Informations destinées à la clientèle de Swiss Life // Eté 2012 by Swiss Life

UPDATE Logement en propriété Avec Swiss Life, réalisez votre rêve en faisant l’acquisition d’un logement en propriété // page 2

Placements Les avantages de Swiss Life Business Profit pour les cadres qui souhaitent investir eux-mêmes leurs avoirs de prévoyance // page 10

PME et LPP Jerôme Cosandey, expert en assurances sociales chez Avenir Suisse parle de l’évolution du 2e pilier // page 12

Informations destinées à la clientèle de Swiss Life // Eté 2012 Sommaire Propriété du logement L’épargne avec Home Option // page 2 Swiss Life est leader dans le secteur des hypothèques à long terme // page 3 Liste de contrôle pour l’achat d’un logement // page 5 Retrait ou mise en gage du capital de prévoyance pour le financement // page 6 Profiter de son logement en toute sécurité avec Swiss Life Protection // page 7 Quand amortissement indirect rime avec économie fiscale // page 9 Prévoyance Définir soi-même sa stratégie LPP // page 10

Devenez propriétaire de votre logement avec Swiss Life Beaucoup de personnes rêvent d’acquérir un logement. D’avoir plus de pièces et de place. D’avoir un jardin pour les enfants et le chien. D’être chez soi sans entendre les voisins. Swiss Life est votre partenaire et vous assiste tout au long du chemin qui mène à l’acquisition de votre bien immobilier. Suite en page 2

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Sur la durée: le compte d’exploitation 2011 // page 11 Entretien: les assurances sociales pourront-elles encore être financées à l’avenir? // page 12 Avenir Gagnez un trajet en «Zerotracer», le véhicule électrique du futur // page 14 L’avenir commence ici: la famille Duchoud va vers l’avenir en toute sécurité // page 15

Avant d’acheter un logement, il convient de prendre des décisions importantes et de répondre à de nombreuses questions. Où allons-nous habiter? Quelle est la charge mensuelle supportable à long terme? Quelle hypothèque est la bonne et comment l’amortir? Devons-nous utiliser notre capital de vieillesse, voire le mettre en gage? Swiss Life connaît parfaitement les mécanismes de financement des logements et vous indique ce que vous devez observer lorsque vous achetez de l’immobilier. L’avenir commence ici. Le financement est aussi la concrétisation de la planification.

Home Option

L’épargne logement Home Option de Swiss Life vous rapproche chaque année un peu plus de votre rêve. Si vous souhaitez acquérir un logement, nous vous y aidons. Avec notre nouveau produit «Home Option», par exemple. Texte: Dajan Roman

erise sur le gâteau: Home Option est un complément optionnel aux assurances Swiss Life Classic Crescendo Duo et Swiss Life Champion Duo. Il fonctionne comme suit: dans un premier temps, nous vous aidons à économiser un certain montant tous les ans grâce à l’assurance épargne. Lorsque vous achetez un bien immobilier par la suite, Home Option vous permet d’augmenter la couverture de votre famille, sans examen de santé supplémentaire.

Mais ce n’est pas tout. Car Home Option procure d’autres avantages. Vous bénéficiez par exemple de conditions spéciales sur les hypothèques fixes Swiss Life. Mais surtout: nous prenons en compte la globalité du montant des primes d’épargne en tant que capital propre lorsque vous souscrivez une hypothèque Swiss Life. Ainsi, vos besoins en capital propre sont bien moindres pour l’achat de votre logement. www.swisslife.ch/fr/homeoption

Home Option: les faits Augmentation unique de la prime annuelle de 5000 francs au maximum Pas d’examen de santé supplémentaire Augmentation (ou intégration) du capital décès de 150 000 francs au maximum Frais de 60 francs par an seulement Avec une hypothèque Swiss Life, la prime d’épargne versée est prise en compte à 100% comme capital propre Hypothèque Swiss Life fixe à des conditions intéressantes

Propriété du logement // UPDATE // 3 Hypothèques de Swiss Life

La meilleure adresse pour votre hypothèque Pour acquérir un bien immobilier, vous devez généralement souscrire une hypothèque. Swiss Life est ici la première et la meilleure adresse. Nos hypothèques à long terme sont parmi les plus avantageuses du marché. Critères pour souscrire une hypothèque fixe Vous souhaitez un taux d’intérêt constant Vous ne souhaitez pas de fluctuations d’intérêt sur la durée de l’hypothèque Vous souhaitez pouvoir calculer votre budget très exactement Vous souhaitez vous protéger contre les hausses de taux d’intérêt Risques Vous ne bénéficiez pas des baisses de taux d’intérêt sur la durée de l’hypothèque La fin de la durée peut coïncider avec une phase de taux d’intérêt élevés. Votre renouvellement sera effectué en conséquence. Une résiliation prématurée peut engendrer des coûts élevés Notre conseil: souscrivez plusieurs hypothèques fixes avec des échéances différentes. Vous réduisez ainsi le risque.

