Yhtiökokous 1.4.2011 toimitusjohtaja Blomsterin esitys

Talentum 2010 Varsinainen yhtiรถkokous 1.4.2011

1

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Sisältö Talentumin vuosi 2010

Toimintaympäristö

Tulos

Strategiakatsaus ja näkymät

A i l Avainluvut t

3

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä

n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä

n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä

n. 1,2 miljoona

Uusia kirjoja / vuosi

n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi

n 350 n.

Liikevaihto 2010

81 milj. euroa

Henkilöstö e ös ö keskimäärin es ää 2010 0 0

787 8

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Suomen ja Ruotsin johtavia br채ndej채

4

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Talentumin vuosi 2010

Pääkohdat • Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 21,2 % vuonna 2010.

–

Ilman yritysostoja (IIR Finland Oy ja Sverige Bygger AB) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,8 %

• Ilmoitustuotot kasvoivat 32,4%, mutta vertailuluvut ovat poikkeuksellisen alhaiset.

• Sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 89%.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 2 milj. euroa (-0,9) • Liiketoiminnan rahavirta 2,7 milj. euroa (-5,8 milj. euroa)

6

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Pääkohdat •

Vuoden 2009 viimeisenä päivänä ostettu rakennusalan bisnesinformaatioon erikoistunut Sverige Bygger ja sen tytäryhtiö Norge Bygges ovat menestyneet t t suunnitellun it ll mukaisesti. k i ti Integraatio Talentumiin on tehty onnistuneesti.

•

Talentum osti syyskuussa 2010 tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaan keskittyvän IIR Finland Oy:n (nyt Talentum Events), Events) joka on Suomessa markkinajohtaja. Toiminta on käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa.

Integraatio on käynnissä.

•

Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon. Samalla ylintä ja keskijohtoa uudistettiin erityisesti Ruotsissa.

7

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Kustannustoiminta Suomessa –

Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko vuonna 13,1%. Vahvimmin kasvoi toimipaikkailmoittelu.

–

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,4 milj. euroa.

–

Tulosta heikensi IIR Finland Oy –yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien oikeuksien poistot ja integrointikustannukset.

–

Talentum panosti liikevaihtoa lisääviin tuotteisiin:

Muissa Pohjoismaissa –

Ilmoitustuotot kasvoivat viimeisellä neljänneksellä 42,5% ja koko vuonna 56,1%. ,

–

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli koko vuonna 1,9 milj. euroa.

–

Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

–

Ruotsin medialiiketoiminta kääntyi y kannattavaksi.

8

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Toimintaympäristö

9

T l t Talentum toimialan t i i l muuttuessa tt

•

•

Tuottorakenne monipuolistuu

Media-toimialalla käynnissä rakennemuutos.

Talentum kehittää määrätietoisesti erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on vähemmän riippuvainen suhdanteista.

1.4.2011

30 25

32 %

32 %

Sähköisen liiketoiminnan osuus kustannustoiminnan liikevaihdosta on 20 prosenttia.

Sähköistä liiketoimintaa on lähes kaikilla Talentumin kustannustoiminnan osa-alueilla.

10

Muut sisältötuotot

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

36 %

20

€ milj.

•

15 10 5

Levikki Ilmoitustuotot o us uo o Muut sisältötuotot

0 2009

2010

Talentum on kasvattanut huomattavasti sähköistä liikevaihtoaan € milj.

16 14 12 10 8 6 4 2 0 2005

Online-lmoittelun kasvu

Online-sisältö HR-sektori

Ilmoitukset

11

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Online-sisältö rakennussektori

Sisältö

Online-sisältö muu

2010

Talentumin lehtien levikit/jakelu 155 500 120000

//

90000

60000

30000

0

12

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Ruotsissa mainosmarkkina elpyy, pyy, Suomi hiljalleen perässä Mediamainontaan käytetyn rahan %-muutos 2010 •

Mainonta on sidoksissa yksityisen kulutuksen ja yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen.

•

Talentumin mediamyynnin kasvu ylitti markkinakasvun sekä Suomessa että Ruotsissa.

•

Talentumin T l t i kustannustoiminnan liikevaihdosta kertyi 48 % muista Pohjoismaista, j ,p pääosin Ruotsista.

Mediamainonta Suomi

69 6,9

-2,6

Aikakauslehdet Suomi

Talentum mediamyynti Suomi

13 1 13,1

Mediamainonta Ruotsi*

18,4

Ammattilehdet Ruotsi*

85 8,5

Talentum mediamyynti Ruotsi* -10 10

32,2 0

10

20

30

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan , ja ilman bisnesinformaatioliiketoimintaa Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer

