INVESTING RELATIONSHIPS in

IT HAS BEEN SIX MONTHS SINCE NIKOLA TEOFILOVIC JOINED JKR INVESTMENT GROUP AS SENIOR INVESTMENT MANAGER. IN HIS INTERVIEW NIKOLA SHARES HIS INSIGHTS ON GLOBAL INVESTMENT TRENDS, THE iGAMING INDUSTRY AND WHAT JKR LOOKS FOR IN POTENTIAL INVESTEES.

SO, HOW ARE THINGS GOING?

Good! We have made six acquisitions in the media industry so far and we are also looking into fintech and crypto.

YOU BRING 20 YEARS OF EXPERIENCE TO THE TABLE - WHAT WOULD YOU SAY ARE THE KEY TAKEAWAYS FROM YOUR TIME WITH MAJOR COMPANIES IN THE INDUSTRY?

The entertainment industry has transformed fast into a digital industry. Twenty years ago, only a couple of markets were fully regulated, now we see new companies and markets opening and the industry is developing even faster. The pandemic has also boosted digital growth. Things that are done manually today may be managed through AI, ML and robotics in a couple of years. The focus on digital solutions affects all industries, not only iGaming.

WHAT TRENDS ARE DRIVING THE INVESTMENT SECTOR? CAN YOU OFFER SOME INSIGHT INTO THE VERTICALS THAT WILL LURE INVESTMENT?

Tech and AI, ML, robotics etc will attract a lot of investments. The health sector will attract investments because we always strive to be healthier and live longer. I also believe in eco-products and services and solutions for using the natural resources of our planet more efficiently.

Worldwide quarantine has shown the need for social media entertainment and the growth of, for example, TikTok, is proof of that. Tech giants like Facebook, Alphabet, Apple and Netflix will always look for new ideas and solutions to engage their users. Some businesses not related to the digital world have a good perspective as well. I believe that restaurants, hotels, travel and entertainment will be growing in the future. The human needs social interaction and as we’re getting more digital, the need to meet people face-to-face and doing fun activities in real life will increase tasks done manually today may be managed through AI, ML and robotics in a couple of years. The focus on digital solutions affects all industries, not only iGaming.

I believe that the iGaming industry will consolidate even more. If you seek an opportunity I’d recommend exploring untapped niches and targeting emerging markets such as LatAm, Asia and the USA, where states are getting regulated as we speak. As mentioned before, investors will look for automation solutions. In terms of affiliation - education and healthcare are interesting verticals.

TELL US ABOUT YOUR INVESTMENT APPROACH: WHAT ARE THE KEY POINTS YOU LOOK AT WHEN DETERMINING WHICH COMPANIES TO INVEST IN AND ARE COMMON VALUES IMPORTANT?

In JKR we believe that first we build relationships, then we build companies. As an investment manager, you have to evaluate the investment opportunity of course, but at the end of the day, a team of people need to execute the plan.

HACE SEIS MESES QUE

NIKOLA TEOFILOVIC SE INCORPORÓ A JKR INVESTMENT GROUP COMO DIRECTOR DE INVERSIONES. EN ESTA ENTREVISTA, NIKOLA COMPARTE SU OPINIÓN SOBRE LAS TENDENCIAS DE INVERSIÓN MUNDIALES, EL SECTOR DEL JUEGO Y LO QUE JKR BUSCA EN LAS POSIBLES EMPRESAS DE INVERSIÓN.

CÓMO VAN LAS COSAS?

Bien. Hasta ahora hemos llevado a cabo seis adquisiciones en el sector de los medios de comunicación y estamos estudiando las tecnologías financieras y las criptomonedas.

CUENTAS CON 20 AÑOS DE EXPERIENCIA, ¿QUÉ ES LO MÁS IMPORTANTE QUE HAS SACADO DE TU PASO POR LAS PRINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR?

La industria del entretenimiento se ha transformado rápidamente en una industria digital. Hace veinte años, solo un par de mercados estaban totalmente regulados, pero ahora se abren empresas y mercados nuevos y la industria se desarrolla aún más rápido. La pandemia también ha potenciado el crecimiento digital. Cosas que hoy se hacen manualmente, se podrán gestionar con IA, ML y robótica en un par de años. El enfoque en las soluciones digitales afecta a todas las industrias, no solo al iGaming.

I’ve seen many bright ideas fail due to bad execution, but on the other hand, I’ve seen simple ideas rocket through diligent execution. So it’s always about people. We look at industries where we have an edge in knowledge and experience.

Then we look at the attitude - if you are not passionate about your business, why should we be? And last but not least, we are always looking for partners, we don’t need yes-sayers, we value partners who stand out with their opinion and are ready to take ownership for their decisions.

IN YOUR OPINION WHAT QUALITIES MAKE JKR STAND OUT ABOVE ITS COMPETITORS?

First I would say our general approach to investing. We don’t invest in companies, we invest in people and partnerships. Secondly, we are transparent and fast in decisionmaking. Also, the JKR team has massive expertise and network in several industries like iGaming, esports and fintech.

¿QUÉ TENDENCIAS MAXIMIZAN EL SECTOR DE LA INVERSIÓN? ¿PUEDES DARNOS ALGUNA IDEA SOBRE LOS SECTORES QUE ATRAERÁN LA INVERSIÓN?

La tecnología y la IA, el ML, la robótica, etc., atraerán muchas inversiones. El sector de la salud también porque siempre nos esforzamos por estar más sanos y vivir más tiempo.

