PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 1(12)
TALENTUMIN TAMMI-SYYSKUUN LIIKEVOITTOA KASVATTI SATAMAN OSAKKEIDEN MYYNTIVOITTO Talentumin IFRS-strandardien mukainen osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2005 -
Liikevaihto: 69,0 milj. euroa (67,5 milj. euroa) Liikevoitto: 16,5 milj. euroa (4,7 milj. euroa) Liiketoiminnan rahavirta: 2,0 milj. euroa (3,1 milj. euroa) Tulos/osake: 0,34 euroa (0,09 euroa) Tulos/osake, jatkuvat toiminnot: 0,08 euroa (0,08 euroa) Omavaraisuusaste: 42,0 % (45,0 %)
Heinä-syyskuu - Liikevaihto: 19,9 milj. euroa (19,8 milj. euroa) - Liikevoitto: 11,9 milj. euroa (0,6 milj. euroa) Merkittävin suotuisa tekijä konsernin kannattavuuden kannalta tammi-syyskuussa oli Satama Interactive Oyj:n osakkeiden kaupasta vuoden kolmannelle neljännekselle tuloutunut 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Myös kustannustoiminnan 9,5 % kasvu ja kannattavuuden edelleen paraneminen vaikutti konsernin kannattavuuteen positiivisesti. IAS/IFRS-RAPORTOINTI Talentum siirtyi aiemmin julkistetun mukaisesti kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaiseen raportointiin 1.1.2005. Tämän raportin vertailutietoina on käytetty vuoden 2004 IFRS:n mukaisia lukuja, joiden tiedot julkistettiin 25.4.2005. Lopetetut liiketoiminnot viittaavat tässä osavuosikatsauksessa IFRS-terminologian mukaisesti verkkoliiketoiminnan konsultointiin. Talentum Oyj myi 16.9.2005 julkistetun mukaisesti kaikki omistamansa Satama Interactive Oyj:n osakkeet. Kaupasta johtuen Talentum-konsernin liikevaihdosta on eliminoitu Satama Interactive Oyj:n liikevaihto-osuus. Toimitusjohtaja Harri Roschier: "Vuoden kolmas neljännes sujui suunnitellun mukaisesti. Kustannustoiminta ja suoramarkkinointi menestyivät odotetusti hyvin. Tv-sisällöntuotannossa ja premediatoiminnoissa sisäiset tehostamistoimet jatkuivat, minkä seurauksena tulostasot pysyivät näillä alueilla vaatimattomalla tasolla. Suurin tapahtuma oli Satama Interactiven 60 % omistuksen myyminen. Talentum oli jo pitempään tutkinut mahdollisuuksia vähentää omistustaan Satama Interactivessa ja nyt syntyi tilanne, jossa saimme omistuksestamme kohtuullisen hyvän hinnan, 23 miljoonaa euroa käteisrahana. Kaupasta syntyi 10,5 milj. euron myyntivoitto. Sataman myynti selkeyttää konsernirakennetta sekä parantaa Talentumin mahdollisuuksia kehittää ja kasvattaa kustannustoimintaa nopeasti. Ensimmäinen askel oli ruotsalaisen Ekonomi & Teknik Förlag AB:n ostaminen lokakuun alussa. E+T:n suurimmat lehdet Ny Teknik ja Affärsvärlden ovat niin samankaltaisia Talentumin lehtien kanssa, että yhteistyö tuo toiminnallisia hyötyjä molemmissa maissa. Talentumin toiminta on Suomessa monipuolisempaa kuin E+T:n toiminta Ruotsissa ja uskomme, että esimerkiksi kirjan kustantamisessa, online-toiminnassa ja toimipaikkailmoittelussa on elementtejä, joiden avulla liike-toiminta Ruotsissa voi kasvaa. Tulevaisuuden tuotekehitystä saadaan toteutettua menestyksekkäämmin yhdessä kuin erikseen. Lisäksi kansainvälinen ilmoitusmyynti on alue, jossa yhdistyminen tuonee molemmille osapuolille hyötyä.
