:: Newsletter 3Q-4Q 2017 ::

Page 1

INSIDE THIS ISSUE: Editor’s Note Financial Result Q3/60

3

Financial Result Q4/60 Oil Price

8 12

CSR

14

CG Corner

18

IR Calendar

20

4

Special Point of Interest  ผลการดาเนิ นงานไตรมาสที่ 3/2560 และไตรมาสที่ 4/2560  สถานการณ์ราคาน้ ามันและปั จจจัยที่ส่งผลกระทบ  ความรับผิ ดชอบต่อสังคมของกลุ่มไทยออยล์  CG Corner

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 2

Page 3

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

บทบรรณาธิ ก าร (E D I T O R ’ S N O T E ) สวัสดีค่ะ ท่านนักลงทุนและผูส้ นใจทุกท่าน TOP-IR E-Newsletter เป็ นอีกหนึ่งช่องทางที่บริ ษทั ฯ ได้จดั ทาขึ้นเพื่อใช้เป็ นสื่ อกลางและอีกช่องทางการในการสื่ อสารให้ นักลงทุนและผูส้ นใจรับทราบข้อมูลธุ รกิจและกิจการของกลุ่มไทยออยล์และท่านยังสามารถเข้าถึงข้อมูลได้อย่างง่ายดาย และเปี่ ยมไปด้วยสาระข้อมูลต่างๆไม่วา่ จะเป็ น รายงานสถานการณ์น้ ามันในปั จจุบนั ผลสรุ ปการดาเนินงานรายไตรมาส โครงการความรับผิดชอบทางสังคม (CSR) รวมถึงปฏิทินกิจกรรมนักลงทุนสัมพันธ์ IR Calendar สาหรับท่านที่ตอ้ งการ ทราบข้อมูลของกลุ่มไทยออยล์เพิ่มเติม สามารถเข้าชมได้ที่ www.thaioilgroup.com หน้านักลงทุนสัมพันธ์ ซึ่งจะมีขอ้ มูล ต่างๆ เช่น ข้อมูลทางการเงิน ข่าวสารและกิจกรรมต่างๆ อีกทั้งท่านยังสามารถรับชม VDO การแถลงผลการดาเนินงาน รายไตรมาสของบริ ษทั ฯผ่าน webcast ได้อีกด้วยค่ะ ทั้งนี้ หากท่านมีขอ้ สงสัย ข้อเสนอแนะ หรื อข้อปรับปรุ ง สามารถติดต่อมาที่ แผนกนักลงทุนสัมพันธ์ (TOP - IR)

โทร. 02-797-2961

ir@thaioilgroup.com

บริ ษทั ฯ หวังเป็ นอย่างยิง่ ว่าข้อมูลใน TOP-IR E- Newsletter เราได้จดั ทาขึ้นจะเป็ นประโยชน์กบั ท่านนักลงทุน ทั้งนี้ ท่านสามารถพบกับข่าวสารของไทยออยล์ ใน TOP–IR E-Newsletter ได้เป็ นประจาในทุกไตรมาสนะคะ ขอบคุณค่ะ กองบรรณาธิการ

เชื่อมัน่ ในผลการดาเนินงาน

เตรี ยมความพร้อมและพัฒนา ศักยภาพบุคลากร

สร้างความเชื่อมัน่ ในสิ นค้า และบริ การ

เป็ นที่ไว้วางใจของสังคมและ สิ่ งแวดล้อม

Page 4

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

ผลการดาเนิ น งานไตรมาส 3 ปี 2560

ล้านบาท ้ ปริมาณวัตถุดบิ ทีป่ อนเข้าสู่กระบวนการ ผลิตของกลุ่ม (kbd)

Q3/60

Q2/60

+/(-)

Q3/59

+/(-)

9M/60

9M/59

+/(-)

316

314

2

295

21

312

298

14

10.2 12.5

8.3 6.2

1.9 6.3

6.7 6.2

3.5 6.3

9.3 9.3

7.3 8.2

2.0 1.1

Q3/60 80,296

Q2/60 80,053

+/(-) 243

Q3/59 68,476

+/(-) 11,820

9M/60 247,945

9M/59 197,635

+/(-) 50,310

(20) 10,983

36 5,584

(56) 5,399

206 5,392

(226) 5,591

(70) 26,115

87 22,590

(157) 3,525

705 (812) (1,729) 7,605 3.73

476 (830) (629) 3,250(3) 1.59

229 18 (1,100) 4,355 2.14

519 (879) (451) 2,941 1.44

186 67 (1,278) 4,664 2.29

2,505 (2,488) (3,819) 17,929(3) 8.79

1,317 (2,550) (1,502) 15,420(3) 7.56

1,188 62 (2,317) 2,509 1.23

5,194

5,473

(279)

3,566

1,628

17,991

11,994

5,997

Q3/60 33.54 33.53

Q2/60 34.45 34.15

+/(-) (0.91) (0.62)

Q3/59 35.00 34.88

+/(-) (1.46) (1.35)

9M/60 34.42 33.53

9M/59 35.42 34.88

+/(-) (1.00) (1.35)

(1)

กาไรขันต้ ้ นจากการผลิตของกลุ่ม (US$/bbl) : ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ามัน : รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ามัน ล้านบาท รายได้จากการขาย กาไร (ขาดทุน) จากอนุพนั ธ์เพือ่ ประกัน ความเสีย่ งสุทธิ EBITDA กาไรจากอัตราแลกเปลีย่ นสุทธิ ต้นทุนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ กาไรสุทธิ กาไรสุทธิ ต่อหุ้น (บาท) กาไรสุทธิ ไม่ร วมผลกระทบสต๊อ กน ้ามัน และ การปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือน้ามันทีจ่ ะได้รบั (2) อัตราแลกเปลี่ยน (บาทต่อเหรียญสหรัฐฯ) อัตราแลกเปลีย่ นเฉลีย่ อัตราแลกเปลีย่ น ณ สิน้ งวด

หมายเหตุ (1) กาไรขัน้ ต้นจากการผลิตของกลุ่ม (Gross Integrated Margin) เป็ นกาไรขัน้ ต้นจากการผลิตรวมของโรงกลันไทยออยล์ ่ , บริษทั ไทยพาราไซลีน จากัด , บริษทั ลาบิกซ์ จากัด และ บริษทั ไทยลูบ้ เบส จากัด (มหาชน) (2) ไม่รวมผลกาไร / (ขาดทุน) จากสต๊อกน้ ามันก่อนภาษีและรายการปรับลด / กลับรายการมูลค่าสินค้าคงเหลือน้ ามันให้เท่ากับมูลค่าสุทธิท่จี ะ ได้รบั ก่อนภาษี โดยรายการ ดังกล่าว ั​ันทึกรวมอยู่ในรายการต้นทุนขายสินค้าและต้นทุนการให้บริการในงบการเงิน (3) รวมเงินปนั ผลรับจากบริษทั ท่อส่งปิ โตรเลียมไทย จากัด ใน Q2/60 และ 9M/60 จานวน 158 ล้านบาท และใน 9M/59 จานวน 247 ล้านบาท

ใน Q3/60 เทียบกับ Q2/60 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 80,296 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 243 ล้านบาท เนื่องจากปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์ รวมและราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยปรับเพิม่ ขึ้นโดยกลุ่มไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 10.2 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.9 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ซึ่งส่วนใหญ่มาจากส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปทุกชนิดปรับเพิ่มขึ้น เนื่องจากอุปทานตึงตัว ทั้งจากประเทศสหรัฐฯ ที่มีการปิ ดซ่อมบารุ งฉุกเฉิ นของโรงกลัน่ น้ ามันในบริ เวณพื้นที่ชายฝั่งอ่าวเม๊กซิโกจาก ผลกระทบของเฮอร์ริเคน Harvey และภูมิภาคเอเชียมีการปิ ดซ่อมบารุ งของโรงกลัน่ ในประเทศอินเดียและอินโดนีเซีย แต่ความต้องการใช้ น้ ามันสาเร็ จรู ปในภูมิภาคเอเชียยังคงอยูใ่ นระดับที่ดีอย่างต่อเนื่อง สาหรับตลาดสารอะโรเมติกส์โดยรวมยังได้รับแรงกดดันจากอุปทานที่ ล้นตลาดในภูมิภาคเอเชีย หลัง จากโรงผลิตส่วนใหญ่กลับมาจากการปิ ดซ่อมบารุ งประจาปี นอกจากนี้ ราคาและส่วนต่างราคาสารเบนซีน ยังถูกกดดันจากปริ มาณสิ นค้าคงคลังในประเทศจีนปรับเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน สาหรับตลาดสารตั้งต้นสาหรับผลิตภัณฑ์สารทาความ สะอาด อุปสงค์ในภูมิภาคเอเชียยังค่อนข้างเบาบางตามความต้องการใช้ของผูบ้ ริ โภคที่ลดลงในช่วงฤดูฝนและสถานการณ์น้ าท่วมใน ประเทศอินเดีย สาหรับตลาดน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐานได้รับแรงกดดันจากอุปสงค์ที่อ่อนตัวลงจากภาคการขนส่งและภาคการเกษตรในช่วง

