PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 1(16)
TALENTUMIN HEINÄ-SYYSKUUN TULOS JÄI VIIME VUODESTA TALENTUMIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2006 (IFRS) -
Liikevaihto: 84,5 milj. euroa (69,0 milj. euroa) Liikevoitto: 2,7 milj. euroa (16,5 milj. euroa) Voitto jatkuvista toiminnoista: 2,2 milj. euroa (3,5 milj. euroa) Liiketoiminnan rahavirta: 1,0 milj. euroa (2,0 milj. euroa) Tulos/osake: 0,04 euroa (0,34 euroa) Tulos/osake, jatkuvat toiminnot: 0,04 euroa (0,08 euroa) Omavaraisuusaste: 35,2 % (42,0 %)
Heinä-syyskuu - Liikevaihto: 23,3 milj. euroa (19,9 milj. euroa) - Liikevoitto: -0,3 milj. euroa (11,9 milj. euroa) - Voitto jatkuvista toiminnoista: -0,2 milj. euroa (0,7 milj. euroa) Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa edellisvuoteen nähden 22 % ja oli 84,5 milj. euroa (69,0 milj. euroa). Talentum Swedenin osuus liikevaihdon kasvusta oli 14,5 milj. euroa ja kun Talentum Swedenin hankinnan(6.10.2005) vaikutus eliminoidaan liikevaihto kasvoi 1 %. Talentumin kannalta tärkeä b-to-bmainosmarkkina oli vaisu kolmannella neljänneksellä, minkä seurauksena tuoteilmoitusmyynti jäi tavoitetasostaan ja sen seurauksena kustannustoiminnan heinä-syyskuun tulos jäi runsaat 0,6 milj. euroa edellisvuotta heikommaksi. Premedian kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot (130 teur) painoivat sen heinäsyyskuun tuloksen noin 0,8 milj. euroa edellisvuotta alhaisemmaksi. Konsernin liikevoitto laski tammi-syyskuussa 2,7 milj. euroon (16,5 milj. euroa). Talentum Sweden kasvatti Talentum-konsernin liikevoittoa 0,3 milj. euroa. Verkkoliiketoiminnan konsultoinnin liikevoitto edellisvuonna oli 11,3 milj. euroa, josta myyntivoittoa oli 10,5 milj. euroa. IAS/IFRS-RAPORTOINTI Talentum siirtyi kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaiseen raportointiin 1.1.2005. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Talentum on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimisperiaatteita kuin kalenterivuoden 2005 tilinpäätöksessään, jossa laatimisperiaatteet on kuvattu. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Toimitusjohtaja Juha Blomster: "TALENTUMIN SUOMEN KUSTANNUSTOIMINNAN KEHITYS OLI VAISUA MUTTA TALENTUM SWEDEN KASVAA EDELLEEN VAHVASTI" "Talentumin Suomen kustannustoiminnan kehitys oli vaisua. Talentumin Suomen kustannustoiminnan liikevaihto jäi heinä-syyskuussa viime vuotta alhaisemmaksi ja tulos heikommaksi kuin vuosi sitten. Ilahduttavaa oli, että Talentumin rekrytointiilmoittelu Suomessa kasvoi tammi-syyskuussa runsaat 30 % ja kasvu säilyi samalla tasolla myös syyskuussa. Talentumin tuoteilmoittelu sen sijaan Suomessa laski syyskuussa 16 % vuotta aiemmasta ja tammi-syyskuussa laskua kertyi 10 %. Lehtien tilaustuottojen 10 % kasvu tammi-syyskuussa on merkittävä positiivinen käänne.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 2(16)
Talentum Sweden on edelleen 20 % kasvu-uralla. Affärsvärldenin levikki ja lukijamäärät ovat jatkaneet suunniteltua nopeaa kasvua ja myös Ny Teknikin levikkija lukijamäärät ovat kasvaneet. Molempien maiden lukijatutkimuksista olemme saaneet edelleen erinomaisia tuloksia." "Suoramarkkinoinnin liikevoitto on säilynyt suunnilleen edellisvuoden tasolla. Premedia-toimialan kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot painoivat sen heinäsyyskuun tuloksen selvästi edellisvuotta heikommaksi. Tv-toiminnan tasainen parantuminen viime syksystä lähtien on tärkeä positiivinen kehityssuunta. Tvsisällöntuotannon liikevoitto on edelleen kehittynyt myönteisesti." "Keskitymme entistä tiukemmin talous- ja ammattimedioiden kustantamiseen. Kustannustoiminnassa keskitymme nyt kannattavuuden parantamiseen.” TOIMIALAN JA TALENTUMIN NÄKYMÄT VUODEN 2006 NELJÄNNELLE NELJÄNNEKSELLE JA VUODELLE 2006 - Arvioimme kustannustoiminnan markkinaosuutemme pysyvän vuoden 2006 neljännellä neljänneksellä suurin piirtein samalla tasolla kuin vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä. - Arvioimme alalle ominaisesta kausivaihtelusta johtuen, että vuoden viimeisellä neljänneksellä kustannustoiminnan liikevaihto ja erityisesti tulos ovat muita neljänneksiä suurempia. - Arvioimme edelleen, että koko mainosmarkkina sekä Suomessa että Ruotsissa kasvaa vuonna 2006, mutta emme odota kasvua b-to-b-markkinalle lukuun ottamatta toimipaikkailmoittelua, jolle odotamme tuntuvaa kasvua. - Arvioimme, että Talentum Sweden vuoden alusta kasvaa vuonna 2006 noin 20 % luokkaa ylittäen selvästi markkinakasvun. Talentum Swedenin tammi-syyskuun liikevaihto oli noin 14,5 milj. euroa, kun koko vuoden 2005 liikevaihto oli noin 18 milj. euroa. - Arvioimme heikon heinä-syyskuun tuloksen takia olevan epätodennäköistä, että Talentum-konsernin toisen vuosipuoliskon tulos ylittää ensimmäisen vuosipuoliskon kehityshankkeista oikaistun tason. KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA KONSERNIN TAVOITTEET Talentum-konsernin kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 17 % ja oli 23,3 milj. euroa (19,9 milj. euroa). Tammi-syyskuun kasvu oli 22 %. Talentum Swedenin (yrityskauppa 6.10.2005) osuus kolmannen neljänneksen 3,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta oli 3,5 milj. euroa ja tammi-syyskuun 15,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta Talentum Swedenin osuus oli 14,5 milj. euroa. Talentum Swedenin yrityskaupan vaikutus eliminoiden tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 1 %. Konsernin liikevaihtoon tammi-syyskuussa vaikuttivat suotuisimmin kustannustoiminnan (43 %) ja suoramarkkinoinnin (15 %) kasvu. Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 3 % Talentum Swedenin yrityskaupan (6.10.2005) vaikutus eliminoiden. Myös tv-sisällöntuotannon (10 %) osalta lyhyen aikavälin kasvutavoitteet saavutettiin. Premedian osalta liikevaihto laski selvästi (-13 %).
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 3(16)
Konsernin tammi-syyskuun liikevaihdosta kustannustoiminnan osuus oli 61 %. Tvsisällöntuotannon osuus liikevaihdosta oli 20 %, premedian osuus oli 16 % ja suoramarkkinoinnin oli 7 %. Keskinäisten liiketoimien osuus konsernin liikevaihdosta oli 4 %. Talentumin lehtien ilmoitustuotot säilyivät heinä-syyskuun heikosta kehityksestä huolimatta likimain edellisvuoden tasolla, merkittävin tekijä oli toimipaikkailmoittelun yli 30 % kasvu. Ilmoitusmyynnin kehitys on kustannustoiminnan tuloksen kannalta keskeinen muuttuja. Lehdet ja online-toiminta tuovat kustannustoiminnan liikevaihdosta noin 85 %. Ilmoitusmyynnin osuus tästä liikevaihdosta on noin 60 % ja sisältömyynnin osuus noin 40 %. Verkkomainonnan osuus koko lmoitusliikevaihdosta on runsaat 10 %. Kirjat ja koulutus tuovat lopun noin 15 % kustannustoiminnan liikevaihdosta. Talentum on integroinut liiketoimintaportfoliotaan määrätietoisella kehitystyöllä ja synergioiden toteutuksella. Talentumin tavoitteena on edelleen jalostaa liiketoimintaa ja synergiapotentiaalia sekä luopua ydinliiketoimintaan kuulumattomasta omaisuudesta ja toiminnoista tavalla, joka luo lisäarvoa omistajille ja tukee yrityksen ydinliiketoiminnan kannattavuutta ja kasvua. KONSERNIN TULOS Talentum-konsernin tammi-syyskuun liikevoitto oli 2,7 milj. euroa (16,5 milj. euroa) eli 3,2 % (23,9 %) ja voitto oli 2,2 milj. euroa (15,0 milj. euroa) eli 2,6 % (21,7 %). Vuoden 2005 kolmannen neljänneksen liikevoittoon kirjattiin Sataman osakkeiden kaupasta tuloutunut 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Kolmannen vuosineljänneksen liikevoitto oli -0,3 milj. euroa (11,9 milj. euroa) eli -1,3 % liikevaihdosta (60,1 %) ja voitto oli -0,2 milj. euroa (12,0 milj. euroa) eli -0,9 % (60,5 %). Kustannustoiminta sekä suoramarkkinointi menestyivät hyvin, tv-sisällöntuotanto hyvin tyydyttävästi ja premediatoiminta epätyydyttävästi. Valuuttakurssien muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta