Informazioni per i clienti Swiss Life // Estate 2012

UPDATE Proprietà d’abitazioni.

Leggete in otto pagine come realizzare il sogno delle proprie quattro mura con Swiss Life // Pagina 2

Strategia d’investimento. Come e perché i quadri dirigenti, con Swiss Life Business Profit, possono investire autonomamente i propri fondi previdenziali // Pagina 10

PMI e LPP. Jérôme Cosandey, esperto di assicurazioni sociali presso Avenir Suisse, sul futuro del secondo pilastro // Pagina 12

Informazioni per i clienti Swiss Life // Estate 2012 Indice Proprietà d’abitazioni Accumulare capitale con Home Option // Pagina 2 Swiss Life è leader nelle ipoteche a lungo termine // Pagina 3 Lista di controllo per l’acquisto di un’abitazione propria // Pagina 5 Il capitale di previdenza può essere prelevato o costituito in pegno // Pagina 6 Godetevi in sicurezza la vostra abitazione con Swiss Life Protection // Pagina 7 Ammortamento indiretto significa risparmiare sulle imposte // Pagina 9 Previdenza Decidere autonomamente la strategia d’investimento nella LPP // Pagina 10

Realizzare il sogno di un’abi­ tazione propria con Swiss Life In molti sognano una vita tra le proprie quattro mura.

Desiderano più locali e più spazio, un giardino per i bambini e per il cane, una vita senza il rumore dei vicini. Swiss Life è il partner che vi accompagna nel cammino verso l’abita­ zione propria con suggerimenti e consigli.

Sfogliare, prego!

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A lungo termine: il conto d’esercizio 2011 // Pagina 11 Intervista: le assicurazioni sociali saranno ancora finanziabili in futuro? // Pagina 12 Futuro Vincete un viaggio con l’avveniristica vettura elettrica «Zerotracer» // Pagina 14 Il futuro comincia qui.: Come la famiglia Duchoud affronta la vita con maggiore sicurezza // Pagina 15

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Chi pensa all’acquisto di un’abitazione propria deve prendere decisioni importanti e rispondere a molte domande: dove andre­ mo a vivere? Quale onere mensile siamo in grado di sostenere a lungo termine? Quale ipoteca è quella giusta e come deve essere ammortizzata? Dovremmo prelevare in anticipo il capitale della cassa pensioni oppure conviene costituirlo in pegno?

Swiss Life conosce i principi del finanzia­ mento della proprietà d’abitazioni e vi spiega a cosa prestare attenzione nell’ac­ quisto di un’abitazione propria: il futuro comincia qui.

Con il finanziamento giusto, i progetti di un’abitazione propria si fanno concreti.

Home Option

Risparmiare per un’abitazione propria senza fatica Con Home Option, Swiss Life vi avvicina al vostro sogno, anno dopo anno.

Se desiderate un’abitazione propria, vi aiutiamo a realizzare il vostro sogno – ad esempio con la nuovissima Home Option.

Testi: Dajan Roman

I

l bello di Home Option: si tratta di un’aggiunta facoltativa per le assi­ curazioni di risparmio Swiss Life Classic Crescendo Duo e Swiss Life Champion Duo. Ecco come funziona: innanzitutto, con l’assicurazione di risparmio, vi aiu­ tiamo a risparmiare ogni anno un certo importo. Quando poi acquisterete l’im­ mobile dei vostri sogni, Home Option vi dà la possibilità di aumentare la coper­ tura per la vostra famiglia, senza esame dello stato di salute aggiuntivo.

Ma questo non è tutto: infatti, Home Option offre diversi altri vantaggi. Ad esempio, potete beneficiare di condizio­ ni preferenziali per le ipoteche a tasso fisso di Swiss Life. Soprattutto, alla conclusione di un’ipoteca a tasso fisso di Swiss Life, il premio di risparmio ver­ sato vi viene interamente computato come capitale proprio, riducendo così nettamente il fabbisogno di capitale proprio per l’acquisto dell’abitazione. www.swisslife.ch/it/homeoption

Informazioni su Home Option Possibilità di aumentare una tantum il premio annuo di max. CHF 5000 Nessun nuovo esame dello stato di salute Aumento (o inclusione) del capitale di decesso di max. CHF 150 000 Costi di soli CHF 60 p.a.

Premio di risparmio versato compu­ tato al 100% come capitale proprio alla stipula di un’ipoteca Swiss Life Condizioni preferenziali per ipoteche a tasso fisso Swiss Life

Proprietà d’abitazioni // UPDATE // 3 Ipoteche di Swiss Life

L’indirizzo giusto per ipoteche vantaggiose Per l’acquisto di un’abitazione propria, spesso si necessita anche di un’ipoteca. Rivolgendovi a Swiss Life, scegliete il meglio: le nostre ipoteche a lungo temine sono tra le più vantaggiose sul mercato.

Un’ipoteca a tasso fisso è indicata se: desiderate mantenere costante l’onere degli interessi volete evitare oscillazioni dei tassi d’interesse nel corso della durata desiderate calcolare esattamente il vostro budget volete tutelarvi dal rialzo degli interessi Rischio: non beneficiate della riduzione dei tassi d’interesse nel corso della durata la fine della durata può coincidere con una fase ad alti interessi, costrin­ gendovi a rinnovare a tassi elevati in caso di scioglimento anticipato possono verificarsi costi elevati Suggerimento: concludete varie ipoteche a tasso fisso con durate differenti. Ridurrete così il rischio.