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 2(12)
Suomen ja Ruotsin toimintojen integroiminen vie oman aikansa ja Ruotsin toimintojen kasvattaminen vaatii sekä henkisiä että taloudellisia panostuksia, mutta keskipitkällä aikavälillä uskomme tehdyn kaupan tuovan selvästi positiivisen vaikutuksen Talentumin tuloskehitykseen ja kansainvälistymiseen. Kustannustoiminnan toimialakohtainen organisaatio, johon siirryimme elokuussa, tähtää kasvun nopeutumiseen ja panostukset tuovat etupainotteisesti jonkin verran lisäkuluja. Talentumin strategisen linjauksen mukaisesti kehitämme toiminnan rakennetta niin, että kustannustoiminta kasvaa merkittävästi ja valtaosa liikevaihdosta tulee kustannustoiminnasta. KONSERNIN LIIKEVAIHTO Talentum-konsernin tammi-syyskuun liikevaihdon muutos oli 2,2 % (5,3 %). Kolmannen neljänneksen liikevaihdon muutos oli 0,2 % (5,2 %) ja oli 19,9 milj. euroa (19,8 milj. euroa). Kasvu oli vahvinta tammi-syyskuussa kustannustoiminnassa 9,5 % (5,9 %). Suoramarkkinoinnin liikevaihto kasvoi 2,6 % (-2,0 %). Premedian liikevaihto laski -1,3 % (7,4 %) ja tv-sisällöntuotannon liikevaihto -7,2 % (0,0 %). Konsernin tammi-syyskuun liikevaihdosta kustannustoiminnan osuus oli 52 % (48 %). Tv-sisällöntuotannon osuus liikevaihdosta oli 22 %(24 %), premedian osuus oli 23 % (23 %) ja suoramarkkinoinnin osuus oli 8 % (8 %). Keskinäisten liiketoimien osuus konsernin liikevaihdosta oli 5 % (4 %). Talentumin lehtien levikkituotot kasvoivat 1 % ja ilmoitustuotot 9 %. Merkittävin tekijä ilmoitustuottojen kasvussa oli toimipaikkailmoittelun yli 30 % kasvu. Ilmoitusmyynnin kehitys on kustannustoiminnan tuloksen kannalta keskeinen muuttuja. Lehdet ja online-toiminta tuovat kustannustoiminnan liikevaihdosta noin 75 %. Ilmoitusmyynnin osuus tästä liikevaihdosta on 60 %. Kirjat ja koulutus tuovat lopun 25 % kustannustoiminnan liikevaihdosta. Talentum on integroinut liiketoimintaportfoliotaan määrätietoisella kehitystyöllä ja synergioiden toteutuksella. Sekä Satama Interactiven myynti että Ekonomi & Teknik Förlag AB:n osto ovat toiminnan johdonmukaisen jalostamisen tuloksia, jotka avaavat lisämahdollisuuksia valittujen liiketoiminta-alueiden kautta tulevaan kasvuun. Sataman myynnin jälkeen Talentumin resursseja voidaan entistä tehokkaammin kohdentaa valituille liiketoiminta-alueille. Kustannustoiminnalle haetaan edelleen vahvaa kasvua, Ekonomi & Teknik Förlag AB:n osto luo edellytykset paitsi maantieteelliseen laajentumiseen myös osaamisen vaihdon sekä yhteisen tuotekehitystyön kautta tulevaan kasvuun kustannustoiminnassa. Myös premediassa kehityspanostuksia on lisätty. Talentumin tavoitteena on jatkossakin jalostaa liiketoimintaa ja synergiapotentiaalia tavalla, joka tukee yrityksen kasvua ja luo lisäarvoa omistajille. KONSERNIN TULOS Talentum-konsernin tammi-syyskuun liikevoitto oli 16,5 milj. euroa (4,7 milj. euroa) eli 23,9 % (7,0 %) ja voitto oli 15,0 milj. euroa (3,8 milj. euroa) eli 21,7 % (5,6 %). Liikevoittoon on kirjattu Sataman osakkeiden kaupasta vuoden kolmannelle neljännekselle tuloutunut 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto kasvoi 11,9 milj. euroon (0,6 milj. euroa) eli 60,0 % liikevaihdosta (3,1 %) ja voitto oli 12,0 milj. euroa (0,2 milj. euroa) eli 60,5 % (0,9 %).