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 5

ผลการดาเนิ น งานไตรมาส 3 ปี 2560 ฤดูฝน แต่ตลาดยางมะตอยปรับตัวดีข้ ึนจากอุปทานในภูมิภาคเอเชียปรับตัวลดลงเพราะผูผ้ ลิตบางรายปรับลดกาลังการผลิต อย่างไรก็ดี ราคา น้ ามันดิบดูไบได้ปรับตัวสูงขึ้นราว 7.2 เหรี ย ญสหรัฐ ฯ ต่อบาร์เรลจากไตรมาสก่อนมาปิ ดที่ 53.7 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ทาให้มีผล กาไรจากสต๊อกน้ ามันจานวน 2,259 ล้านบาท เมื่อรวมผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุทธิ 20 ล้านบาท ส่งผลให้กลุ่ม ไทยออยล์มี EBITDA 10,983 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5,399 ล้านบาท นอกจากนี้ ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นจาก ณ สิ้น Q2/60 ทาให้มีกาไรจากอัตรา แลกเปลี่ยนสุทธิ 705 ล้านบาท เมื่อหักค่าเสื่ อมราคา ต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้แล้ว กลุ่มไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 7,605 ล้านบาท หรื อ 3.73 บาทต่อหุน้ เพิ่มขึ้น 4,355 ล้านบาทจาก Q2/60 เมื่อเทียบ Q3/60 กับ Q3/59 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 11,820 ล้านบาท จากปริ มาณวัตถุดิบที่ป้อนเข้าสู่กระบวนการผลิต ของกลุ่มเพิ่มขึ้นทาให้ปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้นและราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยโดยกลุ่มไทยออยล์มีกาไร ขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามันเพิ่มขึ้น 3.5 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ส่วนใหญ่มาจากส่วนต่างราคาน้ ามัน สาเร็ จรู ปทุกชนิดปรับเพิ่มขึ้นและ Crude Premium ที่ปรับลดลง ทั้งนี้ ใน Q3/60 ราคาน้ ามันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นทาให้มีผลกาไรจากสต๊อก น้ ามัน ขณะที่ใน Q3/59 มีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ ามัน ส่งผลให้กลุ่มไทยออยล์มี EBITDA และกาไรสุทธิเพิ่มขึ้น 5,591 ล้านบาท และ 4,664 ล้านบาทจาก Q3/59 ตามลาดับ สาหรับผลการดาเนินงาน 9M/60 กับ 9M/59 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 247,945 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50,310 ล้านบาท จากราคาขาย ผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ ามันดิบและปริ มาณขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น โดยกลุ่มไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุม่ ไม่รวม ผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 9.3 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิม่ ขึ้น 2.0 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็ นผลของ Crude Premium ที่ลดลง และส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะน้ ามันดีเซลและน้ ามันเตา เนื่องจากอุปทานตึงตัวจากการปิ ดซ่อมบารุ งของ โรงกลัน่ ทั้งในภูมิภาคเอเชียและทางตะวันตก นอกจากนี้ ตลาดน้ ามันเตาได้รับแรงสนับสนุนหลังจากปริ มาณส่งออกจากทางตะวันตกและ ตะวันออกกลางเข้ามายังตลาดสิ งคโปร์ลดลง ในขณะที่อปุ สงค์จากภาคการเดินเรื อยังคงเติบโตต่อเนื่อง สาหรับตลาดอะโรมาติกส์ ตลาด สารตั้งต้นสาหรับผลิตภัณฑ์สารทาความสะอาดและตลาดน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐานยังคงอยูใ่ นระดับที่ดี ประกอบกับกลุ่มไทยออยล์มีผลการ ดาเนินงานที่ดีข้ ึนจากกลุ่มธุรกิจผลิตไฟฟ้ าหลังการเปิ ดดาเนินงานเชิงพาณิ ชย์ของ TOP SPP ตั้งแต่ Q2/59 และธุรกิจผลิตเอทานอลมีอตั รา กาไรขั้นต้นสูงขึ้นเป็ นอย่างมากจากราคาขายเฉลี่ยเอทานอลปรับตัวเพิ่มขึ้นและราคามันสาปะหลังซึ่งเป็ นวัตถุดิบหลักปรับลดลง ส่งผลให้ กลุ่มไทยออยล์มี EBITDA 26,115 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3,525 ล้านบาท นอกจากนี้ ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 2.47 บาทต่อเหรี ยญสหรัฐฯ จาก ณ สิ้นปี 2559 ทาให้มีผลกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 2,505 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,188 ล้านบาท ทั้งนี้ กลุ่มไทยออยล์มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 2,317 ล้านบาท ตามผลกาไรก่อนภาษีที่เพิ่มขึ้นและโรงกลัน่ ไทยออยล์ใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากโครงการปรับปรุ งเพื่อลดผลกระทบ สิ่ งแวดล้อมหมดลง เมื่อหักค่าเสื่ อมราคา ต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ดงั กล่าวแล้ว ใน 9M/60 กลุ่มไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 17,929 ล้านบาท หรื อ 8.79 บาทต่อหุน้ เพิ่มขึ้น 2,509 ล้านบาท จาก 9M/59

ทั้งนี้ กลุ่มไทยออยล์มีกลยุทธ์ในการเพิ่มผลกาไรอย่างต่อเนื่องตามโครงการ Profitability Improvement ซึ่งแบ่งเป็ น 4 ด้านหลักๆ ได้แก่ การ บริ หารจัดการด้านการจัดหาวัตถุดิบและวางแผนพาณิ ชย์ (Supply and Marketing Management) การบริ หารจัดการด้านการผลิต (Hydrocarbon Management) โครงการ Transcendence โดยมีเป้ าหมายสาหรับปี 2560 ที่ 0.7 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล อีกทั้งยังมีการ บริ หารจัดการด้านค่าใช้จ่าย (Orchestra Project) ด้วย

Page 6

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

O I L P R I C E : สถานการณ์ ราคาน้า มั น ไตรมาส 3 ปี 2560 ราคาน้ ามันดิบใน Q3/60 ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ Q2/60 และ Q3/59 เนื่ อ งจากภาวะอุ ป ทานน้ ามัน ล้น ตลาดเริ่ ม คลี่ ค ลาย ซึ่ ง เห็ น ได้จ ากปริ ม าณน้ า มัน คงคลัง ของกลุ่ ม ประเทศพัฒนาแล้ว (OECD oil stocks) ปรับตัวลดลง หลัง ความต้อ งการใช้น้ า มัน ขยายตัวตามเศรษฐกิ จโลก และ อุปทานน้ ามันดิ บคลายความตึงตัวจากการปรั บลดกาลัง การผลิตของผูผ้ ลิตทั้งในและนอกกลุ่มโอเปกตามข้อตกลง ที่ จะปรับลดกาลังการผลิตลงราว 1.8 ล้านบาร์ เรลต่อวัน ไปจนถึงเดื อนมีนาคม 2561 นอกจากนี้ ราคาน้ ามันดิบยัง ได้รับแรงหนุนจากผลกระทบของเฮอร์ริเคน Harvey ที่พดั เข้าสู่พ้นื ที่ชายฝั่งอ่าวเม็กซิโก ซึ่งส่งผลให้ปริ มาณการผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐฯ ชะลอตัว และเมื่อผ่านช่วงเฮอร์ ริเคน Harvey ราคายังคงมีแรง

