Talentum Osavuosikatsaus Q3 2011 27.10.2011
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Kรถhler
Sisältö Pääkohdat tammi-syyskuu
Toimintaympäristö
Talous
Näkymät
T l t Talentum numeroin i Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä
n. 800 000 kpl
Kokonaislukijamäärä
n. 1,4 miljoonaa
Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä
n. 1,2 miljoonaa
Uusia kirjoja / vuosi
n. 100
Koulutus ja seminaarit / vuosi
n 350 n.
Liikevaihto 2010 (jatkuvat toiminnot)
74 milj. euroa
Henkilöstö e ös ö keskimäärin es ää ((1-9/2011, 9/ 0 , ja jatkuvat u a toiminnot) o o ) 744
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
P채채k hd t P채채kohdat
Pääk hd t h Pääkohdat heinä-syyskuu i ä k 2011 -jatkuvat toiminnot •
Konsernin liikevaihto kasvoi 11,2% ja oli € 15,6 milj.
•
Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä iä olili € -0,9 0 9 milj. ilj (€ -0,3 0 3 milj.). ilj )
•
Sverige Bygger ja Norge Bygges myytiin. Kauppahinta oli € 15,2 milj. ja myyntivoitto € 7,2 7 2 milj milj.
•
Talentumin lehtibrändit menestyivät edelleen hyvin, ja verkkomedioiden kävijämäärä on lisääntynyt.
•
Panostukset Talentum Eventsin liiketoimintaan jatkuivat. Suoramarkkinointi menestyi edelleen kohtuullisen hyvin.
•
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
(1)
Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 -jatkuvat toiminnot
•
•
•
Tekniikka&Talouden yhteistyö UIL:n kanssa päättyy vuoden 2012 alussa, mutta työ uuden kannattavan levikin rakentamiseksi etenee määrätietoisesti. Tilattavien lehtien mahdollinen 9%:n arvonlisävero johtaa hinnankorotuksiin. Uudeksi toimitusjohtajaksi on valittu Aarne Aktan. Aktan
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
(2)
Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011 -jatkuvat toiminnot •
Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 15,3%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 1,7%.
•
Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 0,7 milj. (€ 0,1 milj.)
•
Ilmoitustuotot kasvoivat 23,4%.
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Toimintaympäristö
Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos-% 1-9/2011 •
Tammi-syyskuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 9,9%. 9 9%
•
Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 3,8%.
•
Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-syyskuussa 33,8%.
•
Verkkomediamainonta lisääntyi 27,5%.
Sanomalehdet kaupunki
6,3
Kaupunki- ja noutolehdet
6,1
Aikakauslehdet
3,8
Televisio
10,3
Radiomainonta
26,9
Ulk Ulkomainonta i t
16 1 16,1 Elokuva
-4,7 Verkkomainonta* Verkkomainonta -20
27 5 27,5 0
* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan. Lähde: TNS Media Intelligence 27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
20
40
Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän muutos-% 1-9/2011 •
•
•
Tammi-syyskuussa mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 10,6%. Ammattilehdissä mediamainonta kasvoi 12,8% ja yleisaikakauslehdissä 7,7%. Verkkomediamainonta kasvoi tammi-syyskuussa yy 8,8%. ,
Sanomalehdet kaupunki
3,7
Sanomalehdet maaseutu
5,6
Ammattilehdet
12,8
Yleisaikakauslehdet
7,7
Televisio
12
Radiomainonta
19,2
Ulkomainonta
10
Elokuva
10 5 10,5
Hakukonemainonta
17,9
Verkkomediamainonta
8,8 0
Lähde: Sveriges Mediebyråer 11
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
10
20
30
Talentumin mediamyynti yy ylitti y markkinakasvun Mainonnan euro euro-/kruunumäärän /kruunumäärän muutos muutos-%1-9/2011 %1 9/2011 •
•
•
Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen, kehitykseen mutta Euroopan talouden epävarmuus ei toistaiseksi näyttäisi vaikuttaneen markkinaan. Talentumin mediamyynti kasvoi edelleen yleistä markkinakasvua enemmän. Talentumin T l t i kustannustoiminnan k t t i i liikevaihdosta kertyi Suomesta 58% ja loput 42% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.