Un’ipoteca a tasso variabile è indicata se: desiderate beneficiare degli attuali interessi sul mercato dei capitali volete passare in qualsiasi momento a un’ipoteca a tasso fisso desiderate trarre profitto dalla riduzione dei tassi d’interesse e il vostro budget domestico può sop­ portare anche eventuali aumenti degli interessi volete ammortizzare direttamente l’ipoteca Rischio: le oscillazioni dei tassi d’interesse rendono difficile il calcolo del budget

Un’ipoteca LIBOR è indicata se: desiderate beneficiare degli interessi attuali, vantaggiosi o a breve termine sul mercato monetario accettate il verificarsi di rialzi a breve termine dei tassi d’interesse alla fine di ogni periodo degli inte­ ressi desiderate passare a un altro prodotto ipotecario Swiss Life Rischio: l’onere degli interessi può subire modifiche ogni 3, 6 o 12 mesi ed è quindi difficile da pianificare Suggerimento: abbinate l’ipoteca LIBOR a un’ipoteca a tasso fisso, in modo da compensare le oscillazioni dei tassi d’interesse.

Suggerimento: pianificando il budget, mettete in conto interessi elevati sul lungo termine.

Maggiori informazioni sulle nostre ipoteche sono disponibili anche su Internet, all’indirizzo www.swisslife.ch/ipoteche Fatti e condizioni Ipoteca a tasso fisso

Ipoteca a tasso variabile

Ipoteca LIBOR

Importo minimo

CHF 250 000 – intera ipoteca Minimo CHF 100 000 per singola durata

CHF 250 000 – intera ipoteca

CHF 500 000 – intera ipoteca Minimo CHF 250 000 per singola durata

Tipo di ipoteca

Ipoteca di primo e di secondo grado

Ipoteca di primo e di secondo grado

Ipoteca di primo e di secondo grado

Possibilità d’ammortamento

Indiretta

Indiretta o diretta

Indiretta

Obbligo d’ammortamento

Se il prestito è superiore a 2 ⁄ 3 del valore venale, obbligo d’ammortamento.

Disdetta / Rimborso

Alla fine della durata

Disdetta possibile in qualsiasi momento, con un preavviso di 3 mesi

Alla fine della durata

Determinazione del tasso d’interesse

Fino a 12 mesi in anticipo

Il giorno del versamento

A scelta ogni 3, 6 o 12 mesi

Durata

Da 3 a 15 anni

Illimitata

3 o 5 anni

Cambiamento di prodotto

Alla fine della durata

Sempre possibile in un’ipoteca a tasso fisso o in un’ipoteca LIBOR

In un’ipoteca a tasso fisso con durata maggiore

4

«Lei ha sempre ottime idee. Non si stanca mai di scegliere piastrelle, rivesti­menti, colori, accessori, stoffe, creando combinazioni sempre nuove.»

«Lui ha tutto sotto controllo: appuntamenti, colloqui e soprattutto i costi.

Bisogna pensare a un’infinità di cose.»

Chiedi di qua, prendi una decisione di là. Bene quindi se almeno il finanziamento per l’abitazione propria è programmato in modo ottimale.

Proprietà d’abitazioni // UPDATE // 5

Lista di controllo

Meglio pensarci prima che preoccuparsi poi.

Per la maggior parte delle persone, l’acquisto di un’abitazione propria rappresenta l’investimento più importante della vita. Per questo è fondamentale porsi le domande giuste prima di sottoscrivere il contratto di compravendita. La seguente lista di controllo vi aiuta a prendere la decisione giusta.

1. Il finanziamento Per quanto ovvio possa apparire questo punto, il nostro consiglio è importantissimo: calcolate bene tutto e assicuratevi di essere finanziariamente al riparo anche in caso di tassi d’interesse ipotecari più elevati. Per esempio, alla scadenza dell’ipoteca a tasso fisso, quando avrete bisogno di una nuova ipoteca. Vale la pena cal­ colare con ampi margini anche le spese di mantenimento.

Solo così sarete sicuri di cosa potete permettervi, evi­ tando poi spiacevoli sorprese.

2. La sostenibilità Le spese per la casa non dovrebbero superare un terzo del reddito annuo lordo. I costi si compongono di spese accessorie e di manutenzione (regola empirica: 1% del valore venale), interessi ipotecari e costi di ammortamen­ to per l’ipoteca di secondo grado. Se inoltre potete ap­ portare un capitale proprio pari ad almeno il 20 per cento del prezzo d’acquisto, non ci sono altri ostacoli per un’ipoteca di Swiss Life. La sostenibilità di un’ipoteca potete calcolarla anche on line: www.swisslife.ch/calcoloipoteche

3. Il contratto di compravendita Verificate il prezzo d’acquisto e il contratto di compra­ vendita con l’aiuto di un esperto: il prezzo è adeguato? Il prezzo d’acquisto comprende tutto? Importante: nel contratto di compravendita ci sono numerosi aspetti da considerare. Avvaletevi quindi di una buona consulenza.

