedaan tingkat bunga mata uang yang memiliki tingkat bunga tertinggi dengan mata uang yang meimiliki tingkat bunga terendah. Yang lebih penting daripada absolute spread itu sendiri adalah expektasi arah dari spread itu di masa depan. Agar lebih mengun-

Yield dan return Dasar perhitungan dalam transaksi forex sangat sederhana yaitu yield menghasilkan return. Dalam setiap transaksi forex, Anda membeli satu mata uang yang memiliki suatu tingkat bunga tertentu dan menjual satu mata uang lainnya yang memiliki tingkat bunga lain. Artinya Anda harus membayar tingkat bunga atas mata uang yang dijual, tetapi juga memili-

tungkan, Anda perlu pada posisi long pada mata uang yang tingkat bunganya sedang dalam proses meningkat terhadap mata uang yang tingkat bunganya statis atau menurun. Mengetahui kemana arah tingkat bunga suatu negara menuju membutuhkan pengetahuan yang baik atas perekonomian negara tersebut. Sebagai panduan umum negara-negara yang performancenya bagus, dengan tingkat pertumbungan yang kuat dan inflasi yang meningkat akan kemungkinan

SIGI

opportunItIeS meningkatkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi dan mengontrol pertumbuhan. Sebaliknya negara-negara yang menghadapi kesulitan ekonomi mulai dari permintaan produk yang rendah sampai ke resesi akan mempertimbangkan kemungkinan menurunkan suku bunganya.

Informasi mengenai bank sentral dan hubungannya dengan tingkat inflasi Pengetahuan dasar mengenai bagaimana keputusan sentral-bank sentral negara-negara utama mempengaruhi kebijakan mata uangnya dan bagaimana arah pergerakannya dapat berguna. Secara sederhana, bagi banyak bank sentral, target inflasi adalah faktor utama. Tingkat inflasi secara umum diukur berdasarkan Indeks Harga Kondumen. Bila tingkat inflasi di atas target bank sentral, maka bank sentral akan mengetatkan ekonomi. Sebaliknya bila tingkat inflasi jauh di bawah target, maka bank sentral akan mengendurkan kebijakan ekonominya. Dengan mengkombinasikan kebijakan ekonomi dari dua bank sentral dua negara adalah cara sederhana untuk memperkirakan kearah mana suatu pasangan mata uang akan bergerak. Bila satu bank sentral sedang

masuk ke pasar:

meningkatkan suku bunganya sementara bank sentral yang satu lagi tetap, maka spread tingkat bunga pasangan mata

Carilah dan hubungi broker. Ada banyak broker, dari yang

uang diharapkan bertambah.

kecil sampai yang besar. Setiap broker memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri dan tentunya juga perbedaan

Lalu bagaimana cara memulainya?

spread yang ditawarkan masing-masing Untuk itu ada

Di masa sekarang ada banyak bantuan yang dapat diperoleh

menentukan pilihan seperti misalnya dimana perusahaan

bagi Anda yang baru ingin masuk ke pasar forex, mulai dari

tersebut didirikan dan diatur, apakah di USA, England,

jasa pengajaran, seminar, kursus online, virtual demo

Indonesia atau Offshore. Lalu berapa besar perusahaan

accounts, dan berbagai macam informasi mengenai forex di

tersebut, berapa besar modalnya, berapa banyak

media masa dan internet. Lalu darimana memulainya?

pegawainya. Lalu apakah perusahaan tersebut didukung

Berikut adalah beberapa langkah dasar bagi Anda yang ingin

layanan telephone 24 jam karena pasar forex dibuka 24 jam

SIGI

beberapa pertanyaan dasar yang dapat Anda ajukan untuk

opportunItIeS Test Drive. Setelah menemukan broker, Anda dapat meminta test drive untuk demo account. Tujuannya adalah untuk mempelajari bagaimana menggunakannya, merasakan bagaimana berdagang di pasar forex dan mencari sistem yang paling sesuai dengan Anda.

Lakukan penelitian sendiri baik analisa teknis maupun analisa fundamental Pada dasarnya analisa fundamental mempelajari perekonomian/indicator-indikator perekonomian maupun politik dan social dan mendasarkan asumsinya bahwa supply dan demand mata uang adalah akibat proses dari factor-faktor tersebut sehingga dapat diamati proses perubahannya maupun diprediksikan arahnya. Analisa fundamental lebih berkonsentrasi pada jangka panjang. Sedangkan analisa teknis tidak melihat pada indicator ekonomi tetapi memfokuskan pada trend perubahan harga di pasar, fokusnya lebih ke jangka pendek dengan bermacam table/chart. Umumnya yang dilihat adalah trend dari : open, high, low, close, volume dan juga interest. Pada dasarnya semakin baik Anda dapat melakukan analisa teknis, semakin baik Anda dapat bermain di pasar forex. sehingga Anda dapat melakukan transasi on-line setiap saat.

Meski setiap trader memiliki preferensi dalam menggunakan

Kemudian periksa statistik mereka. Seharusnya semua bro-

dasar analisanya sendiri, pada prakteknya kedua macam

ker terdaftar harus memenuhi standard keuangan yang

analisa ini digabungkan penggunaannya. Dalam bertransaksi

ketat, termasuk mengenai kecukupan modalnya atau capital

di pasar forex, perlu untuk selalu dan setiap saat melakukan

adequacy, dan menyerahkan laporan keuangan bulanan ke

penelitian ataupun pencarian data untuk mendukung kepu-

badan yang mengatur. Anda dapat mencoba meminta catatan

tusan Anda. Biasanya orang merasa cukup hanya dengan

atau laporan keuangan historikal mereka ke badan pemerin-

membaca majalah-majalah ekonomi, tetapi faktor lain

tah yang berwenang seoerti BAPPEBTI. Mungkin di

seperti politik dan fundamental suatu negara juga mempe-

Indonesia informasi seperti ini sulit diperoleh. Di US, laporan

ngaruhi. Jadi sebaiknya Anda mengikuti perkembangan

keuangan historis tiap broker maupun track record mereka

ekonomi dan perkembangan teknis terbaru di bidang forex

dapat diakses online di website.

setiap saat..

SIGI

opportunItIeS Lalu apakah perlu menghadiri program pendidikan ataupun semacamnya? Program-program semacam ini dapat membantu menjawab pertanyaan-pertanyaan Anda, ataupun memberikan informasi yang Anda butuhkan. Terkadang ada hal yang ditanyakan oleh peserta kursus lain yang tidak terpikirkan oleh Anda sebelumnya. Dan dalam kelas percobaan Anda dapat mencoba merasakan tekanan saat bermain. Juga si pengajar dapat memberikan pengalamannya belajar dari kesalahan yang pernah ia atau orang lain lakukan. Kesimpulannya belajar bertransaksi di pasar forex dapat merupakan hal yang menakutkan, akan tetapi Anda dapat memperoleh banyak bantuan dari berbagai sumber. Pelajarilah sebanyak mungkin sebelum mulai terjun. Bacalah sebanyak mungkin terbitan-terbitan yang berhubungan, bacalah majalah-majalah ekonomi dan perdagangan, mintalah masukan dari para mentor atau ikutilah lembaga pendidikan dan latihan, cobalah demo accounts.