99 9,9
Mediamainonta Suomi 3,8
Aikakauslehdet Suomi
25,3
Talentum mediamyynti Suomi 1 1-9 9 10,6
Mediamainonta Ruotsi*
12,8
Ammattilehdet Ruotsi*
13,5
Talentum mediamyynti Ruotsi 1-9* 0
5
10
15
* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan. Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer
12
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
20
25
30
T l Talouskatsaus k t
T l Talouskatsaus k t
Konserni heinä-syyskuu 2011, M€ J tk Jatkuvat t toiminnot t i i t
Liikevaihto 70 58,9
60
51,1
50
•
•
•
Liikevaihto kasvoi 11,2% Q3:lla, kasvuun vaikuttivat ostetut (Events) toiminnot. Liiketulos oli -0 0,8 8 M€ M€, parannusta 0,8 M€ edelliseen vuoteen, ilman kertaluonteisia eriä tulos huononi -0,6 M€ edelliseen vuoteen. Liiketulos Q3 -4,9% liikevaihdosta (-11,3%)
40 30 20
14,1
15,6
10 0 7-9
1-9 2010
2011
Liiketulos 1,0
0,7
05 0,5 0,0 -0,5 -1 1,0 0
-0,8 , -1,17
-1,5 -1,6
-2,0 7-9
1-9 2010
15
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
2011
Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos kolmannella kvartaalilla 2011 Orgaaninen kasvu +3,5% edelliseen vuoteen Valuuttakurssivaikutus V l tt k i ik t 46 kEur, eli merkitys pienentynyt vuoden ensimmäisestä puoliskosta Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 10% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 30%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 2%. 2% Ilmoitustuotot kasvoivat 9% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko myynti ti sekä kä onlineli että ttä lehtien tuotemainonnan odotettua heikompi kysyntä. Suoramarkkinointi: pieni kasvu edelliseen vuoteen verrattuna.
Jatkuvat toiminnot
kEur 16 000 14 000
13,9 m
13,4 m
12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0
Q3/2010 Pro Forma
Kust. toim.Suomi
Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler 16
27.10.2011
Muut/elim.
Q3/2011 Pro Forma
Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos kolmannella kvartaalilla k artaalilla 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) kEur Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen kasvu (0,3 M€) on Suomen kustannustoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja ja kirjakoulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat loppuvuosipainotteiset. Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: Tulosta heikensivät odotettua heikompi myynti ja H1:ltä loppuvuodelle siirtyneet kehitysmenot.
Jatkuvat toiminnot
200
0
-200 -0,3 m
-400
-600 600 Suoramarkkinointi: myynnin kasvu näkyy tulosparannuksena.
-0,6 m
-800
-1 000
Q3/2010 Pro Forma
17
27.10.2011
Kust. toim. Suomi
Kust. toim. muut Pohjoismaat
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Suoramarkk.
Muut/elim.
Q3/2011 Pro Forma
Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon kumulatiivinen muutos t 2011 Orgaaninen kasvu 1,7% edelliseen vuoteen Valuuttakurssivaikutus, 1 451 kEur Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 6% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 25%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan viime ii vuotta tt heikompi h ik i myynti heikensi kasvua. Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 1%. Ilmoitustuotot kasvoivat 22% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko kehitys. Suoramarkkinointi: liikevaihto pieneni hieman edelliseen vuoteen verrattuna.
18
27.10.2011
kEur
Jatkuvat toiminnot
60 000 51,3 m
50,4 m
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
Q1-Q3/2010 Pro Forma
Kust. toim. Suomi
Kust. toim. Suoramarkk. muut Pohjoismaat
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas KĂśhler
Muut/elim.
