Talentum Tammi-kes채kuu Tammi kes채kuu 2010 Osavuosikatsaus 21.7.2010
1
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
A i l Avainluvut t
2
Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä
n. 800 000 kpl
Kokonaislukijamäärä
n. 1,4 miljoonaa
Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä
n. 1,2 miljoona
Uusia kirjoja / vuosi
n. 100
Koulutus ja seminaarit / vuosi
n. 200
Liikevaihto, 2009 (jatkuvat toiminnot)
66,8 milj. euroa
Henkilöstö keskimäärin
779
Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채
3
Sisältö Pääkohdat tammi-kesäkuu
Toimintaympäristö
Talous
Näkymät
4
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Pääkohdat tammi-kesäkuussa •
•
• • • •
5
Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammikesäkuussa 17 prosenttia ja kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18 prosenttia. Konsernin liikevaihto kasvoi 3 prosenttia vertailukelpoisin valuuttakurssein ilman vuoden 2009 lopussa hankittuja Sverige Bygger ja Norge Bygges – liiketoimintoja. Konsernin liikevaihdosta 51% Suomesta, Suomesta 45% muista Pohjoismaista. Ilmoitustuotot kasvoivat 24%, mutta vertailuluvut olivat poikkeuksellisen alhaiset. S Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 84%, % ja se oli 20% kustannustoiminnasta. Vuodenvaihteessa ostetun bisnesinformaatioliiketoiminnan liikearvosta allokoitiin aineettomiin hyödykkeisiin 2,4 milj. euroa, josta poisto 0,3 milj. euroa.
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Kustannustoiminta •
Suomessa •
Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa 1%, ja toisella neljänneksellä 9%. Joitakin vuosittain ilmestyviä lakipohjaisia kirjoja siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle. Liiketulos tammi tammi-kesäkuussa kesäkuussa oli 0,5 milj. euroa
• •
•
Muissa Pohjoismaissa •
Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-kesäkuussa 57%, ja toisella neljänneksellä 64%. Liik t l ttammi-kesäkuussa Liiketulos i k äk olili 0 0,6 6 milj. ilj euroa.
•
•
Koko Talentumin levikkituotot pysyivät edellisen vuoden tasolla ja muut sisältötuotot kasvoivat. • •
•
Sähköisessä liiketoiminnassa fokus on j bisnesinformaatioliiketoiminnassa ja mediasivustojen rekisteröitymistä edellyttävissä palveluissa. •
6
MTL:n Kultasulkakirjoituskilpailussa Talentumin teokset toivat kaikki palkintosijat, mikä tukee hyvin myyntiä. Affärsvärlden tutkimuksen mukaan Ruotsin paras talousaikakauslehti.
Ny Teknik Historia e-lehdellä parissa viikossa lähes 10.000 rekisteröitynyttä lukijaa.
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Toimintaympäristö
7
M di Mediamainonnan i muutokset t k t Suomessa S Euromäärän % %-muutos muutos 1 1-6/2010 6/2010 •
Mainonnan hidas elpyminen jatkui toisellakin neljänneksellä neljänneksellä.
-1,4
Sanomalehdet
Kaupunkilehdet
•
•
Tammi-kesäkuussa kasvu 2,7% Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-kesäkuussa 17 8 % 17,8 %.
7,4 Aikakauslehdet
-5 T l i i Televisio
6
Radiomainonta
4,2
Ulkomainonta U o a o ta
4,3
Elokuvamainonta
43,1
Verkkomedia -10
25,3 0
Lähde: TNS Media Intelligence 8
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
10
20
30
40
50
Mediamainonnan muutokset Ruotsissa •
•
•
•
Talentumin kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi 49% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista. Tammi toukokuussa Tammi-toukokuussa mainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 14 %.
Euromäärän %-muutos 1-5/2010* Sanomalehdet kaupunki Sanomalehdet maaseutu
8
Ammattilehdet
3
Yl i ik k Yleisaikakauslehdet l hd t
Ammattilehtien mediamainonnan pieni kasvu jatkui. Verkkomainonta kasvoi tammi-toukokuussa 27 %.