4. L’immobile Controllate la casa o l’appartamento nei minimi detta­ gli. Riflettete se tra qualche anno l’immobile sarà ancora adeguato alle vostre esigenze. Controllate tutte le came­ re e le stanze. Soprattutto per gli immobili più datati può valere la pena consultare un esperto. Maggiori consigli sono disponibili nella guida Beobachter «Una casa propria»: www.beobachter.ch/swisslife 5. La posizione La posizione dell’immobile non influisce solo sul prezzo, ma anche sulla qualità della vita. Ponetevi le seguenti domande: Come sono i dintorni? Edifici in costruzione nelle vicinanze con ripercussioni su vista ed esposizione?

Vi sono fabbriche o aziende con emissioni fastidiose nelle vicinanze? Si prevede la realizzazione di fabbri­ che o aziende?

Come sono i collegamenti con i mezzi pubblici di trasporto? L’immobile è accessibile tramite la rete stradale? Livello di inquinamento acustico?

Esistono possibilità per effettuare acquisti nelle vici­ nanze? Sono facilmente raggiungibili asili e scuole?

Qual è l’offerta di attività per il tempo libero?

Come sono i vicini? Esistono controversie di vecchia data? Altri problemi?

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Impiego del capitale di previdenza

Fondi della cassa pensioni, prelevarli o costituirli in pegno?

Potete utilizzare il capitale di previdenza della cassa pensioni anche prima del pensionamento: per il finanziamento di un’abitazione propria.

S

e volete sfruttare il capitale della cassa pensioni per l’acquisto di un’abitazione propria, avete due possibilità: il prelievo del capitale o la costituzione in pegno. Queste due op­ zioni si differenziano per aspetti fonda­ mentali.

Il prelievo anticipato Il prelievo anticipato deve ammontare almeno a 20 000 franchi. Tuttavia, pote­ te effettuare un prelievo anticipato solo una volta ogni cinque anni e l’ultima volta tre anni prima del pensionamen­ to. Poiché il prelievo anticipato è consi­ derato come liquidazione in capitale, al versamento esso è imponibile a un tasso ridotto. L’imposta viene rimbor­ sata, se ripagate il prelievo anticipato e lo comunicate all’autorità fiscale entro tre anni.

Attenzione: se vendete la vostra abita­ zione, siete obbligati a versare nel se­ condo pilastro il capitale prelevato anti­ cipatamente. Questo non vale se entro due anni reinvestite il capitale in un’al­ tra abitazione propria. Con il prelievo anticipato, generalmente avete bisogno di un minore capitale di terzi, riducen­

do così l’onere mensile degli interessi.

Tuttavia, gli interessi ipotecari possono essere detratti dal reddito, riducendo l’onere fiscale.

La costituzione in pegno In caso di costituzione in pegno, i fondi della cassa pensioni non sono utilizzati come capitale proprio, bensì come ga­ ranzia per un’ipoteca. Al contrario del prelievo anticipato, in questo modo ri­ mangono intatte tutte le prestazioni previdenziali e non vi è alcuna imposi­ zione, tranne in caso di realizzazione del pegno. Come per il prelievo anticipato, la costituzione in pegno è possibile l’ul­ tima volta tre anni prima del pensio­ namento. La maggiore o minore conve­ nienza del prelievo anticipato o della

costituzione in pegno dipende dalla vo­ stra situazione personale. Saremo lieti di trovare insieme a voi la soluzione ideale nel vostro caso. Ulteriori informa­ zioni sono disponibili su Internet. www.swisslife.ch/finanziamento

Consiglio: colmare le lacune previdenziali Con la costituzione in pegno non cambia nulla: la protezione previdenziale rimane intatta in misura integrale. Il prelievo anticipato, invece, determina la riduzione delle prestazioni di vecchiaia, che possono essere ristabilite solo rimborsando il prelievo anticipato. In molti casi, occorre prevedere anche una riduzione delle prestazioni in caso di decesso e di invalidità.

Devono essere osservate le seguenti prescrizioni di legge: I fondi previdenziali possono essere prelevati o costituiti in pegno esclusivamente per l’acquisto o la costruzione di una proprietà d’abitazioni ad uso proprio. Il capitale della cassa pensioni non può essere impiegato per finanziare un appartamento di vacanza. È consentito l’utilizzo dei fondi per investimenti atti a mantenere o ad aumentare il valore, così come per il rimborso di prestiti ipotecari. Per il prelievo anticipato da parte di persone sposate è necessario il consenso scritto del coniuge.

Proprietà d’abitazioni // UPDATE // 7

Swiss Life Protection

Guardare al futuro con una copertura confortevole Dopo aver programmato e calcolato con cura, potete finalmente godervi la vostra casa. Ma cosa accade in caso di incapacità di guadagno? Potrete ancora permettervi l’ipoteca? Con un’assicurazione di rischio di Swiss Life, la risposta è «sì».

S

e l’incapacità di guadagno può colpire chiunque, le conseguenze sono sempre le stesse: si ha una lacuna reddituale.