Talentum-konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Talentum-konsernin valuuttariski aiheutuu valuuttavirtariskistä ja valuuttamääräisen oman pääoman muuntoriskistä Talentum Swedenin toimintojen osalta. Pääosa konsernin välittömistä tuotoista ja kustannuksista syntyy euroalueelta. Tulos/osake oli 0,04 euroa (0,34 euroa) tammi-syyskuulta ja jatkuvien toimintojen osalta tulos/osake oli 0,04 euroa (0,08 euroa). KASSAVIRTA, RAHOITUSASEMA JA TASE Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 1,0 milj. euroa (2,0 milj. euroa) ja heinä-syyskuussa -5,0 milj. euroa (-3,0 milj.euroa). Käyttöpääoman alhaisempi kasvu -2,4 milj. euroa (-5,2 milj.euroa) paransi liiketoiminnan rahavirtaa viime vuoden vastaavasta. Nettorahoitustuotot olivat tammi-syyskuussa -1,8 milj. euroa (-1,4 milj. euroa) eli -2,2 % liikevaihdosta (-2,0 %). Taseen loppusumma 30.9.2006 oli 91,2 milj. euroa (80,6 milj. euroa), joista rahavarat olivat yhteensä 16,8 milj. euroa (35,0 milj. euroa). Konsernin likvidit
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 4(16)
varat on sijoitettu pääosin rahoitusinstrumentteihin ja pieni määrä osakkeisiin. Rahavarojen muutos tammi-syyskuussa oli -5,9 milj. euroa (6,6 milj. euroa). Talentum-konsernin rahoitustilanne oli hyvä ja omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 35,2 % (42,0 %). Konsernin oma pääoma per osake oli syyskuun lopussa 0,67 euroa (0,74 euroa). Konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 29,8 milj. euroa (25,7 milj. euroa). POISTOT JA ARVONALENTUMISET Konsernin poistot ja arvonalentumiset olivat yhteensä 3,0 % liikevaihdosta (3,8 %), joka on 2,5 milj. euroa (3,3 milj. euroa), näistä poistojen osuus oli 2,5 milj. euroa (3,3 milj. euroa). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-syyskuussa yhteensä 4,4 milj. euroa (8,2 milj. euroa), mikä on 5,2 % (9,3 %) liikevaihdosta. Jatkuvien toimintojen bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat tammi-syyskuussa yhteensä 4,4 milj. euroa (5,3 milj. euroa), mikä on 5,2 % (7,7 %) liikevaihdosta. Bruttoinvestoinnit muodostuivat pääasiassa normaaleista korvaus- ja ylläpitoinvestoinneista kuten laite-, ohjelmisto- ja kalustohankinnat. Investoinnit käyttöomaisuusosakkeisiin olivat 1,4 milj. euroa (5,8 milj. euroa). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1.048 henkilöä (1.224 henkilöä). Henkilöstöstä 27,8 % (16,5 %)työskenteli ulkomailla. Liiketoiminta-alueittain henkilökunnan määrä keskimäärin jakaantui seuraavasti: Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Konsernihallinto
405 95 209 323 16
JOHTO Talentum Oyj:n toimitusjohtaja Harri Roschier erosi yhtiön palveluksesta 28.7.2006. Talentum Oyj:n hallitus nimitti 28.7.2006 Talentum Oyj:n ja Talentum Media Oy:n vt. toimitusjohtajaksi uuden toimitusjohtajan nimittämiseen saakka yhtiön lakiasiainjohtajan, oikeustieteen kandidaatti Lasse Rosengrenin (43). Talentum Oyj:n hallitus nimitti 31.8.2006 Talentumin toimitusjohtajaksi kauppatieteiden maisteri Juha Blomsterin (49), joka aloitti tehtävässään 1.10.2006. Juha Blomster erosi Talentumin hallituksen jäsenyydestä 30.9.2006. RAKENTEELLISET MUUTOKSET Satama Interactiven luvut on raportoitu vuoden 2005 vertailutiedoissa tuloslaskelman kohdassa lopetetut toiminnot. Talentum myi 16.9.2005 tiedotetun mukaisesti verkkoliiketoiminnan konsultointia harjoittavan Helsingin Pörssin NM-
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 5(16)