สนับสนุนต่อเนื่องจากความต้องการใช้น้ ามันดิบจากโรงกลัน่ ของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น หลังโรงกลัน่ กลับมาดาเนิ นการผลิตอีกครั้ง รวมถึง ความพยายามของผูผ้ ลิตทั้งในและนอกกลุ่มโอเปกที่จะประกาศมาตรการเพิ่มเติมเพื่อรักษาเสถียรภาพราคาน้ ามันดิบ ในขณะเดียวกัน การลง ประชามติเพื่อแยกตัวเป็ นอิสระจากอิรักของชาวเคิร์ดในวันที่ 25 กันยายน 2560 ที่ผ่านมาเป็ นอีกปั จจัยที่ ช่วยหนุนราคาน้ ามันดิ บ เนื่ องจาก เหตุการณ์ดงั กล่าวสร้างความไม่พอใจให้กบั ตุรกี และนามาซึ่งการขู่ปิดท่อขนส่งน้ ามันดิบที่เชื่อมต่อระหว่างทางตอนเหนือของอิรักและท่าเรื อ ตุรกี ซึ่งอาจส่งผลต่อการส่งออกน้ ามันดิบของอิรักราว 500,000 – 550,000 บาร์เรลต่อวัน ส่ วนต่างราคาน้ ามันเบนซินกับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q3/60 ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ Q2/60 และ Q3/59 เนื่ องจากได้รับแรงหนุนจากอุปทาน น้ ามันเบนซินที่ตึงตัวมากขึ้น หลังโรงกลัน่ น้ ามันในสหรัฐฯ บริ เวณพื้นที่ชายฝั่งอ่าวเม็กซิ โกปิ ดซ่อมบารุ งฉุ กเฉิ นกว่าร้อยละ 12 ของกาลังการ กลัน่ ทั้งหมด จากผลของเฮอร์ริเคน Harvey ที่ส่งผลกระทบให้เกิดน้ าท่วมและฝนตกต่อเนื่ อง ประกอบกับแรงซื้ อจากประเทศอินโดนี เซี ยและ อินเดียยังคงอยูใ่ นระดับสู งจากการปิ ดซ่ อมบารุ งของโรงกลัน่ ในประเทศ สาหรับส่ วนต่างราคาน้ ามันดีเซลกับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q3/60 ปรับตัวสูงขึ้นจากไตรมาสก่อนและช่วงเวลาเดียวกันของปี ก่อน หลังได้รับแรงหนุนจากอุปทานน้ ามันดีเซลที่ตึงตัวมากขึ้นทั้งในสหรัฐฯ และ ยุโรปจากการปิ ดซ่อมบารุ งฉุกเฉิ นของโรงกลัน่ ส่งผลให้เอเชียและตะวันออกกลางส่งออกไปยังประเทศดังกล่าวได้มากขึ้น นอกจากนี้ ปริ มาณ การนาเข้าน้ ามันดีเซลของประเทศอินเดียปรับตัวสูงขึ้นค่อนข้างมาก หลังโรงกลัน่ ในประเทศปิ ดซ่อมบารุ ง สาหรับส่ วนต่างราคาน้ ามันอากาศ ยาน/น้ ามันก๊าดกับราคาน้ ามันดิบดูไบปรับตัว เพื่อผลิตไฟฟ้ าในเกาหลีใต้ปรับตัวเพิ่มขึ้น จากการปิ ดซ่อมบารุ งโรงไฟฟ้ าถ่านหิ นกว่า 10 โรง ในประเทศ เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกันเมื่อเทียบกับ Q2/60 และ Q3/59 หลังปริ มาณการนาเข้าของสหรัฐฯ และยุโรปปรับตัวเพิ่มขึ้นจากอุปทานที่ตึง ตัวค่อนข้างมากและอุปสงค์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน สาหรับส่ วนต่างราคาน้ ามันเตากับราคาน้ ามันดิบดูไบปรับเพิ่มขึ้นจากทั้ง Q2/60

และ Q3/59 ค่อนข้างมาก เนื่องจากอุปทานน้ ามันเตาในภูมิภาคตึงตัวมากขึ้น หลังยุโรปและอเมริ กาส่ งออกน้ ามันเตามายังตลาดสิ งคโปร์ ลดลง ขณะที่ความต้องการใช้น้ ามันในภาคการเดินเรื อเติบโตในอัตราที่ดีต่อเนื่อง ส่งผลให้ปริ มาณน้ ามันเตาคงคลังที่สิงคโปร์ปรับตัวลดลง

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 7

O I L P R I C E : สถานการณ์ ราคาน้า มั น ไตรมาส 3 ปี 2560 ใน Q3/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีอตั ราการใช้กาลังการกลัน่ 114% และมีปริ มาณจาหน่ ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้ น 1% จาก Q2/60 โดยมี สัดส่วนการขายผลิตภัณฑ์ภายในประเทศ 84% Indochina 11% และส่งออก 5% ทั้งนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 83,512 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 806 ล้านบาท ตามราคาขายเฉลี่ยและปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมที่เพิ่มขึ้น และมีกาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบ จากสต๊อกน้ ามัน 8.1 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2.0 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล จากส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปที่ปรับเพิ่มขึ้นทุกชนิด เนื่องจากอุปทานตึงตัวจากผลกระทบของเฮอร์ ริเคนและการปิ ดซ่อมบารุ งฉุ กเฉิ นของโรงกลัน่ ประกอบกับความต้องการใช้น้ ามันปรับตัวดี ขึ้นต่อเนื่อง นอกจากนี้ จากราคาน้ ามันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากสต๊อกน้ ามัน 2.4 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล หรื อ 2,259 ล้านบาทเทียบกับผลขาดทุนจากสต๊อกน้ ามันใน Q2/60 ทาให้กาไรขั้นต้นจากการกลัน่ รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน เพิ่มขึ้น 6.6 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล มาอยูท่ ี่ 10.5 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เมื่อรวมผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ 18 ล้านบาท โรงกลัน่ ไทยออยล์จึ งมี EBITDA 8,181 ล้านบาท เพิ่ มขึ้ น 5,553 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์ยงั มี กาไรจากอัตรา แลกเปลี่ยนสุทธิ 636 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 214 ล้านบาทจากเงินบาทแข็งค่าขึ้น เมื่อหักค่าเสื่ อมราคา ต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ ทาให้ใน Q3/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 5,940 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4,624 ล้านบาทจาก Q2/60 (หากรวมเงินปั นผลรับใน Q3/60 โรงกลัน่

ไทยออยล์จะมีกาไรสุทธิ 9,314 ล้านบาท) เมื่อเทียบ Q3/60 กับ Q3/59 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีอตั ราการใช้กาลังการกลัน่ เพิ่มขึ้น 7% และมีปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้น 6% ประกอบกับราคาขายเฉลี่ยที่ปรับเพิ่มขึ้น ทาให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 12,457 ล้านบาท โดยใน Q3/60 โรงกลัน่ ไทย ออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามันเพิ่มขึ้น 3.8 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์ เรล จาก Crude Premium ที่ปรับลดลง มาก อีกทั้งส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปทุกชนิดปรับเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ เมื่อรวมกาไรจากสต๊อกน้ ามันโรงกลัน่ ไทยออยล์จะมีกาไรขั้นต้นจาก การกลัน่ รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามันเพิ่มขึ้น 6.8 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์ เรล เนื่ องจากในช่วงเดี ยวกันของปี ก่อนมีผลขาดทุนจากสต๊อก น้ ามัน เมื่อรวมกับผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ โรงกลัน่ ไทยออยล์ยงั คงรับรู ้ EBITDA เพิ่มขึ้น 5,650 ล้านบาท มาอยูท่ ี่ 8,181 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิเพิ่มขึ้น 181 ล้านบาท ส่ งผลให้ใน Q3/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มี กาไรสุทธิเพิ่มขึ้น 4,629 ล้านบาทจาก Q3/59 หากเที ยบผลการดาเนิ นงาน 9M/60 กับ 9M/59 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 255,860 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 53,062 ล้านบาท จาก ปริ มาณจาหน่ ายผลิตภัณฑ์โดยรวมที่เพิ่มขึ้น 4% และราคาขายเฉลี่ยที่ปรับเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากตามราคาน้ ามันดิบ โดยโรงกลัน่ ไทยออยล์มี กาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 6.9 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์ เรล เพิ่มขึ้น 2.0 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์ เรล เนื่ องจาก Crude Premium ที่ ลดลง และส่ วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปที่ ปรับเพิ่มขึ้น เมื่อรวมกับผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ 60 ล้านบาท โรงกลัน่ ไทยออยล์มี EBITDA 16,535 ล้านบาท เพิม่ ขึ้น 2,591 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน สุทธิ 2,241 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,065 ล้านบาท แต่มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 2,802 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,131 ล้านบาท เนื่องจากใช้สิทธิ ประโยชน์ทาง ภาษีจากโครงการปรับปรุ งเพื่อลดผลกระทบสิ่ งแวดล้อมหมดลง ส่งผลให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 11,748 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,995 ล้าน บาทจาก 9M/59 (หากรวมเงินปั นผลรับในงวด 9M/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์จะมีกาไรสุทธิ 22,874 ล้านบาท)

Page 8

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

ผลการดาเนิ น งานไตรมาส 4 ปี 2560 ล้านบาท ้ ปริมาณวัตถุดบิ ทีป่ อนเข้าสู่กระบวนการ ผลิตของกลุ่ม (kbd)

Q4/60

Q3/60

+/(-)

Q4/59

+/(-)

2560

2559

+/(-)

311

316

(5)

308

3

312

301

11

8.3 11.8

10.2 12.5

(1.9) (0.7)

8.0 11.5

0.3 0.3

9.1 9.9

7.5 9.1

1.6 0.8

Q4/60 89,443

Q3/60 80,296

+/(-) 9,147

Q4/59 77,104

+/(-) 12,339

2560 337,388

2559 274,739

+/(-) 62,649

(63) 10,810

(20) 10,983

(43) (173)

(330) 10,085

267 725

(133) 36,925

(243) 32,675

110 4,250

677 (797) (1,711) 6,927 3.40

705 (812) (1,729) 7,605 3.73

(28) 15 18 (678) (0.33)

