‘We zijn opgegroeid met het digitale, maar persoonlijk contact blij�t belangrijk’

Millennials hebben meer risico-appetijt dan de vorige generatie. Dat blijkt uit een rondetafelgesprek van The Private Banker met twee millennials en drie private bankers. We polsen welke verwachtingen ze van elkaar hebben en hoe private bankers relevant blijven voor deze generatie.

The Private Banker organiseerde een rondetafelgesprek met millennials Edouard Dumolin en Arthur L. en private bankers Aurélie Chardon (Degroof Petercam), Wouter Deschepper (KBC) en Bart Catthoor (Delen Private Bank).

Hoe gaan jullie als millennial om met vermogensbeheer?

Edouard Dumolin: ‘Ik heb een grotere risico-appetijt dan de vorige generatie. Dat komt deels door mijn leeftijd: mijn beleggingshorizon is langer dan die van pakweg mijn vader. Dat biedt mogelijkheden om risicovoller, maar daarom niet roekeloos, te werk te gaan.’

Arthur L.: ‘Als millennial kun je beter omgaan met pieken en dalen in de markt. Mijn ouders waren altijd voorzichtiger en hadden ook meer dan ik een baksteen in de maag.’

Is duurzaamheid belangrijk voor jullie?

Edouard Dumolin: ‘Het hangt ervan af hoe je duurzaamheid definieert; het mag geen greenwashing zijn. De portefeuille van onze ouders bestond dertig of veertig jaar geleden meer uit aandelen van de oliesector en de zware industrie. Intussen is de maatschappij geëvolueerd en is duurzaamheid een algemene tendens in de economie.’

Arthur L.: ‘ESG is de toekomst. Onze generatie wordt er meer mee geconfronteerd dan onze ouders destijds. Anderzijds ben ik van het principe dat je vermogensbeheer altijd met een reden doet, het mag geen filantropie worden. Het komt erop neer om het evenwicht te vinden tussen rendement en je verantwoordelijkheid nemen.’

Hoe zien jullie dat als private banker? Nemen millennials effectief meer risico’s, of is hun grotere risicobereidheid gelinkt aan hun leeftijd?

Aurélie Chardon: ‘Het heeft inderdaad met hun levensfase te maken, en hun langere investeringshorizon. Toch spelen ook andere factoren mee. Deze generatie heeft al zoveel crisissen meegemaakt – denk aan de financiële crisis, covid, Oekraïne of de bitcoincrash – waardoor risico deel uit- maakt van hun dagelijks leven. Daarnaast hebben ze een andere kijk op succes. Dat heeft niet alleen te maken met een job voor het leven, maar hangt ook samen met ondernemerschap, een bedrijf opbouwen en verkopen. Deze generatie gaat op een andere manier om met risico.’

Wouter Deschepper: ‘Hoe jonger je bent, hoe langer je investeringshorizon en hoe meer risico’s je aankan. Ook financiële opvoeding is cruciaal. De vorige generaties hebben grote vermogens opgebouwd door te ondernemen en hierbij risico’s te nemen. Dat ondernemerschap hebben ze meegegeven aan hun kinderen, de millennials. Als wij met onze klanten spreken, vragen ze ons nooit om hen vermogend te maken – dat zijn ze al. Ze vragen wel om hun vermogen te beschermen over generaties heen. Dat zorgt voor het verschil in risicobereidheid tussen ouders en kinderen. Die laatsten kunnen inderdaad meer risico nemen, maar binnen bepaalde grenzen. Vaak merken we ook dat millennials wel op de hoogte zijn van speculatievere investeringen zoals cryptocurrency, maar niet noodzakelijk belangstelling hebben om erin te investeren. De hogere risicobereidheid zit vooral in het bepalen van de asset allocatie, niet in het beleggen in speculatieve assets.’

Bart Catthoor: ‘De rentemarkten waren de voorbije jaren niet zo interessant, waardoor klanten soms voor meer dynamische profielen kozen om meer rendement te behalen. Sinds enkele maanden zien we dat bedrijfsobligaties opnieuw voor een hoger rendement zorgen, en dat klanten weer overwegen om naar gematigdere profielen over te stappen. Ze hebben weinig interesse om in zaken zoals cryptomarkten te investeren, maar zijn wel bezorgd dat dit en andere fenomenen hun kinderen het idee geven dat het makkelijk is om snel veel winst te boeken, waardoor ze de risico’s onderschatten. Financiële opvoeding is en blijft belangrijk: dat doen we al jaren voor de kinderen van onze klanten.’

Hebben millennials andere verwachtingen van private bankers anders dan vorige generaties?

Wouter Deschepper: ‘Het grote verschil is dat de jongeren liever via Skype of Teams praten dan dat ze naar kantoor komen. Ze hechten veel belang aan snelheid en efficiëntie, wat ze ook verwachten van hun private banker. Het digitale aspect is belangrijk, weliswaar met voldoende aandacht voor het menselijke.’

Bart Catthoor: ‘Volledig akkoord. Alles verloopt nu meer digitaal dan vroeger; 2020 was een kantelpunt op dat vlak. Klanten willen toegang tot hun portefeuille en met hun adviseur spreken via applicaties, maar persoonlijk contact blijft belangrijk. Wat volgens mij wél veranderd is, is dat het gesprek vroeger vooral ging over de inhoud van de portefeuille. Nu is dat veel breder: we spreken over het globale vermogen. Vroeger opende een klant één rekening, vandaag beheer je een hele familie: ouders, grootouders, kinderen, kleinkinderen. Millennials besteden ook aandacht aan de financiële opvoeding van hun kinderen om te vermijden dat ze bepaalde fouten maken.’