Leverage Tidak usah terlalu kuatir dengan jumlah modal awal yang dibutuhkan. Para broker menentukan tingkat leveragenya masing-masing. Misalnya 100/1 yang artinya dengan modal sekian USD Anda berhak main 100 kali lipat. Selamat Belajar. â&#x2013;

SIGI

opportunItIeS BERIKUT INI ADALAH 10 BUKU FOREx YANG DIREKOMENDASIKAN OLEH FOREx.COM: ● Currency Trading For Dummies by Mark Galant and

Brian Dolan

● Mastering the Trade by John Carter

● ForeX Trading for Maximum Profit: The Best Kept

Secret Off Wall Street by Raghee Horner

● Getting Started in Currency Trading : Winning in

Today’ s Hottest Marketplace by Michael Archer & Jim Bickford

● Technical Analysis of the Financial Markets :

A Comprehensive Guide... by John Murphy

● Come Into My Trading Room: A Complete Guide to

Trading by Alexander Elder

● Forex Revolution : An Insider’ s Guide to the Real

World of Foreign Exchange Trading by Peter Rosenstreich

● A Complete Guide to Technical Trading Tactics : How

to Profit Using Pivot Points, Candlesticks & Other Indicators by John L. Person

● Japanese Candlestick Charting by Steve Nison

● Technical Analysis from A to Z, 2nd Edition by Steven

B. Achelis ■

SIGI

StrateGy RENCANA BISNIS DALAM INVESTASI DI PASAR FOREIGN EXCHANGE

BERTRANSAKSI di pasar forex adalah suatu bisnis. Semua bisnis yang sukses memerlukan suatu Corporate Plan/Rencana Perusahaan yang merupakan visi dan misi perusahaan dan mencakup tujuan-tujuan jangka panjang perusahaan, Ini kemudian dijabarkan lagi dalam bentuk Business Plan/Rencana Bisnis yang meliputi tujuan-tujuan lebih terinci, target-target dan kerangka keuangan dalam mana perusahaan beroperasi.

SIGI

StrateGy Tulislah rencana bisnis sebelum mulai terjun ke bisnis perdagangan forex, jabarkanlah tujuan-tujuan Anda dalam bidang ini. Jangan tidak menghiraukan hal ini sama sekali dan selalu pastikan Anda memonitor pencapaianpencapaian tujuan Anda secara

Berikut adalah beberapa komponen dari rencana bisnis: Visi dan Strategy Perusahaan/Bisnia Anda

berkala. Periksa kembali/review rencana bisnis Anda setiap beberapa

Buatlah visi perusahaan dan strategi-strategi misalnya

bulan untuk memastikan bahwa masih

dalam menghadapi perubahan dalam suku bunga, nilai tukar

relevan dan sesuai dengan kondisi

dan sebagainya.

pasar.

Tujuan-tujuan bisnis Anda Suatu rencana bisnis memaksa trader untuk secara tertulis ataupun verbal

Tujuan bisnis meliputi apa yang trader harus lakukan untuk

menyatakan visi dan misinya dan

mencapainya. Ini harus meliputi tujuan-tujuan financial, tar-

strategi-strateginya mengenai apa

get-targetnya dan jangka waktu pencapaiannya. Misalnya:

yang mau dicapainya dan bagaimana

â&#x2014;? Mengembangkan dan mengetes suatu metode perdagang-

mencapai hal tersebut. Suatu rencana bisnis yang baik menjabarkan hal-hal

an yang memiliki positif return â&#x2014;? Mengembangkan pengetahuan dan kemampuan sebagai

dan sumber-sumber yang tersedia

trader melalui pembelajaran dari berbagai sumber infor-

maupun yang diperlukan, masalah-

masi.

masalah potensial yang dihadapi dan bagaimana mengatasinya, juga biaya

Satu contoh tujuan yang salah adalah misalnya:

dan pendapatan operasionil, dan jang-

â&#x2014;? Memperoleh keuntungan sebesar Rp1 milyard setelah

ka waktu untuk menyatukan kompo-

bermain selama beberapa tahun.

nen-komponen ini. Suatu rencana bisnis akan menghindarkan trader dari

Jadi tujuan-tujuan financial dan target-target yang ditetapkan

mimpi mengenai kekayaan dan kesuksesan instant dan

harus seimbang, dapat diukur dan dapat dicapai. Anda dapat

membuatnya berpikir mengenai bagaimana mencapai tujuan.

membuat beberapa skenario: optimistis, netral, dan pesimistis. Target-target ini dapat disesuaikan sejalan dengan

Kebanyakan trader, seperti halnya pengusaha bisnis bidang

waktu.

lain, tidak peduli dengan hal ini, mereka akan langsung berdagang di pasar forex dan tidak melihat relevansi perencanaan dalam hal ini.

SIGI

StrateGy

Rencana Kerja

Rencana Trading

Setelah tujuan-tujuan selesai dibuat dapat ditetapkan

Rencana trading meliputi entry dan exit points, aturan-aturan

Rencana Kerja yang akan membawa trader mencapai tujuan-

trading maupun reward/risk ratios. Penting bagi trader untuk

nya dalam jangka waktu yang direncanakan. Rencana kerja

mengetahui pada pasar mana ia bertransaksi, kapan dan

ini harus spesifik.

dimana ia akan mengambil posisi dan faktor-faktor apa yang mendorongnya keluar dari posisi tersebut dan bagaimana ia

Biaya-biaya dan modal

mengatur tradenya. Hal-hal ini harus dilatih secara sistimatis dan sempurna bila ingin rencana tradingnya efektif.

Setiap rencana bisnis perlu meliputi biaya-biaya dan modal. Idealnya dibuat dalam bentuk laporan keuangan baik neraca

Ketika membuat rencana bisnis Anda harus melihatnya

maupun cash flow. Laporan-laporan ini dibuat dan direview

proyeksi secara akumulatif. Trading adalah suatu game yang

secara teratur untuk memastikan bahwa likuiditas dan cash

membutuhkan kesabaran dan kemenangan adalah hasil dari

flow Anda tetap positif.

pencapaian yang tak terhitung banyaknya yang meliputi kumpulan kemenangan-kemenangan dan kekalahan. Ini

SIGI

StrateGy bukanlah hasil yang dapat Anda capai hanya dengan enam,

dan kapan akan exit.

10 atau 50 kali trade.

Optimalisasi Drawdown

Ketika Anda mengetes hasil dari system atau pendekatan Anda, maka Anda akan melihat pada data yang lalu. Lalu

Ringkasnya drawdown adalah jumlah dimana account Anda

Anda mungkin ingin merubah parameter-parameternya

menurun jumlahnya pada suatu periode. Misalnya pada

untuk mengoptimalkan hasilnya. Ini disebut optimalisasi.

periode 12 bulan drawdown dihitung dengan mengurangkan

Anda mengadaptasi parameter-parameter dari indikator tek-

nilai ekuiti tertinggi dengan nilai ekuiti terendah Anda.

nis agar sesuai dengan kondisi-kondisi pasar dan mem-

Pengaruhnya tentu ke margin call dan jumlah dana Anda.

berikan hasil-hasil yang lebih baik. Masalahnya adalah Anda menyesuaikan indicator ke data masa lalu.

Market stops and exits

Sedikit optimalisasi tentunya tidak apa. Bila Anda ingin melakukan optimalisasi, test-lah sample dari data masa

Market timing adalah segalanya bukan hanya dalam hal

lalu, dan dengan sample lain test lagi. Bila hasilnya baik

entry saja tetapi juga exit. Cut loss secepatnya dan biarkan

cobalah dengan live data apakah dapat diterapkan. Dan bila

profit terus adalah strategi yang secara teoritis mudah.

hasilnya profitable, tulislah parameter-parameter itu, lalu

Tetapi dalam sesi perdagangan yang panas dan market ber-

selesaikan sistem Anda dan lalu lakukan trade.

gerak cepat Anda membutuhkan metode yang sistimatis dan sempurna untuk exit.

Apa yang dapat diandalkan dan apa yang diharapkan

Ada banyak metode exit yang umum digunakan:

Kebanyakan trader membicarakan tentang dapat dian-

● Bila loss position mencapai jumlah tertentu yang fix, mi-

dalkannya entry signals mereka dan seringkali mengutip

salnya US$ 1,000 ● Exit point ditentukan bila nilai loss mencapai persentasi

tertentu yang tetap dari jumlah equity. ● Support and resistance stop

bahwa tingkat dapat diandalkannya mencapai 60% atau lebih. Ada yang mengklaim 70% atau lebih. Tetapi cobalah mengecek dan memeriksa nilai dari kemenangankemenangan dan kekalahan mereka.

