Nestadio Capital Fonds d’investissement de Bretagne
Une double compétence financière et entrepreneuriale
e Loi dnce Fina
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Société de Gestion Indépendante
FCPI For Microsoft BizSpark partners
FIP
Nestadio Capital Une nouvelle fois, l’équipe de gestion innove et fait bouger les frontières du capital investissement : ■2 005, 1er FIP ■2 007, 1er FIP éligible aux réductions d'ISF ■ 2010, 1er FCPI en partenariat avec un acteur majeur de l’innovation : Microsoft
Créé en 2005 14 Fonds gérés 50 M d’€ sous gestion 35 participations dans les PME 5 000 souscripteurs
Esprit d’entreprendre NOS fonds sont investis 90 % dans des pme régionales et les start-up à potentiel et en croissance L’équipe de Nestadio Capital participe aux conseils d’administration et pratique un actionnariat actif, intervenant ponctuellement, avec des types de soutien très variés : ■ analyses stratégiques ou sectorielles ■ initiations de joint-ventures ■ mise en relation de décideurs ■ activations des réseaux ■ positionnement marketing et commercial ■ aides juridiques, …
Compétence financière 10 % DES FONDS sont en multi-gestion active
■ Portefeuille de Fonds actions, obligations et monétaires. ■ Gérants de Fonds sélectionnés pour la régularité de leurs performances. ■ L’équipe de gestion étudie l’allocation des Fonds tous les 15 jours.
Cette double compétence, souvent déterminante dans la vie des participations, est la clé dans la gestion de nos Fonds.
Un investissement à la carte pour une défiscalisation sur mesure Depuis la loi en faveur du travail, de l’emploi et du pouvoir d’achat, dite « loi TEPA », les investisseurs dans des FIP et des FCPI bénéficient d’un cadre fiscal privilégié, en contrepartie d’un risque de perte en capital et d’une durée de blocage de 6 à 8 ans.
A condition de souscrire avant le 31 décembre 2011, vous pouvez défiscaliser :
Réductions impôt sur le revenu 2011
22% du montant investi* dans Nestadio Croissance XIII et/ou Nestadio Tech Fund III
Jusqu’à 5280 € de réduction pour un couple et 2640 € pour un célibataire Souscription à Nestadio Tech Fund III
ou à Nestadio Croissance XIII.
souscription x 0,22 = réduction IR
double Défiscalisation Jusqu’à 10 560 € de réduction pour un couple et 5280 € pour un célibataire Souscription à Nestadio Tech Fund III et à Nestadio Croissance XIII.
souscription Nestadio Tech Fund III x 0,22
+
souscription Nestadio Croissance XIII x 0,22
= réduction IR
Pour information, une souscription supplémentaire vous permet de défiscaliser votre ISF payable en 2012.
Réductions ISF
50% du montant investi* dans les PME, soit 45% de la souscription (Nestadio Croissance XIII et Nestadio Tech Fund III étant investis à 90% dans les PME) Jusqu’à 18 000 € de réduction d’ISF pour un couple comme pour un célibataire Souscription à Nestadio Tech Fund III ou à Nestadio Croissance XIII.
* hors droits d'entrée
souscription x 0,45 = réduction ISF
FIP Nestadio Croissance XIII, l’investissement dans l’économie régionale traditionnelle Placements de proximité dans les PME régionales, les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) Nestadio Croissance investissent dans les entreprises de l’Ouest : Bretagne, Pays-de-la-Loire et Poitou-Charentes*. Les FIP Nestadio Croissance interviennent dans les entreprises régionales en phase de commercialisation de produits ou services dans des secteurs traditionnels (logistique, agroalimentaire, cosmétiques,…) ou dans le secteur des clean tech (auto-partage de voitures électriques,…). ■ Entreprises ciblées : PME situées dans l’Ouest de la France en phase de développement ou de transmission (MBO ou LBO). Investissement maximal : 35 % du capital de l’entreprise plafonné à 10 % de l’actif du Fonds. ■ Type d’investissement : prioritairement en capital développement et transmission pour un ticket d’entrée entre 200 K€ et 2 M€. ■ Profil de risque : dynamique, risque de perte en capital.