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 3(12)
Kustannustoiminta ja suoramarkkinointi menestyivät hyvin, ja premediatoiminta sekä tv-sisällöntuotanto epätyydyttävästi. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut välitöntä vaikutusta Talentum-konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Tulos/osake tammi-syyskuulta oli 0,34 euroa (0,09 euroa), jatkuvien toimintojen osalta tulos/osake oli 0,08 euroa (0,08 euroa). KASSAVIRTA, RAHOITUSASEMA JA TASE Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 2,0 milj. euroa (3,1 milj. euroa) ja heinä - syyskuussa -2,9 milj. euroa (-2,1 milj. euroa). Nettorahoituserät ja verot olivat tammi-syyskuussa -1,4 milj. euroa (-0,9 milj. euroa) eli -2,0 % liikevaihdosta (-1,4 %). Investoinnit muihin sijoituksiin ovat kasvaneet merkittävästi. Pääasiallinen syy tähän on korkoedun saavuttamiseksi etukäteen maksettujen TEL-vuosimaksujen osuuden kasvu. Tämän vaikutus kauden rahavirtaan oli -1,2 milj. euroa (- 0,5 milj. euroa). Taseen loppusumma 30.9.2005 oli 80,6 milj. euroa (77,4 milj. euroa), joista rahavarat olivat yhteensä 35,0 milj. euroa (25,3 milj. euroa). Konsernin likvidit varat on sijoitettu pääosin rahoitusinstrumentteihin ja pieni määrä osakkeisiin. Rahavarojen muutos tammi-syyskuussa oli 6,6 milj. euroa (-9,8 milj. euroa). Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 42,0 % (45,0 %). Konsernin oma pääoma per osake oli syyskuun lopussa 0,74 euroa (0,60 euroa). Konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 25,7 milj. euroa (21,0 milj. euroa). POISTOT JA ARVONALENTUMISET Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 3,8 % liikevaihdosta (4,6 %), joka on 3,3 milj. euroa (3,9 milj. euroa). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-syyskuussa yhteensä 8,2 milj. euroa (6,5 milj. euroa), mikä on 9,3 % (7,7 %) liikevaihdosta. Investoinneista 5,8 milj. euroa (4,2 milj. euroa) kohdistui toimialayhtiöiden osakkeisiin ja liiketoimintakauppoihin. Muut investoinnit muodostuivat pääasiassa tavanomaisista korvaus- ja ylläpitoinvestoinneista kuten laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnat. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1.224 henkilöä (1.154 henkilöä). Henkilöstöstä 16,5 % (16,3 %) työskenteli ulkomailla. Toimialakohtaisesti henkilökunnan määrä keskimäärin jakaantui seuraavasti: Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoiminnan konsultointi Konsernihallinto
279 103 225 305 296 16
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 4(12)
JOHTO Kolmannen neljänneksen aikana Talentumissa nimitettiin diplomi-insinööri eMBA Seppo Summanen johtajaksi vastuualueenaan premedia ja tv-sisällöntuotanto. Hän on konsernin johtoryhmän sekä johtajiston jäsen, ja raportoi toimitusjohtaja Harri Roschierille. LIIKETOIMINTA-ALUEET Kustannustoiminta Kustannustoiminta menestyi hyvin tammi-syyskuussa. Kustannustoiminnan tammisyyskuun liikevaihto oli 35,8 milj. euroa (32,7 milj. euroa) ja liikevoitto oli 5,3 milj. euroa (3,9 milj. euroa) eli 14,8 % liikevaihdosta (11,9 %). Kustannustoiminta kasvoi kolmannella neljänneksellä 8 % ja liikevoittoprosentti oli 12,8 % (13,3 %). Lehdenkustantamisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 26,3 milj. euroa (23,8 milj. euroa) (verkkopalvelujen osuus noin 2,5 milj. euroa (2,4 milj. euroa), kirjankustantamisen liikevaihto oli 6,0 milj. euroa (5,6 milj. euroa) ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 1,0 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Kannattavuus parani merkittävästi kaikilla osa-alueilla. Talentumin lehtien levikkituotot kasvoivat 1 % ja ilmoitustuotot 9 %. Merkittävin tekijä ilmoitusmyynnin kasvussa oli edelleen toimipaikkailmoittelun vuoden 2004 jälkipuoliskolta alkaen jatkunut piristyminen. Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n tammi-syyskuun liikevaihto laski 7,2 % ja oli 15,3 milj. euroa (16,5 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,3 milj. euroa (-0,3 milj. euroa). Tv-sisällöntuotannossa jatkettiin edelleen panostusta tv-ohjelmien tuotantoon mainoselokuvatuotannon kysynnän laskiessa. Ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana mainoselokuvatuotanto supistui 22 % ja tv-ohjelmatuotanto 5 % edellisvuoteen nähden. Mainoselokuvatuotannon liikevaihto oli tammi-syyskuussa 5,3 milj. euroa (6,9 milj. euroa), tv-ohjelmatuotannon liikevaihto oli 7,2 milj. euroa (7,7 milj. euroa) ja muu liikevaihto oli 1,8 milj. euroa (1,7 milj. euroa). Kolmannen neljänneksen liikevaihto supistui 19 % ja liikevoittoprosentti oli 1,7 % (-1,7 %). Premedia Premedia-toimialan tammi-syyskuun liikevaihto supistui 1,3 % ja oli 15,6 milj. euroa (15,8 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,4 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Premediatoiminnan liikevaihto kasvoi 2,8 % kolmannella neljänneksellä. Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti oli 0,6 % (3,8 %). Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 2,6 % ja oli 5,4 milj. euroa (5,2 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa) eli 16,0 % liikevaihdosta (17,1 %). Suoramarkkinoinnin liikevaihto jatkoi kolmannella neljänneksellä edellisellä neljänneksellä alkanutta kasvuaan. Kolmannen neljänneksen kasvu oli 21,0 %, joka vaikutti suotuisasti kannattavuuteen. Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti oli 13,4 % (13,1 %).