● Average true range stop. ● Time stops.

Suatu pendekatan yang menang harus memiliki alasan-

● Adverse Negative Excursions (ANE)

alasan yang masuk akal untuk entry tetapi tidak harus

● Moving average and channel stops

memiliki suatu kesuksesan yang dapat diandalkan yang

● Chart patterns

besar, karena sesungguhnya banyak sistem dengan trend

● Psychological stops.

jangka panjang yang memiliki tingkat keandalan hanya 35% – 40%. Ini karena mereka mengincar return yang besar dan

Secara umum golden rule-nya adalah sebelum masuk pada

apa yang diharapkan yang lebih tinggi dalam hal return posi-

satu posisi, sebaiknya Anda benar-benar tahu bagaimana

tif. Hanya perlu satu kemenangan besar untuk mengeliminir

SIGI

StrateGy beberapa kekalahan.

Jadi lebih baik mendesign suatu pendekatan yang memiliki satu harapan yang tinggi dan return rata-rata yang tinggi daripada yang hanya memiliki tingkat keandalan.

Money Management Money management adalah tentang â&#x20AC;&#x2DC; berapa banyakâ&#x20AC;&#x2122; trak untuk di trade dan â&#x20AC;&#x2DC; berapa jumlahâ&#x20AC;&#x2122;

kon-

equity yang di

trade. Berapa banya resiko yang mau Anda ambil.

Sebelum masuk ke posisi apapun Anda harus tahu berapa banyak dari equity Anda yang siap kalah dan kapan Anda harus exit dari posisi tersebut. Tujuan Anda dengan money management adalah mengalami kekalahan dalam jumlah yang sesedikit mungkin bila Anda membuat suatu keputusan salah. Pertahankan agar kekalahan-kekalahan tetap kecil nilainya dan selalu gunakan suatu protective stop.

Money management juga berarti memiliki suatu strategi yang jelas bila trade berjalan lancar Anda, kapan untuk menambah pada posisi Anda, kapan mengambil profit, kapan berhenti untuk melindungi profit Anda tetapi tidak berhenti terlalu dini. Terlalu luas untuk membahas mengenai money management disini.

Kapan mengambil profit Let profits run and cut losses short. Kedengarannya mudah tapi prakteknya lain.Ada banyak aturan main mengenai kapan mengambil profit..

Hal yang juga perlu diperhatikan adalah keseluruhan posisi dari equity Anda dan jangan pernah menjalankan 50% dari equity Anda kapanpun.

Korelasi Banyak pasar mengalami hubungan-hubungan dimana harga-harga saling berinteraksi dan bergerak pada suatu periode tertentu. Suatu contoh sederhana adalah Indeks USDollar yang adalah suatu indeks dari sekumpulan mata uang. Bila kumpulan mata uang tersebut terapresiasi maka

SIGI

StrateGy cayaan yang mengemudikan harga. Kita sebagai individual harus memisahkan pengambilan keputusan kita dari kepercayaan yang sudah melekat erat tersebut.

Satu hal yang disepakati adalah trader yang sukses harus dapat mengontrol emosi. Kuncinya adalah bertransaksi dengan disiplin yang berdasarkan pada sistem yang baik dan jangan pernah merasa ragu dengan rencana Anda. Disiplin adalah hal penting, kontrol emosi Anda karena pasar selalu benar dan yang perlu Anda lakukan adalah mengalir bersamanya bukan melawannya, dan konsisten serta sistimatislah dalam melaksanakan sistem Anda. Jangan meragukannya, bila Anda kalah 5 kali berturut-turut, pasti menyakitkan, tetapi mungkin Anda akan segera memperoleh satu kemenangan besar jadi Anda harus tetap pada pendekatan Anda yang logis, terencana dan tanpa emosi.

Anda juga harus mengembangkan attitude positif setiap saat dan menghindari mereka yang berattitude negatif karena dapat mempengaruhi Anda. Trader yang kuat memiliki keyakinan diri, disiplin dan focus. Trader sejati dapat bertahan bahkan dalam waktu-waktu kekalahan yang lama bila mereka yakin akan diri, pendekatan dan sistem mereka.

Apa yang Anda pikirkan sekarang adalah segalanya: selalulah berpikir positif, pikirkan sukses dan bukan kegagalan, peliharalah fokus Anda dan bertanggungjawablah atas tindakan Anda. Kekalahan adalah bagian dari trading jadi terimalah sebagai satu pengalaman belajar. Diatas segalanya USDollar akan terdepresiasi.

bersabarlah â&#x20AC;&#x201C; Anda tidak akan sukses dalam sekejap. Tak perlu terburu-buru â&#x20AC;&#x201C; pasarnya akan selalu ada disana â&#x20AC;&#x201C;

Psychology of trading

dan sekali Anda telah mempelajari bagaimana bertransak-

Kembali ini adalah suatu area yang memerlukan perhatian

si/how to trade, Anda dapat mengambil uang dari pasar

khusus dan pembahasan tersendiri. Baik pasar maupun

sebanyak yang Anda mau.

individual trader beroperasi dalam suatu struktur keper-

Source: Lineartrading.com â&#x2013;

SIGI

StrateGy PENGANTAR Forex Trading adalah investasi yang tergolong paling tinggi tingkat risikonya. Mayoritas mengalami kerugian, kekalahan bahkan kebangkrutan, akhirnya disimpulkan bahwa â&#x20AC;&#x153; forex doesnâ&#x20AC;&#x2122; t workâ&#x20AC;? sebuah kesimpulan yang menjadi persepsi umum. Sebuah persepsi yang tidak 100 persen benar. Pada kenyataannya, volume perdagangan dan nilai dana yang berputar dalam forex trading semakin hari semakin dahsyat.

FOREX SCAM FOREX merupakan singkatan dari Foreign Exchange atau valuta asing. Forex Scam adalah sebuah langkah yang dilakukan orang per orang atau institusi yang berusaha mengajak investor memasuki dunia yang sangat menjanjikan yaitu Foreign Exchange Market dengan janji keuntungan luar biasa. Michael Dunn, pejabat di US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bahkan menyebut pasar valuta asing menjadi kendaraan paling canggih ajang penipuan.

Namun dibalik janji-janji dan Forex Scam tersebut, diakui bahwa pasar valuta asing merupakan pasar yang terus meningkat peminatnya. Selaras pula dengan volume penipuan dan daftar panjang korbannya. Berdasarkan penelitian, rata-

SIGI

StrateGy

rata investor yang terjun ke dunia Forex Trading men-

orang pemain memenangkan pertarungan, di sisi lain

galami kerugian hingga USD15.000 itu di Amerika

ada pemain yang mengalami kekalahan. Yang

Serikat saja. Sebuah kesimpulan dari the North

menangguk keuntungan pasti adalah para broker

American Securities Administrators Association

(pialang), perusahaan pialang serta platform provider

menyatakan, forex trading oleh peritel, merupakan

(penyedia dan penyelenggara) ajang permainan pasar

arena berisiko sangat tinggi dan menjurus kepada

valuta asing yang memperoleh dana dari komisi setiap

ajang penyesatan.

kali para pemain (baik yang menang atau pun kalah) mengambil posisi.