L’incapacità di guadagno può essere dovuta a una malattia o a un infortu­ nio, ma nel 90 percento circa dei casi la causa è riconducibile a motivi di salute.

Mentre, in caso di incapacità di guada­ gno in seguito a infortunio, la maggior parte delle persone può contare sul di­ ritto al pagamento del 90 percento del salario, le condizioni cambiano quando l’incapacità di guadagno è dovuta a ma­ lattia. Qui la situazione è molto perso­ nale, ma generalmente si riceve solo il 60 percento del salario percepito fino a quel momento.

Assicurare la sostenibilità della propria casa Chiaramente, così si crea un’ampia la­ cuna che può mettere a repentaglio an­ che la propria casa. Tale lacuna può es­ sere colmata mediante una copertura del rischio privata, con un’assicurazio­ ne in caso d’incapacità di guadagno. In questo modo sarete sicuri che l’abita­ zione propria rimarrà sostenibile.

Con Swiss Life Protection, offriamo una copertura del rischio varia e flessi­ bile, perfettamente adeguabile alle vo­ stre esigenze.

Le conseguenze finanziarie in caso di incapacità di guadagno Reddito da attività lucrativa 80% del reddito da attività lucrativa

Reddito da attività lucrativa

Rendita d’invalidità da assicurazione contro gli infortuni 60% del reddito da attività lucrativa Rendita d’invalidità da cassa pensioni

Rendita d’invalidità da cassa pensioni

Rendita d’invalidità da assicurazione contro gli infortuni

Rendita d’invalidità da assicurazione contro gli infortuni

Situazione in seguito a infortunio

Sicurezza anche in caso di decesso La copertura è valida anche in caso di decesso. Pure una famiglia con un red­ dito elevato può ritrovarsi in difficoltà finanziarie in caso di decesso di un co­ niuge. Con un’assicurazione di rischio privata e la copertura di entrambi i co­ niugi (polizza su due teste), vi assicu­ rate che i vostri superstiti siano ancora in grado di mantenere la propria abita­ zione. www.swisslife.ch/it/protection

Situazione in seguito a malattia

Sicurezza in dieci minuti: Swiss Life Protect Easy Con la prima assicurazione on line contro il rischio di decesso in Svizzera, avete la possibilità di proteggere la vostra famiglia in modo ottimale dalle conseguenze finanziarie di un caso di decesso e tutelare il finanziamento della vostra abitazione: economico, personale, flessibile e veloce. www.swisslife.ch/protecteasy

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Una volta prese tutte le decisioni, ci si sente sollevati. Soprattutto se si gode anche di una copertura completa.

Proprietà d’abitazioni // UPDATE // 9 Buona domanda «I tassi d’interesse sono molto bassi ormai da diverso tempo.

Quanto durerà ancora questa situazione?»

Alessandro Rossi, Minusio

I bassi tassi d’interesse sono il frutto di tre crisi dal 2000: allora in seguito allo scoppio della bolla Internet, la Banca centrale degli Stati Uniti ridusse il tasso guida.

Ammortamento indiretto

Rimborsare l’ipoteca e risparmiare sulle imposte Soprattutto nel caso di redditi elevati e di interessi ipotecari bassi, l’ammortamento indiretto può essere una soluzione conveniente.

C

hi acquista una casa propria di solito non può fare a meno di un’ipoteca. Spesso è necessaria anche un’ipoteca di secondo grado.

Mentre nell’ipoteca di primo grado po­ tete scegliere se e in che modo procedere con il rimborso, quella di secondo grado dev’essere rimborsata – e ciò mediante un ammortamento diretto o indiretto.

Con l’ammortamento diretto, l’ipo­ teca è rimborsata in rate a cadenza rego­ lare. Così si riducono l’ipoteca e l’onere degli interessi. Con questa variante, però, diminuiscono progressivamente anche gli interessi a debito che possono essere dedotti dalla dichiarazione d’im­ posta. La conseguenza è un aumento costante dell’onere fiscale.

Con l’ammortamento indiretto, sce­ gliete una strada più lunga. Invece di rimborsare l’ipoteca in modo diretto, impiegate l’importo dell’ammortamen­

to per un’assicurazione sulla vita 3a di Swiss Life. Alla fine della durata rim­ borsate l’ipoteca in una sola volta con il capitale assicurato versato.

Con questa variante gli interessi ipo­ tecari e quindi l’onere rimangono co­ stanti per l’intera durata del contratto.

In questo modo, da un lato, risparmiate sulle imposte, grazie alle deduzioni co­ stanti. Dall’altro, con l’ammortamento indiretto, beneficiate di un secondo ef­ fetto di risparmio fiscale: anche il capi­ tale investito nel pilastro 3a può essere detratto dal reddito.

Per sapere se l’ammortamento indi­ retto è la soluzione adeguata alla vostra situazione familiare e finanziaria, ri­ chiedete un colloquio con il vostro con­ sulente previdenziale Swiss Life. www.swisslife.ch/ammortamento

In questo modo e con la promozione della proprietà d’abitazioni, si sperava di fornire uno stimolo all’economia. Il tentativo finì con la crisi dei subprime.