listalle vuonna 2000 listatun Satama Interactive Oyj:n 60 prosentin enemmistöosuuden kauppahintaan 23,2 milj. euroa. Satama Interactiven IFRS:n mukainen liikevaihto vuonna 2004 oli 23,6 milj. euroa ja liikevoitto 0,6 milj. euroa. Kaupasta tuloutui Talentumille vuoden 2005 kolmannelle neljännekselle noin 10,5 miljoonan euron määräinen myyntivoitto. Vuoden 2006 kolmannelle neljännekselle kohdistui 3,5 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja -0,3 milj. euroa liikevoittoa, vuoden 2006 toiselle neljännekselle kohdistui 5,7 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja 0,4 milj. euroa liikevoittoa, vuoden 2006 ensimmäiselle neljännekselle kohdistui 5,2 milj. euroa Talentum Swedenin liikevaihtoa ja 0,2 milj. euroa liikevoittoa ja vastaavasti vuoden 2005 neljännelle neljännekselle kohdistui 5,8 milj. euroa liikevaihtoa ja 0,9 milj. euroa liikevoittoa. Talentum osti 6.l0.2005 ruotsalaisen lehtiyhtiö Ekonomi & Teknik Förlag AB:n koko osakekannan, ja sen nimi muutettiin 15.12.2005 Talentum Sweden AB:ksi. Kokonaiskauppasummaksi muodostui 17,4 milj. euroa (MSEK 162), josta 11,0 milj. euroa (MSEK 102) käteisellä ja 6,4 milj. euroa (MSEK 60) Talentum Oyj:n osakkeilla. Talentum Swedenin vuoden 2005 liikevaihto oli noin 18 milj. euroa. LIIKETOIMINTA JA MEDIAMARKKINOIDEN KAUSIVAHTELU Yleinen taloudellinen tilanne säilyi suhteellisen hyvänä vuoden 2006 tammisyyskuussa. Talentumin kannalta kiinnostava b-to-b-mainosmarkkina oli vaisu kolmannella neljänneksellä, minkä seurauksena ilmoitusmyynti erityisesti syyskuussa jäi viime vuotta alhaisemmaksi vaikka Talentumin rekrytointi-ilmoittelu jatkoi tuntuvaa kasvuaan. Media- ja mediapalvelumarkkinoilla esiintyy kausivaihtelua ja liiketoiminta on vilkkainta vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Talentumin kaikki henkilöresurssit eivät ole käytettävissä kesälomien aikana eivätkä lehdet ja kirjat pääsääntöisesti ilmesty. Näiden alalle ominaisten piirteitten takia Talentumin neljännesvuosittainen liikevaihto ja erityisesti tulos voivat vaihdella voimakkaasti, ja ne ovat muita neljänneksiä suurempia vuoden viimeisellä neljänneksellä ja vastaavasti vuoden kolmannella neljänneksellä alhaisempia kuin ensimmäisellä ja toisella neljänneksellä. Kustannustoiminnan ja voimakkaasta kausivaihtelusta johtuen pääosa sen liikevaihdosta ja vielä merkittävämpi osa tuloksesta kertyy vuoden jälkipuoliskolla. Tämä on merkittävin syy siihen, että Talentumin tuloksesta pääosa syntyy vuoden jälkipuoliskolla ja tulos loppuvuonna kehittyy alkuvuotta paremmin. Kustannusliiketoiminnan liikevoiton vuosittaista neljänneskohtaista kausivaihtelua kasvattaa aiemmasta se, että Ruotsin kausivaihtelu on toiminnan yksipuolisemmasta rakenteesta ja lehtipainotteisuudesta johtuen Suomen toimintoja suurempi. Eliminoidakseen kausivaihtelun vaikutuksia Talentum esittää liiketoiminta-alueiden tuloslaskelman viimeisimmältä 12 kuukauden jaksolta (liukuva 12kk) sekä vertailutietona tätä edeltävän 12 kuukauden jakson standardin edellyttämien raportointijaksojen lisäksi.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 6(16)
TILAUSKANTA Tilauskantaa ei ole esitetty, koska tieto ei ole oleellinen Talentum-konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen. Minkään Talentumin liiketoiminta-alueen kohdalla ei voida puhua pitkäaikaisesta tilauskannasta, sillä se ulottuu enimmillään noin kuukauden päähän. Asiakkaiden ja Yhtiön välillä on kaupallisia sopimuksia jopa useiksi vuosiksi eteenpäin. Nämä sopimukset eivät kuitenkaan Yhtiön johdon käsityksen mukaan muodosta varsinaista tilauskantaa. LIIKETOIMINNAN RISKIT Talentum ottaa hallittuja riskejä, jotka elimellisesti liittyvät yrityksen strategiaan ja tavoitteisiin. Strategiaan ja tavoitteisiin liittyviä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Konsernin liikevaihdosta 40 % on sidoksissa mainontaan, ja erityisesti suhdanneherkkään b-to-b-sektoriin. Tätä markkinariskiä pyrimme hallitsemaan levikkimyynnin ja sisältömyyntipalvelun tuottoja kasvattamalla. Kaikkien tuotteittemme ja palvelujemme tavoitteena on olla oman alansa markkinajohtajia, jolloin matalasuhdanteessakin on mahdollista menestyä. Yhtiö ei ole valmis ottamaan riskejä, jotka ovat toiminnan jatkuvuuden vaarantavia tai hallitsemattomia ja jotka oleellisesti vahingoittavat yhtiön toimintaa. Riskienhallinnassa ei ole omaa erillistä organisaatiota, vaan sen vastuut noudattavat