Atouts des FIP ■ Intervention sur des
régions dynamiques
■ Un territoire
d’entrepreneurs
■ Un choix de cibles d’investissement diversifiées et responsables
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■ Une présen
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■ Une équipe
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Fonds ouvert à la souscription ■ FIP Nestadio Croissance XIII 90 % du Fonds investi dans les PME. 10 % du Fonds investi en multi-gestion active.
*en partenariat avec la région Poitou-Charentes
Durée de blocage La durée totale de blocage est de 6 ans minimum et peut être portée à 8 ans. L’obligation fiscale de conservation n’étant que de 5 ans, nous nous réservons la possibilité de reverser les excédents de trésorerie des Fonds dès la 6e année. Les rachats avant 6 ans ne sont autorisés qu’en cas de force majeure (licenciement, décès, invalidité) sinon ils sont bloqués durant toute la durée de vie des Fonds soit au maximum jusqu’au 31/12/2017 pouvant aller jusqu’au 31/12/2019 sur décision de la société de gestion.
FCPI Nestadio Tech Fund III, partenaire stratégique de Microsoft Il s’agit du premier placement dédié aux entreprises innovantes et bénéficiant d’un partenariat avec Microsoft. Fonds Commun de PIacement dans l’Innovation (FCPI) sans équivalent en Europe, Nestadio Tech Fund sélectionne les entreprises les plus prometteuses prioritairement dans le vivier d’entreprises répondant aux critères de Microsoft pour faire partie de ses différents programmes mondiaux, dont Microsoft BizSpark. ■ Entreprises ciblées : PME européennes développant des innovations à potentiel mondial. ■ Type d’investissement : capital développement et capital risque pour un ticket d’entrée compris entre 200 K€ et 2 M€. ■ Profil de risque : dynamique, risque de perte en capital.
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de croissance
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Atouts des FCPI Une sélection d’entreprises bénéficiant d’un partenariat stratégique avec Microsoft
■ Accès à la primeur de la technologie
■ Support logistique et stratégique
■ Réseau mondial de Microsoft
Fonds ouvert à la souscription ■ FCPI Nestadio Tech Fund III 90 % du Fonds investi dans les PME. 10 % du Fonds investi en multi-gestion active.
Qu’est-ce que BizSpark ? Il s’agit d’un programme mondial créé par Microsoft pour soutenir et accélérer le développement des jeunes entreprises dans les domaines du logiciel et du web. Microsoft donne accès à l’ensemble de ses logiciels et outils de développement. En deux ans, ce programme a permis de soutenir plus 30 000 start-up dans le monde, dont 650 en France.
Complémentarité des FCPI et des FIP sur le plan de la diversification de leur partie non-cotée FIP ■ PME régionales de l’économie traditionnelle situées dans une zone géographique d’intervention déterminée. ■ Phase de développement ou de transmission (MBO, LBO).
FCPI ■ Start-up et PME innovantes situées dans toute l'Europe. ■P hase de R&D et de développement.
Equipe de gestion
"Aller chercher
de la valeur"
Florent de Kersauson, président de Nestadio Capital
A la Chase Manhattan Bank, il jonglait avec les chiffres. Chez Alcatel, il montait des deals à l’international. Chez Belgacom, en pleine frénésie des start-up Internet il ne jurait que par les technos utiles, seules dignes de rencontrer un marché. En 2004, avec des comparses chefs d’entreprise bretons, il fonde Nestadio Capital pour soutenir le développement des PME régionales. Dotée d’une double compétence financière et entrepreneuriale, l’équipe de gestion fait peu à peu bouger les frontières du capital investissement en jouant un rôle de facilitateur et d’accélérateur de business pour les PME de l’Ouest. En 2010, Microsoft et Nestadio Capital se rapprochent pour fournir un accompagnement financier et stratégique aux jeunes pousses innovantes européennes du programme BizSpark de Microsoft via le FCPI Nestadio Tech Fund. « Notre objectif est de dénicher parmi les PME affiliées au programme BizSpark de Microsoft les héritiers de la génération actuelle des Kelkoo ou Business Objects pour les aider à gagner les marchés mondiaux, déclare Florent de Kersauson. Avec ces Fonds nouvelle génération sans équivalent en Europe, nous cherchons les créatifs et les entrepreneurs que nous pourrons aider ensemble à grandir vite ».
Bertrand Bégin, 20 ans d’expérience de direction de PME et de filiales de grands groupes, il a dirigé de nombreuses opérations en capital.
