Talentum Tilinpäätöstiedote 2010

Talentum Tilinpäätöstiedote tammi-joulukuu 2010 15 2 2011 15.2.2011

1

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Sisältö Pääkohdat tammi-joulukuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

A i l Avainluvut t

3

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n. 350

Liikevaihto 2010

81 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 2010

787

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채

4

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

P채채kohdat tammi-joulukuu

Pääkohdat tammi-joulukuussa tammi joulukuussa • Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 21,2 % vuonna 2010.

Ilman yritysostoja (IIR Finland Oy ja Sverige Bygger AB) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,8 % • Ilmoitustuotot kasvoivat 32,4%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89%. Sähköistä liiketoimintaa on bisnesinformaation lisäksi tapahtumia lukuun ottamatta kaikilla kustannustoiminnan osa-alueilla.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 2 milj. euroa (-0,9) • Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2010 jaetaan varoja sijoitetun vapaan oman pääoman ää rahastosta h t t 0 0,02 02 euroa osakkeelta. kk lt

6

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Pääkohdat tammi-joulukuussa tammi jo l k ssa •

Vuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettu rakennusalan bisnesinformaatioon erikoistunut Sverige Bygger ja sen tytäryhtiö Norge Bygges ovat menestyneet t t suunnitellun it ll mukaisesti. k i ti Integraatio Talentumiin on tehty onnistuneesti.

•

Talentum osti syyskuussa 2010 tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n; toimii nyt nimellä Talentum Events.

Events Suomessa markkinajohtaja, ja toiminta on käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa. Integraatio on käynnissä.

•

Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon. Samalla ylintä ja keskijohtoa uudistettiin erityisesti Ruotsissa.

7

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminta •

Suomessa –

Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko vuonna 13 13,1%.

1% Vahvimmin kasvoi toimipaikkailmoittelu toimipaikkailmoittelu.

–

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,4 milj. euroa.

–

Tulosta heikensi IIR Finland Oy –yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien oikeuksien p poistot jja integrointikustannukset. g

–

Talentum panosti liikevaihtoa lisääviin tuotteisiin: • Talouselämä Platinum ilmestyi joulukuussa, ja jatkossa neljä kertaa vuodessa.; Uratie.fi uudistui; joulukuussa Talentum j lk i i 28 bi julkaisi bisneskirjaa ki j sähköisessä ähköi ä muodossa. d

•

Muissa Pohjoismaissa –

Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko vuonna 56,1%.

56 1%

–

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,9 milj. euroa.

–

Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

• Ny Teknik Historia –lehti sekä digitaalisena että painettuna;Ny Teknik –lehden rekrytointipalvelun myynti kasvoi

8

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

T l t Talentum toimialan t i i l muuttuessa tt Media-toimialalla käynnissä rakennemuutos.

•

Talentum kehittää määrätietoisesti erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on vähemmän riippuvainen suhdanteista.

•

Sähköisen liiketoiminnan osuus kustannustoiminnan liikevaihdosta on 20 prosenttia.

Sähköistä liiketoimintaa on lähes kaikilla Talentumin kustannustoiminnan osa-alueilla.

9

15.2.2011

Tuottorakenne monipuolistuu

Muut sisältötuotot 30 25

32 %

32 %

36 %

20

€ milj.

•

15 10 5

Levikki Ilmoitustuotot o us uo o Muut sisältötuotot

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

0 2009

2010

Talentum on kasvattanut huomattavasti sähköistä liikevaihtoaan € milj.

16 14 12 10 8 6 4 2 0 2005

Online-lmoittelun kasvu

Online-sisältö HR-sektori

Ilmoitukset

10

15.2.2011

Online-sisältö rakennussektori

Sisältö

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Online-sisältö muu

2010

Liiketoiminta-alueet

Kustannustoiminta Milj. euroa

10 12/ 10-12/ 2010

10 12/ 10-12/ 2009

1 12/ 1-12/ 2010

1 12/ 1-12/ 2009

Liikevaihto

23,3

18,4

74,8

60,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

1,8

2,1

3,2

0,5

Liiketulos

1,4

0,2

1,8

-3,3

Liiketulos %

6,0

0,8

2,3

-5,5

442

377

Henkilöstö, Henkilöstö keskimäärin

• Kustannustoiminnan K t t i i liikevaihto liik iht kasvoi k i 23,0% 23 0% ttammi-joulukuussa. ij l k • Henkilömäärää lisäävät hankintahetken henkilömäärinä Sverige Bygger ja Norge Bygges, yhteensä 88 henkilöä, sekä Talentum Events 46 henkilöä.