CFTC terkait riset mengenai Forex Scam membuka pernyataan dengan kisah manis forex trading yang

Cukup banyak model forex scam yang mampu menge-

menjanjikan keuntungan luar biasa dengan cepat dan

labui para investor. Antara lain dengan menggunakan

mudah. Apalagi nilai investasi begitu â&#x20AC;&#x2DC; murah dan

Ponzi Scheme, atau cara penipuan lain yang tersamar.

menggiurkanâ&#x20AC;&#x2122; . Di beberapa platform provider untuk

Tidak tertutup pula peluang kejadian dimana para

forex trading online, dibutuhkan sekedar USD1 untuk

pialang, perusahaan pialang, menyediakan data dan

mulai mencoba forex trading. Sementara nilai yang

grafik yang tidak sesuai dengan real-time di ajang

wajar untuk dianggap sebagai pemain adalah

forex trading. Manipulasi angka dan grafik menggu-

USD5.000 saja. Bukan nilai yang terlalu besar.

nakan teknologi informasi adalah salah satu cara yang menjebak para investor yang masih gagap teknologi.

Forex Trading sangat erat dengan istilah: zero-sum

Belum lagi yang mempromosikan secara salah bahwa

game. Sebuah istilah untuk menyatakan, saat sese-

forex trading merupakan investasi berisiko rendah.

SIGI

StrateGy Di Amerika Serikat, CFTC mencatat jumlah nilai dana yang masuk dalam forex trading semakin hari semakin meningkat. Namun nilai peningkatannya sulit diukur secara akurat sebab dana yang beredar melalui on-line trading yang di luar jalur perbankan dan institusi finansial (unscrupulous activity in the non-bank) volumenya terus meningkat.

National Futures Association (NFA) berpendapat, forex trading melalui skema retail meningkat sangat dahsyat dalam beberapa tahun terakhir. Selaras dengan peningkatan nilai trading, begitu juga nilai penipuan (forex scam) yang terdeteksi maupun yang tidak terdeteksi. Antara tahun 2001 s/d 2006 ketika forex trading masih banyak menggunakan jasa perbankan, nilai forex scam mencapai total USD350 juta dengan jumlah korban 23 ribu orang. Dari tahun 2006-2007, jumlah korban meningkat 3.000 orang (total 26.000 orang) dengan nilai akumulasi penipuan USD460 juta.

Godfried de Vidts, President of the Financial Markets

adu nasib tanpa akses informasi seperti yang diperoleh para

Asoociation menyatakan, â&#x20AC;&#x153; Sebenarnya bank memiliki

profesional yang bekerja di institusi keuangan.

fungsi dan tanggung-jawab untuk memberi informasi kepada para nasabah yang tergiur masuk forex trading. Tetapi

Faktanya, memang tidak sedikit pemain yang mampu mem-

saat ini, sistem perdagangan valuta asing sudah terintegrasi

peroleh penghasilan luar biasa dari forex trading. Namun

(on-line) di seluruh dunia. Artinya, melalui jalur non-bank.

secara mayoritas, dengan keterbatasan data dan kemam-

Dengan fenomena tersebut, bagaimana bank, pengawas

puan (intelektual) investor seringkali mengalami hal-hal

bank, atau pihak otorita dapat mengawasinya?â&#x20AC;?

yang merugikan. Hal-hal yang kadang-kadang memang merupakan jebakan dari sebuah sistem pasar yang

Dalam ajang forex trading, cukup banyak profesional,

dijalankan oleh oknum-oknum yang telah bergiat di forex

biasanya bekerja di bank untuk mengalirkan dana dalam

trading dengan visi dan misi yang salah.

sistem transaksi valuta asing. Para profesional ini memiliki

tanggung-jawab dan etika yang disesuaikan dengan peratur-

Di belahan bumi manapun, kebanyakan para trader di level

an perbankan serta diawasi oleh pihak berwenang.

retail merupakan orang-orang yang tidak termasuk golong-

Sementara itu, di jalur retail para pemain mencoba meng-

an kaya. Umumnya adalah kelas menengah yang masih

SIGI

StrateGy Trading” .

Mengapa Forex Trading dapat menarik perhatian sedemikian hebat, karena ada sistem leverage dimana dengan modal yang minimal, orang dapat memulai transaksi 1 lot yang sebenarnya ‘ mahal’ . Leverage 50:1 bahkan 200:1 membuat investor tergiur. Padahal dalam 1 lot, seharusnya minimal investasi adalah USD2.000 (sementara di Indonesia kebanyakan memberlakukan minimal Rp30 juta untuk 1 lot).

Sebelum memasuki dunia yang penuh risiko di forex trading, ada kata-kata bijak yang perlu dicermati secara mendalam: “ There is always risk with any type of investment” – semua investasi memiliki risiko dengan tingkat risiko masing-masing skalanya. Forex Trading adalah investasi yang tergolong paling tinggi tingkat risikonya. Karena terlalu banyak (mayoritas) mengalami kerugian, kekalahan bahkan kebangkrutan, akhirnya disimpulkan bahwa “ forex doesn’ t work” sebuah kesimpulan yang menjadi persepsi umum. Sebuah persepsi yang tidak 100 persen benar. mengandalkan uang gaji atau uang pinjaman kanan-kiri. Karena angan-angan memperoleh uang dengan mudah dan cepat, dimana memang forex trading memberi peluang untuk fenomena tersebut, akhirnya para trader, investor tersebut terjun dalam kolam yang sangat berbahaya dan berisiko tinggi. Kekalahan menjadi hal yang menyakitkan, karena dana bukan merupakan idle money (uang lebih) yang memang dikhususkan untuk ajang investasi berbau spekulasi.

Pada kenyataannya, volume perdagangan dan nilai dana yang berputar dalam forex trading semakin hari semakin dahsyat. Jika Bank of International Settlements (BIS) menyatakan nilai USD2,5 triliun s/d USD3,0 triliun per hari dalam forex trading, maka hal ini membuktikan betapa luar biasanya nilai dana yang berputar. Sekaligus membuktikan bahwa sebenarnya ini merupakan kolam yang sangat potensial. Tinggal pertanyaannya, kenali siapa diri Anda. Siapa yang mendampingi

Paul Belogour, Managing Director of Boston Based Retail Forex Trader berkata, “ Forex Trading adalah tempat dimana seorang investor memiliki peluang untuk memperoleh keun-

Anda. Siapa yang Anda ajak bertukar pikiran. Gali sedalam mungkin sebelum terjun dalam forex trading yang begitu berbahaya’

ini.

tungan tidak terbatas dengan dana yang tidak terlalu besar. Tetapi kalau dana yang diinvestasikan tersebut merupakan dana yang dikumpulkan dari ‘ darah dan keringat’ ,

(JHW)

sebaiknya tidak mengarahkan investasinya di Forex

Sumber: Wikipedia dan CFTC.■

SIGI

FutureS & optIonS BANYAK orang belum mengerti cara bekerja terkait transaksi Forex Trading atau valuta asing. Bahkan para professional di bidang keuangan pun tidak mengerti, bukan karena tidak menguasai teorinya, namun dihimpit oleh persepsi bahwa Forex, Derivatif, Futures Trading dan Options adalah kegiatan berisiko yang sebaiknya dijauhi. Bukan maksud SIGI menggurui, namun visi edukasi yang ingin dibangun, berusaha mengantar tahap demi tahap, dari yang paling sederhana. Mengamati para eksekutif muda dilengkapi mobil mewah, bukan pemandangan aneh dalam dunia finance. Tetapi sebaliknya pula dapat terjadi. Yang dulu memiliki rumah mewah dan jajaran mobil pribadi, dapat hilang musnah ketika bersentuhan dengan dunia finance.

