Toimintakertomus ja tilinpäätös 2019 by VAV-konserni

Toimintakertomus ja tilinpäätös 2019

Sisällysluettelo TOIMINTAKERTOMUS 3

TILINPÄÄTÖS

Konsernin tuloslaskelma

Konsernin tase

Emoyhtiön tuloslaskelma

Emoyhtiön tase

Konsernin liitetiedot

Emoyhtiön liitetiedot

Konsernin rahoituslaskelma

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Hallituksen toimintakertomus tilikaudelta 1.1.–31.12.2019 VAV YHTYMÄ OY on Vantaan kaupungin kokonaan omistama yhtiö, joka rakennuttaa ja omistaa vuokra-asuntoja. Vuoden 2019 päättyessä yhtiön ja sen tytäryhtiöiden omistuksessa oli eri puolilla Vantaata 10.970 asuntoa, joista VAV Yhtymä Oy:n suorassa omistuksessa oli 654 asuntoa, VAV Asunnot Oy:n omistuksessa 9 655 ja VAV Palvelukodit Oy:n omistuksessa 661 asuntoa. Asunnoissa asui yhteensä noin 20.000 ihmistä. Yhtiön osakkeiden lukumäärä on 4.553.755. VAV aloitti toimintansa vuonna 1986. Yhtiön perustamisen myötä fuusioitiin kaikki kaupungin kokonaan omistamat vuokrataloyhtiöt yhdeksi kokonaisuudeksi. Yhtiö ja sen tytäryhtiöt tarjoavat laadukkaita ja kohtuuhintaisia koteja vantaalaisille. Kiinteistökantaa kehittämällä ja kannan suunnitelmallisilla korjauksilla varmistetaan niiden arvon säilyminen sekä asumisviihtyvyys yhteistyössä asukkaiden kanssa. Yhtiön pyrkimyksenä on pitää vuokrataso kohtuullisena ja oikeudenmukaisena yleisistä taloudellisista heilahteluista huolimatta. Tasauksen piiriin kuuluvien asuntojen vuokrat tasataan omistajayhtiökohtaisesti. Jos kiinteistön

rahoituksesta osa on saatu Asumisen rahoitus- ja kehittämiskeskus ARAn investointiavustuksena, kiinteistön vuokraa ei tasata. Vuonna 2018 toteutettiin liiketoimintasiirto, jossa siirrettiin käyttö- ja luovutusrajoitusten alaisten arava- ja korkotukikiinteistöjen liiketoiminta uuteen tytäryhtiöön VAV Asunnot Oy:öön nettoapporttisiirtona. Samassa yhteydessä muutettiin emoyhtiön nimeksi VAV Yhtymä Oy ja tytäryhtiön VAV Asunnot Oy. VAV Yhtymä Oy:n tytäryhtiö VAV Palvelukodit Oy (ent. VAV Hoivakiinteistöt Oy) hallinnoi VAV konsernin palvelu- ja hoivakiinteistöjä. 31.5.2017 vuonna 2011 perustettu VAV Palvelukodit Oy sulautui VAV Hoivakiinteistöt Oy:öön. Samassa yhteydessä VAV Hoivakiinteistöt Oy muutti nimekseen VAV Palvelukodit Oy. Vantaan kaupungin sosiaali- ja terveystoimi vuokraa palveluasumisen kiinteistöt ja yksittäiset asunnot erityisryhmien asumiskäyttöön.

HALLINTO Varsinainen yhtiökokous pidettiin 14.5.2019. Yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallituksen toimikausi on kaksi vuotta.

Hallitus ajalla 1.1.–13.5.2019

Hallitus ajalla 14.5.–31.12.2019

Tuula Laukkanen puheenjohtaja Petri Koivuniemi varapuheenjohtaja Timo Juurikkala 2. varapuheenjohtaja Hannu Ahonen jäsen Jasi Kuokkanen jäsen Juha Kähärä jäsen Markku Miettinen jäsen Arja Niemelä jäsen Sirpa Tuuva jäsen Hanna Valtanen jäsen Raija Virta jäsen Tomi Henriksson asiantuntijajäsen Martti Lipponen asiantuntijajäsen

Tuula Laukkanen puheenjohtaja Petri Koivuniemi varapuheenjohtaja Hanna Valtanen 2. varapuheenjohtaja Hannu Ahonen jäsen Tanja Aidanjuuri-Niemi jäsen Marilla Kortesalmi jäsen Jasi Kuokkanen jäsen Markku Miettinen jäsen (14.5.–13.9.2019) Ari Männikkö jäsen Carita Orlando jäsen (7.10.–31.12.2019) Jussi Särkelä jäsen Sirpa Tuuva jäsen Tomi Henriksson asiantuntijajäsen Martti Lipponen asiantuntijajäsen

Yhtiön toimitusjohtajana toimi Teija Ojankoski. Hallituksen sihteerinä oli hallintosihteeri Sanna Lesch. Hallitus kokoontui kymmenen (10) kertaa vuoden 2019 aikana.

Tilintarkastajina toimivat KHT-yhteisö BDO Audiator Oy vastuunalaisena tarkastajanaan Ari Lehto, KHT, JHT.

KIINTEISTÖT Uustuotanto

Toimintavuoden aikana VAV Yhtymä Oy:lle ei valmistunut uusia kiinteistöjä. Yhtiön omistama kiinteistö osoitteessa Veturikuja 8 purettiin loka–joulukuussa 2019, ja sen tilalle tullaan rakentamaan vapaarahoitteinen 120 asunnon vuokratalo. VAV Asunnot Oy:lle valmistui kaksi uutta kiinteistöä, joissa on yhteensä 158 asuntoa. Kiulukuja 7:n uuteen kiinteistöön valmistui tammikuussa 86 asuntoa, ja sen hankinta-arvo oli 3749 €/hym². Orvokkirinne 4:n uuteen kiinteistöön valmistui huhtikuussa 72 asuntoa, ja sen hankinta-arvo oli noin 3005 €/hym². Syyskuussa 2019 aloitettiin rakennustyöt Perintökuja 9:n uudiskohteessa, johon valmistuu yhteensä 100 asuntoa. VAV Palvelukodit Oy:lle valmistui yksi uusi kiinteistö, osoitteessa Ruukkukuja 7 sijaitseva palvelutalo, jossa on yhteensä 199 asuntoa. Elokuussa valmistuneen kiinteistön hankinta-arvo oli 3582 €/hym².

Korjausrakentaminen Kiinteistöjen korjauskulut olivat 27,9 miljoonaa euroa, josta suunnitelmallisten korjausten osuus oli 14,7 miljoonaa euroa eli 53 %. Kiinteistöjen kunnossapitotyöt toteutettiin pitkän aikavälin korjaussuunnitelman mukaisesti. Suunnitelmallisten korjausten rahoitus sisältyy kiinteistöjen hoitokuluihin. Kiinteistöjen suunnitelmalliset korjaukset painottuivat edellisten vuosien tapaan asuntojen kylpyhuonekorjauksiin (60 %) ja keittiökorjauksiin (18 %). Lisäksi julkisivujen

kunnostusten osuus korjauksista oli 5 %, vesikattokorjausten 9 % ja hissikorjausten 6 %. Toimintavuoden alusta yhtiön kiinteistöjen omaisuus- ja vastuuvakuutukset ovat Protector Forsikring ASA:lla.