• Syyskuussa yy hankittu Talentum Events ((IIR Finland)) raportoidaan p kustannustoiminnassa.

12

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannustoiminnan tuottorakenne monipuolistuu Milj. euroa

10-12/ 2010

10-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Ilmoitustuotot

8,7

6,1

27,0

20,4

Levikkituotot

6,7

6,4

23,8

23,4

Muut sisältötuotot

7,9

5,8

23,9

17,0

Yhteensä

23 3 23,3

18 4 18,4

74 8 74,8

60 8 60,8

• Strategian g mukainen kustannustoiminnan tuottorakenteen monipuolistaminen p etenee suunnitellusti.

• Syyskuussa hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan kohdassa ”Muut sisältötuotot”.

13

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Suoramarkkinointi Milj. euroa

10-12/ 2010

10-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Liikevaihto

21 2,1

22 2,2

88 8,8

88 8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,2

0,1

0,9

0,7

Liiketulos

0,2

-0,2

0,9

0,5

327

357

Henkilöstö, keskimäärin

• Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on kasvanut, ja Talentum puolestaan käytti vähemmän telemyyntiä.

• Liettuan toimisto myytiin vuoden 2009 lopussa.

14

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Toimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos muutos-% % 1-12/2010 1 12/2010

• Mainonnan määrä

kokonaisuutena lisääntyi tasaisesti vuoden kuluessa, mutta vertailuvuoden luvut olivat alhaiset.

Sanomalehdet Kaupunkilehdet

• Vuoden 2010 aikana mediamainonta lisääntyi Suomessa 6,9 69% %.

• Aikakauslehdet vielä miinuksella. Suomessa ammattilehtiä ei tilastoida erikseen, toisin kuin Ruotsissa.

• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-joulukuussa 31,8 %.

2,4 8,1 Aikakauslehdet

-2,6 T l i i Televisio

12

Radiomainonta

7

Ulkomainonta U o a o ta

6,4

Elokuvamainonta

20,7

Verkkomainonta -10

33,4 0

Lähde: TNS Media Intelligence 16

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

10

20

30

40

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän %-muutos 1-12/2010

• Vuonna 2010 mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 18,4%.

• Ammattilehdissä mediamainonta kasvoi 8,5%, yleisaikakauslehdissä l i ik k l hdi ä 11,7%.

• Verkkomainonta kasvoi tammi-joulukuussa 27,6%.

Sanomalehdet kaupunki

13

Sanomalehdet maaseutu

20,9

Ammattilehdet

8,5

Yleisaikakauslehdet

11,7

Televisio

23,5

Radiomainonta

5,1

Ulkomainonta

18,7

Elokuva

26,6

Verkkomainonta

27,6 , 0

Lähde: Sveriges Mediebyråer; 17

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

10

20

30

Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, pyy, Suomi hiljalleen perässä Euromäärän %-muutos 1-12/2010 •

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen.

•

Talentumin mediamyynnin kasvu ylitti markkinakasvun sekä Suomessa että Ruotsissa.

•

Talentumin T l t i kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi 48 % muista Pohjoismaista, j ,p pääosin Ruotsista.