A quel punto in tutto il mondo si attuò un allentamento della politica moneta­ ria. Per evitare il collasso del sistema finanziario e dell’economia reale, gli Stati aiutarono le banche e vararono pacchetti congiunturali, spianando così la strada alla terza crisi. Ne conse­ guì la fuga degli investitori dai Paesi con un indebitamento elevato. In Svizzera i tassi d’interesse calarono ancora. Le misure per la risoluzione della crisi del debito in Europa hanno avviato una fase di normalizzazione.

Questo produrrà un nuovo rialzo dei tassi d’interesse? Addirittura si tornerà alla situazione degli anni Settanta con un’inflazione elevata? I dati della Gran Bretagna per gli ultimi 300 anni dimostrano che le fasi con alti interessi rappresentano un’eccezio­ ne nella storia. Poiché attualmente i Paesi che rappresentano un terzo dell’e­ conomia mondiale stanno risanando i loro bilanci, il rischio di inflazione e di tassi d’interesse in forte crescita rimane basso.

Marc Brütsch Capo economista di Swiss Life, risponde volentieri anche alle vostre domande: Marc.Bruetsch@swisslife.ch

10 Swiss Life Business Profit

«Ora le persone chiave possono scegliere autonomamente la strategia d’investimento».

Daniel Steiner, agente generale Swiss Life di Baden, illustra i vantaggi di Swiss Life Business Profit e i motivi per cui può essere l’offerta giusta per voi e per i vostri collaboratori più importanti.

Intervista: Dajan Roman

Signor Steiner, per quale motivo i clienti dovrebbero interessarsi a questo nuovo prodotto di Swiss Life?

Daniel Steiner: Perché si tratta di un’as­ soluta novità. Per la prima volta, con Swiss Life Business Profit, le persone chiave hanno la possibilità di scegliere personalmente la strategia d’investi­ mento: decidono come investire gli averi di vecchiaia nella previdenza professio­ nale sovraobbligatoria. In questo modo viene attribuito maggior peso alla re­ sponsabilità personale, un aspetto ap­ prezzato non solo dai quadri dirigenti, a cui, per motivi legali, hanno a lungo dovuto rinunciare nella previdenza pro­ fessionale.

Quali sono le possibilità di scelta?

Sono disponibili quattro strategie d’in­ vestimento: Zero Risk (senza azioni), Medium Risk (25% di azioni), High Risk (35% di azioni) e Growth (45% di azioni). Sono decisive la capacità di ri­ schio personale e le esigenze individua­

li. Questa parte della previdenza per la vecchiaia, dunque, si adatta esattamen­ te alle vostre richieste ed è anche molto flessibile: infatti, la strategia d’investi­ mento può essere adeguata costante­ mente al diverso profilo di rischio.

Swiss Life Business: per chi è la soluzione giusta?

Nella mia attività di consulenza, consi­ glio Swiss Life Business Profit a im­ prenditori e collaboratori con un sala­ rio annuo a partire da 140 000 franchi.

Accanto alla possibilità di scegliere per­ sonalmente la strategia d’investimento, queste persone si interessano al prodot­ to soprattutto per due motivi: per le opportunità di rendimento e per la pos­ sibilità di ottimizzazione fiscale me­ diante gli acquisti.

Come vengono investiti i capitali?

I clienti dispongono di diversi investi­ menti collettivi attuabili tramite le fon­ dazioni d’investimento di Swiss Life,

UBS e Credit Suisse. I quadri dirigen­ti che optano per un investimento presso la Fondazione d’investimento Swiss Life beneficiano della moderna strategia d’investimento Swiss Life Best Select Invest Plus, in cui gestori patri­ moniali altamente qualificati sono se­ lezionati in modo oggettivo da parte di terzi indipendenti.

I vantaggi a colpo d’occhio: Strategia d’investimento in base alla propria capacità di rischio.

Possibilità di passare sempre da una strategia d’investimento all’altra.

Sempre garantita la totale trasparenza dei costi.

Gestione altamente qualificata.

Swiss Life, punto di riferimento sul mercato della previdenza. www.swisslife.ch/it/businessprofit

UPDATE // 11

Conto d’esercizio 2011

Con Swiss Life verso un futuro sicuro e sostenibile Come già in passato, al centro del conto d’esercizio 2011 c’è un aspetto essenziale: la salvaguardia a lungo termine delle nostre prestazioni future.

C

ome ogni anno, a maggio Swiss Life presenta il cosiddet­ to conto d’esercizio che illustra gli affari con voi, nostri clienti LPP. Al centro dell’attenzione ci sono, per esem­ pio, la politica d’investimento, le spese amministrative e le prestazioni versate.

Grazie alle misure adottate per il mi­ glioramento dell’efficienza, l’anno pas­ sato queste ultime sono diminuite del 3 percento.

Capitali investiti in modo sicuro Presso Swiss Life, i fondi previdenziali sono investiti in modo sicuro: la parte di gran lunga più cospicua del capitale è collocata in investimenti a reddito fisso (obbligazioni), la parte restante soprat­ tutto in immobili e ipoteche. HansJakob Stahel, responsabile Imprese di Swiss Life, afferma: «La sicurezza dei fondi previdenziali dei nostri clienti è stata un’assoluta priorità in passato e lo sarà anche in futuro. La nostra attenzio­ ne è rivolta principalmente alla tutela a lungo termine delle prestazioni future».