13

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

40

Tulos 2010

Konsernin avainluvut

15

1.4.2011

Milj. euroa

1-12/ 2010

1-12/ 2009

Liikevaihto

81,0

66,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

2,0

-0,9

Liiketulos

0,3

-5,2

% liikevaihdosta

0,3

-7,8

Omavaraisuusaste %

34 4 34,4

31 4 31,4

Velkaantumisaste %

70,9

81,7

Henkilöstö keskimäärin

787

755

Osakekohtainen tulos, euroa

0,0

-0,10

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,40

0,34

Liiketoiminnan rahavirta

27 2,7

-5 5,8 8

Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,06

-0,13

Osakekannan markkina-arvo

86,4

77,6

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Kustannusliiketoiminnan liikevaihto Liikevaihto Muut Pohjoismaat

14

14

12

12

10

10 Milj. euroa M

Milj. euroa M

Liikevaihto Suomi

8 6

6

4

4

2

2

0

0 Q1

Q2 2009

16

8

1.4.2011

Q3

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eri채 Liiketulos Suomi

2,5 ,

2,0

2,0

1,5

1,5

Milj. euroa M

Milj. euroa M a

2,5 ,

1,0 0,5 0,0

0,5 0,0 -0,5

-1,0

-1,0 -1,5 Q1

Q2 2009

17

1,0

-0,5

-1,5 15

1.4.2011

Liiketulos Muut Pohjoismaat

Q3

Q4

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q1

Q2 2009

Q3 2010

Q4

Konsernin omavaraisuusaste Omavaraisuusaste % 50 %

•

40 %

•

30 %

• 20 % 10 % 0% Q1

Q2

Q3

Q4

-10 % 2009

18

1.4.2011

2010

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Konsernin omavaraisuusaste 34,4% Taseen loppusumma 64,7 milj. euroa (31.12.09 58,8 milj. euroa) Konsernin oma pääoma joulukuun lopussa 17,5 milj. euroa

Konsernin rahoitusasema • •

•

• •

Liiketoiminnan rahavirta 2 2,7 7 milj milj. euroa (- 5,8 milj. euroa).

Konsernin nettovelka 12,4 milj. euroa syyskuun lopussa (31.12.2009: 12,2 milj. euroa).

Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. milj euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma yritystodistusohjelma.

Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 13,9 milj. ilj euroa

95 %

Gearing % / Velkaantumisaste (Nettovelat / oma pääoma)

75 % 55 % 35 % 15 % -5 % -25 % -45 % Q1

Q2 2009

19

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Q3 2010

Q4

Strategia ja n채kym채t

Talentumin strategia g •

Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

•

Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

•

Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.

Orgaanista g kasvua tuetaan yyritysostoin. y Merkittävää potentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

•

Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

•

Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.

21

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Strategian toteutus 2007-2010

- keskittyminen ammattikustantamiseen ja tulorakenteen monipuolistaminen Strategian kirkastaminen Dagens Media Ruotsi

Yritysostot

E&T Förlag

Arbetar-s kydd

Thomson Fakta

Sverige Bygger

IIR Finland

Tanska

2008

2009

2010

2011

2007 Divestoinnit

Satama Interactive

Acacom 30%

Varesvuo Partners

DH Tools

Reprost Heku

Faktor Oy

SataFlexo Oy

• 2010 Talentum vahvisti tapahtuma- ja koulutusliiketoimintaa ja osti IIR Finland Oy:n, nyt Talentum Events. Toiminta käynnistetty myös Ruotsissa ja Tanskassa.

• Toimintaa tehostettiin siirtymällä tulosyksikköorganisaatioon; lisäksi lehtien toimituksia on yhdistetty.

• Uusia ennakkoluulottomia hankkeita medioissa.

22

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Henkilöstö •

• •

Liikevaihto/henkilö

Talentumissa työskenteli vuonna 2010 keskimäärin 787 henkilöä, heistä 49,9 % Suomessa ja 28,1% Ruotsissa.

Talentum siirtyi tulosyksikköorganisaatioon, jolla pyritään selkeämpään tulosvastuuseen ja nopeampaan päätöksentekoon.

Suomessa ja Ruotsissa yhdistettiin toimituksia, myynnin organisaatiota muutettiin ja toimintamalleja kehitettiin.

Tänä vuonna otetaan käyttöön uusi suorituksen jjohtamisen malli,, jjolla edesautetaan strategian g käytäntöön vientiä ja entistä tavoitteellisempaa toimintaa.

140 120 100 1000 €

•

80 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010

Henkilöstö keskim.

1200 1000 800 600

•

23

Talentum toteutti Suomessa henkilöstön voimavarakartoituksen, jonka mukaan tulokset olivat keskimäärin maan keskiarvoja parempia. Tuloksia hyödynnetään työhyvinvointia edistävien toimenpiteiden k hd t i kohdentamisessa.

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

400 200 0 2006 2007 2008 2009 2010

Toimialan ja Talentumin näkymät • Asiakkaiden aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana ensin Ruotsissa ja yhä selkeämmin myös Suomessa. Arvioimme, että maltillinen talouskasvu tukee maltillista mainonnan kasvua molemmilla päämarkkinoillamme.

• Talentum arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.

24

1.4.2011

Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Autamme ammattilaisia menestym채채n y .

Talentum Oyj Annankatu 34-36 B 00100 Helsinki Puhelin 020 442 40 www.talentum.com