Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011 - esitys

Talentum Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011 29 4 2011 29.4.2011

1

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Sisältö Pääkohdat tammi-maaliskuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

T l t Talentum numeroin i

3

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n 350 n.

Liikevaihto 2010

81 milj. euroa

Henkilöstö e ös ö keskimäärin es ää

820 8 0

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채

4

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

P채채kohdat tammi-maaliskuu

Pääkohdat tammi-maaliskuussa tammi maalisk ssa • Talentum-konsernin Talentum konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 21,7%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,5%.

• Ilmoitustuotot kasvoivat 26,4%, mutta vertailuluvut t il l t olivat li t edelleen d ll verrattain tt i alhaiset. Vaalimainonta ei perinteisesti näy ammattimedioissa.

• Konsernin kulut pienenivät n. 0,1 milj. euroa (0,5%) vertailukelpoisin valuuttakurssein. Syksyllä y y 2010 hankittu tapahtumaliiketoiminta ei sisälly vertailuun.

• Liiketulos (EBIT) 1,2 milj. euroa (0,0)

6

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Pääkohdat tammi-maaliskuussa •

Rakennemuutos tuottorakenteen monipuolistamiseksi i li t i k i on edennyt d th hyvin. i

•

Talentumissa viime vuosina tehdyt muutokset ja panostukset alkavat tuottaa tulosta – levikkituotot kasvoivat 8,0 %.

– muut sisältötuotot (kirjat, koulutus, tapahtumat bisnesinformaatio) kasvoivat tapahtumat, 43,7 %.

– sähköinen liiketoiminta kasvoi 18,8%.

– Ruotsin medialiiketoiminta ylitti asetetut odotukset.

7

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Kustannustoiminta •

Suomessa –

Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-maaliskuussa 15,4 %. Vahvimmin k kasvoi i ttoimipaikkailmoittelu. i i ikk il itt l

–

Liiketulos tammi-maaliskuussa oli 0,9 milj. euroa.

–

Vahva panostus tuotekehitykseen

–

M di id verkkopalveluiden Medioiden kk l l id kä kävijämäärät ijä ää ät kkasvoivat i t • • • •

•

Talentum verkosto Suomi +21% Talouselämä + 80% Tekniikka&Talous + 38% Tivi +28%

Muissa Pohjoismaissa –

Il it t t t kasvoivat Ilmoitustuotot k i t tammi-maaliskuussa t i li k 36 36,5 5%.

–

Liiketulos tammi-maaliskuussa oli 0,8 milj. euroa.

–

Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

–

Medioiden verkkopalveluiden kävijämäärät kasvoivat • Ny y Teknik +10% • Dagens Media + 16% • Affärsvärlden +15%

8

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

T l t Talentum toimialan t i i l muuttuessa tt Tuottorakenne monipuolistuu

Talentum kehittää määrätietoisesti erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on mainontaa vähemmän riippuvainen suhdanteista.

Lehtien levikkituotot kasvoivat 8 % .

Samaan aikaan niiden verkkopalveluiden tarjonta monipuolistui ja kävijämäärät li ää i ä lisääntyivät.

•

Muut sisältötuotot 9 8 7

29 %

34 %

36 %

6

€ milj.

•

5 4 3 2 1

Levikki Ilmoitustuotot o us uo o Muut sisältötuotot

9

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

0 1-3/2010

1-3/2011

Liiketoiminta-alueet

Kustannustoiminta

11

Milj. euroa

1-3/ 2011

1-3/ 2010

1-12/ 2010

Liik Liikevaihto iht

22 3 22,3

17 8 17,8

74 8 74,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

1,6

0,2

3,2

Liiketulos

1,6

0,2

1,8

Liiketulos %

7,3

1,1

2,3

Henkilöstö, Henkilöstö keskimäärin

483

428

442

•

Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 25,3% tammi-maaliskuussa.

•

Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,1 milj. euroa.

•

Syyskuussa yy 2010 hankittu Talentum Events (IIR ( Finland)) raportoidaan p kustannustoiminnassa.

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Suoramarkkinointi

•

12

29.4.2011

Milj. euroa

1-3/ 2011

1-3/ 2010

1-12/ 2010

Liikevaihto

22 2,2

23 2,3

88 8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,3

0,3

0,9

Liiketulos

0,3

0,3

0,9

Henkilöstö, keskimäärin

314

328

327

Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on kasvanut, ja Talentum puolestaan käytti vähemmän telemyyntiä.

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Toimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset Suomessa Euromäärän muutos-% 1-3/2011

• Tammi-maaliskuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 9,7 %.

Sanomalehdet kaupunki

• Aik Aikakauslehdissä k l hdi ä mainonta i t lisääntyi 1,2%. Ammatti- ja järjestölehdissä mainonta kasvoi 6,4%.

6 4%

Kaupunki ja noutolehdet Kaupunki-

• Vaalimainonnalla ei merkitystä aikakauslehdissä.

Radiomainonta

4,6 62 6,2

Aikakauslehdet

1,2

Televisio

12 4 12,4 26

Ulkomainonta

• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammimaaliskuussa 42 42,9 9% %.