Premi di rischio più contenuti Grazie all’andamento favorevole del ri­ schio, negli ultimi anni Swiss Life ha potuto attuare una continua riduzione dei premi di rischio, il che nel 2012 an­ drà a vantaggio della clientela: all’inizio dell’anno Swiss Life ha ridotto i premi di rischio mediamente del 10 percento.

Elevata quota di distribuzione Come negli anni passati, ancora una volta i nostri clienti LPP beneficiano di un’elevata quota di distribuzione. Con una quota del 92 percento, Swiss Life supera nettamente il requisito minimo legale.

Il fondo delle eccedenze Nel fondo delle eccedenze vengono rac­ colti gli accantonamenti per le presta­ zioni future. In questo modo assicuria­ mo una partecipazione alle eccedenze costante e stabile dei nostri assicurati.

Dal risultato del 2011 Swiss Life ha po­ tuto attribuire al fondo delle eccedenze circa 225 milioni di franchi.

Grazie

«Senza di voi come clienti non potremmo presentare un risultato così positivo.

Vi ringrazio molto per la vostra fiducia. Vogliamo meritarci questa fiducia ogni giorno. Dopotutto affidate a Swiss Life una delle cose più importanti: la vostra previdenza».

Hans-Jakob Stahel Responsabile Imprese Hans-Jakob.Stahel@swisslife.ch

12 Avenir Suisse

«L’esigenza di sicurezza delle PMI rimarrà anche in futuro».

L’invecchiamento della società e i bassi rendimenti sul mercato dei capitali pongono la previdenza professionale dinanzi a grandi sfide. Jérôme Cosandey, esperto di Avenir Suisse per il finanziamento delle assicurazioni sociali, illustra nell’intervista come possono essere superate.

Intervista: Dajan Roman

Signor Cosandey, quali sono esattamente le sfide nel secondo pilastro?

Dall’introduzione della LPP all’inizio degli anni Ottanta, le condizioni e il contesto sono cambiati profondamente.

Si tratta, ad esempio, dell’individualiz­ zazione nella società in ambito profes­ sionale e privato, dell’invecchiamento della popolazione (aumento della spe­ ranza di vita e natalità in diminuzione) e dei bassi rendimenti sul mercato dei ca­ pitali. Non in tutti i casi la legislazione ha tenuto il passo con i cambiamenti e ora occorre recuperare il terreno perso.

Quali sono i mezzi per rimediare a questo disequilibrio?

La previdenza professionale può essere paragonata a una nave in un lungo viag­ gio. Nel breve periodo occorre turare la falla nel serbatoio. Ad esempio, deve es­ sere adeguata l’aliquota di conversione, dato che quella attuale non rispecchia correttamente né l’odierna speranza di vita, né il rendimento di mercato. Senza correzione la nave esaurisce il carburan­ te prima di raggiungere la meta. Nel me­ dio termine la nave deve diventare anche

più agile: la LPP deve tenere in maggiore considerazione lo stile di vita individua­ le delle persone assicurate.

Come compensare l’invecchiamento della società nella LPP e come garantire le pensioni?

La riduzione delle rendite ha pochissi­ me possibilità di successo, come ha di­ mostrato la votazione di marzo 2010.

Dunque rimangono solo due possibili­ tà: risparmiare di più o più a lungo.

Tuttavia, risparmiare di più significa avere un reddito disponibile inferiore, il

UPDATE // 13

Anni +26% 18.8

20 +52% 12.4

10

14.9

15

23.7

25

5

0 1948/1953 Fonte: UST 2011

1985

2009

2060

Grafico: Avenir Suisse

Rimane, dunque, un’unica possibilità: risparmiare più a lungo. Cosa intende esattamente con questo?

Da un lato si può iniziare prima il pro­ cesso di risparmio. Soprattutto però si tratta di continuare a risparmiare per un periodo più lungo. L’età di pensio­ namento di 65 anni è stata introdotta nel 1948 e da allora la speranza di vita è aumentata di oltre il 50 percento (cfr. grafico). Inoltre, rimaniamo in salute per un maggior numero di anni rispetto a qualche tempo fa: questo consente di vivere in maniera del tutto diversa la pensione. Questi sono tutti motivi che rendono sostenibile un innalzamento dell’età di pensionamento. Undici Paesi dell’OCSE si sono già mossi in questo senso, portando l’età di pensionamento a 67/68 anni. Un eventuale innalzamen­ to, però, andrebbe coordinato con l’AVS. E se si rimanesse inattivi?

In tal caso prima o poi la nave affonde­ rebbe inevitabilmente. Già oggi le ren­ dite troppo elevate sono sovvenzionate indirettamente con oltre 600 milioni di franchi all’anno. Si tratta di un calcolo

L’assicurazione completa gode di una crescente popolarità, sebbene questa garanzia abbia un costo.

Come lo spiega?

Il periodo attuale è caratterizzato da previsioni economiche incerte: molti ­Paesi sono in recessione, l’Europa lotta contro la crisi del debito e il franco ri­ mane forte. Per numerose imprese la pianificazione è più che mai difficile.