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 5(12)
Verkkoliiketoiminnan konsultointi Talentum Oyj myi 16.9.2005 kaikki omistamansa 23.170.000 kpl Satama Interactive Oyj:n osaketta. Talentumin omistus laski 16.9.2005 noin 60 prosentista noin 3,8 prosenttiin. Osakkeista 1.000.000 kpl myytiin termiinillä, jonka erääntyessä joulukuun 2005 aikana nämä kaupat toteutuvat lopullisesti ja Talentumin omistusosuus laskee nollaan. Myytyjen osakkeiden keskihinta oli 1,0 e/osake, eli kauppahinta oli yhteensä 23.170.000 euroa. Kaupasta tuloutui Talentumille vuoden kolmannelle neljännekselle 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Mediamarkkinoiden kausivaihtelu Media- ja mediapalvelumarkkinoilla esiintyy kausivaihtelua ja liiketoiminta on vilkkainta vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Talentumin kaikki henkilöresurssit eivät ole käytettävissä kesälomien aikana eivätkä lehdet ja kirjat pääsääntöisesti ilmesty. Asiakkaat tekevät tyypillisesti merkittävän osan hankinnoistaan vuoden viimeisellä neljänneksellä. Näiden alalle ominaisten piirteitten takia Talentumin neljännesvuosittainen liikevaihto ja erityisesti tulos voivat vaihdella voimakkaasti, ja ne ovat muita neljänneksiä suurempia vuoden viimeisellä neljänneksellä ja vastaavasti vuoden kolmannella neljänneksellä alhaisempia kuin ensimmäisellä ja toisella neljänneksellä. Kustannustoiminnan ja erityisesti kirjaliiketoiminnan voimakkaasta kausivaihtelusta johtuen pääosa sen liikevaihdosta ja vielä merkittävämpi osa tuloksesta kertyy vuoden jälkipuoliskolla. Tämä on merkittävin syy siihen, että Talentum tuloksesta pääosa syntyy vuoden jälkipuoliskolla ja tuloksen odotetaan loppuvuonna kehittyvän alkuvuotta paremmin. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Talentum Oyj osti 6.10.2005 ruotsalaisen lehtiyhtiö Ekonomi & Teknik Förlag AB:n koko osakekannan. Myyjinä kaupassa olivat ruotsalainen sijoitusyhtiö Catellan hallinnoima Strukturfonden sekä ruotsalaiset insinöörijärjestöt Civilingenjörsförbundet ja Ingenjörssamfundet omistamansa Ingenjörsförlagets Förvaltnings AB:n kautta. Kauppasumma oli 15,2 milj. euroa (MSEK 142), josta 8,8 milj. euroa (MSEK 82) maksettiin käteisellä ja 6,4 milj. euroa (MSEK 60) Talentum Oyj:n osakkeilla. Suunnatussa osakeannissa annettiin 1.669.641 kpl osakkeita merkintähinnaltaan 3,855 euroa (ei tarkka arvo; merkintähinta on laskennallinen Talentumin osakkeen kaupankäynnin volyymillä painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 14.9. 4.10.2005.) Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 13.10.2005. Suunnatussa annissa merkittyjen osakkeiden määrä oli annin jälkeen 3,78 % Talentumin koko osakekannasta, ja ne oikeuttavat osinkoon vuodelta 2005. Myyjillä on mahdollisuus saada lisäkauppahintaa enintään noin 2,15 milj. euroa (MSEK 20) vuoden 2005 liikevaihdon ja Q4/2005 liikevoiton perusteella. Maksimi lisäkauppahinta edellyttää 165 MSEK liikevaihtoa vuodelta 2005 ja 13 % liikevoittoprosenttia lokajoulukuulta 2005. EKONOMI & TEKNIK FÖRLAG AB:N OSTON VAIKUTUKSIA Talentumin strateginen asema Talentumin strategisen linjauksen mukaisesti Talentum-konsernin rakennetta kehitetään niin, että kustannustoiminta kasvaa merkittävästi ja valtaosa liikevaihdosta tulee kustannustoiminnasta. Tämän strategian mukaisesti Talentum luopui Satama Interactive Oyj:n omistuksesta syyskuussa. Ekonomi & Teknik Förlag AB:n hankkiminen on johdonmukainen askel, joka kasvattaa kustannustoimintaa ja laajentaa sitä uusille markkina-alueille.