VAV-KONSERNIN AVAINTIETOJA

VUOKRA-ASUNNON HAKIJAT Toimintavuoden lopussa asunnonhakijoita oli rekisterissä 5 530. Hakijamäärät vaihtelivat kuukausittain 5 500:n ja 6 600:n välillä. Hakijoista noin 57 % haki asuntoa yksin. Vuoden 2019 aikana asuntoja vapautui vuokrattavaksi keskimäärin 83 kpl kuukaudessa ja uusia asuntoja valmistui 357 kpl, yhteensä uusia vuokrasopimuksia tehtiin 1 089 kpl. Asuntojen vaihtuvuus säilyi edellisen vuoden tasossa ollen 11,2 % (ed. vuosi 11,6 %). Yhtiön asunnosta toiseen vaihtajia oli 280 kpl eli 26 % vaihdoista (ed. vuosi 21 %).

ASUKASTOIMINTA Asukasdemokratia antaa jokaiselle asukkaalle mahdollisuuden osallistua oman talonsa toimintaan ja vaikuttaa sekä viihtyvyyteen että kustannuksiin. Toimintavuonna VAV Asunnot Oy:llä oli yhteensä 168 arava- tai korkotukilainoitettua vuokranmääritysyksikköä. Näistä kohteista asukastoimintaa oli 155 kiinteistössä. Myös emoyhtiön VAV Yhtymä Oy:n kiinteistöissä järjestettiin asukaskoulutusta ja asukkaiden yhteisiä tapahtumia. VAV Asunnot Oy järjesti asukkaille tiedotustilaisuudet yhtiön talousarvioon sisällytetyistä suunnitelmista ja tilinpäätöksen toteumasta kiinteistötalouden sekä korjaustoiminnan näkökulmasta.

Liikevaihto, M€ Liikevoitto, M€ Liikevoitto % liikevaihdosta Taseen loppusumma, M€ Pitkäaikaiset lainat, M€ Varaukset ja oma pääoma, M€ Oman pääoman tuotto % (emoyhtiö) Omavaraisuusaste %

2019 2018

2017

96,5 94,2 19,2 23,9 19,9 25,3 705,5 696,0 486,3 493,1 179,1 146,6 1,5 0 27,3 25,5

90,8 26,8 29,4 655,3 481,1 112,8 71,6 21,3

Poistot, M€ Uusien asuntojen hankinta-arvo, M€ Maksuvalmiussuhde (Quick ratio) Korkorasite, % liikevaihdosta

19,7 18,9 58,7 30,2 1,7 1,2 5,9 5,9

18,3 20,2 1,0 6,9

Asunnot 10 970 10 658 Asuinhuoneistoneliöt 629 884 618 333 Valmistuneet asunnot 357 179 Valmistuneet vuokranmäärityskohteet 3 2 Asuntojen käyttöaste, % 99,1 99,05 Vuokrasaatavat liikevaihdosta, % 1,2 1,2 Vuokratappiot liikevaihdosta, % 0,3 0,3 Keskivuokra, €/m²/kk (ARA) 12,21 12,11 Vuokrien vaihteluväli, €/m²/kk (ARA) 9,98–15,44 9,86–15,44

10 481 606 723 355 3 99,04 1,2 0,2 11,95 9,65–15,04

ARA-keskivuokra 1.3.2020 alkaen, €/m²/kk Vuonna 2020 ei valmistu uusia asuntoja Vuokrien vaihteluväli 1.3.2020 alkaen, €/m²/kk

ASIAKKUUS Asiakkuusyksikkö vastaa VAV-konsernin kiinteistöjen isännöinnistä, asuntojen vuokrauksesta, asiakaskokemuksen kehittämisestä ja yleisasiakaspalvelusta sekä asukastoiminnasta. 4

12,29 10,03–15,44

Toimintavuoden aikana käynnistettiin useita asiakaskokemusta parantavia kehityshankkeita, kuten jatkettiin isännöinnin ja vuokrauksen prosessien kehittämistä ja laajennettiin asukkaille suunnattuja sähköisiä palveluita. Yhti-

össä otettiin käyttöön asiakastyytyväisyyden reaaliaikainen mittaaminen ja organisoitiin isännöinti aluetiimeihin.

VIESTINTÄ VAV:n sisäistä ja ulkoista viestintää on kehitetty ja rakennettu painottaen sekä asiakaskokemusta että yhtiön myönteistä tunnettuvuutta. Viestintäkanavina toimivat perinteisen ja digitaalisen median kanavat kuten vav.fi-sivut, oma uutisointi, sosiaalinen media (Facebook, Linkedin ja Instagram), asiakaslehti, omat esitteet ja julkaisut, sähköposti, sekä asuntojen tarjoamiseen ja isännöintiin liittyvät materiaalit. Vuoden 2019 aikana on lisäksi kehitetty asukkaiden omaa tietoturvallista palvelukanavaa – OmaVAV:a. VAV asiakaslehden VAVILA:n levikki oli 11 000 kappaletta. Lehti julkaistiin neljä kertaa vuodessa. Asukkaille lehti jaetaan paperisena ja yhteistyökumppanit saavat sen sähköisenä. Lehti toteutetaan yhteistyössä viestintätoimisto Cocomms Oy:n kanssa. Henkilöstöviestintää on kehitetty henkilöstön tarpeita kuunnellen. Avoin työyhteisöviestintä, säännölliset henkilöstöinfot, koko henkilöstön Intra ja Teams sekä koulutukset ovat mahdollistaneet toimivan tiedonkulun ja mahdollisuuden osallistua yrityksen toiminnan kehittämiseen.

HENKILÖSTÖ Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä: 2019 2018 2017 2016 54 51 50 50

6,0 %. Konsernitilinpäätös sisältää 255 tuhannen euron luottotappiovarauksen odotettavissa olevien menetysten varalle. Liikevoitto oli 19,2 miljoonaa euroa eli 19,9 % liikevaihdosta. Suunnitelman mukaisesti sillä kyettiin kattamaan pitkäaikaisten rakennus- ja korjauslainojen korkokulut. Lisäksi varauduttiin 13,3 miljoonan euron asuintalovarauksella kiinteistöjen tuleviin korjauksiin. Poistot tehtiin tasapoistoina poistoajan ollessa 22 tai 40 vuotta. Konsernin poistosuunnitelma vastaa kiinteistöjen teknistä kulumista. Kiinteistöt poistetaan suunnitelman mukaan 40 vuodessa. Yhtiöt ilmoittavat erikseen sen laskennallisen poiston määrän, joka on laskettu vuoteen 2012 50 vuoden tasapoistolla ja vuodesta 2013 alkaen 30 vuoden tasapoistolla. Suunnitelman mukaisia poistoja tehtiin 19,7 miljoonaa euroa, joista rakennusten poistot ilman rakennusten kalustoa olivat 18,6 miljoonaa euroa.