muun liiketoiminnan ja organisaation mukaista vastuunjakoa. Yhtiön hallitukselle raportoidaan vuosittain toiminnan suunnittelun yhteydessä keskeisimmät havaitut riskit. Hallitus analysoi vuosittain samassa yhteydessä riskit omistaja- arvon näkökulmasta. Lisäksi sisäinen tarkastus on järjestetty siten, että sisäisen tarkastuksen -palvelu ostetaan Talentumin hallituksen valitsemalta ulkopuoliselta riippumattomalta, ammattitaitoiselta ja riittävästi resursoidulta palvelun tarjoajalta Tuokko Tilintarkastus Oy:lta (PKF International). Sisäinen tarkastus edistää riskienhallinnan kehittymistä Talentumin eri toiminnoissa. Talentum seuraa aktiivisesti markkinatilannetta ja tavoitteena on varautua etukäteen kilpailutilanteen muutoksiin. Vaikka kilpailutilanne on pysynyt pitkään muuttumattomana, on mahdollista, että suuret mediatalot lisäävät merkittävästi panostuksiaan Talentumin tuotealueille. Talentum-konsernin valuuttariski koostuu valuuttavirtariskistä ja valuuttamääräisen oman pääoman muuntoriskistä Talentum Swedenin toimintojen osalta. Pääosa konsernin välittömistä tuotoista ja kustannuksista syntyy euroalueelta. Valuuttavirtariskien hallinnan lähtökohta on tuottojen ja kustannusten välinen matching. Oman pääoman muuntoriskissä lähtökohtana on pyrkiä suojautumaan suurilta valuuttaliikkeiltä. Talentumin liiketoimintaan liittyviltä rahoitusriskeiltä pyritään suojautumaan siten, että liiketoiminnan kehittämiselle luodaan rahoituksellisesti vakaat edellytykset. Asiakkaiden maksukäyttäytymistä seurataan jatkuvasti. Likvidit varat pyritään sijoittamaan hyvän luottokelpoisuuden omaaviin likvideihin rahamarkkinainstrumentteihin. Likvidit varat eivät sisällä sijoitusten alhaisen duraation vuoksi merkittävää korkoriskiä.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 7(16)
LIIKETOIMINTA-ALUEET Kustannustoiminta Kustannustoiminta menestyi hyvin vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Kustannustoiminnan tammi-syyskuun liikevaihto oli 51,2 milj. euroa (35,8 milj. euroa) ja liikevoitto oli 4,3 milj. euroa (5,3 milj. euroa) eli 8,3 % liikevaihdosta (14,8 %). Kustannustoiminta kasvoi kolmannella neljänneksellä 33 % ja liikevoittoprosentti oli 5,0 % (12,8 %). Talentum Swedenin osuus kolmannen neljänneksen 3,5 milj. euron liikevaihdon kasvusta oli 3,5 milj. euroa ja tammi-syyskuun 15,4 milj. euron liikevaihdon kasvusta Talentum Swedenin osuus oli 14,5 milj. euroa. Talentum Swedenin yrityskaupan vaikutus eliminoiden tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 2,6 %. Talentum Sweden supisti kolmannen neljänneksen liikevoittoa -0,3 milj. euroa ja kasvatti tammi-syyskuun liikevoittoa 0,3 milj. euroa. Lehdenkustantamisen liikevaihto oli tammi-syyskuussa 43,7 milj. euroa (26,3 milj. euroa) (verkkopalvelujen osuus noin 2,2 milj. euroa (2,5 milj. euroa)), kirjankustantamisen liikevaihto oli 5,9 milj. euroa (6,0 milj. euroa) ja koulutustoiminnan liikevaihto oli 1,5 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Talentumin lehtien levikkituotot kasvoivat 9 % ja ilmoitustuotot 4 %. Toimipaikkailmoittelun vuoden 2004 jälkipuoliskolta alkanut piristyminen jatkui edelleen. Tv-sisällöntuotanto Tv-sisällöntuotantoon keskittyvän Varesvuo Partners Oy:n tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 10 % (-7 %) ja oli 16,9 milj. euroa (15,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 1,0 milj. euroa (0,3 milj.euroa). Mainoselokuvatuotannon kysyntä jatkoi ylöspäin vuodenvaihteessa 2005-2006 tapahtuneen käänteen jälkeen. Liikevaihto kasvoi 12 % 6,0 milj. euroon (5,3 milj. euroa). Tv-sisällöntuotanto jatkoi edelleen panostusta tv-ohjelmien tuotantoon. Tvohjelmatuotannon liikevaihto kasvoi 16 % 8,4 milj. euroon (7,2 milj. euroa). Premedia Premedia-toimialan tammi-syyskuun liikevaihto laski 13 % (-1 %)ja oli 13,6 milj. euroa (15,6 milj. euroa). Liikevoitto oli -0,7 milj. euroa (0,4 milj. euroa). Premediatoiminnassa sisäiset tehostamistoimet jatkuivat. Kasvaneet saneerauskulut ja luottotappiot rasittivat tulosta ja myös loppuvuonna tulos jää edelleen vaatimattomalle tasolle. Suoramarkkinointi Suoramarkkinoinnin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 15 % (3 %) ja oli 6,2 milj. euroa (5,4 milj. euroa). Liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Suoramarkkinointi jatkoi hyvää menestystään erityisesti Suomessa.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 8(16)