Per questo soprattutto le PMI vogliono ridurre la complessità, concentrarsi sul core business, senza doversi occupare anche degli investimenti e della gestione di una propria cassa pensioni. Inoltre, anche il risanamento di una cassa pen­ sioni ha un costo (cfr. grafico). Secondo una ricerca di Ernst & Young, molte PMI non possono permettersi tali costi.

L’assicurazione completa, dunque, è parte della gestione del rischio. Le PMI sanno dalla propria attività che le ga­ ranzie hanno un costo e sono disposte a pagare per questa sicurezza.

Eppure gli assicuratori come Swiss Life che forniscono assicurazioni complete sono esposti ad aspre critiche.Perché ciò accade, se l’offerta risponde a una domanda esistente?

I motivi sono principalmente ideologici.

In alcuni ambienti si auspica una cassa unitaria statale nella LPP. Chi altri potrebbe assumersi queste garanzie? Magari lo Stato?

No, non credo che lo Stato e la politica vogliano una soluzione simile. Infatti, negli anni con un cattivo andamento degli investimenti il settore pubblico sa­ rebbe costretto a intervenire con le en­

Prezzi diversi per la protezione del capitale nella LPP (Costi in franchi per persona assicurata, situazione 2010) Franchi 14 000

13 988

Uomini

trate fiscali, mentre negli anni positivi gli utili rimarrebbero ai privati.

13 500 13000

2 000 1 500 1 068

Speranza di vita a 65 anni

prudente della Confederazione. Una sti­ ma più realistica ammonta probabil­ mente a un miliardo di franchi all’anno e la cifra cresce ulteriormente con l’au­ mento della speranza di vita.

1 000 500

529

che non si ripercuote solo sul portafo­ glio, ma determina anche una minore attrattiva della piazza economica.

0 Trasferimento del rischio in assicurazioni complete

Risanamenti di casse pensioni

Costi per la capitalizzazione integrale delle casse pensioni

Fonte: propri calcoli in base ai dati di Travail Suisse, UST, FINMA Grafico: Avenir Suisse

Una cosa, però, è certa: l’esigenza di sicu­ rezza delle PMI rimarrà anche in futuro.

D’altronde la soppressione dell’assicu­ razione completa determinerebbe il tra­ sferimento dei rischi dagli azionisti delle società d’assicurazione alle imprese e ai loro dipendenti. La reazione delle PMI e i costi successivi sarebbero incerti.

Il dr. Jérôme Cosandey si è laureato al Politecnico di Zurigo e ha un master in histoire économique internationale dell’Università di Ginevra. Suoi punti forti presso Avenir Suisse sono l’esigenza di riforma nella previdenza profes­ sionale (LPP) e il finanziamento delle assicurazioni sociali.

14 Zerotracer

L’ambiente è il nostro futuro Attraversare 16 Paesi (30 000 chilometri) con una spesa per l’energia elettrica di 200 franchi: le prestazioni e l’ecologia della «Zerotracer» hanno impressionato Swiss Life, che sostiene il progetto.

Testo: Oliver Jeisy

L

a «Zerotracer» è una moto cabi­ nata alimentata a energia elet­ trica a zero emissioni. Il veicolo ad alte prestazioni attualmente più effi­ ciente nel suo genere – accelerazione da 0 a 100 km/h in meno di 4,5 secondi, velocità massima di 250 km/h, autono­ mia di 330 km con una carica – è am­ messo alla circolazione su strada e viene costruito dalla società di progettazione e di ingegneria svizzera «Designwerk» di Winterthur. A bassa velocità viene ab­ bassato elettricamente il carrello di so­ stegno, mentre in corsa e ad alte veloci­ tà viene ritratto.

Record mondiale per la «Zerotracer» Percorrendo 30 000 km attraverso 16 Paesi, nel febbraio 2011 la «Zerotracer» ha vinto la «Zero Emission Race». La squadra svizzera così ha realizzato un record: prima d’allora nessun veicolo elettrico era mai riuscito a coprire una distanza simile in 80 giorni.

Forse non tutti sanno…

La fondazione «Perspettive» di Swiss Life, in qualità di partner dell’«International Youth Music Festival Zurigo 2012», sostiene giovani musicisti ambiziosi. Dal 6 a 10 luglio gli appassionati di musica di tutto il mondo trasformeranno Zurigo nel

paradiso degli amanti delle bande musicali e della musica armonica. Il festival con­sente a giovani di tutto il mondo di partecipare a un grande evento musicale, in cui si creano relazioni di amicizia che travalicano le frontiere.

Responsabilità per l’ambiente Fedele allo slogan «Il futuro comincia qui.», Swiss Life sostiene lo sviluppo della «Zerotracer». Il cambiamento di menta­ lità è iniziato anche da noi. Con altre so­ cietà, nel 2008 abbiamo dato vita alla Fondazione svizzera per il clima. Per maggiori dettagli: www.swisslife.ch/ecologia

Vincete un viaggio con la «Zerotracer» e il suo inventore!

Prendete posto sul sedile po­ steriore e in mezza giornata assistete alla corsa elegante nelle strade della «Zerotracer».