Henkilöstö yksiköittäin vuoden lopussa: Naisia Miehiä Yht. Hallinto 14 2 16 Asiakkuus 16 8 24 Kiinteistönpito ja rakennuttaminen 1 14 15 yhteensä 31 24 55 Palkkojen ja palkkioiden kehitys: 2019 2018 2017 2016 2,90 M€ 2,52 M€ 2,47 M€ 2,32 M€

KONSERNITALOUS Toimintavuonna konsernin liikevaihto oli 96,5 miljoonaa euroa, kasvua edelliseen tilikauteen oli 2,5 %. Vuokrien tarkistus sekä uusien asuntojen valmistuminen kasvattivat liikevaihtoa. Liikevaihdosta varsinaiset asuntovuokratuotot olivat 91,5 miljoonaa euroa. Uusien kohteiden rakennuttamistuottoja kertyi 1,0 miljoonaa euroa ja muut kiinteistötuotot olivat 4,0 miljoonaa euroa sisältäen 3,8 miljoonaa euroa vesimaksutuottoja. Konsernin vuokrausaste oli 99,1 %. Kiinteistöjen korjausten lisääntyminen aiheuttaa asuntojen tyhjäkäyttöä. Tilinpäätös sisältää vuokraustoiminnan luottotappioita 285 tuhatta euroa. Luottotappiot perustuvat pääosin vuoden 2018 käräjäoikeuden tuomioihin. Aiemmin luottotappioksi kirjattuja saatavia korkoineen tuloutettiin yhteensä 149 tuhatta euroa. Erääntyneet asuntovuokrasaatavat tilinpäätöksessä ovat 1,2 miljoonaa euroa. Vuokraustoiminnan vahingonkorvausvaateita ja perinnän kuluja tilinpäätös sisältää 0,4 miljoonaa euroa. Saatavat kasvoivat edellisvuodesta

VAV-konsernin lainat lainatyypeittäin: M€ % Vuosi muutos, M€ Vuosimaksulainat 87 17 -30 Korkotukilainat 325 63 +36 Rahalaitoslainat 64 13 -6 Kaupungin lainat 36 7 -3 Yhteensä 512 100 -3 61 % lainoista on vaihtuvakorkoisia. Korkosuojauksia vaihtuvakorkoisiin lainoihin on tehty 14 %:in velkapääomasta. 5

VAV-konsernin lainatakaukset: M€ Vuosi muutos, M€ Valtion täytetakaus 325 +41 Kaupungin omavelkainen takaus 26,6 -1,1

RAHOITUKSELLISET RISKIT Yhtenäislainojen pääomakulut noudattavat heinäkuun kuluttajahintaindeksin muutoksia. Indeksin muutos oli viime heinäkuussa 0,8 %, joten vuosimaksulainojen hoitokuluja nostetaan vastaavasti. Vuosimaksulainojen korko oli toimintavuonna 0,54 %:iin. Matala vuosimaksulainojen korkotaso nopeuttaa lainojen lyhentymistä ja pienentää osaltaan korkoriskiä. Konsernin rahoitusrakenteesta johtuen pääomakulut pysynevät kokonaisuutena arvioidulla tasolla. Tytäryhtiöt ovat suojanneet osan vaihtuvakorkoisista korkotukilainoista, joiden omavastuukorot ovat 3,4 %. Arava- ja korkotukilainojen pitkät takaisinmaksuajat ja lyhennysohjelmien takapainoisuus vaikeuttavat korjaustoiminnan rahoitusta. Asuvien asukkaiden taloudelliset ongelmat aiheuttavat yhtiölle luottotappioriskin kasvua. Verohallinto on tilikauden 2019 aikana määrännyt yhtiölle veroja maksuun 2.940.045,70 euroa liittyen tilikauden 2018 toimintakertomuksessa kerrottuun, tulkinnanvaraiseen verokohteluun poistojen osalta. Nämä verot on kirjattu tilikauden 2019 tilinpäätöksessä omaan pääomaan vaikuttavana eränä ”Korjaus ed. tilikauden tulokseen”. Yhtiö on valmistellut asiaan liittyen verotuksen oikaisuvaatimuksen,

joka tullaan toimittamaan Verohallintoon helmikuun 2020 aikana. Yhtiö on myös esittänyt vahingonkorvausvaateen asiassa neuvonantajana toimineelle asiantuntijayritykselle.

YMPÄRISTÖ VAV-konsernissa on VAV:n oma ympäristöohjelma, jossa on määritelty seurattavat ympäristöä ja energiaa koskevat tunnusluvut. Kuukausittain tapahtuvan energiaseurannan ja mittausten tuloksena saadaan kiinteistöjen energiaraportit suoraan kulutusseuranta -järjestelmästä. Energian ja veden kulutus: 2019 2018 2017 Lämpö, kWh/rm3 (normeerattu) 44,3 43,8 45,2 Vesi, l/rm3 448 454 457 Sähkö, kWh/rm3 4,5 4,7 4,7

Energiatehokkuus Energiatehokkuutta on parannettu käyttöönotetun ETJ+ (yrityksen energiatehokkuusjärjestelmä) -järjestelmän avulla, joka täydentää vuonna 2016 uudistettua VAETS (vuokra-asuntoyhteisöjen energiatehokkuussopimus) -energiatehokkuussopimusta. Energiatehokkuusjärjestelmää auditoidaan vuosittain ETJ+ -ohjeistuksen mukaisesti.

KATSAUS TULEVAISUUTEEN VAV Yhtymä konsernin emoyhtiönä toimii vapailla vuokramarkkinoilla. Yhtiön tavoitteena on taloudellinen vakaus ja maltillinen uudisasuntojen tuotanto. Tytäryhtiöt VAV Asunnot Oy ja VAV Palvelu-

kodit Oy toimivat omakustannusperiaatteella ja niiden taloudellisen aseman arvioidaan pysyvän vakaana ja maksuvalmiuden hyvänä. Konserni on sopinut Vantaan kaupungin kanssa tonttiohjelmasta, jolla varmistetaan tonttitarjonta lähivuosien asuntotuotantoon. Tavoitteena on kaupungin asunto-ohjelman mukaisesti noin 320 asunnon tuotanto vuosittain. Uudistuotannon pääpaino on VAV Asunnot Oy:lle rakennutettavissa ARA-vuokra-asunnoissa. Uudet kiinteistöt toteutetaan ensisijaisesti ympäristöystävällisinä Joutsenmerkki-tasoisina asuinrakennuksina. VAV Yhtymä Oy ja VAV Asunnot Oy jatkavat yksittäisten vuokra-asuntokäytössä olevien asunto-osakkeiden myymistä sitä mukaa kun ne vapautuvat. Yhtiöt myös myyvät yksittäisiä rajoituksista vapaita vuokra-asuntokäytössä olevia kiinteistöjä korjaustoiminnan ja uudistuotannon omien pääomien kerryttämiseksi. Tammikuussa 2020 konsernista myytiin kolme rivitalokiinteistöä, joissa oli yhteensä asuntoja 61. Yhtiöt myyvät täydennyskaavoituksen yhteydessä tonteilleen syntynyttä lisärakennusoikeutta silloin, kun se on tarkoituksenmukaista.

peruskorjaukset perustuvat kiinteistökannan kokonaisvaltaiseen tarkasteluun ja salkutukseen. Korjaamisen tarvetta priorisoidaan välttämättömyyden, käytettävissä olevan rahan, tehokkuuden sekä ennakoivan korjaamisen näkökulmista. Korjaamisen tarkoituksena on kiinteistön arvon säilyttäminen sekä hyvien asumisolosuhteiden ja asuntojen vuokrattavuuden varmistaminen. Yhtiön korjaustoiminnan painopiste on vuosina 1970–1975 ja 1989–1995 valmistuneissa tai peruskorjatuissa kiinteistöissä. Nämä kiinteistöt muodostavat noin 55 % yhtiön kiinteistökannasta. Korjaus- ja energia-avustusten hakuedellytykset täyttäviin hankkeisiin haetaan aina tarjolla olevia avustusta. Parannamme energiatehokkuuden raportointia kiinteistökohtaisesti kuukausi- ja vuorokausikulutustasolla, sekä otamme tarkempaan seurantaan kiinteistöiden veden tuntikulutukset. Nopeutamme energiakulutusten kuukausiraporttien muodostamista automaattitoimiseksi etälukutoimintojen perusteella, jolloin kulutustiedot tarkentuvat ja raportointi sekä kustannusten ennustaminen ja seuranta on reaaliaikaista. Jätemäärien osalta otetaan käyttöön kiinteistö- ja jätelajikekohtainen kuukausitason seuranta ja raportointi.