Jean-Eudes Queffélec, Ancien cadre dirigeant de Microsoft International, spécialiste du financement et du développement de startups à l'international.
Samya Glangetas, 12 ans d'expérience en capital-investissement, spécialiste des activités industrielles.
Fonds gérés
Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI) Nestadio Tech Fund, sans équivalent en Europe, sélectionnent prioritairement les PME prometteuses répondant aux critères établis par Microsoft pour faire partie de ses différents programmes mondiaux.
Les Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) Nestadio Croissance, interviennent historiquement dans les entreprises situées dans l’Ouest de la France en phase de développement ou de transmission.
Fonds ouvert à la souscription ■ FCPI Nestadio Tech Fund III
Fonds ouvert à la souscription ■ FIP Nestadio Croissance XIII
Avertissement : Les FCPI et FIP sont des Fonds dynamiques avec un risque de perte en capital
sur 8 ans
sur 6 ans
Taux de frais annuel moyens (TFAM) maximum Catégorie agrégée de frais
TFAM gestionnaire et distributeur maximum
Dont TFAM distributeur maximum
Droits d'entrée et de sortie
0,60 %
0,63 %
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement
4,00 %
0,95 %
Frais de constitution
0,14 %
0,00 %
Frais non récurrents de fonctionnement liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations
0,00 %
0,00 %
Frais de gestion indirects
0,06 %
0,00 %
Total
4,79 %
1,59 %
Au 31/10/2011, la part de l’actif investie dans des entreprises éligibles aux FIP gérés par la société de gestion des Fonds d’Investissement de Bretagne est la suivante : Date de Création
Pourcentage de l’actif éligible à la date du 31/10/2011
Date à laquelle l’actif doit comprendre au moins 60 % de titres éligibles
FIP « Quart Ouest Capital I »
19/10/2005
68,58 %
31/12/2007
FIP « Nestadio Croissance III »
29/12/2006
70,83 %
31/12/2008
FIP « Nestadio Croissance V »
27/12/2007
73,67 %
31/12/2010
FIP « Nestadio Croissance VI »
27/12/2007
66,12 %
31/12/2010
FIP « Nestadio Croissance VII »
24/12/2008
60,49 %
30/04/2011
FIP « Nestadio Croissance VIII »
24/12/2008
65,94 %
30/04/2011
FIP « Nestadio Croissance IX »
18/12/2009
38,19 %
31/12/2011
FIP « Nestadio Croissance X »
31/12/2009
35,08 %
31/12/2011
FIP « Nestadio Croissance XI »
31/12/2010
4,95 %
31/12/2012
FIP « Nestadio Croissance XII »
31/12/2010
-
31/12/2012
FCPI « Nestadio Tech Fund II »
31/12/2010
22,58 %
31/12/2012
Dénomination
AVERTISSEMENT DE L’AUTORITE DES MARCHES FINANCIERS L'AMF attire votre attention sur le fait que l'argent du souscripteur est bloqué pendant une durée de 6 ans, pouvant être étendue de 8 ans, sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement. Le fonds d'investissement de proximité, catégorie de fonds commun de placement à risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. La valeur des parts sera déterminée par la Société de Gestion selon la méthodologie décrite dans le règlement du Fonds, sous le contrôle du Dépositaire et du commissaire aux comptes du Fonds. Le calcul de cette valeur est délicat. n Le rachat des parts peut dépendre de la capacité du Fonds à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s'opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. n L’AMF attire l'attention des souscripteurs sur le fait que la délivrance de son agrément ne signifie pas que le produit présenté est éligible aux différents dispositifs fiscaux. L'éligibilité à ces dispositifs dépendra notamment du respect de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle seront détenues les parts et de la situation individuelle de chaque souscripteur.
Caractéristiques des FIP et FCPI
Dépositaire : RBC Dexia IS Bank France Valeur nominale des Parts A : 500 € (hors droits d’entrée) Durée de blocage :
6 ans, prorogeable à 8 ans sur décision de la société de gestion
Investissement dans les PME :
90 % minimum
Multi-gestion active :
10 % maximum
Profil de risque :
Dynamique, risque de perte en capital
Nestadio Capital Fonds d’Investissement de Bretagne Presqu’île de Nestadio 56680 Plouhinec Tél. : 02 97 36 66 74
www.nestadio-capital.com
VinciCom : 0297290774
Agrément AMF N° GP-04 000056