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 6(12)
Kaupan liikevaihtovaikutukset Ekonomi & Teknik Förlag AB:n hankkiminen kasvattaa Talentumin kustannustoimintaa noin 30 %. Yhtiön liikevaihto oli vuonna 2004 MEUR 16,6. Talentumin toiminta on Suomessa monipuolisempaa kuin E+T:n toiminta Ruotsissa ja uskomme, että esimerkiksi kirjan kustantamisessa, online-toiminnassa ja toimipaikkailmoittelussa on elementtejä, joiden avulla liiketoiminta Ruotsissa voi kasvaa. Kansainvälinen ilmoitusmyynti on alue, jossa yhdistyminen tuonee molemmille osapuolille hyötyä. Kaupan toiminnalliset hyödyt Ekonomi & Teknik Förlag AB:n suurimmat lehdet Ny Teknik ja Affärsvärlden ovat niin samankaltaisia Talentumin lehtien kanssa, että yhteistyö tuo toiminnallisia hyötyjä molemmissa maissa. Tulevaisuuden tuotekehitystä saadaan yhdessä toteutettua menestyksekkäämmin kuin erikseen. Kaupan taloudellinen vaikutus Kaupan tulosvaikutus Talentumille on aiemman ilmoituksen mukaisesti pieni vuonna 2005. E+T:n liiketoiminta on ollut viime vuosina tappiollista, mutta kuluvan vuoden aikana yhtiössä on tehty paljon tehostamistoimia. Tehdyt toimenpiteet sekä tuleva yhteistyö Talentumin kustannustoiminnan kanssa tulevat näkemyksemme mukaan kääntämään E+T:n operatiivisen tuloksen voitolliseksi nopeasti. Tarkoitus on kuitenkin panostaa tuotekehitykseen ja kasvun nopeuttamiseen merkittävästi, jonka seurauksena tulosvaikutus jäänee pieneksi vielä vuonna 2006. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n koko osakekanta oli 42.551.176 osaketta ja osakepääoma oli 17.891.485,15 euroa. Talentum Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden hallussa oli 30.9.2005 omia osakkeita 181.000 kpl, joka edusti 0,4 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 30.9.2005 oli 120.776 kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 0,3 %. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 29.3.2005 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä yhdessä tai useammassa erässä siten, että osakepääoman korotusten yhteismäärä voi olla korkeintaan 893.149 euroa ja uusia osakkeita voidaan merkitä yhteensä enintään 2.124.169 kappaletta. Osakepääoman korotuksen enimmäismäärä ja annettavien osakkeiden yhteenlaskettu äänimäärä vastaavat alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnasta, merkintähinnan määrittämisperusteista, muista osakemerkinnän ehdoista sekä uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen tai vaihtovelkakirjalainan ottamiseen liittyvistä muista ehdoista ja seikoista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta. Valtuutusta voidaan käyttää ainoastaan yritysjärjestelyjen rahoittamisessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2005. Varsinainen yhtiökokous 29.3.2005 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien osakkeiden lukumäärä on aiempien hankintavaltuuksien perusteella hankitut 181.000 osaketta mukaan laskien korkeintaan 2.124.169 osaketta, joka
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 7(12)