ONLINE FOREX TRADING Bagian 1

Orang bijak seringkali berkata: Ketidakpastian adalah sebuah Kepastian. Sebagaimana kehidupan, tidak ada yang pasti. Artinya, pada level tertentu yang berbeda, esensi kehidupan dipenuhi dengan unsur spekulasi. Memilih jurusan di universitas, juga merupakan langkah spekulatif penuh ketidak-pastian. Era tahun 1970 s/d 1980-an, menjadi Arsitek adalah sebuah hal yang bergengsi. Namun saat ini, dengan adanya bantuan teknologi informasi, apa pun bayangan bentuk rumah yang kita angankan, nampaknya tersedia gratis di internet. Dunia berputar, begitu juga dengan Forex Trading. Beberapa tahun lalu, melakukan transaksi valuta asing mau tidak mau bersentuhan dengan format DQ, secara manual. Sementara saat ini, semua dapat dilakukan secara elektronik (online). Bagi Indonesia (WIB), sejak hari Senin subuh hingga Sabtu subuh, forex trading secara online dapat dilakukan, dimana saja kapan saja. Apalagi gadget pendukung untuk proses tersebut semakin lengkap dan memadai

SIGI

FutureS & optIonS bisa memulai Forex Trading dengan Modal terbatas, di internasional dapat dengan modal sekedar USD5 (lima dollar AS). 5. Easy to Learn . Forex Trading online mudah dipelajari , mudah di jalankan dan pekerjaan ini jangka panjang dan tidak akan pernah berhenti. 6. Independen. Anda tidak perlu dan tidak harus mencari member , merekrut downline , ataupun melakukan promosi apapun seperti bisnis MLM. Anda masuk format bebas merdeka. Anda dapat menjalankan trading secara independen. Dengan kata lain berbisnis forex bisa anda lakukan sendirian tanpa harus membuat jaringan. Alasan lain: Tahukah Anda bahwa sebenarnya uang semua orang di dunia tempatnya bukan hanya mutlak berada dalam jaringan perbankan? Melainkan di Forex Trading. Miliaran US Dollar uang berputar dalam forex trading setiap hari , termasuk juga uang tabungan Anda. Berselimut dalam domain

POTENSI ONLINE FOREX TRADING :

Treasury, uang berputar dalam Global Forex Trading. Jadi sebenarnya pihak perbankan juga me ngalokasikan uang nasabahnya untuk kegiatan Forex Trading. Anda tentu ingat berbagai fenomena bank bermasalah karena forex. Itu lah salah satu bukti bank juga menjalankan forex trading. Ini

1. Trading Online 24 Jam. Anda bisa melakukan transaksi Forex trading 24 jam non stop dari Kantor , Rumah ataupun dimana saja. 2. Anyone Can Do It. Siapapun anda , bisa memiliki Profesi Pekerjaan mentereng ini. Yang penting anda belajar tekun dan rajin tentang cara kerja forex trading online.

mungkin juga sebagai penambah opsi opini, mengapa pihak bank begitu gigih membujuk Anda untuk menabung ? Memang perlu pula diakui, persentase dana yang dimasukkan dalam format forex trading ada yang berada pada skala prudent, sekedar 5 persen dari capital. Tetapi ada pula yang melebihi persentase tersebut, tergantung kebijakan masing-masing bank.

3. NO DRESS CODE. Dengan melakukan Trading Forex melalui Internet , anda tidak perlu berpakaian resmi, kalau perlu bahkan sambil menikmati acara keluarga sekalipun.

Berdasarkan fakta tersebut , alangkah â&#x20AC;&#x2DC; bijaksanaâ&#x20AC;&#x2122;

jika

Anda juga melakukan 2 kegiatan : Menabung sekaligus pula mencoba melakukan Forex Trading sebagai alternatifi.

4. Tanpa Modal Besar. Salah satu alasan utama adalah anda

Mengapa tidak?

SIGI

FutureS & optIonS

ANGGAPAN YANG SALAH TENTANG FOREX Bagi yang belum memahami forex mungkin akan menganggapnya seperti judi atau spekulasi. Hidup adalah spekulasi. Inilah yang harus diingat. Apa pun kegiatan yang Anda lakukan, hampir keseluruhannya mengandung azas spekulatif. Hanya kadarnya yang mungkin berjenjang dan berbeda. Memang jika Anda trading forex hanya mengandalkan asal tebak atau sekedar insting, tanpa teknik maka akan mirip judi, adu nasib, tentu berakhir pada posisi yang â&#x20AC;&#x153; biasanyaâ&#x20AC;? kurang memuaskan. Namun jika anda mau terus belajar memahami dan menguasai tekniknya, maka akan sangat berbeda dengan judi, Anda bisa menggunakan teknik untuk mengurangi resiko rugi dan memperbesar peluang profit, Bahkan bagi yang sudah profesional dan menguasainya dengan baik, maka peluang profit tidak tertutup kemungkinan mencapai 90:10. Artinya, dari 10

SIGI

kali transaksi, kemenangan mencapai 9 kali. Forex Bukan judi sebab merupakan perdagangan yang legal, Jika pada perdagangan umum obyeknya barang dan jasa, maka forex obyeknya adalah mata uang, jadi seperti money changer tapi sudah dilakukan secara online dan virtual, tetapi tetap bisa di visualkan menjadi Cash secara legal, tanpa melanggar hukum pemerintah maupun agama. Jadi semua tergantung dari kemauan , usaha dan keseriusan anda untuk menguasai â&#x20AC;&#x153; Ilmunyaâ&#x20AC;? . Ingat begitu anda bisa menguasainya maka akan bisa anda manfaatkan sampai kapanpun, dan bisa menjadi sumber income selamanya, tanpa tergantung orang lain. Yang terbaik adalah lakukan usaha dengan serius, 100%. Tak ada hasil yang bisa anda capai jika anda melakukannya dengan setengah hati. Tanpa belajar dan berlatih, Anda tidak akan pernah tahu, apalagi kemampuan untuk memperoleh gain.

FutureS & optIonS MENGENAL APA ITU FOREX Apakah Forex Trading itu?

harus mengkonversi laba mata uang asing ke dalam mata uang domestik mereka. Yang lain 95% perdagangan untuk laba, atau spekulasi.

FOREX TRADING adalah Perdagangan Mata uang asing yang

Untuk spekulan, jauh lebih baik dalam

bisa di ikuti oleh siapa saja di seluruh dunia, dan sudah

berdagang/bertransaksi “ Forex” karena peluang untuk

secara resmi di perdagangkan di bursa, yang bisa terus

mendapatkan profit/keuntungan yang lebih besar dan cepat,

berlangsung selama 24 jam dari senin sampai jum’ at.

membeli atau menjual satu mata uang lain dengan harapan bagaimana membuat suatu laba ketika nilai dari mata uang

Banyak program investasi online yang dijalankan dari trading forex mulai dari Hyip, autosurf, PTR / PTC , E-gold doubler , E-Gold Game dll. Para pemilik investasi online tersebut memutarkan uangnya di Trading Forex , karena kalau tidak bagaimana mereka dapat membayarkan komisi / profit kepada para membernya? Akan tetapi kebanyakan dari program investasi online tersebut banyak yang akhirnya dapat

berubah. Saat ini, lebih dari 85% dari semua transaksi sehari-hari melibatkan perdagangan dari mata uang dunia yang fluktuatif, yang meliputi US Dolar, Yen Jepang, Euro, Poundsterling, Swiss Franc, dll. Transaksi Forex saat ini dapat dilakukan dengan cara melalui online trading, dimana para investor dapat melakukan langsung transaksi perdagangan Forex via internet dengan real time pergerakan harga.

dikategorikan SCAM yang berakhir pada pola antah-berantah yang boleh jadi malahan merugikan.

Pemahaman membaca bid/ask Forex US Dollar merupakan sebagai mata uang pembanding di

Di Internet banyak sekali Platform / Penyedia Jasa untuk melakukan Trading secara online, Antara lain FXtrade , Metatrader , Oanda , Marketiva dan sebagainya.

