Talentum Q2 2010 osavuosikatsausesitys

Talentum Tammi-kes채kuu Tammi kes채kuu 2010 Osavuosikatsaus 21.7.2010

1

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

A i l Avainluvut t

2

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n. 200

Liikevaihto, 2009 (jatkuvat toiminnot)

66,8 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin

779

Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채

3

Sisältö Pääkohdat tammi-kesäkuu

Toimintaympäristö

Talous

Näkymät

4

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Pääkohdat tammi-kesäkuussa •

•

• • • •

5

Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammikesäkuussa 17 prosenttia ja kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18 prosenttia.

Konsernin liikevaihto kasvoi 3 prosenttia vertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuoden 2009 lopussa hankittuja Sverige Bygger ja Norge Bygges – liiketoimintoja.

Konsernin liikevaihdosta 51% Suomesta, Suomesta 45% muista Pohjoismaista.

Ilmoitustuotot kasvoivat 24%, mutta vertailuluvut olivat poikkeuksellisen alhaiset.

S Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 84%, % ja se oli 20% kustannustoiminnasta.

Vuodenvaihteessa ostetun bisnesinformaatioliiketoiminnan liikearvosta allokoitiin aineettomiin hyödykkeisiin 2,4 milj. euroa, josta poisto 0,3 milj. euroa.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminta •

Suomessa •

Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa 1%, ja toisella neljänneksellä 9%.

Joitakin vuosittain ilmestyviä lakipohjaisia kirjoja siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle.

Liiketulos tammi tammi-kesäkuussa kesäkuussa oli 0,5 milj. euroa

• •

•

Muissa Pohjoismaissa •

Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa 57%, ja toisella neljänneksellä 64%.

Liik t l ttammi-kesäkuussa Liiketulos i k äk olili 0 0,6 6 milj. ilj euroa.

•

•

Koko Talentumin levikkituotot pysyivät edellisen vuoden tasolla ja muut sisältötuotot kasvoivat.

• •

•

Sähköisessä liiketoiminnassa fokus on j bisnesinformaatioliiketoiminnassa ja mediasivustojen rekisteröitymistä edellyttävissä palveluissa.

•

6

MTL:n Kultasulkakirjoituskilpailussa Talentumin teokset toivat kaikki palkintosijat, mikä tukee hyvin myyntiä.

Affärsvärlden tutkimuksen mukaan Ruotsin paras talousaikakauslehti.

Ny Teknik Historia e-lehdellä parissa viikossa lähes 10.000 rekisteröitynyttä lukijaa.

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Toimintaympäristö

7

M di Mediamainonnan i muutokset t k t Suomessa S Euromäärän % %-muutos muutos 1 1-6/2010 6/2010 •

Mainonnan hidas elpyminen jatkui toisellakin neljänneksellä neljänneksellä.

-1,4

Sanomalehdet

Kaupunkilehdet

•

•

Tammi-kesäkuussa kasvu 2,7% Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-kesäkuussa 17 8 % 17,8 %.

7,4 Aikakauslehdet

-5 T l i i Televisio

6

Radiomainonta

4,2

Ulkomainonta U o a o ta

4,3

Elokuvamainonta

43,1

Verkkomedia -10

25,3 0

Lähde: TNS Media Intelligence 8

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

10

20

30

40

50

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa •

•

•

•

Talentumin kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi 49% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

Tammi toukokuussa Tammi-toukokuussa mainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 14 %.

Euromäärän %-muutos 1-5/2010* Sanomalehdet kaupunki Sanomalehdet maaseutu

8

Ammattilehdet

3

Yl i ik k Yleisaikakauslehdet l hd t

Ammattilehtien mediamainonnan pieni kasvu jatkui.

Verkkomainonta kasvoi tammi-toukokuussa 27 %.

1

Televisio

23

Radiomainonta

17

Ulkomainonta

10

Elokuva

8

Verkkomedia

Lähde: Sveriges Mediebyråer; kesäkuun 2010 luvut eivät ole käytettävissä 9

3

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

27 0

10

20

30

Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, pyy, Suomi varovaisesti perässä Euromäärän % %-muutos muutos 1-6/2010 1 6/2010 Ruotsi 1-5/2010 •

•

•

Mainonta on sidoksissa yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen.

Ruotsissa mainonnan määrä putosi aikaisemmin kuin Suomessa ja myös nousee aikaisemmin.

Talentumin mediamyynti menestyi markkinoita paremmin.

Mediamainonta Suomi -5

Aikakauslehdet Suomi

Talentum mediamyynti Suomi

1

Mediamainonta Ruotsi*

14

Ammattilehdet Ruotsi*

3

Talentum mediamyynti Ruotsi* -10 10

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan ilman bisnesinformaatioliiketoimintaa; kesäkuun 2010 markkinaluvut eivät ole käytettävissä Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer 10

27 2,7

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

57,4 0

10

20

30

40

50

60

70

Liik t i i t Liiketoiminta-alueet l t

11

Kustannustoiminta Milj euroa Milj.

4-6/ 4 6/ 2010

4-6/ 4 6/ 2009

1-6/ 1 6/ 2010

1-6/ 1 6/ 2009

1-12/ 1 12/ 2009

Liikevaihto

19,4

15,2

37,2

31,5

60,8

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

0,9

-0,4

1,1

-0,7

0,5

Liikevoitto

0,9

-2,0

1,1

-2,3

-3,3

Liikevoitto %

4,6

-13,4

2,9

-7,3

-5,5

427

398

377

Henkilöstö, keskimäärin

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18,0% tammi-kesäkuussa.