Aurélie Chardon: Als private bank maken we niet zozeer het verschil met de investeringen zelf, maar met de expertise die we brengen in de familiale aanpak, op het juiste moment. In sommige families beheren de ouders actief het familievermogen, maar op belangrijke tijdstippen komen de kinderen mee. Er wordt ook vaak gevraagd naar een opleidingstraject om alles beter te begrijpen, zowel investeringen als vermogensbeheer in het algemeen.’

Millennials zoeken en vinden overal zelf informatie. Speelt dat in jullie nadeel?

Bart Catthoor: ‘Helemaal niet. Ze zijn nieuwsgierig, maar zijn vooral op zoek naar iemand die hen kan ontzorgen en helpt om

Aurélie Chardon, segment manager Degroof Petercam

Wouter Deschepper, wealth manager KBC de juiste beslissingen te nemen. Als vermogensbeheerder proberen we die informatie te filteren. Dat is enkel mogelijk als er een sterke vertrouwensband is.’

Wouter Deschepper: ‘Millennials doen niet zozeer iets anders dan de vorige generatie, maar ze hebben andere interessegebieden. Daar spelen wij als bankier op in om top of mind te blijven.’

Edouard Dumolin: ‘Het gaat inderdaad om meer dan portefeuillebeheer. Voor jongeren die ondernemen is de huisbankier hun eerste klankbord, hun vertrouwenspersoon. Ook de fiscale en wetgevende aspecten van estate planning mogen niet onderschat worden.’

Bart Catthoor: ‘Die openheid is kenmerkend voor deze generatie. Vroeger was het not done, maar nu kun je perfect met een cliënt van 25 spreken over deze thema’s. Dat maakt dat we voor onze klanten een partner voor het leven kunnen zijn en hen veel meer advies op maat kunnen bieden.’

Wat verwachten jullie als millennial van een private banker?

Arthur L.: ‘Vertrouwen is nog altijd de basis. Je geeft een belangrijk onderdeel van je vermogen af en je wil dat het op een goe- de manier beheerd wordt. Private bankers moeten kennis van zaken hebben en mee zijn met de actualiteit. We hechten veel belang aan het digitale – daarmee is onze generatie ook opgegroeid – maar dat mag niet ten koste gaan van de nabijheid. Het mag geen afstand creëren tussen de private banker en mezelf.’

Edouard Dumolin: ‘Ik vind het belangrijk dat de private banker me durft tegen te spreken, of zegt dat iets een slecht idee is.’

Hoe proberen jullie als private banker relevant te blijven?

Aurélie Chardon: ‘Door op het juiste moment het juiste advies te bieden, vaak ook op juridisch en fiscaal vlak. We zetten daarnaast sterk in op opleidingen of exclusieve oplossingen.’

Bart Catthoor: ‘Een private banker moet beschikken over een goede digitale kennis. Klanten hebben naast persoonlijk contact ook een tool waarmee ze in direct contact staan met de private bank en een overzicht krijgen van hun totale vermogen. We hebben een grote meerwaarde door naast portefeuillebeheer ook op veel andere vlakken te adviseren. Zo zijn we voor onze klanten niet enkel een bankier of beleggingsexpert, maar een breeddenkend financieel adviseur. Dat maakt ons vak als private banker zo interessant.’

Wouter Deschepper: ‘Bij de millennials, maar ook bij hun ouders, moet je het inderdaad niet alleen over de portefeuille hebben. Het moet echt wel over andere zaken gaan, bijvoorbeeld het fiscaal-juridische luik als ze willen ondernemen. Door op het juiste moment de juiste expertise te geven over alle domeinen heen, blijven we relevant.’

Bart Catthoor: ‘Hebben jullie liever een adviseur van jullie leeftijdscategorie of maakt dat geen verschil?’

Arthur L.: ‘De leeftijd speelt voor mij niet zozeer een rol, wel de mentaliteit en de expertise van de private banker. Anderzijds heb ik liever niet iemand van 64 omdat je weet dat die binnen een jaar met pensioen gaat en dan moet je je verhaal opnieuw vertellen.’

Edouard Dumolin: ‘Iemand van mijn leeftijdscategorie heeft misschien niet ‘actief’ alle crashes meegemaakt, terwijl een veertiger meer ervaring heeft. Maar zoals Arthur zegt, is het een kwestie van maturiteit.’

Bart Catthoor: ‘Er moet een match zijn. Anders ga je beter op zoek naar een collega met wie de klik met de klant er wél is van in het begin. Die keuze is zelden leeftijdsgebonden. Als private banker is het vooral belangrijk dat je veel kennis hebt, waarmee je de klant kan helpen als die vragen of bezorgdheden heeft. De klant van vandaag verschilt niet zoveel van die van vroeger. Alleen is de wereld waarin we leven complexer en is er een duidelijke vraag naar advies inzake het volledige vermogen in plaats van enkel portefeuillebeheer.’

‘Er is een duidelijke vraag naar advies inzake het volledige vermogen in plaats van enkel portefeuillebeheer’

Bart Catthoor, relatiebeheerder Delen Private Bank

‘Ik vind het belangrijk dat de private banker me durft tegen te spreken, of zegt dat iets een slecht idee is’

Edouard Dumolin, ondernemer, millennial