Vuokra-asuntojen kysyntä Vuokra-asuntojen kysynnän oletetaan pysyvän suurena. Suurin kysyntä kohdistuu yksiöihin ja pieniin kaksioihin. Suuresta hakijamäärästä huolimatta perheasuntojen kysynnän oletetaan pysyvän vähäisenä.

Asiakkuus Asiakasnäkökulma on toiminnan kehittämisen keskiössä. Yhtiö kehittää asiakkaan näkökulmasta toimivia, vaivattomia ja suoraviivaisia toimintamalleja, ja onnistumista mitataan reaaliaikaisella asiakastyytyväisyysseurannalla.

Asuntojen korjaustoiminta Yhtiön kiinteistöihin lähivuosina suunnitellut 6

Kehittämisen pääfokus on sähköisissä palveluissa, pääpainopistealueena OMAVAV-palvelu. Tavoitteena on tarjota asiakkaille onnistunut ja ajassa kehittyvä asiakaskokemus.

Uudistuotanto Rakentamisen hintaa mittaavan tarjoushintaindeksin nousu hiipui jo syksyllä 2018 ja lokakuussa 2019 vuosinousuvauhti on hidastunut 1,3 prosenttiin. Rakennuslupien ja aloitusten määrän vähentyminen näkyy mm. rakennusmateriaalien saatavuuden paranemisella ja hintojen nousu pysyy maltillisena tai jopa pysähtyy. Suhdannetilanne lisää todennäköisesti urakoitsijoiden tarjoushalukkuutta.

Kehittäminen Yhtiö jatkaa yhteistyötä kaupungin kanssa ja tukee omalla toiminnallaan kaupungin perustehtäviä. Uudistuotannossa ja lisääntyvässä määrin myös korjaustoiminnassa painotetaan ympäristön kestävyyttä tukevia kehittämistoimia. Asumisviihtyvyyden ja asukastoiminnan kehittämisessä painopisteenä on edelleen muun muassa viestintä-, energia- ja turvallisuusasiat. Yhtiö ottaa käyttöön vastuullisuusraportoinnin ja laatii resurssiviisauden tiekartan ohjaamaan yhtiön ympäristön kestävyyttä tukevia toimintatapoja.

EHDOTUS TULOKSEN KÄYTTÄMISESTÄ Hallitus esittää, että osinkoa ei jaeta ja että emoyhtiön tilikauden tappio 48 814,38 euroa kirjataan vapaaseen omaan pääomaan.

Tilinpäätös VAV KONSERNI KONSERNITULOSLASKELMA

1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018

LIIKEVAIHTO Vuokratuotot 91 542 885,72 88 942 719,48 Käyttökorvaukset 3 959 044,67 3 907 852,91 Rakennuttamistuotot 1 005 882,32 1 387 722,37 Isännöintituotot 31 878,55 5 300,00 Liikevaihto yhteensä 96 539 691,26 94 243 594,76 Muut kiinteistön tuotot 623 429,59 559 915,59 ***** 97 163 120,85 94 803 510,35 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -2 902 309,92 -2 523 821,33 Eläkekulut -483 373,68 -432 703,99 Muut henkilösivukulut -51 805,19 -75 310,45 Henkilöstökulut yhteensä -3 437 488,79 -3 031 835,77 Poistot -19 674 209,88 -18 885 953,55 Muut kulut Kiinteistön muut hoitokulut Hallinto -1 330 758,26 -1 076 748,23 Käyttö- ja huoltopalvelut -3 051 328,19 -2 593 404,37 Ulkoalueiden hoitopalvelut -686 123,96 -532 255,48 Siivouspalvelut -1 872 454,77 -1 717 688,02 Lämmitys -8 001 189,27 -7 919 720,16 Vesi- ja jätevesi -4 338 715,86 -4 150 082,60 Sähkö -1 459 029,08 -1 440 292,26 Jätehuolto -1 918 790,31 -1 913 905,49 Vahinkovakuutukset -333 825,20 -436 637,11

Vuokrat -258 732,83 -35 363,07 Kiinteistövero -3 005 362,93 -2 872 712,35 Korjaukset -27 104 586,68 -21 474 093,96 Muut hoitokulut -586 118,60 -1 702 008,71 Kiinteistön muut hoitokulut yhteensä -53 947 015,94 -47 864 911,81 Luottotappiot -309 714,47 -280 905,51 Muut kiinteistön kulut -619 119,54 -753 660,08 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 19 175 572,23 23 986 243,63 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 213 218,74 216 340,62 Korkokulut ja muut rahoituskulut -5 592 561,75 -5 573 167,84 Rahoitustuotot ja -kulut -5 379 343,01 -5 356 827,22 VOITTO ENNEN VEROJA 13 796 229,22 18 629 416,41 Tuloverot Laskennallisen verovelan muutos -2 742 105,80 -3 773 883,90 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 11 054 123,42 14 855 532,50

VAV KONSERNI KONSERNITASE

1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018

OMA PÄÄOMA

V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 131 606 270,47 130 076 477,69 Rakennukset ja rakennelmat 445 515 571,63 453 249 520,93 Koneet ja kalusto 148 430,92 197 908,09 Muut aineelliset hyödykkeet 1 127 117,28 1 254 180,44 Ennakkomaksut ja keskener.hankinnat 45 739 575,06 45 049 900,58 ***** 624 136 965,36 629 827 987,73 Sijoitukset Saamiset konsernin yrityksistä 30 944 215,83 1 779 571,74 Muut osakkeet ja osuudet 7 133 553,34 7 291 154,84 ***** 38 077 769,17 9 070 726,58 Pysyvät vastaavat yhteensä 662 214 734,53 638 898 714,31 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Saamiset kiinteistön tuotoista 927 319,21 883 161,28 Muut saamiset 11 378 609,03 11 245 308,05 Siirtosaamiset 404 250,28 4 202 585,29 ***** 12 710 178,52 16 331 054,62 Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 5 077 136,08 5 077 136,08 Rahat ja pankkisaamiset 25 531 127,28 35 776 033,71 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 43 318 441,88 57 184 224,41 VASTAAVAA YHTEENSÄ 705 533 176,41 696 082 938,72

1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018

Osakepääoma 7 658 866,11 7 658 866,11 Ylikurssirahasto 15 928 832,62 15 928 832,62 Muut rahastot 19 199 250,12 19 199 250,12 ***** 42 786 948,85 42 786 948,85 Edell. tilik.voitto 98 084 909,99 86 169 410,03 Tilikauden voitto 11 054 123,42 14 855 532,50 ***** 109 139 033,41 101 024 942,53 Oma pääoma yhteensä 151 925 982,26 143 811 891,38 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 486 277 830,45 493 190 897,80 Laskennalliset verot 25 180 931,18 21 407 047,28 ***** 511 458 761,63 514 597 945,08 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 26 674 501,85 21 989 310,41 Saadut ennakot 1 716 074,81 1 619 107,81 Ostovelat 4 946 628,16 4 358 489,37 Muut velat 4 675 371,69 4 482 419,30 Siirtovelat 1 393 750,20 1 449 878,30 Laskennalliset verot 2 742 105,80 3 773 897,07 ***** 42 148 432,51 37 673 102,26 Vieras pääoma yhteensä 553 607 194,14 552 271 047,34 VASTATTAVAA YHTEENSÄ

