Talentum_esitys_27_10_2011

Talentum Osavuosikatsaus Q3 2011 27.10.2011

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Kรถhler

Sisältö Pääkohdat tammi-syyskuu

Toimintaympäristö

Talous

Näkymät

T l t Talentum numeroin i Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n 350 n.

Liikevaihto 2010 (jatkuvat toiminnot)

74 milj. euroa

Henkilöstö e ös ö keskimäärin es ää ((1-9/2011, 9/ 0 , ja jatkuvat u a toiminnot) o o ) 744

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

P채채k hd t P채채kohdat

Pääk hd t h Pääkohdat heinä-syyskuu i ä k 2011 -jatkuvat toiminnot •

Konsernin liikevaihto kasvoi 11,2% ja oli € 15,6 milj.

•

Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä iä olili € -0,9 0 9 milj. ilj (€ -0,3 0 3 milj.). ilj )

•

Sverige Bygger ja Norge Bygges myytiin. Kauppahinta oli € 15,2 milj. ja myyntivoitto € 7,2 7 2 milj milj.

•

Talentumin lehtibrändit menestyivät edelleen hyvin, ja verkkomedioiden kävijämäärä on lisääntynyt.

•

Panostukset Talentum Eventsin liiketoimintaan jatkuivat.

Suoramarkkinointi menestyi edelleen kohtuullisen hyvin.

•

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

(1)

Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 -jatkuvat toiminnot

•

•

•

Tekniikka&Talouden yhteistyö UIL:n kanssa päättyy vuoden 2012 alussa, mutta työ uuden kannattavan levikin rakentamiseksi etenee määrätietoisesti.

Tilattavien lehtien mahdollinen 9%:n arvonlisävero johtaa hinnankorotuksiin.

Uudeksi toimitusjohtajaksi on valittu Aarne Aktan.

Aktan

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

(2)

Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011 -jatkuvat toiminnot •

Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 15,3%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 1,7%.

•

Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 0,7 milj. (€ 0,1 milj.)

•

Ilmoitustuotot kasvoivat 23,4%.

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Toimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos-% 1-9/2011 •

Tammi-syyskuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 9,9%.

9 9%

•

Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 3,8%.

•

Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-syyskuussa 33,8%.

•

Verkkomediamainonta lisääntyi 27,5%.

Sanomalehdet kaupunki

6,3

Kaupunki- ja noutolehdet

6,1

Aikakauslehdet

3,8

Televisio

10,3

Radiomainonta

26,9

Ulk Ulkomainonta i t

16 1 16,1 Elokuva

-4,7 Verkkomainonta* Verkkomainonta -20

27 5 27,5 0

* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.

Lähde: TNS Media Intelligence 27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

20

40

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän muutos-% 1-9/2011 •

•

•

Tammi-syyskuussa mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 10,6%.

Ammattilehdissä mediamainonta kasvoi 12,8% ja yleisaikakauslehdissä 7,7%.

Verkkomediamainonta kasvoi tammi-syyskuussa yy 8,8%. ,

Sanomalehdet kaupunki

3,7

Sanomalehdet maaseutu

5,6

Ammattilehdet

12,8

Yleisaikakauslehdet

7,7

Televisio

12

Radiomainonta

19,2

Ulkomainonta

10

Elokuva

10 5 10,5

Hakukonemainonta

17,9

Verkkomediamainonta

8,8 0

Lähde: Sveriges Mediebyråer 11

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

10

20

30

Talentumin mediamyynti yy ylitti y markkinakasvun Mainonnan euro euro-/kruunumäärän /kruunumäärän muutos muutos-%1-9/2011 %1 9/2011 •

•

•

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen, kehitykseen mutta Euroopan talouden epävarmuus ei toistaiseksi näyttäisi vaikuttaneen markkinaan.

Talentumin mediamyynti kasvoi edelleen yleistä markkinakasvua enemmän.