• Henkilömäärässä on mukana vuoden vaihteessa hankitut Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 79 henkilöä.

12

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu i li t Milj euroa Milj.

4-6/ 4 6/ 2010

4-6/ 4 6/ 2009

1-6/ 1 6/ 2010

1-6/ 1 6/ 2009

1-12/ 1 12/ 2009

Ilmoitustuotot

7,0

5,3

13,4

10,8

20,4

Levikkituotot

6,7

6,4

12,8

12,5

23,4

Muut uu sisältötuotot

5,7

3,5

11,0

8,1

17,0

Yhteensä

19,4

15,2

37,2

31,5

60,8

• Muissa sisältötuotoissa olevista kirjoista muutamia vuosittain ilmestyviä siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle, lisäksi yleistä pientä piristymistä.

• Koulutus ja seminaarit paransivat hieman myyntiään tiukassa kilpailutilanteessa toisella neljänneksellä • Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen etenee suunnitellusti.

13

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Suoramarkkinointi Milj. euroa

4-6/ 2010

4-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto

2,4

2,2

4,7

4,7

8,8

Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä

0,2

0,1

0,5

0,4

0,7

Liikevoitto

0,2

0,1

0,5

0,4

0,5

334

354

357

Henkilöstö, keskimäärin

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto on kasvanut asiakkaiden lisätessä puhelinmyyntiään. h li tiää M Myös ö kkonsernin i sisäinen i äi liik liikevaihto iht on lilisääntynyt. ää t t • Liettuan tytäryhtiö myytiin vuoden 2009 lopussa.

14

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Talous

15

Konsernin avainluvut Milj. euroa

4-6/ 2010

4-6/ 2009

1-6/ 2010

1-6/ 2009

1-12/ 2009

Liikevaihto

21,1

16,7

40,5

34,6

66,8

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

0,5

-0,9

0,5

-1,1

-0,9

Liikevoitto e o o

0,5

-2,6 ,6

0,5

-2,9 ,9

-5,2 5,

% liikevaihdosta

2,3

-15,7

1,2

-8,3

-7,8

Omavaraisuusaste %

38,3

45,1

31,4

Velkaantumisaste %

46,7

17,1

81,7

Henkilöstö keskimäärin

779

772

755

0,01

-0,05

-0,10

0,38

0,36

0,34

0 11 0,11

-0 0,02 02

-0 0,13 13

79,4

70,2

77,6

Osakekohtainen tulos, euroa

0,01

-0,04

Osakekohtainen oma pääoma, euroa Liiketoiminnan rahavirta/osake, rahavirta/osake euroa

0 05 0,05

-0 0,03 03

Osakekannan markkina-arvo

16

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannusliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto

12

12

10

10

8

8

Milj. euroa a

Milj. euroa a

Liikevaihto

6

6

4

4

2

2

0

0 Q1

Q2 2009

Q3

Q4

2010

Suomi 17

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Muut Pohjoismaat

Q4

Kustannustoiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eri채 Liikevoitto

Liikevoitto 2,5

2,0

2,0

1,5

1,5

Milj. euroa M a

Milj. euroa

2,5

10 1,0 0,5 0,0

1,0 0,5 0,0

-0,5

-0,5

-1,0

-1,0

-1 5 -1,5

-1,5 15 Q1

Q2 2009

Q3

Q4

2010

Suomi 18

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Muut Pohjoismaat

Q4

Osakekohtaiset tunnusluvut 0,02

0,60

0,01

0,50

0,00

0,40 eu uroa

euro oa

Osakekohtainen tulos

-0,01 -0,02

Osakekohtainen oma p채채oma

0,30 0,20

-0,03 0,10 -0,04 0,00 -0 0,05 05

Q1 Q1

Q2

2009

19

Q3

Q2

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

2009

2010

Q3

Q4

Konsernin rahoitusasema parani • Konsernin nettovelka 7,9 7 9 milj. milj euroa kesäkuun lopussa.

• Liiketoiminnan rahavirta 4,8 milj. euroa (-1,0 milj. euroa).

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. milj euroa vuoden 2011 helmikuun alkuun saakka.

85 %

Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)

65 % 45 % 25 % 5%

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma.

• Käyttämättömät limiitit kesäkuun lopussa 24,5 milj. euroa.

-15 % -35 35 %

• Rahoitusneuvottelut uusista li iit i tä kä limiiteistä käynnistetty. i t tt 20

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %

• Konsernin omavaraisuusaste 38,3%

40 %

• Taseen loppusumma 57,1 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)

30 %

• Konsernin oma pääoma kesäkuun lopussa 16,8 milj. euroa

20 % 10 % 0% Q1

Q2

Q3

Q4

-10 % 2009

21

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

T l t i n채kym채t Talentumin 채k 채t

22

Toimialan ja Talentumin näkymät

23

•

Talentumin asiakkaiden loppuvuonna 2009 alkanut aktiivisuuden kasvu jatkui vuoden 2010 toisella t i ll neljänneksellä. ljä k llä Tämä näkyi parantuneina myyntilukuina Ruotsissa.

Suomenkin kehitys on ollut positiivista, mutta Ruotsia vaimeampaa.

•

Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että sen vertailukelpoinen t il k l i kkoko k vuoden liikevaihto kasvaa vuodesta 2009 ja että liiketulos on positii positiivinen. inen Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com 24