Critères pour souscrire une hypothèque variable Vous souhaitez bénéficier du taux d’intérêt du moment Vous souhaitez changer prochainement pour une hypothèque fixe Vous souhaitez bénéficier des baisses de taux d’intérêts, mais votre budget peut aussi supporter les hausses Vous souhaitez pouvoir amortir l’hypothèque directement Risques Les fluctuations des taux peuvent impacter votre budget Notre conseil: tenez compte des intérêts à long terme et des hausses dans le calcul de votre budget.

Critères pour souscrire une hypothèque LIBOR Vous souhaitez bénéficier des intérêts actuels, intéressants ou à court terme sur le marché monétaire Vous pouvez supporter les hausses de taux d’intérêts sur le court terme Vous souhaitez pouvoir passer à un autre produit hypothécaire de Swiss Life à la fin de chaque période d’intérêt Risques La charge d’intérêt peut changer tous les 3, 6 ou 12 mois, ce qui rend toute planification difficile Notre conseil: combinez l’hypothèque LIBOR à une hypothèque fixe. Cela vous permettra de compenser les fluctuations du taux d’intérêt.

Vous trouverez de plus amples informations sur nos hypothèques sur www.swisslife.ch/hypotheques

Faits et conditions

Montant minimum

Hypothèque à taux fixe

Hypothèque à taux variable

Hypothèque LIBOR

250 000 CHF – hypothèque totale Au moins 100 000 CHF par durée

250 000 CHF – hypothèque totale

500 000 CHF – hypothèque totale Au moins 250 000 CHF par durée

Hypothèque

Hypothèques de 1er et de 2nd rang

Possibilités d’amortissement

Indirect

Indirect ou direct

Indirect

Amortissement obligatoire

En cas de nantissement supérieur à 2/3 de la valeur vénale, un amortissement est obligatoire.

Résiliation et remboursement

A expiration de la durée

Résiliable à tout moment moyennant un préavis de 3 mois

A expiration de la durée

Fixation des intérêts

Jusqu’à 12 mois

Le jour du versement

Tous les 3, 6 ou 12 mois (au choix)

Durée

de 3 à 15 ans

Illimitée

3 ou 5 ans

A expiration de la durée

Possibilité de passer à tout moment à une hypothèque fixe ou LIBOR

Possibilité de passer à une hypothèque fixe avec des durées longues

Changement de produit

Elle a toujours des idées géniales: choisir et assortir carrelages, couleurs, robinetterie, poignées et tissus, elle est passée experte en la matière.

C’est lui qui gère tout: les rendez-vous, les discussions et, surtout, les coûts. Il faut penser à tellement de choses.

Poser des questions, prendre des décisions. Heureusement que le financement de la maison est en bonne voie.

Propriété du logement // UPDATE // 5

Liste de contrôle

Mieux vaut prévenir que guérir L’acquisition d’un logement en propriété est très souvent le plus gros investissement de toute une vie. Il est donc primordial de se poser les questions essentielles avant de signer le contrat d’achat. La présente liste de contrôle vous aide à prendre la bonne décision. 1. Financement Aussi évident que cela puisse vous paraître, nous ne pouvons que vous recommander de faire soigneusement vos calculs et de vous assurer que vous serez toujours en mesure de financer les intérêts hypothécaires. Même en cas de hausse, par exemple au moment de la renégociation de votre prêt à l’échéance de votre hypothèque à taux fixe. Il vaut aussi la peine de prévoir une marge suffisante en ce qui concerne les frais d’entretien. Vous saurez ainsi exactement ce que vous pouvez vous permettre et vous n’aurez pas de mauvaises surprises. 2. Charge financière acceptable Les coûts d’habitation ne devraient pas dépasser un tiers de votre revenu annuel brut. Ils se composent des charges et des frais d’entretien (règle d’or: 1% de la valeur vénale), des intérêts hypothécaires et des frais d’amortissement pour l’hypothèque en 2nd rang. Si vous apportez l’équivalent d’au moins 20% du prix d’achat en fonds propres, Swiss Life vous accordera sans problème une hypothèque. Pour calculer en ligne la charge financière acceptable d’une hypothèque, rendez-vous sur: www.swisslife.ch/calcolohypothecaire

3. Contrat de vente Demandez à un spécialiste de vérifier le prix et le contrat d’achat. Le prix est-il approprié? Qu’est-ce qui est inclus dans le prix d’achat? Important: un contrat d’achat est un document complexe. N’hésitez surtout pas à vous faire conseiller.