(870) (911) (794) 5,802 2.84

1,547 114 (917) 1,125 0.56

3,182 (3,285) (5,529) 24,856(3) 12.18

446 (3,461) (2,295) 21,222(3) 10.40

2,736 176 (3,234) 3,634 1.78

3,450

5,194

(1,744)

2,050

1,400

21,441

14,043

7,398

Q4/60 33.11 32.85

Q3/60 33.54 33.53

+/(-) (0.43) (0.68)

Q4/59 35.57 36.00

+/(-) (2.46) (3.15)

2560 34.10 32.85

2559 35.46 36.00

+/(-) (1.36) (3.15)

(1)

กาไรขันต้ ้ นจากการผลิตของกลุ่ม (US$/bbl) : ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ามัน : รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ามัน ล้านบาท รายได้จากการขาย กาไร (ขาดทุน) จากอนุพนั ธ์เพือ่ ประกัน ความเสีย่ งสุทธิ EBITDA กาไร / (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลีย่ นสุทธิ ต้นทุนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ กาไรสุทธิ กาไรสุทธิ ต่อหุ้น (บาท) กาไรสุทธิ ไม่ร วมผลกระทบสต๊อ กน ้ามัน และ การปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือน้ามันทีจ่ ะได้รบั (2) อัตราแลกเปลี่ยน (บาทต่อเหรียญสหรัฐฯ) อัตราแลกเปลีย่ นเฉลีย่ อัตราแลกเปลีย่ น ณ สิน้ งวด

หมายเหตุ (1) กาไรขัน้ ต้นจากการผลิตของกลุ่ม (Gross Integrated Margin) เป็ นกาไรขัน้ ต้นจากการผลิตรวมของโรงกลันไทยออยล์ ่ , บริษทั ไทยพาราไซลีน จากัด , บริษทั ลาบิกซ์ จากัด และ บริษทั ไทยลูบ้ เบส จากัด (มหาชน) (2) ไม่รวมผลกาไร / (ขาดทุน) จากสต๊อกน้ามันก่อนภาษีและรายการปรับลด/กลับรายการมูลค่าสินค้าคงเหลือน้ามันให้เท่ากับมูลค่าสุทธิทจ่ี ะได้รบั ก่อนภาษี โดยรายการดังกล่าว บันทึกรวมอยู่ในรายการต้นทุนขายสินค้าและต้นทุนการให้บริการในงบการเงิน (3) รวมเงินปนั ผลรับจากบริษทั ท่อส่งปิ โตรเลียมไทย จากัด ในปี 2560 จานวน 158 ล้านบาท และในปี 2559 จานวน 247 ล้านบาท

ใน Q4/60 เทียบกับ Q3/60 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 89,443 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9,147 ล้านบาท ตามราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยและ ปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมที่เพิ่มขึ้น โดยกลุ่มไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 8.3 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลง 1.9 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เนื่องจากส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็จรู ปปรับลดลงตามอุปทานที่เพิ่มขึ้นจาก สหรัฐฯ และยุโรป หลังจากโรงกลัน่ น้ ามันกลับมาดาเนินการผลิตตามปกติหลังมีการปิ ดซ่อมบารุ งฉุกเฉิ นในไตรมาสก่อน อีกทั้งปริ มาณ การส่งออกของประเทศจีนได้ปรับเพิ่มขึ้น ด้านตลาดสารอะโรเมติกส์ปรับตัวดีข้ นึ โดยตลาดสารเบนซีนได้รับแรงหนุนจากอุปทานที่ตึงตัว ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็ นผลจากการปิ ดซ่อมบารุ งของผูผ้ ลิตหลายแห่งและอุปสงค์ของของสารสไตรี นมอนอเมอร์ในเอเชียยังคงอยูใ่ นระดับสูง ทาให้ส่วนต่างราคาสารเบนซีนกับน้ ามันเบนซิน 95 ปรับตัวสูงขึ้น ด้านตลาดสารตั้งต้นสาหรับผลิตภัณฑ์สารทาความสะอาดยังคงทรงตัว จากการซื้อขายสาร LAB ในช่วงปลายปี ค่อนข้างเบาบาง เนื่องจากผูซ้ ้ือไม่ตอ้ งการเก็บสิ นค้าคงคลังในระดับสูง อย่างไรก็ดี ตลาดได้รับแรง หนุนจากอุปทานที่หายไปจากการหยุดซ่อมบารุ งของผูผ้ ลิตในเอเชีย ด้านตลาดน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐานและยางมะตอยอ่อนตัวลง เนื่องจาก อุปสงค์จากภาคการเกษตรและความต้องการใช้ในการก่อสร้างถนนลดลง ทั้งนี้ จากราคาน้ ามันดิบดูไบที่สูงขึ้น 7.9 เหรี ยญสหรัฐฯต่อ บาร์เรลจากไตรมาสก่อนมาปิ ดที่ 61.6 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ทาให้มีผลกาไรจากสต๊อกน้ ามันจานวน 3,341 ล้านบาท เมื่อรวมผล

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 9

ผลการดาเนิ น งานไตรมาส 4 ปี 2560 ขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุทธิ 63 ล้านบาท ส่งผลให้กลุ่มไทยออยล์มี EBITDA 10,810 ล้านบาท ลดลง 173 ล้านบาท โดยมี กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิ 677 ล้านบาทจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นจาก ณ สิ้นไตรมาสก่อน เมื่อหักค่าเสื่ อมราคา ต้นทุนทางการเงิน และค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้แล้ว กลุ่มไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 6,927 ล้านบาท หรื อ 3.40 บาทต่อหุน้ ลดลง 678 ล้านบาทจาก Q3/60 เมื่อเทียบ Q4/60 กับ Q4/59 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 12,339 ล้านบาท จากราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่ปรับตัวเพิม่ ขึ้นและ ปริ มาณวัตถุดิบที่ป้อนเข้าสู่กระบวนการผลิตของกลุ่มเพิ่มขึ้นทาให้ปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้น โดยกลุ่มไทยออยล์มีกาไร ขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มสูงขึ้น เป็ นผลจากส่วนต่างราคาน้ ามันอากาศยานและน้ ามันดีเซล รวมถึงส่วนต่างราคาน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐาน และราคายางมะตอยกับน้ ามันเตาปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้กลุ่มไทยออยล์มี EBITDA เพิ่มขึ้น 725 ล้านบาท ทั้งนี้ ใน Q4/60 กลุ่มไทยออยล์มี กาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 677 ล้านบาท เมื่อเทียบกับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 870 ล้านบาทใน Q4/59 อย่างไรก็ตาม กลุ่มไทยออยล์ มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 917 ล้านบาท หลังใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากโครงการปรับปรุ งเพื่อลดผลกระทบสิ่ งแวดล้อมและผล ขาดทุนสุทธิยกมาหมดลงในปี 2559 ส่งผลให้กลุ่มไทยออยล์มีกาไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1,125 ล้านบาทจาก Q4/59 สาหรับผลการดาเนินงานปี 2560 เทียบกับปี 2559 กลุ่มไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 337,388 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62,649 ล้านบาท ซึ่งมีปัจจัย จากราคาขายผลิตภัณฑ์เฉลี่ยที่เพิม่ ขึ้นตามราคาน้ ามันดิบและปริ มาณวัตถุดิบที่ป้อนเข้าสู่กระบวนการผลิตของกลุ่มเพิม่ ขึ้น โดยกลุ่มไทย ออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 9.1 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.6 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อ บาร์เรล ซึ่งเป็ นผลจากส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปปรับตัวสูงขึ้นโดยเฉพาะน้ ามันดีเซลและน้ ามันเตาและ Crude Premium ที่ปรับลดลง ด้านตลาดสารอะโรเมติกส์ได้รับแรงหนุนจากตลาดสารเบนซีนที่ฟ้ื นตัวอย่างแข็งแกร่ ง ซึ่งเป็ นผลมาจากอุปทานที่ตึงตัวหลังจากโรงผลิต สารเบนซีนรายใหญ่ในสหรัฐฯ ปิ ดซ่อมบารุ งอย่างกระทันหันตั้งแต่ปลายปี 2559 ขณะที่ตลาดสารพาราไซลีนมีแรงกดดันจากอุปทานใหม่ที่ เพิ่มขึ้นจากประเทศอินเดีย ด้านตลาดสารตั้งต้นสาหรับผลิตภัณฑ์สารทาความสะอาด ส่วนต่างราคาสาร LAB กับสารตั้งต้นยังอยูใ่ นระดับ ต่าซึ่งเป็ นผลจากอุปสงค์ของประเทศอินเดียที่ชะลอตัวลง ด้านตลาดน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐานปรับตัวดีข้ ึนตามแรงหนุนจากอุปทานที่ลดลง เนื่องจากโรงผลิตน้ ามันหล่อลื่นพื้นฐานหลายแห่งในภูมิภาคปิ ดซ่อมบารุ งตามแผน ด้านตลาดยางมะตอยก็ปรับตัวดีข้ นึ เช่นกัน เนื่องจาก อุปทานในภูมิภาคปรับลดลงจากการปิ ดซ่อมบารุ งของโรงกลัน่ น้ ามันในไทยและสิ งคโปร์ในช่วงครึ่ งแรกของปี อีกทั้งผูผ้ ลิตบางรายได้เพิ่ม การผลิตน้ ามันเตาแทนการผลิตยางมะตอยหลังจากราคาน้ ามันเตาปรับตัวสูงขึ้น ทั้งนี้ จากราคาน้ ามันดิบดูไบที่สูงขึ้น 9.5 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อ บาร์เรลจากสิ้นปี 2559 ทาให้มีผลกาไรจากสต๊อกน้ ามันจานวน 3,343 ล้านบาท เมื่อรวมผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ยงสุทธิ 133 ล้านบาท ส่งผลให้กลุ่มไทยออยล์มี EBITDA 36,925 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4,250 ล้านบาท โดยมีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 3,182 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,736 ล้านบาท จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 3.15 บาทต่อเหรี ยญสหรัฐฯ จาก ณ สิ้นปี 2559 ทั้งนี้ จากการเปลี่ยนแปลงของธุรกิจ ขนส่งทางเรื อและภาวะชะลอตัวของธุรกิจสารวจและผลิตปิ โตรเลียม ส่งผลให้ค่าขนส่งลดลงและเรื อบางลาจอดรอรับงาน ทาให้มีการ บันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าของสิ นทรัพย์ของ TM จานวน 547 ล้านบาท อย่างไรก็ดี จากการเปิ ดดาเนินงานเชิงพาณิ ชย์ของ LABIX และ TOP SPP ตั้งแต่ปี 2559 มีส่วนเพิม่ ผลกาไรให้แก่กลุ่มไทยออยล์อย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี 2560 เช่นเดียวกันกับธุรกิจผลิตเอทานอลที่มีอตั รากาไร ขั้นต้นปรับสูงขึ้นเป็ นอย่างมากจากราคาขายที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและราคาวัตถุดิบปรับลดลง ในปี 2560 กลุ่มไทยออยล์สามารถบรรลุการดาเนินการตามโครงการ Profitability Improvement จานวนทั้งสิ้น 5,505 ล้านบาท ซึ่งสูงกว่า เป้ าหมายที่วางไว้ โครงการแบ่งเป็ น 4 ด้าน ได้แก่ (1) การบริ หารจัดการด้านการจัดหาวัตถุดิบและวางแผนพาณิ ชย์ (Supply and Marketing Management) (2) การบริ หารจัดการด้านการผลิต (Hydrocarbon Management) (3) โครงการ Transcendence และ (4) การบริ หารจัดการด้าน ค่าใช้จ่าย (Orchestra Project) ทั้งนี้ กลุ่มไทยออยล์มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 5,529 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3,234 ล้านบาท ตามผลกาไรก่อนภาษีที่ เพิม่ ขึ้นและโรงกลัน่ ไทยออยล์ใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากโครงการปรับปรุ งเพื่อลดผลกระทบสิ่ งแวดล้อมหมดลงและผลขาดทุนสุทธิยก มาหมดลง ดังนั้น ในปี 2560 กลุ่มไทยออยล์มีกาไรสุทธิ 24,856 ล้านบาท หรื อ 12.18 บาทต่อหุน้ เพิ่มขึ้น 3,634 ล้านบาทจากปี 2559