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Katsauskauden päättyessä Talentum Oyj:n osakepääoma oli 18 593 518,79 euroa ja se jakautui 44 220 817 täysin maksettuun osakkeeseen. Osakkeet on listattu Helsingin Pörssin päälistalla (2.10.2006 alkaen OMX:n Pohjoismainen lista). Katsauskauden päättyessä yhtiöllä ja sen tytäryhtiöllä oli omia osakkeita 181 000, joka on 0,41 % Talentumin osakekannasta ja äänimäärästä. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakeomistus Hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Talentum Oyj:n osakkeiden ja optioiden lukumäärä 30.9.2006 oli 4.470.162 kappaletta, joka edusti yhtiön koko osake- ja äänimäärästä 10,1 %. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhden tai useamman vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai päättämään osakepääoman korottamisesta uusmerkinnällä yhdessä tai useammassa erässä siten, että osakepääoman korotusten yhteismäärä voi olla korkeintaan 1.859.351,88 euroa ja uusia osakkeita voidaan merkitä yhteensä enintään 4.422.081 kappaletta. Osakepääoman korotuksen enimmäismäärä ja annettavien osakkeiden yhteenlaskettu äänimäärä vastaavat alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Hallituksella on oikeus päättää merkintähinnasta, merkintähinnan määrittämisperusteista, muista osakemerkinnän ehdoista sekä uusmerkintään, optio-oikeuksien antamiseen tai vaihtovelkakirjalainan ottamiseen liittyvistä muista ehdoista ja seikoista. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta. Valtuutusta voidaan käyttää ainoastaan yritysjärjestelyjen rahoittamisessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006. Varsinainen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön voitonjakokelpoisilla varoilla yhdessä tai useammassa erässä siten, että hankittavien osakkeiden lukumäärä on aiempien hankintavaltuuksien perusteella hankitut 181.000 osaketta mukaan laskien korkeintaan 4.422.081 osaketta, joka määrä vastaa alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden hankkia osakkeita muutoin kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006. Varsinaisen yhtiökokous 28.3.2006 valtuutti hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että luovutettavien osakkeiden lukumäärä on korkeintaan 4.422.081 osaketta, joka määrä vastaa alle 10 % yhtiön rekisteröidystä osakepääomasta ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. Valtuutus sisältää oikeuden luovuttaa osakkeita muutoin kuin siinä suhteessa, missä osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön luovuttamia omia osakkeita. Valtuutus oli käyttämättä 30.9.2006.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 9(16)
Liputusilmoitukset Heinä-syyskuussa 2006 ei ollut liputusilmoituksia. Markkinatakaus Sopimus Talentum Oyj:n osakkeen markkinatakauksesta Nordea Securities Oyj:n kanssa tuli voimaan 21.6.2004. Sopimuksen mukaan Nordea Securities antaa osakkeelle ostoja myyntitarjouksen siten, että suurin sallittu osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus on 3 % laskettuna ostotarjouksesta. Tarjoukset sisältävät vähintään 2500 osaketta. Tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat huomattavasti poiketa siitä mitä yhtiöltä nyt odotetaan. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Talentum on tämän osavuosikatsauksen laatimisessa soveltanut samoja laatimisperiaatteita kuin kalenterivuoden 2005 tilinpäätöksessään, jossa laatimisperiaatteet on kuvattu.