Mediamainonta Suomi

69 6,9

-2,6

Aikakauslehdet Suomi

Talentum mediamyynti Suomi

13 1 13,1

Mediamainonta Ruotsi*

18,4

Ammattilehdet Ruotsi*

85 8,5

Talentum mediamyynti Ruotsi* -10 10

32,2 0

10

20

30

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan , ja ilman bisnesinformaatioliiketoimintaa

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer 18

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

40

Talouskatsaus osavuosikatsaus tammi-joulukuu 2010

Konsernin avainluvut Milj. euroa

10-12/ 2010

10-12/ 2009

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Liikevaihto

19,9 1,6

81,0

66,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

24,8 1,5

2,0

-0,9

Liiketulos e u os

1,1 ,

-0,8 0,8

0,3

-5,2 5,

% liikevaihdosta

4,4

-4,2

0,3

-7,8

Omavaraisuusaste %

34,4

31,4

Velkaantumisaste %

70,9

81,7

Henkilöstö keskimäärin

787

755

0,00

-0,10

0,40

0,34

0 06 0,06

-0 0,13 13

86,4

77,6

Osakekohtainen tulos, euroa

0,01

-0,02

Osakekohtainen oma pääoma, euroa Liiketoiminnan rahavirta/osake, rahavirta/osake euroa

0 07 0,07

0 03 0,03

Osakekannan markkina-arvo

20

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Kustannusliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto Muut Pohjoismaat

14

14

12

12

10

10 Milj. euroa M

Milj. euroa M

Liikevaihto Suomi

8 6

6

4

4

2

2

0

0 Q1

Q2 2009

21

8

15.2.2011

Q3

Q4

2010

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eri채 Liiketulos Suomi

2,5 ,

2,0

2,0

1,5

1,5

Milj. euroa M

Milj. euroa M a

2,5 ,

1,0 0,5 0,0

0,5 0,0 -0,5

-1,0

-1,0 -1,5 Q1

Q2 2009

22

1,0

-0,5

-1,5 15

15.2.2011

Liiketulos Muut Pohjoismaat

Q3

Q4

2010

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Osakekohtaiset tunnusluvut 0,02

0,60

0,01

0,50

0,00

0,40 eu uroa

eurroa

Osakekohtainen tulos

-0,01

Osakekohtainen oma p채채oma

0,30 ,

-0,02 0,20 -0,03 0,10 -0,04 0,00 -0,05 ,

Q1 Q1

Q2

2009

23

15.2.2011

Q3

Q2

Q4

2010

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

2009

2010

Q3

Q4

Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %

•

40 %

•

30 %

• 20 %

Konsernin omavaraisuusaste 34,4% Taseen loppusumma 64,7 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa) Konsernin oma pääoma joulukuun lopussa 17,5 milj. euroa

10 % 0% Q1

Q2

Q3

Q4

-10 % 2009

24

15.2.2011

2010

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Konsernin rahoitusasema • •

•

• •

Liiketoiminnan rahavirta 2 2,7 7 milj milj. euroa (- 5,8 milj. euroa).

Konsernin nettovelka 12,4 milj. euroa syyskuun lopussa (31.12.2009: 12,2 milj. euroa).

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. milj euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma yritystodistusohjelma.

Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 13,9 milj. ilj euroa

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)

75 % 55 % 35 % 15 % 5% -5 -25 % -45 45 % Q1

Q2 2009

25

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Q3 2010

Q4

Strategia ja n채kym채t

Talentumin strategia g •

Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

•

Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

•

Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.

Orgaanista g kasvua tuetaan yyritysostoin. y Merkittävää potentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

•

Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

•

Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.

27

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Strategian toteutus 2007-2010

- keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen monipuolistaminen Strategian kirkastaminen Dagens Media

Yritysostot

Divestoinnit

E&T Förlag

Satama Interactive

Arbetar-s kydd

Thomson Fakta

2007

2008

Acacom 30%

Varesvuo Partners

DH Tools

Reprost Heku

Faktor Oy

SataFlexo Oy

Sverige Bygger ygg

2009

IIR Finland

2010

• 2010 Talentum vahvisti tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events. Toiminta käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa.

• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.

• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa.

28

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

2011

Toimialan ja Talentumin näkymät • Asiakkaiden aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana ensin Ruotsissa ja yhä selkeämmin myös Suomessa. Arvioimme, että maltillinen talouskasvu tukee maltillista mainonnan kasvua molemmilla päämarkkinoillamme.

• Talentum arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.

29

15.2.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster, talousjohtaja Kaisa Kokkonen

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com