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 10

O I L P R I C E : สถานการณ์ ราคาน้า มั น ไตรมาส 4 ปี 2560

ราคาน้ ามันดิบใน Q4/60 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก Q3/60 เนื่องจากตลาดเข้าสู่ภาวะขาดดุลจากผูผ้ ลิตทั้งในและนอกกลุ่มโอเปกร่ วมกันขยาย ข้อตกลงการปรับลดกาลังการผลิตราว 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากเดิมที่สิ้นสุดเดือนมีนาคม 2561 ไปเดือนธันวาคม 2561 รวมทั้งตั้งเป้ าที่จะ ลดปริ มาณน้ ามันคงคลังของกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว (OECD Oil Stocks) ให้กลับมาอยูท่ ี่ระดับค่าเฉลี่ย 5 ปี นอกจากนี้ ตลาดยังมีความกังวล ว่าอุปทานน้ ามันดิบอาจตึงตัวมากขึ้น เนื่องจากสถานการณ์ความไม่สงบในภูมิภาคตะวันออกกลาง เช่น ความขัดแย้งทางการเมืองระหว่าง อิรักกับชาวเคิร์ดที่ตอ้ งการแยกตัวเป็ นอิสระและความเสี่ ยงที่อิหร่ านอาจถูกสหรัฐฯกลับมาคว่าบาตรอันเนื่องมาจากโครงการนิวเคลียร์ ซึ่ งอาจ ส่งผลให้อิหร่ านส่งออกน้ ามันดิบได้ในปริ มาณที่จากัด อย่างไรก็ตาม ราคาน้ ามันดิบปรับเพิ่มขึ้นไม่มากนัก เนื่องจากถูกกดดันจากปริ มาณการ ผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากราคาน้ ามันดิบปรับตัวสูงขึ้นเหนือ ระดับจุดคุม้ ทุนเฉลี่ยในการลงทุน ผลิตน้ ามัน ส่งผลให้ผู ้ ผลิตน้ ามันดิบในสหรัฐฯ กลับมาดาเนินการผลิตมากขึ้น ดังจานวนแท่นขุดเจาะน้ ามันดิบในสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นกว่า ร้อยละ 30 เมื่อเทียบ กับช่วงเดียวกันของปี ก่อนหน้า ในปี 2560 ราคาน้ ามันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปี ก่อนหน้าอย่างมีนยั สาคัญ หลังตลาดเข้าสู่ภาวะขาดดุลจากความร่ วมมือของผูผ้ ลิตน้ ามันทั้งใน และนอกกลุ่มโอเปกที่ปรับลดการผลิตน้ ามันดิบลงตามข้อตกลง ขณะที่ความต้องการใช้น้ ามันเติบโตในระดับที่แข็งแกร่ ง จากแรงขับเคลื่อน ของภาวะเศรษฐกิจโลกที่ฟ้ื นตัว รวมถึงแรงหนุนจากราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปที่ยงั คงอยูใ่ นระดับต่าซึ่งจูงใจให้ผบู ้ ริ โภคใช้น้ ามันมากขึ้น ส่ วนต่าง ราคาน้ ามันเบนซินกับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q4/60 ปรับลดลงจาก Q3/60 และ Q4/59 เนื่องจากอุปสงค์น้ ามันเบนซินในสหรัฐฯ ปรับลดลง หลังสภาพอากาศหนาวเย็นกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้การเดินทางท่องเที่ยวปรับลดลง นอกจากนี้ ส่วนต่างราคายังได้รับแรงกดดันจาก อุปทานที่เพิ่มขึ้นจากโรงกลัน่ น้ ามันในสหรัฐฯ ที่กลับมาดาเนินการผลิตได้ตามปกติ หลังปิ ดซ่อมบารุ งฉุกเฉิ นในไตรมาสก่อน รวมถึงปริ มาณ การส่งออกของจีนที่เพิ่มขึ้น ส่วนต่างราคาน้ ามันเบนซินกับราคาน้ ามันดิบดูไบปี 2560 ทรงตัวเมื่อเทียบกับปี 2559 เนื่องจากแรงหนุนจาก ความต้องการใช้น้ ามันที่ยงั คงเติบโตต่อเนื่อง แม้วา่ อุปทานจะเพิม่ มากขึ้นจากกาลังการผลิตที่เพิม่ ขึ้นของโรงกลัน่ สาหรับส่วนต่างราคาน้ ามัน อากาศยาน/น้ ามันก๊าดกับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q4/60 ปรับตัวเพิม่ ขึ้นจาก Q3/60 และ Q4/59 รวมทั้งปี 2560 ที่ปรับ เพิ่มขึ้นจากปี 2559 เนื่องจากความต้องการใช้น้ ามันเพื่อทาความร้อนปรับตัวเพิ่มขึ้น อีกทั้งการเดินทางที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี สาหรับส่วนต่างราคาน้ ามันดีเซล กับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q4/60 ปรับตัวลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากได้รับแรงกดดันจากอุปทาน ที่เพิ่มขึ้นจากโรงกลัน่ น้ ามันใน สหรัฐฯและยุโรปที่กลับมาดาเนินการผลิต หลังปิ ดซ่อมบารุ งฉุกเฉิ นในไตรมาสที่ผา่ นมา อีกทั้งการส่งออกของจีนปรับตัว เพิ่มขึ้นจากการเปิ ด ดาเนินการของโรงกลัน่ ใหม่ 2 แห่ง ซึ่งมีกาลังการผลิตรวม 0.46 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างราคาน้ ามันดีเซลกับน้ ามันดิบ ดูไบใน Q4/60 และปี 2560 ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ Q4/59 และปี 2559 ตามลาดับ จากอุปสงค์เพื่อใช้ ทาความร้อนที่สูงขึ้น ด้านส่วนต่าง ราคาน้ ามันเตากับราคาน้ ามันดิบดูไบใน Q4/60 ปรับลดลงจากทั้ง Q3/60 และ Q4/59 ค่อนข้างมาก เนื่องจากอุปทานน้ ามันเตาจากยุโรปและ สหรัฐฯ ที่เข้ามายังตลาดเอเชียเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างราคาในปี 2560 ปรับเพิ่มขึ้นมากจากปี 2559 เนื่องจากความต้องการใช้น้ ามัน ในภาคการเดินเรื อในภูมิภาคที่เติบโตขึ้น