määrä vastaa alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden hankkia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2005. Varsinaisen yhtiökokous 29.3.2005 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että luovutettavien osakkeiden lukumäärä on korkeintaan 2.124.169 osaketta, joka määrä vastaa alle 5 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden luovuttaa osakkeita muutoin kuin siinä suhteessa, missä osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön luovuttamia omia osakkeita. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2005. Suunnattu anti Suomen Arvopaperimediat Oy:n entisille osakkeenomistajille Talentum Oyj hankki Arvopaperi-lehteä kustantavan Suomen Arvopaperimediat Oy:n koko osakekannan 9.7.2004 allekirjoitetulla osakevaihtosopimuksella. Osakevaihtosopimuksen mukaan Talentum sitoutui suorittamaan Suomen Arvopaperimediat Oy:n osakkeenomistajille lisäkauppahinnan, mikäli osakevaihtosopimuksessa määritellyt lisäkauppahintaa koskevat edellytykset täyttyvät. Talentum Oyj ja Suomen Arvopaperimediat Oy:n entiset osakkeenomistajat sopivat 17.3.2005, että osakevaihtosopimuksen mukainen lisäkauppahinta maksetaan osakevaihtosopimuksen ehdoista poiketen yhdessä erässä, jonka jälkeen kauppahinta on kokonaisuudessaan maksettu. Lisäkauppahinnan suorittamiseksi Talentum Oyj:n hallitus päätti yhtiökokouksen 24.3.2004 tekemän valtuutuspäätöksen nojalla osakepääoman korottamisesta suunnattuna osakeantina toteutettavalla uusmerkinnällä, että suunnatussa osakeannissa yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 28.506,17 eurolla tarjoamalla enintään 67.796 yhtiön uutta osaketta Suomen Arvopaperimediat Oy:n entisten osakkeenomistajien merkittäväksi merkintähintaan 2,95 euroa/osake. Arvopaperimediat Oy:n osakkeenomistajille suuntaamassa osakeannissa merkittiin Talentumin osakkeita 67.796 kappaletta. Osakepääoman korotus EUR 28.506,17 merkittiin kaupparekisteriin 23.3.2005. Suunnattu anti E+T, Ekonomi och Teknik Förlag AB:n entisille osakkeenomistajille Talentum Oyj:n hallitus päätti 5.10.2005 E+T, Ekonomi och Teknik Förlag AB:n koko osakekannan hankkimiseen liittyvän osakevaihtovastikkeen suorittamiseksi yhtiön osakepääoman korottamisesta suunnattuna osakeantina toteutettavalla uusmerkinnällä yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2005 tekemän valtuutuspäätöksen nojalla. Merkintähinta maksettiin apporttina luovuttamalla merkitsijöiden omistamat E+T, Ekonomi och Teknik Förlag AB:n osakkeet merkintävastikkeena yhtiölle. Osakepääoman korotus oli 702.033,64 euroa ja vastaavasti 1.669.641 osaketta. Osakepääoman korotus merkittiin kaupparekisteriin 12.10.2005 Osakepääoman korotuksen seurauksena Talentum Oyj:n osakepääoma nousi 18.593.518,79 euroon jakautuen 44.220.817 osakkeeseen. NÄKYMÄT Vuoden viimeisen neljänneksen kannattavuus tulee olemaan hyvä, koska kustannustoiminnassa loppuvuosi on Talentumissa perinteisesti vahva. Koko vuoden liikevoitto tulee olemaan poikkeuksellisen hyvä Satama Interactiven myynnistä johtuen. YLEISLAUSUNTO Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan.