4. Objet Examinez la maison ou l’appartement «sous toutes ses coutures». Projetez-vous dans l’avenir pour savoir si, d’ici quelques années, l’objet répondra toujours à vos besoins. Inspectez soigneusement toutes les pièces et autres locaux. Plus l’objet est ancien, plus il peut s’avérer judicieux de consulter un spécialiste. 5. Situation La situation influe non seulement sur le prix, mais aussi sur la qualité de vie. Posez-vous les questions suivantes: Dans quel environnement se trouve l’objet? Y a-t-il, à proximité, des parcelles de terrain constructible? Cela aurait-il, le cas échéant, une influence sur la vue et l’ensoleillement? Y a-t-il, aux alentours, des usines ou des entreprises susceptibles de créer des nuisances? Existe-t-il des projets de construction correspondants? Qu’en est-il des transports publics? Comment l’objet est-il relié au réseau routier? Quel est le niveau de bruit dû au trafic routier? Y a-t-il des magasins à proximité? A quelle distance se trouvent le jardin d’enfants et les écoles? Quelle est l’offre en loisirs dans la région? Qui sont les voisins? Y a-t-il d’éventuels différends qui durent depuis des années? Y a-t-il d’autres problèmes?

Utilisation du capital de prévoyance

Retirer les avoirs du 2e pilier ou les mettre en gage? Vous avez la possibilité d’utiliser le capital de prévoyance accumulé dans la caisse de pensions avant la retraite pour financer un logement en propriété.

eux possibilités s’offrent aux personnes qui désirent utiliser leur capital de prévoyance pour acheter un logement en propriété: le retrait anticipé ou la mise en gage. Ces deux options se distinguent sur plusieurs points essentiels. Retrait anticipé Le montant prélevé par anticipation est de 20 000 francs au minimum. Un retrait anticipé n’est possible que tous les cinq ans, mais au plus tard jusqu’à trois ans avant le départ à la retraite. Le retrait anticipé étant assimilé à un versement en capital, il est imposé à un taux réduit. Vous pouvez demander la restitution de l’impôt payé si vous remboursez le retrait anticipé et que vous l’annoncez dans les trois ans à l’office des contributions. Attention: si vous vendez votre logement, vous être tenu de rembourser le capital prélevé par anticipation à votre caisse, à moins que vous ne l’investissiez à nouveau dans un logement dans un délai de deux ans. Un retrait anticipé réduit en général le montant à emprunter,

d’où une diminution de la charge d’intérêt mensuelle. Cependant, vous pouvez déduire les intérêts hypothécaires de votre revenu, ce qui réduit aussi votre charge fiscale.

mine si vous avez intérêt à opter pour le retrait anticipé ou pour la mise en gage. Nous vous aidons volontiers à faire le bon choix. Vous trouverez de plus amples informations à ce sujet sur Internet.

Mise en gage Lors d’une mise en gage, votre avoir de prévoyance n’est pas utilisé comme fonds propres, mais comme garantie pour l’hypothèque. Contrairement au retrait anticipé, les prestations de prévoyance ne sont pas réduites et aucun impôt n’est dû, sauf en cas de réalisation du gage. Une mise en gage est autorisée, comme le retrait anticipé, jusqu’à trois ans avant le départ à la retraite. C’est votre situation personnelle qui déter-

www.swisslife.ch/financement

Conseil: combler les lacunes de prévoyance La mise en gage n’a aucune incidence sur votre couverture de prévoyance. Le retrait anticipé, en revanche, conduit à une diminution de vos prestations de vieillesse que vous ne pourrez compenser qu’en remboursant le montant perçu par anticipation. Dans la plupart des cas, vous devez aussi vous attendre à une réduction des prestations en cas de décès et d’invalidité.

Prescriptions légales à respecter Vous pouvez retirer de manière anticipée ou mettre en gage vos avoirs de prévoyance uniquement pour acquérir ou construire un logement en propriété. La loi interdit l’utilisation de ces capitaux pour financer une résidence secondaire. En revanche, elle autorise leur affectation à des investissements destinés à maintenir ou à augmenter la valeur du bien, ou encore pour rembourser un prêt hypothécaire. Si vous êtes marié, le retrait anticipé requiert le consentement écrit de votre conjoint.