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 11

O I L P R I C E : สถานการณ์ ราคาน้า มั น ไตรมาส 4 ปี 2560 ใน Q4/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีอตั ราการใช้กาลังการกลัน่ 112% ลดลงเล็กน้อยจาก Q3/60 แต่มีปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้น 2% โดยมีสัดส่ วนการขายผลิตภัณฑ์ภายในประเทศ 85% Indochina 9% และส่ งออก 6% ทั้งนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีรายได้จากการขาย 93,969 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10,457 ล้านบาทตามราคาขายเฉลี่ยและปริ มาณจาหน่ ายผลิตภัณฑ์โดยรวมที่ เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ส่ วนต่างราคาน้ ามัน สาเร็ จรู ปที่ ปรับลดลงจากอุปทานที่ เพิ่มขึ้น ส่ งผลให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 6.0 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ลดลง 2.1 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลจาก Q3/60 ทั้งนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากสต๊อกน้ ามัน 3.6 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์ เรล หรื อ 3,341 ล้านบาทจากราคาน้ ามันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่ อง อีกทั้งยังมีการกลับรายการปรับลดมูลค่าทางบัญชีของสิ นค้า คงเหลือน้ ามันให้เท่ากับมูลค่าสุทธิที่จะได้รับ 136 ล้านบาท เมื่อรวมผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ 67 ล้านบาท โรงกลัน่ ไทยออยล์จึงมี EBITDA 7,973 ล้านบาท ลดลง 208 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุ ทธิ 641 ล้านบาท เพิม่ ขึ้นเล็กน้อยจาก Q3/60 เมื่อหักค่าเสื่ อมราคา ต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ ทาให้ใน Q4/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรสุ ทธิ 5,866 ล้านบาท ลดลง 74 ล้านบาทจาก Q3/60 เมื่อเทียบ Q4/60 กับ Q4/59 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีอตั ราการใช้กาลังการกลัน่ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยและมีปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมเพิ่มขึ้น 5% ประกอบกับราคาขายเฉลี่ ยที่ ปรับเพิ่มขึ้ น ทาให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 13,474 ล้านบาท ใน Q4/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามันอยูใ่ นระดับเดียวกันกับช่วงเดียวกันของปี ที่แล้ว ทั้งนี้ มีกาไรจากสต๊อก น้ ามันและการกลับรายการปรับลดมูลค่าทางบัญชีของสิ นค้าคงเหลือน้ ามันให้เท่ากับมูลค่าสุ ทธิ ที่จะได้รับลดลง 169 ล้านบาทและ 106 ล้าน บาทตามลาดับ อย่างไรก็ตาม เมื่อรวมกับผลขาดทุนจากอนุ พนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ ที่ลดลง 263 ล้านบาท โรงกลัน่ ไทยออยล์รับรู ้ EBITDA เพิ่มขึ้น 778 ล้านบาท มาอยูท่ ี่ 7,973 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิเพิ่มขึ้น 1,445 ล้านบาท ส่งผลให้ใน Q4/60 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1,591 ล้านบาทจาก Q4/59 สาหรับผลการดาเนิ นงานปี 2560 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีอตั ราการใช้กาลังการกลัน่ 112% เพิ่มขึ้น 4% จากปี 2559 และมีรายได้จากการขาย 349,829 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 66,536 ล้านบาท จากปริ มาณจาหน่ายผลิตภัณฑ์โดยรวมที่เพิ่มขึ้น 5% และราคาขายเฉลี่ยที่ปรับเพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก ตามราคาน้ ามันดิบ ทั้งนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีสัดส่ วนการขายผลิตภัณฑ์ภายในประเทศ 86% Indochina 9% และส่ งออก 5% โดยในปี 2560 โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรขั้นต้นจากการกลัน่ ไม่รวมผลกระทบจากสต๊อกน้ ามัน 6.7 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.5 เหรี ยญสหรัฐฯ ต่อ บาร์เรล เนื่องจาก Crude Premium ที่ลดลงและส่วนต่างราคาน้ ามันสาเร็ จรู ปที่ปรับเพิม่ ขึ้น อย่างไรก็ตาม โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากสต๊อก น้ ามันและการกลับรายการปรับลดมูลค่าทางบัญชีของสิ นค้าคงเหลือน้ ามันให้เท่ากับมูลค่าสุ ทธิ ที่จะได้รับ 3,343 ล้านบาทและ 73 ล้านบาท ซึ่ งลดลง 2,795 ล้านบาทและ 968 ล้านบาทตามลาดับ เมื่อรวมกับผลขาดทุนจากอนุพนั ธ์เพื่อประกันความเสี่ ยงสุ ทธิ 128 ล้านบาท โรงกลัน่ ไทยออยล์มี EBITDA 24,508 ล้านบาท เพิ่มขึ้ น 3,368 ล้านบาท นอกจากนี้ โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรจากอัตราแลกเปลี่ ยนสุ ทธิ 2,882 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,510 ล้านบาทจากปี ที่ ผ่านมา ส่ วนใหญ่มาจากกาไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยงั ไม่เกิ ดขึ้นจริ งของหุ ้นกูส้ กุลดอลลาร์ สหรัฐ เนื่องจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม โรงกลัน่ ไทยออยล์มีค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ 4,253 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3,032 ล้านบาท เนื่ องจากใช้ สิ ทธิ ประโยชน์ทางภาษีจากโครงการปรับปรุ งเพื่อลดผลกระทบสิ่ งแวดล้อมและผลขาดทุนสุ ทธิ ยกมาหมดลงในปี 2559 ส่ งผลให้โรงกลัน่ ไทยออยล์มีกาไรสุ ทธิ 17,614 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3,586 ล้านบาทจากปี 2559 (หากรวมเงินปั นผลรับในปี 2560 โรงกลัน่ ไทยออยล์จะมีกาไร สุทธิ 28,740 ล้านบาท)

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 12

สถานการณ์ นา้ มั น เดื อ น กุ ม ภาพั น ธ์ 2561 “ ราคานา้ มันดิบยังคงได้ รับแรงกดดันจากปริมาณการผลิตนา้ มันดิบที่คาดจะเพิม่ ขึน้ และอุปสงค์ ที่ลดลงในช่ วงการปิ ดซ่ อมบารุง ” ส รุ ป ส ถ า น ก า ร ณ์ ร า ค า นา้ มั น ใ น ช่ ว ง ที่ ผ่ า น ม า ราคาน้ ามันดิบเวสต์เทกซัสที่ผา่ นมาปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.87 ดอลลาร์ มาอยูท่ ี่ 63.55 ดอลลาร์ ต่อบาร์ เรล ในขณะที่ ราคาน้ ามันดิบ เบรนท์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.47 ดอลลาร์ มาอยูท่ ี่ 67.31 ดอลลาร์ ต่อบาร์ เรล ส่ วนราคาน้ ามันดิบดูไบปิ ดเฉลี่ยอยูท่ ี่ 62 ดอลลาร์ ต่อ บาร์ เรล โดยได้รับแรงหนุ นจากปริ มาณน้ ามันดิบคงคลังสหรัฐ ที่ปรับตัวลดลง 1.6 ล้านบาร์ เรล มาอยูท่ ี่ระดับ 420.5 ล้านบาร์ เรล ซึ่ งสวนทางกับนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ไว้วา่ จะปรับเพิ่มขึ้น 1.8 ล้านบาร์ เรล เนื่ องจากการส่ งออกน้ ามันดิบจากแคนาดามายัง สหรัฐ โดยท่อขนส่ งน้ ามันดิบ Keystone ยังคงอยูใ่ นระดับจากัดจากปั ญหาเชิงเทคนิค รวมถึง การส่ งออกน้ ามันดิบของสหรัฐ ปรับตัวสู งขึ้นจากสภาวะ Backwardation ของตลาดน้ ามัน อย่างไรก็ตาม ราคาน้ ามันได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ สหรัฐ ที่ปรับตัวแข็งค่าขึ้น หลังตลาดคาดธนาคารกลางสหรัฐ อาจปรับอัตราดอกเบี้ยเร็ วกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ อปรับ ตัวสู งขึ้น นอกจากนี้ ปริ มาณการผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐ ที่ได้เพิ่มขึ้นมาสู งกว่าระดับ 10 ล้านบาร์ เรลต่อวัน สอดคล้องกับ ปริ มาณแท่นขุดเจาะที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาสู่ ระดับสู งสุ ดในรอบ 3 ปี ที่ ยังคงส่ งผลกดดันต่อราคาน้ ามันดิบอย่างต่อเนื่ อง