705 533 176,41

696 082 938,72

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018 1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018 LIIKEVAIHTO Vuokrat 6 752 884,88 78 140 740,64 ./. Saadut esinevahinkokorvaukset 52 391,16 903 431,68 Käyttökorvaukset 288 162,38 3 608 012,66 Muut hoitokulut -39 565,34 -1 605 135,28 Rakennuttamistuotot 0 813 039,28 Kiinteistön muut hoitokulut yhteensä -4 833 544,32 -41 932 919,08 Isännöintituotot 0 93 993,88 Liikevaihto yhteensä 7 041 047,26 82 655 786,46 Luottotappiot -13 804,64 -252 639,83 Muut kiinteistön tuotot 185 082,47 476 791,37 Muut kiinteistön kulut -13 533,2 -551 810,66 ***** 7 226 129,73 83 132 577,83 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 743 353,74 21 134 517,99 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -189 343,26 -2 354 546,88 Rahoitustuotot ja -kulut Eläkekulut -24 650,11 -392 480,27 Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista 0 154 087,68 Muut henkilösivukulut -2 333,12 -65 888,4 Muut korko- ja rahoitustuotot 4 549,65 48 105,85 -216 326,49 -2 812 915,55 Korkokulut ja muut rahoituskulut -128 173,77 -4 702 497,9 Poistot ***** -123 624,12 -4 500 304,37 Poistot -1 405 567,34 -16 447 774,72 619 729,62 16 634 213,62 Muut kulut Kiinteistön muut hoitokulut ***** 0 0 Hallinto -502 617,59 -972 712,09 Käyttö- ja huoltopalvelut -256 991,81 -2 051 411,76 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖS- Ulkoalueiden hoitopalvelut -39 187,12 -516 765,48 SIIRTOJA JA VEROJA 619 729,62 16 634 213,62 Siivouspalvelut -145 287,37 -1 540 871,54 Lämmitys -557 526,5 -6 499 762,2 Tilinpäätössiirrot Vesi- ja jätevesi -307 321,15 -3 956 159,31 Poistoeron muutos 0 40 102,97 Sähkö -92 348,69 -1 204 120,11 Verotusperusteisten varausten muutos -668 544 -16 694 829 Jätehuolto -129 597,87 -1 815 325,58 Vahinkovakuutukset -21 202,06 -371 453,07 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -48 814,38 -20 512,41 Vuokrat -28 332,83 -35 363,07 Kiinteistövero -223 686,28 -2 512 906,81 Korjaukset -2 542 270,87 -19 754 364,46

EMOYHTIÖN TASE

1.1.–31.12.2019 1.1.–31.12.2018

V A S T A A V A A, PYSYVÄT VASTAAVAT V A S T A T T A V A A, OMA PÄÄOMA Aineettomat hyödykkeet Osakepääoma 76 588 66,11 7 658 866,11 ***** 0 0 Ylikurssirahasto 15 928 832,62 15 928 832,62 Aineelliset hyödykkeet Arvonkorotusrahasto 16 107 672 16 107 672 Maa- ja vesialueet 6 122 772,34 6 122 772,34 Muut rahastot 3 091 578,12 3 091 578,12 Rakennukset ja rakennelmat 20 991 499,56 22 383 491,76 ***** 42 786 948,85 42 786 948,85 Koneet ja kalusto 30 418,47 40 557,98 Muut aineelliset hyödykkeet 14 469,49 17 905,12 Edell. tilik.voitto/tappio -2 652 256,87 308 301,24 Ennakkomaksut ja keskener.hankinnat 1 285 230,44 18 699,46 Tilikauden voitto(+)/tappio(-) -48 814,38 -20 512,41 ***** 28 444 390,3 28 583 426,66 Kirjaamaton tulos 0 0 Sijoitukset ***** -2 701 071,25 287 788,83 Osuudet saman konsernin yrityksistä 19 599 486,74 19 599 486,74 Saamiset konsernin yrityksiltä 25 461,32 2 344 783,5 Oma pääoma yhteensä 40 085 877,60 43 074 737,68 Muut osakkeet ja osuudet 426 694,58 584 296,08 ***** 20 051 642,64 22 528 566,32 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 0 0 Pysyvät vastaavat yhteensä 48 496 032,94 51 111 992,98 Verotusperusteiset varaukset Muut varaukset 4 896 111,34 4 227 567,34 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset VIERAS PÄÄOMA Saamiset kiinteistön tuotoista 59 878,84 78 982,97 Lainat rahoituslaitoksilta 5 439 077,28 8 517 942,31 Muut saamiset 572 883,4 589 498,91 ***** 5 439 077,28 8 517 942,31 Siirtosaamiset 1 102,32 24 157,48 ***** 633 864,56 692 639,36 Lainat rahoituslaitoksilta 2 993 249,36 620 443,17 Rahoitusarvopaperit Saadut ennakot 112 050,6 103 699,29 Muut arvopaperit 5 077 136,08 5 077 136,08 Ostovelat 354 429,03 331 887,76 ***** 5 077 136,08 5 077 136,08 Velat saman konsernin yrityksille 35 684,75 1 129 758,37 Muut velat 299 543,33 331 242,51 Rahat ja pankkisaamiset 51 759,93 1 502 600,35 Siirtovelat 42 770,22 47 090,34 ***** 3 837 727,29 2 564 121,44 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 5 762 760,57 7 272 375,79 Vieras pääoma yhteensä 9 276 804,57 11 082 063,75 VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 258 793,51 58 384 368,77 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 258 793,51 58 384 368,77 10

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 31.12.2019 KONSERNIN EMOYHTIÖN VAV Yhtymä Oy:n omistaa Vantaan kaupunki. VAV Konsernin tilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö VAV Yhtymä Oy sekä tytäryhtiöt VAV Asunnot Oy ja VAV Palvelukodit Oy. Konserniin kuuluvia autopaikoitusyhtiöitä Kivikirveen Autopaikoitus Oy, Asunto Oy Viljapelto, Kiinteistö Oy Myyrinsärki ja Metsolan Pysäköinti Oy, Koy Vantaan Rubiiniparkki Oy, Ruukkukujan autopaikat Oy, Koy Vantaan Ruusuparkki Oy, Koy Vantaan Kaskelanparkki – ei ole konsolidoitu. Yhtiöiden taseiden loppusummat ovat 13,1 M€ ja osuus omasta pääomasta on 1,7 M€. Konsernin osuus oman pääoman muutoksesta on 1,09 M€ ja tilikauden tappiosta noin kolme tuhatta euroa.

TILIKAUDEN POISTOT

Konsernitilinpäätös käsittää konsernituloslaskelman, konsernitaseen sekä konsernin rahoituslaskelman. Yhtiöiden sisäiset liiketapahtumat on peruutettu ja keskinäiset saamiset ja velat eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernisaamiset sisältävät varoja 30 944 215,83 euroa, jotka ovat osa Vantaan kaupungin konsernipankkitiliä.

Vantaan kaupunki -konsernissa sovellettavia suunnitelmapoistoja käyttäen on yhtiön poistoalitus 120 558 636 euroa (ed. vuosi alitus 106 693 160 €). Ennen vuotta 2014 poistosuunnitelmassa rakennukset tasapoistettiin 50 vuodessa loppuun. Vuodesta 2013 rakennukset poistetaan 30 vuodessa.