Propriété du logement // UPDATE // 7

Swiss Life Protection

Bien assuré pour l’avenir Vous avez soigneusement planifié et calculé vos dépenses, et pouvez maintenant pleinement profiter de vos quatre murs. Mais que se passera-t-il si vous subissez une incapacité de gain? Serez-vous encore en mesure de financer votre hypothèque? Si vous souscrivez une assurance de risque auprès de Swiss Life, la réponse est «oui».

ersonne n’est à l’abri d’une incapacité de gain. Et les conséquences sont toujours les mêmes: une lacune de revenu. Une incapacité de gain peut être due à une maladie ou à un accident, la maladie étant la cause dans 90% des cas environ. Si la plupart des personnes peuvent espérer toucher le 90% de leur salaire en cas d’incapacité de gain due à un accident, ce n’est pas forcément le cas lors d’une incapacité de gain consécutive à une maladie: ici, la situation varie d’une personne à l’autre, mais, en général, il ne faut pas s’attendre à plus de 60% du dernier salaire. Assurer votre capacité financière Une chose est certaine: une incapacité de gain entraîne une perte de revenu considérable, qui peut remettre en cause votre avenir en tant que propriétaire. Vous pouvez combler cette lacune de revenu au moyen d’une couverture de risque privée, sous la forme d’une assurance pour incapacité de gain individuelle. Grâce à celle-ci, vous aurez la certitude de pouvoir continuer à financer votre logement en propriété. Notre produit Swiss Life Protection vous offre une couverture de risque aussi souple que variée et qui s’adapte parfaitement à vos besoins.

Conséquences financières d’une incapacité de gain Revenu de l’activité lucrative

Revenu de l’activité lucrative

80% du revenu de l’activité lucrative Rente d’invalidité de l’assurance accident

Rente d’invalidité de la caisse de pensions

Rente d’invalidité de l’assurance invalidité

Situation suite à un accident

Sécurité en cas de décès également Le décès de l’un des deux parents peut aussi avoir des conséquences financières graves, même pour une famille aisée. Grâce à une assurance de risque privée couvrant l’homme et la femme (police sur deux têtes), vous avez la garantie que vos survivants pourront continuer de financer le logement en propriété. www.swisslife.ch/fr/protection

60% du revenu de l’activité lucrative

Situation suite à une maladie

La sécurité en dix minutes: Swiss Life Protect Easy Grâce à la première assurance de risque pur en ligne de Suisse, vous pouvez protéger efficacement votre famille contre les conséquences financières d’un décès et garantir le financement de votre logement: avantageusement, sur mesure, avec rapidité et souplesse. www.swisslife.ch/protecteasy

Une fois toutes les décisions prises, l’heure est au soulagement. Surtout lorsque l’on est bien assuré.

Propriété du logement // UPDATE // 9 Vous avez des questions? «Cela fait un certain temps déjà que les intérêts sont très bas. Combien de temps cette situation va-t-elle durer à votre avis?» Alain Favres, Bulle

Amortissement indirect

Rembourser l’hypothèque et réduire ses impôts L’amortissement indirect est une option intéressante, notamment en cas de revenus élevés et de charge hypothécaire faible.

ares sont les personnes qui n’ont pas besoin d’une hypothèque pour financer un logement en propriété. Une hypothèque de 2e rang est d’ailleurs souvent nécessaire. Alors que pour l’hypothèque de 1er rang, la décision de son amortissement ou non et des modalités de celui-ci vous appartient, celle de 2nd rang doit être remboursée via un amortissement direct ou indirect. Si vous optez pour un amortissement direct, le remboursement se fait par tranches régulières. Votre hypothèque et votre charge d’intérêts diminuent alors continuellement. Par contre, les intérêts fiscalement déductibles diminuent eux aussi, d’où une augmentation progressive de votre charge fiscale. L’amortissement indirect est une solution astucieuse. Au lieu de rembourser directement votre hypothèque,

vous effectuez des versements sur une police d’assurance vie 3a. A l’échéance de cette assurance, vous uti lisez la somme d’assurance pour rembourser votre hypothèque en une fois. Si vous optez pour un amortissement indirect, les intérêts et la charge financière restent les mêmes sur toute la durée du contrat. D’une part, vous réduisez ainsi vos impôts puisque les déductions restent constantes. D’autre part, vous bénéficiez d’un second avantage fiscal, puisque vous pouvez également déduire de votre revenu l’argent investi dans le pilier 3a. Votre conseiller en prévoyance de Swiss Life vous expliquera volontiers si un amortissement indirect est judicieux compte tenu de votre situation familiale et financière. www.swisslife.ch/amortissement

Le bas niveau des intérêts est la conséquence de trois crises successives depuis 2000: en réaction à l’éclatement de la bulle Internet, la Fed américaine a abaissé son taux directeur. On espérait ainsi encourager l’accession à la propriété et stimuler l’économie. Cette politique s’est soldée par la crise des subprimes. Les banques centrales du monde entier ont alors assoupli leur politique monétaire. Afin d’éviter la faillite du système financier et de l’économie réelle, les Etats ont volé au secours des banques et adopté des plans de relance conjoncturelle. On a ainsi ouvert la voie à la troisième crise: les investisseurs ont fui les pays fortement endettés, et les intérêts ont à nouveau reculé en Suisse. Les mesures prises pour lutter contre la crise de la dette en Europe ont permis une certaine normalisation. Les intérêts vont-ils dès lors remonter? Faut-il s’attendre à une nouvelle spirale inflationniste, comme dans les années 70? Selon des données pour la Grande-Bretagne qui remontent plus de trois siècles en arrière, les périodes de taux élevés constituent une exception historique. Comme les pays qui, aujourd’hui, assainissent leur budget, représentent un tiers de l’économie mondiale, le risque d’inflation et de flambée des intérêts est faible.