ไทยออยล์ คาดราคานา้ มันดิบเวสต์ เทกซัสจะเคลือ่ นไหวทีก่ รอบ 60-65 ดอลลาร์ ต่อบาร์ เรล ส่ วนนา้ มันดิบเบรนท์ เคลือ่ นไหวทีก่ รอบ 63-68 ดอลลาร์ ต่อบาร์ เรล

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 13

ปัจจัยสาคัญที่คาดว่ าจะส่ งผลกระทบต่ อสถานการณ์ ราคานา้ มัน ในเดือน มีนาคม 2561 



ปริ มาณน้ ามันดิบคงคลังสหรัฐ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า หลังกาลังการกลัน่ น้ ามันดิบสหรัฐ ได้ลดลงกว่า 7% มาอยูท่ ี่ 88.1% จาก 89.8% ในสัปดาห์ที่ผา่ นมา ซึ่ งกาลังการกลัน่ คาดจะปรับตัวลดลงอีกในเดือน มี.ค. ตามฤดูกาลการปิ ดซ่อมบารุ งของโรงกลัน่ ทัว่ โลกโดยเฉพาะสหรัฐ รวมถึงปริ มาณการผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐ ที่มี แนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่ อง ส่ งผลให้ปริ มาณน้ ามันดิบมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ปริ มาณการผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐ คาดจะปรับตัวเพิม่ ขึ้น หลังปริ มาณแท่นขุดเจาะน้ ามันดิบได้ปรับเพิม่ ขึ้นมาอยูท่ ี่ 52 แท่นจากต้นปี โดย Baker Hughes รายงานจานวนแท่นขุดเจาะน้ ามันดิบของสหรัฐ สาหรับสัปดาห์สิ้นสุ ด ณ วันที่ 16 ก.พ.

61 ปรับเพิ่มขึ้น 1 แท่น มาอยูท่ ี่ 799 แท่น สอดคล้องกับกาลังการผลิตน้ ามันดิบสหรัฐ ที่ได้ปรับตัวสู งขึ้นเหนือ 10 ล้านบาร์ เรลต่อวัน และมีแนวโน้มที่จะแตะระดับเหนื อกว่า 11 ล้านบาร์ เรลต่อวันภายในสิ้ นปี นี้



เงินดอลลาร์ สหรัฐ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวสู งขึ้นและส่ งผลกดดันต่อราคาน้ ามันดิบ หลังธนาคารกลางสหรัฐ มีแนวโน้ม ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็ วกว่าที่คาดการณ์ไว้และคาดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี นี้ถึง 3 ครั้ง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ อปรับตัว สู งขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ที่ปรับตัวสู งขึ้นจะส่ งผลให้นกั ลงทุนเพิ่มการลงทุนในตลาด พันธบัตรของสหรัฐ มากขึ้นและคาดจะเป็ นอีกหนึ่งปั จจัยที่หนุนให้ค่าเงินดอลลาร์ สหรัฐ แข็งค่ามากขึ้น



ผูผ้ ลิตทั้งในและนอกกลุ่มโอเปคยังคงเดินหน้าปรับลดกาลังการผลิตน้ ามันดิบต่อเนื่ องจนถึงปลายปี 2561 และคาดจะยังคง ความร่ วมมือในการปรับลดกาลังการผลิตในระดับที่สูง ซึ่ งในเดือน ม.ค. ที่ผา่ นมา ความร่ วมมือของกลุ่มโอเปกในการปรับ ลดกาลังการผลิตปรับเพิ่มขึ้นมาอยูท่ ี่ระดับร้อยละ 137 นาโดยการปรับลดของเวเนซุ เอลาที่ได้เผชิญหน้ากับวิกฤตเศรษฐกิจ รวมถึงการบริ หารจัดการของรัฐบาลที่ไม่เหมาะสม ซึ่ งส่ งผลให้อตั ราเงินเฟ้ อแตะระดับสู งสุ ดเป็ นประวัติการณ์ นอกจากนี้ เวเนซุ เอลายังเผชิญกับการคว่าบาตรของสหรัฐ ทาให้ประสบปั ญหาการเข้าถึงแหล่งเงินทุน



ตัวเลขเศรษฐกิจที่น่าติดตามในสัปดาห์น้ ี ได้แก่ GDP ไตรมาส 4/60 สหรัฐ ดัชนีภาคการผลิตและบริ การจีน ยอดสั่งซื้ อ สิ นค้าคงทนสหรัฐ ดัชนีภาคการผลิต (Markit PMI) ของยูโรโซน และดัชนีภาคการผลิต (Markit PMI) ของสหรัฐ

แ น ว โ น้ ม ส ถ า น ก า ร ณ์ ร า ค า นา้ มั น ดิ บ ( มี น า ค ม 2 5 6 0 ) ราคาน้ ามันดิบในสัปดาห์น้ ี มีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงจากปริ มาณการผลิตน้ ามันดิบของสหรัฐที่คาดจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจานวนแท่นขุดเจาะได้ปรับตัวสู งขึ้นมาอยูท่ ี่ 52 แท่นจากต้นปี ที่ผา่ นมา ซึ่ งทาให้กาลังการผลิตของสหรัฐ ยืนอยูเ่ หนื อ 10 ล้านบาร์ เรลต่อวัน ตั้งแต่ตน้ เดือน ก.พ.61 นอกจากนี้ การปิ ดซ่อมบารุ งโรงกลัน่ คาดจะส่ งผลกดดันต่ออุปสงค์น้ ามันดิบ ซึ่ งทั้ง สองปั จจัยนี้คาดว่าจะส่ งผลให้ปริ มาณน้ ามันดิบคงคลังสหรัฐ ปรับตัวเพิม่ ขึ้นและกดดันราคาน้ ามันดิบ อย่างไรก็ตาม ราคา น้ ามันดิบยังคงได้รับแรงหนุ นจากกลุ่มผูผ้ ลิตทั้งในและนอกกลุ่มโอเปก ซึ่ งจะทาการปรับลดกาลังการผลิตไปอย่างต่อเนื่อง จนถึงสิ้ นปี นี้ รวมถึงกาลังการผลิตจากเวเนซุ เอลาได้ปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังประเทศเผชิญหน้ากับวิกฤตเศรษฐกิจและ ภาวะเงินเฟ้ อ

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 14

ความรับผิดชอบต่ อสั งคมของกลุ่มไทยออยล์ กลุ่มไทยออยล์ขานรับนโยบายภาครัฐ ในโครงการสนับสนุนการสร้ างงาน สร้ างอาชีพคนพิการ

นายอธิ คม เติบศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริ หารและกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ (CEO) บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) นาทีมฝ่ ายจัดการร่ วมกิจกรรมพบปะคนพิการตามโครงการสนับสนุนการสร้างงานสร้างอาชีพคนพิการ โดยมีนายชยุต จินตรัศมี กรรมการมูลนิธินวัตกรรมทางสังคม ผูป้ ระสานสถานประกอบการและหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ สานักงานพัฒนา สังคมและ ความมัน่ คงของมนุษย์จงั หวัดชลบุรี กองสวัสดิการสังคม เทศบาลนครแหลมฉบัง กองสวัสดิการสังคมเทศบาลเมืองหนองปรื อ และคนพิการในโครงการร่ วมกิจกรรม ณ ห้องออดิทอเรี ยม อาคารภูไบ บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน)

โรงบรรจุข้าววิสาหกิจชุมชนเกษตรอินทรีย์บ้านหนองทองลิม่ ต่ อยอดการพัฒนาจากโครงการสร้ างคลองสร้ างคน เพือ่ เศรษฐกิจพอเพียง จ.บุรีรัมย์

นายวิโรจน์ มีนะพันธ์ ผูช้ ่วยกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ ด้านกากับกิจการองค์กร บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) คุณแบงกอก เชาว์ขวัญยืน กรรมการผูจ้ ดั การใหญ่มูลนิธิเพื่อการศึกษาและประชาสงเคราะห์ สมาคมศิษย์เก่าไทยออยล์ พนักงาน จิตอาสา หน่วยงานราชการในท้องที่ และชาวบ้านหนองทองลิ่มได้ร่วมกันเปิ ด โรงบรรจุขา้ ววิสาหกิจชุมชนเกษตรอินทรี ยบ์ า้ น หนองทองลิ่ม ซึ่ งต่อยอดการพัฒนาจากโครงการสร้างคลองสร้างคน เพื่อเศรษฐกิจพอเพียง จ.บุรีรัมย์ โดยกลุ่มไทยออยล์ได้ส่ง ทีมวิศวกรมาให้คาปรึ กษาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เริ่ มการออกแบบ ควบคุมการก่อสร้าง และให้คาแนะนาอื่นๆจนแล้วเสร็ จ สามารถ บรรจุขา้ วได้อย่างมีมาตรฐานตามข้อกาหนดของหน่วยงานราชการ ในการนี้พนักงานจิตอาสาไทยออยล์ยงั ได้ร่วมทาปุ๋ ย ชุมชน กับชาวบ้านเพื่อเรี ยนรู ้ภูมิปัญญาท้องถิ่นอีกด้วย