La cuarentena mundial ha demostrado la necesidad de entretenimiento en las redes sociales y el crecimiento de, por ejemplo, TikTok es prueba de ello. Los gigantes tecnológicos como Facebook, Alphabet, Apple y Netflix siempre buscarán nuevas ideas y soluciones para atraer a sus usuarios. Algunos negocios desconectados del mundo digital también tienen una buena perspectiva. Creo que los restaurantes, los hoteles, los viajes y el entretenimiento crecerán en el futuro. El ser humano necesita la interacción social y, a medida que nos volvamos más digitales, aumentará la necesidad de conocer a la gente cara a cara y hacer actividades en la vida real.

Creo que la industria del iGaming se consolidará aún más. Si buscas una oportunidad, te recomendaría explorar nichos sin explotar y apuntar a mercados emergentes como Latinoamérica, Asia y Estados Unidos, donde los estados se empiezan a regular. Como ya he mencionado, los inversores buscarán soluciones de automatización. En cuanto a la afiliación, la educación y la sanidad son sectores interesantes.

HÁBLANOS DE TU ENFOQUE DE INVERSIÓN: ¿CUÁLES SON LOS PUNTOS CLAVE EN LOS QUE TE FIJAS A LA HORA DE DETERMINAR EN QUÉ EMPRESAS

INVERTIR Y SON IMPORTANTES LOS VALORES COMUNES?

En JKR creemos que primero construimos relaciones y luego construimos empresas. Como gestor de inversiones, tienes que evaluar la oportunidad de inversión, por supuesto, pero en última instancia, un equipo de personas tiene que ejecutar el plan. He visto fracasar muchas ideas brillantes por mala ejecución y, por otro lado, he visto cómo ideas sencillas se disparan gracias a una ejecución magnífica. Así que, lo importante son las personas.

Nos fijamos en los sectores en los que tenemos una ventaja en cuanto a conocimientos y experiencia. Luego nos fijamos en la actitud: si no te apasiona tu negocio, ¿por qué a nosotros sí? Y por último, pero no menos importante, siempre buscamos socios, no necesitamos personas que digan que sí, sino que valoramos a los socios que tengan una opinión y estén dispuestos a asumir sus decisiones.

DESDE TU PUNTO DE VISTA, ¿POR QUÉ CREES QUE JKR DESTACA POR ENCIMA DE LA COMPETENCIA?

En primer lugar, diría que por nuestro enfoque general de la inversión. No invertimos en empresas, sino en personas y asociaciones. En segundo lugar, somos transparentes y rápidos en la toma de decisiones. Además, el equipo de JKR tiene una gran experiencia y una gran red de contactos en varios sectores como el del juego electrónico, los deportes electrónicos y las tecnologías financieras.

Creo en los productos y servicios ecológicos y en las soluciones para utilizar los recursos naturales de nuestro planeta de forma más eficiente.

IN THIS INTERVIEW, HON. CLINT CAMILLERI, MINISTER FOR GOZO, SPEAKS OUT TO SiGMA GROUP’S COO SOPHIE CROUZET, ABOUT THE CHALLENGING TIMES AND THE ECONOMIC HURDLES OVERCOME BY INCREASED CONNECTIVITY FOR THE ISLAND OF GOZO.

DANS CETTE INTERVIEW, L'HONORABLE CLINT CAMILLERI, MINISTRE DE GOZO, ÉVOQUE AVEC SOPHIE CROUZET, COO DU GROUPE SIGMA, CETTE PÉRIODE DIFFICILE ET LES OBSTACLES ÉCONOMIQUES SURMONTÉS GRÂCE À UNE CONNECTIVITÉ ACCRUE SUR L'ÎLE DE GOZO.

YOU BECAME THE MINISTER OF GOZO IN JANUARY 2020, IT WAS THE BEGINNING OF A VERY CHALLENGING YEAR WITH COVID-19 AFFECTING ECONOMIES EVERYWHERE. TWO YEARS LATER, WHAT’S THE CURRENT STATE OF THE ISLAND?

A couple of weeks after I was appointed as the Minister for Gozo, the whole world was at a standstill with the pandemic. Through our resilient economy, Gozo coped extremely well. The government has worked exceedingly hard to support our businesses and most importantly our employees.We cruised through the pandemic and managed to keep the majority of employment here in Gozo reaching record pre-pandemic unemployment on the island. Yes, they were challenging months but the future looks to be brighter.

DO YOU HAVE ANY OTHER MEASURES TO MOVE FORWARD WITH THE STIMULATION OF THE GOZITAN ECONOMY?

During these pandemic months, we have invested heavily when it comes to infrastructure linked both to businesses and connectivity by introducing several new services and infrastructure projects. We’ve introduced a new fast ferry service which complements the existing scheduled ferry services to increase connectivity.

Last January we also introduced the second fiber optic cable aimed at attracting new investments linked to the digital economy and iGaming. Previously we were only dependent on one fiber optic cable, the second one gives assurance and peace of mind to all the businesses operating in these sectors with a continuous connection not only to Malta but also to the rest of the world when it comes to the digital link and accessibility. As any other island, we are very much dependent on connectivity and accessibility. We are also in an historical moment as we are now in the planning phase on the development of the airfield which will not create a new avenue of connectivity, but shall enable for the first time, aviation related investments and Technological R&D in Gozo.