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TULOSLASKELMA 1000 EUR Liikevaihto Liikevoitto (oikaistu) *) Rahoitustuotot- ja kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Voitto (oikaistu) ennen veroja ja oikaisueriä *) Lopetettujen toimintojen liikevoitto Voitto ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista Tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista Tilikauden voitto Jakautuen: Emoyhtiön osakkeenomistajille Vähemmistöosakkaille Tulos/osake (EUR) Tulos/osake, jatkuvat toiminnot (EUR) Tulos/osake, lopetetut toiminnot (EUR)
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 10(16)
7-9/2006
7-9/2005
1-9/2006
1-9/2005
1-12/2005
23 326 -300 -138
19 861 11 935 -171
84 495 2 667 -349
68 998 16 525 -657
103 289 20 447 -741
107
11
295
131
239
-331
11 775
2 613
15 999
19 945
0 -331 119
-10 759 1 016 -282
0 2 613 -438
-11 231 4 768 -1 263
-11 231 8 715 -1 556
-212
734
2 175
3 505
7 158
0 -212
11 283 12 018
0 2 175
11 500 15 005
11 500 18 658
-327 115
11 720 297
1 634 541
14 431 574
17 868 789
-0,01
0,28
0,04
0,34
0,42
-0,01
0,02
0,04
0,08
0,16
0,00
0,26
0,00
0,26
0,26
*) Sisältää lopetettujen toimintojen liikevoiton Katsauskauden ja vertailukauden veroina on esitetty tulokseen suhteutettu osuus koko tilikauden arvioiduista veroista
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 11(16)
TASE 30.9.2006
30.9.2005
31.12.2005
12 003 25 220
2 657 14 769
12 135 24 792
8 096 2 838 3 913
7 489 1 281 1 107
7 754 1 389 3 458
1 329 53 399
379 27 682
1 375 50 903
Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä
2 18 16 37
3 14 34 52
3 13 22 39
VARAT YHTEENSÄ
91 216
80 631
90 456
18 594 5 896 -1 314
17 891 166 -1 314
18 594 5 896 -1 314
4 162 650 634 626 262 889
15 83 104 431 376 832 209
4 -44 254 868 259 043 302
1000 EUR VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Liikearvo Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Laskennalliset verosaamiset Muut pitkäaikaiset saamiset ja sijoitukset Pitkäaikaiset varat yhteensä
OMA JA VIERAS PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Omat osakkeet Arvonmuutosrahasto ja muut rahastot Kertyneet muuntoerot Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä
4 1 29 2 31
939 110 768 817
14 31 1 33
525 436 988 949
17 41 2 43
469 407 677 553
Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma
7 881 51 447
5948 41473
8522 38632
OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
91 216
80 631
90 456
Korollinen vieras pääoma
29 813
25 683
15 555
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1000 EUR Tilikauden tulos Oikaisut tilikauden tulokseen
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 12(16)
1-9/2006
1-9/2005
1-12/2005
2 175 3 076
15 005 -6 469
18 658 -5 309
Käyttöpääoman muutos Rahoituserät ja verot Liiketoiminnan rahavirta
-2 368 -1 840 1 043
-5 194 -1 378 1 964
-3 392 -1 727 8 230
Ostetut konserni- ja osakkuusyritykset Muun käyttöomaisuuden ostot Investoinnit muihin sijoituksiin Konserniyhtiöiden myynnit Muun käyttöomaisuuden myynnit Investointien rahavirta
-3 779 -2 971 -1 327 0 342 -7 735
-6 -2 -1 16
16 000 -1 432
10 000 -4 174
-2 000 -4 710
-110 -13 431 -244 0 783
-112 -6 620 -230 -1 724 -2 860
-174 -6 620 -74 -1 724 -15 302
-5 909 22 677 16 768
6 570 28 418 34 988
-5 741 28 418 22 677
628 -2 481 -1 400
628 15 289 -1 400
Lyhytaikaisten lainojen muutos Pitkäaikaisten lainojen muutos Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut Maksetut osingot ja muu voitonjako Muut rahoituserät Omien osakkeiden hankkiminen Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat kauden alussa Rahavarat kauden lopussa
057 399 188 786 324 7 466
-11 -3 -1 17
903 225 772 770 461 1 331
Rahoituslaskelmaan sisältyy lopetettujen toimintojen rahavirrat: Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta INVESTOINNIT 1000 EUR Bruttoinvestoinnit, jatkuvat toiminnot Bruttoinvestoinnit, lopetetut toiminnot Bruttoinvestoinnit yhteensä % liikevaihdosta
1-9/2006
1-9/2005
1-12/2005
4 396 0 4 396 5,2
5 332 2 876 8 208 9,3
25 672 2 876 28 548 23,3
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 13(16)
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
HENKILÖSTÖ (keskimäärin raportointikaudella) Talentum-konserni **) Lisäksi osa-aikaisia puhelinmyyjiä Yhteensä **) Sis lopetettujen toimintojen henkilöstöä