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 15

ความรับผิดชอบต่ อสั งคมของกลุ่มไทยออยล์ ไทยออยล์จดั การประกวดภาพวาด “ไทยออยล์ในมุมมองฉัน” พร้ อมมอบทุนการศึกษาและของรางวัลให้ เยาวชนฝี มือเยีย่ ม

กลุ่มไทยออยล์ โดย นายศรัณยู ลิ่มวงศ์ ผูจ้ ดั การฝ่ ายปิ โตรเคมีและลูบ้ เบส บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) พร้อมด้วย นายสันติ ศิริตนั หยง รองนายกเทศมนตรี นครแหลมฉบัง และประธานชุมชนรอบโรงกลัน่ ไทยออยล์ ร่ วมมอบทุนการศึกษา ให้กบั เยาวชนผูช้ นะเลิศใน การประกวดภาพวาดประจาปี “ไทยออยล์ในมุมมองของฉัน” จานวน 17 คน พิธีดงั กล่าวจัดขึ้น ในงานวันเด็กแห่งชาติ ประจาปี 2561 ณ ศูนย์สุขภาพและการเรี ยนรู ้กลุ่มไทยออยล์เพื่อชุมชน

ไทยออยล์สนับสนุนทุนการศึกษาระดับ ปวส. และปริญญาตรี ประจาปี 2561 บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) จัดโครงการทุนการศึกษาสาหรับนิสิตระดับปริ ญญาตรี มาตั้งแต่ปี 2555 อย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2561 นี้ บริ ษทั ฯ ได้จดั พิธีรับมอบฯ ไปแล้ว จานวน 4 แห่ง ดังนี้ เมื่อเร็ วๆนี้ พลเอกสุ รเชษฐ์ ชัยวงศ์ รัฐมนตรี ช่วยว่าการกระทรวง ศึกษาธิ การ และ ดร.ศิริ จิระพงษ์พนั ธ์ รัฐมนตรี วา่ การกระทรวง พลังงาน เป็ นผูแ้ ทนในการรับมอบทุนการศึกษา จานวน 1,000,000 บาท จาก บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) โดย คุณชวลิต ทิพพาวนิช รองกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ดา้ นบริ หารศักยภาพองค์กร เพื่อสนับสนุน โครงการพัฒนาช่างเทคนิควิศวกรรม เคมี วิทยาลัยเทคนิคมาบตาพุด Vocational Chemical Engineering Practice College (V-ChEPC) ตามโครงการความร่ วมมือจากกลุ่มอุตสาหกรรมปิ โตรเคมี สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย เริ่ มโครงการฯ มาตั้งแต่ปี 2551 ถึงปั จจุบนั เป็ นปี ที่ 11 โดยในปี การศึกษา 2561 นี้ เป็ นปี ที่สองของระยะที่ 4 (ปี การศึกษา 2560 – ปี 2562) ของการสนับสนุน ณ อาคารปิ โตรเคมี และ ห้องประชุมอาคารอเนกประสงค์ ชั้น 2 วิทยาลัยเทคนิคมาบตาพุด

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 16

ความรับผิดชอบต่ อสั งคมของกลุ่มไทยออยล์ ไทยออยล์สนับสนุนทุนการศึกษาระดับ ปวส. และปริญญาตรี ประจาปี 2561

คุณบัณฑิต ธรรมประจาจิตร รองกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่อาวุโส ด้านการกลัน่ และปิ โตรเคมี ผูแ้ ทนบริ ษทั ฯ มอบทุนการ ศึกษา จานวน 260,000 บาท ให้แก่ คณะวิศวกรรมศาสตร์ สาขาวิศวกรรมเครื่ องกล จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย โดยมี ศาสตราจารย์ ดร.บัณฑิต เอื้ออาภรณ์ อธิ การบดีเป็ นผูแ้ ทนในการรับมอบ ณ ห้องประชุม 202 อาคารจามจุรี 4 จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย

คุณสุ รชัย แสงสาราญ รองกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ ด้านประสิ ทธิ ภาพการผลิต ผูแ้ ทนบริ ษทั ฯ มอบทุนการศึกษาจานวน 260,000 บาท ให้แก่ คณะวิศวกรรมเคมี คณะวิศวกรรมเครื่ องกล และคณะวิศวกรรมระบบควบคุม สถาบันเทคโนโลยี พระจอม เกล้าเจ้าคุณทหารลาดกระบัง โดยมี รองศาสตราจารย์ ดร.อนุวฒั น์ จางวนิชเลิศ รองอธิการบดีอาวุโสฝ่ ายบริ หารวิชาการเป็ น ผูแ้ ทนในการรับมอบ ณ ห้องรับรองอธิ การบดี ชั้น 6 ตึกสานักงานอธิ การบดี สถาบันเทคโนโลยีพระจอมเกล้าเจ้าคุณทหาร ลาดกระบัง

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 17

ความรับผิดชอบต่ อสั งคมของกลุ่มไทยออยล์ ไทยออยล์สนับสนุนทุนการศึกษาระดับ ปวส. และปริญญาตรี ประจาปี 2561

คุณสุ รชัย แสงสาราญ รองกรรมการผูจ้ ดั การใหญ่ ด้านประสิ ทธิ ภาพการผลิต ผูแ้ ทนบริ ษทั ฯ มอบทุนการศึกษาจานวน 160,000 บาท ให้แก่ คณะวิศวกรรมเครื่ องกลและวิศวกรรมไฟฟ้ า มหาวิทยาลัยขอนแก่น โดยมี รองศาสตราจารย์เพียรศักดิ์ ภักดี รองอธิ การบดีฝ่ายพัฒนานักศึกษาและศิษย์เก่าสัมพันธ์ เป็ นผูแ้ ทนในการรับมอบ ณ ห้องประชุม 1 ชั้น 8 ตึกเพียรวิจิตร คณะวิศวกรรมศาสตร์ มหาวิทยาลัยขอนแก่น

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 18

CG Corner (Corporate Governance: การกากับดูแลกิจการ ) ผลการดาเนินงานและความสาเร็จด้ านการกากับดูแลกิจการ (CG) ประจาปี 2560

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

Page 19

CG Corner (Corporate Governance: การกากับดูแลกิจการ )

Page 20

T O P - I R E- N e w sl e t t er : V o l . 2 3

IR CALENDAR ปฏิทิน - นักลงทุนสัมพันธ์ มกราคม - มีนาคม 2561 วันที่

เหตุการณ์ สาคัญ

25 มกราคม

Local Roadshow: J.P. Morgan’s Thailand CEO-CFO Conference

19 กุมภาพันธ์

Analyst Meeting แถลงผลประกอบการไตรมาส 4/60 และปี 2560

23 กุมภาพันธ์

Local Roadshow: dbTisco Thailand Energy & Petrochem Corporate Day

6 มีนาคม

Local Roadshow: CGS-CIMB Thai Corporate Day 2018

7 มีนาคม

Opportunity Day (TH) สาหรับไตรมาส 4/60

16 มีนาคม

SET Digital Roadshow สาหรับไตรมาส 4/60

T O P - I R E - N e w sl e t t er : V o l . 2 3

TOP-IR 555/1 ศูนย์เอนเนอร์ยี่ คอมเพล็กซ์ อาคารเอ ชั้น 11 ถ.วิภาวดีรังสิ ต จตุจกั ร จตุจกั ร กทม. 10900 โทรศัพท์ : 02-797-2961 แฟ็ กซ์ : 02-229-0025

www.thaioilgroup.com

Page 21

D ISCLAIMER บริ ษทั ฯ มีจุดมุ่งหมายสาคัญ เพี่อเผยแพร่ ขอ้ มูลเกี่ยวกับ บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) (บริ ษทั ฯ) ให้กบั บุคคลทัว่ ไปที่เกี่ยวข้อง โดยข้อมูลที่ปรากฏอยูใ่ น TOP IR E-Newsletter นี้ ห้ามมิให้มีการคัดลอก ดัดแปลง ทาซ้ า หรื อ เลียนแบบ โดยเด็ดขาด เว้นแต่ได้รับอนุ ญาตจากบริ ษทั ฯ ก่อนเท่านั้น หากมีขอ้ สงสัย โปรดติดต่อแผนกนักลงทุนสัมพันธ์ บริ ษทั ไทยออยล์ จากัด (มหาชน) หากท่านใดมีขอ้ เสนอแนะ / ต้องการสอบถามข้อมูล สามารถติดต่อได้ที่

THAI OIL PUBLIC COMPANY LIMITED

E-mail

ir@thaioilgroup.com

Tel

662-797-2961

Fax

662-229-0025