Poistot eriteltynä: 2019 2018 suunnitelmapoistot rakennukset ja rakennelmat 19 497 669,55 18 702 927,69 koneet ja kalusto 49 477,17 65 969,27 muista aineellisista hyödykkeistä 127 063,16 17 056,59 19 674 209,88 18 885 953,55

LAADINTAMENETELMÄ

LASKENNALLISET VEROVELAT JA -SAAMISET

ARVOSTUSPERIAATTEET

Tilinpäätössiirtojen kertymä yhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta sekä asuintalovarauksesta. Konsernitilinpäätöksessä vapaaehtoiset varaukset on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. Huomioiden yhtiön poistoja asuintalovarauksen muodostusmahdollisuudet veromaksun toteutuminen on epätodennäköistä.

Omaisuus on arvostettu poistoin vähennettyyn välittömään hankintamenoon. Pysyvien vastaavien arvostuksessa ei ole tehty muutoksia aikaisempaan arvostukseen.

POISTOSUUNNITELMA

Poistot tehdään ennalta laaditun suunnitelman mukaan. Poistoperusteena on kiinteistöjen ikä. Vuosina 1969–2003 valmistuneet kiinteistöt poistetaan 22 vuodessa ja vuosina 2004–2015 valmistuneet kiinteistöt 40 vuodessa. Vuoteen 2014 poistosuunnitelma perustui lainojen lyhennyksiin, jotka omakustannusperiaatteen mukaan saadaan sisällyttää asuntojen vuokriin. Tasapoistoihin siirryttiin, jotta poistosuunnitelma paremmin vastaisi kiinteistöjen kulumista 40 vuoden laina-ajalla. Muista kuin asuinrakennuksista tehdään 10–25 %:n menojäännöspoistot.

Laskennalliset verovelat tilinpäätössiirroista

2019 27 923 036,98

2018 25 180 944,35

OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET

2019

2018

PYSYVÄT VASTAAVAT 2019 2018 Osakepääoma tilikauden alussa 7 658 866,11 7 658 866,11 Maa-alueet tilikauden alussa 130 076 477,69 106 055 380,97 * Saldo tilikauden lopussa 7 658 866,11 7 658 866,11 lisäys 1 529 792,78 24 021 096,72 vähennys Ylikurssirahasto tilikauden alussa 15 928 832,62 15 928 832,62 * Saldo tilikauden lopussa 131 606 270,47 130 076 477,69 * Saldo tilikauden lopussa 15 928 832,62 15 928 832,62 Rakennukset ja rakennelmat 2018 2018 tilikauden alussa 453 249 520,93 421 055 188,85 Arvonkorotusrahasto tilikauden alussa 16 107 672,00 0,00 lisäys 11 763 720,25 50 897 259,77 Lisäys 16 107 672,00 vähennys * Saldo tilikauden lopussa 16 107 672,00 16 107 672,00 poisto -19 497 669,55 -18 702 927,69 * Saldo tilikauden lopussa 445 515 571,63 453 249 520,93 Vararahasto tilikauden alussa 3 091 578,12 3 091 578,12 Koneet ja kalusto tilikauden alussa 197 908,09 253 452,06 * Saldo tilikauden lopussa 3 091 578,12 3 091 578,12 lisäys 10 425,30 vähennykset Sidottu oma pääoma tilikauden lopussa 42 786 948,85 42 786 948,85 poisto -49 477,17 -65 969,27 * Saldo tilikauden lopussa 148 430,92 197 908,09 Voitto ed.tilikausilta tilikauden alussa 101 024 942,53 86 169 410,03 Muut aineelliset hyödykkeet tilik. alussa 1 254 180,44 1 100 634,90 Korjaus ed. tilikauden tulokseen -2 940 032,53 lisäys 270 602,13 Tilikauden voitto 11 054 123,42 14 855 532,50 vähennys * Saldo tilikauden lopussa 109 139 033,41 101 024 942,53 poisto -127 063,16 -117 056,59 * Saldo tilikauden lopussa 1 127 117,28 1 254 180,44 Ennakkomaksut ja keskeneräiset Vapaa oma pääoma tilikauden lopussa 109 139 033,41 101 024 942,53 hankinnat tilikauden alussa 45 049 900,58 74 557 209,91 lisäys 14 353 602,40 51 618 773,04 Oma pääoma tilikauden lopussa 151 925 982,26 143 811 891,38 vähennys -13 663 927,92 -81 126 082,37 * Saldo tilikauden lopussa 45 739 575,06 45 049 900,58 Saamiset konsernin yrityksiltä tilikauden alussa 1 779 571,74 18 991 862,82 lisäys / vähennys 29 164 644,09 -17 212 291,08 * Saldo tilikauden lopussa 30 944 215,83 1 779 571,74 Muut osakkeet tilikauden alussa 7 291 154,84 4 746 033,64 lisäys 2 613 472,77 vähennys (myynnit) -157 601,50 -68 351,57 * Saldo tilikauden lopussa 7 133 553,34 7 291 154,84 Pysyvät vastaavat yhteensä 662 214 734,53 638 898 714,31

VASTUUSITOUMUKSET 2019 2018

SIJOITUKSET KONSERNIN OMISTAMAT OSAKKEET JA OSUUDET osuus-% kp-arvo Huoltoyhtiöiden osakkeet kpl Pähkinähoito Oy 556 3,6 5 624,20 Martinlaakson Huolto Oy 1754 1,4 74,84 Koivu-yhtiöt Oy 874 6,3 3 132,77 8 831,81 Autopaikkayhtiöiden osakkeet osuus-% Kivikirveenkujan Autopaikat Oy 116 67,4 0,00 Asunto Oy Viljapelto 21 23,3 2 628,04 Martinlaakson Autopaikoitus Oy 53 11,8 295,00 Ruukkukujan Autopaikat Oy 22 1,1 178 790,49 Kiinteistö Oy Myyrinsärki Autopaikoitus 750 33,3 4 431,75 Kiinteistö Oy Vantaan Rubiiniparkki 39 17,7 1 052 392,46 Kiinteistö Oy Vantaan Ruusuparkki 45 9,4 877 500,00 Kiinteistö Oy Vantaan Kaskelanparkki 686 16,2 1 386 878,85 Metsolan Pysäköinti Oy 17 732 35,5 661 202,10 4 164 118,70 Muut osakkeet ja osuudet kpl Kuntarahoitus Oyj 963 048 1 891 415,49 Kivistön Putkijäte Oy, B-osake 10 841 8,8 % 649 592,92 Yhtiö omistaa 6 asunnon hallintaan oikeuttavat osakkeet 419 594,42 2 960 602,83

Velat, joiden vakuutena on kiinteistökiinnitys: Lainat rahoituslaitoksilta 449 661 864 447 402 982 Annetut kiinnitykset 868 777 781 885 403 966 Velat, joissa Vantaan kaupungin takaus 26 643 545 28 383 710 Velat, joissa HUS:in takaus 164 807 240 319 Johdannaissopimukset Yhtiön vaihtuvakorkoisia korkotukilainoja, joiden omavastuukorko on 3,4 %, on suojattu korkoriskiltä koronvaihtosopimuksin. Korkotason ollessa negatiivinen aiheuttaa myös negatiivinen korkoero maksu-velvoitteen. Sopimukset noudattavat lainojen ehtoja ja siksi ne esitetään taseen ulkopuolisena vastuuna. Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 1–4 Korkotukilainan pääomaa vastaava nimellisarvo 31.12. 19 329 069 € Sopimusten erääntyvät 2025 Vaihtuva korko 12 kk Euribor Kiinteä korko 1,034–1,096% Käypä arvo 31.12. (pankin ilmoituksen mukaan) -1 197 322 € Koronvaihtosopimukset 5–10 Korkotukilainan pääomaa vastaava nimellisarvo 31.12. 25 518 229 € Sopimusten erääntyvät 2025 Vaihtuva korko 6 kk Euribor Kiinteä korko 0,937–0,952% Käypä arvo 31.12. (pankin ilmoituksen mukaan) -1 473 783 € Autopaikkavastuut Rakentamattomia autopaikkoja on 238 kappaletta.

VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT VIIDEN VUODEN TAI SITÄ PIDEMMÄN AJAN KULUTTUA

2019 2018

Korkotukilainat 308 446 668,15 Vantaan kaupungin lainat 31 978 316,09 Muut rahalaitoslainat 14 922 461,01 355 347 445,25 Lyhennysohjelma määritetään vuosittain: Valtiokonttorin yhtenäislainat 31.12. 86 922 162,68

SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT

SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT 2019 2018 Korkojaksotusvelat 885 061,17 1 017 485,89 Muut siirtovelat 508 689,03 432 392,41 yhteensä 1 393 750,20 1 449 878,30

273 941 490,21 33 476 560,66 26 885 465,16 334 303 516,03

MUIDEN VELKOJEN OLENNAISET ERÄT

Lomapalkkavelat Saadut lyhytaikaiset vakuudet Muut velat yhteensä

117 107 764,01

2019 2018

Arvonlisäverosaaminen uustuotannosta Saamiset avustuksista Muut siirtosaamiset 394 963,09 394 963,09

2019 2018 497 637,88 3 786 969,42 390 764,39 4 675 371,69

456 605,59 3 803 423,13 222 390,58 4 482 419,30

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2019 2018 Pysyvien vastaavien aineellisten hyödykkeiden Myyntivoitot 157 601,50 71 648,43 Muut tuotot 465 828,09 488 267,16 623 429,59 559 915,59

150 325,42 3 840 848,00 211 411,87 4 202 585,29

MUIDEN SAAMISTEN OLENNAISET ERÄT 2019 2018 Pitkäaikaiset saamiset Liittymismaksut 11 378 609,03 11 245 308,05 Lyhytaikaiset saamiset Saamiset konsernin yrityksiltä 30 944 215,83 1 779 571,74 Saamiset kiinteistön tuotoista 927 319,21 883 161,28 31 871 535,04 2 662 733,02 Saamiset yhteensä 43 645 107,16 18 110 626,36

HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli keskim. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksettiin yht.

2019

2018

229 816,83

203 120,48

KONSERNISAAMISET JA -VELAT 2019 2018 Pitkäaikaiset velat Vantaan kaupungin lainat 36 482 116,72 39 153 198,06 - lyhytaikainen osuus 1 012 663,20 1 517 050,31

EMOYHTIÖN LIITETIEDOT 31.12.2019

LAADINTAPERIAATTEET Omaisuus on arvostettu poistoin vähennettyyn välittömään hankintamenoon. Pysyvien vastaavien arvostuksessa ei ole tehty muutoksia aikaisempaan arvostukseen. Konsernisaamiset sisältävät varoja 25 461,32 euroa, jotka ovat osa Vantaan kaupungin konsernipankkitiliä.

OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET 2019 2018 Osakepääoma tilikauden alussa 7 658 866,11 7 658 866,11 * Saldo tilikauden lopussa 7 658 866,11 7 658 866,11 POISTOSUUNNITELMA Ylikurssirahasto tilikauden alussa 15 928 832,62 15 928 832,62 Poistot tehdään ennalta laaditun suunnitelman mukaan. Poistoperusteena on kiinteis* Saldo tilikauden lopussa 15 928 832,62 15 928 832,62 töjen ikä. Vuosina 1969–2003 valmistuneet kiinteistöt poistetaan 22 vuodessa ja vuosina 2004–2019 valmistuneet kiinteistöt 40 vuodessa. Arvonkorotusrahasto tilikauden alussa 16 107 672,00 0,00 Vuoteen 2014 poistosuunnitelma perustui lainojen lyhennyksiin, jotka omakustannus* Lisäys tilikauden aikana 0,00 16 107 672,00 periaatteen mukaan saadaan sisällyttää asuntojen vuokriin. Tasapoistoihin siirryttiin, jotta * Saldo tilikauden lopussa 16 107 672,00 16 107 672,00 poistosuunnitelma paremmin vastaisi kiinteistöjen kulumista 40 vuoden laina-ajalla. Muista kuin asuinrakennuksista tehdään 10–25 %:n menojäännöspoistot. Vararahasto tilikauden alussa 3 091 578,12 3 091 578,12 TILIKAUDEN POISTOT * Saldo tilikauden lopussa 3 091 578,12 3 091 578,12 Sidottu oma pääoma tilikauden lopussa 42 786 948,85 42 786 948,85 Poistot eriteltynä: 2019 2018 suunnitelmapoistot Voitto ed. tilikausilta tilikauden alussa 287 788,83 308 301,24 rakennukset ja rakennelmat 1 391 992,20 16 288 331,02 Korjaus ed. tilikauden tulokseen -2 940 045,70 koneet ja kalusto 10 139,51 59 748,95 Tilikauden voitto/tappio -48 814,38 -20 512,41 muista aineellisista hyödykkeistä 3 435,63 99 694,75 * Saldo tilikauden lopussa -2 701 071,25 287 788,83 1 405 567,34 16 447 774,72 suunnitelman ylittävät +/ alittavat - poistot: Vapaa oma pääoma tilikauden lopussa -2 701 071,25 287 788,83 rakennukset ja rakennelmat Oma pääoma tilikauden lopussa 40 085 877,60 43 074 737,68 Vantaan kaupunki -konsernissa sovellettavia suunnitelmapoistoja käyttäen on yhtiön poistoalitus 79 966 307 euroa (ed. vuosi alitus 79 173 973 €). Ennen vuotta 2014 poistosuunnitelmassa rakennukset tasapoistettiin 50 vuodessa loppuun. Vuodesta 2013 rakennukset poistetaan tasapoistoin 30 vuodessa.

TILINTARKASTUKSEN PALKKIOT Lakisääteinen tilintarkastus Muut konsultoinnin palkkiot

2019 2018 9 454,94 0,00 9 454,94

11 813,26 4 166,40 15 979,66

PYSYVÄT VASTAAVAT 2019 2018 Maa-alueet tilikauden alussa 6 122 772,34 98 817 522,55 lisäys 0,00 20 406 471,52 vähennys 0,00 -113 101 221,73 * Saldo tilikauden lopussa 6 122 772,34 6 122 772,34 Rakennukset ja rakennelmat tilikauden alussa 22 383 491,76 392 020 539,00 lisäys 0,00 28 497 319,53 vähennys 0,00 -381 846 035,75 poisto -1 391 992,20 -16 288 331,02 * Saldo tilikauden lopussa 20 991 499,56 22 383 491,76 Koneet ja kalusto tilikauden alussa 40 557,98 245 381,51 lisäys 0,00 10 425,30 vähennys 0,00 -155 499,88 poisto -10 139,51 -59 748,95 * Saldo tilikauden lopussa 30 418,47 40 557,98 Muut aineelliset hyödykkeet tilik.alussa 17 905,12 1 034 082,61 lisäys 0,00 51 687,56 vähennys 0,00 -968 170,30 poisto -3 435,63 -99 694,75 * Saldo tilikauden lopussa 14 469,49 17 905,12