Marc Brütsch, chef économiste de Swiss Life, répondra aussi volontiers à vos questions: Marc.Bruetsch@swisslife.ch

Swiss Life Business Profit

«Les cadres peuvent désormais choisir euxmêmes leur stratégie de placement.» Daniel Steiner, agent général de Swiss Life à Baden, présente les avantages de Swiss Life Business Profit et explique pourquoi ce produit convient parfaitement à vos besoins ainsi qu’à ceux de vos cadres. Entretien: Dajan Roman

Monsieur Steiner, quel est l’intérêt de ce nouveau produit Swiss Life? Daniel Steiner: Swiss Life Business Profit est un produit novateur: pour la première fois, les cadres d’une entreprise peuvent choisir eux-mêmes leur stratégie de placement. Autrement dit, ils décident comment leur capital de prévoyance est investi dans la prévoyance professionnelle supérieure au minimum légal. Ce produit met donc l’accent sur la responsabilité individuelle, un droit qui tient tout particulièrement à cœur des cadres et qui, dans la LPP, leur a longtemps été refusé pour des raisons légales. Quelles sont les possibilités de choix? Quatre stratégies de placement sont proposées: risque faible (pas d’actions), risque minimum (25% d’actions), risque modéré (35% d’actions) et risque maximum (45% d’actions). Le choix de la stratégie dépend de la capacité de risque

et des besoins individuels. Il est ainsi possible d’adapter parfaitement la partie surobligatoire de la prévoyance vieillesse aux besoins et ce, en toute souplesse: la stratégie de placement peut être ajustée en permanence au profil de risque. A qui le produit Swiss Life Business Profit s’adresse-t-il? Personnellement, je conseille Swiss Life Business Profit aux entreprises et à leurs collaborateurs dont le salaire annuel est au minimum de 140 000 francs. Outre le choix de la stratégie de placement, deux raisons plaident notamment en faveur de cette solution: les pers pectives de rendement et la possibilité d’optimisation fiscale grâce à des rachats. Comment les capitaux sont-ils investis? Le client a plusieurs placements collectifs à sa disposition, dans le cadre des fondations de placement de Swiss Life, d’UBS et du Credit Suisse. Les cadres

qui optent pour un investissement dans la Fondation de placement Swiss Life bénéficient de la stratégie de placement moderne Swiss Life Best Select Invest Plus, qui est mise en œuvre par des gérants de fortune hautement qualifiés et sélectionnés par des tiers indépendants sur la base de critères objectifs.

Les avantages en un coup d’œil Vous appliquez une stratégie de placement conforme à votre capacité de risque. Vous pouvez à tout moment changer de stratégie. Vous avez toujours la vue d’ensemble des coûts. Vous bénéficiez d’une gestion très professionnelle. Vous avez comme partenaire Swiss Life, qui est la référence sur le marché de la prévoyance. www.swisslife.ch/fr/businessprofit

UPDATE // 11

Compte d’exploitation 2011

Swiss Life, la meilleure garantie d’un avenir sûr et durable Depuis toujours, le compte d’exploitation reflète une de nos préoccupations prioritaires: garantir la pérennité de nos prestations futures.

omme chaque année en mai, Swiss Life présente le compte d’exploitation. Celui-ci informe sur les affaires avec vous, nos clients LPP. Il renseigne notamment sur la politique de placement, les prestations versées et les frais de gestion. Ceux-ci ont diminué de 3% en 2011, grâce aux mesures prises afin d’améliorer l’efficience.

Placement sûr des capitaux Chez Swiss Life, les capitaux de prévoyance sont placés en toute sécurité: la majeure partie du capital est investie dans des placements à taux fixe (obli gations) et le reste, essentiellement en placements immobiliers et en hypothèques. Hans-Jakob Stahel, respon sable Entreprises de Swiss Life: «Depuis toujours, nous accordons la priorité absolue à la sécurité des avoirs de prévoyance de nos clients, et nous continuerons de le faire à l’avenir également. La pérennité des prestations futures est primordiale à nos yeux.»