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR Annetut vakuudet vakuuksia vastaavat velat Vuokravastuut ja muut vastuusitoumukset ***) Leasingvastuut ***)
1-9/2006 774 274 1 048
1-9/2005 965 258 1 224
1-12/2005 923 279 1 202
296
222
30.9.2006
30.9.2005
31.12.2005
5 903 3 281
17 220 3 974
5 903 3 801
17 497 2 759
16 120 2 690
18 845 2 492
44039817 44039817
42354126 42370176
42720075 44039817
0,04 0,04 0,00 0,67 35,17
0,34 0,08 0,26 0,74 42,02
0,42 0,16 0,26 0,94 48,84
***) Sis lopetettujen toimintojen vastuusitoumuksia yhteensä OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ Osakeantioikaistu, keskimäärin Katsauskauden lopussa TUNNUSLUVUT Tulos/osake, osakeantioikaistu (EUR) Tulos /osake, jatkuvat toiminnot (EUR) Tulos /osake, lopetetut toiminnot (EUR) Oma pääoma/osake (EUR) Omavaraisuusaste, %
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 14(16)
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSESTA
1000 EUR Oma pääoma 1.1.2005
Osakepääoma
17 863
Ylikurssirahasto
Arvonmuutos ja muut rahastot
Muuntoerot
-4
7
84
Myönnetyt optiot Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot- ja tappiot
8
Tilikauden voitto Osingonjako Uusmerkintä Muut muutokset Oma pääoma 30.9.2005 Oma pääoma 1.1.2006
28
Oma pääoma
5 028
9 875
32 853
54
36
90
64
2
74
14 431
574
15 005
-6 356
-265 -8 390
-6 621 198 -8 390
170 -1
17 891
166
15
83
13 221
1 832
33 209
18 594
5 896
4
-44
16 808
2 043
43 302
Muuntoeron muutos
206
Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot- ja tappio
206
-260
Tilikauden voitto Osingonjako Muut muutokset Oma pääoma
Vähemmistön osuus
Voittovarat
18 594
5 896
4
162
-260
1 634
541
2 175
-13 212
-219 -103
-13 431 -103
4 970
2 262
31 888
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 15(16)
TALENTUM-KONSERNI / ALASEGMENTIT
7-9/2006
7-9/2005
1-9/2006
1-9/2005
1-12/ 2005
12 kk liukuva 10/059/06
13 952
10 464
51 215
35 823
57 447
72 839
51 989
4 986 3 459 1 930
3 959 4 724 1 753
16 858 13 572 6 163
15 341 15 629 5 369
21 499 20 975 7 163
23 016 18 918 7 957
21 976 20 998 7 020
0
6 591
0
19 717
19 717
0
26 372
-1 002 23 326
-1 141 26 350
-3 313 84 495
-3 396 88 483
-4 027 122 774
-3 944 118 786
-4 361 123 994
0
-6 591
0
-19 717
-19 717
0
-26 372
0
102
0
232
232
0
280
23 326
19 861
84 495
68 998
103 289
118 786
97 902
700
1 343
4 267
5 305
9 823
8 785
9 363
162 -815 254
68 27 234
1 007 -697 859
285 425 861
628 31 1 157
1 350 -1 091 1 155
749 870 1 085
0
271
0
743
743
0
1 008
-601
-496
-2 769
-1 582
-2 422
-3 609
-2 453
0 -300
10 488 11 935
2 667
10 488 16 525
10 488 20 447
0 6 589
10 488 21 110
1000 EUR
Liikevaihto Kustannustoiminta Tvsisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoimin nan konsultointi ****) Oikaisut ja eliminoinnit Yhteensä -Lopetetut toiminnot Oikaisut ja eliminoinnit Yhteensä / jatkuvat toiminnot Liikevoitto Kustannustoiminta Tvsisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoimin nan konsultointi ****) Emoyhtiö ja konsernierät Myyntivoitto/ lopetetut toiminnot Yhteensä
12 kk liukuva 10/049/05
MAANTIETEELLINEN JAKAUMA / KUSTANNUSTOIMINTA 1000 EUR Liikevaihto Suomi Muut Yhteensä Liikevoitto
7-9/2006
7-9/2005
1-9/2006
1-9/2005
1-12/2005
10 371 3 581 13 952
10 410 54 10 464
36 488 14 727 51 215
35 543 280 35 823
51 241 6 206 57 447
PÖRSSITIEDOTE 27.10.2006 KELLO 8.30
Suomi Muut Yhteensä
948 -248 700
HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN Kustannustoiminta Tv-sisällöntuotanto Premedia Suoramarkkinointi Verkkoliiketoiminnan konsultointi ****) Konsernihallinto Yhteensä
1 330 13 1 343
3 888 379 4 267
TALENTUM OYJ Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 Faksi 020 4424 130 www.talentum.com 16(16)
5 282 23 5 305
8 888 935 9 823
1-9/2006
1-9/2005
1-12/2005
405 95 209 323 0 16 1 048
279 103 225 305 296 16 1 224
308 102 228 326 222 16 1 202
****) Lopetettu toiminto,brutto (sisältää konsernin sisäiset eliminoinnit) Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. TALENTUM OYJ Juha Blomster toimitusjohtaja
LISÄTIEDOT Toimitusjohtaja Juha Blomster, puhelin 020 442 4444 Talousjohtaja Kai Järvikare, puhelin 040 342 4210 www.talentum.com JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus analyytikoille ja tiedotusvälineille pidetään tänään 27.10.2006 kello 9.30 Talentumin pääkonttorissa, Annankatu 34-36 B, Kamppi, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Juha Blomster, ja tilaisuudessa on läsnä lisäksi talousjohtaja Kai Järvikare.