Sekilas mengenai Forex Pasar Devisa, juga dikenal sebagai “ Forex” atau “ FX” pasar adalah pasar uang yang paling besar di dunia, dengan harian rata-rata perputaran diatas USD2 trilliun, 30 kali lebih besar dari volume yang dikombinasikan dari semua pasar saham di dunia. Devisa adalah pembelian dari satu mata uang dan penjualan dari yang lain. Sebagai contoh Euro/US Dolar ( EUR/USD) atau US Dollar/Japanese. Ada dua pertimbangan untuk jual bell mata uang. Sekitar 5% dari perputaran yang sehari-hari adalah dari perusahaan dan pemerintah yang membeli atau

pasar Forex. Contoh dalam hal ini, USD/CHF, USD/JPY. Jika pada pergerakan harga Forex terjadi USD/JPY = 120.01, maka artinya adalah USD$ 1 = JPY 120.01. J ika dalam pergerakan harga Forex, mata uang kedua dimana pembandingnya adalah USD$, mengalami kenaikan, maka artinya mata uang asing tersebut sedang dalam keadaaan melemah terhadap USD$. Contoh : Pergerakan USD/JPY yang semula = 120.01, berubah menjadi 123.01, maka berarti, mata uang Jepang (JPY) sedang mengalami pelemahan terhadap USD$. Pengecualian terhadap aturan dasar bahwa USD$ adalah sebagai mata uang dasar adalah untuk GBP ( Poundsterling ), AUD$ ( Australian Dollar ), EUR ( Euro ). Contoh : GBP/USD = 1.4366, ini berarti 1 GBP = 1.4366 USD, mata uang USD$ sedanga mengalami pelemahan terhadap GBP.

menjual produk dan jasa dalam suatu negeri yang asing atau

SIGI

FutureS & optIonS Bid = Harga Jual Ask = Harga Beli High = Harga tertinggi yang terjadi pada saat/hari itu Low = Harga terendah yang terjadi pada saat/hari itu. Symbol = Jenis Mata uang yang diperdagangkan Bila anda ingin melakukan SELL (Jual), maka harga yang anda dapatkan adalah harga di bagian BID, sedangkan bila anda ingin BUY (Beli), maka harga yang anda dapatkan adalah harga dibagian ASK Dalam pergerakan harga di Forex, selalu terlihat adanya harga “ bid” ( harga jual/SELL) dan “ ask” ( harga

Contoh :

beli/BUY). Harga “ bid” merupakan penetapan harga untuk menjual suatu mata uang, dan harga “ ask” meru-

Bila kita mengambil posisi transaksi Beli/Buy/Long pada

pakan penetapan harga untuk membeli suatu mata uang.

mata uang EUR/USD, di level harga 1.2649 (harga pada

Dengan kata lain, dalam membaca pergerakan harga

ASK) dengan jumlah quantity (lot) sebanyak 10 lot. Maka

pasar Forex, mata uang pertama merupakan sebagai mata

untuk mendapatkan Keuntungan/Profit, posisi tersebut

uang dasar, dan mata uang kedua merupakan sebagai

harus DITUTUP/Closed bila harga pada kolom SELL (

obyek pembanding. Bila pergerakan harga mengalami

angka sebelah kiri / BID ) menunjukkan harga di level

kenaikan angka, maka mata uang obyek pembanding

1.2649 atau lebih. Tetapi bila posisi Beli/Buy/Long kita

mengalami pelemahan, bila pergerakan harga mengalami

tersebut DITUTUP/closed pada level harga 1.2649 atau

penuran angka, maka mata uang obyek pembanding

kurang, maka transaksi mengalami Kerugian/Loss.

mengalami kenaikan.

SIGI

FutureS & optIonS Perbandingan Forex (pasar valuta asing) dengan Saham Jika anda tertarik akan perdagangan mata uang online (online trading), anda akan temukan bahwa Forex menawarkan beberapa keuntungan diatas Pasar Modal/Pasar Saham lainnya. a. 24 Jam Transaksi Perdagangan Forex

c. Kesempatan 2 Arah Dalam transaksi Forex, anda akan mendapatkan kesempatan untuk meraih profit/keuntungan dalam 2 arah perdagangan, yaitu saat harga naik maupun turun. Contoh : USD/JPY = 103.45, diperkirakan mata uang Yen Jepang akan melemah terhadap USD$, maka action/transaksi yang harus anda lakukan adalah dengan membeli (BUY). Jika diperkirakan mata uang Yen Jepang menguat terhadap USD$ maka

Forex adalah suatu pasar perdagangan 24 jam, menawarkan

action/transaksi yang harus anda lakukan adalah menjual

suatu keuntungan yang lebih dari atas pasar modal/pasar

(SELL).

saham. Di suatu tempat di dunia selalu ada para pembeli dan para penjual dengan aktif berdagang mata uang asing. Pedagang dapat selalu bereaksi terhadap berita, dan

uptrend, harga bergerak naik (BUY atau LONG) downtrend, harga bergerak turun (SELL atau SHORT)

P&L/Rugi-Laba tidaklah terpengaruh oleh jam kerja laporan atau konferensi/laporan analis.

Dana yang dibutuhkan dalam Transaksi Forex

b. Likuiditas Superior

Perbandingan 100:1

Dengan tingkat volume perdagangan Forex yang 50x lebih

Dalam Forex, perbandingan 100:1 dapat diartikan bahwa

besar dari Pasar Bursa New York, selalu ada broker/dealers

anda bisa melakukan transaksi beli/jual mata uang asing

berkeinginan membeli atau menjual mata uang di pasar

hanya dengan menggunakan margin/dana sebesar 1% dari

Forex. Likwiditas dari pasar ini, terutama mata uang yang

nilai sebenarnya. Contoh : bila anda ingin melakukan aksi

utama nya, bantuan untuk memastikan stabilitas harga.

Buy untuk Franc Swiss, maka dana jaminan yang harus anda

Pedagang hampir dapat selalu terbuka atau dekat suatu

keluarkan hanya sebesar USD$1,000 dari nilai sebenarnya

posisi pada suatu harga pasar yang adil.

yaitu USD$100,000 untuk 1 lot.

Cara Manajemen yang paling efektif dalam transaksi di pasar

Dengan begitu, anda bisa meningkatkan daya beli/jual dalam

Forex adalah dengan menghitung secara teliti dan ketat

bertransaksi di pasar Forex dengan lebih sedikit pengeluaran

hubungan antara resiko dan margin/dana yang digunakan

tunai yang harus dikeluarkan. Dalam hal ini dapat mem-

secara tertib dan konsisten menggunakan batasan-batasan

perbesar laba/profit dan memperkecil resiko/kerugian.

penghentian oreder/transaksi yang akan dilakukan. Memikirkan dan menetapkan pada suatu sistem analisa dalam transaksi Forex, dan mengkontrol emosi diri.

Contoh Transaksi : Dalam investasi perdagangan Forex, anda menanamkan

SIGI

FutureS & optIonS Untuk strategi ini, maka anda harus melakukan aksi beli (buy) dan menantikan kenaikan nilai tukar Saat anda melakukan aksi beli tersebut, harga bid/ask untuk USD/CHF adalah 1.6322/1.6327. ( yang artinya anda bisa membeli diharga 1.6327 atau menjual di harga 1.6322.). Bila anda melakukan aksi beli, berarti anda melakukan transaksi beli di harga 1.6327. Dengan perbandingan 100:1, maka anda dapat membeli 1 lot dengan margin/dana jaminan sebesar USD$1,000. Dengan begitu, dana investasi dalam account/rekening anda akan berkurang USD$1,000 menjadi USD$9,000 ( dimana dana jaminan USD$1,000 ini akan dikembalikan ke rekening dagang anda pada saat anda telah menutup transaksi yang berjalan ). Seperti yang telah anda perkirakan sebelumnya bahwa USD$ akan menguat terhadap Franc Swiss, hingga nilai tukar USD/CHF mencapai 1.6435/40. Maka anda dapat menutup transaksi anda dengan melakukan aksi jual (sell) pada nilai 1.6435. Perhitungan : Harga Tutup - Harga Buka = 1.6435 - 1.6327 = 0.0108 point profit = 0.0108 x USD$100,000 = CHF 1,080 profit dalam USD$ = 1080 : 1.6435 = USD$ 657.13 Resume :

dalam account/rekening perdagangan sebesar USD$10,000. Anda memprediksikan/memperkirakan bahwa harga USD$ saat ini adalah harga rendah dan akan menguat terhadap Franc Swiss.