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 8(12)
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
Tuloslaskelma 1000 eur Liikevaihto Liikevoitto (oikaistu) *) Rahoitustuotot- ja kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Voitto (oikaistu) ennen veroja ja oikaisueriä *) Lopetettujen toimintojen liikevoitto Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista Tilikauden voitto Jakautuen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistöosakkaille Tulos /osake (EUR) Tulos /osake, jatkuvat toiminnot (EUR) Tulos /osake, lopetetut toiminnot (EUR) *) Sisältää lopetettujen toimintojen liikevoiton Tase 1000 eur VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Laskennalliset verosaamiset Muut pitkäaikaiset saamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä
7-9/ 2005
7-9/ 2004
1-9/ 2005
1-9/ 2004
1-12/ 2004
19861 11935 -171 11
19831 612 -22 13
68998 16525 -657 131
67527 4712 30 213
96431 9298 -295 308
11775 -10759 1016 -282
603 317 921 -477
15998 -11231 4768 -1263
4955 -375 4580 -1320
9311 -640 8670 -2564
734
444
3505
3260
6106
11283 12018
-270 174
11500 15005
584 3843
863 6969
11720 297
293 -119
14431 574
3528 315
6280 690
0,28 0,02 0,26
0,01 0,01 0,00
0,34 0,08 0,26
0,09 0,08 0,01
0,15 0,14 0,01
30.9.2005
30.9.2004
31.12.2004
2657 14769 7489 1281 1107 379 27682
2638 10856 9884 1394 6206 1049 32027
2569 12748 9460 1234 5754 1091 32855
Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset **) Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä
3525 14436 34988 52949
1929 18196 25252 45377
1878 15314 28418 45610
VARAT YHTEENSÄ **) Sisältää lopetettuihin toimintoihin liittyvän saamisen 1 milj. EUR
80631
77404
78464
17891 166
8931 2632
17863 -4
Lyhytaikaiset varat
OMA JA VIERAS PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 9(12)
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
Arvonmuutosrahasto ja muut rahastot Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä
15 83 -1210 14431 31376 1832 33209
7100 85 2796 3528 25073 9594 34667
7 84 -1252 6280 22977 9875 32852
Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma
5948 41473
10 939 31 798
10552 35060
OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
80631
77404
78464
Korollinen vieras pääoma
25683
21052
21177
1-9/ 2005
1-9/ 2004
1-12/ 2004
Tilikauden tulos Oikaisut tilikauden tulokseen
15005 -6469
3843 4852
6969 7522
Käyttöpääoman muutos Rahoituserät ja verot Liiketoiminnan rahavirta
-5194 -1378 1964
-4724 -915 3056
-1194 -1045 12253
Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset Muun käyttöomaisuuden ostot Investoinnit muihin sijoituksiin Konserniyhtiöiden myynnit Muun käyttöomaisuuden myynnit Investointien rahavirta
-6057 -2399 -1188 16786 324 7466
-27 -3534 -882
-1069 -4359 -411
493 -3950
664 -5175
Maksullinen osakeanti Lyhytaikaisten lainojen muutos Pitkäaikaisten lainojen muutos Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut Maksetut osingot ja muu voitonjako Muut rahoituserät Omien osakkeiden hankkiminen Rahoituksen rahavirta
0 10000 -4174 -112 -6620 -230 -1724 -2860
3 10000 -8963 -130 -9634 -133
3 10000 -8772 -196 -13869 -829
-8857
-13663
Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa Rahavarat kauden lopussa
6570 28418 34988
-9751 35003 25252
-6585 35003 28418
628 -2481 -1400
596 -977 -3163
1070 -1385 -3165
Konsernin rahoituslaskelma (1000 eur)
Rahoituslaskelmaan sisältyy lopetettujen toimintojen rahavirrat : Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com
10(12)
Investoinnit (1000 euroa)
1-9/ 2005
1-9/ 2004
1-12/ 2004
Bruttoinvestoinnit, jatkuvat toiminnot
5332
6120
7544
Bruttoinvestoinnit, lopetetut toiminnot
2876
368
1485
Bruttoinvestoinnit yhteensä % liikevaihdosta
8208 9,3
6488 7,7
9029 7,5
Henkilöstö (keskimäärin raportointikaudella) Talentum-konserni ***) Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä Yhteensä
965 258 1224
897 257 1154
940 263 1203
***) Sis. lopetettujen toimintojen henkilöstöä
296
268
281
30.9.2005 17220 3974
30.9.2004 17220 4459
31.12.2004 17220 4308
16120 2690
6819 3219