Q1-Q3/2011 Pro Forma
Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen kumulatiivinen muutos t 2011 (ilman kertaluonteisia eriä) Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen k kasvu (1 (1,3 3 M€) on Suomen S kustannusliiketoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat j ovat loppuvuosipainotteiset. Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: tulosta heikensivät sekä heikompi myynti että kustannusrakenne. Talentum HR:n heikko menestys vaikutti negatiivisesti tuloskehitykseen. S Suoramarkkinointi: kki i i Tulosparannus kulusäästöjen kautta Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos negatiivinen 0,5 M€, johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.
19
27.10.2011
kEur
Jatkuvat toiminnot
2 000 1 800 1 600 1 400 1,1 m
1 200 1 000 800 600 400 200
01m 0,1
0
Q1-Q3/2010 Pro Forma
Kust. toim. Suomi
Kust. toim. muut Pohjoismaat
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Suoramarkk.
Muut/elim.
Q1-Q3/2011 Pro Forma
Kustannusliiketoiminta S Suomi, i M€ Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto 35 0 35,0
31,9
30,0
26,2
25,0
•
Kustannusliiketoiminta Suomen liikevaihto kasvoi 21,9 % tammi-syyskuussa ja oli 31,9 M€.
20,0 15,0 10,0
8,3
7,1
5,0
•
Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 1,2 M€.
00 0,0 7-9
1-9 2010
•
Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 239 (31.12.2010: 210)
2011
Liiketulos 1,5
1,2
10 1,0 0,5 0,0 -0,2
-0,5 -0,5
-0,6
-1,0 7-9
1-9 2010
20
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
2011
Kustannusliiketoiminta muutt Pohjoismaat, P hj i t M€ Jatkuvat toiminnot
•
Liikevaihto 25 0 25,0
22,8 20,1
20,0
Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 13,3 % tammisyyskuussa ja oli 22,8 M€.
15,0 10,0 5,9
5,5
5,0 00 0,0
•
•
•
7-9
Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,5 M€.
2010
2011
Liiketulos
Liiketulos kasvoi tammisyyskuussa ja oli 0,9 M€. Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 171 (31.12.2010: 152)
1-9
1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 -0,2 -0,4 -0,6
0,9
0,2 0,0
-0,3
7-9
1-9 2010
21
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
2011
Suoramarkkinointi, M€ Jatkuvat toiminnot
•
•
Suoramarkkinoinnin liikevaihto pieneni 1,4% tammisyyskuussa ja oli 6,7 M€. Liiketulos kasvoi tammi tammisyyskuussa ja oli 0,8 M€.
Liikevaihto 8,0 8 0 7,0 6,0 5,0 40 4,0 3,0 2,0 1,0 00 0,0
6,8
2,2
2,1
7-9
1-9 2010
•
Henkilöstö keskimäärin 310 syyskuun lopussa (31.12.2010: 327)
2011
Liiketulos 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0 30 0,30 0,20 0,10 0,00
0,8 0,7
0,3 0,2
7-9
1-9 2010
22
27.10.2011
6,7
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
2011
Liiketoiminnan tulos & rahavirta/osake (€) •
Tulos per osake kehittynyt tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.
Tulos per osake 0 02 0,02 0,01
0,01 0,00 -0,01 0 01 -0,02
-0,02
-0,03
•
Rahavirta per osake parantunut tuloskehityksen myötä.
-0,02
-0,03
-0,04 0 04 7-9
1-9
2010
2011
Liiketoiminnan rahavirta per osake 0
0,00 -0,02
-0,02
-0,04 -0,06 -0,08
-0,08
-0,10 -0,12
-0,11
7-9 2010 23
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
1-9 2011
Operatiivinen kassavirta tammi-syyskuu 2011 • •
Operatiivinen kassavirta -0,2 milj euroa ((-0,7 milj. 0 7 milj milj. euroa) Kassavirran parantuminen viime vuoteen verrattuna johtuu tuloksen parantumisesta ja nettokäyttöpääoman tt kä ttö ää muutoksesta.
Operatiivinen kassavirta 0 00 0,00 -0,2
-1,00
-0,7
-2,00 -3,00 -3,5
-4,00 -5,00 ,
-5,0 0
-6,00 7-9
1-9
2010
• •
Nettokäyttöpääoman muutos -1,6 milj. euroa (-0,1 milj. euroa) Nettokäyttöpääoman negatiivisuus johtuu velkoihin sisältyvistä tilausennakoista.