1
Televisio
23
Radiomainonta
17
Ulkomainonta
10
Elokuva
8
Verkkomedia
Lähde: Sveriges Mediebyråer; kesäkuun 2010 luvut eivät ole käytettävissä 9
3
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
27 0
10
20
30
Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, pyy, Suomi varovaisesti perässä Euromäärän % %-muutos muutos 1-6/2010 1 6/2010 Ruotsi 1-5/2010 •
•
•
Mainonta on sidoksissa yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen. Ruotsissa mainonnan määrä putosi aikaisemmin kuin Suomessa ja myös nousee aikaisemmin. Talentumin mediamyynti menestyi markkinoita paremmin.
Mediamainonta Suomi -5
Aikakauslehdet Suomi
Talentum mediamyynti Suomi
1
Mediamainonta Ruotsi*
14
Ammattilehdet Ruotsi*
3
Talentum mediamyynti Ruotsi* -10 10
* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan ilman bisnesinformaatioliiketoimintaa; kesäkuun 2010 markkinaluvut eivät ole käytettävissä Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer 10
27 2,7
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
57,4 0
10
20
30
40
50
60
70
Liik t i i t Liiketoiminta-alueet l t
11
Kustannustoiminta Milj euroa Milj.
4-6/ 4 6/ 2010
4-6/ 4 6/ 2009
1-6/ 1 6/ 2010
1-6/ 1 6/ 2009
1-12/ 1 12/ 2009
Liikevaihto
19,4
15,2
37,2
31,5
60,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
0,9
-0,4
1,1
-0,7
0,5
Liikevoitto
0,9
-2,0
1,1
-2,3
-3,3
Liikevoitto %
4,6
-13,4
2,9
-7,3
-5,5
427
398
377
Henkilöstö, keskimäärin
• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 18,0% tammi-kesäkuussa. • Henkilömäärässä on mukana vuoden vaihteessa hankitut Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 79 henkilöä.
12
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu i li t Milj euroa Milj.
4-6/ 4 6/ 2010
4-6/ 4 6/ 2009
1-6/ 1 6/ 2010
1-6/ 1 6/ 2009
1-12/ 1 12/ 2009
Ilmoitustuotot
7,0
5,3
13,4
10,8
20,4
Levikkituotot
6,7
6,4
12,8
12,5
23,4
Muut uu sisältötuotot
5,7
3,5
11,0
8,1
17,0
Yhteensä
19,4
15,2
37,2
31,5
60,8
• Muissa sisältötuotoissa olevista kirjoista muutamia vuosittain ilmestyviä siirtyi ensimmäiseltä neljännekseltä toiselle, lisäksi yleistä pientä piristymistä. • Koulutus ja seminaarit paransivat hieman myyntiään tiukassa kilpailutilanteessa toisella neljänneksellä • Strategian mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen etenee suunnitellusti.
13
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Suoramarkkinointi Milj. euroa
4-6/ 2010
4-6/ 2009
1-6/ 2010
1-6/ 2009
1-12/ 2009
Liikevaihto
2,4
2,2
4,7
4,7
8,8
Liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä
0,2
0,1
0,5
0,4
0,7
Liikevoitto
0,2
0,1
0,5
0,4
0,5
334
354
357
Henkilöstö, keskimäärin
• Suoramarkkinoinnin liikevaihto on kasvanut asiakkaiden lisätessä puhelinmyyntiään. h li tiää M Myös ö kkonsernin i sisäinen i äi liik liikevaihto iht on lilisääntynyt. ää t t • Liettuan tytäryhtiö myytiin vuoden 2009 lopussa.