Primes de risque réduites Grâce à une évolution positive des risques, Swiss Life a pu continuellement abaisser ses primes de risque au cours des dernières années. En 2012, les clients en profiteront tout particu lièrement, puisque Swiss Life a réduit les primes de risque de 10% en moyenne. Quote-part minimum élevée Depuis plusieurs années, les clients LPP bénéficient d’une quote-part minimum élevée. En 2012, la quote-part de Swiss Life atteint 92 % et dépasse nettement le minimum légal. Fonds d’excédents Le fonds d’excédents sert à la constitution de provisions destinées à financer les prestations futures. Il nous permet de garantir une participation aux excédents constante et stable à nos assurés. Sur le résultat 2011, Swiss Life a pu prélever quelque 225 millions de francs pour l’attribuer au fonds d’excédents.

Merci!

«Sans nos clients, nous ne pourrions afficher un résultat aussi réjouissant. Je vous remercie de la confiance que vous nous témoignez. Une confiance que nous voulons mériter jour après jour, car vous placez entre nos mains l’un de vos biens le plus précieux: votre prévoyance.»

Hans-Jakob Stahel Responsable Entreprises Suisse Hans-Jakob.Stahel@swisslife.ch

12 Avenir Suisse

«Les PME continueront d’avoir besoin de sécurité.» Le vieillissement de la population et le bas niveau des rendements sur le marché des capitaux placent la prévoyance professionnelle face à des défis de taille. Jérôme Cosandey, expert en financement des assurances sociales chez Avenir Suisse, explique dans un entretien comment les relever.

Entretien: Dajan Roman

Monsieur Cosandey, quels sont concrètement les défis du 2e pilier? Depuis l’entrée en vigueur de la LPP au début des années 80, le contexte social et économique a considérablement changé. L’individualisation de la société aux plans professionnel et privé, le vieillissement de la population (hausse de l’espérance de vie et recul de la natalité) ainsi que la baisse des rendements sur le marché des capitaux n’en sont que quelques exemples. La législation ne s’est pas adaptée à toutes ces évolutions, d’où un important besoin de rattrapage.

Quelles sont les mesures envisageables pour rétablir l’équilibre? On peut comparer la prévoyance professionnelle à un navire au long cours. Dans l’immédiat, il faut colmater la fuite dans le réservoir: concrètement, il s’agit d’adapter le taux de conversion qui ne reflète ni l’espérance de vie actuelle ni les rendements du marché. Si l’on n’intervient pas, le navire se retrouvera en panne sèche avant d’avoir atteint sa destination. A moyen terme, il faut le rendre plus réactif: autrement dit, la

prévoyance professionnelle doit mieux pouvoir s’adapter au parcours de vie individuel des assurés. Comment tenir compte du vieillissement dans la LPP et comment garantir les rentes? Les diminutions de rentes sont très impopulaires, les votations de mars 2010 l’ont démontré. Ne restent donc que deux possibilités: épargner davantage ou épargner plus longtemps. Or, plus on épargne, moins il reste de revenu disponible, ce qui non seulement se ressent

UPDATE // 13

au quotidien, mais a aussi une incidence négative sur la compétitivité de la Suisse.

chiffre qui augmentera inexorablement dans le sillage de la hausse de l’espérance de vie.

recettes fiscales alors que, durant les bonnes années, les bénéfices resteraient acquis aux particuliers.

Espérance de vie à 65 ans

L’assurance complète connaît un engouement croissant, bien qu’elle ait un prix. Comment expliquezvous ce phénomène? Les prévisions économiques actuelles sont des plus incertaines. De nombreux pays sont en récession, l’Europe se bat contre la crise de la dette et le franc reste fort. Autant dire que pour nombre d’entreprises, la planification est très difficile. C’est pourquoi les PME en particulier cherchent à se simplifier la vie et à se concentrer sur leur métier de base, sans avoir à se soucier des placements et de la gestion d’une caisse de pensions propre. Sans oublier qu’un éventuel assainissement de la caisse de pensions implique des coûts (voir graphique) que la plupart des PME ne peuvent se permettre, selon une étude de Ernst & Young. L’assurance complète fait donc partie intégrante de la gestion des risques d’une entreprise. Enfin, les PME en font ellesmêmes l’expérience dans leur métier: toute garantie a un prix. Et elles sont disposées à payer pour cette sécurité.