14 2 14,2

Elokuva

12,6

Verkkomainonta* Verkkomainonta

32 5 32,5 0

*

Lähde: TNS Media Intelligence 14

10

20

L k parantaa Lukua t uusien i verkkomedioiden kk di id lisääminen li ää i seurantaan. t Vertailukelpoisella mediavalikoimalla muutos on 24,9%.

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

30

40

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa Kruunumäärän % %-muutos muutos 1 1-3/2011 3/2011

• Tammi-maaliskuussa mediamainonta kasvoi Ruotsissa yhteensä 17,9%.

Sanomalehdet kaupunki

14,4

Sanomalehdet maaseutu

9

Ammattilehdet

• Ammattilehdissä mediamainonta di i t kasvoi k i 19,4% ja yleisaikakauslehdissä 7% 7%.

• Verkkomediamainonta kasvoi tammimaaliskuussa 11,1%.

Yleisaikakauslehdet

29.4.2011

7

Televisio

22,3

Radiomainonta

36,6

Ulkomainonta

16,7

Elokuva

22,9

Verkkomediamainonta

Lähde: Sveriges Mediebyråer 15

19,4

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

11,1 , 0

10

20

30

40

Talentumin mediamyynti yy ylitti y markkinakasvun Mainonnan euro euro-/kruunumäärän /kruunumäärän muutos muutos-%1-3/2011 %1 3/2011 •

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen.

Mediamainonta Suomi

97 9,7

Aikakauslehdet Suomi

•

Talentumin mediamyynnin kasvu ylitti markkinakasvun sekä Suomessa että Ruotsissa.

•

Talentumin T l t i kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi Suomesta 52%,, jja loput p 48% muista Pohjoismaista, pääosin Ruotsista.

1,2

Talentum mediamyynti Suomi

15,4

Mediamainonta Ruotsi*

17,9

Ammattilehdet Ruotsi*

19,4

Talentum mediamyynti Ruotsi*

24,7 0

5

10

15

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer

16

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

20

25

30

Talouskatsaus osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011

Konsernin avainluvut

18

Milj. euroa

1-3/ 2011

1-3/ 2010

1-12/ 2010

Liikevaihto

19,4 0,0

81,0

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

23,6 1,2

Liiketulos

1,2

0,0

0,3

% liikevaihdosta

5,1

0,0

0,3

Omavaraisuusaste %

35 5 35,5

35 2 35,2

34 4 34,4

Velkaantumisaste %

58,6

61,1

70,9

Henkilöstö keskimäärin

820

775

787

Osakekohtainen tulos, euroa

0,02

0,01

0,00

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,42

0,36

0,40

Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,04

0,06

0,06

Osakekannan markkina-arvo

86,8 ,

88,5 ,

86,4 ,

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

2,0

Kustannusliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto Muut Pohjoismaat

14

14

12

12

10

10 Milj. euroa M

Milj. euroa M

Liikevaihto Suomi

8 6

6

4

4

2

2

0

0 Q1

Q2 2010

19

8

29.4.2011

Q3

Q4

2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q1

Q2 2010

Q3 2011

Q4

Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eri채 Liiketulos Suomi

2,5 ,

2,5 ,

Liiketulos Muut Pohjoismaat

2,0 2,0

Milj. euroa M a

Milj. euroa M a

1,5 1,0 0,5 0,0 -0,5

1,5 1,0 0,5

-1,0 00 0,0

-1,5 15 Q1

Q2 2010

20

29.4.2011

Q3

Q4

2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q1

Q2 2010

Q3 2011

Q4

Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen tulos 0,60

0,03

Osakekohtainen oma p채채oma

0,02 0,50

0,02 ,

0,40

0,01

eu uroa

eurroa

0,01

0 00 0,00 -0,01

0,30 , 0,20

-0,01 0,10

-0,02 -0,02

0,00

-0,03 ,

Q1 Q1

Q2

2010

21

29.4.2011

Q3

Q2

Q4

2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

2010

2011

Q3

Q4

Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %

•

40 %

•

30 %

•

20 % 10 % 0% Q1

Q2 2010

22

29.4.2011

Q3

Q4

2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Konsernin omavaraisuusaste 35,5% Taseen loppusumma 68,0 milj. euroa (31.12.10 64,7 milj. euroa) Konsernin oma pääoma maaliskuun lopussa 18,4 milj. euroa

Konsernin rahoitusasema • •

•

• •

Liiketoiminnan rahavirta 1 1,8 8 milj milj. euroa (2,7 milj. euroa).

Konsernin nettovelka 10,8 milj. euroa maaliskuun lopussa (31.12.2010: 12,4 milj. euroa).

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. milj euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma yritystodistusohjelma.

Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 9,8 milj. ilj euroa

Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)

100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Q1

Q2 2010

23

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q3 2011

Q4

Strategia ja n채kym채t

Talentumin strategia g •

Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

•

Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

•

Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.

Orgaanista g kasvua tuetaan yyritysostoin. y Merkittävää potentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

•

Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

•

Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.

25

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Toimialan ja Talentumin näkymät • Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu jatkui myös vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä. Talentumissa y parantuneina p tämä näkyi myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee paranee.

26

29.4.2011

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com