L’inventore e progettista della «Zerotracer», Tobias Wülser, percorrerà con voi un tragitto spettacolare. Durante il pranzo comune avrete la possibilità di intrattenervi a lungo con lui.

I vincitori nella Svizzera ro­ manda saranno raggiunti a Berna, mentre quelli prove­ nienti dal Ticino saranno attesi a Lucerna.

Per partecipare al concorso, è sufficiente barrare la casella corrispondente nella cartolinarisposta (aletta della coper­tina posteriore) e spedirla entro il 15 agosto 2012. Potete parte­ cipare anche su Internet (www.swisslife.ch/rivista).

Buona fortuna! www.zerotracer.com

Informazioni all’indirizzo www.wjmf.ch

I cinque buoni regalo di Ochsner Sport per un valore di 200 franchi ognuno sorteggiati nell’ultimo numero di UPDATE sono stati vinti da: Nicole Jauquier, Chapelle Broye; Ramic Bahra, Friburgo; Claudia Groth, Thalwil; Monika Aronsky, Filisur; Sebi Schmid, Herrenschwanden.

UPDATE // 15

Il futuro comincia qui.

La giovane famiglia Duchoud ha già realizzato un sogno. Dieci anni fa ha acqui­ stato un’abitazione propria a Bernex, nei pressi di Ginevra. Questo è stato possibile anche grazie a una previdenza privata ben pianificata presso Swiss Life.

Testo: Marie Boetschi

B

ernex, sulla sponda sinistra del Rodano, è un tranquillo sob­ borgo di Ginevra. La frenesia della città qui è impercettibile. Il comu­ ne rurale trasmette un assoluto senso di tranquillità, il luogo ideale dove cresce­ re i propri figli. Il domicilio perfetto per una giovane famiglia come i Duchoud.

Christian Duchoud (38 anni) è un tassista autonomo. Del suo lavoro ap­ prezza il fatto di avere la possibilità di gestire in modo flessibile il tempo e di poter aiutare la moglie Isabelle (38 anni) in molti ambiti. «Quando i bam­ bini sono malati, sono io a occuparmi di loro», afferma Christian Duchoud.

Isabelle Duchoud lavora all’80% come segretaria in uno studio legale a Gine­ vra. Spesso la sua attività lascia poco tempo per la famiglia.

La piccola Mélanie, di otto anni, è una bambina vivace. Frequenta lezioni di karate e le piacciono i film «di pau­ ra». Quando il tempo è bello, le piace saltare sul trampolino in giardino. Il più giovane rappresentante della fami­ glia, Sébastian, ha appena compiuto un anno. Con il suo sorriso manda in estasi l’intera famiglia.

I genitori di Isabelle Duchoud abitano nelle vicinanze, a soli 200 metri. Soprat­ tutto la piccola Mélanie è felice di poter andare sempre da «nonna et nounou».

I coniugi Duchoud hanno iniziato presto a pensare al loro futuro. Prima ancora di essere sposati, hanno deciso di acquistare una casa. C’è voluto molto tempo prima di trovare l’immobile giu­ sto, ma ora sono veramente felici di abitare a Bernex. Allora, nel 2000, co­

La famiglia Duchoud è felice della sua vita a Bernex e dell’ottima previdenza con Swiss Life.

nobbero il loro consulente Swiss Life Maurice Frei. «Si è occupato molto bene di noi e della nostra situazione e da allora siamo rimasti con lui. È sempre disponibile quando abbiamo domande e in poco tempo ci propone buone solu­ zioni», dichiara Christian Duchoud.

La famiglia Duchoud ha tulelato il suo futuro con due assicurazioni sulla vita di Swiss Life, ampliando negli anni la previdenza. I bambini sono tutelati con il pilastro 3b. «Così in futuro po­ tranno avviare la propria vita professio­ nale con un piccolo capitale. Inoltre, la famiglia beneficia di ulteriori garanzie», così Isabelle Duchoud spiega le sue de­ cisioni, lanciando uno sguardo soddi­ sfatto al marito.

Il consiglio di Christian Duchoud: «A una giovane famiglia raccomando di

iniziare prima possibile a risparmiare sulle imposte e a provvedere per l’avve­ nire con il pilastro 3a. Perché nessuno può sapere cosa ci riserva il futuro».

I coniugi Duchoud non si sono pen­ titi di aver acquistato una casa così pre­ sto. A volte è stato difficile, perché è stato necessario investire molto tempo e assumersi molte responsabilità e sot­ toscrivere contratti, ma dopotutto biso­ gna pensare anche al futuro.

La famiglia Duchoud attribuisce grande importanza all’intesa con il con­ sulente assicurativo. «Possiamo contare sempre e comunque su Maurice Frei, abbiamo grande fiducia in lui. A volte ci chiama anche solo per incontrarci per un caffè o un gelato. Ormai è diventato un amico di famiglia».

Che farne di una casa propria è davvero qualcosa di speciale.

Sono tante le svolte della vita.

La nostra previdenza si adegua.

Swiss Life offre soluzioni su misura per ogni fase della vita. Che desideriate formare una famiglia, creare un’impresa od occuparvi della previdenza: noi vi offriamo una buona consulenza. www.swisslife.ch