Talentumin T l t i kustannustoiminnan k t t i i liikevaihdosta kertyi Suomesta 58% ja loput 42% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

99 9,9

Mediamainonta Suomi 3,8

Aikakauslehdet Suomi

25,3

Talentum mediamyynti Suomi 1 1-9 9 10,6

Mediamainonta Ruotsi*

12,8

Ammattilehdet Ruotsi*

13,5

Talentum mediamyynti Ruotsi 1-9* 0

5

10

15

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer

12

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

20

25

30

T l Talouskatsaus k t

T l Talouskatsaus k t

Konserni heinä-syyskuu 2011, M€ J tk Jatkuvat t toiminnot t i i t

Liikevaihto 70 58,9

60

51,1

50

•

•

•

Liikevaihto kasvoi 11,2% Q3:lla, kasvuun vaikuttivat ostetut (Events) toiminnot.

Liiketulos oli -0 0,8 8 M€ M€, parannusta 0,8 M€ edelliseen vuoteen, ilman kertaluonteisia eriä tulos huononi -0,6 M€ edelliseen vuoteen.

Liiketulos Q3 -4,9% liikevaihdosta (-11,3%)

40 30 20

14,1

15,6

10 0 7-9

1-9 2010

2011

Liiketulos 1,0

0,7

05 0,5 0,0 -0,5 -1 1,0 0

-0,8 , -1,17

-1,5 -1,6

-2,0 7-9

1-9 2010

15

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

2011

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos kolmannella kvartaalilla 2011 Orgaaninen kasvu +3,5% edelliseen vuoteen Valuuttakurssivaikutus V l tt k i ik t 46 kEur, eli merkitys pienentynyt vuoden ensimmäisestä puoliskosta Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 10% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 30%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 2%.

2% Ilmoitustuotot kasvoivat 9% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko myynti ti sekä kä onlineli että ttä lehtien tuotemainonnan odotettua heikompi kysyntä.

Suoramarkkinointi: pieni kasvu edelliseen vuoteen verrattuna.

Jatkuvat toiminnot

kEur 16 000 14 000

13,9 m

13,4 m

12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0

Q3/2010 Pro Forma

Kust. toim.Suomi

Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler 16

27.10.2011

Muut/elim.

Q3/2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos kolmannella kvartaalilla k artaalilla 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) kEur Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen kasvu (0,3 M€) on Suomen kustannustoiminnassa.

Lehdet menestyivät hyvin, kirja ja kirjakoulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat loppuvuosipainotteiset.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: Tulosta heikensivät odotettua heikompi myynti ja H1:ltä loppuvuodelle siirtyneet kehitysmenot.

Jatkuvat toiminnot

200

0

-200 -0,3 m

-400

-600 600 Suoramarkkinointi: myynnin kasvu näkyy tulosparannuksena.

-0,6 m

-800

-1 000

Q3/2010 Pro Forma

17

27.10.2011

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Suoramarkk.

Muut/elim.

Q3/2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon kumulatiivinen muutos t 2011 Orgaaninen kasvu 1,7% edelliseen vuoteen Valuuttakurssivaikutus, 1 451 kEur Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 6% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 25%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan viime ii vuotta tt heikompi h ik i myynti heikensi kasvua.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 1%. Ilmoitustuotot kasvoivat 22% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko kehitys.

Suoramarkkinointi: liikevaihto pieneni hieman edelliseen vuoteen verrattuna.

18

27.10.2011

kEur

Jatkuvat toiminnot

60 000 51,3 m

50,4 m

50 000

40 000

30 000

20 000

10 000

0

Q1-Q3/2010 Pro Forma

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas KĂśhler

Muut/elim.

Q1-Q3/2011 Pro Forma

Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen kumulatiivinen muutos t 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen k kasvu (1 (1,3 3 M€) on Suomen S kustannusliiketoiminnassa.

Lehdet menestyivät hyvin, kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat j ovat loppuvuosipainotteiset.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: tulosta heikensivät sekä heikompi myynti että kustannusrakenne. Talentum HR:n heikko menestys vaikutti negatiivisesti tuloskehitykseen.