Comparaison de prix pour la protection du capital dans la LPP

18.8

+52% 12.4

14.9

0 1948/1953 Source: OFS 2011

1985

2009

2060

Graphique: Avenir Suisse

La seule solution serait donc d’épargner plus longtemps. Comment voyez-vous la chose? On pourrait avancer le début du processus d’épargne. Mais il s’agit ici surtout d’épargner sur une plus longue durée. L’âge de la retraite à 65 ans a été introduit en 1948. Depuis, l’espérance de vie a augmenté de plus de 50% (voir graphique). En outre, nous vivons plus longtemps en bonne santé que nos parents: nous pouvons donc pleinement savourer la retraite. Pour ces raisons, repousser l’âge de la retraite serait justifié. Je tiens à ce propos à signaler que onze pays de l’OCDE ont déjà franchi ce pas et porté l’âge de la retraite à 67/68 ans. Un tel relèvement devra toutefois être coordonné avec l’AVS. Que se passerait-il si l’on restait les bras croisés? Le navire finirait par couler. Aujourd’hui déjà, le niveau trop élevé des rentes est financé à hauteur de 600 millions de francs par des subventions croisées. Et il s’agit-là d’un calcul approximatif de la Confédération. Il serait plus réaliste de parler d’un milliard de francs par an, un

Pourtant, les assureurs qui, comme Swiss Life, proposent l’assurance complète sont régulièrement critiqués. Comment est-ce possible si ce produit répond à un réel besoin? Ces critiques relèvent surtout de considérations idéologiques. Certains milieux souhaitent la création d’une caisse unique étatique dans la LPP. Qui d’autre pourrait assumer ces garanties? L’Etat? Je ne crois pas que l’Etat et la politique soient favorables à une telle solution. Car, durant les mauvaises années de placement, les pouvoirs publics devraient compenser le manque à gagner avec des

Francs 14 000

13 988

23.7

+26% 20

(coûts en francs par assuré; état 2010)

13 500 13000

2 000 1 500 1 068

Années 25

1 000 500

529

Hommes

0 Transfert des risques dans l’assurance complète

Assainissement de caisses de pensions

Coût de la capitalisation complète des caisses de pensions

Source: Propres calculs sur la base de données de Travail Suisse, de l’OFS, de la FINMA Graphique: Avenir Suisse

Une chose est certaine: les PME continueront d’avoir besoin de sécurité. Si l’assurance complète était supprimée, les risques passeraient à nouveau des actionnaires des compagnies d’assurances aux entreprises et à leurs employés. Et nul ne sait comment les PME réagiraient ni quels en seraient les coûts.

Jérôme Cosandey a obtenu son doctorat à l’EPF de Zurich et est titulaire d’un master en histoire économique internationale de l’Université de Genève. Au sein d’Avenir Suisse, il travaille principalement sur les questions de la réforme de la prévoyance professionnelle (LPP) et du financement des assurances sociales.

14 Zerotracer

Environnement et avenir Parcourir 30 000 kilomètres à travers 16 pays pour 200 francs d’électricité. Les performances techniques et écologiques du Zerotracer ont convaincu Swiss Life qui a décidé de soutenir le projet.

Texte: Oliver Jeisy

e Zerotracer est une moto électrique à cabine qui ne produit aucune émission polluante. C’est actuellement le véhicule à hautes performances le plus efficace de sa catégorie (de 0 à 100 km/h en moins de 4,5 s, vitesse max. de 250 km/h, auto nomie de 330 km par charge). Il est homologué pour le réseau routier et fa briqué par la société d’ingénierie Designwerk à Winterthour. A vitesse réduite, le véhicule est soutenu par des roulettes latérales qui se rétractent dès que la vitesse augmente.

Record du monde Après un parcours de 30 000 kilomètres à travers 16 pays, le Zerotracer a gagné la Zero Emission Race en février 2011. L’équipe suisse du Zerotracer a ainsi réalisé un record: jamais un véhicule électrique n’avait parcouru une telle distance en 80 jours seulement. Responsabilité environnementale Fidèle à son slogan «L’avenir commence ici.», Swiss Life soutient le développement du Zerotracer. Chez nous aussi, le changement est en marche. En 2008, nous avons créé la Fondation Suisse pour le Climat avec d’autres entreprises. www.swisslife.ch/environnement

Le saviez-vous? Swiss Life est partenaire du Welt Jugendmusik Festival Zürich 2012 et sponsorise les jeunes musiciens. Du 6 au 10 juillet, des passionnés de musique venus des quatre coins du monde transformeront Zurich en un vaste auditorium pour les amateurs de

Gagnez un tour en Zerotracer avec son inventeur!