2019

Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat tilikauden alussa 18 699,46 lisäys 1 266 530,98 vähennys 0,00 * Saldo tilikauden lopussa 1 285 230,44 Osuudet saman konsernin yrityksistä tilikauden alussa 19 599 486,74 lisäys 0,00 * Saldo tilikauden lopussa 19 599 486,74 Saamiset konsernin yrityksiltä tilikauden alussa 1 696 920,86 lisäys / vähennys -1 671 459,54 * Saldo tilikauden lopussa 25 461,32 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 647 862,64 lisäys/ vähennys -647 862,64 * Saldo tilikauden lopussa 0,00 Osakkeet ja osuudet tilikauden alussa 584 296,08 lisäys 0,00 vähennys -157 601,50 * Saldo tilikauden lopussa 426 694,58 Pysyvät vastaavat yhteensä 48 496 032,94

2018

61 787 40 365 -102 135 18

895,96 805,90 002,40 699,46

414 262,65 19 185 224,09 19 599 486,74

18 991 862,82 -17 294 941,96 1 696 920,86 14 288 842,33 -13 640 979,69 647 862,64 4 746 033,64 1 226 593,92 -5 388 331,48 584 296,08 51 111 992,98

SIJOITUKSET

VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT VIIDEN VUODEN TAI SITÄ PIDEMMÄN AJAN KULUTTUA

Tytäryhtiöosakkeet kpl Osuus% kp-arvo VAV Palvelukodit Oy 2500 100 414 262,65 VAV Asunnot Oy 5000 100 19 185 224,09 19 599 486,74 Huoltoyhtiöiden osakkeet kpl Koivu-yhtiöt Oy 14 0,1 40,37

Vantaan kaupungin lainat Muut rahalaitoslainat

Autopaikkayhtiöiden osakkeet osuus-% KOy Oy Viljapelto 21 23,3 2 628,04 Kivikirveenkuja Autopaikat Oy 116 67,4 0,00 Kiinteistö Oy Myyrinsärki Autopaikoitus 750 33,3 4 431,75 7 059,79 Muut osakkeet ja osuudet kpl Yhtiö omistaa 6 asunnon hallintaan oikeuttavat osakkeet 419 594,42

VASTUUSITOUMUKSET

2019

2018

Velat, joiden vakuutena on kiinteistökiinnitys: Lainat rahoituslaitoksilta 2 868 000 Annetut kiinnitykset 5 847 526 Velat, joissa Vantaan kaupungin takaus 4 424 468

3 346 000 5 847 526

SIIRTOSAAMISTEN OLENNAISET ERÄT Muut siirtosaamiset

MUIDEN SAAMISTEN OLENNAISET ERÄT Pitkäaikaset saamiset Liittymismaksut Lyhytaikaiset saamiset Saamiset konsernin yrityksiltä Asuinhuoneistojen vuokrasaamiset Muut saamiset kiinteistön tuotoista Saamiset yhteensä

4 564 105

2019 2018 933 542,00 2 879 762,81 3 813 304,81

2019 1 102,32 1 102,32

2019

294 738,27 3 832 457,04 4 127 195,31

2018 24 157,48 24 157,48

2018

572 883,40

589 498,91

25 461,32 42 086,51 17 792,33 658 223,56 659 325,88

1 696 920,86 65 300,61 13 682,36 2 365 402,74 2 389 560,22

SIIRTOVELKOJEN OLENNAISET ERÄT

2019

Korkojaksotusvelat Muut siirtovelat

12 281,57 30 488,65 42 770,22

2018

HENKILÖSTÖ 2019 2018 VAV Yhtymä Oy:n palveluksessa oli keskim. 1 51 Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksettiin yhteensä 191 575,91 203 120,48

9 375,42 37 714,92 47 090,34

MUIDEN LYHYTAIKAISTEN VELKOJEN OLENNAISET ERÄT 2019 2018 KONSERNISAAMISET JA -VELAT 2019 2018 Lomapalkkavelat 34 322,77 36 555,42 Saamiset Saadut lyhytaikaiset vakuudet 255 097,09 282 200,27 Konsernisaamiset 0,00 647 862,64 Muut velat 10 123,47 12 486,82 Velat yhteensä 299 543,33 331 242,51 Konsernivelat 35 684,75 1 129 758,37 Pitkäaikaiset velat Vantaan kaupungin lainat 1 139 858,78 1 228 280,27 VARAUKSET 2019 2018 lainojen lyhytaikainen osuus 58 947,66 Vapaaehtoiset varaukset Asuintalovaraus 4 896 111,34 4 227 567,34

LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT

2019

2018

Pysyvien vastaavien aineellisten hyödykkeiden Myyntivoitot 157 601,50 71 648,43 Muut tuotot 27 480,97 405 142,94 185 082,47 476 791,37

VAV Yhtymä Oy

VAV Konserni

RAHOITUSLASKELMA (1000 eur) 31.12.2019 31.12.2018

VUOKRAUSTOIMINNAN RAHAVIRTA VUOKRAUSTOIMINNAN RAHAVIRTA Vuokrauksesta saadut maksut 7 097 79 156 Vuokrauksesta saadut maksut 96 324 94 670 Tuloslaskelman liikevaihto 7 041 82 656 Tuloslaskelman liikevaihto 96 540 94 244 Vuokraustoiminnan muista tuotoista Vuokraustoiminnan muista tuotoista saadut maksut 185 477 saadut maksut 623 560 Maksut vuokraustoiminnan kuluista 5 064 51 034 Maksut vuokraustoiminnan kuluista 57 415 52 453 Vuokraustoiminnan rahavirta ennen Vuokraustoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 39 532 42 777 rahoituseriä ja veroja 2 219 28 598 Maksetut korot ja maksut muista Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista 5 725 5 840 liiketoiminnan rahoituskuluista 1 255 4 777 Saadut korot vuokraustoiminnasta 59 62 Korjaus edellisen tilikauden tulokseen -2 940 Korjaus edellisen tilikauden tulokseen -2 940 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -1 972 23 870 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA ( A ) 30 927 37 000 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 1 267 -408 139 aineettomiin hyödykkeisiin 13 983 29 584 Investoinnit muihin sijoituksiin -158 15 023 Investoinnit muihin sijoituksiin -158 2 545 Muut saamiset -2 336 -41 052 Rahoitusarvopaperit 1 Muut saamiset 25 272 -14 121 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -1 227 -434 167 Rahoitusarvopaperit 0 1 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA ( B ) 39 098 18 009 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen nostot 26 716 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -706 -489 103 Pitkäaikaisten lainojen nostot 41 313 35 044 Saadut osingot 154 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -43 541 -28 467 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -706 -462 233 Saadut osingot 154 154 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA ( C ) -2 074 6 731 Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-) -1 451 -4 197 Rahavarojen muutos (A+B+C) -10 245 25 721 Rahavarat tilikauden alussa 1 503 5 700 Rahavarat tilikauden alussa 35 776 10 055 Rahavarat tilikauden lopussa 52 1 503 Rahavarat tilikauden lopussa 25 531 35 776 -1 451 -4 197 -10 245 25 721

www.vav.fi

facebook.com/ VAVAsunnot

instagram.com/ vavkonserni

linkedin.com/ company/ vav-konserni