14
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Talous
15
Konsernin avainluvut Milj. euroa
4-6/ 2010
4-6/ 2009
1-6/ 2010
1-6/ 2009
1-12/ 2009
Liikevaihto
21,1
16,7
40,5
34,6
66,8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
0,5
-0,9
0,5
-1,1
-0,9
Liikevoitto e o o
0,5
-2,6 ,6
0,5
-2,9 ,9
-5,2 5,
% liikevaihdosta
2,3
-15,7
1,2
-8,3
-7,8
Omavaraisuusaste %
38,3
45,1
31,4
Velkaantumisaste %
46,7
17,1
81,7
Henkilöstö keskimäärin
779
772
755
0,01
-0,05
-0,10
0,38
0,36
0,34
0 11 0,11
-0 0,02 02
-0 0,13 13
79,4
70,2
77,6
Osakekohtainen tulos, euroa
0,01
-0,04
Osakekohtainen oma pääoma, euroa Liiketoiminnan rahavirta/osake, rahavirta/osake euroa
0 05 0,05
-0 0,03 03
Osakekannan markkina-arvo
16
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Kustannusliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto
12
12
10
10
8
8
Milj. euroa a
Milj. euroa a
Liikevaihto
6
6
4
4
2
2
0
0 Q1
Q2 2009
Q3
Q4
2010
Suomi 17
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Q1
Q2 2009
Q3 2010
Muut Pohjoismaat
Q4
Kustannustoiminnan liikevoitto ilman kertaluonteisia eri채 Liikevoitto
Liikevoitto 2,5
2,0
2,0
1,5
1,5
Milj. euroa M a
Milj. euroa
2,5
10 1,0 0,5 0,0
1,0 0,5 0,0
-0,5
-0,5
-1,0
-1,0
-1 5 -1,5
-1,5 15 Q1
Q2 2009
Q3
Q4
2010
Suomi 18
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Q1
Q2 2009
Q3 2010
Muut Pohjoismaat
Q4
Osakekohtaiset tunnusluvut 0,02
0,60
0,01
0,50
0,00
0,40 eu uroa
euro oa
Osakekohtainen tulos
-0,01 -0,02
Osakekohtainen oma p채채oma
0,30 0,20
-0,03 0,10 -0,04 0,00 -0 0,05 05
Q1 Q1
Q2
2009
19
Q3
Q2
Q4
2010
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
2009
2010
Q3
Q4
Konsernin rahoitusasema parani • Konsernin nettovelka 7,9 7 9 milj. milj euroa kesäkuun lopussa. • Liiketoiminnan rahavirta 4,8 milj. euroa (-1,0 milj. euroa). • Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. milj euroa vuoden 2011 helmikuun alkuun saakka.
85 %
Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)
65 % 45 % 25 % 5%
• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma. • Käyttämättömät limiitit kesäkuun lopussa 24,5 milj. euroa.
-15 % -35 35 %
• Rahoitusneuvottelut uusista li iit i tä kä limiiteistä käynnistetty. i t tt 20
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Q1
Q2 2009
Q3 2010
Q4
Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %
• Konsernin omavaraisuusaste 38,3%
40 %
• Taseen loppusumma 57,1 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa)
30 %
• Konsernin oma pääoma kesäkuun lopussa 16,8 milj. euroa
20 % 10 % 0% Q1
Q2
Q3
Q4
-10 % 2009
21
2010
Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
T l t i n채kym채t Talentumin 채k 채t
22
Toimialan ja Talentumin näkymät
23
•
Talentumin asiakkaiden loppuvuonna 2009 alkanut aktiivisuuden kasvu jatkui vuoden 2010 toisella t i ll neljänneksellä. ljä k llä Tämä näkyi parantuneina myyntilukuina Ruotsissa. Suomenkin kehitys on ollut positiivista, mutta Ruotsia vaimeampaa.
•
Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että sen vertailukelpoinen t il k l i kkoko k vuoden liikevaihto kasvaa vuodesta 2009 ja että liiketulos on positii positiivinen. inen Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster - Talousjohtaja Kaisa Kokkonen
Autamme ammattilaisia menestym채채n y .
Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com 24