S Suoramarkkinointi: kki i i Tulosparannus kulusäästöjen kautta Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos negatiivinen 0,5 M€, johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

19

27.10.2011

kEur

Jatkuvat toiminnot

2 000 1 800 1 600 1 400 1,1 m

1 200 1 000 800 600 400 200

01m 0,1

0

Q1-Q3/2010 Pro Forma

Kust. toim.

Suomi

Kust. toim. muut Pohjoismaat

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Suoramarkk.

Muut/elim.

Q1-Q3/2011 Pro Forma

Kustannusliiketoiminta S Suomi, i M€ Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto 35 0 35,0

31,9

30,0

26,2

25,0

•

Kustannusliiketoiminta Suomen liikevaihto kasvoi 21,9 % tammi-syyskuussa ja oli 31,9 M€.

20,0 15,0 10,0

8,3

7,1

5,0

•

Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 1,2 M€.

00 0,0 7-9

1-9 2010

•

Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 239 (31.12.2010: 210)

2011

Liiketulos 1,5

1,2

10 1,0 0,5 0,0 -0,2

-0,5 -0,5

-0,6

-1,0 7-9

1-9 2010

20

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

2011

Kustannusliiketoiminta muutt Pohjoismaat, P hj i t M€ Jatkuvat toiminnot

•

Liikevaihto 25 0 25,0

22,8 20,1

20,0

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 13,3 % tammisyyskuussa ja oli 22,8 M€.

15,0 10,0 5,9

5,5

5,0 00 0,0

•

•

•

7-9

Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,5 M€.

2010

2011

Liiketulos

Liiketulos kasvoi tammisyyskuussa ja oli 0,9 M€.

Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 171 (31.12.2010: 152)

1-9

1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 -0,2 -0,4 -0,6

0,9

0,2 0,0

-0,3

7-9

1-9 2010

21

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

2011

Suoramarkkinointi, M€ Jatkuvat toiminnot

•

•

Suoramarkkinoinnin liikevaihto pieneni 1,4% tammisyyskuussa ja oli 6,7 M€.

Liiketulos kasvoi tammi tammisyyskuussa ja oli 0,8 M€.

Liikevaihto 8,0 8 0 7,0 6,0 5,0 40 4,0 3,0 2,0 1,0 00 0,0

6,8

2,2

2,1

7-9

1-9 2010

•

Henkilöstö keskimäärin 310 syyskuun lopussa (31.12.2010: 327)

2011

Liiketulos 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0 30 0,30 0,20 0,10 0,00

0,8 0,7

0,3 0,2

7-9

1-9 2010

22

27.10.2011

6,7

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

2011

Liiketoiminnan tulos & rahavirta/osake (€) •

Tulos per osake kehittynyt tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.

Tulos per osake 0 02 0,02 0,01

0,01 0,00 -0,01 0 01 -0,02

-0,02

-0,03

•

Rahavirta per osake parantunut tuloskehityksen myötä.

-0,02

-0,03

-0,04 0 04 7-9

1-9

2010

2011

Liiketoiminnan rahavirta per osake 0

0,00 -0,02

-0,02

-0,04 -0,06 -0,08

-0,08

-0,10 -0,12

-0,11

7-9 2010 23

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

1-9 2011

Operatiivinen kassavirta tammi-syyskuu 2011 • •

Operatiivinen kassavirta -0,2 milj euroa ((-0,7 milj.

0 7 milj milj. euroa) Kassavirran parantuminen viime vuoteen verrattuna johtuu tuloksen parantumisesta ja nettokäyttöpääoman tt kä ttö ää muutoksesta.

Operatiivinen kassavirta 0 00 0,00 -0,2

-1,00

-0,7

-2,00 -3,00 -3,5

-4,00 -5,00 ,

-5,0 0

-6,00 7-9

1-9

2010

• •

Nettokäyttöpääoman muutos -1,6 milj. euroa (-0,1 milj. euroa) Nettokäyttöpääoman negatiivisuus johtuu velkoihin sisältyvistä tilausennakoista.