22924 3361
4485
4717
42354126 42370176
41793256 42298780
41793256 42298780
0,34 0,08
0,09 0,08
0,15 0,14
0,26 0,74 42,02
0,01 0,60 45,03
0,01 0,54 42,34
1000 eur
7-9/ 2004
1-9/ 2004
1-12/ 2004
Tilikauden voitto ennen vähemmistäosuutta FAS:n mukaan
-463
1645
4 460
Tuloverot Vuokrasopimukset Työsuhde-etuudet Optiot Liikearvon poistojen peruutus
59 -2 31 -222 771
-2 -12 95 -394 2511
-228 -12 132 -653 3270
174
3843
6969
293 -119
3528 315
6280 690
Konsernin vastuusitoumukset (1000 euroa) Annetut vakuudet vakuuksia vastaavat velat Vuokravastuut ja muut vastuusitoumukset ****) Leasingvastuut ****) ****) Sis lopetettujen toimintojen vastuusitoumuksia yhteensä Osakkeiden lukumäärä Osakeantioikaistu, keskimäärin Katsauskauden lopussa Tunnusluvut Tulos/osake, osakeantioikaistu (euroa) Tulos /osake, jatkuvat toiminnot (euroa) Tulos /osake, lopetetut toiminnot (euroa) Oma pääoma/osake (euroa) Omavaraisuusaste, % Tilikauden voiton täsmäytyslaskelma
Tilikauden voitto IFRS:n mukaan Jakautuen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistöosakkaille
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com
11(12) Oman pääoman täsmäytyslaskelma 1000 eur Oma pääoma FAS Tuloverot Vuokrasopimukset Työsuhde-etuudet Rahoitusinstrumentit Arvonalentuminen Liikearvon poistojen peruutus Oma pääoma IFRS
1.1.2004
30.9.2004
31.12.2004
46519
41062
38925
4322 85 -721 -1118 -11187
4097 73 -625 -1264 -11187 2511
3640 71 -588 -1312 -11187 3303
37901
34667
32852
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta
Arvon muutos - ja Voitto(1000 euroa) Osake- Ylikurssimuut Muuntovarat Vähemmistön pääoma rahasto rahastot erot osuus Oma pääoma 1.1.2004 8759 391 7204 86 8899 12561 Myönnetyt optiot 236 158 Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot -104 -119 -29 Tilikauden voitto 3528 315 Osingonjako -6221 -329 Uusmerkintä 173 2241 Pääoman palautus -3082 Oma pääoma 30.9.2004 8932 2632 7100 86 6323 9594 Oma pääoma 31.12.2004 17863 -4 7 84 5028 9875 Myönnetyt 54 36 optiot Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot 8 64 2 Tilikauden voitto 14431 574 Osingonjako -6356 -265 Uusmerkintä 28 170 Muut muutokset -1 0 -8390 Oma pääoma 30.9.2005 17891 166 15 83 13221 1832
Oma pääoma 37901 394
-252 3843 -6550 2414 -3082 34667 32852 90
74 15005 -6621 198 -8391 33209
PÖRSSITIEDOTE 26.10.2005 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Malminkatu 30 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com
12(12) Talentum-konserni / alasegmentit (1000 euroa) Liikevaihto Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoiminnan konsultointi *****) Oikaisut ja eliminoinnit Yhteensä -Lopetetut toiminnot Oikaisut ja eliminoinnit Yhteensä / jatkuvat toiminnot Liikevoitto Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoiminnan konsultointi *****) Emoyhtiö ja konsernierät Myyntivoitto/ lopetetut toiminnot Yhteensä
7-9/ 2005
7-9/ 2004
1-9/ 2005
1-9/ 2004
1-12/ 2004
10464 3959 4724 1753
9719 4856 4595 1449
35823 15341 15629 5369
32729 16533 15841 5234
48895 23168 21210 6885
4543 19717 -789 -3396 24373 88483 -4543 -19717 1 232 19831 68998
16947 -2872 84412 -16947 62 67527
23602 -3837 119923 -23602 110 96431
6591 -1141 26350 -6591 102 19861
1343 68 27 234
1 295 -566 177 191
5305 285 425 861
3889 -284 759 893
7947 180 1204 1117
271 -496 10488 11935
-317 -167
743 -1582 10488 16525
375 -920 4712
640 -1791 0 9298
279 103 225 305
245 120 200 304
268 124 203 310
296 16 1224
268 17 1154
281 17 1203
612
Henkilöstö keskimäärin Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoiminnan konsultointi *****) Konsernihallinto Yhteensä
*****) Lopetettu toiminto, brutto (sisältää konsernin sisäiset eliminoinnit) Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Harri Roschier, puhelin 020 442 4220 Talousjohtaja Kai Järvikare, puhelin 040 342 4210 Tiedotustilaisuus Tiedotusvälineille ja analyytikoille järjestetään tiedotustilaisuus tänään keskiviikkona 26.10.2005 kello 11.00 Radisson SAS Royalissa, osoitteessa Runeberginkatu 2, Helsinki JAKELU Helsingin Pörssi, Keskeiset tiedotusvälineet