2011
Nettokäyttöpääoman muutos 0,00 -0,1 01
-0,50 0 50 -1,00 -1,50
-1,6
-2,00 -2,50 -3,00 -3,0
-3,50 -4,00 4,00
-3,6
7-9 24
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
2010
2011
1-9
Omavaraisuus- ja velkaantumisaste, % •
Konsernin omavaraisuusaste 52,6% (32,0%)
Omavaraisuusaste 60 %
52,6 %
50 % 40 %
35,2 %35,5 %
38,3 % 34,9 %
Q1
Q2
34,4 %
32,0 %
30 % 20 %
•
•
Konsernin velkaantumisaste 12,9% (92 5%) (92,5%)
10 % 0%
Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj. euroa kolmelle/neljälle k l ll / ljäll vuodelle d ll
2010
Q3
Q4
2011
Velkaantumisaste •
•
Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma y y j Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 0,0 milj. euroa
100 %
92,5 %
80 % 60 %
70,9 % 61,6 % 58,6 %
58,0 % 46,7 %
40 % 20 %
12,9 %
0% Q1
Q2 2010
25
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Q3 2011
Q4
Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011 Konsernin korollinen vieras pääoma oli 4,2 milj. euroa (30.9.2010 16,1milj. euroa). Korolliset nettovelat li t 3,0 3 0 milj. ilj euroa olivat (30.9.2010 15,3 milj. euroa).
60
Taseen loppusumma 54,5 M€ (65,1 M€)
50
40 Liikearvo 35,2
30 Muut pitkä-aikaiset varat 18,3 Vaihto-omaisuus 1,1 Muut pitkäaikaiset Saamiset varat 5,5 10,2 Vaihto-omaisuus 1,1
10
9/2011
9/2010
1,1
1,2
Saamiset asiakkailta Muut lyhytaikaiset saamiset, korottomat
11 5 11,5
12 7 12,7
0
0
Tarvittava käyttöpääoma
12,6
13,9
Ostovelat
11,7
13,1
Saadut ennakot
10,5
13,2
Vapautuva käyttöpääoma
22,2
26,3
N Nettokäyttöpääoma kä ö ää
‐9,7 97
‐12,4 12 4
Vaihto‐omaisuus Oma pääoma 23,1
20
Nettokäyttöpääoma M€
Saadut ennakot 10,5
Pitkäaikaiset velat 5,0 Lyhytaikaiset velat 4,1
760 740
Saamiset 11,5
700 680
0
1-9/2011
720 Ostovelat 11,7
Rahavarat 1,2
1-9/2010
744 696
707
660
Vastaavaa
Vastattavaa
H kilö tö k Henkilöstö keskimäärin ki ää i *) Events hankittiin 9/2010
26
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
FY2010
O k k ht i Osakekohtainen oma pääoma ää jja markkina-arvo kki
Osakekohtainen oma pääoma (€) 0,600
Osakekannan markkina-arvo (M€) 100
0 53 0,53
86,4
90
0,500
82,0
80 0 38 0,38
0 400 0,400
0,40
68,0
70 60
0,300
50 40
0,200
30 20
0 100 0,100
10 0,000
0 Q3/2011
27
27.10.2011
Q3/2010
FY 2010
Q3/2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Q3/2010
FY2010
N채kym채t
28
Talentumin ja toimialan näkymät 2011 •
Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu on jatkunut myös vuoden 2011 aikana. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa. Ruotsissa
•
Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee paranee.
•
Sverige Bygger ja Norge Bygges –yhtiöiden myynti vaikuttaa konsernin liikevaihtoa vähentävästi vuositasolla noin 3,6 miljoonaa j euroa. Konsernin loppuvuoden liiketulokseen kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta kaupasta saatavan myyntivoiton € 7,2 milj. lisäksi.
27.10.2011
Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler
Autamme ammattilaisia menestym채채n y .
Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com