SIGI

Investasi awal = USD$ 10,000, dana yang digunakan : USD$ 1,000 Profit = USD$ 657.13, Return on Investment = 65,7%

FutureS & optIonS Waktu Transaksi Forex

atau naik

● Timezone New York (ET/EST) GMT WIB

2. Bearish, berasal dari kata ‘ Bear’

● Tokyo Open 7:00 pm 00:00 7:00

jukkan indikasi pergerakan harga untuk bergerak down atau

● Tokyo Close 4:00 am 9:00 16:00

turun

atau beruang, menun-

● London Open 3:00 am 8:00 15:00 ● London Close 12:00 pm 17:00 00:00 ● New York Open 8:00 am 13:00 20:00 ● New York Close 5:00 pm 22:00 5:00

Support & Resistance 1. Support, area harga di mana ditemukan bahwa sulit harga pasar untuk menembus lebih rendah.

● Timezone New York (DST) GMT WIB ● Tokyo Open 7:00 pm 23:00 6:00

2. Resistance, area harga di mana ditemukan bahwa sulit

● Tokyo Close 4:00 am 8:00 15:00

harga pasar untuk menembus lebih tinggi.

● London Open 3:00 am 7:00 14:00 ● London Close 12:00 pm 16:00 23:00 ● New York Open 8:00 am 12:00 19:00

Pemahaman Analisa Berita (fundamental) Analisa pokok berita memusat pada bidang ekonomi, sosial, politik dan perang yang dapat memacu adanya suatu per-

● New York Close 5:00 pm 21:00 4:00

mintaan dan penawaran. Analis yang pokok memperhatikan

Pemahaman Analisa Teknikal (grafik) Analisa teknis adalah suatu metoda meramalkan pergerakan harga dengan memperhatikan data yang semata-mata market-generated. Menggunakan data dari pasar tertentu adalah paling umum dalam jenis informasi yang dianalisa oleh suatu teknisi, meskipun demikian akan juga menyimpan dan mengamati secara seksama volume dan membuka minat

berbagai indikator yang macroeconomic seperti daftar biaya pengiriman barang-barang pertumbuhan ekonomi, tingkat bunga, inflasi, dan pengangguran. Bagaimanapun, anda akan harus sampai pada suatu metoda yang tepat seperti bagaimana terbaik untuk menterjemahkan informasi ini ke dalam masukan dan poin-poin jalan keluar tertentu dalam strategi transaksi Forex.

pada masa depan kontrak. Harga mata uang mencerminkan keseimbangan permintaan Dasar-dasar analisa teknikal yang sering digunakan oleh para trader/pialang/pelaku pasar Forex : Trend, pergerakan harga mata uang dengan menunjukkan suatu kecenderungan arah pergerakan - up, down, or flat.

dan penawaran untuk mata uang. Dua faktor yang utama yang mempengaruhi permintaan dan penawaran adalah tingkat bunga dan keseluruhan kekuatan ekonomi. Indikator yang ekonomi seperti GDP, investasi asing, dan saldo/timbangan perdagangan mencerminkan kesehatan yang umum

Bullish vs Bearish 1. Bullish, berasal dari kata ‘ Bull’

atau sapi jantan,

dari suatu ekonomi, oleh karena itu, bertanggung jawab untuk mendasari permintaan dan penawaran pergeseran dalam untuk mata uang itu.

menunjukkan indikasi pergerakan harga untuk bergerak up

SIGI

FutureS & optIonS Bagi pedagang Forex, berita adalah semua hal yang membuat suatu negeri berdetak. Dari tingkat bunga dan kebijakan bank sentral ke bencana yang alami, berita adalah suatu campuran yang dinamis dari rencana yang terpisah, perilaku yang tak menentu dan peristiwa yang tak terduga. Oleh karena itu, cara terbaik untuk mendapatkan suatu berita paling berpengaruh adalah untuk merumuskan secara menyeluruh semua â&#x20AC;&#x153; Fundamentalsâ&#x20AC;? atau berita yang ada.

Resiko Investasi High Risk Investment - Perdagangan Forex/Futures pada dasarnya membawa resiko yang lebih tinggi, dan tidak boleh investor tidak peduli dengan segala resiko yang ada. Sebelum memutuskan untuk transaksi Forex/Futures, anda perlu secara hati-hati mempertimbangkan sasaran hasil investasi anda, tingkat pengalaman, dan segala resiko. Kemungkinan ada bahwa anda merugi dari investasi ini. Anda harus sadar akan semua resiko dihubungkan dengan perdagangan valuta asing, dan mencari nasihat dari suatu penasehat keuangan mandiri jika anda mempunyai keraguan. Internet Trading Risk - Ada resiko dihubungkan dengan pemanfaatan suatu pelaksanaan yang Internet-based yang mencakup, tetapi tidak membatasi pada, kegagalan dari perangkat keras, perangkat lunak, dan Internet koneksi. Forex atau Foreign Exchange atau biasa juga disebut Future Trading merupakan kegiatan jual beli mata uang asing yang dilakukan untuk memperoleh selisih antara harga jual dengan harga beli (profit) atau keuntungan sesuai dengan yang diharapkan. Dalam forex/margin/stock, kita tidak dapat mengontrol berapa besar profit yang akan kita dapatkan karena itu tergantung dari hoki kita. TAPI, kita bisa mengontrol berapa besar/kecil kerugian kita, di sini yang paling dominan

SIGI

adalah manajemen resiko (Risk Management) dan manajemen uang (Money Management). Indek (mata uang/bursa) selalu bergerak seiring dengan roda perekonomian suatu negara, hal yang paling mendasar adalah siapakah diri kita dan siapa pasar itu, jika kita telah menyatu dengan pasar, maunya pasar jelas, kita akan mampu lebih baik mendapatkan hasilnya, baru2 ini Jepang berusaha menahan laju penguatan mata uangnya menghabis 3 milyar dollar US, mengapa kita tidak bermain di dalamnya...? Saran saya jangan melawan pasar, berusaha memahami

FutureS & optIonS 1. Bertanggung jawablah terhadap modal anda 2. Kurangi kerugian anda secepatnya dan biarkan keuntungan anda yang berjalan 3. Disiplin 4. Terlalu banyak informasi 5. Jangan menikah dengan perdagangan anda 6. Jangan bertaruh di ladang ini Penjelasan: Bertanggung jawablah terhadap modal anda Sangatlah menarik dimana banyak orang senang menaruh simpanan dan dana mereka dalam tangan orang lain, menerima kerugian seperti dengan mudahnya menyalahkan orang lain daripada bertanggung jawab terhadap dana mereka sendiri. Langkah pertama sebagai individu adalah percaya pada diri anda sendiri dan kemampuan anda sendiri. Satu dari penearah pasar, bukan hanya berprinsip mengharap pada rebounding market, pengalaman anda juga wajar karena pendidikan formal untuk ini sangat terbatas.., baru satu atau dua lembaga pendidikan (asing) yang membuka pendidikan formal khusus di Indonesia, itupun dengan biaya yang wahh... (sebagian pendidikan diselesaikan di singapore)

muan yang sangat mengejutkan ketika anda mulai bertransaksi atau memiliki pengamatan dari pasar saham bagaimana para ahli sangat sering melakukan kesalahan. Hal ini merupakan penyokong kepercayaan yang sesungguhnya ketika anda mulai mengerti bahwa dengan latar belakang yang kokoh dan pengetahuan, disiplin dan penetap-

Ada beberapa faktor penentu dalam kesuksesan melakukan

an rencana perdagangan yang baik akan membuat anda

Trading:

melakukan tindakan profesional.