2011

Nettokäyttöpääoman muutos 0,00 -0,1 01

-0,50 0 50 -1,00 -1,50

-1,6

-2,00 -2,50 -3,00 -3,0

-3,50 -4,00 4,00

-3,6

7-9 24

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

2010

2011

1-9

Omavaraisuus- ja velkaantumisaste, % •

Konsernin omavaraisuusaste 52,6% (32,0%)

Omavaraisuusaste 60 %

52,6 %

50 % 40 %

35,2 %35,5 %

38,3 % 34,9 %

Q1

Q2

34,4 %

32,0 %

30 % 20 %

•

•

Konsernin velkaantumisaste 12,9% (92 5%) (92,5%)

10 % 0%

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa kolmelle/neljälle k l ll / ljäll vuodelle d ll

2010

Q3

Q4

2011

Velkaantumisaste •

•

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma y y j Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 0,0 milj. euroa

100 %

92,5 %

80 % 60 %

70,9 % 61,6 % 58,6 %

58,0 % 46,7 %

40 % 20 %

12,9 %

0% Q1

Q2 2010

25

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3 2011

Q4

Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011 Konsernin korollinen vieras pääoma oli 4,2 milj. euroa (30.9.2010 16,1milj. euroa).

Korolliset nettovelat li t 3,0 3 0 milj. ilj euroa olivat (30.9.2010 15,3 milj. euroa).

60

Taseen loppusumma 54,5 M€ (65,1 M€)

50

40 Liikearvo 35,2

30 Muut pitkä-aikaiset varat 18,3 Vaihto-omaisuus 1,1 Muut pitkäaikaiset Saamiset varat 5,5 10,2 Vaihto-omaisuus 1,1

10

9/2011

9/2010

1,1

1,2

Saamiset asiakkailta Muut lyhytaikaiset saamiset, korottomat

11 5 11,5

12 7 12,7

0

0

Tarvittava käyttöpääoma

12,6

13,9

Ostovelat

11,7

13,1

Saadut ennakot

10,5

13,2

Vapautuva käyttöpääoma

22,2

26,3

N Nettokäyttöpääoma kä ö ää

‐9,7 97

‐12,4 12 4

Vaihto‐omaisuus Oma pääoma 23,1

20

Nettokäyttöpääoma M€

Saadut ennakot 10,5

Pitkäaikaiset velat 5,0 Lyhytaikaiset velat 4,1

760 740

Saamiset 11,5

700 680

0

1-9/2011

720 Ostovelat 11,7

Rahavarat 1,2

1-9/2010

744 696

707

660

Vastaavaa

Vastattavaa

H kilö tö k Henkilöstö keskimäärin ki ää i *) Events hankittiin 9/2010

26

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

FY2010

O k k ht i Osakekohtainen oma pääoma ää jja markkina-arvo kki

Osakekohtainen oma pääoma (€) 0,600

Osakekannan markkina-arvo (M€) 100

0 53 0,53

86,4

90

0,500

82,0

80 0 38 0,38

0 400 0,400

0,40

68,0

70 60

0,300

50 40

0,200

30 20

0 100 0,100

10 0,000

0 Q3/2011

27

27.10.2011

Q3/2010

FY 2010

Q3/2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Q3/2010

FY2010

N채kym채t

28

Talentumin ja toimialan näkymät 2011 •

Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu on jatkunut myös vuoden 2011 aikana. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.

Ruotsissa

•

Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee paranee.

•

Sverige Bygger ja Norge Bygges –yhtiöiden myynti vaikuttaa konsernin liikevaihtoa vähentävästi vuositasolla noin 3,6 miljoonaa j euroa. Konsernin loppuvuoden liiketulokseen kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta kaupasta saatavan myyntivoiton € 7,2 milj. lisäksi.

27.10.2011

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com