Vous prendrez place sur le siège arrière et circulerez une demi-journée dans ce véhicule aussi efficace qu’élégant. L’inventeur du Zerotracer, Tobias Wülser, choisira un parcours particulièrement intéressant. Vous déjeunerez ensuite avec lui, ce qui vous donnera l’occasion de lui poser toutes vos questions. Les gagnants de Suisse romande devront se rendre à Berne, ceux du Tessin, à Lucerne. Pour participer au tirage, il vous suffit de cocher le champ correspondant sur la carte- réponse (rabat en dernière de couverture) et de renvoyer celle-ci d’ici le 15 août 2012 au plus tard. Vous pouvez aussi participer sur Internet: www.swisslife.ch/magazin. Bonne chance! www.zerotracer.com

fanfares. Ce festival permet aux jeunes du monde entier de participer à une grande manifestation musicale et de tisser des liens d’amitié avec d’autres musiciens. Informationen sur www.wjmf.ch

Les bons cadeaux de 200 CHF offerts par Ochsner Sport et tirés au sort dans le dernier UPDATE ont été gagnés par les personnes suivantes: Nicole Jauquier, Chapelle (Broye); Ramic Bahra, Fribourg; Claudia Groth, Thalwil; Monika Aronsky, Filisur; Sebi Schmid, Herrenschwanden.

UPDATE // 15

L’avenir commence ici.

Les Duchoud ont déjà réalisé l’un de leurs grands rêves. Il y a dix ans, cette jeune famille a acheté un logement à Bernex, près de Genève. Ceci a été rendu possible grâce à une bonne planification de leur prévoyance privée avec Swiss Life. Texte: Marie Boetschi

ernex est une paisible banlieue genevoise située sur la rive gauche du Rhône. Ici, on est loin du stress de la ville. Cette commune rurale est un endroit calme où l’on peut voir ses enfants grandir en toute tranquillité. Le lieu idéal pour une jeune famille comme les Duchoud. Christian Duchoud, 38 ans, est chauffeur de taxi indépendant. Il apprécie de pouvoir aménager son temps de travail, ce qui lui permet aussi d’aider sa femme Isabelle, 38 ans, dans divers domaines. «Lorsque les enfants sont malades, c’est moi qui m’en occupe», explique Christian Duchoud. Isabelle Duchoud travaille à 80% comme secrétaire juridique à Genève. Elle n’a donc que peu de temps pour la famille. Leur fille Mélanie, 8 ans, a l’esprit vif. Elle fait du karaté et aime les films d’horreur. Lorsqu’il fait beau, elle fait du trampoline dans le jardin. Sébastien est le benjamin. Il vient d’avoir un an. Sa bonne humeur attendrit toute la famille. Les parents d’Isabelle Duchoud habitent à 200 mètres de leur fille. Mais c’est surtout Mélanie qui aime aller chez «Nonna» et «Nounou». Les Duchoud ont pensé très tôt à préparer leur avenir. Avant même d’être mariés, ils ont décidé d’acheter une maison. Il leur a fallu du temps avant de trouver leur bonheur, mais ils sont aujourd’hui très heureux à Bernex. C’est en 2000 qu’ils ont fait la connaissance de leur conseiller Swiss Life Maurice Frei. «Il nous a bien compris ainsi que

La famille Duchoud est heureuse de vivre à Bernex et satisfaite de la bonne prévoyance souscrite auprès de Swiss Life.

notre situation, et nous sommes restés chez lui depuis. Il est toujours là pour nous si nous avons des questions et propose rapidement les bonnes solutions», déclare Christian Duchoud. Les Duchoud ont souscrit deux assurances vie auprès de Swiss Life et aménagé leur prévoyance depuis des années. Le pilier 3b leur a également permis d’assurer l’avenir de leurs enfants. «Ils disposeront ainsi d’un petit capital pour démarrer dans la vie professionnelle. Pour la famille, c’est une sécurité supplémentaire», explique Isabelle Duchoud en lançant un regard satisfait à son mari. Le conseil de Christian Duchoud: «Je recommande aux jeunes familles de souscrire un pilier 3a le plus tôt pos-

sible. Cela leur permet de réaliser des économies fiscales et de préparer leur avenir. On ne sait jamais ce que le futur nous réserve.» Les Duchoud ne regrettent pas d’avoir acheté tôt une maison. Cela n’a pas été facile tous les jours. Il a fallu investir du temps et répondre à de nombreuses obligations, mais il faut impérativement penser à l’avenir. Une bonne entente avec le conseiller en assurances est un point important pour la famille Duchoud. «Nous pouvons compter à 100 % sur Maurice Frei. C’est une relation de confiance. Parfois, il appelle simplement pour prendre un café avec nous ou pour aller déguster une glace. Il est devenu un ami de la famille.»

Je rêve d’avoir une maison demande trop d’entretien. La vie est pleine d’imprévus. Nos solutions de prévoyance s’y adaptent. Swiss Life propose des solutions sur mesure pour chaque phase de vie. Que vous décidiez de fonder une famille, une entreprise ou de planifier votre prévoyance, nous vous dispensons un conseil compétent. www.swisslife.ch