Psikologi Individu

Anda akan berada dalam sebuah pasar yang bergerak beber-

Terdapat 6 psikologi yang mempengaruhi individu dalam

apa kali lebih cepat daripada pasar lainnya dan dengan lever-

bertransaksi:

age, penghargaan dan kerugian bercampur berulang kali. Jalan terbaik untuk mengatasi pikiran dari penggunaan uang

SIGI

FutureS & optIonS

anda sendiri dan volume anda akan melakukan transaksi

mengumpulkan banyak kerugian. Mereka dengan mudah

adalah melupakan tentang uang dan bicarakan bagian dari

kehilangan keberanian mereka dan masuk ke dalam rasa

poin-poin. Jadi daripada menghitung keuntungan dan keru-

takut dan tamak. Hal ini dapat terjadi juga ketika anda

gian anda dalam faktor-faktor dari dolar, bicarakan faktor-

berangkat dari rekening mini ke rekening penuh atau dari

faktor dari poin-poin keuntungan dan kerugian. Jika anda

kontrak perdagangan sendiri ke kontrak perdagangan multi-

mengambil hal ini pada tingkat yang sangat awal, ini akan

ple.

terasa sama jika anda melakukan perdagangan demo, mini atau 10 kontak dari rekening penuh.

Cobalah dan berdaganglah tanpa pikiran akan berapa banyak uang anda yang mungkin akan untung atau rugi. Berdagang

Ketika melakukan perdagangan rekening demo, kebanyakan

dengan pemikiran yang benar, tidak peduli berapa banyak

orang melakukannya dengan sangat baik. Mereka berdagang

kontrak yang anda perdagangkan atau bahkan jika anda

tanpa rasa takut. Tapi ketika mereka bertransaksi dengan

melakukan transaksi di rekening demo.

uang sesungguhnya, meskipun hanya rekening mini, tibatiba mereka menemukan diri mereka bertransaksi dengan sikap dimana mereka kehilangan banyak kesempatan dan

SIGI

Kurangi kerugian anda secepatnya dan biarkan keuntungan anda yang berjalan

FutureS & optIonS Konsep sederhana ini merupakan salah satu konsep tersulit

dari banyak pedagang adalah mereka menganggap berbe-

untuk dilaksanakan dan ini menyebabkan kematian bagi

lanja lebih serius dibandingkan perdagangan. Pembelanja

kebanyakan pedagang. Kebanyakan pedagang melanggar

rata-rata tidak akan mengeluarkan $400 tanpa penelitian

rencana yang telah ditetapkan sebelumnya dan mengambil

yang serius dan pemeriksaan produk yang hendak dibeli,

keuntungan mereka sebelum meraih target keuntungan

juga pedagang rata-rata akan membuat sebuah perdagangan

mereka karena mereka merasa tidak nyaman duduk di posisi

dengan mudah membebaninya $400 didasari pada sedikit

yang menguntungkan. Jenis orang yang sama ini akan de-

daripada â&#x20AC;&#x153; perasaanâ&#x20AC;? atau â&#x20AC;&#x153; dugaanâ&#x20AC;? . Yakinkan bahwa

ngan mudah duduk di posisi kerugian, mengijinkan pasar

anda memiliki rencana sebelum anda mulai bertransaksi.

bergerak terhadap mereka untuk ratusan poin dengan

Rencana harus termasuk didalamnya level stop dan limit

harapan bahwa pasar akan kembali. Tambahan, pedagang

untuk bertransaksi, sama seperti analisa anda harus

yang perintah stop mereka telah terkena berulang kali hanya

meliputi sisi bawah yang diharapkan sebaik sisi atas yang

untuk melihat pasaran kembali pada kehendak mereka,

diharapkan.

sekali mereka keluar, mereka dengan cepat memindahkan perintah stop dari perdagangan mereka dengan satu kepercayaan bahwa hal ini akan selalu menjadi kasus. Perintah stop diadakan untuk dikenai, dan untuk menghentikan anda dari kerugian melebihi jumlah yang ditetapkan sebelumnya! Kepercayaan yang salah adalah bahwa setiap transaksi haruslah menguntungkan. Jika anda telah memperoleh keuntungan 3 dari 6 transaksi maka anda telah melakukannya dengan baik. Bagaimana mungkin anda dapat meng-

Terlalu banyak informasi Seperti banyak usaha-usaha keras lainnya, sangatlah penting untuk tetap berdagang secara sederhana. Banyak pedagang memulai dengan strategi yang sederhana dan sukses, tapi menemukan diri mereka mencoba memotong dan mengubah untuk menemukan sistem yang lebih baik. Mereka juga mengijinkan diri mereka untuk dipengaruhi oleh pendapat lain dan terlalu banyak fundamental.

hasilkan uang dengan hanya setengah dari perdagangan

Perdagangan pasar saham biasanya serupa dalam hal ini.

anda untuk menjadi pemenang? Sederhana saja, anda

Pelatihan yang baik adalah untuk mengajarkan seorang anak

ijinkan keuntungan anda pada saat menang untuk berputar

atau remaja strategi perdagangan yang sederhana atau ran-

dan yakinkan bahwa kerugian yang anda alami adalah mini-

cangan aturan untuk diikuti dan membiarkan mereka untuk

mal.

berdagang rekening demo. Banyak pedagang yang telah

Strategi bagus lainnya adalah menggerakan stop loss (poin dimana transaksi akan terjual jika berjalan ke jalan yang salah) di balik perdagangan ke tingkat dimana penarikan kembali dapat diakomodasikan tetapi pembalikan akan terkunci paling tidak memperoleh sedikit keuntungan.

melakukan ini merasa surprise bahwa anak-anak mereka dapat melakukan transaksi dengan baik, konsisten dan seringkali dengan hasil yang spektakuler. Pelajarannya adalah bahwa mereka tidak menyimpang dari aturan-aturan yang ada dan tidak terpengaruh oleh media atau fundamental. Banyak pedagang tidak memperhatikan fundamental sama

Disiplin

sekali dan sukses dalam bertransaksi. Aturan di sini adalah

Berdaganglah dengan perencanaan yang disiplin. Masalah

untuk tetap menjadikannya sederhana, jangan ijinkan diri

SIGI

FutureS & optIonS

anda untuk menjadi bingung dengan terlalu banyak infor-

objektif pada faktor-faktor yang berubah yang mungkin

masi dan jika anda tidak yakin atau tidak dalam emosi dalam

berbalik terhadap analisa asli anda. Hal ini khususnya meru-

pikiran yang baik, jangan melakukan transaksi.

pakan kerugian yang sebenarnya. Pedagang dengan posisi kalah cenderung untuk menikahi posisi mereka, yang

Jangan menikah dengan perdagangan anda Alasan berdagang dengan perencanaan adalah sangat penting karena analisa terobjektif adalah telah dilakukan sebelum perdagangan dilaksanakan. Sekali seorang peda-

menyebabkan mereka mengabaikan kenyataan bahwa semua tanda mengarah pada kerugian. Jangan berdagang lebih lagi dengan harapan bahwa pasar akan berbalik ke dalam kehendak anda, hal ini hanya akan mempercepat kerugian anda.â&#x2013;

gang berada dalam posisi mereka cenderung menganalisa pasar berbeda dalam â&#x20AC;&#x153; harapanâ&#x20AC;? bahwa pasar akan bergerak ke dalam arah yang diinginkan daripada penglihatan

SIGI

Bersambung

Dont Walk

Jump look before you leap call rtGS ShIeld

SIGI